BÁZEL IIés hatása a vállalkozókra

BIS – Bank for International Settlements

Feladatok és eddigi teljesítmények Az egyes központi bankok együttmködésének fóruma

Banki szolgáltatások: befektetések külföldi pénznemben, értékpapír szolgáltatások,hitelezés és rizikóelemzés

Kutatómunkák folytatása

Szükség finanszírozás

SzervezeteBelgium, Franciaország, Németország, Olaszország, Nagy-Britannia és USA „ers“ országok a vezetségben

Bázeli Bizottság/ The Basel Committee on Banking Supervision

1974: A G10 és még három ország központi bank vezeti alapítják(D, F, I, E, B, NL, LUX - S, UK - CH - CAN, USA - JAP)

„Ajánlások és irányvonalak kidolgozása a magasszint és lehetleg egységes sztenderdek bevezetésére és biztosítására a bankfelügyeletekben.“

1988: „Bázeli tkeegyezmény (Basel Capital Accord) 1988“ (Bázel I)

1999: 1. Tervezet: „Új Bázeli Tkemegfelelési egyezmény“

2001: A második konzultációs anyag a Bázel II témakörhöz

A Bázeli Bizottságnak nincsen nemzetek feletti hatásköre, csupán ajánlásokat tehet.

Bázeli Bizottság/ The Basel Committee on Banking Supervision

2003: A harmadik konzultációs anyag a Bázel II témakörhöz

- Új Bázeli Tkemegfelelési egyezmény - Bázel II- Tkemegfelelési szabályozásról szóló tárgyalások

Brüsszelben

Bázel I 1994 óta Ausztriában

„Bázel I“ a hitelügyletek már meglév törvényi szabályozását reformálta meg

Ennek alapja a Bázeli Bizottság 1988-ban kiadott ajánlása:

• A bankfelügyelet alapjainak harmonizálása• Nemzetközileg érvényes tkemegfelelési elírás bankok számára• Több, mint 100 ország integrálta a nemzeti törvényeibe

A Bázel I-nek megfelel hitel: – függetlenül az adós bonitásától – a bank saját tkéje eléri a teljes hitelállományának min. 8%-át.

A Bázel I legfbb hiányosságai

A megkövetelt tke nagyságe nem áll arányban az egyes adósok hitelképességével.• A hitel kondíciói nem tükrözik az adott ügyfél bonitását.• A hitelezési szempontból kiváló minség adósok „támogatják“a gyenge

bonitású ügyfelek hiteleit.

A tkére vonatkozó elírások figyelmen kívül hagyják a hitelportfólió kockázati összetételét.• Kedvez kockázati szerkezet, jó kockázatmenedzsmenttel rendelkez

bankoknak nem származik elnyük ebbl ereden.• A bankoknak nem áll érdekében, hogy modernizálják a

kokckázatkezelésüket.

Az új tkemegfelelési elírások kihatása a hitelügyletekre

Az egyes hitelfelvev egyéni bonitása határozza meg a bank tkekövetelményét a hitelállománnyal kapcsolatban.

Az ügyfelek bonitását minsítési modellek alkalmazásával határozzák meg.

Differenciált kockázati súlyozás: az eddigi 100% helyett a boitástúl függen 20% és 150% között.

A differenciált tkekövetelmény a hitelügyletek kondícióinak differenciálásához vezet

A 3 pillér

TkemegfelelésM

inim

um t

kekö

vete

lmén

yek

Felü

gyel

eti f

elül

vizs

gála

t

A p

iac

f egy

lem

ez e

reje

Az els pillér: Minimum tkekövetelmények

Mködési kockázat

Hitelkockázat

Piaci kockázat

Alapmutató módszer

Sztenderd módszer

Összetettebb módszerek

Sztenderd módszerIRB alapmódszerIRB fejlett módszer

Változatlan szabályozás

BZEL II

• A BZEL II a hitelkondíciók annak KOCKZATHOZ való igazítása

• A hitelkamatok piaci kamatokhoz való igazítása

Az R a bonitástól függ (hitelkamat)

A kockázati súlyozás kategóriái vállalati hitelek esetében a banki tkekövetelmény meghatározásakor (sztenderd módszer):

• NORML Bonitás (BBB-BB) 100%

• ROSSZ Bonitás (CCC vagy annál rosszabb) 150%

• KIVL Bonitás(AAA, AA) 20%

BZEL II• A Bázel II következtében a piaci

hatások gyorsabban és erteljesebben érvényesülnek

• Nincs keresztszubvenció a kevésbé kockázatos hitelek által a kockázatos hitelek részére

Jelenlegi átlagos banki kamatmarzs

Ausztria 2 %

Németország 2 %

Nagy-Britannia 5 %

USA 5,5 %

• A BZEL II célja a hitelkondíciók annak KOCKZATHOZ való igazítása

• Alapvetés: HITELÜGYLET= KOCKZATI ÜGYLET

BZEL II - Cél és alapvetés

BZEL II

• A szabályozás alapja a NEMFIZETS valószínsége

• Ennek mérésének eszköze a RATING

Mi a RATING?

• A vállalkozás jövbeni életképességérl alkotott vélemény.

• Vélemény arról, hogy a vállalkozás képes-e idben megfizetni a hitelt és kamatait

Mi a RATING?

A RATING 2 f területet vizsgál

Üzleti kockázatsoft-facts

+Pénzügyi kockázathard-facts

Az üzleti kockázat - A fbb vizsgálandó területek

• Az adott vállalkozás összehasonlítása a hasonló területen mködkkel

• Versenyhelyzet• A vezetség megítélése• Tulajdonosi szerkezet

hegedues:

A Rating a vállalkozás tönkremenetelének kockázatát elemzi, egyéb vállalati jellemzket (Pl.: Növekedési lehetségek) nem vizsgál.

Mi a RATING?

A legjobb Rating azt a vállalkozást illeti meg, amelyik a legkevésbé kockázatos.

Ezek nem feltétlenül a “legjobbak“.

Mi a RATING?

A hitelképesség javítására tett intézkedések (= kockázat csökkentés) könnyen a versenyképesség javítására tett erfeszítésekkel ellentétesen hathatnak.

Mi a RATING?

A jövbeni hitelképesség vizsgálatának az a feladata, hogy a mindenkori vállalati kockázatot:• felismerje,• értékelje és• a hitel árát a kockázattal arányosan

alakítsa.

MELYIK cégnek jobb a bonitása a hisztorikus pénzügyi adatok alapján?Az elkövetkez 12 hónapot vizsgálva:

„A“ vállalkozás:Jó jövedelmezség, ers növekedés az elmúlt években, alacsony saját tke

„B“ vállalkozás:Alacsony jövedelmezség, nincs növekedés, magas saját tke, magas likviditás

A legtöbb belföldi bank már évek óta figyelembe veszi az ún. “soft-facts“ hatásokat

pl.:- A vállalkozás versenyképessége- A vezetség ill. a válalkozó tapasztalatai és képességei - A számviteli és beszámolói rendszer minsége

holott ezek az értékelési kritériumok a legtöbb vállalkozás számára nem is ismertek!

A bankok jövbeni bonitásvizsgálatuk során olyan tényzket fognak figyelembe venni, amelyek egyértelm képet adnak a hitel kockázatáról. ( jól elhatárolható tényzk )

Rating - mint lehetség a vállalkozás számára

A “jó“ RATING feltételei

• Lényegesen mélyebb és szinte azonnali betekintési lehetség a könyvekbe

• Egyertelm és megvalósítható terv a jövre vonatkozóan

• A saját tke emelését célzó törekvések egyéb forrásokból

Saját tke ellátottság

• Az osztrák vállalkozások nemzetközi szinten sereghajtók.

• Minél kisebb a vállalkozás,- annál nagyobbak a különbségek az EU viszonylatában- annál rosszabb a saját tke ellátottság.

Saját tke ellátottság és vállalkozásméretminél kisebb - annál kisebb a saját tke

Munkavállalóvállalkozásonként

1 – 9munkavállaló

2,20% 53,50%

10 – 49munkavállaló

13,90% 34,50%

50 – 249munkavállaló

25,90% 14,20%

Saját tke ellátottság

Forgalomnagysága

Ausztria

Belgium Franciaország BRD

Olaszország

Portugália

Spa-nyolo.

Kevesebb,mintEUR 7 Mio

13 % 40 % 34 % 14 % 26 % 31 % 42 %

EUR 7 Mio -EUR 40 Mio 27 % 38 % 35 % 22 % 25 % 40 % 43 %

EUR 40 Miofölött 31 % 39 % 35 % 31 % 28 % 51 % 37 %

Összesen 28 % 39 % 35 % 30 % 27 % 42 % 38 %

• A saját tke egyre inkább a meghatározó tényezvé válik a vállalatok megítélésekor:– mint kockázatcsökkent elem a

jövbeni veszteségek fedezeteként– mint a vezetség és a tulajdonosok

kockázathoz való hozzáállásának jellemzjeként.

A saját tke a középpontban

A saját tke nagysága meghatározó eleme lesz a bonitásvizsgálatnak

• Saját tke - tulajdonosi tke • Hátrasorolt kötelezettség szerepe• A tárgyhoz igazított finanszírozás• Határidkhöz igazított finanszírozás• A finanszírozás diverzifikálása

Számviteli rendszer, vállalati beszámolók• Egyre nagyobb nyomás a kis-és

középvállalkozásokra, hogy professzionális dokumentumokat keszítsenek a vállalkozásunkról.

• A Bázel II tovább ersíti ezt a folyamatot.• Egyre inkább érinti a kisebb

vállalkozásokat is

Az alap: az üzleti terv• A szabályszer RATING-hez elengedhetetlen a

vállalkozás jövbeni lehetségeinek és kockázatainak alapos vizsgálata

• Az üzleti terv– szükséges bels követelmény – hozzáért, professzionális fellépés– egyben egy alaposabb áttekintése magának a saját

vállalkozásnak.

Üzleti terv- Minimális elemei (1)

1. A kiinduló helyzet elemzése2. Célok meghatározása3. A vállalati célok elérésének stratégiája4. Lehetségek és kockázatok (a soft-facts hatások figyelembe

vétele)

Üzleti terv- Minimális elemei (2)5. SikertervezésPlanerfolgsrechnung 5.1. A legfontosabb tényezk

szóbeli megvitatása 5.2. Befektetési terv6. Pénzügyi tervezés

Az üzleti terv kockázatainak bemutatása

1. Kockázatok, amelyeket a vállalkozás NEM, vagy csak korlátozottan tud befolyásolni,

2. Kockázatok, amelyek a vállalkozástól függenek,

3. Kockázatok, amelyek az adott üzletágra vonatkoznak (ill. az adott termékl vagy szolgáltatástól függenek)

Rating - mint lehetség a kis- és középvállalkozások számáraMivel a hagyományos banki finanszírozás- valószínsítheten megdrágul

és - nem olyan mértékben áll majd

rendelkezésre, mint korábban, az alternatív finanszírozási formák keresése központi kérdéssé válik.

Rating - mint lehetség a vállalkozások számára

A jövben az adótanácsadók és könyvvizsgálók közremködésével készül el a

vállalkozás NVJEGYE,

megnövelve ezzel a vállalkozás jövbeni lehetségeit és esélyeit.

A vállalkozások és tanácsadók egyre fontosabb feladatai közé fog tartozni:

• A vállalkozás stratégiai lehetségeinek sikeres megvalósítása,

• A mindenkori kockázatok és veszélyek felismerése és kísérlet ezek elhárítására

• A vállalkozás finanszírozási lehetségeinek folyamatos bvítése.

Rating - mint lehetség a vállalkozások számára

BZEL II

Jelentsége:• az adótanácsadók és könyvvizsgálók

számára nagy kötelezettség és kihívás• kis- és középvállalkozások számára els

látásra TEHER, de egyben LEHETSÉG is hogy kezükbe vegyék vállalkozásuk jövjének alakítását.