QUMICA INDUSTRIAL

QUMICA INDUSTRIAL

MDULO II (ECONMICO)01/09/2009Vamos a ver:

Mercado

Inversin y costos

ComercializacinNECESIDADES Y DESEOS HUMANOS

Bien: objeto capaz de satisfacer una necesidad

PRODUCTOS

INTERCAMBIO

Intercambio de un bien o servicio $$$$

MRCADO

MERCADOTECNIA

Estudio de los mercados

Marketing: estudio de los procesos de intercambio que nos permiten satisfacer necesidades humanas

SECTORES DE LA ECONOMA

PRIMARIA (Agrcola-ganadera) (20% del ingreso de la economa) Explota recursos naturales (poca tecnologa, pocos equipos) Hablar de marketing es medio al pedo... SECUNDARIA (Industrial) (30% del ingreso de la economa) La rentabilidad, la economa mejora TERCIARIA (Servicios) (50% del ingreso de la economa) Servicios financieros, de educacin; de mayor rentabilidad, ms sofisticados.Ingreso discrecional: justifica las actividades de marketing

ORIENTACIN DE LAS EMPRESAS

A la produccin (resolver el problema tcnico)Desde la revolucin industrial hasta 1930

Aumento a) del ingreso y multiplicacin de las necesidades

b) de la competencia

c) de la escala de produccin y especializacin

d) de la productividad

Al mercado (resolver el problema comercial)

Nuevos desafos a) innovacin tecnolgica

b) ecologa

c) globalizacin

d) concentracin

Ahora el problema principal es comercial: a quin le vendo el producto.

CONCEPTO DE MARKETING

Actividad dirigida a satisfacer necesidades a travs de procesos de intercambio.

Trabajar con mercados (Interiorizarnos en lo que pasa en el mercado)

Marketing Industrial

Estudio de los procesos de intercambio de bienes y servicios entre empresas, organismos pblicos, instituciones, que a su vez elaboran otros bienes o prestan otros servicios.

Marketing entre empresas DISTINTO al marketing al consumidor (Importante)

Objetivos:

a) Participacin en el mercado (share: parte del mercado que tiene la empresa) Posicionamiento de la empresa ante el mercado y los consumidoresb) Nivel adecuado de precios

c) Orientar la conducta de los clientes

d) Asegurar el puntual cobro de crditos

e) Lograr una imagen determinada en la Empresa In

Caractersticas:

1) Demanda derivada (No hay que perder de vista que el ltimo que compra es el consumidor final)2) Racionalidad en volumen y precio

3) Concentrado (Hay muy pocas empresas lderes (con un alto porcentaje de mercado); hay ms empresas medianas (con menos porcentaje en el mercado) y muchas ms empresas pequeas)4) Profesionales en la compra y en la venta (Tanto la compra como la venta la realizan los profesionales, ah es donde brindamos nuestro conocimiento)5) Esfuerzo personal (cara a cara)

6) Promocin no masiva (El mercado industrial tiene publicaciones ms especializadas, que se presentan en determinados sectores; hay congresos, exposiciones...)7) Asesoramiento tcnico (El que vende siempre tiene que estar acompaado por un asesor tcnico, que sepa bien del tema. Si hay algn problema, lo resuelve; ah actuamos nosotros)8) Puntualidad en las entregas (Una lnea de produccin requiere que las entregas sean en un tiempo determinado)INFORMACIN

Qu es lo que est pasando en el mercado? La empresa se tiene que informar de:

a) Demanda (Volumen...)b) Competencia (estructura de los mercados)

c) Macroeconoma (Gobierno) Es el escenario, el gobierno fija todo: el tipo de cambio, la tasa de inters...d) Evolucin tecnolgica (Ac y en el mundo. Qu pasa con el producto? Qu se sigue usando, qu no?...)e) Ecologa (medio ambiente) Normas que rigen estos temas, porque hay que cumplirlas.ESTRATEGIA DE MERCADOTECNIA

(Plan general de comercializacin) (Las 4 P, en ingls)!!!

1. Productos (Segmentacin. Se puede segmentar: por calidad, por regin, por edad, etc. Hay que elegir un objeto de mercado)2. Precios (Fijar los precios. Hay 3 mtodos: *Comparar con la competencia *Evaluar los costos y aumentar un %

*Paridad de importacin o exportacin (ms importante)3. Distribucin (Como hago llegar los productos al mercado)4. Promocin (Como la empresa da a conocer los productos al mercado)ESTRUCTURAS DE MERCADO

Monopolio (Situacin ms favorable) Un solo producto. Hay una limitacin que es el precio de importacin

Oligopolio Produccin en mano de 4-5 empresas, cada una con el 20-25% del mercado. El gobierno tiene que evitar acuerdos Hay diferenciados y no diferenciados (por ejemplo: produccin de H2SO4 (no diferenciable) produccin de pinturas (diferenciable))

Competencia Monoplica Se diferencian por alguna cualidad. Cada uno tiene su clientela ganada. Las diferencias de precios no pueden ser muy grandes. (Por ejemplo hay en la industria textil)

Competencia Pura Hay muchos productos y compradores. No se puede fijar el precio, se fija a travs de un libre juego entre oferta y demanda. Es lo ideal para el comprador. (Por ejemplo en la industria qumica: polietileno, petrleo)

En la industria qumica lo ms frecuente es OLIGOPOLIO, porque no hay muchos productores.

08/09/2009CICLO DE VIDA

Utilidad: monto de ventas costos

Ciclo de vida exterior, producto en la etapa de lanzamiento. Hay un ciclo interior en las etapas previas al lanzamiento. La mayora de los productos fracasan cuando se lanzan al mercado.

Crecimiento: Lento. Las utilidades son negativas. En esta etapa se afirma el mercado. Esfuerzo comercial muy importante Utilidades limitadas.

Maduracin: las utilidades son mximas. Empiezan a surgir competidores, salen nuevos productos al mercado, en general mejorados. Luego comienzan a haber menores ventas y contina la siguiente etapa:

Decaimiento: puede que siga con una etapa de crecimiento.

Los productos, tarde o temprano, llegan a la etapa de decaimiento. Y la empresa tiene que dejar de hacerlos, sino la empresa cae.

La duracin de los ciclos de vida es muy variada.

Por ejemplo: el objetivo de Shell es generar productos de fuente de energa, como el petrleo; pero en algn momento el gas y el petrleo se van a agotar y van a tener que pensar en ora cosa.

DINMICA DEL MERCADO

PRODUCTO ESTRELLA: de alto crecimiento y de alta dominacin. Ej: metilterbutileter. Ejemplos ac: Gasoil, etanol

VACA LECHERA: alta dominacin y bajo crecimiento. Cuando alcance la maduracin. Producto lder. Mayor Utilidad.

? Dominacin baja y alto crecimiento. Productos con futuro alentador pera la empresa tiene que bajar su participacin en el mercado. Para aumentar la dominacin hace falta una inversin (costoso); sino se convierte en un producto PERRO (bajo crecimiento y baja participacin en el mercado).

? Puede transformarse en Perro o en producto estrella (si hay inversin y la empresa toma una parte importante del mercado)

Ej: productos como jabones, detergentes.

PLAN GENERAL DE MARKETING

1) Descubrir problemas y oportunidades

Problemas que deben se corregidos, carencias

2) Fijar metas y Objetivos

Amplias y generales (largo plazo)

Metas (lo ms general posible, para que no quede atado)

Realistas

Especficos, medibles

Resultado real Objetivos

Plazos limitados3) Elegir el Segmento de mercado y el posicionamiento (imagen que la empresa presenta al mercado) Adecuar los objetivos a los mercados elegidos

Imagen de la empresa4) Estrategias: como lograr las 4P (Producto, Precio, Promocin, Distribucin (Place))(costos, tiempo, personal, financiamiento)

Qu har, dnde, cundo y con qu herramientas?

Redactar las estrategias y ponerlas a prueba5) El plan de accin

Cronograma de actividades necesarias para cada estrategia y su costo.

Actividad

Tiempo

Costo

Combinar todas las actividades y presupuestos (a mediano o largo plazo) en un plan trimestral/anual

6) Instrumentacin de marketing

Poner en marcha el plan, controlarlo y corregirlo

Departamento de Marketing

Departamento de compras

El proyecto, compra de equipos, instalacin, dura 2 aos aproximadamente. 15 aos de (...)

Por lo tanto, tenemos que evaluar el mercado en unos 10-20 aos. Cmo lo hacemos en un plazo tan largo?Mtodos para predecir la demanda

a) Histrico (el ms simple)Ej: datos de polietileno (consumo en funcin del tiempo) Hay que ver que ha pasado en los ltimos 10-20 aos y extrapolar, ver que puede pasar. (se realiza una recta, o se grafica el logaritmo y luego una recta) Tambin lo podemos hacer segn el consumo por habitante (grafico consumo/pobl vs tiempo para ver si el consumo no es que crece porque crece la poblacin) Ver el R2 y evaluar la confiabilidad de esos datos (veo la proyeccin) Podemos plantear varias tasas y tener distintos escenarios (podemos ser pesimistas u optimistas)

1) del producto

2) de sus derivados

3) consumo/habitantes

4) Log (cons/hab)

b) Elasticidad demanda-ingreso (mtodo un poco ms complicado)1) para un pas

2) para varios pases

Cuando tengamos el mismo PBI que en un pas vamos a tener el mismo consumo que en ese pas. ??

c) Correlacin mltiple

La funcin demanda

La funcin demanda depende de una serie de variables: el precio, la promocin, el PBI, etc...

Sera ms preciso pero tengo que proyectar ms variables. Cmo hago? Cada variable implicara una incertidumbre. Es muy complejo. Por lo tanto nos quedamos con los primeros dos mtodos.

d) Demanda desagregada

Usos del producto

Estudio de la oferta

Estudio de la demanda

Conclusiones finales

Anlisis de casos reales

ELASTICIDAD

Elasticidad demanda-precio

Demanda elstica e > 1

Gasto total: aumenta al bajar el precio

Demanda Inelstica e < 1

Gasto total: disminuye al bajar el precio

Elasticidad unitaria e = 1

Gasto total: permanece constante al modificar el precio

Elasticidad demanda-PBI

15/09/2009ESTUDIO DE MERCADO DE UN PRODUCTO INDUSTRIAL

En general, una consultora hace el estudio de mercado por encargo.

El origen del estudio de mercado es muy diverso. Puede ser:

-Instituciones del gobierno que quieren saber como van determinados sectores del mercado

-Empresas internacionales que hacen estudios a nivel internacional, que por ah son convocadas por una empresa a escala global.

-Otro interesados son los bancos (que dan prstamos a las empresas) para que le devuelvan el dinero, para asegurarse que el proyecto de compra sea rentable.

Cmo se hace? Se hace un libro de 100-200 pginas que se le entrega al cliente como resultado. Puede tardar 3-7 meses.

1. Definicin del producto (Tarea de expertos, no lo hace cualquiera)Caractersticas tcnicas (eso lo sabe el profesional tcnico!); especificaciones comerciales.

Formas de transporte y manejo.

Factores toxicolgicos y ambientales.

Posicin en nomenclatura arancelaria.(NCM, Nomenclador Comn MERCOSUR, 8 dgitos, todos los productos lo tienen)2. Usos y aplicaciones del producto

Principales usos y/o aplicaciones actuales y potenciales.

Encadenamientos productivos down y up stream (Aguas abajo y aguas arriba) y Estudio de la cadena de valor. Por ejemplo: el cido frmico se obtiene a partir de metanol, ste a partir de gas de sntesis, y ste a partir de Metano; necesito Gas Natural para todo eso y lo tengo que tener en cuenta para fabricar cido frmico.

Anlisis del panorama internacional. Ciclo de vida del producto.3. Anlisis de la oferta

Quines elaboran en producto o quienes lo importan (si se importa)

Productores + importadores

Definicin del mbito geogrfico. Estudio de que regin de va a cubrir (Alcance geogrfico) relacionado con el costo del estudio.

Oferta interna: productores actuales (capacidades, procesos, materias primas), perfil empresario, poltica comercial, calidad de productos; proyectos. Para buscar esto, hay informacin en el libro que mencion la clase pasada (libros estadsticos. Estos dan datos del producto, el precio, CyF, CIF, nomenclatura, procesos, materias primas, etc.)

Oferta externa: importaciones, orgenes (por pas y empresa), cantidades, valores, fletes, logstica, formas de comercializacin. Grado de concentracin de la oferta. Hay un sistema que tiene la Aduana que da toda esa informacin (MARIAS). Esta informacin se puede buscar en el INDEC, con el nombre del nomenclador en cualquier ao.

Estadsticas de produccin y/o de importacin. (En un estudio se piden de 10 a 15 aos de informacin histrica)

4. Anlisis de la demanda

Tiene que coincidir. (Si alguien vendi es porque alguien compr) Es como un chequeo. Los 2 (oferta y demanda) tienen que llegar al mismo nmero.

Definicin del mbito geogrfico.

Demanda interna. Quines son los que consumen el reducto. Principales actividades que usan o consumen el producto (industrias cliente). Perfil de la demanda. (Cunto va a cada sector). Principales empresas consumidoras: consumos actuales y potenciales; localizacin geogrfica, proyectos. (Se obtiene mediante visitas personales (entrevistas) de las empresas grandes ir a todas; a algunas de las medianas y a menos de las chicas) Requerimientos de los clientes: calidad, plazos de entrega, logstica, servicio tcnico, homologacin del producto. (Aprobar el producto por parte del rea tcnica. El proceso puede ser muy largo. Se utiliza para impedir la comercializacin de un producto en muchos casos, si no est homologado.)

Demanda externa: exportaciones, destinos (por pas y cliente), cantidades, valores, fletes, logstica.

Estadsticas de consumo interno y de exportacin. (de los ltimos 10-15 aos)

5. Anlisis de los precios

Precios internos: segmentacin por cantidad/calidad (el precio es nico o hay distintos precios para el que lleva distinto volumen o calidad.

Condiciones de venta (plazos, bonificaciones). Mrgenes de comercializacin. Utilidad. Como es la cadena comercial (venta directa o no)

Mecanismo de formacin de precios. Grado de transabilidad del producto. Facilidad de importacin y exportacin. En productos gaseosos es difcil, el gas natural, por ejemplo hay que transportarlo a travs de un gasoducto. Se transporta como metanol para aumentar la transabilidad. Situacin de aranceles.

Precios internacionales: principales mercados.

Logstica, fletes, gastos de despacho.

6. Escenario del mercado futuro

Fotografa proyectada

Definicin del perodo de anlisis.

Proyeccin de la oferta interna: ampliaciones de productores existentes, nuevos proyectos, secuencia temporal.

Proyeccin de la demanda interna: anlisis de demanda derivada; variables determinantes (market drivers = locomotoras del mercado"). Por ejemplo en Argentina el sector automotriz es una locomotora del mercado (exporta a Brasil) Sustitucin activa (cuando el producto sustituye a otro) y pasiva (cuando nuestro producto est siendo sustituido por otro mejor). Pautas para la proyeccin (PBI, poblacin, estadsticas y datos sectoriales).

Precios internacionales: evolucin, variables determinantes, escenarios futuros. Atar el precio a un precio ms bsico, con un mayor precio especfico.

Proyeccin de los precios: estimacin de precios internos y externos (import parity y export parity)

1. Resumen ejecutivo

No ms de 10 pginas. Principal informacin del estudio.Principales datos relevados en cada captulo del Estudio de Mercado.

Pautas adoptadas para la proyeccin de la demanda y los precios.

Conclusiones referidas al objeto de Estudio.

(Normalmente cuando se est llevando a cabo el estudio, el cliente pide avances del estudio)

Hay un intercambio que va orientando al estudio

Cuando se cumplen los plazos, se entrega el estudio final, que tiene como primer captulo un resumen ejecutivo con resultados fundamentales de cada captulo.

Hoy en da se buscan menos palabras y ms grficos. Estos trabajos se suelen hacer en Power Point, ya no ms en un libro (un grfico y dos o tres leyendas)Mostr una especificacin tcnica (de SOLVESSO150 (de la ESSO)

Son 4 5 datos claves para la aplicacin de ese producto. Nos dan cierta idea de las propiedades del producto

CLASIFICACIN DE LOS PRODUCTOS QUMICOS

PrecioVolumen de produccinProcesoEspecificacinEjemplos

COMMODITIES (lo puede hacer cualquiera)Muy altoContinuoDe productoMetanol

Tolueno

SEUDOCOMMODITIESMuy altoContinuoDe comportamiento (porque no hay una sustancia identificable)PEBDPP, PS

FINE-CHEMICAL (Qumico fino) En mano de pocas empresasBajoDiscontinuoDe productoGlicina

Triptofano

ESPECIALIDADES (Son formulaciones)BajoDiscontinuoDe comportamientoAdehesivo

Catalizador Tinta/Pintura

Estos los dieron el la prctica:

FORMAS DE COMERCIALZACIN

Venta directa

Requiere contacto estrecho con el cliente y buen conocimiento del mercado. Generalmente corresponde a consumos significativos y/o clientes de importancia estratgica.

PRODUCTOR LOCAL

CONSUMIDOR

PRODUCTOR EXTERNO

Reventa

El productor vende el producto a una empresa que luego lo revende a sus clientes. El revendedor (TRADER) realiza toda la gestin de venta, asumiendo los riesgos comerciales (por ejemplo que la venta se caiga) y financieros (que no les paguen), por lo que obtienen un beneficio (diferencia entre lo que compr y lo que vendi (Margen))

PRODUCTOR LOCAL REVENDEDOR

CONSUMIDOR

PRODUCTOR EXTERNO IMPORTADOR

Venta por distribuidores

El productor delega en un distribuidor o importador la atencin del cliente y la administracin de las ventas (entrega del producto, facturacin, cobranza) Por este servicio el productor otorga una comisin al distribuidor (BROKER) La diferencia con el revendedor es que no asume los riesgos, cobra por comisin.

PRODUCTOR LOCAL DISTRIBUIDOR

CONSUMIDOR

PRODUCTOR EXTERNO IMPORTADOR

22/09/2009PROYECTOS

Qu es un proyecto?

En sentido amplio, un proyecto puede ser definido como una secuencia de actividades organizadas, que permite materializar una determinada idea.

Ejemplos de proyectos: Construccin de un puente (de ndole civil) Desarrollo de un misil (de ndole militar)

Tendido de un Gasoducto

Instalacn de una Planta Industrial

Caractersticas de los proyectos

Los proyectos tienen vida limitada, pero demandan recursos en forma intensiva:

-humanos

-materiales -tecnolgicos (Conocimiento que requiere el diseo)

-financieros (Capital)

Estos recursos generalmente son escasos o bien pueden tener otros empleos alternativos. Por eso, en la realizacin de un proyecto adquieren importancia los factores econmicos, adems de los factores tcnicos.

El empleo de los recursos se denomina Inversin (Se invierte en materiales, RRHH, )

Existe un quinto recurso, por dems escaso y valioso, que es el tiempo en cuanto a:

-oportunidad del proyecto

-plazo de ejecucin

Clasificacin de proyectos industriales

Son los proyectos que encaran las empresas industriales, es decir aquellas que transforman insumos (materias primas, servicios) en productos a travs de determinados procesos de produccin. Dichos productos luego se destinan a los mercados por medio de la comercializacin.

Cadena productiva de insumos, materias primas y servicios:

Segn su origen y objetivo existen diferentes tipos de proyectos industriales:

Proyectos de expansin

Proyectos de integracin

Proyectos de diversificacin

Proyectos de optimizacin

Proyectos para cumplir con disposiciones legales o convenios

(Puede haber otros este es un criterio de clasificacin)

Proyectos de expansin

Son aquellos cuyo objetivo es aumentar la capacidad de produccin de una lnea de productos donde la empresa est actuando. (Aumentar la capacidad de produccin, No la produccin! NO CONFUNDIR PRODUCCIN CON CAPACIDAD DE PRODUCCIN!!)

-Ampliaciones de plantas existentes (eliminacin de cuellos de botella) Por ejemplo: Shell (Cracking cataltico)

-Instalacin de nuevas plantas (en site existente (en la fbrica) o grass root (desmonte))

Proyectos de Integracin

Su objetivo es incorporar nuevos productos, que estn vinculados con los actuales.

-Integracin horizontal (productos destinados al mismo mercado) Por ejemplo: pinceles y pinturas; combustibles y lubricantes.

-Integracin vertical (productos vinculados en la misma cadena productiva) Ms sofisticado

A B C

Metanol Formaldehdo (O Metanol) Resinas

(Materia prima) (Producto actual) (Derivado)

-hacia materias primas (up stream) Corrientes o aguas arriba. Se mete con el proveedor.

-hacia derivados (down stream) Corrientes o aguas abajo. Se mete con el producto de su cliente.

Por ejemplo: ATANOR, el productor de cido actico compr plantas azucareras que generan alcohol etlico, que se lo oxida a cido actico.

Proyectos de diversificacin (Ampliar con algo que no tiene nada que ver)Son proyectos que permiten a la empresa ingresar con nuevos productos, no vinculados con los actuales, en mercados independientes a aquellos donde est actuando. Su objetivo es disminuir los riesgos que supone un negocio concentrado.

Proyectos de optimizacin

En general, tienden a aumentar la productividad de la empresa a travs de:

-Aumento del rendimiento (cambio de materia prima)

-Reduccin de costos (recuperacin del calor)

-Mayor calidad en los productos (purificacin, up grading)

-Flexibilidad operativa (mayor capacidad de almacenamiento) Para afrontar los cambios

-Continuidad operativa (autogeneracin de servicios)

-Recuperacin de subproductos. Para venderlos

Proyectos para cumplir con disposiciones legales o convenios

Son proyectos que no presentan una rentabilidad asociada como los anteriores, pero que las empresas industriales deben desarrollar para cumplir con la legislacin vigente o con convenios gremiales.

-seguridad e higiene industrial (sistema contra incendios)

-proteccin de medio ambiente (tratamiento de efluentes)

-laborales (comedor, guardera)

-comunitarios (escuela, club)

29/09/2009ETAPAS DE UN PROYECTO EN LA INDUSTRIA DE PROCESOS

ETAPAACTIVIDADESOBJETIVO

1GESTACINExploracin de ideas y definicin de negociosGenerar proyectos

2PLANEAMIENTOAnlisis y evaluaciones tcnico-econmicas, estudios de factibilidadSeleccionar proyectos

3INVESTIGACIN Y DESARROLLOExperimentacin en laboratorio

Cambio de escala PPDesarrollo del proceso y bases del diseo

4INGENIERA BSICADiagramas de flujo, descripcin de procesos, balances de materias y energa, diagramas P&I, lay-out, plano de plantaDiseo bsico de la planta

5INGENIERA DE DETALLEDiagramas y planos constructivos, especificacin y seleccin de equipos y materiales.Diseo detallado de la planta

6INSTALACINProvisin de equipos y materiales; construccin y montaje.Terminar la planta

7PUESTA EN MARCHALimpieza, pruebas, puesta en rgimen, test-runEntregar la planta

8PRODUCCINOperacin comercialVender productos

2) Investigar si el proyecto es viable (rentable). Se puede hacer? Cmo? Desde el punto de vista tcnico. Que Rentabilidad ofrece.

3) Actividad del tipo creativa. Personal: qumicos, ingenieros, etc. (con conocimientos y entrenados). Planta piloto: escala menor que la escala industrial para probar.

No siempre las empresas pueden desarrollar su tecnologa (tecnologa propia) Puede no estar dispuesta a ir por ese camino y para ello investiga si hay otra empresa que pueda desarrollar ese proceso (tecnologa de terceros).

4) Etapa necesaria (siempre se hace, independientemente si la empresa desarrolla tecnologa propia o de terceros) P&I: bombas e instrumentos. Lay-out: disposicin de los equipos, unidades de proceso de la planta.

5) Diseo electromecnico (Empresa de Ingeniera)

Existe un Contrato de licencia, en el cual el proveedor de la tecnologa (tecnlogo) le transfiere los derechos a uso al licenciado (licenciatario), que es el que paga. En el contrato de licencia tienen que estar las garantas del producto (calidad, cantidad) y de los consumos (materias primas, servicios auxiliares (vapor, electricidad))

6) La etapa ms larga en general. La construccin se hace en el sitio y el montaje es todo aquello que se fabrica en otro sitio.

7) Perodo corto. Test-run (corrida de prueba): se hace marchar la planta a full (2-3 das, estipulado en el contrato de licencia) para ver si llega a lo pedido, para verificar (la produccin que pidieron por contrato, por hora o por da como mucho, cantidad y calidad del producto, el consumo de materia prima, catalizadores)

Etapas de un proyecto en la industria de procesos

Con recursos propios Bsico Provisin de equipos y materiales

Licencias de terceros Constructivo Construccin y montaje

CONCEPTO DE INVERSIN

FACTORES DE PRODUCCINRemuneracin

TIERRA (Recursos naturales)Renta

TRABAJO (actividad del hombre)Salario

CAPITAL (involucra los otros dos)Inters

Desde el punto de vista econmico, la inversin es la aplicacin del capital de produccin de bienes y servicios. Recordemos que el capital es uno de los tres factores de produccin La inversin est asociada a la postergacin de un consumo presente para obtener beneficios futuros. Por eso el capital que se invierte est expuesto a riesgos. La relacin entre dichos beneficios futuros (utilidades, ganancias) y la inversin de denomina rentabilidad.

La inversin se diferencia del gasto. Si bien constituye un egreso, la inversin est siempre vinculada con un objetivo estratgico: una empresa invierte para instalar una nueva planta, el Estado invierte para mejorar sus servicios. En cambio el gasto es un egreso ligado al consumo. Existen inversiones como compra de divisas, metales preciosos, propiedades, acciones, etc. Se denominan inversiones lucrativas o especulativas, y no sern estudiadas en nuestro curso. Aqu nos dedicaremos solamente a las inversiones productivas, que responden a la caracterizacin citada.Composicin de la inversin de un proyecto

La inversin total de un proyecto es el capital que se requiere para realizarlo.

Comprende el capital que demandan las diferentes etapas del proyecto, desde el planeamiento inicial hasta la puesta en marcha de las instalaciones productivas (Inversin Fija)

Tambin incluye al capital necesario para el funcionamiento adecuado de dichas instalaciones (Capital de Trabajo) (Como el stock)

Inversin Fija

La inversin fija, tambin denominada inversin permanente o capital fijo, est compuesta por inversiones en activos fijos, que son bienes o derechos que la empresa adquiere durante las etapas de ejecucin del proyecto y que utilizar posteriormente durante la operacin de las instalaciones productivas (genricamente, planta) Estos activos pueden ser tangibles (terrenos, equipos, caeras, instrumentos de control, edificios, tanques de almacenaje, etc.) e intangibles (licencias de procesos). Tambin hay gastos capitalizables (estudio de mercado, puesta en marcha, intereses pre-operativos) que son gastos que se cargan a la inversin. Los activos fijos pierden valor con el tiempo y el uso. Las empresas pueden compensar esa prdida de valor por medio de las amortizaciones, que cargan a los costos de sus productos vendidos. Por extensin, la inversin fija de un proyecto puede ser amortizada durante un perodo que se denomina vida til de la planta.

La inversin fija de un proyecto puede ser segmentada en tres componentes: Inversin Directa (tambin llamada Battery Limits)

Inversin Auxiliar (denominada Off Sites)

Otras Inversiones (terrenos, licencias de procesos, gastos capitalizables)

Capital de Trabajo (Esta no la mostr, pero est)

El capital de trabajo, denominado tambin capital de giro o capital circulante) es el capital inmovilizado temporalmente en activos corrientes, que son bienes o derechos que la empresa posee y emplea durante la operacin de las instalaciones productivas (planta)

Estos activos no pierden valor con el tiempo y el uso, dado que pueden ser realizados (convertidos en dinero) en cualquier momento. Por lo tanto, el capital de trabajo de un proyecto NO se amortiza; por lo contrario, se estima que puede ser recuperado en su totalidad al final de la vida operativa de la planta.

El capital de trabajo de un proyecto est integrado por los siguientes componentes:

Caja

Inventarios

Repuestos

Crditos a Clientes

Deudas a corto plazo (Integran el pasivo corriente; se restan pues representan un menor requerimiento del capital)

La economa de escala

Est comprobado que a medida que aumenta la escala de una unidad productiva, resulta menor la inversin fija por unidad de capacidad instalada. A este hecho se lo conoce con el nombre de economa de escala.

Esto significa que la inversin aumenta con la capacidad de la planta, pero no linealmente. En principio se debe a que algunos componentes de la inversin (por ejemplo, sistema de instrumentacin y control, laboratorio, portera) son similares, aun en plantas de diferentes capacidad.

Pero aun ms importante es el impacto de la escala sobre los costos operativos. El costo de produccin unitario es menor cuanto mayor es la capacidad de la planta (a igual nivel de produccin, por ejemplo 100%). Esto se debe al menor impacto de los costos fijos, al ser stos distribuidos en un volumen de produccin mayor.

De acuerdo con lo expuesto, se podra pensar que siempre conviene instalar plantas grandes. Si bien sta ha sido la tendencia predominante en diferentes industrias, hay lmites determinados por:

Tamao del mercado

Disponibilidad de materias primas

Tecnologa existente

Flexibilidad operativa

Impacto sobre los costos al disminuir el nivel de produccin

06/10/2009COSTOS CLASIFICACIN

Costos Variables

(Dependen del nivel de produccin)

Materias primas y materiales

Materias Primas

Catalizadores y Aditivos

Envases

Crditos por Subproductos (Se le da un valor negativo)

Servicios

Energa elctrica

Vapor (Alta, media, baja presin)

Agua (Enfriamiento, Proceso, Demineralizada, etc.)

Combustibles (Gas Oil, Gas Natural)

Gases Inertes

Costos Fijos

(No dependen del nivel de produccin)

De produccin

Mano de Obra Directa

Mano de Obra Indirecta

Laboratorio de Control (Mano de obra y materiales)

Mantenimiento (Mano de obra y materiales)

Gastos generales de Fabricacin (Servicio mdico, Comedor, Seguridad, etc.)

De estructura

Gastos de comercializacin y Administracin (se estima como un % de las ventas)

Impuestos y seguros

Amortizacin (es un costo NO EROGABLE)

Servicios auxiliares de planta (Utilities)

Son indispensables para la/s unidad/es donde se llevan a cabo diferentes operaciones de transferencia y procesos qumicos Una planta de proceso (industria qumica, refinacin de petrleo, procesamiento de alimentos, etc.) en general una planta industrial cuenta con algunos o todos los servicios auxiliares siguientes:1. Calefaccin

Agua caliente

Fluidos trmicos (dowtherm)

Corrientes de proceso

Vapor

Directa (hornos)

2. Enfriamiento

Agua de enfriamiento

Condensado (generacin de vapor)

Corrientes de proceso (en fro)

Aire (aeroenfriadores)

3. Refrigeracin

Agua helada

Gases licuables (CFC, propano, amonaco)

Corrientes de proceso

4. Gas Inerte

Nitrgeno

Gases de combustin

5. Agua (El costo ser segn la calidad de agua requerida, porque los tratamientos son diferentes)De enfriamiento (torres)

Para calderas (vapor)

De proceso

Industrial

Red contra incendio

Potable

6. Energa elctrica

De red (alta tensin)

Autogeneracin

7. Tratamiento de efluentes

Gaseosos

Lquidos

Residuos slidos

8. Seguridad Operativa

Lneas de alivio o venteo

Antorcha

9. Aire comprimido

De instrumentos

Para planta

10. Combustibles

Para proceso (hornos)

Generacin de vapor (calderas)

Generacin de energa elctrica (turbogrupos)

11. Gases industriales

Nitrgeno, Oxgeno, Hidrgeno, Dixido de carbono, acetileno.

ESPECIFICACIN DEL PROYECTO

(Proyect Scope)

En un estudio de factibilidad, es la etapa donde confluyen la informacin relevada en el estudio del mercado y los datos tecnolgicos del proyecto

Su correcta definicin permitir realizar luego una adecuada estimacin de la inversin y de los costos operativos del proyecto

Por otro lado, resulta imprescindible para el diseo de la planta, en caso que el estudio de factibilidad determine que el proyecto es rentable y se decidiera su ejecucin

Informacin necesaria para especificar un proyecto

1. Producto/s

Calidad (especificaciones comerciales)

Forma de comercializacin (granel, envasado)

Logstica

Almacenamiento

2. Proceso/s

Condiciones operativas (T, p) catalizadores

Rendimientos, conversiones

Sub-productos

Diagramas de proceso

3. Materias primas

Consumo/s especfico/s

Calidad (especificaciones)

Disponibilidad

Logstica

Almacenamiento

4. Capacidad de la planta

Capacidad de diseo

Rgimen operativo (batch, contnuo)

Horas de operacin

5. Servicios Auxiliares

Consumo/s especfico/s

Calidad (especificaciones)

Disponibilidad

6. Localizacin de la planta

Macro (localidad)

Micro (lote)

Datos climticos

7. Cronograma del proyecto

Fechas clave

Perodo de instalacin

Entrada en operacin

13/10/2009GRFICO PRINCIPAL

Ventas: (p: precio de venta)

Volumen de produccin: QCostos variables: (v: costo variable unit

ario)

Costos Fijos: (f: costo fijo unitario)

Costo total:

Utilidad: Capacidad de la planta: cap

PUNTO DE EQUILIBRIO

Las ventas son iguales a los costos, lo que es lo mismo, la utilidad es cero.

Volumen de produccin de equilibrio (Qeq)

Estado de Resultados

M (Ventas)

-

C (Costos)

UB (Utilidad Bruta o Imponible o Antes de Impuestos)

-

IG (Impuesto a las ganancias)

UN (Utilidad Neta o a distribuir o Despus de Impuestos)

27/10/2009EVALUACIN ECONMICA FINANCIERA DE PROYECTOS

Estudio de mercado

-Proyeccin demanda Ingresos por ventas -Precio Capacidad de la planta

Capacidad planta + Tecnologa COSTOS Inversin fija, Capital de Trabajo

Flujo Neto de Fondos (FNF)

Sumatoria de todos los movimientos de caja del perodo (Ingresos netos en $$ del perodo)

Perodo pre-operativo (Construccin de la planta, de 1 a 3 aos) Perodo de operacin (de 10 a 15 aos normalmente, Porque tenemos que fijar un perodo de evaluacin,

No tiene que ver con la vida til de la planta) Cierre de la planta

Cmo se calculan los FNF en cada perodo?

FNF = Ingresos Egresos

FNF - Perodo pre-operativo

Ingresos: Capital de prstamos***

Egresos: Inversin fija, capital de trabajo*, Intereses pre-operativos**

*Lo puedo considerar en el ltimo ao pre-operativo o en el primer ao operativo

**Se incorporan a la inversin fija del proyecto financiado

***Si el proyecto es financiado

FNF - Perodo Operativo

Proyecto No financiado

Ingresos: por ventas

Egresos: Costos (excepto Amortizaciones), Impuesto a las ganancias, capital de trabajo*

*Lo puedo considerar en el ltimo ao pre-operativo o en el primer ao operativo

Proyecto Financiado

Ingresos: por ventas (suponemos que no pedimos ms financiacin)

Egresos: Costos (excepto Amortizaciones), Impuesto a las ganancias, Intereses, devolucin del capital

FNF - Cierre de la Planta

Ingresos: Valor de rezago (equipos y maquinarias), Capital de Trabajo (se recupera), Venta del terreno

03/10/2009Diagrama de Flujo Neto de fondos:

INDICADORES (Factibilidad econmica-financiera)

Indicadores Econmicos:

Retorno sobre la inversin (ROI; Return on Investment)

Indicador de tipo econmico que mide en forma aproximada la rentabilidad econmica de un proyecto

Definimos:

Hay otras definiciones

ROI 15-30% Valores aceptables para un proyecto. Ms alto sera mejor!!

Perodo de Repago (PR)

Indica cunto tiempo tenemos que esperar para recuperar lo invetido

Cmo lo calculamos?

Haciendo la tabla:

n (aos)FNFFNFacumulados

1FNF1FNF1

2FNF2FNF1 + FNF2

3FNF3FNF1 + FNF2 + FNF3

nFNFnFNF1 + FNF2 + FNF3 + + FNFn

Graficamos FNFacumulados en funcin de tiempo:

Si los FNFop son constantes en el tiempo:

Un buen PR 3-5 aos (en proyectos de esta magnitud)

Estos dos ndices, econmicos, no tienen en cuenta cundo ingresa el dinero. Los ndices financieros s tienen en cuenta el ingreso o el egreso de dinero ( Hay que tener conocimiento de matemtica financiera:

Conceptos de Matemtica Financiera:

Inters

P: capital inicial

i: tasa de inters (tanto por 1) i = R%/100

(ej: 10% anual ( i=0,1)

n: nmero de perodos en el cual est el capital invertido

Frmula de Inters Simple: S: saldo final

Frmula de inters compuesto: Por ejemplo: invertimos $10000 al 10% anual durante 3 aos ( Cuanto ms lejano est el dinero en el tiempo menos vale!!!

Ese peso que le damos al dinero en funcin del tiempo, viene con el concepto de:

Valor Presente de una suma futura de dinero, S

El concepto de valor presente sirve para darle una valorizacin a loa FNF en el momento en el que estn ocurriendo

Perfil del Proyecto: grfico de FNFactualizados en funcin de distintas tasas de inters

k: costo de capital (elegido por la empresa)

Indicadores FinancierosValor Actual Neto (VAN)

VAN > 0, para aceptar el proyecto

Tasa Interna de Retorno (TIR) (En Ingls: IRR)

TIR > k, para aceptar el proyectoAnualidades

Pagamos cuotas constantes, R

Valor presente de la serie de pagos: P

R: Anualidad, monto de la cuota a pagar.

11/11/2009EL FINANCIAMIENTO EN LA EMPRESA

El trmino se refiere a la bsqueda, anlisis y seleccin de fondos o recursos monetarios, que la empresa necesita para su adecuado funcionamiento y eventual desarrollo.

1. Financiamiento de largo plazo

Fuentes de financiamiento: - Internas: *Utilidades no distribuidas

*Amortizaciones

- Externas: *Aporte de accionistas

*Prstamos

Principales usos: - Restructuracin del pasivo

- Proyectos de inversin

2. Financiamiento de corto plazo

Se trata de la administracin del Capital de Trabajo

Disponibilidades

Invesiones corrientes

Crditos (a clientes)

Bienes de cambio (inventarios)

Deudas de corto plazo (crditos de proveedores)

3. Otras vas de financiamiento

Aparecen cuando a las empresas no les resulta suficiente o no pueden recurrir a las fuentes de financiamiento de largo plazo, ni tampoco obviamente les alcanza con una correcta administracin del capital de trabajo.

Desinversiones en activos fijos

Asociaciones y fusiones

Venta de la empresa

4. Financiamiento de un pryecto

Los proyectos de inversin se financian con:

-Capital propio

-Prstamos de largo plazo

Condiciones de un prstamo:

( Tasa de inters

( Plazo de repago de la deuda

( Forma de pago

( Perodo de Gracia (no se cobra la deuda, pero s intereses)

( Gastos y comisiones

( Avales y garantas

( Condiciones especiales

5. Impacto sobre la rentabilidad del proyecto

El financiamiento modifica los flujos netos de fondos (FNF) del proyecto y por lo tanto su rentabilidad estimada.

Pago de intereses

Durante el perodo de ejecucin del proyeco se cargan a la inversion fija (intereses preoperativos o intercalares)

Desde el comienzo de la operacin de la planta, se cargan al Estado de Resutados (gastos financieros)

Repago de la deuda

La devolucin del prstamo (amortizacin del capital prestado) se realiza con los flujos de fondos que genera el proyecto, luego del pago de impuestos y de computar las amortizaciones de la inversin fija.

6. Costo del capital de la empresa (k)

Es el precio de los fondos o recursos de capital que la empresa emplea.

Es una funcin de la estructura financiera (paivo) de la empresa, de la tasa de inters vigente en el mercado para prstamos a largo plazo, de la rentabilidad media esperada por los accionistas y de la tasa de impuestos a las ganancias.

7. Efecto palanca (leverage financiero)

Criterio para decidir si conviene financiar u proyecto con un prstamo de largo plazo: comparar la rentabilidad del proyecto (TIR) con la tasa de inters del prstamo (i).

TIR > i ( tomar el prstamo (aumenta TIR sobre el capital propio)

TIR < i ( no tomar el prstamo (caera TIR sobre el capital propio)

EMPRESA

MERCADO

COMUNICACIN

PRODUCTOS

$$$$$$

INFORMACIN

CRECIMIENTO

D

O

M

I

N

A

C

I

N

Insumos

Productos

Mercados

Produccin

Comercializacin

Desarrollo del proceso (Tecnologa)

Diseo de la planta

Instalacin de la planta

Especificacin del proyecto

Q (Volumen de produccin)

$/ao

Qeq

M (Ventas)

C (Costo total)

V (Costo variable)

F (Costo fijo)

Perodo de

Evaluacin

n

FNFacumulados

PR

n

FNFact (i)

FNFacum

FNFacum

FNFact (i)

i

FNFactualizados

k

VAN = (FNFact)i=k

TIR

PAGE 22

_1323069402.xlsGrfico1

1000

1569.1681957935

2042.3436319454

2462.2888266898

2846.6265971258

3204.78067213

3542.5315436347

3863.7453156994

4171.1675109477

4466.8359215096

4752.3152831275

5028.8399052002

5297.4050229788

5558.8278308669

5813.7897031661

6062.8662660416

6306.5493554387

6545.2633975063

6779.3778584959

7009.2168638609

7235.0667391079

7457.1819986671

7675.7901579807

Inversin

Economa de escala (Inversin versus capacidad)

Hoja1

CapacidadInversin

101000

201569.1681957935

302042.3436319454

402462.2888266898

502846.6265971258

603204.78067213

703542.5315436347

803863.7453156994

904171.1675109477

1004466.8359215096

1104752.3152831275

1205028.8399052002

1305297.4050229788

1405558.8278308669

1505813.7897031661

1606062.8662660416

1706306.5493554387

1806545.2633975063

1906779.3778584959

2007009.2168638609

2107235.0667391079

2207457.1819986671

2307675.7901579807

Para cambiar el tamao del rango de datos del grfico, arrastre la esquina inferior derecha del rango.