Atualização dos ProjetosMaio, 2011

UCN Açu – Licenciamento

• Termo de Referência

• Protocolo EIA

• Audiência Pública

• Licença Prévia

• Próximos passos:

• Licença de Instalação

• Inicio da Construção

1

UCN Açu – Distrito Industrial

Um novo cluster para indústria pesada2

UCN Açu – Setup

Cortina Verde

Área de construção de Platformas

Área de construção de Módulos

Dique seco e ETE

Montagem de jaquetas

ETAETE

A new cluster for Heavy Industry

Cais

FPSO Prédios Administrativos

Unidade Industrial

Prédios Administrativos com

Leed - US Green Building

Sub-estação elétrica 345 kV – 13.8 kV

ETE

3

UCN Açu – Vantagens

1. Economia em soldagem com placas de aço de 18m: redução de 56% emsoldagem

• US$ 3,5 milhões economizados e 28 dias a menos na construção / FPSO • US$ 1,9 milhões economizados e 24 dias a menos na construção / WHP

20M 20M

Biguaçu Açu

2. Economia em energia: 30% de redução

Comprimento: (18m x 8pontos) + 20m = 164m

2.4M 2.4M 2.4M 2.4M 2.4M 2.4M 2.4M 2.4M

18M

9M

9M

1 2 3 4 5 6 7 8 9

4M 4M 4M 4M 4M

18M1 2 3 4 5

WELDING LENGTH: (18M * 9POINT) + 20M = 182 M Comprimento: (18m x 4pontos) =72m

4

UCN Açu – Vantagens

3. Condições climáticas: 25% dias a mais de sol com aumento de 5% em eficiência por mês no Açu

Site Chuva/mês Chuva/ano

Biguaçu 12 dias 140 dias

Açu 9 dias 108 dias

4. Vantagens do solo: menos fundação requerida

Em Biguaçu investiriamos US$ 371 milhões para melhorar o solo

Em Açu investiremos US$ 142 milhões para melhorar o solo

Os US$ 229 milhões remanescentes serão investidos nas obras de enroncamento e na construção do canal, e o resto da construção do canal será investido pela LLX (US$ 219 milhões)

Açu 9 dias 108 dias

5

UCN Açu – Vantagens

5. Slots de integração: Até 3.525m de cais

Site FPSO JACKET

Biguaçu 6 6

Açu 8* 8

Aumento 33% 33%

Expansão + Dry Dock

6. Proximidade da Bacia de Campos ( ≈ 150Km)

FPSO / WHP deslocamento até a Bacia de Campos

Biguaçu: 4.5 dias

Açu: 0.5 dia

Aumento 33% 33%

* Se considerarmos expansão layout com 3.525 m: 11 slots

6

UCN Açu – Capex

Orçamento Preliminar - USD (MM) Total LLX OSX

Infra-estrutura comum 448 219 229Consulta e Engenharia 31 15 16Construção Civil 416 204 212

Dragagem Offshore (854k m3) 111 55 56

Dragagem Onshore (13.000k m3) 41 20 21

Quebra mar (2.300k m3) 264 129 135

Custos pré eng. + ambiental 74 - 74

Construção Civil 447 - 447Dragagem Onshore (10,500k m3) 90 - 90Cais (2,270 m) 262 - 262Barragem da retro área (6,000k m3) 21 - 21Prédio administrativo 74 - 74

Infra estrutura da UCN 544 - 544Prédios 265 - 265Dique Seco 133 - 133Ruas e pavimentação 146 - 146

Equipamento e outros 420 - 420

Total 1.933 219 1.714 7

Order Book Atual - OGX

EQUIPAMENTO CAPACIDADECAPEX ESTIMADO

US$ MMPRIMEIRO

ÓLEO

FPSO OSX1 80K bopd 610 3T 2011

FPSO OSX2 100K bopd 775 3T 2013

FPSO OSX3 100K bopd 800-850 3T 2013

8

FPSO OSX4 100K bopd 850-900 3T 2014

FPSO OSX5 100K bopd 850-900 1T 2015

WHP1 *30 poços 400-450 3T 2013

WHP2 *30 poços 400-450 3T 2013

Total 4.685 - 4.935

*18 poços para produção,10 poços injetores de água, 2 poços injetores de gás

FPSO OSX 1

9

FPSO OSX 1 – Customização

M350 Nova

M260 Mod.

M320 Mod.

M230 Nova

TRABALHO DE MODIFICAÇÃO

NOVA INSTALAÇÃO

N160 Mod.

M200 Nova

M290 Mod.

M380 Nova

M400 Mod.

Central Pipe Rack Mod.

M430 Mod.

M220 Mod.

F110 Mod.

N130 Mod.

M250 Nova

M310 Nova

M280 Mod.

W140 Mod.

Hull / Engine Room Mod.

10

FPSO OSX 1 – Customização

OSX 1 FPSO Cerimônia de Corte - 1a chapa de aço Briefing de Segurança e Exercício de Fire Drill

Fabricação Módulo M380

11

FPSO OSX 1 – Customização

Checagem de Dimensões Trabalho de pintura para Sistema Anti-Fogo

Trabalhos na sala do motor Trabalho de pintura para Sistema Anti-Fogo

12

FPSO OSX 1 – Customização

Integração Bóia – Turret – Turret Tank

Buoy overview

Integração Bóia – Turret – Turret Tank

13

FPSO OSX 1 – Customização

65%

70%

75%

80%

85%

90%

95%

100%

FPSO OSX 1

Avanço Físico

Aquisição

Entrega em Cingapura

PrimeiroÓleo

PLANEJADOPLANEJADO

REALIZADOREALIZADO

78,88%

76,92%

79,68%

79,06%

DEZ/10 JAN/11

83,38%

80,88%

FEV/11

88,11%

84,47%

MAR/11

60%

65%

Planejado Atual

14

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

FPSO OSX 1 – Início das Operações

Admissão de pessoal

0%

10%

% Previsto % Realizado

15

PLANEJADOPLANEJADO

REALIZADOREALIZADO

37

37

49

44

DEZ/10 JAN/11

50

46

FEV/11

58

61

MAR/11N° de colaboradores

FPSO OSX 1 – Início das Operações

6%

24%

27%

8%

Faixa Etária

De 20 à 30 anos

De 30 à 40 anos

De 40 à 50 anos

De 50 à 60 anos

43%

27%

Tempo de Experiência

Menos de 20 anos

de 20 à 30 anos

Maior ou igual a 30 anos

16

35%

Maior ou igual a 60 anos

30%

FPSO OSX 2

17

FPSO OSX 2

Cronograma esperado

GTD

RFP

Primeiro óleo

Status

3T 2013

18

Contrato de Construção

• Contrato EPCIC (Engenharia, Contratação, Construção, Instalação e Comissionamento) firmado com a SBM Offshore

Comprometimento dívida longo prazo

• Propostas com 100% underwriting

• Contratado e com term sheet negociado

• Estrutura Dívida/Caixa – 80/20

19

FPSOs OSX 3, OSX 4e OSX 5

FPSOs OSX 3, OSX 4 e OSX 5Gemini Star Suhail Star

• Dois VLCC´s (Very Large Crude Oil Carriers) adquiridos emNov/2010

• Preço de compra: US$ 27 milhões / cada

•VLCC Gemini Star entregue dia 13 de Janeiro de 2011 eVLCC Suhail Star entregue dia 22 de Fevereiro de 2011

• Adquirido da Vela International Marine Limited (subsidiáriaof Saudi Aramco)

• OSX e OGX estão estudando a possibilidade de construir oOSX 3 fora do Brasil, usando os cascos para o OSX 4 eOSX 5 20

WHP 1 e WHP 2

21

WHP 1 e WHP 2

em andamento

Expected Timeline Status

GTD

RFP

Contrato de construção plataformas*

Construção e montagem das jaquetas*• Carta de intenções assinada com Techint

Pacote Drilling**• Licitação em andamento• Propostas recebidas em 8 de Dezembro da

AKER, NOV, TTS e SEAWELL22