Anlisis y propuesta sobre sistemas de pensiones en El
Salvador
La privatizacin de la administracin de las cotizaciones para
pensiones de los trabajadores, y las transformaciones que sufri el
sistema de pensiones de El Salvador, se enmarca en la lgica del
modelo neoliberal que fundamentalmente busca trasladarle al capital
privado toda actividad econmica que garantice grandes utilidades y
que por lo general est organizada en mercado cautivos, que por su
naturaleza tienen condiciones oligoplicas o monoplicas, con el fin
de garantizarle ganancias importantes para su lgica de acumulacin y
centralizacin del capital que le ayude a luchar contra la tendencia
decreciente de la tasa de ganancia.En El Salvador, la voracidad de
los neoliberales lleg al extremo de dejarle al Estado la carga de
pagar pensiones y trasladarle al sector privado las cotizaciones de
los pensionados, de tal suerte que, al 31 de diciembre de 2012, los
pensionados del sector pblico todava eran 100,336 (83%) y en el
sistema de privado solo alcanzaban la suma de 20,798 (17%), y las
cotizaciones del sector pblico equivalen al 5% del total y las del
sector privado son el restante 95%; como se comprender, quitarle al
sistema pblico las cotizaciones y dejarle la responsabilidad de
pagar pensiones, fue una decisin absurda, que hoy pretenden
justificar los defensores del sistema privado de pensiones diciendo
que el sistema pblico estaba quebrado o que no acumul reservas
suficientes para el pago de las futuras pensiones, cuando es de
elemental conocimiento que las pensiones en el sistema pblico o de
capitalizacin colectiva se financia con las cotizaciones de los
trabajadores activos .En s, es un mecanismo de refuncionalizacin,
donde el gran capital adquiere grandes beneficios y la poblacin
relacionada con dicha actividad sufre mayores niveles de
explotacin.Esto lo demostramos en este breve anlisis, donde, por
una parte, las ganancias de las AFP(entidades que son propiedad de
la banca transnacional) son extraordinariamente inusuales, casi
equivalentes al 50%cada ao, en relacin a su patrimonio y al 100% de
su capital social; por otra parte, la gran mayora de los
trabajadores cotizantes son engaados desde una visin individualista
a lo Adam Smith, es as que solo una minora, que devengan altos
salarios en su vida laboral, logra acumular pensiones importantes o
suficientes para su vejez y la mayora de cotizantes al final de su
vida laboral tiene una pensin mnima insuficiente para cubrir sus
necesidades, se rompe el principio de solidaridad y se elimina la
universalidad que requieren los sistema de pensiones, por ser en su
naturaleza un servicio social,un servicio pblico de carcter
obligatorioy, por lo tanto, no una mercanca que entra a la
especulacin del mercado. Pero, por otra parte, este esquema
privatizado de la administracin de pensiones genera un tercer
problema grave, como es el de convertirse en una carga financiera
insostenible para el Estado, como lo demostramos a partir de las
mismas proyecciones hechas por el Ministerio de Hacienda del pas;
ahora este factor no se queda en la problemtica fiscal, dado que su
reflejo inmediato se convierte en un dao a los trabajadores del
pas, as como a la poblacin en general, al convertirse en una causa
ms para que las finanzas pblicas estn cada vez ms en una mayor
incapacidad financiera para atender las necesidades fundamentales
de la poblacin, como salud, educacin y otros servicios bsicos.Todo
este abuso neoliberal implementado en los gobiernos de ARENA, se
hace emulando al resto de pases capitalistas, donde tambin han
causado los mismos daos expuestos en los prrafos anteriores y que
en este documento se demuestran para el caso de nuestro pas; para
justificar la medida, en su momento hablaron de la ineficiencia de
los sistemas de pensiones pblicos, mintieron, como siempre lo hacen
al engaar a los pueblos, y dijeron que el sistema pblico era
financieramente ms costoso, que la solidaridad y la universalidad
eran insostenibles, y que en el sistema privatizado cada quien
tendra una mejor situacin previsional a la hora de su jubilacin.
Los cantos de sirena y el individualismo se impusieron, en un pas
con una estructura de ingresos totalmente polarizada, en un Estado
financieramente dbil, en fin, toda esa mentira ahora la sacamos a
luz al demostrar con nmeros concretos que el Sistema Pblico de
Pensiones no estaba en crisis financiera y, adems, que no le
significaba una carga financiera al Estado y se mantena el
principio de solidaridad, tan importante en un pas pobre de grandes
desigualdades, etc. Las mentiras del eficientsimo privado, de las
bondades del mercado neoliberal rapaz y de la flagrante mentira del
individualismo de Adam Smith, creemos que lo demostramos en este
documento, que adems llega a presentar una propuesta para dejar
atrs este esquema privado de pensiones y retomar la ruta correcta
de administrar las pensiones como un Bien Social, enmarcado en una
administracin financiera sana, no especulativa. Tambin abordamos el
hecho de que actualmente se estn presentando propuestas(por parte
del Ministerio de Hacienda, entre otros) para, aparentemente,
resolver el problema financiero que este sistema privado presenta,
pero, eso s, resguardando de manera prioritaria y nica los
intereses del capital privado, o sea, de los dos bancos
transnacionales que actualmente administran los Fondos de
Pensiones, agravando ms la situacin de los pensionados en el pas y
dejando fuera la posibilidad de los parmetros de solidaridad y
universalidad en este tema. Sin duda, una de las decisiones
prioritarias del prximo gobierno ser resolver este doble problema
para el pueblo y las finanzas pblicas, es as que, luego de hacer
una crtica a la propuesta del Ministro de Hacienda, procedemos a
dar las bases de lo que debera ser un proceso para el rediseo del
Sistema de Pensiones en El Salvador, recuperando la solidaridad,
introduciendo la universalidad y rescatando las finanzas pblicas,
quitndole la insostenible carga financiera que implica el modelo
actual.As, el presente documento tiene por objeto dar claridad
meridiana respecto de lo que ha ocurrido en El Salvador con los
sistemas de pensiones de los trabajadores del sector pblico y
privado, por consiguiente, se excluyen del anlisis el sistema de
pensiones de la Fuerza Armada y el programa de pensiones no
contributivas o asistenciales (Pensin Bsica Universal PBU),
focalizado en adultos mayores en extrema pobreza, establecido por
el Plan Global Anticrisis en el ao 2009.En el primer captulo se
describen las bases constitucionales y legales de los sistemas de
pensiones antes referidos, con el objeto de dejar establecida la
responsabilidad del Estado en este tema.En el Captulo II se
analizan los fundamentos tericos bsicos del sistema de
capitalizacin colectiva y del sistema de ahorro, con el objeto de
presentar las diferencias de fondo entre uno y otro, de tal suerte
de poder juzgar las ventajas y desventajas de ambos; adems
comentamos otros anlisis que se han hecho sobre los dos sistemas.En
el Captulo III se estudian las consecuencias negativas que ha
tenido para el Estado y los cotizantes el sistema de ahorro
programado, vigente desde abril de 1998.En el Captulo IV se plantea
cmo y quines se han beneficiado del sistema de ahorro para
pensiones, siendo principalmente las Administradoras de Fondos de
Pensiones y las empresas aseguradoras, es decir, la banca privada
transnacional.En el Captulo V se hace una comparacin de los costos
de gestin del sistema de capitalizacin colectiva con el sistema de
ahorro para pensiones.En el Captulo VI se incluyen algunas
conclusiones con el objeto de destacar los aspectos ms importantes
que contiene este documento.Y por ltimo, en el Captulo VII, se
comentan las propuestas de solucin que han hecho los sectores
interesados en el sistema de ahorro para pensiones y se hace una
propuesta alternativa para sacar de la crisis al sistema de
pensiones del pas.
Captulo I. Las bases constitucionales y legales de los sistemas
de pensiones
El primer sistema de pensiones para los trabajadores que existi
en El Salvador fue de carcter no contributivo y fueron los
empleados del sector pblico quienes tuvieron derecho a pensionarse
desde el ao 1930, en virtud de la Ley de Pensiones y Jubilaciones
Civiles, las cuales eran otorgadas por el Ministerio de Hacienda
sin requerir cotizaciones por parte de los trabajadores
beneficiarios de ese rgimen.El tema de la seguridad social, con
base a sistemas contributivos, tiene sus inicios constitucionales a
partir de la Constitucin Poltica de 1950, conceptos que no han sido
modificados en su esencia en las dos constituciones posteriores, es
decir, la de 1962 y de 1983; en los tres documentos, solo con
cambio de nmero de los artculos, se expresa que:La seguridad social
constituye un servicio pblico de carcter obligatorio. La ley
regular los alcances, extensin y forma (); y que:Al pago de la
cuota del seguro contribuirn los patronos, los trabajadores y el
Estado.Como se podr advertir, en ambos casos, es decir, en los
sistemas contributivos y no contributivos, el Estado ha asumido la
responsabilidad econmica de contribuir con la seguridad social de
los trabajadores en general.La puesta en marcha de los anteriores
fundamentos constitucionales del sistema de pensiones contributivos
se dio en 1969, con el Rgimen de Invalidez, Vejez y Muerte,
administrado por el Instituto Salvadoreo del Seguro Social
(ISSS),el cual fue creado para dar cobertura a los trabajadores del
sector privado.En 1975 inici operaciones el Instituto Nacional de
Pensiones de los Empleados Pblicos (INPEP), para administrar el
Rgimen Contributivo de Invalidez Vejez y Muerte a favor de los
empleados del sector pblico; y en 1978 se cre el rgimen para cubrir
los mismos riesgos para los docentes del sector pblico.En 1990, en
la administracin de ARENA presidida por Alfredo Cristiani, la
responsabilidad del pago de las pensiones otorgadas en virtud de la
Ley de Pensiones y Jubilaciones Civiles, de 1930, fue trasladada al
INPEP, por lo que el Ministerio de Hacienda dej de ser responsable
del pago de esas pensiones porque no se vio obligado a hacer
transferencias de recursos al Instituto, por lo que ste adquiri la
obligacin de pagar esas pensiones sin contar con los recursos para
ello. El neoliberalismo entra ya al proceso de desarticular el
Sistema de Pensiones en el marco de los principios de la
Constitucin, en cuanto a que la seguridad social es un servicio
pblico de carcter obligatorio, porque el Estado traslad su
obligacin a los cotizantes del INPEP, o sea, se dan los primeros
pasos para la privatizacin del Sistema de Pensiones.En 1996 se
aprob la Ley del Sistema de Ahorro para Pensiones, la cual entr en
vigencia en 1998; este sistema se basa en un esquema de ahorro
personal obligatorio de contribucin definida, en el que aportan
trabajadores y empleadores; y en el que el Estado no participa como
administrador ni como contribuyente para el pago de cotizaciones,
excepto cuando acta como empleador de trabajadores del sector
pblico; no obstante tiene la obligacin de aportar para el pago de
la denominada garanta de pensin mnima. Con esta Ley se eliminan dos
principios bsicos, el de solidaridad y el de que la seguridad
social es un servicio pblico al que debe contribuir el Estado
obligatoriamente, por tanto, podramos decir que se viola la
Constitucin.La Ley del Sistema de Ahorros para Pensiones, que sigui
el modelo substitutivo chileno y fue fuertemente influenciada por
ste, casi cerr los sistemas pblicos de pensiones existentes para
los trabajadores (para trabajadores del sector privado, el
administrado por el ISSS y, para empleados pblicos, el administrado
por el INPEP), porque ya no se permiti que ingresaran nuevos
afiliados a estos, pero se mantienen en ellos los cotizantes que, a
la entrada en vigencia del nuevo sistema, tenan ms de 36 aos de
edad y que no optaron por el nuevo sistema; no obstante, siguen
pagando las pensiones de quienes se jubilaron baj esos sistemas y
pagarn las de sus cotizantes que se jubilarn en los prximos
aos.
Captulo II. Los sistemas de capitalizacin colectiva y los
sistemas de ahorro individual
En este apartado se analizan los fundamentos tericos bsicos del
sistema de capitalizacin colectiva (conocido tambin peyorativamente
como de reparto) y del sistema de ahorro para pensiones, con el
objeto de presentar con claridad meridiana las diferencias de fondo
entre uno y otro, de tal suerte de conocer las ventajas y
desventajas de ambos, y con el fin ltimo de tener suficientes
elementos de juicio para hacer una propuesta que alivie la situacin
aflictiva de las finanzas pblicas, considerando en primer lugar a
la persona humana, como lo establece el artculo 1 de la Constitucin
de la Repblica, el cual en lo pertinente dice as:Art. 1.- El
Salvador reconoce a la persona humana como el origen y el fin de la
actividad del Estado, que est organizado para la consecucin de la
justicia, de la seguridad jurdica y del bien comn.En consecuencia,
es obligacin del Estado asegurar a los habitantes de la Repblica,
el goce de la libertad, la salud, la cultura, el bienestar econmico
y la justicia social.
1. Los sistemas de capitalizacin colectiva
Se conoce como sistema de capitalizacin colectiva (o de reparto
peyorativamente) aquel en que las cotizaciones de los trabajadores
y patronos se destinan a un fondo comn, con el que se pagan las
pensiones. En este sistema, el monto de la pensin no est
determinado en forma directa por el monto de lo cotizado por cada
trabajador, este generalmente es determinado por un salario
promedio de los ltimos aos trabajados.El xito de un sistema de
capitalizacin colectiva consiste en que los trabajadores activos
aportarn las cotizaciones suficientes para sufragar las pensiones a
los afiliados que han adquirido el derecho a obtenerlas. En una
sociedad en donde la mayor parte de la fuerza de trabajo es joven,
y cuente con oportunidades de trabajo, el xito est asegurado,
porque los cotizantes activos sern siempre en mayor nmero que los
pensionados, y sus salarios siempre sern mayores que los devengados
por esos que ahora estn pensionados.La hiptesis del xito puede ser
afectada negativamente por los cambios demogrficos (disminucin de
la tasa de natalidad y el incremento de la expectativa de vida de
los cotizantes) y por los niveles de empleo de la poblacin
econmicamente activa; una forma de corregir esos efectos son el
establecimiento de cotizaciones escalonadas, es decir, el
progresivo aumento de la cotizacin.Se puede afirmar categricamente
que su fundamentacin filosfica es la solidaridad, porque el
sostenimiento de una generacin de pensionados depende del trabajo
de la generacin que le sucede y as sucesivamente.
1.1. Descripcin delos sistemas de capitalizacin colectiva de El
Salvador
En los sistemas de capitalizacin colectiva, como los
administrados por el Instituto Salvadoreo del Seguro Social (ISSS)
y el Instituto Nacional de Pensiones de los Empleados
Pblicos(INPEP),entidades estatales ambas, los ingresos por las
cotizaciones de los afiliados pasaban a formar parte de la entidad
que los administraba y con esos recursos se cubri el pago delas
prestaciones a sus afiliados (pensiones y otros beneficios
establecidos por ley) y se constituy una reserva tcnica para
prevenir situaciones inesperadas. Esto ya no ocurre, porque la
mayor parte de cotizantes se trasladaron (por voluntad propia o por
requerimiento legal) al nuevo sistema de pensiones.El mismo destino
tuvieron los ingresos que generaron las inversiones que se
realizaban con las cotizaciones, con estos ingresos se sufragaron
los costos de administracin de la entidad administradora del
programa de pensiones; no obstante, estos pudieron ser aportados
por el Estado en cumplimiento del mandato constitucional, contenido
en el artculo 50 de la Constitucin de la Repblica, que en su inciso
tercero dice as:Al pago de la seguridad social contribuirn los
patronos, los trabajadores y el Estado en la forma y cuanta que
determine la ley.Esto debe ser as, no como la pretendida
manipulacin terica de la Asociacin Salvadorea de Administradoras de
Fondos de Pensiones (ASAFONDOS) en suDiagnstico del Sistema de
Pensione de El Salvador y Propuestas de Mejoras y Sostenibilidad,
publicado el segundo semestre de 2013, en el sentido de que
solamente las cotizaciones son los ingresos que debe tener un
sistema de pensiones de capitalizacin colectiva.
1.2. Los argumentos de la derecha para desmontarlo
Cuando se promovi el nuevo sistema de pensiones (Sistema de
Ahorro para Pensiones), administrado por la empresa privada, se
argument que en los sistemas de capitalizacin colectiva el nmero de
pensionados crece a una tasa mayor que el nmero de afiliados y que
la tasa de natalidad del pas se va reduciendo y que la expectativa
de vida va en aumento. Dichos argumentos, an en esta fecha, son
considerados vlidos por (ASAFONDOS) en su Diagnstico de 2013, en el
cual se sostiene lo siguiente:Sin embargo, en la medida que
transcurre su tiempo de operacin, un nmero mayor de personas van
cumpliendo los requisitos respectivos y empieza a crecer el nmero
de pensionados a una tasa mayor que con la que crecen los afiliados
activos. Esta condicin que es esperable, se ve agravada por los
cambios demogrficos que se han registrado durante las ltimas
dcadas, en las que tanto en los pases desarrollados como en los en
vas de desarrollo (como el nuestro), las tasas de natalidad y, por
consiguiente, el ingreso de nuevos afiliados a los sistemas de
reparto (capitalizacin colectiva) se ven reducidas, mientras que la
expectativa de vida de las personas se incrementa, aumentado de esa
forma el perodo de pago de beneficios por los afiliados que viven
por perodos ms largos en su calidad de pensionados.Luego agregan lo
siguiente: lo que un indicador clave para analizar su
sostenibilidad es la relacin afiliados activos/afiliados pasivos,
el cual, en el caso salvadoreo, presentaba una reduccin bastante
significativa en relativo poco tiempo, pasando de 10.9 cotizantes
activos por un pensionado en 1986 a 7.2 cotizantes activos por
pensionado en 1998Lo anterior significa que en doce aos el ndice se
redujo en 3.7 y estos argumentos fueron suficientes para que los
partidos de derecha justificaran el nuevo sistema de pensiones; no
obstante la realidad es otra, an quince aos despus de la entrada en
vigencia del nuevo sistema de pensiones, como se demuestra a
continuacin:Segn el Ministerio de Economa, a travs de la Direccin
General de Estadsticas y Censos, en la Encuesta de Hogares de
Propsitos Mltiples de 2012, se reporta que: el 63.7% de la poblacin
es menor de 30 aos y la poblacin de 60 aos y ms, que es considerada
como las personas adultas mayores, representan el 11.0%. Esto
revela que la poblacin salvadorea es bastante joven, lo que
facilita la renovacin generacional en los mbitos productivos y de
la sociedad en general. Esto contradice, potencialmente, el
argumento que los pensionados aumentan en mayor proporcin que los
cotizantes o afiliados activos, porque la poblacin del pas es
joven, es decir, los cotizantes pueden crecer significativamente
con una adecuada poltica de empleo.Por otra parte, la cada del
ndice de pensionados por cotizantes que muestra ASAFONDOS en su
Diagnstico no resulta ser la misma en los ltimos doce aos (2000 a
2012), pues en el ao 2000 el ndice es 5.73 y en el ao 2012 es 4.36,
lo cual demuestra una reduccin de solo 1.37 en doce aos, contrario
a la reduccin de 3.7 en el perodo que ellos analizaron; en
conclusin, no es cierto que el ndice de pensionados respecto a
cotizantes se reduzca drsticamente como ellos lo afirman, no
obstante que el porcentaje de cotizantes respecto de la PEA es
bajsimo en el perodo analizado, todo esto se puede observar en el
cuadro siguiente:
A continuacin presentamos otro cuadro en donde se proyecta que
los cotizantes aumentan en 20% respecto de la PEA, con lo cual se
obtendran ndices de cotizantes por pensionados, muy superiores a
los actuales:
Como podr advertirse, la solucin no era el cambio (del sistema
de capitalizacin colectiva hacia el sistema de ahorro), sino la
apuesta al mejoramiento de la calidad del empleo, porque si
entendemos que la Poblacin Econmicamente Activa (PEA) es aquella
que realiza alguna actividad econmica u ofrece su fuerza de trabajo
al mercado laboral, lo nico que se debi, y se debe hacer, es
mejorar la calidad de trabajo, para que haya ms salvadoreos en
capacidad de cotizar para una pensin. Segn la Encuesta de Hogares
de Propsitos Mltiples, para el ao de 2012, la PEA est constituida
por 2,559,315 personas.Pero an ms, si se aprobaran polticas pblicas
no solo para mejorar la calidad del empleo sino para aumentar la
PEA, las posibilidades de aumentar el nmero de cotizantes y de
tener un sistema de capitalizacin colectiva exitoso son mayores,
pues, segn la Encuesta de Hogares de Propsitos Mltiples para el ao
2012, se obtuvo que la Poblacin en Edad de Trabajar era de
4,308,637, la cual est constituida por las personas de 16 aos en
adelante.Los promotores de la privatizacin de los sistemas de
pensiones y sus actuales beneficiados, como ASAFONDOS, sostuvieron
y an lo hacen, que el INPEP era una institucin quebrada, por
consiguiente, que no tena la capacidad financiera para soportar el
pago de los beneficios a los pensionados, pero los hechos
demuestran otra realidad.A pesar de que el gobierno de Caldern Sol
(1994/1999) inici con los despidos masivos de empleados pblicos, lo
cual disminuy el nmero de cotizantes al INPEP y consecuentemente
aument el nmero de pensionados, los estados financieros de esa
Institucin, correspondientes a los ltimos cuatro aos antes de
iniciar el nuevo sistema de pensiones, presentan resultados
econmicos favorables, es decir, los ingresos eran superiores a los
costos, como se podr observar en el cuadro siguiente:
En cuanto a la parte financiera s se advierte que haba
dificultades, pero esto se debe a una deficiente estructura de
activos y pasivos (los vencimientos contractuales de los depsitos
no coincidan con el vencimiento de la obligacin del pago de
beneficios a los pensionados),por eso es que se estuvo requiriendo
flujos de efectivo para pagar esas obligaciones1.3. Cotizaciones y
beneficiosLas tasas de cotizacin en los tres regmenes creados eran
diversas, en el administrado por el ISSS la contribucin laboral y
de los empleadores era del 3.5% del salario del trabajador (3%
corresponda al trabajador y el 0.5% al Estado), al momento de
entrar en vigencia el sistema de ahorro para pensiones; mientras
que en el Rgimen Administrativo del INPEP era del 9%y del 12% para
los docentes en estos casos el Estado aportaba como empleador.Los
beneficios que se otorgaban tambin eran diferentes:1. a) Para los
cotizantes al rgimen del ISSS, oscilaban entre un mnimo del 55% y
un mximo del 80% del promedio de salarios de los ltimos 3 aos.2. b)
Para los cotizantes al rgimen del INPEP se otorgaban pensiones
calculadas con porcentajes entre el 50 y el 100% del salario,
tomando como referencia el promedio simple de los salarios de los
ltimos 3 o 5 aos, el que fuere mayor (si el promedio de los ltimos
cinco aos era mayor que el promedio de los ltimos tres aos se
tomaba el de los cinco aos o viceversa)El tiempo mnimo de cotizacin
para los cotizantes al sistema administrado por el ISSS era de 14.5
aos; para el sistema administrado por el INPEP era de 15 aos, en
ambos casos sin condicin de edad.Ambos regmenes otorgaban pensiones
vitalicias, es decir, durante toda la vida del pensionado y con el
beneficio de heredar ese derecho a favor de su cnyuge o compaera de
vida, porque su fundamentacin filosfica, insistimos, es la
solidaridad.
2.El sistema de ahorro para pensiones
En el sistema de ahorro individual, cada afiliado posee una
cuenta donde se depositan sus cotizaciones y la rentabilidad de sus
ahorros. Al trmino de la vida laboral, este capital le es devuelto
al afiliado o a sus beneficiarios sobrevivientes en la forma de
alguna modalidad de pensin. En el caso que el trabajador sobreviva
al tiempo que se estim para devolverle sus ahorros, o sea, que se
termina la pensin que l pudo ahorrar, es el Estado el responsable
de otorgarle una pensin mnima por el resto de aos que siga
viviendo, esto el Estado lo debe financiar con recursos de los
impuestos que este recaude.Las inversiones de los ahorros de los
trabajadores son efectuadas por una entidad privada denominada
Administradora de Fondos de Pensiones (AFP), misma que cobra una
comisin a los trabajadores por prestar ese servicio.El xito
financiero, no social, de este sistema de pensiones depende de la
rentabilidad que puedan tener las inversiones de los ahorros de los
trabajadores, esta hiptesis puede ser afectada por los ciclos
econmicos de bajo crecimiento o por malas decisiones de las AFP;
para ninguno de stos casos hay garanta de recuperar lo perdido.
Tambin puede ocurrir, como de hecho ha sucedido que los gobiernos
tomen decisiones que afecten la rentabilidad, tal es el caso de la
decisin que se tom en 2006 de que los fondos de pensiones inviertan
en ttulos valores de baja rentabilidad emitidos por el Estado, lo
cual ha ocasionado que los trabajadores presenten una accin de
inconstitucionalidad porque consideran afectado su derecho a
recibir una mejor rentabilidad.Sin lugar a equvocos, se puede
afirmar que este sistema de pensiones se fundamenta en el
individualismo, pues la pensin depende de lo que pueda cotizar el
trabajador y sus cotizaciones dependen de los salarios que devengue
en su vida laboral, lo que hagan o dejen de hacer otros
trabajadores no incide en modo alguno en su pensin.
2.1. Descripcin del sistema de ahorro para pensiones de El
Salvador
En un sistema de pensiones como el que se adopt en El Salvador a
partir del ao 1998, el pago de las pensiones se sustenta en un 100%
en la acumulacin de ahorros formado individualmente por cada
cotizante y dicha acumulacin depende de las cotizaciones y de los
rendimientos de stas, por lo que es necesario que el trabajador
cotice durante el mayor tiempo posible, de forma regular y con
salarios muy superiores al salario mnimo, solo as puede contar con
una disponibilidad satisfactoria para que el trabajador obtenga una
pensin digna.Como se comprender, en un pas como el nuestro, en
donde la mayor parte de la poblacin que trabaja no tiene un empleo
estable que le permita cotizar regularmente y un 40% de la poblacin
en edad de trabajar est totalmente desempleada, esto hace que el
sistema se vuelve inviable; pero adems, en este sistema corre por
cuenta del trabajador la administracin de sus ahorros y se
benefician de las prestacin de este servicio sujetos privados con
nimo de lucro.La generacin de rendimientos en un esquema de ahorro
de largo plazo como este, se obtiene como resultado de la inversin
de los recursos en los instrumentos que la Ley autoriza, pero
adems, los ahorros de los cotizantes estn sometidos a los riesgos
del mercado financiero, los cules son inevitables.
2.2. Deficiencias del sistema de ahorro para pensiones de El
Salvador
El Sistema de Ahorro para Pensiones (SAP), que tiene un poco ms
de15 aos, ya evidencia serias dificultades, como las
siguientes:a)El sistema tiene muy baja coberturaLa expectativa de
los promotores del SAP no se ha cumplido despus de 15 aos, respecto
a que se iba a lograr una amplia cobertura de la poblacin
econmicamente activa; la diferencia entre la PEA y los cotizantes
es una constante, lo cual significa que el empleo no crece y, por
consiguiente, tampoco la cobertura como se observa en el cuadro
siguiente. Por otra parte, recordemos que la PEA referida en el
cuadro siguiente, es la calculada a partir de las encuestas de
Ingresos y Gastos de Propsitos Mltiples, pero la poblacin
econmicamente activa, medida por la edad de trabajar, o sea, las
personas que tienen una edad entre 16 y 60 aos, demuestra una PEA
real superior a los 4.3 millones de personas, dentro de las cuales,
como ya se mencion, 1,743,000 personas estn total talmente
desempleadas, quedando as demostrado que el objetivo de la amplia
cobertura est totalmente incumplido y no tiene perspectivas
positivas. A esto se agrega que esa amplia diferencia entre la PEA
y los cotizantes presentada en el cuadro a continuacin, muestra el
gran nivel de subempleo, lo que genera otro problema para la
poblacin subempleada, la cual difcilmente llena el requisito de
cotizar los 30 aos que ahora le exige la Ley de Pensiones, por lo
que una alta proporcin de los cotizantes no llegan a llenar este
requisito para tener una pensin, sino es trabajando hasta los 70,
80 o ms aos.En sntesis, este sistema de pensiones no ha sido
diseado para atender el derecho constitucional de los trabajadores,
sino nica y exclusivamente para darles un negocio altamente
lucrativo, como veremos ms adelante, a las empresas que administran
como una mercanca este servicio social.
Contrario a esta situacin de bajsima cobertura en nuestro pas,
en el caso de Panam y Costa Rica, estos pases tenan coberturas en
sus sistemas de pensiones, en el ao 2009, del 59 % y 42 %
respectivamente, muy superiores a la nuestra.1. b) El
incumplimiento de los patronos de los cotizantes, respecto a
entregarlas cotizaciones previsionales a las empresas que las
administranSegn ASAFONDOS, un indicio de este incumplimiento se
demuestra al comparar el nmero de trabajadores cotizantes al Rgimen
de Enfermedad, Maternidad y Riesgos Profesionales del Instituto
Salvadoreo del Seguro Social, versus el nmero de cotizantes a los
sistemas de pensiones, como se demuestra en el cuadro
siguiente:
La diferencia entre cotizantes de uno y otro sistema es
significativa y creciente, segn se muestra en la ltima columna de
cuadro anterior. Este incumplimiento podra entrar en muchos casos
en delito de apropiacin indebida por parte de los patronos.1. c)
Sobre los trabajadores agrcolas y domsticosLa Ley del Sistema de
Ahorro para Pensiones, en el artculo 9, estipul que los
trabajadores agrcolas y domsticos seran incorporados por un
reglamento especial de acuerdo a las peculiaridades de su labor,
pero no defini las condiciones ni estableci un plazo para dictar el
reglamento, que es competencia de la Superintendencia del Sistema
Financiero; a pesar de reiterados intentos y estudios de esta,
desde 1998, para incorporar a estos trabajadores con un reglamento
y financiamiento especial, an sigue pendiente quince aos
despus.
2.3 Las cotizaciones y beneficios
La tasa de cotizacin en el SAP es del 13% del ingreso base de
cotizacin del trabajador, porcentaje constituido por un 6.25% que
es aportado por el trabajador y un 6.75% por el empleador. Del 13%,
un 10.8% se destina a la Cuenta Individual de Ahorro para Pensiones
del trabajador y el 2.2% restante se utiliza para cubrir la comisin
por administracin de la cuenta y la contratacin del seguro de
invalidez y sobrevivencia.El tiempo mnimo de cotizacin para obtener
una pensin en el sistema de ahorro para pensiones es de 25 aos, no
obstante, se estima que para obtener una pensin razonable se
requiere un tiempo de cotizacin de entre 30 y 40 aos, con la
condicin de tener una edad de 55 aos para las mujeres y 60 para los
hombres.El clculo de la pensin que recibe un afiliado a este
sistema se fundamenta principalmente en la expectativa de vida del
pensionado, pero si este la supera y, en consecuencia, se termina
el saldo de ahorro y rendimientos acumulado en su cuenta
individual, ya no recibe ms pensiones de este sistema y le queda
nada ms la pensin mnima que debe ser cubierta por el Estado.
Pero la gravedad de lo anterior se termina de aclarar al
graficar (como podemos ver en el siguiente cuadro) la gran
desproporcin de las cotizaciones que reciben ambos sistemas,
comparadas con los beneficiarios de las pensiones de los mismos,
quedando de nuevo establecido el abuso corrupto que se dio en esa
decisin de privatizacin, como ha sucedido en todas las
privatizaciones: En resumen, mientras en el sistema pblico reciben
pensin el 87% del total de pensionados en el pas, este sistema solo
recibe el 5% de las cotizaciones que captan ambos sistemas. Por
otra parte, el sistema privado slo paga pensiones al 17% de los
pensionados totales del pas y recibe el 95% de las cotizaciones de
ambos sistemas.
A parte de lo anterior (y para demostrar ms lo absurdo del
sistema privado de pensiones, as como el juego sucio que le
hicieron al Estado y al pueblo) los privatizadores areneros
neoliberales comprometieron al Estado a pagar una deuda por un
total de 24,043.97 millones de dlares entre los aos 2003 y 2067
(ver Banco Mundial, Republic of El Salvador Public Expenditure
Review, June 30, 2004. Central America Department, Latin American
and Caribbean Region), este compromiso es totalmente impagable y
las obligaciones referidas tienen al Ministerio de Hacienda en
graves problemas financieros y se corre el riesgo de que las
pensiones no puedan pagarse debido a la iliquidez e insolvencia del
Estado para volver efectivos los traspasos. En una palabra, el
sistema de pensiones privatizado en El Salvador corre riesgos
crecientes de colapsar.Es de tal magnitud este problema que el
gobierno ha recurrido desde 2006 a financiar el pago de pensiones
del sistema pblico con las cotizaciones del sistema privado, por
medio de obligar a los fondos de pensiones a que inviertan en
ttulos valores del gobierno de baja rentabilidad, convirtiendo de
hecho a los dos sistemas en un sistema de capitalizacin colectiva,
en el cual tiene participacin la empresa privada, con jugosas
utilidades, situacin que antes no exista.
2.Obligaciones monetizadas
Desde las privatizacin de las pensiones y a lo largo de los aos,
las principales reformas a la Ley SAP fueron las que se muestran a
continuacin (pero es importante entender que su efecto neto fue
obligar al Estado a complementar el pago de pensiones otorgadas por
las AFP, de modo que las pensiones que paguen se equiparen a las
que se hubieran recibido en los antiguos sistemas pblicos): 13 DE
DICIEMBRE DEL 2001 (Decreto 664): Modificacin a la forma de pago de
los Certificados de Traspaso (de efectivo a plazo de 15 aos, TIBP
180 das). 11 DE ABRIL DEL 2003 (Decreto 1217): Se crea la figura de
Certificado de Traspaso Complementario (para equiparar pensiones de
vejez del sistema privado a las que se hubieran recibido en el
sistema pblico. 13 DE SEPTIEMBRE DEL 2006 (Decreto 100): Modalidad
de financiamiento de obligaciones previsionales por medio de CIP
(FOP) (volviendo vitalicias las pensiones y equiparadas a las que
se hubieran recibido en el antiguo sistema pblico; adems se deroga
el anterior Decreto 1217 de los Certificados de Traspaso
Complementario).Tambin se elimina la obligacin de invertir un mnimo
de los recursos de los Fondos de Pensiones en ttulos valores
emitidos por el FSV.Es importante ver que el compromiso del Estado
de pagar una deuda por un total de 24,043.97 millones de dlares
entre los aos 2003 y 2067se adquiri sin considerar intereses,
pensando que se poda pagar este compromiso de los ingresos
corrientes del Estado o, dado el grado de irresponsabilidad de los
que disearon el sistema, no se dieron cuenta que el Estado no tena
capacidad para adquirir ese compromiso, adems de que era
innecesario si se mantena el anterior sistema de pensiones.El hecho
es que est registrado que al principio se pagaron los traspasos (en
los aos 1999 y 2000) utilizando las reservas tcnicas del Instituto
Salvadoreo del Seguro Social. Ya en el ao 2001 el gobierno de turno
se dio cuenta de la incapacidad financiera que tena para pretender
pagar este compromiso anual; porque en los primeros aos erosionaron
las reservas tcnicas del ISSS y, de la caja central era inviable,
as que optan, el 13 de diciembre del 2001 por aprobar el Decreto
664: Modificacin a la forma de pago de los Certificados de Traspaso
(de efectivo a plazo de 15 aos, TIBP 180 das). Ac se profundiza la
trampa de la deuda del Estado, debido a que este se ve obligado a
monetizar la deuda de pensiones.El problema con los bonos, que se
comienzan a emitir a partir del ao 2002, es que estos tenan que ir
a aprobacin de la Asamblea Legislativa y, en tanto, el FMLN
comienza a denunciar el problema del endeudamiento pblico y a
condicionar su incremento. El 13 de septiembre del 2006 se crea el
Decreto 100, que establece una nueva modalidad de financiamiento de
obligaciones previsionales por medio de la creacin del fideicomiso,
que le da vida a los CIP (FOP). A partir de este decreto, los
valores emitidos para cubrir los traspasos de los fondos de
pensiones CIP, se vuelven inconstitucionales, dado que estos no
llegan para su aprobacin a la Asamblea Legislativa, lo cual pone en
alto riesgo los fondos de pensiones de los cotizantes, pues estos
valores no tienen la garanta del Estado, son simples papeles.La
historia concreta del compromiso financiero del Estado ante los
fondos de pensiones, para el perodo 2006-2011, se resume as:
Ese total de emisiones (deuda) signific, por un lado, que la
deuda pblica desembolsada, solo por este concepto, totalizara
3,210.5 millones de dlares, los que representaron el 22.2% de la
deuda pblica, divulgada por el Banco Central de Reserva(BCR) a
noviembre del ao 2011. Esta deuda no incluye la deuda previsional,
todava no monetizada.Por otra parte, este total de bonos
representaron el 52.5% de los Activos del Fondo de Pensiones
administrados por las AFP a diciembre del ao 2011. Esta relacin
demuestra cmo, de hecho, el Estado sigue convirtiendo en valores
financieros los compromisos con los fondos de pensiones,
independientemente que para este clculo, basados en la ley, no
relacionen los CIP B, pero financieramente el anlisis correcto es
el que hemos mencionado y no el que maneja la Superintendencia del
Sistema Financiero (SSF), que solo relacionan los CIP A, sin dar
ninguna explicacin para no considerar los CIP B.0. Obligaciones a
monetizar en el futuro
Los montos de deuda por traspaso que tendra que monetizarse, en
una proyeccin hasta el ao 2030, segn la SSF, son los
siguientes:
Esto demuestra que el sistema actual de pensiones est llevando
al Estado a la insolvencia financiera y la probabilidad de que el
mismo colapse, en poco tiempo.Como vemos, el saldo acumulado en
valores financieros por los Fondos de Pensiones significara10,608.2
millones de dlares, pero recordemos que la deuda que el Estado
tiene con estos fondos llega hasta el ao 2067, es decir, se est
posponiendo el problema a altos costos financieros.La situacin
analizada de la nueva acumulacin de deuda que ao con ao trae el
Sistema de Pensiones al gobierno, y la incapacidad financiera de
las arcas pblicas para hacerle frente, no termina de estar completo
si no incorporamos lo que es el servicio que esta deuda nueva
monetizada genera y generar en los prximos aos.En el ao 2012, como
se puede constatar en el cuadro siguiente, totaliza 88.2 millones
de dlares, costo que, ya para el 2014, llega a US$ 132.7 millones,
y as el crecimiento se dispara anualmente hasta llegar a
representar 1,018.3 millones de dlares solo para el ao 2030. El
gasto fiscal acumulado en el perodo 2012-2030 totalizara 9,291.4
millones de dlares. Los valores acumulados CIP A y B al 2030 seran
10,608.2 millones de dlares, ms la deuda remanente que, segn el
compromiso que hizo el gobierno de Caldern Sol, entre el ao 2030 y
2067 sera de 8,818 millones de dlares, o sea, la deuda con el Fondo
de Pensiones sera, en el ao 2030, de 19,426.2 millones de dlares.
Esto habiendo pagado ya por servicio de esta deuda 9,291.4 millones
de dlares. El monto de deuda contrado cuando se privatizaron las
pensiones totalizaba 24,043 millones de dlares. Como vemos, al 2030
esta deuda solo se habra reducido en US$ 4,416 millones, no
obstante el Estado habra pagado por servicio de esta US$ 9,664.1
millones.Este panorama del Costo Fiscal de la Deuda Previsional,
descansa en una tasa de inters libor inferior al 1% a diciembre del
ao 2011, resultado (esta baja tasa de inters) de la poltica
econmica de la FED de los Estados Unidos de Norteamrica de
manipular la tasa de inters interbancaria hasta los niveles de
0.25%; esta situacin, para el ao 2014 en adelante, cambiar y el
incremento de las tasas de inters de la FED retomaran una tendencia
hacia tasas normales que se proyecta llegarn entre el 3%, 4% o
hasta el 5% entre los aos 2014y 2015, lo anterior como resultado de
las proyecciones de recuperacin de la economa norteamericana. Esta
nueva situacin del costo del dinero en los mercados financieros de
los Estados Unidos disparar la Tasa Libor a niveles normales; as,
en el mes de diciembre del ao 2006 la Tasa Libor fue de 5.3951y la
tasa de rendimiento CIP6.12%.En esta perspectiva, el costo
financiero solo por intereses de la deuda previsional, podr
doblarse, triplicarse o hasta cuadruplicarse, como ya se proyecta
le suceder a la deuda del Estado norteamericano; de ser as, por
ejemplo, solo el costo de intereses pasar de 69.3 millones de
dlares en el ao 2014 a posiblemente 140 o 280 millones de dlares,
en una proyeccin que al ao 2018 podra llegar el pago de intereses
de esta deuda previsional hasta los 400 o 600 millones de dlares.
El servicio total de esta deuda estara entre los 520y los 720
millones de dlares anuales; sin duda un costo financiero
insostenible para el gobierno. Esto le llevara al sistema
neoliberal del Fondo de Pensiones una alta rentabilidad y los
pensionados de altos ingresos tendran un incremento en sus
pensiones, aunque a la inmensa mayora, por tener unos fondos de
pensiones bajos, sus incrementos por utilidades no los sacaran de
las condiciones de pobreza en que viven.El contrapeso de esto es un
Estado financieramente incapaz de pagar ese servicio de la deuda,
lo que deja ms claro la amenaza de quiebra del sistema de pensiones
actual, a menos que el Estado elimine los servicios sociales de
salud, educacin, etc., para atender el sistema de pensiones que,
como ya vimos, solo atiende a un reducido nmero de trabajadoras y
trabajadores en el pas. Con estos argumentos se refuerza la urgente
necesidad de desprivatizar el sistema de pensiones vigente y
redisearlo a un Sistema de Capitalizacin Colectiva Solidario, como
se propone en la parte final de este documento. Para cerrar la
idea, el costo de las pensiones en el ao 2030 andara en un rango de
pago de intereses de entre 987.2 y 1,480.8 millones de dlares, lo
que llevara a un pago de servicio de la deuda total (intereses ms
principal) de entre 1,511.8 y 2,005.4 millones de dlares, lo
anterior estimando una deuda de entre 3% y 5%, que podra ser
mayor.En fin, como podemos ver, el crculo vicioso de deuda del
actual sistema de pensiones es insostenible y absurdo, dado que
solo sirve, como ya demostramos, para que las AFP, o sea, los dos
bancos transnacionales que las poseen, sigan acumulando las altas y
especulativas tasas de utilidades que pasamos a analizar.
1. El buen negocio para el sector privado en la privatizacin de
los sistemas de pensiones
La razn fundamental de privatizar los sistemas de pensiones fue
para otorgarle a los grupos financieros (Bancos, Empresas de
Seguros, Administradoras de Fondos de Pensiones, Emisores de
Tarjetas de Crdito, etc.) la oportunidad de ganar jugosas
utilidades mediante el manejo de las cotizaciones de los
trabajadores y el pago de comisiones por administrarles su dinero,
actualmente son dos conglomerados financieros extranjeros los que
administran este fondo de pensiones.A partir de abril de 1998 se
cambi el sistema de capitalizacin colectiva por el sistema de
ahorro para pensiones, prometiendo a las personas pensiones ms
dignas, la publicidad que se hizo fue tal que convenci a miles de
los que tenan ms de 36 aos de edad y podan elegir entre cambiarse
al sistema privado o quedarse en el sistema de capitalizacin
colectiva que se caracteriza porque las personas activas financian
aquellos en situacin de retiro. Otra de las cosas que se dijeron
fue que los sistemas de capitalizacin colectiva haban fracasado en
muchos pases de Europa y que el nuestro tambin estaba quebrado. Es
cierto lo de los pases europeos, pero eso ocurri porque las
poblaciones se hicieron viejas, no haba jvenes que trabajaran para
sostener a los pensionados. En nuestro pas ocurre lo contrario,
pues la poblacin joven en edad de trabajar es mayor que la poblacin
pensionada.Lo que s saban, quienes gobernaban en esa poca, es que
las privatizaciones y el achicamiento del Estado que impulsaban
provocaran desempleo y desfinanciamiento, lo que mermara los
recursos necesarios para mantener el sistema de capitalizacin
colectiva a flote.Estudios realizados en esa poca advertan que lo
procedente no era el cambio de sistema, sino aumentar la cotizacin
escalonando un peldao para que el barco no se hundiera, lo cual
estaba previsto en la Ley, pero no se hizo, sino hasta que entr en
vigencia el sistema de ahorro para pensiones, fue as que en 1999 la
cotizacin al Rgimen Administrativo del INPEP pas de 9% a 10%, en
2000 al 11%, en 2001 al 12%, en 2002 al 13% y del 2003 en adelante
al 14%. Obviamente, existi la intencin perversa de no fortalecer al
sistema de capitalizacin colectiva para justificar su
desaparicin.Otros aconsejaron no cambiar el sistema porque las
oportunidades de inversin en instrumentos financieros en El
Salvador eran y siguen siendo casi inexistentes, porque la mayor
parte de empresas privadas que captan recursos en la bolsa de
valores son de grupos familiares cerrados, que no tienen inters en
abrir sus patrimonios para que otros participen de las utilidadesEl
verdadero objetivo del cambio de sistema era entregar los fondos de
pensiones a los grandes bancos del sector privado, y como la
magnitud de beneficios que vaticinaban los defensores del sistema
privado era ms importante, no estaban dispuestos a dejar pasar la
oportunidad, como se demuestra a continuacin con datos a partir del
ao 2000 hasta el ao 2013.
1. Utilidades de las Administradoras de Fondos de Pensiones
(AFP)
Del ao 2000 al 2012, las AFP obtuvieron utilidades por valor
deUS$ 211,743,867.17 (Doscientos once millones setecientos cuarenta
y tres mil ochocientos sesenta y siete dlares con 17 centavos),
como se presentan en la grfica a continuacin:
Lo anterior les permiti a las AFP obtener una rentabilidad en
los trece aos, contados a partir del ao 2000 hasta el 31 de
diciembre de 2012,del 729% (setecientos veintinueve por ciento),
con un patrimonio promedio de US$ 29,053.40 y una rentabilidad
anual promedio del 45%, recuperando as el patrimonio invertido en
un poco ms de dos aos. Si la rentabilidad se mide en funcin del
capital accionaria invertido la rentabilidad es de alrededor del
100%, por consiguiente, este se recupera ao con ao, es decir, las
AFP han recuperado 16 veces el capital accionario invertido desde
1998 hasta diciembre 2013.
2.La comisin por administracin
La comisin que cobran las AFP a los cotizantes es por el
servicio de administrar las cotizaciones, segn el artculo 48 de la
Ley del Sistema de Ahorro para Pensiones, por un lapso de tiempo
que incorpora los aos de cotizacin del trabajador, ms el tiempo que
dure la pensin cuando ya est jubilado el cotizante. Siendo esto as,
el regulador debi haber establecido polticas contables que no
permitieran a las administradoras de las pensiones llevar a
ingresos cada ao todo lo recibido en concepto de comisiones.Con un
ejemplo muy sencillo se demuestra que las AFP no debieron haber
contabilizado como ingreso el valor no devengado de esas
cotizaciones. El ejemplo supone lo siguiente:a) Que una persona
entra al mercado laboral con una edad de 25 aos en abril de 1998 y
que esta persona trabajar y cotizar de forma permanente 35 aos;b)
Que esta persona decidir pensionarse a los 60 aos y que al
otorgarle la pensin le estiman que vivir otros 15 aos ms, por
consiguiente, la Administradora de Fondos de Pensiones tendra que
administrar esas cotizaciones por 50 aos;c) Que esta persona habra
pagado hasta el 31 de diciembre de 2013 US$ 20,000.00 (veinte mil
dlares) en concepto de comisiones, de los cuales US$ 10,000.00 se
destinaron para el pago del seguro previsional y los otros US$
10,000.00 para administrarle su cuenta individual (segn ASAFONDOS
la mitad de la comisin se destina al seguro previsional y la otra
mitad es el ingreso para la AFP);d) Al encontrarnos al 31 de
diciembre de 2013 solo habran transcurrido 177 meses de los 600 que
durar el tiempo de la administracin de su cuenta individual, por
consiguiente, la AFP solamente habra devengado el 29.5% de los US$
10,0000.00 (diez mil dlares) de comisiones que le corresponden, por
tanto, sus ingresos por este concepto deberan ser de US$ 2,950.00 y
no de US$ 10,000.00 como se los permite la Superintendencia del
Sistema Financiero.Si extrapolamos este anlisis a las AFP en los
aos comprendidos del 2000 al 2012, suponiendo que ha devengado el
75% de los ingresos por comisiones, considerando que dentro de la
poblacin cotizante existen personas que comenzaron a cotizar con
edades superiores a los 25 aos de edad, tendramos el resultado
siguiente:
Del cuadro anterior se puede concluir que las AFP se han
apropiado de US$162,695,238.94 (ciento sesenta y dos millones
seiscientos noventa y cinco mil doscientos treinta y ocho dlares
con 94 centavos), porque son utilidades no devengadas, las cuales
deberan formar parte del fondo de pensiones y los rendimientos que
se obtengan deberan ser en beneficio de los cotizantes.No
pretendemos decir que esto es una realidad, porque para ello
necesitaramos tener conocimiento de datos que no estn disponibles,
como por ejemplo: cunto cotiz cada persona y en qu momento, la edad
de esta persona, etctera. S nos interesa denunciar que se ha
obviado una poltica contable que es aplicable en otros casos
similares, como en las empresas de seguros, entidades que cada
ingreso por prima de seguros lo difieren en el tiempo que dura el
contrato de seguros, convirtiendo ese diferimiento en una reserva
tcnica, para hacerle frente a los riesgos futuros.En el caso de las
comisiones que pagan los cotizantes al sistema de ahorros para
pensiones, tambin debera haber un diferimiento que se acreditara a
la orden de los cotizantes como recursos que generan ingresos a su
favor.En realidad, es preocupante que no se use el concepto de lo
devengado para que las AFP presenten sus estados financieros, sino
el concepto de lo percibido, lo cual es contrario a los estndares
contables de reconocimiento internacional, porque esto les ha
permitido que se apropien de ingresos que no les corresponden y as
incrementar sus utilidades, las cuales, por ser empresas
extranjeras, los sacan del pas.Peor sera si esto se ha concertado
con las autoridades supervisoras (Superintendencia del Sistema
Financiero), previendo una eventual disminucin de las utilidades y
programar la retirada del pas de estas empresas, por lo que dejaran
al Estado la administracin de las cuentas individuales de los
cotizantes, sin los recursos designados por la ley para cubrir los
costos de administracin de las pensiones y sin beneficio
alguno.
3.Utilidades de las compaas de seguros
Pero no solamente las AFP obtuvieron importantes ganancias,
tambin las compaas de seguros se beneficiaron en forma considerable
con la emisin de las plizas para cubrir los riesgos previsionales
(invalidez y muerte de los afiliados al sistema), recibiendo, del
ao 2000 al ao 2012,US$ 498,088.918.75 (Cuatrocientos noventa y ocho
millones ochenta y ocho mil novecientos dieciocho dlares con 75
centavos); para calcular la utilidad en este negocio se consider
como costo la siniestralidad promedio de las aseguradoras al 3 de
diciembre de 2012, la cual es del 61% (dato obtenido de la
Superintendencia del Sistema Financiero). Siendo as, las utilidades
brutas de las compaas de seguros, para este caso, seran de US$ 194,
254,000 (Ciento noventa y cuatro millones doscientos cincuenta y
cuatro mil dlares). Obviamente, a esa utilidad habra que restarle
los costos de administrar ese negocio, los cuales seguramente no
sern muy altos.A continuacin se presenta una grfica con las primas
anuales y seguidamente otra grfica con el clculo de la
utilidad.
0. Utilidades totales
En total, la contribucin de los trabajadores con las utilidades
del sistema financiero fue de US$ 405,997,000 (Cuatrocientos cinco
millones novecientos noventa y siete mil dlares), monto que est
compuesto por las utilidades de las AFP, por un valor de US$
211,743,000 (Doscientos once millones setecientos cuarenta y tres
mil dlares) ms las utilidades de las compaas de seguros por un
valor de US$ 194,254,000 (Ciento noventa y cuatro millones
doscientos cincuenta y cuatro mil dlares).Si las utilidades de las
AFP se contabilizaran sobre la base de lo devengado, el total de
las utilidades del sistema financiero sera de US$ 243,302,000
(doscientos cuarenta y tres millones trescientos dos mil dlares), o
sea, US$ 162 millones menos, los que deberan formar parte de la
cuenta individual de cada cotizante y ganar utilidades a favor de
ellos, lo cual no sucede ahora, dado que las AFP se cobran
utilidades por servicios que no han dado, defraudando a los
trabajadores.
1. Los costos de administracin de los sistemas de pensiones
Un argumento infaltable en los promotores de las privatizaciones
es la ineficiencia de las empresas pblicas, este se hizo presente
en el caso de las privatizaciones de los sistemas de pensiones en
El Salvador; por esa razn es conveniente hacer una ligera
comparacin de los costos de gestin del Instituto Nacional de
Pensiones de los Empleados Pblicos (INPEP), respecto de las dos
Administradoras de Fondos de Pensiones (CONFIA y CRECER). No se
hizo una comparacin de los costos de gestin del fondo de pensiones
administrado por el ISSS, porque no se cuenta con la informacin
necesaria.La comparacin que presentamos a continuacin es de los
ltimos cuatro aos de operacin del INPEP (1994, 1995, 1996 y 1997),
antes de que entrara en vigencia el nuevo sistema de pensiones en
abril de 1998; respecto de los ltimos cuatro aos de operacin de las
AFP (2009, 2010, 2011 y 2012); los grficos son ms que elocuentes,
en los cuales se pude advertir la falacia del argumento sobre la
ineficiencia de las empresas pblicas, al menos en cuestin de
costos.Es realmente difcil admitir que las diferencias en costos de
gestin sean abismales sin considerar la elusin del impuesto sobre
la renta, que seguramente hacen las AFP, incrementando sus gastos
de manera artificiosa. Un mecanismo recurrente para este propsito
en las empresas de capital extranjero, son los gastos pagados a sus
casas matrices por diferentes conceptos cobrados como prestacin de
servicios, los cuales generalmente son inexistentes.
1. Conclusiones
A continuacin se presentan las conclusiones que se han podido
extraer de lo expuesto anteriormente, con el objeto facilitar la
compresin de este trabajo, las cuales se expresan as:
1.Sobre los riesgos de los sistemas de pensiones
Despus de estudiar brevemente los dos sistemas de pensiones (el
de capitalizacin colectiva y el de ahorro individual), se puede
concluir que los riesgos asociados al primero dependen de polticas
de Estado relacionadas con el empleo, o sea, si se generar ms
empleo en el pas y dada la estructura de edades en la poblacin, no
habra ningn riesgo en el sistema de capitalizacin colectiva; en
cambio, los riesgos asociados al segundo son los relacionados al
mercado, que dependen de decisiones de los particulares respecto a
donde inviertan los ahorros de los cotizantes; y por la escases de
opciones de inversin local, se requiere que se abra la posibilidad
de invertir en el extranjero, con lo cual los riesgos se
incrementan, dada la gran corrupcin y falta de claridad en la
administracin del sistema financiero mundial, como qued demostrado
en la ltima crisis del 2008-2009, lo cual sigue sucediendo por la
falta de supervisin y el libertinaje con que funciona el
sistema.Adems, como ya analizamos el alto costo financiero, que es
ya insostenible en las proyecciones del Ministerio de Hacienda, se
hace ms insostenible con los incrementos que se proyectan de manera
cierta en la Tasa Libor de Inters, lo cual hace prever el quiebre
financiero del sistema.
2.Sobre los beneficios de los sistemas de pensiones
Los sistemas de capitalizacin colectiva son los que ms
benefician a los trabajadores, porque sus pensiones tienen
parmetros ciertos en la ley, en cambio, en los sistemas de ahorro
individual, las pensiones dependen de los riesgos del mercado.En
los sistemas de ahorro individual las Administradoras de Fondos de
Pensiones, han sido las que han logrado los mayores beneficios, no
as el cotizante.
3.La universalidad de los sistemas de pensiones de capitalizacin
colectiva
Para que un sistema de pensiones de capitalizacin colectiva(que
son los que ms beneficios otorgan a los trabajadores) sea
sostenible en el tiempo, adems de contar con polticas pblicas que
promuevan el empleo, debe ser lo ms universal posible en cuanto a
la afiliacin de los trabajadores, es decir, debera estar
constituido por trabajadores privados (dependientes e
independientes) y pblicos (civiles y militares), para evitar que
las polticas de gobierno o de Estado los afecten en cuanto a
reducir de manera repentina los trabajadores en determinados
sectores, como ocurri en el gobierno de Caldern Sol, cuando decidi
disminuir los empleados pblicos, lo cual afect al INPEP, en el
sentido de disminuirle sus cotizantes y aumentar los pensionados de
un da para otro; igual ocurri con el Instituto de Previsin de la
Fuerza Armada, que vio disminuidos sus cotizantes con la
finalizacin del conflicto armado.Si en El Salvador hubiese habido
un solo sistema de pensiones de capitalizacin colectiva, lo que
hubiera ocurrido es que las personas desplazadas del sector pblico
hubieran seguido perteneciendo al sistema, pues si estos ya no son
empleados en el sector pblico buscan empleo en el sector privado,
pero en su mayora siempre sern trabajadores.
0. Sobre los argumentos para desmontar los sistemas de
capitalizacin colectiva e introducir el sistema de ahorro
individual
Todo lo que se afirm sobre la ineficiencia de los sistemas de
capitalizacin colectiva y su administracin estatal, se ha
demostrado que fue falso, pues, tanto los supuestos demogrficos
argidos, como lo relacionado con la situacin econmica de los entes
estatales, se ha podido demostrar en este trabajo que no tenan
ningn sustento tcnico.Pero an ms, se puede demostrar que en El
Salvador es factible financieramente un sistema de capitalizacin
colectiva individual, a continuacin presentamos un cuadro con datos
del quinquenio 2006/2010, porque no contamos con informacin
actualizada; en donde se demuestra que el sistema de capitalizacin
colectiva es autosuficiente para pagar las pensiones con base a las
cotizaciones y a os rendimientos de stas:A continuacin se grafican
los datos anteriores, lo cual permite el anlisis a continuacin:
En el cuadro anterior se puede observar que la brecha entre
cotizaciones y pago de pensiones es ms amplia cuando hay ms
empleo(la cual se redujo en los aos de la crisis 2008/2009), que
las cotizaciones crecen en mayor proporcin que el pago de pensiones
y que las pensiones tienden a estabilizarse; por lo tanto, es
consistente sostener que la brecha entre los ingresos totales de
los fondos de pensiones pblico y privado son superiores a los
egresos por el pago de pensiones, lo cual confirma que es
sostenible un sistema de capitalizacin colectiva actualmente, an
con el bajo nivel de empleo que existe en el pas en relacin a la
oferta laboral real, o sea, la poblacin en edad de trabajar. Como
se demuestra con la grfica anterior, la brecha entre cotizaciones y
pago de pensiones es amplia, pero adems, el nuevo sistema de
pensiones se podra nutrir significativamente con las cotizaciones
de quienes de quienes dejen el sistema de ahorro para pensiones,
considerando que las cotizaciones del sistema privado ya ascienden
a 7,000 millones de Dlares.Pero an ms, ara hacer sostenible el
sistema de capitalizacin colectiva, habra que optar por polticas
pblicas que incrementen el empleo y en ltima instancia establece
cotizaciones escalonadas.
0. Para quin fue el negocio de la privatizacin de los sistemas
de pensiones?
El sistema de ahorro individual, que traslad al sector privado
los ahorros de los trabajadores, afect al Estado, es decir, a todos
los ciudadanos, porque le ha generado al erario nacional una deuda
impagable y los futuros pensionados seguramente tendrn pensiones de
hambre; en cambio, favoreci a un pequeo grupo del sector privado,
dueo de los grandes conglomerados financieros, porque las AFP han
sacado ganancias escandalosas, as como tambin las empresas
aseguradoras.
0. La crisis del sistema de pensiones de ahorro individual es
local o global?
La reciente campaa presidencial de Chile sac a la luz las
deficiencias del sistema de ahorro para pensiones de ese pas, que
fue el modelo para el sistema de pensiones en El Salvador; al
respecto citamos las siguientes noticias:
Noticia del 07 de agosto de 2013:Este jueves se llevar a cabo
una nueva versin del Encuentro Nacional de la Seguridad Social, con
la participacin del premio Nobel de Economa Cristopher Pissarides,
seminario que tendr entre sus exponentes a Jos Piera, hermano del
actual presidente y creador del sistema de Administradoras de
Fondos de Pensiones (AFP).Consultado por el modelo de previsin
local, Pissarides ha declarado que es un buen modelo, pero no
comprendido, ya que asegura una pensin uniforme. A su juicio, es
necesario incluir a todos los trabajadores, aumentar el porcentaje
de cotizacin e incentivar una jubilacin ms tarda.El encuentro se da
en un momento de amplio debate poltico respecto de las AFP, con
posturas a favor de mantener este modelo instaurado en 1982, y
opositores a un mecanismo que exhibe ganancias cercanas a los 160
mil millones de dlares durante todo este perodo.
A juicio del ex senador (Ricardo Hormazbal), es necesario sumar
nuevas alternativas, y permitir que el trabajador decida entre una
AFP, un sistema de reparto (capitalizacin colectiva), e incluso, la
creacin de una AFP estatal: Si el sistema de reparto est malo, por
qu mantienen a las Fuerzas Armadas ah? Chile necesita un sistema de
reparto solidario, que d libertad a las personas. Si alguien quiere
quedarse en las AFP con pensiones miserables, es su libertad, pero
si otros quieren un sistema de reparto, que invierta en Chile y no
financie a los grupos econmicos, pues estoy por un sistema de
reparto.
Noticia del 01 de agosto de 2013Diversas organizaciones
impulsoras de una sustitucin del actual sistema previsional
analizaron este jueves las alternativas econmicas, jurdicas y
polticas para avanzar en este tema. A la fecha, el promedio de las
pensiones en Chile es de 173 mil pesos mensuales, y las leyes
aprobadas en dictadura impiden exigir el derecho a previsin social
ante la Justicia.Solo diez pases de Naciones Unidas tienen un
sistema de capitalizacin individual, como el que se impuso en Chile
en 1981, pero el caso de nuestro pas es el nico en el que las
personas no tienen derecho a escoger si ahorrar en un sistema
privado o pblico.Esta es una de las particularidades que evidenci
el economista del Centro de Estudios Nacionales de Desarrollo
Alternativo, Gonzalo Cid, quien agrega que en este grupo Chile es
el nico que, desde 1981, no incluye un aporte patronal al fondo de
pensiones.Gonzalo Cid dice que Nueva Zelanda, Suecia y Estados
Unidos hoy son los referentes, ya que los nicos dos pases ms
grande, Hungra y Polonia, lo abandonaron hace pocas semanas. Los
pases que han hecho cambios lo hacen a travs de una Reforma
Tributaria, como Nueva Zelanda, y Suecia tiene un pilar no
contributivo, un pilar de capitalizacin individual y un capital de
reparto.En el evento tambin expuso el abogado de Derechos Humanos,
Eduardo Contreras, quien resalt que el rgimen de Pinochet sac a la
previsin social del listado de derechos a exigir a travs de un
recurso de proteccin, lo que en la prctica no ha dejado alternativa
judicial para resolver este tema, y por lo mismo solo queda el
camino de la movilizacin poltica.Al revisar las posturas de los
abanderados presidenciales sobre este tema, el presidente de la
Confederacin de Trabajadores Metalrgicos de la Industria y
Servicios (CONSTRAMET), Horacio Fuentes, dijo que difiere de la
mayora y que la creacin de una AFP estatal, que plantea una de las
candidaturas, no soluciona el problema.Los trabajadores no estn por
una AFP estatal, sera una ms del tema, como el Banco Estado, y ah
est la paradoja. Michelle Bachelet plantea la AFP estatal, pero la
Constitucin no permite emprendimiento. Hay que reformar la
Constitucin, y no por una AFP, sino por cambios mayores, dijo.Pero
tambin en los Estados Unidos de Amrica ocurre algo similar, veamos
lo siguiente:El seor Dan Beaker Co Director del Center For Economic
and Policy Research, recientemente ha escrito un artculo titulado:
El Robo de las Pensiones: La lucha de clases pasa a la siguiente
etapa, mismo que trata sobre la quiebra del sistema de pensiones en
Detroit y es revelador lo que dice al respecto, por lo que citamos
a continuacin algunos prrafos de ese artculo:Antes de llegar a los
detalles especficos de estos casos, merece la pena hacer frente a
un par de puntos. En primer lugar, ha habido una gran campaa
meditica para pregonar la generosidad de las pensiones del sector
pblico. El Washington Post, public en una oportunidad un importante
artculo de primera plana sobre las pensiones pblicas en las que el
nio que apareca en el cartel era un exfuncionario en una pequea
ciudad de California que estaba recibiendo una pensin de ms de
500.000 dlares al ao.Por supuesto, esto suena aterrador, y lo es.
El funcionario haba sido el administrador de la ciudad y se haba
asignado a s mismo muchos otros altos puestos de trabajo, los
cuales tenan generosas pensiones. l tambin estaba bajo
acusacin.Esto no est cercano a la pensin normal en California o en
cualquier otro lugar. En el caso de Detroit, la pensin normal es un
poco ms de US$ 18.000 al ao. En Illinois anda alrededor de US$
33,000 al ao.Comentario:Muchos deben recordar que para justificar
el sistema de ahorro para pensiones, en El Salvador, se hicieron
afirmaciones similares a la anterior; y an a la fecha, cuando se
quiere justificar la disminucin de las pensiones se siguen haciendo
argumentos similares, es decir, hay personas que han abusado del
sistema de pensiones y por eso se justifica una reduccin de las
mismas, lo cual es ms que falaz.
Las pensiones no son regalos otorgados por el gobierno a los
trabajadores, sino que son parte del salario del trabajador. Cuando
la ciudad de Detroit o el Estado de Illinois redujeron las
pensiones de los trabajadores, ellos en efecto estn diciendo que no
les van a pagar a los trabajadores por el trabajo que ellos mismo
hicieron.Pero en Amrica del siglo 21, los contratos y el imperio de
la ley aparentemente no significan nada, al menos no si la gente en
el otro extremo son los trabajadores ordinarios. As que, en lugar
de incomodar a toda esa gente rica en la Junta de Comercio de
Chicago u otros negocios de gran xito con un proyecto de ley de
impuestos ms grande, el plan es incomodar a los bomberos, los
maestros de escuela y las personas que recogen la basura por 30
aos.Las anteriores citas nos permiten concluir, sobre el problema
del Sistema de Pensionesde capitalizacin individual,por una parte,
que este sistema solo existe en 10 pases de los miembros de las
Naciones Unidas, por otra, varios han comenzado a abandonarlo y en
otros ya se da un proceso de debate demostrando sus inconsistencias
y la necesidad de reformarlo por su insostenibilidad. Es de
responsabilidad en el pas, pasar definitivamente a desarticular
gradualmente este sistema y pasar al sistema de capitalizacin
colectiva.
7.Las perversidades de los sistemas de ahorro para pensiones
La mercantilizacin abusiva de los fondos de pensiones llev a un
sistema en el que cada persona que trabaja, aunque sea
temporalmente por ms de un mes, est obligada a registrarse en una u
otra de las AFP y si deja de trabajar por ms de un ao, la AFP est
autorizada a cobrarle una comisin de hasta el 5% de la rentabilidad
de sus ahorros, segn el literal c del artculo 49 de la Ley del
Sistema de Ahorro para Pensiones. La perversidad consiste en que,
adems de estar afectado por la falta de empleo, debe pagar una
comisin como castigo por no trabajar.
VII. Las propuestas de solucin a las crisis del sistema de
ahorro para pensiones
En los ltimos meses se ha tratado en los medios de comunicacin
masiva el tema de posibles reformas al sistema de ahorros para
pensiones, en parte por la baja rentabilidad que estn teniendo los
fondos de pensiones y porque el Gobierno de la Repblica est
utilizando las cotizaciones de los trabajadores a este sistema,
para cubrir necesidades del presupuesto nacional. Las molestias de
los trabajadores son tan sentidas que los ha llevado a presentar
una accin de inconstitucionalidad por considerar que sus
cotizaciones no estn siendo adecuadamente remuneradas.Se han
mencionado como posibles soluciones, reformas para aumentar la edad
de retiro de los cotizantes, la reduccin de las pensiones actuales
a los pensionados que perciben mayores cuantas y del posible
aumento de las cotizaciones. Todas las soluciones estn enfocadas en
perjuicio de los actuales y de los futuros pensionados, pero nada
se ha dicho con relacin a las empresas que administran esos fondos,
las que, como se demostr en el romano anterior, han obtenido
ganancias leoninas en los 15 aos de operacin del perverso sistema
de pensiones aprobado por el gobierno de Armando Caldern Sol.Adems
no se dice nada sobre la insostenibilidad del Sistema de Pensiones
vigente, an con las reformas; menos se dice sobre que la
continuidad de este significara continuar con la deuda estatal
insostenible, como ya argumentamos, as tambin se est aceptando como
normal las pensiones de hambre de los pensionados actuales y
futuros, as como la baja cobertura de las pensiones en relacin a la
poblacin de la tercera edad, producto de la inexistencia de la
solidaridad en este sistema y la negacin definitiva a una
universalidad del Sistema de Pensiones.
1.Propuestas con enfoque neoliberalComo se comprender, existe
una gran preocupacin por revertir indicadores financieros que se
consideran adversos para las Administradoras de Fondos de
Pensiones, pero ninguna de las soluciones que proponen tienen
rostro humano, lo cual no es de extraar, pues son hechas por
funcionarios formados con el pensamiento neoliberal que promovi o
se benefici en el pasado reciente de ese sistema, formando parte de
las lites de gobiernos anteriores(como el caso del actual
Superintendente del Sistema Financiero, quien form parte del grupo
gestor del cambio de sistemas de pensiones, y el Intendente Adjunto
de Pensiones, quien ocup el mismo cargo en gobiernos anterior eso
como el caso del Ministro de Hacienda, quien ocup cargos
importantes en la banca privada, sector ampliamente beneficiado con
el sistema de ahorro para pensiones, recin antes de ostentar el
cargo de Ministro).Estos funcionarios proponen aumentar las
cotizaciones, aumentar la edad de retiro de los futuros
pensionados, invertir las cotizaciones en los mercados financieros
internacionales; todo ello con el objeto de incrementar la cuenta
individual de cada trabajador, para que en el futuro pueda tener
una mejor pensin; las dos primeras opciones son sacrificios que
debe hacer el cotizante y la ltima son riesgos que debe asumir el
mismo, pues si las inversiones en los mercados financieros
internacionales resultan en prdidas l y solo l ser el afectado.
Para dichas propuestas de solucin seguramente habr justificaciones
tcnicas que nada tienen que ver con la realidad del pas, por
ejemplo, se argumentar que la expectativa de vida del salvadoreo ha
aumentado, para justificar el aumento en la edad de retiro, pero
para ello se ocuparn tablas de mortalidad de estudios demogrficos
de otros pases, porque en el nuestro no hay ese tipo de estudios;
tambin se argumentar que la colocacin en los fondos de inversin
genera grandes rentabilidades, pero en nuestro pas la mayor parte
de empresas que pudiesen cotizar sus acciones en la bolsa no lo
hacen porque son empresas de grupos familiares y las perspectivas
de la crisis del sistema financiero internacional, por el nivel
insostenible de la creacin de valores financieros en el mundo
capitalista, hace prever que, invertir en el extranjero es una
quiebra anunciada, financieramente hablando, del Sistema de
Pensiones en cuanto a las colocaciones que hagan en el exterior.
Los datos internacionales a finales del ao 2013, hablan de una
existencia de ms de 700 millones de millones de dlares en valores
sin ningn respaldo real, ante una economa mundial que apenas genera
un producto anual que solo representa un 10% de esos valores, que
en su mayora son chatarra. A esto hay que agregarle que esos
valores son propiedad mayoritariamente de los grandes bancos y
fondos internacionales que estn todos totalmente interrelacionados
en la emisin y especulacin en el sistema mundial financiero, es as
que el nivel de contagio y de posibilidades del colapso del Sistema
Financiero Mundial es pregonado por instituciones y economistas,
propietarios de fondos de inversin, etc. Ignorar esta situacin es
condenable y debera de deducirse responsabilidad a las autoridades
que autoricen ese tipo de inversin con los fondos de pensiones.A
continuacin citamos fragmentos de una noticia aparecida el da 11 de
diciembre de 2013 en el Diario de Hoy, en donde se materializa el
pensamiento neoliberal con las propuestas de solucin financiera,
sin rostro humano:El diagnstico de pensiones que prepara el
gobierno desde hace ms de un ao ya est listo, pero no trae buenas
noticias para los salvadoreos.El ministro de Hacienda, Carlos
Cceres, mencion ayer que el estudio plantea una disminucin de los
beneficios previsionales para los jvenes que cotizan actualmente al
sistema privado. Se les ofreci el 70 % y no van a tener ms que el
35 %. Uno debe tener la pensin que merece porque si no impactamos
en el dficit fiscalEl pago de la deuda sin pensiones estara por el
orden del44% del PIB, segn el funcionario.El diagnstico tambin
contempla otras medidas que afectaran el retiro digno de los
salvadoreos en el futuro. En ocasiones anteriores, el
superintendente adjunto de pensiones, Omar Ivn Martnez, ha
manifestado que el estudio tambin incluira un anlisis sobre los aos
de cotizacin, que hoy requieren de 25 aos de trabajo, y la edad de
jubilacin, que establece como requisito 55 aos para la mujer y 60
para los hombres.Adems se analizan las opciones de inversin de los
fondos de pensin, que son vitales para que el dinero de los
cotizantes se multiplique en el tiempo y garantice una pensin
mensual digna.En el Diagnstico del Sistema de Pensiones de El
Salvador y Formulacin de Propuestas de Mejora y Aseguramiento de su
Sostenibilidad, publicado por ASAFONDOS, 2013, se proponen algunas
reformas para sacar de la crisis a este sistema, como las
siguientes:1.Encontrar en el mediano plazo, una alternativa de
financiamiento del dficit previsional del ISSS e INPEP que libere a
los Fondos de Pensiones de la obligacin de invertir en Certificados
de Inversin Previsionales, mecanismo actual mediante el cual dichos
Institutos perciben los recursos para cubrir sus obligaciones
previsionales. Mientras esto sea posible, se propone que se
modifique la Ley del Fideicomiso de Obligaciones Previsionales en
lo relativo a las condiciones de tasa de inters que devengan dichos
Certificados, evaluando si se mantiene su clculo referido a la tasa
LIBOR o se establece una tasa local (TIBP) como referencia, ms una
sobretasa, y estableciendo un rango de tasa de inters mnima (piso)
y mxima (techo) en el que la tasa de inters pudiera variar, a fin
de disminuir la volatilidad de los Fondos de Pensiones, asociada a
esta inversin obligatoria.Nuestro comentario:En realidad el dficit
previsional del ISSS y del INPEP lo cre el sistema de ahorro para
pensiones, al sustraer de esos sistemas una gran cantidad de
cotizantes, sin considerar que en todo sistema de pensiones de
capitalizacin colectiva son indispensables las cotizaciones de los
trabajadores, pero la voracidad por cobrar comisiones a los
trabajadores pudo ms. Es sorprendente la ignorancia de los
funcionarios que hacen las propuestas, en cuanto a las perspectivas
de las tasas de inters en el sistema financiero mundial, como ya lo
analizamos anteriormente, lo cual, por un lado, la Tasa de Libor va
a rentabilizar los fondos de pensiones, pero va a llevar a la
quiebra al Estado, si este no se deshace de la deuda
previsional.
2.Agilizar el estudio y aprobacin de la Ley de Fondos de
Inversin, a fin de que los Fondos de Pensiones cuenten con ms
alternativas de inversin en el mercado local, permitindoles
diversificar el riesgo y acceder a rendimientos adecuados que
permitan brindar una mejor pensin a los afiliados, mientras que
tambin se beneficia el pas al contar con inversionistas
institucionales que podrn financiar proyectos productivos en el
pas.Nuestro comentario:El escaso desarrollo de nuestra economa ser
un obstculo para que estos fondos puedan ser una verdadera opcin
que satisfaga las necesidades de inversin de los fondos de
pensiones. En alguna parte de su Diagnstico, ASAFONDOS reconoce la
poca bursatilidad del pas, por consiguiente, esta ser otra ley que
tendr pocos efectos en la economa.
3.Analizar qu acciones y cambios legales o reglamentarios
deberan impulsarse para incentivar el surgimiento de nuevos
emisores en el mercado de valores local, basndose en estudios
disponibles que identifiquen las principales razones que explican
la problemtica. Dicho anlisis debera contar con la participacin ms
amplia posible de los diferentes actores del mercado, reguladores y
fiscalizadores, ya que el desarrollo del mercado de valores
beneficiar no solo a los Fondos de Pensiones sino que al pas en su
conjunto, al ser un mecanismo para canalizar el ahorro interno
hacia proyectos productivos e inversin.Nuestro comentario:Es muy
difcil que en El Salvador se aumente el surgimiento de nuevos
emisores, principalmente de acciones que se coticen en la bolsa,
porque las empresas que lo podra hacer, o son propiedad de pequeos
grupos familiares o son de capital extranjero, que prefieren
obtener recursos con otras fuentes de financiamiento.
4.Aprobar la apertura a la realizacin de inversiones en plazas
internacionales para los Fondos de Pensiones con lmites que se
incrementaran gradualmente, resguardando que las transacciones se
realicen siempre bajo la supervisin y fiscalizacin de la
Superintendencia del Sistema Financiero y en condiciones de
liquidez y seguridad, tal como lo plantea la Ley SAP.Nuestro
comentario:Esto es relativamente fcil de lograr, pero es de alto
riesgo, si la crisis del sistema capitalista no afect de forma
directa a El Salvador fue porque nuestra economa no estaba
vinculada con transacciones financieras internacionales;
consecuentemente, una reforma como la solicitada pone en alto
riesgo los ahorros de los salvadoreos. Es oportuno citar las
palabra del seor Dan Beaker en su artculo titulado:El Robo de las
Pensiones: La lucha de clases pasa a la siguiente etapa, cuando
dice lo siguiente: Entre aquellos que merecen el vilipendio
especial en esta historia son las agencias calificadoras (s, la
gente que calificaron todos aquellos valores respaldados por
hipotecas de alto riesgo como AAA). Durante los aos de la burbuja
burstil en la dcada de 1990, se analizaron los fondos de pensiones
bajo el supuesto de que la burbuja podra persistir indefinidamente.
Esto significaba que los gobiernos estatales y locales tuvieron que
hacer poca o ninguna contribucin a su pensin.A estos riegos nos
exponemos al invertir en el extranjero.
0.
Elestablecimientodelaedaddejubilacinesunfactorclavedentrodelfuncionamiento
del Sistema y, por supuesto, su modificacin no es una decisin fcil
de tomar porque tiene implicaciones sobre toda la poblacin
afiliada. Sin embargo, es importante considerar que las condiciones
demogrficas son variables y en la medida que existen variaciones en
la expectativa de vida, se hace necesario que en los sistemas
previsionales se revise de forma peridica su comportamiento, y en
base a su evolucin, se analice la pertinencia de modificar o no las
edades establecidas para el retiro.Nuestro comentario:No importa la
gente, sino las finanzas, para que estas sean del beneplcito de los
inversionistas de las AFP, y para que stas puedan seguir
esquilmando a los trabajadores; aunque la decisin sea difcil hay
que tomarla. Estos funcionarios neoliberales tienen en la quiebra
fiscal al Estado y deberan ser expulsados del mismo.
Finalmente, cabe recordar y destacar que el Fondo Monetario
Internacional (FMI), forma parte del mismo coro que pregona
reformas neoliberales y se opone a la derogacin del sistema de
ahorro para pensiones vigente y su remplazo por un nuevo sistema de
capitalizacin colectiva, de estructura progresista y de carcter
pblico. En efecto, el FMI prefiere que se mantenga el sistema
neoliberal vigente, pero que se suban las tasas de contribucin de
trabajadores y empleadores, que se aumente significativamente la
edad de retiro y que se reduzcan/eliminen significativamente los
beneficios existentes, todo esto junto a otras medidas de ajuste
similares. En su Informe de Mayo 2013, el FMI afirma:Por lo tanto
es de esperar que si el nuevo gobierno de El Salvador para el
perodo 2014-2018 comete el gravsimo error de juicio de
comprometerse a un programa de ajuste con el FMI, esta Institucin
le impondr al pueblo trabajador enormes costos sociales y econmicos
con el propsito de mantener el sistema vigente de pensiones que
beneficia al gran capital. Que dice el fondo:23.La reforma del
sistema de pensiones debera formar parte de la estrategia fiscal de
mediano plazo. La evaluacin preliminar de las autoridades estima
que los pasivos fiscales sin financiamiento en el sistema de
pensiones (que tiene un componente pblico y uno privado) rondan
entre 65 y 75 por ciento del PIB. El anlisis tambin plantea
importantes cuestiones de equidad, dado que la mitad de esos
pasivos representan beneficios a solo el 10 por ciento de los
afiliados (vase el recuadro 2). El personal tcnico del FMI est de
acuerdo en que la evaluacin puso en relieve la necesidad de
realizar modificaciones paramtricas para recortar prestaciones,
incrementar aportes y aumentar la edad de jubilacin. Las
autoridades sealaron que tienen proyectado elaborar una propuesta
de reforma del sistema de pensiones para la consideracin del nuevo
gobierno, pero indicaron que existe poco respaldo del pblico a
favor de esta reforma.24. El personal tcnico del FMI aconsej no
cambiar el tratamiento contable de los pasivos jubilatorios. Las
autoridades explicaron sus planes para absorber en las cuentas del
gobierno las cuentas de pensiones privadas que reciben prestaciones
definidas, junto con los activos de esas cuentas (principalmente,
ttulos del gobierno). A su vez, argumentaron que esta operacin
reducira la deuda pblica de El Salvador a niveles ms comparables
con los de pases vecinos (que tienen sistemas pensionales de
reparto). El personal tcnico del FMI aconsej no realizar esta
operacin, recalcando que no remediara los desequilibrios
subyacentes del sistema de pensiones ya que la brecha entre las
prestaciones y los aportes no se reducira, y hara menos
transparentes que en la actualidad la existencia de estos pasivos
sin financiamiento.(Ver pgina Web del Fondo Monetario
Internacional. El Salvador-Informe del Personal Tcnico sobre la
Consulta del Artculo IV de 2013; Informe Pas del FMI No.13/132 de
Mayo 2013.)Un comentario general a las propuestas
neoliberales:Ninguna contempla resolver el problema del Sistema de
Ahorro para Pensiones desde la perspectiva de los cotizantes y los
futuros pensionados, as como desde la perspectiva de resolver el
profundo problema de la deuda previsional del Estado que es ya
insostenible, y ser mucho ms grave en el futuro prximo y de ms
largo plazo. Sin duda, los funcionarios que estn trabajando en cmo
resolver esta grave situacin deben ser sustituidos por
profesionales que incorporen en sus anlisis los intereses de los
cotizantes y del Estado, y que adems no sigan ignorantes de lo que
suceden en el mundo exterior o dejen de hacerse los ignorantes por
seguir defendiendo un sistema neoliberal que solo favorece a los
dos bancos transnacionales (City-Bank y el Bancolombia), dueos de
las AFP CRECER y CONFIA, as como de las Aseguradoras que se lucran
del sistema actual.2.Nuestra propuestaLo que pretendemos es hacer
una propuesta que se manifiesta como un proceso, considerando en
primer lugar a la persona humana, como lo establece el artculo 1 de
la Constitucin de la Repblica, por consiguiente, se trata de
recuperar la solidaridad, introducir la universalidad y rescatar
las finanzas pblicas, quitndole al Estado la insostenible carga
financiera que implica el modelo actual, por supuesto, siendo
respetuosos de los derechos adquiridos por las AFP y de quienes
decidan libremente seguir siendo miembros de esas entidades,
totalmente a su riesgo personal, sin ninguna garanta de ltima
instancia si las AFP quiebran o les dan unos rendimientos bajos o
pierden sus pensiones por quiebra.La pertenencia a uno u otro
sistema de pensiones debe ser totalmente voluntaria y libre, por
consiguiente,las personas que as lo decidan podrn cotizar en el
sistema pblico y si quieren seguir ahorrando a su propio riesgo en
las AFP lo pueden hacer libremente, este ahorro no tiene ninguna
relacin con la obligacin que la Constitucin impone al Estado sobre
las pensiones, en cuanto a que este es un servicio social,un
servicio pblico de carcter obligatorio.El actual sistema de ahorro
para pensiones que en realidad se convertir en un Sistema de Ahorro
para la Vejez, con las reformas que proponemos adelante, continuara
operando para quienes quieran seguir o afiliarse a esta opcin, esto
como un servicio privado, como una mercanca, no como un servicio
social. Ser necesario hacer una campaa clara de los beneficios y
riesgos, tanto del Sistema de Ahorro para la Vejez, como del
sistema de capitalizacin colectiva.Nuestra propuesta se divide en
tres partes, la primera contiene los conceptos y criterios
fundamentales que debera tener un sistema de capitalizacin
colectiva; la segunda, las reformas que deberan introducirse en el
actual sistema de ahorro para pensiones, que como ya dijimos debera
pasar a llamarse Sistema de Ahorro para la Vejez y la tercera
contiene las disposiciones que deben darle sostenibilidad a los dos
sistemas.Proponemos un sistema de capitalizacin colectiva porque es
viable y tiene la ventaja de dar mejores prestaciones a los
trabajadores, pero aun, porque desde el 2006 en la prctica los dos
sistemas (el pblico y el privado), funcionan como una solo sistema
de capitalizacin colectiva, esto pas con la decisin de financiar el
sistema pblico con las cotizaciones del sistema privado.1. El
sistema de capitalizacin colectivaEs necesario crear la
institucionalidad necesaria para que una sola entidad del Estado
-el INPEP podra ser- asuma la obligacin de administrar las
cotizaciones para pensiones de los trabajadores pblicos y privados,
que libremente lo deseen, volviendo al sistema de capitalizacin
colectiva y de pensin definida; este sistema de pensiones debera
tener las siguientes caractersticas:1. a) Debe ser administrado a
partir de la constitucin de un fondo independiente de la entidad
que lo administre, el cual se nutra de las cotizaciones y los
ingresos que generen las inversiones de los recursos del fondo.2.
b) Esta nueva institucionalidad debe estar fundamentada en la
solidaridad, por consiguiente, la base sobre la cual debe
calcularse la cotizacin no debe tener lmite respecto del monto del
salario, lo que implica que si una persona gana 400, 2,000, 5,000 o
10,000 dlares todos deben cotizar en el mismo porcentaje.3. c) El
derecho a tener una pensin se fundamenta en el tiempo cotizado y
debe haber un mnimo de aos cotizado para optar a una pensin, sin
condicin de la edad; esto es importante porque contribuye a
diferenciar los riesgos laborales a que estn sometidos los
trabajadores, por ejemplo, si se pone como mnimo tener una edad de
60 aos, un trabajador de la construccin est en desventaja con una
persona con formacin acadmica (un tcnico en laboratorio clnico, por
ejemplo), porque el primero entra al mercado laboral a muy temprana
edad y si se le pone como condicin que tenga 60 aos para tener
derecho a la pensin, seguramente no podr gozar de ella o si la
logra obtener ser por muy poco tiempo, porque el desgaste fsico de
su trabajo ha sido intenso, en cambio, el tcnico entra ms tarde al
mercado laboral, pero como su trabajo no requiere de gran desgaste
fsico, podr gozar de su pensin a mayor edad que el obrero de la
construccin. Por otra parte acumular 60 aos de edad cotizando en el
mercado de trabajo de la construccin es muy poco probable, dado que
a los 35 o 40 aos de edad el trabajador generalmente ya no es
contratado; esto es igual en el sector servicio y en el sector
industrial en general.4. d) El monto de la pensin debe estar basado
en un promedio de los ltimos salarios devengados por el futuro
pensionado, en relacin con el tiempo cotizado, porque el salario es
la mejor medida del nivel de vida de una persona y ese nivel de
vida es precisamente lo que hay que garantizarle al trabajad
