DEPEC Departamento de Pesquisas e Estudos Econômicos ... · GASOLINA DE AVIAÇÃO: combustível utilizado nas turbinas de aviões de ... 20.00 25.00 30.00 35.00 40.00 45.00 dez/06

JUNHO DE 2017

DEPEC – Departamento de Pesquisas e Estudos Econômicos

DISTRIBUIDORES DE

COMBUSTÍVEIS E POSTOS

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PRODUTOS

Fonte: ANP, Bradesco

COMBUSTÍVEIS VENDIDOS - MERCADO INTERNO (2012)

Óleo Diesel43.1%

Gasolina C30.6%

Álcool Hidratado7.6% GLP

10.0%

Querosene de Aviação

5.6%

Óleo Combustível3.0%

Outros (1)0.1%

Vendas, pelas distribuidoras, dos derivados combustíveis de petróleo por produto - 2011

Outros (1): Gasolina de aviação e querosene iluminante.

ÓLEO DIESEL: produto inflamável, com odor característico e mediamente tóxico.

Utilizado em motores de combustão interna e ignição por compressão (motores do ciclo

diesel). Utilizado como combustível em caminhões, tratores e na geração de energia.

GASOLINA: utilizada em veículos automotivos, há basicamente três tipos de gasolina para comercialização (a gasolina do tipo A é produzida pelas refinarias e centrais petroquímicas):

Gasolina tipo C (gasolina comum vendida em postos revendedores) - é a mistura da gasolina A (75%) e álcool etílico anidro (25%);

Gasolina tipo Premium, produzida através da mistura de naftas, com menor teor de enxofre, e também é adicionado álcool anidro na mesma proporção da tipo C;

Gasolina Aditivada, tipo C ou Premium, possui produtos aditivos, além do álcool etílico anidro, para obter melhor performance.

DESCRIÇÃO DOS PRODUTOS E SUAS APLICAÇÕES

GLP – Gás Liquefeito de Petróleo: é gasoso na pressão atmosférica e, quando

resfriado ou submetido a baixas pressões, seu estado passa para líquido. O GLP é

armazenado na forma líquida e, no momento da combustão, torna-se gasoso, pois entra

em contato com o ar. É conhecido como “gás de cozinha”, uma vez que essa é sua

principal aplicação.

ÓLEO COMBUSTÍVEL: destinado à geração de energia e calor. Por isso é utilizado em

caldeiras, fornos e aquecedores (indústria e termoelétricas).

ÁLCOOL: dois tipos de álcool

Anidro: álcool misturado à Gasolina A para compor a Gasolina C (utilizada diretamente nos tanques de veículos automotores); proporção de ¼ de álcool e ¾ de Gasolina A Hidratado: utilizados diretamente nos tanques dos veículos flex fuel e a álcool.


QUEROSENE DE AVIAÇÃO: principal combustível utilizado na aviação civil,

tem a demanda vinculada ao turismo.

GASOLINA DE AVIAÇÃO: combustível utilizado nas turbinas de aviões de

menor porte (em maioria jatos).

GNV (GÁS NATURAL VEICULAR): além dos derivados de petróleo, um importante combustível é o GNV automotivo.


Fonte: SINDICOM, Bradesco

PRODUÇÃO

MERCADO NACIONAL DE COMBUSTÍVEIS

14 refinarias

3 centrais petroquímicas

317 usinas e destilarias

22 produtores de biodiesel

214 importadores

DISTRIBUIÇÃO

226 distribuidores

VAREJO

35,2 mil postos revendedores

460 TRR (Transportador

Revendedor Retalhista)

CONSUMIDOR

•Automóveis •Caminhões •Indústrias

•Pequenas empresas •Produtores rurais

•Grandes consumidores •Indústrias

SAZONALIDADE

AS VENDAS DE COMBUSTÍVEIS SÃO CONCENTRADAS NO

SEGUNDO SEMESTRE DO ANO, QUANDO A ATIVIDADE

ECONÔMICA É MAIS INTENSA

ÓLEO DIESEL: depende diretamente da produção industrial e agrícola, por ser o

combustível utilizado em caminhões.

GASOLINA C, ÁLCOOL HIDRATADO, GLP e GNV: consumo familiar.

A produção de álcool é sazonal, com colheita e moagem da cana entre os meses de abril e novembro. Isso faz com que o consumo de álcool também esteja atrelado à sazonalidade dos preços do álcool anidro (usinas). Ademais, a relação de preços álcool/gasolina (gasolina é bem substituto) deverá ser menor do que 0,7 para que a utilização de álcool seja vantajosa, ou seja, o preço do álcool deve ser menor do que 70% do preço da gasolina.


SAZONALIDADE DAS VENDAS DE COMBUSTÍVEIS (2000 - 2013)

7,8%

7,5%

8,3%

8,1%

8,3% 8,2%

8,5%

8,8%

8,6%

8,9%

8,4%

8,5%

6,0%

6,5%

7,0%

7,5%

8,0%

8,5%

9,0%

9,5%

jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez

Sazonalidade mensal vendas de combustíveis 2000-2009 - Fonte: ANP

SAZONALIDADE DAS VENDAS DE DIESEL (2000 – 2013)

7,4% 7,4%

8,4%

8,1%

8,3% 8,3%

8,6%

9,0%

8,8%

9,2%

8,5%

7,9%

6,0%

6,5%

7,0%

7,5%

8,0%

8,5%

9,0%

9,5%


Sazonalidade mensal vendas de combustíveis - ÓLEO DIESEL - Fonte: ANP


SAZONALIDADE DAS VENDAS DE GASOLINA C (2000 - 2013)

8,1%

7,7%

8,4%8,3%

8,2%

8,1%

8,3%

8,4%8,3%

8,7%

8,3%

9,3%

6,0%

6,5%

7,0%

7,5%

8,0%

8,5%

9,0%

9,5%


Sazonalidade mensal vendas de combustíveis - GASOLINA C - Fonte: ANP


SAZONALIDADE DAS VENDAS DE ÁLCOOL HIDRATADO (2000 – 2013)

7,8%

7,4%

7,7% 7,7%

8,1% 8,2%

8,6%8,7%

8,8%

9,1%

8,4%

9,3%

6,0%

6,5%

7,0%

7,5%

8,0%

8,5%

9,0%

9,5%


Sazonalidade mensal vendas de combustíveis - ÁLCOOL HIDRATADO - Fonte: ANP


SAZONALIDADE DAS VENDAS DE GLP (2000 – 2013)

7,72%

7,44%

8,28%

8,05%

8,59% 8,58%

8,94%8,90%

8,44%8,51%

8,14%

8,41%

6,7%

7,2%

7,7%

8,2%

8,7%

9,2%


Sazonalidade mensal vendas de combustíveis - GLP - Fonte: ANP


Fonte: ABEGÁS, Bradesco

SAZONALIDADE DO CONSUMO DE GNV (2005 – 2015)

7,9%

8,3%

8,4%

8,3%8,3%

8,2%

8,1%

8,4%8,4% 8,4% 8,4%

8,8%

7,4%

7,6%

7,8%

8,0%

8,2%

8,4%

8,6%

8,8%

9,0%


Sazonalidade no consumo de GNV Automotivo - Fonte: Abegás

CUSTOS

As despesas financeiras representam a maior parcela dos

custos das distribuidoras.

Outros custos relevantes são: impostos, aluguel e royalties;

Os impostos incidentes sobre os combustíveis são: PIS,

Cofins, Cide e ICMS. Os impostos representam:

25% do preço do diesel;

43% do preço de gasolina C;

26% do preço de álcool hidratado;

22% do preço de GLP.

Despesas financeiras46.0%

Impostos e taxas29.9%

Locação e condomínio7.7%

Serviços de terceiros5.9%

Despesas operacionais e não-operacionais

5.2%

Serviços de comunicação

3.0% Energia elétrica, água, gás e esgoto

2.4%

Despesas - 2007 - Fonte: IBGE

Fonte: IBGE - PAC, Bradesco

DESPESAS DAS REVENDAS - COMBUSTÍVEIS E LUBRIFICANTES (varejistas, 2011)

* Últimos dados disponibilizados pela fonte

Fonte: PETROBRAS, Bradesco

FORMAÇÃO DE PREÇOS DE DIESEL (96% de diesel + 4% de biodiesel, 2013*)

Distribuição e

revenda

59.0%

Custo do biodiesel

16.0%

ICMS

14.0%

CIDE + PIS/COFINS

6.0%

Parcela Petrobras

5.0%

Formação de preços do Diesel - fonte: Petrobras

* Período de referência – 07/04/2013 a 13/04/2013.

FORMAÇÃO DE PREÇOS DE GASOLINA C (2013*)

Distribuição e

revenda

37,0%

Custo álcool anidro

28,0%

ICMS

17,0%

CIDE + PIS/COFINS

10,0%

Parcela Petrobras

8,0%

Formação de preços da Gasolina C - fonte: Petrobras

Fonte: PETROBRAS, Bradesco

* Período de referência – 07/04/2013 a 13/04/2013.

Fonte: SINDIGÁS, Bradesco

FORMAÇÃO DE PREÇOS DE GLP (2006 – 2011)

R$ 14.10 R$ 13.74 R$ 14.38

R$ 19.05 R$ 19.11 R$ 19.60

R$ 7.60 R$ 7.68 R$ 7.64

R$ 7.83 R$ 7.85 R$ 8.00

R$ 11.32 R$ 11.34 R$ 11.36

R$ 11.33 R$ 11.34 R$ 11.33

-

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

30.00

35.00

40.00

45.00

dez/06 dez/07 dez/08 dez/09 dez/10 dez/11

Formação de preços de GLP - Fonte: Sindigás - em R$

Petrobras

Tibutação

Margem distribuição e revenda

R$ 33,02 R$ 33,76 R$ 33,38

R$ 38,21 R$ 38,30R$ 38,93

FORNECEDORES

Os distribuidores adquirem os derivados nas refinarias (11 das 14

refinarias são da Petrobras), usinas, centrais petroquímicas ou

diretamente de importadores;

Cerca de 17% dos derivados de petróleo consumidos no mercado

interno são importados (via Petrobras ou pelas próprias

importadoras);

Os postos de combustíveis com lojas de conveniência adquirem

produtos dos distribuidores de alimentos ou até mesmo diretamente

da indústria.

REGIONALIZAÇÃO

Quase 50% das vendas de combustíveis são realizadas no Sudeste.

O estado de São Paulo sozinho detém 27% das vendas internas de

combustíveis.

Em relação às vendas de álcool hidratado, a região Sudeste tem

pouco mais de 70% das vendas.

No caso das vendas de GLP, a região Nordeste desponta em

segundo lugar, com 23%.

As vendas de gasolina e diesel são distribuídas entre as regiões de

forma semelhante ao das vendas totais de combustíveis.

Sudeste

46.4%

Sul

17.5%

Nordeste

17.2%

Centro-Oeste

10.6%

Norte

8.3%

Venda de combustíveis por região - 2012 - Fonte: ANP


VENDAS DE COMBUSTÍVEIS POR REGIÃO (2012)

VENDAS DE COMBUSTÍVEIS (por UF, milhões de m³, 2012)

217 387 636 880 1.026 1.165 1.184 1.286 1.507 1.430

2.220 2.141 2.419 2.705 2.918 2.751

3.735 3.783

4.351 5.373 5.714

6.859 7.698

8.286 9.582

14.100 35.336

- 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 35.000 40.000

RoraimaAcre

AmapáSergipeAlagoas

PiauíTocantinsRondônia

ParaíbaRio Grande do Norte

Mato grosso do sulDistrito federalEspírito Santo

MaranhãoCeara

AmazonasMato grossoPernambuco

ParáSanta Catarina

GoiásBahia

Rio Grande do SulRio de Janeiro

ParanáMinas gerais

São Paulo

Vendas de combustíveis - UF - em mil m³ - 2010 - fonte: ANP


VENDAS DE ÁLCOOL HIDRATADO (por região, 2012)

Sudeste70%

Sul10%

Nordeste7%

Centro-Oeste12%

Norte1%

Venda de ÁLCOOL por região - 2010 - Fonte: ANP


VENDAS DE GASOLINA (por região, 2012)

Sudeste46%

Sul20%

Nordeste18%

Centro-Oeste10%

Norte6%

Venda de GASOLINA por região - 2010 - Fonte: ANP


VENDAS DE GLP (por região, 2012)

Sudeste46%

Nordeste23%

Sul17%

Centro-Oeste8%

Norte6%

Venda de GLP por região - 2010- Fonte: ANP


VENDAS DE ÓLEO DIESEL (por região, 2012)

Sudeste43%

Nordeste19%

Sul16%

Centro-Oeste12%

Norte10%

Venda de DIESEL por região - 2008 - Fonte: ANP


O Sudeste possui a maior parte dos centros distribuidores (30,5%), dos

postos revendedores de combustíveis (33%) e dos revendedores de GNV

(62%), com destaque para o estado de São Paulo (concentração das

vendas de combustíveis) e Rio de Janeiro (possui o maior número de

postos revendedores de GNV).

A região Sul possui o segundo maior parque de distribuidores do País,

com 30,5% dos centros de distribuição. Somente o Paraná detém 21%

dos centros.

O Nordeste ganha destaque no número de postos de combustíveis

(28%) e de GNV (26%).

NÚMERO DE CENTROS DISTRIBUIDORES (ATACADISTAS) E

POSTOS (VAREJISTAS)

DISTRIBUIDORES DE COMBUSTÍVEIS POR REGIÃO (participação %, por região, fevereiro de 2013)

Sul

30.5%

Sudeste

30.5%

Centro-Oeste

21.3%

Nordeste

13.7%

Norte

4.1%

Número de distribuidores por região - líquidos - jun/2009 - Fonte: ANP


NÚMERO DE DISTRIBUIDORES DE COMBUSTÍVEIS (por estado, fevereiro de 2013)

0

1

1

1

1

1

1

3

4

6

7

9

9

11

11

17

18

19

44

68

0 10 20 30 40 50 60 70 80

AL

CE

TO

SE

RO

DF

ES

RN

MS

AM

RS

MG

SC

BA

PE

RJ

MT

GO

PR

SP

Número de distribuidores por estado - líquidos - jun/09- fonte: ANP

Em unidades Fonte: ANP, Bradesco

PLAYERS

NACIONAIS

A BR Distribuição, subsidiária da Petrobras, detém a

maior parcela das vendas de combustíveis, com 47%

do mercado.

A empresa detém 47% das vendas de GNV, 48% de

diesel, 40% de gasolina e 35% de álcool hidratado.

A bandeira BR também é destaque com grande

número de postos de revenda (18%).

Em 2004 a BR Distribuidora comprou a Agip, elevando sua participação no mercado.

A Ale (Minas Gerais) e a Sat (Rio Grande do Norte) se juntaram formando a AleSat em 2006.

Em 2007 os postos da Ipiranga foram adquiridos pelo Grupo Ultra (regiões Sul e Sudeste) e pela

Petrobras (demais regiões).

A Cosan, maior grupo sucroalcooleiro do Brasil, anunciou em 2008 a compra da Esso Brasileira,

pertencente anteriormente ao grupo Exxon.

O Grupo Ultra anunciou em 2008 a compra da rede Texaco (pertencente ao grupo Chevron).

Ainda em 2008, a AleSat comprou 130 postos da rede Polipetro (em Santa Catarina) e 327 postos

da marca Repsol distribuídos em 7 estados brasileiros.

No início de 2010 a Cosan se juntou a Shell para criar uma joint venture dividida em duas áreas:

i) produção de açúcar e álcool e cogeração de energia e ii) distribuição de combustíveis. Com isso

a Cosan passa a ter fácil acesso para comercialização de álcool com duas das maiores bandeiras

no Brasil, Esso e Shell.

HISTÓRICO RECENTE DE FUSÕES E AQUISIÇÕES


RANKING DE VENDAS - DISTRIBUIDORES DE COMBUSTÍVEIS (2012)

BR47,2%

Ipiranga24,9%

Shell23,4%

AleSat4,5%

Ranking da venda de combustíveis nos postos - 2008 - Fonte: Sindicom

RANKING DE VENDAS - DISTRIBUIDORES DE GASOLINA (2012)

BR39,5%

Ipiranga27,7%

Shell25,4%

AleSat7,4%

Ranking da venda de combustíveis nos postos - GASOLINA - 2008 - Fonte: Sindicom


RANKING DE VENDAS - DISTRIBUIDORES DE ÓLEO DIESEL (2012)

BR47,9%

Ipiranga27,9%

Shell20,3%

AleSat3,9%

Ranking da venda de combustíveis nos postos - 2008 - ÓLEO DIESEL - Fonte: Sindicom


RANKING DE VENDAS - DISTRIBUIDORES DE ÁLCOOL HIDRATADO (2012)

BR34,6%

Shell32,0%

Ipiranga29,7%

AleSat3,7%

Ranking da venda de combustíveis nos postos - 2008 - ÁLCOOL - Fonte: Sindicom


RANKING DE VENDAS - DISTRIBUIDORES DE GNV (2012)

BR46,7%

Ipiranga34,6%

Shell15,4%

AleSat3,3%

Ranking da venda de combustíveis nos postos - 2008 - GNV - Fonte: Sindicom


Copagaz7,7%

Supergasbrás

21,2%

Nacional Gás18,9%

Liquigás22,8%

Ultragaz23,5%

Outros5,9%

Participação das distribuidoras de GLP - 2009 - Fonte: Sindigás

Fonte: SINDIGÁS, Bradesco

RANKING DE VENDAS - DISTRIBUIDORES DE GLP (2013)

CONSUMIDORES

Os distribuidores vendem o combustível para

TRRs (Transportador Revendedor Retalhista);

Postos de combustíveis

Grandes consumidores

Os postos de revenda distribuem os combustíveis no varejo, atendendo a

população:

o óleo diesel é o principal combustível veicular;

no 1º trim/2009, o álcool hidratado se tornou o principal combustível de veículos

leves;

cerca de 75% do GLP vai para o consumo residencial;

Aproximadamente 15% dos derivados de petróleo produzidos no Brasil são

exportados, notadamente para a América Latina. O Brasil é exportador de óleo

combustível, combustíveis de navio e gasolina.

FATORES DE

RISCO

Nem todos os preços de combustíveis seguem variação de mercado dada pelos custos

e pelo grau de concorrência do setor. Assim, é observado algum tipo de “controle” de

preços pela Petrobras. O caso clássico é o da gasolina. Contudo, os preços praticados

tanto no atacado (distribuidores) como no varejo (postos revendedores) são livres;

Como os preços de petróleo são cotados em dólar no mercado internacional, os

combustíveis derivados de petróleo têm seus preços atrelados tanto ao câmbio como à

volatilidade desses preços;

O mercado fornecedor de combustíveis derivados de petróleo é altamente concentrado

pela Petrobras, falta então competitividade na cadeia de fornecedores. Ademais, a

distribuição de combustíveis é um mercado altamente competitivo, o que reduz o poder

de barganha do comércio de combustíveis dentro da cadeia;

Elevada carga tributária e mercado concorrencial tornam as margens apertadas.

O comércio de combustíveis é altamente concorrencial. Para reduzir o preço dos

combustíveis nos postos e ganhar participação de mercado, as empresas acabam

infringindo a lei através da adulteração do combustível, da sonegação de impostos, de

liminares para o não recolhimento de impostos e até mesmo da “clonagem” de

bandeira;

Nos últimos anos a atuação da ANP tem sido de reduzir possíveis irregularidades;

Em 2008 três medidas importantes foram sancionadas:

Nota Fiscal Eletrônica – dificulta sonegação;

Lei 11.727 que alterou as regras de cobrança do PIS e COFINS para o álcool –

repassa parte da arrecadação para as usinas;

Revisão da Portaria 116 da ANP – como principal medida temos maior rigidez

no uso das bandeiras (inibição de postos “clonados”).

CONCORRÊNCIA PREDATÓRIA

CENÁRIO ATUAL

E TENDÊNCIAS


VENDAS DE COMBUSTÍVEIS PELOS DISTRIBUIDORES (milhões de m³)

90 90 8884

88 89 91

98

106109

118122

130

137

145142

0

20

40

60

80

100

120

140

160

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Vendas de combustíveis - Fonte: ANP - em milhões m³

VENDAS DE COMBUSTÍVEIS PELOS DISTRIBUIDORES (var. %)

-0,2%

-1,3%

-5,4%

5,6%

0,4%

2,1%

7,8%8,4%

2,7%

8,4%

3,6%

6,1% 5,9%5,3%

-1,9%

-7%

-5%

-3%

-1%

1%

3%

5%

7%

9%

11%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Var % das vendas de combustíveis - Fonte: ANP - em milhões m³


VENDAS DE COMBUSTÍVEIS PELOS DISTRIBUIDORES (principais combustíveis, var.%, 2015)

-20,4%

-7,3%

-4,7%

-1,9%

-1,7%

-1,4%

37,5%

-30,0% -20,0% -10,0% 0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0%

Óleo Combustível

Gasolina C

Óleo Diesel

Total

Outros (1)

GLP

Álcool Hidratado

Var % das vendas por combustível - Fonte: ANP

Outros (1): querosene iluminante, querosene de aviação, óleo combustível e gasolina de aviação


101106 107

109116

120

127

137

145

135

60

70

80

90

100

110

120

130

140

150

160m

ar/0

8

jun

/08

set/

08

dez

/08

mar

/09

jun

/09

set/

09

dez

/09

mar

/10

jun

/10

set/

10

dez

/10

mar

/11

jun

/11

set/

11

dez

/11

mar

/12

jun

/12

set/

12

dez

/12

mar

/13

jun

/13

set/

13

dez

/13

mar

/14

jun

/14

set/

14

dez

/14

mar

/15

jun

/15

set/

15

dez

/15

mar

/16

jun

/16

set/

16

dez

/16

mar

/17

Vendas de combustíveis (acumulado 12m) - Fonte: ANP - em milhões m³

VENDAS DE COMBUSTÍVEIS PELOS DISTRIBUIDORES (em milhões de m³, acumulado em 12 meses)


VENDAS DE COMBUSTÍVEIS PELOS DISTRIBUIDORES (variação acumulada em 12 meses)

10,1%

6,2%

1,8%

8,8%

3,6%

6,2% 7,0%

5,3%

6,2%

5,0%

5,4%5,3%

2,9%

-2,7%

-3,7%

-5,0%

-3,0%

-1,0%

1,0%

3,0%

5,0%

7,0%

9,0%

11,0%m

ar/0

8

jun

/08

set/

08

dez

/08

mar

/09

jun

/09

set/

09

dez

/09

mar

/10

jun

/10

set/

10

dez

/10

mar

/11

jun

/11

set/

11

dez

/11

mar

/12

jun

/12

set/

12

dez

/12

mar

/13

jun

/13

set/

13

dez

/13

mar

/14

jun

/14

set/

14

dez

/14

mar

/15

jun

/15

set/

15

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jun

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/17

Var % acum 12 meses das vendas de combustíveis - Fonte: ANP


ETANOL HIDRATADO

VENDAS DE ETANOL HIDRATADO PELOS DISTRIBUIDORES (milhões m³)

5

4 43

5 5

6

9

13

16

15

11

10

1213

18

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Vendas de combustíveis - ÁLCOOL HIDRATADO - Fonte: ANP - em milhões m³


VENDAS DE ETANOL HIDRATADO PELOS DISTRIBUIDORES (var. %)

-23,9%

8,3%

-14,4%

39,1%

3,4%

32,6%

51,4%

41,9%

23,9%

-8,5%

-27,7%

-9,6%

19,3%

10,5%

37,5%

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Var % das vendas de combustíveis - ÁLCOOL HIDRATADO - Fonte: ANP - em milhões m³


VENDAS DE ETANOL HIDRATADO PELOS DISTRIBUIDORES (em milhões de m³, acumulado em 12 meses)

11

13

16

15

16

13

10

11

18

1414

0

2

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8

10

12

14

16

18

20

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no

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no

v/09

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0

no

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1

no

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no

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3

no

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4

no

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5

no

v/15

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6

no

v/16

mar

/17

Vendas de combustíveis (acumulado 12m) - ÁLCOOL HIDRATADO - Fonte: ANP - em milhões m³


VENDAS DE ETANOL HIDRATADO PELOS DISTRIBUIDORES (variação acumulada em 12 meses)

53,2%

41,9%

34,1% 23,9%

6,8%

-8,5%

-1,6%

-15,3%

-34,9%

-18,7%

-2,4%

19,3%

38,0%

-0,9%

-20,3%

-40,0%

-20,0%

0,0%

20,0%

40,0%

60,0%

mar

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jun/

08

set/0

8

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jun/

09

set/0

9

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jun/

10

set/1

0

dez/

10

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11

set/1

1

dez/

11

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jun/

12

set/1

2

dez/

12

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jun/

13

set/1

3

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13

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14

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4

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14

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set/1

5

dez/

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16

set/1

6

dez/

16

mar

/17

Var % acum 12 meses das vendas de combustíveis - ÁLCOOL HIDRATADO - Fonte: ANP


ETANOL HIDRATADO - PREÇO MÉDIO (ao consumidor e ao distribuidor R$/litro)

1,11,2

1,71,6 1,6

1,9

1,7

2,52,6

2,4

1,5

1,9

2,3

2,1

1,9 1,9

2,1

2,9

2,7

0,6

1,1

1,6

2,1

2,6

3,1

mar

/08

jun/

08

set/0

8

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jun/

09

set/0

9

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09

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10

set/1

0

dez/

10

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11

set/1

1

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11

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jun/

12

set/1

2

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12

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jun/

13

set/1

3

dez/

13

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jun/

14

set/1

4

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14

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jun/

15

set/1

5

dez/

15

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jun/

16

set/1

6

dez/

16

mar

/17

Preço médio mensal ao consumidor e ao distribuidor de ALCOOL (em R$) - fonte: ANP

Distribuidor

Consumidor


52%

64%

55%

77%

59%

66%

53%

59%61%

56%

76%

61%

83%

74,7%

66,9%

72,9%

62,5%

67,3%

74,5%

70%

50,0%

55,0%

60,0%

65,0%

70,0%

75,0%

80,0%

85,0%d

ez/0

3m

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n/0

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t/04

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ez/1

5m

ar/1

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n/1

6se

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/17

RELATIVO DE PREÇOS ETANOL HIDRATADO X GASOLINA – 2002 - 2012 Fonte: ANP Elaboração: Bradesco

RELATIVO DE PREÇOS - ETANOL HIDRATADO X GASOLINA


PREÇO MÉDIO AO CONSUMIDOR (relação entre preço de álcool hidratado e de gasolina c por estado, outubro/2016)


65%

70%72%73% 73%73%

74%76%

77%78% 78% 79% 80%

82%

85% 85%86%

50%

60%

70%

80%

90%M

AT

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RO

SS

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NT

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RO

RA

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RÁ

RIO

GR

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SU

L

PIA

UÍ

AM

AP

Á

Diferença de preços álcool x gasolina - FONTE: ANP

GASOLINA C

VENDAS DE GASOLINA C PELOS DISTRIBUIDORES (milhões m³)

22.630 22.211 22.610 21.79123.174 23.553 24.008 24.325

25.175 25.409

29.844

35.491

39.69841.426

44.364

41.137

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

45.000

50.000

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Vendas de combustíveis - GASOLINA C - Fonte: ANP - em milhões m³


VENDAS DE GASOLINA C PELOS DISTRIBUIDORES (var %)

-1,9%

1,8%

-3,6%

6,3%

1,6% 1,9%1,3%

3,5%

0,9%

17,5%

18,9%

11,9%

4,4%

7,1%

-7,3%-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Var % das vendas de combustíveis - GASOLINA - Fonte: ANP - em milhões m³


VENDAS DE GASOLINA C PELOS DISTRIBUIDORES (milhões de m³, acumulado em 12 meses)

25

25

27 30

33

37

39

41

44

44

15

20

25

30

35

40

45

50m

ar/0

8

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/17

Vendas de combustíveis (acumaulado 12m) - GASOLINA C - Fonte: ANP - em milhões m³


VENDAS DE GASOLINA C PELOS DISTRIBUIDORES (variação acumulada em 12 meses)

1,2%

3,3%

0,0%

9,6%

17,5%

13,5%

21,7%

16,7%

14,2%

10,7%9,1%

6,2%

4,4%6,0%

7,3%

5,9%

-12,0%

-7,0%

-2,0%

3,0%

8,0%

13,0%

18,0%

23,0%

28,0%

mar

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6

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/17

Var % acum 12 meses das vendas de combustíveis - GASOLINA C - Fonte: ANP


PREÇO MÉDIO - GASOLINA C (ao consumidor e ao distribuidor, R$/litro)

2,1

2,2

2,2

2,5

2,4

2,4

2,42,4

2,62,6

3,33,2

2,5

2,5

2,6

2,9

2,72,8

3,0

3,0

3,7

1,6

2,1

2,6

3,1

3,6

4,1

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/17

Preço médio mensal ao consumidor e ao distribuidor de GASOLINA (em R$) - fonte: ANP

Distribuidor

Consumidor


GLP

VENDAS DE GLP PELOS DISTRIBUIDORES

13

12

11

1212

12

12

1212

13

13 13

13

13

13

10

11

11

12

12

13

13

14

14

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Vendas de combustíveis - GLP - Fonte: ANP - em milhões m³

Milhões m³


VAR % DAS VENDAS DE GLP PELOS DISTRIBUIDORES

-4,2%

-6,0%

2,4%

-0,6%

1,2%

2,1%1,9%

-1,2%

3,7%

2,5%

0,5%

2,7%

1,3%

-1,4%

-8%

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Var % das vendas de combustíveis - GLP - Fonte: ANP - em milhões m³


VENDAS DE GLP PELOS DISTRIBUIDORES (milhões de m³, acumulado em 12 meses)

12

12

12

12

1313

1313

13

13 13 13

11

12

12

13

13

14

14

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set/

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jun

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set/

12

dez

/12

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/13

set/

13

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/13

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14

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jun

/16

set/

16

dez

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/17

Vendas de combustíveis (acumaulado 12m) - GLP - Fonte: ANP - em milhões m³


VENDAS DE GLP PELOS DISTRIBUIDORES (variação acumulada em 12 meses)

1,2%

2,2%

1,0%

-1,4%

1,8%

3,1%

4,3%

2,9%

3,0%

2,3%

0,5%

1,5%

3,7%

2,3%

0,5%

-1,2%

-1,6%

0,0%

1,4%

-3,0%

-2,0%

-1,0%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

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set/1

0

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10

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set/1

1

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2

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12

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13

set/1

3

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13

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14

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4

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14

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15

set/1

5

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15

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16

set/1

6

dez/

16

mar

/17

Var % acum 12 meses das vendas de combustíveis - GLP - Fonte: ANP


PREÇO MÉDIO – GLP (ao consumidor e ao distribuidor)

26,5 26,5

28,5 28,4

28,4 28,5

29,5

29,629,9 31,4

39,3

32,8

33,9

36,4

38,2

38,2

38,6

38,6

39,240,2

41,5 42,644,7

55,7

19,0

24,0

29,0

34,0

39,0

44,0

49,0

54,0

mar

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jun

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jun

/12

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12

dez

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jun

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set/

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jun

/14

set/

14

dez

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jun

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set/

15

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/15

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jun

/16

set/

16

dez

/16

mar

/17

Preço médio mensal ao consumidor e ao distribuidor de GLP (em R$) - fonte: ANP

Distribuidor

Consumidor


DIESEL

VENDAS DE ÓLEO DIESEL PELOS DISTRIBUIDORES (milhões de m³)

35.15137.025 37.668 36.853

39.226 39.167 39.00841.558

44.764 44.298

49.239

52.264

55.90058.572

60.03257.211

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.00020

00

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Vendas de combustíveis - ÓLEO DIESEL - Fonte: ANP - em milhões m³


VENDAS DE ÓLEO DIESEL PELOS DISTRIBUIDORES (var %)

5,3%

1,7%

-2,2%

6,4%

-0,1% -0,4%

6,5%

7,7%

-1,0%

11,2%

6,1%

7,0%

4,8%

2,5%

-4,7%-5%

-3%

-1%

1%

3%

5%

7%

9%

11%

13%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Var % das vendas de combustíveis - ÓLEO DIESEL - Fonte: ANP - em milhões m³


VENDAS DE ÓLEO DIESEL PELOS DISTRIBUIDORES (milhões de m³, acumulado em 12 meses)

4345

44

47

50

51

54

57

59

54

30

35

40

45

50

55

60

65

fev/

08

mai

/08

ago/

08

no

v/08

fev/

09

mai

/09

ago/

09

no

v/09

fev/

10

mai

/10

ago/

10

no

v/10

fev/

11

mai

/11

ago/

11

no

v/11

fev/

12

mai

/12

ago/

12

no

v/12

fev/

13

mai

/13

ago/

13

no

v/13

fev/

14

mai

/14

ago/

14

no

v/14

fev/

15

mai

/15

ago/

15

no

v/15

fev/

16

mai

/16

ago/

16

no

v/16

fev/

17

Vendas de combustíveis (acumaulado 12m) - ÓLEO DIESEL - Fonte: ANP - em milhões m³


VENDAS DE ÓLEO DIESEL PELOS DISTRIBUIDORES (variação acumulada em 12 meses)

8,9%

4,3%

0,4%

-2,3%

-0,1%

3,1%

8,3%

11,4%

9,2%

6,6%

6,1%

6,7%

6,7%

4,8%

2,7%

-3,9%

-8,0%

-6,0%

-4,0%

-2,0%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

mar

/08

jun

/08

set/

08

dez

/08

mar

/09

jun

/09

set/

09

dez

/09

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/10

jun

/10

set/

10

dez

/10

mar

/11

jun

/11

set/

11

dez

/11

mar

/12

jun

/12

set/

12

dez

/12

mar

/13

jun

/13

set/

13

dez

/13

mar

/14

jun

/14

set/

14

dez

/14

mar

/15

jun

/15

set/

15

dez

/15

mar

/16

jun

/16

set/

16

dez

/16

mar

/17

Var % acum 12 meses das vendas de combustíveis - ÓLEO DIESEL - Fonte: ANP


PREÇO MÉDIO - DIESEL (ao consumidor e ao distribuidor)

Em R$/litro

1,7

1,9

1,7

1,7

1,8

1,9

2,12,2

2,32,3

2,6

2,0

2,0

2,0 2,0

2,12,3

2,5

2,6

3,1

1,15

1,65

2,15

2,65

3,15

3,65m

ar/0

8

jun

/08

set/

08

dez

/08

mar

/09

jun

/09

set/

09

dez

/09

mar

/10

jun

/10

set/

10

dez

/10

mar

/11

jun

/11

set/

11

dez

/11

mar

/12

jun

/12

set/

12

dez

/12

mar

/13

jun

/13

set/

13

dez

/13

mar

/14

jun

/14

set/

14

dez

/14

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/15

jun

/15

set/

15

dez

/15

mar

/16

jun

/16

set/

16

dez

/16

mar

/17

Preço médio mensal ao consumidor e ao distribuidor de DIESEL (em R$) - fonte: ANP

Distribuidor

Consumidor


GNV Automotivo


CONSUMO DE GNV AUTOMOTIVO (média no ano, mil m³/dia)

5.302

6.307

7.019

6.633

5.773

5.4945.402

5.320

5.1254.971

4.821

4.000

4.500

5.000

5.500

6.000

6.500

7.000

7.500

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Consumo de GNV Automotivo - Fonte: Abegás - mil m³/dia

CONSUMO DE GNV AUTOMOTIVO (var %)

19.0%

11.3%

-5.5%

-13.0%

-4.8%

-1.7% -1.5%

-3.7% -3.0% -3.0%

-15.0%

-10.0%

-5.0%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Var % - Consumo de GNV Automotivo - Fonte: Abegás - mil m³/dia


CONSUMO DE GNV AUTOMOTIVO (média em 12 meses, mil m³/dia)

5.2975.274

5.154

5.1255.051

4.9614.816

5.085

4.500

4.700

4.900

5.100

5.300

5.500

5.700

5.900

mar

/12

mai

/12

jul/1

2

set/1

2

nov/

12

jan/

13

mar

/13

mai

/13

jul/1

3

set/1

3

nov/

13

jan/

14

mar

/14

mai

/14

jul/1

4

set/1

4

nov/

14

jan/

15

mar

/15

mai

/15

jul/1

5

set/1

5

nov/

15

jan/

16

mar

/16

mai

/16

jul/1

6

set/1

6

nov/

16

jan/

17

mar

/17

Consumo de GNV Automotivo méida móvel em 12 meses - mil m³/dia - Fonte: Abegás


CONSUMO DE GNV AUTOMOTIVO (média em 12 meses, variação %)

0,5%

-2,4%

-3,6% -4,2%

-2,7%

-3,0%

-2,4%

-0,4%

3,9%

5,5%

-10,0%

-8,0%

-6,0%

-4,0%

-2,0%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

mar

/12

jun/

12

set/1

2

dez/

12

mar

/13

jun/

13

set/1

3

dez/

13

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/14

jun/

14

set/1

4

dez/

14

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/15

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15

set/1

5

dez/

15

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16

set/1

6

dez/

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Consumo de GNV Automotivo méida móvel em 12 meses - mil m³/dia - Fonte: Abegás


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