11
-,6 +%HDP 6HFWLRQ 6WHHO (TXDO $QJOH %DU -,6 +%HDP 'LPHQVLRQ +RW 5ROOHG +EHDP 6HFWLRQ 'LPHQVLRQ PP 8QLW :HLJKW NJP 6HFWLRQ 'LPHQVLRQ PP 8QLW :HLJKW NJP +;% W W +;% W W ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ;

-,6 + %HDP

  • Upload
    others

  • View
    15

  • Download
    0

Embed Size (px)

Citation preview

Page 1: -,6 + %HDP

-,6�+�%HDP

6HFWLRQ�6WHHO� (TXDO�$QJOH�%DU� -,6�+�%HDP � 'LPHQVLRQ+RW�5ROOHG�+�EHDP

6HFWLRQ�'LPHQVLRQ�PP�

8QLW:HLJKW�NJ�P�

6HFWLRQ�'LPHQVLRQ�PP�

8QLW:HLJKW�NJ�P�+�;�% W� W� +�;�% W� W�

����;��� � � ���� ����;���� �� �� �������;���� � � ���� ����;���� �� �� �������;��� � � ���� ����;���� �� �� �������;���� ��� � ���� ����;���� �� �� �������;��� � � ���� ����;���� �� �� �������;���� � � ���� ����;���� �� �� �������;���� � �� ���� ����;���� �� �� �������;��� � � ���� ����;���� �� �� �������;���� ��� �� ���� ����;���� �� �� �������;��� ��� � ���� ����;���� � �� ��������;���� ��� � ���� ����;���� � �� ��������;���� � � ���� ����;���� �� �� �������;���� � �� ���� ����;���� �� �� �������;���� �� �� ���� ����;���� � �� ��������;���� � � ���� ����;���� �� �� ��������;���� � �� ���� ����;���� �� �� �������;���� �� �� ���� ����;���� �� �� �������;���� � � ���� ����;���� �� �� �������;���� � �� ���� ����;���� �� �� �������;���� �� �� ���� ����;���� �� �� �������;���� ��� � ���� ����;���� �� �� ��������;���� ��� � ���� ����;���� �� �� �������;���� � �� ���� ����;���� �� �� �������;���� �� �� ���� ����;���� �� �� �������;���� �� �� ���� ����;���� �� �� ���

Page 2: -,6 + %HDP

-,6�+�%HDP����;���� �� �� ��� ����;���� �� �� �������;���� � � ���� ����;���� �� �� �������;���� � �� ���� ����;���� �� �� �������;���� � �� ���� ����;���� �� �� �������;���� �� �� ��� ����;���� �� �� �������;���� �� �� ��� ����;���� �� �� �������;���� � �� ���� ����;���� �� �� �������;���� � �� ���� ����;���� �� �� �������;���� �� �� ���

:HOGHG�/LJKW�*DXJH�+�6WHHO6HFWLRQ�'LPHQVLRQ

�PP�8QLW�:HLJKW�NJ�P�

6HFWLRQ�'LPHQVLRQ�PP�

8QLW�:HLJKW�NJ�P�+�;�% W� W� +�;�% W� W�

����;��� ��� ��� ��������;����

��� ��� ��������;���� ��� ��� ���� ��� ��� ��������;��� ��� ��� ���� ��� ��� ��������;���� ��� ��� ����

����;������� ��� ����

����;���� ��� ��� ���� ��� ��� ��������;��� ��� ��� ���� ��� ��� ����

��� ��� ���� ����;���� ��� ��� ��������;���� ��� ��� ���� ����;���� ��� ��� ����

��� ��� ���� ����;���� ��� ��� ��������;���� ��� ��� ����

����;������� ��� ����

��� ��� ���� ��� ��� ��������;��� ��� ��� ���� ��� ��� ��������;���� ��� ��� ���� ����;���� ��� ��� ����

��� ��� ���� ��� ��� ��������;���� ��� ��� ���� ����;���� ��� ��� ����

����;������� ��� ���� ��� ��� ������� ��� ����

����;������� ��� ����

��� ��� ���� ��� ��� ��������;���� ��� ��� ���� ��� ��� ����

Page 3: -,6 + %HDP

-,6�+�%HDP����;���� ��� ��� ���� ��� ���� ��������;���� ��� ��� ���� ����;���� ��� ��� ����

��� ��� ���� ��� ���� ��������;���� ��� ���� ����

6HFWLRQ�6WHHO� (TXDO�$QJOH�%DU� -,6 +�%HDP � 6WHHO�*UDGH&KHPLFDO�&RPSRVLWLRQ

6WHHO*UDGH

7KLFNQHVVPP

&���

6L���

0Q���

3���

6���

66��� ² ² ² ²66��� ² ² ² ²60���$ !������60���% ��

!������0HFKDQLFDO�&DSDELOLW\

6WHHO*UDGH

<LHOG�6WUHQJWK 7HQVLOH6WUHQJWK�0SD�

(ORQJDWLRQ ���R�&ROG�EHQG�7HVW³U´�� ,QVLGH�5DGLXV³D´�� 7KLFNQHVV

$.9��R&���-7KLFNQHVV

�PP�E

�0SD�

7KLFNQHVVRU�'LDPHWHU

�PP� ���

66���

���

�������

3ODWH��6WULS��)ODW�%DU�

U ���D²

��

!��� ������� ������� ��!�� ��

!�� ���6WHHO�%DU��$QJOH�

U ���D��!�� ��

66���

���

�������

3ODWH��6WULS��)ODW�%DU�

U ���D²

��

!��� ������� ������� ��!�� ��

!�� ���6WHHO�%DU��$QJOH�

U ���D��!�� ��

60���$ ��� ������� �� ² ²

Page 4: -,6 + %HDP

-,6�+�%HDP!��� ��� ���� ��

����� ��!�� ��� !�� ��

60���%

���

�������

��

²!��� ��� ���� ��

����� ��

!�� ��� !�� ��

-,6�*�����������'LPHQVLRQV��:HLJKW�DQG�3HUPLVVLEOH�9DULDWLRQV�RI�+RW�5ROOHG�6WHHO�6HFWLRQV-,6�*����������:HOGHG�/LJKW�*DXJH�+�6WHHOV�IRU�*HQHUDO�6WUXFWXUHV

6HFWLRQ�6WHHO� (TXDO�$QJOH�%DU� -,6�+�%HDP � 6WDQGDUG-,6�*�����������'LPHQVLRQV��:HLJKW�DQG�3HUPLVVLEOH�9DULDWLRQV�RI�+RW�5ROOHG�6WHHO�6HFWLRQV

7ROHUDQFHV�RQ�6KDSH�DQG�'LPHQVLRQV,WHP 7ROHUDQFH 6XPPDU\

/HJ�:LGWK��%� ����+HLJKW�+�

+ ��������+ ����+!��� ����

7KLFNQHVV

WW

� �������W� �������W� ����W� ����!��

WW

� �������W� �������W� ����W� ����!��

/HQJWK

��P ������:KHQ�/HQJWK�DGG�P��3OXV�7ROHUDQFH

DGG��PP

Page 5: -,6 + %HDP

-,6�+�%HDP

6TXDUHQHVV�7�

7����/HVV�WKDQ������RI�/HJ/HQJWK��WKH�0LQLPXP7ROHUDQFH�LV����PP

7/HVV�WKDQ������RI�/HJ/HQJWK��WKH�0LQLPXP7ROHUDQFH�LV����PP

6WUDLJKWQHVV+���� /HVV�WKDQ�������RI

WKH�/HQJWK )RU�WKH�/RQJLWXGLQDO�RU�7UDQVYHUVH%LJ�%HQG+ /HVV�WKDQ�������RI

WKH�/HQJWK

(FFHQWULFLW\�6�

+���� ����

+ ����

6TXDUHQHVV�RI�.HUI�%HYHO�H�

/HVV�WKDQ������RI³%´�RU�³+´��WKH

0LQLPXP�7ROHUDQFHLV����PP

0D[LPXP�$FWXDO�:HLJKW�6KRUWDJH�WKDQ�7KHRUHWLFDO�:HLJKW7KLFNQHVV�W��PP

0D[LPXP�$FWXDO�:HLJKW�6KRUWDJH�WKDQ�7KHRUHWLFDO�:HLJKW���

W ��W!�� ��

Page 6: -,6 + %HDP

-,6�+�%HDP

-,6�*����������:HOGHG�/LJKW�*DXJH�+�6WHHOV�IRU�*HQHUDO�6WUXFWXUHV7ROHUDQFHV�RQ�6KDSH�DQG�'LPHQVLRQV

,WHP 7ROHUDQFH 6XPPDU\/HJ�:LGWK��%� ����+HLJKW��+� ����

3ODWH�7KLFNQHVV�W���W�

���PP

�������PP �������PP ����

���PP����PP�����PP ����

/HQJWK �1R�/LPLW�

)OH[LELOLW\+����PP /HVV�7KDQ�������RI�

7KH�/HQJWK+ /HVV�7KDQ�������RI�

7KH�/HQJWK

9HUWLFDOLW\�7�

+����PP/HVV�7KDQ�����RI�)ODQJH�/HQJWK�WKH�0LQLPXP

7ROHUDQFH�LV����PP

+/HVV�7KDQ������RI�)ODQJH�:LGWK

(FFHQWULFLW\�6� ����PP

Page 7: -,6 + %HDP

-,6�+�%HDP9HUWLFDOLW\�RI�.HUI�%HYHO

�H�

/HVV�WKDQ������RI³%´�RU�³+´��7KH

0LQLPXP�7ROHUDQFHLV����PP

Page 8: -,6 + %HDP

*% +�%HDP

6HFWLRQ�6WHHO� (TXDO�$QJOH�%DU� *% +�%HDP � 'LPHQVLRQ1RPLQDO6L]H

'LPHQVLRQ��PP� 1RPLQDO6L]H

'LPHQVLRQ��PP�+�;�% W� W� +�;�% W� W�

���;��� ���;��� � ����;��

���;�� � ����;��� ���;��� ��� � ���;�� � ����;��� ���;��� � �� ���;�� � ����;��� ���;��� ��� �� ���;�� � ����;��� ���;��� � �� ���;�� ���;�� � �

���;��� �� �� ���;�� ���;�� � �

���;������;��� �� �� ���;�� ���;�� � ����;��� � �� ���;��� ���;�� ��� ����;��� �� �� ���;��� ��� �

���;������;��� �� �� ���;��� ���;��� � ����;��� �� �� ���;��� � ����;��� �� �� ���;��� ���;��� ��� �

���;�������;���� �� �� ���;��� ��� ����;��� �� �� ���;��� ���;��� � ����;��� �� �� ���;��� � �����;��� �� �� ���;��� ���;��� � ��

���;���

���;��� �� �� ���;��� ���;��� � �����;��� �� �� ���;��� � �����;��� �� �� ���;��� ���;��� � �����;��� �� �� ���;��� � �����;��� �� �� ���;��� ���;��� � �����;��� �� �� ���;��� ���;��� �� �����;��� �� ��

���;������;��� � ��

���;��� �� �� ���;��� �� ��

���;������;��� �� �� ���;��� �� �����;��� �� �� ���;��� ���;��� �� �����;��� �� �� ���;��� �� ��

Page 9: -,6 + %HDP

*% +�%HDP���;��� ���;��� � � ���;��� �� �����;��� ���;��� � � ���;��� ���;��� �� �����;��� ���;��� � �� ���;��� �� �����;��� ���;��� � �� ���;��� ���;��� �� �����;��� ���;��� � �� ���;��� �� �����;��� ���;��� �� ��

���;������;��� �� ��

���;��� ���;��� �� �� ���;��� �� �����;��� ���;��� �� �� ���;��� �� ��

���;��� �� ��

���;������;��� �� �����;��� �� �����;��� �� ��

X�6HFWLRQ�6WHHO� (TXDO�$QJOH�%DU� *% +�%HDP � 6WHHO�*UDGH

&KHPLFDO�&RPSRVLWLRQ6WHHO*UDGH *UDGH &

���0Q���

6L 3 6 9���

1E���

7L���

4��� ² ��������� ��������� ���� ����� ����� ² ² ²4��� $ ��������� ��������� ���� ����� ����� ² ² ²% �����4��� $ ��������� ��������� ���� ����� ����� ² ² ²% ��������� ��������� �����4��� $ ��������� ���� ����� ����� ����

����������������

���������% ����� �����

0HFKDQLFDO�&DSDELOLW\

6WHHO*UDGH

<LHOG�6WUHQJWK 7HQVLOH6WUHQJWK�0SD�

(ORQJDWLRQ���R&ROG�%HQG�7HVWU�� 3LQ�'LDPHWHUD�� 7KLFNQHVV

&KDUS\�9�QRWFK,PSDFW�7HVW

��/RQJLWXGLQDO�7KLFNQHVV�PP�

6

�0SD�7KLFNQHVV�PP� ���

/RQJLWXGLQDO 7UDQVYHUVH 7HPSHUDWXUHR&

$.9��-

4���

���

�������

��

� ���D ² ²!����� ��� !����� ��!����� ² !����� ²!������ ² !������ ²!������� ² !������� ²!��� ² !��� ²

4��� ��� ������� �� ���D D �� ��!����� ��� !����� ��

Page 10: -,6 + %HDP

*% +�%HDP!����� ��� !����� ��!������ ��� !������ �� ���D �D!������� ��� !������� �� �D ���D!��� ��� !��� ��

4���

���

�������

�� D ���D ��

��!����� ��� !����� ��!����� ��� !����� �� D ���D �!������ ��� !������ �� �D ���D!������� ��� !������� �� ���D �D ���!��� ��� !��� ��

4������

������� �� ² ² �� ��!����� ���!����� ���!������ ���

6HFWLRQ�6WHHO� (TXDO�$QJOH�%DU� *% +�%HDP � 6WDQGDUG*%�7������������+RW�UROOHG�+�%HDPV�'LPHQVLRQ�DQG�7ROHUDQFH7ROHUDQFHV�RQ�6KDSH�DQG�'LPHQVLRQV�RI�:LGH��0HGLXP��1DUURZ�+�%HDPV

,WHP 7ROHUDQFH 6XPPDU\+HLJKW�+�

+���� ������� ����+ ����

:LGWK�%�

%���� ������� ����% ����

7KLFNQHVV

W�W���� ����

�� ������ ����W� ����

W�W���� ����

�� ������ ����W� ����

/HQJWK ��P ������

Page 11: -,6 + %HDP

*% +�%HDP:KHQ�/HQJWK�DGG

�P�RU�/HVV�7KDQ��P�8SZDUGV�3OXV

7ROHUDQFH�DGG��PP

6TXDUHQHVV�7�

+ 77ROHUDQFH�LV����PP

+!��� 77ROHUDQFH�LV����PP

6WUDLJKWQHVV + ������RI�/HQJWK )RU�WKH�/RQJLWXGLQDO�RU7UDQVYHUVH�%LJ�%HQG+!���

(FFHQWULFLW\�6�

+$QG�% ����+!���

2U�%!��� ����:HE

)OH[LELOLW\:

+�������+

6TXDUHQHVVRI�.HUI�%HYHO

H

H0LQLPXP�7ROHUDQFH

LV����PP