APETIT OYJ

Apetit Oyj

Osavuosikatsaus 1-6/2015 Tiedotustilaisuus analyytikoille ja medialle 12.8.2015 klo 10.00 Scandic Simonkenttä

Juha Vanhainen, toimitusjohtaja

Eero Kinnunen, talousjohtaja

12.8.2015OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2015

Hernettä puidaan Apetit sopimusviljelmillä

Satakunnassa nyt ympäri vuorokauden.24/7

APETIT OYJ 12.8.2015OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2015

Anu Ora s. 1973, kauppatieteiden maisteri

Ruokaliiketoiminnan johtaja

17.8.2015 alkaen

Anu Ora siirtyy Apetitille Suomen Lähikauppa Oy:n kaupallisen johtajan tehtävästä.

Ennen tätä hän toimi vuosina 2010–2012 samassa yrityksessä

päivittäistavarakaupan valikoimahallinnan, markkinoinnin ja ostojen johtotehtävissä

sekä vuosina 1997–2010 useissa eri johto- ja konsultointitehtävissä Boston

Consulting Groupissa, viimeisimpänä Principalina Helsingin toimistolla.

Uuden johtajanimityksen myötä Apetit selkeyttää Ruokaliiketoiminnan

johtamista. Tavoitteena on vahvistaa Ruokaliiketoiminnan kilpailukykyä

sekä kuluttaja- ja asiakassuuntautuneisuutta muuttuvassa

toimintaympäristössä.

APETIT OYJ

Toimitusjohtajan

katsaus 1-6/2015

Apetit herneen matka pellolta pakkaseen.2 tuntia

APETIT OYJ

Hyvinvointia puhtaasta maasta ja vedestä

Vilja- ja öljykasvi-

liiketoiminta

• Vilja- ja

öljykasvikauppa

• Kasviöljyt

• Valkuaispuristeet

Kasviöljytuotteet myydään

elintarviketeollisuudelle sekä

VK- ja HoReCa-asiakkaille.

Viljakaupassa toimitaan

kotimaan ja kansainvälisillä

markkinoilla.

Ruokaliiketoiminta

• Vihannes- ja

ruokapakasteet

• Tuore kala ja

kalajalosteet

• Tuorevihannekset ja

-hedelmät

Muut toiminnotSokeriliiketoiminta osakkuusyhtiö Sucroksen (20%) kautta.

APETIT OYJ 12.8.2015OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2015

• Suomen päivittäistavarakaupan ja ravintola-alan haastava

markkinatilanne heijastui myyntiin ja kannattavuuteen

Ruokaliiketoiminnassa.

• Viljakaupan suuret toimitusmäärät kasvattivat liikevaihtoa ja

paransivat liiketulosta. Öljykasvituotteiden kannattavuus oli

vertailukautta parempi.

• Kannattavuusohjelmat kala- ja tuoretuotteet –tuoteryhmissä

etenivät, tuotantorakennetta yksinkertaistettiin kalatuoteryhmässä.

• Sokerin matala markkinahinta on kääntänyt osakkuusyhtiö

Sucroksen tuloksen tappiolliseksi.

• Konsernin liikevaihto nousi huhti-kesäkuussa 100,2 (98,1)

miljoonaan euroon ja liiketulos ilman kertaeriä laski -0,7 (0,7)

miljoonaa euroon.

Tuloskehitys kahdensuuntaista

haastavassa markkinatilanteessa

Apetit

huhti-kesäkuu

2015

APETIT OYJ

Apetit-konserni

Liikevaihto ja kannattavuus

12.8.2015OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2015

170,8

84,6

41,6 43,0 40,2 46,1

82,4

41,5

40,9

0,0

50,0

100,0

150,0

200,0

Q1-Q2 +FY2014

Q1 Q2 Q3 Q4

Vuosi 2014 2014 2015

Ruokaliiketoiminnan liikevaihtomiljoonaa euroa, vertailu 2015/2014

Myynti ja asiakkuudet

Vilja- ja öljykasviliiketoiminnan liikevaihtomiljoonaa euroa, vertailu 2015/2014

Ruokaliiketoiminta• Liikevaihtoa pienensivät erityisesti kalatuoteryhmän

myynnin lasku Ruotsissa sekä heikon taloustilanteen

vaikutukset Suomessa.

• Pakastetuoteryhmässä myynti vähittäiskauppoihin laski ja

nousi jonkin verran ammattikeittiöihin ja teollisuudelle.

• Kalatuoteryhmässä Suomessa myynti painottui

voimakkaasti matalamman jalostusasteen fileetuotteisiin.

• Henkilöstöravintoloissa jatkunut myynnin lasku heijastui

tuoretuoteryhmän myyntiin.

Vilja- ja öljykasviliiketoiminta• Liikevaihtoa nostivat viljakaupan noin 20 prosenttia

vertailukautta suuremmat tonnimääräiset myyntimäärät.

Viljakaupasta lähes kaksi kolmasosaa kohdistui vientiin.

• Öljykasvituotteiden tonnimääräiset toimitusmäärät

nousivat vertailukaudesta.

• Vertailukautta alemmista viljan keskihinnoista johtuen

segmentin liikevaihdon kasvu jäi volyymikasvua

pienemmäksi.

214,2

102,5

47,4 55,236,9

74,8

109,5

50,0 59,4

0,0

50,0

100,0

150,0

200,0

250,0

Q1-Q2 +FY2014

Q1 Q2 Q3 Q4

Vuosi 2014 2014 2015

Apetit

huhti-kesäkuu

2015

APETIT OYJ

• Pakastetuoteryhmässä Kotimainen-

tuotesarjan myynti kaudella oli 3 %

vertailukautta suurempi.

• Koko pakastemarkkinan kokonaisarvo

viimeisen vuoden aikana Suomessa on

laskenut noin 1 prosentin*.

OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2015 12.8.2015

Apetit Kotimainen laktoositon herkkusienikeitto oli keittokauden

herkullinen uutuus.

Apetit Kotimainen

– kasvua vertailukaudesta

*Lähde: Nielsen Homescan 12.7.2015, edelliset 52 viikkoa

Apetit

huhti-kesäkuu

2015

20

12

-01

20

12

-03

20

12

-05

20

12

-07

20

12

-09

20

12

-11

20

13

-01

20

13

-03

20

13

-05

20

13

-07

20

13

-09

20

13

-11

20

14

-01

20

14

-03

20

14

-05

20

14

-07

20

14

-09

20

14

-11

20

15

-01

20

15

-03

20

15

-05

Apetit Kotimainenpakastetuotesarjan myynti 1/2012-

6/2015 R12

Keskimääräinen

vuosikasvu 2012-2015

9 %

APETIT OYJ 12.8.2015OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2015

0,6

-1,5 -1,5-0,1

0,1

2,0

-4,9

-2,4 -2,5

Q1-Q2 +FY2014 Q1 Q2 Q3 Q4

Koko vuosi 2014 2014 2015

RuokaliiketoimintaLiiketulos ilman kertaeriä, miljoonaa euroa

Liiketulos

ilman kertaeriä

Vilja- ja öljykasviliiketoimintaLiiketulos ilman kertaeriä, miljoonaa euroa

Ruokaliiketoiminta

-2,5 (-0,1) miljoonaa euroa

• Kalatuoteryhmän kannattavuus kärsi myynnin painottumisesta

matalamman jalostusasteen tuotteisiin.

• Tuoretuotteissa myyntimäärien lasku heikensi kannattavuutta.

• Norjassa ja Ruotsissa kannattavuus parani asiakashintojen

korotuksen ansiosta.

• Pakastetuoteryhmän kannattavuus oli hyvä.

• Valuuttasuojausten käyvän arvon muutos oli -0,4 (0,1) miljoonaa

euroa.

• Kaudelle kohdistui -0,3 miljoonan euron kulu Säkylän

teollisuusalueen puhdistamon reaktorikorjauksesta.

Vilja- ja öljykasviliiketoiminta

2,1 (1,3) miljoonaa euroa

• Hyvää tuloskehitystä tukivat

erityisesti viljakaupan

vertailukaudesta voimakkaasti

kasvanut volyymi sekä myynti.

• Myös öljykasvituotteiden

kannattavuus oli vertailukautta

parempi.

7,8

3,6

2,31,3

1,92,4

3,7

1,62,1

Q1-Q2 +FY2014 Q1 Q2 Q3 Q4

Koko vuosi 2014 2014 2015

Muut toiminnot

-0,3 (-0,6) miljoonaa euroa

• Osakkuusyhtiö Sucroksen

tulos oli -0,4 (0,5) miljoonaa

euroa.

• Sucroksen tulosta heikensi

voimakkaasti laskenut sokerin

markkinahintataso.

• Kaudelle kohdistuu 0,7

miljoonan euron myyntivoitto

teollisuuskiinteistöstä

Säkylässä.

Muut toiminnotLiiketulos ilman kertaeriä, miljoonaa euroa

-1,1

-1,6

-1,0-0,6

-0,4

0,9

-1,7

-1,4

-0,3

Q1-Q2 +FY2014 Q1 Q2 Q3 Q4

Koko vuosi 2014 2014 2015

Apetit

huhti-kesäkuu

2015

APETIT OYJ 12.8.2015OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2015

• Vuoden ensimmäisellä puoliskolla kalatuoteryhmässä

jalostustoiminta on keskitetty Kuopioon ja Helsinkiin ja

Kustavin sekä Myrskylän kiinteistöt on myyty.

• Vähittäiskaupan ja ammattikeittiöiden suurivolyymisten

kalatuotteiden valmistus siirretään syyskuun alusta lukien

Helsingistä Kuopioon.

• Hankinnan kehittäminen vastaamaan uutta

toimipaikkarakennetta on käynnistetty.

• Ohjelmien tavoitteena on saavuttaa vuositason

kustannuksissa yhteensä 4,5 miljoonan euron pienennys.

• Tammi-kesäkuussa ohjelmien vaikutus kustannustasoon oli

-0,9 miljoonaa euroa vertailukauteen verrattuna.

Pitkän aikavälin kannattavuusohjelmat

Ruokaliiketoiminnassa

Kalatuoteryhmä, Suomi

Tuoretuotteet-tuoteryhmä

Suomi

Toimenpiteet kohdistuvat

• hankintaan

• tilaus-toimitusketjuun

• tuotantorakenteisiin

• myyntiin ja tuotteisiin

Toimenpiteet toteutetaan

vuosina 2014 - 2015

Tulokset alkavat näkyä

vaiheittain vuoden 2015

kuluessa

Kannattavuusohjelmat

Kannattavuusohjelmat etenevätApetit

huhti-kesäkuu

2015

APETIT OYJ

• Avena Nordic Grain Oy investoi 1,8 miljoonaa euroa Inkoon

syväsataman viljan vastaanotto-, varastointi- ja vientitoiminnan

kehittämiseen.

• Kolme yhteisalaltaan 6 120 m2:n tasovarastohallia.

• Mahdollisuus lastata aina suurimpiin Panamax-laivakokoihin saakka.

• Alkuvaiheessa volyymi vuositasolla noin 50 000 viljatonnia, josta noin

80 % on uutta vientivolyymiä.

• Inkoon keskeinen sijainti mahdollistaa suorat viljatoimitukset

maatiloilta satamaan ja vähentää välivarastoinnin tarvetta.

• Viljaa vastaanotetaan jo tämän satokauden puinneista.

Inkoon uusi viljasatama otetaan

käyttöön elokuussa

12.8.2015OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2015

Apetit

huhti-kesäkuu

2015

APETIT OYJ

Kasviöljypakkaamon

laajennustyöt käynnistyvät

12.8.2015OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2015

Apetit

huhti-kesäkuu

2015

• Avena Nordic Grain Oy investoi 1,3 miljoonaa euroa

kasviöljypakkaamon laajennukseen Kirkkonummella.

• Laajennus mahdollistaa pakattujen kasviöljytuotteiden myynnin

kasvattamisen ja tuotevalikoiman laajentamisen nykyisestä.

• Pakkaamon kokonaiskapasiteetin nosto lisää myös tuotantoprosessin

ja öljynpuristamon käyttöastetta ja tätä kautta toiminnan

kokonaistehokkuutta.

• Apetitin tavoitteena on kehittyä Itämeren alueella nykyistä

merkittävämmäksi korkealaatuisten kasviöljyjen tuottajaksi.

• Rakentamistyöt aloitetaan tulevana syksynä ja laajennus valmistuu

keväällä 2016.

APETIT OYJ

Vuoden 2015 näkymät

Konsernin koko vuoden liiketuloksen ilman kertaeriä arvioidaan jäävän vertailuvuodesta.

Sokerimarkkinoiden erittäin haastavan tilanteen johdosta Muut toiminnot -segmenttiin

kuuluvan osakkuusyhtiö Sucroksen ennakoidaan tekevän kuluvana vuonna tappiollisen

tuloksen.

Suomessa elintarvikesektorin markkinatilanteen odotetaan jatkuvan haastavana ja sen

arvioidaan vaikuttavan kuluvana vuonna Ruokaliiketoiminnan kannattavuuteen aiemmin

arvioitua enemmän. Ruokaliiketoiminnassa pitkän aikavälin kannattavuusohjelmilla

tavoitellaan kannattavuuden ja kilpailukyvyn paranemista. Ohjelmat vaikuttavat

liiketulokseen vuoden kuluessa vaiheittain toimenpiteiden toteutuessa.

Vilja- ja öljykasviliiketoiminnan kannattavuusedellytysten ei ennakoida muuttuvan

merkittävästi vuonna 2015 vertailukaudesta.

Johtuen kansainvälisten viljamarkkinoiden hintatason vaihteluiden suuresta vaikutuksesta

koko konsernin liikevaihtoon Apetit ei anna arvioita koko vuoden liikevaihdon kehityksestä.

12.8.2015OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2015

Apetit

huhti-kesäkuu

2015

APETIT OYJ

Talous

1-6/2015

APETIT OYJ 12.8.2015OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2015

384,7

187,0

88,9 98,1

77,0

120,8

191,7

91,5

100,2

0,0

100,0

200,0

300,0

400,0

Q1-Q2 +FY 2014

Q1 Q2 Q3 Q4

Milj

. e

uro

a

Koko vuosi 2014 2014 2015

Liikevaihto

Apetit-konserni, vertailu 2015/2014

Liiketulos ilman kertaeriä

Apetit-konserni, vertailu 2015/2014

Apetit-konsernin liikevaihto

ja liiketulos ilman kertaeriä

7,3

0,4

-0,2

0,7

1,6

5,3

-3,0

-2,3

-0,7

-4,0

-2,0

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

Q1-Q2 +FY2014

Q1 Q2 Q3 Q4

Milj

. e

uro

a

Koko vuosi 2014 2014 2015

APETIT OYJ

Avainluvut

1-6/2015

12.8.2015OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2015

Milj. euroa4-6

2015

4-6

2014

1-6

2015

1-6

20142014

Liikevaihto 100,2 98,1 191,7 187,0 384,7

Liiketulos, ilman kertaeriä -0,7 0,7 -3,0 0,4 7,3

Liiketulos 0,0 0,6 -2,2 -0,1 -5,9

Tulos ennen veroja -0,3 0,0 -2,6 -1,0 -8,1

Kauden tulos -0,6 0,1 -2,9 -1,1 -8,7

Kauden tulos, ilman kertaeriä -1,3 0,1 -3,6 -0,7 3,7

Osakekohtainen tulos, euroa -0,10 0,02 -0,41 -0,12 -1,29

Osakohtainen tulos, ilman kertaeriä, euroa -0,21 0,03 -0,52 -0,06 0,72

Oma pääoma / osake, euroa 19,70 21,71 20,70

Omavaraisuusaste, % 75,8 76,7 69,7

Liiketoiminnan rahavirta 14,1 28,7 18,1

APETIT OYJ

• Apetit Oyj sopi 26.6.2015 pitkäaikaisten rahoituslimiittiensä

uudelleenjärjestelystä.

• Uudet yhteensä 40 miljoonan euron sitovat ja vakuudettomat

käyttöpääomarahoitukseen tarkoitetut rahoituslimiitit korvasivat vanhat

arvoltaan yhteensä 25 miljoonan euron limiittisopimukset.

• Rahoituslimiittien erääntyminen on hajautettu vuosille 2018 ja 2020.

• Nykyinen 50 miljoonan euron yritystodistusohjelma jatkuu ennallaan.

• Näiden lisäksi Apetit Oyj on sopinut 5 miljoonan euron

nostamattomasta investointilainasta, joka erääntyy 2022.

• Rahoitussopimusten vastapuolia ovat Pohjola Pankki ja Nordea.

Rahoituslimiittien uudistaminen

12.8.2015OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2015

Apetit

huhti-kesäkuu

2015

APETIT OYJ

Yhteenveto

APETIT OYJ 12.8.2015OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2015

Kuluvan vuoden painopisteet

Toteutamme kannattavuutta parantavat ohjelmat ja

kehitämme Ruokaliiketoimintaa vastaamaan

markkinoiden haasteisiin.

Luomme uuden strategian, joka varmistaa

kannattavan kasvun, tehokkuuden sekä asiakas-

ja kuluttajalähtöisen uudistumisen.

Investoimme hyvin kannattavan Vilja- ja öljykasvi-

liiketoiminnan kehittämiseen ja kasvattamiseen.

APETIT OYJ

Kysymyksiä

APETIT OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2015

Kiitos mielenkiinnostanne

Yhteystiedot

Toimitusjohtaja

Juha Vanhainen

p. 010 402 00

Etunimi.sukunimi@apetit.fi

www.apetit.fi www.apetitgroup.fi

Seuraa meitä

Apetit

Apetit Plc

Apetit Luonnollisesti Hyvää ja Apetit Oyj

Apetit Oyj

12.8.2015