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[1]
Solvabilité des entreprisesConnaissance de la base de données
Catherine ARAGNOL
Patrick TANGUY20 octobre
2010ORM-OPC
[2]
Cœur de métier : la création de valeur ajoutée sur l’information d’entreprise
CABINET ALTARES
Un objectif pour les entreprises qui font appel à ALTARES : trouver des clients surs et limiter le risque de non paiement
Evaluer un risque financier, un risque de défaillance des entreprises
Un développement récent d’Altarès :
Proposer des bases de données pour des approches territoriales, des approches sectorielles de la santé des entreprises
Vers un outil d’anticipation pour sauvegarder l’emploi des entreprises repérées comme « fragiles »
L’exemple du système PRESERVE du Conseil Régional Languedoc-Roussillon
[3]
CONTENU DES FICHIERS
Un recueil d’information
[4]
DEUX PRODUITS ALTARES UTILISES PAR L’AGAM
Base de données RISKDVD sur les entreprises françaises qui déclarent leurs bilansDes données sur plusieurs années, des mises à jour mensuelles, Données sur l’entreprise : nom, secteur, dirigeants, liaisons
financières,…Des ratios financiers : Fonds de roulements, besoin en fonds de
roulement, trésorerie nette,…Mais aussi des données sur le chiffre d’affaire, l’export, les ressources
humaines,…
Base de données SolvabilitéC’est la probabilité qu’une entreprise fasse l’objet d’une ouverture de
procédure collective dans les 12 mois La cotation de l’entreprise : données légales et financières, analyse de
crédit, évaluation du risque sectoriel, comportement de paiement,… => modèle mathématique de scoring, note de 3 à 18 Des avis : général, sur les paiements, sur la situation financièreLe PAYDEX : indice de paiement = nombre de jours de délai de
paiement au-delà du délai légalPour avoir un paydex il faut au minimum 3 fournisseurs, 3 expériences
de paiementAchat de cette base de données pour les entreprises de plus de 10
salariés, en PACA
[5]
L’analyse du paydex
Date de livraison Date de
factureDate d’échéance
Date De paiement
paydex
< 15 jours De 15 à 21 jours 22 jours De 23 à 29 jours De 30 à 69 jours + de 69 jours
0
2
4
6
8
10
12
Probabilité de défaillance associée au retard de paiement :Le risque de défaillance s’accélère à partir de 30 jours de retard-Probabilité est 6 fois plus forte pour les entreprises présentant des retards de paiements de 30 à 69j-11 fois plus forte lorsque les retards sont supérieurs à 69j
[6]
Anticiper les défaillances
[7]
Altarès : défaillances d’entreprises en France
PACA : -2,9 %1268 défaillances
[8]
Altarès : sauvegarde d’entreprises en France
[9]
LE PARTENARIAT AUTOUR DE LA BASE SOLVABILITE
Les partenairesAGAM : négociation et coordination, premières exploitationsConseil régional PACAVille de Marseille, Maison de l’emploi de Marseille Agence d’urbanisme de ToulonCCI de Nice et d’AvignonPays d’Aix développement
Un double objectif
L’observation de la santé des entreprises : entreprises, territoires, secteurs, …
L’action : vers la mise en place d’un système d’alerte sur les entreprises « fragiles »
[10]
PREMIERS TESTS
Des problèmes techniques en partie résolus
Représentativité de l’échantillon sur MarseilleBase solvabilité : 4 224 enregistrementsBase solvabilité : 1 842 sièges à Marseille
MAIS cela ne veut pas dire que l’on dispose des renseignements issus d’Altarès pour toutes les entreprises.
Fichier historique des paydex pour les sièges marseillais819 sièges pour lesquels nous disposons de l’évolution des paydex sur
les 16 derniers mois (de mai 2009 à septembre 2010)
fraîcheur » de la variable paydex : délai entre le retour d’information des fournisseurs et l’intégration dans la base est estimé à 1mois environ
[11]
Premières exploitations de type Observation
Cumul des jours de retards de paiement pour les 819 sièges marseillais qui ont un paydex renseignés depuis 16 mois – à valider
8500
9000
9500
10000
10500
11000
Identification d’un problème : Somme de paydex de juillet = celui de Aout ???Alerte Altarès
Dégradation de la situation économique des entreprises, ou données à valider
[12]
Premières exploitations de type Observation
Cumul des jours de retards de paiement par secteurs - Marseille
0123456789
101112131415161718192021
Ac. spé., sci. & tec., svces adm. & stn
Activités financières et d'assurance
Commerce , répar. automobile & motocycle
Hébergement et restauration
Information et communication
Linéaire (Hébergement et restauration)
119 sièges9 sièges – banques pas dans la base
202 sièges39 sièges20 sièges
Taille de l’échantillon
[13]
Premières exploitations de type Observation
Cumul des jours de retards de paiement par secteurs - Marseille
28 sièges141sièges
Taille de l’échantillon
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
200905 200906 200907 200908 200909 200910 200911 200912 201001 201002 201003 201004 JUIN JUILLET AOUT SEPT
Activités immobilières
Construction
[14]
Premières exploitations de type Observation
Variation du nombre d’entreprises selon les paydex au fil des mois à Marseille
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
mai-09 juin-09 juil-09 AOUT09 sept-09 oct-09 nov-09 DEC09 janv-10 FEV10 mars-10 avr-10 juin-10 juil-10 AOUT10 sept-10
plus de 60 j
jusqu'à 60 j
jusqu'à 30 j
jusqu'à 25 j
jusqu'à 20 j
jusquà 15 j
moins de 10 j de retard
[15]
Partie dans la présentation
Premières exploitations de type Observation
Répartition du nombre d’entreprises selon les cotations, sur échantillon constant entre avril et septembre, comparaison PACA Marseille
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
30,0%
35,0%
3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 NC
PACA_AVRIL
PACA_SEPT
MARS_AVRIL
MARS_SEPT
[16]
Premières exploitations de type Observation
Répartition du nombre d’entreprises selon des classes de cotations, sur échantillon constant entre avril et septembre, comparaison PACA Marseille
15,7%
35,7%
47,2%
1,2%0,3%
16,0%
35,0%
46,4%
1,0% 1,6%
15,8%
40,9%41,5%
1,5%0,4%
16,5%
38,9%40,9%
1,1%2,6%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
30,0%
35,0%
40,0%
45,0%
50,0%
de 3 à 7 de 8 à 11 de 12 à 15 de 16 à 18
PACA_AVRIL
PACA_SEPT
MARS_AVRIL
MARS_SEPT
[17]
Premières exploitations de type Observation
Des indicateurs à trouver : pondération de l’entreprise en fonction de son effectif ou de son chiffre d’affaire
Comment traiter les établissements marseillais dont les sièges sont situés hors Marseille, voire hors PACA
Un travail partenarial en phase de test
Agence de Toulon : travail sur la santé des entreprises autour de Draguignan
CCI de Nice : travail sur le Tourisme
AGAM : travail sur le secteur Aéronautique
[18]
Premières exploitations de type Sauvegarde
Entreprises qui ont une cotation inférieure à 7 et au minimum 30 jours de retard de délai de paiement, fichier de Septembre 2010
134 établissements sièges en PACA
Si cotation <= 9 et PAYDEX >= 30j : 169 établissements sièges en PACA