Apresentação dos Resultados do 1T07

Aviso Importante

As informações contidas nesta apresentação poderão incluir declarações que representem expectativas sobre os negócios da companhia, projeções e metas operacionais e financeiras. Eventuais declarações dessa natureza, constituem-se em meras previsões baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da companhia.

Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor, e dos mercados internacionais, estando sujeitas a mudanças. Portando, as mesmas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores.

Cabe ressaltar ainda que as estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que a companhia não assume a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358.

Dessa forma, nenhum dos representantes da companhia, assessores ou partes relacionadas poderá ser responsabilizado por qualquer decisão decorrente da utilização do conteúdo desta apresentação.

2

Indice

Desempenho Operacional

Desempenho Econômico-Financeiro

Mercado de Capitais

Investimentos

Administração

A Celesc

3

A Celesc

A Companhia

► É a 6a maior distribuidora em termos de GWh vendidos em 2006.

► Controlada pelo Governo do Estado de Santa Catarina com 50.2% das ações ordinárias.

► Responde por 98% da demanda de energia elétrica no Estado.

► Mais de 2,0 milhões de clientes (dos quais 1,6 milhão são residenciais).

► Entre as distribuidoras de energia elétrica com menor índice de perdas.

5

Linha do Tempo

Criação das diretorias comercial e jurídico institucionalCriação do departamento de RIGrupamento da ações na proporção de 20:1Venda de ativosDesverticalização e criação da Celesc holdingContratação de consultoria de RI - FIRBListagem no Índice de Sustentabilidade da BovespaVenda da participação na MAESAAquisição de participação na SCGAS

Abertura de capital na Bovespa

Emissão de US$ 50 milhões decommercial papers

Adesão ao Nivel 2 de Governança Corporativa

Adesão ao Índice de Energia Elétricae emissão de ADR Nivel 1

Criação da Celesc1955

1973

1998

2002

1996

2006

6

Estrutura Organizacional

A partir de 02/out/06, essas atividades passaram a ser desenvolvidas por duas novas subsidiárias integrais Celesc Geração S.A. e Celesc Distribuição S.A.

ECTE

CASAN

D. Francisca

Energia PCH

Outros

Cubatão

100% 100%

20,00%

19,30%

20,00%

23,03%

HOLDING

40,00%

7

Desempenho Operacional

O número de consumidores da Celesc vem apresentando crescimento consistente ao longo dos últimos anos.

Concentração de 78% da base de consumidores na classe residencial com tarifa média mais elevada.

2032 2.048 2.060 2.079 2.098

1T06 2T06 3T06 4T06 1T07

Número de Consumidores (mil)

Outros0,9%

Rural10,5%

Comercial7,9%

Industrial2,9%

Residencial77,8%

Distribuição por Classe (Mar/07)

Número de Consumidores

9

100100(0,1)3.529.2943.527.181TOTAL 21(1,5)53.43252.647Suprimento de Energia

--(5,7)3.9873.759Consumo Próprio

9899-3.471.8753.470.775Sub-total227,560.52465.072Serviço Público

33(2,0)108.270106.148Iluminação Pública

224,483.64187.286Poder Público

12124,5410.112428.476Rural

17186,5608.662648.080Comercial

3632(10,3)1.269.1181.138.601Industrial

26287,0931.548997.112Residencial

sobre o (%)

Partic.Total

Var. %1T061T07Classe de Consumidores/Energia Vendida em MWh

Venda de energia permanece estável no 1T07.

Classe industrial reduz consumo em 10,3%.

Venda de Energia e Distribuição por Classe

10

Energia Venda (MWh)/Empregado No de Consumidores/Empregado

778 811897

545 510 498 515 534

947

822

1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07

Melhoria nos indicadores de produtividade em trajetória de crescimento.

No final de março a Celesc contava com 3.969 funcionários.

Pessoal e Produtividade

11

DEC – (Horas Ponderadas) FEC – (Interrupções/Consumidor)

3,29

4,45 4,35

3,65

2,092,66

3,753,52

2,62

4,85

0

2

4

6

1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07

DEC: Duração Equivalente de Interrupções por Consumidor

FEC: Frequência Equivalente de Interrupções por Consumidor

Indicadores de Eficiência (DEC e FEC)

12

6,97,7 7,9 7,5

10,9 10,7

2003 2004 2005 2006 1 Trim 06 1 Trim 07

Indice de Perdas de Energia (%)

A Celesc possui o terceiro menor indice de

perdas entre as distribuidoras de energia

elétrica no Brasil.

Indicadores de Eficiência

13

Evolução da Tarifa Média de 2004 ao 1T07

Tarifa Média Praticada (R$/MWh) – Líquida de ICMS

158,64

248,29

198,83

276,71

324,72342,42

253,95

294,06

352,35

295,79

251,48272,26

235,29

284,68

Média da Celesc

Industrial

Comercial

Residencial

1T07

2006

20052004

1T06

1T07

14

Desempenho Econômico-Financeiro

41159225Títulos a Receber

(4)362347IR e CS diferidos

(11)264235Outras Contas

93.3923.712ATIVO TOTAL

91.3851.510Ativo Permanente

3785807Realiz. L. Prazo

33192275Outras Contas

30(219)(285)PDD

11129143Títulos a Receber

4961997Consum., Conc. e Permiss.

1.4858132Aplicações Financeiras

(13)152133Disponível

141.2221.395Ativo Circulante

Var. %

1T061T07

131174402Provisões p/ Conting.

(32)12183Emprésts. e Financ

(23)1.137878Outras Contas

93.3923.712ATIVO TOTAL

221.0981.338Patrimônio Líquido

(5)1.4321.363Exigível L. Prazo

42152217Outras Contas

374663Benef. Pós Emprego

49142211Tributos e Cont. Sociais

11159176Taxas Regulamentares

(30)8660Emprésts. e Financ.

3277285Fornecedores

178621.011Passivo Circulante

Var. %

1T061T07

Balanço Patrimonial

16

8,41.171,71.270,4Receita Operacional Bruta

12,5705,0792,8Receita Operacional Líquida

2,3(466,7)(477,6)Deduções da Receita77,617,430,9Outras Receitas

11,531,234,8TUSD

7,31.123,11.204,7Fornecimento de Energia Elétrica

Var. %1T061T07Valores em R$ milhões

Recuperação tarifária proporciona crescimento de 8,4% na receita bruta.

Redução nas contas CDE, CCC e Pesquisa e Desenvolvimento contribuem para aumento na receita líquida.

Outras receitas: Suprimento de energia elétrica, arrendamento e aluguéis, energia elétrica de curto prazo, ajuste financeiro IRT 2005 e outras.

Formação da Receita Bruta Consolidada

17

13.161

35.872

69.051

108.278

240.372

13.983

32.380

62.660

118.793

249.810

Outras Deduções

CDE

CCC

COFINS ePASEP

ICMS

1T07

1T06

Variação das Deduções da Receita Bruta - (R$ mil)

CCC: Conta de Consumo de Combustíveis

CDE: Conta de Desenvolvimento Energético

Deduções da Receita Operacional

18

(10)(64)(57)Encargos de Uso da Rede

26(37)(46)Serviço de Terceiros

2.111486Resultado Não Operacional

13583194Lucro Antes do IR e CS

13955132Lucro Líquido do Período

139142,92341,77LPA (por lote de 100 ações)

3779108Resultado Operacional

(56)198Resultado Financeiro Líquido

6660100Resultado do Serviço

6(106)(113)Outras Despesas

5(70)(74)Pessoal e Administradores

9(368)(403)EE Comprada para Revenda

7(645)(693)Despesas Operacionais

12705793Receita Operacional Líquida

Var. %1T061T07Valores em R$ milhões

Demonstração de Resultados (1T06 e 1T07)

19

251,48272,26

1T06 1T07

Residencial35%

Industrial30%

Rural7%

Outros7%

Comercial21%

Tarifa Média de Venda Praticada (R$/MWh)

Distribuição da Receita Bruta (1T07)

A tarifa média de venda praticada no 1T07 aumentou 8,3% em relação ao 1T06.

A tarifa mais elevada incide sobre a classe residencial onde estão concentrados 78% dos consumidores da Celesc.

Tarifa Média e Distribuição da Receita Bruta

20

109 122 131

334

134

13%16% 16% 17%

39%

0

5 0

100

1 50

200

2 50

300

3 50

400

1T06 2T06 3T06 4T06 1T07

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

EBITDA Margem EBITDA

EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%)

(67)248Provisões

23109134EBITDA

62526Depreciação e Amortização

6660100Resultado do Serviço

7(645)(693)Despesas Operacionais

12705793Receita Operacional Líquida

Var. %1T061T07Valores em R$ milhões

Cálculo do EBITDA (1T06 e 1T07)

Demonstração do EBITDA

21

Lucro Líquido Trimestral (R$ milhões)

5567 70

21

132

1T06 2T06 3T06 4T06 1T07

Média de 2006: R$ 53 milhões

O resultado do 1T07 reflete principalmente a receita não

operacional de R$ 79,5 milhões resultante da venda de

participação na MAESA.

Lucro Líquido (1T06 a 1T07)

22

84 87 8169 59

121105 96 90 82

206193

177159

142

1T06 2T06 3T06 4T06 1T07

Curto Prazo Longo Prazo Total

Comportamento da Dívida Bruta (R$ milhões)

Obs: No total estão incluidos os encargos financeiros, inferiores a R$ 1 milhão em todos os trimestres.

Amortização do Longo Prazo R$ milhões

23,2

29,6

15,913,8

2008 2009 2010 Após 2010

Total: R$ 82,4 milhões

80% da dívida indexada pela

UFIR/IGPM e 20% pela Selic.

80% da dívida indexada pela

UFIR/IGPM e 20% pela Selic.

Perfil do Endividamento

23

Demonstração do Endividamento Bruto (-) Aplicações Financeiras

206,4 192,6 177,3159,4

142,4121,0

137,0

90,0

150,0

10,0

132,3

9,5

87,555,6

85,0

1T06 2T06 3T06 4T06 1T07

Divida Total Aplicações Financeiras Dívida Líquida

O saldo de aplicações

financeiras do 1T07, reflete venda da participação na

Maesa.

1T06 2T06 3T06 4T06 1T07

151,9 139,1 82,7 119,9 132,8

Disponível (R$ milhões)

Dívida Líquida de Aplicações Financeiras

24

Investimentos

74,6 70,4

88,379,9

106,9

1T06 2T06 3T06 4T06 1T07

Evolução dos Investimentos (R$ milhões)

Principais projetos: construção de novas

subestações, alimentadores e

ampliação de linhas de rede de

distribuição.

96% dos investimentos estão concentrados na área de distribuição.

Investimentos (R$ milhões)

26

Mercado de Capitais

Free Float: 63,3%

Posição Acionária em (30/04/07)

No final de abril/07, o capital social integralizado da Celesc era de R$ 696,2 milhões, composto por 38,6 milhões de ações, com a seguinte distribuição.

Posição Acionária em 30/04/07

28

Administração

Marcelo Gasparino da SilvaDiretor Jurídico-Institucional

Carlos Alberto MartinsDiretor Comercial

Eduardo Carvalho SitonioDiretor Técnico

José Affonso da Silva JardimDiretor de Gestão Corporativa

Arnaldo Venício de SouzaDiretor Econômico-Financeiro e de Relações com Investidores

Eduardo Pinho MoreiraDiretor Presidente

Relações com InvestidoresAldo Roberto Schuhmacher

Tel.: (55 48) 3231- 5100Fax.: (55 48) 3231- 6229

e-mail: aldors@celesc.com.br

Diretoria Executiva

30

Conselhos de Administração e Fiscal

1. Representantes do Acionista Majoritário

Eduardo Pinho Moreira

Içuriti Pereira da Silva

Gilberto Antonio Gadotti

Lírio Parisoto

2. Independentes

Pedro Bittencourt Neto

Wadico Waldir Bucchi

Herbert Steinberg

3. Representantes de Acionistas Minoritários

Francisco Teixeira Nobre (PREVI)

Ricardo Moritz (CELOS)

Nilton Torres de Bastos Filho (Preferenciais)

4. Representantes dos Consumidores

Glauco José Côrte (FIESC)

Adermo Francisco Crispin

5. Representante dos Empregados

Arno Veiga Cugnier

Conselho de Administração Conselho Fiscal

Conselho Fiscal

Célio Goulart

Ronaldo Baumgarten Filho

Arnaldo Otávio Machado

Delmar Nicolau Schmidt - Minoritário ON

Marcelo Ferrari Wolowski - Minoritário PN

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