Embed Size (px)
Citation preview
Annual Report2014
The Pursuit of Innovation
In the Middle Ages, an Islamic civilization spanning the Middle East, Persia, Central Asia and North Africa took great leaps forward in the advancement of human knowledge.
Thinkers and scholars of this era changed the world with revolutionary insights on mathematics, astronomy, geography, architecture, engineering, medicine, horticulture and philosophy. Casting aside conventional thinking, these visionaries create ground-breaking work that has stood the test of time.
At Oman Insurance Company, we are guided by the same spirit of innovation in our effort to become the region’s most preferred insurance provider.
Image on this page: The ancient city of Khiva in the Republic of Uzbekistan has been an important Islamic centre since the 10th century. It is home to striking examples of Islamic architecture and was declared a World Heritage Site by UNESCO in 1990.
1
Table of Contents
Pages
Chairman’s Statement 3
Board of Directors 4-5
Report of the Board of Directors 6-7
Independent auditor’s report 9
Consolidated statement of financial position 11
Consolidated income statement 13
Consolidated statement of comprehensive income 15
Consolidated statement of changes in equity 16-17
Consolidated statement of cash flows 18-19
Notes to the consolidated financial statements 21-75
2
MuhammadAl KhwarizmiFounder of modern mathematics
Muhammad Al-Khwarizmi’s work in the 9th century AD had a lasting impact on modern mathematics. His most important contribution was his strong advocacy of the Indian numerical system - the numbers 1 to 9 and 0, which revolutionized mathematical practice.
The word ‘algebra’ is derived from the Latinization of ‘al-jabr’, part of the title of his famous work ‘Al-Kitab al-mukhtasar fi hisab al-jabr wa’l-muqabala’ or ‘The Compendious Book on Calculation by Completion and Balancing’ which laid the foundations of modern algebra. The word ‘algorithm’ also comes from the Latinization of his name, Al-Khwarizmi. Al-Khwarizmi also made important contributions to astronomy and geography.
3
The year 2014 was characterized by optimism and renewed vigour at Oman Insurance Company (OIC). Although 2014 was a challenging year, the company performed robustly and emerged stronger than ever. OIC is the first insurance company in the UAE to cross the 3 billion mark as the gross written premium grew by 11.3% reaching AED 3.25 billion.
This significant increase in revenues once again underlines our focus on a strong distribution network and greater client servicing capabilities. As we continue to diversify our product portfolio and strengthen our presence outside our core markets, our net profits remain strong at AED 224.9 million while our total assets now stand over AED 6 billion. OIC continues to thrive as a financially sound company and Standard & Poor’s revised its ‘A-’ rating outlook from ‘Stable’ to ‘Positive’ while AM Best retained the ‘A’ Excellent rating.
Once again, these results underscore the company’s position as a leader in the regional insurance sector. As always, one of the key drivers of our growth has been our ever expanding client base – both individual and corporate. We recognize them as one of our most important stakeholders and strive to be consistently relevant to their changing needs.
Our skilled underwriters excel at assessing and adequately pricing risks as well as finding unique solutions for complex mega projects. Moreover, in line with modern risk management practices, we reinforced our actuarial department in order to improve profitability monitoring.
Based on our core values of trust, expertise, and accessibility, the team has been excited to deploy a new modern corporate identity that sets OIC apart from its competitors. The new tagline ‘Forward together’ reinforces the message that our customers can move forward confidently with their lives as they are working together with a trusted and reliable insurance partner.
As we continue to grow and expand our horizons in an increasingly competitive environment, we also reaffirmed our commitment to build and nurture strategic cooperation with international partners.
It is also encouraging to see that we are embracing innovation in every possible way. Thinking out of the box is an integral part of our work culture. Indeed this spirit has created great success stories in many areas we specialize in. In particular, OIC:• Launched the UAE’s first Workplace Savings and Retirement Plan to help employees secure their future; by providing
access to world-class investments in a simple, structured and secure way.• Was selected as one of the seven “Participating Insurers” by the Dubai Health Authority.• Launched “Business 360”, the most comprehensive, pre-underwritten, multi-line SME insurance package in the UAE;
allowing a one-stop shop experience via a simple web-interface.• Developed a new B2B platform to facilitate policy issuance via third parties.• Created a formal Inward Facultative distribution channel, leveraging treaties and ‘A’ range rating to provide larger capacity
of risk transfer to over 60 cedants worldwide.• Set up the ‘China Desk’ with a dedicated team of insurance professionals supporting Chinese business needs in the region
and launched a new branch in Dragon Mart.
Last but not least, our achievements can be chiefly attributed to our biggest assets - our employees. It is their hard work, passion and commitment to excellence that help us to stand out in the marketplace and realize our aspirations. In this context, we launched an intranet ‘Voice’, changed our entire HR management system and reinforced our e-learning platform.
I would like to place on record my appreciation to all our employees, shareholders and other stakeholders for their dedication and support. I would also like to thank our board for the vision and leadership with which they have guided the Company through 2014. We will continue to build on our reputation as a leading insurance provider, through customer-focused innovation in products and services.
Let’s make 2015 another year of great achievements and success as we move forward together.
Abdul Aziz Al GhurairChairman, Oman Insurance Company
Chairman’s Statement
4
Abdul Aziz Abdulla Al GhurairChairman
Ali Rashed LootahBoard Member
Abdul Raouf Al Shaik Ahmed Al Mubarak
Vice Chairman
Hani Rashid Al HamliBoard Member
Board of Directors
5
Rashed Saif Al JarwanBoard Member
Nabeel Waheed Rashed WaheedBoard Member
Badr Abdulla Al GhurairBoard Member
Patrick ChoffelChief Executive Officer
6
Dear Shareholders,
We have the pleasure in presenting you the 38th Annual Report of Oman Insurance Company for the year- ended 31 December 2014.
Although 2014 was a challenging year your company performed robustly and emerged stronger than ever. In brief, the gross written premium grew by 11.3% reaching AED 3.25 billion against AED 2.92 billion in 2013.
The 2014 technical profits were AED 100.9 million against AED 119.1 million in 2013.
Net incurred claims increased to AED 1.06 billion against AED 939 million in 2013.
Net technical reserves reached AED 1.67 billion compared to AED 1.43 billion in 2013.
Net profit attributable to owners of the company amounted to AED 224.9 million vs. AED 242.5 million in 2013.
The segment analyses of the results are detailed as follows.
1. General InsuranceTotal premiums written in this division amounted to AED 1,518,134 thousand against AED 1,363,429 thousand in 2013. The net incurred claims amounted to AED 412,211 thousand against AED 397,415 thousand in 2013.
The division’s share in the General and Administration expenses amounted AED 146,997 thousand against AED 203,797 thousand in 2013.
The division realized a net profit of AED 71,097 thousand against 27,231 thousand in 2013.
2. Life AssurancePremiums written in the Life and Medical Insurance division amounted to AED 1,730,810 thousand against AED 1,556,165 thousand in 2013, an increase of 11%. The net incurred claims amounted to AED 650,514 thousand against AED 541,733 thousand in 2013.
The division’s share of General & Administration expenses amounted to AED 127,373 thousand against AED 70,554 thousand in 2013.
The division realized a net profit of AED 29,809 thousand against AED 91,866 thousand in 2013.
3. Cash and Investments:The Company’s cash and investments for this year stood at AED 2,810,785 thousand against AED 2,538,586 thousand in 2013 and the investment income was AED 143,381 thousand against AED 166,353 thousand in 2013.
4. Assets and Shareholders EquityShareholders equity reached AED 2,003,617 thousand against AED 1,795,962 thousand in 2013.
The total assets of the Company at the end of year 2014 stood at AED 6,023,240 thousand as against AED 5,110,367 thousand at the end of year 2013.
5. Profit and Loss and Appropriation AccountThe net profit attributable to owners of the company for the year 2014 is AED 224,849 thousand against AED 242,445 thousand in 2013 and further detailed below:
Report of the Board of Directors
7
2014AED’000
2013AED’000
Profits brought forward 250,705 126,007
Effect of change in accounting policy - 717
Net profit for the year attributable to owners of the company 224,849 242,445
475,554 369,169
Other comprehensive income/ (loss) 4,196 (19,828)
Transfer to General reserve (56,213) (60,456)
Transfer to Statutory Reserves - (14,231)
Cash Dividends paid (46,187) (23,094)
Transfer to Contingency reserve (1,223) (855)
Retained earnings 376,127 250,705
6. Board of Directors Recommendations:The Board of Directors recommends shareholders do the following:
1. Approve the Board of Directors’ Report.
2. Approve the Balance Sheet and Profit and Loss Account for the year ended 31 December 2014 and approve the auditors’ report thereon for the mentioned period.
3. Discharge the Board of Directors from their liabilities for their management of the Company during 2014.
4. Discharge the auditors from their liabilities arising out of audit work and approve the appointment of the auditors for the financial year 2015 and determine their fees.
5. Approve the Board‘s recommendation to distribute 10% dividends for the financial year 2014.
In conclusion, the members of the Board of Directors are happy with the progress made by the Company during 2014 considering the challenging year for both the global economy and local insurance industry. We would like to put on record our sincere appreciation and gratitude towards all stakeholders of OIC. We continue to draw inspiration and guidance from our valued customers and business partners whose trust and confidence helps us to continue the journey untiringly.
We express our special thanks to the management and staff of the Company for their sincere and dedicated contribution to the successful growth of the Company and wish them all the best for continued success.
May God; the Almighty; guide our steps.
On behalf of the Board,
Abdul Aziz Abdulla Al Ghurair Chairman
8
Ibn SinaHealer extraordinary
Ibn Sina or Avicenna was the foremost medical practitioner of his time and a forerunner of modern psychotherapists. With an expertise spanning many fields, he wrote almost 450 books on subjects as diverse as medicine, philosophy, mathematics, geometry, astronomy and physics.
His most famous works are The Book of Healing, a vast philosophical and scientific encyclopedia and The Canon of Medicine, a standard medical text at many medieval universities. In fact, the latter was an essential reference work at European institutions until the 17th century.
9
The Shareholders Oman Insurance Company P.S.C.DubaiUnited Arab Emirates
Report on the Consolidated Financial StatementsWe have audited the accompanying consolidated financial statements of Oman Insurance Company P.S.C. (the “Company”) and its Subsidiaries (together the “Group”), Dubai, United Arab Emirates which comprise the consolidated statement of financial position as at 31 December 2014, and the consolidated income statement, consolidated statement of comprehensive income, consolidated statement of changes in equity and consolidated statement of cash flows for the year then ended, and a summary of significant accounting policies and other explanatory information.
Management’s responsibility for the consolidated financial statementsManagement is responsible for the preparation and fair presentation of these consolidated financial statements in accordance with International Financial Reporting Standards, and for such internal control as management determines is necessary to enable the preparation of consolidated financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error.
Auditor’s responsibilityOur responsibility is to express an opinion on these consolidated financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. Those standards require that we comply with ethical requirements and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the consolidated financial statements are free from material misstatement.
An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the consolidated financial statements. The procedures selected depend on the auditor’s judgment, including the assessment of the risks of material misstatement of the consolidated financial statements, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, the auditor considers internal control relevant to the entity’s preparation and fair presentation of the consolidated financial statements in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the entity’s internal control. An audit also includes evaluating the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates made by management, as well as evaluating the overall presentation of the consolidated financial statements.
We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our audit opinion.
OpinionIn our opinion, the consolidated financial statements present fairly, in all material respects, the financial position of Oman Insurance Company P.S.C. (the “Company”) and its Subsidiaries (together the “Group”), Dubai, United Arab Emirates as at 31 December 2014, and their consolidated financial performance and their consolidated cash flows for the year then ended in accordance with International Financial Reporting Standards.
Report on other legal and regulatory requirementsAlso, in our opinion, the Company has maintained proper books of account. The information included in the Directors’ report relating to the consolidated financial statements is in agreement with the books. We have obtained all information which we considered necessary for our audit. According to the information available to us, there were no contraventions during the year of the U.A.E. Federal Commercial Companies Law No. 8 of 1984 (as amended), the U.A.E. Federal Law No. 6 of 2007 on Establishment of Insurance Authority and Organization of its Operations or the Articles of Association of the Company which might have a material effect on the financial position of the Company or its financial performance.
Deloitte & Touche (M.E.)
Samir MadbakRegistration Number 38627 January 2015
Independent Auditor’s Report
10
Ibn al-HaythamThe visionary of vision
Although Ibn al-Haytham or Alhazen made important contributions to astronomy and mathematics, his most influential work was in the field of optics. The first known scientist to use modern methods of experimentation, he proved that humans see things by light reflecting off objects and entering the eye, dismissing earlier Greek theories that light was emitted from the eye itself.
His revolutionary ideas about vision were published in his most famous work, the Kitab al-Manazir or the Book of Vision.To demonstrated the nature of light and vision, he devised a dark room called ‘Albeit Almuzlim’, or the ‘camera obscura’, a device that greatly helped the development of modern photography.
11
Consolidated statement of financial positionat 31 December 2014
Notes 31 December At 1 January
2014 2013 2013
AED’000 AED’000(Restated)
AED’000(Restated)
ASSETS
Property and equipment 5 78,736 44,866 23,153
Investment properties 6 474,315 464,759 361,244
Goodwill 26,588 26,588 26,588
Deferred tax assets 7.2 16,364 12,505 -
Financial investments 8 1,795,689 1,379,971 1,189,952
Statutory deposits 9 23,538 23,538 23,538
Reinsurance contract assets 10 1,661,325 1,194,814 1,047,319
Deferred acquisition costs 125,196 82,361 58,673
Insurance receivables 11 1,194,962 1,079,162 950,073
Prepayments and other receivables 12 109,284 131,485 76,793
Bank balances and cash 13 517,243 670,318 879,701
Total assets 6,023,240 5,110,367 4,637,034
EQUITY AND LIABILITIES
Equity
Share capital 14 461,872 461,872 461,872
Reserves 15 1,433,692 1,376,256 1,300,714
Cumulative changes in fair value of securities (299,922) (315,723) (349,235)
Foreign currency translation reserve (3,904) (609) 28
Retained earnings 376,127 250,705 126,724
Equity attributable to the Owners of the Company 1,967,865 1,772,501 1,540,103
Non-controlling interests 35,752 23,461 3,206
Total equity 2,003,617 1,795,962 1,543,309
Liabilities
Insurance contract liabilities 10 3,329,115 2,621,323 2,322,504
End of service benefits 16 31,545 31,597 34,180
Bank borrowings 17 - 85,216 128,520
Deferred commission income 96,407 62,575 42,908
Re-insurance deposits retained 79,052 82,849 126,650
Insurance payables 18.1 425,195 367,912 361,082
Other payables 18.2 58,309 62,933 77,881
Total liabilities 4,019,623 3,314,405 3,093,725
Total equity and liabilities 6,023,240 5,110,367 4,637,034
The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.
Abdul Aziz Abdulla Al Ghurair Chairman
Patrick Choffel Chief Executive Officer
12
Al JazariEngineering innovator
Al-Jazari was a 13th century engineering genius whose famous book ‘Al-Jami `bayn al-`ilm wa ‘l-`amal al-nafi `fi sina `at al-hiyal’ or ‘A Compendium on the Theory and Useful Practice of the Mechanical Arts’ was a ground breaking technological feat.
Until the beginning of the industrial age, Al Jazari was unique in providing detailed instructions for the design and manufacture of machines. His impact is felt even today as he was the first to visualize many components and techniques used in modern engineering such as segmented gears, piston pumps, clockwork and hydraulics.
13
Consolidated income statement for the year ended 31 December 2014
Notes 2014 2013
AED’000 AED’000(Restated)
Gross insurance premium 24.1 3,248,944 2,919,594
Less: Insurance premium ceded to reinsurers 24.1 (1,670,261) (1,471,496)
Net retained premium 1,578,683 1,448,098
Net change in unearned premium 24.1 (124,985) (116,447)
Net earned insurance premium 1,453,698 1,331,651
Gross claims settled 24.2 (1,923,813) (1,811,801)
Insurance claims recovered from reinsurers 24.2 890,945 848,370
Net claims settled (1,032,868) (963,431)
Net change in outstanding claims and additional reserve (29,857) 24,283
Net claims incurred (1,062,725) (939,148)
Reinsurance commission income 299,257 174,560
Commission expenses (362,898) (205,251)
Other income relating to underwriting activities 47,944 31,636
Net commission and other income (15,697) 945
General and administrative expenses relating to underwriting activities (274,370) (274,351)
Net underwriting profit 100,906 119,097
Net investment income 19 143,381 166,353
Finance costs (592) (6,522)
Allowance for doubtful debts 11.2 - (32,574)
Other expenses 20 (18,890) (8,993)
Profit before tax 224,805 237,361
Income tax 7.1 4,566 9,757
Profit for the year 21 229,371 247,118
Attributable to:
Owners of the Company 224,849 242,445
Non-controlling interests 4,522 4,673
229,371 247,118
Basic earnings per share (AED) 22 0.49 0.52
The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.
14
Al ZahrawiFounder of modern surgery
Al Zahrawi’s greatest contribution to medicine is his thirty-volume encyclopedia of medical practices called the Kitab-al-Tasrif. It was used as a standard reference book in European universities for over 500 years.
His pioneering surgical procedures and invention of instruments had an enormous impact and his discoveries are still applied in medicine. Many modern surgical tools including scalpels, bone saws, forceps, fine scissors for eye surgery and 200 other instruments being used today are based on designs first developed by Al Zahrawi.
15
Consolidated statement of comprehensive income for the year ended 31 December 2014
2014 2013
AED’000 AED’000(Restated)
Profit for the year 229,371 247,118
Other comprehensive income
Items that will not be reclassified subsequently to profit or loss:
Net fair value gains on revaluation of investments designated at FVTOCI 19,997 13,684
Items that may be reclassified subsequently to profit or loss:
Exchange loss on translation of foreign operations (5,627) (36)
Total other comprehensive income 14,370 13,648
Total comprehensive income for the year 243,741 260,766
Total comprehensive income attributable to:
Owners of the Company 241,551 255,492
Non-controlling interests 2,190 5,274
243,741 260,766
The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.
16
Sha
re c
apit
alA
ED
’000
Res
erve
sA
ED
’000
Cum
ulat
ive
chan
ges
in
fair
val
ue o
f se
curi
ties
AE
D ’0
00
Fore
ign
curr
ency
tran
slat
ion
rese
rve
AE
D ’0
00
Ret
aine
dea
rnin
gs
AE
D ’0
00
Eq
uity
attr
ibut
able
to
the
O
wne
rso
f th
e C
om
pan
yA
ED
’000
No
n-co
ntro
lling
inte
rest
sA
ED
’000
Tota
lA
ED
’000
Bal
ance
at 1
Jan
uary
201
3 (A
s pr
evio
usly
repo
rted
)46
1,87
21,
300,
714
(349
,235
)28
126,
007
1,53
9,38
63,
206
1,54
2,59
2
Effe
ct o
f cha
nge
in a
ccou
ntin
g po
licy
(N
ote
31.1
)
--
--
717
717
-71
7
Bal
ance
at 1
Jan
uary
201
3 (re
stat
ed)
461,
872
1,30
0,71
4(3
49,2
35)
2812
6,72
41,
540,
103
3,20
61,
543,
309
Pro
fit fo
r th
e ye
ar (r
esta
ted)
--
--
242,
445
242,
445
4,67
324
7,11
8
Oth
er c
ompr
ehen
sive
inco
me/
(loss
) for
the
year
--
13,6
84(6
37)
-13
,047
601
13,6
48
Tota
l com
preh
ensi
ve in
com
e fo
r th
e Ye
ar (r
esta
ted)
--
13,6
84(6
37)
242,
445
255,
492
5,27
426
0,76
6
Tran
sfer
to s
tatu
tory
rese
rve
-14
,231
--
(14,
231)
--
-
Tran
sfer
to g
ener
al re
serv
e-
60,4
56-
-(6
0,45
6)-
--
Tran
sfer
to c
ontin
genc
y re
serv
e-
855
--
(855
)-
--
Add
ition
al c
ontr
ibut
ion
attr
ibut
able
to n
on-c
ontr
ollin
g in
tere
sts
--
--
--
14,9
8114
,981
Div
iden
ds p
aid
(Not
e 33
)-
--
-(2
3,09
4)(2
3,09
4)-
(23,
094)
Tran
sfer
to re
tain
ed e
arni
ngs
on d
ispo
sal o
f inv
estm
ents
at
FVTO
CI
--
19,8
28-
(19,
828)
--
-
Bal
ance
at 3
1 D
ecem
ber
2013
(re
stat
ed)
461,
872
1,37
6,25
6(3
15,7
23)
(609
)25
0,70
51,
772,
501
23,4
611,
795,
962
The
acco
mpa
nyin
g no
tes
form
an
inte
gral
par
t of t
hese
con
solid
ated
fina
ncia
l sta
tem
ents
.
Co
nso
lidat
ed s
tate
men
t o
f ch
ang
es in
eq
uity
for
the
year
end
ed 3
1 D
ecem
ber
201
4
17
Sha
re c
apit
alA
ED
’000
Res
erve
sA
ED
’000
Cum
ulat
ive
chan
ges
in
fair
val
ue o
f se
curi
ties
AE
D ’0
00
Fore
ign
curr
ency
tran
slat
ion
rese
rve
AE
D ’0
00
Ret
aine
dea
rnin
gs
AE
D ’0
00
Eq
uity
attr
ibut
able
to
the
O
wne
rso
f th
e C
om
pan
yA
ED
’000
No
n-co
ntro
lling
inte
rest
sA
ED
’000
Tota
lA
ED
’000
Bal
ance
at 1
Jan
uary
201
4 (re
stat
ed)
461,
872
1,37
6,25
6(3
15,7
23)
(609
)25
0,70
51,
772,
501
23,4
611,
795,
962
Pro
fit fo
r th
e ye
ar-
--
-22
4,84
922
4,84
94,
522
229,
371
Oth
er c
ompr
ehen
sive
inco
me/
(loss
) for
the
year
--
19,9
97(3
,295
)-
16,7
02(2
,332
)14
,370
Tota
l com
preh
ensi
ve in
com
e/
loss
) for
the
Year
--
19,9
97(3
,295
)22
4,84
924
1,55
12,
190
243,
741
Tran
sfer
to g
ener
al re
serv
e-
56,2
13-
-(5
6,21
3)-
--
Tran
sfer
to c
ontin
genc
y re
serv
e-
1,22
3-
-(1
,223
)-
--
Add
ition
al c
ontr
ibut
ion
attr
ibut
able
to n
on-c
ontr
ollin
g in
tere
sts
--
--
--
10,1
0110
,101
Div
iden
ds p
aid
(Not
e 33
)-
--
-(4
6,18
7)(4
6,18
7)-
(46,
187)
Tran
sfer
to re
tain
ed e
arni
ngs
on d
ispo
sal o
f inv
estm
ents
at
FVTO
CI
--
(4,1
96)
-(4
,196
)-
--
Bal
ance
at
31 D
ecem
ber
20
1446
1,87
21,
433,
692
(299
,922
)(3
,904
)37
6,12
71,
967,
865
35,7
522,
003,
617
The
acco
mpa
nyin
g no
tes
form
an
inte
gral
par
t of t
hese
con
solid
ated
fina
ncia
l sta
tem
ents
.
Co
nso
lidat
ed s
tate
men
t o
f ch
ang
es in
eq
uity
for
the
year
end
ed 3
1 D
ecem
ber
201
4 (c
ont
inue
d)
18
Consolidated statement of cash flows for the year ended 31 December 2014
2014 2013
AED’000 AED’000(Restated)
Cash flows from operating activities
Profit for the year before tax 224,805 237,361
Adjustments for:
Depreciation of property and equipment 10,798 12,338
Fair value adjustments on investment properties (81,019) (103,515)
Unrealised (gains)/losses on financial investments at FVTPL (9,864) 3,171
Realised gain on sale of investment properties (16,807) -
Provision for end of service benefits 6,042 6,102
Allowance for doubtful receivables - 32,574
Dividends income from financial investments at FVTPL and FVTOCI (30,383) (25,173)
Interests income from financial assets (40,880) (40,719)
Realised gains on sale of financial investments at FVTPL (85) (3,224)
Realised losses on sale of financial investments at amortised cost 6,854 4,450
Finance costs 592 6,522
Foreign currency exchange loss on investments at amortised cost 2,747 7,394
Other investment expenses 21,975 8,656
Rental income from investment properties (3,326) (3,000)
Operating cash flows before changes in operating assets and liabilities 91,449 142,937
Increase in reinsurance contract assets (466,511) (147,495)
Increase in insurance and other receivables (93,599) (211,486)
Increase in deferred acquisition costs (42,835) (20,287)
Increase in insurance contract liabilities 614,824 216,915
Increase/(decrease) in insurance and other payables 52,659 (9,139)
Decrease in reinsurance deposits retained (3,797) (43,801)
Increase in deferred commission income 33,832 19,667
Net cash generated from/(used in) operations 186,022 (52,689)
End of service benefits paid (6,094) (8,685)
Finance costs paid on overdraft (592) (248)
Income tax paid - (1,608)
Net cash from/(used in) operating activities 179,336 (63,230)
The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.
19
2014 2013
AED’000 AED’000(Restated)
Cash flows from investing activities
Purchases of financial investments at FVTOCI (222,183) (348,416)
Proceeds from sale of financial investments at FVTOCI 221,214 312,175
Purchases of financial investments at FVTPL (295,022) (492,492)
Proceeds from sale of financial investments at FVTPL 247,393 540,370
Increase in unit linked liabilities 92,968 81,904
Proceeds from sale of financial investments at amortised cost 46,277 151,419
Purchases of financial investments at amortised cost (398,882) (358,418)
Dividends received from financial investments at FVTPL and FVTOCI 30,383 25,173
Interest received from financial assets 46,710 39,682
Finance cost paid on bank borrowings - (6,391)
Rental income from investment properties 3,326 3,000
Other investment expenses (21,975) (8,656)
Purchase of property and equipment (44,833) (37,693)
Proceeds from disposal of property and equipment 11 3,409
Proceeds from sale of investment properties 88,270 -
Decrease in term deposits maturing after 3 months 90,676 207,114
Net cash (used in)/generated from investing activities (115,667) 112,180
Cash flows from financing activities
Dividends paid (46,187) (23,094)
Additional contributions by non-controlling interests 10,101 14,981
Repayment of bank borrowings - (128,520)
Net cash used in financing activities (36,086) (136,633)
Net increase/(decrease) in cash and cash equivalents 27,583 (87,683)
Cash and cash equivalents at the beginning of the year 318,904 406,389
Effects of exchange rate changes on the balances of cash held in foreign currency (4,766) 198
Cash and cash equivalents at the end of the year (note 13) 341,721 318,904
The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.
Consolidated statement of cash flows for the year ended 31 December 2014 (continued)
20
Abbas Ibn FirnasThe world’s first aviator
in the 9th century AD, Abbas Ibn Firnas took to the skies long before the Wright brothers. A poet, musician, inventor and engineer working iin the Umayyad court in Spain, he is said to have studied birds, falling leaves, feathers and bats, devoting more than 20 years to build what seems to have been the first glider, with wings made of silk, wood, and feathers.
Contemporary accounts say that in his 60s he jumped off a steep hillside into the wind and remained airborne for 10 minutes, sailing over the fertile plains outside Cordoba in Spain. Many historians say his designs undoubtedly inspired Leonardo da Vinci’s designs for a flying machine more than 400 years later, although da Vinci never actually tested his own creations.
21
Notes to the consolidated financial statements for the year ended 31 December 2014
1. General informationOman Insurance Company P.S.C., (the “Company”) which was established by an Amiri Decree issued by His Highness, The Ruler of Dubai, is a public shareholding company and is registered under Federal Law No. 8 of 1984 (as amended) relating to commercial companies in U.A.E. The Company is subject to the regulations of U.A.E. Federal Law No. 6 of 2007 on Establishment of Insurance Authority and Organization of its Operations and is registered in the Insurance Companies Register of Insurance Authority of the U.A.E. under registration number 9. The Company is a subsidiary of Mashreq Bank (PSC) incorporated in the Emirate of Dubai. The Company’s registered head office is at P.O. Box 5209, Dubai, United Arab Emirates. The Group comprises Oman Insurance Company P.S.C and its subsidiaries (see note 30). The Company’s ordinary shares are listed on the Dubai Financial Market, United Arab Emirates.
The licensed activities of the Company are issuing short term and long term insurance contracts and trading in securities. The insurance contracts are issued in connection with property, motor, aviation and marine risks (collectively known as general insurance) and individual life (participating and non-participating), group life, personal accident, medical and investment linked products. The Company also operates in Sultanate of Oman and State of Qatar.
2. Application of new and revised International Financial Reporting Standards (“IFRSs”)
2.1 New and revised IFRSs applied with no material effect on the consolidated financial statements The following new and revised IFRSs, which became effective for annual periods beginning on or after 1 January 2014, have been adopted in these consolidated financial statements. The application of these revised and new IFRSs has not had any material impact on the amounts reported for the current and prior years but may affect the accounting for future transactions or arrangements.
• Amendments to IAS 32 Financial Instruments: Presentation relating to application guidance on the offsetting of financial assets and financial liabilities.
• Amendments to IAS 36 recoverable amount disclosures:The amendments restrict the requirements to disclose the recoverable amount of an asset or CGU to the period in which an impairment loss has been recognised or reversed. They also expand and clarify the disclosure requirements applicable when an asset or CGU’s recoverable amount has been determined on the basis of fair value less costs of disposal.
• Amendments to IFRS 10, IFRS 12 and IAS 27 - Guidance on Investment Entities.
• On 31 October 2012, the IASB published a standard on investment entities, which amends IFRS 10, IFRS 12, and IAS 27 and introduces the concept of an investment entity in IFRSs.
2.2 New and revised IFRSs in issue but not yet effective and not early adoptedThe Group has not early applied the following new standards, amendments and interpretations that have been issued but are not yet effective:
New and revised IFRSs Effective for annual periodsbeginning on or after
• Amendments to IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures relating to disclosures about the initial application of IFRS 9.
When IFRS 9 is first applied
• IFRS 7 Financial Instruments: Additional hedge accounting disclosures (and consequential amendments) resulting from the introduction of the hedge accounting chapter in IFRS 9.
When IFRS 9 is first applied
22
New and revised IFRSs Effective for annual periodsbeginning on or after
• IFRS 9 Financial Instruments (2014) Finalised version of IFRS 9 (IFRS 9 Financial Instruments (2014)) was issued in July 2014 incorporating requirements for classification and measurement, impairment, general hedge accounting and derecognition. This amends classification and measurement requirement of financial assets and introduces new expected loss impairment model.
A new measurement category of fair value through other comprehensive income (FVTOCI) will apply for debt instruments held within a business model whose objective is achieved both by collecting contractual cash flows and selling financial assets.
A new impairment model based on expected credit losses will apply to debt instruments measured at amortized costs or FVTOCI, lease receivables, contract assets and certain written loan commitments and financial guarantee contract.
1 January 2018
• IFRS 15 Revenue from Contracts with CustomersIn May 2014, IFRS 15 was issued which established a single comprehensive model for entities to use in accounting for revenue arising from contracts with customers. IFRS 15 will supersede the current revenue recognition guidance including IAS 18 Revenue, IAS 11 Construction Contracts and the related interpretations when it becomes effective.
The core principle of IFRS 15 is that an entity should recognize revenue to depict the transfer of promised goods or services to customers in an amount that reflects the consideration to which the entity expects to be entitled in exchange for those goods or services. Specifically, the standard introduces a 5-step approach to revenue recognition:
• Step 1: Identify the contract(s) with a customer.
• Step 2: Identify the performance obligations in the contract.
• Step 3: Determine the transaction price.
• Step 4: Allocate the transaction price to the performance obligations in the contract.
• Step 5: Recognise revenue when (or as) the entity satisfies a performance obligation.
Under IFRS 15, an entity recognises revenue when (or as) a performance obligation is satisfied, i.e. when ‘control’ of the goods or services underlying the particular performance obligation is transferred to the customer. Far more prescriptive guidance has been added in IFRS 15 to deal with specific scenarios. Furthermore, extensive disclosures are required by IFRS 15.
1 January 2017
• Annual Improvements to IFRSs 2012 - 2014 Cycle that include amendments to IFRS 5, IFRS 7, IAS 19 and IAS 34.
1 July 2016
• Amendments to IAS 16 and IAS 38 to clarify the acceptable methods of depreciation and amortization.
1 January 2016
• Amendments to IFRS 11 to clarify accounting for acquisitions of Interests in Joint Operations.
1 January 2016
• Amendments to IAS 16 and IAS 41 require biological assets that meet the definition of a bearer plant to be accounted for as property, plant and equipment in accordance with IAS 16.
1 January 2016
• Amendments to IFRS 10 and IAS 28 clarify that the recognition of the gain or loss on the sale or contribution of assets between an investor and its associate or joint venture depends on whether the assets sold or contributed constitute a business.
1 January 2016
• Amendments to IAS 27 allow an entity to account for investments in subsidiaries, joint ventures and associates either at cost, in accordance with IFRS 9 or using the equity method in an entity’s separate financial statements.
1 January 2016
23
New and revised IFRSs Effective for annual periodsbeginning on or after
• Amendments to IFRS 10, IFRS 12 and IAS 28 clarifying certain aspects of applying the consolidation exception for investment entities.
1 January 2016
• Amendments to IAS 1 to address perceived impediments to preparers exercising their judgment in presenting their financial reports.
1 January 2016
• Annual Improvements to IFRSs 2010 - 2012 Cycle that includes amendments to IFRS 2, IFRS 3, IFRS 8, IFRS 13, IAS 16, IAS 38 and IAS 24.
1 July 2014
• Annual Improvements to IFRSs 2011 - 2013 Cycle that includes amendments to IFRS 1, IFRS 3, IFRS 13 and IAS 40.
1 July 2014
• Amendments to IAS 19 Employee Benefits clarify the requirements that relate to how contributions from employees or third parties that are linked to service should be attributed to periods of service.
1 July 2014
Management anticipates that these new standards, interpretations and amendments will be adopted in the Group’s consolidated financial statements for the period beginning 1 January 2015 or as and when they are applicable and adoption of these new standards, interpretations and amendments, except for IFRS 9 (2014) and IFRS 15, may have no material impact on the consolidated financial statements of the Group in the period of initial application.
Management anticipates that IFRS 15 and IFRS 9 (2014) will be adopted in the Group’s consolidated financial statements for the annual period beginning 1 January 2017 and 1 January 2018 respectively. The application of IFRS 15 and IFRS 9 (2014) may have significant impact on amounts reported and disclosures made in the Group’s consolidated financial statements in respect of revenue from contracts with customers and the Group’s financial assets and financial liabilities. However, it is not practicable to provide a reasonable estimate of effects of the application of these standards until the Group performs a detailed review.
3. Summary of significant accounting policies The significant accounting policies applied in the preparation of these consolidated financial statements are summarised below. These policies have been consistently applied to each of the years presented, except for the change in accounting policies described in note 3.3.
3.1 Statement of complianceThe consolidated financial statements have been prepared in accordance with International Financial Reporting Standards (IFRS) and applicable requirements of United Arab Emirates (U.A.E.) Federal Law No. 8 of 1984 (as amended) and United Arab Emirates (U.A.E.) Federal Law No. 6 of 2007 on Establishment of Insurance Authority and Organization of its Operations.
3.2 Basis of preparationThe consolidated financial statements have been prepared on the historical cost basis except for certain properties and financial instruments that have been measured at revalued amounts, amortised cost or fair value as explained in the accounting policies below. Historical cost is generally based on the fair value of the consideration given in exchange for assets.
Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date, regardless of whether that price is directly observable or estimated using another valuation technique. In estimating the fair value of an asset or a liability, the Group takes into account the characteristics of the asset or liability if market participants would take those characteristics into account when pricing the asset or liability at the measurement date. Fair value for measurement and/or disclosure purposes in these consolidated financial statements is determined on such basis, except for share-based payment transactions that are within the scope of IFRS 2, leasing transactions that are within the scope of IAS 17, and measurements that have some similarities to fair value but are not fair value, such as net realizable value in IAS 2 or value in use in IAS 36.
In addition, for financial reporting purposes, fair value measurements are categorized into Level 1,2 or 3 based on the degree to which the inputs to the fair value measurements are observable and the significance of the inputs to the fair value measurements in its entirety, which are described as follows:
• Level 1 inputs are quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities that the entity can access at the measurement date;
• Level 2 inputs are inputs other than quoted prices included within Level 1, that are observable for the asset or liability, either directly or indirectly; and
• Level 3 inputs are unobservable inputs for the assets or liability.
24
The Group presents its consolidated statement of financial position broadly in order of liquidity, with a distinction based on expectations regarding recovery or settlement within twelve months after the reporting date (current) and more than twelve months after the reporting date (non-current), presented in the notes.
The amounts in the consolidated financial statements are rounded to nearest thousand (“AED ’000”) except when otherwise indicated.
The principal accounting policies are set out below.
3.3 Change in accounting policyOn 1 October 2014, the management has voluntarily changed the Group’s accounting policies in respect of the followings:
1. Deferred acquisition costs (“DAC”)
2. Deferred commission income
Management takes the view that the change in accounting policies provides more relevant and reliable information of the Group consolidated financial performance and consolidated financial position to the economic decisions making of the users of the consolidated financial statements. The changes in accounting policies have been retrospectively applied by the Group. The effects of changes in accounting policies are described in note 31 to these consolidated financial statements.
3.3.1 Deferred acquisition costs (“DAC”)The Group has voluntarily changed its accounting policy for recognising commissions and other acquisition costs related to securing new insurance contracts and renewing existing insurance contracts for general insurance business. Prior to the change in the accounting policy, the Group had recognised commissions and other acquisition costs related to securing new insurance contracts and renewing existing insurance contracts as expenses when they are incurred. The change in accounting policy in the current year has resulted in recognising commission and other acquisition costs related to securing new insurance contracts and renewing existing insurance contracts as deferred policy acquisition costs (DAC) and amortized them over the life of the contracts. All other costs are recognised as expenses when incurred.
3.3.2 Deferred commission incomeThe Group has recognised commissions received from reinsurance premium ceded as commission income in the period in which premium was ceded to the reinsurers, in the prior years. The change in accounting policy in the current year resulted in deferring these amounts as deferred commission and recognizing as income using the same methodology adopted for the amortization of the related DAC of these policies.
The principal accounting policies that have been changed due to the change in accounting policies described above are set out in note 3.7.7 and 3.8.2 below.
3.4 Basis of consolidationThe consolidated financial statements of Oman Insurance P.S.C. and Subsidiaries (the “Group”) incorporate the financial statements of the Company and the entities controlled by the Company (its Subsidiaries).
Control is achieved when the Company:
• has power over the investee;
• is exposed, or has rights, to variable returns from its involvement with the investee; and
• has the ability to use its power to affect its returns.
The Company reassesses whether or not it controls an investee if facts and circumstances indicate that there are changes to one or more of the three elements of control listed above.
When the Company has less than a majority of the voting rights of an investee, it has power over the investee when the voting rights are sufficient to give it the practical ability to direct the relevant activities of the investee unilaterally
The Company considers all relevant facts and circumstances in assessing whether or not the Company’s voting rights in an investee are sufficient to give it power, including:
• the size of the Company’s holding of voting rights relative to the size and dispersion of holdings of the other vote holders;
• potential voting rights held by the Company, other vote holders or other parties;
• rights arising from other contractual arrangements; and
• any additional facts and circumstances that indicate that the Company has, or does not have, the current ability to direct the relevant activities at the time that decisions need to be made, including voting patterns at previous shareholders’ meetings.
25
Consolidation of a subsidiary begins when the Company obtains control over the subsidiary and ceases when the Company loses control of the subsidiary. Specifically, income and expenses of a subsidiary acquired or disposed of during the year are included in the consolidated income statement and consolidated statement of other comprehensive income from the date the Company gains control until the date when the Company ceases to control the subsidiary.
Profit or loss and each component of other comprehensive income are attributed to the owners of the Company and to the non-controlling interests. Total comprehensive income of subsidiaries is attributed to the owners of the Company and to the non-controlling interests even if this results in the non-controlling interests having a deficit balance.
When necessary, adjustments are made to the financial statements of subsidiaries to bring their accounting policies in line with the Group’s accounting policies.
All intragroup assets and liabilities, equity, income, expenses and cash flows relating to transactions between members of the Group are eliminated in full on consolidation.
3.5 Business combinationsAcquisitions of businesses are accounted for using the acquisition method. The consideration transferred in a business combination is measured at fair value, which is calculated as the sum of the acquisition-date fair values of the assets transferred by the Group, liabilities incurred by the Group to the former owners of the acquiree and the equity interests issued by the Group in exchange for control of the acquiree. Acquisition-related costs are generally recognised in profit or loss as incurred.
At the acquisition date, the identifiable assets acquired and the liabilities assumed are recognised at their fair value.
Goodwill is measured as the excess of the sum of the consideration transferred, the amount of any non-controlling interests in the acquiree, and the fair value of the acquirer’s previously held equity interest in the acquiree (if any) over the net of the acquisition-date amounts of the identifiable assets acquired and the liabilities assumed. If, after reassessment, the net of the acquisition-date amounts of the identifiable assets acquired and liabilities assumed exceeds the sum of the consideration transferred, the amount of any non-controlling interests in the acquiree and the fair value of the acquirer’s previously held interest in the acquiree (if any), the excess is recognised immediately in profit or loss as a bargain purchase gain.
Non-controlling interests that are present ownership interests and entitle their holders to a proportionate share of the entity’s net assets in the event of liquidation may be initially measured either at fair value or at the non-controlling interests’ proportionate share of the recognised amounts of the acquiree’s identifiable net assets. The choice of measurement basis is made on a transaction-by-transaction basis. Other types of non-controlling interests are measured at fair value or, when applicable, on the basis specified in another IFRS.
When the consideration transferred by the Group in a business combination includes assets or liabilities resulting from a contingent consideration arrangement, the contingent consideration is measured at its acquisition-date fair value and included as part of the consideration transferred in a business combination. Changes in the fair value of the contingent consideration that qualify as measurement period adjustments are adjusted retrospectively, with corresponding adjustments against goodwill. Measurement period adjustments are adjustments that arise from additional information obtained during the ‘measurement period’ (which cannot exceed one year from the acquisition date) about facts and circumstances that existed at the acquisition date.
The subsequent accounting for changes in the fair value of the contingent consideration that do not qualify as measurement period adjustments depends on how the contingent consideration is classified. Contingent consideration that is classified as equity is not measured at subsequent reporting dates and its subsequent settlement is accounted for within equity. Contingent consideration that is classified as an asset or a liability is remeasured at subsequent reporting dates in accordance with IFRS 9, or IAS 37 Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets, as appropriate, with the corresponding gain or loss being recognised in profit or loss.
When a business combination is achieved in stages, the Group›s previously held equity interest in the acquiree is remeasured to fair value at the acquisition date (i.e. the date when the Group obtains control) and the resulting gain or loss, if any, is recognised in profit or loss. Amounts arising from interests in the acquiree prior to the acquisition date that have previously been recognised in other comprehensive income are reclassified to profit or loss where such treatment would be appropriate if that interest were disposed of.
If the initial accounting for a business combination is incomplete by the end of the reporting period in which the combination occurs, the Group reports provisional amounts for the items for which the accounting is incomplete. Those provisional amounts are adjusted during the measurement period (see above), or additional assets or liabilities are recognised, to reflect new information obtained about facts and circumstances that existed at the acquisition date that, if known, would have affected the amounts recognised at that date.
26
3.6 GoodwillGoodwill arising on an acquisition of a business is carried at cost as established at the date of acquisition of the business (see note 3.5 above) less accumulated impairment losses, if any.
For the purposes of impairment testing, goodwill is allocated to each of the Group’s cash-generating units (or groups of cash-generating units) that is expected to benefit from the synergies of the combination.
A cash-generating unit to which goodwill has been allocated is tested for impairment annually, or more frequently when there is an indication that the unit may be impaired. If the recoverable amount of the cash-generating unit is less than its carrying amount, the impairment loss is allocated first to reduce the carrying amount of any goodwill allocated to the unit and then to the other assets of the unit pro rata based on the carrying amount of each asset in the unit. Any impairment loss for goodwill is recognized directly in profit or loss. An impairment loss recognized for goodwill is not reversed in subsequent periods.
On disposal of the relevant cash-generating unit, the attributable amount of goodwill is included in the determination of profit or loss on disposal.
3.7 Insurance contracts
3.7.1 Product classificationInsurance contracts are those contracts that the Group (the insurer) has accepted the significant insurance risk from another party (policyholder) by agreeing to compensate the policyholder if a specified uncertain future event (the insured event) adversely affects the policyholder. As a general guideline, the Group determines whether it has significant insurance risk by comparing benefits paid with benefits payable if the insured event did not occur. An insurance contract can also transfer financial risk.
Investment contracts are those contracts that transfer significant financial risk. Financial risk is the risk of a possible future change in one or more of a specified interest rate, financial instrument price, commodity price, foreign exchange rate, index of price or rates, credit rating or credit index or other variable provided in case of a non-financial variable, that the variable is not specific to a party to the contract.
Once a contract has been classified as an insurance contract, it remains an insurance contract for the reminder of its lifetime even if the insurance risk reduces significantly during this period unless all rights and obligations are extinguished or expire.
An investment contract can however be classified as an insurance contract after its inception if the insurance risk becomes significant.
Some insurance contracts and investment contracts contain discretionary participating features (DPF) which entitle the contract holder to receive, as a supplement to the standard guaranteed benefits, additional benefits;
• that are likely to be a significant portion of the total contractual benefits;
• whose amount or timing is contractually at the discretion of the insurer;
• that are contractually based on;
i. the performance of a specified pool of contracts or a specified type of contract,
ii. realised/unrealised investment returns on a specified pool of assets held by the issuer or,
iii. the profit or loss of the Company, fund or other entity that issues that contract.
Under IFRS 4, DPF can be either treated as an element of equity or as a liability, or can be split between the two elements. The Group policy is to treat all DPF as a liability within insurance or investment contract liabilities.
The policyholder bears the financial risks relating to some insurance contracts or investment contracts. Such products are usually unit-linked contracts.
3.7.2 Recognition and measurementInsurance contracts are classified into two main categories, depending on the nature of the risk, duration of the risk and whether or not the terms and conditions are fixed.
These contracts are general insurance contracts and life assurance contracts.
3.7.3 General insurance contractsPremiums are recognised as revenue (earned premiums) proportionally over the period of coverage. The portion of premium received on in-force contracts that relates to unexpired risks at the end of the reporting period is reported as the unearned premium liability. Premiums are shown in the profit and loss before deduction of commission.
Claims and loss adjustment expenses are charged to the profit or loss as incurred based on the estimated liability for compensation owed to contract holders or third parties damaged by the contract holders.
27
3.7.4 Life assurance contracts
In respect of the short term life assurance contracts, premiums are recognised as revenue (earned premiums) proportionately over the period of coverage. The portion of the premium received in respect of in-force contracts that relates to unexpired risks at the end of the reporting period is reported as the unearned premium liability. Premiums are shown before the deduction of the commission.
In respect of long term life assurance contracts, premium are recognised as revenue (earned premiums) when they become payable by the contract holder. Premiums are shown before deduction of commission.
Premiums for group credit life policies are recognised when it is paid by the contract holder.
A liability for contractual benefits that are expected to be incurred in future is recorded when the premiums are recognised. The liability is based on the assumptions as to mortality, persistency, maintenance expenses and investment income that are established at the time the contract is issued. A margin for adverse deviation is included in the assumptions.
Where a life assurance contract has a single premium or limited number of premium payments due over a significantly shorter period than the period during which the benefits are provided, the excess of the premiums payable over the valuation premiums is deferred and recognised as income in line with the decrease of unexpired insurance risk of the contract in-force or for annuities in force, in line with the decrease of the amount of future benefits expected to be paid.
The liabilities are recalculated at the end of each reporting period using the assumptions established at the inception of the contract.
Claims and benefits payable to contract holders are recorded as expenses when they are incurred.
3.7.5 Reinsurance contracts Contracts entered into by the Group with reinsurers under which the Group is compensated for losses on one or more contracts issued by the Group and that meet the classification requirements for insurance contracts are recognised as reinsurance contracts. Contracts that do not meet these classification requirements are classified as financial assets. Insurance contracts entered into by the Group under which the contract holder is another insurer, are included in insurance contracts. The benefits to which the Group is entitled under its reinsurance contracts are recognised as reinsurance contract assets.
The Group assesses its reinsurance contract assets for impairment on a regular basis. If there is objective evidence that the reinsurance contract assets are impaired, the Group reduces the carrying amount of the reinsurance contract assets to their recoverable amounts and recognises that impairment loss in the profit or loss. Amounts recoverable from or due to reinsurers are measured consistently with the amounts associated with the reinsured insurance contracts and in accordance with the terms of each reinsurance contract. Reinsurance liabilities are primarily premiums payable for reinsurance contracts and are recognised as expenses when due.
The Group also assumes reinsurance risk in the normal course of business for life insurance and general insurance contracts where applicable. Premium and claims on assumed reinsurance contracts are recognised as revenue or expenses in the same manner as they would be if the reinsurance were considered direct business, taking into account the product classification of the reinsured business. Reinsurance liabilities represent balances due to reinsurance companies. Amounts payable are estimated in a manner consistent with the related reinsurance contract.
Reinsurance assets or liabilities are derecognised when the contractual rights are extinguished or expire or when the contract is transferred to another party.
3.7.6 Insurance contract liabilities
3.7.6.1 Unearned premium reserveAt the end of the reporting period, proportions of net retained premium of the general insurance and medical insurance are provided to cover portions of risks which have not expired. The reserves are calculated on time-proportion basis. Unearned premium for group life and individual life classes of business is estimated by the Group’s actuary in the calculation of the insurance contracts liabilities for life assurance business.
3.7.6.2 Additional reserveThe additional reserve comprises of the provisions made for;
• the estimated excess of potential claims over unearned premiums (premium deficiency),
• the claims incurred but not reported at the end of the reporting period (IBNR) and,
• the potential shortfall in the estimated amounts of the unpaid reported claims.
28
The reserve represents management’s best estimates of the potential liabilities at the end of the reporting period. The liabilities for unpaid reported claims are estimated using the input of assessments for individual cases reported to the Group. Management estimates IBNR based on past claims settlement trends for the claims incurred but not reported using actuarial valuation method. At the end of each reporting period, prior year claims estimates are reassessed for adequacy by the Group’s actuary and changes are made to the provision.
3.7.6.3 Life assurance fundThe life assurance fund is determined by independent actuarial valuation of future policy benefits at the end of each reporting period. Actuarial assumptions include a margin for adverse deviation and generally vary by type of policy, year of issue and policy duration. Mortality and withdrawal rate assumptions are based on experience and industry mortality tables. Adjustments to the balance of the fund are effected by charging to profit or loss.
3.7.6.4 Unit linked liabilitiesFor unit linked policies, liability is equal to the policy account values. The account value is the number of units times the bid price.
3.7.6.5 Outstanding claimsInsurance contract liabilities towards outstanding claims are recognised for all claims intimated and unpaid at the end of the reporting period. These liabilities are known as the outstanding claims provision, which are based on the estimated ultimate cost of all claims incurred but not settled at the end of the reporting period after reduction for the expected value of salvage and other recoveries. Delays can be experienced in the notification and settlement of certain types of claims, therefore the ultimate cost of claims cannot be known with certainty at the end of the reporting period. The liability is not discounted for the time value of money. No provision for equalisation or catastrophic reserves is recognised. The liability is derecognised when it is expired, discharged or cancelled.
3.7.7 Deferred policy acquisition costs (DAC)Commissions and other acquisition costs that vary with and are related to securing new contracts and renewing existing contracts are capitalised as an intangible asset (DAC). All other costs are recognised as expenses when incurred. The DAC is subsequently amortised as follows:
• For property, casualty and short-duration life insurance contracts, DAC is amortised over the terms of the policies as premium is earned;
• For long-term insurance contracts, DAC is amortised in line with premium revenue using assumptions consistent with those used in calculating future policy benefit liabilities; and
• For long-term investment contracts, DAC is amortised over a period of four years.
3.7.8 Salvage and subrogation reimbursementsEstimates of salvage and subrogation reimbursements are considered as an allowance in the measurement of the insurance liability for claims.
3.7.9 Liability adequacy testAt the end of each reporting period, liability adequacy tests are performed to ensure the adequacy of insurance contract liabilities. The Group makes use of the best estimates of future contractual cash flows and claims handling and administration expenses, as well as investment income from the assets backing such liabilities in evaluating the adequacy of the liability. Any deficiency is immediately charged to the profit or loss and provision is reserved in the additional reserve.
3.7.10 Receivables and payables related to insurance contractsReceivables and payables are recognised when due. These include amounts due to and from agents, brokers, insurance contract holders and reinsurance companies.
If there is objective evidence that the insurance receivable is impaired, the Group reduces the carrying amount of the insurance receivable accordingly and recognises that impairment loss in the profit or loss.
3.8 Revenue recognitionRevenue is measured at the fair value of the consideration received or receivable in the normal course of business.
3.8.1 Revenue from insurance contracts Revenue from insurance contracts is measured under revenue recognition criteria stated under insurance contracts in these consolidated financial statements (see note 3.7).
29
3.8.2 Deferred commission income Commission received when the reinsurance premium is ceded based on the terms and percentages agreed with the reinsurers is recognised as deferred commission income. These commissions are recognised as commission income using the same methodology adopted for the amortization of DAC.
3.8.3 Dividend incomeDividend income is recognised when the Group’s right to receive the payment has been established.
3.8.4 Interest incomeInterest income from a financial asset is recognised when it is probable that the economic benefits will flow to the Group and the amount of income can be measured reliably. Interest income is accrued on a time basis, by reference to the principal outstanding and at the effective interest rate applicable, which is the rate that exactly discounts estimated future cash receipts through the expected life of the financial asset to that asset’s net carrying amount on initial recognition.
3.9 General and administrative expensesDirect expenses are charged to the respective departmental revenue accounts. Indirect expenses are allocated to departmental revenue accounts on the basis of gross written premiums of each department. Other administration expenses are charged to profit or loss as unallocated general and administrative expenses.
3.10 Income taxIncome tax expense represents the sum of the tax currently payable and deferred tax.
3.10.1 Current taxThe tax currently payable is based on taxable profit for the year. Taxable profit differs from ‘profit before tax’ as reported in the consolidated income statement because of items of income or expense that are taxable or deductible in other years and items that are never taxable or deductible. The Group’s current tax is calculated using tax rates that have been enacted or substantively enacted by the end of the reporting period. The tax currently payable is calculated in accordance with fiscal regulations of Sultanate of Oman, Qatar and Turkey.
3.10.2 Deferred taxDeferred tax is recognized on temporary differences between the carrying amount of assets and liabilities in the consolidated financial statements and the corresponding tax bases used in the computation of taxable profit. Deferred tax liabilities are generally recognized for all taxable temporary differences. Deferred tax assets are generally recognized for all deductible temporary differences to the extent that it is probable that taxable profits will be available against which those deductible temporary differences can be utilized. Such deferred tax assets and liabilities are not recognized if the temporary differences arises from the initial recognition (other than in a business combination) of assets and liabilities in a transaction that affects neither the taxable profit nor the accounting profit. In addition, deferred tax liabilities are not recognized if the temporary differences arise from the initial recognition of goodwill.
The carrying of deferred tax assets is reviewed at the end of each reporting period and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profits will be available to allow all or part of the asset to be recovered.
Deferred tax liabilities and assets are measured at the tax rates that are expected to apply in the period in which the liability is settled or the asset is realised, based on tax rates (and tax laws) that have been enacted or substantively enacted by the end of the reporting period.
The measurement of deferred tax liabilities and assets reflects the tax consequences that would follow from the manner in which the Group expects, at the end of the reporting period, to recover or settle the carrying amount of its assets and liabilities.
3.10.3 Current and deferred tax for the yearCurrent and deferred tax are recognized in profit or loss, except when they relate to items that are recognized in other comprehensive income or directly in equity, in which case, the current and deferred tax are also recognized in other comprehensive income or directly in equity respectively. Where current tax or deferred tax arises from the initial accounting for a business combination, the tax effect is included in the accounting for the business combination.
30
3.11 Foreign currencies The individual financial statements of each group entity are presented in the currency of the primary economic environment in which the entity operates (its functional currency). For the purpose of the consolidated financial statements, the results and financial position of each group entity are expressed in United Arab Emirates Dirhams (“AED”), which is the functional currency of the Company and the presentation currency for the consolidated financial statements.
In preparing the financial statements of the individual entities, transactions in currencies other than the entity’s functional currency (foreign currencies) are recognised at the rates of exchange prevailing at the dates of the transactions. At the end of each reporting period, monetary items denominated in foreign currencies are retranslated at the rates prevailing at that date. Non-monetary items carried at fair value that are denominated in foreign currencies are retranslated at the rates prevailing at the date when the fair value was determined.
Exchange differences are recognised in profit or loss in the period in which they arise except for:
• exchange differences on foreign currency borrowings relating to assets under construction for future productive use, which are included in the cost of those assets when they are regarded as an adjustment to interest costs on those foreign currency borrowings;
• exchange differences on transactions entered into in order to hedge certain foreign currency risks; and
• exchange differences on monetary items receivable from or payable to a foreign operation for which settlement is neither planned nor likely to occur (therefore forming part of the net investment in the foreign operation), which are recognised initially in other comprehensive income and reclassified from equity to profit or loss on disposal or partial disposal of the net investment.
For the purpose of presenting consolidated financial statements, the assets and liabilities of the Group’s foreign operations are expressed in United Arab Emirates Dirhams (“AED”), using exchange rates prevailing at the end of the reporting period. Income and expense items are translated at the average exchange rates for the period, unless exchange rates fluctuated significantly during that period, in which case the exchange rates at the dates of the transactions are used. Exchange differences arising, if any, are recognised in other comprehensive income and accumulated in equity (attributed to non-controlling interests as appropriate).
On the disposal of a foreign operation (i.e. a disposal of the Group’s entire interest in a foreign operation, or a disposal involving loss of control over a subsidiary that includes a foreign operation, loss of joint control over a jointly controlled entity that includes a foreign operation, or loss of significant influence over an associate that includes a foreign operation), all of the exchange differences accumulated in the equity in respect of that operation attributable to the owners of the Company are reclassified to profit or loss. Any exchange differences that have previously been attributed to non-controlling interests are derecognised, but they are not reclassified to profit or loss.
In the case of a partial disposal (i.e. no loss of control) of a subsidiary that includes a foreign operation, the proportionate share of accumulated exchange differences are re-attributed to non-controlling interests and are not recognised in profit or loss. For all other partial disposals (i.e. of associates or jointly controlled entities not involving a change of accounting basis), the proportionate share of the accumulated exchange differences is reclassified to profit or loss.
Goodwill and fair value adjustments on identifiable assets and liabilities acquired arising on the acquisition of a foreign operation are treated as assets and liabilities of the foreign operation and translated at the rate of exchange prevailing at the end of each period. Exchange differences arising are recognized in other comprehensive income and accumulated in equity.
3.12 Property and equipment Capital work in progress is stated at cost, less any recognised impairment loss. Depreciation of these assets, on the same basis as other property and equipment, commences when the assets are ready for their intended use.
Other property and equipment are stated at cost less accumulated depreciation and any identified impairment losses.
Depreciation is charged so as to write off the cost of assets, other than capital work in progress, over their estimated useful lives, using the straight-line method. The estimated useful lives, residual values and depreciation method are reviewed at each year end, with the effect of any changes in estimate accounted for on a prospective basis.
An item of property and equipment is derecognised upon disposal or when no future economic benefits are expected to arise from the continued use of the asset. Any gain or loss arising on the disposal or retirement of an item of property and equipment is determined as the difference between the sales proceeds and the carrying amount of the asset and is recognised in profit or loss.
31
The useful lives considered in the calculation of depreciation for the assets are as follows:
Years
Furniture and equipments 3-5
Motor vehicles 5
3.13 Investment propertiesInvestment properties are properties held to earn rentals and/or for capital appreciation including properties under construction for such purposes. Investment properties are measured initially at cost, including transaction costs. Cost includes the cost of replacing part of an existing investment property at the time that cost is incurred if the recognition criteria are met; and excludes the cost of day to day servicing of an investment property. Subsequent to initial recognition, investment properties are stated at fair value, which reflects market conditions at the reporting date. Gains or losses arising from changes in the fair values of investment properties are included in the profit or loss in the period in which they arise.
Investment properties are derecognised when either they have been disposed off or when the investment property is permanently withdrawn from use and no future economic benefit is expected from its disposal. Any gains or losses on the retirement or disposal of an investment property are recognised in the profit or loss in the period of retirement or disposal.
Transfer is made to or from investment property only when there is a change in use evidenced by the end of owner-occupation or commencement of an operating lease to another party. For a transfer from investment property to owner occupied property, the deemed cost for subsequent accounting is the fair value at the date of change in use. If owner occupied property becomes an investment property, the Group accounts for such property in accordance with the policy stated under property and equipment up to the date of the change in use.
Fair value is determined by open market values based on valuations performed by independent surveyors and consultants or broker’s quotes.
3.14 Impairment of non-financial assetsAt the end of each reporting period, the Group reviews the carrying amounts of their tangible assets to determine whether there is any indication that those assets have suffered an impairment loss. If any such indication exists, the recoverable amount of the asset is estimated in order to determine the extent of the impairment loss (if any). Where it is not possible to estimate the recoverable amount of an individual asset, the Group estimates the recoverable amount of the cash-generating unit to which the asset belongs. Where a reasonable and consistent basis of allocation can be identified, corporate assets are also allocated to individual cash-generating units, or otherwise they are allocated to the smallest group of cash-generating units for which a reasonable and consistent allocation basis can be identified.
The recoverable amount is the higher of fair value less costs to sell and value in use.
If the recoverable amount of an asset (or cash-generating unit) is estimated to be less than its carrying amount, the carrying amount of the asset (cash-generating unit) is reduced to its recoverable amount. An impairment loss is recognised immediately in the profit or loss, unless the relevant asset is carried at a revalued amount, in which case the impairment loss is treated as a revaluation decrease.
Where an impairment loss subsequently reverses, the carrying amount of the asset (cash-generating unit) is increased to the revised estimate of its recoverable amount, but so that the increased carrying amount does not exceed the carrying amount that would have been determined had no impairment loss been recognised for the asset (cash-generating unit) in prior years. A reversal of an impairment loss is recognised immediately in the profit or loss, unless the relevant asset is carried at a revalued amount, in which case the reversal of the impairment loss is treated as a revaluation increase.
3.15 ProvisionsProvisions are recognised when the Group has a present obligation as a result of a past event, it is probable that the Group will be required to settle that obligation, and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation.
The amount recognised as a provision is the best estimate of the consideration required to settle the present obligation at the end of the reporting period, taking into account the risks and uncertainties surrounding the obligation. Where a provision is measured using the cash flows estimated to settle the present obligation, its carrying amount is the present value of those cash flows, (where the effect of time value of money is material).
When some or all of the economic benefits required to settle a provision are expected to be recovered from a third party, a receivable is recognised as an asset if it is virtually certain that reimbursement will be received and the amount of the receivable can be measured reliably.
32
3.16 Employee benefits
3.16.1 Defined contribution planUAE national employees of the Group are members of the Government-managed retirement pension and social security benefit scheme pursuant to U.A.E. labour law no. 7 of 1999. The Group is required to contribute 12.5% of the “contribution calculation salary” of payroll costs to the retirement benefit scheme to fund the benefits. The employees and the Government contribute 5% and 2.5% of the “contribution calculation salary” respectively, to the scheme. The only obligation of the Group with respect to the retirement pension and social security scheme is to make the specified contributions. The contributions are charged to profit or loss.
3.16.2 Annual leave and leave passageAn accrual is made for the estimated liability for employees› entitlement to annual leave and leave passage as a result of services rendered by eligible employees up to the end of the year.
3.16.3 Provision for employees’ end of service benefitsProvision is made for the full amount of end of service benefit due to non-UAE national employees in accordance with the UAE Labour Law and is based on current remuneration and their period of service at the end of the reporting period. Provisions for employees’ end of service indemnity for the employees working with the entities domiciled in other countries are made in accordance with local laws and regulations applicable in these countries.
3.17 Borrowing costsBorrowing costs directly attributable to the acquisition, construction or production of qualifying assets, which are assets that necessarily take a substantial period of time to get ready for their intended use or sale, are added to the cost of those assets, until such time as the assets are substantially ready for their intended use or sale.
Investment income earned on the temporary investment of specific borrowings pending their expenditure on qualifying assets is deducted from the borrowing costs eligible for capitalisation.
All other borrowing costs are recognised in profit or loss in the period in which they are incurred.
3.18 LeasingLeases are classified as finance leases whenever the terms of the lease transfer substantially all the risks and rewards of ownership to the lessee. All other leases are classified as operating leases. The Group has no finance leases
Operating lease payments are recognised as an expense on a straight-line basis over the lease term, except where another systematic basis is more representative of the time pattern in which economic benefits from the leased asset are consumed. Contingent rentals arising under operating leases are recognised as an expense in the period in which they are incurred.
3.19 Financial instruments
3.19.1 Recognition and measurementFinancial assets and financial liabilities are recognised when the Group becomes a party to the contractual provisions of the instrument.
Financial assets and financial liabilities are initially measured at fair value. Transaction costs that are directly attributable to the acquisition or issue of financial assets and financial liabilities (other than financial assets and financial liabilities at fair value through profit or loss) are added to or deducted from the fair value of the financial assets or financial liabilities, as appropriate, on initial recognition.
Transaction costs directly attributable to the acquisition of financial assets or financial liabilities at fair value through profit or loss (FVTPL) are recognised immediately in profit or loss.
A financial asset and financial liability is offset and the net amount is reported in the consolidated financial statements only when there is legally enforceable right to set off the recognised amount and the Group intends either to settle on a net basis or realise the assets and settle the liabilities simultaneously.
3.20 Financial assets All financial assets are recognised and derecognised on trade date when the purchase or sale of a financial asset is under a contract whose terms require delivery of the financial asset within the timeframe established by the market concerned. Financial assets are initially measured at fair value, plus transaction costs, except for those financial assets classified as at fair value through profit or loss (FVTPL), which are initially measured at fair value. All recognised financial assets are subsequently measured in their entirety at either amortised cost or fair value.
33
3.20.1 Classification of financial assetsFor the purposes of classifying financial assets, an instrument is an ‘equity instrument’ if it is a non-derivative and meets the definition of ‘equity’ for the issuer (under IAS 32 Financial Instruments: Presentation) except for certain non-derivative puttable instruments presented as equity by the issuer. All other non-derivative financial assets are ‘debt instruments’.
3.20.2 Financial assets at amortised cost and the effective interest methodDebt instruments are measured at amortised cost if both of the following conditions are met:
• the asset is held within a business model whose objective is to hold assets in order to collect contractual cash flows; and
• the contractual terms of the instrument give rise on specified dates to cash flows that are solely payments of principal and interest on the principal amount outstanding.
Debt instruments meeting these criteria are measured initially at fair value plus transaction costs (except if they are designated as at FVTPL – see below). They are subsequently measured at amortised cost using the effective interest method less any impairment (see 3.20.6 below), with interest income recognised on an effective yield basis (note 3.8.4).
Subsequent to initial recognition, the Group is required to reclassify debt instruments from amortised cost to FVTPL if the objective of the business model changes so that the amortised cost criteria are no longer met.
The effective interest method is a method of calculating the amortised cost of a debt instrument and of allocating interest income over the relevant period. The effective interest rate is the rate that exactly discounts the estimated future cash receipts (including all fees on points paid or received that form an integral part of the effective interest rate, transaction costs and other premiums or discounts) through the expected life of the debt instrument, or (where appropriate) a shorter period, to the net carrying amount on initial recognition.
The Group may irrevocably elect at initial recognition to classify a debt instrument that meets the amortised cost criteria above as at FVTPL if that designation eliminates or significantly reduces an accounting mismatch had the financial asset been measured at amortised cost.
3.20.2.1 Cash and cash equivalentsCash and cash equivalents, which include cash on hand and deposits held with banks with original maturities of three months or less, are classified as financial assets at amortised cost.
3.20.2.2 Insurance receivables, other receivables and statutory depositsInsurance receivables, other receivables and statutory deposits are measured at amortised cost using the effective interest method, less any impairment. Interest income is recognised by applying the effective interest rate, except for short- term receivables when the recognition of interest would be immaterial.
3.20.3 Financial assets at fair value through other comprehensive income (FVTOCI)On initial recognition, the Group can make an irrevocable election (on an instrument-by-instrument basis) to designate investments in equity instruments as at FVTOCI. Designation at FVTOCI is not permitted if the equity investment is held for trading.
A financial asset is held for trading if:
• it has been acquired principally for the purpose of selling it in the near term; or
• on initial recognition, it is part of a portfolio of identified financial instruments that the Group manages together and has evidence of a recent actual pattern of short-term profit-taking; or
• it is a derivative that is not designated and effective as a hedging instrument or a financial guarantee.
Investments in equity instruments at FVTOCI are initially measured at fair value plus transaction costs. Subsequently, they are measured at fair value with gains and losses arising from changes in fair value recognised in other comprehensive income and accumulated in the cumulative changes in fair value of securities reserve. The cumulative gain or loss will not be reclassified to profit or loss on disposal of the investments, but reclassified to retained earnings.
The Group has designated all investments in equity instruments that are not held for trading as at FVTOCI.
Dividends on these investments in equity instruments are recognised in profit or loss when the Group’s right to receive the dividends is established in accordance with IAS 18 Revenue, unless the dividends clearly represent a recovery of part of the cost of the investment.
34
3.20.4 Financial assets at fair value through profit or loss (FVTPL)Investments in equity instruments are classified as at FVTPL, unless the Group designates an investment that is not held for trading as at fair value through other comprehensive income (FVTOCI) on initial recognition (see above).
Investment linked components of insurance contracts are classified as at FVTPL. Any gains or losses arising on remeasurement of these assets and equivalent movements in reserves attributable to policyholders are offset within the same line in the consolidated income statement.
Debt instruments that do not meet the amortised cost criteria (see above) are measured at FVTPL. In addition, debt instruments that meet the amortised cost criteria but are designated as at FVTPL are measured at FVTPL. A debt instrument may be designated as at FVTPL upon initial recognition if such designation eliminates or significantly reduces a measurement or recognition inconsistency that would arise from measuring assets or liabilities or recognising the gains and losses on them on different bases.
Debt instruments are reclassified from amortised cost to FVTPL when the business model is changed such that the amortised cost criteria are no longer met. Reclassification of debt instruments that are designated as at FVTPL on initial recognition is not allowed.
Financial assets at FVTPL are measured at fair value at the end of each reporting period, with any gains or losses arising on remeasurement recognised in profit or loss. Fair value is determined in the manner described in note 29.3.
Dividend income on investments in equity instruments at FVTPL is recognised in profit or loss when the Group’s right to receive the dividends is established in accordance with IAS 18 Revenue, unless the dividends clearly represent a recovery of part of the cost of the investment.
3.20.5 Foreign exchange gains and lossesThe fair value of financial assets denominated in a foreign currency is determined in that foreign currency and translated at the spot rate at the end of each reporting period.
The foreign exchange component forms part of its fair value gain or loss. Therefore,
• for financial assets that are classified as at FVTPL, the foreign exchange component is recognised in profit or loss; and
• for financial assets that designated as at FVTOCI, any foreign exchange component is recognised in other comprehensive income.
For foreign currency denominated debt instruments measured at amortised cost at the end of each reporting period, the foreign exchange gains and losses are determined based on the amortised cost of the financial assets and are recognised in the profit or loss.
3.20.6 Impairment of financial assetsFinancial assets that are measured at amortised cost are assessed for impairment at the end of each reporting period. Financial assets are considered to be impaired when there is objective evidence that, as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the financial assets, the estimated future cash flows of the asset have been affected.
Objective evidence of impairment could include:
• significant financial difficulty of the issuer or counterparty; or
• breach of contract, such as a default or delinquency in interest or principal payments; or
• it becoming probable that the borrower will enter bankruptcy or financial re-organisation; or
• the disappearance of an active market for that financial asset because of financial difficulties.
For certain categories of financial asset, such as insurance receivables, assets that are assessed not to be impaired individually are, in addition, assessed for impairment on a collective basis. Objective evidence of impairment for a portfolio of receivables could include the Group’s past experience of collecting payments, an increase in the number of delayed payments in the portfolio past the average credit period of as well as observable changes in national or local economic conditions that correlate with default on receivables.
The amount of the impairment loss recognised is the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows reflecting the amount of collateral and guarantee, discounted at the financial asset’s original effective interest rate.
35
The carrying amount of the financial asset is reduced by the impairment loss directly for all financial assets with the exception of insurance receivables, where the carrying amount is reduced through the use of an allowance account. When an insurance receivable is considered uncollectible, it is written off against the allowance account. Subsequent recoveries of amounts previously written off are credited against the allowance account. Changes in the carrying amount of the allowance account are recognised in profit or loss.
If, in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment was recognised, the previously recognised impairment loss is reversed through profit or loss to the extent that the carrying amount of the financial asset at the date the impairment is reversed does not exceed what the amortised cost would have been had the impairment not been recognised.
3.20.7 Derecognition of financial assetsThe Group derecognises a financial asset only when the contractual rights to the cash flows from the asset expire, or when it transfers the financial asset and substantially all the risks and rewards of ownership of the asset to another entity. If the Group neither transfers nor retains substantially all the risks and rewards of ownership and continues to control the transferred asset, the Group recognises its retained interest in the asset and an associated liability for amounts it may have to pay. If the Group retains substantially all the risks and rewards of ownership of a transferred financial asset, the Group continues to recognise the financial asset and also recognises a collateralised borrowing for the proceeds received.
On derecognition of a financial asset measured at amortised cost or measured at FVTPL, the difference between the asset’s carrying amount and the sum of the consideration received and receivable is recognised in profit or loss.
On derecognition of a financial asset that is classified as FVTOCI, the cumulative gain or loss previously accumulated in the cumulative changes in fair value of securities reserve is not reclassified to profit or loss, but is reclassified to retained earnings.
3.21 Financial liabilities and equity instruments issued by the Group
3.21.1 Classification as debt or equityDebt and equity instruments issued by the Group are classified as either financial liabilities or as equity in accordance with the substance of the contractual arrangements and the definitions of a financial liability and an equity instrument.
3.22 Equity instrumentsAn equity instrument is any contract that evidences a residual interest in the assets of an entity after deducting all of its liabilities. Equity instruments issued by the Group are recognised at proceeds received, net of direct issue costs.
3.23 Financial liabilitiesAll financial liabilities are initially measured at fair value net of transactions costs except financial liabilities at fair value through profit or loss (FVTPL) which are initially measured at fair value. All financial liabilities are subsequently measured at amortised cost using the effective interest method or at FVTPL. The Group does not have any financial liabilities measured at FVTPL.
3.23.1 Financial liabilities subsequently measured at amortised cost Financial liabilities that are not held-for-trading and are not designated as at FVTPL are measured at amortised cost at the end of the reporting period. The Group’s financial liabilities measured at amortised costs include bank borrowings, reinsurance deposits retained, insurance payables, trade and other payables excluding the advances to suppliers.
The carrying amounts of financial liabilities that are subsequently measured at amortised cost are determined based on the effective interest method with interest expense that is not capitalised as part of the cost of an asset, is recognised in profit or loss except for short term payables where the recognition of interest would be immaterial.
The effective interest method is a method of calculating the amortised cost of a financial liability and of allocating interest expense over the relevant period. The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimated future cash payments (including all fees and points paid or received that form an integral part of the effective interest rate, transaction costs and other premiums or discounts) through the expected life of the financial liability, or (where appropriate) a shorter period, to the net carrying amount on initial recognition.
3.23.2 Foreign exchange gains and lossesFor financial liabilities that are denominated in a foreign currency and are measured at amortised cost at the end of each reporting period, the foreign exchange gains and losses are determined based on the amortised cost of the instruments and are recognised in the profit or loss.
36
3.23.3 Derecognition of financial liabilitiesThe Group derecognises financial liabilities when, and only when, the Group’s obligations are discharged, cancelled or expire. The difference between the carrying amount of the financial liability derecognised and the consideration paid and payable, including any non-cash assets transferred or liabilities assumed, is recognised in profit or loss.
3.24 Dividend distributionDividend distribution to the Shareholders is recognised as a liability in the consolidated financial statements in the period in which the dividends are approved by the Shareholders.
4. Critical accounting judgements and key sources of estimation of uncertainty In the application of the Group’s accounting policies, which are described in note 3, management is required to make judgements, estimates and assumptions about the carrying amounts of assets and liabilities that are not readily apparent from other sources. The estimates and associated assumptions are based on historical experience and other factors that are considered to be relevant. Actual results may differ from these estimates.
The estimates and underlying assumptions are reviewed on an ongoing basis. Revisions to accounting estimates are recognised in the period in which the estimate is revised if the revision affects only that period, or in the period of the revision and future periods if the revision affects both current and future periods. The significant judgements and estimates made by management that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are described below:
4.1 Critical judgements in applying accounting policiesThe following are the critical judgements, apart from those involving estimations (see 4.2 below), that management has made in the process of applying the Group’s accounting policies and that have the most significant effect on the amounts recognised in the consolidated financial statements.
4.1.1 Classification of investmentsManagement determines at the time of acquisition of securities whether these should be classified as at FVTOCI, FVTPL or amortised cost. In determining whether investments in securities are classified as at FVTOCI, FVTPL or amortised cost, management has considered the detailed criteria for determination of such classification as set out in IFRS 9 Financial Instruments. Management is satisfied that the Group’s investments in securities are appropriately classified.
4.1.2 Classification of propertiesIn the process of classifying properties, management has made various judgments. Judgments are needed to determine whether a property qualifies as an investment property, property and equipment, property under development and/or property held for sale. Management develops criteria so that it can exercise that judgment consistently in accordance with the definitions of investment property, property and equipment, property under development and property held for sale. In making its judgment, management has considered the detailed criteria and related guidance set out in IAS 2 – Inventories, IAS 16 – Property, Plant and Equipment, and IAS 40 – Investment Property, with regards to the intended use of the property.
4.1.3 Consolidation of Qatar OperationsThe Company established operations in Qatar on 6 January 2008 through an agency agreement entered into with the local sponsor valid for an indefinite period. The financial performance and the financial position of Qatar operations are consolidated in these consolidated financial statements on the basis of the control as the operations are managed and supervised by the Company from the inception to date. At the end of the each reporting period, management assesses the Company’s ability to manage and supervise the financial and operating policies of the Qatar Operations for the benefits of the Company and determines if the financial performance and financial position be consolidated with the Company. Based on such assessment, the Company continues to consolidate Qatar operations in the consolidated financial statements of the Group as at 31 December 2014 and for the year then ended. If the assumptions and judgments made by management in making this decision change in future, significant adjustments may be required for these consolidated financial statements in respect of the financial performance and financial position of Qatar operations consolidated thereof.
4.1.4. Financial investments at amortized costsManagement has reviewed the Group’s financial assets measured at amortized cost in the light of its capital maintenance and liquidity requirements and has confirmed the Group’s positive intent and ability to hold these assets until their maturity so as to collect the contractual cash flows that are solely payments of principal and interest on the principal amount outstanding. The carrying amount of financial assets measured at amortized cost is AED 922,981 thousand at 31 December 2014 (2013: AED 585,807 thousand). Details of these assets are set out in note 8.
37
4.1.5 Deferred tax assetFor the purpose of measuring the deferred tax asset that substantially pertaining to carried forward unused tax losses of a subsidiary, management has reviewed the future forecast and profitability of the subsidiary over the period in which tax losses should be utilized and concluded that it is probable that taxable profits will be available against which those unused tax losses can be utilized. Details of deferred tax asset calculation are set out in note 7.
4.2 Key sources of estimation uncertaintyThe following are the key assumptions concerning the future, and other key sources of estimation uncertainty at the end of the reporting period, that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year.
4.2.1 The ultimate liability arising from claims made under insurance contractsThe estimation of ultimate liability arising from the claims made under insurance contracts is the Group’s most critical accounting estimate. There are sources of uncertainty that need to be considered in the estimate of the liability that the Group will eventually pay for such claims. Estimates have to be made at the end of the reporting period for both the expected ultimate cost of claims reported and for the expected ultimate cost of claims incurred but not reported (“IBNR”). Liabilities for unpaid reported claims are estimated using the input of assessments for individual cases reported to the Group and management estimates based on past claims settlement trends for the claims incurred but not reported. At the end of each reporting period, prior year claims estimates are reassessed for adequacy and changes are made to the provision.
4.2.2 Impairment of insurance receivablesAn estimate of the collectible amounts of insurance receivable is made when collection of the full amount is no longer probable. This determination of whether the insurance receivables are impaired entails management’s evaluation of the specific credit and liquidity position of the contract holders and their historical recovery rates including detailed reviews carried out during 2014 and feedback received from the legal department. Based on this estimate, no additional provisions for impairment were recognised in the current year (2013: AED 32,574 thousand was recognised).
4.2.3 Liability adequacy testAt the end of each reporting period, liability adequacy tests are performed to ensure the adequacy of insurance contract liabilities. The Group makes use of the best estimates of future contractual cash flows and claims handling and administration expenses, as well as investment income from the assets backing such liabilities in evaluating the adequacy of the liability. Any deficiency is immediately charged to the profit or loss.
4.2.4 Actuarial valuation of life assurance fundMortality and withdrawal rate assumptions used in actuarial valuation of life fund are based on experience and the most current industry standard mortality table.
4.2.5 Additional reserveThis reserve represents management’s best estimates of potential liabilities at the end of the reporting period in respect of premium deficiency, IBNR and shortfall in the estimated amounts of the unpaid reported claims. This reserve is estimated by the Group’s actuary.
4.2.6 Valuation of unquoted equity instrumentsValuation of unquoted equity investments is normally based on recent market transactions on an arm’s length basis, fair value of another instrument that is substantially the same, expected cash flows discounted at current rates for similar instruments or other valuation models. In the absence of an active market for these investments or any recent transactions that could provide evidence of the current fair value, management estimates the fair value of these instruments using expected cash flows discounted at current rates for similar instruments or other valuation models.
4.2.7 Impairment of goodwillThe Group determines whether goodwill is impaired at least on an annual basis. This requires an estimation of the value-in-use of the cash generating units to which goodwill is allocated. Estimating the value-in-use required the Group to make an estimate of the expected future cash flows from each cash generating unit and also to choose a suitable discount rate in order to calculate the present value of those cash flows.
38
4.2.7.1 Impairment testing of goodwill Goodwill acquired through business combinations has been allocated to cash generating units for impairment testing as follows:
2014AED’000
2013AED’000
Dubai Starr Sigorta A. 26,588 26,588
Management has carried out an impairment test for goodwill at the year end and has concluded that no impairment has taken place. For this purpose, the recoverable amount of each cash generating unit has been determined based on a value-in-use calculation using cash flow projections, based on financial budgets approved by senior management, covering a five year period. Cash flows beyond the five-year period are extrapolated using a growth rate, which management believes approximates the long term growth rate for the industry in which the cash generating unit operates.
4.2.7.2 Key assumption used for the calculation of value-in-useThe calculation of value-in-use is sensitive to the following assumptions:
a. Growth rateGrowth rates are based on the management’s assessment of the market share having regard to the forecasted growth and demand for the products offered. Growth rates of 26% - 34% per annum have been applied in the calculation.
b. Profit marginsProfit margins are based on the management’s assessment of achieving a stabilized level of performance based on the approved business plan of the cash generating unit for the next five years.
c. Discount rates Management has used the discount rate of 15.4% per annum throughout the assessment period, reflecting the estimated weighted average cost of capital of the Group and specific market risk profile.
4.2.8 Amortization of deferred acquisition costs (“DAC”) and deferred commission incomeDeferred acquisition costs are amortized using methods that provide the most appropriate bases of recognizing acquisition costs as expenses in line with the recognition of revenue from related insurance contracts. The various assumptions, inputs and estimates are used in these calculations by management. The changes in the estimates are accounted for prospectively from the period the changes are made.
Deferred commission is amortised and recognized as commission income using the same methodology adopted for the amortization of deferred acquisition costs.
39
5. Property and equipment
Furnitureand
equipmentsAED’000
MotorvehiclesAED’000
Capital workin progress
AED’000Total
AED’000
Cost
Balance at 31 December 2012 83,821 941 2,730 87,492
Additions during the year 20,469 166 17,058 37,693
Disposals during the year (5,632) - - (5,632)
Effect of foreign currency exchange differences (2,452) - - (2,452)
Balance at 31 December 2013 96,206 1,107 19,788 117,101
Additions during the year 26,118 518 18,197 44,833
Disposal during the year - (555) - (555)
Effect of foreign currency exchange differences (757) - - (757)
Balance at 31 December 2014 121,567 1,070 37,985 160,622
Accumulated depreciation
Balance at 31 December 2012 63,473 866 - 64,339
Charge for the year 12,289 49 - 12,338
Eliminated on disposal (2,223) - - (2,223)
Effect of foreign currency exchange differences (2,219) - - (2,219)
Balance at 31 December 2013 71,320 915 - 72,235
Charge for the year 10,663 135 - 10,798
Eliminated on disposal - (544) - (544)
Effect of foreign currency exchange differences (603) - - (603)
Balance at 31 December 2014 81,380 506 - 81,886
Carrying amounts
Balance at 31 December 2014 40,187 564 37,985 78,736
Balance at 31 December 2013 24,886 192 19,788 44,866
Capital work-in-progress includes advances paid to consultants and providers of information technology solutions for a core replacement project of the Group’s IT infrastructure.
40
6. Investment Properties2014
AED’0002013
AED’000
Balance at the beginning of the year 464,759 361,244
Disposals during the year (71,463) -
Increase in fair value during the year 81,019 103,515
Balance at the end of the year 474,315 464,759
Investment properties include plots of land and buildings.
The fair value of the Group’s investments properties as at 31 December 2014 and 31 December 2013 has been arrived at on the basis of valuations carried on the respective dates by independent valuers who are not related to the Group and have appropriate qualifications and recent market experience in the valuation of properties in the United Arab Emirates.
The fair value was determined based on the market comparable approach that reflects recent transactions prices for similar properties. In estimating the fair value of the properties, the highest and best use of the properties is their current use. There has been no change to the valuation technique during the year.
Details of the Group’s investment properties and information about the fair value hierarchy are as follows:
31 December 2014
Level 1AED ’000
Level 2AED ’000
Level 3AED’000
Fair value as at31 December
2014AED ’000
Plots of land located in Dubai, UAE - - 348,068 348,068
Units of a building located in DIFC, Dubai, UAE
- - 56,932 56,932
Units of a building located in Motor City, Dubai, UAE
- - 69,315 69,315
- - 474,315 474,315
31 December 2013
Level 1AED ’000
Level 2AED ’000
Level 3AED’000
Fair value as at31 December
2013AED ’000
Plots of land located in Dubai, UAE - - 345,444 345,444
Units of a building located in DIFC, Dubai, UAE
- - 50,000 50,000
Units of a building located in Motor City, Dubai, UAE
- - 69,315 69,315
- - 464,759 464,759
There were no transfers between levels 1 and 2 during the years.
41
Jabir Ibn HayyanMaster chemist
Often called ‘Father of Chemistry’, Jabir ibn Hayyan or Geber was court alchemist to Harun al–Rashid, the Caliph of Baghdad.
His numerous contributions to chemistry include the preparation of nitric acid, arsenic, basic lead carbonate, rare salts, the distillation of vinegar to acetic acid, the refinement of metals, the preparation of steel, cloth and leather dyeing, varnishes for water-proofing cloth and protecting iron, the use of manganese dioxide in glass-making and the use of iron pyrites for writing on gold. He also invented many of the apparatuses still used in chemistry laboratories today.
42
7. Income taxForeign operations of the Group are liable for the corporate taxes of the respective jurisdictions at prevailing tax rates. The effective tax rates during the year were 12% to 20%. The corporate taxes are payable on the total income of the foreign operations after making the adjustments for certain disallowable expenses, exempt income and investment and other allowances. During the year, the provision for corporate tax liabilities is made only for the Group’s Oman operations as other foreign operating entities have incurred taxable losses.
7.1 Income tax expenses recognized in profit or loss
2014AED ’000
2013AED ’000
Current tax
In respect of the current year 428 1,140
In respect of prior year - 1,608
Deferred tax
In respect of current year (4,994) (3,483)
In respect of prior years - (9,022)
Total income tax credit recognised in the current year (4,566) (9,757)
Income tax expense for the year can be reconciled to the accounting profit as follows:
2014AED ’000
2013AED ’000(Restated)
Profit before tax for the year 224,805 237,361
Adjustments for:
Profit not subject to income tax (221,186) (222,210)
Allowable expenses (867) (921)
Utilization of brought forward tax losses - (7,713)
Statutory allowance (285) (285)
Loss not subject to income tax - 2,969
Unallowable expenses 992 921
Taxable profit for the year 3,460 10,122
Income tax payable for the current year 428 1,140
7.2 Deferred tax assetsFollowing is the analysis of deferred tax assets/(liabilities) presented in the consolidated statement of financial position;
2014AED ’000
2013AED ’000
Deferred tax assets 17,112 13,602
Deferred tax liabilities (748) (1,097)
Deferred tax assets - net 16,364 12,505
43
Deferred tax assets/liabilities given above relate to the following:
2014AED ’000
2013AED ’000
Accumulated losses 15,378 12,197
Insurance contract liabilities 663 1,126
Accruals 497 158
Provision for employees’ benefits 574 121
Difference in valuation of fixed assets (45) -
Difference in valuation of financial investments (703) (1,097)
16,364 12,505
8. Financial investments8.1 Composition of financial investmentsThe Group’s financial investments at the end of reporting period are detailed below.
2014AED ’000
2013AED ’000
At fair value through profit or loss (note 8.2) 368,112 310,534
At fair value through other comprehensive income (note 8.3) 504,596 483,630
Measured at amortised cost (note 8.4) 922,981 585,807
1,795,689 1,379,971
8.2 Financial investments at fair value through profit or loss
Domestic International Total
2014AED ’000
2013AED ’000
2014AED ’000
2013AED ’000
2014AED ’000
2013AED ’000
Investment in bonds - - 17,293 52,919 17,293 52,919
Unit linked investments - - 350,819 257,615 350,819 257,615
- - 368,112 310,534 368,112 310,534
8.3 Financial investments at fair value through other comprehensive income
Domestic International Total
2014AED ’000
2013AED ’000
2014AED ’000
2013AED ’000
2014AED ’000
2013AED ’000
Shares
- Quoted 205,703 181,353 168,502 125,603 374,205 306,956
- Unquoted 100,819 103,062 29,572 73,612 130,391 176,674
306,522 284,415 198,074 199,215 504,596 483,630
44
8.4 Financial investments measured at amortised cost
Domestic International Total
2014AED ’000
2013AED ’000
2014AED ’000
2013AED ’000
2014AED ’000
2013AED ’000
Investments in bonds
- Quoted 452,583 288,425 470,398 297,382 922,981 585,807
These bonds carry interests at the rates of 4.5% to 8% per annum. The Group holds these investments with the objective of receiving the contractual cash flows over the instruments life. The bonds are redeemable at par from 2016 to 2025 based on their maturity dates. The fair value of these bonds at 31 December 2014 is AED 902,808 thousand (2013: AED 567,691 thousand).
8.5 Movements in financial investmentsThe movements in financial investments are as follows:
Fair valuethrough
profit or lossAED’000
Fair valuethrough
OCIAED’000
Amortisedcost
AED’000Total
AED’000
At 1 January 2013 710,750 433,705 45,497 1,189,952
Purchases 492,492 348,416 358,418 1,199,326
Disposals (537,146) (292,217) (155,869) (985,232)
Reclassification (352,391) - 352,391 -
Amortisation - - (7,236) (7,236)
Foreign currency exchange differences - - (7,394) (7,394)
Changes in fair value (3,171) (6,274) - (9,445)
At 31 December 2013 310,534 483,630 585,807 1,379,971
Purchases 295,022 222,183 398,882 916,087
Disposals (247,308) (212,497) (53,131) (512,936)
Amortisation - - (5,830) (5,830)
Foreign currency exchange differences - - (2,747) (2,747)
Changes in fair value 9,864 11,280 - 21,144
At 31 December 2014 368,112 504,596 922,981 1,795,689
8.5.1 Reclassification of financial investments measured at FVTPLOn 28 March 2013, management revisited the Group’s business model for managing the financial investments and changed its business model for managing investments in debt instruments. Accordingly, the Group reclassified AED 352,391 thousand from FVTPL to amortised cost from 1 April 2013. The business model has been changed from realizing the fair value by disposing of the investment to hold the asset until its maturity so as to collect the contractual cash flows that are solely payments of principal and interest on the principal amount outstanding.
These bonds carry effective interests at the rates of 2% to 9% per annum at the date of reclassification. The interest income recognized on these investments for the year ended 31 December 2014 is AED 10,996 thousand (2013: AED 9,485 thousand).
The fair value loss recognised in profit or loss during the year would have been increased by AED 1,971 thousand (2013: AED 3,729 thousand) if these financial assets had not been reclassified.
45
9. Statutory deposits2014
AED ’0002013
AED ’000
Bank deposit maintained in accordance with Article 42 of U.A.E. Federal Law No. 6 of 2007
10,000 10,000
Amount under lien with Capital Market Authority - Sultanate of Oman 13,538 13,538
23,538 23,538
10. Insurance contract liabilities and reinsurance contract assets2014
AED ’0002013
AED ’000
Insurance contract liabilities
Outstanding claims 1,497,915 1,070,944
Additional reserve (note 10.1) 74,722 104,472
Life assurance fund (note 10.2) 195,775 156,659
Unearned premium (note 24.1) 1,210,198 1,031,711
Unit linked liabilities (note 10.3) 350,505 257,537
3,329,115 2,621,323
Recoverable from re-insurers
Outstanding claims 1,067,933 698,846
Unearned premiums 593,392 495,968
1,661,325 1,194,814
Insurance contract liabilities - net
Outstanding claims 429,982 372,098
Additional reserve (note 10.1) 74,722 104,472
Life assurance fund (note 10.2) 195,775 156,659
Unearned premiums (note 24.1) 616,806 535,743
Unit linked liabilities (note 10.3) 350,505 257,537
1,667,790 1,426,509
10.1 Additional reserve
General InsuranceAED ’000
Life Assurance
AED ’000Total
AED ’000
1 January 2013 101,198 27,856 129,054
Foreign currency exchange differences (3,813) - (3,813)
(Decrease)/increase (38,106) 8,021 (30,085)
Reclassified from life assurance fund (Note 32) - 9,316 9,316
31 December 2013 59,279 45,193 104,472
(Decrease)/increase (37,289) 8,380 (28,909)
Foreign currency exchange differences (841) - (841)
31 December 2014 21,149 53,573 74,722
46
10.2 Life assurance fund
AED ’000
1 January 2013 172,233
Increase 23,728
Reclassification (Note 32) (39,302)
31 December 2013 156,659
Increase 39,116
31 December 2014 195,775
10.3 Unit linked liabilities
AED ’000
1 January 2013 175,633
Increase 81,904
31 December 2013 257,537
Increase 92,968
31 December 2014 350,505
The following table presents the sensitivity of the value of insurance contract liabilities disclosed in this note to movements in the assumptions used in the estimation of insurance contract liabilities. For liabilities under long-term insurance contracts with fixed and guaranteed terms, changes in assumptions will not cause a change to the amount of the liability, unless the change is severe enough to trigger a liability adequacy test adjustment. No losses arose in either 2014 or 2013, based on the results of the liability adequacy test. The table below indicates the level of the respective variable that will trigger an adjustment and then indicates the liability adjustment required as a result of a further deterioration in the variable.
Impact on net liability
Scenario Change in assumptions2014
AED’0002013
AED’000
Mortality/morbidity +10% 2,467 2,518
Discount rate +75bps (12,954) (11,338)
Mortality/morbidity -10% (2,461) (2,510)
Discount rate -75bps 14,940 14,129
47
11. Insurance receivables2014
AED’0002013
AED’000
Due from policyholders and brokers 809,704 855,860
Less: allowance for doubtful debts (57,492) (69,703)
Net due from policyholders and brokers 752,212 786,157
Due from insurance companies 98,938 54,214
Less: allowance for doubtful debts (2,200) (2,200)
Net due from insurance companies 96,738 52,014
Due from reinsurance companies 364,795 259,774
Less: allowance for doubtful debts (18,783) (18,783)
Net due from reinsurance companies 346,012 240,991
Total insurance receivables 1,194,962 1,079,162
The average credit period of insurance receivables is 30 to 120 days. No interest is charged on overdue balances and no collateral is taken on insurance receivables.
The Group has adopted a policy of dealing with creditworthy counterparties. Adequate credit assessment is made before accepting an insurance contract from any counterparty. The Group does not have any single counterparty whose outstanding balance at the end of the period exceeds 5% of the total receivable balance.
Included in the Group’s total insurance receivables are balances amounting to AED 374,019 thousand (2013: AED 384,773 thousand) which are past due at the end of the reporting period for which no allowance has been provided for, as there was no significant change in credit quality of these insurance receivables and the amounts are considered recoverable.
11.1 Ageing of insurance receivables
2014AED’000
2013AED’000
Neither past due nor impaired 820,943 694,389
Past due but not impaired
121 to 180 days 104,738 151,036
above 180 days 269,281 233,737
1,194,962 1,079,162
Past due and impaired 78,475 90,686
Gross insurance receivables 1,273,437 1,169,848
11.2 Movement in the allowance for doubtful debts
2014AED’000
2013AED’000
Balance at beginning of the year 90,686 94,149
Impairment losses recognised on receivables during the year - 32,574
Amounts written off as uncollectible during the year (12,211) (36,037)
Balance at end of the year 78,475 90,686
48
The Group has provided for certain receivables above 365 days based on estimated recoverable amounts, determined after review of credit quality of specific customers and past default experience. In determining the recoverability of an insurance receivable, the Group considers any change in the credit quality of the customer from the date credit was initially granted up to the reporting date. Accordingly, management believes that no further provision is required in excess of the allowance for doubtful debts that has been provided for.
12. Prepayments and other receivables2014
AED’0002013
AED’000
Accrued income 17,699 18,733
Prepayments 55,002 41,594
Staff debtors and advances 7,211 7,530
Other receivables 29,372 63,628
109,284 131,485
13. Bank balances and cash2014
AED’0002013
AED’000
Deposits with banks with maturity over 3 months 175,522 266,198
Deposits with banks maturing within 3 months 208,185 232,611
Current accounts and cash 133,536 171,509
Total bank balances and cash 517,243 670,318
Less: Bank overdrafts (Note 17) - (85,216)
Deposit with banks with maturity over 3 months (175,522) (266,198)
Cash and cash equivalents for the purpose of consolidated statement of cash flows
341,721 318,904
The interest rates on fixed deposits and call accounts with banks ranges from 0.39% to 4.54% (2013: 0.50% to 4.50%) per annum. Bank balances amounting to AED 230,812 thousand (2013: AED 400,351 thousand) are held in local banks in the United Arab Emirates.
Certain deposits with carrying value of AED 161,209 thousand at 31 December 2014 (2013: AED 267,072 thousand) are subject to lien in respect of guarantees and overdraft facilities.
For the purpose of consolidated statement of cash flows, bank overdrafts are included in the cash and cash equivalents as they form an integral part of the Group’s cash management.
14. Share capital2014
AED’0002013
AED’000
Authorised, issued and fully paid 461,872,125 shares of AED 1 each (31 December 2013: 461,872,125 shares of AED 1 each)
461,872 461,872
49
15. Reserves
Statutoryreserve
AED ’000
Strategicreserve
AED ’000
Generalreserve
AED ’000
Contingencyreserve
AED ’000Total
AED ’000
Balance at 1 January 2013 216,705 303,750 776,103 4,156 1,300,714
Transfer from retained earnings 14,231 - 60,456 855 75,542
Balance at 31 December 2013 230,936 303,750 836,559 5,011 1,376,256
Transfer from retained earnings - - 56,213 1,223 57,436
Balance at 31 December 2014 230,936 303,750 892,772 6,234 1,433,692
15.1 Statutory reserveIn accordance with the Commercial Companies Law and the Company’s Articles of Association, 10% of profit for the year is required to be transferred to statutory reserve. The Company may resolve to discontinue such annual transfers when the statutory reserve is equal to 50% of the paid up share capital. The reserve is not available for distribution except in the circumstances stipulated by the law. In the annual general meeting held on 16 March 2014, the shareholders resolved to discontinue the appropriation as the statutory reserve reached 50% of share capital. Accordingly, no transfer was made during the year.
15.2 Strategic reserveThe strategic reserve may be utilised for any purpose to be determined by a resolution of the Shareholders of the Company at an ordinary general meeting, on the recommendation of the Board of Directors. No transfers have been made to the strategic reserve during the year.
15.3 General reserveAnnual transfers to the general reserve are made at the rate of 25% of the profit of the Company less Directors’ remuneration for the year. The reserve is freely available for distribution. During the year, the transfer to this reserve was calculated at 25% of the profit as Directors’ remuneration was not proposed.
15.4 Contingency reserve – Oman BranchIn accordance with Article 10 (bis) (2) (c) of Regulations for Implementing Insurance Companies Law (Ministerial Order 5/80), as amended, of Sultanate of Oman,10% of the net outstanding claims at the end of the reporting period is transferred from retained earnings to a contingency reserve until the provision is equal to RO 5 million. In case of insufficient retained earnings or accumulated loss position, the deficit in transfer will be adjusted against retained earnings of future years. The reserves shall not be used without the prior approval of the Capital Market Authority of Sultanate of Oman.
16. End of service benefits2014
AED’0002013
AED’000
Balance at the beginning of the year 31,597 34,180
Charge for the year 6,042 6,102
Paid during the year (6,094) (8,685)
Balance at the end of the year 31,545 31,597
17. Bank borrowings2014
AED’0002013
AED’000
Bank overdraft - 85,216
- 85,216
Bank overdraft carried interest at base lending rate + 1% margin and was repayable or renewable on yearly basis.
50
Omar KhayyamTrailblazing poet and mathematician
A rare combination of mathematician and poet, Omar Khayyam perfected the use of four-line verses or ‘quatrains’ in his world-famous commentary on the human condition known as the Rubaiyat.
But his pioneering work in mathematics, geometry and astronomy was equally far-reaching in its influence. Khayyam’s monumental work, ‘Treatise on Demonstration of Problems of Algebra’ was published when he was only 22. It contains principles of algebra that were eventually adopted by Western mathematicians, in particular his groundbreaking systematic methods of solving cubic equations by intersecting conic sections.
51
18. Insurance and other payables18.1 Insurance payables
2014AED’000
2013AED’000
Due to policyholders and brokers 176,840 141,714
Due to insurance companies 18,326 22,095
Due to reinsurance companies 184,899 152,942
Premiums collected in advance 16,124 23,168
Other insurance payables 29,006 27,993
425,195 367,912
The average credit period is 60 to 90 days. The Group has financial risk management policies in place to ensure that all payables are paid within the credit time frame.
18.2 Other payables
2014AED’000
2013AED’000
Accruals for staff costs 13,561 21,344
Other payables and accruals 44,748 41,589
58,309 62,933
19. Net investment income2014
AED’0002013
AED’000
Dividend income from financial investments at FVTOCI 30,383 25,173
Interest income from financial investments at amortised cost/FVTPL 28,615 20,951
Interest income from deposits 12,265 19,768
Change in fair value of investment properties 81,019 103,515
Fair value gains on financial investments at FVTPL (290) 3,828
Realised gains on sale of financial investments at FVTPL 85 3,224
Realised losses on sale of financial investments at amortised cost (6,854) (4,450)
Realised gain on sale of investment properties 16,807 -
Rental income from investment properties 3,326 3,000
Other investment expenses (21,975) (8,656)
143,381 166,353
20. Other expenses
2014AED’000
2013AED’000
General and administration expenses not allocated (18,890) (8,993)
52
21. Profit for the year Profit for the year is stated after charging:
2014AED’000
2013AED’000
(Restated)
Staff costs 172,857 178,561
Depreciation of property and equipment 10,798 12,338
Rental costs - operating leases 20,900 26,440
22. Basic earnings per shareProfit for the year is stated after charging:
20142013
(Restated)
Profit for the year attributable to the Owners of the Company (AED ’000) 224,849 242,445
Weighted average number of shares 461,872,125 461,872,125
Basic earnings per share AED 0.49 0.52
Basic earnings per share are calculated by dividing the profit for the year attributable to the Owners of the Company by the number of weighted average shares outstanding at the end of the reporting period.
23. Related party transactionsRelated parties include the Group’s major Shareholders, Directors and businesses controlled by them and their families over which they exercise significant management influence as well as key management personnel.
23.1 At the end of the reporting period, amounts due from/to related parties are included in the following accounts:
2014AED’000
2013AED’000
Cash and bank balances 111,217 284,294
Statutory deposits 10,000 10,000
Net insurance receivable 78,221 45,299
Net insurance payable 4,483 2,808
Bank overdraft - 85,216
23.2 During the year, the Group entered into the following transactions with related parties:
2014AED’000
2013AED’000
Premiums 140,377 163,089
Claims 91,529 73,984
Interest expenses 592 248
Bank borrowings-net - 85,216
Premiums are charged to related parties at rates agreed with management.
53
23.3 Compensation of key management personnel
2014AED’000
2013AED’000
Directors’ fees 2,100 2,250
Salaries and benefits 2,870 3,354
End of service benefits 117 136
Total compensation paid to the key management personnel 5,087 5,740
24. Segment informationFor management purposes, the Group is organised into three business segments, general insurance, life insurance including medical and investments. The general insurance segment comprises property, motor, general accident, aviation and marine risks. The life insurance segment includes individual life (participating and non-participating), medical, group life and personal accident as well as investment linked products. Investment comprises investments (financial and non financial), deposits with banks and cash management for the Group’s own accounts.
These segments are the basis on which the Group reports its primary segment information to the Chief Operating Decision Maker.
Segmental information is presented below:
54
Gen
eral
Insu
ranc
eLi
fe A
ssur
ance
and
Med
ical
Tota
l
Gro
ssA
ED
’000
Rei
nsur
ance
AE
D’0
00 N
etA
ED
’000
Gro
ssA
ED
’000
Rei
nsur
ance
AE
D’0
00N
etA
ED
’000
Gro
ssA
ED
’000
Rei
nsur
ance
AE
D’0
00N
etA
ED
’000
Year
201
4
Insu
ranc
e pr
emiu
m
1,51
8,13
4(8
93,6
96)
624,
438
1,73
0,81
0(7
76,5
65)
954,
245
3,24
8,94
4(1
,670
,261
)1,
578,
683
Mov
emen
t in
prov
isio
n fo
r un
earn
ed
prem
ium
(111
,002
)98
,920
(12,
082)
(115
,099
)2,
196
(112
,903
)(2
26,1
01)
101,
116
(124
,985
)
Insu
ranc
e pr
emiu
m e
arne
d1,
407,
132
(794
,776
)61
2,35
61,
615,
711
(774
,369
)84
1,34
23,
022,
843
(1,5
69,1
45)
1,45
3,69
8
Une
arne
d p
rem
ium
as
at 3
1 D
ecem
ber
201
465
5,65
0(3
62,6
30)
293,
020
554,
548
(230
,762
)32
3,78
61,
210,
198
(593
,392
)61
6,80
6
Year
201
3
Insu
ranc
e pr
emiu
m
1,36
3,42
9(7
57,6
73)
605,
756
1,55
6,16
5(7
13,8
23)
842,
342
2,91
9,59
4(1
,471
,496
)1,
448,
098
Mov
emen
t in
prov
isio
n fo
r un
earn
ed
prem
ium
(38,
612)
51,0
3912
,427
(258
,244
)12
9,37
0(1
28,8
74)
(296
,856
)18
0,40
9(1
16,4
47)
Insu
ranc
e pr
emiu
m e
arne
d1,
324,
817
(706
,634
)61
8,18
31,
297,
921
(584
,453
)71
3,46
82,
622,
738
(1,2
91,0
87)
1,33
1,65
1
Une
arne
d pr
emiu
m a
s at
31
Dec
embe
r 20
1355
3,14
6(2
67,4
02)
285,
744
478,
565
(228
,566
)24
9,99
91,
031,
711
(495
,968
)53
5,74
3
No
sing
le c
usto
mer
con
trib
uted
10%
or
mor
e to
the
Gro
up’s
reve
nue
for
2014
and
201
3.
24.1
Seg
men
t re
venu
e
55
Gen
eral
Insu
ranc
eLi
fe A
ssur
ance
and
Med
ical
Tota
l
Gro
ssA
ED
’000
Rei
nsur
ance
AE
D’0
00 N
etA
ED
’000
Gro
ssA
ED
’000
Rei
nsur
ance
AE
D’0
00N
etA
ED
’000
Gro
ssA
ED
’000
Rei
nsur
ance
AE
D’0
00N
etA
ED
’000
Year
201
4
Cla
ims
sett
led
741,
952
(326
,703
)41
5,24
91,
181,
861
(564
,242
)61
7,61
91,
923,
813
(890
,945
)1,
032,
868
Cha
nges
in p
rovi
sion
for o
utst
andi
ng
clai
ms
406,
362
(372
,111
)34
,251
26,4
59(1
,944
)24
,515
432,
821
(374
,055
)58
,766
Mov
emen
t in
addi
tiona
l res
erve
(37,
289)
-(3
7,28
9)8,
380
-8,
380
(28,
909)
-(2
8,90
9)
Cla
ims
incu
rred
1,11
1,02
5(6
98,8
14)
412,
211
1,21
6,70
0(5
66,1
86)
650,
514
2,32
7,72
5(1
,265
,000
)1,
062,
725
Year
201
3
Cla
ims
sett
led
688,
690
(263
,562
)42
5,12
81,
123,
111
(584
,808
)53
8,30
31,
811,
801
(848
,370
)96
3,43
1
Cha
nges
in p
rovi
sion
for o
utst
andi
ng
clai
ms
20,3
77(9
,984
)10
,393
(41,
882)
37,2
91(4
,591
)(2
1,50
5)27
,307
5,80
2
Mov
emen
t in
addi
tiona
l res
erve
(38,
106)
-(3
8,10
6)8,
021
-8,
021
(30,
085)
-(3
0,08
5)
Cla
ims
incu
rred
670,
961
(273
,546
)39
7,41
51,
089,
250
(547
,517
)54
1,73
31,
760,
211
(821
,063
)93
9,14
8
24.2
Seg
men
t cl
aim
s
56
Year
end
ed 3
1 D
ecem
ber
201
4Ye
ar e
nded
31
Dec
embe
r 20
13 -
rets
tate
d
Gen
eral
in
sura
nce
AE
D’0
00
Life
ass
uran
ce
and
med
ical
A
ED
’000
Tota
lA
ED
’000
Gen
eral
in
sura
nce
AE
D’0
00
Life
ass
uran
ce
and
med
ical
A
ED
’000
Tota
lA
ED
’000
Net
insu
ranc
e pr
emiu
m e
arne
d61
2,35
684
1,34
21,
453,
698
618,
183
713,
468
1,33
1,65
1
Net
cla
ims
incu
rred
(412
,211
)(6
50,5
14)
(1,0
62,7
25)
(397
,415
)(5
41,7
33)
(939
,148
)
Rei
nsur
ance
com
mis
sion
inco
me
171,
846
127,
411
299,
257
140,
683
33,8
7717
4,56
0
Com
mis
sion
exp
ense
s(1
54,7
86)
(208
,112
)(3
62,8
98)
(130
,383
)(7
4,86
8)(2
05,2
51)
Oth
er in
com
e re
latin
g to
und
erw
ritin
g ac
tiviti
es88
947
,055
47,9
44(4
0)31
,676
31,6
36
Net
co
mm
issi
on
and
oth
er in
com
e17
,949
(33,
646)
(15,
697)
10,2
60(9
,315
)94
5
Gen
eral
and
adm
inis
trat
ive
expe
nses
rela
ting
to u
nder
writ
ing
activ
ities
(1
46,9
97)
(127
,373
)(2
74,3
70)
(203
,797
)(7
0,55
4)(2
74,3
51)
Net
und
erw
riti
ng p
rofi
t71
,097
29,8
0910
0,90
627
,231
91,8
6611
9,09
7
Net
inve
stm
ent i
ncom
e14
3,38
116
6,35
3
Fina
nce
cost
s(5
92)
(6,5
22)
Allo
wan
ce fo
r do
ubtfu
l deb
ts-
(32,
574)
Oth
er e
xpen
ses
(18,
890)
(8,9
93)
Pro
fit
bef
ore
tax
224,
805
237,
361
Inco
me
tax
4,56
69,
757
Pro
fit
for
the
year
229,
371
247,
118
Att
rib
utab
le t
o
Ow
ners
of t
he C
ompa
ny22
4,84
924
2,44
5
Non
-con
trol
ling
inte
rest
s4,
522
4,67
3
229,
371
247,
118
24.3
Seg
men
t re
sults
57
Year
end
ed 3
1 D
ecem
ber
201
4Ye
ar e
nded
31
Dec
embe
r 20
13 -
rets
tate
d
GC
CA
ED
’000
Tur
key
AE
D’0
00To
tal
AE
D’0
00G
CC
AE
D’0
00Tu
rkey
A
ED
’000
Tota
lA
ED
’000
Net
insu
ranc
e pr
emiu
m e
arne
d1,
367,
834
85,8
641,
453,
698
1,24
1,53
490
,117
1,33
1,65
1
Net
cla
ims
incu
rred
(1,0
05,5
72)
(57,
153)
(1,0
62,7
25)
(885
,759
)(5
3,38
9)(9
39,1
48)
Rei
nsur
ance
com
mis
sion
inco
me
276,
527
22,7
3029
9,25
716
2,71
811
,842
174,
560
Com
mis
sion
exp
ense
s(3
34,9
40)
(27,
958)
(362
,898
)(1
82,9
60)
(22,
291)
(205
,251
)
Oth
er in
com
e re
latin
g to
und
erw
ritin
g ac
tiviti
es50
,626
(2,6
82)
47,9
4431
,636
-31
,636
Net
co
mm
issi
on
and
oth
er in
com
e(7
,787
)(7
,910
)(1
5,69
7)11
,394
(10,
449)
945
Gen
eral
and
adm
inis
trat
ive
expe
nses
rela
ting
to u
nder
writ
ing
activ
ities
(2
50,3
36)
(24,
034)
(274
,370
)(2
41,7
11)
(32,
640)
(274
,351
)
Net
und
erw
riti
ng p
rofi
t10
4,13
9(3
,233
)10
0,90
612
5,45
8(6
,361
)11
9,09
7
Net
inve
stm
ent i
ncom
e13
7,51
85,
863
143,
381
160,
753
5,60
016
6,35
3
Fina
nce
cost
s(5
92)
-(5
92)
(6,5
22)
-(6
,522
)
Allo
wan
ce fo
r do
ubtfu
l deb
ts-
--
(27,
085)
(5,4
89)
(32,
574)
Oth
er e
xpen
ses
- ne
t (2
0,49
3)1,
603
(18,
890)
(12,
277)
3,28
4(8
,993
)
Pro
fit/
(loss
) bef
ore
tax
220,
572
4,23
322
4,80
524
0,32
7(2
,966
)23
7,36
1
Inco
me
tax
(428
)4,
994
4,56
6(2
,748
)12
,505
9,75
7
Pro
fit
for
the
year
220,
144
9,22
722
9,37
123
7,57
99,
539
247,
118
Att
rib
utab
le t
o
Ow
ners
of t
he C
ompa
ny22
0,14
44,
705
224,
849
237,
579
4,86
624
2,44
5
Non
-con
trol
ling
inte
rest
s-
4,52
24,
522
-4,
673
4,67
3
220,
144
9,22
722
9,37
123
7,57
99,
539
247,
118
24.4
Seg
men
t re
sults
by
geo
gra
phi
cal d
istr
ibut
ion
58
Year
end
ed 3
1 D
ecem
ber
201
4Ye
ar e
nded
31
Dec
embe
r 20
13 -
rets
tate
d
Gen
eral
in
sura
nce
AE
D’0
00
Li
fe
assu
ranc
e an
d m
edic
al
AE
D’0
00In
vest
men
tsA
ED
’000
Tota
lA
ED
’000
Gen
eral
in
sura
nce
AE
D’0
00
Life
ass
uran
ce
and
med
ical
A
ED
’000
Inve
stm
ents
AE
D’0
00To
tal
AE
D’0
00
Seg
men
t ass
ets
2,29
7,69
01,
406,
710
2,31
8,84
06,
023,
240
1,30
6,99
21,
459,
839
2,34
3,53
65,
110,
367
Seg
men
t lia
bilit
ies
2,59
8,06
21,
421,
561
-4,
019,
623
2,08
6,12
61,
228,
279
-3,
314,
405
Cap
ital e
xpen
ditu
re44
,833
--
44,8
3337
,693
--
37,6
93
Dep
reci
atio
n4,
734
6,06
4-
10,7
9811
,808
530
-12
,338
Year
end
ed 3
1 D
ecem
ber
201
4Ye
ar e
nded
31
Dec
embe
r 20
13 -
rets
tate
d
GC
CA
ED
’000
Tu
rkey
A
ED
’000
Tota
lA
ED
’000
GC
CA
ED
’000
Turk
ey
AE
D’0
00To
tal
AE
D’0
00
Seg
men
t ass
ets
5,62
0,36
440
2,87
66,
023,
240
4,86
4,52
424
5,84
35,
110,
367
Seg
men
t lia
bilit
ies
3,68
9,71
032
9,91
34,
019,
623
3,11
6,44
119
7,96
43,
314,
405
Cap
ital e
xpen
ditu
re42
,933
1,90
044
,833
33,5
944,
099
37,6
93
Dep
reci
atio
n9,
565
1,23
310
,798
11,2
481,
090
12,3
38
24.5
Seg
men
t as
sets
and
liab
ilitie
s
24.6
Geo
gra
phi
cal i
nfo
rmat
ion
of
seg
men
t as
sets
and
liab
ilitie
s
59
25. Contingent liabilities
2014AED’000
2013AED’000
Bank guarantees 69,328 60,075
The above bank guarantees were issued in the normal course of business.
The Group, in common with the significant majority of insurers, is subject to litigation in the normal course of its business. The Group, based on independent legal advice, does not expect that the outcome of these court cases will have a material impact on the Group’s consolidated financial performance or consolidated financial position.
26. Commitments26.1 Purchase commitments
2014AED’000
2013AED’000
Commitments in respect of uncalled subscription of certain shares held as investments
11,302 6,175
26.2 Operating lease commitmentsAt the end of the reporting period, minimum lease commitments under non-cancellable operating lease agreements are as follows:
2014AED’000
2013AED’000
Within one year 7,785 10,858
Second to fifth year 3,545 -
27. Insurance riskThe risk under any one insurance contract is the possibility that the insured event occurs and the uncertainty of the amount of the resulting claim. By the nature of an insurance contract, this risk is random and therefore unpredictable. Factors that aggravate insurance risk include lack of risk diversification in terms of type and amount of risk, geographical location and type of industry covered.
For a portfolio of insurance contracts where the theory of probability is applied to pricing and provisioning, the principal risk that the Group faces under its insurance contracts is that the actual claims and benefit payments exceed the estimated amount of the insurance liabilities. This could occur because the frequency or severity of claims and benefits are greater than estimated. Insurance events are random and the actual number and amount of claims and benefits will vary from year to year from the estimate established using statistical techniques.
Experience shows that the larger the portfolio of similar insurance contracts, the smaller the relative variability about the expected outcome will be. In addition, a more diversified portfolio is less likely to be affected across the board by a change in any subset of the portfolio. The Group has developed its insurance underwriting strategy to diversify the type of insurance risks accepted and within each of these categories to achieve a sufficiently large population of risks to reduce the variability of the expected outcome.
The Group manages risks through its underwriting strategy, adequate reinsurance arrangements and proactive claims handling. The underwriting strategy attempts to ensure that the underwritten risks are well diversified in terms of type and amount of risk, industry and geography. Underwriting limits are in place to enforce appropriate risk selection criteria.
60
27.1 Frequency and severity of claimsThe Group has the right not to renew individual policies, to re-price the risk, to impose deductibles and to reject the payment of a fraudulent claim. Insurance contracts also entitle the Group to pursue third parties for payment of some or all costs (for example, subrogation). Furthermore, the Group’s strategy limits the total exposure to any one territory and the exposure to any one industry.
Property insurance contracts are underwritten by reference to the commercial replacement value of the properties and contents insured, and claim payment limits are always included to cap the amount payable on occurrence of the insured event. Cost of rebuilding properties, of replacement or indemnity for contents and time taken to restart operations for business interruption are the key factors that influence the level of claims under these policies. Property insurance contracts are subdivided into four risk categories: fire, business interruption, weather damage and theft. The insurance risk arising from these contracts is not concentrated in any of the territories in which the Group operates, and there is a balance between commercial and personal properties in the overall portfolio of insured buildings.
The reinsurance arrangements include excess and catastrophe coverage. The effect of such reinsurance arrangements is that the Group should not suffer net insurance losses of a set minimum limit of AED 4,000 thousand in any one event estimated at 1:200 years. The Group has survey units dealing with the mitigation of risks surrounding claims. This unit investigates and recommends ways to improve risk claims. The risks are reviewed individually at least once in 3 years and adjusted to reflect the latest information on the underlying facts, current law, jurisdiction, contractual terms and conditions, and other factors. The Group actively manages and pursues early settlements of claims to reduce its exposure to unpredictable developments.
27.2 Sources of uncertainty in the estimation of future claim paymentsClaims on insurance contracts are payable on a claims-occurrence basis. The Group is liable for all insured events that occurred during the term of the contract, even if the loss is discovered after the end of the contract term. As a result, liability claims are settled over a long period of time and element of the claims provision includes incurred but not reported claims (IBNR). The estimation of IBNR is generally subject to a greater degree of uncertainty than the estimation of the cost of settling claims already notified to the Group, where information about the claim event is available. IBNR claims may not be apparent to the insured until many years after the event that gave rise to the claims. For some insurance contracts, the IBNR proportion of the total liability is high and will typically display greater variations between initial estimates and final outcomes because of the greater degree of difficulty of estimating these liabilities. In estimating the liability for the cost of reported claims not yet paid, the Group considers information available from loss adjusters and information on the cost of settling claims with similar characteristics in previous periods. Large claims are assessed on a case-by-case basis or projected separately in order to allow for the possible distortive effect of their development and incidence on the rest of the portfolio.
The estimated cost of claims includes direct expenses to be incurred in settling claims, net of the expected subrogation value and other recoveries. The Group takes all reasonable steps to ensure that it has appropriate information regarding its claims exposures. However, given the uncertainty in establishing claims provisions, it is likely that the final outcome will prove to be different from the original liability established.
The amount of insurance claims is particularly sensitive to the level of court awards and to the development of legal precedent on matters of contract and tort. Insurance contracts are also subject to the emergence of new types of latent claims, but no allowance is included for this at the end of the reporting period.
Where possible, the Group adopts multiple techniques to estimate the required level of provisions. This provides a greater understanding of the trends inherent in the experience being projected. The projections given by the various methodologies also assist in estimating the range of possible outcomes. The most appropriate estimation technique is selected taking into account the characteristics of the business class and the extent of the development of each accident year.
In calculating the estimated cost of unpaid claims (both reported and not), the Group’s estimation techniques are a combination of loss-ratio-based estimates and an estimate based upon actual claims experience using predetermined formulae where greater weight is given to actual claims experience as time passes. The initial loss-ratio estimate is an important assumption in the estimation technique and is based on previous years’ experience, adjusted for factors such as premium rate changes, anticipated market experience and historical claims inflation.
61
The initial estimate of the loss ratios used for the current year before and after reinsurance are analysed below by type of risk where the insured operates for current and prior year premium earned.
Year ended 31 December 2014 Year ended 31 December 2013
Type of risk Gross Loss Ratio
Net Loss Ratio Gross Loss Ratio Net Loss Ratio
Life and medical insurance 75.3% 77.3% 83.9% 75.9%
Non-life insurance 79.0% 67.3% 50.7% 64.3%
27.3 Process used to decide on assumptionsThe risks associated with insurance contracts are complex and subject to a number of variables that complicate quantitative sensitivity analysis. Internal data is derived mostly from the Group’s quarterly claims reports and screening of the actual insurance contracts carried out at the end of the reporting period to derive data for the contracts held. The Group uses assumptions based on a mixture of internal and market data to measure its claims liabilities. The Group has reviewed the individual contracts and in particular the industries in which the insured companies operate and the actual exposure years of claims. This information is used to develop scenarios related to the latency of claims that are used for the projections of the ultimate number of claims.
The choice of selected results for each accident year of each class of business depends on an assessment of the technique that has been most appropriate to observed historical developments. In certain instances, this has meant that different techniques or combinations of techniques have been selected for individual accident years or groups of accident years within the same class of business.
62
Ibn Battuta was the greatest traveler of his age. Leaving Tangier in Morocco at the age of 21, he spent the next 30 years travelling through Spain, Russia, Turkey, Persia, India, China and all the Arab kingdoms.
In an era when foreign travel was a high-risk adventure, Ibn Battuta’s description of the political, social and religious conditions of the places he visited was often the the only travelogue of its time, offering his contemporaries and us great insights about countries and civilizations of the medieval Eastern world.
Experts estimate Ibn Battuta to have covered more than 75,000 miles during his travels - a distance not exceeded by anyone, including Marco Polo, Magellan or Columbus until the arrival of the steam engine.
Ibn BattutaThe first great globe trotter
63
Acc
iden
t ye
ar
Bef
ore
20
09A
ED
’000
200
9 A
ED
’000
201
0 A
ED
’000
201
1 A
ED
’000
201
2 A
ED
’000
2013
AE
D ’0
0020
14A
ED
’000
To
tal
AE
D’0
00
Est
imat
e of
cum
ulat
ive
clai
ms-
gros
s:
Acc
iden
t yea
r 78
0,19
394
2,98
7 8
34,5
63 6
95,7
53
629,
706
601,
119
769,
924
-
One
yea
r la
ter
815,
259
998,
057
839
,592
789
,090
63
2,25
9 84
0,91
3-
-
Two
year
s la
ter
802,
802
966,
815
815
,187
818
,256
59
4,63
4 -
--
Thre
e ye
ars
late
r 79
9,07
995
2,59
9 7
91,1
48 7
75,0
94
--
--
Four
yea
rs la
ter
788,
259
949,
320
785,
308
--
--
-
Five
yea
rs la
ter
796,
740
940,
039
--
--
--
Six
yea
rs la
ter
780,
854
--
--
--
-
Cur
rent
est
imat
e of
cum
ulat
ive
clai
ms
780,
854
940,
039
785,
308
775
,094
59
4,63
4 84
0,91
376
9,92
45,
486,
766
Cum
ulat
ive
paym
ents
to d
ate-
gros
s(7
45,0
25)
(918
,768
) (7
43,9
64)
(700
,896
)(5
07,4
86)
(397
,914
) (3
01,0
76)
(4,3
15,1
29)
Tota
l out
stan
din
g c
laim
s re
cog
nise
d in
the
co
nso
lidat
ed
stat
emen
t o
f fi
nanc
ial p
osi
tio
n-g
ross
35,8
2921
,271
41,
344
74,
198
87,1
48 4
42,9
9946
8,84
81,
171,
637
27.4
Cla
ims
dev
elo
pm
ent
pro
cess
The
follo
win
g ta
ble
refle
cts
the
deve
lopm
ent
of t
he g
ross
out
stan
ding
cla
ims
of g
ener
al in
sura
nce
at t
he e
nd o
f eac
h ye
ar t
oget
her
with
cum
ulat
ive
paym
ents
sub
sequ
ent
to
the
year
of a
ccid
ent:
64
Und
erw
riti
ng y
ear
Bef
ore
20
09A
ED
’000
200
9 A
ED
’000
201
0 A
ED
’000
201
1 A
ED
’000
201
2 A
ED
’000
2013
AE
D ’0
0020
14A
ED
’000
To
tal
AE
D’0
00
Est
imat
e of
cum
ulat
ive
clai
ms-
net:
Acc
iden
t yea
r 4
05,1
04
430
,178
448
,922
4
37,2
15
344,
617
370,
627
313,
820
-
One
yea
r la
ter
423
,312
4
55,3
00 4
51,6
27
495,
869
346,
013
518
,475
-
-
Two
year
s la
ter
416
,844
4
41,0
4843
8,49
9 5
14,1
97
325,
423
--
-
Thre
e ye
ars
late
r 4
14,9
11
434
,563
425
,568
4
87,0
74
--
--
Four
yea
rs la
ter
409
,293
4
33,0
67 4
22,4
27
--
--
-
Five
yea
rs la
ter
413
,696
4
28,8
33-
--
--
-
Six
yea
rs la
ter
405
,448
-
--
--
--
Cur
rent
est
imat
e of
cum
ulat
ive
clai
ms
405
,448
4
28,8
33 4
22,4
27
487
,074
32
5,42
3 5
18,4
75
313,
820
2,90
1,50
0
Cum
ulat
ive
paym
ents
to d
ate-
net
(396
,278
) (4
23,3
89)
(411
,846
)(4
68,0
84)
(303
,119
) (4
05,0
98)
(193
,828
)(2
,601
,642
)
Tota
l out
stan
din
g c
laim
s re
cog
nise
d in
the
co
nso
lidat
ed
stat
emen
t o
f fi
nanc
ial p
osi
tio
n-ne
t
9,17
05,
444
10,5
8118
,990
22,
304
113
,377
119,
992
299,
858
The
follo
win
g ta
ble
refle
cts
the
deve
lopm
ent o
f the
net
out
stan
ding
cla
ims
of g
ener
al in
sura
nce
at th
e en
d of
eac
h ye
ar to
geth
er w
ith c
umul
ativ
e pa
ymen
ts s
ubse
quen
t to
the
year
of a
ccid
ent:
The
abov
e ta
ble
does
not
incl
ude
clai
ms
intim
ated
and
set
tled
in th
e sa
me
year
.
65
27.5 Concentration of insurance riskThe Group’s underwriting business is based entirely within the UAE, Turkey and other GCC countries, except for some treaty reinsurance arrangements with companies based in Europe and Asia.
In common with other insurance companies, in order to minimise financial exposure arising from large insurance claims, the Group, in the normal course of business, enters into arrangement with other parties for reinsurance purposes.
To minimise its exposure to significant losses from reinsurer insolvencies, the Group evaluates the financial condition of its reinsurers and monitors concentrations of credit risk arising from similar geographic regions, activities or economic characteristics of the reinsurers. Reinsurance ceded contracts do not relieve the Group from its obligations to policyholders. The Group remains liable to its policyholders for the portion reinsured to the extent that any reinsurer does not meet the obligations assumed under the reinsurance agreements.
27.6 Sensitivity of underwriting profit The contribution by the insurance operations to the profit of the Group is AED 100,906 thousand for the year ended 31 December 2014 (2013: AED 119,097 thousand). The Group does not foresee any adverse change in the contribution of insurance profit due to the following reasons:
• The Group has an overall risk retention level in the region of 51% (2013: 50%) and this is mainly due to low retention levels in Engineering, Property and Energy. However, for other lines of business, the Group is adequately covered by excess of loss reinsurance programs to guard against major financial impact.
• The Group has commission income of AED 333,089 thousand (2013: AED 194,227 thousand) predominantly from the reinsurance placement which remains a comfortable source of income.
Because of low risk retention of 51% (2013: 50%) of the volume of the business and limited exposure in high retention areas such as motor, the Group is comfortable to maintain an overall net loss ratio in the region of 73% (2013: 70%) and does not foresee any serious financial impact in the net underwriting profit.
28. Capital risk managementThe Group’s objectives when managing capital are:
• to comply with the insurance capital requirements required by UAE Federal Law No. 6 of 2007 on Establishment of Insurance Authority and Organization of Its Operations. The Group manages its capital on a basis of 350% - 450% of its minimum regulatory capital requirement presented in the table below.
• to safeguard the Group’s ability to continue as a going concern so that it can continue to provide returns for the Shareholders and benefits for other stakeholders; and
• to provide an adequate return to the Shareholders by pricing insurance contracts commensurately with the level of risk.
In the UAE, the local insurance regulator specifies the minimum amount and type of capital that must be held by the Company in addition to its insurance liabilities. The minimum required capital (presented in the table below) must be maintained at all times throughout the year.
2014AED’000
2013AED’000
Minimum regulatory capital 100,000 100,000
Total paid up capital 461,872 461,872
The UAE Insurance Authority has issued resolution no. 42 for 2009 setting the minimum subscribed or paid up capital of AED 100 million for establishing insurance firms and AED 250 million for re-insurance firms. The resolution also stipulates that at least 75 percent of the capital of the insurance companies established in the UAE should be owned by UAE or GCC national individuals or corporate bodies. The Company is in compliance with the minimum capital requirements.
66
29. Financial instrumentsThe Group is exposed to a range of financial risks through its financial assets, financial liabilities, reinsurance assets and insurance liabilities. In particular, the key financial risk is that in the long-term, its investment proceeds are not sufficient to fund the obligations arising from its insurance and investment contracts. The financial risks that the Group primarily faces due to the nature of its investments and underwriting business are interest rate risk, foreign currency risk, and market price risk, credit risk and liquidity risk.
29.1 Significant accounting policiesDetails of the significant accounting policies and methods adopted, including the criteria for recognition, the basis of measurement and the basis on which income and expenses are recognised, in respect of each class of financial asset, financial liability and equity instrument are disclosed in note 3 to the consolidated financial statements.
29.2 Categories of financial instruments
2014AED’000
2013AED’000
Financial assets
Investments designated at FVTOCI 504,596 483,630
Investments designated at FVTPL 368,112 310,534
Financial investments measured at amortised cost 922,981 585,807
Statutory deposits measured at amortised cost 23,538 23,538
Insurance receivables measured at amortised cost 1,194,962 1,079,162
Other receivables (excluding prepayments) measured at amortised cost 54,282 89,891
Bank balances and cash measured at amortised cost 517,243 670,318
3,585,714 3,242,880
Financial liabilities – measured at amortised cost
Bank borrowings - 85,216
Re-insurance deposits retained 79,052 82,849
Insurance payables 425,195 367,912
Other payables 58,309 62,933
562,556 598,910
Management considers that the carrying amounts of financial assets and financial liabilities recorded in the consolidated financial statements approximate their fair values, except for the financial investments measured at amortised cost of which fair value is determined based on quoted market prices and disclosed in note 8.4 of these consolidated financial statements.
29.3 Fair value measurementThe fair values of financial assets and financial liabilities are determined as follows;
• The fair values of financial assets and financial liabilities with standard terms and conditions and traded on active liquid markets are determined with reference to quoted market bid prices at the close of the business on the reporting date.
• The fair values of other financial assets and financial liabilities are determined in accordance with generally accepted pricing models based on discounted cash flow analysis using prices from observable current market transactions and dealer quotes for similar instruments.
67
29.3.1 Fair value of the Group’s financial assets that are measured at fair value on recurring basisSome of the Group’s financial assets are measured at fair value at the end of the reporting period. The following table gives information about how the fair values of these financial assets are determined;
Financial assets
31 December 2014
AED’000
Fair value as at31 December
2013AED’000
Fair value hierarchy
Valuation techniques
and key inputs
Significant unobservable
input
Relationship of unobservable inputs to fair
value
Quoted equity investments - FVTOCI
374,205 306,956 Level 1 Quoted bid prices in an
active market.
None. NA
Unquoted equity investments - FVTOCI
130,391 176,674 Level 3 Net assets valuation method
due to the unavailability
of market and comparable
financial information. Net assets
values were determined
based on the latest available
audited/historical financial
information.
Net assets value. Higher the net assets value of the investees, higher the fair
value.
Quoted debt instruments - FVTPL
17,293 52,919 Level 1 Quoted bid prices in an
active market.
None. NA
unquoted equity instruments - FVTPL
350,819 258,615 Level 3 Net assets values of the
funds.
Net assets value. Higher the net assets value,
higher the fair value.
Quoted debt instruments - amortized costs
902,808 567,691 Level 1 Quoted bid prices in an
active market.
None. NA
68
Ibn RushdInfluential thinker
A physician, theologian, lawyer and judge during his lifetime, Ibn Rushd or Averroës is most famous as the greatest Arabic philospher before the modern era. Reviving interest in the ancient Greek philosphers, especially Aristotle, Ibn Rushd was unique in stressing the need for rational thought in seeking the truth rather than blind belief in religious dogma.
While some contemporaries opposed his radical views, European philosphers who admired him as someone far ahead of his time were greatly influenced by his thinking when formulating their own ideologies. His most famous works include Tahafut al-tahafut or The Incoherence of the Incoherence and the Kulliyat or Generalities, one of the most widely used medical textbooks for many centuries
69
29.3.2 Fair value hierarchyThe following table provides an analysis of financial instruments that are measured subsequent to initial recognition at fair value, grouped into Levels 1 to 3 based on the degree to which the fair value is observable:
At 31 December 2014
Financial assetsLevel 1
AED’000Level 2
AED’000Level 3
AED’000Total
AED’000
At fair value through profit or loss
Investments in bonds 17,293 - - 17,293
Unit linked investments - - 350,819 350,819
17,293 - 350,819 368,112
At fair value through other comprehensive income
Shares - quoted 374,205 - - 374,205
Un-quoted equity instruments - - 130,391 130,391
374,205 - 130,391 504,596
At 31 December 2013
Financial assets
At fair value through profit or loss
Investments in bonds 52,919 - - 52,919
Unit linked investments - - 257,615 257,615
52,919 - 257,615 310,534
At fair value through other comprehensive income
Shares - quoted 306,956 - - 306,956
Un-quoted equity instruments - - 176,674 176,674
306,956 - 176,674 483,630
There were no transfers between each of level during the year. There are no financial liabilities which should be measured at fair value and accordingly no disclosure is made in the above table.
29.3.3 Reconciliation of level 3 fair value measurementsBelow is a reconciliation of movements in level 3 financial assets measured at fair value:
2014AED’000
2013AED’000
Balance at the beginning of the year 176,674 167,038
Additions during the year 1,007 34,400
Disposals during the year (14,182) (959)
Losses recognised in other comprehensive income (33,108) (23,805)
Balance at the end of the year 130,391 176,674
70
29.4 Market risk managementMarket risk is the risk that the fair value or future cash flows of a financial asset or liability will fluctuate because of changes in market prices. Market risk comprises three types of risk: foreign currency risk, interest rate risk and other price risk.
29.4.1 Interest rate risk managementInterest rate risk arises from the possibility that changes in interest rates will affect the finance income or finance cost of the Group. The Group is exposed to interest rate risk on its financial investments in bonds and term deposits and bank borrowings that carry both fixed and floating interest rates.
The Group generally manages to minimise the interest rate risk by closely monitoring the market interest rates and investing in those financial assets in which such risk is expected to be minimal.
29.4.2 Interest rate sensitivity analysisThe sensitivity analyses below have been determined based on the exposure to interest rates for interest-bearing financial assets assuming the amount of assets at the end of the reporting period were outstanding for the whole year.
If interest rates had been 100 basis points higher/lower and all other variables were held constant, the Group’s profit for the year ended 31 December 2014 would increase/decrease by AED 13,475 thousand (2013: AED 10,959 thousand).
29.4.3 Foreign currency risk managementThere are no significant exchange rate risks as substantially all monetary assets and monetary liabilities of the Group are denominated in the local currencies of the countries where the Group operates or US Dollars to which local currencies are fixed.
Management believes that there is a minimal risk of significant losses due to exchange rate fluctuations and consequently the Group has not hedged their foreign currency exposure.
29.4.4 Market price risk managementMarket price risk is the risk that the value of a financial instrument will fluctuate as a result of changes in market prices, whether those changes are caused by factors specific to the individual security, or its issuer, or factors affecting all securities traded in the market. The Group is exposed to market price risk with respect to their quoted investments. The Group limits market risk by maintaining a diversified portfolio and by continuous monitoring of developments in the market. In addition, the Group actively monitors the key factors that affect stock and market movements, including analysis of the operational and financial performance of investees.
At the end of the reporting period, if the equity prices are 10% higher/lower as per the assumptions mentioned below and all the other variables were held constant, the Group’s other comprehensive income would have increased/decreased by AED 37,421 thousand (2013: AED 30,696 thousand) in the case of the financial investments at fair value through other comprehensive income.
Method and assumptions for sensitivity analysis;• The sensitivity analysis has been done based on the exposure to equity price risk as at the end of the reporting period.
• As at the end of the reporting period if equity prices are 10% higher/lower on the market value uniformly for all equity while all other variables are held constant, the impact on other comprehensive income has been shown above.
• A 10% change in equity prices has been used to give a realistic assessment as a plausible event.
29.5 Credit risk managementCredit risk refers to the risk that a counterparty will default on its contractual obligations resulting in financial loss to the Group.
Key areas where the Group is exposed to credit risk are: • reinsurers’ share of insurance liabilities;• amounts due from reinsurers in respect of claims already paid;• amounts due from insurance contract holders;• amounts due from insurance intermediaries; and• amounts due from banks for bank balances and fixed deposits
71
The Group has adopted a policy of dealing with creditworthy counterparties as a means of mitigating the risk of financial loss from defaults. The Group’s exposure and the credit ratings of their counterparties are continuously monitored and the aggregate value of transactions concluded is spread amongst approved counterparties. Credit exposure is controlled by counterparty limits that are reviewed and approved by the management annually.
Reinsurance is used to manage insurance risk. This does not, however, discharge the Group’s liability as primary insurer. If a reinsurer fails to pay a claim for any reason, the Group remains liable for the payment to the policyholder. The creditworthiness of reinsurers is considered on an annual basis by reviewing their financial strength prior to finalisation of any contract.
The Group maintains records of the payment history for significant contract holders with whom it conducts regular business. The exposure to individual counterparties is also managed by other mechanisms, such as the right of offset where counterparties are both debtors and creditors of the Group. Management information reported to the Group includes details of provisions for impairment on insurance receivables and subsequent write-offs. Exposures to individual policyholders and groups of policyholders are mitigated by ongoing credit evaluation of their financial condition.
The Group does not have any significant credit risk exposure to any single counterparty or any group of counterparties having similar characteristics. The Group defines counterparties as having similar characteristics if they are related entities. The credit risk on liquid funds is limited because the counterparties are registered banks with sound financial positions.
The carrying amount of financial assets recorded in the consolidated financial statements, which is net of impairment losses, represents the Group’s maximum exposure to credit risk.
29.6 Liquidity risk managementLiquidity risk refers to the risk that an entity will encounter difficulty in meeting obligations associated with its financial liabilities at maturity date. The Group manages the liquidity risk through a risk management framework for the Group’s short, medium and long-term funding and liquidity management requirements by maintaining adequate reserves, sufficient cash and cash equivalent and bank facilities, to ensure that funds are available to meet their commitments for liabilities as they fall due.
The maturity profile is monitored by management to ensure adequate liquidity is maintained. The table below summarises the maturity profile of the Group’s financial assets and liabilities based on remaining undiscounted contractual obligations including interest receivable and payable.
31 December 2014
Statement of financial
positionAED’000
Less than 1 year
AED’000
1 to 5 years
AED’000
Over 5 years
AED’000
No maturity
dateAED‘000
TotalAED’000
Financial assets
At fair value through profit or loss 368,112 - 350,819 20,319 - 371,138
At fair value through OCI 504,596 - - - 504,596 504,596
At amortised cost 922,981 41,760 541,522 451,186 - 1,034,468
Insurance receivables 1,194,962 1,194,962 - - - 1,194,962
Other receivables (excluding prepayments)
54,282 54,282 - - - 54,282
Statutory deposits 23,538 - - 25,891 - 25,891
Bank balances and cash 517,243 417,871 65,526 61,303 - 544,700
Total financial assets 3,585,714 1,708,875 957,867 558,699 504,596 3,730,037
Financial liabilities
Reinsurance deposits retained 79,052 79,448 - - - 79,448
Insurance payables 425,195 425,195 - - - 425,195
Other payables 58,309 58,309 - - - 58,309
Total financial liabilities 562,556 562,952 - - - 562,952
72
31 December 2013
Statement of financial
positionAED’000
Less than 1 year
AED’0001 to 5 years
AED’000
Over 5 years
AED’000
No maturity date
AED‘000Total
AED’000
Financial assets
At fair value through profit or loss 310,534 - 257,615 64,826 - 322,441
At fair value through OCI 483,630 - - - 483,630 483,630
At amortised cost 585,807 - 240,654 452,624 - 693,278
Insurance receivables 1,079,162 1,079,162 - - - 1,079,162
Other receivables (excluding prepayments)
89,891 89,891 - - - 89,891
Statutory deposits 23,538 - - 25,891 - 25,891
Bank balances and cash 670,318 573,894 66,516 66,653 - 707,063
Total financial assets 3,242,880 1,742,947 564,785 609,994 483,630 3,401,356
Financial liabilities
Bank borrowings 85,216 87,559 87,559
Reinsurance deposits retained 82,849 83,263 - - - 83,263
Insurance payables 367,912 367,912 - - - 367,912
Trade and other payables 62,933 62,933 - - - 62,933
Total financial liabilities 598,910 601,667 - - - 601,667
30. SubsidiariesDetails of the Company’s subsidiaries at 31 December 2014 are as follows:
Name of subsidiary
Place of incorporation and operation
Proportion of legal
ownership interest
Proportion of voting
power held Principal activity
Equator Insurance Agency L.L.C.**
Dubai - U.A.E. 99.97% 100% Insurance Agency.
Dubai Starr Sigorta A.Ş Istanbul - Turkey
51% 51% Issuing short-term and long-term insurance contracts.
Support Management Services Company Limited**
Irbil - Iraq. 99% 100% Third party administration.
Synergize Services FZ L.L.C* Dubai - UAE. 100% 100% ManagementInformation technology and
transaction processing.
* Synergize Services FZ L.L.C was incorporated on 24 January 2014 in Dubai Outsource Zone, UAE and is engaged in the business of providing management information technology and transaction processing services.
** The Company holds the remaining equity in Equator Insurance Agency L.L.C and Support Management Services Company Limited, beneficially through nominee arrangements.
73
Summarised financial information of the Group’s subsidiary - Dubai Star Sigorta A.S., Turkey that the company has a material non-controlling interest in is set out below.
Summarised financial information below represents amounts before inter-group eliminations.
Dubai Starr Sigorta A.S.2014
AED’0002013
AED’000
Current assets 365,688 231,744
Non-current assets 37,188 14,099
Current liabilities 257,780 193,275
Non-current liabilities 72,133 4,689
Equity attributable to Owners of the Company 37,211 24,418
Non-controlling interests 35,752 23,461
Net cash inflows/(outflows) from operating activities 1,266 (34,604)
Net cash (outflows)/inflows from investing activities (4,136) 5,064
Net cash inflows from financing activities 21,453 16,765
Net cash inflows/(outflows) 18,583 (12,775)
Details of the above subsidiary’s income statement are given in note 24.4, segment information.
31. Effects of change in accounting policyAs disclosed in note 3.3, the Group voluntarily changed their accounting policy for commissions and other acquisition costs related to securing new insurance contracts and renewing existing insurance contracts for general insurance business and commission received from reinsurers for the premium ceded.
The effect of the changes in accounting policies during the current year resulted in increasing profit for the year ended 31 December 2014 by AED 10,798 thousands and increasing deferred acquisition costs and deferred commission income respectively by AED 44,630 thousands and AED 33,832 thousands at 31 December 2014.
The effects of the retrospective application of the changes in accounting policies to the prior years consolidated financial statements are summarized below:
31.1 Impact of the changes in accounting policies for consolidated statement of financial position as at 1 January 2013
At 1 January 2013 as previously reported
AED’000Reclassification
AED’000Restatements
AED’000
At 1 January 2013 restated
AED’000
Retained earnings 126,007 - 717 126,724
Deferred acquisition costs - 15,048 43,625 58,673
Deferred commission income - - (42,908) (42,908)
74
31.2 Impact of the change in accounting policy for the consolidated statement of financial position as at 31 December 2013
At 31 December 2013 as previously reported
AED’000Reclassification
AED’000Restatements
AED’000
At 31 December
2013 restatedAED’000
Retained earnings 249,368 - 1,337 250,705
Deferred acquisition costs - 18,449 63,912 82,361
Deferred commission income - - (62,575) (62,575)
31.3 Impact of the changes in accounting policies for the consolidated income statement for the year ended 31 December 2013
As previously reported31 December 2013 Restatements
At 31 December 2013 restated
Reinsurance commissionincome (AED ’000)
194,227 (19,667) 174,560
Commission expenses (AED ’000)
(225,538) 20,287 (205,251)
Profit for the period (AED ’000)
246,498 620 247,118
Basic earnings per share (AED) 0.52 - 0.52
75
32. Comparative informationThe following amounts in the consolidated statement of financial position as at 31 December 2013 have been reclassified to conform to the current year presentation.
As previously reported at 31
December 2013AED ’000
ReclassificationsAED’000
As reclassified at31 December 2013
AED ’000
Deferred acquisition costs - 18,449 18,449
Prepayments 149,934 (18,449) 131,485
Insurance contract liabilities - gross
- Additional reserve 95,156 9,316 104,472
- Life assurance fund 195,961 (39,302) 156,659
- Unearned premium - gross 1,001,725 29,986 1,031,711
Insurance contract liabilitie - net
- Additional reserve 95,156 9,316 104,472
- Life assurance fund 195,961 (39,302) 156,659
- Unearned premium - gross 505,757 29,986 535,743
There was no impact on the reported profit for the year ended 31 December 2013 due to the above reclassifications.
33. DividendsAt the Annual General Meeting held on 16 March 2014, the shareholders approved cash dividends of 10% amounting to AED 46,187 thousand (AED 10 fils per share) for 2013. Cash dividends of 5% amounting to AED 23,094 thousand (AED 5 fils per share) were declared in the Annual General Meeting held on 31 March 2013 for the year 2012.
The Board of Directors proposes cash dividends of 10% amounting to AED 46,187 thousand (AED 10 fils per share) for 2014.
The proposed dividends above are subject to the approval of the Shareholders at the Annual General Meeting and have not been included as a liability in the consolidated financial statements.
34. Approval of the consolidated financial statementsThe consolidated financial statements were approved by the Board of Directors and authorised for issue on 27 January 2015.
77
A full circle of insurance productskeeps you covered at all angles.
Tel: 800 4746www.tameen.ae
Oman Insurance Company (P.S.C.)Paid up Capital AED 461,872,125, C.R. No. 41952 Insurance Authority No. 9 dated 24/12/1984Head Office: P.O. Box 5209, Dubai, United Arab Emirates. Tel.: +971 4 233 7777, Fax: +971 4 233 7775, www.tameen.ae
التقـريــر ال�ســنوي
2014
يف �لع�سور �لو�سطى، بزغ فجر �حل�سارة �لإ�سالمية متجاوز� نوره �ل�سرق �لأو�سط �إىل بالد
فار�س و�آ�سيا �لو�سطى و�سمال �أفريقيا موؤهال تلك �ملناطق لتحقيق قفز�ت كبرية يف تقدم
�ملعرفة �لب�سرية.
��ستطاع مفكري وعلماء هذه �حلقبة �أن يغريو� �لعامل من خالل �أفكارهم �لثورية يف
�لريا�سيات و�لفلك و�جلغر�فيا و�لهند�سة �ملعمارية و�لهند�سة و�لطب و�لزر�عة و�لفل�سفة.
بتجنبهم للتفكري �لتقليدي، ��ستطاعت روؤياهم �أن تبتكر �أعمال ر�ئدة �سمدت �أمام �ختبار
�لزمن.
يف عمان للتاأمني، تقودنا روح �لبتكار ذ�تها لتنع�س بها جهودنا �لر�مية باأن ن�سبح �سركة
�لتاأمني �لأكرث تف�سيال يف �ملنطقة.
�ملدينة �لقدمية »خو�رزم« يف جمهورية �أوزبك�ستان، مركز �إ�سالمي هام منذ �لقرن 10 وموطن �لعمارة
فت موقعا تر�ثيا عامليا من قبل �ليون�سكو يف عام 1990 �لإ�سالمية �لأمثل. �سن
جـــ�ســــور
الإبــــــــــداع
1
املحتويات
�صفحة
3 رئي�س جمل�س �لإد�رة
5-4 جمل�س �لإد�رة
7-6 تقرير جمل�س �لإد�رة
9 تقرير مدقق �حل�سابات �مل�ستقل
11 بيان �ملركز �ملايل �ملوحد
13 بيان �لدخل �ملوحد
15 بيان �لدخل �ل�سامل �ملوحد
17-16 بيان �لتغري�ت يف حقوق �مل�ساهمني �ملوحد
19-18 بيان �لتدفقات �لنقدية �ملوحد
75-21 �إي�ساحات حول �لبيانات �ملالية �ملوحدة
2
حممد �خلو�رزمي، عامل م�سلم بزغ جنمه يف �لقرن 9 ليعترب منذ ذلك �لع�سر موؤ�س�سا
ة تبقى مرجعا �أ�سا�سيا لكافة �لع�سور! م�ساهمته للريا�سيات �حلديثة ومرثيها بعلوم حي
يف نظام �لرتقيم �لهندي من 1 �إىل 9 و�لرقم �سفر، كانت �لثورة �ملغرية لعلوم �لريا�سيات
و��ستخد�ماتها.
»�ملخت�سر يف ح�ساب �جلرب و�ملقابلة«، هو �لكتاب �لذي و�سع فيه �خلو�رزمي �أ�س�س علم
�جلرب. ومن كلمة )�جلرب( ��ستقت �لكلمة �لالتينية )�جلرب�( و Algorithm هو ��سم
�خلو�رزمي ب�سكله �لالتيني. وللخو�رزمي كذلك �إ�سهامات هامة يف علم �لفلك و�جلغر�فيا.
مـــحـــمـــــــد
الـخـــوارزمـــــــيمـــوؤ�س�س
الــريـا�ســيـــات الـحـديـثـــــة
3
�ت�سمت �سنة 2014 ل�سركة عمان للتاأمني بالتفاوؤل و�لن�ساط �ملتجدد، برغم �لتحديات �لتي و�جهت �ل�سركة هذ� �لعام،
�سركة للتاأمني �سركة عمان كون ليتجلى يف و�إن ذلك �سبق. �أقوى مما وت�سبح تقدما ترز �أن �ل�سركة ��ستطاعت
�إجمايل �رتفع مليار�ت حيث 3 تتجاوز حاجز �أن ��ستطاعت �لتي �ملتحدة �لعربية �لإمار�ت دولة �لأوىل يف �لتاأمني
�أق�ساط �لتاأمني �ملكتتبة مبعدل 11.3% لي�سل �إىل 3.25 مليار درهم �إمار�تي.
خلدمـة قوية وقدر�ت قوية توزيع �سبكة على �سركتنا تركيز �إىل �ل�سركة �إير�د�ت يف �ملميزة �لزيادة هذه وتوؤكد
�أرباح ف�سايف �لرئي�سية، �أ�سو�قنا خارج وجودها وتر�سيخ منتجاتها حمفظة تنويع تو��سل تز�ل ل وهي عمـالئنا،
�ل�سركة ل يز�ل قويا مبعدل 224.9 مليون درهم �إمار�تي يف حني ل يز�ل �إجمايل �لأ�سول �ل�سافية لل�سركة عند معدل
6 مليار�ت درهم �إمار�تي. فال�سركة تو��سل �زدهارها باعتبارها �سركة تتميز مبركز مايل مالئم وقد حظيت بنظرة
�إيجابية بدرجة “A-” من �ستاندرد �آند بورز )S&P( كما حظيت بت�سنيف ممتاز بدرجة “A” من قبل �إيه �إم بي�ست
. )AM Best(
وكما هو �حلال �ملنطقة، �لتاأمني يف ر�ئدة يف قطاع �سركة باعتبارها �ل�سركة �لنتائج مركز تلك توؤكد �أخرى، مرة
و�ل�سركات، �لأفر�د م�ستوى على لعمالئها �ملتنامية �لقاعدة كان �ل�سركة لدى �لنمو عو�مل �أهم �أحد فاإن د�ئما،
فال�سركة تعترب عمالئها �أحد �أهم �أ�سحاب �مل�سالح فيها وت�سعى جاهدة �إىل �ل�ستمر�ر يف مو�كبة �حتياجاتهم �ملتغرية،
عالوة على ذلك، تتفوق �ل�سركة مبهارة تقييم وت�سعري �ملخاطر على نحو منا�سب، كما و �إيجاد �حللول �لفريدة للم�ساريع �ل�سخمة �ملعقدة، فنحن نعمل يف �ل�سركة –متا�سيا
مع �ملعايري �حلديثة لإد�رة �ملخاطر – على تعزيز ق�سم �لأكتور�ي لدينا بهدف ت�سني مر�قبة �لربحية.
فا�ستناد� �إىل قيم �ل�سركة �لأ�سا�سية �خلا�سة بالثقة و�خلربة و�سهولة �لو�سول �إليها، كان فريق �لعمل متحم�سا لن�سر �لهوية �حلديثة لل�سركة �لتي ت�سع �سركة عمان للتاأمني
بعيد� عن مناف�سيها، فال�سعار �جلديد لل�سركة هو »معا لالأمام« يف �ساأنه تعزيز ر�سالتنا �لتي تفيد باأنه باإمكان عمالئنا �لتقدم بكل ثقة يف حياتهم لأنهم يعملون جنبا �إىل
جنب مع �سريك تاأمني ذو ثقة وميكن �لعتماد عليه.
�إ�سافة �إىل ذلك، تو��سل �ل�سركة تنمية وتو�سيع �آفاقها يف بيئة تناف�سية بوترية متز�يدة، ونحن نوؤكد جمدد� على �لتز�منا ببناء وتعزيز �لتعاون �مل�سرتك مع �سركائنا.
ومن �مل�سجع كذلك روؤية �ل�سركة تتبنى �لبتكار بكافة �لو�سائل فم�سار �ل�سركة �لبتكاري يعد جزء� ل يتجز�أ من ثقافة عملها، وكان لهذه �لروح �لف�سل يف �إجناز�ت و جناحات
يف �لعديد من �ملجالت �لتي تتخ�س�س فيها �ل�سركة، وبالأخ�س:
• �إطالق خطة لالإدخار و�لتقاعد يف �لإمار�ت �لعربية �ملتحدة مل�ساعدة �ملوظفني على تاأمني م�ستقبلهم؛ وذلك بتوفري فر�س �حل�سول على ��ستثمار�ت من �لطر�ز �لعاملي بطريقة تت�سم بال�سهولة و�لتنظيم و�لأمان.
�إختيار هيئة �ل�سحة بدبي، �ل�سركة كاإحدى �ل�سركات �ل�سبع �ملعتمدة. •• �إطالق “بيزن�س Business( 360 360( لل�سركات �ملتو�سطة و�ل�سغرية يف دولة �لإمار�ت �لعربية �ملتحدة ويعترب منتج �لتاأمني �مل�سبق �لي�سري ، و�حلل �ل�سامل؛ مما
يتيح ذلك من خالل طلب و�حد من خالل و�جهة �لإنرتنت.
و�سع من�سة �لتد�ول لإ�سد�ر �لبولي�سة من خالل جهات �أخرى، •• �إن�ساء قناة توزيع د�خلية �ختيارية ر�سمية و�تفاقيات تديد مز�يا وم�سار �لقرت��س بالإ�سافة �إىل �لت�سنيف »A« لتوفري قدرة �أكرب لنقل �ملخاطر ملا يزيد عن 60 ناقل
يف كل �أنحاء �لعامل.
مارت در�جون يف جديــد فرع و�أطلقــت �ملنطقــة، يف �ل�سـينية �لتجارية �لأعمال �حتياجات لدعم �لتاأمني مهنيي من متخ�س�س فريق مع �سينيا« »مكتبا • �إفتتاح . )Dragon Mart(
�أخري� ولي�س �آخر� ، �إن �إجناز�ت �ل�سركة تعزو� ب�سفة �أ�سا�سية �إىل �أ�سولها �لكبرية وموظفيها، فهذه �لإجناز�ت ما كانت لتتحقق لول عمل �ملوظفني وتعاونهم مع �ل�سركة
و�لتز�مهم بالتفوق مما �ساعد �ل�سركة على �ل�سمود يف �سوق �لعمل وتقيق ما ترمو� �إليه من تطلعات. ويف هذ� �ل�سياق، �أطلقنا نظام »�ل�سوت« على �لإنرتنت �لذي غري
نظام �إد�رة �ملو�رد �لب�سرية وعزز من برنامج �ل�سركة للتعليم �لإلكرتوين.
�أود كذلك �أن �أ�سجل خال�س تقديري جلميع موظفي �ل�سركة، و�مل�ساهمني فيها وغريهم من �أ�سحاب �مل�سالح لتفانيهم يف دعم �ل�سركة، و�أود كذلك �أن �أعرب عن بالغ �سكري
وتقديري ملجل�س �إد�رة �ل�سركة لروؤيته وقيادته �لر�سيدة يف توجيه �ل�سركة خالل عام 2014، و�سوف نو��سل �ل�سري على درب �لتقدم باعتبارنا �سركة تاأمني ر�ئدة من خالل
�لرتكيز على �بتكار�ت �ملنتجات و�خلدمات ل�سالح عمالئنا.
دعونا جنعل من عام 2015 عاما مليئا بالإجناز�ت و�لنجاح لإننا نتقدم لالأمام معا.
عبد �لعزيز �لغرير
رئي�س جمل�س �إد�رة �سركة عمان للتاأمني
بيان رئي�س جمل�س الإدارة
4
جمل�س الإدارة
ال�سيد/عبد العزيز عبداهلل الغرير
رئي�س جمل�س �لإد�رة
ال�سيد/علي را�سد لوتاه
ع�سو جمل�س �لإد�رة
ال�سيد/هاين را�سد الهاملي
ع�سو جمل�س �لإد�رة
ال�سيد/عبد الروؤوف ال�سيخ اأحمد املبارك
نائب رئي�س جمل�س �لإد�رة
5
ال�سيد/را�سد �سيف اجلروان
ع�سو جمل�س �لإد�رة
ال�سيد/نبيل وحيد را�سد وحيد
ع�سو جمل�س �لإد�رة
ال�سيد/بدر عبد اهلل الغرير
ع�سو جمل�س �لإد�رة
ال�سيد/باتريك �سوفيل
�لرئي�س �لتنفيذي
6
�ل�سادة �مل�ساهمني �لكر�م ،،،
ي�سعدنا �أن نرحب بكم و�أن نقدم لكم تقريرنا �ل�سنوي �لثامن و�لثالثني عن ن�ساط �سركة عمان للتامني عن �ل�سنة �ملنتهية يف 31 دي�سمرب 2014
لقد كان عام 2014 عام �لتحدي فعلى �لرغم من �لتحديات �لتي و�جهتها �ل�سركة فقد �أظهرت �سركتكم �أد�ء متما�سكا و قويا �أكرث من �أي وقت م�سى، حيث
حققت �أق�ساط �لتاأمني منو� بن�سبة 11.3% لي�سل مبلغ 3.25 مليار درهما مقابل مبلغ 2.92 مليار درهما عام 2013.
وكانت �لأرباح �لفنية لعام 2014 100.9 مليون درهم مقابل 119.1 مليون درهم عام 2013.
وقد �إرتفع �سايف �لتعوي�سات �ملدفوعة مببلغ 1.06 مليار درهم مقابل مبلغ 939 مليون درهم عام 2013.
كما بلغ �سايف �لحتياطات �لفنية مبلغ 1.67 مليار درهم مقابل مبلغ 1.43 مليار درهم عن عام 2013.
وحققت �ل�سركة �أرباحا �سافية قدرها 224.9 مليون درهم مقابل مبلغ 242.5 مليون درهم عام 2013.
و فيما يلي تفا�سيل �لن�ساط:
اأول : التاأمينات العامة :
بلغت �لأق�ساط �ملكتتبة مبلغ 1.518.134 �ألف درهم مقابل مبلغ 1.363.429 �ألف درهما عام 2013. وبلغ �سايف �لتعوي�سات �ملدفوعة مبلغ 412.211 �ألف
درهم مقابل مبلغ 397.415 �ألف درهم عام 2013 .
وكانت ح�سة �لفرع من �مل�سروفات �لعامة مبلغ 146.997 �ألف درهما مقابل مبلغ 203.797 �ألف درهما لعام 2013 .
وقد بلغت �لأرباح �ل�سافية �ملحققة مبلغ 71.097 �ألف درهم مقابل مبلغ 27.231 �ألف درهم لعام 2013 .
ثانيا : فرع التاأمني على احلياة :
بلغت �لأق�ساط �ملكتتبة يف هذ� �لفرع مبلغ 1.730.810�ألف درهم مقابل مبلغ 1.556.165 �ألف درهم عام 2013، بزيادة 11 % . وبلغ �سايف �لتعوي�سات
�ملدفوعة مبلغ 650.514 �ألف درهم مقابل مبلغ 541.733 �ألف درهم لعام 2013 .
وبلغت ح�سة �لفرع من �مل�سروفات �لعامة و�لإد�رية مبلغ 127.373�ألف درهم مقابل مبلغ 70.554 �ألف درهم لعام 2013 .
وقد حقق �لفرع ربحا �سافيا قدره 29.809 �ألف درهم مقابل مبلغ 91.866 �ألف درهم لعام 2013 .
ثالثا : ال�ستثمارات :
بلغت �لقيمة �لإجمالية �لنقدية و ��ستثمار�ت �ل�سركة مبلغ 2،810،785 �ألف درهم مقابل مبلغ 2،538،586 �ألف درهم لعام 2013 و بلغ دخل �ل�ستثمار هذ�
�لعام مبلغ 143،381 �ألف درهم مقابل مبلغ 166،353 �ألف درهم لعام 2013 .
رابعا : املوجودات وحقوق امل�ساهمني :
بلغت حقوق �مل�ساهمني مبلغ 2.003.617 �ألف درهم مقابل مبلغ 1.795.962 �ألف درهم عام 2013.
كما بلغ �إجمايل موجود�ت �ل�سركة نهاية عام 2014 مبلغ 6٫023٫،240 �ألف درهم مقابل مبلغ 5.110.367 �ألف درهما عام 2013 .
خام�سا: الأرباح واخل�سائر :
بلغ ربح �ل�سركة �ل�سايف �لعائد مل�ساهمني هذ� �لعام2014 مبلغ 224.849 �ألف درهم مقابل مبلغ 242.445 �ألف درهم لعام 2013 وتفا�سيلها كما يلي:
تقرير جمل�س الإدارة
7
2014
�ألف درهم
2013
�ألف درهم
250.705126.007�لرباح �ملدورة
717-تاأثري �لتغري يف �ل�سيا�سة �ملحا�سبية
224.849242.445�سايف �أرباح �ل�سنة
475.554369.169
)19.828(4.196مد�خيل �ساملة �أخرى / )خ�سائر(
)60.456()56.213(حمول �ىل �حتياطي عام
)14.231(-حمول �ىل �لحتياطي �لقانوين
)23.094()46.187(توزيعات �أرباح نقدية
)855( )1.223(حمول �ىل �حتياطي �لطو�رئ
376.127250.705�لر�سيد �أرباح حمتفظ بها
تو�سيات جمل�س الإدارة :
تقدم جمل�س �لإد�رة لل�سادة �مل�ساهمني بالتو�سيات �لتالية :
�مل�سادقة على تقرير جمل�س �لإد�رة . .1
2. �مل�سادقة على �مليز�نية �لعمومية وح�سابات �لأرباح و�خل�سائر عن �ل�سنة �ملنتهية يف 31 دي�سمرب 2014 وقبول تقرير مدققي �حل�سابات عن �لبيانات
�ملالية للفرتة �ملذكورة .
�إبر�ء ذمة �أع�ساء جمل�س �لإد�رة عن ت�سرفاتهم لإد�رة �ل�سركة خالل عام 2014 . .3
�إبر�ء ذمة مدقق ح�سابات �ل�سركة و تعيني مدققي �حل�سابات ل�سنة 2015 وتديد �أتعابهم. .4
�ملو�فقة على �قرت�ح جمل�س �لإد�رة ب�ساأن توزيع 10% من �لأرباح لل�سنة �ملالية 2014 . .5
يف �خلتام، فاإن �أع�ساء جمل�س �لإد�رة �سعد�ء بالتقدم �لذي �أحرزته �ل�سركة خالل �لعام 2014 بالرغم من كرثة �لتحديات يف هذ� �لعام بالن�سبة لالقت�ساد
�لعاملي و�سناعة �لتاأمني �ملحلية . ونود �أن نبني خال�س تقديرنا و�متناننا جتاه �مل�ساهمني يف �سركة عمان للتاأمني ، ول نريد �ن نن�سى عمالئنا �لكر�م و�سركائنا
�لتجاريني و�لذين ت�ساعدنا ثقتهم ودعمهم لنا على مو��سلة �مل�سو�ر دون كلل .
نود �ن نعرب عن خال�س �سكرنا لإد�رة وموظفي �ل�سركة على م�ساهمتهم �ملتفانية و�ملخل�سة يف منو �ل�سركة ونتمنى لهم كل �لتوفيق لتحقيق �ملزيد من �لنجاح.
�سائلني �ملوىل عز وجل �أن ي�سدد خطانا.
نيابة عن �ملجل�س
عبد�لعزيز عبد�هلل �لغرير
رئيـــ�س جملــــ�س �لإد�رة
8
كان �بن �سينا �أ�سهر �أطباء ع�سره ور�ئد� يف جمال �لطب �لنف�سي �حلديث. تنوعت جمالت
علومه، فكتب ما يقارب من 450 كتابا يف �لطب و�لفل�سفة و�لريا�سيات و�لهند�سة وعلم
�لفلك و�لفيزياء.
ومن �أ�سهر كتبه »�ل�سفاء« �لذي �عترب مو�سوعة كربى يف علوم �لطبيعة وما بعد �لطبيعة،
و»�لقانون يف �لطب« �لذي �تخذ مرجعا �أ�سا�سيا يف تدري�س �لطب بالعديد من �جلامعات
فرتة �لقرون �لو�سطى وبقي مرجعا �أ�سا�سيا يف �جلامعات �لأوروبية لفرتة طويلة �متدت حتى
�لقرن 17.
ابــن �ســيـنــااأمــــيـــــر الأطــــبــــــــــاء
9
�ل�سادة �مل�ساهمني �ملحرتمني
�سركة عمان للتاأمني �س. م. ع.
دبي - �لإمار�ت �لعربية �ملتحدة
تقرير حول البيانات املالية املوحدة
قمنا بتدقيق �لبيانات �ملالية �ملوحدة �ملرفقة ل�سركة عمان للتاأمني �س. م. ع. )»�ل�سركة«( و�ل�سركات �لتابعة لها )معا »�ملجموعة«(، دبي، �لإمار�ت �لعربية
�ملتحدة و�لتي تتكون من بيان �ملركز �ملايل �ملوحد كما يف 31 دي�سمرب 2014 وكل من بيانات �لدخل �ملوحد، �لدخل �ل�سامل �ملوحد، �لتغري�ت يف حقوق �مل�ساهمني
�ملوحد، و�لتدفقات �لنقدية �ملوحد لل�سنة �ملنتهية بذلك �لتاريخ، وملخ�س لل�سيا�سات �ملحا�سبية �لهامة، ومعلومات تف�سريية �أخرى .
م�سوؤولية الإدارة عن البيانات املالية املوحدة
�إن �لإد�رة م�سوؤولة عن �إعد�د هذه �لبيانات �ملالية �ملوحدة وعر�سها ب�سورة عادلة وفقا للمعايري �لدولية لإعد�د �لتقارير �ملالية، وعن تلك �لرقابة �لد�خليـة،
�لتي تددها �لإد�رة �سرورية، لتتمكن من �إعد�د بيانات مالية موحدة خالية من �أخطاء جوهرية، �سو�ء كانت نا�سئة عن �إحتيال �أو عن خطاأ.
م�سوؤولية مدقق احل�سابات
�إن م�سوؤوليتنا هي �إبد�ء ر�أي حول هذه �لبيانات �ملالية �ملوحدة �إ�ستناد� �إىل تدقيقنا. لقد قمنا بتدقيقنا وفقا للمعايري �لدولية للتدقيق، وتتطلب تلك �ملعايري �أن
نتقيد مبتطلبات قو�عد �ل�سلوك �ملهني و�أن نقوم بتخطيط و�إجر�ء �لتدقيق للح�سول على تاأكيد معقول فيما �إذ� كانت �لبيانات �ملالية �ملوحدة خالية من �أخطاء
جوهرية .
يت�سمن �لتدقيق �لقيام باإجر�ء�ت للح�سول على بينات تدقيق ثبوتية للمبالغ و�لإف�ساحات يف �لبيانات �ملالية �ملوحدة. ت�ستند �لإجر�ء�ت �ملختارة �إىل تقدير
مدقق �حل�سابات، مبا يف ذلك تقييم خماطر �لأخطاء �جلوهرية يف �لبيانات �ملالية �ملوحدة، �سو�ء كانت نا�سئة عن �إحتيال �أو عن خطاأ. وعند �لقيام بتقييم
تلك �ملخاطر، ياأخذ مدقق �حل�سابات يف �لإعتبار �إجر�ء�ت �لرقابة �لد�خلية للمن�ساأة و�ملتعلقة بالإعد�د و�لعـر�س �لعادل للبيانات �ملالية �ملوحدة، وذلك لغر�س
ت�سميم �إجر�ء�ت �لتدقيق �ملنا�سبة ح�سب �لظروف، ولي�س لغر�س �إبد�ء ر�أي حول فعالية �لرقابة �لد�خلية لدى �ملن�ساأة. يت�سمن �لتدقيق كذلك تقييم مالءمة
�ل�سيا�سات �ملحا�سبية �ملتبعة ومعقولية �لتقدير�ت �ملحا�سبية �ملعدة من قبل �لإد�رة، وكذلك تقييم �لعر�س �لإجمايل للبيانات �ملالية �ملوحدة.
نعتقد �أن بينات �لتدقيق �لثبوتية �لتي ح�سلنا عليها كافية ومنا�سبة لتوفر �أ�سا�سا لر�أينا حول �لتدقيق .
الـراأي
يف ر�أينـا، �أن �لبيانـات �ملاليـة �ملوحدة تظهـر ب�سورة عادلـة، من جميع �لنو�حي �جلوهريـة، �لو�سع �ملايل ل�سركة عمان للتاأمني �س. م. ع. )»�ل�سركة«( و�ل�سركات
�لتابعة لها )معا »�ملجموعة«(، دبي، �لإمار�ت �لعربية �ملتحدة كما يف 31 دي�سمرب 2014، و�أد�ئها �ملايل وتدفقاتها �لنقدية لل�سنة �ملنتهية بذلك �لتاريخ وفقا
للمعايري �لدولية لإعد�د �لتقارير �ملالية .
تقرير حول متطلبات قانونية ونظامية اأخرى
وبر�أينا �أي�سا، �أن �ل�سركة مت�سك ح�سابات منتظمة، و�أن �لبيانات �لو�ردة يف تقرير جمل�س �لإد�رة و�ملتعلقة بالبيانات �ملالية �ملوحدة متفقة مع ما هو و�رد يف
�ل�سنة خمالفات �لتي توفرت لنا، مل تقع خالل للتدقيق. ويف حدود �ملعلومات �لتي ر�أيناها �سرورية �ل�سجالت �ملحا�سبية، وقد ح�سلنا على كافة �ملعلومات
لأحكام قانون �ل�سركات �لتجارية �لتادي لدولة �لإمار�ت �لعربية �ملتحدة رقم 8 ل�سنة 1984 )وتعديالته( �أو لأحكام �لقانون �لإتادي لدولة �لإمار�ت �لعربية
�ملتحدة رقم 6 ل�سنة 2007 يف �ساأن هيئة �لتاأمني وتنظيم �أعماله �أو للنظام �لأ�سا�سي لل�سركة و�لتي قد توؤثر ب�سكل جوهري على �ملركز �ملايل �ملوحد للمجموعة
�أو �أد�ئها �ملايل �ملوحد.
ديلويت �آند تو�س )�ل�سرق �لأو�سط(
�سميـر �ملدبـك
�ســجل رقم 386
27 يناير 2015
تقرير مدقق احل�سابات امل�ستقل
10
م م�ساهمات مهمة يف علم �لفلك على �لرغم من �أن �بن �لهيثم �أو �حل�سن بن �لهيثم قد
و�لريا�سيات، �إل �أن عمله �لأكرث تاأثري� كان يف جمال �لب�سريات. هو �أول عامل يعرف
با�ستخد�م �لأ�ساليب �حلديثة يف �لتجريب، فقد �أثبت �أن �لب�سر يرون �لأ�سياء عند �نعكا�س
�ل�سوء على �لأ�سياء ودخوله يف �لعني، نافيا �لنظريات �ليونانية �ل�سابقة �ملعتقدة باأن �ل�سوء
ينبعث من �لعني نف�سها.
ون�سر �بن �لهيثم �أفكاره �لثورية حول �لروؤية يف كتابه �لأكرث �سهرة »�ملناظر«، ولكي ي�سري
�إىل طبيعة �ل�سوء و�لروؤية، �بتكر حجرة مظلمة ت�سمى »�لبيت �ملظلم« �أو �لقمرية، وهو جهاز
�ساعد ب�سكل كبري يف تطوير �لت�سوير �لفوتوغر�يف �حلديث.
ابــن الهـيـثــــمــــر البـ�ســيـــــرة تـبـ�س
11
بيان املركز املايل املوحد
كما يف 31 دي�سمرب 2014
باتريك �سوفيل عبد العزيز عبد اهلل الغرير
الرئي�س التنفيذي رئي�س جمل�س الإدارة
�إن �لإي�ساحات �ملرفقة ت�سكل جزء� ل يتجز�أ من هذه �لبيانات �ملالية �ملوحدة.
1 ينايراإي�ساحات
201420132013
�ألف درهـماألف درهـم
)معاد بيانه(
�ألف درهـم
)معاد بيانه(
املوجودات
578.73644.86623.153ممتلكات ومعد�ت
361.244 6474.315464.759�إ�ستثمار�ت يف ممتلكات
26.58826.58826.588�ل�سهرة
-216.36412.505-7موجود�ت �سريبة موؤجلة
1.379.9711.189.952 81.795.689�إ�ستثمار�ت مالية
923.53823.53823.538ود�ئع �إلز�مية
101.661.3251.194.8141.047.319موجود�ت عقود �إعادة �لتاأمني
125.19682.36158.673تكاليف �إ�ستحو�ذ موؤجلة
111.194.9621.079.162950.073ذمم تاأمني مدينة
12109.284131.48576.793م�ساريف مدفوعة مقدما وذمم مدينة �أخرى
13517.243670.318879.701�أر�سدة لدى �لبنوك ونقد
6.023.2405.110.3674.637.034جمموع املوجودات
حقوق امل�ساهمني واملطلوبات
حقوق امل�ساهمني
461.872 14461.872461.872ر�أ�س �ملال
151.433.6921.376.2561.300.714�إحتياطيات
)349.235()315.723()299.922(�لتغري�ت �ملرت�كمة يف �لقيمة �لعادلة لالأور�ق �ملالية
28)609 ()3.904(�إحتياطي تويل �لعمالت �لأجنبية
250.705126.724 376.127�أرباح م�ستبقاه
1.967.8651.772.5011.540.103حقوق امل�ساهمني يف ال�سركة
35.75223.4613.206حقوق �لأقلية غري �مل�سيطرة
1.543.309 2.003.6171.795.962جمموع حقوق امل�ساهمني
املطلوبات
103.329.1152.621.3232.322.504مطلوبات عقود �لتاأمني
1631.54531.59734.180خم�س�س تعوي�س نهاية �خلدمة للموظفني
128.520 85.216-17�إ�ستالف من �لبنوك
96.40762.57542.908�إير�د�ت عمولت موؤجلة
79.05282.849126.650�إيد�عات �إعادة تاأمني حمتفظ بها
1425.195367.912361.082-18ذمم تاأمني د�ئنة
258.30962.93377.881-18ذمم د�ئنة �أخرى
4.019.6233.314.4053.093.725جمموع املطلوبات
6.023.2405.110.3674.637.034جمموع حقوق امل�ساهمني واملطلوبات
وووووووو ووووووو ووووووو وووو ووووووو وو
31 دي�سمرب
12
�جلزري، من �أعظم عباقرة �لهند�سة و�ملخرتعني يف �لقرن 13. �عترب كتابه »�جلامع بني
�لعلم و�لعمل �لنافع يف �سناعة �حليل« حجر �لأ�سا�س �لذي قامت عليه �لنه�سة �لتكنولوجية.
لة حول ت�سميم حتى بد�ية �لع�سر �ل�سناعي، كان �جلزري مميز� يف توفري �إي�ساحات مف�س
وت�سنيع �لآلت. يرى تاأثريه حتى �ليوم فقد كان �أول من ت�سور �لعديد من �ملكونات و�لتقنيات
�مل�ستخدمة يف جمال �لهند�سة �حلديثة مثل �لرتو�س �لقطعية، �مل�سخات �لكاب�سة، �ل�ساعة
�لآلية و�لآلت �لهيدروليكية.
الــجـــــزرياأعــظــم املهنـد�ســـيـن
13
20142013
�ألف درهـماألف درهـم
)معاد بيانه(
13.248.9442.919.594-24�إجمايل �إير�د�ت �أق�ساط �لتاأمني
)1.471.496()1.670.261(1-24ينزل: ح�سة �إعادة �لتاأمني
1.578.6831.448.098�سايف �إير�د�ت �أق�ساط �لتاأمني �ملحتفظ بها
)116.447()124.985(1-24�سايف �لتغري يف �أق�ساط �لتاأمني غري �ملكت�سبة
1.331.651 1.453.698�سايف اإيرادات اأق�ساط التاأمني
)1.811.801()1.923.813(2-24�إجمايل �ملطالبات �ملدفوعة
2890.945848.370-24ح�سة �إعادة �لتاأمني
)963.431()1.032.868(�سايف املطالبات املدفوعة
24.283)29.857(�سايف �لتغري يف �ملطالبات غري �مل�سددة و�لإحتياطي �لإ�سايف
)939.148 ()1.062.725(�سايف املطالبات املتكبدة
299.257174.560�إير�د�ت عمولت �إعادة �لتاأمني
)205.251()362.898(م�ساريف عمولت
47.94431.636�إير�د�ت �أخرى متعلقة باأعمال �لتاأمني
945)15.697(�سايف العمولت والإيرادات الأخرى
)274.351()274.370(م�ساريف عمومية و�إد�رية متعلقة باأعمال �لتاأمني
100.906119.097�سايف اأرباح التاأمني
19143.381166.353�سايف �إير�د�ت �لإ�ستثمار�ت
)6.522()592(تكاليف �لتمويل
)32.574(-11-2خم�س�س ذمم م�سكوك يف ت�سيلها
)8.993()18.890(20م�ساريف اأخرى
237.361 224.805�لربح قبل �ل�سريبة
74.5669.757-1�إير�د�ت �سريبة �لدخل
21229.371247.118�لربح لل�سنة
العائد اإىل:
224.849242.445م�ساهمي �ل�سركة
4.5224.673�لأقلية غري �مل�سيطرة
229.371247.118
220.490.52�لربح �لأ�سا�سي لل�سهم �لو�حد )درهم(
بيان الدخل املوحد
لل�سنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2014
اإي�ساحات
�إن �لإي�ساحات �ملرفقة ت�سكل جزء� ل يتجز�أ من هذه �لبيانات �ملالية �ملوحدة.
14
من �أهم م�ساهمات �لزهر�وي يف �لطب »�لت�سريف ملن عجز عن �لتاأليف« وهو كتاب يتناول
�لأعمال �لطبية يف ثالثني جملد، ظل مرجعا �أ�سا�سيا يف �جلامعات �لأوروبية لأكرث من 500
عاما.
و�سع �لزهر�وي منهجا رياديا يف �جلر�حة ترك �أثر� بالغا يف �لطب �جلر�حي و�خرتع
�لعديد من �أدو�ت �جلر�حة �لتي ل يز�ل �لكثري منها م�ستخدما �إىل يومنا هذ�. فامل�سارط
ومنا�سري �لعظام و�ملالقط و�ملق�سات �خلا�سة بجر�حة �لعيون و200 �أد�ة جر�حية �أخرى
م�ستخدمة �ليوم �عتمدت بالأ�سا�س على ما �خرتعه �لزهر�وي.
الـــزهــــراويمــوؤ�ســـ�س الــجـراحـــة
الــحـديــثــــة
15
20142013
�ألف درهـماألف درهـم
)معاد بيانه(
229.371247.118الربح لل�سنة
بنود الدخل ال�سامل الأخرى
بنود لن يتم اإعادة ت�سنيفها لحقا �سمن الأرباح اأو اخل�سائر:
13.684 19.997�سايف �أرباح �لقيمة �لعادلة من �إعادة تقييم �إ�ستثمار�ت بالقيمة �لعادلة من خالل بنود �لدخل �ل�سامل �لأخرى
بنود قد يتم اإعادة ت�سنيفها لحقا �سمن الأرباح اأو اخل�سائر:
)36()5.627(خ�سائر/�أرباح فروقات �أ�سعار �ل�سرف من تويل �لعمالت �لأجنبية
14.37013.648اإجمايل بنود الدخل ال�سامل الأخرى
243.741260.766اإجمايل الدخل ال�سامل لل�سنة
اإجمايل الدخل ال�سامل العائد اإىل:
241.551255.492م�ساهمي �ل�سركة
2.1905.274�لأقلية غري �مل�سيطرة
243.741260.766
بيان الدخل ال�سامل املوحد
لل�سنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2014
�إن �لإي�ساحات �ملرفقة ت�سكل جزء� ل يتجز�أ من هذه �لبيانات �ملالية �ملوحدة.
16
لملا
اس
اأ�ر
مهـ
درف
األ
تطا
ياحت
اإ
مهـ
درف
األ
ت ريا
غلت
ا
يف ة
مك
رتاامل
ة دل
عاال
ة م
قيال
ة لي
ملا ا
قرا
ولأ
ل
مه
درف
األ
ي ط
ياحت
اإ
ت ل
ملع
ال
ويحت
ةبي
جنلأ
ام
هدر
ف األ
ه قا
تب�س
مح
بااأر
مه
درف
األ
ق و
قح
يف ني
مه
سامل�
ا
ةك
ر�س
ال
مه
درف
األ
ة لي
قلأ
اق
وق
ح
ة ر
طسي
مل� ا
ريغ
مه
درف
األ
عو
ـــم
جامل
مه
درف
األ
مت ا
مك
( 2
01
3ر
ينا
ي 1
يف ا
مك
د ي�س
ر�ل
)قا
بسا
�ه
رها
ظ�إ
46
1.
87
2
1.
30
0.
71
4)
34
9.
23
5(
28
12
6.
00
71
.5
39
.3
86
3.
20
61
.5
42
.5
92
ة يب�س
حامل�
ة�س
يا�س
�ليف
ت ري�
غلت
� ري
ثتاأ
)1
-3
1ح
سا�
ي)�إ
--
--
71
77
17
-7
17
د عا
م(
20
13
ر ينا
ي 1
يف ا
مك
د ي�س
ر�ل
)هان
يب
46
1.
87
21
.3
00
.7
14
)3
49
.2
35
(2
81
26
.7
24
1.
54
0.
10
33
.2
06
1.
54
3.
30
9
)هان
يبد
عام
(
ةن�س
للح
بر
�ل-
--
-2
42
.4
45
24
2.
44
54
.6
73
24
7.
11
8
ة مل
سا��ل
)ةرسا
�خل
�(/
لخ
د�ل
د ونب
ة ن�س
للى
رخ
لأ�
--
13
.6
84
)6
37
(-
13
.0
47
60
11
3.
64
8
ة مل
سا��ل
)ةرسا
�خل
�(/
لخ
د�ل
يل ما
ج�إ
)هان
يبد
عام
(ة
ن�س
لل
--
13
.6
84
) 6
37
(2
42
.4
45
2
55
.4
92
5.
27
4
26
0.
76
6
ينوان
قي
طيا
حت �إ
ىل �إ
لوحم
-1
4.
23
1-
-)
14
.2
31
(-
--
معا
ي ط
ياحت
�إىل
�إل
وحم
-6
0.
45
6-
-)
60
.4
56
(-
--
ئرو�
طي
طيا
حت �إ
ىل �إ
لوحم
-8
55
--
)8
55
(-
--
ق وق
حىل
�إةد
ئعا
ة يفسا
� �إ
ةم
هسا
�م
ةر
طي�س
مل�
ريغ
ة يقل
لأ�
--
--
--
14
.9
81
14
.9
81
)3
3ح
سا�
ي)�إ
ة ع
وفد
مح
بار �أ
تعا
يزوت
--
--
)2
3.0
94
()
23
.0
94
(-
)2
3.
09
4(
د عا
بست
� �إ
نم
ه قا
بست
�م
ح با
ر �أ
ىل �إ
لوحم
ل ال
خن
مة
دلعا
�لة
ميق
البت
ر�ما
تث�س
�إ
ى ر
خلأ
� ل
مسا
��ل
ل خ
د�ل
د ونب
--
19
.8
28
-)
19
.8
28
(-
--
20
13
رب م
�سدي
31
يف ا
مك
د سي
�ر
ال
)ه
انبي
د عا
م(
46
1.8
72
1.3
76
.25
6)
31
5.7
23
()
60
9(
25
0.7
05
1.7
72
.50
12
3.4
61
1.7
95
.96
2
د ح
ومل ا
نيم
هسا
�مل ا
قو
قح
يف ت
رياغ
تل ا
نيا
ب
20
14
رب م
�سيد 3
1يف
ة يه
تنمل ا
ةن�س
لل
.ةد
حومل�
ةيال
مل�
تنا
ياب�ل
ه ذ
هن
م�أ
زج
يتل
�ءز
جل
ك�س
تةق
فر
مل�
تحا
سا�
يلإ
� ن
�إ
17
لملا
اس
اأ�ر
مهـ
درف
األ
تطا
ياحت
اإ
مهـ
درف
األ
ت ريا
غلت
ا
يف ة
مك
رتاامل
ة دل
عاال
ة م
قيال
ة لي
ملا ا
قرا
ولأ
ل
مه
درف
األ
ي ط
ياحت
اإ
ت ل
ملع
ال
ويحت
ةبي
جنلأ
ام
هدر
ف األ
ه قا
تب�س
مح
بااأر
مه
درف
األ
ق و
قح
يف ني
مه
سامل�
ا
ةك
ر�س
ال
مه
درف
األ
ة لي
قلأ
اق
وق
ح
ة ر
طسي
مل� ا
ريغ
مه
درف
األ
عو
ـــم
جامل
مه
درف
األ
د عا
م(
20
14
ر ينا
ي 1
يف ا
مك
د ي�س
ر�ل
)هان
يب
46
1.
87
21
.3
76
.2
56
)
31
5.
72
3(
)6
09
(2
50
.7
05
1.
77
2.
50
12
3.
46
11
.7
95
.9
62
ةن�س
للح
بر
�ل-
--
-2
24
.8
49
2
24
.8
49
4
.5
22
22
9.
37
1
ة مل
سا��ل
)ةرسا
�خل
�(/
لخ
د�ل
د ونب
ةن�س
للى
رخ
لأ�
--
19
.9
97
)3
.2
95
(-
16
.7
02
)2
.3
32
(1
4.
37
0
ة مل
سا��ل
)ةرسا
�خل
�(/
لخ
د�ل
يل ما
ج�إ
ةن�س
لل
--
19
.9
97
)3
.2
95
(2
24
.8
49
24
1.
55
12
.1
90
24
3.
74
1
معا
ي ط
ياحت
�إىل
�إل
وحم
-5
6.
21
3-
-)
56
.2
13
(-
--
ئرو�
طي
طيا
حت �إ
ىل �إ
لوحم
-1
.2
23
--
)1
.2
23
(-
--
ق وق
حىل
�إةد
ئعا
ة يفسا
� �إ
ةم
هسا
�م
ةر
طي�س
مل�
ريغ
ة يقل
لأ�
--
--
--
10
.1
01
10
.1
01
)3
3ح
سا�
ي)�إ
ة ع
وفد
مح
بار �أ
تعا
يزوت
--
--
)4
6.
18
7(
)4
6.
18
7(
-)
46
.1
87
(
د عا
بست
� �إ
نم
ه قا
بست
�م
ح با
ر �أ
ىل �إ
لوحم
ل ال
خن
مة
دلعا
�لة
ميق
البت
ر�ما
تث�س
�إ
ىر
خلأ
� ل
مسا
��ل
ل خ
د�ل
د ونب
--
)4
.1
96
(-
)4
.1
96
(-
--
20
14
رب م
�سدي
31
يف ا
مك
د سي
�ر
ال4
61
.87
21
.43
3.6
92
)2
99
.92
2(
)3
.90
4(
37
6.1
27
1.9
67
.86
53
5.7
52
2.0
03
.61
7
د ح
ومل ا
نيم
هسا
�مل ا
قو
قح
يف ت
رياغ
تل ا
نيا
ب
)ة
متت
( 2
01
4
ربم
�سيد 3
1يف
ة يه
تنمل ا
ةن�س
لل
.ةد
حومل�
ةيال
مل�
تنا
ياب�ل
ه ذ
هن
م�أ
زج
يتل
�ءز
جل
ك�س
تةق
فر
مل�
تحا
سا�
يلإ
� ن
�إ
18
20142013
�ألف درهـماألف درهـم
)معاد بيانه(
التدفقات النقدية من العمليات الت�سغيلية
237.361 224.805�لربح لل�سنة قبل �ل�سريبة
تعديالت:
10.79812.338 �إ�ستهالك ممتلكات ومعد�ت
)103.515()81.019( تعديالت �لقيمة �لعادلة لالإ�ستثمار�ت يف ممتلكات
3.171)9.864( )�أرباح(/ خ�سائر غري حمققة من �إ�ستثمار�ت مالية بالقيمة �لعادلة من خالل �لأرباح و�خل�سائر
-)16.807( �لربح �ملحقق من بيع �إ�ستثمار�ت يف ممتلكات
6.102 6.042خم�س�س تعوي�س نهاية �خلدمة للموظفني
32.574-خم�س�س ذمم مدينة م�سكوك يف ت�سيلها
�إير�د�ت توزيعات �أرباح من �إ�ستثمار�ت مالية بالقيمة �لعادلة من خالل �لأرباح و�خل�سائر وبالقيمة �لعادلة
من خالل بنود �لدخل �ل�سامل �لأخرى
)30.383()25.173(
)40.719()40.880( �إير�د�ت فو�ئد من موجود�ت مالية
)3.224()85(�أرباح حمققة من بيع �إ�ستثمار�ت مالية بالقيمة �لعادلة من خالل �لأرباح و�خل�سائر
4.450 6.854خ�سائر حمققة من بيع �إ�ستثمار�ت مالية بالتكلفة �ملطفاأة
6.522 592تكاليف �لتمويل
2.7477.394خ�سائر �أ�سعار �سرف �لعمالت �لأجنبية لإ�ستثمار�ت بالتكلفة �ملطفاأة
21.9758.656م�ساريف �إ�ستثمار�ت �أخرى
)3.000()3.326(�إير�د�ت �إيجار من �إ�ستثمار�ت يف ممتلكات
91.449142.937التدفقات النقدية من العمليات قبل التغريات يف املوجودات واملطلوبات الت�سغيلية
)147.495()466.511(�لزيادة يف موجود�ت عقود �إعادة �لتاأمني
)211.486()93.599(�لزيادة يف ذمم تاأمني مدينة و�أخرى
)20.287()42.835(�لزيادة يف تكاليف �إ�ستحو�ذ موؤجلة
614.823216.915�لزيادة يف مطلوبات عقود �لتاأمني
)9.139( 52.659�لزيادة/)�لنق�س( يف ذمم تاأمني د�ئنة و�أخرى
)43.801()3.797(�لنق�س يف ود�ئع �إعادة �لتاأمني �ملحتفظ بها
19.667 33.832�لزيادة يف �إير�د�ت عمولت موؤجلة
)52.689(186.021�سايف النقد الناجت من/)امل�ستخدم يف( العمليات
)8.685()6.094(�ملدفوع من تعوي�س نهاية خدمة �ملوظفني
)248()592(تكاليف �لتمويل �ملدفوعة من �ل�سحب على �ملك�سوف
)1.608(-�سريبة �لدخل �ملدفوعة
)63.230(179.336�سايف النقد الناجت من/)امل�ستخدم يف( العمليات الت�سغيلية
بيان التدفقات النقدية املحد
لل�سنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2014
�إن �لإي�ساحات �ملرفقة ت�سكل جزء� ل يتجز�أ من هذه �لبيانات �ملالية �ملوحدة.
19
20142013
�ألف درهـماألف درهـم
)معاد بيانه(
التدفقات النقدية من العمليات ال�ستثمارية
)348.416()222.183(�سر�ء �إ�ستثمار�ت مالية بالقيمة �لعادلة من خالل بنود �لدخل �ل�سامل �لأخرى
312.175 221.214متح�سالت من بيع �إ�ستثمار�ت مالية بالقيمة �لعادلة من خالل بنود �لدخل �ل�سامل �لأخرى
)492.492()295.022(�سر�ء �إ�ستثمار�ت مالية بالقيمة �لعادلة من خالل �لأرباح و�خل�سائر
540.370 247.393متح�سالت من بيع �إ�ستثمار�ت مالية بالقيمة �لعادلة من خالل �لأرباح و�خل�سائر
92.96981.904�لزيادة يف مطلوبات �لوحدة �ملرتبطة
46.710151.419متح�سالت من بيع �إ�ستثمار�ت مالية بالتكلفة �ملطفاأة
)358.418()398.822(�سر�ء �إ�ستثمار�ت مالية بالتكلفة �ملطفاأة
توزيعات �أرباح مقبو�سة من �إ�ستثمار�ت مالية بالقيمة �لعادلة من خالل �لأرباح و�خل�سائر وبالقيمة �لعادلة
من خالل بنود �لدخل �ل�سامل �لأخرى
30.39325.173
47.58439.682 فو�ئد مقبو�سة من موجود�ت مالية
)6.391(-تكاليف �لتمويل �ملدفوعة على �لإ�ستالف من �لبنوك
3.3263.000�إير�د�ت �إيجار من �إ�ستثمار�ت يف ممتلكات
)8.656( )21.976(م�ساريف �إ�ستثمار�ت �أخرى
)37.693()44.833(�سر�ء ممتلكات ومعد�ت
113.409متح�سالت من �إ�ستبعاد ممتلكات ومعد�ت
- 88.270متح�سالت من بيع �إ�ستثمار�ت يف ممتلكات
90.676207.114�لنق�س يف ود�ئع �آجلة ت�ستحق بعد 3 �أ�سهر
112.180)115.667(�سايف النقد )امل�ستخدم يف(/الناجت من العمليات الإ�ستثمارية
التدفقات النقدية من العمليات التمويلية
)23.094()46.187(توزيعات �أرباح مدفوعة
10.10114.981 م�ساهمة �إ�سافية من قبل �لأقلية غري �مل�سيطرة
)128.520(-ت�سديد �إ�ستالف من �لبنوك
)136.633()36.086(�سايف النقد امل�ستخدم يف العمليات التمويلية
)87.683( 27.583�سايف الزيادة/)النق�س( يف النقد وما يعادله
318.904406.389�لنقد وما يعادله يف بد�ية �ل�سنة
198)4.766(تاأثري �لتغري�ت يف �سعر �سرف �لعمالت �لأجنبية على �لأر�سدة �لنقدية �ملحتفظ بها بالعمالت �لأجنبية
341.721318.904النقد وما يعادله يف نهاية ال�سنة )اإي�ساح 13(
بيان التدفقات النقدية املحد
لل�سنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2014 )تتمة(
�إن �لإي�ساحات �ملرفقة ت�سكل جزء� ل يتجز�أ من هذه �لبيانات �ملالية �ملوحدة.
20
يف �لقرن 9 �مليالدي، خا�س عبا�س بن فرنا�س جتربة �لطري�ن بفرتة طويلة قبل �لأخوين
ر�يت، كان �ساعر� ومو�سيقيا وخمرتعا ومهند�سا ميار�س �أعماله يف بالط �لأمويني يف
�س �أكرث من �لأندل�س، يقال �أنه در�س �لطيور، �سقوط �لأور�ق، �لري�س و�خلفافي�س، كر
20 عاما من عمره يف �سنع ما يعرف بـ �أول طائرة �سر�عية، مع �أجنحة من �حلرير
و�خل�سب و�لري�س.
وتقول �لرو�يات �ملعا�سرة �أنه عندما كان يف �ل�ستني من عمره، قفز يف مهب �لريح وبقي
حملقا يف �جلو ملدة 10 دقائق، مبحر� فوق �ل�سهول �خل�سبة خارج قرطبة يف �لأندل�س.
ويقول كثري من �ملوؤرخني �أن ت�ساميمه �ألهمت بال �سك خمرتع �آلة �لطري�ن ليوناردو
د� فين�سي بعد �أكرث من 400 عاما، بالرغم من �أن �لأخري مل يقدم �أبد� على �ختبار
�خرت�عاته.
عبا�س بن فرنا�ساأول طـــيــــار فـــــي الـعـالــــم
21
1- معلومات عامة
تاأ�س�ست �سركة عمان للتاأمني �س.م.ع. )» �ل�سركة »( ك�سركة م�ساهمة عامة مبوجب مر�سوم �أمريي �سادر عن �ساحب �ل�سمو حاكم دبي ومت ت�سجيلها ح�سب
1984 )وتعديالته( و�لذي يتعلق بال�سركات �لتجارية يف دولة �لإمار�ت �لعربية �ملتحدة. �إن �ل�سركة خا�سعة لأحكام �لقانون �لقانون �لإتادي رقم 8 ل�سنة
�لإتادي يف دولة �لإمار�ت �لعربية �ملتحدة رقم 6 ل�سنة 2007 وم�سجلة يف �سجل �سركات �لتاأمني يف هيئة �لتاأمني يف دولة �لإمار�ت �لعربية �ملتحدة تت �سجل
رقم 9. �إن �ل�سركة هي �سركة تابعة لبنك �مل�سرق )�س. م. ع.( و�لذي تاأ�س�س باإمارة دبي. �إن عنو�ن �ملكتب �لرئي�سي لل�سركة �مل�سجل هو �سندوق بريد 5209،
دبي - �لإمار�ت �لعربية �ملتحدة. تتكون �ملجموعة من �سركة عمان للتاأمني �س. م. ع. و�ل�سركات �لتابعة لها )�إي�ساح 30(. �إن �أ�سهم �ل�سركة مدرجة يف �سوق
دبي �ملايل ، �لمار�ت �لعربية �ملتحدة .
يتمثل ن�ساط �ل�سركة �لرئي�سي باإ�سد�ر عقود تاأمني ق�سرية وطويلة �لأجل و�ملتاجرة يف �لإ�ستثمار�ت �ملالية. تتعلق عقود �لتاأمني �لتي يتم �إ�سد�رها باملمتلكات،
�ل�سيار�ت، �لطري�ن، �ملخاطر �لبحرية )جمتمعة معروفة بالتاأمينات �لعامة( و�لتاأمني على �حلياة لالأ�سخا�س )م�ساركة وغري م�ساركة(، تاأمني على �حلياة
للمجموعات، �حلو�دث �ل�سخ�سية، �لتاأمني �ل�سحي ومنتجات �لإ�ستثمار �ملرتبطة بها.
متار�س �ل�سركة ن�ساطها �أي�سا يف �سلطنة عمان وقطر.
)IFRSs( 2- تطبيق املعايري الدولية لإعداد التقارير املالية اجلديدة واملعدلة
2-1 املعايري الدولية لإعداد التقارير املالية اجلديدة واملعدلة املطبقة والتي مل يكن لها تاأثري مادي على البيانات املالية املوحدة
مت تطبيق �ملعايري �لدولية لإعد�د �لتقارير �ملالية �جلديدة و�ملعدلة �لتالية و�لتي ت�سري للفرت�ت �ل�سنوية �لتي تبد�أ يف �أو بعد 1 يناير 2014، يف هذه �لبيانات
�ملالية �ملوحدة. �إن تطبيق �ملعايري �لدولية لإعد�د �لتقارير �ملالية �جلديدة و�ملعدلة مل يكن لها تاأثري جوهري على �ملبالغ �ملدرجة يف �لفرتة �حلالية و�ل�سنو�ت
�ل�سابقة و�لتي من �ملمكن �أن توؤثر على �ملعاجلات �ملحا�سبية للمعامالت �أو �لرتتيبات �مل�ستقبلية.
• تعديالت على �ملعيار �ملحا�سبي �لدويل رقم 32 �لأدو�ت �ملالية: �لعر�س و�ملتعلقة بتطبيق �لتوجيهات حول مقا�سة �ملوجود�ت �ملالية و�ملطلوبات �ملالية.
تعديالت على �ملعيار �ملحا�سبي �لدويل رقم 36 – �لإف�ساح عن �ملبالغ �لقابلة لال�سرتد�د: •
�لقيمة �لتي مت خاللها �لعتـر�ف بانخفا�س للفرتة للنقد �لوحدة �ملنتجة �أو �لقابلة لال�سرتد�د لالأ�سل �لقيمة �لإف�ساح عن �لتعديالت متطلبات تقيد
�أو عك�سها. �إىل جانب ذلك، فاإن تلك �لتعديالت تو�سح وتو�سع مدى متطلبات �لإف�ساح �لقابلة للتطبيق عند تديد �لقيمة �لقابلة لال�سرتد�د لالأ�سل �أو
�لوحدة �ملنتجة للنقد على �أ�سا�س �لقيمة �لعادلة ناق�سا تكاليف �ل�ستبـعاد.
• �لتعديالت على �ملعيار �لدويل لإعد�د �لتقارير �ملالية رقم 10 و�ملعيار �لدويل لإعد�د �لتقارير �ملالية رقم 12 و�ملعيار �ملحا�سبي �لدويل رقم 27 – �إر�ساد
حول من�ساآت �لإ�ستثمار يف 31 �أكتوبر 2012، �أ�سدر جمل�س معايري �ملحا�سبة �لدولية معيار� حول من�ساآت �لإ�ستثمار وهو �ملعيار �لذي يدخل تعديالت على
27، ويقدم مفهوم »من�ساأة 12 و�ملعيار �ملحا�سبي �لدويل رقم 10 و�ملعيار �لدويل لإعد�د �لتقارير �ملالية رقم �ملعيار �لدويل لإعد�د �لتقارير �ملالية رقم
�لإ�ستثمار« يف �ملعايري �لدولية لإعد�د �لتقارير �ملالية.
2-2 املعايري الدولية لإعداد التقارير املالية اجلديدة واملعدلة قيد الإ�سدار وغري �سارية املفعول والتي مل يحن موعد تطبيقها بعد
مل تقم �ملجموعة بالتطبيق �ملبكر للمعايري و�لتعديالت و�لتف�سري�ت �جلديدة و�ملعدلة �لتالية �لتي مت �إ�سـد�رها ومل يحن موعد تطبيقها بعد:
يطبق للفرتات ال�سنوية التي تبداأ من املعايري الدولية لإعداد التقارير املالية اجلديدة واملعدلة
اأو بعد
• تعديالت على �ملعيار �لدويل لإعد�د �لتقارير �ملالية رقم 7 �لأدو�ت �ملالية: �إف�ساح متعلق باإف�ساحات حول
�لتطبيق �لأويل للمعيار �لدويل لإعد�د �لتقارير �ملالية رقم 9.
عند تطبيق �ملعيار �لدويل لإعد�د
�لتقارير �ملالية رقم 9 للمرة �لأوىل
• �ملعيار �لدويل لإعد�د �لتقارير �ملالية رقم 7 �لأدو�ت �ملالية : �إف�ساحات حما�سبة �لتحوط �لإ�سافية
)و�لتعديالت �لالحقة( و�لناجتة من �إدخال ق�سم عن حما�سبة �لتحوط يف �ملعيار �لدويل لإعد�د �لتقارير
�ملالية رقم 9.
عند تطبيق �ملعيار �لدويل لإعد�د
�لتقارير �ملالية رقم 9 للمرة �لأوىل
اإي�ساحات حول البيانات املالية املوحدة
لل�سنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2014
22
يطبق للفرتات ال�سنوية التي تبداأ من املعايري الدولية لإعداد التقارير املالية اجلديدة واملعدلة
اأو بعد
�ملعيار �لدويل لإعد�د �لتقارير �ملالية رقم 9 �لأدو�ت �ملالية )2014( •
مت �إ�سد�ر �ملعيار �لدويل لإعد�د �لتقارير �ملالية رقم 9 يف ن�سخته �لأخرية )�ملعيار �لدويل لإعد�د �لتقارير
�ملالية رقم 9 �لأدو�ت �ملالية )2014(( يف يوليو 2014 ويت�سمن �ملتطلبات �ملتعلقة بالت�سنيف و�لقيا�س
و�نخفا�س �لقيمة وحما�سبة �لتحوط �لعام و�إلغاء �لعتـر�ف. يقوم �ملعيار بتعديل متطلبات قيا�س وت�سنيف
�ملوجود�ت �ملالية، كما يقدم منط جديد خل�سائر �نخفا�س �لقيمة �ملتوقعة.
�سيتم تطبيق جمموعة جديدة من جمموعات قيا�س �لقيمة �لعادلة من خالل بنود �لدخل �ل�سامل �لأخرى
على �أدو�ت �لدين �ملحتفظ بها �سمن منط �أعمال مت تقيق �لهدف �ملرجو من ور�ئه عن طريق ت�سيل
�لتدفقات �لنقدية �لتعاقدية وبيع �ملوجود�ت �ملالية.
و�سيتم تطبيق نظام جديد لنخفا�س �لقيمة يعتمد على �خل�سائر �لئتمانية �ملتوقعة على �أدو�ت �لدين
�ملقا�سة بالتكلفة �ملطفاأة �أو بالقيمة �لعادلة من خالل �لدخل �ل�سامل �لأخرى و�لذمم �لإيجارية �ملدينة
وموجود�ت �لعقود وكذلك على بع�س تعهد�ت �لقرو�س �ملربمة وعقود �ل�سمان �ملايل.
1 يناير 2018
• �ملعيار �لدويل لإعد�د �لتقارير �ملالية رقم 15 - �لإير�د�ت من �لعقود �ملربمة مع �لعمالء يف مايو 2014،
مت �إ�سد�ر �ملعيار �لدويل لإعد�د �لتقارير �ملالية رقم 15 و�لذي يقدم منوذج و�حد �سامل لإ�ستخد�مه يف
حما�سبة �لإير�د�ت �لناجتة عن �لعقود �ملربمة مع �لعمالء. عندما يدخل �ملعيار حيز �لتطبيق �سوف يحل
�ملعيار �لدويل لإعد�د �لتقارير �ملالية رقم 15 حمل �إر�ساد�ت تقق �لإير�د�ت يف �ملعيار �ملحا�سبي �لدويل
رقم 18 – �لإير�د�ت ومعيار �ملحا�سبة �لدويل رقم 11 – عقود �ملقاولت و�لتف�سري�ت �ملتعلقة بها.
�لهدف �لأ�سا�سي للمعيار �لدويل لإعد�د �لتقارير �ملالية رقم 15 هو �أن �ملن�ساأة ينبغي �أن تعرتف
بالإير�د�ت مقابل نقل �لب�سائع �أو �خلدمات �ملقدمة للعمالء باملبلغ �لذي يعك�س �لتعوي�س �ملادي �لذي
تتوقعه �ملن�ساأة مقابل تلك �ل�سلع �أو �خلدمات. على وجه �لتحديد، ويقدم �ملعيار منوذج من 5 خطو�ت
لالإعرت�ف بالإير�د�ت:
�خلطوة �لأوىل: تديد �لعقد �أو �لعقود مع �لعمالء. •
�خلطوة �لثانية: تديد �لتز�مات �لأد�ء يف �لعقد. •
�خلطوة 3: تديد �سعر �ل�سفقة. •
�خلطوة 4: تميل �سعر �ل�سفقة �إىل �لتز�مات �لأد�ء يف �لعقد. •
�خلطوة 5: �لإعرت�ف بالإير�د�ت عندما تقوم �ملن�ساأة بتنفيذ متطلبات �لأد�ء. •
يتم �لإعرت�ف �سمن �ملعيار �لدويل لإعد�د �لتقارير �ملالية رقم 15، بالإير�د�ت للمن�ساأة عند )�أو
كما( �أد�ء �لإلتز�م �أي عندما تتنقل �ل�سيطرة على �ل�سلع �أو �خلدمات �ملنوطة باأد�ء �إلتز�م معني �إىل
�لعميل. متت �إ�سافة توجيهات �أكرث تقييد� يف �ملعيار �لدويل لإعد�د �لتقارير �ملالية رقم 15 للتعامل مع
�سيناريوهات حمددة. وعالوة على ذلك، تتطلب �إف�ساحات و��سعة من قبل �ملعيار �لدويل لإعد�د �لتقارير
�ملالية رقم 15.
1 يناير 2017
• دورة �لتح�سينات �ل�سنوية للمعايري �لدولية لإعد�د �لتقارير �ملالية 2012 – 2014 و�لتي تت�سمن
�لتعديالت على �ملعيار �لدويل لإعد�د �لتقارير �ملالية رقم 5 و 7 و�ملعيار �ملحا�سبي �لدويل رقم 19 و 34.
1 يوليو 2016
1 يناير 2016• تعديالت على �ملعيار �ملحا�سبي �لدويل رقم 16 و 38 لتو�سيح طرق �لإ�ستهالك و�لإطفاء �ملقبولة.
• تعديالت على �ملعيار �لدويل لإعد�د �لتقارير �ملالية رقم 11 لإي�ساح �ملحا�سبة �ملتعلقة بالإ�ستحو�ذ على
�حل�س�س يف �لعمليات �مل�سرتكة.
1 يناير 2016
• تعديالت على �ملعيار �ملحا�سبي �لدويل رقم 16 و 41، وهي �لتعديالت �لتي تتطلب حما�سبة �ملوجود�ت
�حليوية �لتي ت�ستويف تعريف حم�سول زر�عي حم�سود من موجود�ت حيوية كممتلكات، �آلت ومعد�ت وفقا
للمعيار �ملحا�سبي �لدويل رقم 16.
1 يناير 2016
• �لتعديالت على �ملعيار �لدويل لإعد�د �لتقارير �ملالية رقم 10 و�ملعيار �ملحا�سبي �لدويل رقم 28 و�لتي
تو�سح �أن �لإعرت�ف بالربح �أو �خل�سارة �لناجت عن بيع �أو �مل�ساهمة يف �لأ�سول بني �مل�ستثمر و�ل�سركات
�لزميلة �أو �مل�ساريع �مل�سرتكة يعتمد على ما �إذ� كانت هذه �لأ�سول �ملباعة �أو �مل�ساهمة ت�سكل �أعمال.
1 يناير 2016
• �لتعديالت على �ملعيار �ملحا�سبي �لدويل رقم 27 ت�سمح بت�سجيل �ل�ستثمار�ت يف �ل�سركات �لتابعة
و�مل�ساريع �مل�سرتكة و�ل�سركات �لزميلة �إما ب�سعر �لتكلفة، وفقا للمعيار �لدويل لإعد�د �لتقارير �ملالية رقم
9 �أو با�ستخد�م طريقة حقوق �مللكية يف �لبيانات �ملالية �ملنف�سلة للمن�ساأة.
1 يناير 2016
23
يطبق للفرتات ال�سنوية التي تبداأ من املعايري الدولية لإعداد التقارير املالية اجلديدة واملعدلة
اأو بعد
• �لتعديالت على �ملعيار �لدويل لإعد�د �لتقارير �ملالية رقم 10 ، 12 و�ملعيار �ملحا�سبي �لدويل رقم 28 و�لتي
تو�سح بع�س �جلو�نب �ملتعلقة بتطبيق �إ�ستثناء توحيد �ملن�ساأت �لإ�ستثمارية.
1 يناير 2016
• �لتعديالت على �ملعيار �ملحا�سبي �لدويل رقم 1 تعالج بع�س �ملعوقات �مللمو�سة �لتي يو�جهها معدو �لتقارير
�ملالية خالل ممار�سة �أحكامهم �أثناء عر�س تقاريرهم �ملالية.
1 يناير 2016
• دورة �لتح�سينات �ل�سنوية للمعايري �لدولية لإعد�د �لتقارير �ملالية 2010 – 2012 �لتي تت�سمن �لتعديالت
على �ملعايري �لدولية لإعد�د �لتقارير �ملالية رقم 2، 3، 8 و13 ومعايري �ملحا�سبة �لدولية رقم 16، 38 و 24.
1 يوليو 2014
• دورة �لتح�سينات �ل�سنوية للمعايري �لدولية لإعد�د �لتقارير �ملالية 2011 – 2013 �لتي تت�سمن �لتعديالت
على �ملعايري �لدولية لإعد�د �لتقارير �ملالية رقم 1، 3، 13 و�ملعيار �ملحا�سبي �لدويل رقم 40.
1 يوليو 2014
• تعديالت معيار �ملحا�سبة �لدويل رقم 19 منافع �ملوظفني – و�لتي تو�سح �ملتطلبات �ملتعلقة بالطريقة �لتـي
تعزى بها �مل�ساهمات من �ملوظفني �أو من �أطر�ف �أخرى و�ملتعلقة باخلدمة �إىل فتـر�ت �خلدمة.
1 يوليو 2014
تتوقع �لإد�رة �أن تطبق هذه �ملعايري، �لتف�سري�ت و�لتعديالت �جلديدة يف �لبيانات �ملالية �ملوحدة للمجموعة يف �لفرتة �لتي تبد�أ من1 يناير 2015 �أو عند دخولها
حيز �لتطبيق، �إن تطبيق هذه �ملعايري �جلديدة، �لتف�سري�ت و�لتعديالت، فيما عد� �ملعيار �لدويل لإعد�د �لتقارير �ملالية رقم 9 )2014( و�ملعيار �لدويل لإعد�د
�لتقارير �ملالية رقم 15، قد ل يكون له تاأثري هام على �لبيانات �ملالية �ملوحدة للمجموعة يف مرحلة �لتطبيق �لأوىل .
�ملوحدة �ملالية �لبيانات يف )2014( 9 رقم �ملالية �لتقارير لإعد�د �لدويل و�ملعيار 15 رقم �ملالية �لتقارير لإعد�د �لدويل �ملعيار يطبق �أن �لإد�رة تتوقع
للمجموعة يف �لفرتة �ل�سنوية �لتي تبد�أ يف 1 يناير 2017 و 1 يناير 2018 على �لتو�يل. وقد يكون لتطبيق �ملعيار �لدويل لإعد�د �لتقارير �ملالية رقم 9 )2014(
و�ملعيار �لدويل لإعد�د �لتقارير �ملالية رقم 15 تاأثري جوهري على �ملبالغ �ملدرجة و�لإف�ساحات �لو�ردة يف �لبيانات �ملالية �ملوحدة للمجموعة ب�ساأن �لإير�د�ت
من �لعقود مع �لعمالء و�ملوجود�ت �ملالية و�ملطلوبات �ملالية للمجموعة. �إل �أنه ل ميكن عمليا �إعطاء تقدير معقول للتاأثري�ت �لناجتة عن تطبيق �ملعيار �إل بعد
قيام �ملجموعة باإجر�ء مر�جعة تف�سيلية.
3- ملخ�س باأهم ال�سيا�سات املحا�سبية
فيما يلي ملخ�س لل�سيا�سات �ملحا�سبية �لهامة �ملتبعة يف �إعد�د هذه �لبيانات �ملالية �ملوحدة. مت تطبيق هذه �ل�سيا�سات باإنتظام على كل من �ل�سنو�ت �ملعرو�سة،
با�ستثناء �لتغري يف �ل�سيا�سات �ملحا�سبية �ملبني يف �إي�ساح 3-3.
3-1 معايري الإعداد
�لعربية �لإمار�ت لدولة �لقانون �لتادي وفقا لأحكام )IFRS( كذلك �ملالية �لتقارير لإعد�د �لدولية للمعايري وفقا �ملوحدة �ملالية �لبيانات �إعد�د هذه مت
�ملتحدة رقم )8( ل�سنة 1984 )وتعديالته( و�لقانون �لإتادي لدولة �لإمار�ت �لعربية �ملتحدة رقم 6 ل�سنة 2007، يف �ساأن �إن�ساء هيئة �لتاأمني وتنظيم �أعماله.
3-2 اأ�س�س اإعداد البيانات املالية
مت �إعد�د �لبيانات �ملالية �ملوحدة بناء على مبد�أ �لتكلفة �لتاريخية، با�ستثناء بع�س �ملمتلكات و�لأدو�ت �ملالية �لتي مت قيا�سها باإعادة �لتقييم، �لتكلفة �ملطفاأة �أو
بالقيمة �لعادلة كما هو مو�سح يف �ل�سيا�سات �ملحا�سبية �أدناه. �إن �لتكلفة �لتاريخية ب�سفة عامة متثل �لقيمة �لعادلة للثمن �ملحدد �ملقدم مقابل تبادل �ملوجود�ت.
�إن �لقيمة �لعادلة هي �لقيمة �لتي �سيتم ��ستالمها لبيع �أحد �ملوجود�ت، �أو دفعها لتحويل �أي من �ملطلوبات �سمن معامالت منتظمة بني �ملتعاملني بال�سـوق يف
تـاريخ �لقيا�س، بغ�س �لنظر عن ما �إذ� كان �ل�سعر ميكن تقيقه بطريقة مبا�سرة �أو �أكان مقدر� بف�سل �أ�سلوب تقييم �آخر. وعند تقدير �لقيمة �لعادلة لأي من
�ملوجود�ت �أو �ملطلوبات، تاأخذ �ملجموعة بعني �لعتبار تلك �لعو�مل عند ت�سعري �ملوجود�ت �أو �ملطلوبات �ذ� �خذ �ملتعاملني يف �ل�سوق تلك �لعو�مل باحل�سبان عند
ت�سعري �ملوجود�ت �أو �ملطلوبات يف تاريخ �لقيا�س. مت تديد �لقيمة �لعادلة لأغر��س �لقيا�س و/�أو �لإف�ساح يف هذه �لبيانات �ملالية �ملوحدة على ذلك �لأ�سا�س،
با�ستثناء معامالت �لدفع على �أ�سا�س �لأ�سهم �سمن نطاق �ملعيار �لدويل لإعد�د �لتقارير �ملالية رقم 2، معامالت �لإيجار �سمن نطاق �ملعيار �ملحا�سبي �لدويل
رقم 17 و�لقيا�سات �لتي تت�سابه مع �لقيمة �لعادلة ولكنها لي�ست قيمة عادلة، مثل �سايف �لقيمة �لقابلة للتحقق يف �ملعيار �ملحا�سبي �لدويل رقم 2 �أو مثل قيمة
�لإ�ستخد�م كما يف �ملعيار �ملحا�سبي �لدويل رقم 36.
�إ�سافة �إىل ذلك، ت�سنف قيا�سات �لقيمة �لعادلة، لأغر��س �إعد�د �لتقارير �ملالية، �إىل �مل�ستوى � �أو 2 �أو 3 بناء على مدى و�سوح �ملدخالت بالن�سبة لقيا�سات
�لقيمة �لعادلة و�أهمية �ملدخالت بالن�سبة لقيا�سات �لقيمة �لعادلة بالكامل، وهي حمددة كما يـلي:
• �مل�ستوى �لأول: قيا�سات �لقيمة �لعادلة �مل�ستقاة من �لأ�سعار �ملدرجة )غري �ملعدلة( يف �لأ�سو�ق �لن�سطة للموجود�ت و�ملطلوبات �ملتطابقة يف تاريخ �لقيا�س.
• �مل�ستوى �لثاين: قيا�سات �لقيمة �لعادلة �مل�ستقاة من مدخالت بخالف �لأ�سعار �ملدرجة و�لتي مت �إدر�جها يف �مل�ستوى �لأول و�لتي ميكن مالحظتها لالأ�سول
و�ملطلوبات �إما بطريقة مبا�سرة �أو غري مبا�سرة.
�مل�ستوى �لثالث: قيا�سات �لقيمة �لعادلة �مل�ستقاة من �ملدخالت غري �ملالحظة لالأ�سول و�ملطلوبات. •
24
تقوم �ملجموعة بعر�س بيان �ملركز �ملايل �ملوحد �خلا�س بها ب�سكل عام ح�سب �ل�سيولة ، وذلك بالتفريق بني �جلزء �ملتد�ول وغري �ملتد�ول �إعتماد� على توقعات
�لتح�سيل �أو �ل�سد�د خالل 12 �سهر� بعد تاريخ بيان �ملركز �ملايل �ملوحد )�ملتد�ول( و�أكرث من 12 �سهر� بعد تاريخ بيان �ملركز �ملايل �ملوحد )غري متد�ول(
حيث مت �إظهار ذلك يف �لإي�ساحات .
تعر�س �لبيانات �ملالية �ملوحدة بالدرهم �لإمار�تي )�لدرهم( وتقرب كافة �لقيمة �لأخرى �إىل �أقرب �ألف درهم، با�ستثناء ما يتم تديده على خالف ذلك.
�إن �أهم �ل�سيا�سات �ملحا�سبية �ملتبعة هي كما يلي:
3-3 التغري يف ال�سيا�سة املحا�سبية
يف 1 �أكتوبر 2014، قامت �ملجموعة ب�سكل طوعي بتغيري �ل�سيا�سة �ملحا�سبية �ملتعلقة مبا يلي:
تكاليف �لإ�ستحو�ذ �ملوؤجلة -1
�إير�د�ت عمولت موؤجلة -2
ترى �لإد�رة �أن �لتغيري يف �ل�سيا�سات �ملحا�سبية �أعاله توفر معلومات �أكرث �أهمية وموثوق بها لالأد�ء �ملايل �ملوحد للمجموعة ومركزها �ملايل �ملوحد �إىل متخذي
�لقر�ر�ت �لقت�سادية من م�ستخدمي �لبيانات �ملالية �ملوحدة. �إن �لتغيري يف �ل�سيا�سات �ملحا�سبية مت تطبيقها باأثر رجعي من قبل �ملجموعة. مت تو�سيح �آثار
�لتغري�ت يف �ل�سيا�سات �ملحا�سبية يف �إي�ساح 31 حول هذه �لبيانات �ملالية �ملوحدة.
3-3-1 تكاليف الإ�ستحواذ املوؤجلة
قامت �ملجموعة ب�سكل طوعي بتغيري �ل�سيا�سة �ملحا�سبية �ملتعلقة بالإعرت�ف بالعمولت وتكاليف �لإ�ستحو�ذ �لأخرى �ملتعلقة بعقود �لتاأمني �جلديدة وجتديد
�ملتعلقة �لأخرى �لإ�ستحو�ذ وتكاليف بالعمولت �ملحا�سبية، كانت �ملجموعة تعرتف �ل�سيا�سة �لتغيري يف �لعامة. قبل �لتاأمني باأعمال �لتاأمني �خلا�سة عقود
�إىل �لإعرت�ف �لتاأمني كم�ساريف عند تكبدها. وقد نتج عن هذ� �لتغيري يف �ل�سيا�سة �ملحا�سبية يف �ل�سنة �حلالية �لتاأمني �جلديدة وجتديد عقود باأعمال
بالعمولت وتكاليف �لإ�ستحو�ذ �لأخرى �ملتعلقة باأعمال �لتاأمني �جلديدة وجتديد عقود �لتاأمني كتكاليف �إ�ستحو�ذ بو�ل�س موؤجلة يتم �إطفائها على مدة �لعقود.
يتم �إثبات جميع �لتكاليف �لأخرى كم�ساريف عند تكبدها.
3-3-2 اإيرادات عمولت موؤجلة
يف �ل�سنو�ت �ل�سابقة، كانت �ملجموعة تعرتف بالعمولت من �أق�ساط �إعادة �لتاأمني �ملتنازل عنها كاإير�د�ت عمولت يف �لفرتة �لتي يتم �لتنازل عن �لإير�د�ت
ملعيدي �لتاأمني. وقد �أدى هذ� �لتغيري يف �ل�سيا�سة �ملحا�سبية يف �ل�سنة �حلالية �إىل تاأجيل هذه �ملبالغ كعمولت موؤجلة ومت �لإعرت�ف بالإير�د�ت باإ�ستخد�م نف�س
�ملنهج �ملطبق لإطفاء تكاليف �لإ�ستحو�ذ �ملتعلقة بتلك �لبو�ل�س.
مت تو�سيح �لتغري يف �ل�سيا�سات �ملحا�سبية �لرئي�سية �لناجت عن تغري �ل�سيا�سات �ملحا�سبية �ملو�سحة �عاله يف �إي�ساح 3-7-7 ويف �ي�ساح 3-8-2 �أدناه.
3-4 اأ�س�س توحيد البيانات املالية
تتاألف �لبيانات �ملالية �ملوحدة �خلا�سة ب�سركة عمان للتاأمني �س. م. ع. و�ل�سركات �لتابعة لها )�ملجموعة( من �لبيانات �ملالية �خلا�سة بال�سركة و�ملن�ساآت �لتي
متتلك فيها �ل�سركة حق �ل�سيطرة )�ل�سركات �لتابعة لها(.
تتحقق �ل�سيطرة عندما يكون لل�سركة:
�لقدرة على �لتحكم باملن�ساأة �مل�ستثمر بها؛ •
ن�سوء حق لل�سركة يف �لعو�ئد �ملتغرية نتيجة لرتباطها باملن�ساأة �مل�ستثمر بها؛ و •
�لقدرة على �لتحكم يف �ملن�ساأة �مل�ستثمر بها بغر�س �لتاأثري على عو�ئد �مل�ستثمر. •
تقوم �ل�سركة باإعادة تقييم ما �إذ� كانت ت�سيطر على �أي من �ملن�ساآت �مل�ستثمر بها �أم ل �إذ� ما كانت �حلقائق و�لظروف ت�سري �إىل حدوث تغري�ت على و�حد �أو
�أكرث من عنا�سر �ل�سيطرة �مل�سار �أليها �أعاله.
�ملن�ساأة �ل�سيطرة على تلك لل�سركة �لت�سويت بها، يكون �أغلبية حقوق �مل�ستثمر بها عن �ملن�ساآت �أي من بال�سركة يف �لت�سويت �خلا�سة عندما تقل حقوق
�مل�ستثمر بها عندما تكون حقوق �لت�سويت كافية ملنحها قدرة عملية لتوجيه �لأن�سطة ذ�ت �ل�سلة باملن�ساأة �مل�ستثمر بها ب�سكل منفرد.
تاأخذ �ل�سركة بعني �لعتبار كافة �حلقائق و�لظروف ذ�ت �ل�سلة عند تقييم ما �إذ� كان لل�سركة حقوق �لت�سويت يف �ملن�ساأة �مل�ستثمر بها �أم ل ب�سكل كاف ملنحها
�ل�سيطرة. ت�سمل تلك �حلقائق و�لظروف ما يلي:
حجم حقوق �لت�سويت �لتي متتلكها �ل�سركة بالن�سبة حلجم ومدى ملكية حاملي حقوق �لت�سويت �لآخرين؛ •
حقوق �لت�سويت �ملحتلمة �لتي متتلكها �ل�سركة وحاملي حقوق �لت�سويت �لآخرين و�لأطر�ف �لآخرى؛ •
�حلقوق �لنا�سئة من �لرتتيبات �لتعاقدية �لأخرى؛ و •
• �أية حقائق وظروف �إ�سافية قد ت�سري �إىل �أن �ل�سركة لها، �أو لي�ست لديها، �لقدرة �حلالية على توجيه �لأن�سطة ذ�ت �ل�سلة وقت �حلاجة لتخاذ قر�ر�ت،
مبا يف ذلك كيفية �لت�سويت يف �جتماعات �مل�ساهمني �ل�سابقة.
25
تبد�أ عملية توحيد �ل�سركة �لتابعة عندما ت�سل �ل�سركة على �ل�سيطرة على تلك �ل�سركة �لتابعة، بينما تتوقف تلك �لعملية عندما تفقد �ل�سركة �ل�سيطرة على
�ل�سركة �لتابعة. وعلى وجه �خل�سو�س، يتم ت�سمني �إير�د�ت وم�ساريف �ل�سركة �لتابعة �مل�ستحوذة �أو �مل�ستبعدة خالل �ل�سنة يف بيان �لدخل �ملوحد وبيان �لدخل
�ل�سامل �ملوحد من تاريخ ح�سول �ل�سركة على �ل�سيطرة حتى �لتاريخ �لذي تنقطع فيه �سيطرة �ل�سركة على �ل�سركة �لتـابعة.
�إن �لربح �أو �خل�سارة وكل عن�سر من عنا�سر �لدخل �ل�سامل �لأخرى موزعة على مالكي �ل�سركة ومالكي �حل�س�س غري �مل�سيطرة. �إجمايل �لدخل �ل�سامل
لل�سركة �لتابعة موزع على مالكي �ل�سركة و�لأطر�ف غري �مل�سيطرة حتى لو �أدى ذلك �إىل حدوث عجز يف �أر�سدة �لأطر�ف غري �مل�سيطرة.
حيثما لزم �لأمر، يتم �إجر�ء تعديالت على �لبيانات �ملالية لل�سركات �لتابعة لكي تتالئم �سيا�ساتها �ملحا�سبية مع تلك �مل�ستخدمة من قبل �ملجموعة.
يتم �إ�ستبعاد جميع �ملعامالت مبا يف ذلك �لأ�سول و�للتز�مات وحقوق �مللكية و�لإير�د�ت و�مل�ساريف و�لتدفقات �لنقدية �لناجتة عن �ملعامالت �لد�خلية بني
�أع�ساء �ملجموعة عند �لتوحيد.
3-5 اإندماج الأعمال
تتم حما�سبة متلك �لأعمال با�ستخد�م طريقة �ل�سر�ء. ويتم قيا�س �لبدل �ملنقول �سمن �ندماج �لأعمال بالقيمة �لعادلة، و�لتي يتم ح�سابها على �أنها جمموع
�لقيم �لعادلة لالأ�سول �لتي تنقلها �ملجموعة بتاريخ �لتملك، و�ملطلوبات �لتي تتحملها �ملجموعة �إىل مالكي �ملن�ساأة �مل�سرت�ة �ل�سابقني بالإ�سافة �إىل ح�س�س
حقوق �مللكية �لتي �أ�سدرتها �ملجموعة يف مقابل �ل�سيطرة على �ملن�ساأة �مل�سرت�ة. يتم �لعرت�ف بالتكاليف �ملتعلقة بعمليات �لتملك يف �لربح �أو �خل�سارة عند
تكبدها.
يف تاريخ �لتملك، يتم �لعرت�ف بالأ�سول �مل�ستملكة �لقابلة للتحديد و�ملطلوبات �مل�سمونة بقيمها �لعادلة . يتم قيا�س �ل�سهرة بتحديد �لزيادة يف �لبدل �ملنقول،
ومقد�ر �أي ملكية غري م�سيطرة يف �ملن�ساأة �مل�سرت�ة، و�لقيمة �لعادلة حل�سة حقوق �مللكية لل�سركة �مل�سرتية �لتي كانت تتفظ بها �سابقا يف �ملن�ساأة �مل�سرت�ة
)�إن وجدت( على �سايف مبالغ �لأ�سول �مل�ستملكة �لقابلة للتحديد و�ملطلوبات �مل�سمونة بتاريخ �لتملك. يف حال، بعد �إعادة �لتقييم، جتاوز �سايف مبالغ �لأ�سول
�مل�ستملكة �لقابلة للتحديد و�ملطلوبات �مل�سمونة بتاريخ �لتملك جمموع �لبدل �ملنقول ومبالغ �أي ملكية غري م�سيطرة يف �ملن�ساأة �مل�سرت�ة و�لقيمة �لعادلة حل�سة
حقوق �مللكية لل�سركة �مل�سرتية �لتي كانت تتفظ بها �سابقا يف �ملن�ساأة �مل�سرت�ة )�إن وجدت(، يتم �لعرت�ف بالزيادة مبا�سرة يف �لربح �أو �خل�سارة كربح �سر�ء
ب�سعر منخف�س.
�إن �مللكية غري �مل�سيطرة و�لتي هي ح�سة ملكية حالية وتخول مالكيها �إىل ح�سة تنا�سبية من �سايف �أ�سول �ملن�ساأة يف حالة �لت�سفية ميكن قيا�سها ب�سكل �أويل
�إما بالقيمة �لعادلة �أو باحل�سة �لتنا�سبية للملكية غري �مل�سيطرة من �ملبالغ �ملعرتف بها ل�سايف �لأ�سول �لقابلة للتحديد يف �ملن�ساأة �مل�سرت�ة. يتم �ختيار �أ�سا�س
�لقيا�س على �أ�سا�س كل عملية على حده. يتم قيا�س �لأنو�ع �لأخرى من �مللكية غري �مل�سيطرة بالقيمة �لعادلة �أو، عندما يكون ذلك ممكنا، بناء على �لأ�س�س
�ملحددة يف معيار دويل �آخر لإعد�د �لتقارير �ملالية.
عندما ي�ستمل �لبدل �ملنقول بو��سطة �ملجموعة يف �إندماج �لأعمال على موجود�ت �أو مطلوبات ناجتة عن ترتيب بدل حمتمل، يتم قيا�س �لبدل �ملحتمل بالقيمة
�لعادلة يف تاريخ متلكه ويتم �إدر�جه كجزء من �لبدل �ملنقول يف �ندماج �لأعمال. يتم تعديل �لتغري�ت يف �لقيمة �لعادلة للبدل �ملحتمل و�لتي ميكن �عتبارها
يتم �إ�سافية تن�ساأ عن معلومات �لتي �لتعديالت �لقيا�س هي تعديالت فرتة �إن �ل�سهرة. تعديالت مقابلة على باأثر رجعي، مع عمل �لقيا�س تعديالت فرتة
�حل�سول عليها خالل ›فرتة �لقيا�س‹ )و�لتي ل ميكن �أن تتجاوز �سنة و�حدة �عتبار� من تاريخ �لتملك( حول �لوقائع و�لظروف �ل�سائدة بتاريخ �لتملك.
�إن �ملحا�سبة �لالحقة للتغري�ت يف �لقيمة �لعادلة للبدل �ملحتمل و�لتي ل ميكن �عتبارها تعديالت فرتة �لقيا�س تعتمد على كيفية ت�سنيف �لبدل �ملحتمل. ل
تتم �إعادة قيا�س �لبدل �ملحتمل و�مل�سنف كحقوق ملكية يف تو�ريخ تقارير لحقة، ويتم ح�ساب �لت�سوية �لالحقة له �سمن حقوق �مللكية. يتم �إعادة قيا�س �لبدل
�ملحتمل و�مل�سنف على �أنه �أحد �لأ�سول �أو �ملطلوبات يف تو�ريخ نهاية فرت�ت مالية لحقة وفقا للمعيار �لدويل لإعد�د �لتقارير �ملالية رقم 9 �أو معيار �ملحا�سبة
�لدويل رقم 37 �ملخ�س�سات، �ملطلوبات �ملحتملة و�ملوجود�ت �ملحتملة، ح�سبما يكون مالئما، مع �لعرت�ف بالربح �أو �خل�سارة �ملقابلة يف �لأرباح �أو �خل�سائر.
يف حال متت عملية �ندماج �لأعمال على مر�حل، يعاد قيا�س م�سالح �ملجموعة �ل�سابقة يف �ملن�ساأة �مل�ستحوذ عليها لقيمتها �لعادلة كما يف تاريخ �ل�ستحو�ذ
)�أي بتاريخ �نتقال �ل�سيطرة على �ملن�ساأة �مل�ستحوذ عليها �إىل �ملجموعة(، ويتم �لعرت�ف بالأرباح و�خل�سائر، �إن وجدت، يف �لأرباح �أو �خل�سائر. يتم �إعادة
ت�سنيف �ملبالغ �لنا�سئة عن �مل�سالح يف �ملن�ساأة �مل�ستحوذ عليها قبل تاريخ �ل�ستحو�ذ، و�لتي مت �لعرت�ف بها م�سبقا يف بنود �لدخل �ل�سامل �لأخرى، �إىل �أرباح
�أو خ�سائر �إذ� كانت �ملعاجلة مالئمة يف حال مت ��ستبعاد هذه �مل�سالح.
يف حال عدم �نتهاء �ملحا�سبة �لأولية عن �ندماج �لأعمال قبل نهاية �لفرتة �ملالية �لتي ح�سل فيها �لندماج، ت�سجل �ملجموعة �ملبالغ �ملوؤقتة للبنود �لتي مل
يتم �إنتهاء عملية �ملحا�سبة عنها. يتم تعديل هذه �ملبالغ �ملوؤقتة خالل فرتة �لقيا�س )�نظر �أعاله(، �أو يتم �لعرت�ف مبوجود�ت �أو مطلوبات �إ�سافية لتعك�س
�ملعلومات �جلديدة �لتي مت �حل�سول عليها حول �حلقائق و�لظروف �ل�سائدة بتاريخ �ل�ستحو�ذ، �إن توفرت، و�لتي من �ساأنها �لتاأثري على �ملبالغ �ملعرتف بها
كما يف ذلك �لتاريخ.
26
3-6 ال�سهرة
يتم ت�سجيل �ل�سهرة �لناجتة عن �ندماج �لأعمال على �أ�سا�س �لتكلفة كما يف تاريخ �لإ�ستحو�ذ )�إي�ساح 3-5 �أعاله( ناق�سا �لإنخفا�س �ملرت�كم يف �لقيمة )�إن
وجد(.
لأغر��س �إختبار �إنخفا�س �لقيمة، يتم توزيع �ل�سهرة على كل �لوحد�ت �ملنتجة للنقد يف �ملجموعة )�أو جمموعات وحد�ت توليد �لنقد( و�لتي يتوقع �إ�ستفادتها
من عملية �لإندماج.
يتم �إجر�ء �إختبار �سنوي لإنخفا�س �لقيمة للوحد�ت �ملنتجة للنقد و�لتي مت توزيع �ل�سهرة عليها �أو على فرت�ت �أكرث تقاربا �إذ� وجد ما ي�سري �إىل �إنخفا�س قيمة
�لوحدة. �إذ� كانت �لقيمة �لقابلة لالإ�سرتد�د للوحدة �ملنتجة للنقد �أقل من �لقيمة �لدفرتية لها يتم تميل خ�سارة �لإنخفا�س �أول لتخفي�س �لقيمة �لدفرتية
لل�سهرة �ملوزعة على �لوحدة ثم على �لأ�سول �لأخرى للوحدة تنا�سبيا على �أ�سا�س �لقيمة �ملدرجة لكل �أ�سل يف �لوحدة. يتم ت�سجيل �أي خ�سائر يف �إنخفا�س قيمة
�ل�سهرة مبا�سرة يف �لأرباح �أو �خل�سائر. �إن خ�سائر �إنخفا�س �لقيمة �مل�سجلة لل�سهرة ل ميكن عك�سها يف فرت�ت لحقة.
عند بيع �إحدى �ل�سركات �لتابعة �أو �ملن�ساآت ب�سيطرة م�سرتكة يتم �إحت�ساب قيمة �ل�سهرة �ملخ�س�سة لها لتحديد �لربح/ �خل�سارة �لناجتة من �لإ�ستبعاد.
3-7 عقود التاأمني
3-7-1 ت�سنيف املنتجات
�إن عقود �لتاأمني هي عبارة عن عقود تكون فيها �ملجموعة )�ملوؤمن( قد قبلت خماطر �لتاأمني �جلوهرية من طرف �آخر )حامل �لبولي�سة( وذلك باملو�فقة
على تعوي�س حاملي �لبو�ل�س �إذ� كان هناك حدث م�ستقبلي غري موؤكد وحمدد )�حلدث �ملوؤمن عنه( يوؤثر �سلبا على حاملي �لبو�ل�س. ب�سورة عامة ، تقوم
�ملجموعة بتحديد فيما �إذ� كان لديها خماطر تاأمني جوهرية مبقارنة �لفو�ئد �ملدفوعة مع �ملتوجبة �لدفع �إذ� كان �حلدث �ملوؤمن مل يتحقق. ميكن لعقود �لتاأمني
�أي�سا تويل �ملخاطر �ملالية.
�إن عقود �لإ�ستثمار هي �لعقود �لتي تول فيها �ملخاطر �ملالية �جلوهرية. �إن �ملخاطر �ملالية هي �ملخاطر من �إمكانية �لتغيري م�ستقبال يف و�حدة �أو �أكرث من
�أ�سعار �لفائدة �ملحددة، �سعر �لأد�ة �ملالية، �سعر �ملنتج، �سعر �سرف �لعملة �لأجنبية ، موؤ�سر �ل�سعر، �سعر �ل�سهم، ت�سنيف �لإئتمان �أو بند متغري و�حد �آخر،
ب�سرط �أنه يف حالة �ملتغري�ت غري �ملالية حيث تكون �ملتغري�ت غري حمددة بطرف من �أطر�ف �لعقد.
عندما يتم ت�سنيف عقد على �أنه عقد تاأمني فاإنه يبقى عقد تاأمني لبقية مدته، حتى لو �إنخف�ست خماطر �لتاأمني ب�سورة جوهرية خالل هذه �لفرتة، �إل �إذ�
�ألغيت جميع �حلقوق و�لإلتز�مات �أو �أنتهت مدة �سريانها. ومع ذلك يتم �إعادة ت�سنيف عقود �لإ�ستثمار كعقود تاأمني بعد �لبدء بالعمل �إذ� ��سبحت خماطر
�لتامني جوهرية.
ت�ستمل بع�س عقود �لتاأمني وعقود �لإ�ستثمار على ميزة �مل�ساركة �لإختيارية )DPF( �لتي تعطي �حلق حلامل �لبولي�سة باحل�سول على منافع �إ�سافية عالوة
على �ملنافع �مل�سمونة:
�لتي يرجح �أن تكون جزء� �أ�سا�سيا من جمموع �ملنافع �لتعاقدية; •
�لتي يكون مبلغها �أو وقت �أد�ئها عائد� لتقدير �سركة �لتاأمني ; و •
�لتي قامت تعاقديا على �أ�سا�س ما يلي: •
�لوفاء بوعاء حمدد �أو بنوع حمدد من �لعقود; -1
عو�ئد �لإ�ستثمار �ملحققة �أو غري �ملحققة على وعاء حمدد لالأ�سول لدى �سركة �لتاأمني; �أو -2
�لربح �أو �خل�سارة لل�سركة �أو �ل�سندوق �أو �أي من�ساأة �أخرى ت�سدر �لعقد. -3
ميكن يف �إطار �ملعيار �لدويل لإعد�د �لتقارير �ملالية رقم 4 معاجلة ميزة �مل�ساركة �لإختيارية �إما كعن�سر يف حقوق �مللكية �أو كالتز�م �أو ميكن تق�سيمها بني
�لعن�سرين. �إن �سيا�سة �ملجموعة تقوم على معاجلة ميزة �مل�ساركة �لإختيارية كاإلتز�م �سمن مطلوبات عقود �لتاأمني و�لإ�ستثمار.
يتحمل حامل �لبولي�سة �ملخاطر �ملالية �ملتعلقة ببع�س عقود �لتاأمني �أو عقود �لإ�ستثمار. مثل هذه �ملنتجات عادة ما تكون عقود مرتبطة بوحد�ت.
3-7-2 الإعرتاف والقيا�س
يتم ت�سنيف عقود �لتاأمني �إىل ق�سمني �أ�سا�سيني وذلك بناء على طبيعة �ملخاطر، وطول �لفرتة �لزمنية لتغطية خماطر عقد �لتاأمني وكذلك بناء على ثبات �أو
عدم ثبات �ل�سروط �مل�سار لها يف ذلك �لعقد.
تتمثل عقود �لتاأمني يف �لتاأمينات �لعامة و�لتاأمني على �حلياة .
3-7-3 عقود التاأمني العامة
يتم ت�سجيل �أق�ساط �لتاأمني �لناجتة عن عقود �لتاأمني �ملذكورة كاإير�د�ت )�أق�ساط تاأمني مكت�سبة( على �أ�سا�س �لفرت�ت �لزمنية �مل�ستحقة. يتم ت�سجيل �أق�ساط
�لتاأمني �ملكتتبة من خالل عقود تاأمني و�ملتعلقة باأخطار ل ز�لت قائمة كما بتاريخ بيان �ملركز �ملايل �ملوحد �سمن �ملطلوبات كاأق�ساط تاأمني غري مكت�سبة. يتم
�إظهار �أق�ساط �لتاأمني �سمن �لأرباح و�خل�سائر قبل خ�سم �لعمولت .
يتم �إدر�ج �ملطالبات وم�ساريف ت�سويات �خل�سائر �ملتكبدة �سمن �لأرباح و�خل�سائر على �أ�سا�س �لإلتز�م �ملتوقع لتعوي�س حاملي عقود �لتاأمني �أو �أطر�ف �أخرى
مت�سررة من حاملي تلك �لعقود.
27
3-7-4 عقود التاأمني على احلياة
فيما يتعلق بعقود �لتاأمني على �حلياة – ق�سرية �لأجل، يتم ت�سجيل �أق�ساط �لتاأمني �لناجتة عن عقود �لتاأمني �ملذكورة كاإير�د�ت )�أق�ساط تاأمني مكت�سبة( على
�أ�سا�س �لفرت�ت �لزمنية �ملغطاه. يتم ت�سجيل �أق�ساط �لتاأمني �ملكتتبة من خالل عقود تاأمني و�ملتعلقة باأخطار ل ز�لت قائمة كما بتاريخ بيان �ملركز �ملايل �ملوحد
�سمن �ملطلوبات كاأق�ساط تاأمني غري مكت�سبة. يتم �إظهار �أق�ساط �لتاأمني �سمن �لأرباح و�خل�سائر قبل خ�سم �لعمولت.
فيما يتعلق بعقود �لتاأمني على �حلياة – طويلة �لأجل ، يتم ت�سجيل �أق�ساط �لتاأمني �لناجتة عن عقود �لتاأمني �ملذكورة كاإير�د�ت )�أق�ساط تاأمني مكت�سبة(
عندما ت�سبح م�ستحقة �لدفع حلامل �لبولي�سة. مت �إظهار �أق�ساط �لتاأمني قبل طرح �لعمولت.
يتم �لإعرت�ف باإير�د�ت �أق�ساط �لتاأمني �جلماعي على �حلياة �لغري مدفوعة عندما يتم �لدفع من قبل حامل �لعقد.
يتم ت�سجيل �لإلتز�م �لناجت عن �لفو�ئد �لتعاقدية عند �لإعرت�ف باأق�ساط �لتاأمني و�لتي من �ملتوقع �أن يتم تكبدها يف �مل�ستقبل . يعتمد �لإلتز�م على �لإفرت��سات
للوفيات، نفقات �ل�سيانة و�إير�د�ت �ل�ستثمار�ت �لتي تثبت يف وقت �إ�سد�ر �لعقد. يتم �إدر�ج هام�س �إنحر�ف �سلبي يف هذه �لإفرت��سات.
يف حني عقد �سمان �حلياة لديه ق�سط و�حد �أو عدد حمدود من �أق�ساط �لتاأمني �مل�ستحقة خالل فرتة �أقل بكثري من �لفرتة �لتي يتم توفري �ملنافع لها، فاإنه يتم
تاأجيل �لزيادة يف �لأق�ساط �مل�ستحقة على �لأق�ساط �ملقدرة و�لإعرت�ف بها كدخل وفقا لالإنخفا�س يف خطر �لتاأمني �ملتبقي من �لعقد �مللزم و�لأق�ساط �مللزمة
وذلك متا�سيا مع �إنخفا�س حجم �لفو�ئد �ملتوقع دفعها يف �مل�ستقبل .
يتم �إحت�ساب �لإلتز�مات يف تاريخ بيان �ملركز �ملايل �ملوحد باإ�ستخد�م �إفرت��سات متت يف بد�ية �لعقد .
يتم ت�سجيل �ملطالبات و�لفو�ئد �مل�ستحقة حلاملي �لعقود كم�سروفات عند تكبدها .
3-7-5 عقود اإعادة التاأمني املربمة
يتم ت�سنيف �لعقود �ملربمة مع �سركات �إعادة �لتاأمني و�لتي يتم مبوجبها تعوي�س �ملجموعة عن �خل�سائر �لناجمة عن و�حد �أو �أكرث من عقود �لتاأمني �مل�سدرة
من قبل �ملجموعة و�ملتفقة مع متطلبات �لت�سنيف لعقود �لتاأمني كعقود �إعادة تاأمني. بالن�سبة للعقود �لتي ل تتو�فق مع متطلبات ذلك �لت�سنيف يتم �إظهارها
كموجود�ت مالية. تظهر �لعقود �ملربمة و�لتي تدخل بها �ملجموعة مع �أطر�ف تاأمني �أخرى �سمن عقود �لتاأمني. يتم �إعتبار �ملنـافع �لناجتة عن دخول �ملجموعة
يف عقود �إعادة تاأمني مربمة كموجود�ت �إعادة تاأمني.
تقوم �ملجموعة بتقييم موجود�ت �إعادة �لتاأمني ب�سكل دوري. يف حال وجود موؤ�سر على خ�سائر �إنخفا�س قيمة موجود�ت �إعادة �لتاأمني تقوم �ملجموعة بتخفي�س
�لقيمة �لدفرتية لها �إىل �لقيمة �لقابلة للتح�سيل ويتم �إدر�ج �خل�سائر �لناجمة �سمن �لأرباح �أو �خل�سائر. يتم قيا�س �ملبالغ �ملطلوبة من �أو �إىل معيدي �لتاأمني
ب�سكل م�ستمر، بالقيمة �ملتعلقة بعقود �إعادة �لتاأمني وح�سب �سروط كل عقد من تلك �لعقود على حدة. تتمثل �ملبالغ �مل�ستحقة ملعيدي �لتاأمني ب�سكل �أ�سا�سي يف
�لأق�ساط �مل�ستحقة عن عقود �إعادة �لتاأمني ويتم �لإعرت�ف بها كم�سروف عند �إ�ستحقاقها.
تقوم �ملجموعة �أي�سا بقبول خماطر �إعادة �لتاأمني �أثناء �سري �لأعمال �لعادية لعقود �لتاأمني على �حلياة و�لتاأمينات �لعامة، ح�سب �حلالة عندما ينطبق ذلك.
يتم تثبيت �لأق�ساط و�ملطالبات عن �إعادة �لتاأمني �ملقبولة كاإير�د�ت �أو م�سروفات بنف�س �لطريقة عند �إعتبار �إعادة �لتاأمني كاأعمال مبا�سرة مع �لأخذ يف
�لإعتبار ت�سنيف منتج �أعمال �إعادة �لتاأمني. �إن �لتز�مات �إعادة �لتاأمني متثل �لأر�سدة �مل�ستحقة ل�سركات �إعادة �لتاأمني. يتم تقدير �ملبالغ �مل�ستحقة �لدفع
بطريقة تتماثل مع عقود �إعادة �لتاأمني �ملرتبطة بها.
يتم �إ�ستبعاد �أ�سول و�إلتز�مات �إعادة �لتاأمني عند �إلغاء �أو �إنتهاء مدة �سريان �حلقوق �لتعاقدية �أو عند تويل �لعقد �إىل طرف �أخر.
3-7-6 مطلوبات عقود التاأمني
3-7-6-1 اإحتياطي اأق�ساط التاأمني غري املكت�سبة
كما يف تاريخ بيان �ملركز �ملايل �ملوحد، يتم تكوين خم�س�س من �سايف �لأق�ساط �ملحتفظ بها من �أعمال �لتاأمني �لعامة، �لتاأمني �ل�سحي لتغطية �أجز�ء من
�ملخاطر �لقائمة. يتم �إحت�ساب �لإحتياطي على �أ�سا�س �لفرت�ت �لزمنية مع �حلفاظ على �حلد �لأدنى من �لإحتياطي �ملطلوب من قبل �لأنظمة �ملتعلقة ب�سركات
�إحت�ساب مطلوبات عقود �لتاأمني غري �ملكت�سبة عن تامني �حلياة للمجموعات و�لأفر�د من قبل �خلبري �لكتو�ري للمجموعة يف �أق�ساط �لتاأمني. يتم تقدير
�لتاأمني عن �أعمال �لتاأمني على �حلياة.
3-7-6-2 اإحتياطي اإ�سايف
يت�سمن �لإحتياطي �لإ�سايف �ملخ�س�سات �لتالية:
�لزيادة �لتقديرية للمطالبات �ملحتملة عن �لأق�ساط غري �ملكت�سبة )عجز �أق�ساط تاأمني(، •
�ملطالبات �مل�ستحقة وغري �ملبلغ عنها كما بتاريخ بيان �ملركز �ملايل �ملوحد، •
و�لنق�س �ملحتمل يف �ملبالغ �ملقدرة للمطالبات �ملبلغ عنها وغري �مل�سددة. •
28
ميثل �لحتياطي �أف�سل �لتقدير�ت من قبل �لإد�رة للمطلوبات �ملحتملة كما يف تاريخ بيان �ملركز �ملايل �ملوحد. وتقدر �ملطلوبات للمطالبات �ملبلغ عنها غري
�مل�سددة با�ستخد�م تقييم �ملدخالت للحالت �لفردية �لتي مت �لإبالغ عنها للمجموعة. �إن تقدير�ت �لإد�رة للمطالبات �مل�ستحقة وغري �ملبلغ عنها ت�ستند �إىل
وتريه ت�سوية �ملطالبات �ل�سابقة للمطالبات �ملتكبدة غري �ملبلغ عنها باإ�ستخد�م طريقة �لتقييم �لإكتو�ري. كما يف تاريخ بيان �ملركز �ملايل �ملوحد، يتم �إعادة
تقييم تقدير �ملطالبات �ل�سابقة للتاأكد من كفاية �ملخ�س�س من قبل �خلبري �لكتو�ري للمجموعة ويتم �إجر�ء �لتغيري�ت على هذ� �ملخ�س�س.
3-7-6-3 اأموال التاأمني على احلياة
يقوم خبري ح�سابي باإحت�ساب �أمو�ل �لتاأمني على �حلياة للمز�يا �مل�ستقبلية للبو�ل�س كما يف تاريخ بيان �ملركز �ملايل �ملوحد . تت�سمن �إفرت��سات �خلبري هام�سا
لالإنحر�فات �ل�سلبية ويعتمد ذلك عادة على نوع �لبولي�سة و�سنة �لإ�سد�ر ومدة �لبولي�سة . تعتمد �إفرت��سات ن�سبة �لوفاة على �خلربة وجد�ول �لوفيات �ملعدة
لأغر��س �سناعة �لتاأمني. تدرج �لتعديالت لر�سيد �أمو�ل �لتاأمني على �حلياة �سمن بيان �لدخل �ملوحد .
3-7-6-4 مطلوبات مرتبطة بالوحدات
بالن�سبة للبو�ل�س �ملرتبطة بالوحد�ت، تكون �ملطلوبات م�ساوية لقيمة �حل�ساب �مل�ستحق للبولي�سة. قيمة �حل�ساب �مل�ستحق للبولي�سة يتمثل يف عدد �لوحد�ت
�ملرتبطة بتلك �لبولي�سة م�سروبا يف �سعر �لعر�س لتلك �لوحد�ت.
3-7-6-5 مطالبات غري م�سددة
�إن مطلوبات عقود �لتاأمني �ملتعلقة باملطالبات غري م�سددة يتم �إثباتها عند �إبر�م �لعقود وتميل �لأق�ساط كما بتاريخ بيان �ملركز �ملايل �ملوحد. هذه �لإلتز�مات
تعرف مبخ�س�س �ملطالبات تت �ل�سد�د وت�ستند على �لتكلفة �لنهائية �ملقدرة جلميع �ملطالبات �لتي حدثت ومل ت�سدد كما بتاريخ بيان �ملركز �ملايل �ملوحد،
وذلك بعد خ�سم �لقيمة �ملتوقعة للحطام و�ملبالغ �ملتوقع �إ�سرتد�دها وكذلك �ملتوقع بقاوؤها. قد تكون هناك تاأخري�ت يف �لتبليغ و�ل�سد�د لبع�س �أنو�ع �ملطالبات،
لذلك فاإن �لتكلفة �لنهائية للمطالبات ل ميكن معرفتها مبوثوقية عالية بتاريخ بيان �ملركز �ملايل �ملوحد. ل يتم خ�سم قيمة �لإلتز�م فيما يتعلق بالقيمة �لزمنية
لالأمو�ل. ل يتم �إثبات �أي خم�س�س لإحتياطيات ت�سويات �أو كو�رث. يتم �إلغاء �لإعرت�ف بالإلتز�م عند �إنتهائه، تنفيذه �أو �لغاوؤة .
3-7-7 تكاليف اإ�ستحواذ بوال�س موؤجلة
يتم ر�سملة �لعمولت وتكاليف �ل�ستحو�ذ �لأخرى و�لتي تتفاوت من عقد �إىل �أخر و�ملرتبطة ب�سمان �حل�سول على عقود تاأمني جديدة وجتديد عقود �لتاأمني
�لقائمة كموجود�ت غري ملمو�سة. يتم �إثبات جميع �لتكاليف �لأخرى كم�ساريف عند تكبدها. يتم �إطفاء تكاليف �إ�ستحو�ذ بو�ل�س موؤجلة يف وقت لحق على
�لنحو �لتايل:
• بالن�سبة لعقود �ملمتلكات و�لإ�سابات و�لتاأمني على �حلياة ق�سرية �لأجل، يتم �إطفاء تكاليف �إ�ستحو�ذ بو�ل�س موؤجلة على مدى فرتة �لبو�ل�س وبنف�س ن�سق
�إ�ستحقاق �إير�د�ت �أق�ساط �لتاأمني;
• بالن�سبة لعقود �لتاأمني طويل �لأجل، يتم �إطفاء تكاليف �إ�ستحو�ذ بو�ل�س موؤجلة بالتما�سي مع �إير�د�ت �أق�ساط �لتاأمني باإ�ستخد�م �فرت��سات تتفق مع تلك
�لإفرت��سات �مل�ستخدمة يف ح�ساب �إلتز�مات �لبو�ل�س �مل�ستقبلية; و
• بالن�سبة لعقود �ل�ستثمار طويل �لأجل، يتم �إطفاء تكاليف �إ�ستحو�ذ بو�ل�س موؤجلة على مدة �أربع �سنو�ت.
3-7-8 تعوي�سات احلطام والتنازل
يتم �لأخذ يف �لإعتبار �لعائد �ملتوقع من �حلطام وتعوي�سات �لتنازل عند قيا�س �لإلتز�م ملقابلة �لإدعاء�ت .
3-7-9 اإختبار كفاية الإلتزام
بتاريخ كل بيان مركز مايل موحد يتم فح�س كفاية �لإلتز�مات للتاأكد من كفاية مطلوبات عقود �لتاأمني . عند �لقيام بهذ� �لفح�س، يتم �إ�ستخد�م �أف�سل
�لتقدير�ت �ملالية للتدفقات �لنقدية �لتعاقدية �مل�ستقبلية وم�ساريف �لتعامل و�إد�رة �ملطالبات بالإ�سافة �إىل �إير�د�ت �لإ�ستثمار�ت للموجود�ت �لتي تقابل هذه
�ملطلوبات. يتم تميل �أي عجز حال �إىل �لأرباح �أو �خل�سائر و�أخذ خم�س�س خ�سائر �سمن �ملخ�س�س �لإ�سايف.
3-7-10 الذمم املدينة والدائنة املتعلقة بعقود التاأمني
يتم ت�سجيل �لذمم �ملدينة و�لد�ئنة عند �إ�ستحقاقها، مبا فيها �ملطلوب من �أو �إىل �لوكالء، �لو�سطاء وحاملي عقود �لتاأمني و�سركات �إعادة �لتاأمني.
يف حال وجود موؤ�سر على وجود �إنخفا�س يف قيمة ذمم �لتاأمني �ملدينة، تقوم �ملجموعة بتخفي�س �لقيمة �لدفرتية لتلك �لذمم ويتم �إدر�ج �خل�سائر �لناجمة يف
�لأرباح �أو �خل�سائر.
3-8 الإعرتاف بالإيرادات
يتم قيا�س �لإير�د�ت �لناجتة عن �لن�ساط �لإعتيادي للمجموعة بالقيمة �لعادلة للمبلغ �مل�ستلم �أو �لذي �سيتم �إ�ستالمه.
3-8-1 اإيرادات عقود التاأمني
يتم قيا�س �إير�د�ت عقود �لتاأمني مبوجب معايري �لإعرت�ف بالإير�د�ت �ملحددة يف عقود �لتاأمني و�ملدرجة �سمن هذه �لإي�ساحات حول �لبيانات �ملالية �ملوحدة
)�إي�ساح 7-3( .
29
3-8-2 اإيرادات العمولت املوؤجلة
�إعادة بناء على �سروط ون�سب مئوية متفق عليها مع �سركات �لتامني �إعادة وثيقة �إ�سد�ر كاإير�د�ت عمولت موؤجلة عند �لعمولت باإير�د�ت �لإعرت�ف يتم
�لتاأمني. يتم �لإعرت�ف بالعمولت كاإير�د�ت عمولت باإ�ستخد�م نف�س �ملنهج �ملطبق لإطفاء تكاليف �لإ�ستحو�ذ �ملوؤجلة �ملتعلقة بتلك �لبو�ل�س.
3-8-3 اإيرادات التوزيعات
يتم تقق �إير�د�ت �لتوزيعات من �لإ�ستثمار�ت عندما ين�ساأ حق للمجموعة باإ�ستالم دفعات عن توزيعات �لأرباح.
3-8-4 اإيرادات الفوائد
تتحقق �إير�د�ت �لفو�ئد من �ملوجود�ت �ملالية عندما يكون من �ملتوقع �أن ت�سب �ملنافع �لإقت�سادية مل�سلحة �ملجموعة و�إمكانية قيا�س مبلغ �لإير�د�ت ب�سكل
يعتمد عليه. يتم �إحت�ساب �إير�د�ت �لفو�ئد �مل�ستحقة على �أ�سا�س �لفرت�ت �لزمنية و�ملبالغ �لأ�سلية ومعدل �سعر �لفائدة �ملكت�سب. يتمثل �سعر �لفائدة يف معدل
�سعر �لفائدة �مل�ستخدم يف خ�سم �لتدفقات �لنقدية �مل�ستقبلية �مل�ستلمة خالل �لعمر �ملتوقع لالأ�سل �ملايل بهدف �لو�سول �إىل �سايف �لقيمة �لدفرتية لذلك
�لأ�سل �ملايل .
3-9 امل�ساريف العمومية والإدارية
�إن �مل�ساريف �ملبا�سرة يتم تميلها حل�سابات �لإير�د�ت لالأق�سام ذ�ت �لعالقة. يتم توزيع �مل�ساريف غري �ملبا�سرة ويتم تميلها حل�سابات �إير�د�ت �لأق�سام
على �أ�سا�س �سايف �لأق�ساط �ملحتفظ بها لكل ق�سم . ويتم تويل �مل�ساريف �لإد�رية �لأخرى يف �لأرباح و�خل�سائر كم�ساريف عمومية و�إد�رية غري موزعة.
3-10 �سريبة الدخل
يتمثل م�سروف �سريبة �لدخل مبجموع �ل�سريبة �مل�ستحقة حاليا و�ملوؤجلة.
3-10-1 ال�سريبة احلالية
يتم �إحت�ساب �ل�سريبة �حلالية على �أ�سا�س ربح �ل�سنة �خلا�سع لل�سريبة. هذ� ويختلف �لربح �خلا�سع لل�سريبة عن �لربح �ملبني يف بيان �لدخل �ملوحد حيث ل
ي�سمل بنود �إير�د�ت وم�ساريف تخ�سع لل�سريبة �أو قابلة لالقتطاع يف �سنو�ت �أخرى وكما ل ي�سمل على �لبنود �لتي مل تخ�سع قط لل�سريبة �أو لالقتطاع. تت�سب
�ل�سريبة �حلالية للمجموعة با�ستخد�م معدلت �سريبة مت تفعيلها �أو مت تفعيلها ب�سكل جوهري كما يف تاريخ بيان �ملركز �ملايل �ملوحد. يتم �إحت�ساب �لتز�م
�ل�سريبة �حلالية وفقا للو�ئح �ملالية ل�سلطنة عمان، قطر وتركيا.
3-10-2 ال�سريبة املوؤجلة
يتم �لعرت�ف بال�سريبة �ملوؤجلة على �لفروقات �ملوؤقتة بني �لقيمة �لدفرتية للموجود�ت و�للتز�مات يف �لبيانات �ملالية �ملوحدة و�أ�س�س �ل�سريبة �ملقابلة لذلك
و�مل�ستخدمة يف �حت�ساب �لربح �ل�سريبي. يتم �لعرت�ف ب�سكل عام مبطلوبات �ل�سر�ئب �ملوؤجلة لكافة �لفروقات �ملوؤقتة �خلا�سعة لل�سريبة، ويتم �لعرت�ف
ب�سكل عام مبوجود�ت �ل�سر�ئب �ملوؤجلة لكافة �لفروقات �ملوؤقتة للمدى �لذي يحتمل معه �أن تتوفر �لأرباح �خلا�سعة لل�سريبة و�لتي ميكن �ن يتم �ل�ستفادة
مقابلها من �لفروقات �ملوؤقتة. كما �أن هذه �ملوجود�ت و�ملطلوبات ل ت�ستدرك �ذ� ن�ساأ �لفرق �ملوؤقت من �لعرت�ف �لأويل )خالفا لإندماج �لأعمال( ملوجود�ت
ومطلوبات مبعاملة ل توؤثر على �لربح �خلا�سع لل�سريبة �أو على �لربح �ملحا�سبي. بالإ�سافة �إىل ذلك ل يتم �لإعرت�ف باملطلوبات �ل�سريبية �ملوؤجلة �إذ� كانت
�لفروق �ملوؤقتة ناجتة عن �لإعرت�ف �ملبدئي لل�سهرة.
كما يتم مر�جعة �لقيم �لدفرتية للموجود�ت �ل�سريبية �ملوؤجلة يف نهاية كل فرتة مالية وتخف�س للحد �لذي يكون من غري �ملحتمل معه �أن تتوفر �لأرباح �خلا�سعة
لل�سريبة �لكافية لل�سماح با�سرتد�د �لأ�سل كله �أو بع�سه.
يتم قيا�س �ملطلوبات و�ملوجود�ت �ل�سريبية �ملوؤجلة وفقا ملعدلت �ل�سريبة �ملتوقع تطبيقها يف �لفرتة �لتي يتم فيه ت�سوية �للتز�م �و تقق �لأ�سل بناء على
معدلت �ل�سريبة )و�لقو�نني �ل�سريبية( �لتي مت ت�سريعها �أو مت �إعتبار �أنه مت ت�سريعها كما يف نهاية �لفرتة �ملالية.
يعك�س قيا�س مطلوبات وموجود�ت �ل�سريبة �ملوؤجلة �لنتائج �ملرتتبة على �ل�سريبة �لتي �ستن�ساأ عن �لطريقة �لتي تتوقع بها �ملجموعة؛ كما يف نهاية �لفرتة �ملالية،
لإ�سرتد�د �أو �سد�د �لقيمة �لدفرتية ملوجود�تها ومطلوباتها.
3-10-3 ال�سريبة احلالية واملوؤجلة لل�سنة
يتم �لعرت�ف بال�سريبة �حلالية و�ملوؤجلة �سمن �لأرباح �أو �خل�سائر، �إل �إذ� كانت متعلقة ببنود مدرجة مبا�سرة �سمن بيان �لدخل �ل�سامل �لأخرى �و مبا�سرة يف
حقوق �مللكية، ويف هذه �حلالة، يتم �أي�سا �لإعرت�ف بال�سريبة �حلالية و�ملوؤجلة يف بنود �لدخل �ل�سامل �لأخرى �أو مبا�سرة يف حقوق �مللكية على �لتو�يل. عندما
تن�ساأ �ل�سريبة �حلالية و�ملوؤجلة من �ملحا�سبة �ملبدئية لإندماج �لأعمال، يتم ت�سمني تاأثري �ل�سر�ئب يف �ملحا�سبة �ملتعلقة بدمج �لأعمال.
30
3-11 العملت الأجنبية
تظهر �لبيانات �ملالية لكل من�ساأة يف �ملجموعة بالعملة �مل�سـتخدمة يف �لبيئة �لإقت�سادية �لتي متار�س �ملن�ساأة فيها ن�ساطها )�لعملة �ملتد�ولة(. لأغر��س توحيد
�ل�سركة وعملة عر�س �مل�ستخدمة يف �لعملة �لإمار�تي )درهم( و�لذي يعترب بالدرهم �ملن�ساآت ومركزها �ملايل �أعمال نتائج فاإنه مت عر�س �ملالية �لبيانات
�لبيانات �ملالية �ملوحدة.
عند �إعد�د �لبيانات �ملالية لكل من�ساأة على حدة، يتم ت�سجيل �ملعامالت بعمالت خالف �لعملة �مل�ستخدمة يف �ملن�ساأة )عمالت �أجنبية( على �أ�سا�س �أ�سعار
�أ�سعار �أ�سا�س �إعادة تويل �لبنود �ملالية �ملدرجة بالعمالت �لأجنبية على �ل�سرف �ل�سائدة بتاريخ تلك �ملعامالت. بتاريخ كل بيان مركز مايل موحد، يتم
�ل�سرف �ل�سائدة بذلك �لتاريخ. يتم �إعادة تويل �لبنود غري �لنقدية بالعمالت �لأجنبية و�لتي تظهر بقيمتها �لعادلة على �أ�سا�س �أ�سعار �ل�سرف �ل�سائدة عند
تاريخ تديد �لقيمة �لعادلة لها.
يتم �إدر�ج فروقات �أ�سعار �ل�سرف �سمن �لأرباح �أو �خل�سائر خالل �لفرتة �لتي ن�ساأت فيها تلك �لفروقات فيما عد�:
نتيجة �لعائد �أ�سعار فروقات كتعديالت �لأ�سول هذه تكلفة �سمن و�ملدرجة ، م�ستقبلية �إ�ستخد�م ملنافع �لإن�ساء قيد باأ�سول �ملتعلقة �لعملة • فروقات
�لإقرت��س بعمالت �أجنبية .
• فروقات �لعملة �لناجتة عن �لدخول يف معامالت بهدف �لتحوط من بع�س خماطر بع�س �لعمالت �لأجنبية ، وكذلك
• فروقات �لعملة �لناجتة عن بنود مالية مدينة �أو د�ئنة ناجتة عن عمليات �أجنبية و�لتي لي�س من �ملحتمل ول يوجد تخطيط ل�سد�دها وهي ت�سكل جزء من
�سايف �لإ�ستثمار يف �لعمالت �لأجنبية و�لتي يتم �لإعرت�ف بها �سمن �إحتياطي �لعمالت �لأجنبية ويتم �لإعرت�ف بها يف بيان �لدخل �ملوحد عند �إ�ستبعاد
�سايف قيمة �لإ�ستثمار .
لأغر��س �إعد�د �لبيانات �ملالية �ملوحدة، فاإنه مت عر�س موجود�ت ومطلوبات �ملجموعة بالدرهم �لإمار�تي وهي �لعملة �مل�ستخدمة يف �ملجموعة على �أ�سا�س
�أ�سعار �ل�سرف �ل�سائدة كما يف تاريخ بيان �ملركز �ملايل �ملوحد. يتم �إعادة تويل �لإير�د�ت و�مل�سروفات على �أ�سا�س متو�سط �أ�سعار �ل�سرف �ل�سائدة خالل
�لفرتة، ما مل يحدث تغيري جوهري يف �أ�سعار �ل�سرف خالل �لفرتة، ويف هذه �حلالة يتم �إ�ستخد�م �أ�سعار �ل�سرف كما يف تاريخ �ملعاملة. يتم �إدر�ج �لفروقات يف
�أ�سعار �ل�سرف )�إن وجدت( يف بنود �لدخل �ل�سامل �لأخرى ويتم مر�كمتها يف حقوق �مل�ساهمني )�لعائدة �إىل حقوق �لأقلية غري �مل�سيطره، ح�سب �لإقت�ساء(.
عند �إ�ستبعاد عمليات �أجنبية )مثال عند �إ�ستبعاد كافة ح�سة �ملجموعة يف عمليات �أجنبية، �أو عند فقد�ن �ل�سيطرة على �ل�سركة �لتابعة �لتي ت�سمل عمليات
�أجنبية، �أو خ�سارة �لتحكم يف �مل�ساريع �مل�سرتكة �لتي تتوي على عمليات �أجنبية �أو خ�سارة �لتاأثري �جلوهري على �سركة زميلة تتوي على عمليات �أجنبية(،
يتم �أو �خل�سائر. �لأرباح �إىل �ل�سركة، �لعائدة على م�ساهمي بالعمليات �أ�سعار �ل�سرف �ملرت�كمة يف حقوق �مل�ساهمني و�ملتعلقة يتم تميل كل فروقات يف
�إ�ستبعاد �أي فروقات يف �أ�سعار �ل�سرف �لتي حدثت م�سبقا و�ملتعلقة بالأقلية غري �مل�سيطرة ولكن ل يتم �إعادة تميلها لالأرباح �أو �خل�سائر.
يف حال �لإ�ستبعاد �جلزئي )مع عدم فقد�ن �ل�سيطرة( لل�سركة �لتابعة �لتي ت�سمل �لعمليات �لأجنبية، فاأنه يتم �إعادة توزيع فروقات �أ�سعار �ل�سرف �ملرت�كمة
بن�سب مت�ساوية على حقوق �لأقلية غري �مل�سيطرة مع عدم �إدر�جها �سمن �لربح �أو �خل�سارة. بالن�سبة لكافة �لإ�ستبعاد�ت �جلزيئة �لأخرى )�سركات زميلة �أو
�لكيانات �خلا�سعة لل�سيطرة �مل�سرتكة �يل ل تتطلب �لتغري يف �لأ�س�س �ملحا�سبية(، يتم �إعادة توزيع فروقات �أ�سعار �ل�سرف �ملرت�كمة بن�سب مت�ساوية �سمن
�لربح �أو �خل�سارة(
يتم معاملة �ل�سهرة و�لتعديالت على �لقيمة �لعادلة للموجود�ت و�ملطلوبات �ملحددة و�لناجتة عن �لإ�ستحو�ذ على عمليات �أجنبية كموجود�ت ومطلوبات عمليات
�أجنبية وتيم تويلها على �أ�سا�س �سعر �ل�سرف �ل�سائد كما يف نهاية �لفرتة �ملالية. يتم �إدر�ج فروقات �أ�سعار �ل�سرف �سمن بنود �لدخل �ل�سامل �لأخرى ويتم
مر�كمتها يف حقوق �مل�ساهمني.
3-12 ممتلكات ومعدات
يتم �إدر�ج �لأ�سول �لر�أ�سمالية قيد �لإن�ساء بالتكلفة مطروحا منها �أية خ�سائر ناجتة عن �لإنخفا�س يف �لقيمة. يتم �إ�ستهالك هذه �لأ�سول على نف�س �لأ�سا�س
ن�ساأت من �أجله.�لذي يتم بناء عليه �إ�ستهالك �لأ�سول و�ملمتلكات �لأخرى، وذلك عندما تكون تلك �لأ�سول �لر�أ�سمالية جاهزة لالإ�ستخد�م �لذي �أ
تظهر �ملمتلكات و�ملعد�ت �لأخرى بالتكلفة مطروحا منها �لإ�ستهالك �ملرت�كم و�أية خ�سائر ناجتة عن �لإنخفا�س يف �لقيمـة.
يتم �إحت�ساب �لإ�ستهالك ملقابلة �لإندثار يف تكلفة �لأ�سول �لثابتة، فيما عد� �لأعمال �لر�أ�سمالية قيد �لإن�ساء، بطريقة �لق�سط �لثابت مبنيا على مدة �خلدمة
تلك تغيري يف �أي �أثر �إظهار ويتم �ملتبعة �لإ�ستهالك �ملتبقية وطريقة �لقيمة �ملتوقعة لالأ�سل، �سنة مر�جعة مدة �خلدمة نهاية كل يتم يف �ملتوقعة لالأ�سل.
�لتقدير�ت على �لفرت�ت �ملالية �مل�ستقبلية .
يتم �إلغاء �لإعرت�ف باأي من عنا�سر �ملمتلكات و�ملعد�ت عند �لإ�ستبعاد �أو عندما يكون من �ملتوقع عدم وجود �أي فو�ئد �إقت�سادية يف �مل�ستقبل تعود على �ملجموعة
نتيجة �لإ�ستمر�ر يف �إ�ستخد�م هذ� �لأ�سل . �إن �أي ربح �أو خ�سارة ناجتة عن �إ�ستبعاد �أو حذف جزء من �ملمتلكات و�ملعد�ت يتمثل يف �لفرق بني متح�سالت �لبيع
و�لقيمة �لدفرتية لالأ�سل ويتم �لإعرت�ف بهذ� �لربح �أو �خل�سارة يف �لأرباح �أو �خل�سائر.
31
يتم �إحت�ساب �لإ�ستهالك على مدة �خلدمة �ملتوقعة لالأ�سل كما يلي :
�سنوات
3-5�أثاث ومعد�ت
5�سيار�ت
3-13 اإ�ستثمارات يف ممتلكات
تتمثل �لإ�ستثمار�ت يف ممتلكات يف �ملمتلكات �ملحتفظ بها للح�سول منها على �إير�د�ت تاأجري و/�أو لزيادة قيمتها، مبا فيها �ملمتلكات قيد �لإن�ساء �ملحتفظ بها
لنف�س �لأغر��س �ل�سابقة. يتم قيا�س �لإ�ستثمار�ت يف ممتلكات مبدئيا بالتكلفة مت�سمنة تكاليف �ملعاملة. تت�سمن �لتكلفة تكلفة �إ�ستبد�ل جزء من �لإ�ستثمار يف
ممتلكات �ملوجودة عند حدوث تلك �لتكلفة وذلك �إذ� مت �إ�ستيفاء �ل�سروط �ملطلوبة لإثباتها وهي ل ت�سمل �لتكاليف �ليومية ل�سيانة تلك �ملمتلكات. لحقا لإثبات
�لإ�ستثمار�ت يف ممتلكات ب�سكل مبدئي، يتم �إدر�جها بالقيمة �لعادلة �لتي تعك�س �أو�ساع �ل�سوق بتاريخ بيان �ملركز �ملايل �ملوحد. يتم �إدر�ج �لأرباح �أو �خل�سائر
�لناجتة عن �لتغري�ت يف �لقيمة �لعادلة لالإ�ستثمار�ت يف ممتلكات �سمن �لأرباح �أو �خل�سائر للفرتة �لتي نتجت فيها .
يتم �سطب �لإ�ستثمار�ت يف ممتلكات �إما عند �إ�ستبعادها �أو عند �إيقاف �إ�ستخد�مها و�لإنتفاع منها ب�سكل د�ئم ومل يعد يتوقع منها �أي منافع �إقت�سادية ب�سورة
�إ�ستبعاد �أو �سحب ناجتة عن �أرباح �أو باأية خ�سائر �لإعرت�ف يتم �إ�ستبعادها. متوقعة من م�ستقبلية �إقت�سادية مز�يا يعد هناك �لإ�ستخد�م ومل د�ئمة من
�لإ�ستثمار�ت يف ممتلكات يف �لأرباح �أو �خل�سائر للفرتة �لتي مت خاللها �ل�سحب �أو �لإ�ستبعاد.
يتم �إجر�ء �لتحويالت من �أو �إىل �لإ�ستثمار�ت يف ممتلكات فقط عند حدوث تغيري يف �لإ�ستخد�م �ملقرتن بنهاية فرتة �لإ�ستخد�م للمالك �أو عند بد�ية عقد
�لتاأجري �لت�سغيلي لطرف �آخر. بخ�سو�س �لتحويالت �لتي تتم من �إ�ستثمار�ت يف ممتلكات لعقار ي�سغله �ملالك فاإن �لتكلفة �ملعتربة للمحا�سبة �لالحقة تكون
�لقيمة �لعادلة بتاريخ �لتغري يف �لإ�ستخد�م . ويف حال �أ�سبح �لعقار �لذي ي�سغله �ملالك �إ�ستثمار� عقاريا تت�سب �ملجموعة هذ� �لعقار وفقا لل�سيا�سة �ملدرجة
�سمن �ملمتلكات و�ملعد�ت حتى تاريخ �لتغري يف �لإ�ستخد�م .
تدد �لقيمة �لعادلة ح�سب �سعر �ل�سوق �ملفتوح �إ�ستناد� �إىل �لتقييمات �لتي يجريها مقيمون وم�ست�سارون م�ستقلون �أو �أ�سعار مقدمة من و�سطاء مدرجون.
3-14 اإنخفا�س قيمة املوجودات غري املالية
يدل على وجود موؤ�سر �أي �إذ� كان هناك فيما لتحديد �مللمو�سة للموجود�ت �لقيمة �حلالية �ملجموعة مبر�جعة تقوم بيان مركز مايل موحد، تاريخ كل يف
�إنخفا�س يف �لقيمة �لدفرتية لتلك �ملوجود�ت، ويف حالة وجود ذلك �ملوؤ�سر، فانه يتم تقدير �لقيمة �لقابلة لالإ�سرتد�د للموجود�ت وذلك بهدف تديد مدى
�خل�سارة �لناجتة عن �إنخفا�س �لقيمة )�إن وجدت( . ويف حال �سعوبة تقدير �لقيمة �لقابلة لالإ�سرتد�د لالأ�سل فرديا تقوم �ملجموعة بتقدير �لقيمة �مل�سرتدة
لوحدة توليد �لنقد �لتي ينتمي لها �لأ�سل . عند وجود �أ�س�س معقولة للتوزيع ، فاإنه يتم توزيع �ملوجود�ت على وحد�ت توليد �لنقد ب�سكل �إفر�دي وما دون ذلك
فاإنه يتم توزيعها على �أ�سغر جمموعة من وحد�ت توليد �لنقد بناء على �أ�س�س معقولة ميكن تديدها .
�إن �لقيمة �لقابلة لالإ�سرتد�د هي �لقيمة �لأعلى ما بني �لقيمة �لعادلة مطروحا منها تكلفة �لبيع ، و�لقيمة قيد �لإ�ستخد�م .
�أما �إذ� كانت �لقيمة �لقابلة لالإ�سرتد�د �ملقدرة لالأ�سل )وحدة توليد �لنقد( �أقل من قيمته �لدفرتية ، فاإنه يتم خف�س �لقيمة �لدفرتية لالأ�سل )وحدة توليد
�لنقد( �إىل �لقيمة �لتي ميكن �إ�سرتد�دها . �إن خ�سارة �إنخفا�س �لقيمة تمل مبا�سرة على �لأرباح �أو �خل�سائر �إل �إذ� كان �لأ�سل قد مت �إعادة تقييمه ويف هذه
�حلالة فاإن خ�سارة �لإنخفا�س يف �لقيمة تعامل كاإنخفا�س يف �إعادة �لتقييم .
يف حال مت لحقا �إ�سرتد�د خ�سارة �إنخفا�س �لقيمة ، يتم زيادة �لقيمة �لدفرتية لالأ�سل )وحدة توليد �لنقد( �إىل �إن ت�سل للقيمة �ملقدرة �لتي ميكن �إ�سرتد�دها
على �أن ل تكون �لزيادة �أعلى من �لقيمة �لدفرتية فيما لو مل يكن هناك �إنخفا�س يف قيمة �لأ�سل )وحدة توليد �لنقد( يف �ل�سنو�ت �ل�سابقة . �إن �إ�سرتد�د
خ�سارة �لإنخفا�س يف �لقيمة تدرج يف �لأرباح �أو �خل�سائر �إل �إذ� كان �لأ�سل قد مت �إعادة تقييمه ، ويف هذه �حلالة فاإن �إ�سرتد�د خ�سارة �لإنخفا�س يف �لقيمة
يعامل كزيادة يف �إعادة �لتقييم .
3-15 املخ�س�سات
يتم �أخذ خم�س�سات عند وجود �إلتز�مات حالية للمجموعة مقابل �أحد�ث �سابقة ، و�لتي قد توؤدي �إىل تدفق خارجي ملنافع �إقت�سادية للمجموعة ميكن تقديرها
ب�سورة معقولة .
يتم �إحت�ساب �ملخ�س�سات ح�سب �أف�سل �لتقدير�ت للم�سروفات �مل�ستقبلية ل�سد�د �لإلتز�مات كما بتاريخ بيان �ملركز �ملايل �ملوحد ماأخوذ� يف عني �لإعتبار
�أية �أخطار و�أحد�ث غري متوقعة متعلقة بالإلتز�م عند تديد �ملخ�س�س باإ�ستخد�م �لتدفقات �لنقدية �ملتوقعة ل�سد�د �لإلتز�م �حلايل ، فاإن �لقيمة �لدفرتية
لالإلتز�م متثل �لقيمة �حلالية لهذه �لتدفقات �لنقدية )حيث يكون تاأثري �لقيمة �لزمنية للنقود مادية(.
عند توقع �إ�سرتد�د بع�س �أو جميع �ملنافع �لإقت�سادية �ملطلوبة لت�سديد �للتز�م من طرف ثالث ،فاإنه يتم ت�سجيل �ملبالغ �ملدينة كاأ�سل �إذ� ما مت �لتاأكد فعال من
�أن �لت�سديد�ت �سوف يتم ت�سيلها و�أن تكون �ملبالغ �ملدينة قابلة للقيا�س ب�سكل موثوق .
32
3-16 خم�س�سات املوظفني
3-16-1 خطة امل�ساهمات املحددة
تقوم �ملجموعة بامل�ساهمة مبخ�س�س �لتقاعد و�لتاأمني �لإجتماعي ملوظفيها من مو�طني دولة �لإمار�ت �لعربية �ملتحدة وفقا لقانون �لعمل �لإتادي لدولة
�لإمار�ت �لعربية �ملتحدة رقم )7( لعام 1999، ومبوجبه تقوم �ملجموعة بامل�ساهمة مبا ن�سبته 12.5% من �إجمايل مبلغ �لرو�تب �خلا�سعة حل�ساب �مل�ساهمة
عن موظفيها من مو�طني دولة �لإمار�ت �لعربية �ملتحدة . ي�ساهم موظفي �ملجموعة من مو�طني دولة �لإمار�ت �لعربية �ملتحدة وكذلك �حلكومة بن�سبة %5
و 2.5% على �لتو�يل من مبلغ �لرو�تب �خلا�سعة حل�ساب �مل�ساهمة . �إن �إلتز�م �ملجموعة �لوحيد بالن�سبة ملخ�س�س �لتقاعد و�لتاأمني �لجتماعي هو �لقيام
بتحويل �مل�ساهمات �ملحددة فقط. ويتم �إدر�ج تلك �مل�ساهمة يف �لأرباح �أو �خل�سائر .
3-16-2 الإجازات ال�سنوية وتذاكر ال�سفر
�ملوظفني قبل من �ملقدمة �خلدمات على بناء �ل�سفر وتذ�كر �ل�سنوية بالإجاز�ت �ملتعلقة �ملوظفني لإ�ستحقاقات �ملقدرة لالإلتز�مات �إ�ستحقاق عمل يتم
�مل�ستحقني حتى نهاية �ل�سنة .
3-16-3 خم�س�س تعوي�س نهاية اخلدمة للموظفني
يتم �أي�سا عمل خم�س�س �إ�سايف بكافة مبالغ مكافاآت نهاية �خلدمة �مل�ستحقة للموظفني من غري مو�طني دولة �لإمار�ت �لعربية �ملتحدة وفقا لقانون �لعمل
يف دولة �لإمار�ت �لعربية �ملتحدة عن فرت�ت خدمتهم حتى نهاية �ل�سنة. يعمل خم�س�س مكافاآت نهاية �خلدمة �مل�ستحقة للموظفني �لذين يعملون للموؤ�س�سات
�ملقامة يف دول �أخرى وفقا للقو�نني و�للو�ئح �ملحلية �ملعمول بها يف هذه �لدول.
3-17 تكاليف الإقرتا�س
ت�سبح جاهزة زمنية طويلة كي �إىل فرتة و�لتي تتاج للر�سملة، موؤهلة �أ�سول �إنتاج �أو بناء �أو باقتناء مبا�سرة ترتبط �لتي �لإقرت��س تكاليف ر�سملة يتم
لالإ�ستعمال �أو للبيع، حيث يتم �إ�سافتها �إىل تكلفة تلك �لأ�سول وذلك �إىل �أن تكون تلك �لأ�سول وب�سكل كبري جاهزة لالإ�ستعمال �أو للبيع.
�إن �إير�د�ت �لإ�ستثمار �ملوؤقت �ملكت�سبة للقرو�س �ملحددة �أثناء �إنفاقها للح�سول على �ملوجود�ت يتم خ�سمها من تكاليف �لإقرت��س �ملوؤهلة للر�سملة.
�إن جميع تكاليف �لقرت��س �لأخرى تظهر كم�ساريف يف �لأرباح �و �خل�سائر للفرتة عند �إ�ستحقاقها.
3-18 الإيجـار
يتم ت�سنيف عقود �لإيجار كاإيجار�ت متويلية عندما يتم، مبوجب �سروط عقود �لإيجار، تويل �ملخاطر ومنافع �لتملك �إىل �مل�ستاأجر ب�سكل جوهري. �أما �أنو�ع
عقود �لإيجار �لأخرى فيتم ت�سنيفها كعقود �إيجار ت�سغيلية. ل يوجد عقود �إيجار�ت متويلية لدى �ملجموعة .
يتم �لإعرت�ف بدفعات �لإيجار �لت�سغيلية كم�سروف على �أ�سا�س �لق�سط �لثابت بناء على فرتة �لتاأجري �ملتعلقة بها، �إل عندما يكون هناك �أ�سا�س �آخر �أكرث
�لت�سغيلية �لإيجار �لنا�سئة تت عقود �ملحتملة �لإيجار�ت تدرج �ملوؤجر. �لأ�سل �لإقت�سادية من �ملنافع ��ستنفاد فيه يتم �لذي �لزمني للمخطط منوذجية
كم�سروف يف �لفرتة �لتي يتم تكبدها فيها.
3-19 الأدوات املالية
3-19-1 الإعرتاف والقيا�س
يتم �لإعرت�ف باملوجود�ت و�ملطلوبات �ملالية عندما ت�سبح �ملجموعة طرفا يف �لبنود �لتعاقدية �خلا�سة بالأد�ة.
يتم قيا�س �ملوجود�ت و�ملطلوبات �ملالية ب�سكل �أويل بالقيمة �لعادلة . �إن تكاليف �ملعامالت �ملبا�سرة �لتي تتعلق باإقتناء �أو �إ�سد�ر موجود�ت ومطلوبات مالية
)فيما عد� �ملوجود�ت و�ملطلوبات �ملالية بالقيمة �لعادلة من خالل �لأرباح و�خل�سائر(، يتم �إ�سافتها �أو خ�سمها من �لقيمة �لعادلة للموجود�ت �أو �ملطلوبات
�ملالية، عند �لإعرت�ف �ملبدئي .
�إثباتها مبا�سرة يف �أو �خل�سائر، يتم �أو مطلوبات مالية بالقيمة �لعادلة من خالل �لأرباح �إن تكاليف �ملعامالت �ملتعلقة مبا�سرة بالإ�ستحو�ذ على موجود�ت
�لأرباح �أو �خل�سائر.
يتم مقا�سة �ملوجود�ت و�ملطلوبات �ملالية ويتم �إظهار �سايف �ملبلغ يف �لبيانات �ملالية �ملوحدة فقط عندما يكون هناك حق قانوين ملزم ملقا�سة �ملبلغ �ملعرتف به
و�إعتز�م �ملجموعة على دفع �لإلتز�م �أو ت�سيل �لأ�سل على �أ�سا�س �سايف �لقيمة يف �لوقت نف�سه.
3-20 املوجودات املالية
يتم �لإعرت�ف �أو �إلغاء �لإعرت�ف بجميع �ملوجود�ت �ملالية كما يف تاريخ �ملعاملة ، عندما يتم �سر�ء �أو بيع �ملوجود�ت �ملالية مبوجب عقد يتطلب �حل�سول �أو
�لتنازل عن تلك �ملوجود�ت �ملالية خالل جدول زمني معني ويتم �إبر�مه بو��سطة �ل�سوق �ملايل ذو �لعالقة . يتم قيا�س �ملوجود�ت �ملالية ب�سكل �أويل بالقيمة
�لعادلة وتكاليف �ملعاملة، باإ�ستثناء �ملوجود�ت �ملالية �مل�سنفة كاأد�ة مالية بالقيمة �لعادلة من خالل �لأرباح و�خل�سائر و�لتي يتم قيا�سها ب�سكل �أ�سا�سي بالقيمة
�لعادلة. يتم قيا�س جميع �ملوجود�ت �ملالية �ملعرتف بها �إما بالتكلفة �ملطفاأة �أو بالقيمة �لعادلة.
33
3-20-1 ت�سنيف املوجودات املالية
بغر�س ت�سنيف �ملوجود�ت �ملالية، ت�سنف �لأد�ة » كـاأد�ة حقوق ملكية« �إذ� كانت غري م�ستقة وكانت تطابق تعريف » �مللكية » جلهة �لإ�سد�ر )مبوجب �ملعيار �ملحا�سبي
�لدويل رقم 32 �لأدو�ت �ملالية : �لعر�س(، با�ستثناء بع�س �لأدو�ت غري �مل�ستقة �ملطروحة للتد�ول و�لتي مت عر�سها كاأد�ة ملكية من قبل �جلهة �مل�سدرة. وت�سنف
باقي �ملوجود�ت �ملالية غري �مل�ستقة » كاأدو�ت دين ».
3-20-2 املوجودات املالية بالتكلفة املطفاأة ومعدل الفائدة الفعلي
يتم قيا�س �أدو�ت �لدين بالتكلفة �ملطفاأة �إذ� مت تقيق كل من �ل�سرطني �لتاليني:
• يتم �لإحتفاظ باملوجود�ت يف �إطار منوذج �لأعمال �لذي يهدف �إىل �لإحتفاظ باملوجود�ت للح�سول على �لتدفقات �لنقدية �لتعاقدية؛ و
• �ل�سروط �لتعاقدية للموجود�ت �ملالية ينتج عنها تدفقات نقدية يف تو�ريخ حمددة و�لتي هي وحدها دفعات لأ�سل �لدين و�لفائدة على �ملبلغ �لرئي�سي.
يتم قيا�س �أدو�ت �لدين �لتي حققت هذين �ل�سرطني مبدئيا بالقيمة �لعادلة وتكلفة �ملعامالت )فيما عد� �أدو�ت �لدين �ملدرجة بالقيمة �لعادلة من خالل �لأرباح �أو
�خل�سائر – مو�سحة �أدناه(. يتم قيا�سها لحقا بالتكلفة �ملطفاأة باإ�ستخد�م طريقة �لفائدة �لفعلية ناق�سا �أي �إنخفا�س يف �لقيمة )�إي�ساح 3-20-6 �أدناه(، ويتم
�لإعرت�ف باإير�د�ت �لفو�ئد على �أ�سا�س �لفائدة �لفعلية يف �إير�د�ت �لإ�ستثمار )�إي�ساح 4-8-3(.
لحقا لالإعرت�ف �ملبدئي، يتطلب على �ملجموعة �إعادة ت�سنيف �أدو�ت �لدين من �لتكلفة �ملطفاأة �إىل �لقيمة �لعادلة من خالل �لأرباح �أو �خل�سائر عند حدوث �أي تغري
يف ن�ساطها �لإعتيادي حيث �أن �لتكلفة �ملطفاأة مل تعد تطبق.
طريقة معدل �لفائدة �لفعلي هي طريقة لإحت�ساب �لتكلفة �ملطفاأة لأدو�ت �لدين وتوزيع �إير�د�ت �لفو�ئد على �لفرت�ت �ملرتبطة بها . معدل �لفائدة �لفعلي هو �ملعدل
�لذي يخ�سم بناء على �لدفعات �لنقدية �مل�ستلمة م�ستقبال )يت�سمن كل �لر�سوم و�لوحد�ت �ملدفوعة �أو �مل�ستلمة و�لتي متثل جزء� رئي�سيا من معدل �لفائدة �لفعلي،
تكلفة �ملعامالت و�أق�ساط �لتاأمني �أو �خل�سومات �لأخرى( و�ملتوقعة خالل �لعمر �ملتوقع لأد�ة �لدين، �أو، خالل فرتة �أق�سر عندما يكون ذلك منا�سبا، ل�سايف �لقيمة
�لدفرتية عند �لقيا�س �لأويل .
يجوز للمجموعة �أن تختار ب�سكل ل رجوع فيه عند �لإعرت�ف �ملبدئي ت�سنيف �أدو�ت �لدين �لتي تلبي معايري �لتكلفة �ملطفاأة �أعاله على �أ�سا�س �لقيمة �لعادلة من خالل
�لأرباح و�خل�سائر �إذ� كان هذه �لت�سنيف يلغي �و يقلل ب�سكل ملحوظ عدم تطابق �ملحا�سبة فيما لو مت قيا�س �ملوجود�ت �ملالية بالتكلفة �ملطفاأة.
3-20-2-1 النقد وما يعادله
يتكون �لنقد وما يعادله من �لنقد يف �ل�سندوق و�لود�ئع لدى �لبنوك �لتي ت�ستحق يف خالل ثالثة �أ�سهر �أو �أقل و�لتي يتم ت�سنيفها كموجود�ت مالية بالتكلفة �ملطفاأة .
3-20-2-2 ذمم التاأمني املدينة والذمم الأخرى والودائع الإلزامية
يتم قيا�س ذمم �لتاأمني �ملدينة و�لذمم �لأخرى و�لود�ئع �لإلز�مية بالتكلفة �ملطفاأة با�ستخد�م معدل �لفائدة �لفعلي، مطروحا منها �أي �نخفا�س يف �لقيمة. يتم ت�سجيل
�إير�د�ت �لفو�ئد با�ستخد�م طريقة معدل �لفائدة �لفعلي، با�ستثناء �لذمم �ملدينة ق�سرية �لأجل و�لتي يكون �لعرت�ف بالفو�ئد عليها غري هام.
3-20-3 املوجودات املالية بالقيمة العادلة من خلل بنود الدخل ال�سامل الأخرى
عند �لإعرت�ف �ملبدئي، ميكن للمجموعة �أن تختار ب�سكل ل رجوع فيه باأن تقوم )لكل �أد�ة على حدة( بت�سنيف �لإ�ستثمار�ت يف �أدو�ت حقوق �مللكية كموجود�ت مالية
بالقيمة �لعادلة من خالل بنود �لدخل �ل�سامل �لأخرى. �إذ� مت ت�سنيف �لإ�ستثمار�ت �سمن �إ�ستثمار�ت حمتفظ بها بغر�س �ملتاجرة فاإنه ل ي�سمح باإعادة ت�سنيفها
�سمن �لإ�ستثمار�ت بالقيمة �لعادلة من خالل بنود �لدخل �ل�سامل �لأخرى.
يتم ت�سنيف �ملوجود�ت �ملالية بغر�س �ملتاجرة �إذ� :
• مت �إقتنائها ب�سكل �أ�سا�سي بهدف بيعها يف �مل�ستقبل �لقريب ، �أو
• متثل جزء من حمفظة �أدو�ت مالية معلومة تديرها �ملجموعة وت�ستمل على منط فعلي لأد�ة مالية تقق �أرباح على �ملدى �لق�سري .
• متثل م�ستقة مالية لكنها غري م�سنفة �أو فعالة كاأد�ة توط �أو �سمان مايل .
�إىل تكاليف �ملعامالت. ويتم قيا�سها لحقا �لعادلة بالإ�سافة �ل�سامل �لأخرى ب�سكل مبدئي بالقيمة باأدو�ت �مللكية من خالل بنود �لدخل يتم قيا�س �لإ�ستثمار�ت
بقيمتها �لعادلة مبا يف ذلك �لأرباح �أو �خل�سائر �لناجتة من �لتغري�ت يف �لقيمة �لعادلة و�ملعرتف بها يف بنود �لدخل �ل�سامل �لأخرى و�لتغري�ت �ملرت�كمة يف �لقيمة
�لعادلة لالأور�ق �ملالية. ل يتم �إعادة ت�سنيف �لربح �أو �خل�سارة �ملرت�كمة يف بيان �لدخل �ل�سامل عند �إ�ستبعاد �لإ�ستثمار�ت ولكن يعاد ت�سنيفه �سمن �لأرباح �مل�ستبقاه.
قامت �ملجموعة بت�سنيف كافة �لإ�ستثمار�ت باأدو�ت �مللكية �ملحتفظ بها لأغر��س غري �ملتاجرة، �إىل �إ�ستثمار�ت مالية بالقيمة �لعادلة من خالل بنود �لدخل �ل�سامل
�لأخرى.
يتم �لإعرت�ف باإير�د�ت �لتوزيعات عن �لإ�ستثمار�ت يف �أدو�ت �مللكية يف �لأرباح �أو �خل�سائر عندما ت�سل �ملجموعة على حق �إ�ستالم توزيعات �لأرباح وفقا ملعيار
�ملحا�سبة �لدويل رقم 18: �لإير�د�ت، ما مل تكن توزيعات �لأرباح ظاهرة ب�سكل و��سح يف جزء من تكلفة �لإ�ستثمار�ت .
34
3-20-4 املوجودات املالية بالقيمة العادلة من خلل الأرباح واخل�سائر
يتم ت�سنيف �ل�ستثمار�ت يف �أدو�ت �مللكية بالقيمة �لعادلة من خالل �لأرباح �أو �خل�سائر �إل �إذ� كان �ل�ستثمار يف �أدو�ت �مللكية غري حمتفظ به للمتاجرة ومت
ت�سنيفها من قبل �ملجموعة بالقيمة �لعادلة من خالل بنود �لدخل �ل�سامل �لأخرى عند �لإعرت�ف �ملبدئي )�أنظر �أعاله(.
يتم ت�سنيف وحد�ت �لإ�ستثمار �ملرتبطة بعقود �لتاأمني بالقيمة �لعادلة من خالل �لأرباح �أو �خل�سائر. يتم �إقفال �أي �إير�د�ت �أو خ�سائر ناجتة عن �إعادة قيا�س
�ملوجود�ت �ملالية و�لتغري�ت �مل�سابهة يف �لإحتياطيات �ملتعلقة بحاملي �لبو�ل�س، يف ح�ساب �لإير�د�ت و�خل�سائر �ملندرجة يف نف�س �لإطار �سمن بيان �لدخل
�ملوحد.
�إن �أدو�ت �لدين �لتي ل تفي مبتطلبات �لتكلفة �ملطفاأة )�أنظر �أعاله( يتم قيا�سها بالقيمة �لعادلة من خالل �لربح �أو �خل�سارة. بالإ�سافة �إىل ذلك، فاإن �أدو�ت
�أو �أو �خل�سارة، يتم قيا�سها بالقيمة �لعادلة من خالل �لربح �لدين �لتي تفي مبتطلبات �لتكلفة �ملطفاأة ولكن مت ت�سنيفها بالقيمة �لعادلة من خالل �لربح
�خل�سارة. ميكن بتاريخ �لإعرت�ف �ملبدئي �أن يتم ت�سنيف �أد�ة �لدين بالقيمة �لعادلة من خالل �لربح �أو �خل�سارة �إذ� كان هذ� �لت�سنيف يلغي �أو يقلل ب�سكل
جوهري عدم تطابق �ملحا�سبة لو مت قيا�س �ملوجود�ت �أو �ملطلوبات �أو �لإعرت�ف بالربح �أو �خل�سارة بها على �أ�س�س خمتلفة.
�لإيفاء يتم ل �لأعمال بحيث تغري هدف منوذج �إذ� �أو �خل�سارة �لربح �لعادلة من خالل �لقيمة �إىل �ملطفاأة �لتكلفة �لدين من �أدو�ت �إعادة ت�سنيف يتم
مبتطلبات �لتكلفة �ملطفاأة. �إن �إعادة ت�سنيف �أدو�ت �لدين �ملحددة كموجود�ت مالية بالقيمة �لعادلة من خالل �لربح �أو �خل�سارة عند �لإعرت�ف �ملبدئي غري
م�سموح به.
بتاريخ بيان �ملركز �ملايل �ملوحد ، يتم ت�سنيف �ملوجود�ت �ملالية بالقيمة �لعادلة من خالل �لربح �أو �خل�سارة ويتم �لإعرت�ف باأية مكا�سب �أو خ�سائر ناجتة من
�إعادة �لقيا�س يف �لربح �أو �خل�سارة. يتم تديد �لقيمة �لعادلة كما هو مبني يف �إي�ساح 3-29 .
�أو �خل�سارة يف بيان �لدخل �ملوحد عند تثبيت حق �لعادلة من خالل �لربح باأدو�ت حقوق �مللكية بالقيمة يتم �لإعرت�ف بتوزيعات �لأرباح من �لإ�ستثمار�ت
�ملجموعة يف �إ�ستالم توزيعات �لأرباح وفقا للمعيار �ملحا�سبي �لدويل رقم 18 �لإير�د�ت، �إل �ذ� كانت توزيعات �لأرباح متثل �إ�سرتد�د جزء من تكلفة �لإ�ستثمار
ب�سكل و��سح.
3-20-5 اأرباح وخ�سائر حتويل العملت الأجنبية
يتم تديد �لقيمة �لعادلة للموجود�ت �ملالية بعمالت �أجنبية ح�سب �سعر �ل�سرف �ل�سائد بتاريخ بيان �ملركز �ملايل �ملوحد . ت�سكل مكونات �لعمالت �لأجنبية
جزء� من �لقيمة �لعادلة لالأرباح �أو �خل�سائر. وعليه،
بالن�سبة للموجود�ت �ملالية �مل�سنفة بالقيمة �لعادلة من خالل �لربح �أو �خل�سارة، يتم �لإعرت�ف مبكونات �لعمالت �لأجنبية يف �لأرباح �أو �خل�سائر، و •
• �أما بالن�سبة للموجود�ت �ملالية �مل�سنفة بالقيمة �لعادلة من خالل بنود �لدخل �ل�سامل �لأخرى ، يتم �لإعرت�ف مبكونات �لعمالت �لأجنبية يف بنود �لدخل
�ل�سامل �لأخرى.
بالن�سبة لأدو�ت �لدين للعمالت �لأجنبية �لتي مت قيا�سها بالتكلفة �ملطفاأة يف بيان �ملركز �ملايل �ملوحد ، يتم تديد �أرباح وخ�سائر �لعمالت �لأجنبية على �أ�سا�س
�لتكلفة �ملطفاأة للموجود�ت �ملالية ويتم �لإعرت�ف بها يف �لأرباح �أو �خل�سائر.
3-20-6 اإنخفا�س قيمة املوجودات املالية
يتم يف تاريخ كل بيان مركز مايل موحد مر�جعة �لقيم �حلالية للموجود�ت �ملالية �لتي يتم قيا�سها بالتكلفة �ملطفاأة. يتم تخفي�س قيمة �ملوجود�ت �ملالية عند
وجود دليل مو�سوعي ، كنتيجة حلدث �أو �أحد�ث ح�سلت لحقا لالإعرت�ف �ملبدئي بتلك �ملوجود�ت �ملالية ، ي�سري �إىل تاأثر �لتدفق �لنقدي �ملتوقع م�ستقبال لتلك
�ملوجود�ت �ملالية.
�إن �لدليل �ملو�سوعي على �إنخفا�س �لقيمة من �ملمكن �أن ي�ستمل على ما يلي:
• �سعوبات مالية هامة يو�جهها �مل�سدر �أو �لطرف �ملقابل �أو
• تخلف �أو تاأخر يف �سد�د �لفائدة �أو �لدفعات �لأ�سا�سية �أو
• من �ملحتمل �أن �ملقرت�س �سوف يو�جه �إفال�سا �أو �إعادة هيكلة مالية.
• �إختفاء �سوق ن�سطة لهذه �ملوجود�ت �ملالية ب�سبب �ل�سعوبات �ملالية .
بالن�سبة لبع�س فئات �ملوجود�ت �ملالية ، مثل ذمم �لتاأمني �ملدينة ، و�ملوجود�ت �لتي ل يتم خف�س قيمتها ب�سكل �إفر�دي حيث يتم فح�سها لإنخفا�س �لقيمة
ب�سكل �إجمايل . يتمثل �لدليل �ملو�سوعي لإنخفا�س قيمة حمفظة �لذمم �ملدينة باخلربة �ل�سابقة للمجموعة يف ت�سيل �لذمم ، �لزيادة يف عدد �لدفعات
�مل�ستحقة للمحفظة خالل �لفرتة �ل�سابقة، �إ�سافة �إىل �لتغري�ت �مللحوظة يف ظروف �لإقت�ساد �ملحلي و�لتي لها عالقة بتح�سيالت �لذمم .
تتمثل خ�سارة �إنخفا�س �لقيمة يف �ملوجود�ت �ملالية �ملدرجة يف �لفرق بني �لقيمة �لدفرتية لتلك �ملوجود�ت �ملالية و�لقيمة �حلالية للتدفقات �لنقدية �مل�ستقبلية
�ملتوقعة منها و�لتي تعك�س مقد�ر �ل�سمان و�لكفالة خم�سوما على �سعر �لفائدة �لفعلي لتلك �ملوجود�ت �ملالية .
35
باأخذ تخفي�سها يتم و�لتي �ملدينة �لتاأمني باإ�ستثناء ذمم ، مبا�سرة �لقيمة �إنخفا�س بقيمة خ�سائر �ملالية �ملوجود�ت �لدفرتية جلميع �لقيمة تخفي�س يتم
خم�س�س للذمم �مل�سكوك يف ت�سيلها . يف حال �إعتبار ذمم �لتاأمني �ملدينة غري قابلة للتح�سيل ، يتم �إقفال تلك �لذمم مقابل خم�س�س �لذمم �مل�سكوك يف
ت�سيلها . ويف حال �إ�سرتد�د ذمم تاأمني مدينة قد مت �إقفالها من قبل فيتم �إثباتها كتح�سيالت مقابل خم�س�س �لذمم �مل�سكوك يف ت�سيلها . يتم �إثبات
�لتغري يف �لقيمة �لدفرتية ملخ�س�س �لذمم �مل�سكوك يف ت�سيلها �سمن �لأرباح �أو �خل�سائر.
�أنه يف حال مت لحقا �إ�سرتد�د خ�سارة �إنخفا�س �لقيمة وكان ذلك �لإ�سرتد�د يعود �إىل وقوع حدث مو�سوعي بعد تاريخ �إثبات تلك �خل�سارة يف �إنخفا�س �لقيمـة ،
يتم عك�س خ�سارة �لإنخفا�س �ملعرتف بها �سابقا من خالل �لأرباح �أو �خل�سائر على �أل تتجاوز �لقيمة �ملدرجة لالإ�ستثمار بتاريخ عك�س �لإنخفا�س لقيمة �لتكلفة
�ملطفاأة فيما لو مل يتم �لإعرت�ف بالإنخفا�س يف �لقيمة .
3-20-7 اإلغاء الإعرتاف باملوجودات املالية
تقوم �ملجموعة باإلغاء �لإعرت�ف باملوجود�ت �ملالية فقط عندما تنتهي �حلقوق �لتعاقدية للتدفق �لنقدي من تلك �ملوجود�ت �ملالية �أو عند تويل �ملوجود�ت
�ملالية ومبا فيها جميع �ملكا�سب و�ملخاطر �ملتعلقة مبلكية �ملوجود�ت �ملالية �إىل طرف �آخر . �إذ� مل تقم �ملجموعة بتحويل �ملوجود�ت �ملالية ب�سكل كامل �أو مل
تقم بتحويل جميع �ملكا�سب و�ملخاطر �ملتعلقة مبلكية �ملوجود�ت �ملالية و�إ�ستمرت بال�سيطرة على تلك �ملوجود�ت �ملالية �لتي مت تويلها �إىل طرف �آخر ، فاإن
�ملجموعة تقوم بالإعرت�ف بفو�ئدها �ملتبقية باملوجود�ت �ملالية و�أي �إلتز�مات يتوجب عليها �سد�دها . �إذ� مل تقم �ملجموعة بتحويل جميع �ملكا�سب و�ملخاطر
�ملتعلقة مبلكية �ملوجود�ت �ملالية، ت�ستمر �ملجموعة بالإعرت�ف باملوجود�ت �ملالية بالإ�سافة �إىل قر�س م�سمون مقابل عائد�ت م�ستلمة.
يف حال مت �إ�ستبعاد �ملوجود�ت �ملالية �لتي مت قيا�سها بالتكلفة �ملطفاأة �أو �لتي مت قيا�سها بالقيمة �لعادلة من خالل �لأرباح �أو �خل�سائر، فاإن �لفرق بني �لقيمة
�لدفرتية للموجود�ت وجمموع �ملبالغ �مل�ستلمة وغري �مل�ستلمة مقابل ذلك يتم �لإعرت�ف بها يف �لأرباح �أو �خل�سائر.
يف حال مت �إ�ستبعاد �ملوجود�ت �ملالية �مل�سنفة بالقيمة �لعادلة من خالل بنود �لدخل �ل�سامل �لأخرى، فاإنه ل يتم �إعادة ت�سنيف �لربح �أو �خل�سارة و�لتي مت
�إثباتها �سابقا يف ح�ساب �لتغري�ت �ملرت�كمة يف �لقيمة �لعادلة لالأور�ق �ملالية، �سمن بيان �لأرباح �أو �خل�سائر، ولكن يتم �إعادة ت�سنيفها �سمن �لأرباح �مل�ستبقاه.
3-21 املطلوبات املالية واأدوات امللكية امل�سدرة من قبل املجموعة
3-21-1 الت�سنيف كدين اأو اأداة ملكية
يتم ت�سنيف �لديون و�أدو�ت �مللكية �مل�سدرة بو��سطة �ملجموعة كمطلوبات مالية �أو كاأدو�ت ملكية طبقا لأ�س�س وجوهر �لرتتيبات �لتعاقديـة وتعريف �ملطلوب
�ملايل و�أي �أد�ة ملكية .
3-22 اأدوات امللكية
�أد�ة �مللكية هي �أي تعاقد يثبت حق مالكها يف �أ�سول �ملجموعة �ملتبقية بعد طرح جميع �إلتز�ماتها . �أدو�ت حقوق �مل�ساهمني �مل�سدرة من قبل �ملجموعة يتم
ت�سجيلها باملبالغ �مل�ستلمة بعد طرح م�ساريف �لإ�سد�ر �ملبا�سرة.
3-23 املطلوبات املالية
يتم قيا�س �ملطلوبات �ملالية ب�سكل �أويل بالقيمة �لعادلة بعد طرح تكاليف �ملعامالت فيما عد� �ملطلوبات �ملالية بالقيمة �لعادلة من خالل �لأرباح و�خل�سائر �لتي
يتم قيا�سها ب�سكل �أويل بالقيمة �لعادلة. ويتم قيا�س �ملطلوبات �ملالية لحقا بالتكلفة �ملطفاأة م�ستخدما طريقة معدل �لفائدة �لفعلي �و بالقيمة �لعادلة من خالل
�لأرباح و�خل�سائر �ن �ملجموعة لي�س لديها مطلوبات مالية تقا�س بالقيمة �لعادلة من خالل �لأرباح و�خل�سائر .
3-23-1 املطلوبات املالية املقا�سة لحقا بالتكلفة املطفاأة
�إن �ملطلوبات �ملالية �ملحتفظ بها لي�ست لأغر��س �ملتاجرة و�لغري ظاهرة كمطلو�ت مالية بالقيمة �لعادلة من خالل �لأرباح و�خل�سائر يتم قيا�سها بالتكلفة
�ملطفاأة كما يف تاريخ بيان �ملركز �ملايل �ملوحد. �إن �ملطلوبات �ملالية للمجموعة يتم قيا�سها بالتكلفة �ملطفاأة مت�سمنة �لإقرت��س من �لبنوك ، �أق�ساط �إعادة
�لتاأمني �مل�ستبقاه ، ذمم �لتاأمني �لد�ئنة و�لذمم �لد�ئنة و�لأخرى باإ�ستثناء �لدفعات �ملقدمة للموردين .
�إن �لقيمة �لدفرتية للمطلوبات �ملالية �لتي مت قيا�سها لحقا بالتكلفة �ملطفاأة م�ستخدما طريقة معدل �لفائدة �لفعلي و�إير�د�ت �لفو�ئد �لغري مر�سملة كجزء من
تكلفة �ملوجود�ت، يتم �لإعرت�ف بها يف بيان �لأرباح �أو �خل�سائر فيما عد� �لذمم �لد�ئنة ق�سرية �لأجل عندما يكون �لإعرت�ف بالفو�ئد غري مادي.
طريقة معدل �لفائدة �لفعلي هي طريقة لإحت�ساب �لتكلفة �ملطفاأة للمطلوبات �ملالية وتوزيع م�ساريف �لفو�ئد على �لفرت�ت �ملرتبطة بها . معدل �لفائدة �لفعلي
هو �ملعدل �لذي يخ�سم بناء على �لدفعات �لنقدية �مل�ستقبلية �ملتوقعة )مبا فيها جميع �لر�سوم و�لنقاط �ملدفوعة �أو �مل�ستلمة و�لتي ت�سكل جزء� ل يتجز�أ من
معدل �لفائدة �لفعلي ، تكاليف �ملعامالت وغريها من �أق�ساط �لتاأمني �أو �خل�سومات( خالل �لعمر �ملتوقع للمطلوب �ملايل . �أو )عندما يكون منا�سبا( فرتة
�أق�سر ل�سايف �لقيمة �لدفرتية على �لإعرت�ف �لأويل .
3-23-2 اأرباح وخ�سائر �سرف العملت الأجنبية
�أرباح وخ�سائر �سرف �لعمالت يتم قيا�س �ملطلوبات �ملالية ل�سرف �لعمالت �لجنبية بالتكلفة �ملطفاأة كما يف تاريخ بيان �ملركز �ملايل �ملوحد. يتم تديد
�لأجنبية على �أ�سا�س �لتكلفة �ملطفاأة لأدو�ت �لدين و�ملعرتف بها يف �لأرباح �أو �خل�سائر .
36
3-23-3 اإلغاء الإعرتاف بالإلتزامات املالية
تقوم �ملجموعة باإلغاء �لإعرت�ف باملطلوبات �ملالية فقط عندما يتم تنفيذها، �إلغاوؤها �أو �إنتهاء مدتها. يتم �لإعرت�ف بالفرق بني �لقيمة �لدفرتية للمطلوبات
�ملالية �مللغاه و�ملبالغ �ملدفوعة و�مل�ستحقة مبا فيها ذلك موجود�ت غري نقدية منقولة �أو مطلوبات مقبولة يف �لأرباح و�خل�سائر.
3-24 توزيع الأرباح
يتم �لإعرت�ف بتوزيع �أرباح �مل�ساهمني كمطلوبات يف �لبيانات �ملالية �ملوحدة للمجموعة يف �لفرتة �لتي يتم فيها مو�فقة �مل�ساهمني على توزيعات �لأرباح.
الإفرتا�سات املحا�سبية الهامة والتقديرات غري املوؤكدة -4
�لقيم �ملدرجة �لإد�رة بعمل تقدير�ت و�فرت��سات حول �أن تقوم 3، فاإن ذلك يتطلب �إي�ساح لل�سيا�سات �ملحا�سبية كما و�رد يف من خالل تطبيق �ملجموعة
للموجود�ت و�ملطلوبات يف �لبيانات �ملالية �ملوحدة و�لتي ل ميكن تديد قيمتها ب�سكل و��سح من م�سادر �أخرى. �إن �لتقدير�ت و�لفرت��سات تعتمد على �خلربة
�لتاريخية لالإد�رة وعو�مل �أخرى توؤخذ يف عني �لعتبار عند �لقيام بتلك �لتقدير�ت و�لفرت��سات. من �ملمكن �أن تختلف �لقيمة �لفعلية للموجود�ت و�ملطلوبات
عن �لقيمة �لتي مت �إدر�جها بناء على تلك �لتقدير�ت و�لفرت��سات.
يتم مر�جعة �لتقدير�ت و�لإفرت��سات ب�سكل دوري. يتم �إدر�ج �أثر �لتعديل يف �لتقدير�ت �ملحا�سبية يف نف�س �لفرتة �لتي مت فيها �لتعديل وذلك يف حال �إن ذلك
�لتعديل يوؤثر فقط على تلك �لفرتة. �أو على �لفرتة �لتي مت فيها �لتعديل و�لفرت�ت �لالحقة وذلك يف حال �أن �أثر ذلك �لتعديل يظهر يف �لفرتة �حلالية و�لفرت�ت
للموجود�ت �ملدرجة �ملبالغ على مادية تعديالت عنها ينتج قد هامة خماطر لها و�لتي �لإد�رة �تخذتها �لتي �حل�سا�سة و�لتقدير�ت �لأحكام �إن �لالحقة.
و�ملطلوبات خالل �ل�سنة �ملالية �لقادمة هي كما يلي:
4-1 الإفرتا�سات الهامة املعمول بها يف تطبيق ال�سيا�سات املحا�سبية
�إن �لإفرت��سات �لهامة مبعزل عن تلك �لتي تت�سمن تقدير�ت )�أنظر 4-2 �أدناه( و�لتي و�سعتها �لإد�رة يف عملية تطبيق �ل�سيا�سات �ملحا�سبية للمجموعة و�لتي
لها تاأثري جوهري على �لقيم �ملدرجة يف �لبيانات �ملالية �ملوحدة.
4-1-1 ت�سنيف الإ�ستثمارات
تقوم �إد�رة �ملجموعة بت�سنيف �لإ�ستثمار كاإ�ستثمار�ت بالقيمة �لعادلة من خالل �لأرباح و�خل�سائر �أو كاإ�ستثمار�ت بالقيمة �لعادلة من خالل بنود �لدخل �ل�سامل
�لأخرى �أو �إ�ستثمار�ت بالتكلفة �ملطفاأة عند �سر�ء تلك �لإ�ستثمار�ت. عند �إتخاذ �إحكامها فيما �إذ� كانت هذه �لإ�ستثمار�ت هي �إ�ستثمار�ت بالقيمة �لعادلة من
خالل �لأرباح و�خل�سائر �أو بالقيمة �لعادلة من خالل بنود �لدخل �ل�سامل �لأخرى، �أو بالتكلفة �ملطفاأة �أخذت �لإد�رة بعني �لإعتبار �ل�سروط �لتف�سيلية لتحديد
هذ� �لت�سنيف كما هي مبينة يف �ملعيار �لدويل للتقارير �ملالية رقم 9 – �لأدو�ت �ملالية. �إن �لإد�رة ترى �أن �لإ�ستثمار�ت قد مت ت�سنيفها ب�سورة منا�سبة.
4-1-2 ت�سنيف املمتلكات
�أو كممتلكات قامت �لإد�رة يف ت�سنيفها للممتلكات بعدد من �لفرت��سات. تلزم هذه �لفرت��سات يف تديد �هلية �ملمتلكات لت�سنيفها كا�ستثمار يف عقار
ومعد�ت، �أو كم�ساريع قيد �لإن�ساء ، �أو كعقار حمتفظ به للبيع. تقوم �لإد�رة بو�سع معايري متكنها من تطبيق هذه �لفرت��سات با�ستمر�ر مبا يتو�فق مع تعريف
�ل�ستثمار يف عقار، �ملمتلكات ومعد�ت، و�مل�ساريع قيد �لن�ساء ، و�لعقار �ملحتفظ به للبيع. يف طور قيامها بهذه �لفرت��سات،�أخذت �لإد�رة بالعتبار �ملعايري
و�لإر�ساد�ت �ملف�سلة �لو�ردة يف �ملعيار �ملحا�سبي �لدويل )IAS( رقم 2-�ملخزون، و�ملعيار �ملحا�سبي �لدويل )IAS( رقم 16- �ملمتلكات و�لآلت و�ملعد�ت، و�ملعيار
�ملحا�سبي �لدويل )IAS( رقم 40 – �ل�ستثمار�ت يف عقار�ت، وذلك فيما يتعلق بغر�س ��ستخد�م للعقار.
4-1-3 توحيد عمليات دولة قطر
قامت �ل�سركة بتاأ�سي�س عملياتها يف قطر بتاريخ 6 يناير 2008 من خالل �إتفاقية وكالة �أبرمتها مع كفيل حملي لفرتة غري حمددة. مت توحيد �ملركز �ملايل ونتائج
�لعمليات يف هذه �لبيانات �ملالية �ملوحدة على �أ�سا�س �ل�سيطرة و�أن تتم �إد�رة �لعمليات و�لإ�سر�ف من خالل �ل�سركة من بد�ية تاريخ �لتاأ�سي�س حتى تاريخه.
يف تاريخ بيان �ملركز �ملايل �ملوحد، تقوم �لإد�رة بتقييم قدرة �ل�سركة على �لإد�رة و�لإ�سر�ف على �ل�سيا�سات �ملالية و�لت�سغيلية لعمليات قطر مل�سلحة �ل�سركة
وتديد �إمكانية توحيد �لنتائج و�ملركز �ملايل مع �ل�سركة. بناء على هذه �لتقييم، ت�ستمر �ل�سركة يف جتميع �لنتائج و�ملركز �ملايل للعميات يف �لبيانات �ملالية
�ملوحدة للمجموعة كما يف 31 دي�سمرب 2014 ولل�سنة �ملنتهية بذلك �لتاريخ. يف حال حدوث تغيري يف �لإفرت��سات و�لأحكام �لتي و�سعتها �لإد�رة يف �مل�ستقبل،
فاأن ذلك قد يوؤدي �إىل حدوث تعديالت جوهرية على �لنتائج �ملالية وبيان �ملركز �ملايل لهذه �لبيانات �ملالية �ملوحدة.
4-1-4 اإ�ستثمارات مالية بالتكلفة املطفاأة
�ملجموعة نية و�كدت و�ل�سيولة، �ملال ر�أ�س �ملحافظة على متطلبات للمجموعة يف �سوء متطلبات �ملطفاأة بالتكلفة �ملالية �ملوجود�ت �لإد�رة مبر�جعة قامت
و�لفائدة �لدين �أ�سل من دفعات وحدها هي �لتي �لنقدية �لتدفقات جلمع وذلك �إ�ستحقاقها حتى �ملوجود�ت بهذه �لإحتفاظ على و�لقدرة �لإيجابية
2014 دي�سمرب 31 يف كما درهم �ألف 922.981 �ملطفاأة بالتكلفة تقا�س �لتي �ملالية للموجود�ت �لدفرتية �لقيمة بلغت �مل�سدد. غري �لأ�سلي �ملبلغ على
) 2013 : 585.807 �ألف درهم(. مت �إدر�ج تفا�سيل هذه �ملوجود�ت يف �إي�ساح 8.
37
4-1-5 موجودات �سريبة موؤجلة
لغر�س قيا�س �لأ�سول �ل�سريبة �ملوؤجلة �لتي تتعلق �إىل حد كبري باخل�سائر �ل�سريبية غري �مل�ستخدمة ل�سركة تابعة، قامت �لإد�رة مبر�جعة �لتوقعات �مل�ستقبلية
مقابل �أرباح �سريبية يكون هناك �أن �ملحتمل �أنه من �إىل وخل�ست �ل�سريبية، �لإ�ستفادة من �خل�سائر ينبغي �لتي �لفرتة �لتابعة خالل لل�سركة و�لربحية
�إ�ستخد�م تلك �خل�سائر �ل�سريبية غري �مل�ستخدمة. مت �إدر�ج تفا�سيل �إحت�ساب �لأ�سول �ل�سريبية �ملوؤجلة يف �إي�ساح 7.
4-2 امل�سادر الرئي�سية للتقديرات غري املوؤكدة
�إن �لتقدير�ت �لرئي�سية �خلا�سة بامل�ستقبل و�لإفرت��سات �لأخرى غري �ملوؤكدة بتاريخ �ملركز �ملايل �ملوحد و�لتي لها ن�سبة خماطرة قد تت�سبب بتعديل جوهري
للقيمة �لدفرتية للموجود�ت و�ملطلوبات خالل �ل�سنة �ملالية �لقادمـة، تتمثل فيما يلي :
4-2-1 تقييم الإلتزامات الناجتة عن الإدعاءات املوقوفة لعقود التاأمني
يعترب تقدير �لإلتز�مات �لنهائية �لناجتة عن �ملطالبات �ملوقوفة لعقود �لتاأمني على �أنه �أكرث �لتوقعات �ملحا�سبية �حل�سا�سة للمجموعة. حيث هنالك عو�مل
غري موؤكدة �لتي يجب �أخذها بالإعتبار عند تقدير �لإلتز�م �لتي �ستقوم �ملجموعة بت�سديده لحقا مقابل هذه �ملطالبات. يتم تقدير �لإلتز�مات �لنا�سئة لكل من
�لقيمة �ملتوقعة لتكاليف �ملطالبات �ملبلغ عنها بتاريخ بيان �ملركز �ملايل �ملوحد و�لقيمة �ملتوقعة لتكاليف �ملطالبات �ملتكبدة و�لتي مل يتم �لإبالغ عنها بتاريخ بيان
�ملركز �ملايل �ملوحد. يتم تقدير �لإلتز�مات للمطالبات �ملبلغ عنها باإ�ستخد�م مدخالت تقدير لكل مطالبة مبلغ عنها للمجموعة على حدة وتقدير�ت �لإد�رة
تقييم تقدير �ملطالبات �إعادة يتم �ملالية نهاية كل فرتة �ملبلغ عنها. يف �ملتكبدة وغري باملطالبات �ملتعلقة �ل�سابقة للفرت�ت �مل�سددة �إىل �ملطالبات �إ�ستناد�
لكفايتها ويتم تعديل �ملخ�س�س بناء على ذلك.
4-2-2 اإنخفا�س قيمة ذمم التاأمني املدينة
يتم تقدير �لقيمة �لقابلة للتح�سيل من ذمم �لتاأمني �ملدينة ، عند وجود �إمكانية عدم ت�سيل تلك �لذمم ب�سكل كامل. �إن تديد وجود �إنخفا�س يف قيمة ذمم
�لتاأمني �ملدينة، يتطلب من �لإد�رة تقييم م�ستوى �ملالءة و�ل�سيولة �ملالية حلاملي بو�ل�س �لتاأمني، وكذلك يتم مر�جعة ن�سب �لتح�سيالت بناء على �ملعلومات
�لتاريخية للمجموعة و�لدر��سات �لتف�سيلية �لتي متت خالل عام 2014 ور�أي �لإد�رة �لقانونية للمجموعة. وبناء على ذلك، مل يتم �أخذ خم�س�س �إنخفا�س
�لقيمة خالل �ل�سنة �حلالية )2013 : 32.574 �ألف درهم ( .
4-2-3 اإختبار كفاية الإلتزام
بتاريخ كل بيان مركز مايل موحد يتم تطبيق �إختبار�ت كفاية �لإلتز�م للتحقق من كفاية �إلتز�مات عقود �لتاأمني. تقوم �ملجموعة باإ�ستخد�م �أف�سل �لتقدير�ت
للتدفقات �لنقدية �لتعاقدية �مل�ستقبلية، �لإدعاء�ت �مل�ستلمة، �مل�ساريف �لإد�رية وكذلك �إير�د�ت �لإ�ستثمار�ت من �لأ�سول �لتي تدعم تلك �لإلتز�مات وذلك
بهدف تقييم كفاية �لإلتز�م . يتم �إثبات �أي نق�س مبا�سرة يف �لربح �أو �خل�سارة .
4-2-4 التقييم الإكتواري لأموال التامني على احلياة
�لوفاة �ملجموعة وجد�ول معدلت �لتاأمني على �حلياة على خربة لأمو�ل تقييم �خلبري �حل�سابي �مل�ستخدمة يف و�لإن�سحاب �لوفاة ن�سبة �إفرت��سات تعتمد
�ملجهزة لأغر��س �لتاأمني.
4-2-5 اإحتياطي اإ�سايف
ميثل هذ� �لإحتياطي �أف�سل تقدير�ت �لإد�رة لاللتز�مات �ملحتملة يف تاريخ بيان �ملركز �ملايل �ملوحد فيما يتعلق بنق�س �لأق�ساط، و�ملطالبات �ملتكبدة غري �ملبلغ
عنها و�لنق�س يف �ملبالغ �ملقدرة لالإدعاء�ت �ملبلغ عنها و�مل�سددة. يتم تقدير �لإحتياطي بو��سطة �ملخمن �لكتو�ري للمجموعة.
4-2-6 تقييم اأدوات امللكية غري املدرجة
يتم تقييم �لإ�ستثمار�ت يف �أدو�ت �مللكية غري �ملدرجة، بناء على عمليات �لتد�ول �لأخرية يف �لأ�سو�ق �ملالية ، �أو �لقيم �لعادلة لأد�ة مالية مماثلة ب�سورة كبرية،
�لتدفقات �لنقدية �ملخ�سومة �ملتوقعة ح�سب �ملعدل �حلايل لأدو�ت م�سابهة �أو بناء على مناذج تقييم �أخرى. يف حال غياب �سوق ن�سطة لهذه �ل�ستثمار�ت �أو
�أي معامالت تد�ول حديثة و�لتي من �ساأنها �أن توفر دليال على قيمها �لعادلة �حلالية، تقوم �لإد�رة بتقدير �لقيمة �لعادلة لهذه �لإ�ستثمار�ت م�ستخدمة طريقة
�لتدفقات �لنقدية �ملتوقعة ح�سب �ملعدل �حلايل لأدو�ت م�سابهة �أو بناء� على مناذج تقييم �أخرى.
4-2-7 اإنخفا�س قيمة ال�سهرة
تقوم �ملجموعة بتحديد ما �ذ� كان هناك �إنخفا�س يف قيمة �ل�سهرة على �لأقل �سنويا. يتطلب هذ� تقدير �لقيمة �لناجتة عن �لإ�ستخد�م لوحد�ت توليد �لنقد
�لتي مت توزيع �ل�سهرة عليها. يتطلب �إ�ستخد�م �لتقدير�ت �أن تقوم �ملجموعة بعمل تقدير للتدفقات �لنقدية �مل�ستقبلية �ملتوقعة من كل وحدة توليد نقدية وكذلك
�إختيار معدل �خل�سم �ملنا�سب لإحت�ساب �لقيمة �حلالية لتلك �لتدفقات.
38
4-2-7-1 اإختبار اإنخفا�س قيمة ال�سهرة
مت توزيع �ل�سهرة �ملكت�سبة من خالل دمج �لأعمال على وحد�ت توليد �لنقد لإختبار �نخفا�س �لقيمة على �لنحو �لتايل:
2014األف درهـم
2013األف درهـم
26.58826.588�سركة دبي �ستار �سيجورتا �أي. �أ�س.
قامت �لإد�رة باإجر�ء �إختبار �إنخفا�س قيمة �ل�سهرة يف نهاية �ل�سنة وقد �أظهر �لإختبار على �أن ل يوجد �أي �إنخفا�س يف قيمتها. لهذ� �لغر�س، يتم تديد
�ملبلغ �لقابل لالإ�سرتد�د لكل وحدة منتجة للنقد على �أ�سا�س �إحت�ساب قيمة �لإ�ستخد�م بو��سطة تقدير�ت �لتدفقات �لنقدية �ملتوقعة، بناء على �ملو�زنات �ملالية
�ملعتمدة من �لإد�رة �لعليا، و�لتي تغطي خم�س �سنو�ت. يتم �إ�ستقر�ء �لتدفقات �لنقدية �لالحقة خلم�س �سنو�ت باإ�ستخد�م معدل �لنمو، و�لتي تعتربه �لإد�رة
مقاربا ملعدل �لنمو طويل �لأجل لل�سناعة �لتي تعمل بها وحدة توليد �لنقد.
4-2-7-2 الإفرتا�سات الرئي�سية امل�ستخدمة حل�ساب قيمة الإ�ستخدام
يتم �إحت�ساب قيمة �لإ�ستخد�م لالإفرت��سات كما يلي:
معدل �لنمو )1
ت�ستند معدلت �لنمو على تقييم �لإد�رة يف ح�ستهم من �ل�سوق مع مر�عاة �لنمو �ملتوقع و�لطلب على �ملنتجات �ملعرو�سة. يرت�وح معدل �لنمو �مل�ستخدم يف
�لإحت�ساب ما بني 26% - 34% �سنويا.
�سايف �لهام�س �لربحي )2
ي�ستند تقييم �سايف �لهام�س �لربحي على تقييم �لإد�رة لتحقيق م�ستوى �لأد�ء على �أ�سا�س خطة �لعمل �ملعتمدة لوحدة توليد �لنقد لل�سنو�ت �خلم�سة �ملقبلة.
�سعر �خل�سم )3
قامت �لإد�رة باإ�ستخد�م �سعر �خل�سم بن�سبة 15.4% خالل فرتة �لتقييم، مما يعك�س تكلفة ر�أ�س �ملال �ملرجح �ملقدر للمجموعة وخماطر �ل�سوق �ملحددة.
4-2-8 اإطفاء تكاليف الإ�ستحواذ املوؤجلة واإيرادات العمولت املوؤجلة
يتما�سى مع �لعرت�ف بتكاليف �ل�ستحو�ذ كم�سروفات مبا �ملنا�سبة لالعرت�ف �لأ�س�س توفر �لتي با�ستخد�م �لطرق �ملوؤجلة �لإ�ستحو�ذ �إطفاء تكاليف يتم
�لإير�د�ت من عقود �لتاأمني ذ�ت �ل�سلة. يتم ��ستخد�م �فرت��سات خمتلفة يف �ملدخالت و�لتقدير�ت يف هذه �حل�سابات من قبل �لإد�رة. يتم �حت�ساب �لتغري�ت
يف �لتقدير�ت من �لفرتة �لتي يتم فيها �إجر�ء �لتغيري�ت و�لفرت�ت �لالحقة.
يتم �إطفاء �لعمولت �ملوؤجلة و�لإعرت�ف بها كاإير�د�ت عمولت با�ستخد�م نف�س �ملنهجية �ملطبقة ل�ستهالك تكاليف �ل�ستحو�ذ �ملوؤجلة.
39
اأثاث ومعدات
األف درهم
�سيارات األف
درهـم
اأعمال راأ�سمالية
قيد الإن�ساء
األف درهـم
املجمـوع األف
درهـم
التكلفة
83.8219412.73087.492�لر�سيد كما يف 31 دي�سمرب 2012
20.46916617.05837.693�إ�سافات خالل �ل�سنة
)5.632(--)5.632(�إ�ستبعاد�ت خالل �ل�سنة
)2.452(--)2.452(تاأثري �لتغري�ت يف �سعر �سرف �لعمالت �لأجنبية
96.2061.10719.788117.101الر�سيد كما يف 31 دي�سمرب 2013
26.11851818.19744.833�إ�سافات خالل �ل�سنة
)555(-)555(-�إ�ستبعاد�ت خالل �ل�سنة
)757( --)757( تاأثري �لتغري�ت يف �سعر �سرف �لعمالت �لأجنبية
121.5671.07037.985160.622الر�سيد كما يف 31 دي�سمرب 2014
الإ�ستهالك املرتاكم
64.339-63.473866�لر�سيد كما يف 31 دي�سمرب 2012
12.338-12.28949�لإ�ستهالك لل�سنة
)2.223(--)2.223(حذوفات
)2.219(--)2.219 (تاأثري �لتغري�ت يف �سعر �سرف �لعمالت �لأجنبية
72.235-71.320915�لر�سيد كما يف 31 دي�سمرب 2013
10.798 -10.663135�لإ�ستهالك لل�سنة
)544(-)544(-حذوفات
)603(--)603(تاأثري �لتغري�ت يف �سعر �سرف �لعمالت �لأجنبية
81.886-81.380506الر�سيد كما يف 31 دي�سمرب 2014
القيمة الدفرتية
40.18756437.98578.736�لر�سيد كما يف 31 دي�سمرب 2014
24.88619219.78844.866�لر�سيد كما يف 31 دي�سمرب 2013
تت�سمن �لأعمال �لر�أ�سمالية قيد �لإن�ساء �لدفعات �ملقدمة لال�ست�ساريني ومقدمي حلول تكنولوجيا �ملعلومات مل�سروع �إ�ستبد�ل �لبنية �لتحتية لتقنية �ملعلومات
يف �ملجموعة.
5- ممتلكات ومعدات
40
2014
األف درهـم
2013
�ألف درهـم
464.759361.244�لر�سيد كما يف بد�ية �ل�سنة
-)71.463(�إ�ستبعاد�ت خالل �ل�سنة
81.019103.515�لزيادة يف �لقيمة �لعادلة خالل �ل�سنة
474.315464.759�لر�سيد كما يف نهاية �ل�سنة
تت�سمن �لإ�ستثمار�ت يف ممتلكات قطع �أر��سي ومباين.
مت �لتو�سل �إىل �لقيمة �لعادلة لال�ستثمار�ت يف ممتلكات للمجموعة، كما يف 31 دي�سمرب 2014 و 31 دي�سمرب 2013، على �أ�ســا�س تقييمات من مقيمون م�ستقلون
لي�س لهم عالقة باملجموعة ولديهم �ملوؤهالت �ملنا�سبة و�خلربة يف �ل�سوق يف تقييم �لعقار�ت يف دولة �لإمار�ت �لعربية �ملتحدة.
يتم تديد �لقيمة �لعادلة على �أ�سا�س موؤ�سر�ت �ل�سوق �لتي ميكن مقارنتها مع �أ�سعار �ل�سفقات ملمتلكات مماثلة. عند تخمني �لقيمة �لعادلة للممتلكات، مت
�إعتماد �لإ�ستخد�م �حلايل للممتلكات مبثابة �لأف�سل و�لأعلى. مل يكن هناك �أي تغيري يف �أ�سلوب �لتقييم خالل �ل�سنة.
�إن تفا�سيل �لإ�ستثمار�ت يف ممتلكات و�لت�سل�سل للقيمة �لعادلة كما يلي:
31 دي�سمرب 2014
امل�ستوى الأول
األف درهم
امل�ستوى الثاين
األف درهم
امل�ستوى الثالث
األف درهم
القيمة العادلة
كما يف 31 دي�سمرب
2014
األف درهم
348.068348.068--قطع �أر��سي يف دبي، �لإمار�ت �لعربية �ملتحدة
وحد�ت يف مبنى مركز دبي �ملايل �لعاملي، دبي،
�لإمار�ت �لعربية �ملتحدة
--56.93256.932
وحد�ت يف مبنى يقع يف موتور �سيتي ، دبي، �لإمار�ت
�لعربية �ملتحدة
--69.31569.315
--474.315474.315
31 دي�سمرب 2013
امل�ستوى الأول
األف درهم
امل�ستوى الثاين
األف درهم
امل�ستوى الثالث
األف درهم
القيمة العادلة
كما يف 31 دي�سمرب
2013
األف درهم
345.444345.444--قطع �أر��سي يف دبي، �لإمار�ت �لعربية �ملتحدة
دبي، �لعاملي، �ملايل دبي مركز مبنى يف وحد�ت
�لإمار�ت �لعربية �ملتحدة
--50.00050.000
وحد�ت يف مبنى يقع يف موتور �سيتي ، دبي، �لإمار�ت
�لعربية �ملتحدة
--69.31569.315
--464.759464.759
مل تكن هناك تويالت بني �مل�ستويات 1 و 2 خالل �ل�سنو�ت.
6- اإ�ستثمارات يف ممتلكات
41
در�س �لكيمياء وعمل بها يف بالط �خلليفة �لعبا�سي هارون �لر�سيد، خليفة بغد�د. ول�سدة ما
�أبدع جابر بن حيان بالكيماء لقبوه بـ »�أبو�لكيمياء«.
من �إ�سهاماته �لعظيمة يف علوم �لكيمياء، ت�سري حم�س �لنرتيك، �لزرنيخ، كربونات
�لر�سا�س �لأ�سا�سية، �لأمالح �لنادرة، �لتقطري من �خلل �إىل حم�س �خلليك، �سقل
�ملعادن، �إعد�د �ل�سلب، �سباغة �لقما�س و�جللود، ��ستخد�م �لورني�س لعزل �ملياه عن
�لقما�س ومنع �ل�سد�أ، ��ستخد�م ثاين �أك�سيد �ملنغانيز يف �سناعة �لزجاج و��ستخد�م
برييت �حلديد على �لذهب. �خرتع جابر بن حيان �أي�سا �لعديد من �لأجهزة �لتي ل تز�ل
ت�ستخدمها �ملخترب�ت حتى يومنا هذ�.
جابر بن حياناأبــو الكـيـمــيــــــاء
42
7- �سريبة الدخل
�إن �لعمليات �خلارجية للمجموعة خا�سعة ل�سريبة �ل�سركات �خلا�سة يف �ملنطقة �لتي تعمل بها وعلى �أ�سا�س معدلت �ل�سريبة �ل�سائدة. بلغ معدل �ل�سريبة
�لفعلي خالل �ل�سنة من 12% �إىل 20%. �إن �سريبة �ل�سركات ت�ستحق على �إجمايل �إير�د�ت �لعمليات �خلارجية بعد �إجر�ء �لتعديالت على بع�س �مل�ساريف �لغري
م�سموح بها و�لإير�د�ت �ملعفاه و�إ�ستثمارت وخم�س�سات �أخرى. خالل �ل�سنة، مت فقط عمل خم�س�س لالإلتز�مات �ل�سريبية �خلا�سة بعمليات جمموعة عمان
على �إعتبار كافة �ل�سركات �خلارجية �لأخرى تكبدت خ�سائر �سريبة.
7-1 م�ساريف �سريبة الدخل املعرتف بها �سمن الأرباح اأو اخل�سائر
2014
األف درهـم
2013
�ألف درهـم
�سريبة الدخل احلالية
4281.140فيما يتعلق بال�سنة �حلالية
1.608-فيما يتعلق بال�سنة �ل�سابقة
�سريبة الدخل املوؤجلة
)3.483()4.994(فيما يتعلق بال�سنة �حلالية
)9.022(-فيما يتعلق بال�سنو�ت �ل�سابقة
)9.757()4.566(اإجمايل اإيرادات �سريبة الدخل املعرتف بها خالل ال�سنة احلالية
ميكن ت�سوية م�سروف �سريبة �لدخل مع �لربح �ملحا�سبي على �لنحو �لتايل:
2014
األف درهـم
2013
�ألف درهـم
)معاد بيانه(
224.805236.741الربح قبل ال�سريبة لل�سنة
تعديالت:
)222.210()221.186(ربح غري خا�سع لل�سريبة
)921()867(م�ساريف م�سرح بها
)7.713(-�إ�ستخد�م خ�سائر �سريبية مرحلة
)285()285(خم�س�س �إلز�مي
2.969-خ�سارة غري خا�سعة لل�سر�ئب
992921م�ساريف غري م�سرح بها
3.4609.502الربح اخلا�سع لل�سريبة لل�سنة
4281.140�سريبة الدخل امل�ستحقة لل�سنة احلالية
7-2 �سريبة الدخل املوؤجلة
فيما يلي تليل �ملوجود�ت/)�ملطلوبات( �ل�سريبية �ملوؤجلة �لتي مت �إظهارها يف بيان �ملركز �ملايل �ملوحد:
2014
األف درهـم
2013
�ألف درهـم
17.11213.602موجود�ت �سريبية موؤجلة
)1.097()748(مطلوبات �سريبية موؤجلة
16.36412.505موجود�ت �سريبية موؤجلة - �سايف
43
�ملوجود�ت/�ملطلوبات �ل�سريبية �ملوؤجلة �ملذكورة �أعاله لها عالقة فيما يلي:
2014
األف درهـم
2013
�ألف درهـم
15.37812.197خ�سائر مرت�كمة
6631.126مطلوبات عقود �لتاأمني
497158م�ستحقات
574121خم�س�س تعوي�س نهاية �خلدمة للموظفني
-)45(فروقات تقييم موجود�ت ثابتة
)1.097()703(فروقات تقييم �لإ�ستثمار�ت �ملالية
16.36412.505
8- اإ�ستثمارات مالية
8-1 مكونات الإ�ستثمارات املالية
�لإ�ستثمار�ت �ملالية للمجموعة كما يف تاريخ بيان �ملركز �ملايل �ملوحد كما يلي:
2014
األف درهـم
2013
�ألف درهـم
368.112310.534بالقيمة �لعادلة من خالل �لأرباح و�خل�سائر )�إي�ساح 2-8(
504.596483.630بالقيمة �لعادلة من خالل بنود �لدخل �ل�سامل �لأخرى )�إي�ساح 3-8(
922.981585.807مقا�سة بالتكلفة �ملطفاأة )�إي�ساح 4-8(
1.795.6891.379.971
8-2 اإ�ستثمارات مالية بالقيمة العادلة من خلل الأرباح اأو اخل�سائر
املجمــوعخارجيــةحمليــة
2014
األف درهـم
2013
�ألف درهـم
2014
األف درهـم
2013
�ألف درهـم
2014
األف درهـم
2013
�ألف درهـم
17.29352.91917.29352.919--�إ�ستثمار يف �سند�ت
350.819257.615350.819257.615--�إ�ستثمار�ت مرتبطة بوحد�ت
--368.112310.534368.112310.534
8-3 اإ�ستثمارات مالية بالقيمة العادلة من خلل بنود الدخل ال�سامل الأخرى
املجمــوعخارجيــةحمليــة
2014
األف درهـم
2013
�ألف درهـم
2014
األف درهـم
2013
�ألف درهـم
2014
األف درهـم
2013
�ألف درهـم
�أ�سهم
205.703181.353168.502125.603374.205306.956- مدرجة
100.819103.06229.57273.612130.391176.674- غري مدرجة
306.522284.415198.074199.215504.596483.630
44
8-4 اإ�ستثمارات مالية بالتكلفة املطفاأة
املجمــوعخارجيــةحمليــة
2014
األف درهـم
2013
�ألف درهـم
2014
األف درهـم
2013
�ألف درهـم
2014
األف درهـم
2013
�ألف درهـم
�إ�ستثمار�ت يف �سند�ت
452.583288.425470.398297.382922.981585.807- مدرجة
تمل هذه �ل�سند�ت معدلت فائدة 4.5% �إىل 8% �سنويا. تتفظ �ملجموعة بهذه �لإ�ستثمار�ت بهدف �حل�سول على تدفق نقدي تعاقدي خالل عمر �ل�سند�ت.
يتم �إ�سرتد�د هذه �ل�سند�ت بالقيمة �لإ�سمية خالل �لفرتة من عام 2016 �إىل 2025 ح�ســب تاريخ �لإ�سـتحقاق. بلغــت �لقيمة �لعادلـة لهـذه �ل�ســند�ت كمـا يف
31 دي�سمرب 2014 مبلغ 902.808 �ألف درهم )2013: 567.691 �ألف درهم(.
8-5 احلركة على الإ�ستثمارات املالية
�إن �حلركة على �لإ�ستثمار�ت �ملالية كانت كما يلي:
بالقيمة
العادلة من
خلل الأرباح
اأو اخل�سائر
األف درهـم
بالقيمة
العادلة من
خلل بنود
الدخل ال�سامل
الأخرى
األف درهـم
بالتكلفة
املطفاأة
األف درهـم
املجموع
األف درهـم
710.750433.70545.4971.189.952كما يف 1 يناير 2013
492.492348.416358.4181.199.326م�سرتيات
)985.232()155.869()292.217()537.146(�إ�ستبعاد�ت
-352.391-)352.391(�إعادة ت�سنيف
)7.236()7.236(--�إطفاء
)7.394()7.394(--فروقات �أ�سعار �سرف �لعمالت �لأجنبية
)9.445(-)6.274()3.171(�لتغري�ت يف �لقيمة �لعادلة
310.534483.630585.8071.379.971كما يف 31 دي�سمرب 2013
295.022222.183398.882916.087م�سرتيات
)512.936()53.131()212.497()247.308(�إ�ستبعاد�ت
)5.830()5.830(--�إطفاء
)2.747()2.747(--فروقات �أ�سعار �سرف �لعمالت �لأجنبية
21.144-9.86411.280�لتغري�ت يف �لقيمة �لعادلة
368.112504.596922.9811.795.689كما يف 31 دي�سمرب 2014
8-5-1 اإعادة ت�سنيف الإ�ستثمارات املالية بالقيمة العادلة من خلل الأرباح اأو اخل�سائر
يف 28 مار�س 2013، قامت �لإد�رة باإعادة �لنظر يف منوذج �إد�رة �أعمال �ملجموعة لإد�رة �ل�ستثمار�ت �ملالية ومت تغيري منوذج �أعمالها لإد�رة �ل�ستثمار�ت يف
�أدو�ت �لدين. وبناء عليه، قامت �ملجموعة باإعادة ت�سنيف مبلغ 352.391 �ألف درهم من �لقيمة �لعادلة من خالل �لأرباح �أو �خل�سائر �إىل �لتكلفة �ملطفاأة
�إبتد�ء من 1 �أبريل 2013. مت تغيري منوذج �لأعمال من طريقة تقيق �لقيمة �لعادلة عند �إ�ستبعاد �ل�ستثمار �إىل �لإحتفاظ بالأ�سل حتى تاريخ �إ�ستحقاقه وبذلك
يتم ت�سيل �لتدفقات �لنقدية �لتعاقدية و�لتي متثل �لدفعات من �ملبلغ �لأ�سا�سي و�لفائدة وذلك من �ملبلغ �لأ�سا�سي �مل�ستحق.
تمل هذه �ل�سند�ت معدلت فائدة من 2% �إىل 9% �سنويا كما يف تاريخ �إعادة �لت�سنيف. بلغت �إير�د�ت �لفو�ئد �ملعرتف بها عن هذه �لإ�ستثمار�ت لل�سنة �ملنتهية
يف 31 دي�سمرب 2014 مبلغ 10.996 �ألف درهم )2013: 9.485 �ألف درهم(.
�إن خ�سارة �لقيمة �لعادلة �ملعرتف بها �سمن �لأرباح �أو �خل�سائر خالل �لفرتة �ملالية كانت �ستزيد مببلغ 1.971 �ألف درهم )2013: 3.729 �ألف درهم( يف
حال �أنه مل يتم �إعادة ت�سنيف هذه �ملوجود�ت �ملالية.
45
9- ودائع اإلزامية
2014
األف درهـم
2013
�ألف درهـم
ود�ئع بنكية حمتفظ بها وفقا للمادة رقم )42( من �لقانون �لإتادي رقم )6( ل�سنة
2007
10.00010.000
13.53813.538مبلغ حمجوز لدى هيئة �ل�سوق �ملايل – �سلطنة عمان
23.53823.538
10- مطلوبات عقود التاأمني وموجودات عقود اإعادة التاأمني
2014
األف درهـم
2013
�ألف درهـم
مطلوبات التاأمني
1.497.9151.070.944مطالبات غري م�سددة
74.722104.472�إحتياطي �إ�سايف )�إي�ساح 1-10(
195.775156.659�أمو�ل �لتاأمني على �حلياة )�إي�ساح 2-10(
1.210.1981.031.711�أق�ساط تاأمني غري مكت�سبة )�إي�ساح 1-24(
350.505257.537مطلوبات مرتبطة بالوحدة )�إي�ساح 3-10(
3.329.1152.621.323
م�سرتد من معيدي التاأمني
1.067.933698.846مطالبات غري م�سددة
593.392495.968 �أق�ساط تاأمني غري مكت�سبة
1.661.3251.194.814
مطلوبات التاأمني - ال�سايف
429.982372.098 مطالبات غري م�سددة
74.722104.472�إحتياطي �إ�سايف)�إي�ساح 1-10(
195.775156.659�أمو�ل �لتاأمني على �حلياة )�إي�ساح 2-10(
616.806535.743�أق�ساط تاأمني غري مكت�سبة )�إي�ساح 1-24(
350.505257.537مطلوبات مرتبطة بالوحدة )�إي�ساح 3-10(
1.667.7901.426.509
10-1 اإحتياطي اإ�سايف
التاأمينات العامة
األف درهـم
التاأمني على احلياة
األف درهـم
املجموع
األف درهـم
1101.19827.856129.054 يناير 2013
)3.813(-)3.813(فروقات �أ�سعار �سرف �لعمولت �لأجنبية
)30.085( 8.021)38.106()�لنق�س(/�لزيادة
9.3169.316-�إعادة ت�سنيف �أمو�ل �لتاأمني على �حلياة )�إي�ساح 32(
59.27945.193104.472كما يف 31 دي�سمرب 2013
)28.909(8.380)37.289()�لنق�س(/�لزيادة
)841(-)841(فروقات �أ�سعار �سرف �لعمولت �لأجنبية
21.14953.57374.722كما يف 31 دي�سمرب 2014
46
10-2 اأموال التاأمني على احلياة
األف درهــــم
172.233كما يف 1 يناير 2013
23.728�لزيادة
)39.302(�إعادة �لت�سنيف )�إي�ساح 32(
156.659كما يف 31 دي�سمرب 2013
39.116�لزيادة
195.775كما يف 31 دي�سمرب 2014
10-3 مطلوبات مرتبطة بالوحدة
األف درهــــم
175.633كما يف 1 يناير 2013
81.904�لزيادة
257.537كما يف 31 دي�سمرب 2013
92.968�لزيادة
350.505كما يف 31 دي�سمرب 2014
�مل�ستخدمة يف �لفرت��سات بالتغري�ت يف �لإي�ساح مقارنة �لإف�ساح عنها يف هذ� �لتي مت �لتاأمني قيمة مطلوبات عقود �لتايل �حل�سا�سية يف يبني �جلدول
تقدير مطلوبات عقود �لتاأمني. بالن�سبة ملطلوبات عقود �لتاأمني طويلة �لأجل ب�سمانات ثابتة وموؤجلة، �لتغيري�ت يف �لإفرت��سات مل تعك�س تغيري على �ملبالغ
�ملطلوبة، �إل �إذ� كان �لتغيري بليغ لإحد�ث تعديل لإختبار كفاية �ملطلوبات. مل تنتج �أي خ�سائر يف �أي من �سنة 2014 �أو �سنة 2013، ��ستناد� �إىل نتائج �ختبار
كفاية �ملطلوبات. ي�سري �جلدول �لتايل �إىل �ملتغري �لذي يوؤدي �إىل تعديل ومن ثم ي�سري �إىل لزوم تعديل �ملطلوبات نتيجة حلدوث مزيد من �لتدهور يف �ملتغري.
الأثر على �سايف املطلوبات
التغري يف الإفرتا�ساتاحلدث
2014
األف درهـم
2013
�ألف درهم
2.4672.518+10%معدل �لوفيات/�لأمر��س
)11.338()12.954(+75 نقطة �أ�سا�س�سعر �خل�سم
)2.510()2.461(-10%معدل �لوفيات/�لأمر��س
14.94014.129-75 نقطة �أ�سا�س�سعر �خل�سم
47
11- ذمم تاأمني مدينة
2014
األف درهـم
2013
�ألف درهـم
809.704855.860�ملطلوب من حملة �لبو�ل�س و�لو�سطاء
)69.703()57.492(ينزل : خم�س�س ديون م�سكوك يف ت�سيلها
752.212786.157�سايف �ملطلوب من حملة �لبو�ل�س و�لو�سطاء
98.93854.214�ملطلوب من �سركات �لتاأمني
)2.200()2.200(ينزل : خم�س�س ديون م�سكوك يف ت�سيلها
96.73852.014�سايف �ملطلوب من �سركات �لتاأمني
364.795259.774�ملطلوب من �سركات �إعادة �لتاأمني
)18.783()18.783(ينزل : خم�س�س ديون م�سكوك يف ت�سيلها
346.012240.991�سايف �ملطلوب من �سركات �إعادة �لتاأمني
1.194.9621.079.162اإجمايل ذمم التاأمني املدينة
�إن معدل فرتة �ل�سماح �لتي يتم منحها لذمم �لتاأمني �ملدينة هي من 30 �إىل 120 يوما. ل يتم تميل �أي فائدة على �لأر�سدة �لتي جتاوزت موعد �لإ�ستحقاق
ول يتم �حل�سول على �سمانات على ذمم �لتاأمني �ملدينة.
�أي عميل جديد بتقييم �ملالءة �ملالية لذلك �لعميل. ل يوجد تتبنى �ملجموعة �سيا�سة �لتعامل مع �أطر�ف لديهم مقدرة �ئتمانية . تقوم �ملجموعة قبل قبول
للمجموعة �أي عميل عليه ر�سيد م�ستحق كما يف تاريخ بيان �ملركز �ملايل �ملوحد مبا ن�سبته �أكرث من 5% من جمموع ذمم �لتاأمني �ملدينة.
تت�سمن ذمم �لتاأمني �ملدينة للمجموعة كما يف نهاية �ل�سنة مبالغ جمموعها 374.019 �ألف درهم )2013 : 384.773 �ألف درهم( جتاوزت موعد �إ�ستحقاقها
ومل تقم �ملجموعة باأخذ خم�س�س �لديون �مل�سكوك يف ت�سيلها مقابلها حيث �أنه مل يكن هناك تغيري جوهري يف جودتها �لإئتمانية وتعترب هذه �ملبالغ قابلة
للتح�سيل.
11-1 اأعمار ذمم التاأمني املدينة
2014
األف درهـم
2013
�ألف درهـم
694.389 820.943غري م�ستحقة وغري منخف�سة �لقيمة
ذمم م�ستحقة وغري منخف�سة �لقيمة
104.738151.036من 121 �إىل 180 يوما
269.281233.737�أكرث من 180 يوما
1.194.9621.079.162
78.47590.686ذمم م�ستحقة ومنخف�سة �لقيمة
1.273.4371.169.848اإجمايل ذمم تاأمني مدينة
11-2 احلركة على خم�س�س الذمم امل�سكوك يف حت�سيلها:
2014
األف درهـم
2013
�ألف درهـم
94.149 90.686�لر�سيد كما يف بد�ية �ل�سنة
32.574-خ�سائر �إنخفا�س �لقيمة �ملعرتف بها خالل �ل�سنة
)36.037()12.211(مبالغ م�سطوبة خالل �ل�سنة على �إعتبار �نها غري قابلة للتح�سيل
90.686 78.475الر�سيد كما يف نهاية ال�سنة
48
قامت �ملجموعة باأخذ خم�س�س لذمم تاأمني مدينة معينة يزيد عمرها عن 365 يوما على �أ�سا�س �ملبالغ �ملتوقع ت�سيلها وبعد مر�جعة نوعية �لإئتمان للعمالء
و�خلربة �ل�سابقة. بهدف تديد قابلية ت�سيل ذمم �لتاأمني �ملدينة، تاأخذ �ملجموعة بعني �لإعتبار �أي تغري يطر�أ على �ملالءة �ملالية لعمالء �ملجموعة وذلك من
تاريخ ن�سوء �لذمة حتى تاريخ بيان �ملركز �ملايل �ملوحد. وبالتايل فاإن �لإد�رة ل ترى �سرورة لزيادة خم�س�س ذمم �لتاأمني �مل�سكوك يف ت�سيلها .
12- م�ساريف مدفوعة مقدما وذمم مدينة اأخرى
2014
األف درهـم
2013
�ألف درهـم
17.69918.733�إير�د�ت م�ستحقة
55.00241.594م�ساريف مدفوعة مقدما
7.2117.530ذمم و�سلفيات موظفني
29.37263.628ذمم مدينة �أخرى
109.284131.485
13. Bank balances and cash
2014
األف درهـم
2013
�ألف درهـم
175.522266.198ود�ئع لدى �لبنوك ت�ستحق بعد �أكرث من 3 �أ�سهر
208.185232.611ود�ئع لدى �لبنوك ت�ستحق خالل 3 �أ�سهر
133.536171.509ح�سابات جارية لدى �لبنوك ونقد
517.243670.318جمموع �لأر�سدة لدى �لبنوك و�لنقد
)85.216 (-ينزل : �سحب على �ملك�سوف )�إي�ساح 17(
)266.198()175.522(ود�ئع لدى �لبنوك ت�ستحق بعد �أكرث من 3 �أ�سهر
318.904 341.721�لنقد وما يعادله لغر�س بيان �لتدفقات �لنقدية �ملوحد
تر�وحت ن�سبة �لفائدة على �لود�ئع �لثابتة و�لأر�سدة تت �لطلب بني 0.39% و 4.54% )2013 : 0.5% و 4.5%( �سنويا . تت�سمن �لأر�سدة لدى �لبنوك مبلغ
230.812 �ألف درهم )2013 : 400.351 �ألف درهم( حمتفظ بها يف بنوك حملية يف دولة �لإمار�ت �لعربية �ملتحدة.
تت�سمن �لود�ئع لدى �لبنوك �أعاله ود�ئع بلغت قيمتها �لدفرتية 161.209 �ألف درهم كما يف 31 دي�سمرب 2014 )2013 : 267.072 �ألف درهم( مرهونة مقابل
ت�سهيالت بنكية تتمثل يف �سمانات و�سحب على �ملك�سوف.
لغر�س بيان �لتدفقات �لنقدية �ملوحد، مت �إدر�ج �ل�سحب على �ملك�سوف �سمن �لنقد وما يعادله لنه ي�سكل جزء ل يتجز�أ من �إد�رة نقد �ملجموعة.
14- راأ�س املال
2014
األف درهـم
2013
�ألف درهـم
ر�أ�س �ملال �مل�سرح به، �مل�سدر و�ملدفوع بالكامل 461.872.125 �سهم بقيمة 1 درهم لل�سهم
�لو�حد )31 دي�سمرب2013 : 461.872.125 �سهم بقيمة 1 درهم لل�سهم �لو�حد(
461.872461.872
13- اأر�سدة لدى البنوك ونقد
49
15. Reserves
اإحتياطي
قانوين
األف درهم
اإحتياطي
اإ�سرتاتيجي
األف درهم
اإحتياطـي
عــام
األف درهم
اإحتياطـي
طــوارئ
األف درهم
املجمـوع
األف درهم
216.705303.750776.1034.1561.300.714�لر�سيد كما يف 1 يناير 2013
60.45685575.542-14.231�ملحول من �لأرباح �مل�ستبقاه
230.936303.750836.5595.0111.376.256�لر�سيد كما يف 31 دي�سمرب 2013
56.2131.22357.436--�ملحول من �لأرباح �مل�ستبقاه
230.936303.750892.7726.2341.433.692الر�سيد كما يف 31 دي�سمرب 2014
15-1 اإحتياطي قانوين
وفقا ملتطلبات قانون �ل�سركات �لتجارية و�لنظام �لأ�سا�سي لل�سركة ، يتم تويل 10% من �سايف �لربح لل�سنة �إىل �لإحتياطي �لقانوين . يحق لل�سركة �أن تقرر
�لتوقف عن هذه �لتحويالت �ل�سنوية عندما ي�سبح ر�سيد هذ� �لإحتياطي م�ساويا 50% من ر�أ�س �ملال �ملدفوع . �إن هذ� �لإحتياطي غري قابل للتوزيع فيما عد�
تلك �حلالت �لتي ي�سمح بها �لقانون .�أقر �مل�ساهمون يف �إجتماع �جلمعية �لعمومية �ملنعقد يف 16 مار�س 2014 �لتوقف عن �لتحويل حيث بلغ ر�سيد �لإحتياطي
50% من ر�أ�س �ملال. بناء على ذلك مل يتم �أي تويل خالل �ل�سنة.
15-2 اإحتياطي اإ�سرتاتيجي
ميكن �إ�ستخد�م �لإحتياطي �لإ�سرت�تيجي لأي غر�س يحدد بناء على مو�فقة �مل�ساهمني خالل �إنعقاد �لإجتماع �ل�سنوي �لعادي للجمعية �لعمومية وذلك بناء على
تو�سية جمل�س �لإد�رة. مل يتم �إجر�ء �أي تويل �إىل �لإحتياطي �لإ�سرت�تيجي خالل �ل�سنة.
15-3 اإحتياطي عام
يتم تكوين �لإحتياطي �لعام بالتحويالت �ل�سنوية مبا ن�سبته 25% من �لربح لل�سنة بعد خ�سم مكافاأة �أع�ساء جمل�س �لإد�رة لل�سنة . �إن هذ� �لإحتياطي قابل
للتوزيع دون �أي قيود. خالل �ل�سنة، مت �إحت�ساب �لتحويل بن�سبة 25% من �لربح حيث مل يتم �إقرت�ح مكافاأة ملجل�س �لإد�رة.
15-4 اإحتياطي طوارئ
وفقا للمادة bis( 10( )2( )ج( من �لالئحة �لتنفيذية لقانون �سركات �لتاأمني )�لأمر �لوز�ري 80/5(، وتعديالته، ل�سلطنة عمان، يتم تويل 10% من �سايف
�ملطالبات غري �مل�سددة كما بتاريخ بيان �ملركز �ملايل �ملوحد من �لأرباح �مل�ستبقاه لإحتياطي �لطو�رئ حتى ي�سل �لإحتياطي �إىل 5 مليون ريـال عماين. يف حالة
عدم كفاية �لأرباح �مل�ستبقاه �أو يف حال �خل�سائر �ملرت�كمة، يتم تعديل �لعجز يف �لتحويل مقابل �لأرباح �مل�ستبقاه يف �ل�سنو�ت �مل�ستقبلية. ل يجوز �إ�ستخد�م
�لإحتياطي �إل مبو�فقة م�سبقة من هيئة �ل�سوق ملايل ل�سلطنة عمان.
16- خم�س�س تعوي�س نهاية اخلدمة للموظفني
2014
األف درهـم
2013
�ألف درهـم
31.59734.180�لر�سيد كما يف بد�ية �ل�سنة
6.0426.102�ملحمل خالل �ل�سنة
)8.685()6094(�ملدفوع خالل �ل�سنة
31.54531.597الر�سيد كما يف نهاية ال�سنة
17- اإ�ستلف من البنوك
2014
األف درهـم
2013
�ألف درهـم
85.216-�سحب على �ملك�سوف
-85.216
يتم �إحت�ساب فائدة على �ل�سحب على �ملك�سوف ب�سعر �لإقر��س �لبنكي �لأ�سا�سي +1% وهو م�ستحق �ل�سد�د �أو قابل للتجديد على �أ�سا�س �سنوي.
15- اإحتياطيات
50
د فكان �لعامل و�ل�ساعر �ملبدع �لذي ��ستهر بني �ل�سعر و�لريا�سيات، مزج عمر �خليام وتفر
يف عامله ذ�ك بابتكاره ملقطوعات �سعرية مكونة من �أربعة �أبيات تعلق على �لإن�سان و�أحو�له
�سميت بالعربية »�لرباعيات« وبالإجنليزية »كو�ترين�س«.
وكان للخيام م�ساهمات ر�ئدة يف علم �لريا�سيات، �لهند�سة و�لفلك �أثرت تاأثري� بعيد �ملدى
م�ساو ل�سعره. فمن �أعمال �خليام �ملخلدة �لأطروحة يف �سرح م�ساكل �جلرب، طبعت عندما
كان عمره 22 عاما فقط. وتتوي �لأطروحة على �لكثري من مبادئ �جلرب، تبناها فيما
بعد علماء �لغرب وتبنو� ب�سكل خا�س �أ�ساليب �خليام يف حل �ملعادلت �لتكعيبية عرب تو�سله
حللول هند�سية جزئية ملعظمها، حيث كانت حجر �لأ�سا�س �لذي �نطلقو� من خالله.
عمر اخليام�ساعر الرباعيات
وعامل الريا�سات
51
18- ذمم تاأمني دائنة واأخرى
18-1 ذمم تاأمني دائنة
2014
األف درهـم
2013
�ألف درهـم
176.840141.714�ملطلوب حلملة �لبو�ل�س و�لو�سطاء
18.32622.095�ملطلوب ل�سركات �لتاأمني
184.899152.942�ملطلوب ل�سركات �إعادة �لتاأمني
16.12423.168�أق�ساط تاأمني مقبو�سة مقدما
29.00627.993ذمم تاأمني د�ئنة �أخرى
425.195367.912
�إن معدل فرتة �ل�سماح هي من 60 �إىل 90 يوما . تقوم �ملجموعة بتطبيق �سيا�سات معينة لإد�رة �ملخاطر �ملالية بهدف �لتاأكد من �أنه يتم ت�سديد جميع �لإلتز�مات
خالل فرتة �لإئتمان �ملتفق عليها.
18-2 ذمم دائنة اأخرى
2014
األف درهـم
2013
�ألف درهـم
13.56121.344تكاليف موظفني م�ستحقة
44.74841.589ذمم د�ئنة �أخرى ومبالغ م�ستحقة �لدفع
58.30962.933
19- �سايف اإيرادات اإ�ستثمارات
2014
األف درهـم
2013
�ألف درهـم
�إير�د�ت توزيعات �أرباح من �لإ�ستثمار�ت �ملالية بالقيمة �لعادلة من خالل بنود �لدخل �ل�سامل
�لأخرى
30.38325.173
�إير�د�ت فو�ئد من �لإ�ستثمار�ت �ملالية بالتكلفة �ملطفاأة/بالقيمة �لعادلة من خالل �لأرباح
و�خل�سائر
28.61520.951
12.26519.768�إير�د�ت فو�ئد من ود�ئع
81.019103.515�لتغري يف �لقيمة �لعادلة من �إ�ستثمار�ت يف ممتلكات
)3.828()290(�أرباح �لتغري يف �لقيمة �لعادلة من �إ�ستثمار�ت مالية بالقيمة �لعادلة من خالل �لأرباح و�خل�سائر
853.224�أرباح حمققة من بيع �إ�ستثمار�ت مالية بالقيمة �لعادلة من خالل �لأرباح و�خل�سائر
)4.450()6.854(خ�سائر حمققة من بيع �إ�ستثمار�ت مالية بالتكلفة �ملطفاأة
-16.807�أرباح حمققة من بيع �إ�ستثمار�ت يف ممتلكات
3.3263.000�إير�د�ت �إيجار�ت �إ�ستثمار�ت يف ممتلكات
)8.656()21.975(م�ساريف �إ�ستثمار�ت �أخرى
143.381166.353
20. Other expenses
2014
األف درهـم
2013
�ألف درهـم
)8.993()18.890(م�ساريف عمومية و�إد�رية غري موزعة
20- م�ساريف اأخرى
52
21- الربح لل�سنة
مت �إظهار �لربح لل�سنة بعد تميل ما يلي:
2014
األف درهـم
2013
�ألف درهـم
)معاد بيانه(
172.857178.561تكاليف �ملوظفني
10.79812.338�إ�ستهالك ممتلكات ومعد�ت
20.90026.440تكاليف �لإيجار�ت – �لإيجار�ت �لت�سغيلية
22- الربح الأ�سا�سي لل�سهم الواحد
مت �إظهار �لربح لل�سنة بعد تميل ما يلي:
2014
2013
)معاد بيانه(
224.849242.445�لربح لل�سنة �لعائد مل�ساهمي �ل�سركة )�ألف درهم(
461.872.125461.872.125�ملعدل �ملرجح لعدد �لأ�سهم
0.490.52�لربح �لأ�سا�سي لل�سهم �لو�حد )درهم(
مت �إحت�ساب �لربح �لأ�سا�سي لل�سهم �لو�حد بتق�سيم �لربح لل�سنة �لعائد مل�ساهمي �ل�سركة على �ملعدل �ملرجح لعدد �لأ�سهم �لقائمة كما يف تاريخ بيان �ملركز
�ملايل �ملوحد.
23- معاملت مع اأطراف ذات علقة
�لتي تلك �أو عائالتهم قبل ومن قبلهم عليها من �مل�سيطر و�ملن�ساآت �لإد�رة و�أع�ساء جمل�س �لرئي�سيني، �ملجموعة م�ساهمي �لعالقة ذ�ت �لأطر�ف ت�سمل
ميار�سون عليها تاأثري� �إد�ريا كبري� و�أي�سا موظفي �لإد�رة �لرئي�سيني.
23-1 كما بتاريخ بيان املركز املايل املوحد، كانت املبالغ املطلوبة من/اإىل الأطراف ذات العلقة من �سمن احل�سابات التالية:
2014
األف درهـم
2013
�ألف درهـم
111.217284.294نقد و�أر�سدة لدى �لبنوك
10.00010.000ود�ئع �إلز�مية
78.22145.299�سايف ذمم تاأمني مدينة
4.4832.808�سايف ذمم تاأمني د�ئنة
85.216-�سحب على �ملك�سوف
23.2 During the year, the Group entered into the following transactions with related parties:
2014
األف درهـم
2013
�ألف درهـم
140.377163.089�أق�ساط تاأمني
91.52973.984مطالبات
592248م�ساريف فو�ئد
85.216-�إ�ستالف من �لبنوك – بال�سايف
يتم �إحت�ساب �أق�ساط �لتاأمني لالأطر�ف ذ�ت �لعالقة طبقا لأ�سعار متفق عليها مع �لإد�رة .
23-2 خلل ال�سنة، قامت املجموعة بتعاملت مع اأطراف ذات علقة كما يلي:
53
23.3 Compensation of key management personnel
2014
األف درهـم
2013
�ألف درهـم
2.1002.250�أتعاب �لإد�رة
2.8703.354رو�تب ومنافع
117136خم�س�س تعوي�س نهاية �خلدمة
5.0875.740�إجمايل تعوي�سات موظفي �لإد�رة �لرئي�سيني �ملدفوعة
24- معلومات قطاعية
وقطاع �ل�سحي �لتاأمني ي�ستمل �حلياة على �لتاأمني وقطاع �لعامة �لتاأمينات قطاع �لأعمال، من قطاعات ثالث يف �ملجموعة تنظيم مت �إد�رية لأغر��س
�لإ�ستثمار�ت. ي�سمل قطاع �لتاأمينات �لعامة خماطر �ملمتلكات، �ل�سيار�ت، �حلو�دث �لعامة، خماطر �لطري�ن و�لنقل �لبحري. �أما قطاع �لتاأمني على �حلياة
في�سمل تاأمني �حلياة �لفردية )�مل�ساركة وغري �مل�ساركة( ، �لتاأمني �ل�سحي، تاأمني على حياة �ملجموعات و�حلو�دث �ل�سخ�سية و�سناديق �لإ�ستثمار �ملرتبطة
بها. قطاع �لإ�ستثمار�ت ي�سمل �لإ�ستثمار�ت )مالية وغري مالية( ، ود�ئع بنكية و�إد�رة �لنقد حل�سابات �ملجموعة �خلا�سة.
هذه �لقطاعات هي �لأ�سا�س �لذي مبوجبه تقوم �ملجموعة باإعد�د تقاريرها �لقطاعية ل�سانع �لقر�ر �لت�سغيلي �لرئي�سي.
مت �إظهار �لتحليل �لقطاعي كما هو و�رد �أدناه:
23-3 تعوي�سات موظفي الإدارة الرئي�سيني:
54
ةم
عات
نامي
تاأي
ح�س
الني
متاأ
الو
ة يا
حل ا
ىعل
ني م
تاأع
وـــ
مج
امل
يلما
جاإ
مه
درف
األ
نيم
تاأة
دعا
اإ
مه
درف
األ
يفسا
�
مه
درف
األ
يلما
جاإ
مه
درف
األ
نيم
تاأة
دعا
اإ
مه
درف
األ
يفسا
�
مه
درف
األ
يلما
جاإ
مه
درف
األ
نيم
تاأة
دعا
اإ
مه
درف
األ
يفسا
�
مه
درف
األ
20
14
ة سن
�
نيم
تاأ�ل
ط سا
�ق �أ
تد�
ر�ي�إ
1.5
18
.13
4)8
93
.69
6(
62
4.4
38
1
.73
0.8
10
)77
6.5
65
(9
54
.24
53
.24
8.9
44
)1.6
70
.26
1(
1.5
78
.68
3
ري غ
ط سا
�قلأ
� س
��س
خمى
علة
كر
حل�
يفسا
�
ةب�س
كتمل�
)11
1.0
02
(
98
.92
0)1
2.0
82
()1
15
.09
9(
2.1
96
)12
2.9
03(
)22
6.1
01
(1
01
.11
6)1
24
.98
5(
ةب�س
كتمل�
نيم
تا�ل
ط سا
�ق�أ
1.4
07
.13
2)7
94
.77
6(
61
2.3
56
1.6
15
.71
1)7
74
.36
9(
84
1.3
42
3.0
22
.84
3)1
.56
9.1
45
(1
.45
3.6
98
رب م
�سيد 3
1يف
ا م
كة
ب�س
كتمل ا
ريغ
ط سا
�ق
لأا
20
14
65
5.6
50
)36
2.6
30
(2
93
.02
05
54
.54
8)2
30
.76
2(
32
3.7
86
1.2
10
.19
8)5
93
.39
2(
61
6.8
06
20
13
ة ن�س
نيم
تاأ�ل
ط سا
�ق �أ
تد�
ر�ي�إ
1.
36
3.
42
9)
75
7.
67
3(
60
5.
75
61
.5
56
.1
65
)7
13
.8
23
(8
42
.3
42
2.
91
9.
59
4)
1.
47
1.
49
6(
1.
44
8.
09
8
ري غ
ط سا
�قلأ
� س
��س
خمى
علة
كر
حل�
يفسا
�
ةب�س
كتمل�
)3
8.
61
2(
51
.0
39
1
2.
42
7)
25
8.
24
4(
12
9.
37
0
)1
28
.8
74
()
29
6.
85
6(
18
0.
40
9)
11
6.
44
7(
ةب�س
كتمل�
نيم
تا�ل
ط سا
�ق�أ
1.
32
4.
81
7
) 7
06
.6
34
(6
18
.1
83
1.
29
7.
92
1)
58
4.
45
3(
71
3.
46
82
.6
22
.7
38
)1
.2
91
.0
87
(1
.3
31
.6
51
رب م
�سيد
31
يف ا
مك
ة ب�س
كتمل�
ري غ
ط سا
�قلأ
�
20
13
55
3.
14
6)
26
7.
40
2(
28
5.
74
44
78
.5
65
)2
28
.5
66
(2
49
.9
99
1.
03
1.
71
1)
49
5.
96
8(
53
5.
74
3
عطا
قال
ت دا
رااإي
1-
24
.2
01
3و
20
14
ني نت
�سلل
ة ع
وم
جمل�
تد�
ر�ي �إ
نم
رث ك
�أو �أ
%1
0ة
ب�س
نبل
يم
عي
�أم
هسا
�يمل
55
ةم
عات
نامي
تاأي
ح�س
الني
متاأ
الو
ة يا
حل ا
ىعل
ني م
تاأع
وـــ
مج
امل
يلما
جاإ
مه
درف
األ
نيم
تاأة
دعا
اإ
مه
درف
األ
يفسا
�
مه
درف
األ
يلما
جاإ
مه
درف
األ
نيم
تاأة
دعا
اإ
مه
درف
األ
يفسا
�
مه
درف
األ
يلما
جاإ
مه
درف
األ
نيم
تاأة
دعا
اإ
مه
درف
األ
يفسا
�
مه
درف
األ
20
14
ة سن
�
ةع
وفد
مت
باال
طم
74
1.9
52
)32
6.7
03
(4
15
.24
91
.18
1.8
61
)56
4.2
42
(6
17
.61
91
.92
3.8
13
)89
0.9
45
(1
.03
2.8
68
ري غ�ل
ت
باال
طمل�
س �
�سخم
يف ت
ري�غلت
�
ةد
د�س
م
40
6.3
62
)37
2.1
11
(3
4.2
51
26
.45
9)1
.94
4(
24
.51
54
32
.82
1)3
74
.05
5(
58
.76
6
يفسا
�لإ
� ي
طيا
حتلإ
� يف
ة ك
رحل
�)3
7.2
89
(-
)37
.28
9(
8.3
80
-8
.38
0)2
8.9
09
(-
)28
.90
9(
ةد
بكمت
ت با
لطا
م1
.11
1.0
25
)69
8.8
14
(4
12
.21
11
.21
6.7
00
)56
6.1
86
(6
50
.51
42
.32
7.7
25
)1.2
65
.00
0(
1.0
62
.72
5
20
13
ة ن�س
ةع
وفد
مت
باال
طم
68
8.
69
0)
26
3.
56
2(
42
5.
12
81
.1
23
.1
11
)5
84
.8
08
(5
38
.3
03
1.
81
1.
80
1)
84
8.
37
0(
96
3.
43
1
ري غ�ل
ت
باال
طمل�
س�
�سخم
يف ت
ري�غلت
�
ةد
د�س
م
20
.3
77
)9
.9
84
(1
0.
39
3)
41
.8
82
(3
7.
29
1 )
4.
59
1(
)2
1.
50
5(
27
.3
07
5.
80
2
يفسا
�لإ
� ي
طيا
حتلإ
� يف
ة ك
رحل
�)
38
.1
06
(-
)3
8.
10
6(
8.
02
1-
8.
02
1)
30
.0
85
(-
) 3
0.
08
5(
ةد
بك
متت
باال
طم
67
0.
96
1)
27
3.
54
6(
39
7.
41
51
.0
89
.2
50
)5
47
.5
17
(5
41
.7
33
1.
76
0.
21
1)
82
1.0
63
(9
39
.1
48
عطا
قال
ت با
الط
م 2
-2
4
56
20
14
رب م
�سدي
31
يف ة
هينت
املة
سنل�
ل)
هان
يبد
عام
( 2
01
3رب
م�س
يد
31
يف ة
يه
نتمل�
ةن�س
لل
تنا
ميتاأ
ال
ةم
عاال
مهـ
درف
األ
ة يا
حل ا
ىعل
ني م
تاأال
يح
�سال
ني م
تاأال
و
مهـ
درف
األ
يلما
جلإ
ا
مهـ
درف
األ
تنا
يم
تاأ�ل
ةم
عا�ل
مهـ
رد
ف �أل
ة يا
حل�
ىعل
ني م
تاأ�ل
يح
�س�ل
ني م
تاأ�ل
و
مهـ
رد
ف �أل
يلما
جلإ
�
مهـ
رد
ف �أل
ةب�س
كتمل�
نيم
تاأ�ل
ط سا
�ق �أ
يفسا
�6
12
.35
68
41
.34
21
.45
3.6
98
61
8.
18
37
13
.4
68
1.
33
1.
65
1
ةد
بكملت
ات
بالطا
مل ا
يفسا
�)
41
2.2
11
()
65
0.5
14
()
1.0
62
.72
5(
)3
97
.4
15
()
54
1.
73
3(
)9
39
.1
48
(
نيم
تاأ�ل
ة د
عا �إ
تل
وم
عت
د�ر�
ي�إ
17
1.8
46
12
7.4
11
29
9.2
57
14
0.
68
33
3.
87
71
74
.5
60
تل
وم
عف
يرسا
�م
)1
54
.78
6(
)2
08
.11
2(
)3
62
.89
8(
)1
30
.3
83
()
74
.8
68
()
20
5.
25
1(
نيم
تاأ�ل
ة ط
�ساأن
بة
قعل
متى
رخ
�أت
د�ر�
ي�إ
88
94
7.0
55
4
7.9
44
)4
0(
31
.6
76
31
.6
36
ىر
خ اأ
تدا
رايواإ
ت ل
وم
عل ا
يفسا
�1
7.9
49
)3
3.6
46
()
15
.69
7(
10
.2
60
)9
.3
15
(9
45
نيم
تاأ�ل
ل ما
عباأ
ة ق
علمت
ة يرد�
و�إة
يم
وم
عف
يرسا
�م
)1
46
.99
7(
)1
27
.37
3(
)2
74
.37
0(
)2
03
.7
97
()
70
.5
54
()
27
4.
35
1(
نيم
تاأل ا
حبا
ر اأ
يفسا
�7
1.0
97
29
.80
91
00
.90
62
7.
23
19
1.
86
61
19
.0
97
تر�
ماتث
�سلإ
� ت
د�ر�
ي �إ
يفسا
�1
43
.38
11
66
.3
53
ليوم
لت�
فيال
كت
)5
92
()
6.
52
2(
هايل
�ست
يف ك
وك
�سم
مم ذ
س �
�سخم
-)
32
.5
74
(
ىر
خ �أ
فيرسا
�م
)1
8.8
90
()
8.
99
3(
ةبير
�سل ا
لبق
ح رب
لا
22
4.8
05
23
7.
36
1
لخ
د�ل
ة بير
�ست
د�ر�
ي�إ
4.5
66
9.
75
7
ةن�س
للح
ربلا
22
9.3
71
24
7.
11
8
:ىل
اإد
ئعا
لا
ة ك
ر�س
�لي
مه
سا�م
22
4.8
49
24
2.
44
5
ةر
طي�س
مل�
ريغ
ة يقل
لأ�
4.5
22
4.
67
3
22
9.3
71
24
7.
11
8
عطا
قال
ج ائ
نت 3
-2
4
57
20
14
رب م
�سدي
31
يف ة
هينت
املة
سنل�
ل)
هان
يبد
عام
( 2
01
3رب
م�س
يد
31
يف ة
يه
نتمل�
ةن�س
لل
جلي
خل ا
لو
د
مهـ
درف
األ
ياك
رت
مهـ
درف
األ
يلما
جلإ
ا
مهـ
درف
األ
جيخلل
� ل
ود
مهـ
رد
ف �أل
ياك
رت
مهـ
رد
ف �أل
يلما
جلإ
�
مهـ
رد
ف �أل
ةب�س
كتمل�
نيم
تاأ�ل
ط سا
�ق �أ
يفسا
�1
.36
7.8
34
85
.86
41
.45
3.6
98
1.
24
1.
53
49
0.
11
71
.3
31
.6
51
ةد
بكملت
ات
بالطا
مل ا
يفسا
�)
1.0
05
.57
2(
)5
7.1
53
()
1.0
62
.72
5(
)8
85
.7
59
()
53
.3
89
()
93
9.
14
8(
نيم
تاأ�ل
ة د
عا �إ
تل
وم
عت
د�ر�
ي�إ
27
6.5
27
22
.73
02
99
.25
71
62
.7
18
11
.8
42
17
4.
56
0
تل
وم
عف
يرسا
�م
)3
34
.94
0(
)2
7.9
58
()
36
2.8
98
()
18
2.
96
0(
)2
2.
29
1(
)2
05
.2
51
(
نيم
تاأ�ل
ة ط
�ساأن
بة
قعل
متى
رخ
�أت
د�ر�
ي�إ
50
.62
6)
2.6
82
(4
7.9
44
31
.6
36
-3
1.
63
6
ىر
خ اأ
تدا
رايواإ
ت ل
وم
عل ا
يفسا
�)
7.7
87
()
7.9
10
()
15
.69
7(
11
.3
94
)1
0.
44
9(
94
5
نيم
تاأ�ل
ل ما
عباأ
ة ق
علمت
ة يرد�
و�إة
يم
وم
عف
يرسا
�م
)2
50
.33
6(
)2
4.0
34
()
27
4.3
70
()
24
1.
71
1(
)3
2.
64
0(
)2
74
.3
51
(
نيم
تاأل ا
حبا
ر اأ
يفسا
�1
04
.13
9)
3.2
33
(1
00
.90
61
25
.4
58
)6
.3
61
(1
19
.0
97
تر�
ماتث
�سلإ
� ت
د�ر�
ي �إ
يفسا
�1
37
.51
85
.86
31
43
.38
11
60
.7
53
5.
60
01
66
.3
53
ليوم
لت�
فيال
كت
)5
92
(-
)5
92
()
6.
52
2(
-)
6.
52
2(
هايل
�ست
يف ك
وك
�سم
مم ذ
س �
�سخم
--
-)
27
.0
85
()
5.
48
9(
)3
2.
57
4(
يفسا
� -
ى ر
خ �أ
فيرسا
�م
)2
0.4
93
(1
.60
3)
18
.89
0(
)1
2.
27
7(
3.
28
4
)8
.9
93
(
ةبير
�سل ا
لبق
)ةرسا
�خل
)ا/
حرب
لا
22
0.5
72
4.2
33
22
4.8
05
24
0.
32
7)
2.
96
6(
23
7.
36
1
لخ
د�ل
ة بير
�ست
د�ر�
ي�إ
)4
28
(4
.39
9
4.5
66
)2
.7
48
(1
2.
50
59
.7
57
ةن�س
للح
ربلا
22
0.1
44
9.2
27
22
9.3
71
23
7.
57
99
.5
39
24
7.
11
8
:ىل
اإد
ئعا
لا
ةك
ر�س
�لي
مه
سا�م
22
0.1
44
4.7
05
22
4.8
49
23
7.
57
94
.8
66
24
2.
44
5
ةر
طي�س
مل�
ريغ
ة يقل
لأ�
-4
.52
24
.52
2-
4.
67
34
.6
73
22
0.1
44
9.2
27
22
9.3
71
23
7.
57
99
.5
39
24
7.
11
8
يفرا
غجل
اع
طاق
الب
�سح
ع طا
قال
ج ائ
نت 4
-2
4
58
20
14
رب م
�سدي
31
يف ة
هينت
املة
سنل�
ل)
هان
يبد
عام
( 2
01
3رب
م�س
يد
31
يف ة
يه
نتمل�
ةن�س
لل
تنا
ميتاأ
ال
ةم
عاال
مهـ
درف
األ
ة يا
حل ا
ىعل
ني اأم
لتا
يح
�سال
ني اأم
لتوا
مهـ
درف
األ
ترا
ماتث
�سلإ
ا
مهـ
درف
األ
يلما
جلإ
ا
مهـ
درف
األ
تنا
يم
تاأ�ل
ةم
عا�ل
مهـ
رد
ف �أل
ة يا
حل�
ىعل
ني م
تاأ�ل
يح
�س�ل
ني م
تاأ�ل
و
مهـ
رد
ف �أل
تر�
ماتث
�سلإ
�
مهـ
رد
ف �أل
يلما
جلإ
�
مهـ
رد
ف �أل
عطا
ق�ل
ت د�
وج
وم
2.2
97
.69
01
.40
6.7
10
2.3
18
.84
06
.02
3.2
40
1.
30
6.
99
21
.4
59
.8
39
2.
34
3.
53
65
.1
10
.3
67
عطا
ق�ل
ت با
وطل
م2
.59
8.0
62
1.4
21
.56
1-
4.0
19
.62
32
.0
86
.1
26
1.
22
8.
27
9-
3.
31
4.
40
5
ةيال
م�س
ر�أف
يرسا
�م
44
.83
3-
-4
4.8
33
37
.6
93
--
37
.6
93
تكا
اله
ست��إ
4.7
34
6.0
64
-1
0.7
98
11
.8
08
53
0-
12
.3
38
20
14
رب م
�سدي
31
يف ة
هينت
املة
سنل�
ل)
هان
يبد
عام
( 2
01
3رب
م�س
يد
31
يف ة
يه
نتمل�
ةن�س
لل
جلي
خل ا
لو
د
مهـ
درف
األ
ياك
رت
مهـ
درف
األ
يلما
جلإ
ا
مهـ
درف
األ
جيخلل
� ل
ود
مهـ
رد
ف �أل
ياك
رت
مهـ
رد
ف �أل
يلما
جلإ
�
مهـ
رد
ف �أل
عطا
ق�ل
ت د�
وج
وم
5.6
20
.36
44
02
.87
66
.02
3.2
40
4.
86
4.
52
42
45
.8
43
5.
11
0.
36
7
عطا
ق�ل
ت با
وطل
م3
.68
9.7
10
32
9.9
13
4.0
19
.62
33
.1
16
.4
41
19
7.
96
43
.3
14
.4
05
ةيال
م�س
ر�أف
يرسا
�م
42
.93
31
.90
04
4.8
33
33
.5
94
4.
09
93
7.
69
3
تكا
اله
ست��إ
9.5
65
1.2
33
10
.79
81
1.
24
81
.0
90
12
.3
38
عطا
قلل
ت با
وطل
املو
ت دا
وج
وامل
5-
24
عطا
قال
ت با
وطل
مو
ت دا
وج
و مل
ةفي
راغ
جل ا
تما
وعل
امل 6
-2
4
59
25. Contingent liabilities
2014
األف درهـم
2013
�ألف درهـم
69.32860.075خطابات �سمان
مت �إ�سد�ر �ل�سمانات �ملذكورة �أعاله �سمن �ل�سياق �لإعتيادي لأعمال �ملجموعة.
تخ�سع �ملجموعة كما هو �حلال مع غالبية �سركات �لتاأمني لق�سايا قانونية يف �سياق �لأعمال �لإعتيادية . �إعتماد� على م�سورة قانونية م�ستقلة، ل تعتقد �ملجموعة
�أن هذه �لق�سايا �سوف يكون لها تاأثري جوهري على �أد�ء �ملجموعة �ملايل �ملوحد �أو مركزها �ملايل �ملوحد.
26- الإلتزامات
26-1 تعهدات �سراء
2014
األف درهـم
2013
�ألف درهـم
11.3026.175�إلتز�مات متعلقة بالكتتاب غري �ملطالب به لبع�س �لأ�سهم �ملحتفظ بها كا�ستثمار�ت
26-2 اإلتزامات عقود الإيجار الت�سغيلية
كما يف تاريخ بيان �ملركز �ملايل �ملوحد، كان �حلد �لأدنى لإلتز�مات عقود �لإيجار �لت�سغيلية �لغري قابلة لالإلغاء كما يلي :
2014
األف درهـم
2013
�ألف درهـم
7.78510.858خالل �ل�سنة �لأوىل
-3.545�ل�سنة �لثانية �إىل �خلام�سة
27- خماطر التاأمني
�إن �ملخاطر يف �أي عقد تاأمني هي �إمكانية حدوث �خل�سارة وعدم �لتاأكد من قيمة �ملطالبة �لناجتة. نتيجة لطبيعة عقد �لتاأمني فاإن هذه �ملخاطر ع�سو�ئية
ول ميكن �لتنبوؤ بها. �إن �لعو�مل �لتي تزيد على خماطر �لتاأمني تت�سمن عدم وجود تنويع ملخاطر �لتاأمني �ملتعلقة بنوع ومبلغ �ملخاطر، �لوجود �جلغر�يف ونوع
�لقطاع �ملغطى بالتاأمني.
�إن �أهم �ملخاطر �لتي تو�جه �ملجموعة فيما يتعلق مبجموعة عقود �لتاأمني و�لتي تنطبق عليها نظرية �لإحتمالت للت�سعري و�لتخ�سي�س هي �أن تتجاوز �ملبالغ
�ملدفوعة لت�سديد �ملطالبة و�لفو�ئد �لأخرى �ملتعلقة بها قيمة مطلوبات �لتاأمني �ملقدرة. وميكن �أن يحدث ذلك ب�سبب تكر�ر و�إرتفاع �ملطالبات و�لفو�ئد �ملتعلقة
بها وتكون بذلك �أعلى من �لتقدير�ت �ملدرجة. �إن �لأحد�ث �لتاأمينية ع�سو�ئية و�إن عدد ومبالغ �ملطالبات و�لفو�ئد �ملتعلقة بها قد تختلف من �سنة لأخرى عن
�لتقدير�ت �ملاأخوذة بناء على �إ�ستعمال �لتقنيات �لإح�سائية.
�أظهرت �خلربة �ل�سابقة �أنه كلما ز�د حجم جمموعة عقود �لتاأمني �ملت�سابهة تقل ن�سبة �لإختالفات يف �لنتائج �ملتوقعة. وبالإ�سافة �إىل ذلك فاإنه كلما ز�د �لتنوع
يف �ملجموعة تقل �إحتمالت �لتاأثر �ملبا�سر �لناجت عن �أي تغيري يف عنا�سر �ملجموعة. لقد طورت �ملجموعة �سيا�ستها �لإ�سرت�تيجية يف تنويع خماطر �أعمال تاأمني
لكل نوع من �أنو�ع �لتاأمني وذلك للح�سول على جمموعة كبرية ن�سبيا من �ملخاطر لتقليل �لتقلب يف �لنتائج �ملتوقعة.
تدير �ملجموعة هذه �ملخاطر من خالل �إ�سرت�تيجية �لتاأمني و�أعمال �إعادة �لتاأمني �ملنا�سبة و�لتعامل مع �ملطالبات ب�سكل فعال وعملي. وتهدف �إ�سرت�تيجية
�ملجموعة على �أن تكون خماطر �لتاأمني متنوعة وموزعة من حيث نوع �ملخاطر ومبلغها وجمالها وتوزيعها �جلغر�يف. لدى �ملجموعة حدود ملبالغ و�أنو�ع �ملخاطر
�لتي مت �إختيارها.
25- املطلوبات املحتملة
60
27-1 تكرار وخماطر املطالبات
للمجموعة �حلق يف عدم جتديد بو�ل�س تاأمني فردية، �إعادة ت�سعري �ملخاطر، فر�س مبالغ يتحملها �ملوؤمن له وكذلك متلك �حلق يف رف�س �لدفعات �ملتعلقة
مبطالبات ناجتة عن �لإحتيال. كذلك يحق للمجموعة مبوجب عقود �لتاأمني �أن تالحق �أطر�ف �أخرى لدفع جزء �أو كل �ملطالبة )على �سبيل �ملثال، �لتوكيل(.
وعالوة على ذلك، فاإن ��سرت�تيجية �ملجموعة تد من �لتعر�س �لإجمايل لأية منطقة و�حدة و�لتعر�س لأية جمال و�حد.
يتم �لتاأمني على �ملمتلكات بالرجوع �إىل قيمة �إحالل �ملمتلكات مبا فيها �ملحتويات �ملوؤمن عليها، وتظهر بولي�سة �لتاأمني �حلد �لأعلى للمبلغ �ملطلوب ت�سديده
نتيجة للمطالبة �ملقدمة عند وقوع �حلدث �ملوؤمن عليه. �إن �لعو�مل �لرئي�سية �لتي توؤثر يف م�ستوى �ملطالبات تتمثل يف تكلفة �إعادة بناء �ملمتلكات، تكلفة �لإحالل
�أو �لتعوي�س عن حمتويات �ملمتلكات وكذلك �لوقت �ملطلوب لإعادة �إ�ستئناف �لأعمال �ملنقطعة. تق�سم �ملخاطر �لتي تتعر�س لها �ملمتلكات �إىل �أربعة �أنو�ع هي
�حلريق، �إنقطاع �لأعمال، �لدمار �لناجت عن �لكو�رث �جلوية، و�ل�سرقة. �إن �ملخاطر �لناجتة عن عقود �لتاأمني غري مركزة يف �ملناطق �لتي متار�س �ملجموعة
فيها ن�ساطها. كما تعمل �ملجموعة على �ملو�زنة ما بني تاأمني �ملمتلكات �ل�سخ�سية و�ملمتلكات �لتجارية من خالل حمفظة �لتاأمني للمجموعة ككل.
تتكبدها �أن �لتي من �ملمكن �لتاأمني يظهر يف عدم جتاوز �خل�سارة �إعادة �أثر ترتيبات �إن �لكو�رث. �لتغطية وتغطية �لتاأمني زيادة �إعادة تت�سمن ترتيبات
�ملجموعة عن مبلغ 4.000 �ألف درهم يف �أي حدث منفرد كما يف 200:1 �سنة. للمجموعة وحد�ت فنية لتقدير �ملطالبات تعمل على �حلد من �ملخاطر �ملحيطة
باملطالبات. تقوم هذه �لوحد�ت بالتحقيق ورفع �لتو�سيات بالطرق �ملنا�سبة �لتي من خاللها ميكن �حلد من خماطر �ملطالبات. يتم مر�جعة �ملخاطر ب�سكل
منفرد مرة و�حدة على �لأقل كل 3 �سنو�ت ويتم تعديلها لتعك�س �أحدث �ملعلومات عن �حلقائق �لكامنة، �لقو�نني �حلالية �لنطاق �لق�سائي، �ل�سروط و�لأحكام
�لتعاقدية وغريها من �لعو�مل. تقوم �ملجموعة باإد�رة ومتابعة ت�سديد �أي مطالبات ب�سكل مبكر لتخفي�س �أي خماطر قد تنتج عن تطور�ت غري متوقعة.
27-2 م�سادر التقديرات غري املوؤكدة املاأخوذ بها يف تقدير املطالبات امل�ستقبلية
�لتاأمني، �ملوؤمن عليها يف حال وقوعها خالل فرتة عقد �إن �ملجموعة م�سوؤولة عن جميع �لأحد�ث �ملوؤمن عليه. �لتاأمني عند وقوع �حلدث ت�ستحق مطالبات
حتى �إذ� ما مت �إكت�ساف تلك �خل�سارة بعد �إنتهاء مدة عقد �لتاأمني. نتيجة لذلك، فاإن ت�سوية �ملطالبات تتم على فرتة زمنية طويلة ولذلك يتم �أخذ خم�س�س
للمطالبات �مل�ستحقة وغري �ملبلغ عنها. ب�سفة عامة �إن تقدير �ملطالبات �مل�ستحقة وغري �ملبلغ عنها، يخ�سع لقدر �أكرب يف �لإفرت��سات غري �ملوؤكدة، من تقدير
تكلفة ت�سوية �ملطالبات �لتي مت �إبالغ �ملجموعة عنها حيث �ملعلومات �ملتعلقة بها تكون متوفرة. �إن �ملطالبات �مل�ستحقة وغري �ملبلغ عنها قد ل تظهر حتى �سنو�ت
عديدة بعد وقوع �حلادث �لذي �أدى �إىل تلك �ملطالبة. من �ملمكن �أن تنتج �إلتز�مات كبرية عن بع�س عقود �لتاأمني فيما يتعلق باملطالبات �مل�ستحقة وغري �ملبلغ
عنها، هذ� وقد ينتج فرق كبري ما بني �لتقدير�ت �لأولية و�لنتائج �لنهائية لبع�س عقود �لتاأمني وذلك ب�سبب وجود درجة عالية من �ل�سعوبة يف تقدير تلك
�لإلتز�مـات. عند تقدير �لإلتز�مات �لنا�سئة عن تكلفة �ملطالبات �ملبلغ عنها وغري �ملدفوعة بعد، تقوم �ملجموعة بالأخذ يف عني �لإعتبار �ملعلومات من خممني
�خل�سائر و�ملعلومات �ملتعلقة بتكلفة مطالبات م�سابهة لها يف �خل�سائ�س مت ت�سويتها من قبل خالل �لفرت�ت �ل�سابقة . يتم تقييم �ملطالبات �لكبرية لكل حالة
على حدة �أو يتم تقديرها ب�سكل منف�سل لتفادي تاأثري �أي تطور�ت و�أحد�ث متعلقة بها من �لتاأثري على باقي �ملطالبات.
�إن �لتكلفة �ملقدرة لت�سوية �ملطالبات تت�سمن �سايف �مل�ساريف �ملبا�سرة �لو�جب دفعها لإمتام �لت�سوية بعد خ�سم �أي مبالغ م�سرتدة من تلك �ملطالبة. تقوم
�ملجموعة بالقيام بجميع �لإجر�ء�ت �ملعقولة ل�سمان �أن لديها �ملعلومات �ملنا�سبة فيما يتعلق بالإدعاء�ت �ملقامة �سدها. نظر� لالأخذ بتقدير�ت غري موؤكدة عند
تكوين خم�س�س �لإدعاء�ت فاإنه من �ملحتمل �أن تختلف �لنتيجة �لنهائية يف تقدير �لإلتز�م عن �لإلتز�م �لذي مت تقديره يف �ملرحلة �لأوىل .
�إن مبالغ مطالبات �لتاأمني ح�سا�سة ب�سكل �أ�سا�سي �إىل �لقر�ر�ت و�لتطور�ت �لقانونية �ملتعلقة مب�سائل من �لعقد و�لأ�سر�ر . بالإ�سافة لذلك فاإن عقود �لتاأمني
تخ�سع �إىل خماطر ظهور �أنو�ع جديدة من �ملطالبات غري �لظاهرة و�لتي مل يتم تكوين خم�س�س لها كما يف تاريخ بيان �ملركز �ملايل �ملوحد .
تقوم �ملجموعة باإتباع عدة �آليات لتقدير �مل�ستوى �ملطلوب للمخ�س�سات، حيثما �أمكن ، وهذ� يوفر درجة �أكرب من �لفهم وتعزيز �خلربة �ل�سابقة يف تقدير
�لإعتبار تاأخذ يف عني �لتقدير �ملختارة �آليات �أف�سل �إن . �لنتائج �ملمكنة ت�ساعد على توقع بناء على طرق خمتلفة �مل�ستنبطة �لتقدير�ت �إن �ملخ�س�سات.
خ�سائ�س نوع �لتاأمني ومدى تطور �حلو�دث لكل �سنة.
عند �إحت�ساب �لتكلفة �لتقديرية للمطالبات غري �ملدفوعة )�ملبلغ وغري �ملبلغ عنها( تقوم �ملجموعة باإ�ستخد�م �آليات تقدير تعترب مزيج ما بني �لإعتماد على
تقدير ن�سبة �خل�سارة و�لتقدير بناء على �خلربة �ل�سابقة للمطالبات �لفعلية باإ�ستخد�م معادلة يتم �لإعتماد فيها على �خلربة �ل�سابقة للمطالبات �لفعلية . �إن
�لتقدير �ملبدئي لن�سبة �خل�سارة تعترب فر�سية مهمة يف �آليات �لتقدير حيث تعتمد على �خلربة �ل�سابقة ، بعد �لأخذ بعني �لإعتبار عو�مل مثل تغري �أ�سعار �أق�ساط
�لتاأمني ، �خلربة �ل�سوقية وت�سخم �ملطالبات خالل �لفرت�ت �لزمنية �ل�سابقة .
61
فيما يلي تليل مبدئي لن�سب �خل�سارة �مل�ستخدمة لل�سنة �حلالية قبل وبعد �إعادة �لتاأمني ح�سب نوع �ملخاطر �ملتعلقة بالأق�ساط �ملكت�سبة لل�سنة �حلالية و�ل�سنة
�ل�سابقة.
لل�سنة �ملنتهية يف 31 دي�سمرب 2013لل�سنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2014
اإجمايل اخل�سارةنوع املخاطر
الن�سبة
�سايف اخل�سارة
الن�سبة
�إجمايل �خل�سارة
�لن�سبة
�إجمايل �خل�سارة
�لن�سبة
75.9%83.9%77.3% 75.3%�لتاأمني �ل�سحي و�لتاأمني على �حلياة
64.3%50.7%67.3%79.0%تاأمينات �أخرى
27-3 اخلطوات املتبعة يف حتديد الإفرتا�سات
�لإعتبار �لأخذ يف عني يتم . كمي ب�سكل �سعوبة تليل ح�سا�سيتها �إىل توؤدي �لتي �ملتغري�ت من لعدد وتخ�سع معقدة �لتاأمني بعقود �ملرتبطة �ملخاطر �إن
�لبيانات �لد�خلية �مل�ستمدة يف معظمها من تقارير �ملطالبات ربع �ل�سنوية وكذلك فرز عقود �لتاأمني �ملنفذة كما يف تاريخ بيان �ملركز �ملايل �ملوحد وذلك بهدف
�إ�ستخال�س بيانات عقود �لتاأمني �لقائمة. ت�ستخدم �ملجموعة �فرت��سات ت�ستند �إىل مزيج من �لبيانات �لد�خلية و�ل�سوق لقيا�س مطلوبات �لإدعاء�ت. تقوم
�ملجموعة مبر�جعة �لعقود �لفردية وبخا�سة يف �لقطاع �لذي متار�س به �سركات �لتاأمني ن�ساطها وكذلك �ملطالبات �لفعلية �ل�سنوية. تقوم �ملجموعة باإ�ستخد�م
هذه �ملعلومات لو�سع �ل�سيناريوهات �ملتعلقة باملطالبات و�لتي يتم �إ�ستخد�مها يف تقدير �لعدد �لنهائي للمطالبات.
يتم �لإعتماد يف �إختيار �لنتائج �ملعمول بها حلو�دث �ل�سنة لكل نوع من �أنو�ع �لتاأمني ، على تقييم �لآلية �لتي تعترب �لأن�سب ملالحظة �لتطور �لتاريخي . يف حالت
معينة ، فاإن ذلك يعني �أنه مت �إختيار �آليات خمتلفة �أو مزيج من �لآليات للحو�دث �لفردية �أو ملجموعة من �حلو�دث لل�سنة يف نف�س نوع �لتاأمني.
62
ابــــن بـطـوطــــةاأول اأهــم رحــالــــة فــــي
الـعـالــــم
�بن بطوطة، �أهم �لرحالة يف ع�سره. غادر طنجة يف �ملغرب عندما كان عمره 21 عاما،
ليم�سي 30 عاما يف �لرتحال بني ��سبانيا، رو�سيا، تركيا، �إير�ن، �لهند وكافة �ملمالك
�لعربية.
يف حقبة زمنية ما، عندما كان �ل�سفر �إىل �خلارج مغامرة �سديدة �خلطورة، كان و�سف
�بن بطوطة يف كثري من �لأحيان لالأو�ساع �ل�سيا�سية و�لجتماعية و�لدينية يف �لأماكن
�لتي ز�رها دليل �لرحالت �لوحيد من نوعه، مقدما ملعا�سريه ولنا روؤى عظيمة عن بلد�ن
وح�سار�ت �لعامل �ل�سرقي يف �لع�سور �لو�سطى.
ر �خلرب�ء �أن �بن بطوطة قطع �أكرث من 75.000 ميل خالل �أ�سفاره – م�سافة مل ويقد
ي�ستطع �أن يتجاوزها ماركو بولو، ماجالن، كولومبو�س ول �أي �سخ�س حلني و�سول �ملحرك
�لبخاري.
63
ثد
حلا ا
ةسن
�
20
09
ل قب
مه
درف
األ
20
09
مه
درف
األ
20
10
مه
درف
األ
20
11
مه
درف
األ
20
12
مه
درف
األ
20
13
مه
درف
األ
20
14
مه
درف
األ
يلما
جلإ
ا
مه
درف
األ
يل:ما
جلإ
�–ة
ير
يد
قلت
� ةيال
مج
لإ�
تبا
الط
مل�
ثد
حلا�
ةن�س
78
0.1
93
94
2.9
87
83
4.5
63
69
5.7
53
6
29
.70
6
60
1.1
19
76
9.9
24
-
ةن�س
د عب
81
5.2
59
99
8.0
57
83
9.5
92
78
9.0
90
6
32
.25
9
84
0.9
13
--
نينت
�سد
عب
80
2.8
02
96
6.8
15
81
5.1
87
81
8.2
56
5
94
.63
4-
--
تو�
ن�س
ث ال
ثد
عب
79
9.0
79
95
2.5
99
79
1.1
48
77
5.0
94
-
--
-
تو�
ن�س
ع بر �أ
دعب
78
8.2
59
94
9.3
20
78
5.3
08
--
--
-
تو�
ن�س
س �م
خد
عب
79
6.7
40
94
0.0
39
--
--
--
تو�
ن�س
ت �س
د عب
78
0.8
54
--
--
--
-
ةم
كرت�
مل�
تبا
الط
ملل
ة يال
حل�
تر�
يد
قلت
�7
80
.85
49
40
.03
97
85
.30
8 7
75
.09
4
59
4.6
34
8
40
.91
37
69
.92
45
.48
6.7
66
يلما
جلإ
� –ه
خيرتا
ى حت
ة م
كرت�
مل�
تعا
فد
�ل)
74
5.0
25
()
91
8.7
68
()
74
3.9
64
()
70
0.8
96
()
50
7.4
86
()
39
7.9
14
()
30
1.0
76
()4
.31
5.1
29
(
يف ا
ه ب
فرت
عمل ا
ةم
ئقا
ل ا
تبا
لطا
مل ا
عو
مجم
يلما
ج– اإ
د ح
ومل ا
يل ملا
از
كر
مل ا
نيا
ب
35
.82
92
1.2
71
41
.34
47
4.1
98
87
.14
8 4
42
.99
94
68
.84
81
.17
1.6
37
تبا
الط
املر
وط
تة
ليم
ع 4
-2
7
: ث
دحلا
� ةن�س
لةق
حال
�لة
يال
مج
لإ�
تعا
فد
�لىل
�إةفسا
�لإ
باة
ن�س
ل ك
ة يها
نيف
ة م
عا�ل
ت نا
يم
تاألل
ة يال
مج
لإ�
ةم
ئقا
�لت
باال
طمل�
روط
تيل
تا�ل
ل ود
جل�
ره
ظي
64
نيم
تاأال
ة سن
�
20
09
ل قب
مه
درف
األ
20
09
مه
درف
األ
20
10
مه
درف
األ
20
11
مه
درف
األ
20
12
مه
درف
األ
20
13
مه
درف
األ
20
14
مه
درف
األ
يلما
جلإ
ا
مه
درف
األ
يف:سا
� -
ة ير
يد
قلت
� ةيال
مج
لإ�
تبا
الط
مل�
ثد
حلا�
ةن�س
40
5.1
04
4
30
.17
8 4
48
.92
2
43
7.2
15
3
44
.61
7
37
0.6
27
3
13
.82
0
-
ةن�س
د عب
42
3.3
12
4
55
.30
0 4
51
.62
7
49
5.8
69
3
46
.01
3
51
8.4
75
-
-
نينت
�سد
عب
41
6.8
44
4
41
.04
84
38
.49
9
51
4.1
97
3
25
.42
3
--
-
تو�
ن�س
ث ال
ثد
عب
41
4.9
11
43
4.5
63
42
5.5
68
4
87
.07
4
--
--
تو�
ن�س
ع بر �أ
دعب
40
9.2
93
43
3.0
67
42
2.4
27
-
--
--
تو�
ن�س
س �م
خد
عب
41
3.6
96
4
28
.83
3-
--
--
-
تو�
ن�س
ت �س
د عب
40
5.4
48
-
--
--
--
ةم
كرت�
مل�
تبا
الط
ملل
ة يال
حل�
تر�
يد
قلت
� 4
05
.44
8
42
8.8
33
42
2.4
27
4
87
.07
4
32
5.4
23
5
18
.47
5
31
3.8
20
2
.90
1.5
00
يفسا
� -
ه خ
يرتا
ى حت
ة م
كرت�
مل�
تعا
فد
�ل )
39
6.2
78
( )
42
3.3
89
()
41
1.8
46
()
46
8.0
84
()
30
3.1
19
()
40
5.0
98
()
19
3.8
28
()2
.60
1.6
42
(
يف ا
ه ب
فرت
عمل ا
ةم
ئقا
ل ا
تبا
لطا
مل ا
عو
مجم
يفصا
� –
د ح
ومل ا
يلملا
از
كر
مل ا
نيا
ب
9.1
70
5.4
44
10
.58
11
8.9
90
22
.30
4 1
13
.37
71
19
.99
22
99
.85
8
:ث
دحلا
� ةن�س
لةق
حال
�لة
يال
مج
لإ�
تعا
فد
�لىل
�إةفسا
�لإ
باة
ن�س
ل ك
ة يها
نيف
ة م
عا�ل
ت نا
يم
تاألل
ة يال
مج
لإ�
ةم
ئقا
�لت
باال
طمل�
روط
تيل
تا�ل
ل ود
جل�
ره
ظي
.ةن�س
�لس
�ف ن
يفة
دد
�سملو�
ة م
دق
مل�
تبا
الط
مل�
نم
�سيت
ل ه
الع
�أل
ود
جل�
ن�إ
65
27-5 تركيز خماطر التاأمني
متار�س �ملجموعة معظم �أن�سطتها �لتاأمينية يف دولة �لإمار�ت �لعربية �ملتحدة، تركيا ودول جمل�س �لتعاون �خلليجي �لأخرى با�ستثناء �تفاقيات �إعادة �لتاأمني
�ملربمة مع �سركات معظمها يف �أوروبا و�آ�سيا.
كما هو �حلال مع �سركات �لتاأمني �لأخرى، ولغر�س تخفي�س �لتعر�س �إىل خ�سائر مالية قد تنتج عن �ملطالبات �لتاأمينية �لكبرية، تقوم �ملجموعة �سمن �أعمالها
�لإعتيادية بالدخول يف �إتفاقيات �إعادة تاأمني مع �أطر�ف �أخرى.
لتخفي�س تعر�س �ملجموعة ملخاطر خ�سائر مهمة من �إفال�سات معيدي �لتاأمني ، تقوم �ملجموعة بتقييم �لو�سع �ملايل ملعيدي �لتاأمني وتر�قب تركيز �ملخاطر
�لناجتة من مناطق جغر�فية م�سابهة و�لن�ساطات و�ملعطيات �لإقت�سادية ملعيدي �لتاأمني. �إن عقود �إعادة �لتاأمني �ل�سادرة ل تعفي �ملجموعة من �إلتز�ماتها
جتاه حملة بو�ل�س �لتاأمني، ونتيجة لذلك تبقى �ملجموعة ملتزمة باملطالبات �ملعاد تاأمينها يف حالة عدم متكن معيدي �لتاأمني من �لوفاء باإلتز�ماتهم وفقا
لعقود �إعادة �لتاأمني.
27-6 ح�سا�سية اأرباح التاأمني
�إن �أرباح عمليات �لتاأمني بالن�سبة ل�سايف �أرباح �ملجموعة بلغت 100.906 �ألف درهم لل�سنة �ملنتهية يف 31 دي�سمرب 2014 )2013 : 119.097 �ألف درهم( .
ل تتوقع �ملجموعة �أي تغري �سلبي للنتائج من عمليات �لتاأمني وذلك لالأ�سباب �لتالية:
• لدى �ملجموعة معدل �إحتفاظ �إجمايل ملخاطر �لتاأمني تبلغ حو�يل 51% )2013 - 50%( وينتج هذ� ب�سورة رئي�سية من �لتاأمني �لهند�سي �ملمتلكات و�لطاقة.
�ملالية لتقليل �ملخاطر لفائ�س �خل�سارة وذلك �لتاأمني �إعادة �لإلتز�مات مغطاة ب�سورة منا�سبة من خالل برنامج فاإن �لأخرى �لتاأمني �أنو�ع ولكن يف
�لهامة.
• بلغت �سايف �إير�د�ت �لعمولت مبلغ 333.089 �ألف درهم )2013 : 194.227 �ألف درهم( من �سايف �إير�د�ت �لتاأمني وتنتج ب�سورة رئي�سية من �إعادة
�لتاأمني وتبقى م�سدر منا�سب للدخل.
ب�سبب �إنخفا�س ن�سبة �ملخاطر �ملحتفظ بها لن�سبة 51% )2013 - 50%( من �أعمال �لتاأمني وحمدودية �ملخاطر يف �أعمال �لتاأمني �ملحتفظ فيها بن�سب عالية
مثل تاأمني �ل�سيار�ت فاإن �ملجموعة تافظ وب�سهولة على معدل �سايف خ�سائر بحدود 73% )2013: 70%( وبالتايل ل يتوقع �أية تاأثري�ت مالية هامة على �سايف
�أرباح �أعمال �لتاأمني.
28- اإدارة خماطر راأ�س املال
تتمثل �أهد�ف �ملجموعة عند �إد�رة ر�أ�سمالها فيما يلي :
• �لإلتز�م مبتطلبات ر�أ�س مال �سركات �لتاأمني وفقا لأحكام �لقانون �لإتادي لدولة �لإمار�ت �لعربية �ملتحدة رقم 6 ل�سنة 2007، يف �ساأن �إن�ساء هيئة �لتاأمني
وتنظيم �أعماله. تقوم �ملجموعة باإد�رة ر�أ�سمالها بن�سبة 350% �إىل 450% من �حلد �لأدنى لر�أ�س �ملال �لقانوين كما هو مو�سح يف �جلدول �أدناه.
• �سمان قدرة �ملجموعة على �لإ�ستمر�ر وبالتايل قدرتها على تزويد �مل�ساهمني بعو�ئد �لأرباح وتقدمي �ملنافع لذوي �لعالقة باملجموعة; و
• توفري �لعائد �ملنا�سب للم�ساهمني من خالل ت�سعري عقود �لتاأمني مبا يتنا�سب مع م�ستوى �ملخاطر �ملتعلقة بتلك �لعقود.
�إن قانون �لتاأمني �ملحلي يف دولة �لإمار�ت �لعربية �ملتحدة ، يحدد �حلد �لأدنى لر�أ�س �ملال ونوعه �لذي يجب �أن تتفظ به �ل�سركة ، بالإ�سافة �إىل مطلوبات
عقود �لتاأمني . يجب �لإحتفاظ يف �أي وقت خالل �ل�سنة باحلد �لأدنى لر�أ�س �ملال �ملطلوب )كما هو مو�سح يف �جلدول �أدناه(.
2014
األف درهـم
2013
�ألف درهـم
100.000100.000�حلد �لأدنى لر�أ�س �ملال
461.872461.872ر�أ�س �ملال �ملدفوع
�أ�سدرت هيئة �لإمار�ت �لعربية �ملتحدة للتاأمني �لقر�ر رقم 42 ل�سنة 2009 لتحديد �حلد �لأدنى �ملكتتب �أو ر�أ�س �ملال �ملدفوع مببلغ 100 مليون درهم لتاأ�سي�س
�سركة �لتاأمني و 250 مليون درهم مليون ل�سركة �إعادة �لتاأمني. وين�س �لقر�ر �أي�سا على وجوب �أن يكون ما ل يقل عن 75% من ر�أ�س مال �سركات �لتاأمني �لتي
تاأ�س�ست يف دولة �لإمار�ت �لعربية �ملتحدة مملوكة من قبل �أفر�د �أو من�ساآت من دولة �لإمار�ت �لعربية �ملتحدة �أو دول جمل�س �لتعاون �خلليجي. �إن �ل�سركة
ملتزمة باحلد �لأدنى �ملطلوب لر�أ�س �ملال.
66
29- الأدوات املالية
تتعر�س �ملجموعة �إىل هام�س من �ملخاطر �ملالية من خالل موجود�تها ومطلوباتها �ملالية ، موجود�ت عقود �إعادة �لتاأمني ومطلوبات عقود �لتاأمني . ب�سكل عام،
�إن �ملخاطر �لأ�سا�سية �لتي تتعر�س لها �ملجموعة تتمثل يف �إمكانية عدم كفاية �ملقبو�سات �ملتعلقة باإ�ستثمار�تها على �لأمد �لطويل لتمويل �لإلتز�مات �لنا�سئة
عن كل من عقود �لتاأمني و�لإ�ستثمار�ت . �إن �ملخاطر �لأكرث �أهمية �لتي تو�جه �ملجموعة نظر� لطبيعة �لإ�ستثمار�ت و�أعمال �لتاأمني تتمثل يف خماطر �سعر
�لفائدة ، خماطر �لعمالت �لأجنبية ، وخماطر �أ�سعار �ل�سوق وخماطر �لإئتمان وخماطر �ل�سيولة.
29-1 اأهم ال�سيا�سات املحا�سبية
مت �لإ�سارة يف �إي�ساح رقم 3 حول �لبيانات �ملالية �ملوحدة �إىل �ل�سيا�سات و�لأ�س�س �ملحا�سبية �لهامة �ملتبعة مبا فيها طريقة �لإعرت�ف وكذلك �أ�س�س تديد
و�لإعرت�ف بالإير�د�ت و�مل�ساريف وكذلك فيما يتعلق بجميع �ملوجود�ت و�ملطلوبات �ملالية و�أدو�ت �مللكية .
29-2 ت�سنيف الأدوات املالية
2014
األف درهـم
2013
�ألف درهـم
موجودات مالية
504.596483.630�إ�ستثمار�ت م�سنفة بالقيمة �لعادلة من خالل بنود �لدخل �ل�سامل �لأخرى
368.112310.534�إ�ستثمار�ت م�سنفة بالقيمة �لعادلة من خالل �لأرباح و�خل�سائر
922.981585.807�إ�ستثمار�ت مالية مت قيا�سها بالتكلفة �ملطفاأة
23.53823.538ود�ئع �إلز�مية مت قيا�سها بالتكلفة �ملطفاأة
1.194.9621.079.162ذمم تاأمني مدينة مت قيا�سها بالتكلفة �ملطفاأة
54.28289.891ذمم مدينة �أخرى )ما عد� م�ساريف مدفوعة مقدما( مت قيا�سها بالتكلفة �ملطفاأة
517.243670.318�أر�سدة لدى �لبنوك ونقد مت قيا�سها بالتكلفة �ملطفاأة
3.585.7143.242.880
مطلوبات مالية- مت قيا�سها بالتكلفة املطفاأة
85.216-�إ�ستالف من �لبنوك
79.05282.849�إيد�عات �إعادة تاأمني حمتفظ بها
425.195367.912ذمم تاأمني د�ئنة
58.30962.933ذمم د�ئنة و�أخرى
562.556598.910
�إن �لإد�رة تعترب �لقيمة �لدفرتية للموجود�ت و�ملطلوبات �ملالية �ملدرجة يف �لبيانات �ملالية �ملوحدة تقارب قيمتها �لعادلة باإ�ستثناء �لإ�ستثمار�ت �ملالية �لتي
تقا�س بالتكلفة �ملطفاأة و�لتي يتم تديد قيمتها �لعادلة �إ�ستناد� �إىل �أ�سعار �ل�سوق �ملدرجة و�لتي مت �لإف�ساح عنها يف �إي�ساح رقم 8-4 حول هذه �لبيانات
�ملالية �ملوحدة.
29- 3 قيا�س القيمة العادلة
يتم تديد �لقيمة �لعادلة للموجود�ت و�ملطلوبات �ملالية كما يلي:
• يتم تديد �لقيمة �لعادلة للموجود�ت و�ملطلوبات �ملالية �ملرتبطة ب�سروط معينة ويتم تد�ولها يف �أ�سو�ق مالية ن�سطة بناء على ��سعار �لتد�ول بال�سوق يف
ختام �لأعمال يف تاريخ بيان �ملركز �ملايل �ملوحد .
• يتم تديد �لقيمة �لعادلة للموجود�ت و�ملطلوبات �ملالية �لأخرى وفقا لنماذج �لت�سعري �ملتعارف عليها و�ملعتمدة على تليل �لتدفق �لنقدي باإ�ستخد�م
�لأ�سعار �حلالية و�ملعمول بها يف حركات �لأ�سو�ق �ملالية لأدو�ت مالية م�سابهة.
67
29-3-1 القيمة العادلة للموجودات املالية للمجموعة والتي يتم قيا�سها بالقيمة العادلة ب�سكل متكرر
يتم قيا�س بع�س �ملوجود�ت �ملالية للمجموعة بالقيمة �لعادلة كما يف تاريخ بيان �ملركز �ملايل �ملوحد. يبني �جلدول �لتايل معلومات حول كيفية تديد �لقيم
�لعادلة لهذه �ملوجود�ت �ملالية:
املوجودات
املالية
31 دي�سمرب
2014
األف درهـم
القيمة العادلة
كما يف
31 دي�سمرب 2013
األف درهـم
الت�سل�سل
الهرمي
للقيمة
العادلة
اأ�ساليب التقييم
واملدخلت
الرئي�سية
مدخلت هامة
غري قابلة للر�سد
العلقة بني
املدخلت الغري
قابلة للر�سد
للقيمة العادلة
�إ�ستثمار�ت يف
حقوق ملكية
مدرجة – بالقيمة
�لعادلة من خالل
بنود �لدخل �ل�سامل
�لأخرى
�أ�سعار �لعر�س يف �مل�ستوى �لأول374.205306.956
�لأ�سو�ق �لن�سطة
ل ينطبقل يوجد
�إ�ستثمار�ت يف
حقوق ملكية غري
مدرجة – بالقيمة
�لعادلة من خالل
بنود �لدخل �ل�سامل
�لأخرى
طريقة تقييم �مل�ستوى �لثالث130.391176.674
�سايف �ملوجود�ت
لعدم توفر
معلومات عن
�ل�سوق ومعلومات
مالية مماثلة. مت
تديد قيمة �سايف
�لأ�سول بناء على
�أحدث معلومات
مالية تاريخية/
مدققة متوفرة
�سايف قيمة
�ملوجود�ت
كلما ز�د �سايف قيمة
�ملوجود�ت لل�سركات
�مل�ستثمر فيها، �رتفعت
�لقيمة �لعادلة
�أدو�ت دين مدرجة
�لعادلة – بالقيمة من خالل �لأرباح
�أو �خل�سائر
�أ�سعار �لعر�س يف �مل�ستوى �لأول17.29352.919
�لأ�سو�ق �لن�سطة
ل ينطبقل يوجد
�إ�ستثمار�ت يف
حقوق ملكية غري
مدرجة – بالقيمة
�لعادلة من خالل
�لأرباح �أو �خل�سائر
�سايف قيمة �مل�ستوى �لثالث350.819257.819
�ملوجود�ت
لل�سندوق
�سايف قيمة
�ملوجود�ت
كلما ز�د �سايف قيمة
�ملوجود�ت �رتفعت
�لقيمة �لعادلة
�أدو�ت دين مدرجة
�ملطفاأة – بالتكلفة �أ�سعار �لعر�س يف �مل�ستوى �لأول902.808567.691
�لأ�سو�ق �لن�سطة
ل ينطبقل يوجد
68
وقا�س، �بن ر�سد هو �لأكرث �سهرة باأنه �أعظم �لفال�سفة عا�س طبيب وفيل�سوف وحمام
�لعرب قبل �لع�سر �حلديث. �هتم باإعادة �إحياء �لفل�سفة �ليونانية �لقدمية خا�سة فل�سفة
د �بن ر�سد على �سرورة �لتفكري �لعقالين يف �لبحث عن �حلقيقة بدل من �أر�سطو. �سد
�لإميان �لأعمى بالعقيدة �لدينية وكان فريد� يف ذلك.
بينما تعار�ست روؤياه �لعقالنية مع �لبع�س، تاأثر فيه فال�سفة �لغرب ب�سدة عند �سياغة
�أيدلوجياتهم �خلا�سة، وقدروه كفيل�سوف �سابق لع�سره.
من �أ�سهر �أعماله كتاب »تهافت �لتهاف« و« �لكليات يف �لطب« وهو و�حد� من �أكرث �ملر�جع
�لطبية �مل�ستخدمة لعدة قرون.
ابــــن ر�ســـــدالأعــظـــم اأثــــرا
69
29-3-2 الت�سل�سل الهرمي للقيمة العادلة
يبني �جلدول �لتايل تليل �لأدو�ت �ملالية �لتي يتم قيا�سها لحقا على �لقيا�س �ملبدئي بالقيمة �لعادلة، مق�سمة �إىل ثالثة م�ستويات من 1 �إىل 3 على �أ�سا�س
�مكانية قيا�س �لقيمة �لعادلة.
كما يف 31 دي�سمرب 2014
املوجودات املالية
امل�ستوى 1
األف درهم
امل�ستوى 2
األف درهم
امل�ستوى 3
األف درهم
املجموع
األف درهم
بالقيمة العادلة من خلل الأرباح واخل�سائر
17.293--17.293�إ�ستثمار�ت يف �سند�ت
350.819350.819--�إ�ستثمار�ت مرتبطة بالوحدة
17.293-350.819368.112
بالقيمة العادلة من خلل بنود الدخل ال�سامل
الأخرى
374.205--374.205�أ�سهم - مدرجة
130.391130.391--�أدو�ت ملكية غري مدرجة
374.205-130.391504.596
كما يف 31 دي�سمرب 2013
�ملوجود�ت �ملالية
بالقيمة �لعادلة من خالل �لأرباح و�خل�سائر
52.919--52.919�إ�ستثمار�ت يف �سند�ت
257.615257.615--�إ�ستثمار�ت مرتبطة بالوحدة
52.919-257.615310.534
بالقيمة �لعادلة من خالل بنود �لدخل �ل�سامل �لأخرى
306.956--306.956�أ�سهم - مدرجة
176.674176.674--�أدو�ت ملكية غري مدرجة
306.956-176.674483.630
مل يكن هناك �أية تويالت بني �مل�ستويات خالل �ل�سنة. ل يوجد �أية مطلوبات مالية تتطلب ت�سنيفها �سمن �أي من �مل�ستويات �أعاله، وبالتايل مل يتم �إدر�ج �أية
�إي�ساحات للجدول �أعاله.
29-3-3 ت�سوية امل�ستوى الثالث لقيا�س القيمة العادلة
ت�سوية �حلركات يف �مل�ستوى )3( للموجود�ت �ملالية مت قيا�سها بالقيمة �لعادلة كالتايل:
2014
األف درهـم
2013
�ألف درهـم
176.674167.038�لر�سيد كما يف بد�ية �ل�سنة
1.00734.400�إ�سافات خالل �ل�سنة
)959()14.182(�إ�ستبعاد�ت خالل �ل�سنة
)23.805()33.108(خ�سائر معرتف بها يف بنود �لدخل �ل�سامل �لأخرى
130.391176.674الر�سيد كما يف نهاية ال�سنة
70
29-4 اإدارة خماطر ال�سوق
�أ�سعار �ل�سوق. تت�سمن �أو �ملطلوبات �ملالية ب�سبب �لتغري�ت يف �أو �لتدفقات �لنقدية �مل�ستقبلية للموجود�ت ترتكز خماطر �ل�سوق يف خماطر �لقيمة �لعادلة
خماطر �ل�سوق ثالثة خماطر : خماطر �سرف �لعمالت �لأجنبية ، خماطر �أ�سعار �لفائدة وخماطر �لأ�سعار �لأخرى .
29-4-1 اإدارة خماطر اأ�سعار الفائدة
تنتج خماطر �أ�سعار �لفائدة من �إحتمال �لتغري�ت يف �أ�سعار �لفائدة �لتي توؤثر على �إير�د�ت وتكلفة �لتمويل للمجموعة . تتعر�س �ملجموعة ملخاطر �أ�سعار �لفائدة
على �لإ�ستثمار�ت �ملالية يف �ل�سند�ت و�لود�ئع لأجل و�لإ�ستالف من �لبنوك و�لتي تخ�سع كل منها �إىل �لفو�ئد �لثابتة و�ملتغرية .
تكون �أن يتوقع �لتي �ملالية �ملوجود�ت تلك و�لإ�ستثمار يف �ل�سوق �لفائدة يف لأ�سعار �لفائدة مبر�قبة حثيثة �سعر �أن تخفف خماطر �ملجموعة عامة تاول
خماطرها يف حدها �لأدنى.
29-4-2 حتليل ح�سا�سية معدلت الفوائد
لقد مت تديد تليل �حل�سا�سية �ملبينة �أدناه بناء على �لتعر�سات ملعدلت �لفو�ئد لكل من �لأدو�ت �ملالية �لتي تمل فو�ئد باإعتبار �أن �ملبلغ بنهاية تاريخ بيان
�ملركز �ملايل �ملوحد قائم ل�سنة كاملة.
يف حال كانت معدلت �لفو�ئد �أعلى/ �أقل مبعدل 100 نقطة �أ�سا�س ومت �إبقاء جميع �ملتغري�ت ثابتة لز�د/ نق�س ربح �ملجموعة لل�سنة �ملنتهية يف 31 دي�سمرب
2014 مببلغ 13.475 �ألف درهم )2013: 10.959 �ألف درهم(.
29-4-3 اإدارة خماطر العملت الأجنبية
ل يوجد خماطر جوهرية على �ملجموعة متعلقة بتغيري �أ�سعار تويل �لعمالت حيث �أن جميع �ملوجود�ت و�ملطلوبات �ملالية متمثلة بالعمالت �ملحلية للدول �لتي
متار�س �ملجموعة فيها ن�ساطها �أو بالدولر �لأمريكي �لذي �سعر �ل�سرف �لعمالت �ملحلية ثابت مقابله.
تعترب �لإد�رة �أن �حتمال وجود خ�سائر هامة ناجتة عن تقلبات �أ�سعار �سرف �لعمالت هي يف حدها �لأدنى وبالتايل ل تتاط من هذه �ملخاطر.
29-4-4 اإدارة خماطر اأ�سعار ال�سوق
متثل هذه �ملخاطر �حتمال �لتغيري يف قيمة �أدو�ت مالية نتيجة للتقلبات يف �أ�سعار �ل�سوق، و�لتي تعزى لأ�سباب تعود �إىل �أد�ة مالية معينة �أو للجهة �مل�سدرة لها
�أو ل�سوق �لأور�ق �ملالية ب�سكل عام. �إن �ملجموعة معر�سة ملخاطر �ل�سوق نتيجة ل�ستثمارها يف �أدو�ت مالية مدرجة، وتعمل �ملجموعة على تخفي�س هذه �ملخاطر
وذلك بتنويع �ل�ستثمار�ت ومتابعة تطور�ت �ل�سوق، �إ�سافة �إىل ذلك تقوم �لإد�رة مبتابعة فعالة للعنا�سر �لرئي�سية �لتي توؤثر على �لأ�سهم وحركة �ل�سوق وي�سمل
ذلك تليل �لأد�ء �ملايل و�لت�سغيلي للجهات �مل�ستثمر فيها.
كما بتاريخ بيان �ملركز �ملايل �ملوحد، �إذ� ما تغري �سعر �لإ�ستثمار�ت بن�سبة 10% بالزيادة �أو �لنق�س بناء على �لإفرت��سات �ملو�سحة �أدناه ويف ظل ثبات جميع
�ملتغري�ت �لأخرى، �ستكون يف �لزيادة/�لنق�س يف بنود �لدخل �ل�سامل �لأخرى للمجموعة مببلغ 37.421 �ألف درهم )2013 : 30.696 �ألف درهم( يف حالة
�لإ�ستثمار�ت �ملالية بالقيمة �لعادلة من خالل بنود �لدخل �ل�سامل �لأخرى .
�لإفرت��سات وطرق �إختبار �حل�سا�سية ;
• مت �إعد�د تليل �حل�سا�سية بناء على �أ�سعار �لإ�ستثمار�ت كما بتاريخ بيان �ملركز �ملايل �ملوحد.
• كما بتاريخ بيان �ملركز �ملايل �ملوحد ، �إذ� ما ز�دت �أو نق�ست �أ�سعار �لإ�ستثمار�ت بن�سبة 10% عن �لقيمة �ل�سوقية ب�سكل موحد جلميع �لإ�ستثمار�ت وذلك
يف ظل ثبات جميع �ملتغري�ت �لأخرى ، فاإن �أثر ذلك على بنود �لدخل �ل�سامل �لأخرى مت تو�سيحه فيما تقدم .
• مت �إ�ستخد�م ن�سبة 10% كتغري يف �أ�سعار �مللكية لتعطي تقييم و�قعي حيث �أن ذلك �لتغري من �ملمكن وقوعه .
29-5 اإدارة خماطر الإئتمان
ت�سري خماطر �لئتمان �إىل �ملخاطر �لناجتة عن عدم قدرة �جلهات �لأخرى �ملدينة للمجموعة على ت�سديد �إلتز�ماتها �لتعاقدية و�لذي ينتج عنه خ�سارة مالية
للمجموعة .
تتعر�س �ملجموعة �إىل خماطر �لإئتمان تديد� فيما يلي :-
• ح�سة معيدي �لتاأمني من �إلتز�مات �لتاأمني .
• �ملبالغ �مل�ستحقة من معيدي �لتاأمني عن �إدعاء�ت مت دفعها .
• �ملبالغ �مل�ستحقة من حاملي �لبو�ل�س .
• �ملبالغ �مل�ستحقة من و�سطاء �لتاأمني .
• �ملبالغ �مل�ستحقة من �لبنوك عن �لأر�سدة و�لود�ئع �لثابتة.
71
تتبنى �ملجموعة �سيا�سة تقوم على �إبر�م �إتفاقيات تعاقدية مع �أطر�ف ذ�ت مالءة مالية عالية بهدف تخفيف �خل�سارة �لتي من �ملمكن �أن تنتج يف حال عدم
�لقدرة على �سد�د تلك �لإلتز�مات . تقوم �ملجموعة مبر�قبة مدى تعر�سها ملخاطر �لإئتمان وكذلك م�ستوى �ملالءة �ملالية لالأطر�ف �لأخرى يف �لعقود �ملوقعة،
بالإ�سافة �إىل �أنه يتم �لتاأكد من �أن �لقيمة �لرت�كمية لالإئتمان موزعة على �أطر�ف مو�فق عليها من قبل �لإد�رة . يتم مر�قبة خماطر �لإئتمان �لتي من �ملمكن
�أن تتعر�س لها �ملجموعة مبتابعة حدود �لإئتمان �ملمنوحة حيث يتم مر�جعتها و�ملو�فقة عليها من قبل �لإد�رة ب�سكل �سنوي .
يتم �لإ�ستعانة باإعادة �لتاأمني يف �إد�رة خماطر �لتاأمني ، وذلك بدون �إ�سقاط �إلتز�م �ملجموعة �لنا�سئ عن كونها طرف �أ�سا�سي يف عقد �لتاأمني . يف حال عجزت
�أي مطالبة م�ستحقة فاإن �ملجموعة تبقى ملتزمة بت�سديد تلك �ملطالبة حلامل �لبولي�سة . يتم �لأخذ يف �لإعتبار �جلد�رة �إعادة �لتاأمني عن ت�سديد �سركة
�لإئتمانية ملعيدي �لتاأمني ب�سكل �سنوي وذلك من خالل مر�جعة �أو�ساعهم �ملالية قبل توقيع �أي عقد .
تتفظ �ملجموعة ب�سجالت تتوي على �لبيانات �لتاريخية للدفعات �ملح�سلة من حاملي بو�ل�س �لتاأمني �لأ�سا�سية و�لذي يتم �لتعامل معهم يف �إطار �لن�ساط
�لإعتيادي للمجموعة. كما يتم �إد�رة �ملخاطر �لإئتمانية لالأطر�ف �لتعاقدية ب�سكل فردي من خالل طرق �أخرى مثل �لإحتفاظ بحق ت�سوية �حل�سابات �ملدينة
بالد�ئنة لذلك �لطرف. تقوم �إد�رة �ملعلومات بتزويد �ملجموعة بتقارير تتوي على تفا�سيل خم�س�سات �لإنخفا�س يف قيمة ذمم �لتاأمني �ملدينة و�لأر�سدة
�ملطفاأة لحقا . يتم جتميع �ملخاطر �لإئتمانية �ملتعلقة بحاملي �لبو�ل�س كاأفر�د وكمجموعات و�إخ�ساعها لنظم �ملر�قبة �مل�ستمرة .
ل تتعر�س �ملجموعة �إىل خماطر �إئتمانية كبرية متعلقة بطرف تعاقدي كفرد �أو كمجموعة لها نف�س �خل�سائ�س. تعترب �ملجموعة باأن �لأطر�ف �لتعاقدية لها
نفـ�س �خل�سائ�س �إذ� كانت موؤ�س�سات متعلقة ببع�سها . �إن خماطر �لإئتمان على �لأمو�ل �ل�سائلة حمدودة وذلك لأن ح�سابات �ملجموعة لدى �لبنوك مودعة
لدى موؤ�س�سات مالية ذ�ت جد�رة �إئتمانية عالية.
تتمثل �أق�سى خماطر �إئتمانية ممكن �أن تتعر�س لها �ملجموعة يف �لقيمة �لدفرتية للموجود�ت �ملالية �ملدرجة يف �لبيانات �ملالية �ملوحدة ب�سايف قيمتها بعد
خ�سم خ�سائر �لإنخفا�س يف �لقيمة .
29-6 اإدارة خماطر ال�سيولة
تتمثل خماطر �ل�سيولة يف �ل�سعوبات �لتي قد تو�جه �ملن�ساأة يف �لإيفاء باإلتز�متها عند تاريخ �لإ�ستحقاق. تقوم �ملجموعة باإد�رة خماطر �ل�سيولة من خالل �إد�رة
�ملخاطر لتلبية �إحتياجات �لتمويل للمجموعة �لق�سرية و�ملتو�سطة وطويلة �لأجل و�حلفاظ على �إحتياجات كافية، ونقد وما يعادله كايف وت�سهيالت بنكية ل�سمان
�أن تكون �لأمو�ل �ملتاحة، كافية للوفاء بالتز�ماتها عند ��ستحقاقها.
يتم مر�قبة ملف �لإ�ستحقاق من قبل �لإد�رة ل�سمان توفر �ل�سيولة �لكافية. يو�سح �جلدول �لتايل ملخ�س لإ�ستحقاق �ملوجود�ت و�ملطلوبات �ملالية للمجموعة
بناء على ترتيبات �لإلتز�مات �لتعاقدية �لغري قابلة للخ�سم مت�سمنة �لفائدة �ملدينة و�لد�ئنة.
31 دي�سمرب 2014
بيان املركز
املايل
األف درهم
اأقل من �سنة
األف درهم
1-5 �سنوات
األف درهم
اأكرث من 5
�سنوات
األف درهم
دون تاريخ
اإ�ستحاق
األف درهم
املجموع
األف درهم
املوجودات املالية
371.138- 20.319 350.819-368.112بالقيمة �لعادلة من خالل �لربح �أو �خل�سارة
بالقيمة �لعادلة من خالل بنود �لدخل
�ل�سامل �لأخرى
504.596---504.596504.596
1.034.468-922.98141.760541.522451.186بالتكلفة �ملطفاأة
1.194.962---1.194.9621.194.962ذمم تاأمني مدينة
ذمم مدينة و�أخرى )ما عد� م�ساريف
مدفوعة مقدما(
54.28254.282---54.282
25.891-25.891--23.538ود�ئع �إلز�مية
544.700-517.243417.87165.52661.303�أر�سدة لدى �لبنوك ونقد
3.585.7141.708.875957.867558.699504.5963.730.037جمموع �ملوجود�ت �ملالية
�ملطلوبات �ملالية
79.448---79.05279.448�إيد�عات �إعادة تاأمني حمتفظ بها
425.195---425.195425.195ذمم تاأمني د�ئنة
58.309---58.30959.309ذمم د�ئنة و�أخرى
562.952---562.556562.952جمموع �ملطلوبات �ملالية
72
31 دي�سمرب 2013
بيان �ملركز
�ملايل
�ألف درهم
�أقل من �سنة
�ألف درهم
1-5 �سنو�ت
�ألف درهم
�أكرث من 5
�سنو�ت
�ألف درهم
دون تاريخ
�إ�ستحاق
�ألف درهم
�ملجموع
�ألف درهم
�ملوجود�ت �ملالية
322.441- 64.826 257.615-310.534بالقيمة �لعادلة من خالل �لربح �أو �خل�سارة
بالقيمة �لعادلة من خالل بنود �لدخل
�ل�سامل �لأخرى
483.630---483.630483.630
693.278-240.654452.624-585.807بالتكلفة �ملطفاأة
1.079.162---1.079.1621.079.162ذمم تاأمني مدينة
ذمم مدينة و�أخرى )ما عد� م�ساريف
مدفوعة مقدما(
89.89189.891---89.891
25.891-25.891--23.538ود�ئع �إلز�مية
707.063-670.318573.89466.51666.653�أر�سدة لدى �لبنوك ونقد
3.242.8801.742.947564.785609.994483.6303.401.356جمموع �ملوجود�ت �ملالية
�ملطلوبات �ملالية
85.21687.55987.559�إ�ستالف من �لبنوك
83.263---82.84983.263�إيد�عات �إعادة تاأمني حمتفظ بها
367.912---367.912367.912ذمم تاأمني د�ئنة
62.933---62.93362.933ذمم د�ئنة و�أخرى
601.667---598.910601.667جمموع �ملطلوبات �ملالية
30- �سركات تابعة
فيما يلي تفا�سيل �ل�سركات �لتابعة كما يف 31 دي�سمرب 2014 :
اإ�سم ال�سركة التابعة
بلد التاأ�سي�س
وممار�سة
الن�ساط
ن�سبة امل�ساهمة
القانونية يف
ملكية ال�سركة
ن�سبة حق
الن�سـاط الرئي�سيالت�سويت
خط �لأ�ستو�ء خلدمات �لتاأمني
ذ.م.م. **
دبي - �لإمار�ت
�لعربية �ملتحدة
وكالة تاأمني.%99.97%100
�إ�سد�ر عقود تاأمني ق�سرية وطويلة �لأجل.51%51%��سطنبول – تركيادبي �ستار �سيجورتا �أي. �أ�س.
�إد�رة طرف ثالث.100%99%�ربيل – �لعر�قخدمات �لدعم �لإد�ري �ملحدودة **
�سيرنجايز للخدمات �ملنطقة �حلرة
ذ.م.م. *
دبي- �لإمار�ت
�لعربية �ملتحدة
�إد�رة تكنولوجيا �ملعلومات و�إجناز %100%100
�ملعامالت.
*تاأ�س�ست �سيرنجايز للخدمات » منطقة حرة » ذ.م.م، يف 24 يناير 2014 يف منطقة دبي للتعهيد، �لإمار�ت �لعربية �ملتحدة وتقوم �ل�سركة باإد�رة تكنولوجيا
�ملعلومات وخدمات �إجناز �ملعامالت.
**تتفظ �ل�سركة بحقوق �مللكية �ملتبقية يف �سركة خط �لإ�ستو�ء خلدمات �لتاأمني ذ.م.م. و�سركة خدمات �لدعم �لإد�ري �ملحدودة من خالل ترتيبات معينة
متفق عليها .
73
فيما يلي �ملعلومات �ملالية �مللخ�سة لل�سركة �لتابعة للمجموعة – دبي �ستار �سيجورتا �أي. �أ�س ، تركيا �لتي يوجد بها ح�س�س كبرية لالأقلية غري م�سيطرة:
ملخ�س �لبيانات �ملالية �أدناه ميثل �ملبالغ قبل �إ�ستبعاد تعامالت بني �أع�ساء �ملجموعة:
دبي �ستار �سيجورتا اأي. اأ�س
2014
األف درهــم
2013
�ألف درهــم
365.688231.744�ملوجود�ت �ملتد�ولة
37.18814.099�ملوجود�ت غري �ملتد�ولة
257.780193.275�ملطلوبات �ملتد�ولة
72.1334.689�ملطلوبات غري �ملتد�ولة
37.21124.418حقوق �مللكية �لعائدة �إىل م�ساهمي �ل�سركة
35.75223.461حقوق �لأقلية غري �مل�سيطرة
)34.604 (1.266�سايف �لتدفقات �لنقدية �لد�خلة/)�خلارجة( من �لعمليات �لت�سغيلية
5.064)4.136(�سايف �لتدفقات �لنقدية )�خلارجة(/�لد�خلة من �لعمليات �لإ�ستثمارية
21.45316.765�سايف �لتدفقات �لنقدية من �لعمليات �لتمويلية
)12.775(18.583�سايف �لتدفقات �لنقدية �لد�خلة/)�خلارجة(
�إن تفا�سيل بيان �لدخل لل�سركة �لتابعة �عاله مت �إظهارها يف �إي�ساح 24-4، معلومات قطاعية.
31- تاأثري التغريات يف ال�سيا�سات املحا�سبية
�لتاأمني بعقود �ملتعلقة �لأخرى �لإ�ستحو�ذ وتكاليف بالعمولت يتعلق فيما �ملحا�سبية �سيا�ساتها بتغيري �ملجموعة قامت ،3-3 رقم �إي�ساح يف مبني هو كما
�جلديدة وجتديد عقود �لتاأمني �ملتعلقة باأعمال �لتاأمني �لعامة و�لعمولت �ملتح�سلة من معيدي �لتاأمني.
�إن تاأثري �لتغري يف �ل�سيا�سات �ملحا�سبية لل�سنة �حلالية �أدى �إىل زيادة �لربح لل�سنة �ملنتهية يف 31 دي�سمرب 2014 مببلغ 10.798 �ألف درهم وزيادة تكاليف
�لإ�ستحو�ذ �ملوؤجلة و�إير�د�ت �لعمولت �ملوؤجلة على �لتو�يل مببلغ 44.630 �ألف درهم و 33.832 �ألف درهم كما يف 31 دي�سمرب 2014.
كان تاأثري تطبيق �لتغري يف �ل�سيا�سة �ملحا�سبية باأثر رجعي على �لبيانات �ملالية �ملوحدة لل�سنو�ت �ل�سابقة كما يلي:
31-1 تاأثري التغريات يف ال�سيا�سات املحا�سبية على بيان املركز املايل املوحد كما يف 1 يناير 2013
كما ظهرت �سابقا يف
1 يناير 2013
األف درهـم
اإعادة الت�سنيف
األف درهـم
معاد بيانه
األف درهـم
معاد بيانه يف
1 يناير 2013
األف درهـم
717126.724-126.007�أرباح م�ستبقاه
43.62558.673 15.048-تكاليف �إ�ستحو�ذ موؤجلة
)42.908()42.908(--�إير�د�ت عمولت موؤجلة
74
31-2 تاأثري التغريات يف ال�سيا�سات املحا�سبية على بيان املركز املايل املوحد كما يف 31 دي�سمرب 2013
كما ظهرت �سابقا يف
31 دي�سمرب 2013
األف درهم
اإعادة الت�سنيف
األف درهم
معاد بيانه
األف درهم
معاد بيانه يف
31 دي�سمرب
2013
األف درهم
1.337250.705-249.368�أرباح م�ستبقاه
63.91282.361 18.449-تكاليف �إ�ستحو�ذ موؤجلة
)62.575()62.575(--�إير�د�ت عمولت موؤجلة
31.3 Impact of the changes in accounting policies for the consolidated income statement for the year ended 31 December 2013
كما ظهرت �سابقا يف
اإعادة الت�سنيف31 دي�سمرب 2013
معاد بيانه يف
31 دي�سمرب 2013
�إير�د�ت عمولت �إعادة �لتاأمني
)�لف درهم(
194.227)19.667(174.560
)205.251(20.287)225.538(م�ساريف عمولت )�لف درهم(
246.498620247.118�لربح للفرتة )�لف درهم(
0.52-0.52�لربح �لأ�سا�سي لل�سهم �لو�حد )درهم(
31-3 تاأثري التغريات يف ال�سيا�سات املحا�سبية على بيان الدخل املوحد لل�سنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2013
75
32- اأرقام املقارنة
مت �إعادة ت�سنيف بع�س �أرقام �ملقارنة يف بيان �لدخل �ملوحد لل�سنة �ملنتهية يف 31 دي�سمرب 2013 لتتما�سى مع عر�س �لفرتة �حلالية.
كما ظهرت �سابقا يف
31 دي�سمرب 2013
األف درهم
اإعادة الت�سنيف
األف درهم
معاد بيانه يف
31 دي�سمرب 2013
األف درهم
18.44918.449-تكاليف �إ�ستحو�ذ موؤجلة
131.485)18.449(149.934دفعات مقدمة
مطلوبات عقود التاأمني - اإجمايل
95.1569.316104.472- �إحتياطي �إ�سايف
156.659)39.302(195.961- �أمو�ل �لتاأمني على �حلياة
1.001.72529.9861.031.711- �أق�ساط تاأمني غري مكت�سبة – �إجمايل
مطلوبات عقود التاأمني - ال�سايف
95.1569.316104.472- �إحتياطي �إ�سايف
156.659)39.302(195.961- �أمو�ل �لتاأمني على �حلياة
505.75729.986535.743- �أق�ساط تاأمني غري مكت�سبة - �إجمايل
ل يوجد تاأثري على �لربح لل�سنة �ملنتهية يف 31 دي�سمرب 2013 نتيجة �إعادة �لت�سنيف �أعاله
33- توزيعات اأرباح
و�فق �مل�ساهمون يف �إجتماع �جلمعية �لعمومية �ل�سنوي �ملنعقد يف 16 مار�س 2014 على توزيع �أرباح نقدية بن�سبة 10% مببلغ 46.187 �ألف درهم )10 فل�س
لل�سهم �لو�حد( عن �سنة 2013. توزيع �أرباح نقدية بن�سبة 5% مببلغ 23.094 �ألف درهم )5 فل�س لل�سهم �لو�حد( مت �لإعالن عنها يف �إجتماع �جلمعية �لعمومية
�ل�سنوي �ملنعقد يف 31 مار�س 2013 عن �سنة 2012.
�إقرتح جمل�س �لإد�رة توزيع �أرباح نقدية بن�سبة 10% مببلغ 46.187 �ألف درهم )10 فل�س لل�سهم �لو�حد( عن �سنة 2014.
34- اإعتماد البيانات املالية املوحدة
مت �إعتماد �لبيانات �ملالية �ملوحدة و�ملو�فقة على �إ�سد�رها من قبل جمل�س �لإد�رة بتاريخ 27 يناير 2015.
رقم �لهاتف: 4746 800
www.tameen.ae
د�ئرة كاملة من منتجات �لتاأمين �لتي توفر لك
�لتغطية من كافة �لزو�يا.
�سركة عمان للتاأمني )�سركة خدمات �مل�سروعات(
ر�أ�س �ملال �ملدفوع 461.872.125 درهم �إمار�تي
رقم �لت�سجيل �ملركزي 41952، هيئة �لتاأمني رقم 9 بتاريخ 1984/12/24
�ملكتب �لرئي�سي: �سندوق بريد 5209، دبي، �لإمار�ت �لعربية �ملتحدة.
www.tameen.ae ،+971 4 233 7775 هاتف: 7777 233 4 971+، فاك�س
