OSMANLI MENKUL DEĞERLER A.Ş.

ile

________________________________________________

arasında akdedilmiş olan

TÜREV ARAÇLARIN ALIM / SATIMINA

ARACILIK ÇERÇEVE SÖZLEŞMESİ

(GERÇEK KİŞİ)

/ /20

Versiyon: 0115

2

SÖZLEŞME İÇERİĞİ: Sayfa No

I- Türev Araçlar Risk Bildirim Formu 3-6

II- Opsiyon Bilgilendirme Formu 7-11

III- Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Çerçeve Sözleşmesi 12-28

IV- Ekler

i. Ek 1: Otomatik Virman Talimatı 29

ii. Ek 2: Elektronik Posta Adresi Talimatı 30

V- İmza Kartonu 31

3

II-TÜREV ARAÇLAR RİSK BİLDİRİM FORMU

(Borsa İstanbul A.Ş. Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası nezdindeki işlemlere ilişkindir)

Önemli Açıklama

Borsa İstanbul A.Ş. Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası nezdinde yapacağınız alım satım işlemleri sonucunda

kar elde edebildiğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır. Bu nedenle Borsa İstanbul A.Ş. Vadeli İşlem ve

Opsiyon Piyasası’nda işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız,

mali durumunuz ve kısıtlarınız dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.

Bu amaçla “Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Faaliyet”ne ilişkin II-39.1 sayılı "Yatırım Kuruluşlarının

Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Tebliğ"in 25 inci maddesinde öngörüldüğü üzere öngörüldüğü üzere

“Türev Araçlar Risk Bildirim Formu‘nda yer alan aşağıdaki hususları anlamanız gerekmektedir.

Uyarı:

İşlem yapmaya başlamadan önce çalışmayı düşündüğünüz kuruluşun “Türev Araçların Alım Satımına

Aracılık Yetki Belgesi” olup olmadığını kontrol ediniz. Türev Araçların satımına aracılık faaliyeti konusunda

yetkili olan banka sermaye piyasası aracı kurumlarını www.spk.gov.tr veya www.tspakb.org.tr web

sitesinden öğrenebilirsiniz.

Tanımlar

Borsa :Borsa İstanbul Anonim Şirketi’ni

Aracı Kuruluş (Yatırım Kuruluşu) : Borsa üyesi olan ve Sermaye Piyasası Kurulu’ndan “Türev

Araçların Alım Satımına Aracılık Yetki Belgesi” almış olan, bu risk bildirim

formunu imzalayan Müşteri’nin birlikte “türev araçların alım satımına aracılık

çerçeve sözleşmesi imzalayacağı” aracı kurum veya bankayı,

Piyasa : Borsa İstanbul A.Ş. Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası sözleşmelerinin işlem

gördüğü piyasaları,

Vadeli İşlem

Sözleşmesi : Belirli bir vadede, önceden belirlenen fiyat, miktar ve nitelikte ekonomik veya

finansal göstergeyi, sermaye piyasası aracını, malı, kıymetli madeni ve dövizi alma

veya satma yükümlülüğü veren sözleşmeyi,

Opsiyon

Sözleşmesi : Opsiyonu alan tarafa belirli bir vadede veya belirli bir vadeye kadar, önceden

belirlenen fiyat, miktar ve nitelikte ekonomik veya finansal göstergeyi, sermaye

piyasası aracını, malı, kıymetli madeni ve dövizi alma veya satma hakkı veren,

satan tarafı ise yükümlü kılan sözleşmeyi,

Uzun Pozisyon

(Vadeli İşlem

Sözleşmelerinde) : Sözleşmenin vadesi geldiğinde sözleşmeye konu teşkil eden varlığı sözleşmede

belirtilen fiyattan ve belirtilen miktarda satın alma ya da nakdi uzlaşmayı sağlama

yükümlülüğünü,

Uzun Pozisyon

(Opsiyon

Sözleşmelerinde) : 1) Alım opsiyonunda, sözleşmenin vadesinde veya vadeye kadar olan süre içinde

sözleşmeye konu teşkil eden varlığı, sözleşmede belirtilen fiyattan ve belirtilen

miktarda satın alma ya da nakdi uzlaşmada bulunma hakkını,

2) Satım opsiyonunda, sözleşmenin vadesinde veya vadeye kadar olan süre içinde

sözleşmeye konu teşkil eden varlığı, sözleşmede belirtilen fiyattan ve belirtilen

miktarda satma ya da nakdi uzlaşmada bulunma hakkını,

4

Kısa Pozisyon

(Vadeli İşlem

Sözleşmelerinde) : Sözleşmenin vadesi geldiğinde sözleşmeye konu teşkil eden varlığı sözleşmede

belirtilen fiyattan ve belirtilen miktarda satma ya da nakdi uzlaşmayı sağlama

yükümlülüğünü,

Kısa Pozisyon

(Opsiyon

Sözleşmelerinde) : 1) Alım opsiyonunda, sözleşmenin vadesinde veya vadeye kadar olan süre içinde

sözleşmeye konu teşkil eden varlığı, sözleşmede belirtilen fiyattan ve belirlenen

miktarda satma ya da nakdi uzlaşmayı sağlama yükümlülüğünü,

2) Satım opsiyonunda, sözleşmenin vadesinde veya vadeye kadar olan süre içinde

sözleşmeye konu teşkil eden varlığı, sözleşmede belirtilen fiyattan ve belirtilen

miktarda satın alma ya da nakdi uzlaşmayı sağlama yükümlülüğünü,

Ters İşlem -

Pozisyon

Kapatma : Aynı özelliklere sahip sözleşme bazında olmak kaydıyla, söz konusu sözleşmenin

işlem gördüğü piyasadaki son işlem gününe kadar uzun pozisyon karşısında kısa

pozisyon, kısa pozisyon karşısında ise uzun pozisyon alınarak pozisyonun

tasfiyesini,

Opsiyon Primi : Opsiyon sözleşmesini alan tarafın, opsiyon sözleşmesini satan tarafa, sözleşmede

yer alan haklar karşılığında ödemekle yükümlü olduğu primi,

Kullanım Fiyatı : Opsiyon sözleşmelerinde, sözleşmeye konu olan varlığın alım veya satım

hakkının vade süresince veya vade sonunda kullanılabileceği fiyatı,

Uzlaşma Fiyatı : Gün sonlarında hesapların güncelleştirilmesinde kullanılmak üzere sözleşme türü

bazında Borsa Kuralları uyarınca hesaplanan fiyatı,

Pozisyon Limitleri : Her bir sözleşme, hesap ve/veya Borsa üyesi bazında, tüm teslimat vadelerinde

toplam olarak veya aynı sözleşme türü bazında çeşitli teslimat vadelerinde ara

toplam olarak sahip olunabilecek azami pozisyonu,

Başlangıç Teminatı : Pozisyon açılırken yatırılması zorunlu olan tutarı,

Sürdürme Teminatı : Piyasadaki günlük fiyat hareketleri karşısında güncelleştirilen teminat tutarlarının

koruması gereken alt sınırı ifade etmektedir.

TÜREV ARAÇLAR RİSK BİLDİRİM FORMU

RİSK BİLDİRİMİ

(VADELİ İŞLEM VE OPSİYON SÖZLEŞMELERİNDE İŞLEMLERLE İLGİLİ OLARAK

YATIRIMCILAR İÇİN GENEL AÇIKLAMALAR)

İşlem yapacağınız aracı kuruluş ile vadeli işlem ve opsiyon sözleşmesi alım satım aracılığına ilişkin olarak

imzalanacak “Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Çerçeve Sözleşmesi”nde belirtilen hususlara ek

olarak, aşağıdaki hususları anlamanız çok önemlidir.

1. Aracı kuruluş nezdinde açtıracağınız hesap ve bu hesap üzerinden Borsa İstanbul A.Ş. Vadeli İşlem ve

Opsiyon Piyasası’nda gerçekleştirilecek tüm işlemler için Sermaye Piyasası Kurulu, Borsa ve Takas Merkezi

tarafından çıkartılan ilgili her türlü mevzuat ve benzeri tüm idari düzenleme hükümleri uygulanacaktır.

2. Türev araçlar çeşitli oranlarda risklere tabidir. Piyasada oluşacak fiyat hareketleri sonucunda aracı

kuruluşa yatırdığınız teminatın tümünü kaybedebileceğiniz gibi, kayıplarınız toplam teminatınızı dahi

aşabilecektir.

5

3. Borsa İstanbul A.Ş. Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda pozisyon almak üzere aracı kuruluş nezdinde

açtıracağınız ve teminat yatıracağınız hesabınızdan piyasada alım-satım işleminde bulunacağınız her vadeli

işlem (futures) sözleşmesi için en az Borsa’nın belirlediği tutarda bir Başlangıç Teminatı yatırılması

gerekmektedir.

4. Aracı kuruluş tarafından yapılacak teminat tamamlama çağrılarını istenen süre içinde ve şekilde yerine

getirilmesi, aksi takdirde hiçbir ihbara gerek duymadan pozisyonun piyasa değerinden, özen borcu

çerçevesinde zararına da olsa kapatılmasına razı olunması gerekmektedir.

5. Borsa Yönetim Kurulu, mevzuatta yer alan belli koşulların varlığı halinde, vadeli işlem ve opsiyon

sözleşmelerinin vade bitim tarihlerini belirlemeye veya belirlenmiş olan vade bitim tarihlerini değiştirmeye

ve pozisyonları tasfiye etmeye yetkilidir.

6. Bir opsiyon sözleşmesi alırsanız, opsiyonu kullanmadığınız takdirde riskinizi, opsiyon primi ve buna ek

olarak ödeyeceğiniz komisyon ve diğer muamele ücreti ile sınırlamanız mümkündür.

7. Bir opsiyon satarsınız, görece küçük ters bir piyasa hareketinde, opsiyon satmakla elde ettiğiniz prim

ödemesini aşabilecek sınırsız potansiyel kayıp riskini üstlenirsiniz. Opsiyonu yerine getirmeniz istendiğinde,

bunun üzerinde herhangi bir kontrol yetkiniz yoktur. Dolayısıyla, sadece yüksek sermayeye sahip deneyimli

kişiler opsiyon satmaya teşebbüs etmelidirler.

8. Opsiyonların birçok çeşidi vardır ve kendinizi bir taahhüt altına sokmadan önce, aracı kurumunuzla

yatırım ihtiyaçlarınız ve bu tip sözleşmelere taraf olmanın içerdiği riskler konusunda fikir alışverişinde

bulunmalısınız.

9. Piyasanın sıkışık, likiditenin oldukça düşük olduğu, maksimum fiyat hareketinin gerçekleştiği bir ortamda,

sistemde piyasa yapıcılığı mevcut ise; piyasa yapıcılarının en geniş banttan kotasyon verdikleri piyasa

şartlarında, riski sınırlama imkanı veren “şarta bağlı emirler” ile “strateji emirleri” de dahil olmak üzere aracı

kuruluş vasıtasıyla piyasaya iletilmesi istenilen emrin gerçekleşmeme ihtimali dikkate alınmalıdır.

10. Vadeli işlem sözleşmesinde “spread” (fark veya yayılma) pozisyonu almak normal şartlarda daha az

risklidir. Ancak olağanüstü piyasa şartlarında yayılma pozisyonu vadeli işlemler piyasasında doğrudan uzun

veya kısa pozisyon almaktan her zaman daha az riskli olmayabilir.

11. Kaldıraç etkisi nedeniyle, düşük teminatla işlem yapmanın piyasada lehe çalışabileceği gibi aleyhe de

çalışabileceği ve bu anlamda kaldıraç etkisinin tarafınıza yüksek kazançlar sağlayabileceği gibi zararlara da

yol açabileceği ihtimali göz önünde bulundurulmalıdır.

12. Borsa tarafından, hesap ve firma bazında belirlenen pozisyon limitine ulaşıldığı takdirde pozisyonunuzu

kapatmak dışında vereceğiniz emirler piyasada gerçekleşmeyebilecektir.

13. Piyasadaki fiyat hareketleri, almış olduğunuz pozisyon aleyhine geliştiğinde hesabınız Borsa tarafından

“riskli” hesap olarak belirlenebilir. Bu durumda Borsa’ya pasif emir girişi yapılamayabilecektir.

14. Aracı kuruluşun türev piyasalarda yapacağınız işlemlere ilişkin tarafınıza aktaracağı bilgiler ve yapacağı

tavsiyelerin eksik ve doğrulanmaya muhtaç olabileceği tarafınızca dikkate alınmalıdır.

15. Vadeli işlem ve opsiyon sözleşmelerinin alım satımına ilişkin olarak aracı kuruluşun yetkili personelince

yapılacak teknik ve temel analizin kişiden kişiye farklılık arz edebileceği ve bu analizlerde yapılan

öngörülerin kesin olarak gerçekleşmeme olasılığının bulunduğu dikkate alınmalıdır.

16. Yabancı para cinsinden menkul kıymetlerde, yukarıda sayılan risklere ek olarak kur riskinin olduğunu,

kur dalgalanmaları nedeniyle Türk Lirası bazında değer kaybı olabileceği, devletlerin yabancı sermaye ve

döviz hareketlerini kısıtlayabileceği, ek ve/veya yeni vergiler getirebileceği, alım-satım işlemlerinin

zamanında gerçekleşmeyebileceği ve teslimat öngörülen sözleşmelerde fiziksel varlığın teslim edilmeme

riskine de maruz kalınabileceği bilinmelidir.

17. İşlemlerinize başlamadan önce, aracı kuruluşunuzdan yükümlü olacağınız bütün komisyon ve diğer

muamele ücretleri konusunda teyit almalısınız. Eğer ücretler parasal olarak ifade edilmemişse, (sözleşme

fiyatının belli bir yüzdesi dışında) ücretlerin parasal olarak size nasıl yansıyacağı ile ilgili anlaşılır örnekler

içeren yazılı bir açıklama talep etmelisiniz. Komisyonun belli bir yüzde olarak tahsil edileceği durumlarda,

sizin yatırdığınız paranın değil de, sözleşme değerinin belli bir yüzdesi olarak tahsil edileceği şeklinde

anlaşmaya varmalısınız.

İşbu türev araçlar risk bildirim formu, yatırımcıyı genel olarak mevcut riskler hakkında bilgilendirmeyi

amaçlamakta olup, vadeli işlem ve opsiyon sözleşmelerinin alım-satımından ve uygulamadan

6

kaynaklanabilecek tüm riskleri kapsamayabilir. Dolayısıyla tasarruflarınızı bu tip yatırımlara yönlendirmeden

önce dikkatli bir şeklide araştırma yapmalısınız.

Yukarıda yer alan Türev Araçları Risk Bildirim Formu’nu (Form), Türev Araçların Alım Satımına Aracılık

Çerçeve Sözleşmesini (Sözleşme) imzalamadan önce okudum, anladım ve bundan sonra Sözleşme’yi

imzalayarak Form’un bir örneğini elden teslim aldım.

Müşteri Ad-Soyad:

İMZA 1/7

7

II- OSMANLI MENKUL KIYMETLER A.Ş. ARACILIĞIYLA

BORSA İSTANBUL A.Ş. VADELİ İŞLEM VE OPSİYON PİYASASINDA YAPILACAK (VİOP)

OPSİYON SÖZLEŞMESİ İŞLEM ESASLARI VE OPSİYON İŞLEMİ

BİLGİLENDİRME DOKÜMANI

Opsiyon Sözleşmesi Nedir?

Opsiyon sözleşmesinde opsiyon hakkını satın alan (Opsiyonu Alan Taraf) ve opsiyon hakkını satan taraf

(Opsiyonu Satan Taraf) olmak üzere iki taraf vardır.

Opsiyonu Alan Taraf, Opsiyonu Satan Tarafa ödeyeceği belirli bir opsiyon primi karşılığında belirli bir

vadede (Avrupa Tipi) veya belirli bir vadeye kadar herhangi bir zamanda (Amerikan Tipi) önceden

sözleşmede belirlenen fiyat, miktar ve nitelikteki sözleşme konusu bir dayanak varlığı (ekonomik veya

finansal göstergeyi, finansal göstergelere bağlı endeksleri, sermaye piyasası aracını, malı, kıymetli madeni ya

da bir dövizi) alma veya satma hakkına sahip olur. Borsa İstanbul A.Ş. (BİST) Vadeli İşlem ve Opsiyon

Piyasası’nda işlem gören opsiyon sözleşmeleri Avrupa tipi olup alma veya satma hakkı vade tarihinde

kullanılabilmektedir. Vade tarihinden önce ancak BİST’de ikinci el piyasada oluşan fiyat üzerinden alım

veya satıma konu olabilmektedir.

Opsiyonu Satan Taraf ise Opsiyonu Satın Alan tarafın kendisine ödediği opsiyon primi karşılığında, belirli

bir vadede veya vadeden önce sözleşmede belirlenmiş tutar üzerinden dayanak varlığı alma veya satma

yükümlülüğü altına girer.

Yani, Opsiyonu Alan Taraf, sözleşmede kararlaştırılan opsiyon primini ödeyen buna karşı bir dayanak varlığı

satma veya alma hakkına sahip olan taraftır. Opsiyonu Satan Taraf ise sözleşmede kararlaştırılan opsiyon

primini tahsil eden buna karşı bir dayanak varlığı satın alma veya satma yükümlülüğüne giren taraftır.

Opsiyon Alan Taraf, ödeyeceği opsiyon primi tutarı kadar sabit bir risk altına girer; Buna karşı dayanak

varlığın fiyatındaki değişkenliğe bağlı olarak Opsiyonu Satan Tarafın riski belirsizdir.

Müşteri kendi isteği ve talimatı doğrultusunda, opsiyon sözleşmesinde Opsiyonu Alan Taraf olabileceği gibi

Opsiyonu Satan Taraf da olabilir.

Müşteri, Opsiyon Satan Taraf olması halinde Opsiyona konu menkul kıymeti, yine Opsiyon Sözleşmesi’nde

belirtilen koşullara uygun olarak satma veya alma yükümlülüğüne girer. Ayrıca Müşteri, Borsa İstanbul A.Ş.

Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası İşleyiş Esasları Genelgesi, bu Genelge çerçevesinde BİST tarafından alınan

kararlar, Türev İşlemleri Çerçeve Sözleşmesi, Opsiyon Sözleşmesi Teyit Formu ve ilgili diğer dokümanlarda

Opsiyonu Satan Taraf için belirlenmiş yükümlülüklere tabi olur ve yine söz konusu dokümanlarda belirlenen

haklara sahip olur.

Müşteri, Opsiyon Alan Taraf olması halinde Opsiyona konu menkul kıymeti, yine Opsiyon Sözleşmesi’nde

belirtilen koşullara uygun olarak satma veya alma hakkına sahip olacak, buna karşı Opsiyon Sözleşmesi’nde

belirtilen Opsiyon Primini ödemekle yükümlü olacaktır. Ayrıca Müşteri, Borsa İstanbul A.Ş. Vadeli İşlem ve

Opsiyon Piyasası İşleyiş Esasları Genelgesi, bu Genelge çerçevesinde BİST tarafından alınan kararlar, Türev

İşlemleri Çerçeve Sözleşmesi, Opsiyon Sözleşmesi Teyit Formu ve ilgili diğer dokümanlarda Opsiyonu Alan

Taraf için belirlenen yükümlülüklere tabi ve haklara sahip olacaktır.

Opsiyon Sözleşmesinde Satma Hakkı (Put Opsiyonu) ve Alma Hakkı (Call Opsiyonu)

Opsiyon sözleşmesi, Opsiyonu Alan Taraf’a dayanak varlığı satma hakkı ve Opsiyonu Satan Taraf’a dayanak

varlığı satın alma yükümlülüğü veriyorsa bu opsiyon şekline Satma Hakkı Opsiyonu (Put Opsiyonu);

Opsiyonu Alan Taraf’a dayanak varlığı alma hakkı ve Opsiyonu Satan Taraf’a dayanak varlığı satma

yükümlülüğü veriyorsa, bu opsiyon şekline Alma Hakkı Opsiyonu (Call Opsiyonu) denir.

Opsiyon Sözleşmesi Satım Opsiyonu ise Sözleşmede P (Put-Satma Hakkı Opsiyonu) yazıyorsa Opsiyonu

Alan Taraf, dayanak varlığı satma hakkına sahip olur ve buna karşı Opsiyonu Satan Taraf da dayanak varlığı

alma yükümlülüğüne girer.

Opsiyon Sözleşmesi Alım Opsiyonu ise Sözleşmede C (Call-Alma Hakkı Opsiyonu) yazıyorsa Opsiyonu

Alan Taraf, dayanak varlığı alma hakkına sahip olur ve buna karşı Opsiyonu Satan Taraf da dayanak varlığı

satma yükümlülüğüne girer.

8

Opsiyon İşleminin Gerçekleşmesi

Müşteri, Osmanlı Menkul Kıymetler A.Ş. ile akdetmiş olduğu Türev Araçlar Alım Satım ve Aracılık

Sözleşmesi ve Sermaye Piyasası Araçları Alım Satım ve Aracılık Çerçeve Sözleşmesi çerçevesinde opsiyon

işlemine ilişkin olarak işlem konusunda gerekli görüşmelerin yapılmasından sonra opsiyon sözleşmesine

ilişkin nihai talimatını sözlü olarak Osmanlı Menkul Değerler A.Ş. ’ye iletir.

Osmanlı Menkul Kıymetler A.Ş. müşteri temsilcisi, söz konusu müşteri talimatını Borsa ( VİOP ) ya ileterek

Müşteri’nin opsiyon işleminin gerçekleşmesini sağlar.

İşlemin sözlü emire dayanarak gerçekleşmesini takiben Osmanlı Menkul Kıymetler A.Ş. tarafından

hazırlanan İşlem Teyit Formu gün sonunda Müşteriye elektronik posta ile gönderilir.

Opsiyon Sözleşmesi’ndeki Terimlerin Anlamları

VİOP ’da işlem gören Opsiyon Sözleşme kodları; sözleşme türü, dayanak varlık kodu, opsiyon tipi, vade

tarihi, opsiyon sınıfı, kullanım fiyatı ve sözleşme büyüklüğünün standart olup olmadığı bilgilerini içerecek

şekilde oluşturulmuştur.

Alım ( Call ) Opsiyonu : Opsiyon Alıcısına dayanak varlığı alma hakkı verir. Opsiyon Alıcısının hakkını

kullanmak istemesi halinde alım Opsiyonu Satıcısının, dayanak varlığı vadesinde (Avrupa tipi opsiyon)

alıcıya satma zorunluluğu vardır.

Satım ( Put ) Opsiyonu : Opsiyon Alıcısına dayanak varlığı satma hakkı verir. Opsiyon Alıcısının hakkını

kullanmak istemesi halinde satım Opsiyonu Satıcısının, dayanak varlığı vadesinde (Avrupa tipi opsiyon)

alıcıdan satın alma zorunluluğu vardır.

Dayanak Varlık : Opsiyonun bağlı olduğu varlığı ifade eder.

Sözleşme Büyüklüğü : Bir opsiyon sözleşmesinin içerdiği dayanak varlık miktarını belirtir.

Opsiyonun Vadesi : Opsiyonun kullanılabileceği son gündür.

Opsiyon Tipi: Avrupa tipi opsiyonlar sadece vade bitim tarihinde kullanılabilirken, Amerikan tipi opsiyonlar

bu tarihe kadar herhangi bir zamanda kullanılabilirler. VİOP’da uygulanan opsiyon tipi Avrupa tipidir.

Bununla birlikte VİOP kurallarında değişiklikler olabileceği göz önüne alınarak Müşterinin yapmak istediği

opsiyon işleminde, opsiyonun Amerikan tipi mi yoksa Avrupa tipi mi olduğunu işlemden önce kontrol etmesi

önemlidir.

Kullanım Fiyatı : Opsiyonun dayanak varlığı alma ya da satma hakkı verdiği fiyat seviyesidir.

Opsiyon Primi : Opsiyonun fiyatıdır.

SPAN (Standart Portfolio Analysis of Risk): Portföy bazında teminatlandırma yöntemidir.

Uzlaşma Şekli :Opsiyon işleminde Uzlaşma Şekli, Fiziksel veya Nakdi olarak belirlenebilmektedir. Uzlaşma

Şekli, “Fiziksel” olarak belirlendiğinde, opsiyon hakkının kullanılması durumunda taraflar, Opsiyona Konu

Dayanak Varlık Adedi ve Opsiyona Konu Dayanak Varlık Değeri’nin tamamını fiziksel ve karşılıklı olarak

teslim eder. Uzlaşma Şekli, “Nakdi” olarak belirlendiğinde, opsiyon kullanım hakkının kullanılması

durumunda, Opsiyona Konu Dayanak Varlık Adedi ve Opsiyona Konu Dayanak Varlık Değeri’nin tamamını

fiziksel ve karşılıklı olarak teslim edilmesi yerine Uzlaşma Fiyatı üzerinden hesaplanacak fark (kar) karlı

tarafa ödenir.

ÖRNEK: O_XXXXXE0414P1.85SO

O : Opsiyon Sözleşmesi

XXXXX : Dayanak Varlık Kodu

E : A: Amerikan, E: Avrupa

0414 : Vade Tarihi (örnk: Nisan 2014 )

P : C:Alım Opsiyonu; P: Satım Opsiyonu

1.85 : Kullanım Fiyatı

SO : S: Standart; N: Standart olmayan (özsermaye hali sonucu oluşan )

9

Amacı

Opsiyon işlemleri üç farklı amaca yönelik yapılmaktadır. Bunlar korunma, spekülasyon ve arbitrajdır.

Opsiyon işlemi, piyasa fiyat esnekliğinin sonucu oluşan riskten korunmak isteyen yatırımcılar gelecekteki

fiyatı sabitlemek (korunma amacı); fiyat hareketlerinden kazanç sağlamak (spekülasyon amacı); piyasalar

arasındaki fiyat farklarından faydalanarak kar elde etmek (arbitraj amacı) amaçlarıyla yapılır.

Özellikleri Nelerdir?

Opsiyonlarda söz konusu ekonomik veya finansal göstergeyi, sermaye piyasası aracını, malı,

kıymetli madeni ve dövizi alma veya satma hakkını kullanmak kontratı satın alan tarafa aittir. Opsiyon

sözleşmesinde alan taraf, ilgili varlığı ileride alma veya satma hakkını satın almakta ve bu hak alıcıya,

opsiyonu kullanma veya kullanmama konusunda bir seçimlik hak sağlamaktadır.

Opsiyon sözleşmesi satan taraf, opsiyonun cinsine göre (Avrupa, Amerikan) sözleşme konusu

varlığın belli bir tarihte veya belirli dönemde veya dönem içerisinde satılması ya da alınması hususunda geri

dönülemez ve karşı tarafın talebine bağlı olan yükümlülük altına girer.

Opsiyon alan taraf, sahip olduğu satma ya da satın alma hakkını kullanma bakımından serbesttir.

Opsiyon alan taraf, satıcıya prim adı altında bir ödemede bulunmaktadır. Alan tarafın vade sonuna

kadar opsiyon kullanıp kullanmadığından bağımsız olarak ödediği komisyon/prim dışında yükümlülüğü

bulunmamaktadır. Bir başka deyişle potansiyel zararı, ödediği prim, komisyon ve muamele ücreti ie

sınırlıdır.

Opsiyon Sözleşmesi Riski Nedir?

Opsiyon sözleşmeleri çeşitli oranlarda risklere tabidir. Piyasada oluşacak fiyat hareketleri sonucunda

opsiyonu satan tarafın, yatırdığı teminatın tümünü kaybetme riski olduğu gibi anaparasını aşan bir zararla

karşılaşma ihtimali de bulunmaktadır.

Bir opsiyon sözleşmesi alırsanız opsiyonu kullanmadığınız takdirde riskinizi opsiyon primi ve buna ek olarak

ödeyeceğiniz komisyon ve diğer muamele ücretiyle sınırlamanız mümkündür.

Bir opsiyonu satarsanız görece küçük ters bir piyasa hareketinde, opsiyon satmakla elde ettiğiniz prim

tutarını aşabilecek potansiyel kayıp riskini üstlenirsiniz. Opsiyonu alan tarafın talebine uygun olarak

zararınıza da olsa taleplerini karşılamakla yükümlüsünüzdür.

Kaldıraç etkisi nedeniyle düşük teminatla işlem yapmanın piyasada lehe çalışabileceği kadar aleyhe de

çalışabileceği ve bu anlamda kaldıraç etkisinin tarafınıza yüksek kazançlar sağlayabileceği gibi büyüklüğü

belirsiz ve sınırsız zararlara da yol açabileceği ihtimali göz önünde bulundurulmalıdır.

Örnek 1: Alım (Call) Opsiyonu (Müşteri, Satar)

Müşteri, Aralık 2014 vadeli 2250 kullanım fiyatlı 1000 kontrat TRYUSD sözleşmesini 40 TL/Kontrat fiyat

ile satmıştır. Müşteri 40.000 TL prim alır.

Opsiyonu Satan Taraf : Müşteri

Türü : Avrupa Tipi Alım Opsiyonu

Miktar / Büyüklük : 1000 Kontrat / 1.000.000 USD

Vadesi : Aralık 2014

Kullanım fiyatı-TRYUSD : 2250

Opsiyon primi : 40.000 TL

Müşteri Opsiyon primi 40.000 TL Karşı Taraf

▼ ▼

1 milyon ABD Dolarını 2,25 Opsiyon uygulanırsa 1 milyon

10

kurundan satmakla yükümlüdür. ABD Dolarını 2,25 kurundan

alma hakkına sahiptir.

1.000.000 ABD Doları satar. Opsiyon vadesinde 1.000.000 ABD Doları alır.

2.250.000 TL alır. kullanılırsa : 2.250.000 TL satar.

1.Durum: Vade tarihinde TRY/USD sözleşmesinin uzlaşma fiyatı kullanım fiyatının üzerindedir. (TRY/

USD >2,25). Bu durumda Müşteri vade tarihindeki uzlaşma fiyatından daha düşük bir fiyattan ABD Doları

satmış olur.

2. Durum: Vade tarihindeki TRY/USD sözleşmesinin uzlaşma fiyatı kullanım fiyatının altındadır.

(TRY/USD < 2,21). Bu durumda karşı taraf opsiyonu kullanmayacağı için Müşteri opsiyon primini almış

olur.

Müşteriye ait kar-zarar grafiği

Örnek 2 : Satım (Put) Opsiyonu (Müşteri, Satar)

Müşteri, Ocak 2014 vadeli 2,2000 kullanım fiyatlı 1000 kontrat TRYUSD sözleşmesini 30 TL/Kontrat fiyat

ile satmıştır. Müşteri 30.000 TL prim alır.

Opsiyonu Satan Taraf : Müşteri

Türü : Avrupa Tipi Satım Opsiyonu

Miktar / Büyüklük : 1000 Kontrat / 1.000.000 USD

Vadesi : Ocak 2014

Kullanım fiyatı-TRYUSD : 2,2000

Opsiyon primi : 30.000 TL

Müşteri Opsiyon primi 30.000 TL Karşı Taraf

▼ ▼

1 milyon ABD Dolarını 2,20 Opsiyon uygulanırsa 1 milyon

kurundan almakla yükümlüdür. ABD Dolarını 2,20 kurundan

satma hakkına sahiptir.

1.000.000 ABD Doları alır. Opsiyon vadesinde 1.000.000 ABD Doları satar.

2.200.000 TL öder. kullanılırsa : 2.200.000 TL alır.

11

1.Durum: Vade tarihinde TRY/USD sözleşmesinin uzlaşma fiyatı kullanım fiyatının altındadır. (TRY/ USD

< 2,20). Bu durumda Müşteri vade tarihindeki uzlaşma fiyatından daha yüksek bir fiyattan ABD Doları almış

olur.

2. Durum: Vade tarihindeki TRY/USD sözleşmesinin uzlaşma fiyatı kullanım fiyatının üstündedir.

(TRY/USD > 2,23). Bu durumda karşı taraf opsiyonu kullanmayacağı için Müşteri opsiyon primini almış

olur.

Satıcıya ait kar-zarar grafiği

Bu örneklerle şu hususları belirtmekte yarar vardır: Opsiyonu alan tarafın Alım ya da Satım Opsiyonu

almakla kaybı sabittir ve kayıp en fazla ödediği prim tutarındadır. Bununla birlikte Opsiyonu satan tarafın

sınırsız zarar etme potansiyeli de mevcuttur.

Teminat Hesaplaması

Opsiyonu Satan Taraftan, SPAN yöntemi kullanılarak belirlenen Başlangıç Teminatı alınır. Sürdürme

Teminatı, bulunması gereken teminatın % 75 i dir. Teminat yeterliliği opsiyonun mevcut piyasa fiyatlarına

göre günlük olarak takip edilir. Teminat sürdürme teminatının altına düştüğü durumlarda müşterilere teminat

tamamlama çağrısı yapılır ve başlangıç teminatı seviyesine çıkarılması istenir, eğer yeterli teminat seviyesine

gelinmezse opsiyon ters işlemle kapatılarak tasfiye edilir.

Tanımlar

Spekülasyon: İleride piyasada ortaya çıkabilecek fiyat dalgalanmalarından yararlanarak kazanç sağlamaktır.

Örneğin menkul kıymeti ucuz bir fiyattan alıp daha ileri bir tarihte alış fiyatından daha yüksek fiyata satmak.

Arbitraj: Piyasalar arasındaki fiyat farklarından faydalanarak kar elde etmek anlamına gelmektedir.

Kaldıraç Etkisi: Sahip olunan anaparanın daha üstünde finansal işlemler gerçekleştirmenizi sağlayan bir

mekanizmadır. Kaldıraçlı işlemler kaldıraçsız işlemlere göre daha yüksek risk içermektedir.

Ayrıca BİST tarafından hazırlanan VİOP Opsiyon Sözleşmeleri, Pay Opsiyon Sözleşmeleri ve Pay Endeks

Opsiyon Sözleşmeleri tanıtımlarına Borsa İstanbul’un http://www.borsaistanbul.com/urunler-ve-

piyasalar/urunler/opsiyon-sozlesmeleri sayfasından ulaşabilirsiniz.

Opsiyon Sözleşmesi İşlem Esasları ve Opsiyon İşlemi Bilgilendirme Dokümanını ve eklerinin bir kopyasını

teslim aldığımı, bunları okuyacağımı, anlamadığım bir husus olursa bu konuda Osmanlı Menkul Değerler

A.Ş yetkili temsilcilerinden bilgi isteyeceğimi ve genel olarak opsiyon işlemlerini ve özel olarak ilgili

opsiyon sözleşmesi kapsamında sahip olacağım hak ve yükümlülükleri ile karşı karşıya kalacağım riskleri

tam anladıktan sonra opsiyon işlemi yapacağımı beyan ederim.

Müşteri Ad-Soyad:

İMZA 2/7

12

III-TÜREV ARAÇLARIN ALIM SATIMINA ARACILIK ÇERÇEVE SÖZLEŞMESİ

Taraflar

1. OSMANLI MENKUL DEĞERLER A.Ş. (Aşağıda kısaca “Yatırım Kuruluşu ” olarak adlandırılacaktır.)

Adres: ________________________________________________________________________________

______________________________________________________________________________________

2. (_______________________________________) (Aşağıda kısaca “Müşteri” olarak adlandırılacaktır.)

Adres:_________________________________________________________________________________

______________________________________________________________________________________

Kimlik bilgileri işbu Sözleşme’nin 3 numaralı ekinde yer alan Müşteri Tanıma Formu’nda yer almaktadır.

Tanımlar

İşbu Sözleşme tahtında ayrıca yer almayan ve fakat Borsa İstanbul A.Ş. Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasasında

yapılacak Opsiyon Sözleşmesi İşlem Esasları ve Opsiyon İşlemi Bilgilendirme Dokümanında yer alan

tanımlamalar işbu Sözleşme bakımından da aynı tanımları haiz olacaktır.

1. Türev Araçları;

Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda veya yetkili diğer borsalar ya da teşkilatlanmış

piyasalarda işlem gören vadeli işlem sözleşmeleri ve opsiyon sözleşmelerini,

2. Vadeli İşlem Sözleşmesi;

Belirli bir vadede, önceden belirlenen fiyat, miktar ve nitelikte ekonomik veya finansal göstergeyi, sermaye

piyasası aracını, malı, kıymetli madeni ve dövizi alma veya satma yükümlülüğü veren Borsa İstanbul Vadeli

İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda veya yetkili diğer borsalar ya da teşkilatlanmış diğer piyasalarda işlem gören

vadeli işlem sözleşmelerini,

3. Opsiyon Sözleşmesi;

Opsiyonu alan tarafa belirli bir vadede veya belirli bir vadeye kadar, önceden belirlenen fiyat, miktar ve

nitelikte ekonomik veya finansal göstergeyi, sermaye piyasası aracını, malı, kıymetli madeni ve dövizi alma

veya satma hakkı veren, satan tarafı ise yükümlü kılan Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda

veya yetkili diğer borsalar ya da teşkilatlanmış piyasalarda işlem gören opsiyon sözleşmelerini,

4. Uzun Pozisyon;

(a) Vadeli işlem sözleşmelerinde, sözleşmenin vadesi geldiğinde sözleşmeye konu teşkil eden varlığı

sözleşmede belirtilen fiyattan ve belirtilen miktarda satın alma ya da nakdi uzlaşmayı sağlama hak ve

yükümlülüğünü,

(b) Opsiyon sözleşmelerinde,

(i) Alım opsiyonunda, sözleşmenin vadesinde veya vadeye kadar olan süre içinde sözleşmeye konu

teşkil eden varlığı, sözleşmede belirtilen fiyattan ve belirtilen miktarda satın almak ya da nakdi

uzlaşmada bulunma hakkını,

(ii) Satım opsiyonunda, sözleşmenin vadesinde veya vadeye kadar olan süre içinde sözleşmeye konu

teşkil eden varlığı, sözleşmede belirtilen fiyat ve belirtilen miktarda satmak ya da nakdi uzlaşmada

bulunmak hakkını,

5. Kısa Pozisyon;

(a) Vadeli işlem sözleşmelerinde, sözleşmenin vadesi geldiğinde sözleşmeye konu teşkil eden varlığı

sözleşmede belirtilen fiyattan ve belirtilen miktarda satma ya da nakdi uzlaşmayı sağlama hak ve

yükümlüğünü,

(b) Opsiyon sözleşmelerinde,

(i) Alım opsiyonunda, sözleşmenin vadesinde veya vadeye kadar olan süre içinde sözleşmeye konu

teşkil eden varlığı, sözleşmede belirtilen fiyat ve belirlenen miktarda satma ya da nakdi uzlaşmayı

sağlama yükümlülüğünü,

13

(ii) Satım opsiyonunda, sözleşmenin vadesinde veya vadeye kadar olan süre içinde sözleşmeye konu

teşkil eden varlığı, sözleşmede belirtilen fiyat ve belirtilen miktarda satın alma ya da nakdi

uzlaşmayı sağlama yükümlülüğünü,

6. Opsiyon Sözleşmesinde Alım ( Call ) Opsiyonu;

Opsiyon Alıcısına, ödediği Opsiyon Primi karşılığında, dayanak varlığı alma hakkı veren ve Opsiyon

Alıcısının hakkını kullanmak istemesi halinde Alım Opsiyonu Satıcısına Dayanak Varlığı satma veya nakdi

uzlaşma yükümlülüğü getiren opsiyon sözleşmesini,

7. Opsiyon Sözleşmesinde Satım ( Put) Opsiyonu;

Opsiyon Alıcısına, ödediği Opsiyon Primi karşılığında, dayanak varlığı satma hakkı veren ve Opsiyon

Alıcısının hakkını kullanmak istemesi halinde Satım Opsiyonu Satıcısına Dayanak Varlığı alma veya nakdi

uzlaşma yükümlülüğü getiren opsiyon sözleşmesini,

8. Opsiyon Satıcısı;

Opsiyon sözleşmesinde Kısa Pozisyon sahibi olan; aldığı Opsiyon Primi karşılığında Sözleşmenin vadesinde

(Avrupa tipi opsiyonda) veya vadeye kadar olan süre içinde (Amerikan tipi opsiyonda) Dayanak Varlığı,

sözleşmede belirtilen fiyat ve belirlenen miktarda satma (Alım/Call Opsiyonunda) veya alma (Satım/Put

Opsiyonunda) ya da söz konusu işleme ilişkin nakdi uzlaşmayı sağlama yükümlülüğü altında alan tarafı,

9. Opsiyon Alıcısı;

Opsiyon sözleşmesinde Uzun Pozisyon sahibi olan; Sözleşmenin vadesinde (Avrupa tipi opsiyonda) veya

vadeye kadar olan süre içinde (Amerikan tipi opsiyonda) sözleşmeye konu teşkil eden varlığı, sözleşmede

belirtilen fiyat ve belirlenen miktarda alma (Alım/Call Opsiyonunda) veya satma (Satım/Put Opsiyonunda)

ya da söz konusu yükümlülüklere ilişkin nakdi uzlaşmadan faydalanma hakkına sahip olan tarafı,

10. Opsiyon Primi;

Opsiyon Alıcısının, Dayanak Varlığı alma veya satma hakkına sahip olmak için Opsiyon Satıcısına ödemekle

yükümlü olduğu primi,

11. Kullanım Fiyatı;

Opsiyon sözleşmelerinde, sözleşmeye konu olan varlığın alım veya satım hakkının vade süresince veya vade

sonunda kullanılabileceği fiyatı,

12. Günlük Uzlaşma Fiyatı;

İlgili Borsa Kuralları ve Türev Araçları’nda hesaplama şekli ve yöntemi belirtilen gün sonlarında hesapların

güncelleştirilmesinde kullanılmak üzere Borsa tarafından belirlenen fiyatı,

13. Son Uzlaşma Fiyatı;

İlgili Borsa Kuralları ve Türev Araçları’nda hesaplama şekli ve yöntemi belitilen vade sonunda pozisyonların

ifasında kullanılmak üzere Borsa tarafından belirlenen fiyatı,

14. Ters İşlem;

Aynı sözleşmede, uzun pozisyon karşısında kısa pozisyon, kısa pozisyon karşısında uzun pozisyon alınarak

pozisyonun tasfiyesini,

15. Alım Emri;

Vadeli İşlem sözleşmelerinde Alım Emri, Müşteri'nin veya Müşteri’nin usulüne uygun olarak yetkilendirdiği

vekil ya da temsilcilerinin, Yatırım Kuruluşu’na , Vadeli İşlem Sözleşmelerinin satın alınması (uzun

pozisyon alınması) için yazılı veya sözlü ya da telefon, teleks, telefaks veya elektronik iletişim araçlarını

kullanarak yaptığı bildirimi,

Opsiyon Sözleşmesinde Alım Emri, Müşteri'nin veya Müşteri’nin usulüne uygun olarak yetkilendirdiği vekil

ya da temsilcilerinin, Yatırım Kuruluşu’na , bir Dayanak Varlık üzerinde Alım (Call) veya Satım (Put)

opsiyonunda Opsiyon Alıcısı (Uzun Pozisyon sahibi; yani ödediği Opsiyon Primi karşılığında alma veya

satma hakkına sahip) olmak için yazılı veya sözlü ya da telefon, teleks, telefaks veya elektronik iletişim

araçlarını kullanarak yaptığı bildirimi,

16. Satım Emri;

Vadeli İşlem sözleşmelerinde Satım Emri, Müşteri'nin veya Müşteri’nin usulüne uygun olarak yetkilendirdiği

vekil ya da temsilcilerinin, Yatırım Kuruluşu’na , Vadeli İşlem Sözleşmelerinin, satılması için (kısa pozisyon

14

alınması) yazılı veya sözlü ya da telefon, teleks, telefaks veya diğer elektronik iletişim araçlarını kullanarak

yaptığı bildirimi,

Opsiyon Sözleşmesinde Satım Emri, Müşteri'nin veya Müşteri’nin usulüne uygun olarak yetkilendirdiği vekil

ya da temsilcilerininYatırım Kuruluşu’na , bir Dayanak Varlık üzerinde Alım (Call) veya Satım (Put)

opsiyonunda Opsiyon Satıcısı (Kısa Pozisyon sahibi; yani aldığı Opsiyon Primi karşılığında alma veya satma

yükümlülüğüne sahip) olmak için yazılı veya sözlü ya da telefon, teleks, telefaks veya elektronik iletişim

araçlarını kullanarak yaptığı bildirimi,

17. Emir;

Alım veya Satım Emri’ni,

18. Kurtaj Ücreti;

Türev Araçları alım veya satımlarından ötürü Borsa tarafından tahakkuk ettirilen ve Müşteri’nin Yatırım

Kuruluşu’na ödemekle yükümlü olduğu her türlü ücreti,

19. Komisyon;

Gerçekleştirilen her Türev Araçları alım ve satım emri nedeniyle Müşteri’nin Yatırım Kuruluşu’na ödemekle

yükümlü olduğu komisyonu,

20. Borsa veya VİOP ;

Borsa İstanbul A.Ş. Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası (VİOP) ve/veya işbu Türev Araçların Alım Satımına

Aracılık Sözleşmesi’nin konusuna ilişkin işlemlerde yetkili diğer borsalar ya da teşkilatlanmış piyasaları,

21. Takas Merkezi;

Takas Merkezi olarak belirlenen vadeli işlem sözleşmeleri ve opsiyon sözleşmelerinin takasını yapmakla

görevlendirilen İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.’yi veya başka bir kuruluşun Takas Merkezi olarak

belirlenmesi durumunda bu kuruluşu,

22. İş Günü

Hafta sonu, resmi ve dini tatil günleri hariç olmak üzere bankaların Türkiye’de açık olduğu günleri,

23. Türev Tebliği

27.08.2001 tarih ve 24506 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri V, No.51 Aracı Kuruluşların Türev

Araçların Alım Satımına Aracılık Faaliyetlerinde Düzenleyecekleri Belgeler ve Kayıt Düzeni Hakkında

Tebliği ve değişmesi ya da ikame edilmesi halinde değişik hali ve/veya ikame eden tebliği,

24. Borsa Kuralları;

19.10.2014 tarih ve 29150 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Borsa İstanbul A.Ş. Borsacılık Faaliyetlerine

İlişkin Esaslar Yönetmeliği, Borsa’nın 433 sayılı Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası İşleyiş Esasları (Çeşitli

Genelgelerle değiştirilmiştir) ve 414 sayılı Pay Senedine Dayalı Vadeli İşlem ve Opsiyon Sözleşmelerinde

Özsermaye Halleri Uyarlamalarına İlişkin Esaslar Genelgesi, Borsa’nın ilgili diğer genelgeleri, Türev Tebliği

ile bu genelge, yönetmelik ve tebliğlerde meydana gelecek değişiklikleri, Sermaye Piyasası Kurulu, Borsa ve

Takas Merkezi tarafından yapılacak diğer düzenlemeler ile alınacak kararlar ve bunlarda yapılan

değişiklikleri,

25. İnternet Sitesi

Yatırım Kuruluşu tarafından Müşteri’ye bildirilecek olan ve bağlanılmak suretiyle Koşullu Özel Emir

Sistemi’nin Müşteri tarafından kullanılabilecek olduğu web tabanlı internet sitesini,

26. Koşullu Özel Emir Sistemi

Müşteri’nin alım satım emirlerinin internet de dahil elektronik ortamlarda ilgili Borsa'ya iletilmesini sağlayan

veya Yatırım Kuruluşu’nun uygun göreceği sermaye piyasası araçlarının alım satımına imkan veren,

Müşteri’nin bilgisayarına yüklenecek olan ve/ veya Yatırım Kuruluşu tarafından kullanıma tahsis edilen

İnternet Sitesi vasıtası ile kullanılabilen uygulamaları içeren yazılım sistemini İfade eder.

Sözleşmenin Konusu ve Kapsamı

Müşteri’nin Yatırım Kuruluşu aracılığıyla Borsa’da gerçekleştireceği Türev Araçları’nın (Vadeli İşlem

Sözleşmesi ve Opsiyon Sözleşmesi) alım satım işlemlerinin yapılması ile Müşteri’nin alım ve satımını

15

yaptığı Vadeli İşlem Sözleşmeleri ve Opsiyon Sözleşmeleri’nin, ilgili sözleşmelerin hükümlerine ve Borsa

Kuralları’na göre Yatırım Kuruluşu aracılığı ile ifa edilmesidir.

İşbu Sözleşmede düzenlenmemiş olan hususlarda bu Sözleşmenin ayrılmaz bir parçası olan Sermaye Piyasası

Araçları Alım Satıma Aracılık Çerçeve Sözleşmesi hükümleri uygulanır.

Tarafların Sermaye Piyasası Araçları Alım Satıma Aracılık Çerçeve Sözleşmesi’nde belirtilen adresi ve

iletişim bilgileri bu Sözleşmesi için de geçerlidir.

Hükümler

I. EMİRLERE İLİŞKİN HÜKÜMLER

Madde 1-Emirlerde Bulunması Gereken Hususlar

Yatırım Kuruluşu Müşteri’den Borsa’da gerçekleştirmek üzere herhangi bir emir aldığında, bir "emir formu"

düzenler.

Emrin yazılı olarak alınması halinde emir formunda Müşteri’nin imzası bulunur. Müşteri’den telefon veya

benzeri iletişim araçları ile veya sözlü olarak alınan emirler, alındıkları anda Müşteri imzası aranmaksızın

yazılı hale getirilir. Müşteri Emirleri en az iki nüsha olarak düzenlenir ve bir nüshası emri veren Müşteri’ye

verilir. Müşteri’nin verdiği emirlerde, en az aşağıdaki bilgilerin bulunması şarttır.

- Sıra numarası,

- Vadeli işlem sözleşmelerinde Kısa (satış) ya da Uzun (Alış) pozisyon olduğu, Opsiyon Sözleşmelerinde

Opsiyon Alımı veya Opsiyon Satımı mı olduğu ve Alım (Call) veya Satım Opsiyonu mu olduğu

- Sözleşmenin tipi (vadeli işlem sözleşmesi veya opsiyon sözleşmesi olduğu),

- Opsiyon Sözleşmelerinde Kullanım Fiyatı,

- Ters işlem (T) veya yeni bir pozisyon açmak (YP) istendiği,

- Sözleşme adedi,

- Sözleşmenin tanımı,

- Fiyat ve emir türü,

- Emrin geçerlilik süresi,

- Emrin verildiği seans,

- Hesap tipi (müşteri, global hesap vs.),

- Müşteri hesap numarası,

- Tarih ve zaman,

- Müşteri’nin adı, soyadı ya da unvanı ile imzası,

- Emri alan aracı kuruluş görevlisinin adı, soyadı ve imzası,

- İşlem yapılacak borsa, pazar ve takas kurumu,

- İşlem yapılacak para birimi (Türk Lirası, ABD doları ve diğer).

Madde 2- Emirlerde Miktar ve Fiyat Belirleme Şekilleri

Müşteri, Yatırım Kuruluşu’na verdiği emirlerde alım veya satım fiyatları ile miktarlarını kendisi

belirleyebileceği gibi bu konularda Yatırım Kuruluşu’nu serbest de bırakabilir.

Emirlerde alım veya satım fiyatları "Piyasa Fiyatlı", "limitli" ya da " kapanış fiyatından" olmak üzere üç türlü

belirlenebilir. Müşteri’nin Yatırım Kuruluşu’na ulaştıracağı Emir ve her türlü talimatın açık ve tereddüte yer

vermeyecek şekilde olması esastır. Emirlerde açıklık yoksa Müşteri’nin Yatırım Kuruluşu’nu serbest

bıraktığı kabul edilir.

Emirlerde alım ve satım fiyatları aşağıdaki şekillerde belirlenebilir.

(i) Piyasa Fiyatlı Emir: Emir’in girildiği anda ilgili sözleşmede, piyasada o an için mümkün olan en iyi

fiyattan başlayarak alım veya satım yapılmasını öngören emirdir.

(ii) Limitli Emir: Alım veya satımın Müşteri tarafından belirlenmiş sabit bir fiyattan gerçekleştirilmesini

öngören emirdir. Limitli alım emrinde, piyasa fiyatından veya piyasa fiyatının altındaki fiyattan; limitli satım

emrinde ise piyasa fiyatından veya piyasa fiyatının üstündeki fiyattan işlem yapılabilir.

(iii) Kapanış Fiyatından Emir: Gün sonunda hesaplanan uzlaşma fiyatı üzerinden işlem gerçekleştirmek

amacıyla kullanılan emir yöntemidir. Uzlaşma fiyatı hesaplandıktan sonra “kapanış fiyatından” emirler karşı

16

tarafta bekleyen “kapanış fiyatından” emirlerle eşleşir. Alış ve satış tarafında bekleyen “kapanış fiyatından”

emirler eşleştikten sonra kalan “kapanış fiyatından” emirler uzlaşma fiyatını karşılayan normal seans emirleri

ile eşleşir.

Borsa’da verilebilecek emir türlerini ve fiyat belirleme yöntemlerini ilgili Borsa belirler. Müşteri, yukarıda

belirtilen Emir türlerinin ve yöntemlerinin uygulanmasının ilgili Borsa Kuralları’na göre farklılık

gösterebileceğini, işlemlerinin, ilgili Borsa’nın mevcut ve/veya ileride belirlenecek düzenlemelerinde

öngörülen emir tür ve yöntemlerine uygun olarak gerçekleştirileceğini kabul eder.

Madde 3- Emirlerin İletilme Esasları

Yatırım Kuruluşu yazıyla teyit edilmemiş olan telefaks, elektronik ortamdaki iletişim sistemleri (Internet,

Intranet, vb.), telgraf, teleks, sözlü, telefon veya başkaca iletişim veya ulaştırma veya taşıma araçlarıyla

yapılan bildirimleri veya verilen Emir’i virman, havale ve diğer talimatları yerine getirmeye yetkilidir.

Telefonla emir alınmasında Borsa Kuralları hükümlerine uyulur.

Yatırım Kuruluşu Emirler’in Borsa’ya iletilmesi hususunda gerekli özeni gösterir. Ancak Aracı Kurum,

kendisine atfedilemeyecek bir nedenle Emirler’in kısmen veya tamamen gerçekleştirilmemesinden sorumlu

değildir.Yatırım Kuruluşu’na bir sorumluluğun yükletileceği durumlarda, Yatırım Kuruluşu ancak

Müşteri'nin doğrudan doğruya uğradığı fiili zararlardan sorumlu tutulabilir.

Yatırım Kuruluşu, Müşteri’lerin vereceği yazılı veya sözlü Emir’i kısmen veya tamamen kabul etmeme ve

yerine getirmeme hakkına sahiptir. Bu konudaki takdir hakkı tamamen Yatırım Kuruluşu’na ait olup, Yatırım

Kuruluşu bu nedenden dolayı hiçbir şekilde sorumlu tutulamayacak olmakla birlikte, söz konusu durumu

gerekçe göstermek zorunluluğunda olmaksızın Müşteri’lerine veya onların temsilcilerine Emir’in alındığı

anda yazılı ya da sözlü olarak bildirmek zorundadır.

Müşteri’nin Borsa Kuralları’na aykırı davranması veya Borsa Kuralları ve bu Sözleşme uyarınca yatırması

gereken teminatları süresi içinde yatırmaması durumunda, Yatırım Kuruluşu Müşteri’nin riskin artmasına yol

açacak şekilde pozisyon almaya yönelik yeni Emirleri’ni kabul etmekle yükümlü değildir. Ayrıca,

Müşteri’nin, hesabına ilişkin teminat tamamlama yükümlülüğünü zamanında yerine getirmemesi nedeniyle

temerrüt durumunun oluşması halinde Şirket Müşteri’ye ait açık pozisyonların tamamını veya gerekli

gördüğü kısmını re’sen kapatma yetkisine haizdir. Yatırım Kuruluşu Müşteri’nin Borsa tarafından belirlenen

pozisyon limitlerinin aşılmasına yol açacak Emirleri’ni kabul etmez.

Borsa Yönetim Kurulu tarafından Müşteri’nin emirlerinin Borsa üyeleri tarafından kabul edilmemesi kararı

alınması ve bu kararın Borsa bülteninde yayımlanmasından sonra Yatırım Kuruluşu, Müşteri’nin

pozisyonunu veya riskini azaltacak Emirler dışındaki Emirleri’ni kabul etmez.

Madde 4-Emirlerin Elektronik Ortamda İletimi ve Internet Sitesi Üzerinden İşlem Yapılmasına İlişkin

Kurallar

4.1 Yatırım Kuruluşu tarafından uygun görülmesi ve alt yapısının tesis edilmesi şartıyla, Müşteri işbu

Sözleşme konusu işlemlerini internet aracılığı ile de yapabilecektir. Aşağıdaki madde hükümleri altında

internet işlemleri için teknik ön şart olup, Sözleşme’yi imzalayıp, kendisine “şifre” verilmesi talebinde

bulunan Müşteri’nin bunlara sahip olduğu kabul edilir. Teknik gereklerin olmaması veya eksik ya da yetersiz

olması hallerinde internet işlemlerinden yararlanılamamasının sorumluluğu tamamen Müşteri’ye ait olacaktır.

4.2 Müşteri tarafından talep edilmesi halinde Yatırım Kuruluşu tarafından Müşteri’ye verilecek internet

şifresi ve sair güvenlik adımları ile ilgili tüm bilgilerin saklanması sorumluluğu ve internet işlemlerinden

yararlanma hakları münhasıran Müşteri’ye ait olacaktır. Müşteri söz konusu yükümlülüğe uymaması

nedeniyle doğabilecek her türlü zarar, ziyan ve kayıptan sorumluluğu olduğunu, bu nedenle Yatırım

Kuruluşu’na her ne nam altında olursa olsun herhangi bir itiraz ve talepte bulunmayacağını kabul, beyan ve

taahhüt eder.

4.3 Müşteri şifrenin/şifrelerin gizli kalması için gerekli özeni göstereceğini, bunları üçüncü kişiler ile

kesinlikle paylaşmayacağını, kullanımına izin vermeyeceğini, aksi takdirde, tüm sorumluluğun kendisinde

olacağını, Yatırım Kuruluşu tarafından, gelişen teknolojiye uygun olarak internet işlemlerinin güvenliğinin

arttırılması halinde, derhal arttırılan güvenlik önlemlerine uyacağını ve bunun için gerekli tüm işlemleri

yerine getireceğini, aksi takdirde, Yatırım Kuruluşu tarafından zorunda olmamakla beraber, internet

işlemlerinin durdurulabileceğini kabul, beyan ve taahhüt eder. Yatırım Kuruluşu tarafından Müşteri’ye

verilen şifre, parola vb.’nin Müşteri tarafından kaybedildiğinin veya üçüncü kişilerin eline geçtiğinin Müşteri

tarafından Yatırım Kuruluşu’na yazılı olarak bildirilmesi halinde Yatırım Kuruluşu Müşteri hesabını süreli

veya süresiz olarak bloke edebilecektir. Bu şifreler ile yapılan tüm işlemlerden, çalınmış veya bir şekilde

kaybedilmiş veya unutulmuş olan şifreden Yatırım Kuruluşu doğrudan kendisine atfı kabil kusurları dışında

sorumlu tutulamaz.

17

4.4 Yatırım Kuruluşu tarafından Müşteri’ye internet hizmetlerinden faydalanabilmesi amacı ile verilen

şifrenin muhafazası ve Müşteri’nin yanlış kullanımından doğan her türlü risk tamamen Müşteri’ye aittir.

Müşteri, internet aracılığı ile yapabileceği işlemlere dair riskler hakkında Yatırım Kuruluşu tarafından

bilgilendirildiğini, söz konusu risklere ilişkin olarak Yatırım Kuruluşu’nun internet sitesinde yer alan

bilgilendirmeleri okuduğunu, Yatırım Kuruluşu’nun teknolojik imkanlar dahilinde tüm güvenlik önlemleri

almış olduğunu, şifre dışında da zaman zaman Yatırım Kuruluşu’nun güvenlik tedbirleri geliştirip yürürlüğe

koyabileceğini, bunları takip etme ve uygulama konusunda tüm sorumluluğun Müşteri’ye ait olacağını kabul,

beyan ve taahhüt eder. Yatırım Kuruluşu, Müşteri’ye sunmuş olduğu internet hizmetinin altyapısını ve

uygulamalarını, içeriğini ve şeklini dilediği zaman, dilediği şekilde değiştirmekte, daraltmakta veya

genişletmekte, yeni ürünler ekleyip mevcut ürünlerden bir veya birkaçını sistemden çıkartmakta tamamen

serbesttir.

4.5 Müşteri, internet aracılığı ile işlem yaparken, hizmetlerin verilmesi esnasında veya herhangi bir zamanda

oluşabilecek arıza, kesinti vs. teknik sebepler ile bu hizmetin kesintiye uğramasından, keza donanım, yazılım

veya internet sunucusundan kaynaklanan aksaklıklar sonucu üçüncü kişilerin kendisine ait bilgilere erişimi

nedeniyle ve/veya internet üzerinden yapılacak işlemlerin yerine getirilmemiş veya eksik ya da eksik yerine

getirilmiş olmasından Yatırım Kuruluşu’nun doğrudan kendisine atfı kabil kusurları dışında herhangi bir

sorumluluğu olmayacağını kabul, beyan ve taahhüt eder.

4.6 Müşteri, Yatırım Kuruluşu ile gerçekleştireceği işlemlerde Yatırım Kuruluşu’na gitmeden ve işlemlerin

daha süratle gerçekleşmesi için telefaks, elektronik iletişim sistemleri (Internet, Intranet v.b.) teleks veya

telefon ile talimat vermeyi talep etmekte ve telefaks, elektronik iletişim sistemleri (Internet, Intranet v.b.),

teleks veya telefon ile emir, talimat iletmesi ve işlem yapması ile ilgili olarak bu Sözleşme’de yer alan

hükümlere ek olarak aşağıdaki hususları kabul etmektedir.

(i) Müşteri, elektronik iletişim sistemleri (Internet, Intranet v.b.) ile işlem yapmak üzere Yatırım

Kuruluşu’ndan aldığı hesap numarası ve şifresini gizli tutmak ile yükümlüdür. Aksi takdirde,

Müşteri hesap numarası ve şifresinin üçüncü kişiler tarafından kullanılması suretiyle gerçekleştirilen

tüm işlemler Müşteri tarafından gerçekleştirilmiş sayılacak ve tüm sonuçları Müşteri’ye ait

olacaktır. Müşteri tarafından şifrenin üçüncü kişilerce öğrenildiği, çalındığı veya kullanıldığının

Yatırım Kuruluşu’na bildirilmesi üzerine Yatırım Kuruluşu mümkün olan en kısa sürede söz konusu

şifrenin kullanılarak emir ve talimat verilmesini engelleyecek tedbirleri alır.

(ii) Yatırım Kuruluşu’nun telefaks, teleks, telefon veya elektronik iletişim sistemlerinin (Internet,

Intranet v.b.) birinde arıza meydana gelmesi durumunda, Müşteri emir ve talimatlarını çalışan diğer

alternatif sistemlerle veya yazılı olarak iletir.

Müşteri, Yatırım Kuruluşu’nun bu Sözleşme uyarınca yapacağı işlem teyidi, işlem sonuç formu, hesap

durumu ve diğer her türlü bildirimlerinin elektronik iletişim sistemleri ile gönderilmesini ve bu şekilde

yapılan bildirimlerin geçerli olacağını beyan ve kabul eder.

Madde 5- Koşullu Özel Emir Sistemi

5.1 Koşullu Özel Emir Sisteminin Tesisi ve Destek Hizmetleri

5.1.1 Koşullu Özel Emir Sistemi, Yatırım Kuruluşu’nun belirleyeceği usul ve yöntemlerde Müşteri’nin

bilgisayarına yüklenen yazılım ve/veya Yatırım Kuruluşu tarafından hazırlanarak kullanıma tahsis edilen ve

Müşteri’nin Yatırım Kuruluşu tarafından kendisine verilen kullanıcı kodu ve özel şifre ile bağlanabildiği

İnternet Sitesi ile kullanılabilecektir.

5.1.2 Müşteri, herhangi bir itiraz hakkı olmaksızın, Koşullu Özel Emir Sistemi ile gerçekleştireceği

işlemlerden doğan veya doğacak her türlü yükümlülükten ve Koşullu Özel Emir Sistemi’ni kullanırken

gerçekleştireceği her türlü eylemin sonucundan sorumludur.

5.1.3Yatırım Kuruluşu, Koşullu Özel Emir Sistemi kurumu ve/veya kullanımı süresince kendi belirleyeceği

kapsamda (kurulum, bakım, onarım, eğitim vb.) ve herhangi bir zorunluluğu bulunmaksızın destek hizmeti

sağlayabilir. Destek hizmeti Yatırım Kuruluşu’nun asli bir yükümlülüğü olmayıp, ücret karşılığında

Müşteri’ye sunabilecek olduğu ek bir hizmettir. Anılan hizmetin verilmesinin Müşteri tarafından talep

edilmesi halinde, hizmet bedeli Müşteri’ye ayrıca Yatırım Kuruluşu tarafından bildirilecektir.

5.2 Kullanıcı Kodu, Şifre, Pin Kodu, İnternet Sitesi

5.2.1 Yatırım Kuruluşu, Müşteri’ye Yatırım Kuruluşu’nun kendi takdiri ile belirleyeceği usul ve yöntemlerde

Koşullu Özel Emir Sistemi’ni kullanabileceği İnternet Sitesi’ne giriş için gerekli kullanıcı kodunu ve şifreyi

verecektir.

18

5.2.2 Müşteri, kullanıcı kodunun ve şifrenin gizliliğinin özenle sağlanması ve yetkisiz üçüncü kişilere

verilmemesi ve/veya kullandırılmaması ile yükümlüdür. Müşteri bu Sözleşme çerçevesinde Yatırım Kuruluşu

tarafından verilecek hizmetlerden yararlanma hakkının münhasıran kendisine ait olduğunu, kendisine

verilecek olan şifre veya şifrelerin gizli kalması için gerekli dikkat ve özeni göstereceğini, bu şifre veya

şifreleri herhangi bir üçüncü şahsa açıklamayacağını ve herhangi bir üçüncü şahıs tarafından kullanıma izin

vermeyeceğini, şifrenin/şifrelerin herhangi bir üçüncü şahıs tarafından kullanımının sonuçlarından tamamıyla

kendisinin sorumlu olduğunu, Yatırım Kuruluşu tarafından kendisine verilen şifre veya şifreler ile yapılan her

türlü işlemin kendisi tarafından yapılmış sayılacağını beyan ve kabul eder. Müşteri ayrıca söz konusu

yükümlülüğe uymaması nedeniyle doğabilecek her türlü zarar, ziyan ve kayıptan sorumlu olduğunu, bu

nedenle Yatırım Kuruluşu’na her ne nam altında olursa olsun herhangi bir itiraz ve talepte bulunmayacağını

kabul, beyan ve taahhüt eder.

5.2.3 Müşteri, şifreleri kullanmak suretiyle işlem yapan kişilerin kimliklerini araştırma yükümlülüğünün

Yatırım Kuruluşu’na ait olmadığını ve iş bu kendisine verilen şifrenin veya şifrelerin değiştirilmesine yönelik

olmak üzere Yatırım Kuruluşu’na yazılı olarak başvuruda bulunmadığı sürece bu şifrelerin kullanımı

suretiyle yapılan işlemlerin kendisi için bağlayıcı olduğunu ve bu nedenle Yatırım Kuruluşu’na her ne nam

altında olursa olsun herhangi bir itiraz ve talepte bulunmayacağını kabul ve beyan eder.

5.2.4 Müşteri, Koşullu Özel Emir Sistemi aracılığı ile işlem yapacak kişinin kendisi olması halinde kimlik

tespitine ilişkin belgeler veya vekâletname ile ilerlenecek olması halinde ilgili kişilerin kendisini temsile

yetkili olduğunu gösteren belgeleri sunacağını, işlem yapan kişilerin veya temsil yetkilerinin değişmesi

halinde Yatırım Kuruluşu’na derhal yazılı olarak bildirimde bulunacağını, Yatırım Kuruluşu’na derhal yazılı

bildirimde bulunulmaması halinde doğabilecek tüm sorumluluğun kendisine ait olduğunu, Müşteriyi temsile

yetkili kişi veya kişiler tarafından yapılan işlemlerin kayıtsız şartsız hukuken bağlayıcı olduğunu kabul,

beyan ve taahhüt eder.

5.2.5 Müşteri tarafından Yatırım Kuruluşu’na ibraz edilen ve yetkilendirme belgesinde belirtilmiş olan

yetkilendirmelerin tam olarak ifade edilememesi, vekâletnamenin açık olmaması veya çelişkili ifadeler

içermesi gibi sebeplerden ötürü Yatırım Kuruluşu’nun ilgili temsilciye Koşullu Özel Emir Sistemi’nde işlem

yaptırmaması halinde Müşteri Yatırım Kuruluşu’nun talep etmiş olduğu eksiklikleri giderecek ve

vekâletname ve/veya muadili belge içeriğinde gerekli değişiklikleri gerçekleştirecektir. Bu sebepten ötürü

Koşullu Özel Emir Sistemi’ne bağlanılamamış olması veya sistem içerisinde arzu edilen işlemlerin

gerçekleştirilmemiş olmasından ötürü Yatırım Kuruluşu’nun kusuruna atfedilebilecek nedenler dışında hiçbir

sorumluluğu olmayacağını Müşteri kabul, beyan ve taahhüt eder.

5.2.6 Müşteri’nin Koşullu Özel Emir Sistemi’nde internet üzerinden yaralanabilmesi için Yatırım Kuruluşu

tarafından ilan edilen İnternet Sitesi adresini kullanması zorunludur. Yatırım Kuruluşu ilan etmiş olduğu

İnternet Sitesi adresini kullanması zorunludur. Yatırım Kuruluşu, ilan etmiş olduğu İnternet Sitesi adresini ve

sunmuş olduğu internet hizmetinin altyapısını ve uygulamalarını, içeriğini ve şeklini dilediği zaman

değiştirebilir. Müşteri, bu değişiklikler nedeniyle oluşacak zararlardan ve gecikmelerden Yatırım

Kuruluşu’nun sorumlu olmadığını, Yatırım Kuruluşu tarafından yapılan değişiklikleri kendisinin takip

etmekle yükümlü olduğunu kabul ve beyan eder.

5.2.7 Müşteri Yatırım Kuruluşu’nun şifre dışında da zaman zaman güvenlik tedbirleri geliştirip yürürlüğe

koyabileceğini, Yatırım Kuruluşu’nun sunacağı güvenlik tedbirlerini takip etme ve uygulama konusunda

kendisinin sorumlu olduğunu kabul ve beyan eder.

5.3 Emirlere İlişkin Hükümler

5.3.1 Müşteri, Emirleri Koşullu Özel Emir Sistemi ile Borsa’ya iletecektir.

5.3.2 Koşullu Özel Emir Sistemi aracılığı ile gerçekleştirilen işlemlerden doğan kar ve zarar tamamen

Müşteri’ye aittir.

5.3.3 Yatırım Kuruluşu, Müşteri’nin Koşullu Özel Emir Sistemi ile vereceği Emirler’i kısmen veya tamamen

kabul etmeme hakkına sahiptir.

5.3.4 Koşullu Özel Emir Sistemi aracılığı ile Emir verilmesine rağmen herhangi bir işlem

gerçekleştirilmediğini iddia eden Müşteri, Emir’in verildiğini ispatla yükümlüdür.

5.3.5 Koşullu Özel Emir Sistemi’nden işlem emri verildiği anda Müşteri’nin hesabında işlemin

gerçekleşeceği para birimi dışında başka para birimlerinden oluşan nakdin olması durumunda, Koşullu Özel

Emir Sistemi tarafından Müşteri’nin onayına gerek olmaksızın mevcut nakit işlem para birimine

dönüştürülecektir. Müşteri dönüşüm işlemlerinde kullanılacak yabancı para kurlarına hiçbir şekilde itiraz

etmeyeceğini kabul, beyan ve taahhüt eder. Müşteri, yabancı para kurlarının hareketleri nedeniyle doğacak

zararlardan hiçbir şekilde Yatırım Kuruluşu’nu sorumlu tutamaz.

19

5.3.6 Koşullu Özel Emir Sistemi’nde meydana gelebilecek olan arıza veya kesinti sebebiyle Koşullu Özel

Emir Sistemi üzerinden işlem yapılıp emir verilmesinin mümkün olmaması halinde Müşteri, iş bu

Sözleşme’nin diğer hükümlerine uygun olarak işlemleri gerçekleştirerek emirlerini vereceğini bildiğini, iş bu

arıza veya kesinti sebebiyle Yatırım Kuruluşu’nun bir sorumluluğunun olmayacağını kabul ve beyan eder.

5.4 Özel Emir Tiplerine İlişkin Hükümler

5.4.1 Özel Emir Tipleri Yatırım Kuruluşu’nun müşterilerine sunduğu bir hizmet olup, bu hizmetten

yararlanıp yararlanmamak tamamıyla Müşteri’nin tercihine bağlıdır. Müşteri, kendi isteğiyle Yatırım

Kuruluşu’nun vermekte olduğu bir hizmet olan Koşullu Özel Emir Sistemi’ni ve Özel Emir Tiplerini

kullanmayı talep etmekte olduğunu, buradaki kabul ve beyanlarına bağlı olarak Koşullu Özel Emir

Sistemi’nin kendi kullanımına sunulduğunu, Koşullu Özel Emir Sistemi’nin esas olarak bir elektronik emir

iletim sistemi olduğunu, bu sistemde her zaman, herhangi bir teknik arıza veya diğer herhangi bir nedenle

sisteme emir tanımlayamaması veya tanımladığı emirlerin ilgili Borsa veya piyasalara zamanında veya hiçbir

zaman iletilememesi gibi riskler olabileceğini, Yatırım Kuruluşu ile Yatırım Kuruluşu personelinin ancak

doğrudan kendi kusurlarına atfedilen zararlardan sorumlu tutulabileceğini bildiğini kabul eder.

5.4.2 Müşteri, Yatırım Kuruluşu tarafından kendisine iletilen Özel Emir Tiplerini kullanmadan önce detaylı

olarak inceleyeceğini, bu emir tipleri hakkında yeterli bilgi sahibi olacağını ve bu emir tiplerini

kullanmasının tamamen kendi tercihinde olacağını, bu emir tiplerini kullanmasından dolayı herhangi bir zarar

doğması halinde tüm zararın kedisine ait olduğunu kabul eder.

5.4.3 Müşteri, Yatırım Kuruluşu ilgili Borsa veya piyasalar ya da diğer üçüncü kişilere ait bilgi işlem,

telekomünikasyon, data sistemlerindeki arıza, kesinti veya benzeri nedenlerle Koşullu Özel Emir Sistemi

üzerinden emir iletilememesi veya geç iletebilmesi, iletilmiş olduğu emirleri değiştirememesi ya da iptal

edememesi nedeniyle doğabilecek zararlardan doğrudan kusuruna atfedilebilecek nedenler haricinde Yatırım

Kuruluşu’nun herhangi bir şekilde sorumlu tutulamayacağını kabul eder.

5.4.4 Müşteri, şarta bağlı özel emir tiplerinde Müşteri’nin belirlediği şartın oluşması ile emrin aktif hale

geleceğini veya aktif hale gelmek üzere ilgili borsa veya piyasalara gönderileceğini ancak Müşteri, ilgili

borsa veya piyasalar ya da diğer üçüncü kişilere ait bilgi işlem, telekomünikasyon sistemlerindeki arıza,

kesinti veya benzeri nedenlerle şartın oluşmasına rağmen emrin aktif hale gelmemesi ya da ilgili borsa veya

piyasalara gönderilememesi veya geç gönderilebilmesi durumunda emir konusu işlemin

gerçekleşmemesinden doğabilecek zararlardan Yatırım Kuruluşu’nun doğrudan kusuruna atfedilebilecek

nedenler haricinde her hangi bir şekilde sorumlu tutulamayacağını kabul eder.

5.4.5 Müşteri, şarta bağlı özel emir tiplerinde emrin aktive olmasını sağlayacak verinin, veri/data sağlayıcıları

tarafından her hangi bir sebeple Yatırım Kuruluşu sistemine hatalı iletilmesi, geç iletilmesi yada hiç

iletilmemesi neticesinde işlemin hatalı gerçekleşmesi, geç gerçekleşmesi veya hiç gerçekleşmemesi

nedeniyle doğabilecek zararlardan Yatırım Kuruluşu’nun doğrudan kusuruna atfedilecek nedenler haricinde

herhangi bir şekilde sorumlu tutulamayacağını kabul eder.

5.5 İşlem Teminatlarına ve Teslimata İlişkin Bildirimler

5.5.1 Koşullu Özel Emir Sistemi'nde türev araçların alım ve satım işlemleri için gerekli teminatlara ilişkin

kontroller otomatik ve anlık olarak yapılmakta olup Müşteri, kendisine Koşullu Özel Emir Sistemi üzerinden

herhangi bir anda yapılabilecek tüm teminat tamamlama çağrısı ve/veya teminata ilişkin bildirimlerin

bağlayıcı olduğunu, bu bildirimlere uygun hareket edeceğini, bu bildirimlere uyulmaması nedeniyle

karşılaşabileceği her türlü zarar, ziyan ve kayıptan kendisinin sorumlu olduğunu, bu nedenle Yatırım

Kuruluşu’na her ne nam altında olursa olsun herhangi bir talep ya da itirazda bulunmayacağını kabul, beyan

ve taahhüt eder.

5.5.2 Müşteri, Koşullu Özel Emir Sistemi’nde işlem yapılan fiziki teslimatlı türev araçların veya söz konusu

türev araçlardaki pozisyonların kapatılmasına ilişkin herhangi bir anda yapılabilecek her türlü bildirimin

bağlayıcı olduğunu, bu bildirimlere uygun hareket edeceğini, aksi halde karşılaşabileceği her türlü zarar,

ziyan ve kayıptan kendisinin sorumlu olduğunu, bu nedenle Yatırım Kuruluşu’na her ne nam altında olursa

olsun herhangi bir talep ya da itirazda bulunamayacağını kabul, beyan ve taahhüt eder.

5.6 Yatırım Kuruluşu’nun Hakları

5.6.1Yatırım Kuruluşu, Koşullu Özel Emir Sistemi ile verilecek emirlere ve işlemlere limit ve sınır koyma

hakkını saklı tutar.

5.6.2 Yatırım Kuruluşu, Müşteri'ye haber vermeksizin veri paylaşımına veya işlemlere geçici bir süre için ara

verebilir veya tamamen durdurabilir, Müşteri'nin Koşullu Emir Sistemi’ni kullanım yetkilerini kaldırabilir.

20

5.6.3 Yatırım Kuruluşu, Müşteri'ye hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın yazılım,

donanım ve iletişim sistemlerinde değişiklik yapabilir. Yazılım içinde ilave servisler açabilir, mevcut

sistemleri değiştirebilir veya sonlandırabilir. Müşteri, bu durumun bu Sözleşme'nin feshi sonucunu

doğurmayacağını ve tazminat talep etmeyeceğini kabul ve taahhüt eder.

5.6.4Yatırım Kuruluşu, Koşullu Özel Emir Sistemi’nin bu Sözleşme’de belirtilen koşullara uygun olarak

kullanılıp kullanılmadığını dilediği zamanda denetlemek hakkına sahiptir.

5.6.5 Koşullu Özel Emir Sistemi kapsamındaki uygulama ve markalar, Yatırım Kuruluşu’nun yazılı izni

olmaksızın Müşteri tarafından kullanılamaz veya başkasının kullanımına sunulamaz.

5.6.6 Koşullu Özel Emir Sistemi ve Koşullu Özel Emir Sistemi'nde yer alan sistem, yazılım ve program ve

benzeri bileşenler, ilgili tedarikçiler ve/veya Yatırım Kuruluşu tarafından güncellenebilir.

5.6.7 Yatırım Kuruluşu, Müşteri'nin Yatırım Kuruluşu nezdindeki tüm hesaplarındaki Türk Lirası'nı veya

farklı para birimleri olarak bulunan nakdini, Koşullu Özel Emir Sistemi'nde yer alan veya kendi takdiri ile

belirleyebileceği yabancı para kurundan uygun para birimine veya Türk Lirası'na çevirerek Müşteri'nin

Yatırım Kuruluşu nezdinde doğmuş, doğacak maddi yükümlülüklerine karşılık olarak işbu Sözleşme

hükümleri uyarınca tahsil edilebilir.

5.7 Sorumluluğun Sınırlanması

5.7.1 Yatırım Kuruluşu, Koşullu Özel Emir Sistemi aracılığı ile ancak Müşteri hesap bakiyesinde yeterli

nakdi, kredi ya da kendisine tahsis edilmiş işlem limiti, menkul kıymeti veya yeterli teminatı olan hesabı için

gelen işlem emirlerini kabul edebilir.

5.7.2 Yatırım Kuruluşu hile ve sahteciliklerin sonuçlarından, iletişim araçlarının faaliyet göstermemesinden

veya arızalanmasından, Müşteri tarafından verilen emrin yanlış, yetersiz veya eksik olmasından doğrudan

kusura atfedilen nedenler haricinde sorumlu değildir.

5.7.3 Müşteri, Koşullu Özel Emir Sistemi’nin kullanımı esnasında veya herhangi bir zamanda oluşabilecek

arıza, sorun veya herhangi bir sebeple bu hizmetlerin verilememesi veya hizmetlere ara verilmesi veya

yazılım, donanım ve/veya iletişim ağı üzerinden meydana gelebilecek herhangi bir hata, teknik sorun ya da

uyuşmazlık sonucunda veya herhangi başka bir nedenden dolayı veri alamaması, hatalı veri alması,

yanlış/eksik işlem gerçekleşmesi, işlem gerçekleştirememesi veya geç gerçekleşmesi, işlemlerin

tamamlanmaması, iptal edilmesi vb. hallerde Yatırım Kuruluşu’nun doğrudan kusuruna atfedilecek nedenler

haricinde hiçbir şekilde sorumlu olmayacağını ve bu kapsamda her türlü talep ile dava haklarından peşinen

feragat ettiğini kabul, beyan ve taahhüt eder. Bu kapsamda Yatırım Kuruluşu nezdinde ve buna bağlı olarak

üçüncü kişiler nezdinde doğabilecek her türlü zarar ve ziyandan da Müşteri sorumludur.

5.7.4 Müşteri, Koşullu Özel Emir Sistemi'nin internet dahil elektronik ortamlar üzerinden emir iletilebilen bir

uygulama olduğunu kabul etmiş olup bu kapsamda kendisine ve/veya Yatırım Kuruluşu’na iletişim hizmetini

sağlayan internet servis sağlayıcılardan, mobil iletişim hizmetlerinden, Türkiye'nin ulusal ve/veya

Uluslararası internet bağlantılarında, mobil iletişim hizmetlerinde yaşanılabilecek sorunlardan kendisi

ve/veya Yatırım Kuruluşu merkezli olarak internet hizmetlerinin kesintiye uğramasından, performans

kayıplarından Yatırım Kuruluşu sorumlu tutulamaz. Koşullu Özel Emir Sistemi'nin kullanımı için gerekli

iletişim altyapısı ve internete ilişkin tüm riskler Müşteri'nin sorumluluğundadır.

5.7.5Yatırım Kuruluşu, Müşteri’nin Koşullu Özel Emir Sistemi'ni kullandığı veya Koşullu Özel Emir

Sistemi'ne bağlandığı bilgisayar ve/veya mobil cihazının güvenlik zafiyetleri dolayısıyla Müşteri'nin maruz

kalabileceği güvenlik ihlalleri ve/veya saldırılarından dolayı sorumlu tutulamaz. Müşteri kullanmakta olduğu

bilgisayar veya diğer hardware ürünlerinin gerekli virüs koruma alt yapısına sahip olacağını ve bunun

sağlanmasına ilişkin tüm sorumluluğun kendisine ait olduğunu kabul ve beyan eder.

5.7.6 Yatırım Kuruluşu Koşullu Özel Emir Sistemi’nde güvenlik ve şifreleme için makul ölçüde gerekli

tedbirleri almakta olup, Koşullu Özel Emir Sistemi’nden iletilen Müşteri işlemlerinin içeriklerinin,

Müşteri'nin internete bağlı bilgisayar ve/veya mobil cihazı ile Yatırım Kuruluşu arasında iletimdeki herhangi

bir noktada gizlilik ihlaline uğraması, işlemlerinin içeriğinin kopyalanması, yeniden kullanılması vb.

Durumlardan kaynaklanabilecek herhangi bir zarardan ötürü Yatırım Kuruluşu sorumlu değildir.

5.7.7 Müşteri, Koşullu Özel Emir Sistemi, sistemin kullanımı, kesintisiz işlemesi, hatasız olduğu ve Müşteri

amaçlarına uygun olduğunun garantisinin Yatırım Kuruluşu tarafından verilmediğini kabul ve beyan eder.

5.7.8 Müşteri, donanım, yazılım veya internet sunucusundan kaynaklanan aksaklıklar sonucu üçüncü kişilerin

kendisine ait bilgilere erişimi nedeniyle Yatırım Kuruluşu’nun doğrudan kendisine atfedilecek nedenler

haricinde herhangi bir sorumluluğu olmadığını beyan ve kabul eder.

21

5.7.9 Müşteri, yukarıdaki hükümlerin varlığına rağmen Koşullu Özel Emir kullanımı nedeniyle herhangi bir

şekilde Yatırım Kuruluşu’nun sorumlu tutulması halinde, söz konusu sorumluluğun en fazla Yatırım

Kuruluşu’nun Müşteri'den Koşullu Özel Emir kullanımı ile ilgili olarak sağladığı son bir yıllık kazanç ile

sınırlı olacağını kabul ve beyan eder.

5.7.10 Yatırım Kuruluşu Koşullu Özel Emir kullanımı ile Müşteri adına satın aldığı veya sattığı menkul

kıymetlerin sahteliğinden, taklit edilmiş olmasından, üzerlerindeki imzaların gerçek olup olmamasından veya

yetkili kişilere ait olup olmamasından, hukuka, ilgili yasa ve mevzuata uygun ihraç edilip edilmemesinden,

içeriğinden, velhasıl menkul Kıymet ile ilgili her hangi bir eksiklikten, menkul kıymetin hukuken geçerli

olmamasından kendisine atfı kabil kusurları dışında hiç bir şekilde ve hiç bir nedenden dolayı sorumlu

değildir.

5.7.11. Borsa’nın işleyiş düzeni, seans süresinin yetersizliği ya da resmi mercilerin ve özellikle Sermaye

Piyasası Kurulu’nun alacağı kararlar ve Sermaye Piyasası Kanunu nedeniyle, Yatırım Kuruluşu tarafından

Koşullu Özel Emir’in yerine getirilmemesi veya yerine getirilen bir emre ait işlemin maddi hata veya başka

nedenlerle iptalinden dolayı Yatırım Kuruluşu’nun kendisine atfı kabil kusurları dışında hiçbir hukuki, mali

ve cezai sorumluluğu olmayacaktır.

5.8 Yatırımcının Yükümlülükleri

5.8.1 Koşullu Özel Emir Sistemi sadece Müşteri tarafından kullanılabilir, üçüncü kişilere kesinlikle

kullandırılamaz.

5.8.2 Müşteri, Koşullu Özel Emir Sistemi aracılığı ile gerçekleştirdiği suç teşkil edebilecek gerek adli

gerekse idari cezası gerektiren eylemlerinden sadece kendisinin sorumlu olduğunu, Yatırım Kuruluşu’na bu

nedenle herhangi bir suç ve/veya sorumluluk atfedilemeyeceğini ve söz konusu eylemleri sebebiyle Yatırım

Kuruluşu ve/veya üçüncü kişiler nezdinde oluşabilecek her türlü zararı herhangi bir ihtarnameye gerek

kalmaksızın ilk talepte peşinen ve defaten tazmin edeceğini kabul, beyan ve taahhüt eder.

5.8.3 Koşullu Özel Emir Sistemi aracılığı ile müşterek hesap için emir iletilmesi halinde, müşterek hesap

sahiplerinden her biri, diğer hesap sahibi veya sahiplerinin Koşullu Özel Emir Sistemi ile verdiği emirlerden,

Koşullu Özel Emir Sistemi'nin kullanımı ile doğacak tüm borçlardan ve yükümlülüklerden Yatırım

Kuruluşu’na karşı müteselsilen sorumlu olduklarını, müşterek hesap sahiplerinden herhangi birinin Koşullu

Özel Emir Sistemi'nin kullanımından dolayı diğer hesap sahiplerinin karşılaşabileceği zarar, ziyan ve

kayıplardan Yatırım Kuruluşu’nun her ne ad altında olursa olsun sorumlu tutulamayacağını kabul, beyan ve

taahhüt eder.

5.8.4 Müşteri, Koşullu Özel Emir Sistemi'nin kusursuz, hatasız olmayabileceğini ve kendisinin özel

taleplerini karşılamayabileceğini, bu ve benzeri nedenlerle karşılaşabileceği zarar, ziyan ve kayıplardan

Yatırım Kuruluşu’nun doğrudan kendi kusuruna atfedilen nedenler haricinde her ne ad altında olursa olsun

sorumlu tutulamayacağını kabul, beyan ve taahhüt eder.

5.8.5 Koşullu Özel Emir Sistemi'nin, Müşteri bilgisayarına/ mobil cihazına yüklenilerek kullanılması halinde,

Koşullu Özel Emir Sistemi'nin bulunduğu bilgisayar/ mobil cihazın çalınma, kaybolması ya da üçüncü

şahısların eline geçmesi durumunda Müşteri en seri haberleşme aracı ile derhal Yatırım Kuruluşu’na bilgi

verecektir. Müşteri tarafından bu bildirimin yapılmaması halinde Müşteri, tüm zarar ve ziyana ve sair her

türlü kayıplara kendisinin katlanacağını, bu durumda Yatırım Kuruluşu’na doğrudan kendi kusuruna

atfedilebilecek nedenler haricinde her ne nam altında olursa olsun herhangi bir sorumluluk atfetmeyeceğini

kabul, beyan ve taahhüt eder. Müşteri tarafından geçerli yollardan yapılan bildirim sonucunda doğabilecek

tüm zararlardan Müşteri sorumludur.

5.8.6 Müşteri, Yatırım Kuruluşu tarafından Koşullu Özel Emir Sistemi'ne giriş için verilecek PIN kodları,

kullanıcı kodları ve şifreleri kendisi haricinde üçüncü kişilere kullandırmayacağı, PIN kodu, kullanıcı kodu

ve şifrenin kendisi hariç üçüncü kişiler tarafından kullanıldığını tespit etmesi halinde, Yatırım Kuruluşu’na

bu konuda en seri iletişim araçlarıyla sözlü olarak veya yazılı bilgilendirme yaparak bilgi verileceğini,

Yatırım Kuruluşu tarafından bu bildirimin alınmasıyla Koşullu Özel Emir Sistemi'ne giriş yetkisinin

kaldırılarak elektronik ortamda Emir kabul edilmeyeceğini, Müşteri'nin, sistem giriş yetkisi kaldırılana kadar

iletilen tüm Emirlerden ve sonuçlarından sorumlu olacağını ve işbu madde hükmü tahtında yapılan herhangi

bir geç bildirimden veya hiçbir bildirim yapılmamasından dolayı Yatırım Kuruluşu’na hiçbir sorumluluk

yükletilemeyeceğini Müşteri kabul ve beyan eder.

5.8.7 Koşullu Özel Emir Sistemi'nin Müşteri'nin bilgisayarına/mobil cihazına yüklenmesinden veya İnternet

sayfası üzerinden kullanımdan doğan mücbir sebeplerden kaynaklanan riskler dahil tüm riskler için

sorumluluk tamamen Müşteri'ye aittir.

22

5.8.8 Müşteri, Koşullu Özel Emir Sistemi'nin kullanımı nedeniyle kendisi dahil her türlü gerçek ve/veya tüzel

üçüncü kişilerin, doğrudan ve/veya dolaylı olarak uğrayabileceği, maddi ve/veya manevi zarar, kar

mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği her türlü zarardan doğrudan kendisine

atfı kabil kusurları dışında hiçbir şekil ve surette Yatırım Kuruluşu’nu sorumlu tutamaz ve hiçbir şekil ve

surette her ne nam altında olursa olsun Yatırım Kuruluşu’ndan hak ve alacak talebinde bulunamaz.

5.8.9 Müşteri, yeterli güvenlik önemleri veya tedbirleri alınmamış veya umumi olarak kullanılan veya

güvenli olduğu konusunda yeterli bilgi sahibi olmadığı bilgisayarlar veya mobil cihazlardan Yatırım

Kuruluşu’nun bildirdiği İnternet Sitesi'nde işlem yapmayacağını, Koşullu Özel Emir Sistemi'nin kullanımı

için gerekli kullanıcı kodu ve şifrenin güvenli olmayan bilgisayar /mobil cihazlar kullanılması nedeniyle

yetkisiz kişilerin eline geçmesi ye yetkisiz kişilerce işlem yapılması veya Müşteri'nin güvenli olmayan

bilgisayar/mobil cihazlardan işlem yapması halinde işlemlerden doğan her türlü sorumluluğun kendisine ait

olduğunu kabul, beyan ve taahhüt eder.

5.9 Ücret

Yatırım Kuruluşu Koşullu Özel Emir Sistemi ve Koşullu Özel Emir Sistemi aracılığı ile sunulan hizmetler

için Müşteri’den ücret, masraf ve/veya komisyon talep edebilir. Yatırım Kuruluşu tarafından talep edilen

ücret Müşteri'ye bildirilecek olup, Müşteri kendisine bildirilen komisyon bedelini herhangi bir itirazda

bulunmaksızın Yatırım Kuruluşu’na ödeyeceğini peşinen kabul, beyan ve taahhüt eder. Müşteri tarafından

ödenecek olan ücret, masraf ve/veya komisyon, ilgili vadelerinde tarafından Müşteri'nin hesabından İşbu

Sözleşme hükümlerine uygun olarak resen tahsil edilir.

Madde 6- Emirlerin Geçerlilik Süresi

Müşteri aşağıda yer alan dört seçenekten bir tanesini seçerek vermiş olduğu emrin geçerlilik süresini belirler.

Süresi belirlenmemiş emirler sadece verildiği seans için geçerlidir. Emirler, belirlenen süre içinde

gerçekleşmedikleri takdirde geçerliliklerini kendiliğinden yitirirler.

Emir girişinde Emir’in sistemde geçerli olacağı süreye ilişkin aşağıda yer alan dört seçenekten bir tanesinin

seçilmesi gerekmektedir:

Seans Emri (SNS): Emir sadece girildiği seansta geçerlidir. Seans sonuna kadar eşleşemezse sistem

tarafından otomatik olarak iptal edilir.

Günlük Emir (GUN): Emir girildiği günde geçerlidir. Gün sonuna kadar eşleşemezse sistem tarafından

otomatik olarak iptal edilir.

İptale Kadar Geçerli Emir (İKG): Emir girildiği seanstan itibaren iptal edilene kadar geçerlidir. Bu emir

süresi seçildiğinde, emrin iptal edilmediği ve eşleşmediği durumda, emir sözleşmenin vade sonuna kadar

geçerli olur ve vade sonunda sistem tarafından otomatik olarak iptal edilir.

Tarihli Emir (TAR): Emir, sisteme girilen tarihe kadar geçerlidir. Belirtilen tarihe kadar eşleşmezse ya da

iptal edilmezse, bu tarihte gün sonunda sistem tarafından otomatik olarak iptal edilir. Sistemde, sözleşmenin

vade sonundan daha ileri bir tarih girilmesine izin verilmez.

Madde 7-Gerçekleşen Emirlerin Hükmü, Tasfiyesi, Hesaplara Kaydı ve Bu Hesapların

Güncelleştirilmesi

Müşteri, Türev Araçları alım ve satımında bulunmakla ilgili türev araçları sözleşmesine ilişkin hükümlerin ve

Borsa Kuralları’nın kendisine uygulanacağını kabul eder.

Gerçekleşen işlemler Borsa Kuralları uyarınca Türev Piyasalar Emir Takip Formu’ndaki ilgili bölüme işlenir.

Söz konusu formdaki bilgiler, sıralama işlemine imkân verecek şekilde bilgisayar ortamına aktarılır.

Geçerlilik süresi bir günden uzun olan emirlerden verildiği gün gerçekleşmeyenler, izleyen günlerde Türev

Piyasalar Emir Takip Formu’na kaydedilir

Gerçekleşen işlemler Müşteri’ye en geç gün sonunda bildirilir. Aynı gün, alınan ve satılan sözleşmenin cins,

miktar, fiyat veya primi ile Müşteri’ye tahakkuk ettirilen komisyon ve gider karşılıklarını gösterecek şekilde

düzenlenecek "Türev Araçlar Alım Satım Teyit Formu" müteselsil numara taşıyacak şekilde düzenlenerek

Müşteri’ye gönderilir.

Borsalarda alınıp satılan türev araçlar Yatırım Kuruluşu tarafından Borsa Kuralları’na uygun olarak kayıtlara

yansıtılır.

Borsa’da işlem gören Vadeli İşlem ve Opsiyon Sözleşmeleri Yatırım Kuruluşu tarafından Borsa Kuralları’na

ve ilgili Türev Araçları’nın hükümlerine uygun olarak Günlük Uzlaşma Fiyatları üzerinden güncellenir,

Müşteri hesaplarına yansıtılır ve Müşteri’ye bildirilir. Müşteri hesabının bu şekilde güncelleştirilmesi

23

neticesinde elde edilen karlar, Borsa Kuralları çerçevesinde bulundurulması zorunlu teminatların uygun

olması koşulu ile Müşteri tarafından çekilebileceği gibi Yatırım Kuruluşu ile olan diğer işlemlerinde

kullanabilir. Hesapların güncelleşmesi neticesinde oluşan zararlar, teminatlardan karşılanır ve Yatırım

Kuruluşu tarafından Müşteri hesaplardan çekilerek Takas Merkezi’ne yatırılır.

Madde 8- Ödenecek Komisyon ve Masraf

Müşteri her alım ve satım emri için; Türev Araçları alım ve satım emri neticesinde gerçekleştirilen her

işlemin değerinin ve pozisyonun vade sonuna kadar kapatılmaması durumunda son uzlaşma fiyatı üzerinden

hesaplanacak sözleşme değerinin __________’si ve/veya sözleşme adedi başına ____________TL

Komisyon’u Yatırım Kuruluşu’na ödemekle yükümlüdür. Aracı Kurum söz konusu Komisyon'un tahsilini

Müşteri'nin Yatırım Kuruluşu nezdindeki her türlü hesaplarından ihbara gerek olmaksızın mahsup etmek

suretiyle gerçekleştirebilir.

Otuz gün sonra yürürlüğe girmek ve Müşteri’nin bu nedenle Sözleşme’yi feshetme hakkı saklı kalmak üzere,

Yatırım Kuruluşu dilediği anda Müşteri’ye uyguladığı komisyon oranını değiştirebilir. Sözleşme’nin feshi

durumunda Sözleşme’nin 18. maddesi hükmü saklıdır.

Bu Sözleşme ve Türev Araçlar kapsamında yapılması gereken iş ve işlemlerin Yatırım Kuruluşu, Borsa,

Takas Merkezi /veya üçüncü kişiler tarafından yapılması ile ilgili olarak ortaya çıkan her türlü masraf ve

hizmet bedelleri (hesap işletim gideri, hesap ekstresi ve diğer bildirimlere ilişkin posta ve noter ücretleri, EFT

ve diğer virman masrafları, menkul kıymetlere ilişkin saklama, takas ücreti ile bunlara ilişkin rüçhan hakkı

kullanımı, temettü ödemesi ve diğer hakların kullanımına ilişkin ücretler ve üçüncü kişilere ödenen diğer

gider ve hizmet bedelleri) Müşteri tarafından Yatırım Kuruluşu’nun ilk talebinde derhal ve defaten

ödenecektir.

Mahiyeti ne olursa olsun vergi, fon, tescil ve sair her türlü yükümlülüklerin ödenmesi ve sorumluluğu ister

Türkiye içinde ister Türkiye dışında olsun Müşteri'ye aittir.

Müşteri, Yatırım Kuruluşu’nun vergi, resim, harç, fon, damga vergisi, komisyon, posta masrafı, kendisine ait

olan muamele ücreti ve kendi namına yapılan bütün masraflar için hesabını işbu Sözleşme hükümlerine

uygun olarak borçlandırmaya yetkili olduğunu ve yatırım hesabına borç kaydedilecek bu tutarların, tahakkuk

ettirildikleri tarihte muaccel olacağını ve bunları Yatırım Kuruluşu’na derhal ve nakden ödemekle yükümlü

olduğunu, ödemediği takdirde temerrüt hükümlerinin uygulanacağını kabul, beyan ve taahhüt eder. Ayrıca,

Yatırım Kuruluşu herhangi bir ihbara gerek olmaksızın bu tutarları yatırım hesabından mahsup etmeye yetkili

olup, Yatırım Kuruluşu’nun mahsup hakkını, Medeni Kanun’un 950--954. Maddesi hükümlerine ve ilgili sair

mevzuata uygun olarak icra edilir.

II. Teminat ve Takasa İlişkin Hükümler

Madde 9-İşlem Teminatları

Müşteri, Vadeli İşlem Sözleşmeleri ve Opsiyon Sözleşmeleri’nin hükümlerinin yerine getirilmesini sağlamak

amacıyla aldığı veya almak istediği her pozisyon için ilgili sözleşmeye ilişkin olarak aşağıda 10. ve 11.

maddede belirtildiği şekilde Başlangıç Teminatı ve Sürdürme Teminatı’nı Yatırım Kuruluşu’na yatırmakla

yükümlüdür.

İşlem teminat tutar ve oranları ile teminata kabul edilebilecek kıymetler, bunların değerleme katsayısı ve

teminat yatırma süreleri gibi hususlarda Borsa Kuralları’na ve ilgili vadeli işlem sözleşmesi veya opsiyon

sözleşmesi hükümlerine uyulmakla beraber, Borsa Kuralları çerçevesinde asgari unsurların altına düşmemek

üzere teminata alınacak kıymetler, sözleşme bazında teminat tutarlar, değerleme katsayıları ve yatırma

süreleri günün koşullarına göre Yatırım Kuruluşu tarafından belirlenir ve Müşteri’ye bildiririlir.

Bu Sözleşme hükümleri uyarınca Yatırım Kuruluşu’na tevdi edilmesi gereken işlem teminatları, iade

edilmesi gerektiğinde aynen değil misli olarak iade edilir. Bu teminatlar Müşteri tarafından, Borsa Kuralları

ve ilgili Türev Araçları’nın hükümlerine göre nakit dışı olanları nakde çevirme ve bunlarla açık

pozisyonlardan oluşan zararları karşılama dahil olmak üzere teminatlar üzerindeki tüm tasarruf haklarının

inançlı mülkiyet esaslarına göre Yatırım Kuruluşu’na geçmesini ve Yatırım Kuruluşu tarafından

kullanılmasını sağlayacak şekilde Yatırım Kuruluşu’na teslim edilir. Müşteri tarafından Yatırım Kuruluşu’na

tevdi edilen teminatların, başkaca herhangi bir işleme gerek olmaksızın bu madde hükmüne uygun olarak

tevdi edildiği kabul edilir ve Yatırım Kuruluşu teminat olarak tevdi edilen söz konusu varlıklar üzerinde

Borsa Kuralları ve ilgili Türev Araçları hükümleri uyarınca tasarruf edebilir ve Müşteri’nin Türev

Araçları’ndan doğan yükümlülüklerinin karşılanması için Takas Merkezi’ne tevdi edebilir. Bu şekilde

Yatırım Kuruluşu nezdinde bulunan işlem teminatları münhasıran Türev Araçları’ndan kaynaklanan

24

Müşteri’nin yükümlülüklerinin tasfiyesi amacıyla kullanılır, Müşteri’nin Yatırım Kuruluşu’na karşı olan

diğer yükümlülükleri nedeniyle kullanılamaz.

Bu Sözleşme uyarınca Müşteri tarafından yatırılması gereken işlem teminatları hiçbir şekilde Sermaye

Piyasası Kurulu tarafından belirlenen asgari oran ve tutarın aşağısında olamaz.

Madde 10- Başlangıç Teminatı

Müşteri, Türev Araçları alım ve satımı neticesinde sahip olacağı açık pozisyonlar için Borsa Kuralları ve

ilgili Türev Araçları’nın hükümlerinde belirtilen şekil ve miktarlarda Başlangıç Teminatı’nı Yatırım

Kuruluşu’na yatırmakla yükümlüdür.

Yatırım Kuruluşu, Başlangıç Teminatı verilmeyen işlem ve talimatları yerine getirmekle yükümlü değildir.

Madde 11- Sürdürme Teminatı ve Teminat Tamamlama Çağrısı

Müşteri, sahip olduğu açık pozisyonlarına ilişkin olarak Borsa Kuralları ve ilgili Türev Araçları

hükümlerinde belirtilen şekil ve miktarlarda Sürdürme Teminatı’nı Yatırım Kuruluşu nezdindeki

hesaplarında bulundurmakla yükümlüdür. Hesapların güncelleştirilmesi neticesinde Vadeli İşlem veya

Opsiyon Sözleşmeleri’nde değer kaybı veya diğer nedenlerle Müşteri’nin mevcut teminatın Sürdürme

Teminatı’nın altına düşmesi durumunda, Yatırım Kuruluşu Müşteri’ye teminat tamamlama çağrısı yaparak

teminat tutarını Başlangıç Teminatı seviyesine çıkarmasını talep edebilir. Müşteri bu durumda teminatlarını

Başlangıç Teminatı seviyesine çıkarmakla yükümlüdür.

Sürdürme Teminatı’nın zamanında sağlanmasını temin için Müşteri’nin talebi ve ilgili bankanın kabulüne

bağlı olarak bankaların otomatik ödeme sisteminden faydalanılabilir. Bu durumda teminat tamamlama çağrısı

Yatırım Kuruluşu tarafından bu hizmeti veren bankaya yapılır ve Müşteri’ye bilgi verilir. Teminat

tamamlama çağrıları Yatırım Kuruluşu tarafından Müşteri’ye elektronik ortamda kayıtlı telefon, elektronik

posta veya faks ile yapılabilir. Yatırım Kuruluşu’nun bu çağrıyı göndermesi durumunda Müşteri’nin bir ihbar

ve bildirime gerek kalmaksızın çağrıyı aldığı kabul edilir.

Borsa Kuralları ile Başlangıç Teminatları ve Sürdürme Teminatları’nın artırılması veya ilave olarak

Olağanüstü Durum Teminatı talep edilmesi durumunda Yatırım Kuruluşu teminatların artırılmasını ve/veya

olağanüstü durum teminatı yatırılmasını talep edebilir. Bu durumda Müşteri işlem teminatlarını artırılan

teminat tutarlarına göre yatırmakla yükümlüdür. Müşteri, Yatırım Kuruluşu tarafından yapılacak teminat

tamamlama çağrılarını istenen süre içinde ve şeklinde yerine getireceğini, aksi takdirde işbu Sözleşme’nin

13’üncü madde hükümlerinin kendisine uygulanacağı kabul eder.

Müşteri’nin yatırması gereken teminatları süresi içinde yatırmaması durumunda Yatırım Kuruluşu,

Müşteri’nin, riskin artmasına yol açacak şekilde pozisyon almaya yönelik yeni emirlerini kabul etmeme

hakkına sahiptir.

Madde 12- İşlem Teminatı Olarak Kabul Edilebilecek Kıymetler

İşlem teminatı olarak kabul edilebilecek nakit ve nakit-dışı varlıklar, bunların dağılımı ile bulundurulması

zorunlu asgari nakit teminat tutarları hususunda ilgili Borsa Genelgeleri ile sözleşme hükümlerine uyulması

zorunludur. Yatırım Kuruluşu, Müşteri’den Borsa Kuralları tarafından belirlenmiş asgari işlem teminatlarının

üstünde teminat istemeye yetkilidir.

Madde 13- Müşteri’nin Temerrüdü ve Ters İşlemle Pozisyonun Kapatılması

Müşteri’nin teminat tamamlama çağrısına ilişkin yükümlülüklerini yerine getirmemesi durumunda Yatırım

Kuruluşu, başka bir ihbara veya bildirime gerek olmaksızın Borsa Kuralları’na göre pozisyonlarının bir kısmı

veya tamamını ters işlem ile tasfiye edebilir. Müşteri, Yatırım Kuruluşu tarafından pozisyonun ters işlem ile

kapatılması veya ters işlem yapılamaması neticesinde hesabında oluşan tüm borçları Yatırım Kuruluşu’na

ödemekle yükümlüdür.

Müşteri, yükümlülüklerinin tasfiyesi amacıyla, bu madde uyarınca Müşteri varlıklarının kullanılmasında

Yatırım Kuruluşu varlıkların makul değerleri üzerinden nakde çevrilmesi için gereken özeni göstermekle

yükümlüdür.

Borsa Kuralları ve ilgili Türev Araçları hükümleri çerçevesinde; Müşteri teminat tamamlama yükümlülüğünü

Borsa Kuralları ve ilgili türev araç sözleşmesi hükümlerine göre zamanında yerine getirmediği takdirde

temerrüde düşmüş olur. Müşteri teminat yükümlülüğünü aynı gün EFT kapanış saatine kadar yerine getirdiği

takdirde Yatırım Kuruluşu’na Borsa İstanbul Repo-Ters Repo Pazarında veya TCMB Bankalar arası Para

Piyasası’nda oluşan bir gecelik ağırlıklı ortalama faiz oranlarından daha yüksek olanı oranında bir günlük

temerrüt faizi ödemekle yükümlü olur. Teminat yükümlülüğünün EFT kapanışına kadar yerine getirilmemesi

25

durumunda ise Borsa İstanbul Repo-Ters Repo Pazarında veya TCMB Bankalar arası Para Piyasası’nda

oluşan bir gecelik ağırlıklı ortalama faiz oranlarından daha yüksek olanının üç katı oranında temerrüt faizi

uygulanır.

Temerrüt faizi yürütülmesine ilişkin hüküm saklı kalmak üzere, teminat tamamlama yükümlüğünün yerine

getirilmemesi durumunda Yatırım Kuruluşu tarafından ve /veya Borsa veya Takas Merkezi tarafından re’sen

Borsa Kuralları ve ilgili Türev Araçları Sözleşmesi hükümlerine göre Müşteri’nin nakit dışı teminatları nakde

çevrilebilir ve/veya açık pozisyonları ters işlem ile kapatılabilir.

Müşteri kendisinin Yatırım Kuruluşu karşı olan teminat tamamlama yükümlülüğünü zamanında yerine

getirmemesi durumunda doğacak tüm zararlardan sorumludur.

Borsa Kuralları ve ilgili Türev Araçları hükümlerinde temerrüt uygulama şekli ve temerrüt faizi oranlarında

bir değişiklik yapılması durumunda söz konusu değişiklik, değişikliğin yürürlüğe girmesinden itibaren

Müşteri’ye uygulanır.

Müşteri, Yatırım Kuruluşu veya diğer kurumlardaki hesaplarına haciz, tedbir vb. yasal kısıtlar gelmesi,

iflasının istenmesi veya mali durumunun Yatırım Kuruluşu’na karşı olan yükümlülüklerini karşılayamayacak

derecede zayıfladığının tespit edilmesi halinde, Yatırım Kuruluşu’nun gerekli tedbirleri almaya, Müşteri’ye

bildirimde bulunarak mevcut açık pozisyonlarını ve risklerini en kısa sürede kapatmasını istemeye yetkili

olduğunu, Müşteri’nin bu bildirime rağmen kapatmaması durumunda Müşteri’ye ikinci bir bildirimde

bulunmadan söz konusu açık pozisyonları derhal res’en kapatmaya yetkili olduğunu kabul, beyan ve taahhüt

eder.

Madde 14-Teminatların Nemalandırılması

Yatırım Kuruluşu tarafından Takas Merkezi’ne yatırılan Müşteri’ye ait nakit işlem teminatları Takas Merkezi

tarafından Borsa Kuralları çerçevesinde nemalandırılır. Takas Merkezi tarafından nemalandırılan tutarlar

Yatırım Kuruluşu tarafından Müşteri hesabına aktarılır.

Yatırım Kuruluşu’nun cari tatbikatına göre mevzuatta belirlenen asgari teminat tutarının üzerinde alınan ve

Takas Merkezi’ne yatırılmayıp müşteri hesabında bulunan nakit işlem teminatları Yatırım Kuruluşları

tarafından nemalandırılabilecek olup, bu konuda takdir yetkisi Yatırım Kuruluşu’na aittir

III. Diğer Hususlar

Madde 15- Bildirimler

Yatırım Kuruluşu tarafından Borsa Kuralları kapsamında “Türev piyasalar hesap ekstresi”, “Türev piyasalar

açık pozisyon raporu”, “Türev piyasalar müşteri kar-zarar raporu”, “Türev piyasalar gayri nakdi teminatlar

raporu”, “Türev araçlara konu standart varlıklar ekstresi” ve “Türev araçlar nakit hareketleri ekstresi” aylık

dönemler itibariyle düzenleyip, en geç ilgili ayın bitimini izleyen yedi gün içerisinde Müşteri’nin elektronik

posta adresine gönderilir.

Müşteri’nin Yatırım Kuruluşu’na göndereceği ve yapacağı herhangi bir bildirime, hesap tespitine veya hesap

ekstresi veya işlem sonuç formuna karşı yapacağı itirazlar ya da düzeltme talepleri, bunların kendisine teslim

ve tebliğ edilmiş sayıldığı tarihten sonra derhal Yatırım Kuruluşu’na ulaştırılır.

Yatırım Kuruluşu’nun kanuni ikametgahı ve tebligat adresi yetkili Ticaret Sicili Memurluğu’nda tescilli

bulunan ticari ikametgah adresidir.

Müşteri yetkili Ticaret Sicili Memurluğu’ndan Yatıırm Kuruluşu’nun ticari ikametgahını ve bundaki

değişiklikleri izlemekle yükümlü olup Yatırım Kuruluşu’na her türlü tebligatı ve bildirimi bu tarihteki ticari

ikametgahına yapacaktır. Müşteri'nin ikametgahı ve tebligat adresi işbu Sözleşme’nin başında yazılı adrestir.

Müşteri ikametgah ve tebligat adresinde vaki olacak değişiklikleri Yatırım Kuruluşu’na yazılı olarak

ulaştırmış olmadıkça Aracı Kurum'un bilinen son adrese yaptığı bütün tebliğler ve bildirimler geçerlidir ve

sonuç doğurur.

Yatırım Kuruluşu seçiminde gerekli özeni göstermek kaydıyla, posta, internet servis sağlayıcısı, kurye,

sigorta şirketi gibi hizmet veren üçüncü kişilerin neden olduğu zararlardan doğrudan kendisine atfi kabil

kusurları dışında sorumlu değildir.

Madde 16- Müşteri’nin Risk ve Getiri Tercihleri, Türev Araçları’na İlişkin Riskler ve Müşteri’ye Ait

Nakdin Değerlendirilmesi

Müşteri’nin risk ve getiri tercihleri, yatırım amaçları ve mali durumu ile ilgili bilgiler Müşteri Tanıma

Formu’nda yer almaktadır. Müşteri bu formdaki bilgilerde meydana gelen değişiklikleri Yatırım Kuruluşu’na

yazılı olarak bildirinceye kadar bu formdaki bilgiler geçerli olmaya devam eder.

26

Türev Araçları’nın içerdiği riskler Yatırım Kuruluşu tarafından Müşteri’ye bu sözleşmenin başında yeralan

yer alan Türev Araçlar Risk Bildirim Formu ile bildirilmiş ve formun bir örneği Müşteri’ye verilmiştir.

Müşteri Risk Bildirim Formu’nda yazılı riskleri okuyarak ve bilerek bu Sözleşme’yi akdettiğini ve Türev

Araçları üzerinde bu Sözleşme hükümleri çerçevesinde alım ve satım işlemleri yaptığını kabul ve beyan eder.

Müşteri, Borsa işlemleri neticesinde bir temerrüt oluşması ve Müşteri’nin bu temerrüt nedeniyle alacaklı

olması durumunda, temerrüdün giderilmesi için işlem teminatları ve Borsa Kuralları çerçevesinde Garanti

Fonu’na başvurulacağını, işlem teminatları ve Garanti Fonundan karşılanmayan Müşteri alacakları için Aracı

Yatırım Kuruluşu’na başvurulamayacağını bildiğini kabul ve beyan eder.

Madde 17- Hapis ve Rehin Hakkı

Yatırım Kuruluşu’nun merkezi, şubeleri veya acentaları nezdinde açılan Müşteri’ye ait hesaplarda

Müşteri’nin diğer menkul kıymet alım ve satım işlemleri ile bunlar neticesinde oluşan borç ve alacaklar ile

Müşteri’nin sahip olduğu Türev Araçları ve diğer menkul kıymetler izlenir.

Müşteri’nin bu Sözleşme hükümleri çerçevesinde gerçekleşen Türev Araçları alım ve satım ve diğer işlemleri

neticesinde oluşan borç ve alacakları aynı mahiyette olduğundan Yatırım Kuruluşu, Müşteri’nin borç ve

alacakları üzerinde herhangi bir beyana gerek olmaksızın 6098 sayılı Borçlar Kanunu’nun hükümleri

(Borçlar Kanunu madde 100-102, Madde 139-145 ve ilgili sair hükümler çerçevesinde) takas ve mahsup

yetkisine sahiptir.

Yatırım Kuruluşu Müşteri’nin bu Sözleşme’den kaynaklanan borçları tamamı ödeninceye kadar, bu Sözleşme

hükümlerine göre Müşteri hesabında bulunan ve Takasbank nezdinde saklanan teminatlar üzerinde rehin ve

hapis hakkına sahiptir. Müşteri’nin işbu Sözleşme hükümleri çerçevesinde gerçekleşen işlemler neticesinde

oluşan borç ve alacakları üzerinde Yatırım Kuruluşu’nun hapis, takas ve mahsup hakkı, 4721 sayılı Medeni

Kanun’un 950--954. Maddesi hükümlerine ve ilgili sair mevzuata uygun olarak icra edilir.

Müşteri, işbu sözleşme hükümleri çerçevesinde gerçekleşen Türev Araçları Alım ve Satım ve diğer işlemleri

neticesinde açılmış ve açılacak hesaplar, emanet hesap muhteviyatı, her nevi menkul kıymetler ve kıymetli

evrak ile bunların dönemsel getirileri de dâhil olmak üzere her türlü hak ve alacağının, Yatırım Kuruluşu’na

tevdi ediliş amacıyla sınırlı olmak üzere, söz konusu amacın gerçekleştirilmesi için Yatırım Kuruluşu

tarafından sunulan hizmetlerden doğmuş ve doğacak borç ve yükümlülüklerinin rehinli teminatını teşkil

ettiğini ve Yatırım Kuruluşu’nun bunlar üzerinde hapis hakkının bulunduğunu kabul ve taahhüt eder. Şöyle

ki, söz konusu rehin ve/veya hapis hakkının kullanılması için rehinli ve/veya hapse konu teminat ile menkul

kıymet arasında birebir bağlantı bulunması gerekmektedir. Rehin hakkı, söz konusu nakdin ve/veya

varlıkların Yatırım Kuruluşu’na teslimi anında kurulur ve Müşteri yükümlülüklerinin tamamen ifasına kadar

devam eder.

Şirket Müşteri’nin temerrüdü halinde, herhangi bir hukuki takibe ve 2004 sayılı İcra ve İflas Kanunu’nda

öngörülen menkul rehininin paraya çevrilmesi yoluna başvurmaksızın, 6362 sayılı Sermaye Piyasası

Kanunu’nun 47/4.b maddesi hükmüne uygun olarak rehin hakkına sahip olduğu sermaye piyasası araçlarını

Borsa değerinden aşağı olmamak üzere satarak satım bedelinden alacağını karşılama ve/veya bu sermaye

piyasası araçlarını mülkiyetine geçirerek değerini Müşterinin yükümlülüklerinden mahsup etme hakkına

sahiptir.

Müşteri, borçlarını zamanında, kısmen veya tamamen ödemediği takdirde, bu rehnin mevcudiyetine rağmen

Yatırım Kuruluşu’nun her zaman kendisi aleyhine haciz ve iflas yoluyla takibe geçebileceğini, Yatırım

Kuruluşu hangi takip yolunu seçerse seçsin yapacağı tahsilatı Borçlar Kanunu Madde 100-102 hükümleri

çerçevesinde alacaklarına mahsup etme yetkisi bulunduğunu, borçlar tamamen ödenmeden rehnin

kaldırılmasını talep edemeyeceğini kabul, beyan ve taahhüt eder.

Madde 18- Delil Şartı

Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerinde yer alan ispat hükümleri saklı kalmak ve Müşteri mutakabatını

içermesi kaydıyla, Yatırım Kuruluşu’nun telefon, telefax, elektronik ortamdaki iletişim sistemleri (Internet,

elektronik posta, Intranet vb.), veya telex gibi iletişim araçları ile veya sözlü olarak Müşteri'den emir aldığı

durumlarda, Yatırım Kuruluşu’nun telefon kayıtları, telefaks, elektronik ortamdaki iletişim sistemleri

(Internet, Intranet, vb.) veya teleks sistemiyle gönderilen talimat örnekleri Yatırım Kuruluşu ile Müşteri

arasındaki ilişkilerde 6100 sayılı Hukuk Muhakemeleri Kanunu'nun 193. maddesine göre geçerli bir delil

niteliğindedir.

Müşteri mutabakatı içermesi kaydıyla, Yatırım Kuruluşu tarafından kayıtlı telefon, elektronik posta veya faks

ile gönderilen teminat tamamlama çağrıları 6100 sayılı Hukuk Muhakemeleri Kanunu'nun 193. maddesine

göre geçerli bir delil niteliğindedir.

27

Madde 19- Sözleşmenin Süresi ve Sona Ermesi

İşbu Sözleşme süresiz olup, taraflarca on beş gün önceden yazılı ihbarda bulunmak suretiyle feshedilebilir.

Sözleşmenin feshi durumunda Müşteri’nin talimatı doğrultusunda Müşteri’ye ait nakit ve menkul kıymetler

bir başka kuruluşa transfer edilir. Müşteri’ye ait menkul kıymetler mislen teslim edilir.

Müşteri’nin Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Sözleşmesi’ni feshetmiş olması, feshin geçerli olduğuna

kadar yapılmış iş ve işlemlerden doğan Yatırım Kuruluşu’nun alacaklarını ortadan kaldırmaz. Yatırım

Kuruluşu fesih hakkını kullandığı takdirde Müşteri’nin tüm borçları muaccel hale gelecek ve işbu

Sözleşme’nin 13’üncü maddesinde yer alan temerrüt hükümleri uygulanacaktır. Yatırım Kuruluşu’nun işbu

sözleşmeden kaynaklanan rehin, takas ve mahsup hakları saklıdır.

Yatırım Kuruluşu’nun Sözleşme’de belirtilen hükümlere ilaveten, Yatırım Kuruluşu’nun müdahalesi

olmaksızın değişebilecek olan yeni piyasa koşullarını gerekçe göstermek kaydıyla veya kendi münhasır

takdiriyle belirleyeceği önem ve özellik arz eden bir durumun varlığı ve gerekli görmesi halinde sözleşmeyi

tek taraflı olarak derhal feshetme hakkı da vardır. Bu durumda, Müşteri sözleşmenin feshine ilişkin derhal

bilgilendirilecektir.

İşbu sözleşme taraflarından herhangi birisinin iflası, aciz haline girmesi veya sözleşme ile üstlendiği

yükümlülüklerini ifa etmek için gerekli olan yasal koşulları kaybetmesi halinde, sözleşme, diğer tarafça tek

taraflı fesih ihbarıyla derhal sona erdirilebilir.

Müşteri Sözleşme’yi feshettiğinde Yatırım Kuruluşu nezdinde açık pozisyon bulunması durumunda ve

Müşteri’nin ilgili borsaya ve Takas Merkezi’ne karşı edimlerini tam ve zamanında yerine getirmesi kaydıyla,

açık pozisyon ve açık pozisyondan doğan tüm riskler sona erinceye ve Sözleşme’den doğan borçların tamamı

ödeninceye kadar bu Sözleşme hükümleri uygulanmaya devam eder.

Madde 20- Temsil

Yatırım Kuruluşu’na karşı yalnızca Kurul mevzuatına uygun olarak düzenlenmiş vekaletname ile

yetkilendirilmiş kişiler tasarruf yetkilisi sayılacaklardır. Aksi açıkça belirtilmedikçe temsilcilerin bu

Sözleşme ile Müşteri’nin yetkili olduğu her konuda yetkili olduğu kabul edilir.

Bu kimselerin tasarruf yetkisi, yapılan değişiklikler Müşteri tarafından yazılı olarak Yatırım Kuruluşu’na

bildirilinceye kadar, Yatırım Kuruluşu’na yönünden geçerli olacaktır.

Madde 21- Ortak Hesap

Birden fazla kişinin ortak hareket etmek suretiyle Yatırım Kuruluşları nezdinde ortak hesap açtırmaları

durumunda, aksi yazılı olarak Yatırım Kuruluşu’na bildirilmedikçe, ortak hesap sahiplerinden her biri, diğer

ortak hesap sahiplerinin muvafakatine gerek olmaksızın, münferiden Yatırım Kuruluşu’na her türlü talimat

ve emir vermeye ve ortak hesapta bulunan menkul kıymet ve nakitlerin tamamı üzerinde tasarruf etmeye bu

Sözleşme’de yazılı hükümlerden faydalanmaya yetkili olacaktır. Ortak hesap sahiplerinden her biri, bu

Sözleşme’den doğacak borç ve yükümlülüklerden Yatırım Kuruluşu’na karşı müteselsilen sorumludur.

Yatırım Kuruluşu ortak hesap sahiplerinden birine yükümlülüğünü yerine getirmekle diğerlerine karşı da

yükümlülüğünü yerine getirmiş sayılır. Müşterek hesap sahiplerinden herhangi birisinin tayin etmiş olduğu

vekilin yetkileri dahilinde yapmış olduğu işlemlerden dolayı, hesap sahiplerinin herhangi bir şekilde Yatırım

Kuruluşu’na itiraz hakları bulunmamaktadır.

Madde 22- İş Günü Sayılmayan Günler

Cumartesi Günleri: Müşteri, Yatırım Kuruluşu’nun kendi isteğine göre Cumartesi günleri kapalı olacağını

kabul eder ve Yatırım Kuruluşu’nun Cumartesi günlerini tatil günü olarak mütalaa etmeye haklı bulunduğunu

teyit eder.

Müşteri, Yatırım Kuruluşu’nun ulusal bayram, hafta tatili ve genel tatil günlerinde kapalı olacağını ve

Yatırım Kuruluşu ile olan ilişkilerde bu günlerin İş Günü sayılmayacağını kabul eder. Yatırım Kuruluşu

günlük çalışma saatlerini dilediği şekilde tespite yetkili olup, gişelerini yalnızca sabah saatlerinde Müşteri'ye

ve ilgililere açık tutmaya mezundur. Müşteri, Yatırım Kuruluşu’nun öğleden sonraki saatlerde gişelerini

kapalı tutmasını ve ödeme yapmamasını şimdiden kabul eder.

Zorunlu nedenlerle ve grev ve/veya lokavt uygulamaları ve/veya buna benzer durumlardan ötürü Yatırım

Kuruluşu’nun kapalı olmasını ve bu yüzden herhangi bir talepte bulunmamayı Müşteri kabul eder. Müşteri,

Aracı

Yatırım Kuruluşu’nun kapalı olduğu bu gibi günlerin Yatırım Kuruluşu tarafından İş Günü sayılmamasını

şimdiden kabul eder.

28

Müşteri bu gibi durumlarla Yatırım Kuruluşu’nun gerekli göreceği tedbirleri almasını şimdiden kabul eder.

Madde 23- Uygulanacak Hükümler, Borsa Kuralları ve Sözleşmede Yapılacak Değişiklikler

Bu Sözleşme Borsa Kuralları ve Müşteri’nin açık pozisyon sahibi bulunduğu Türev Araçları hükümleri ile

birlikte uygulanır. Bu Sözleşme’nin Sermaye Piyasası Kurulu ve Borsa düzenlemelerine aykırı hükümleri

uygulanmaz. Sözleşme’de hüküm bulunmayan hallerde Sermaye Piyasası Kurulu, Borsa düzenlemeleri ve

genel hükümler uygulanır.

Müşteri Borsa Kuralları’nda ve ilgili türev araçları sözleşmesi hükümlerinde bir değişiklik yapıldığı takdirde

söz konusu değişiklik herhangi bir bildirimde bulunmaya gerek olmaksızın yürürlük tarihinden itibaren

Müşteri’ye uygulanacaktır

Sözleşme hükümleri, Borsa Kuralları ve türev araçları sözleşmelerinde meydana gelecek değişiklikler ile

ilgili bu Sözleşme’de yer alan diğer hükümler saklı kalmak kaydıyla, otuz gün sonra yürürlüğe girmek ve

Müşteri’nin bu nedenle Sözleşme’yi feshetme hakkı saklı kalmak üzere, Yatırım Kuruluşu tarafından

dilediği anda değiştirilebilir. Sözleşme’nin feshi durumunda Sözleşme’nin 18. maddesi hükmü saklıdır.

Madde 24-Sözleşmenin Tadili

Yatırım Kuruluşu işbu Sözleşme’nin tüm hükümleri (kısmen veya tamamen) değiştirme hakkına sahiptir.

Yatırım Kuruluşu, bu değişiklikleri Müşteri'ye iadeli taahhütlü olarak bildirecektir. Müşteri bildirimin tebliğ

edildiği tarihi izleyen 7 (yedi) gün içinde bu değişikliklere açıkça herhangi bir itirazı bulunmadığı takdirde,

bildirimin tebliğinden itibaren geçecek 7 (yedi) günlük sürenin sonundan itibaren değişiklikleri kabul etmiş

sayılacaktır. İtiraz halinde ise Sözleşme itirazı izleyen 7 (yedi) günün sonunda feshedilmiş sayılacaktır.

Yatırım Kuruluşu’nun müdahalesi olmaksızın değişebilen, menkul kıymet işlemlerine ilişkin ortaya çıkan

durumlar haklı sebep kabul edilerek Sözleşme şartları Yatırım Kuruluşu tarafından tek taraflı değiştirilebilir.

Bu durumda Müşteri derhal haberdar edilecektir.

Madde 25- Uyuşmazlıkların Çözümü

İşbu Sözleşme’den doğan uyuşmazlıklarda İstanbul Merkez Mahkemeleri ve İcra Müdürlükleri yetkilidir.

İşbu Sözleşme _______________tarihinde düzenlenmiş ve bir örneği Müşteri’ye verilmiştir.

Müşteri ____ maddeden ve iki adet ekten ibaret matbu olarak basılmış bulunan ve sayfa numaraları birbirini

takip eden iş bu Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Çerçeve Sözleşmesi’nin tamamını okuduğunu ve

kabul ettiğini, her sayfanın imzalanmasına gerek olmadığını, Sözleşmenin bir nüshasını elden teslim aldığını

kabul, beyan ve taahhüt eder.

MÜŞTERİ YATIRIM KURULUŞU

Müşteri Ad-Soyad Osmanlı Menkul Değerler A.Ş.

İMZA 3/7

29

EK 1: OTOMATİK VİRMAN TALİMATI

OSMANLI MENKUL DEĞERLER A.Ş nezdindeki Yatırım Hesabımdan, nezdinizideki B o r s a

İ s t a n b u l A . Ş . Vadeli İslemler ve Opsiyon Borsası hesabıma, aynı Borsa İ s tanbul A.Ş. Vadeli

İşlemler ve Opsiyon Borsası hesabımdan, nezdinizdeki Yatırım Hesabıma her türlü nakit ve nakit dışı

varlıklarımı, virman yapma konusunda OSMANLI MENKUL DEĞERLER A.Ş’yi yetkili kıldığımı

beyan ve taahhüt ederim.

Müşteri Ad- Soyad:

İMZA 4/7

30

EK 2 : ELEKTRONİK POSTA ADRESİ TALİMATI

Tarafımca imzalanmış bulunan …./…./……. Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Çerçeve Sözleşmesi

tahtında Yatırım Kuruluşu tarafından tarafıma gönderilecek olan Hesap Ektreleri’nin, Sermaye Piyasası

Araçları Alım Satım ve Aracılık Çerçeve Sözleşmesi Ek:1 Müşteri Tanıma Formunda yer alan elektronik

posta adresine gönderilmesini, anılan adrese gönderilecek olan ekstrelerin tarafıma ulaşmış sayılacağını,

elektronik posta adresindeki yanlışlıklar, değişiklikler, hatalar, server veya servis sağlayıcı kaynaklı sorunlar

gibi, Yatırım Kuruluşu’nun doğrudan kendisine atfedilebilir kusuru dışındaki sebeplerle işbu ekstrelerin

tarafıma ulaşmaması sebebiyle Yatırım Kuruluşu’nun hiçbir sorumluluğu bulunmadığını kabul, beyan ve

taahhüt ederim.

Müşteri Ad-Soyad:

İMZA 5/7

31

İMZA 6/7

/8

İMZA 7/7