Boletin Nro 4 Diagnostico Microfinanciero en Bolivia

Unidad de Anlisis Productivo - UDAPRO

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U D A P R O

BOLETIN DE ANLISIS ECONMICO

N 4 / 2009

Diagnostico del Microfinanciamiento en

Bolivia

Este documento no es una publicacin oficial del Ministerio de Desarrollo Productivo

(MDPyEP). El propsito es documentar la realidad como referencia informativa para

futuros anlisis. Las opiniones contenidas en este documento son responsabilidad de su

autor y no coinciden necesariamente con las polticas y opiniones del MDPyEP, sus

Viceministerios y Agencias de Servicios.


1

Diagnostico del Microfinanciamiento en Bolivia

1. Antecedentes.- Es bien conocido que las microfinanzas, es uno de los instrumentos ms importantes para mejorar la vida de miles de personas en el mundo, contribuyendo de esta manera, a paliar las tensiones sociales, y por ende, generar crecimiento y desarrollo en los distintos pases1. El sector financiero en Bolivia est caracterizado por entidades que son Bancarias, Cooperativas de Ahorro y Crdito, Fondos Financieros Privados, Mutuales de Ahorro y Prstamo. Todas estas entidades brindan servicios crediticios para las diferentes actividades econmicas en Bolivia, algunos tienen carteras de crdito que tienen mayor nfasis por rama de actividad. Para este anlisis dejaremos de lado los servicios que brindan las Mutuales de ahorro y prstamos por ser entidades que brindan crditos principalmente al rubro de construccin y bienes inmuebles. 2. Introduccin.- El sistema bancario parece ser estable y lquido, aunque algunas zonas vulnerables requieren especial atencin. Principalmente debido a la dbil demanda en el contexto de la incertidumbre poltica, el crdito al sector privado contina creciendo a un ritmo muy lento, lo que contribuye a los altos niveles de liquidez bancaria. La capitalizacin de los Bancos se sita en el 14%, y los prstamos en mora se han reducido al 5% del total de prstamos. Sin embargo, el nivel de prstamos reestructurados (alrededor del 9% del total de prstamos o el 40% del capital) todava es preocupante. Adems, el sistema sigue siendo expuesto a los tipos de cambio inducidos por el riesgo de crdito, los prstamos en dlares sigue siendo alta2. La evolucin de la industria de las micro finanzas en Bolivia, fue posible entre otras cosas, por el adecuado marco regulatorio vigente, cuyo resultado se muestra en el crecimiento, tanto en el volumen de cartera como en el de depsitos, de todas maneras, este crecimiento no fue suficiente para el sector productivo de esta manera el Gobierno Nacional crea el Banco de Desarrollo Productivo BDP que llega a sectores y segmentos productivos excluidos tradicionalmente por el Sistema Financiero Nacional. Con el BDP se flexibilizaron algunas barreras de acceso al crdito tanto para el asociativo como para el individual. Se logr influir parcialmente en la baja de tasas de inters del sistema financiero en el pas y se logr insertar a algunas entidades financieras tradicionales para la ejecucin de crditos con recursos del FDP. Pero todava existen dificultades para el logro de sus principales objetivos, tales como los vacos jurdicos respecto a la recuperacin de los crditos, as como largos trmites en las prefecturas para obtener personera jurdica por parte de las asociaciones. Uno de los obstculos para acceder al financiamiento de las micro y pequeas empresas (MYPES) desde el punto de vista de la demanda se encuentra el alto costo del crdito, la falta de confianza de las entidades financieras respecto a los proyectos, el exceso de burocracia de los intermediarios financieros; y la peticin de excesivas garantas y plazos muy cortos as como la falta de

1 Micro finanzas una Historia de Exito. Ing. Herbert Mller y Lic. Vanessa Riveros, 2007. 2 IMF Executive Board Concludes 2008 Article IV Consultation with Bolivia Public Information Notice, (PIN) No. 09/10, January 29, 2009


2

informacin para llegar a este3; dadas estas dificultades nuestros micro y pequeos empresarios tienen que recurrir a Prestamistas (usureros) o no lograr un financiamiento adecuado. El primero se da en el corto plazo y con altas tasas de inters mientras el segundo consiste en dejar de lado posibles inversiones que generaran mejor rentabilidad. Hay que destacar que a un micro empresario en sus comienzos cuando casi no se ven las ganancias y estas son el sustento de una o ms familias es muy difcil comenzar a pagarles a las entidades financieras y ms an con los altos costos de crdito. Otro punto muy relevante es la falta de informacin de los micro pequeos empresarios sobre estos entes, la gran mayora de estos piensa no un prstamo no porque cobran muy caro, no porque luego me quitan mi casa o no porque no saben los beneficios que tambin te pueden traer dichas entidades4.

3. Anlisis del Microfinanciamiento en Bolivia Para el sistema financiero, a diciembre de 2008, el destino de los crditos tienen como principal actividad las Ventas al por mayor y menor, la segunda actividad que capturan los crditos del sistema financiero son los Servicios inmobiliarios, empresariales y de alquiler.

DESTINO Bancos Cooperativas FFPTOTAL

SISTEMA

Participacin

porcentual

Agricultura y Ganadera 1.420.864 43.677 193.028 1.657.569 5,03%

Caza, Silvicultura y Pesca 34.054 2.578 9.137 45.769 0,14%

Extraccin de petroleo crudo y gas natural 105.196 844 656 106.696 0,32%

Minerales metlicos y no metlicos 192.844 4.057 6.854 203.755 0,62%

Industria Manufacturera 5.371.874 58.701 490.277 5.920.853 17,98%

Produccin y distribucin de energa elctrica, gas y agua 429.027 2.441 1.153 432.620 1,31%

Construccin 2.559.917 462.746 621.375 3.644.038 11,06%

Venta al por mayor y menor 5.504.798 758.825 1.821.595 8.085.218 24,55%

Hoteles y Restaurantes 536.711 21.157 106.028 663.896 2,02%

Transporte, almacenamiento y comunicacin 1.724.705 122.378 663.783 2.510.866 7,62%

Intermediacin financiera 387.478 206.038 36.499 630.015 1,91%

Servicios inmobiliarios, empresariales y de alquiler 6.223.823 362.704 218.138 6.804.664 20,66%

Administracin pblica, defensa y seguridad social obligatoria 93.721 17.801 4.476 115.998 0,35%

Educacin 269.054 47.377 15.702 332.133 1,01%

Servicios sociales, comunales y personales 1.140.232 77.614 511.524 1.729.370 5,25%

Servicio de hogares privados que contratan servicio domstico 1.440 2.861 228 4.529 0,01%

Servicios de organizaciones y rganos extraterritoriales 3.149 965 134 4.249 0,01%

Actividades atpicas 25.054 15.661 4.762 45.478 0,14%

TOTAL CARTERA 26.023.942 2.208.426 4.705.348 32.937.716 100,00%(1) Informacin reportada por las entidades bancarias a Central de Riesgos

Fuente: Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero de Bolivia

Elaboracin: Unidad de Analisis Productivo - UDAPRO

SISTEMA FINANCIERO

CLASIFICACIN DE CARTERA POR DESTINO DEL CRDITO (1)

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008

(En Miles de Bolivianos)

Segn la estratificacin de la cartera y contingente del Sistema Financiero, se puede apreciar en el siguiente grafico que el 45,97% de los montos de crdito estn por encima de los 100 mil dlares americanos; 37,29% estn en montos entre 5.001 y 100 mil; tan solo 16,74% son prestamos en

3 La Iniciacin de Crditos en la Micro y Pequea Empresa, Jos Alberto Morales Mauri, 2002

4 Realmente el gobierno apoya a las MYPES?, Zambrano Soto, Sara Melissa (1988)


3

montos menores a los 5 mil dlares americanos montos que puede considerarse como microcrditos.

GRAFICO N 1 ESTRATIFICACIN DE CARTERA Y CONTINGENTE POR MONTO,

Al 31 de diciembre de 2008 (En Porcentaje)

Fuente: Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero en Bolivia Elaboracin: Unidad de Analisis Productivo (UDAPRO)

Por otro lado, segn la estratificacin de la cartera por el nmero de prestatarios el 81,67% tiene prstamos menores a 5 mil dlares; 17,66% son prstamos mayores a 5 mil. Esto quiere decir que la gran mayora de prestatarios en el sistema financiero requiere de microcrditos.

GRAFICO N 2 ESTRATIFICACIN DE CARTERA Y CONTINGENTE POR NMERO DE PRESTATARIOS,




4

Las condiciones en que los prestatarios contraen crditos con los bancos es que la mayora son crditos a largo plazo (41%), 33% a mediano plazo y 26% a corto plazo. Por lo tanto se puede aseverar que el 74% son crditos con plazos superiores a los 2 aos.

GRAFICO N 3

PLAZO DEL CREDITO DEL TOTAL DE LA CARTERA EN EL SISTEMA BANCARIO, Al 31 de diciembre de 2008

(En Porcentaje)


Segn la clasificacin de la cartera por tipo de crdito en el Sistema Bancario el mayor porcentaje 52,30% est destinado a crdito comercial, 20,63% crdito hipotecario de vivienda y 11,14% microcrdito debidamente garantizado como los principales.

GRAFICO N 4 CLASIFICACIN DE CARTERA POR TIPO DE CRDITO EN EL SISTEMA BANCARIO,




5

De acuerdo a las tasas de crecimiento de los crditos segn destino de la actividad econmica, el sector ms dinmico para los prstamos son los Servicios inmobiliarios, empresariales y de alquiler y el sector comercial.

3.1 Tasas de Inters Las tasas de inters en el sector bancario para el ao 2008 oscilaron en promedio entre 16 y 15% en moneda nacional y 11 a 12% en moneda extranjera.

GRAFICO N 5 TASAS DE INTERES EFECTIVA ACTIVA EN EL SISTEMA BANCARIO,

Enero 2008 - Abril 2009 (En Porcentaje)

10,9512,13

16,33 14,73

5,00

10,00

15,00

20,00

ene-

08

feb

-08

mar

-08

abr-

08

may

-08

jun

-08

jul-

08

ago

-08

sep

-08

oct

-08

no

v-0

8

dic

-08

ene-

09

feb

-09

mar

-09

abr-

09

Tasa de Interes Efectiva Activa en los Bancos en Moneda Nacional y Extranjera

ME MN

Fuente: Banco Central de Bolivia, Elaboracin UDAPRO

Las tasas de inters efectivas activas en los FFPs son bastante elevadas, alcanzando en abril de 2009 a 31,88%; la tasa efectiva activa en moneda extranjera para el mismo mes alcanz a 22,98%. Si bien existe prestatarios para estas altas tasas de inters, que para muchos microempresarios son prohibitivas, la explicacin a tan altas tasas de inters radica en el riesgo de mora que pudiera existir.


6

GRAFICO N 6 TASAS DE INTERES EFECTIVA ACTIVA EN LOS FONDOS FINANCIEROS PRIVADOS,


19,35

22,9829,40

31,88

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

ene-

08

feb

-08

mar

-08

abr-

08

may

-08

jun

-08

jul-

08

ago

-08

sep

-08

oct

-08

no

v-0

8

dic

-08

ene-

09

feb

-09

mar

-09

abr-

09

Tasa de Interes Efectiva Activa en los FFPs en Moneda Nacional y Extranjera

ME MN


Las tasas de inters efectivas activas en moneda nacional, en las cooperativas de ahorro y crdito desde enero del 2008 a abril del 2009, en promedio alcanz una cifra de 19%, para moneda extranjera la tasa en promedio es de 15,3%.

GRAFICO N 7 TASAS DE INTERES EFECTIVA ACTIVA EN LAS COOPERATIVAS,


13,87

18,5118,00

20,91

10,0012,0014,0016,0018,0020,0022,00

ene-

08

feb

-08

mar

-08

abr-

08

may

-08

jun

-08

jul-

08

ago

-08

sep

-08

oct

-08

no

v-0

8

dic

-08

ene-

09

feb

-09

mar

-09

abr-

09

Tasa de Interes Efectiva Activa en las Cooperativas de Ahorro y Crdito en Moneda Nacional y Extranjera

ME MN


Los crditos de familiares y vecinos, la participacin en asociaciones de ahorro y crdito, el crdito de proveedores, prestamistas y otros, son tambin fuentes que tradicionalmente vienen siendo


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utilizadas para satisfacer la demanda crediticia de este sector. La participacin de prestamistas se produce normalmente para el financiamiento excepcional. Este tipo de financiamiento es comparativamente riesgoso, se trata fundamentalmente de crdito de muy corto plazo, con montos relativamente bajos y con una tasa de inters muy alta.

3.2 Garantas Solicitadas

De acuerdo a la informacin de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero en Bolivia, la distribucin de la cartera por tipo de garanta para el ao 2008 muestra que el 48% de la cartera es contra garanta Hipotecara; 19% garanta prendara; 18% garanta personal, el aval o garantas de otras entidades financieras tan solo es del 3%, un fondo de garantas funcionara como aval y apoyara a lograr crditos a diversas unidades productivas que no tienen garantas que solicita el sistema financiero.

GRAFICO N 8 CARTERA POR TIPO DE GARANTIA EN EL SISTEMA FINANCIERO,


HIPOTECARIA45%

PRENDARIA19%

GARANTA PERSONAL

18%

SIN GARANTIA (SOLA FIRMA)

8%

OTRAS GARANTAS

4%

GARANTAS DE OTRAS ENTIDADES

FINANCIERAS3%

DEPSITOS EN LA ENTIDAD

FINANCIERA2%

BONOS DE PRENDA (WARRANT)

1%

Distribucin de la Cartera por Tipo de Garanta en el Sistema Financiero, Ao 2008

Fuente: Superintendencia de Bancos, Elaboracin UDAPRO 3.3 Spread Bancario En el siguiente grfico, podemos observar el spread bancario5 de cada uno de los Bancos que participan en el Sistema Financiero Boliviano. Para tomar en cuenta un parmetro de referencia relacionado a los microcrditos, tomamos en cuenta al Banco Sol (BSO), donde el spread bancario alcanzado por este es de 11,03% el segundo ms importante de todos los bancos.

5 El Spread se define como la diferencia entra la tasa activa y la tasa pasiva, debe quedar claro que ello no

significa que toda esta diferencia constituya utilidad de las bancos, con esta diferencia deben cubrirse una serie de costos y el saldo si existe constituye utilidad del banco.


8

GRAFICO N 9 SPREAD EFECTIVO EN EL SISTEMA BANCARIO,

Anualizado al 30 de abril de 2009 (En Porcentaje)


4. Anlisis del Sector Financiero en la Industria Manufacturera en Bolivia 4.1 Sistema Bancario

Durante el periodo 1999-2008, la industria manufacturera ha capturado alrededor del 21% del total de la cartera colocada por el sistema bancario. Para el ao 2008 el total de la cartera para este sector en el sistema bancario alcanza a 5.372 millones de bolivianos.


9

GRAFICO N 10

4.539 4.5244.375

4.639 4.744

4.3444.478

4.742

5.3025.372

14,2

-0,3

-3,3

6,0

2,3

-8,4

3,1 5,9

11,8

1,3

16,618,7 19,7

21,323,3 23,8 22,3 21,6 21,6 21,9

-15,0

-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

4.000

4.200

4.400

4.600

4.800

5.000

5.200

5.400

5.600

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Cartera de la Industria Manufacturera, Tasa de Crecimiento Anual y Participacin en el Total de la Cartera (En porcentaje y Millones de Bs)

Industria Manufacturera Tasa de Crecimiento Industria Manufacturera

Participacin de la Industria Manufacturera


El problema del acceso de las empresas al crdito en la industria manufacturera es ms un problema estructural que de coyuntura. En el caso particular del crdito bancario a la industria manufacturera hay dos aspectos que dejan ver que este problema es estructural. El primero es que las condiciones en que estas empresas contraen crditos con los bancos han sido relativamente las mismas durante los ltimos aos: tasas de inters efectivas altas (no menores a 10% anual, entre 2005 y 2008), plazos cortos de (1 1.5 aos), y garantas considerables (2 veces el valor del prstamo aproximadamente)6.

GRAFICO N 11

Corto Plazo49%Mediano

Plazo24%

Largo Plazo27%

Plazo del Credito en la Industria Manufacturera del Sistema Bancario, Ao 2008

Corto Plazo26%

Mediano Plazo33%

Largo Plazo41%

Plazo del Credito del Total de la Cartera en el Sistema Bancario, Ao 2008


El segundo rasgo es que el monto de financiamiento que el sistema bancario ha concedido a las empresas del sector industria, este ha crecido a una tasa promedio de 3% en los ltimos aos (1999 2008). Pese a que en algunos aos la tasa fue decreciente como en el ao 2004 donde el crdito a este sector tuvo una cada de -8,4%. Para el ao 2008 la tasa de crecimiento tan solo fue

6 Sector Industrial Manufacturero 1990-2004, UDAPE, 2005


10

del 1,3%. El sector ms dinmico para los prstamos son los Servicios inmobiliarios, empresariales y de alquiler y el sector comercial.

4.2 Fondos Financieros Privados

Por otro lado, el sector de la industria manufacturera, recibe crditos por parte de los Fondos Financieros Privados (FFPs), este sector tiene una participacin en promedio desde el 2000 al 2008 del 14% sobre el total de la cartera de estos fondos, en los ltimos dos aos el crecimiento del crdito a este sector ha sido muy importante con tasas de 36% y 31%, de todas maneras, el monto alcanzado de crdito para el ao 2008 tan solo alcanza a 490 millones de bolivianos.

GRAFICO N 12

155.104184.691

231.152

284.784 350.111266.330

274.716373.120

490.277

19%25% 23% 23%

-24%

3%

36%

31%18%

16% 15% 14% 13% 10% 11% 10%

-25%

-15%

-5%

5%

15%

25%

35%

45%

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

400.000

450.000

500.000

550.000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Cartera a la Industria Manufacturera en los Fondos Financieros Privados, porcentaje de participacin y tasa de crecimiento (En porcentaje y Miles de Bs.)

Industria Manufacturera Porcentaje de Participacin de la Industria Manufacturera Tasa de Crecimiento


4.3 Cooperativas de Ahorro y Crdito

Las Cooperativas de Ahorro y Crdito, tambin son entidades de servicios financieros a donde acuden los prestamistas. Para el sector manufacturero la participacin en este tipo de instituciones alcanza en promedio al 22% entre los aos 2000 al 2008, en promedio el crecimiento de los crditos a este sector alcanz a 5%. Para el ao 2008 el monto de crdito al sector manufacturero alcanz a 58,7 millones de bolivianos.


11

GRAFICO N 13

39.634

45.121

46.48255.378 55.434 53.684

55.90261.056 58.70114%

3%

19%

0%-3%

4% 9%

-4%

25% 24% 25% 21% 21% 22% 21% 20% 21%

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Cartera a la Industria Manufacturera en las Cooperativas de Ahorro y Credito, porcentaje de participacin y tasa de crecimiento (En porcentaje

y Miles de Bs.)

Crdito Ind. Manufacturera crecimiento credito Ind. Manufacturera

Porcentaje de Participacin de la Industria Manufacturera


4.4 Financiamiento de la Industria Manufacturera en el Municipio de La Paz De acuerdo a los datos declarados en el Censo de Actividades Econmicas en el Municipio de La Paz realizado entre febrero y marzo del ao 2007, de los 2.570 establecimientos dedicados a la industria, tal y como lo muestra el grfico, 22% declara contar en la actualidad, con un prstamo o financiamiento para el desarrollo de su actividad econmica, el 71% no cuenta con financiamiento.

GRAFICO N 14

NS/NR7%

Cuenta con financiamiento

22%

No cuenta con financiamiento

71%

Financiamiento para el desarrollo de la actividad econmica en el sector de la industria manufacturera,

Municipio de La Paz

Fuente: Censo de Actividades Econmicas en el Municipio de La Paz, Elaboracin UDAPRO

Del porcentaje que declar no tener financiamiento, 39% manifiesta que la causa principal para no acceder a los prstamos son los elevados intereses, mientras que un 31% no lo hace por no contar con las garantas exigidas.


12

GRAFICO N 15

Garantas31%

Inters elevado39%

Costo de acceder al

financiamiento3%

Plazos de pago2%

Falta de informacin

2%

Otro 12%

NS/NR11%

Causas para no acceder al prstamo o financiamiento en el sector de industria manufacturera

Fuente: Censo de Actividades Econmicas en el Municipio de La Paz, Elaboracin UDAPRO 5. Servicios de Crdito que Ofrecen las Entidades Bancarias

Se describirn los servicios crediticios de dos Bancos enfocados en crditos a microempresas:

Banco De Crdito del Per (BCP). a) Tarjeta Pyme BCP

Accediendo a esta tarjeta se dispone de:

Hasta Bs. 120,000 a sola firma con respaldo patrimonial. Hasta Bs. 240,000 con garanta hipotecaria.

Requisitos Tarjeta Pyme BCP

Edad entre 25 y 65 aos. Llenar debidamente el formulario de solicitud de crdito. Adjuntar fotocopia del documento de identidad del solicitante y cnyuge. Fotocopia de respaldo del patrimonio declarado. Llenar debidamente el formulario de Declaracin de Salud. Tener al menos 36 meses de funcionamiento de tu negocio (respaldar con

documentacin). Adjuntar fotocopia del NIT de tu negocio si lo tienes. Adjuntar fotocopia de los ltimos 3 meses de pago del Impuesto al Valor Agregado (IVA-

formulario 143), si corresponde. Presentacin de croquis de ubicacin de domicilio y negocio. Experiencia crediticia de al menos 12 meses en crditos para capital de trabajo.

b) Crdito Negocios - Capital de Trabajo Caractersticas:


13

Monto: Desde US$ 2,000 hasta US$ 30,000 su equivalente en bolivianos. Plazo: Hasta 12, 18 24 meses segn corresponda. Garantas: A sola firma, para prstamos hasta US$ 15,000.

Hipotecaria y/o lquida, para prstamos mayores a US$ 15,000

c) Crdito Negocios - Activo Fijo

Caractersticas:

Monto: Desde US$ 2,000 hasta US$ 100,000. Plazo: Hasta 60 meses para muebles.

Hasta 84 meses para inmuebles. Garantas: A sola firma, para prstamos menores a US$ 15,000 y hasta 12, 18 24 meses

segn corresponda. Hipotecaria y/o lquida, para prstamos mayores a US$ 15,000 plazo mayor a 12, 18 24 meses segn corresponda.

Requisitos Crdito Negocios: Capital de Trabajo - Activo Fijo

Caractersticas:

Edad entre 25 y 65 aos. Llenar debidamente el formulario de solicitud de crdito. Adjuntar fotocopia del documento de identidad del solicitante y cnyuge. Fotocopia de respaldo del patrimonio declarado. Llenar debidamente el formulario de Declaracin de Salud. Tener al menos 36 meses de funcionamiento de tu negocio (respaldar con

documentacin). Adjuntar fotocopia del NIT de tu negocio si lo tienes. Adjuntar fotocopia de los ltimos 3 meses de pago del Impuesto al Valor Agregado (IVA-

formulario 143), si corresponde. Presentacin de croquis de ubicacin de domicilio y negocio.

Banco Solidario S.A. (BANCO SOL)

a) Crdito Individual

El Crdito Individual est destinado a personas naturales, propietarios de una unidad econmica,

que les permita generar flujos de caja suficientes para amortizar dicho crdito e insertos en el

mercado del microcrdito, pudiendo ser estos comerciantes o productores de bienes o servicios.

El crdito puede estar destinado a cubrir necesidades de capital de trabajo, inversiones de capital y otras necesidades de consumo de los micro empresarios. Prstamos desde US$ 50 hasta US$ 250.000, a un plazo de hasta 5 aos, a otorgarse con garanta, quirografaria, personal, prendaria o hipotecaria

b) Crdito Solidario


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El crdito solidario se otorga a microempresarios con negocio propio, en grupos de 3 a 4 personas, con garanta solidaria, mancomunada e indivisible, en montos que no exceda los US$. 2.000.- por cliente ni US$. 6.000.- por grupo solidario. Debe existir completa afinidad entre los componentes del grupo solidario y no deben formarse grupos con nexos familiares o relacin consangunea de grado 1 y 2. La secuencialidad y el inicio de operaciones a nivel bajo de endeudamiento inicial es caracterstica bsica del producto. No debe existir una dispersin mayor al 30% entre el monto menor y el monto mayor de financiamiento entre cada componente del grupo para operaciones de crdito mayores a US$. 500.-

3.7 Otros Servicios que Ofrecen las Entidades Bancarias (Bisa Leasing) Leasing

El Banco BISA ofrece el servicio de Leasing (BISA Leasing) como apoyo y financiamiento al sector exportador en los rubros de textiles, madera, cuero y joyera de oro, con recursos propios y recursos del Fondo para Maquicentros y Encadenamientos Productivos del FONDESIF. Los servicios destinados para el apoyo de los Maquicentros y Encadenamientos Productivos son:

Arrendamiento Financiero para capital de operaciones con garanta de maquinaria (retroarrendamiento).

Arrendamiento Financiero para capital de operaciones con garanta de bienes inmuebles (retroarrendamiento).

Arrendamiento Financiero para capital de inversin con maquinaria nueva. Crdito Warrant

El Banco BISA ofrece servicios De crdito Warrant, el cliente opta por un crdito con la garanta de los bienes depositados en recintos propios, Zonas Francas o recintos aduaneros, otorgndole un bono de prenda el cual puede ser negociado con un financiador. Tambin se realizan Warrants en depsitos o instalaciones propias del cliente, incorporando como garantas materias primas en proceso de transformacin o productos en su fase de acopio para su posterior comercializacin o exportacin, en este tipo de depsito el control de los almacenes de campo se realiza a travs del uso de llave cruzada y registro estricto de inventarios. La poltica restringida y de selectividad manejada respecto a las operaciones y clientes, busca hacer de Warrant un instrumento de seguridad. 3.8 Servicios de Crdito que Ofrecen los Fondos Financieros Privados

A continuacin una descripcin de dos Fondos Financieros Privados que ofrecen sus servicios financieros:

Fondo Financiero Privado PRODEM. a) Crdito Microempresario


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Crditos hasta $us. 10.000

Dirigido a los sectores: comercio, servicios y productivo.

Plazo: Capital de Operaciones hasta 2 aos, Capital de Inversiones hasta 3 aos

Garantas: Prendaria, Personal, DPFs, Caja de Ahorro, Quirografa, Custodia de Documentos, pre Hipoteca, Hipoteca

Experiencia mnima de 1 ano en el negocio b) Crdito Pequeo Empresario

Crditos desde $us 10,001 hasta 50,000

Dirigido a los sectores: comercio, servicios y productivo

Plazo capital de Operaciones hasta 3 aos, Capital de Inversiones hasta 5 aos

Garantas: Hipotecaria de Inmueble, Caja de Ahorro, DPF

Experiencia mnima de 1 ano en el negocio c) Crdito Mediano Empresario

Crditos $us. 50,001 hasta el 3% del patrimonio

Dirigido a los sectores: comercio, servicios y productivo

Plazo capital de Operaciones hasta 3 aos, Capital de Inversiones hasta 5 aos

Garantas: Hipotecaria de Inmueble, Caja de Ahorro, DPF

Experiencia mnima de 1 ano en el negocio d) Crdito Solidario

Es otorgado a microempresarios con negocio propio, en grupos de 3 a 5 personas, mediante una garanta solidaria y mancomunada de responsabilidad compartida. Los requisitos son:

El grupo solidario debe tener un mnimo de 3 y un mximo de 5 personas

Los clientes deben ser dueos del negocio

Crdito hasta $us. 1,500 por cliente

Plazo mnimo de un mes

Para el primer crdito: plazo mximo hasta 6 meses.

Fondo para el Fomento de Iniciativas Econmicas (FIE)

a) Crdito Microempresa.

Este crdito se brinda en bolivianos o dlares. Se destinan a: compra de materia prima y mercadera, compra de maquinaria y herramientas, mejoramiento, ampliacin o compra de vivienda, ampliacin y mejoramiento de las instalaciones e infraestructura. Las garantas que se requieren pueden ser:

Personales Hipotecaria de inmuebles. Hipotecaria de vehculo. Prendaria sin desplazamiento. Prendaria con desplazamiento. Depsitos a plazo fijo. Ttulos valor.


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Y las amortizaciones pueden ser semanales, quincenales, mensuales, bimestrales, trimestrales, semestrales o irregulares en funcin a un plan de pagos, dependiendo de la actividad, del ciclo productivo, de la rotacin de inventarios, y principalmente de la capacidad de pago del cliente. Los requisitos para optar a este tipo de crdito son:

Actividad econmica funcione mnimo seis (6) meses. Cedula de Identidad. Cedula de Identidad de tu cnyuge (si tuvieras). Licencia de funcionamiento o NIT (si lo tuviera). Fotocopia de la ltima factura de luz o agua a domicilio.

b) Crdito a la Cadena Productiva Financiamiento de rdenes de Compra

Es un producto destinado a financiar capital de operaciones a corto plazo a productores rurales que cuentan con una demanda identificada de sus productos. Est orientado a apoyar a los productores en el cumplimiento oportuno de pedidos de compradores locales o internacionales, formalizados a travs de rdenes o contratos de compra. La fuente de pago del crdito es la operacin especfica financiada. Se establece una relacin contractual tanto con el productor (prestatario), como con el comprador local o extranjero que emiti la orden de compra.

c) Crdito PyME

Este es un financiamiento para el fortalecimiento de unidades econmicas con crditos rpidos, se lo da en bolivianos o dlares. Se lo destina a: Compra de materia prima y mercadera, compra de maquinaria y herramientas, mejoramiento, ampliacin o compra de vivienda, ampliacin y mejoramiento de las instalaciones e infraestructura. Las amortizaciones pueden ser semanales, quincenales, mensuales, bimestrales, trimestrales, semestrales o irregulares en funcin a un plan de pagos, dependiendo de la actividad, del ciclo productivo, de la rotacin de inventarios, y principalmente de la capacidad de pago del cliente.

Los requisitos para optar a este tipo de crdito son:

Actividad econmica funcione mnimo un ao. Estados financieros. Cdula de Identidad. Licencia de funcionamiento o NIT (si lo tuviera). Fotocopia de la ltima factura de luz o agua a domicilio.

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Boletin Nro 4 Diagnostico Microfinanciero en Bolivia