160526 KQ17 (5)-e 1file.truefriend.com/Storage/research/research06/... · 필수소비재 저pbr주 고배당주 농심홀딩스, 삼양홀딩스, 빙그레 cj프레시웨이, lg생활건강,

가치주 저가 매수 기회

최근최근최근최근 조정조정조정조정 국면국면국면국면, , , , 가치주의가치주의가치주의가치주의 저가저가저가저가 매수매수매수매수 기회기회기회기회 최근 KOSPI 하락세와 함께 가치주의 조정 폭이 커졌다. 하지만 우리는 시클리컬 업종을 포함한 가치주의 강세가 이어질 가능성이 높다고 생각한다. 그 이유로 1) 이번 1분기 실적 발표를 통해 가치주 업종의 어닝서프라이즈가 두드러진 점, 2) 시장 예상이익의 상향 추세 전환 등을 꼽는다. 일반적으로 예상이익이 상향되는 국면에서는 추정이익의 신뢰도가 높아져 가치주의 투자 매력이 높아진다. 따라서 우리는 최근 조정을 가치주의 저가 매수 기회로 판단한다. 투자투자투자투자 성향에성향에성향에성향에 따른따른따른따른 매수전략매수전략매수전략매수전략 제안제안제안제안 위험을 감내할 수 있는 공격적인 투자자라면 가치주 중에서도 시클리컬 업종에 투자할 것을 추천한다. 시클리컬 업종은 다른 업종에 비해 변동성이 크지만 턴어라운드에 따른 높은 수익률을 기대할 수 있다. 보수적인 투자자는 은행, 유틸리티 등 내수 가치주에 투자하는 것이 적절하다. 이 업종들은 밸류에이션 매력뿐 아니라 배당수익률도 높아 보다 안정적인 투자 성과를 기대할 수 있다. 특히, 시클리컬 업종이면서도 배당 매력이 높은 에너지 업종은 투자 성향에 상관없이 가장 투자 매력이 높은 업종으로 판단된다. 6666월월월월 퀀트퀀트퀀트퀀트 포트폴리오포트폴리오포트폴리오포트폴리오 제시제시제시제시 코스피200을 벤치마크로 하는 퀀트 모델 포트폴리오로 롯데정밀화학, 한국항공우주, LG, 만도 등을 포함한 30종목을 제시한다(3페이지). 절대 수익을 추구하는 롱숏 포트폴리오로 한화(long)-SK케미칼(short) 등 30개 페어를 제시한다(5페이지). 어닝서프라어닝서프라어닝서프라어닝서프라이즈이즈이즈이즈 상위상위상위상위 10101010개개개개 업종업종업종업종(2016(2016(2016(2016년년년년 1111분기분기분기분기))))

122.5

36.4 28.5 23.8 23.5 19.3 16.3 15.3 15.1 14.6

0.0

20.0

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60.0

80.0

100.0

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조선

필수

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통신

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자료: WiseFn, 한국투자증권

목차목차목차목차

I. I. I. I. 6666월월월월 투자투자투자투자 아이디어아이디어아이디어아이디어 ................................................................ 1111

1. 가치주 저가 매수 기회

2. 업종 내 롱숏 전략

IIIIIIII. . . . 퀀트퀀트퀀트퀀트 포트폴리오포트폴리오포트폴리오포트폴리오 ................................................................... 3333

1. 모델 포트폴리오 (2016년 6월)

2. 롱숏 포트폴리오 (2016년 6월)

IIIIIIIIIIII. . . . AppendixAppendixAppendixAppendix ................................................................................ 6666

1. 업종 내 유효한 롱숏 추세

2. 유니버스 수익 예상

안혁안혁안혁안혁, CFA, CFA, CFA, CFA 3276-6272 [email protected] 김영현김영현김영현김영현 3276-6186 [email protected]

계량분석계량분석계량분석계량분석////월보월보월보월보

Korea Quant

2016. 5. 26

KQ #17

1

I. 6월 투자 아이디어

1. 1. 1. 1. 가치주가치주가치주가치주 저가저가저가저가 매수매수매수매수 기회기회기회기회

KOSPI는 4월 21일 2,022pt로 올해 최고치를 기록했으나 미국 금리인상 압박과 KDI의 경제성장률 전망치 하향 등의 여파로 이내 하락세로 돌아섰다. 연초 대비 아웃퍼폼했던 가치주 역시 일제히 하락세를 보였는데, 그 중에서도 조선, 철강, 화학, 에너지 등 시클리컬 업종의 조정 폭이 컸다. 하지만 우리는 크게 두 가지 근거에서 시클리컬 업종을 포함한 가치주의 강세가 이어질 가능성이 높다고 생각한다. 첫 번째 근거는 이번 1분기 실적 발표를 통해 가치주 업종의 어닝서프라이즈가 두드러졌다는 점이다[그림 1]. 조선 업종이 시장 예상을 122.5% 상회하는 순이익을 발표했고, 철강, 화학, 에너지 등 다른 시클리컬 업종들의 순이익도 예상 대비 높았다. 또한 은행과 필수소비재 같은 전통적인 가치주 역시 큰 폭의 어닝서프라이즈를 기록했다. 어닝서프라이즈를 시현한 종목과 업종은 다음 실적 발표에도 어닝서프라이즈가 나타날 가능성이 높아 우리는 시클리컬 업종을 포함한 가치주의 양호한 실적이 가치주 강세를 견인할 것으로 기대한다. 두 번째 근거는 시장 예상이익의 상향 추세 전환이다. FY1 기준 예상이익은 4월부터 상향 조정됐는데, 이는 4년 만에 나타난 현상이다[그림 2]. 일반적으로 예상이익이 상향되는 국면에서는 추정이익의 신뢰도가 높아져 가치주의 투자 매력이 높아진다.

[[[[그림그림그림그림 1] 1] 1] 1] 어닝서프라이즈어닝서프라이즈어닝서프라이즈어닝서프라이즈 상위상위상위상위 10101010개개개개 업종업종업종업종(2016(2016(2016(2016년년년년 1111분기분기분기분기)))) [[[[그림그림그림그림 2] 2] 2] 2] 한국시장한국시장한국시장한국시장 월별월별월별월별 예상이익예상이익예상이익예상이익 추이추이추이추이

122.5

36.4 28.5

23.8 23.5 19.3 16.3 15.3 15.1 14.6

0.0

20.0

40.0

60.0

80.0

100.0

120.0

140.0

조선

필수

소비

재

통신

서비

스

은행

철강

화학

자동

차

에너

지

반도

체

소프

트웨

어

(%)

85,000

90,000

95,000

100,000

105,000

110,000

115,000

120,000

1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월

(십억원)

20162016201620162015201520152015

2012201220122012

2013201320132013

2014201420142014

주: 2016년 5월 20일 기준, 순이익 잠정치가 발표된 375개 종목 기반으로 구성


주: 해당연도 월말 WMI500 FY1 예상이익 기준


이러한 두 가지 근거를 바탕으로 우리는 최근 조정을 투자 매력이 높은 가치주를 저가에 매수할 수 있는 기회로 판단해 가치주 투자 비중을 늘릴 것을 제안한다. 위험을 감내할 수 있는 공격적인 투자자라면 가치주 중에서도 시클리컬 업종에 투자할 것을 추천한다. 시클리컬 업종은 다른 업종에 비해 변동성이 크지만 턴어라운드에 따른 높은 수익률을 기대할 수 있다. 보수적인 투자자는 은행, 유틸리티 등 내수 가치주에 투자하는 것이 적절하다. 이 업종들은 밸류에이션 매력뿐 아니라 배당수익률도 높아 보다 안정적인 투자 성과를 기대할 수 있다. 특히, 시클리컬 업종이면서도 배당 매력이 높은 에너지 업종은 투자 성향에 상관없이 가장 투자 매력이 높은 업종으로 판단된다[그림 3, 4].

시클리컬시클리컬시클리컬시클리컬 업종을업종을업종을업종을 포함한포함한포함한포함한

가치주가치주가치주가치주 조정조정조정조정 국면국면국면국면

어닝서프라이즈가어닝서프라이즈가어닝서프라이즈가어닝서프라이즈가 나타난나타난나타난나타난

주요주요주요주요 가치주가치주가치주가치주 업종업종업종업종

4444년년년년 만만만만의의의의 예상이익예상이익예상이익예상이익

상향상향상향상향 추세추세추세추세

가치주가치주가치주가치주 저가저가저가저가 매수매수매수매수 기회기회기회기회

KQ #17

2

[[[[그림그림그림그림 3333] ] ] ] 업종별업종별업종별업종별 PBRPBRPBRPBR----배당수익률배당수익률배당수익률배당수익률 분포분포분포분포 [[[[그림그림그림그림 4444]]]] 업종별업종별업종별업종별 PERPERPERPER----배당수익률배당수익률배당수익률배당수익률 분포분포분포분포

에너지에너지에너지에너지

화학화학화학화학

비철금속비철금속비철금속비철금속

철강철강철강철강

건설건설건설건설

기계기계기계기계

조선조선조선조선

운송운송운송운송

자동차

화장품,의류

호텔,레저

미디어,교육

필수소비재

건강관리

은행은행은행은행

증권증권증권증권

소프트웨어

반도체

통신서비스통신서비스통신서비스통신서비스

유틸리티유틸리티유틸리티유틸리티

0.0

0.5

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1.5

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0.0 1.0 2.0 3.0 4.0

배당

수익

률(%

)

PBR(x, forward)

에너지에너지에너지에너지

화학화학화학화학비철금속비철금속비철금속비철금속

철강철강철강철강





자동차

화장품,의류

호텔,레저

미디어,교육

필수소비재

건강관리

은행은행은행은행


보험

소프트웨어

반도체디스플레이


유틸리티유틸리티유틸리티유틸리티

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

0.0 10.0 20.0 30.0 40.0

배당

수익

률(%

)

PER(x, forward)

주: 2016년 5월 20일 기준


주: 2016년 5월 20일 기준


2222. . . . 업종업종업종업종 내내내내 롱숏롱숏롱숏롱숏 전략전략전략전략

우리의 롱숏 추세 분석 모델에 따르면 6월 롱숏 포트폴리오에 활용 가능한 롱숏 추세는 총 13개 업종에서 나타났다<표 1>. 이 추세를 활용한 롱숏 포트폴리오를 5페이지 <표 4>와 같이 제시하고, 각 업종별 의미 있는 추세는 6페이지 <Appendix 1>에 정리했다.

<<<<표표표표 1111> > > > 롱숏롱숏롱숏롱숏 투자투자투자투자 아이디어아이디어아이디어아이디어

업종업종업종업종 아웃퍼폼아웃퍼폼아웃퍼폼아웃퍼폼 예상예상예상예상 팩터팩터팩터팩터 종목종목종목종목

팩터팩터팩터팩터1111 팩터팩터팩터팩터2222 LongLongLongLong ShortShortShortShort

에너지/화학 저PBR주 ROE 상승 큰 종목 한화, 코오롱인더 SK케미칼, 휴켐스

철강/비철금속 ROE 상승 적은 종목 예상이익 하향종목 현대제철, 세아제강 포스코켐텍, 한솔홀딩스

건설 저PER주 저PBR주 유진기업, 현대건설, 동원개발 LG하우시스, 벽산, 한샘

기타자본재 고배당주 예상이익 상향종목 현대상사, SK 삼성물산, LG상사

운송 중소형주 고EV/Sales 종목 대한해운, 팬오션 한진해운, 현대글로비스

자동차 부채비율 높은 종목 고배당주 성우하이텍, 만도 세방전지, 한국단자

일반소비재 부채비율 낮은 종목 저EV/EBITDA 종목 현대에이치씨엔, 일신방직, 한섬 호텔신라, CJ CGV, 코스맥스

유통 대형주 고ROE 종목 BGF리테일, 현대백화점 한화갤러리아타임월드, 인터파크홀딩스

필수소비재 저PBR주 고배당주 농심홀딩스, 삼양홀딩스, 빙그레 CJ프레시웨이, LG생활건강, 삼립식품

건강관리 부채비율 높은 종목 고배당주 일동제약, JW신약 파마리서치프로덕트, 뷰웍스

증권 ROE 상승 적은 종목 - 키움증권, 현대증권 미래에셋증권, NH투자증권

보험 대형주 - 삼성생명, 삼성화재 한화손해보험, 미래에셋생명

IT하드웨어 고배당주 예상이익 상향종목 실리콘웍스, LG디스플레이, 솔브레인 다원시스, LG이노텍, 크루셜텍

주: 아웃퍼폼 예상 팩터와 반대 방향 팩터로 롱숏 포트폴리오 구성 (예: 저PER주가 아웃퍼폼 예상 팩터일 경우, 저PER주를 long으로 하고 고PER주를 short으로 하는 롱숏 페어가 구성됨)

자료: 한국투자증권

11113333개개개개 업종에서업종에서업종에서업종에서 통계적으로통계적으로통계적으로통계적으로

유의미한유의미한유의미한유의미한 롱숏롱숏롱숏롱숏 추세추세추세추세 발생발생발생발생

KQ #17

3

II. 퀀트 포트폴리오

1. 1. 1. 1. 모델모델모델모델 포트폴리오포트폴리오포트폴리오포트폴리오 (2016(2016(2016(2016년년년년 6666월월월월))))

� 포트폴리오포트폴리오포트폴리오포트폴리오 성격성격성격성격

- 인핸스드 인덱스(BM: Kospi200)

- 대형주를 중심으로 투자하는 기관투자자에게 적합

6월 퀀트 모델 포트폴리오로 가치주 전략(1페이지), 업종 내 롱숏 추세(2페이지), 한국투자증권의 매수 종목 등을 종합적으로 감안해 <표 2>와 같이 제안한다. ▶▶▶▶ 편입편입편입편입: : : : 롯데정밀화학롯데정밀화학롯데정밀화학롯데정밀화학, , , , 한국항공우주한국항공우주한국항공우주한국항공우주, LG, , LG, , LG, , LG, 만도만도만도만도, GKL, , GKL, , GKL, , GKL, CJCJCJCJ오쇼핑오쇼핑오쇼핑오쇼핑, , , , 휠라코리아휠라코리아휠라코리아휠라코리아, , , , 유한양행유한양행유한양행유한양행, KB, KB, KB, KB

금융금융금융금융, , , , 키움증권키움증권키움증권키움증권, L, L, L, LGGGG디스플레이디스플레이디스플레이디스플레이, SK, SK, SK, SK텔레콤텔레콤텔레콤텔레콤

▶▶▶▶ 제외제외제외제외:::: LGLGLGLG화학화학화학화학, , , , 한화테크윈한화테크윈한화테크윈한화테크윈, , , , 한화한화한화한화, , , , S&TS&TS&TS&T모티브모티브모티브모티브, , , , 호텔신라호텔신라호텔신라호텔신라, , , , 롯데쇼핑롯데쇼핑롯데쇼핑롯데쇼핑, , , , 영원무역영원무역영원무역영원무역, , , , 셀트리온셀트리온셀트리온셀트리온, , , ,

DGBDGBDGBDGB금융지주금융지주금융지주금융지주, , , , 삼성증권삼성증권삼성증권삼성증권, , , , 비아트론비아트론비아트론비아트론, KT, KT, KT, KT

<<<<표표표표 2222> > > > 퀀트퀀트퀀트퀀트 모델모델모델모델 포트폴리오포트폴리오포트폴리오포트폴리오(2016(2016(2016(2016년년년년 6666월월월월))))

업종업종업종업종 세부업종세부업종세부업종세부업종 종목코드종목코드종목코드종목코드 종목명종목명종목명종목명 투자투자투자투자 시가총액시가총액시가총액시가총액 주가주가주가주가 수익률수익률수익률수익률 밸류에이션밸류에이션밸류에이션밸류에이션(201(201(201(2016666F)F)F)F) 업종업종업종업종 비중비중비중비중(%,(%,(%,(%, %p)%p)%p)%p)

비중비중비중비중 1111개월개월개월개월 PERPERPERPER PBRPBRPBRPBR EPSEPSEPSEPS증가율증가율증가율증가율 ROEROEROEROE BMBMBMBM MPMPMPMP 차이차이차이차이

(%)(%)(%)(%) ((((십억원십억원십억원십억원)))) ((((원원원원)))) ((((%)%)%)%) (x)(x)(x)(x) (x)(x)(x)(x) (%)(%)(%)(%) (%)(%)(%)(%)

(MP(MP(MP(MP----BM)BM)BM)BM)

에너지 에너지 A096770 SK이노베이션 2.5 13,962 151,000 -7.1 7.7 0.8 125.1 11.5

2.5 5.0 2.5

A010950 S-Oil 2.5 9,333 82,900 -8.0 7.6 1.5 102.1 23.7

소재 화학 A004000 롯데정밀화학 5.0 877 34,000 -12.3 N/M 0.8 -107.8 -0.6

9.4 8.0 -1.4

금속/기타소재 A005490 POSCO 3.0 17,699 203,000 -18.3 11.6 0.4 747.2 3.7

산업재 건설 A000210 대림산업 3.0 2,728 78,400 -16.2 10.2 0.7 43.9 6.8

11.5 10.0 -1.5

조선/기계 A047810 한국항공우주 2.0 6,180 63,400 -8.0 23.2 4.4 47.7 22.7

운송 A003490 대한항공 2.0 2,003 27,500 -11.4 8.1 0.8 흑전 10.5

지주/기타자본재 A003550 LG 3.0 11,216 65,000 -8.3 10.0 0.8 20.7 8.8

경기소비재 자동차 A012330 현대모비스 4.0 23,703 243,500 -2.6 7.1 0.8 8.7 13.0

13.1 14.0 0.9

A204320 만도 3.0 1,850 197,000 12.9 10.7 1.3 37.3 13.1

A161390 한국타이어 3.0 6,380 51,500 -3.9 8.5 1.1 14.9 14.7

미디어/레저 A114090 GKL 2.0 1,757 28,400 5.6 15.6 3.4 22.7 24.7

유통 A035760 CJ오쇼핑 2.0 1,183 190,400 -5.3 6.1 1.5 128.4 21.3

필수소비재 일반소비재 A090430 아모레퍼시픽 2.5 24,231 414,500 2.0 37.9 7.1 30.9 22.6

11.0 10.0 -1.0

A081660 휠라코리아 2.5 1,060 92,900 -7.6 17.3 1.9 흑전 12.7

음식료 A004370 농심 2.5 2,436 400,500 5.4 14.6 1.3 42.2 10.2

A097950 CJ제일제당 2.5 5,152 391,500 6.0 17.2 1.6 74.5 10.5

건강관리 건강관리 A000100 유한양행 3.0 3,262 292,500 -5.2 27.4 2.1 -3.4 8.9 2.2 3.0 0.8

금융 은행/기타금융 A086790 하나금융지주 4.0 7,148 24,150 -6.9 5.9 0.3 31.7 5.4

12.2 13.0 0.8

A105560 KB금융 3.0 12,981 33,600 -5.1 7.4 0.4 3.6 6.1

증권 A039490 키움증권 2.0 1,598 72,300 1.1 10.3 1.3 -18.4 14.0

보험 A005830 동부화재 4.0 4,991 70,500 -0.6 11.0 1.1 8.1 11.9

IT 소프트웨어 A035720 카카오 2.5 6,699 99,300 -2.2 53.5 2.1 46.3 4.8

30.9 33.0 2.1

A035420 NAVER 2.5 22,678 688,000 3.1 31.2 7.1 40.0 34.2

하드웨어 A005930 삼성전자 22.0 181,428 1,269,000 -1.9 10.2 1.0 13.8 11.9

A066570 LG전자 2.0 8,493 51,900 -16.2 11.1 0.8 577.2 7.2

A006400 삼성SDI 2.0 7,358 107,000 0.0 18.0 0.7 677.6 3.8

A034220 LG디스플레이 2.0 9,124 25,500 -3.0 36.7 0.7 -74.3 2.0

통신서비스 통신서비스 A017670 SK텔레콤 2.0 16,997 210,500 2.9 11.0 0.9 2.1 10.2

3.4 2.0 -1.4

유틸리티 유틸리티 A015760 한국전력 2.0 38,582 60,100 1.2 4.5 0.5 -35.8 12.8

3.7 2.0 -1.7

포트폴리오포트폴리오포트폴리오포트폴리오 평균평균평균평균((((합계합계합계합계)))) 100.0100.0100.0100.0

----3.53.53.53.5 9.29.29.29.2 1.01.01.01.0 0.40.40.40.4 10.310.310.310.3 100.0100.0100.0100.0 100.0100.0100.0100.0 0.00.00.00.0

벤치마크벤치마크벤치마크벤치마크(Kospi200) (Kospi200) (Kospi200) (Kospi200) 평균평균평균평균

----4.34.34.34.3 10.410.410.410.4 0.90.90.90.9 6.26.26.26.2 9.39.39.39.3

주: 2016년 5월 20일 기준, 벤치마크: K200 (벤치마크 특성에 따라 유통비율을 고려한 업종 비중 적용), 밸류에이션: WiseFn 컨센서스


KQ #17

4

에너지, IT, 경기소비재, 금융 업종 등의 투자비중은 벤치마크보다 높게, 유틸리티, 산업재, 소재, 통신서비스 업종 등의 투자비중은 벤치마크보다 낮게 설정했다[그림 5]. 세부 업종별로는 에너지, 운송, 하드웨어, 건강관리 업종 등의 투자비중은 벤치마크보다 높게, 지주/기타자본재, 유틸리티, 통신서비스, 금속/기타소재 등의 투자비중은 벤치마크보다 낮게 설정했다[그림 6].

[[[[그림그림그림그림 5555] ] ] ] 업종별업종별업종별업종별 벤치마크벤치마크벤치마크벤치마크 대비대비대비대비 투자비중투자비중투자비중투자비중 (active risk)(active risk)(active risk)(active risk) [[[[그림그림그림그림 6666] ] ] ] 세부세부세부세부 업종별업종별업종별업종별 벤치마크벤치마크벤치마크벤치마크 대비대비대비대비 투자비중투자비중투자비중투자비중 (active risk)(active risk)(active risk)(active risk)

(2.0) (1.0) 0.0 1.0 2.0 3.0

유틸리티

산업재

소재

통신서비스

필수소비재

건강관리

금융

경기소비재

IT

에너지

(%p)

(4.0) (2.0) 0.0 2.0 4.0

지주/기타자본재

유틸리티

통신서비스

금속/기타소재

화학

소프트웨어

건강관리

하드웨어

운송

에너지

(%p)


주: 벤치마크 대비 투자 비중 차이가 큰 대표적인 세부 업종을 표시


<<<<표표표표 3333>>>> 퀀트퀀트퀀트퀀트 모델모델모델모델 포트폴리오포트폴리오포트폴리오포트폴리오 성과성과성과성과

연도연도연도연도 수익률수익률수익률수익률 구분구분구분구분 1111월월월월 2222월월월월 3333월월월월 4444월월월월 5555월월월월 6666월월월월 7777월월월월 8888월월월월 9999월월월월 10101010월월월월 11111111월월월월 12121212월월월월 연간연간연간연간

퀀트 모델 포트폴리오(%) 1.22 4.16 2.19 -3.12 -0.97 -0.09 -3.13 -0.28 6.22 -2.01 -0.67 3.52

2015 벤치마크(K200) (%) 0.63 2.31 3.55 -2.26 -3.12 -3.15 -4.71 1.68 5.37 -2.07 -1.58 -3.36

초과수익률(%p) 0.59 1.85 -1.36 -0.86 2.15 3.06 1.58 -1.96 0.85 0.06 0.91 6.88

퀀트 모델 포트폴리오(%) -4.16 1.93 7.01 -1.45 -2.76 1.04

2016 벤치마크(K200) (%) -3.44 1.09 4.79 -0.27 -2.63 0.57

초과수익률(%p) -0.72 0.84 2.22 -1.18 -0.13 0.47

주: 1. 퀀트 모델 포트폴리오는 <Korea Quant>가 발간된 2015년 2월 포트폴리오부터 제시

2. 전월 마지막 거래일 종가에 매수해 당월 마지막 거래일 종가로 청산 가정


KQ #17

5

2222. . . . 롱숏롱숏롱숏롱숏 포트폴리오포트폴리오포트폴리오포트폴리오 (2016(2016(2016(2016년년년년 6666월월월월))))

� 포트폴리오포트폴리오포트폴리오포트폴리오 성격성격성격성격

- 절대수익형

- 공매도를 적극적으로 할 수 있는 기관투자자에게 적합

2페이지에 제시한 <표 1>의 롱숏 투자 아이디어를 바탕으로 알파를 기대할 수 있는 퀀트 롱숏 포트폴리오를 <표 4>와 같이 제안한다. <<<<표표표표 4444> > > > 퀀트퀀트퀀트퀀트 롱숏롱숏롱숏롱숏 포트폴리오포트폴리오포트폴리오포트폴리오(2016(2016(2016(2016년년년년 6666월월월월))))

업종업종업종업종 LongLongLongLong

ShortShortShortShort

종목코드종목코드종목코드종목코드 종목명종목명종목명종목명 시가총액시가총액시가총액시가총액 수익률수익률수익률수익률

종목코드종목코드종목코드종목코드 종목명종목명종목명종목명 시가총액시가총액시가총액시가총액 수익률수익률수익률수익률

((((십억원십억원십억원십억원)))) 1111개월개월개월개월

((((십억원십억원십억원십억원)))) 1111개월개월개월개월

에너지/화학 A000880 한화 2,878 -1.4

A006120 SK케미칼 1,803 -1.8

A120110 코오롱인더 1,721 -1.8

A069260 휴켐스 791 0.0

철강/비철금속 A004020 현대제철 6,832 -15.0 A003670 포스코켐텍 647 -7.2

A003030 세아제강 440 -8.0 A004150 한솔홀딩스 360 -3.5

건설 A023410 유진기업 360 0.2 A108670 LG하우시스 1,197 2.2

A000720 현대건설 3,652 -13.9 A007210 벽산 523 -4.4

A013120 동원개발 394 1.9 A009240 한샘 4,166 -12.3

기타자본재 A011760 현대상사 324 -4.8 A028260 삼성물산 22,194 -13.7

A034730 SK 15,796 2.9 A001120 LG상사 1,424 2.6

운송 A005880 대한해운 402 -14.2 A117930 한진해운 483 -35.3

A028670 팬오션 1,861 -16.5 A086280 현대글로비스 6,900 -1.9

자동차 A015750 성우하이텍 503 -16.3 A004490 세방전지 565 -6.3

A204320 만도 1,864 11.6 A025540 한국단자 958 1.6

일반소비재 A126560 현대에이치씨엔 402 8.2 A008770 호텔신라 2,630 -7.5

A003200 일신방직 350 -1.3 A079160 CJ CGV 2,391 6.0

A020000 한섬 1,030 3.0 A192820 코스맥스 1,368 17.7

유통 A027410 BGF리테일 5,190 15.4

A027390 한화갤러리아타임월드 341 -15.8

A069960 현대백화점 3,194 -2.5 A035080 인터파크홀딩스 424 -20.0

필수소비재 A072710 농심홀딩스 721 4.0 A051500 CJ프레시웨이 653 -3.2

A000070 삼양홀딩스 1,345 -6.9 A051900 LG생활건강 15,962 4.7

A005180 빙그레 674 -0.7 A005610 삼립식품 1,924 -1.1

건강관리 A000230 일동제약 673 -6.2 A214450 파마리서치프로덕트 513 -15.3

A067290 JW신약 358 27.7 A100120 뷰웍스 521 -2.9

증권 A039490 키움증권 1,582 3.3 A037620 미래에셋증권 2,760 -2.4

A003450 현대증권 1,583 -6.2 A005940 NH투자증권 2,566 -8.4

보험 A032830 삼성생명 21,000 -6.3

A000370 한화손해보험 743 0.9

A000810 삼성화재 13,644 -1.2

A085620 미래에셋생명 671 -8.9

IT하드웨어 A108320 실리콘웍스 562 9.8 A068240 다원시스 465 14.7

A034220 LG디스플레이 8,766 0.4 A011070 LG이노텍 1,822 1.5

A036830 솔브레인 784 6.5 A114120 크루셜텍 321 -17.2

주: 2016년 5월 20일 기준


<<<<표표표표 5555> > > > 퀀트퀀트퀀트퀀트 롱숏롱숏롱숏롱숏 포트폴리오포트폴리오포트폴리오포트폴리오 성과성과성과성과

연도연도연도연도 1111월월월월 2222월월월월 3333월월월월 4444월월월월 5555월월월월 6666월월월월 7777월월월월 8888월월월월 9999월월월월 10101010월월월월 11111111월월월월 12121212월월월월 연간연간연간연간

퀀트 롱숏 포트폴리오(%) 2014 0.08 2.45 -1.58 3.38 2.84 -3.78 4.42 3.58 -3.10 -2.69 1.15 6.74

2015 7.25 -4.96 15.09 -1.36 -3.60 3.35 4.93 4.78. -3.36 -3.38 -6.06 4.90 17.57

2016 5.06 -1.21 -4.61 -0.14 -2.75 -3.65

페어 개수(쌍) 2014 6 8 8 10 11 10 7 7 7 8 7

2015 7 10 17 20 20 20 20 20 20 20 20 20

2016 20 30 30 30 30 30

주: 1. 퀀트 롱숏 포트폴리오는 <Global Quant>가 발간된 2014년 2월 포트폴리오부터 제시 (2015년 2월 포트폴리오부터는 <Korea Quant>에서 제시)

2. 전월 마지막 거래일 종가에 매수해 당월 마지막 거래일 종가로 청산 가정


KQ #17

6

III. Appendix

1111. . . . 업종업종업종업종 내내내내 유효한유효한유효한유효한 롱숏롱숏롱숏롱숏 추세추세추세추세

<<<<표표표표 AAAA----1111> > > > 롱숏롱숏롱숏롱숏 투자투자투자투자 아이디어아이디어아이디어아이디어

업종업종업종업종 아웃퍼폼아웃퍼폼아웃퍼폼아웃퍼폼 예상예상예상예상 팩터팩터팩터팩터 종목종목종목종목

팩터팩터팩터팩터1111 팩터팩터팩터팩터2222 LongLongLongLong ShortShortShortShort

에너지/화학 저PBR주 ROE 상승 큰 종목 한화, 코오롱인더 SK케미칼, 휴켐스

철강/비철금속 ROE 상승 적은 종목 예상이익 하향종목 현대제철, 세아제강 포스코켐텍, 한솔홀딩스

건설 저PER주 저PBR주 유진기업, 현대건설, 동원개발 LG하우시스, 벽산, 한샘

기타자본재 고배당주 예상이익 상향종목 현대상사, SK 삼성물산, LG상사

운송 중소형주 고EV/Sales 종목 대한해운, 팬오션 한진해운, 현대글로비스

자동차 부채비율 높은 종목 고배당주 성우하이텍, 만도 세방전지, 한국단자

일반소비재 부채비율 낮은 종목 저EV/EBITDA 종목 현대에이치씨엔, 일신방직, 한섬 호텔신라, CJ CGV, 코스맥스

유통 대형주 고ROE 종목 BGF리테일, 현대백화점 한화갤러리아타임월드, 인터파크홀딩스

필수소비재 저PBR주 고배당주 농심홀딩스, 삼양홀딩스, 빙그레 CJ프레시웨이, LG생활건강, 삼립식품

건강관리 부채비율 높은 종목 고배당주 일동제약, JW신약 파마리서치프로덕트, 뷰웍스

증권 ROE 상승 적은 종목 - 키움증권, 현대증권 미래에셋증권, NH투자증권

보험 대형주 - 삼성생명, 삼성화재 한화손해보험, 미래에셋생명

IT하드웨어 고배당주 예상이익 상향종목 실리콘웍스, LG디스플레이, 솔브레인 다원시스, LG이노텍, 크루셜텍

주: 아웃퍼폼 예상 팩터와 반대 방향 팩터로 롱숏 포트폴리오 구성 (예: 저PER주가 아웃퍼폼 예상 팩터일 경우, 저PER주를 long으로 하고 고PER주를 short으로 하는 롱숏 페어가 구성됨)


[[[[그림그림그림그림 AAAA----1111] ] ] ] 에너지에너지에너지에너지////화학화학화학화학 업종업종업종업종 팩터팩터팩터팩터 설명력설명력설명력설명력 ((((저저저저PBRPBRPBRPBR주주주주 강세강세강세강세)))) [[[[그림그림그림그림 AAAA----2222] ] ] ] 에너지에너지에너지에너지////화학화학화학화학 업종업종업종업종 팩터팩터팩터팩터 설명력설명력설명력설명력 ((((ROE ROE ROE ROE 상승상승상승상승 큰큰큰큰 종목종목종목종목))))

-4.5

-4.0

-3.5

-3.0

-2.5

-2.0

-1.5

-1.0

-0.5

0.0

0.5

May-13 Nov-13 May-14 Nov-14 May-15 Nov-15

PBR(에너지/화학)

-0.5

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5


ROE개선(에너지/화학)

자료: 한국투자증권 자료: 한국투자증권

[[[[그림그림그림그림 AAAA----3333] ] ] ] 철강철강철강철강////비철금속비철금속비철금속비철금속 업종업종업종업종 팩터팩터팩터팩터 설명력설명력설명력설명력 ((((ROE ROE ROE ROE 상승상승상승상승 적은적은적은적은 종목종목종목종목 강세강세강세강세)))) [[[[그림그림그림그림 AAAA----4444] ] ] ] 철강철강철강철강////비철금속비철금속비철금속비철금속 업종업종업종업종 팩터팩터팩터팩터 설명력설명력설명력설명력 ((((예상이익예상이익예상이익예상이익 하향종목하향종목하향종목하향종목 강세강세강세강세))))

-6.0

-5.0

-4.0

-3.0

-2.0

-1.0

0.0

1.0


ROE개선(철강/비철금속)

-2.0

-1.0

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0


EPS Revision-1M(철강/비철금속)


KQ #17

7

[[[[그림그림그림그림 AAAA----5555] ] ] ] 건설건설건설건설 업종업종업종업종 팩터팩터팩터팩터 설명력설명력설명력설명력 ((((저저저저PEPEPEPERRRR주주주주 강세강세강세강세)))) [[[[그림그림그림그림 AAAA----6666] ] ] ] 건설건설건설건설 업종업종업종업종 팩터팩터팩터팩터 설명력설명력설명력설명력 ((((저저저저PBRPBRPBRPBR주주주주 강세강세강세강세))))

-3.0

-2.5

-2.0

-1.5

-1.0

-0.5

0.0

0.5

1.0


PER(건설)

-0.5

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0


PBR(건설)


[[[[그림그림그림그림 AAAA----7777] ] ] ] 기타자본재기타자본재기타자본재기타자본재 업종업종업종업종 팩터팩터팩터팩터 설명력설명력설명력설명력 ((((고고고고배당주배당주배당주배당주 강세강세강세강세)))) [[[[그림그림그림그림 AAAA----8888] ] ] ] 기타자본재기타자본재기타자본재기타자본재 업종업종업종업종 팩터팩터팩터팩터 설명력설명력설명력설명력 ((((예상이익예상이익예상이익예상이익 상향종목상향종목상향종목상향종목 강세강세강세강세))))

-5.0

-4.0

-3.0

-2.0

-1.0

0.0

1.0

2.0


DY(기타자본재)

-2.0

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0


EPS Revision-2W(기타자본재)


[[[[그림그림그림그림 AAAA----9999] ] ] ] 운송운송운송운송 업종업종업종업종 팩터팩터팩터팩터 설명력설명력설명력설명력 ((((중소형주중소형주중소형주중소형주 강세강세강세강세)))) [[[[그림그림그림그림 AAAA----10101010] ] ] ] 운송운송운송운송 업종업종업종업종 팩터팩터팩터팩터 설명력설명력설명력설명력 ((((고고고고EV/Sales EV/Sales EV/Sales EV/Sales 종목종목종목종목 강세강세강세강세))))

-5.0

-4.0

-3.0

-2.0

-1.0

0.0

1.0

2.0

3.0


시가총액(운송)

-2.5

-2.0

-1.5

-1.0

-0.5

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5


EV/Sales(운송)


KQ #17

8

[[[[그림그림그림그림 AAAA----11111111] ] ] ] 자동차자동차자동차자동차 업종업종업종업종 팩터팩터팩터팩터 설명력설명력설명력설명력 ((((부채비율부채비율부채비율부채비율 높은높은높은높은 종목종목종목종목 강세강세강세강세)))) [[[[그림그림그림그림 AAAA----12121212] ] ] ] 자동차자동차자동차자동차 업종업종업종업종 팩터팩터팩터팩터 설명력설명력설명력설명력 ((((고배당주고배당주고배당주고배당주 강세강세강세강세))))

-2.0

-1.5

-1.0

-0.5

0.0

0.5

1.0

1.5


부채비율(자동차)

-1.5

-1.0

-0.5

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5


DY(자동차)


[[[[그림그림그림그림 AAAA----13131313] ] ] ] 일반소비재일반소비재일반소비재일반소비재 업종업종업종업종 팩터팩터팩터팩터 설명력설명력설명력설명력 ((((부채비율부채비율부채비율부채비율 낮은낮은낮은낮은 종목종목종목종목 강세강세강세강세)))) [[[[그림그림그림그림 AAAA----14141414] ] ] ] 일반소비재일반소비재일반소비재일반소비재 업종업종업종업종 팩터팩터팩터팩터 설명력설명력설명력설명력 ((((저저저저EV/EBITDA EV/EBITDA EV/EBITDA EV/EBITDA 종목종목종목종목 강세강세강세강세))))

-1.0

-0.5

0.0

0.5

1.0

1.5


부채비율(일반소비재)

-3.0

-2.5

-2.0

-1.5

-1.0

-0.5

0.0

0.5


EV/EBITDA(일반소비재)


[[[[그림그림그림그림 AAAA----15151515] ] ] ] 유통유통유통유통 업종업종업종업종 팩터팩터팩터팩터 설명력설명력설명력설명력 ((((대형주대형주대형주대형주 강세강세강세강세)))) [[[[그림그림그림그림 AAAA----16161616] ] ] ] 유통유통유통유통 업종업종업종업종 팩터팩터팩터팩터 설명력설명력설명력설명력 ((((고고고고ROE ROE ROE ROE 종목종목종목종목 강세강세강세강세))))

-5.0

-4.0

-3.0

-2.0

-1.0

0.0

1.0

2.0


시가총액(유통)

-6.0

-4.0

-2.0

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0


ROE Forward(유통)


KQ #17

9

[[[[그림그림그림그림 AAAA----17171717] ] ] ] 필수소비재필수소비재필수소비재필수소비재 업종업종업종업종 팩터팩터팩터팩터 설명력설명력설명력설명력 ((((저저저저PBRPBRPBRPBR주주주주 강세강세강세강세)))) [[[[그림그림그림그림 AAAA----18181818] ] ] ] 필수소비재필수소비재필수소비재필수소비재 업종업종업종업종 팩터팩터팩터팩터 설명력설명력설명력설명력 ((((고배당주고배당주고배당주고배당주 강세강세강세강세))))

-3.0

-2.5

-2.0

-1.5

-1.0

-0.5

0.0

0.5


PBR(필수소비재)

-0.4

-0.2

0.0

0.2

0.4

0.6

0.8

1.0

1.2

1.4


DY(필수소비재)


[[[[그림그림그림그림 AAAA----19191919] ] ] ] 건강관리건강관리건강관리건강관리 업종업종업종업종 팩터팩터팩터팩터 설명력설명력설명력설명력 ((((부채비율부채비율부채비율부채비율 높은높은높은높은 종목종목종목종목 강세강세강세강세)))) [[[[그림그림그림그림 AAAA----20202020] ] ] ] 건강관리건강관리건강관리건강관리 업종업종업종업종 팩터팩터팩터팩터 설명력설명력설명력설명력 ((((고배당주고배당주고배당주고배당주 강세강세강세강세))))

-0.5

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0


부채비율(건강관리)

-0.5

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5


DY(건강관리)


[[[[그림그림그림그림 AAAA----21212121] ] ] ] 증권증권증권증권 업종업종업종업종 팩터팩터팩터팩터 설명력설명력설명력설명력 ((((ROE ROE ROE ROE 상승상승상승상승 적은적은적은적은 종목종목종목종목 강세강세강세강세)))) [[[[그림그림그림그림 AAAA----22222222] ] ] ] 보험보험보험보험 업종업종업종업종 팩터팩터팩터팩터 설명력설명력설명력설명력 ((((대형주대형주대형주대형주 강세강세강세강세))))

-7.0

-6.0

-5.0

-4.0

-3.0

-2.0

-1.0

0.0

1.0


ROE개선(증권)

-5.0

-4.0

-3.0

-2.0

-1.0

0.0

1.0

2.0


시가총액(보험)


KQ #17

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[[[[그림그림그림그림 AAAA----23232323] IT] IT] IT] IT하드웨어하드웨어하드웨어하드웨어 업종업종업종업종 팩터팩터팩터팩터 설명력설명력설명력설명력 ((((고고고고배당주배당주배당주배당주 강세강세강세강세)))) [[[[그림그림그림그림 AAAA----24242424] IT] IT] IT] IT하드웨어하드웨어하드웨어하드웨어 업종업종업종업종 팩터팩터팩터팩터 설명력설명력설명력설명력 ((((예상이익예상이익예상이익예상이익 상향종목상향종목상향종목상향종목 강세강세강세강세))))

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0.5

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DY(IT하드웨어)

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3.0


EPS Revision-1M(IT하드웨어)


KQ #17

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2222. . . . 유니유니유니유니버스버스버스버스 수익수익수익수익 예상예상예상예상

1) 1) 1) 1) 업종별업종별업종별업종별 요약요약요약요약

유니버스의 2016년 순이익은 긍정적인 1분기 실적 발표의 영향으로 전월 대비 3.1% 상향됐다. 업종별로 살펴보면 중국 업체들의 LCD 설비투자 감소로 패널수급 안정화가 예상되는 디스플레이 업종이 전월 대비 47.6% 높아졌고, 6월 이후 철강가격 회복이 기대되는 철강·비철금속 업종이 10.5% 상향됐다. 반면, 실적 턴어라운드 시점을 예상하기 힘든 삼성물산을 비롯한 지주회사·복합기업 업종은 전월 대비 20.5% 하향됐고, 한진해운의 채권단 자율협약이 진행 중인 운송 업종은 전월 대비 14.7% 낮아졌다.

<<<<표표표표 AAAA----2222> > > > 업종별업종별업종별업종별 주요주요주요주요 지표지표지표지표

업종업종업종업종 종목수종목수종목수종목수 시가총액시가총액시가총액시가총액 최근최근최근최근 1111개월개월개월개월

수익률수익률수익률수익률

순이익순이익순이익순이익

변화율변화율변화율변화율(%)(%)(%)(%)


((((십억원십억원십억원십억원))))


증가율증가율증가율증가율(%)(%)(%)(%) PER(PER(PER(PER(배배배배)))) PBR(PBR(PBR(PBR(배배배배)))) ROE(%)ROE(%)ROE(%)ROE(%)

배당배당배당배당

수익률수익률수익률수익률 (%)(%)(%)(%)

KGICS1KGICS1KGICS1KGICS1 KGICS2KGICS2KGICS2KGICS2 ((((십억원십억원십억원십억원)))) (%)(%)(%)(%) 16F16F16F16F 15151515AAAA 16F16F16F16F 15151515AAAA 16F16F16F16F 15151515AAAA 16F16F16F16F 12MF12MF12MF12MF 15151515AAAA 16F16F16F16F 12MF12MF12MF12MF 15151515AAAA 16F16F16F16F 12MF12MF12MF12MF 16F16F16F16F

한국증권 유니버스 227 950,735 -3.6 3.1 81,941 96,366 18.4 17.6 12.0 9.9 9.5 0.90 0.81 0.78 8.4 8.8 8.9 1.9

에너지 5 32,502 -7.6 6.3 2,141 4,880 흑전 127.9 16.4 6.7 6.4 1.01 0.84 0.80 6.7 14.1 14.0 2.6

자원개발 2 4,086 0.1 0.0 203 371 18.2 83.3 20.1 11.0 10.5 0.98 0.93 0.91 5.1 8.9 9.1 3.1

석유정제 3 28,416 -8.6 6.9 1,938 4,509 흑전 132.6 16.0 6.3 6.1 1.02 0.83 0.79 6.9 14.8 14.6 2.5

소재 12 68,511 -13.5 2.5 3,925 6,254 26.9 59.3 20.2 11.0 10.7 0.87 0.71 0.70 4.5 6.9 6.9 2.1

화학 4 30,935 -15.3 -9.5 2,358 2,205 101.7 -6.5 15.5 14.0 15.1 1.55 1.23 1.20 10.9 9.4 8.5 1.4

철강·비철금속 8 37,576 -11.9 10.5 1,567 4,049 -18.6 158.4 27.2 9.3 8.6 0.63 0.53 0.52 2.4 6.0 6.3 2.7

산업재 43 121,396 -7.4 0.7 811 6,479 흑전 698.5 161.6 18.7 16.6 0.83 0.72 0.71 0.7 4.1 4.5 1.0

건설 14 28,001 -10.8 -9.1 176 2,080 -78.6 1,084.2 178.7 13.5 12.1 1.04 0.83 0.81 0.6 6.9 7.3 1.0

토지신탁 1 923 8.6 0.9 68 82 14.0 20.7 12.5 11.2 10.5 1.75 1.66 1.57 15.8 16.9 17.1 1.6

전기부품·설비 1 1,716 7.5 0.0 -108 83 적전 흑전 NA 20.6 20.3 0.54 0.57 0.56 -3.6 2.8 2.8 2.3

지주회사·복합기업 3 41,825 -7.5 -20.5 7,808 1,457 3,473.8 -81.3 5.8 28.7 24.8 0.63 0.55 0.53 39.0 2.0 2.3 1.0

조선 4 12,343 -11.5 흑전 -5,712 621 적지 흑전 NA 19.9 14.5 0.63 0.55 0.54 -21.1 2.8 3.8 0.6

기계 11 16,493 -5.4 6.9 -1,425 1,117 적전 흑전 NA 14.8 14.0 0.98 0.88 0.86 -8.2 6.3 6.5 1.0

상업서비스·기타 2 4,069 8.1 2.2 161 163 30.2 1.0 23.3 25.0 22.8 3.15 3.11 2.98 14.4 13.6 14.4 1.2

운송 7 16,026 -5.1 -14.7 -157 875 적지 흑전 NA 18.3 17.3 1.60 1.39 1.34 -1.6 8.3 8.5 0.8

경기소비재 49 162,684 -3.7 4.2 16,701 19,302 -14.2 15.6 10.1 8.4 8.2 0.87 0.78 0.75 9.3 10.0 10.0 2.0

자동차·자동차부품 12 92,962 -5.4 5.7 13,657 14,957 -12.9 9.5 7.2 6.2 6.1 0.74 0.64 0.62 11.1 11.3 11.2 2.6

섬유·의류 8 7,925 -8.1 -3.5 319 649 -35.1 103.3 27.1 12.2 11.5 1.31 1.07 1.02 5.5 9.9 10.0 0.7

호텔·레저 11 17,943 -3.6 -5.3 730 938 -4.8 28.4 25.5 19.1 17.8 2.49 2.22 2.14 10.5 12.5 13.1 2.2

미디어·광고 7 10,957 5.8 15.5 515 550 -6.3 6.7 20.1 19.9 19.2 1.87 1.82 1.76 10.1 9.9 10.0 0.8

유통 11 32,897 -0.2 -1.4 1,480 2,209 -25.2 49.3 22.3 14.9 14.6 0.80 0.76 0.75 3.7 5.4 5.4 0.9

필수소비재 27 96,206 4.0 5.5 3,205 4,124 31.4 28.7 28.9 23.3 22.1 2.76 2.57 2.45 10.5 12.3 12.4 1.1

음식료·담배 11 41,246 5.8 6.5 1,872 2,260 28.3 20.7 20.8 18.2 17.7 1.70 1.67 1.62 8.7 9.9 9.9 1.9

화장품· 5 54,960 2.7 4.4 1,333 1,864 36.1 39.8 40.2 29.5 27.1 5.06 4.29 3.96 14.7 17.6 17.7 0.4

생활용품 2 9,380 -1.3 6.0 418 478 22.7 14.3 22.7 19.6 19.1 5.45 4.79 4.57 28.2 27.4 26.8 2.9

제약·바이오 9 19,276 -3.0 -2.5 497 521 44.5 4.8 40.0 37.0 37.8 4.33 3.86 3.75 12.5 11.4 10.7 0.5

금융 23 124,844 -4.0 5.0 13,387 15,883 6.2 18.6 9.7 7.9 7.9 0.62 0.55 0.53 6.8 7.6 7.2 3.2

은행 8 60,624 -4.3 10.1 8,291 9,640 -0.8 16.3 7.6 6.3 6.3 0.46 0.41 0.40 6.4 7.1 6.9 3.8

증권 6 11,594 -3.1 0.6 1,394 1,128 107.4 -19.1 8.6 10.3 9.8 0.65 0.60 0.59 7.9 6.1 6.3 3.1

보험 9 52,625 -3.9 -2.6 3,702 5,114 3.5 38.2 14.8 10.3 10.8 1.00 0.84 0.82 7.2 9.3 8.4 2.4

IT 26 255,153 -2.0 1.0 24,951 26,368 -16.2 5.7 10.4 9.7 9.1 1.03 0.95 0.92 10.5 10.4 10.8 1.4

인터넷·소프트웨어 1 14,199 12.2 0.0 400 444 -3.2 11.1 31.6 32.0 29.8 2.80 2.92 2.83 9.5 9.8 10.3 0.3

통신장비·부품 10 3,979 -3.0 -7.8 192 362 10.5 88.4 21.3 11.0 9.8 1.53 1.33 1.26 8.0 13.5 14.4 1.1

디스플레이 3 9,983 1.5 47.6 1,022 641 8.9 -37.3 9.6 15.6 12.0 0.75 0.73 0.71 8.4 4.9 6.2 0.2

전자부품 8 22,998 -8.9 2.9 290 3,024 -69.5 944.1 87.1 7.6 8.1 0.79 0.67 0.65 0.9 9.5 8.7 0.8

반도체·반도체장비 4 203,995 -2.2 0.0 23,048 21,896 -15.6 -5.0 9.1 9.3 8.7 1.04 0.96 0.92 12.4 10.9 11.4 1.7

통신서비스 3 30,169 1.5 6.6 2,423 2,676 148.7 10.4 12.3 11.3 11.2 0.93 0.90 0.88 7.8 8.4 8.3 3.7

전력·가스 5 47,348 1.1 2.6 13,925 9,723 306.8 -30.2 3.4 4.9 4.8 0.58 0.53 0.51 20.7 12.0 11.7 3.2

스몰캡 34 11,923 0.3 -1.7 471 678 41.9 43.8 25.2 17.6 16.3 2.48 2.20 2.08 11.1 14.2 14.5 0.6

주: 2016년 5월 23일 기준


KQ #17

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2) 2) 2) 2) 업종업종업종업종 및및및및 종목종목종목종목 별별별별 수익추정수익추정수익추정수익추정

자원개발자원개발자원개발자원개발

업종업종업종업종////종목종목종목종목 한국증권한국증권한국증권한국증권 의견의견의견의견 주가주가주가주가 시가시가시가시가

총액총액총액총액

최근최근최근최근 1111개월개월개월개월



변화율변화율변화율변화율 (%)(%)(%)(%)




증가율증가율증가율증가율(%)(%)(%)(%) PERPERPERPER((((배배배배)))) PBRPBRPBRPBR((((배배배배)))) ROEROEROEROE(%)(%)(%)(%)



종목코드종목코드종목코드종목코드 종목명종목명종목명종목명 투자의견투자의견투자의견투자의견 목표주목표주목표주목표주가가가가 ((((원원원원)))) ((((십억원십억원십억원십억원))))

16F16F16F16F 15151515AAAA 16F16F16F16F 15151515AAAA 16F16F16F16F 15151515AAAA 16F16F16F16F 15151515AAAA 16F16F16F16F 15151515AAAA 16F16F16F16F 16F16F16F16F

자원개발자원개발자원개발자원개발 ---- ---- ---- 4,086 4,086 4,086 4,086 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 203 203 203 203 371 371 371 371 18.2 18.2 18.2 18.2 83.3 83.3 83.3 83.3 20.1 20.1 20.1 20.1 11.0 11.0 11.0 11.0 0.98 0.98 0.98 0.98 0.93 0.93 0.93 0.93 5.1 5.1 5.1 5.1 8.9 8.9 8.9 8.9 3.1 3.1 3.1 3.1

A047050 포스코대우 중립 - 23,150 2,636 -0.4 0.0 185 267 0.3 44.2 10.1 9.9 0.77 1.03 7.7 10.7 4.3

A001120 LG상사 매수 43,000 37,400 1,450 1.1 0.0 18 105 흑전 495.6 74.4 13.8 0.91 0.95 1.2 7.1 0.8

석유정제석유정제석유정제석유정제













종목코드종목코드종목코드종목코드 종목명종목명종목명종목명 투자의견투자의견투자의견투자의견 목표주가목표주가목표주가목표주가 ((((원원원원)))) ((((십억원십억원십억원십억원))))


석유정제석유정제석유정제석유정제 ---- ---- ---- 28,416 28,416 28,416 28,416 ----8.6 8.6 8.6 8.6 6.9 6.9 6.9 6.9 1,938 1,938 1,938 1,938 4,509 4,509 4,509 4,509 흑전흑전흑전흑전 132.6 132.6 132.6 132.6 16.0 16.0 16.0 16.0 6.3 6.3 6.3 6.3 1.02 1.02 1.02 1.02 0.83 0.83 0.83 0.83 6.9 6.9 6.9 6.9 14.8 14.8 14.8 14.8 2.5 2.5 2.5 2.5

A096770 SK이노베이션 매수 250,000 153,000 14,147 -7.8 7.2 815 2,209 흑전 171.0 14.9 6.5 0.76 0.81 5.3 13.2 2.1

A010950 S-Oil 매수 120,000 84,400 9,502 -8.3 8.8 631 1,499 흑전 137.4 14.6 6.6 1.72 1.51 12.3 25.2 2.9

A078930 GS 매수 86,000 51,300 4,767 -11.6 2.8 492 802 흑전 62.9 9.8 6.1 0.76 0.70 8.1 12.1 2.9

화학화학화학화학















화학화학화학화학 ---- ---- ---- 30,935 30,935 30,935 30,935 ----15.3 15.3 15.3 15.3 ----9.5 9.5 9.5 9.5 2,358 2,358 2,358 2,358 2,205 2,205 2,205 2,205 101.7 101.7 101.7 101.7 ----6.5 6.5 6.5 6.5 15.5 15.5 15.5 15.5 14.0 14.0 14.0 14.0 1.55 1.55 1.55 1.55 1.23 1.23 1.23 1.23 10.9 10.9 10.9 10.9 9.4 9.4 9.4 9.4 1.4 1.4 1.4 1.4

A051910 LG화학 중립 - 274,000 18,158 -18.7 -9.7 1,153 1,198 32.8 3.9 21.0 16.8 1.87 1.46 9.2 8.9 1.6

A011170 롯데케미칼 비중축소 - 289,500 9,923 -10.0 -5.7 993 874 575.8 -12.0 8.3 11.2 1.11 1.19 14.2 11.0 0.9

A011780 금호석유 중립 - 64,500 1,965 -8.8 31.2 119 151 27.6 26.9 12.2 11.7 1.09 1.26 7.6 9.3 1.2

A004000 롯데정밀화학 매수 60,000 34,450 889 -11.7 적전 94 -17 53.4 적전 9.7 NA 0.78 0.78 8.0 -1.5 1.5

철강·비철금속철강·비철금속철강·비철금속철강·비철금속



최근최근최근최근 1111 개월개월개월개월












철강철강철강철강·비철금속비철금속비철금속비철금속 ---- ---- ---- 37,576 37,576 37,576 37,576 ----11.9 11.9 11.9 11.9 10.5 10.5 10.5 10.5 1,567 1,567 1,567 1,567 4,049 4,049 4,049 4,049 ----18.6 18.6 18.6 18.6 158.4 158.4 158.4 158.4 27.2 27.2 27.2 27.2 9.3 9.3 9.3 9.3 0.63 0.63 0.63 0.63 0.53 0.53 0.53 0.53 2.4 2.4 2.4 2.4 6.0 6.0 6.0 6.0 2.7 2.7 2.7 2.7

A005490 POSCO 매수 310,000 207,500 18,091 -16.0 20.8 181 2,199 -71.1 1,117.4 90.2 7.5 0.34 0.41 0.4 5.2 3.9

A010130 고려아연 매수 550,000 480,500 9,067 -3.4 -3.6 509 669 1.6 31.4 16.3 12.7 1.72 1.59 10.5 12.5 1.8

A004020 현대제철 매수 82,000 51,500 6,872 -15.6 2.2 734 923 -4.1 25.8 8.4 7.3 0.43 0.42 5.1 5.9 1.5

A079550 LIG넥스원 매수 150,000 100,000 2,200 -1.5 -4.5 83 110 64.2 32.9 25.6 19.9 3.95 3.34 17.8 17.9 1.4

A103140 풍산 매수 40,000 29,150 817 -5.4 16.9 52 126 -29.9 143.4 15.0 6.5 0.71 0.69 4.8 11.0 2.4

A010820 퍼스텍 매수 5,500 4,610 216 -0.4 0.0 2 5 73.3 86.6 103.7 47.0 3.73 3.14 3.6 6.8 0.5

A214430 아이쓰리시스템 매수 70,000 59,000 196 22.8 0.0 7 9 23.6 31.5 31.1 22.9 4.18 3.46 18.4 16.5 0.0

A009520 포스코엠텍 중립 - 2,805 117 -3.4 0.0 29 8 흑전 -71.9 NA 14.4 2.31 2.38 -0.4 17.5 2.7
















건건건건설설설설 ---- ---- ---- 28,001 28,001 28,001 28,001 ----10.8 10.8 10.8 10.8 ----9.1 9.1 9.1 9.1 176 176 176 176 2,080 2,080 2,080 2,080 ----78.6 78.6 78.6 78.6 1,084.2 1,084.2 1,084.2 1,084.2 178.7 178.7 178.7 178.7 13.5 13.5 13.5 13.5 1.04 1.04 1.04 1.04 0.83 0.83 0.83 0.83 0.6 0.6 0.6 0.6 6.9 6.9 6.9 6.9 1.0 1.0 1.0 1.0

A002380 KCC 매수 610,000 394,000 4,159 -5.3 3.1 184 272 -43.7 48.0 22.3 14.3 0.74 0.67 3.0 4.6 2.3

A009240 한샘 매수 290,000 173,000 4,071 -18.6 0.0 115 135 32.3 17.7 36.5 23.2 11.19 6.85 29.7 27.6 0.9

A000720 현대건설 매수 59,000 33,300 3,708 -15.5 0.4 368 528 -12.3 43.6 8.6 7.0 0.55 0.59 6.5 8.7 1.5

A012630 현대산업 매수 65,000 42,050 3,170 -10.4 -17.0 217 238 214.9 9.7 13.2 13.0 1.20 1.21 9.6 9.7 1.4

A000210 대림산업 매수 130,000 77,800 2,707 -14.0 -8.3 207 348 흑전 68.2 12.5 8.6 0.60 0.65 4.8 7.8 0.4

A047040 대우건설 중립 - 5,770 2,398 -4.5 -43.3 143 110 8.2 -23.1 16.0 21.5 0.81 0.80 5.3 3.9 0.0

A006360 GS건설 매수 38,000 29,450 2,091 5.0 -5.9 26 82 흑전 214.1 54.4 25.0 0.42 0.63 0.8 2.4 0.0

A028050 삼성엔지니어링 중립 - 9,790 1,919 -19.8 -41.3 -1,305 71 적전 흑전 NA 18.8 NA 1.55 -409.0 21.9 0.0

A108670 LG하우시스 매수 196,000 138,500 1,242 -0.4 0.4 72 100 11.3 39.3 20.4 13.8 1.67 1.45 8.4 11.0 1.3

A003300 한일시멘트 매수 143,000 88,600 669 -8.0 0.0 58 87 -37.0 51.2 12.7 7.1 0.54 0.43 4.1 5.9 1.7

A210980 SK디앤디 매수 97,000 55,200 595 3.4 -2.9 20 22 6.1 10.8 148.1 26.4 19.60 2.18 13.6 12.0 0.7

A007210 벽산 매수 12,000 7,670 526 -6.5 -1.2 28 31 43.2 11.6 18.0 14.6 2.55 2.05 13.9 13.8 0.7

A079430 현대리바트 매수 79,000 27,500 475 -23.3 0.0 30 41 12.0 35.4 19.5 11.3 2.41 1.64 12.9 15.3 0.4

A039570 아이콘트롤스 매수 46,000 33,000 272 -7.2 0.0 14 15 126.9 5.0 165.3 18.3 18.96 1.58 12.7 8.9 0.9

KQ #17

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토지신탁토지신탁토지신탁토지신탁













종목코드종목코드종목코드종목코드 종목명종목명종목명종목명 투자의견투자의견투자의견투자의견 목표주가목표주가목표주가목표주가 ((((원원원원))))


토지신탁토지신탁토지신탁토지신탁 ---- ---- ---- 923 923 923 923 8.6 8.6 8.6 8.6 0.90.90.90.9 68686868 82828282 14.014.014.014.0 20.720.720.720.7 12.512.512.512.5 11.211.211.211.2 1.751.751.751.75 1.661.661.661.66 15.815.815.815.8 16.916.916.916.9 1.61.61.61.6

A034830 한국토지신탁 매수 5,600 3,655 923 8.6 0.9 68 82 14.0 20.7 10.5 11.2 1.47 1.66 14.9 15.8 1.6

전기부품·설비전기부품·설비전기부품·설비전기부품·설비






변화율변화율변화율변화율 ((((%)%)%)%)









전기부품전기부품전기부품전기부품·설비설비설비설비 ---- ---- ---- 1,716 1,716 1,716 1,716 7.5 7.5 7.5 7.5 0.0 0.0 0.0 0.0 ----108 108 108 108 83 83 83 83 적전적전적전적전 흑전흑전흑전흑전 NANANANA 20.6 20.6 20.6 20.6 0.54 0.54 0.54 0.54 0.57 0.57 0.57 0.57 ----3.6 3.6 3.6 3.6 2.8 2.8 2.8 2.8 2.3 2.3 2.3 2.3

A006260 LS 중립 - 53,300 1,716 7.5 0.0 -99 83 적전 흑전 NA 17.8 0.55 0.71 -4.6 3.6 2.3

지주회사·복합기업지주회사·복합기업지주회사·복합기업지주회사·복합기업















지주회사지주회사지주회사지주회사·복합기업복합기업복합기업복합기업 ---- ---- ---- 41,825 41,825 41,825 41,825 ----7.5 7.5 7.5 7.5 ----20.5 20.5 20.5 20.5 7,808 7,808 7,808 7,808 1,457 1,457 1,457 1,457 3,473.8 3,473.8 3,473.8 3,473.8 ----81.3 81.3 81.3 81.3 5.8 5.8 5.8 5.8 28.7 28.7 28.7 28.7 0.63 0.63 0.63 0.63 0.55 0.55 0.55 0.55 39.0 39.0 39.0 39.0 2.0 2.0 2.0 2.0 1.0 1.0 1.0 1.0

A028260 삼성물산 매수 222,000 120,500 22,858 -13.9 적전 2,747 -90 502.8 적전 9.8 -256.5 64.93 1.11 25.2 -0.5 0.4

A034730 SK 매수 325,000 228,500 16,077 1.1 3.7 5,346 1,309 4,099.7 -75.5 2.2 9.8 1.27 1.12 70.6 10.0 1.8

A000880 한화 매수 53,000 38,550 2,890 4.0 0.0 -285 238 적지 흑전 NA 11.3 0.71 0.63 -6.7 5.4 1.3
















조선조선조선조선 ---- ---- ---- 12,343 12,343 12,343 12,343 ----11.5 11.5 11.5 11.5 흑전흑전흑전흑전 ----5,712 5,712 5,712 5,712 621 621 621 621 적지적지적지적지 흑전흑전흑전흑전 NANANANA 19.9 19.9 19.9 19.9 0.63 0.63 0.63 0.63 0.55 0.55 0.55 0.55 ----21.1 21.1 21.1 21.1 2.8 2.8 2.8 2.8 0.6 0.6 0.6 0.6

A009540 현대중공업 중립 - 102,500 7,790 -9.3 290.6 -1,350 645 적지 흑전 NA 10.5 0.45 0.52 -9.3 4.7 1.0

A010140 삼성중공업 중립 - 8,740 2,018 -20.5 -44.7 -1,205 68 적전 흑전 NA 26.5 0.48 0.47 -24.7 1.6 0.0

A010620 현대미포조선 중립 - 65,100 1,302 -2.8 108.2 38 128 흑전 235.4 26.9 10.1 0.62 0.72 2.2 7.4 0.0

A042660 대우조선해양 비중축소 - 4,510 1,233 -16.5 적지 -3,195 -220 적지 적지 NA -5.6 1.86 1.32 -163.9 -26.2 0.0
















기계기계기계기계 ---- ---- ---- 16,493 16,493 16,493 16,493 ----5.4 5.4 5.4 5.4 6.9 6.9 6.9 6.9 ----1,425 1,425 1,425 1,425 1,117 1,117 1,117 1,117 적전적전적전적전 흑전흑전흑전흑전 NANANANA 14.8 14.8 14.8 14.8 0.98 0.98 0.98 0.98 0.88 0.88 0.88 0.88 ----8.2 8.2 8.2 8.2 6.3 6.3 6.3 6.3 1.0 1.0 1.0 1.0

A047810 한국항공우주 매수 110,000 65,900 6,424 -4.1 0.0 181 264 62.5 46.2 42.2 24.3 6.50 4.67 16.4 20.7 0.6

A034020 두산중공업 매수 26,000 23,800 2,527 -6.1 0.0 -1,039 120 적지 흑전 NA 22.3 0.65 0.75 -25.2 3.4 3.6

A012450 한화테크윈 매수 57,000 44,500 2,364 7.6 302.5 6 269 흑전 4,586.8 329.2 8.8 0.84 0.95 0.3 11.3 0.7

A064350 현대로템 매수 33,000 16,950 1,441 -6.4 0.0 229 285 34.7 24.8 5.4 5.0 0.59 0.60 11.4 12.6 0.0

A017800 현대엘리베이 중립 - 56,600 1,394 1.1 -69.5 -4 34 적전 흑전 NA 40.6 2.31 2.06 -0.8 5.2 0.0

A042670 두산인프라코어 매수 9,000 6,070 1,259 -25.1 0.0 -819 108 적전 흑전 NA 11.7 0.48 0.60 -34.0 5.2 0.0

A013030 하이록코리아 중립 - 25,600 348 -6.7 7.6 40 40 5.6 -0.8 8.5 8.8 1.21 1.11 15.2 13.3 1.6

A014620 성광벤드 중립 - 9,480 271 -23.5 -40.5 19 10 -55.6 -48.1 12.4 26.2 0.52 0.56 4.2 2.2 1.6

A023160 태광 중립 - 9,180 243 -14.2 -25.5 16 12 79.4 -24.2 15.2 19.8 0.56 0.54 3.8 2.8 1.1

A033500 동성화인텍 매수 7,000 5,700 154 -1.2 0.0 14 14 -38.5 -2.7 8.9 10.8 1.12 1.21 13.3 11.8 2.3

A083650 비에이치아이 비중축소 - 2,590 67 -15.5 적전 -68 -40 적지 적지 NA -1.7 0.71 0.82 -61.7 -48.5 0.0

상업서비스·기타상업서비스·기타상업서비스·기타상업서비스·기타















상업서비스상업서비스상업서비스상업서비스·기타기타기타기타 ---- ---- ---- 4,069 4,069 4,069 4,069 8.1 8.1 8.1 8.1 2.2 2.2 2.2 2.2 161 161 161 161 163 163 163 163 30.2 30.2 30.2 30.2 1.0 1.0 1.0 1.0 23.3 23.3 23.3 23.3 25.0 25.0 25.0 25.0 3.15 3.15 3.15 3.15 3.11 3.11 3.11 3.11 14.4 14.4 14.4 14.4 13.6 13.6 13.6 13.6 1.2 1.2 1.2 1.2

A012750 에스원 매수 112,000 99,500 3,781 9.3 3.7 154 157 37.9 1.9 21.9 21.4 3.30 3.01 16.4 15.0 1.3

A036030 KTH 매수 11,000 8,080 289 -5.4 -25.5 7 6 -40.5 -17.1 44.5 48.0 1.60 1.40 3.7 2.9 0.0

KQ #17

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운송운송운송운송 ---- ---- ---- 16,026 16,026 16,026 16,026 ----5.1 5.1 5.1 5.1 ----14.7 14.7 14.7 14.7 ----157 157 157 157 875 875 875 875 적지적지적지적지 흑흑흑흑전전전전 NANANANA 18.3 18.3 18.3 18.3 1.60 1.60 1.60 1.60 1.39 1.39 1.39 1.39 ----1.6 1.6 1.6 1.6 8.3 8.3 8.3 8.3 0.8 0.8 0.8 0.8

A086280 현대글로비스 매수 250,000 181,500 6,806 -3.2 0.0 377 560 -29.7 48.6 19.2 12.2 2.34 1.92 12.8 16.9 1.7

A000120 CJ대한통운 매수 280,000 206,000 4,699 7.6 0.0 46 86 -19.8 87.2 72.5 41.7 1.54 1.61 2.0 3.6 0.0

A003490 대한항공 매수 43,000 27,450 1,999 -12.9 -42.8 -565 293 적지 흑전 NA 6.9 0.86 0.76 -25.2 11.6 0.0

A089590 제주항공 매수 38,000 32,500 842 -8.2 -4.2 47 64 47.3 36.4 19.5 13.1 4.48 2.95 30.2 24.9 1.2

A020560 아시아나항공 중립 - 4,280 835 -14.1 흑전 -138 17 적전 흑전 -6.5 49.6 1.09 0.97 -15.0 2.0 0.0

A117930 한진해운 중립 - 1,905 467 -43.0 적지 -24 -180 적지 적지 NA -2.0 0.69 0.35 -3.2 -22.5 0.0

A002320 한진 중립 - 31,450 377 -21.6 0.0 100 34 130.4 -65.7 5.5 10.8 0.77 0.50 13.4 4.7 1.3

자동차·자동차부품자동차·자동차부품자동차·자동차부품자동차·자동차부품















자동차자동차자동차자동차·자동차부품자동차부품자동차부품자동차부품 ---- ---- ---- 92,962 92,962 92,962 92,962 ----5.4 5.4 5.4 5.4 5.7 5.7 5.7 5.7 13,657 13,657 13,657 13,657 14,957 14,957 14,957 14,957 ----12.9 12.9 12.9 12.9 9.5 9.5 9.5 9.5 7.2 7.2 7.2 7.2 6.2 6.2 6.2 6.2 0.74 0.74 0.74 0.74 0.64 0.64 0.64 0.64 11.1 11.1 11.1 11.1 11.3 11.3 11.3 11.3 2.6 2.6 2.6 2.6

A005380 현대차 매수 180,000 133,000 29,297 -13.6 5.4 6,417 6,517 -12.7 1.6 6.2 5.4 0.67 0.55 10.7 10.1 3.8

A012330 현대모비스 매수 340,000 245,000 23,849 1.0 1.2 3,055 3,297 -10.7 7.9 7.7 7.0 0.92 0.83 12.5 12.2 1.8

A000270 기아차 매수 61,000 45,950 18,626 -6.3 18.3 2,631 3,198 -12.1 21.6 8.0 5.8 0.87 0.70 11.3 12.6 3.0

A161390 한국타이어 매수 70,000 51,400 6,367 -4.6 1.2 655 760 -6.4 15.9 8.9 8.4 1.13 1.09 13.6 13.8 1.0

A018880 한온시스템 매수 13,500 11,450 6,112 20.0 4.1 231 326 -16.3 41.6 4.8 18.7 0.64 3.12 13.7 17.6 1.7

A011210 현대위아 매수 115,000 90,900 2,472 -14.2 -23.4 327 306 -24.8 -6.4 9.1 7.9 0.93 0.69 10.9 9.3 1.5

A204320 만도 매수 250,000 203,500 1,911 17.6 16.8 126 170 164.6 35.5 12.3 11.2 1.17 1.34 10.6 12.4 2.2

A002350 넥센타이어 매수 17,500 13,400 1,292 -11.8 1.8 125 154 -2.5 22.8 10.0 8.8 1.23 1.19 12.8 14.1 0.7

A073240 금호타이어 중립 - 7,850 1,240 -8.3 0.0 -69 5 적전 흑전 NA 236.7 0.93 1.08 -5.9 0.5 0.0

A064960 S&T모티브 매수 90,000 68,800 991 3.5 -5.7 86 96 39.4 12.4 14.2 10.4 1.90 1.36 13.8 13.8 1.7

A005850 에스엘 중립 - 15,450 523 -3.4 -1.1 67 83 -29.3 25.2 8.8 6.3 0.73 0.60 8.7 9.9 1.7

A043370 평화정공 매수 19,000 13,350 280 -1.1 -14.9 7 44 -81.3 491.6 40.6 6.4 0.71 0.61 1.8 9.9 1.0

섬유·의류섬유·의류섬유·의류섬유·의류















섬유섬유섬유섬유·의류의류의류의류 ---- ---- ---- 7,925 7,925 7,925 7,925 ----8.1 8.1 8.1 8.1 ----3.5 3.5 3.5 3.5 319 319 319 319 649 649 649 649 ----35.1 35.1 35.1 35.1 103.3 103.3 103.3 103.3 27.1 27.1 27.1 27.1 12.2 12.2 12.2 12.2 1.31 1.31 1.31 1.31 1.07 1.07 1.07 1.07 5.5 5.5 5.5 5.5 9.9 9.9 9.9 9.9 0.7 0.7 0.7 0.7

A111770 영원무역 매수 74,000 43,900 1,945 -1.9 8.3 145 182 13.2 25.5 14.4 11.6 1.59 1.46 12.1 13.4 0.5

A105630 한세실업 매수 56,000 42,700 1,708 -18.5 -9.1 104 119 68.4 14.7 20.5 14.3 4.98 3.20 27.3 24.9 0.6

A081660 휠라코리아 매수 142,000 92,600 1,056 -9.7 0.0 -133 93 적전 흑전 NA 11.3 2.22 1.84 -25.2 17.7 0.4

A020000 한섬 매수 53,000 40,550 999 2.7 0.1 74 69 97.8 -7.5 12.0 12.9 1.17 1.09 9.3 8.0 0.7

A009970 영원무역홀딩스 매수 110,000 61,000 832 -6.4 -2.9 85 96 -1.5 13.0 9.3 7.4 1.13 0.87 11.3 10.8 0.8

A093050 LF 매수 33,000 23,150 677 -9.2 -6.9 51 66 -37.4 29.9 15.5 10.2 0.78 0.63 5.1 6.3 2.2

A031430 신세계인터내셔날 중립 - 70,600 504 -5.9 -14.6 21 24 3.3 12.2 34.7 21.3 1.58 1.04 4.6 5.0 0.8

A084870 TBH글로벌 매수 14,000 9,790 204 -17.4 -0.6 -13 14 적전 흑전 NA 14.6 1.03 0.86 -5.3 6.1 0.5

호텔·레저호텔·레저호텔·레저호텔·레저

업종업종업종업종////종목종목종목종목 한국증권한국증권한국증권한국증권 의견의견의견의견 주주주주가가가가 시가시가시가시가














호텔호텔호텔호텔·레저레저레저레저 ---- ---- ---- 17,943 17,943 17,943 17,943 ----3.6 3.6 3.6 3.6 ----5.3 5.3 5.3 5.3 730 730 730 730 938 938 938 938 ----4.8 4.8 4.8 4.8 28.4 28.4 28.4 28.4 25.5 25.5 25.5 25.5 19.1 19.1 19.1 19.1 2.49 2.49 2.49 2.49 2.22 2.22 2.22 2.22 10.5 10.5 10.5 10.5 11112.5 2.5 2.5 2.5 2.2 2.2 2.2 2.2

A035250 강원랜드 매수 52,000 41,150 8,804 -4.0 2.0 442 507 22.9 14.8 17.6 16.5 2.59 2.53 15.5 16.1 2.7

A008770 호텔신라 매수 92,000 67,200 2,637 -3.9 -13.8 18 101 -74.8 445.1 164.8 25.4 4.13 3.19 2.5 12.7 0.6

A114090 GKL 매수 35,000 27,700 1,713 0.4 7.0 92 112 -21.3 22.5 16.3 15.3 3.28 3.42 20.7 23.5 3.7

A034230 파라다이스 매수 20,000 15,600 1,419 -4.6 -8.1 65 68 -32.3 4.9 23.1 19.4 1.53 1.31 6.4 6.6 2.6

A039130 하나투어 매수 120,000 94,200 1,094 4.7 -16.6 32 42 -5.1 30.9 40.0 25.1 5.74 4.24 16.8 19.8 1.6

A108790 인터파크 매수 29,000 19,400 638 -0.3 -12.3 17 22 55.7 28.9 44.1 29.2 4.43 3.51 10.5 12.4 1.5

A035080 인터파크홀딩스 중립 - 7,240 427 -20.2 -49.5 13 20 52.7 55.8 49.1 20.7 1.41 0.88 2.9 4.3 0.7

A080160 모두투어 매수 36,000 29,950 377 5.6 -2.7 13 18 -13.7 35.5 30.5 19.7 3.53 2.86 13.4 17.0 1.9

A027390 한화갤러리아

타임월드 매수 95,000 57,000 342 -13.9 -31.9 9 16 -65.2 84.6 68.2 21.4 2.10 1.21 3.0 5.6 1.8

A024950 삼천리자전거 매수 30,000 21,200 281 -1.4 -3.9 13 16 23.9 31.7 17.0 15.8 2.22 2.44 13.2 15.7 1.4

A068400 AJ렌터카 매수 14,000 9,450 209 -16.4 -35.7 18 16 -8.1 -10.6 15.0 13.3 1.16 0.87 8.1 6.7 0.0

KQ #17

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미디어·광고미디어·광고미디어·광고미디어·광고





순순순순이익이익이익이익










미디어미디어미디어미디어·광고광고광고광고 ---- ---- ---- 10,957 10,957 10,957 10,957 5.8 5.8 5.8 5.8 15.5 15.5 15.5 15.5 515 515 515 515 550 550 550 550 ----6.3 6.3 6.3 6.3 6.7 6.7 6.7 6.7 20.1 20.1 20.1 20.1 19.9 19.9 19.9 19.9 1.87 1.87 1.87 1.87 1.82 1.82 1.82 1.82 10.1 10.1 10.1 10.1 9.9 9.9 9.9 9.9 0.8 0.8 0.8 0.8

A130960 CJE&M 매수 84,000 74,000 2,866 8.8 0.0 134 112 -40.2 -16.5 23.1 25.5 1.90 1.64 8.5 6.6 0.0

A079160 CJCGV 매수 100,000 119,000 2,518 13.9 0.0 62 86 270.5 39.9 43.2 29.2 6.09 4.86 15.1 18.1 0.3

A030000 제일기획 매수 21,000 15,700 1,806 -0.9 -8.6 80 99 -21.7 24.3 23.4 16.1 2.23 1.60 9.6 12.1 1.9

A214320 이노션 매수 110,000 86,300 1,726 13.4 흑전 70 83 -14.5 18.1 18.9 20.9 2.31 2.60 13.7 13.0 1.3

A037560 CJ헬로비전 매수 16,000 11,900 922 -9.2 -5.5 60 64 132.6 6.7 16.4 14.5 1.03 0.92 6.4 6.5 0.6

A053210 스카이라이프 중립 - 14,750 705 -10.6 6.2 73 68 32.1 -6.0 11.3 10.3 1.67 1.29 15.8 13.3 2.4

A126560 현대에이치씨엔 중립 - 3,835 414 12.8 0.0 37 38 -16.0 2.0 10.1 11.0 0.65 0.68 6.6 6.4 1.0

유통유통유통유통

업종업종업종업종////종목종목종목종목 한국증권한국증권한국증권한국증권 의견의견의견의견 주주주주가가가가 시가시가시가시가














유통유통유통유통 ---- ---- ---- 32,897 32,897 32,897 32,897 ----0.2 0.2 0.2 0.2 ----1.4 1.4 1.4 1.4 1,480 1,480 1,480 1,480 2,209 2,209 2,209 2,209 ----25.2 25.2 25.2 25.2 49.3 49.3 49.3 49.3 22.3 22.3 22.3 22.3 14.9 14.9 14.9 14.9 0.80 0.80 0.80 0.80 0.76 0.76 0.76 0.76 3.7 3.7 3.7 3.7 5.4 5.4 5.4 5.4 0.9 0.9 0.9 0.9

A023530 롯데쇼핑 매수 300,000 233,500 7,353 -13.2 -18.5 -383 338 적전 흑전 NA 20.4 0.45 0.45 -2.3 2.1 0.9

A027410 BGF리테일 매수 270,000 213,000 5,277 12.1 13.2 152 193 49.2 27.5 137.4 27.3 27.47 5.63 22.8 22.6 0.6

A139480 이마트 매수 230,000 180,500 5,032 3.4 4.6 455 357 56.8 -21.5 11.6 14.1 0.75 0.69 6.5 5.0 0.8

A007070 GS리테일 매수 75,000 54,200 4,173 7.5 -2.4 164 174 47.6 6.2 25.2 23.9 2.31 2.19 9.5 9.4 1.6

A069960 현대백화점 매수 210,000 133,500 3,124 -4.6 0.7 241 295 -10.2 22.4 12.0 10.3 0.84 0.82 7.2 8.2 0.5

A004170 신세계 중립 - 213,500 2,102 6.5 0.0 402 148 156.7 -63.2 5.6 14.2 0.74 0.65 14.2 4.7 0.6

A057050 현대홈쇼핑 중립 - 136,000 1,632 5.0 15.4 111 136 -24.8 22.8 12.3 11.8 1.01 1.09 8.5 9.7 1.1

A028150 GS홈쇼핑 매수 240,000 187,100 1,228 1.5 7.6 79 97 -31.2 23.2 13.2 12.0 1.16 1.20 8.8 10.2 2.8

A071840 롯데하이마트 매수 65,000 51,500 1,216 -0.6 -12.6 107 106 10.5 -0.6 13.1 11.5 0.78 0.65 6.1 5.8 0.8

A035760 CJ오쇼핑 매수 250,000 190,300 1,183 -3.4 0.0 85 285 -10.0 233.9 13.5 4.0 1.27 0.98 9.6 27.0 1.3

A138250 엔에스쇼핑 매수 220,000 171,500 578 0.0 0.7 68 79 -4.6 16.4 9.2 7.3 1.87 1.40 22.4 21.1 0.0

음식료·담배음식료·담배음식료·담배음식료·담배















음식료음식료음식료음식료·담배담배담배담배 ---- ---- ---- 41,246 41,246 41,246 41,246 5.8 5.8 5.8 5.8 6.5 6.5 6.5 6.5 1,872 1,872 1,872 1,872 2,260 2,260 2,260 2,260 28.3 28.3 28.3 28.3 20.7 20.7 20.7 20.7 20.8 20.8 20.8 20.8 18.2 18.2 18.2 18.2 1.70 1.70 1.70 1.70 1.67 1.67 1.67 1.67 8.7 8.7 8.7 8.7 9.9 9.9 9.9 9.9 1.9 1.9 1.9 1.9

A033780 KT&G 매수 150,000 127,500 17,505 11.4 5.3 1,036 1,066 25.4 2.9 12.7 15.1 2.19 2.46 17.5 16.4 2.8

A001800 오리온 매수 1,150,000 993,000 5,934 0.6 3.1 162 211 -0.7 30.1 37.7 24.7 4.94 3.73 12.4 14.4 0.6

A097950 CJ제일제당 매수 500,000 387,500 5,100 5.3 7.5 189 314 105.8 66.1 28.2 17.4 1.69 1.60 6.2 9.6 0.6

A004990 롯데제과 매수 2,900,000 242,000 3,440 -90.0 0.0 75 111 흑전 47.0 4.3 3.1 0.13 0.13 3.0 4.3 4.7

A004370 농심 매수 650,000 397,500 2,418 4.2 51.9 117 226 80.5 92.4 21.7 10.2 1.56 1.26 7.4 13.0 1.0

A005300 롯데칠성 매수 3,100,000 1,947,000 2,409 1.9 -2.8 100 82 433.3 -17.9 30.2 32.3 1.29 1.11 4.3 3.5 0.5

A002270 롯데푸드 중립 - 917,000 1,256 13.2 0.0 54 56 -10.3 4.1 24.2 22.5 1.47 1.34 6.3 6.1 0.3

A001680 대상 매수 40,000 30,150 1,038 3.8 0.0 58 82 -37.2 41.4 20.1 13.2 1.48 1.26 7.5 10.0 1.5

A033920 무학 중립 - 29,150 831 -14.4 -25.4 29 46 -65.2 58.0 36.7 17.9 2.40 1.74 6.8 10.0 1.0

A005180 빙그레 중립 - 70,400 694 2.2 -11.2 25 32 -34.6 28.0 24.5 19.6 1.25 1.24 4.9 6.0 1.8

A005990 매일유업 매수 52,000 45,900 623 -5.0 0.0 27 35 10.9 32.1 20.8 16.5 1.75 1.56 7.5 9.5 0.3

화장품화장품화장품화장품










증가율증가율증가율증가율(%)(%)(%)(%) PERPERPERPER((((배배배배)))) PPPPBRBRBRBR((((배배배배)))) ROEROEROEROE(%)(%)(%)(%)





화장품화장품화장품화장품 ---- ---- ---- 54,960 54,960 54,960 54,960 2.7 2.7 2.7 2.7 4.4 4.4 4.4 4.4 1,333 1,333 1,333 1,333 1,864 1,864 1,864 1,864 36.1 36.1 36.1 36.1 39.8 39.8 39.8 39.8 40.2 40.2 40.2 40.2 29.5 29.5 29.5 29.5 5.06 5.06 5.06 5.06 4.29 4.29 4.29 4.29 14.7 14.7 14.7 14.7 17.6 17.6 17.6 17.6 0.4 0.4 0.4 0.4

A090430 아모레퍼시픽 매수 500,000 414,000 24,202 1.7 3.8 578 795 52.3 37.7 49.5 35.9 8.55 7.10 18.6 21.6 0.4

A051900 LG생활건강 매수 1,300,000 1,014,000 15,837 1.8 6.2 460 613 31.7 33.2 38.2 27.5 8.82 6.75 25.1 26.5 0.5

A002790 아모레G 매수 200,000 164,000 13,086 3.8 3.2 260 400 17.1 53.5 46.0 34.0 4.92 4.80 10.7 14.7 0.3

A192820 코스맥스 매수 230,000 156,500 1,408 16.4 11.1 21 39 27.9 82.0 77.9 36.4 16.88 10.93 23.8 34.1 0.6

A214420 토니모리 중립 - 36,300 427 17.9 -15.0 14 17 20.5 18.9 765.0 25.7 95.10 3.27 16.1 13.4 0.8

KQ #17

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생활용품생활용품생활용품생활용품















생활용품생활용품생활용품생활용품 ---- ---- ---- 9,380 9,380 9,380 9,380 ----1.3 1.3 1.3 1.3 6.0 6.0 6.0 6.0 418 418 418 418 478 478 478 478 22.7 22.7 22.7 22.7 14.3 14.3 14.3 14.3 22.722.722.722.7 19.6 19.6 19.6 19.6 5.45 5.45 5.45 5.45 4.79 4.79 4.79 4.79 28.2 28.2 28.2 28.2 27.4 27.4 27.4 27.4 2.9 2.9 2.9 2.9

A021240 코웨이 중립 - 99,700 7,689 1.1 6.5 343 393 37.4 14.6 18.2 18.9 4.76 5.10 30.2 30.0 3.2

A192400 쿠쿠전자 매수 260,000 172,500 1,691 -10.9 3.6 75 84 -17.8 13.2 25.2 16.7 3.89 2.62 15.8 15.7 1.3

제약·바이오제약·바이오제약·바이오제약·바이오















제약·바이오제약·바이오제약·바이오제약·바이오 ---- ---- ---- 19,276 19,276 19,276 19,276 ----3.0 3.0 3.0 3.0 ----2.5 2.5 2.5 2.5 497 497 497 497 521 521 521 521 44.5 44.5 44.5 44.5 4.8 4.8 4.8 4.8 40.0 40.0 40.0 40.0 33337.0 7.0 7.0 7.0 4.33 4.33 4.33 4.33 3.86 3.86 3.86 3.86 12.5 12.5 12.5 12.5 11.4 11.4 11.4 11.4 0.5 0.5 0.5 0.5

A128940 한미약품 매수 840,000 619,000 6,459 -4.6 -13.1 154 129 334.9 -16.2 49.1 49.8 11.00 8.28 25.7 17.8 0.3

A000100 유한양행 매수 370,000 296,500 3,307 -4.0 -0.2 107 115 18.2 6.9 26.0 26.5 2.14 2.19 8.4 8.6 0.7

A086900 메디톡스 매수 580,000 442,300 2,502 -1.5 0.0 42 54 -3.1 26.8 64.7 43.9 20.62 13.51 43.4 39.5 0.4

A006280 녹십자 매수 232,000 177,000 2,069 -0.6 -11.9 95 74 13.1 -22.3 22.3 27.7 2.20 2.04 10.3 7.5 1.0

A068870 LG생명과학 매수 87,000 70,900 1,175 5.0 150.1 12 22 흑전 90.0 88.3 54.4 3.96 4.30 4.6 8.2 0.0

A170900 동아에스티 중립 - 141,000 1,175 -7.2 6.2 48 47 28.2 -1.0 23.9 24.7 2.08 0.00 9.2 0.0 0.7

A185750 종근당 중립 - 117,000 1,101 -4.5 1.8 -7 41 적전 흑전 0.0 26.8 0.00 3.17 -2.1 12.4 0.5

A145020 휴젤 매수 370,000 321,000 1,054 2.7 0.0 34 24 158.0 -28.6 0.0 43.5 0.00 4.56 27.1 11.0 0.0

A200670 휴메딕스 매수 69,000 49,700 435 -8.1 0.0 12 15 75.0 29.1 43.9 28.7 4.68 3.41 14.2 12.9 0.6

은은은은행행행행















은행은행은행은행 ---- ---- ---- 60,624 60,624 60,624 60,624 ----4.3 4.3 4.3 4.3 10.1 10.1 10.1 10.1 8,291 8,291 8,291 8,291 9,640 9,640 9,640 9,640 ----0.8 0.8 0.8 0.8 16.3 16.3 16.3 16.3 7.6 7.6 7.6 7.6 6.3 6.3 6.3 6.3 0.40.40.40.46 6 6 6 0.41 0.41 0.41 0.41 6.4 6.4 6.4 6.4 7.1 7.1 7.1 7.1 3.8 3.8 3.8 3.8

A055550 신한지주 매수 63,000 39,550 18,755 -5.7 8.1 2,367 2,514 13.7 6.2 8.3 7.8 0.70 0.65 9.0 9.0 3.4

A105560 KB금융 매수 59,000 33,200 12,827 -3.1 3.0 1,698 1,825 21.2 7.5 7.6 7.5 0.49 0.47 6.8 6.5 3.9

A086790 하나금융지주 매수 40,000 24,250 7,178 -2.8 10.1 910 1,339 -3.0 47.2 7.9 5.5 0.36 0.35 4.7 6.8 3.3

A000030 우리은행 매수 15,000 10,000 6,760 1.7 46.5 1,059 1,478 -12.8 39.6 15.3 6.9 0.44 0.46 2.8 7.1 5.0

A029780 삼성카드 매수 48,000 38,200 4,426 -0.9 4.4 334 368 -49.1 10.3 10.7 12.0 0.59 0.71 5.2 5.5 4.6

A138930 BNK금융지주 매수 13,000 8,580 2,797 -11.2 2.0 486 529 -40.0 9.0 4.5 5.4 0.42 0.46 10.9 8.8 2.6

A139130 DGB금융지주 매수 14,000 8,700 1,471 -6.9 7.3 294 311 28.0 5.7 5.7 4.7 0.52 0.43 10.7 9.7 4.3
















증권증권증권증권 ---- ---- ---- 11,594 11,594 11,594 11,594 ----3.1 3.1 3.1 3.1 0.0.0.0.6 6 6 6 1,394 1,394 1,394 1,394 1,128 1,128 1,128 1,128 107.4 107.4 107.4 107.4 ----19.1 19.1 19.1 19.1 8.6 8.6 8.6 8.6 10.3 10.3 10.3 10.3 0.65 0.65 0.65 0.65 0.60 0.60 0.60 0.60 7.9 7.9 7.9 7.9 6.1 6.1 6.1 6.1 3.1 3.1 3.1 3.1

A016360 삼성증권 매수 47,000 35,200 2,691 -9.7 -7.8 275 227 19.9 -17.5 11.6 11.9 0.99 0.84 8.0 6.5 2.8

A006800 대우증권 중립 - 8,090 2,643 3.1 -0.4 299 243 45.6 -18.6 10.8 11.3 0.76 0.62 7.2 5.6 3.7

A005940 NH투자증권 매수 16,000 9,150 2,575 -6.3 2.1 215 244 165.2 13.3 14.1 11.3 0.67 0.59 4.9 5.4 4.4

A039490 키움증권 매수 90,000 71,400 1,578 13.3 14.5 190 172 151.0 -9.5 7.2 9.2 1.24 1.26 20.6 15.5 1.0

A003540 대신증권 매수 17,500 10,850 551 -9.6 0.0 136 127 211.7 -6.5 7.1 7.4 0.53 0.47 8.8 7.3 4.6

보험보험보험보험















보험보험보험보험 ---- ---- ---- 52,625 52,625 52,625 52,625 ----3.9 3.9 3.9 3.9 ----2.6 2.6 2.6 2.6 3,702 3,702 3,702 3,702 5,114 5,114 5,114 5,114 3.5 3.5 3.5 3.5 38.2 38.2 38.2 38.2 14.8 14.8 14.8 14.8 10.3 10.3 10.3 10.3 1.00 1.00 1.00 1.00 0.84 0.84 0.84 0.84 7.2 7.2 7.2 7.2 9.3 9.3 9.3 9.3 2.4 2.4 2.4 2.4

A032830 삼성생명 매수 147,000 102,500 20,500 -6.8 -9.9 1,211 2,175 -9.4 79.6 18.2 9.4 0.93 0.73 5.3 8.4 2.0

A000810 삼성화재 매수 363,000 282,500 13,383 -2.8 6.4 783 901 -1.7 15.1 19.9 15.9 1.56 1.31 8.1 8.6 2.2

A088350 한화생명 중립 - 6,360 5,524 -1.9 -0.6 500 511 21.0 2.2 12.8 10.8 0.75 0.61 5.8 5.8 3.0

A005830 동부화재 매수 88,000 70,700 5,006 -0.3 1.4 413 457 3.1 10.6 12.1 11.0 1.35 1.14 11.7 11.3 2.4

A001450 현대해상 매수 40,000 30,950 2,767 -5.1 5.5 203 309 -12.9 52.1 15.9 8.9 1.32 0.94 8.6 11.5 3.7

A002550 KB손해보험 매수 39,000 31,200 1,872 0.0 0.1 174 273 59.1 57.4 10.1 6.8 0.84 0.77 9.2 12.1 1.9

A000060 메리츠화재 중립 - 15,900 1,685 -0.6 1.5 171 180 52.0 5.3 10.0 9.3 1.16 1.10 11.9 12.0 3.8

A082640 동양생명 매수 18,000 10,700 1,151 2.4 13.8 151 195 -4.6 28.9 7.9 5.6 0.61 0.48 8.2 9.2 5.3

A000370 한화손해보험 매수 10,000 8,130 738 -0.1 2.2 95 113 485.9 18.1 7.4 6.6 0.82 0.73 13.1 12.0 1.0

KQ #17

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인터넷·소프트웨어인터넷·소프트웨어인터넷·소프트웨어인터넷·소프트웨어















인터넷인터넷인터넷인터넷·소프트웨어소프트웨어소프트웨어소프트웨어 ---- ---- ---- 14,199 14,199 14,199 14,199 12.2 12.2 12.2 12.2 0.0 0.0 0.0 0.0 400 400 400 400 444 444 444 444 ----3.2 3.2 3.2 3.2 11.1 11.1 11.1 11.1 31.6 31.6 31.6 31.6 32.0 32.0 32.0 32.0 2.80 2.80 2.80 2.80 2.92 2.92 2.92 2.92 9.5 9.5 9.5 9.5 9.8 9.8 9.8 9.8 0.3 0.3 0.3 0.3

A018260 삼성에스디에스 매수 290,000 183,500 14,199 12.2 0.0 400 444 -3.2 11.1 49.1 32.0 4.47 3.01 9.4 9.7 0.3

통신장비·부품통신장비·부품통신장비·부품통신장비·부품















통신장비통신장비통신장비통신장비·부품부품부품부품 ---- ---- ---- 3,979 3,979 3,979 3,979 ----3.0 3.0 3.0 3.0 ----7.8 7.8 7.8 7.8 192 192 192 192 362 362 362 362 10.5 10.5 10.5 10.5 88.4 88.4 88.4 88.4 21.3 21.3 21.3 21.3 11.0 11.0 11.0 11.0 1.53 1.53 1.53 1.53 1.33 1.33 1.33 1.33 8.0 8.0 8.0 8.0 13.5 13.5 13.5 13.5 1.1 1.1 1.1 1.1

A056190 에스에프에이 매수 69,000 56,200 1,009 0.2 1.1 31 80 -25.3 157.9 28.0 12.3 1.71 1.72 6.3 15.0 1.1

A036830 솔브레인 매수 52,000 48,100 797 6.7 0.0 80 80 110.4 -0.6 8.2 9.7 1.34 1.39 17.4 15.0 1.0

A091700 파트론 매수 13,500 11,250 609 -9.3 0.1 40 60 -17.8 49.7 13.1 9.9 1.56 1.57 12.5 17.1 2.7

A192440 슈피겐코리아 매수 91,000 64,700 402 14.7 -4.0 41 41 -0.1 0.1 9.6 9.9 2.34 1.98 27.6 22.2 0.9

A122990 와이솔 중립 - 15,050 305 -7.1 0.0 24 22 96.3 -7.5 11.5 12.6 2.45 2.11 23.8 18.2 0.7

A060720 KH바텍 중립 - 14,300 286 -26.5 -66.2 21 16 -20.3 -24.7 15.8 17.8 1.16 0.95 7.6 5.4 1.4

A052710 아모텍 매수 29,000 20,300 198 -1.0 3.5 16 25 흑전 58.5 13.1 8.0 1.37 1.13 11.2 15.2 0.0

A051370 인터플렉스 중립 - 9,140 150 -13.0 0.0 -83 2 적지 흑전 NA 80.8 0.77 0.65 -30.7 0.8 0.0

A088390 이녹스 매수 19,000 11,900 146 -12.2 0.0 15 24 -4.9 59.1 10.2 5.7 1.02 0.81 10.4 14.7 0.0

A090460 비에이치 매수 10,000 4,900 77 -10.1 0.0 9 15 -33.0 75.7 9.1 4.6 0.70 0.56 8.0 12.7 0.0

디스플레이디스플레이디스플레이디스플레이















디스플레디스플레디스플레디스플레이이이이 ---- ---- ---- 9,983 9,983 9,983 9,983 1.5 1.5 1.5 1.5 47.6 47.6 47.6 47.6 1,022 1,022 1,022 1,022 641 641 641 641 8.9 8.9 8.9 8.9 ----37.3 37.3 37.3 37.3 9.6 9.6 9.6 9.6 15.6 15.6 15.6 15.6 0.75 0.75 0.75 0.75 0.73 0.73 0.73 0.73 8.4 8.4 8.4 8.4 4.9 4.9 4.9 4.9 0.2 0.2 0.2 0.2

A034220 LG 디스플레이 매수 31,000 25,450 9,106 1.6 56.1 967 564 6.9 -41.6 9.1 16.1 0.72 0.71 8.2 4.5 0.0

A108320 실리콘웍스 매수 45,000 35,150 572 3.7 7.5 48 56 50.6 16.3 12.8 10.1 1.80 1.48 15.0 15.4 2.8

A141000 비아트론 매수 32,000 26,450 305 -4.7 0.0 7 20 254.5 188.8 33.5 14.9 3.41 3.26 10.9 25.3 0.4

전자부품전자부품전자부품전자부품










증가율증가율증가율증가율(%)(%)(%)(%) PERPERPERPER((((배배배배)))) PBRPBRPBRPBR((((배배배배)))) RRRROEOEOEOE(%)(%)(%)(%)





전자부품전자부품전자부품전자부품 ---- ---- ---- 22,998 22,998 22,998 22,998 ----8.9 8.9 8.9 8.9 2.9 2.9 2.9 2.9 290 290 290 290 3,024 3,024 3,024 3,024 ----69.5 69.5 69.5 69.5 944.1 944.1 944.1 944.1 87.1 87.1 87.1 87.1 7.6 7.6 7.6 7.6 0.79 0.79 0.79 0.79 0.67 0.67 0.67 0.67 0.9 0.9 0.9 0.9 9.5 9.5 9.5 9.5 0.8 0.8 0.8 0.8

A066570 LG 전자 매수 74,000 52,800 8,641 -17.4 12.6 124 1,268 -68.9 919.1 78.4 7.5 0.83 0.75 1.1 10.4 0.8

A006400 삼성SDI 매수 125,000 107,500 7,392 0.0 0.0 27 1,394 흑전 5,093.8 298.5 5.4 0.69 0.59 0.2 11.4 0.9

A009150 삼성전기 매수 65,000 50,600 3,780 -9.5 -24.1 11 194 -97.8 1,637.3 430.8 19.7 1.12 0.90 0.3 4.6 1.0

A011070 LG 이노텍 중립 - 83,300 1,971 2.2 -10.2 95 89 -15.6 -6.4 24.5 22.2 1.32 1.08 5.5 5.0 0.4

A046890 서울반도체 매수 20,000 14,050 819 -3.8 58.6 17 45 흑전 168.0 54.0 11.3 1.57 1.31 3.0 7.6 0.5

A038060 루멘스 매수 5,200 3,955 187 -2.8 0.0 -6 9 적전 흑전 NA 20.0 0.87 0.78 -2.7 4.0 0.6

A065680 우주일렉트로 매수 20,000 14,000 139 -13.0 0.0 13 15 47.1 16.4 12.6 8.2 0.90 0.70 7.5 8.4 1.8

A094170 동운아나텍 매수 17,000 11,450 69 -14.6 0.0 8 10 44.8 24.8 7.1 6.6 2.31 1.84 34.7 31.9 0.9

반도체·반도체장비반도체·반도체장비반도체·반도체장비반도체·반도체장비















반도체반도체반도체반도체·반도체장비반도체장비반도체장비반도체장비 ---- ---- ---- 203,99203,99203,99203,995 5 5 5 ----2.2 2.2 2.2 2.2 0.0 0.0 0.0 0.0 23,048 23,048 23,048 23,048 21,896 21,896 21,896 21,896 ----15.6 15.6 15.6 15.6 ----5.0 5.0 5.0 5.0 9.1 9.1 9.1 9.1 9.3 9.3 9.3 9.3 1.04 1.04 1.04 1.04 0.96 0.96 0.96 0.96 12.4 12.4 12.4 12.4 10.9 10.9 10.9 10.9 1.7 1.7 1.7 1.7

A005930 삼성전자 매수 1,430,000 1,286,000 183,859 -1.0 2.2 18,695 20,260 -19.0 8.4 10.0 9.1 1.15 1.07 11.2 11.4 1.6

A000660 SK 하이닉스 매수 38,000 27,200 19,802 0.0 -21.0 4,322 1,608 3.0 -62.8 5.1 11.9 1.01 0.85 21.9 7.3 1.8

A031980 피에스케이 매수 12,000 9,860 200 -2.4 0.0 13 16 24.9 20.9 13.8 12.3 1.01 0.99 7.6 8.4 1.0

A092070 디엔에프 매수 18,000 12,450 134 -26.1 -25.0 17 12 70.0 -31.2 9.8 11.2 2.72 1.80 33.4 17.8 0.0

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통신서비스통신서비스통신서비스통신서비스 ---- ---- ---- 30,169 30,169 30,169 30,169 1.5 1.5 1.5 1.5 6.66.66.66.6 2,423 2,423 2,423 2,423 2,676 2,676 2,676 2,676 148.7 148.7 148.7 148.7 10.4 10.4 10.4 10.4 12.3 12.3 12.3 12.3 11.3 11.3 11.3 11.3 0.93 0.93 0.93 0.93 0.90 0.90 0.90 0.90 7.8 7.8 7.8 7.8 8.4 8.4 8.4 8.4 3.7 3.7 3.7 3.7

A017670 SK 텔레콤 매수 282,000 209,000 16,876 0.0 8.8 1,519 1,540 -15.7 1.4 10.3 9.6 0.99 0.92 10.2 9.8 4.8

A030200 KT 매수 38,700 32,100 8,382 4.7 3.0 553 712 흑전 28.7 12.5 11.0 0.63 0.69 5.2 6.4 2.3

A032640 LG 유플러스 매수 14,000 11,250 4,912 1.4 4.9 351 424 54.0 20.7 12.9 11.6 1.02 1.04 8.1 9.2 2.5

전력·가스전력·가스전력·가스전력·가스















전력전력전력전력·가스가스가스가스 ---- ---- ---- 47,348 47,348 47,348 47,348 1.1 1.1 1.1 1.1 2.6 2.6 2.6 2.6 13,925 13,925 13,925 13,925 9,723 9,723 9,723 9,723 306.8 306.8 306.8 306.8 ----30.2 30.2 30.2 30.2 3.4 3.4 3.4 3.4 4.9 4.9 4.9 4.9 0.58 0.58 0.58 0.58 0.53 0.53 0.53 0.53 20.7 20.7 20.7 20.7 12.0 12.0 12.0 12.0 3.2 3.2 3.2 3.2

A015760 한국전력 매수 71,000 59,900 38,454 1.5 2.1 13,289 9,127 394.6 -31.3 2.4 4.2 0.48 0.52 22.1 12.9 3.5

A036460 한국가스공사 매수 49,000 39,650 3,660 1.4 0.0 319 310 -28.6 -2.9 10.3 11.2 0.33 0.35 3.2 3.0 0.4

A051600 한전KPS 매수 100,000 73,500 3,308 0.4 0.0 170 153 1.0 -10.0 23.6 21.6 5.09 3.80 22.9 18.5 2.1

A052690 한전기술 중립 - 29,050 1,110 -7.8 20.9 31 39 -43.3 27.0 42.4 28.0 3.10 2.51 7.5 9.3 2.3

A071320 지역난방공사 중립 - 70,500 816 -5.7 121.4 116 93 74.7 -19.4 5.8 8.7 0.39 0.46 6.9 5.3 5.1

스몰캡스몰캡스몰캡스몰캡















스몰캡스몰캡스몰캡스몰캡 ---- ---- ---- 11,923 11,923 11,923 11,923 0.3 0.3 0.3 0.3 ----1.7 1.7 1.7 1.7 471 471 471 471 678 678 678 678 41.9 41.9 41.9 41.9 43.8 43.8 43.8 43.8 25.2 25.2 25.2 25.2 17.6 17.6 17.6 17.6 2.48 2.48 2.48 2.48 2.20 2.20 2.20 2.20 11.1 11.1 11.1 11.1 14.2 14.2 14.2 14.2 0.6 0.6 0.6 0.6

A048260 오스템임플란트 매수 83,000 74,500 1,064 1.5 -9.6 21 35 32.9 68.5 55.6 30.2 9.50 6.78 18.8 25.1 0.0

A200130 콜마비앤에이치 매수 45,000 35,650 1,053 9.2 0.0 3 42 -87.1 1,441.7 207.8 12.7 5.61 3.69 3.4 34.1 0.0

A041510 에스엠 매수 43,000 40,000 870 -4.4 0.0 32 37 431.3 15.2 27.8 22.4 3.19 2.61 12.3 12.5 0.0

A012510 더존비즈온 매수 30,000 23,700 703 -2.5 0.0 22 30 102.2 36.1 27.9 23.7 4.67 4.70 17.6 21.2 1.3

A122870 와이지

엔터테인먼트 매수 60,000 45,850 690 15.6 0.0 27 35 41.1 28.1 23.3 20.4 3.64 3.25 14.4 16.1 0.5

A041830 인바디 매수 65,000 45,800 627 0.2 0.0 18 22 103.1 23.4 43.8 28.0 10.30 6.37 26.4 25.4 0.1

A008490 서흥 매수 58,000 48,250 558 1.9 0.0 23 27 7.0 18.7 21.5 20.6 2.11 2.18 10.3 11.1 0.5

A100120 뷰웍스 매수 60,000 50,500 505 -5.4 1.1 16 20 51.7 24.1 28.0 25.6 5.24 4.89 20.5 21.1 0.2

A119610 인터로조 매수 46,000 44,800 483 12.1 1.4 13 16 71.0 25.4 32.3 30.5 5.48 5.43 18.6 19.4 0.3

A089600 나스미디어 매수 72,000 47,600 393 -3.0 2.4 10 14 24.6 36.4 41.6 30.0 5.93 4.92 15.0 18.1 0.8

A002810 삼영무역 매수 31,000 21,750 358 4.3 0.0 19 26 -11.8 38.2 20.4 13.3 1.52 1.26 7.5 9.6 1.4

A095570 AJ네트웍스 매수 63,000 36,200 339 -4.5 0.0 21 27 25.2 32.1 17.9 12.4 2.42 1.62 12.1 14.0 0.0

A052260 바이오랜드 매수 30,000 21,000 315 -11.2 -11.4 11 12 2.1 9.0 38.5 26.8 3.40 2.43 9.1 9.3 1.2

A054950 제이브이엠 중립 - 47,950 304 -4.1 6.0 7 8 -29.2 13.2 48.0 36.1 2.97 2.40 6.9 7.2 0.4

A067160 아프리카TV 매수 42,000 28,000 290 3.3 26.1 5 9 55.1 83.9 56.8 31.0 5.79 5.29 11.0 18.2 1.4

A178920 SKC코오롱PI 매수 16,000 9,700 285 -5.4 0.0 17 29 -22.1 69.9 18.1 10.0 1.46 1.20 8.4 12.8 0.0

A001540 안국약품 매수 25,000 18,950 247 7.4 0.0 9 11 흑전 15.4 23.9 20.1 1.89 1.72 7.4 8.0 1.2

A005160 동국산업 매수 5,280 4,855 243 23.1 0.0 24 36 54.9 50.9 7.6 6.4 0.54 0.64 7.1 10.1 2.5

A102710 이엔에프

테크놀로지 매수 32,000 16,950 241 -8.1 0.0 34 40 232.8 18.0 7.8 6.0 1.83 1.29 26.8 24.4 0.3

A069640 엠케이트렌드 매수 31,000 18,100 229 6.2 -13.5 4 9 101.2 155.2 48.4 24.6 1.16 1.44 2.4 6.0 1.1

A007660 이수페타시스 매수 8,300 5,010 207 -13.5 -20.7 16 26 62.6 64.5 11.8 7.8 0.94 0.80 7.9 11.5 1.8

A065510 휴비츠 매수 22,000 16,650 198 -0.3 9.1 7 9 372.6 35.8 26.5 21.9 2.53 2.48 10.1 12.2 0.6

A950130 엑세스바이오 매수 12,000 7,100 192 -5.2 0.0 7 13 185.3 85.8 0.0 0.0 2.85 2.39 11.0 17.9 0.0

A189980 흥국에프엔비 매수 43,000 24,950 183 1.6 0.0 7 10 10.2 48.1 33.4 19.2 4.31 2.64 15.8 15.3 0.8

A082920 비츠로셀 매수 16,000 12,100 180 3.4 적지 0 0 적지 적지 0.0 0.0 0.00 0.00 0.0 0.0 0.0

A086960 MDS테크 매수 30,000 20,200 178 -1.9 0.4 11 13 4.5 26.0 21.9 13.4 2.41 1.67 11.5 13.1 1.4

A143160 아이디스 매수 28,000 14,900 160 -17.7 0.0 11 11 0.5 -0.1 18.6 15.1 1.32 1.02 7.2 6.9 2.0

A187220 디티앤씨 매수 30,000 14,250 140 5.9 0.0 11 16 56.9 41.3 16.0 8.7 2.41 1.54 16.3 19.3 0.0

A068290 삼성출판사 매수 17,000 12,450 125 -7.1 0.0 4 7 -18.3 93.5 28.2 17.4 1.80 1.43 6.5 8.5 0.8

A036890 진성티이씨 매수 9,000 5,800 123 -12.4 0.0 14 19 41.8 41.0 7.2 5.5 1.13 1.02 17.6 20.8 2.1

A002230 피에스텍 매수 8,500 6,160 116 -2.2 0.0 10 11 128.5 10.5 12.3 10.3 1.11 0.88 8.8 8.9 0.8

A013310 아진산업 매수 15,000 9,100 115 -2.8 -8.4 18 26 25.1 49.6 0.0 4.3 0.00 0.79 19.9 20.4 0.0

A036000 예림당 매수 7,800 4,790 110 -0.2 0.0 18 22 111.7 19.4 6.3 5.1 1.19 1.03 19.6 21.2 3.1

A138070 신진에스엠 매수 26,000 11,200 100 -21.4 0.0 5 12 -12.4 141.7 33.7 8.6 2.58 1.37 7.8 17.1 1.0


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