Denizbank Anonim irketi’nin...1 Ocak – 31 Aralık 2004 Hesap Dönemine Ait Baımsız Denetim Raporu Denizbank Anonim irketi Yönetim Kurulu’na: Denizbank Anonim irketi’nin

1

Denizbank Anonim �irketi’nin

1 Ocak – 31 Aralık 2004 Hesap Dönemine Ait Ba�ımsız Denetim Raporu

Denizbank Anonim �irketi Yönetim Kurulu’na:

Denizbank Anonim �irketi’nin (Banka) 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle hazırlanan bilançosu ile aynı tarihte sona eren yıla ait gelir tablosunu denetlemi� bulunuyoruz. Rapor konusu mali tablolar Banka yönetiminin sorumlulu�undadır. Ba�ımsız denetimi yapan kurulu� olarak üzerimize dü�en sorumluluk, denetlenen mali tablolar üzerinde görü� bildirmektir. Banka’nın bir önceki hesap dönemi olan 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle hazırlanan mali tabloları bir ba�ka ba�ımsız denetim firması tarafından denetime tabi tutulmu�tur. Denetim firmasının 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle hazırlanan mali tablolar ile ilgili olarak hazırladı�ı 27 �ubat 2004 tarihli raporunda olumlu görü� beyan edilmi�tir.

Denetim, 4389 sayılı Bankalar Kanunu uyarınca yürürlü�e konulan hesap ve kayıt düzeni ile muhasebe standartlarına ve ba�ımsız denetim ilkelerine ili�kin düzenlemelere uygun olarak gerçekle�tirilmi�tir. Bu düzenlemeler, ba�ımsız denetimin mali tablolarda önemli bir hatanın olup olmadı�ı konusunda makul bir güvenceyi sa�lamak üzere planlanmasını ve yürütülmesini gerektirmektedir. Denetim, mali tablolarda yer alan tutar ve açıklamalara ili�kin bilgi ve verilerin test edilerek incelenmesinin ve do�rulanmasının yanısıra, uygulanan muhasebe standartlarının ve yönetim tarafından yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve mali tabloların bir bütün olarak sunumunun de�erlendirilmesini içermektedir. Gerçekle�tirilen denetimin, görü�ümüzün olu�turulmasına makul ve yeterli bir dayanak olu�turdu�una inanıyoruz.

Görü�ümüze göre, ili�ikteki mali tablolar, bütün önemli taraflarıyla, Denizbank Anonim �irketi’nin 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle mali durumunu ve aynı tarihte sona eren yıla ait faaliyet sonuçlarını Bankalar Kanunu’nun 13 üncü maddesi gere�ince yürürlükte bulunan düzenlemelerde belirlenen muhasebe ilke ve standartlarına uygun olarak do�ru bir biçimde yansıtmaktadır.

�stanbul, 16 �ubat 2005 Cevdet Suner Denetim ve Yeminli Mali Mü�avirlik Anonim �irketi

Yüksel Özay Sorumlu Ortak, Ba�denetçi

Denizbank Anonim �irketi 31 Aralık 2004 Tarihi �tibariyle

Denizbank Anonim �irketi 31 Aralık 2004 Tarihi �tibariyle Konsolide Olmayan Mali Tablolara �li�kin Dipnotlar (Para birimi: Tutarlar "Milyar TL=Bin YTL" olarak TL'nin 31 Aralık 2004 tarihindeki satın alma gücüyle ifade edilmi�tir.)

2

Konsolide Olmayan Mali Tablolara �li�kin Dipnotlar (Para birimi: Milyar Türk Lirası olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak �ekilde 31 Aralık 2004 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmi�tir.)

B�R�NC� BÖLÜM

Genel bilgiler I. Banka’nın hizmet türü ve faaliyet alanları:

31 Aralık 2004 tarihi itibariyle yurtiçindeki 198 ve yurtdı�ındaki 1 �ubesi ile hizmet vermekte olan Denizbank A.�. (Banka), bir özel sektör mevduat bankasıdır.

Ana sözle�me’nin 4. maddesinde belirtildi�i üzere Banka’nın faaliyet alanları a�a�ıda sıralanmı�tır:

- Her türlü mevduat kabul edebilir ve bankacılık i�lemleri yapabilir.

- �lgili mevzuat ve Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri dahilinde her türlü sermaye piyasası araçları üzerinde i�lemler yapabilir.

- Ulusal ve uluslararası finansman kurulu�ları ile kredi ve istihbarat anla�maları yapabilir. Konsorsiyum ve sendikasyonlara katılabilir.

- Türk Lirası ve döviz cinsinden her türlü kısa, orta ve uzun vadeli krediler açabilir, garantiler verebilir.

- Sigorta �irketi kurabilir, sigorta acenteli�i yapabilir, mevcut veya kurulacak sigorta �irketlerine katılabilir.

- Banka’nın faaliyet konularında kanun, kararname veya sözle�melerle tahsis ve temin edilecek fonları amaçları do�rultusunda kullanabilir.

- Konusu ile ilgili her çe�it sözle�meleri ve hukuki i�lemleri yapabilir. Taahhütname, senet ve sair belgeleri imzalayabilir, muhabirlikler tesis edebilir.

- �htiyacı olan her türlü menkul ve gayrimenkul mallarla her çe�it hakları satın alabilir, imal veya in�aa edebilir, sair �ekillerde iktisab edebilir, kiralayabilir gerekti�inde bunları kısmen veya tamamen ba�kalarına satabilir, devredebilir veya kiraya verebilir. Bunlar üzerinde her çe�it ayni hak tesis ve fekkedebilir.

- Faaliyetlerinin gerektirdi�i her türlü ikraz ve istikrazda bulunabilir.

- Faaliyetlerine ili�kin olarak kefalet, rehin, ipotek, i�letme rehni vesair her çe�it nakdi ve ayni teminat alabilir, bunları devir ve fekkedebilir.

- Yerli ve/veya yabancı ortaklıklar kurabilir ve mevcut ortaklıklara katılabilir.

- Yürürlükteki mevzuat çerçevesinde her türlü bankacılık alanına giren tüm faaliyetleri icra edebilir.

Banka’nın sermayesi 27 Eylül 2004 tarihinde tescil edilerek 202,000 TL’den 290,000 TL’ye ,30 Aralık 2004 tarihinde 290,000 TL’den 316,100 TL‘ye arttırılmı�tır. Arttırılan 114,100 TL tutarın 50,369 TL tutarındaki kısmı halka arz yoluyla nakden, 37,631 TL tutarındaki kısmı Türk Ticaret Kanunu çerçevesinde olu�an Yeniden De�erleme Fonu’ndan, 13,912 TL tutarındaki kısım i�tirakler ve ba�lı ortaklıkların satı�ından elde edilen kazançtan ve 12,188 TL tutarındaki kısım özkaynak kalemlerinin enflasyona göre düzeltilmesinden kaynaklanan farklardan sa�lanmı�tır. Halka arz yoluyla ek satı� dahil 72,500 TL nominal de�erli 72,500,000,000 adet hisse senedi satı�a sunulmu�tur. Sözkonusu hisse senetlerinin 50,368,526,000 adedi Banka’nın ihraç etti�i hisse senetlerinden, 22,131,474,000 adedi ise Zorlu Holding’in sahip oldu�u hisse senetlerinin satı�ından te�ekkül etmi�tir. Halka arz yoluyla satılan hisse senetlerinin 27,500,000,000 adedi yurtiçinde, 45,000,000,000 adedi de yurtdı�ında satılmı�tır. Banka’nın hisse senetleri 1 Ekim 2004 tarihinden


3

itibaren �stanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda i�lem görmeye ba�lamı�tır. Banka’nın hisselerinin %25’i halka açıktır.

II. Banka’nın dahil oldu�u grup:

Banka’nın sermayesinde do�rudan hakimiyeti olan sermaye grubu Zorlu Grubu’dur. Özelle�tirme Yüksek Kurulu; 20 Mart 1997 tarih ve 97/5 sayılı kararı ile Denizbank A.�. hisselerinin %100’ünün özelle�tirilmesine karar vermi�, bu kararı takiben Zorlu Holding A.�. ile Özelle�tirme �daresi Ba�kanlı�ı arasında 29 Mayıs 1997 tarihinde hisse satı� sözle�mesi imzalanmı� ve Banka 25 A�ustos 1997 tarihinde faaliyetlerine ba�lamı�tır.


11

ÜÇÜNCÜ BÖLÜM

Muhasebe politikaları

I. Sunum esaslarına ili�kin açıklama ve dipnotlar

Mali tablolar ile bunlara ili�kin açıklama ve dipnotlara ili�kin uygunluk beyanı

Banka, ili�ikte yer alan 31 Aralık 2004 tarihli enflasyona göre düzeltilmi� konsolide olmayan mali tabloları ile bunlara ili�kin açıklama ve dipnotlarını, 4389 sayılı Bankalar Kanunu’nun “Hesap ve Kayıt Düzeni” ba�lıklı 13. maddesi hükümleri gere�ince Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) tarafından 22 Haziran 2002 tarih, 24793 mükerrer sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan ve 1 Ekim 2002 tarihinde yürürlü�e konulan “Muhasebe Uygulama Yönetmeli�i” (MUY) ile bu yönetmeli�e ili�kin olarak yayımlanmı� muhasebe standartları tebli�lerinde belirlenen esaslara uygun olarak hazırlamı�tır.

II. Vadeli i�lem ve opsiyon sözle�meleri ile türev ürünlere ili�kin açıklamalar

Muhasebe Uygulama Yönetmeli�i’nin 1 sayılı Tebli�i (MUY 1) “Finansal Araçların Muhasebele�tirilmesi Standardı” hükümleri uyarınca riskten korunma aracı olarak de�erlendirilmeyen vadeli döviz alım-satım sözle�meleri, swap, opsiyon ve futures i�lemleri alım satım amaçlı i�lemler olarak sınıflandırılmaktadır. Vadeli döviz alım satım sözle�melerinin rayiç de�eri iç fiyatlama modelleri kullanılarak hesaplanmakta, ortaya çıkan gerçekle�memi� kar ve zarar tutarları cari dönem gelir tablosuna yansıtılmaktadır.

Banka’nın ana sözle�meden ayrı�tırılmak suretiyle olu�turulan veya riskten korunma amaçlı türev ürünleri yoktur.

Banka’nın türev i�lemleri a�ırlıklı olarak, yabancı para pozisyon riskini azaltmak ve yabancı para pozisyonunun kompozisyonunu korumak amacıyla yapılan, vadeli döviz alım-satım sözle�melerinden olu�maktadır.

Türev i�lemlerin ilk olarak kayda alınmasında elde etme maliyeti kullanılmakta ve bunlara ili�kin i�lem maliyetleri elde etme maliyetine dahil edilmektedir. Ayrıca, türev i�lemlerden do�an yükümlülükler ve alacaklar sözle�me tutarları üzerinden nazım hesaplara kaydedilmektedirler.

Türev i�lemler kayda alınmalarını izleyen dönemlerde iç fiyatlama modelleri yöntemi ile de�erlenmekte ve bulunan de�erin pozitif veya negatif olmasına göre bilançoda sırasıyla, “Faiz ve gelir tahakkuk ve reeskontları” ve “Faiz ve gider tahakkuk ve reeskontları” içerisinde gösterilmektedir. Yapılan de�erleme sonucu alım-satım amaçlı türev i�lemlerde meydana gelen farklar gelir tablosunda “Ticari kar/Zarar” hesaplarına yansıtılmaktadır.

III. Finansal araçların netle�tirilmesi

�li�ikteki mali tablolarda finansal varlık ve yükümlülüklerin netle�tirilmesine ili�kin bir i�lem yapılmamı�tır. Ayrıca nazım hesaplarda yer alan kalemlere ili�kin olarak da bu tür bir netle�tirme i�lemi yapılmamı�tır.

Finansal varlıklar ve borçların, yasal olarak netle�tirilmesinin mümkün olması ve varlık ve yükümlülü�ün net tutarlar üzerinden tahsil edilme veya ödenme niyetinin olması halinde söz konusu finansal varlık ve yükümlülükler bilançoda net tutarlarıyla gösterilebilecektir.


12

IV. Faiz gelir ve gideri

Etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak hesaplanan faiz gelirleri ve giderleri tahakkuk esasına göre muhasebele�tirilmektedir. 31 Aralık 2004 ve 31 Aralık 2003 tarihleri itibariyle 30 Haziran 2001 tarih ve 24448 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 4672 ve 4491 sayılı kanunlar ile de�i�ik 4389 sayılı Bankalar Kanunu’nun 3. maddesinin 11. fıkrası ve 11. maddesinin 12. fıkrası hükmüne istinaden yayımlanan “Bankalarca Kar�ılık Ayrılacak Kredilerin ve Di�er Alacakların Niteliklerinin Belirlenmesi ve Ayrılacak Kar�ılıklara �li�kin Esas ve Usuller Hakkında Yönetmelik” ile 31 Ocak 2002 tarih ve 24657 mükerrer sayılı Resmi Gazete’de yayımlanmı� olan “Bankalarca Kar�ılık Ayrılacak Kredilerin ve Di�er Alacakların Niteliklerinin Belirlenmesi ve Ayrılacak Kar�ılıklara �li�kin Esas ve Usuller Hakkında Yönetmelikte De�i�iklik Yapılmasına �li�kin Yönetmelik” uyarınca donuk alacak haline gelen kredilerin faiz reeskontları iptal edilmekte ve söz konusu krediler yine aynı mevzuat uyarınca canlı krediler içinde sınıflandırılıncaya veya tahsil edilinceye kadar faiz reeskontu yapılmamaktadır. Dövize endeksli kredilerin ve menkul kıymetlerin kur farkları faiz gelir ve giderleri içinde muhasebele�tirilmektedir.

V. Ücret ve komisyon gelir ve giderleri

Komisyon ve bankacılık hizmet gelirleri tahsil edildikleri dönemde gelir kaydedilmekte, bu gelir kalemleri dı�ında di�er tüm gelir ve giderler tahakkuk esasına göre kayıtlara intikal ettirilmektedir.

VI. Alım-satım amaçlı menkul de�erler

Alım-satım amaçlı menkul de�erler bilançoya ilk olarak i�lem maliyetleri de dahil olmak üzere maliyet de�erleri ile yansıtılmaktadır. Alım-satım amaçlı menkul de�erler, kayda alınmalarını müteakiben rayiç de�erleri ile de�erlemeye tabi tutulmakta ve olu�an kazanç ve kayıplar, kar/zarar hesaplarına intikal ettirilmektedir. Alım-satım amaçlı menkul de�erlerin elde etme maliyeti ile rayiç de�erlerine göre de�erlenmi� de�erleri arasındaki pozitif farklar bilançodaki faiz gelir ve reeskontları, negatif farklar ise menkul de�erler de�er dü�ü� kar�ılı�ı hesabına yansıtılmaktadır.

Banka, alım-satım amaçlı menkul de�erler arasında bulunan hisse senetlerinin de�erlemelerinden kaynaklanan kar ve zararları, MUY 1 “Finansal Araçların Muhasebele�tirilmesi Standardı”na uygun olarak, gelir tablosuna yansıtmaktadır.

Alım-satım amaçlı menkul de�erlerin elde tutulması esnasında kazanılan faizler, faiz gelirleri içerisinde gösterilmektedir.

Bilanço tarihleri itibariyle Türk Lirası devlet iç borçlanma senetlerinin rayiç de�erleri, de�erleme günü �stanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (�MKB) i�lem gören menkul kıymetler için �MKB’de olu�an son gün a�ırlıklı ortalama fiyatları, i�lem görmeyen menkul kıymetler için ise T.C. Merkez Bankası fiyatları kullanılarak tespit edilmi�tir. Eurobond ve yabancı para devlet tahvilleri, bilançoya, ilk olarak i�lem maliyetleri de dahil olmak üzere maliyet de�erleri ile yansıtılmakta ve kayda alınmalarını müteakiben rayiç de�erleri ile de�erlemeye tabi tutulmaktadır. Rayiç de�ere esas te�kil eden fiyat olu�umlarının aktif piyasa ko�ulları içerisinde gerçekle�medi�i durumlarda rayiç de�erin güvenilir bir �ekilde belirlenmedi�i kabul edilmekte ve iç verim yöntemine göre hesaplanan iskonto edilmi� de�er rayiç de�er olarak dikkate alınmaktadır. Hisse senetleri için ise bilanço günü dahil geriye do�ru 5 i�günü boyunca olu�an günlük a�ırlıklı ortalama fiyatların aritmetik ortalamaları kullanılmı�tır.


13

VII. Satı� ve geri alı� anla�maları ve menkul de�erlerin ödünç verilmesi i�lemleri

Repo anla�ması çerçevesinde mü�terilere satılan devlet tahvili ve hazine bonoları ili�ikteki bilançoda aktifte “Alım Satım Amaçlı Menkul De�erler” ve “Satılmaya Hazır Menkul De�erler” içerisinde, repo i�lemlerinden elde edilen fonlar ise pasifte “Repo ��lemlerinden Sa�lanan Fonlar” içerisinde gösterilmektedir. �lgili repo anla�maları ile belirlenen satım ve geri alım fiyatları arasındaki farkın döneme isabet eden kısmı için gider reeskontu hesaplanmaktadır. Repo i�lemlerinden elde edilen fonlar için hesaplanan faiz gider reeskontları bilançoda “Repo ��lemlerinin Faiz ve Gider Reeskontları” hesabında izlenmektedir.

Bilanço tarihleri itibariyle ters repo i�lemlerinden alacak ve ödünce konu edilmi� menkul de�er bulunmamaktadır.

VIII. Vadeye kadar elde tutulacak menkul de�erler, satılmaya hazır menkul de�erler ve banka kaynaklı krediler ve alacaklar

Vadeye kadar elde tutulacak menkul de�erler, vadesine kadar saklamak amacıyla elde tutulan, fonlama kabiliyeti dahil olmak üzere vade sonuna kadar elde tutulabilmesi için gerekli ko�ulların sa�lanmı� oldu�u, sabit veya belirlenebilir ödemeleri ile sabit vadesi bulunan ve banka kaynaklı krediler ve alacaklar dı�ında kalan finansal varlıklardır. Vadeye kadar elde tutulacak menkul de�erler Banka yönetimi tarafından belirlenerek mali tablolarda sınıflandırılmı� olup, finansal varlıkların ilgili sınıflaması anılan varlıkların edinilmesi esnasında Banka yönetiminin kararı neticesinde yapılmaktadır.

Satılmaya hazır menkul de�erler, banka kaynaklı krediler ve alacaklar ile vadeye kadar elde tutulacak menkul de�erler ve alım satım amaçlı menkul de�erler dı�ında kalan finansal varlıkları ifade etmektedir.

Satılmaya hazır menkul de�erlerin iskonto ve primleri iç verim oranının hesaplanmasında dikkate alınarak faiz gelirinin bir parçası olarak gelir tablosuna yansıtılır. Satılmaya hazır menkul de�erlerin faiz reeskontları kâr /zarar ile ili�kilendirilmekte, rayiç de�er farkları ise özkaynak kalemleri arasında bulunan “Menkul De�erler De�er Artı� Fonu” hesabına vergi etkisi netle�tirilerek kaydedilmektedir. Satılmaya hazır menkul de�erler elden çıkarıldı�ında, o ana kadar özkaynakta birikmi� olan rayiç de�er uyarlamaları kar ve zarar tablosuna yansıtılır.Banka kaynaklı krediler ve alacaklar, borçluya para, mal veya hizmet sa�lama yoluyla yaratılan finansal varlıkları ifade etmektedir.

Finansal varlıkların sınıflandırma i�lemi, ilgili finansal varlı�ın edinilmesi sırasında yapılmaktadır.

Vadeye kadar elde tutulacak menkul de�erler ve banka kaynaklı krediler ve alacakların ilk kaydı maliyet de�erleri ile kayıtlara yansıtılmaktadır.

Vadeye kadar elde tutulacak menkul de�erler, de�er azalı�ı için ayrılan kar�ılık dü�üldükten sonra, iç verim oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmi� maliyeti ile muhasebele�tirilmi�tir. Vadeye kadar elde tutulacak menkul de�erlerin de�er azalı�ı için ayrılan herhangi bir kar�ılık bulunmamaktadır.

Önceden vadeye kadar elde tutulacak menkul de�erler arasında sınıflandırılan ancak, sınıflandırma esaslarına uyulmadı�ından iki yıl boyunca bu sınıflandırmaya tabi tutulmayacak finansal varlıklar bulunmamaktadır.

Vadeye kadar elde tutulacak menkul de�erlerden kazanılmı� olan faizler, faiz geliri olarak kaydedilmekte olup, gelir tablosunda “Menkul De�erlerden Alınan Faizler - Vadeye Kadar Elde Tutulacak Menkul De�erlerden Alınan” hesabında izlenmektedir.

Vadeye kadar elde tutulacak menkul de�erlerle ilgili alınan kar payları bulunmamaktadır.

Vadeye kadar elde tutulacak menkul de�erlerin alım-satım i�lemleri menkul de�erlerin teslim tarihine göre muhasebele�tirilmektedir.


14

Bilanço tarihleri itibariyle Banka, 18 Haziran 2001 tarihinde gerçekle�en borç takası ihalesi neticesinde edinmi� oldu�u Türk Lirası menkul kıymetleri, T.C. Merkez Bankası tarafından açıklanan fiyatlar ile de�erlemi�tir.

Yabancı para vadeye kadar elde tutulacak menkul de�erler kaleminde sınıflandırılan “Di�erMenkul De�erler” içerisinde DenizBank AG (eski adıyla Esbank AG) 17.12.1998 tarihinde Esbank T.A.�.'ye 3,633,641.71.-EUR tutarlı, %13 faizli ve 2006 vadeli bir sermaye benzeri bono (supplementary capital bond) ihraç etmi�tir. Sözkonusu bono i�tirakimizin TMSF'den devralınması sırasında Bankamız'a intikal etmi�tir. Bononun faizi Aralık 2002 itibarı ile LIBOR+%2.5 olarak düzeltilmi�, vade ise 2011'e uzatılmı�tır. Yukarıda bahsi geçen bonoya ilaveten, Aralık 2002 döneminde konu i�tirakimiz 3,000,000.-EUR tutarlı ikinci bir sermaye benzeri bonoyu Bankamız'a ihraç etmi�tir. Sözkonusu bono 2011 vadeli ve EURIBOR+%2.5 faizlidir. Sözkonusu sermaye benzeri bonoların ikisi de Avusturya Bankalar Kanunu Md.23/7'ye istinaden ihraç edilmi� olup, faizleri yıllık olarak ödenmektedir. �lgili kanuna istinaden, dönem faizinin ödenebilmesi için faiz tutarının Banka'nın vergi sonrası net karından az olması gerekmektedir.

IX. Banka kaynaklı krediler ve alacaklar ve ayrılan özel kar�ılıklar

Banka kaynaklı kredilerin ilk kaydı “elde etme maliyeti üzerinden” yapılmaktadır. Kayda alınmalarını izleyen dönemde banka kaynaklı krediler ve alacaklar iç verim oranı yöntemi kullanılarak de�erlenmi�tir.

Kullandırılan nakdi krediler, MUY 1 “Finansal Araçların Muhasebele�tirilmesi Standardı”nın banka kaynaklı krediler ve alacakların muhasebele�tirilmesi ile ilgili olarak getirmi� oldu�u düzenlemeler uyarınca muhasebele�tirilmektedir.

Bu do�rultuda; döviz kredileri evalüasyon i�lemine tabi tutulmakta ve kur de�erlemesi sonucu olu�an de�erleme farkları gelir tablosunda “Kambiyo Kar/Zararı” içerisinde muhasebele�tirilmektedir. Dövize endeksli krediler hesaplara intikal ettikleri tarihteki Türk Lirası de�erlerle muhasebele�tirilmekte ve bu krediler için hesaplanan kur de�erleme farkları faiz gelirleri hesabında izlenmektedir. Kredilerin faiz reeskontları iç verim oranı yöntemi ile hesaplanmaktadır.

Banka yönetimi tarafından düzenli aralıklarla yapılan kredi portföyü incelemeleri neticesinde kullandırılan kredilerin tahsil edilemeyece�ine ili�kin bulguların tespiti halinde söz konusu krediler, 30 Haziran 2001 tarih ve 24448 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Bankalarca Kar�ılık Ayrılacak Kredilerin ve Di�er Alacakların Niteliklerinin Belirlenmesi ve Ayrılacak Kar�ılıklara �li�kin Esas ve Usuller Hakkında Yönetmelik” ile 31 Ocak 2002 tarih ve 24657 mükerrer sayılı Resmi Gazete’de yayınlanmı� olan ‘Bankalarca Kar�ılık Ayrılacak Kredilerin ve Di�er Alacakların Niteliklerinin Belirlenmesi ve Ayrılacak Kar�ılıklara �li�kin Esas ve Usuller Hakkında Yönetmelik’te De�i�iklik Yapılmasına �li�kin Yönetmelik’’in öngördü�ü üzere takip hesaplarına intikal ettirilmekte ve bu kredilere özel kar�ılık ayrılmaktadır. Ayrılan özel kar�ılıklar gelir tablosuna yansıtılmaktadır.

Söz konusu kredilerle ilgili cari dönem içinde ayrılan kar�ılıklara ait tahsilatlar gelir tablosunda “Krediler ve Di�er Alacaklar Kar�ılı�ı” hesabına, önceki dönemlerde kar�ılık ayrılmı� olan kredilere ait anapara tahsilatları “Di�er Faaliyet Gelirleri” hesabına, faiz gelirleri ise “Takipteki Alacaklardan Alınan Faizler” hesabına kaydedilmektedir.

X. �erefiye ve di�er maddi olmayan duran varlıklar

�li�ikteki mali tablolarda �erefiye hesabı bulunmamaktadır.

Tüm maddi olmayan duran varlıklar MUY 3 “Maddi Olmayan Duran Varlıkların Muhasebele�tirilmesi Standardı” uyarınca kayıtlara maliyet bedelinden alınmakta ve enflasyona göre düzeltilmi� maliyet tutarları ile izlenmektedir. �lk defa düzeltme i�lemine tabi tutulacak amortismana


15

tabi varlıkların maliyetine ilave edilmi� varsa kur farkı, finansman giderleri ve yeniden de�erleme artı�ı ilgili varlı�ın maliyetinden dü�ülerek bulunan yeni de�er üzerinden enflasyona göre düzeltme i�lemi yapılmı�tır. Maddi olmayan duran varlıklardan, 1 Ocak 2003 tarihinden önce alınanları için, do�rusal amortisman yöntemine göre %20 oranında, bu tarihten sonra alınanlar için ise %40 oranında azalan bakiyeler metoduna göre amortisman ayrılmaktadır. Maddi olmayan duran varlıklar tahmini faydalı ömürleri olan be� yıl boyunca itfa edilmektedir. Varlı�ın faydalı ömrünün tespiti, varlı�ın beklenen kullanım süresi, teknik, teknolojik veya di�er türdeki eskime ve varlıktan beklenen ekonomik faydayı elde etmek için gerekli olan bakım masrafları gibi hususlar de�erlendirilerek yapılmaktadır. Kullanılan amortisman oranı ilgili aktiflerin faydalı ömürlerine yakla�ık olarak tekabül etmektedir. Faydalı ömrün tespiti MUY 3 “Maddi Olmayan Duran Varlıkların Muhasebele�tirilmesi Standardı”nın 18. maddesinde yer alan esaslar do�rultusunda gerçekle�tirilmi�tir.

Devam eden bilgisayar yazılımları ile ilgili maliyetler maddi olmayan duran varlıklar içerisinde sınıflandırılmaktadır. Bilgisayar yazılımlarını geli�tirirken yapılan harcamalar yazılımın ilk maliyetine eklenmekte olup, bu kıymetler için ayrılan amortisman oranı %20-%50 olarak belirlenmi�tir.

Maddi olmayan duran varlıklar, 31 Aralık 2003 tarihinde sona eren yıla kadar Vergi Usul Kanunu’na göre tam yıl esası gere�i amortismana tabi tutulmu�tur. MUY 14 Tebli�i uyarınca bilanço tarihi itibariyle aktifte bir hesap döneminden daha az bir süre bulunan maddi olmayan duran varlıklara ili�kin olarak, bir tam yıl için öngörülen amortisman tutarının, varlı�ın aktifte kalı� süresiyle orantılanması suretiyle bulunan tutar kadar amortisman ayrılması gerekmektedir. Maddi olmayan duran varlıkların amortisman hesaplamaları 31 Aralık 2004 tarihinde sona yıla ait mali tablolarda MUY 14 Tebli�i uyarınca yapılmı� ve uygun �ekilde gelir tablosuna yansıtılmı�tır. Cari dönemde yapılan bu düzeltmenin mali tablolara etkisi Be�inci Bölüm’de bulunan “III - Gelir tablosuna ili�kin olarak açıklanması gereken hususlar” dipnotunda açıklanmı�tır.

XI. Maddi duran varlıklar

Tüm maddi duran varlıklar MUY 2 “Maddi Duran Varlıkların Muhasebele�tirilmesi Standardı” uyarınca kayıtlara maliyet bedelinden alınmaktadır.

Maddi duran varlıklar, paranın bilanço tarihinde geçerli satın alma gücü cinsinden yeniden düzenlenmesi sonucu bulunan de�erleri üzerinden gösterilmi�tir. �lk defa düzeltme i�lemine tabi tutulacak amortismana tabi varlıkların maliyetine ilave edilmi� varsa kur farkı, finansman giderleri ve yeniden de�erleme artı�ı ilgili varlı�ın maliyetinden dü�ülerek bulunan yeni de�er üzerinden enflasyona göre düzeltme i�lemi yapılmı�tır.

Maddi duran varlıklar üzerinden, 2003 yılı öncesinde alınan varlıklar için normal amortisman yöntemine göre, 2003 yılından itibaren alınan varlıklar için ise azalan bakiyeler yöntemine göre amortisman ayrılmaktadır. Kullanılan amortisman oranları a�a�ıda belirtilmi�tir:

2003 yılı

öncesi alınanlar

2003 ve sonraki yıllarda

alınanlar Menkuller - Büro makineleri %20 %40 - %50 - Mobilya / mefru�at %20 %20 - %50 - Nakil vasıtaları %20 %40 - %50 - Di�er teçhizat %20 %4.44 - %50 Gayrimenkuller %2 %2

Cari dönem bilanço tarihi itibariyle yasal kayıtlarda yer alan binalar ve elden çıkarılacak gayrimenkuller için ekspertiz çalı�maları yapılmamı�tır.


16

Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kar ve zarar, net elden çıkarma hasılatı ile ilgili maddi duran varlı�ın enflasyon düzeltmesinden sonraki net defter de�erinin farkı olarak gelir tablosunda “Di�er Faaliyet Gelirleri/Giderleri” içerisinde yansıtılmaktadır. Maddi bir duran varlı�a yapılan normal bakım ve onarım harcamaları gider olarak muhasebele�tirilmektedir. Maddi duran varlı�ın kapasitesini geni�leterek kendisinden gelecekte elde edilecek faydayı artıran nitelikteki yatırım harcamaları, maddi duran varlı�ın maliyetine eklenmektedir. Yatırım harcamaları, varlı�ın faydalı ömrünü uzatan, varlı�ın hizmet kapasitesini artıran, üretilen hizmetin kalitesini artıran veya maliyetini azaltan giderler gibi maliyet unsurlarından olu�maktadır.

Maddi duran varlıkların üzerinde rehin, ipotek ve di�er tedbirler veya bunların alımı için verilen taahhütler bulunmamaktadır.

Maddi duran varlıklar, 31 Aralık 2003 tarihinde sona eren yıla kadar Vergi Usul Kanunu’na göre tam yıl esası gere�i amortismana tabi tutulmu�tur. MUY 14 uyarınca bilanço tarihi itibariyle aktifte bir hesap döneminden daha az bir süre bulunan maddi duran varlıklara ili�kin olarak, bir tam yıl için öngörülen amortisman tutarının, varlı�ın aktifte kalı� süresiyle orantılanması suretiyle bulunan tutar kadar amortisman ayrılması gerekmektedir. Maddi duran varlıkların amortisman hesaplamaları 31 Aralık 2004 tarihinde sona eren yıla ait mali tablolarda MUY 14 Tebli�i uyarınca yapılmı� ve uygun �ekilde gelir tablosuna yansıtılmı�tır. Cari dönemde yapılan bu de�i�ikli�in mali tablolara etkisi Be�inci Bölüm’de bulunan “III - Gelir tablosuna ili�kin olarak açıklanması gereken hususlar” dipnotunda açıklanmı�tır.

XII. Kiralama i�lemleri

Finansal kiralama sözle�melerinin süresi azami 4 yıldır. Finansal kiralama yoluyla edinilen sabit kıymetler maddi duran varlıklar içinde sınıflandırılmakta ve bu sabit kıymetler faydalı ömürleri esas alınmak suretiyle %20 oranında amortismana tabi tutulmaktadır. Finansal kiralama sözle�melerinden kaynaklanan borçlar pasifte “Finansal Kiralama Borçları” hesabında gösterilmektedir. Finansal kiralama ile ilgili faiz giderleri ve kur farkları gelir tablosuna yansıtılmaktadır.

Faaliyet kiralaması konusu sözle�melerin, süreleri bitmeden sona erdirilmesi durumunda, kiralayana ceza olarak ödenmesi gereken tutarlar kiralamanın sona erdi�i dönemde, nakit ödemeye istinaden, gider olarak muhasebele�tirilmektedir. Süresi bitmeden sona erdirilen faaliyet kiralaması sözle�mesi bulunmamaktadır.

Banka, “Kiralayan” olma sıfatıyla finansal kiralama i�lemleri gerçekle�tirmemektedir.

XIII. Kar�ılıklar ve �arta ba�lı yükümlülükler

Krediler ve di�er alacaklar için ayrılan özel ve genel kar�ılıklar dı�ında kalan kar�ılıklar ve �arta ba�lı yükümlülükler, MUY 8 “Kar�ılıklar, �arta Ba�lı Yükümlülükler ve Varlıkların Muhasebele�tirilmesi Standardı” uyarınca; kar�ılıklar geçmi� olayların bir sonucu olarak ortaya çıktı�ı anda muhasebele�tirilmekte olup, bununla ilgili olarak Banka tarafından yükümlülük tutarının tahmini yapılarak mali tablolara yansıtılmaktadır. Söz konusu yükümlülük tutarının tahmin edilemedi�i durumlar “�arta ba�lı” olarak kabul edilmektedir. �arta ba�lı yükümlülükler için �artın gerçekle�me olasılı�ı yüksek ise ve güvenilir olarak ölçülebiliyorsa kar�ılık ayrılmakta, güvenilir olarak ölçülemiyorsa ya da �artın gerçekle�me olasılı�ı yoksa veya az ise bu yükümlülük dipnotlarda açıklanmaktadır.

Banka avukatlarından edinilen hukuk beyanına göre 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle Banka aleyhine açılmı� olan ve devam eden 4,992 TL, 1,349,139 ABD Doları ve 58,982 Euro tutarında toplam 159 adet dava mevcuttur. Ayrıca, Banka tarafından açılmı� olup devam eden 54,175 TL ve 186,472 Euro tutarında toplam 2,296 adet takip davası mevcuttur. Banka yönetimine göre devam eden davalar ile ilgili ayrılması gereken herhangi bir kar�ılık bulunmamaktadır.


17

XIV. Çalı�anların haklarına ili�kin yükümlülükler

Türkiye’de mevcut kanunlar çerçevesinde, Bankalar istifa ya da kötü hal dı�ında görevine son verdi�i veya yasal emeklilik süresini dolduran personeline beher çalı�ma yılı için 30 günlük ücret üzerinden ödeme yapmakla yükümlüdür. Bu kapsamda, cari dönem bilançosunda, personelin ortalama kıdem süresi, i�ten ayrılma oranı ve kıdem tazminatı tavanı dikkate alınarak maksimum tahmini yükümlülük üzerinden kıdem tazminatı kar�ılı�ı ayrılmı�tır. MUY 10 “Banka Çalı�anlarının Haklarının Muhasebele�tirilmesi Standardı” hükümleri, kıdem ve ihbar tazminatı yükümlülükleri için, bilançonun hazırlandı�ı dönemden önceki son be� yıl için yapılan ödemelerin toplam yükümlülük tutarlarına oranları alınarak hesaplanan fiili ödeme oranlarının ortalamasının cari yıl sonu itibariyle toplam yükümlülü�e uygulanması suretiyle kar�ılık ayrılmasını öngörmektedir.

Bu oran 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle %14 olmakla beraber, Banka, personelinin kıdem süresi ve kıdem tazminatı tavanını dikkate alarak maksimum tahmini yükümlülük üzerinden kıdem tazminatı kar�ılı�ı ayırmı�tır.

Bilanço tarihinden itibaren 12 aydan daha uzun sürede sözle�me süresi dolacak belirli süreli sözle�me ile istihdam edilen çalı�an bulunmamaktadır.

Banka çalı�anlarının, üyesi bulundu�u vakıf, sandık ve benzeri kurulu�lar yoktur.

XV. Vergi uygulamaları

1. Kurumlar vergisi

24 Nisan 2003 tarihinde yayımlanan 4842 sayılı kanunla yapılan düzenlemeler çerçevesinde, 2003 yılı gelirlerinden ba�lamak üzere kurumlar vergisi oranı %30 olarak uygulanmaktadır. Ancak, 2 Ocak 2004 tarihinde yayımlanan 5035 sayılı kanunla yapılan düzenlemeler çerçevesinde sadece 2004 yılı kazançlarının vergilendirilmesinde uygulanacak kurumlar vergisi oranının %33 olması hükme ba�lanmı�tır.

24 Nisan 2003 tarihinden itibaren, 2002 ve önceki yıl karları da dahil olmak üzere, dönem karı, da�ıtılmaması, sermayeye ilave edilmesi veya tam mükellef kurumlara da�ıtılması durumlarında stopaja tabi olmazken, tam mükellef gerçek ki�ilere, kurumlar vergisi ve gelir vergisi mükellefiyeti olmayanlara, kurumlar vergisi ve gelir vergisinden muaf olanlara, dar mükellef kurumlara (Türkiye'de i�yeri veya daimi temsilci aracılı�ıyla kar payı elde edenler hariç) ve dar mükellef gerçek ki�ilere yapılacak kar da�ıtımı %10 oranında stopaja tabidir (fon payı uygulamasının 31 Aralık 2003 tarihine kadar yürürlükte olması nedeniyle bu tarihe kadar yapılacak olan kar da�ıtımlarında efektif vergi oranı %11 olmaktadır).

Vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibariyle olu�an kazançlar üzerinden %30 (24 Nisan 2003 tarihinden önce %25) oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte, ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir. 2 Ocak 2004 tarihinde yayımlanan 5035 sayılı kanun çerçevesinde 2004 yılı üçer aylık geçici vergilendirme dönemleri ile ilgili geçici verginin hesabında da %33 oranı dikkate alınmaktadır. Bu tür pe�in ödenen vergiler, ilgili yılın kurumlar vergisi yükümlülü�ünden mahsup edilmek üzere aktifte “pe�in ödenmi� vergiler” hesabında takip edilmektedir.


18

Kurumlar vergisi, ilgili oldu�u hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın on be�inci günü ak�amına kadar beyan edilerek bu ayın sonuna kadar tek taksitte ödenir. 2003 ve önceki yıllarda Kurumlar Vergisi, Vergi Usul Kanunu’na uygun olarak enflasyon düzeltmesine tabi tutulmamı� vergiye tabi kar üzerinden hesaplanmı�tır.

30 Aralık 2003 tarihli ve 25332 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 5024 sayılı Vergi Usul Kanunu, Gelir Vergisi Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanununda De�i�iklik Yapılması Hakkında Kanun çerçevesinde 1 Ocak 2004 tarihinden itibaren enflasyon muhasebesi esaslarının uygulanmasını esas alan vergi mevzuatı yürürlü�e girmi�tir ve vergiye tabi kazancın enflasyona göre düzenlenmi� mali tablolar üzerinden hesaplanması hükme ba�lanmı�tır. Bu çerçevede 31 Aralık 2003 tarihli bilançonun söz konusu kanunla getirilen düzenlemeler çerçevesinde düzeltilmi� aktif toplamından düzeltilmi� sermaye, düzeltilmi� hisse senetleri ihraç primleri ve düzeltilmi� hisse senedi iptal karları ile borç toplamının çıkarılması sonucu bulunan fark, geçmi� yıllar kar/zararı hesabında gösterilecek, bu �ekilde tespit edilen geçmi� yıl karı vergiye tabi tutulmayacak, geçmi� yıl zararı ise zarar olarak kabul edilmeyecektir. Yine 2003 ve önceki hesap dönemlerine ait beyannamelerde yer alan indirilemeyen geçmi� yıl mali zararları 2004 ve daha sonraki hesap dönemlerinde mukayyet (kayıtlı) de�erleri ile dikkate alınacaktır.

Kanun’a göre Toptan E�ya Fiyat Endeksindeki (TEFE) artı�ın, son 36 ayda %100’den ve son 12 ayda %10’dan yüksek olması halinde kurumlar vergisi matrahı enflasyon muhasebesi düzeltmesini de dikkate alacak �ekilde hesaplanacaktır. Bu oranların gerçekle�ip gerçekle�medi�i hususuna üçer aylık geçici vergi dönemleri sonlarında bakılacak ve yıl içerisinde herhangi bir geçici vergi dönemi itibariyle enflasyon düzeltmesi yapılmasının gerekli olması halinde, bu düzeltme tüm yıl için ve geriye yönelik olarak önceki geçici vergi dönemleri dahil uygulanacaktır. 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle son 36 aylık fiyat endeksi artı�ı %69.72 ve son 12 ay için %13.84 olarak gerçekle�mi�tir. �lgili kanunda enflasyon muhasebesi esaslarının uygulanmasını gerektiren durumlar arasında yer alan son 36 ayda TEFE artı�ının %100’ün üzerinde olması �artı 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle gerçekle�memi� olmasına ra�men, yıl içerisinde herhangi bir geçici vergi dönemi itibariyle enflasyon düzeltmesi yapılmasının gerekli olması halinde, bu düzeltmenin tüm yıl için uygulanaca�ına dair hüküm sebebiyle Banka 31 Aralık 2004 tarihinde sona eren hesap döneminde olu�an enflasyon düzeltmelerinden kaynaklanan farkı vergi hesaplamasında dikkate alarak kayıtlarına yansıtmı�tır.

Kurumlar Vergisi Kanunu’na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı a�mamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince be� yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları kontrol edilebilmektedir.

Dönem karı üzerinden hesaplanan kurumlar ve gelir vergisi kar�ılıkları pasifte “Vergi Kar�ılı�ı” hesabına ve gider olarak da gelir tablosunda “Vergi Kar�ılı�ı” hesabına kaydedilmektedir.

2. Ertelenmi� vergiler

Banka, uygulanan muhasebe politikaları ve de�erleme esasları ile vergi mevzuatı uyarınca belirlenen vergiye esas de�eri arasındaki geçici farkları için MUY 18 “Vergilerin Muhasebele�tirilmesi Standardı” uyarınca vergi hesaplamakta ve muhasebele�tirmektedir.

Ertelenmi� vergi aktif ve pasifleri netle�tirilmek suretiyle mali tablolara yansıtılmı� olup, 14.633 TL ertelenmi� vergi aktifi mali tablolara yansıtılmı�tır. Ertelenmi� vergi aktifi bilançoda “Di�er Aktifler” kaleminde gösterilmi�tir.

31 Aralık 2004 tarihi itibariyle geçici farklardan kaynaklanan ertelenmi� vergi geliri 10,698 TL’dir. Ertelenmi� vergi geliri, gelir tablosunda “Di�er Faaliyet Gelirleri” kalemi içinde gösterilmi�tir.

Do�rudan özkaynaklar ile ili�kilendirilen varlıklarla ilgili ertelenmi� vergiler özkaynaklar hesap grubuyla ili�kilendirilmi� ve bu grupta yer alan ilgili hesaplarla netle�tirilmi�tir.

Ertelenmi� vergiler için ayrılmı� de�er dü�ü� kar�ılı�ı yoktur.


19

XVI. Borçlanmalara ili�kin ilave açıklamalar

Borçlanmayı temsil eden araçlar; i�lem tarihinde elde etme maliyeti ile kayda alınmakta, iskonto edilmi� de�erleri üzerinden izlenmektedir. �li�ikteki mali tablolarda, yabancı para borçlanma araçları dönem sonu gi�e alı� kuru ile de�erlemeye tabi tutulmu�, borçlanma tutarlarına ili�kin döneme isabet eden faiz gideri tutarları mali tablolara yansıtılmı�tır.

Borçlanmayı temsil eden yükümlülükler için likidite, faiz oranı ve yabancı para kur riskine kar�ı genel anlamlı korunma teknikleri uygulanmaktadır. Ancak bunlar muhasebele�tirme açısından MUY 1 kapsamında riskten korunma i�lemleri olarak tanımlanamamaktadır.

Bilanço tarihleri itibariyle hisse senedine dönü�türülebilir tahvil ihraç edilmemi�tir.

Bilanço tarihleri itibariyle Banka’nın ihraç etmi� oldu�u borçlanmayı temsil eden finansal araçlar bulunmamaktadır.

XVII. Ödenmi� sermaye ve hisse senetleri sto�u

Hisse senedi ihracı ile ilgili i�lemler 5.II.14 nolu dipnotta belirtilmi�tir.

Bilanço tarihinden sonra, hisse senetleriyle ilgili kar payları ilan edilmemi�tir.

XVIII. Aval ve kabuller

Aval ve kabuller, olası borç ve taahhüt olarak bilanço dı�ı yükümlülükler arasında izlenmektedir. Aval ve kabullere ili�kin nakit i�lem, mü�terilerin ödemeleri ile e�zamanlı olarak gerçekle�tirilmektedir.

Bilanço tarihleri itibariyle aktif kar�ılı�ı bir yükümlülük olarak gösterilen aval ve kabuller bulunmamaktadır.

XIX. Devlet te�vikleri

Bilanço tarihleri itibariyle Banka’nın kullandı�ı devlet te�vi�i bulunmamaktadır.

XX. Raporlamanın bölümlemeye göre yapılması

Raporlamanın bölümlemeye göre yapılması 4.X. nolu dipnotta açıklanmı�tır.


20

XXI. Yabancı para bazlı varlık ve borçlar

Banka’nın yabancı para ile yapmı� oldu�u i�lemler, MUY 11 “Kur De�i�imi Etkilerinin Muhasebele�tirilmesi Standardı” esas alınarak muhasebele�tirilmi� olup, 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle tamamlanan yabancı para i�lemlerden do�an kur farkı gelirleri ve giderleri i�lemin yapıldı�ı tarihteki geçerli kurlar üzerinden Türk Lirası’na çevrilmekte ve kayıtlara intikal ettirilmektedir. �lgili dönem sonlarında, yabancı para aktif ve pasif hesapların bakiyeleri dönem sonu Banka kurlarından Türk Lirası’na çevrilmi� ve olu�an kur farkları kambiyo karı ve zararı olarak kayıtlara yansıtılmı�tır. �lgili dönem sonları itibariyle de�erlemeye esas alınan Banka döviz alı� kurları a�a�ıdaki gibidir:

31 Aralık 2004 31 Aralık 2003

ABD Doları 1,336,300 TL 1,393,278 TL Euro 1,823,300 TL 1,757,480 TL

XXII. Ba�lı ortaklık ve i�tirakler

Konsolidasyona tabi olmayan Türkiye’de yerle�ik Türk Lirası ba�lı ortaklıklar enflasyona göre düzeltme i�lemine tabi tutulmu� de�erlerinden varsa de�er dü�üklü�ü indirilmi� tutarlarıyla yansıtılmı�tır. Enflasyona göre düzeltilmi� de�erler, maliyet bedellerinden bu kurulu�ların olu�turmalarına izin verilen yeniden de�erleme de�er artı� gibi fonların sermayelerine eklenmesi nedeniyle elde edilen tutarlar indirildikten sonra kalan tutarları üzerinden, satın alma veya sermaye artırımının tahsil tarihleri dikkate alınarak hesaplanan düzeltme katsayıları kullanılarak bulunmu�tur. Türkiye dı�ında yerle�ik ba�lı ortaklıklar, mali tablolarda döviz cinsinden elde etme maliyetlerinin bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak Türk Lirasına çevrilmesi suretiyle yansıtılır.

Borsaya kote olan Türkiye’de yerle�ik i�tirak Zorlu Enerji �MKB’de açıklanan bilanço tarihinden önceki 5 i� gününün kapanı� fiyatlarının ortalaması üzerinden de�erlenmek suretiyle bilanço tarihlerinde konsolide mali tablolara yansıtılmı�tır.


21

DÖRDÜNCÜ BÖLÜM

Mali bünyeye ili�kin bilgiler

I. Finansal araçların kullanım stratejisi ve yabancı para cinsinden i�lemlere ili�kin açıklamalar

Banka kaynakları, çe�itli vade dilimlerinde mevduat ve kısa vadeli dı� kaynaklı borçlardan olu�maktadır. Sa�lanan kaynaklar genelde sabit oranlı olup, yüksek getirisi olan finansal aktiflerde de�erlendirilmektedir. Kaynakların önemli bir bölümü, getiriyi artırmak ve likiditeyi desteklemek amacı ile yüksek getirili ve de�i�ken faizli Türk Lirası ve yabancı para devlet iç borçlanma senetleri ile Eurobond gibi enstrümanlara, dikkatli ve seçici bir yakla�ımla belirlenen kredilere tahsis edilmektedir. Vadesi gelmi� bütün yükümlülüklerin kar�ılanabilirli�ini sa�layıcı likidite yapısı, fonlama kaynaklarını çe�itlendirerek yeterli düzeyde nakit ve nakde dönü�ebilir varlık bulundurularak olu�turulmaktadır. Kaynakların vade yapısı ile plasmanların vade yapısı ve getirisi piyasa �artları elverdi�ince dikkate alınmakta, uzun vadeli plasmanlarda daha yüksek getiri ilkesi benimsenmektedir.

Banka’nın faaliyet alanları için hesaplanan ortalama getirinin üzerinde getiri elde edilen faaliyet alanı bulunmamaktadır. Ayrıca, Banka’nın önemli tutarda bilanço dı�ı risk alanı bulunmamaktadır.

Banka para ve sermaye piyasalarındaki kısa vadeli kur, faiz ve fiyat hareketleri kar�ısında ve piyasa ko�ullarına göre risk limitleri dahilinde çe�itli riskler alabilmektedir.

Banka’nın Risk Yönetimi Sistemi’nde bu pozisyonlar sürekli olarak izlenmekte; a�ım ya da piyasa verilerindeki de�i�imler sonucunda gerekli tedbirler alınmaktadır.

Faiz riskinden korunmak için, sabit ve de�i�ken faizli aktifler ile pasifler, vade yapıları da gözetilerek, dengede tutulmaktadır.

Gerek döviz cinsi gerekse vade yapıları gözetilerek bilançonun aktif-pasif dengesi günlük olarak izlenmektedir. Kısa süreli alınan pozisyon riskleri ise, Vadeli döviz alım-satım, swap ve opsiyon gibi türev ürünleri ile kar�ılanmaktadır.

ABD Doları ve Euro döviz cinslerinin dı�ındaki döviz cinslerinde risk alınmamakta, mü�teri i�lemleri dolayısıyla alınan pozisyon bilanço büyüklü�ünün yakla�ık %0.01 kadarını a�tı�ında, türev ürünleri ile pozisyon kapatılmaktadır.

Banka’nın yabancı i�letmelerdeki net yabancı para pozisyonu, Banka’nın pozisyonu ile birlikte de�erlendirilmekte ve olu�an her türlü pozisyon risk limitleri çerçevesinde de�erlendirilmektedir.

II. Sermaye yeterlili�i standart oranı

31 Aralık 2004 tarihi itibariyle konsolide olmayan sermaye yeterlili�i standart oranı %18.90 (31 Aralık 2003: %18.24)’dur. Bu oran ilgili mevzuatta asgari %8 olarak belirlenmi�tir.

1. Sermaye yeterlili�i standart oranının tespitinde kullanılan risk ölçüm yöntemleri:

Sermaye yeterlili�i standart oranının hesaplanması 31 Ocak 2002 tarih ve 24657 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanmı� “Bankaların Sermaye Yeterlili�inin Ölçülmesine ve De�erlendirilmesine �li�kin Yönetmelik” çerçevesinde yapılmaktadır. Sermaye yeterlili�i standart oranının hesaplanmasında hesap ve kayıt düzenine ili�kin mevzuata uygun olarak düzenlenen veriler kullanılır. Ayrıca “Bankaların �ç Denetim ve Risk Yönetimi Sistemleri Hakkındaki Yönetmelik” esaslarına göre piyasa riski tutarı hesaplanarak sermaye yeterlili�i standart oranına dahil edilmi�tir.

Özkaynak hesabında sermayeden indirilen de�er olarak dikkate alınan tutarlar risk a�ırlıklı varlıklar, gayrinakdi krediler ve yükümlülüklerin hesaplanmasına dahil edilmez. Risk a�ırlıklı varlıkların hesaplanmasında, tükenme ve de�er kaybı ile kar�ı kar�ıya olan varlıklar; ilgili amortismanlar ve kar�ılıklar dü�üldükten sonra kalan net tutarlar üzerinden hesaplara alınır.


22

Gayrinakdi krediler ile ilgili i�lemlerde, kredi riskine esas tutarların hesaplanmasında, kar�ı taraftan olan alacaklar, varsa bu i�lemler için “Bankalarca Kar�ılık Ayrılacak Kredilerin ve Di�er Alacakların Niteliklerinin Belirlenmesi ve Ayrılacak Kredilere �li�kin Esas ve Usuller Hakkında Yönetmelik”in 21. maddesinin (1) numaralı fıkrasında belirtilen oranlar ile çarpıldıktan sonra ilgili risk grubuna dahil edilerek, risk grubunun a�ırlı�ı ile a�ırlıklandırılır.

Döviz ve faiz haddi ile ilgili i�lemlerde, kredi riskine esas tutarların hesaplanmasında, kar�ı taraftan olan alacaklar, “Bankaların Kurulu� ve Faaliyetleri Hakkında Yönetmelik”in 21. maddesinin (2) numaralı fıkrasında belirtilen krediye dönü�türme oranlarında ilgili risk grubuna dahil edilerek, ilgili risk grubunun a�ırlı�ı ile ikinci defa a�ırlıklandırılır.

2. Sermaye yeterlili�i standart oranına ili�kin bilgiler:

Risk A�ırlıkları Banka

0% 20% 50% 100% Risk A�ır. Varlık, Yüküm., Gnakdi Kredi

Bilanço Kalemleri (Net) 961,083 1,332,652 276,966 2,516,690

Nakit De�erler 383,769 128 -- 727 Bankalar -- 1,326,943 -- 9,674 Bankalararası Para Piyasası 93,000 -- -- -- Ters Repo ��lemlerinden Alacaklar -- -- -- -- Zorunlu Kar�ılıklar 293,782 -- -- -- Özel Finans Kurumları -- -- -- -- Krediler 160,492 5,581 242,651 2,206,794 Takipteki Alacaklar (Net) -- -- -- 13,209 ��tirak, Ba�lı Ortak. Ve VKET Men. De�. -- -- -- 135,769 Muhtelif Alacaklar -- -- -- 18,765 Vadeye Kadar Elde Tutul Men.De� (Net) 1,386 -- -- 12,326 Finansal Kira. Amaç. Varlık.Veril Avans -- -- -- -- Finansal Kira. ��lemlerinden Alacaklar -- -- -- -- Finansal Kira. Konusu Varlıklar (Net) -- -- 34,315 -- Sabit Kıymetler (Net) -- -- -- 69,979 Di�er Aktifler 28,654 -- -- 49,447 Bilanço Dı�ı Kalemler 112,503 796,215 726,584 240,243 Garanti ve Kefaletler 106,138 782,116 174,324 205,203 Taahhütler 681 -- 549,064 -- Di�er Nazım Hesaplar -- -- -- -- Türev Finansal Araçlar ile �lgili ��lemler -- 12,938 -- 5,961 Faiz ve Gelir Tahakkuk ve Reeskontları 5,684 1,161 3,196 29,079 Risk A�ırlı�ı Verilmemi� Hesaplar -- -- -- -- Toplam Risk A�ırlıklı Varlıklar 1,073,586 2,128,867 1,003,550 2,756,933


23

3. Konsolide olmayan sermaye yeterlili�i standart oranına ili�kin özet bilgi: Risk A�ırlıkları Banka Cari Dönem Önceki Dönem Toplam Risk A�ırlıklı Varlıklar 3,684,481 2,364,504 Piyasa Riskine Esas Tutar 337,758 509,007 Özkaynak 760,267 523,996

Özkaynak/(RAV+PRET)*100 %18,90 %18.24 RAV: Toplam Risk A�ırlıklı Varlıklar

PRET: Piyasa Riskine Esas Tutar


24

4. Özkaynak kalemlerine ili�kin bilgiler Cari Dönem

Önceki Dönem

ANA SERMAYE Ödenmi� Sermaye 316,100 202,000 Nominal Sermaye 316,100 202,000 Sermaye Taahhütleri (-) -- -- Ödenmi� Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı 189,164 280,855 Hisse Senedi �hraç Primleri ve �ptal Kârları 98,351 -- Yasal Yedekler -- 5,639 I. Tertip Kanuni Yedek Akçe (TTK 466/1) -- 1,637 II. Tertip Kanuni Yedek Akçe (TTK 466/2) -- 4,002 Özel Kanunlar Gere�i Ayrılan Yedek Akçe -- -- Statü Yedekleri -- -- Ola�anüstü Yedekler -- 15,988 Genel Kurul Kararı Uyarınca Ayrılan Yedek Akçe -- 15,988 Da�ıtılmamı� Kârlar -- -- Birikmi� Zararlar -- -- Yabancı Para Sermaye Kur Farkı -- -- Kâr 122,711 107,877 Dönem Kârı 122,711 107,877 Geçmi� Yıllan Kârı -- -- Zarar (-) -- (173,460) Dönem Zararı -- -- Geçmi� Yıllar Zararı -- (173,460) Ana Sermaye Toplamı 726,326 438,899 KATKI SERMAYE Yeniden De�erleme Fonu -- -- Menkuller -- -- Gayrimenkuller -- -- Sermayeye Eklenecek ��tirak ve Ba�lı Ortaklık Hisseleri ile Gayrim. Satı� Kazanç. -- -- Özel Maliyet Bedelleri Yeniden De�erleme Fonu -- -- Yeniden De�erleme De�er Artı�ı 13,840 29,998 Kur Farkları (710) (308) Genel Kar�ılıklar 23,569 13,036 Muhtemel Riskler �çin Ayrılan Serbest Kar�ılıklar 654 4,342 Alınan Sermaye Benzeri Krediler -- -- Menkul De�erler De�er Artı� Fonu 115,078 119,261 ��tirakler ve Ba�lı Ortaklıklardan 100,413 119,261 Satılmaya Hazır Menkul De�erlerden 14,665 -- Yapısal Pozisyona Konu Edilen Menkul De�erler De�er Artı�ı -- -- Katkı Sermaye Toplamı 152,431 166,329

ÜÇÜNCÜ KU�AK SERMAYE -- -- SERMAYE 878,757 605,228 SERMAYEDEN �ND�R�LEN DE�ERLER 118,490 81,232 Ana Faaliyet Konuları Para ve Sermaye Piyasaları ile Sigortacılık Olan ve Bu Konudaki Özel Kanunlara Göre Izin ve Ruhsat ile Faaliyet Gösteren Mali Kurumlara Yapılan Tüm Sermaye Katılımlarına �li�kin Tutarlar ile Özsermaye Yöntemi Uygulanmı� Ancak Aktif ve Pasifleri Konsolide Edilmemi� Bu Tür Mali Ortaklıklara �li�kin Sermaye Payları 86,382

66,297 Özel Maliyet Bedelleri 20,858 9,885 �lk Tesis Bedelleri 1,071 1,054 Pe�in Ödenmi� Giderler 10,179 3,996 ��tirakler, Ba�lı Ortaklıkların, Sermayesine Katılınan Di�er Ortaklıkların, Özsermaye Yöntemi Uygulanmı� Ancak Aktif ve Pasifleri Konsolide Edilmemi� Bu Tür Mali Ortaklıkların ve Konsolide Sabit Kıymetlerin Rayiç De�erleri Bilançoda Kayıtlı De�erlerinin Altında ise Aradaki Fark

--

--

Türkiye’de Faaliyet Gösteren Di�er Bankalara Verilen Sermaye Benzeri Krediler -- -- �erefiye (Net) -- -- Aktifle�tirilmi� Giderler -- -- Toplam Özkaynak 760,267 523,996


25

III. Kredi riski

1. Kredi riski bakımından,borçlu veya borçlular grubu veya co�rafi bölgeler ile sektörlerin bir risk sınırlamasına tabi tutulup tutulmadı�ı, risk limitlerinin dayandıkları bölümleme yapısı ve hangi aralıklarla belirlenmekte oldu�u;

Kredi riski Banka'nın ili�ki içinde bulundu�u kar�ı tarafın, sözle�me gereklerine uymayarak yükümlülü�ünü kısmen veya tamamen zamanında yerine getirememesinden olu�abilecek risk ve zararları ifade eder.

Yasal mevzuata uygun olmak ko�uluyla risk limitleri; �ubeler, Krediler Grubu, Bölge Müdürlükleri , Kredilerden sorumlu Genel Müdür Yardımcısı, Genel Müdür, Kredi Komitesi ve Yönetim Kurulu’na ait kredilendirme yetki limitleri çerçevesinde, kredi mü�terilerinin finansal durumlarına ve kredi ihtiyaçlarına göre tahsis edilmektedir.

Kredi riski açısından, borçlu veya borçlular grubu risk sınırlamasına tabi tutulmaktadır. Borçlu ve borçlular grubu ile sektörlerin risk sınırlamaları haftalık bazda izlenmektedir. Günlük olarak yapılan i�lemlerle ilgili olarak risk limitleri ve da�ılımlarının belirlenip belirlenmedi�i, bilanço dı�ı risklere ili�kin risk yo�unla�masının günlük olarak mü�teri ve bankaların hazine bölümü yetkilileri bazında izlenip izlenmedi�i : Günlük yapılan i�lemlerle ilgili risk limit ve da�ılımları günlük olarak takip edilmektedir. Bilanço dı�ı risklere ili�kin risk yo�unla�ması, yerinde ve uzaktan denetim faaliyetleri ile izlenmektedir. Kredi ve di�er alacakların borçlularının kredi de�erliliklerinin düzenli aralıklarla ilgili mevzuata uygun �ekilde izlenip izlenmedi�i, açılan krediler için alınan hesap durumu belgelerinin ilgili mevzuatta öngörüldü�ü �ekilde denetlenmi� olup olmadı�ı, denetlenmemi� ise nedenleri, kredi limitlerinin de�i�tirilip de�i�tirilmedi�i, kredilerin ve di�er alacakların teminatlarının bulunup bulunmadı�ı:

Sa�lıklı bir kredi portföyünü amaçlayan Banka’nın, bu niteli�ini sürdürebilmek amacıyla, bankacılık mevzuatına uygun olarak; Krediler Prosedürü, Kredi Takip ve Kontrol Prosedürü, Yakın Takip Prosedürü, Risk sınıflaması gibi süreç talimatları mevcuttur.

Kredi portföyü içersinde yer alan tüm firmaların, gerek konjonktürel de�i�iklikler, gerekse yapısal sorunlar nedeniyle sorunlu hale gelmemesi için, erken uyarı sinyalleri de�erlendirilerek ileride sorunlu hale gelebilecek firmalar saptanmakta ve olası sorunların öncelikli olarak giderilmesi hedeflenmektedir.

Kredilerin teminata ba�lanmasına özen gösterilmektedir. Alınan teminatlarda likidite imkanı yüksek tutulmaya çalı�makta olup, banka garantisi, gayrimenkul ve gemi ipote�i, menkul rehni, kambiyo senetleri ile ki�i ve kurulu�ların kefaletleri teminat olarak alınmaktadır. 2.Banka’nın vadeli i�lem ve opsiyon sözle�mesi ve benzeri di�er sözle�meler cinsinden tutulan pozisyonları üzerinde kontrol limitlerinin bulunup bulunmadı�ı, bu tür araçlar için üstlenilen kredi riskinin piyasa hareketlerinden kaynaklanan potansiyel riskler ile beraber yönetilip yönetilmedi�i: Banka’nın vadeli i�lem ve opsiyon sözle�mesi ve benzeri di�er sözle�meler cinsinden tutulan pozisyonları üzerinde kontrol limitleri bulunmaktadır. Bu tür araçlar için üstlenilen kredi riski piyasa hareketlerinden kaynaklanan riskler ile beraber yönetilmektedir.


26

3. Banka’nın, önemli ölçüde kredi riskine maruz kaldı�ında vadeli i�lem, opsiyon ve benzer nitelikli sözle�meleri, hakların kullanılması, edimlerin yerine getirilmesi veya satılması yoluyla kısa zamanda sona erdirerek toplam riski azaltma yoluna gidip gitmedi�i:

Vadeli i�lemlerde, hak ve edimlerin yerine getirilmesi vadede mümkündür. Ancak, gerekli görüldü�ünde, riskin azaltılması amacıyla mevcut pozisyonların ters pozisyonları piyasalardan alınarak kısa zamanda risk kapatılmaktadır. 4. Tazmin edilen gayrinakdi kredilerin, vadesi geldi�i halde ödenmeyen krediler gibi aynı risk a�ırlı�ına tabi tutulup tutulmadı�ı :

Tazmin edilen gayrinakdi krediler, vadesi geldi�i halde ödenmeyen krediler gibi aynı risk a�ırlı�ına tabi tutulmaktadır. Kredilerden yenilenen ve yeniden itfa planına ba�lananların ilgili mevzuatla belirlenen izlenme yöntemi dı�ında, bankalarca risk yönetim sistemleri çerçevesinde yeni bir derecelendirme grubuna veya a�ırlı�ına dahil edilip edilmedi�i, bu yöntemler ile ilgili yeni önlemlerin alınıp alınmadı�ı, bankalarca risk yönetim sistemleri çerçevesinde uzun vadeli taahhütlerin kısa vadeli taahhütlere oranla daha fazla kredi riskine maruz kaldı�ı kabul edilerek risk ayrı�tırmasına gidilip gidilmedi�i:

Kredilerden yenilenen ve yeniden itfa planına ba�lananları, ilgili mevzuatla belirlenen izlenme yöntemi dı�ında, risk yönetim sistemleri çerçevesinde yeni bir derecelendirme grubuna dahil edilerek bu yöntemlerle ilgili yeni önlemler almaktadır.

Risk yönetim sistemleri çerçevesinde uzun vadeli taahhütlerin kısa vadeli taahhütlere oranla daha fazla kredi riskine maruz kaldı�ı kabul edilerek risk ayrı�tırmasına özen gösterilmekte ve belli aralıklarla izlenmektedir. 5. Bankaların yurtdı�ında yürütmekte oldukları bankacılık faaliyetleri ve kredilendirme i�lemlerinin az sayıda ülke ya da mali kurum ile yürütülmesi durumunda bunun ilgili ülkenin ekonomik ko�ulları dikkate alındı�ında önemli bir risk do�urup do�urmadı�ına ili�kin de�erlendirme: Banka’nın yurtdı�ında yürütmekte oldu�u bankacılık faaliyetleri ve kredilendirme i�lemleri, OECD ülkeleri ile yapılmaktadır. Bu ülkelerin ekonomik ko�ulları dikkate alındı�ında önemli kredi riski bulunmamaktadır. Uluslararası bankacılık piyasasında aktif bir katılımcı olarak di�er finansal kurumların finansal faaliyetleri ile birlikte de�erlendirildi�inde önemli ölçüde kredi riski yo�unlu�una sahip olunup olunmadı�ı; Banka, uluslararası bankacılık piyasasında aktif bir katılımcı olarak di�er finansal kurumların finansal faaliyetleri ile birlikte de�erlendirildi�inde önemli ölçüde kredi riskine maruz de�ildir. 6. a) Bankanın ilk büyük 100 nakdi kredi mü�terisinden olan alaca�ının toplam nakdi krediler portföyü içindeki payı: Banka’nın ilk büyük 100 nakdi kredi mü�terisinden olan alaca�ı toplam nakdi krediler portföyünün % 37 (31 Aralık 2003: %33)’sini olu�turmaktadır. b) Bankanın ilk büyük 100 gayrinakdi kredi mü�terisinden olan alaca�ının toplam gayrinakdi krediler portföyü içindeki payı: Banka’nın ilk büyük 100 gayrinakdi kredi mü�terisinden olan alaca�ı toplam gayrinakdi krediler portföyünün % 52 (31 Aralık 200: %55)’sini olu�turmaktadır.


27

c) Bankanın ilk büyük 100 kredi mü�terisinden olan nakdi ve gayrinakdi alacak tutarının toplam bilanço içi ve bilanço dı�ı varlıklar içindeki payı,

Banka’nın ilk büyük 100 kredi mü�terisinden olan nakdi ve gayrinakdi alacak tutarı toplam bilanço içi ve bilanço dı�ı varlıkların % 25 (31 Aralık 2003: %18) ‘ini olu�turmaktadır. 7. Bankaca üstlenilen kredi riski için ayrılan genel kar�ılık tutarı:

31 Aralık 2004 tarihi itibariyle Bankaca üstlenilen kredi riski için ayrılan genel kredi kar�ılık tutarı 23,660 (31 Aralık 2003: 13,036TL) TL’dir. 8. Co�rafi bölgeler itibarıyla bilgiler:

Varlıklar Yükümlülükler Gayrinakdi Krediler Sermaye

Yatırımları Net Kâr

Cari Dönem Yurtiçi 5,205,067 5,396,257 2,056,705 153,926 122,711

Avrupa Birli�i Ülkeleri 1,154,777 811,613 64,147 60,492 --

OECD Ülkeleri 44,993 51,569 17,030 -- --

Kıyı Bankacılı�ı Bölgeleri 6,221 134,580 1,644 665 --

ABD, Kanada 3,444 156,635 220,961 -- --

Di�er Ülkeler 71,734 31,581 44,596 3,627 -- Da�ıtılmamı� Varlıklar/Yükümlülükler -- --

Toplam 6,486,236 6,582,235 2,405,083 218,710 122,711

Önceki Dönem

Yurtiçi 4,205,933 4,272,351 1,844,172 194,133 107,877

Avrupa Birli�i Ülkeleri 282,013 256,670 86,613 41,370 --

OECD Ülkeleri 98,787 21,736 34,216 -- --

Kıyı Bankacılı�ı Bölgeleri 1 147,743 797 789 --

ABD, Kanada 591,719 590,200 155,360 -- --

Di�er Ülkeler 5,739 28,210 55,897 4,303 -- Da�ıtılmamı� Varlıklar/Yükümlülükler -- --

Toplam 5,184,192 5,316,910 2,177,055 240,595 107,877


28

9. Sektörlere göre nakdi kredi da�ılımı:

Cari Dönem Önceki Dönem

TL (%) YP (%) TL (%) YP (%)

Tarım 48,016 3.09 44,589 4.13 19,062 2.41 12,885 1.40 Çiftçilik ve Hayvancılık 44,508 2.87 43,969 4.07 13,506 1.71 10,915 1.19

Ormancılık 3,102 0.20 73 0.01 5,327 0.67 1,652 0.18

Balıkçılık 406 0.02 547 0.05 229 0.03 318 0.03

Sanayi 444,137 28.60 492,557 45.57 418,046 52.93 513,339 55.75 Madencilik ve Ta�ocakçılı�ı 40,664 2.62 91,816 8.50 16,935 2.14 6,092 0.66

�malat Sanayi 402,395 25.91 400,741 37.08 401,020 50.78 499,317 54.22

Elektrik, Gaz, Su 1,078 0.07 -- -- 91 0.01 7,930 0.86

�n�aat 46,395 2.99 89,759 8.30 21,594 2.73 133,710 14.52

Hizmetler 421,797 27.16 399,650 36.98 187,779 23.77 213,001 23.13 Toptan ve Perakende Ticaret 164,461 10.59 85,936 7.95 100,275 12.70 67,538 7.33

Otel ve Lokanta Hizmetleri 19,382 1.25 81,952 7.58 11,163 1.41 28,736 3.12

Ula�tırma Ve Haberle�me 24,007 1.55 80,619 7.46 18,440 2.34 43,640 4.74

Mali Kurulu�lar 178,598 11.50 123,430 11.42 27,360 3.46 55,160 5.99

Gayrimenkul ve Kira. Hizm. 2,832 0.18 75 0.01 5,783 0.73 3,013 0.33

Serbest Meslek Hizmetleri 23,067 1.49 -- -- - - 4,759 0.52

E�itim Hizmetleri 2,968 0.19 5,269 0.49 557 0.07 - -

Sa�lık ve Sosyal Hizmetler 6,482 0.42 22,369 2.07 24,201 3.06 10,155 1.10

Di�er 574,382 38.16 54,235 5.02 143,185 18.16 47,907 5.20 Toplam 1,534,727 100.00 1,080,790 100.00 789,666 100.00 920,842 100.00

IV. Piyasa riski

Banka’nın finansal risk yönetimi amaçları çerçevesinde piyasa riskinden korunmak amacıyla önlem alıp almadı�ı, piyasa riskine maruz kalınması nedeniyle banka yönetim kurulunun risk yönetimine ili�kin olarak almı� oldu�u önlemler, piyasa riskinin ölçümünde kullanılan yöntemler ile piyasa riski ölçümlerinin aralıkları

Finansal risk yönetimi amaçları çerçevesinde piyasa riskinden korunmak amacıyla “Bankaların �ç Denetim ve Risk Yönetimi Sistemleri Hakkında Yönetmelik” ve “Bankaların Sermaye Yeterlili�inin Ölçülmesine ve De�erlendirilmesine �li�kin Yönetmelik” kapsamında piyasa riski yönetimi faaliyetlerini belirleyerek gerekli önlemler alınmı�tır. Piyasa riskine maruz kalınması nedeniyle banka yönetim kurulunun risk yönetimine ili�kin almı� oldu�u önlemlerin ba�ında ekonomik sermaye kapsamında belirlenen risk limitleri gelmektedir.

Piyasa riskinin ölçümünde standart metod ve iç model uygulanmaktadır. Standart metod, BDDK tarafından kriterleri belirlenmi� uygulama olup aylık olarak yapılmaktadır. �ç model ile risk ölçümü ise günlük olarak takip edilmektedir.


29

Tutar Faiz Oranı Riski �çin Hesaplanan Sermaye Yükümlülü�ü – Standart Metot 11,157 Genel Piyasa Riski �çin Hesaplanan Sermaye Yükümlülü�ü 11,121 Spesifik Risk �çin Hesaplanan Sermaye Yükümlülü�ü 36 Faiz Oranı Riskine Tabi Opsiyonlar �çin Hesaplanan Sermaye Yükümlülü�ü -- Hisse Senedi Pozisyon Riski �çin Hesaplanan Sermaye Yükümlülü�ü – Standart Metot 12,743 Genel Piyasa Riski �çin Hesaplanan Sermaye Yükümlülü�ü 6,750 Spesifik Risk �çin Hesaplanan Sermaye Yükümlülü�ü 5,993 Hisse Senedi Pozisyon Riskine Tabi Opsiyonlar �çin Hesaplanan Sermaye Yükümlülü�ü -- Kur Riski �çin Hesaplanan Sermaye Yükümlülü�ü – Standart Metot 3,120 Sermaye Yükümlülü�ü 3,052 Kur Riskine Tabi Opsiyonlar �çin Hesaplanan Sermaye Yükümlülü�ü 68

Toplam RMD-�ç Model

Piyasa Riski �çin Hesaplanan Toplam Sermaye Yükümlülü�ü 27,020 Piyasa Riskine Maruz Tutar 337,758

V. Kur riski

1. Banka’nın maruz kaldı�ı kur riski, bu durumun etkilerinin tahmin edilmesi, banka yönetim kurulunun günlük olarak izlenen pozisyonlar için belirledi�i limitler:

Banka olarak parite ve kur riski alınmamakta TCMB döviz sepetine uygun olarak, i�lem anında hedge edilmektedir. Ölçülebilir ve yönetilebilir riskler, uyulması gereken yasal limitler dahilinde alınmaktadır.

“Bankaların �ç Denetim ve Risk Yönetimi Sistemleri Hakkındaki Yönetmelik” esaslarına göre kur riski izlenmekte ve yabancı para i�lemlerde olu�ması muhtemel de�er de�i�iklikleri gözlenmektedir. Kur riskinin ölçülmesinde, Standart Metod Yöntemi kullanılmaktadır. Standart Metod kapsamında yapılan ölçümler haftalık bazda gerçekle�tirilmektedir.

Banka Yönetim Kurulu günlük olarak genel ekonomik durum ve piyasalardaki geli�melere göre risk limitlerini gözden geçirerek gerekli hallerde yeni limitler belirlemektedir.

2. Önemli olması durumunda yabancı para cinsinden borçlanma araçlarının ve net yabancı para yatırımlarının riskten korunma amaçlı türev araçları ile korunmasının boyutu:

Yabancı para cinsinden borçlanma araçlarının ve net yabancı para yatırımlarının riskten korunma amaçlı türev araçları ile korunması durumu söz konusu de�ildir.

3. Yabancı para risk yönetim politikası:

Banka olarak parite ve kur riski alınmamakta TCMB döviz sepetine uygun olarak, i�lem anında hedge edilmektedir. Ölçülebilir ve yönetilebilir riskler, uyulması gereken yasal limitler dahilinde alınmaktadır.

4. Banka’nın mali tablo tarihi ile bu tarihten geriye do�ru son be� i� günü kamuya duyurulan cari döviz alı� kurları:

Bilanço tarihindeki ABD Doları Gi�e Döviz Alı� Kuru 1,336,300 TL Bilanço tarihindeki Euro Gi�e Döviz Alı� Kuru 1,823,300 TL


30

Tarih ABD Doları Euro 27 Aralık 2004 1,352,700 TL 1,830,300 TL 28 Aralık 2004 1,342,500 TL 1,830,300 TL 29 Aralık 2004 1,352,500 TL 1,842,700 TL 30 Aralık 2004 1,342,100 TL 1,826,800 TL 31 Aralık 2004 1,336,300 TL 1,823,300 TL

5. Banka’nın cari döviz alı� kurunun mali tablo tarihinden geriye do�ru son otuz günlük basit aritmetik ortalama de�eri:

2004 yılı Aralık ayı basit aritmetik ortalama ile ABD doları döviz alı� kuru 1,389,439 TL, Euro döviz alı� kuru 1,862,902 TL’dir.


31

Banka’nın kur riskine ili�kin bilgiler: (milyar TL)

Euro ABD Doları Yen Di�er Toplam Cari Dönem

Varlıklar

Nakit De�erler (Kasa, Efektif Deposu, Yoldaki Paralar, Satın Alınan Çekler) ve T.C. Merkez Bnk.

54,840 212,765 108 10,440 278,153

Bankalar ve Di�er Mali Kurulu�lardan Alacaklar 279,658 870,845 2,304 12,099 1,164,906

Alım Satım Amaçlı Menkul De�er. 1,868 11,301 -- 10 13,179

Para Piyasalarından Alacaklar -- -- -- -- --

Satılmaya Hazır Menkul De�erler 3,451 391,248 -- -- 394,699

Verilen Krediler (*) 316,774 974,144 -- 2,984 1,293,902

��tirak ve Ba�lı Ortaklıklardaki Yat. 60,492 4,291 -- -- 64,783

Vadeye Kadar Elde Tutulacak M. D. (*) 12,326 24,115 -- -- 36,441

Maddi Duran Varlıklar -- 49 -- -- 49

�erefiye -- -- -- -- --

Di�er Varlıklar(*) 43,444 254,825 -- 741 299,010

Toplam Varlıklar 772,853 2,743,583 2,412 26,274 3,545,122

Yükümlülükler

Bankalararası Mevduat 8,046 96,927 12 2,096 107,081

Döviz Tevdiat Hesabı 642,926 1,821,383 2,637 28,326 2,495,272

Para Piyasalarına Borçlar -- -- -- -- --

Di�er Mali Kurulu�lar. Sa�l. Fonlar 26,083 940,735 -- 3,447 970,265

�hraç Edilen Menkul De�erler -- -- -- -- --

Muhtelif Borçlar 1,992 22,192 -- 48 24,232

Di�er Yükümlülükler(**) 10,440 72,212 -- 122 82,774

Toplam Yükümlülükler 689,487 2,953,449 2,649 34,039 3,679,624

Net Bilanço Pozisyonu 83,366 (209,866) (237) (7,765) (134,502)

Net Bilanço Dı�ı Pozisyon (54,463) 155,887 -- 11,377 112,801

Türev Finansal Araçlardan Alacak. 531,017 817,286 -- 117,902 1,466,205

Türev Finansal Araçlardan Borçlar 585,480 661,399 -- 106,525 1,353,404

Gayrinakdi Krediler 539,534 1,118,510 3,549 47,881 1,709,474

Önceki Dönem

Toplam Varlıklar 658,752 2,406,232 2,378 18,128 3,085,490

Toplam Yükümlülükler (592,360) (2,372,917) (5,959) (56,489) (3,027,725)

Net Bilanço Pozisyonu 66,392 33,315 (3,581) (38,361) 57,765

Bilanço Dı�ı Pozisyon (57,185) (21,275) 924 32,818 (44,718)

Gayrinakdi Krediler 533,222 992,279 12,568 51,081 1,589,150

(*): Dövize Endeksli Varlıklar dahil edilmi�tir. (**): Özkaynak tutarları dahil edilmemi�tir.


32

VI. Faiz oranı riski

1. Varlıkların, yükümlülüklerin ve bilanço dı�ı kalemlerin faize duyarlılı�ı:

Varlık ve yükümlülükler ve bilanço dı�ı kalemlerin faiz oranı riskinin ölçülmesinde Standart Metod Yöntemi kullanılmaktadır.

2. Piyasa faiz oranlarındaki dalgalanmaların Banka’nın finansal pozisyonları ve nakit akı�ları üzerindeki beklenen etkileri, faiz gelirlerine ili�kin beklentileri, banka yönetim kurulunun günlük faiz oranlarına getirdi�i sınırlamalar:

Banka tarafından, piyasadaki muhtemel olumsuz geli�melere özellikle kriz anlarına ili�kin, tarihsel dayanıklılık verileri ı�ı�ı altında limitler belirlenerek bu kapsamda izlemeler yapılmaktadır. Günlük olarak piyasadaki faiz oranları takip edilmekte, gerektikçe faiz oranları yeniden belirlenmektedir.

3. Banka’nın, cari yılda kar�ıla�tı�ı faiz oranı riski dolayısıyla alınan önlemler ve bunun gelecek dönemde net gelir ve özkaynaklarda beklenen etkileri: Banka cari yılda kar�ıla�tı�ı faiz oranı riskine kar�ı, riske maruz de�er, tarihsel stres testi, gaping ve duration gap metodlarıyla analiz yapmakta ve önlem almaktadır. Tarihsel stres testi sonuçları ile faiz riski minimuma indirilmi�tir.

Varlıkların, yükümlülüklerin ve bilanço dı�ı kalemlerin faize duyarlılı�ı (Yeniden fiyatlandırmaya kalan süreler itibariyle):

Cari Dönem Sonu 1 Aya Kadar 1-3 Ay 3-6 Ay 6-12 Ay 1 Yıl ve Üzeri Faizsiz Toplam

Varlıklar

Nakit De�erler (Kasa, Efektif Deposu, Yoldaki Paralar, Satın Alınan Çekler) ve T.C. Merkez Bankası

154,600 -- -- -- -- 230,024

384,624

Bankalar ve Di�er Mali Kurulu�lardan Alacaklar 1,311,436 -- 22,183 2,998 -- --

1,336,617

Alım Satım Amaçlı Menkul De�erler 2,242 55,677 20,852 21,102 52,800 84,381 237,054

Para Piyasalarından Alacaklar 93,000 -- -- -- -- -- 93,000

Satılmaya Hazır Menkul De�erler 343,788 385,666 2,812 148,841 243,861 3,442 1,128,410

Verilen Krediler 786,690 579,315 277,098 376,876 595,538 13,209 2,628,727

Vadeye Kadar Elde Tut. Men. De�. -- -- 6,028 6,029 24,384 36,441

Di�er Varlıklar 122,540 312,421 8,345 12,058 15,625 389,084 * 860,073

Toplam Varlıklar 2,814,296 1,333,079 337,318 567,904 932,208 720,141 6,704,946 Yükümlülükler

Bankalararası Mevduat 152,254 21,992 -- 645 -- -- 174,891

Di�er Mevduat 2,561,889 340,614 59,421 27,766 1,806 993,725 3,985,221

Para Piyasalarına Borçlar 260,009 -- -- -- -- -- 260,009

Muhtelif Borçlar -- -- -- -- -- 156,671 156,671

�hraç Edilen Menkul De�erler -- -- -- -- -- -- --

Di�er Mali Kurulu�lar. Sa�l. Fonlar 103,885 169,618 557,537 194,691 -- -- 1,025,731

Di�er Yükümlülükler 48,303 7,747 9,569 8,259 3,329 1,025,216 ** 1,102,423

Toplam Yükümlülükler 3,126,340 539,971 626,527 231,361 5,135 2,175,612 6,704,946 Bilançodaki Faize Duyarlı Fazla/(Açık) (312,044) 793,108 (289,209) 336,543 927,073 (1,455,471) --

Bilanço Dı�ı Faize Duyarlı Fazla/(Açık) -- -- -- -- -- -- --

Toplam Faize Duyarlı Fazla/(Açık) (312,044) 793,108 (289,209) 336,543 927,073 (1,455,471) --


33

(*) 114,499 TL tutarında maddi duran varlıklar, 11,724 TL tutarında maddi olmayan duran varlıklar, 124,504 TL tutarında i�tirakler ve 94,206 TL tutarında ba�lı ortaklıklar bakiyelerini içermektedir.

(**) 854,536 tutarında özkaynaklar bakiyesini içermektedir.

Önceki Dönem Sonu 1 Aya Kadar 1-3 Ay 3-6 Ay 6-12 Ay 1 Yıl ve Üzeri Faizsiz Toplam

Varlıklar

Nakit De�erler (Kasa, Efektif Deposu, Yoldaki Paralar, Satın Alınan Çekler) ve T.C. Merkez Bankası

81,848

7,929

--

--

--

149,986

239,763 Bankalar ve Di�er Mali Kurulu�lardan Alacaklar 785,187 -- -- -- -- --

785,187

Alım Satım Amaçlı Menkul De�er. 503,307 367,080 155,254 118,616 528,396 99,966 1,772,619

Para Piyasalarından Alacaklar 73,996 -- -- -- -- -- 73,996

Satılmaya Hazır Menkul De�erler -- -- -- -- -- 3,420 3,420

Verilen Krediler 514,160 214,778 245,467 293,456 442,647 18,636 1,729,144

Vadeye Kadar Elde Tut. Men.De�. -- 45,491 52,640 -- -- -- 98,131

Di�er Varlıklar 71,167 229,128 27,389 15,192 19,583 360,068 * 722,527 Toplam Varlıklar 2,029,665 864,406 480,750 427,264 990,626 632,076 5,424,787

Yükümlülükler

Bankalararası Mevduat 149,132 7,753 23,583 11,330 -- -- 191,798

Di�er Mevduat 2,731,358 443,939 105,773 47,145 -- -- 3,328,215

Para Piyasalarına Borçlar 667,861 -- -- -- -- -- 667,861

Muhtelif Borçlar -- -- -- -- -- 44,662 44,662

�hraç Edilen Menkul De�erler -- -- -- -- -- -- --

Di�er Mali Kurulu�lar. Sa�l. Fonlar 68,384 41,559 45,363 249,267 -- -- 404,573

Di�er Yükümlülükler 43,638 7,828 2,280 1,635 6,307 725,990 ** 787,678 Toplam Yükümlülükler 3,660,373 501,079 176,999 309,377 6,307 770,652 5,424,787

Bilançodaki Faize Duyarlı Fazla/(Açık) (1,630,708) 363,327 303,751 117,887 984,319 (138,576) --

Bilanço Dı�ı Faize Duyarlı Fazla/(Açık) 4,677 1,004 1,598 2,088 -- 9,185 18,552

Toplam Faize Duyarlı Fazla/(Açık) (1,626,031) 364,331 305,349 119,975 984,319 (129,391) 18,552

(*) 86,080 TL tutarında maddi duran varlıklar, 9,685 TL tutarında maddi olmayan duran varlıklar, 161,467 TL tutarında i�tirakler ve 79,128 TL tutarında ba�lı ortaklıklar bakiyelerini içermektedir.

(**) 587,850 TL tutarında özkaynaklar bakiyesini içermektedir.


34

Parasal finansal araçlara uygulanan ortalama faiz oranları:

Cari Dönem Sonu EURO ABD Doları YEN TL % % % %

Varlıklar Nakit De�erler (Kasa, Efektif Deposu, Yoldaki Paralar, Satın Alınan Çekler) ve T.C. Merkez Bankası -- 1.04 -- --Bankalar ve Di�er Mali Kurulu�lardan Alacaklar 2.16 2.31 -- 18.90Alım Satım Amaçlı Menkul De�erler 4.91 7.43 -- 20.84Para Piyasalarından Alacaklar -- -- -- 18.00 Satılmaya Hazır Menkul De�erler 5.30 6.28 -- 23.43Verilen Krediler 6.17 5.85 -- 35.85Vadeye Kadar Elde Tut. Men.De�. 4.51 5.60 -- --

Yükümlülükler Bankalararası Mevduat 3.40 3.15 -- 21.21Di�er Mevduat 3.68 3.30 -- 21.50Muhtelif Borçlar -- -- -- --Para Piyasalarına Borçlar -- -- -- 16.00�hraç Edilen Menkul De�erler -- -- -- --Di�er Mali Kurulu�lardan Sa�lanan Fonlar -- 2.82 -- --

Önceki Dönem Sonu EURO ABD Doları YEN TL % % % %

Varlıklar Nakit De�erler (Kasa, Efektif Deposu, Yoldaki Paralar, Satın Alınan Çekler) ve T.C. Merkez B. 0.90 0.52 -- 25.00Bankalar ve Di�er Mali Kurulu�lardan Alacaklar 2.30 1.30 -- 26.75Alım Satım Amaçlı Menkul De�erler 4.85 5.42 -- 26.60Para Piyasalarından Alacaklar -- -- -- 26.00Satılmaya Hazır Menkul De�erler -- -- -- --Verilen Krediler 5.46 4.59 -- 55.35Vadeye Kadar Elde Tut. Men.De�. -- 4.13 -- 26.83

Yükümlülükler Bankalararası Mevduat 3.70 1.22 -- 28.14Di�er Mevduat 3.29 2.16 -- 18.65Muhtelif Borçlar -- -- -- --Para Piyasalarına Borçlar -- -- -- 22.62�hraç Edilen Menkul De�erler -- -- -- --Di�er Mali Kurulu�lardan Sa�lanan Fonlar 3.74 2.04 -- --


35

VII. Likidite riski

1. Banka’nın mevcut likidite riskinin kayna�ı ve alınması gereken tedbirlerin alınıp alınmadı�ı, banka yönetim kurulunun acil likidite ihtiyacının kar�ılanabilmesi ve vadesi gelmi� borçların ödenebilmesi için kullanılabilecek fon kaynaklarına getirdi�i sınırlamalar:

Likidite riski; varlık ve yükümlülükler arasındaki vade uyumsuzlu�undan do�maktadır. Banka tarafından varlık ve yükümlülükler arasındaki vade uyumsuzlukları belirli kriterlere göre kontrol altında tutulmaktadır. Piyasa dalgalanmaları sonucu ortaya çıkabilecek likidite ihtiyacı için Banka, her türlü borcun likit kaynaklarla kar�ılanabilece�i bir aktif yapısını hedeflemektedir. Banka’nın acil likidite ihtiyacının kar�ılanabilmesi için bilançonun yakla�ık %10 büyüklü�ü nakit de�erlerde, %20 kadarı nakde çevrilebilir menkul de�erlerde tutulmakta ve mevcut borçlanma limitleri (TCMB ve �MKB repo piyasası gibi) kullanılmamaktadır. Banka’nın kısa vadeli likidite ihtiyacı temel olarak mevduat ve kısa vadeli yurtdı�ı kredilerle kar�ılanmaktadır.

2. Ödemelerin, varlık ve yükümlülükler ile faiz oranlarının uyumu varsa mevcut uyumsuzlu�un kârlılık üzerindeki muhtemel etkisi:

Banka’nın ödemeleri, varlık ve yükümlülükleri ile faiz oranları uyumludur.

3. Banka’nın kısa ve uzun vadeli likidite ihtiyacının kar�ılandı�ı iç ve dı� kaynaklar, kullanılmayan önemli likidite kaynakları:

Banka’nın acil likitide ihtiyacının kar�ılanabilmesi için bilançonun yakla�ık %10 büyüklü�ü nakit de�erlerde, %20 kadarı nakde çevrilebilir menkul de�erlerde tutulmakta ve mevcut borçlanma limitleri (TCMB ve �MKB repo piyasası gibi) kullanılmamaktadır. Banka’nın kısa vadeli likidite ihtiyacı temel olarak mevduat ve kısa vadeli yurtdı�ı kredilerle kar�ılanmaktadır.

4. Banka’nın nakit akı�larının miktar ve kaynaklarının de�erlendirilmesi:

Nakit akı�larının büyük bir bölümü Türk Lirası, ABD Doları ve Euro cinsinden olu�maktadır. Kısa ve uzun vadede, likidite ihtiyaç veya fazlası bankalararası para piyasaları, mevduat ve kredi yoluyla de�erlendirilmektedir.


36

Aktif ve pasif kalemlerin kalan vadelerine göre gösterimi:

Cari Dönem vadesiz 1 aya kadar 1-3 ay 3-6 ay 6-12 ay 1 yıl ve üzeri

Da�ıtılamayan(*) Toplam

Varlıklar

Nakit De�erler (Kasa, Efektif Deposu, Yoldaki Paralar, Satın Alınan Çekler) ve T.C. Merkez Bankası 331,172 53,452 -- -- -- -- -- 384,624 Bankalar ve Di�er Mali Kurulu�lardan Alacaklar 11,784 1,299,652 -- 22,183 2,998 -- -- 1,336,617

Alım Satım Amaçlı Menkul De�er. 84,144 -- 1,089 21,196 22,495 108,130 -- 237,054

Para Piyasalarından Alacaklar 93,000 -- -- -- -- -- -- 93,000

Satılmaya Hazır Menkul De�erler 3,443 -- 12,594 71,146 287,837 753,390 -- 1,128,410

Verilen Krediler -- 786,691 370,070 422,538 439,745 596,473 13,210 2,628,727

Vadeye Kadar Elde Tut. Men.De�. -- -- -- 6,028 6,029 24,384 -- 36,441

Di�er Varlıklar 76.712 292,480 31,725 16,912 25,917 41,062 375.265 860,073

Toplam Varlıklar 600,255 2,432,275 415,478 560.003 785,021 1,523,439 388.475 6,704,946

Yükümlülükler

Bankalararası Mevduat 9,971 142,283 21,992 -- 645 -- -- 174,891

Di�er Mevduat 993,722 2,561,892 340,614 59,421 27,766 1,806 -- 3,985,221

Di�er Mali Kurulu�lar.Sa�l. Fonlar -- 103,885 169,618 123.239 628.989 -- -- 1,025,731

Para Piyasalarına Borçlar -- 260,009 -- -- -- -- -- 260,009

�hraç Edilen Menkul De�erler -- -- -- -- -- -- -- --

Muhtelif borçlar 156,671 -- -- -- -- -- -- 156,671

Di�er Yükümlülükler 72.6

Documents

Denizbank Anonim irketi’nin...1 Ocak – 31 Aralık 2004 Hesap Dönemine Ait Baımsız Denetim Raporu Denizbank Anonim irketi Yönetim Kurulu’na: Denizbank Anonim irketi’nin