04SLOVENSKÁ REPUBLIKA

Rakúsko

Bosna a Hercegovina

Chorvátsko

Česká republika

Francúzsko

Maďarsko

Taliansko

Malta

Rumunsko

Srbsko

Slovinsko

V Ý R O Č N Á S P R Á V A 2 0 0 4

Dôvera zbližuje.

20

04

04SLOVENSKÁ REPUBLIKA

Rakúsko

Bosna a Hercegovina

Chorvátsko

Česká republika

Francúzsko

Maďarsko

Taliansko

Malta

Rumunsko

Srbsko

Slovinsko

V Ý R O Č N Á S P R Á V A 2 0 0 4

Dôvera zbližuje.

ĽUDOVÁ BANKA, a. s.

Vysoká 9

SK-810 00 Bratislava

Tel.: +421/2/5965 1111

Fax: +421/2/5441 2453

www.luba.sk

4

ANTON CEPKA

Anton Cepka patrí už štyri desaťročia k najvýznamnejším predstaviteľom európskeho a slovenského umelec-

kého šperkárstva. Venuje sa šperkárskej, sochárskej a monumentálnej tvorbe.

Jeho umelecké aktivity majú výrazne technicistický charakter. Po počiatočnom zaujatí štruktúrami povrchu

strieborného šperku, ktorému vtláčal dramatický a expresívny výraz, sa svojimi dielami jednoznačne priklonil

ku konštruktivistickému smeru.

Vystavuje po celom svete a jeho šperky sú súčasťou zbierok mnohých svetových galérií.

Na Medzinárodnom veľtrhu umeleckých remesiel v Mníchove získal Zlatú medailu a Bavorskú štátnu cenu

(1964). Od roku 1990 je nositeľom Čestného prsteňa Spoločnosti pre zlatnícke umenie v Hanau a v roku 2001

mu Vysoká škola výtvarných umení v Bratislave udelila titul Doctor Honoris Causa.

Anmerkung:

Hier haben Sie Raum

für nähere

Beschreibungen.

OBSAH

VÝROČNÁ SPRÁVA

Príhovor predstavenstva 8

Prehľad najdôležitejších údajov 9

Medzinárodná sieť 10

Vedenie spoločnosti 11

Vývoj hospodárstva 12

Obchodná činnosť 15

Súvaha 22

Výkaz ziskov a strát 24

Poznámky k účtovnej závierke 26

Výrok audítora 80

Správa dozornej rady 81

SERVIS

Sieť pracovísk 84

VOLKSBANK INTERNATIONAL AG v strednej a východnej Európe 86

04SLOVENSKÁ REPUBLIKA

Rakúsko

Bosna a Hercegovina

Chorvátsko

Česká republika

Francúzsko

Maďarsko

Taliansko

Malta

Rumunsko

Srbsko

Slovinsko

V Ý R O Č N Á S P R Á V A 2 0 0 4

Príhovor predstavenstva

8

zľava doprava:

Dkfm. Wolfgang Siller

Mag. Thomas Havlik

Ing. Jozef Kollár, PhD.

Vážení klienti, akcionári

a priatelia ĽUDOVEJ BANKY!

Najvýznamnejšou udalosťou v ekonomike Slovenska

v roku 2004 bol vstup krajiny do Európskej únie. Bolo

to úspešné zavŕšenie niekoľkoročného negociačného

úsilia, na konci ktorého je definitívne integrovanie

slovenskej ekonomiky do spoločného európskeho

priestoru.

Rok 2004 bol súčasne rokom úspešného pokračova-

nia ekonomických reforiem (reformy daňovej, dôchod-

kovej, zdravotníckej vrátane decentralizácie verejnej

správy), čo ocenila aj Svetová banka, keď označila

Slovensko za krajinu, ktorá v celosvetovom meradle

dosiahla najväčší pokrok v reformách, a stala sa

tak lídrom v tejto oblasti. Vysoké tempo hospodárske-

ho rastu sa naďalej udržalo nad hodnotou 5 %

a zdvojnásobil sa prílev priamych zahraničných

investícií.

Kurz slovenskej koruny voči euru sa v priebehu roka

zhodnotil o viac ako 6 % a kľúčové úrokové sadzby

Národná banka znížila celkom o 2 percentuálne body.

Bola to dobrá správa hlavne pre spotrebiteľov a podni-

kový sektor. Veľmi dynamicky rástol objem retailových

a hypotekárnych úverov a naopak, vplyvom neatrak-

tívneho zhodnocovania vkladov v bankách klesal

sklon obyvateľstva k úsporám.

Výrazný prebytok zdrojov na peňažnom trhu bol

spôsobený na jednej strane nedostatočnými príleži-

tosťami efektívnej alokácie zdrojov (predovšetkým

v korporátnej sfére) a obozretnejšou rizikovou

politikou komerčných bánk. Celkový objem úverov

v ekonomike sa medziročne zvýšil o takmer 12 %,

avšak tento rast bol spôsobený výlučne dopytom

obyvateľstva. Objem úverov podnikovej sfére poklesol.

ĽUDOVÁ BANKA v uplynulom roku pokračovala

v klientskej segmentácii korporátnych a retailových

obchodov. V rámci dobudovávania obchodnej siete

pribudlo päť nových obchodných miest. Banka pristú-

pila k výraznej modernizácii elektronických distribuč-

ných kanálov a úspešne implementovala elektronické

bankovníctvo II. generácie. Reakciou na pokles úroko-

vých sadzieb bolo zavedenie nových štruktúrovaných

vkladových produktov. V rámci produktovej inovácie

ĽUDOVÁ BANKA zaviedla pre študentov vysokých

škôl multifunkčný identifikačný preukaz MULTIPAS.

Objem úverov pre živnostníkov a mikropodnikateľov

sa takmer zdvojnásobil.

Rovnako došlo k výraznému zintenzívneniu obchod-

ných aktivít aj v segmente malých a stredných podni-

kov a v oblasti projektového financovania. Rozšírenie

akcionárskej štruktúry našej materskej spoločnosti

Volksbank International AG o francúzsku Banque

Fédérale des Banques Populaires a nemeckú DZ

Bank a WGZ Bank znamená nielen kapitálové posil-

nenie celej skupiny v regióne strednej a východnej

Európy, ale aj rozšírenie obchodov ĽUDOVEJ BANKY

smerom na francúzsku a nemeckú klientelu.

Vážení klienti, akcionári a priatelia ĽUDOVEJ BANKY!

Uvedené fakty jasne dokazujú, že ĽUDOVÁ BANKA

má za sebou v doterajšej štrnásťročnej histórii svojho

pôsobenia na slovenskom bankovom trhu ďalší úspeš-

ný rok. Máme dlhodobo vybudovanú solídnu dôveru

našich klientov a veľmi dobré meno. V súťaži o najlep-

ší imidž, ktorú organizovala marketingová agentúra

CD Ogilvy & Mather a v ktorej svoje hlasy odovzdalo

viac ako 300 top manažérov slovenských podnikov,

obsadila ĽUDOVÁ BANKA v kategórii bánk 3. miesto.

Takéto úspechy môžeme dosahovať iba vďaka našim

klientom, vzťahy s ktorými staviame na báze dlhodo-

bej dôvery v rámci hesla „Dôvera zbližuje“.

Predstavenstvo ĽUDOVEJ BANKY, a. s.

V MIL. SK 2003 2004

Bilančná suma 27 195 29 719

Záväzky voči klientom 22 291 23 658

Pohľadávky voči klientom - netto 14 141 17 772

Prevádzkové výnosy 1 236 1 256

Prevádzkové náklady 949 1 038

Zisk pred zdanením a výsledkom z mimoriadnej činnosti 316 239

Počet zamestnancov 643 681

Počet pracovísk 38 41

9

PREHĽAD NAJDÔLEŽITEJŠÍCH ÚDAJOV

ĽUDOVÁ BANKA úspešne pôsobí na slovenskom

trhu od roku 1991. Jej hlavným akcionárom je

Volksbank International AG (dcérska spoločnosť

Österreichische Volksbanken-AG).

Österreichische Volksbanken-AG (ÖVAG) založili

v roku 1922 regionálne úverové družstvá a jeho

väčšinovým vlastníkom je viac ako 60 nezávislých

rakúskych bánk zo skupiny Volksbank (družstev-

ných bánk). ÖVAG je vrcholovou inštitúciou jednej

z najdôležitejších rakúskych bankových skupín

a zároveň aj medzinárodnou komerčnou bankou.

V roku 1991 sa ÖVAG stal jednou z prvých bánk,

ktorá vstúpila na sľubné trhy strednej a východnej

Európy.

Volksbank International AG (VBI) sídli v hlavnom

meste Rakúska - vo Viedni. Dnes stojí v čele

úspešnej siete, ktorá sa rozširuje po strednej

a východnej Európe. Na konci roku 2004 pozostá-

vala zo 150 obchodných miest v ôsmich krajinách

tohto regiónu. Dcérske spoločnosti VBI vznikli

na Slovensku, v Českej republike, v Maďarsku,

Slovinsku, Chorvátsku, v Bosne a Hercegovine,

v Srbsku a Rumunsku. O úspešnosti ich pôsobe-

nia svedčí fakt, že ak v roku 2002 tieto dcérske

spoločnosti vytvorili celkové aktíva v hodnote 2,3

miliardy eur, v roku 2004 to bolo až 3,5 miliardy

eur. Celkové aktíva teda vzrástli o 52 %. 2 500

zamestnancov je pripravených ponúkať privátnym

aj korporátnym klientom celé portfólio moderných

bankových produktov a služieb. Prostredníctvom

vysoko špecializovaných spoločností môžu klienti

využívať aj servis v oblasti lízingu, nehnuteľností,

správy fondov, v oblasti poisťovníctva a investičné-

ho bankovníctva. Österreichische Volksbanken-AG

navyše disponuje aj dcérskou spoločnosťou na

Malte a reprezentáciou v Taliansku a Francúzsku.

V roku 2004 spoločnosť Volksbank International

AG zintenzívnila spoluprácu s nemeckými

a francúzskymi partnermi. DZ BANK / WGZ Bank

a francúzska banka Banque Fédérale des

Banques Populaires vlastnia menšinové podiely

akcií vo výške 24,5 %. Tento čerstvý kapitál nám

umožní rozšíriť sieť a skvalitniť ponuku služieb

našim klientom v duchu motta VBI „Rozširujeme

hranice“.

Prostredníctvom spolupráce s Confédération

Internationale des Banques Populaires, ktorá

vlastní sieť 30 000 pobočiek v Európe, severnej

Afrike, Argentíne, Kanade a Japonsku, umožňuje

ĽUDOVÁ BANKA svojim klientom prítomnosť vo

všetkých hlavných finančných centrách sveta.

Avšak veľkosť nie je všetko! Zaviazali sme sa, že

budeme ozajstným partnerom pre všetkých našich

klientov a darí sa nám tento záväzok úspešne

plniť. Pre nás je vždy na prvom mieste osobný

kontakt s klientom, vzájomná dôvera a absolút-

na spoľahlivosť. Uvedomujeme si, že len vysoko

profesionálne služby a dlhodobý vzťah s klientom,

ktoré poctivo budujeme a ktoré sú pre nás najdôle-

žitejším kritériom, nám zaručia obchodné úspechy

aj v budúcnosti. Aj preto vo všetkých našich sester-

ských bankách na oddeleniach International Desk

poskytujeme medzinárodným klientom servis v ich

materskom jazyku, takže sa i pri podnikaní v za-

hraničí cítia „ako doma“.

Medzinárodná sieť

10

Volksbank International AG 76,3

Banque Fédérale des Banques Populaires 10,0

Volksbank Donau-Weinland 0,1

Niederösterreichische

Landesbank-Hypothekenbank 2,1

Volksbank Ötscherland 1,7

Volksbank Waldviertler Horn 0,1

Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A. 2,3

EM.RO.POPOLARE Spa 3,4

Banca Popolare di Vicenza 2,3

drobní akcionári 1,7

celkom 100,0

Stav k 31.12. 2004

Akcionári podiel v %

Vedenie spoločnosti

11

PREDSEDA

Mag. Wolfgang Perdich

riaditeľ, člen predstavenstva

ÖVAG, Viedeň

od 8. júna 2004

PODPREDSEDA

Mag. Gerhard Wöber

vedúci oddelenia infraštruktúry

zahraničných bánk

ÖVAG, Viedeň

od 2. septembra 2004

Dr. Christian Kaltenbrunner

vedúci zahraničného odboru

ÖVAG, Viedeň

do 13. októbra 2004

ČLENOVIA

Dr. Friedhelm Boschert

vedúci zahraničného odboru

ÖVAG, Viedeň

od 13. októbra 2004

prof. Ing. Milan Buček, DrSc.

univerzitný profesor

Ekonomická univerzita v Bratislave

Bernard Huberdeau

vedúci odboru stratégie a komunikácie

Banque Fédérale des Banques Populaires, Paríž

Mag. Hans Janeschitz

vedúci odboru manažmentu

koncernového rizika

ÖVAG, Viedeň

KR Manfred Kunert

riaditeľ, člen predstavenstva

ÖVAG, Viedeň

do 8. júna 2004

Dr. Fausto Maritan

vedúci oddelenia pre medzinárodné vzťahy

a korešpondenčné bankovníctvo,

Banca Popolare di Vicenza, Vicenza

Josef Preißl

riaditeľ, podpredseda predstavenstva

IMMO-BANK AG, Viedeň

Manfred Wiebogen

vedúci oddelenia Treasury

pre strednú a východnú Európu,

ÖVAG, Viedeň

DOZORNÁ RADA

PREDSTAVENSTVO

PREDSEDA

Ing. Jozef Kollár, PhD.

riaditeľ

ČLENOVIA

Dkfm. Wolfgang Siller

riaditeľ

Mag. Alexander Bayr

riaditeľ

do 8. júna 2004

Mag. Thomas Havlik

riaditeľ

od 2. septembra 2004

Najvýznamnejšou udalosťou roka 2004 bol májový

vstup Slovenskej republiky do Európskej únie (EÚ),

čo z hospodárskeho hľadiska predstavuje markantný

kvalitatívny posun. Slovenská ekonomika sa tak

stala súčasťou spoločného trhu EÚ a zároveň sa

zaviazala pristúpiť k členstvu v Európskej menovej

únii (EMÚ). Práve toto členstvo predstavuje

najvýznamnejší cieľ hospodárskej politiky

v strednodobom horizonte, keďže ho sprevádza

plnenie nominálnych konvergenčných kritérií (tzv.

Maastrichtských kritérií).

Súčasne s týmito zmenami tempo hospodárskeho

rastu na Slovensku akcelerovalo, keď v priebehu

prvých troch štvrťrokov dosiahlo reálny medziročný

nárast o 5,4 %, a zaradilo sa tak na špičku v regióne

strednej a východnej Európy. Dosiahnutie pomerne

vysokého tempa hospodárskeho rastu možno čias-

točne pripísať aj realizovanej hospodárskej politike

vlády, ktorá aj v roku 2004 pokračovala v reformách

zdravotníctva, školstva a predovšetkým v reforme

sociálneho systému. Jedným z najdôležitejších

reformných krokov sa podľa medzinárodného

ohlasu stala reforma daňového systému, ktorá

od januára 2004 zjednotila výšku dane z príjmu

pre právnické i fyzické osoby a zaviedla jednotnú

sadzbu dane z pridanej hodnoty (DPH) na úrovni

19 %. Hospodárska prax v tejto súvislosti napokon

potvrdila priaznivé očakávania, plynúce zo zavedenia

jednotnej sadzby dane, a jej stimulačný efekt v oblasti

prílevu zahraničných investícií, ktoré zatienili mierny

proinflačný impulz daňovej reformy, súvisiaci so

zjednotením sadzieb DPH.

V cenovej oblasti došlo v roku 2004 v porovnaní

s rokom 2003 k zmierneniu tempa rastu inflácie

meranej indexom spotrebiteľských cien. Ceny sa

v priemere za rok 2004 zvýšili o 7,5 %, pričom

najdôležitejším proinflačným impulzom boli

i naďalej administratívne úpravy regulovaných cien

a zmeny sadzieb DPH, ktoré tvorili rozhodujúcu

časť celkového cenového rastu. Tlmiaco na vývoj

cenovej hladiny pôsobil najmä pokles cien potravín

v posledných štyroch mesiacoch roka. Posilnenie

nominálneho kurzu slovenskej koruny voči euru

i voči americkému doláru čiastočne kompenzovali

výrazný nárast cien ropy a mali taktiež tlmiaci efekt

na vývoj cenovej hladiny. V tomto ukazovateli sa

premietol aj bázický efekt zvyšovania nepriamych

daní z augusta 2003, ktorý bol príčinou zmiernenia

tempa rastu cien na decembrových 5,9 % na

medziročnej báze. Nižšie tempo rastu cien spoločne

so zavedením jednotnej sadzby dane malo za

následok pomerne dynamický rast reálnych miezd.

Napriek nie príliš optimistickým očakávaniam sa na

konci štvrtého štvrťroka zvýšili reálne mzdy o 4,4 %,

pričom v prvom štvrťroku dosiahol ich rast 2,7 %.

Vývoj reálnych miezd a pokračujúca silná výkonnosť

slovenského exportu boli dôvodom pre nečakane

silný rast hrubého domáceho produktu, ktorý sa

v roku 2004 reálne zvýšil o 5,5 %.

Slovenská ekonomika si dokázala udržať viac

ako 5 % hospodársky rast napriek zhoršeniu

zahranično-obchodnej bilancie v druhej polovici

roka, keď pokračujúce znižovanie úrokových

sadzieb centrálnej banky a rozširujúca sa

dostupnosť spotrebiteľských úverov pre domácnosti

a obyvateľstvo podporovali rast konečnej spotreby

domácností. Zhoršenie vo vývoji čistého exportu

totiž vystriedala rastúca spotreba domácností

a obnovenie rastu tvorby hrubého fixného kapitálu,

teda investícií. Zahraničný obchod tak zaznamenal

v roku 2004 pasívnu bilanciu, ktorá dosiahla podľa

predbežných údajov takmer 47 miliárd korún.

V porovnaní s rokom 2003 sa deficit v zahraničnom

SLOVENSKÉ HOSPODÁRSTVO V ROKU 2004

Vývoj hospodárstva

12

obchode zvýšil o viac ako 90 %, avšak rastúci dovoz

súvisel hlavne s rozširovaním exportných kapacít

ekonomiky.

Po víťazstve žilinského regiónu v boji o investíciu

automobilky Kia Motors v objeme 700 miliónov eur

takmer každý týždeň rezort hospodárstva ohlasoval

príchod nových investícií do výrobného sektora. Rok

2004 bol na príchod investorov mimoriadne bohatý,

keď objem ohlásených nových investícií dosiahol

zhruba 70 miliárd korún. To je oproti minulému roku

takmer dvojnásobný nárast a v porovnaní s rokom

2002 asi päťnásobný rast.

Priaznivé investičné prostredie a pokračujúci

reformný proces vo verejnom sektore vyvolali

pozitívnu reakciu medzinárodných ratingových

agentúr. Ratingová agentúra Standard&Poors

a agentúra Fitch Ratings dokonca dvakrát

v priebehu roka 2004 zvyšovali ratingové

hodnotenie dlhodobých záväzkov Slovenska, čím

zhodne stanovili rating na úroveň A-. Obe agentúry

opakovane vyzdvihli proreformné smerovanie

vlády a najmä zavedenie jednotnej sadzby dane

vo výške 19 %. Historicky najstaršia a zároveň

najvýznamnejšia ratingová agentúra Moody´s

Investors Service zvýšila v roku 2004 ratingový

výhľad Slovenska a neskôr v priebehu septembra

ohlásila revíziu ratingu krajiny.

Priaznivý vývoj ekonomických fundamentov

a po kra čujúci prílev zahraničných investícií sa

najvýraz nejšie podpísali pod zhodnocovanie

kurzu slovenskej koruny. Stredná hodnota kurzu

slovenskej koruny sa v priebehu roka 2004 posilnila

na 40,035 SKK/1 EUR, čo znamená zhodnotenie

o 3,4 %. Nominálne sa však koruna v závere roka

posilnila až na 38,530 SKK/1 EUR, čo v porovnaní

so začiatkom roka znamená dokonca zhodnotenie

o takmer 6 %. Dynamické zhodnotenie kurzu

koruny preto vyvolalo v priebehu roka 2004 nielen

opakované priame intervencie Národnej banky

Slovenska (NBS), ale taktiež aj razantné znižovanie

kľúčových úrokových sadzieb, cieľom ktorých bolo

znížiť atraktivitu korunových investícií. Celkovo NBS

znížila úrokové sadzby v roku 2004 štyrikrát, vždy

o 0,50 %. Výška dvojtýždňovej repo sadzby NBS

sa dostala v závere roka na úroveň 4,0 % a koridor

jednodňovej sterilizačnej a refinančnej sadzby na

2,5 % - 5,5 %.

13

Trend posilňovania slovenskej koruny a poklesu

úrokových sadzieb sa prejavil aj v štruktúre aktív

a pasív bankového sektora. Objem úverov sa

v roku 2004 medziročne zvýšil o 11,7 %, pričom

dominantným javom bol rast úverov obyvateľstvu

pri poklese úverov podnikovej sfére. Objem

úverov podnikom sa zvýšil len v cudzích menách,

čo reflektuje jednak nižšie úrokové náklady na

splácanie cudzomenových úverov, a jednak rastúcu

kúpnu silu koruny. Na druhej strane sa znížili

korunové i cudzomenové vklady obyvateľstva

v bankách, pričom celkový nárast objemu vkladov

o 6,1 % ovplyvnili najmä vklady podnikov.

V porovnaní s rokom 2003 zaznamenal počet

registrovaných nezamestnaných v evidencii

úradov práce ďalší výrazný pokles. Miera

evidovanej nezamestnanosti na Slovensku

dosiahla koncom decembra hodnotu 13,07 %,

čo v medziročnom porovnaní predstavuje pokles

o 2,5 %. Za dôležitejšie ako samotný údaj o miere

nezamestnanosti však považujeme podporu

aktivizácie, t.j. aktívneho prístupu nezamestna ných

a zvyšovanie motivácie hľadať si prácu.

OČAKÁVANÝ VÝVOJ V ROKU 2005

V roku 2005 predpokladáme zmiernenie tempa

ekonomického rastu, ktorý by mal reálne stúpnuť

o 4,9 % - 5,2 %, a to predovšetkým v dôsledku

zhoršenia vo vývoji čistého exportu. Vyššie dovozy

v roku 2005 však súvisia predovšetkým s realizáciou

investičných projektov v exportne orientovaných

podnikoch automobilového priemyslu, čo prinesie

pozitívne výsledky vo zvýšení exportných kapacít

slovenského hospodárstva v strednodobom

a dlhodobom horizonte. Možno tiež očakávať

zmiernenie medziročnej inflácie na 2,5 % - 3,0 %

ako dôsledok menšieho rozsahu administratívne

upravovaných cien, čo podporí rast reálnych

miezd a taktiež spotrebu domácností. Práve

tento ukazovateľ by sa spoločne s investíciami

mal najvýznamnejšie podpísať pod udržanie

vysokého tempa hospodárskeho rastu. Priaznivý

vývoj makroekonomického prostredia by mal

podporiť aj ďalšie zhodnotenie kurzu slovenskej

koruny. V súvislosti so zmenou výkonu menovej

politiky Národnej banky Slovenska smerom

k inflačnému cieleniu preto možno očakávať,

že nižšie tempo rastu spotrebiteľskej inflácie

spoločne so zhodnotením kurzu slovenskej koruny

budú hlavným impulzom k ďalšiemu výraznému

znižovaniu úrokových sadzieb Národnou bankou

Slovenska. V bankovom sektore by mal takýto

hospodársky vývoj vytvoriť priestor na pokračovanie

dynamického rastu objemu úverov, najmä však

úverov obyvateľstvu. Na druhej strane však

pokles úrokových sadzieb a rastúca obľúbenosť

podielových fondov ako formy sporenia obyvateľstva

môžu mať vplyv na rast objemu vkladov bankového

sektora.

14

RETAILOVÉ BANKOVNÍCTVO

ROZŠIROVANIE SIETE OBCHODNÝCH MIEST

Aj v roku 2004 ĽUDOVÁ BANKA dôsledne napĺňala

dlhodobú stratégiu rozširovania siete obchodných

miest. Postupne bolo otvorených ďalších 5 nových

pobočiek v rôznych regiónoch Slovenska, a tak sa

služby banky stali dostupnejšie pre ďalších nových

klientov. Na konci roku 2004 mali naši zákazníci

k dispozícii celkovo 41 obchodných miest. Retailové

pobočky sa primárne zameriavajú na obsluhu dvoch

hlavných segmentov klientov, a to privátnych klientov

a malých podnikateľov.

OBOHACOVANIE PORTFÓLIA PRODUKTOV

Rok 2004 sa niesol v znamení úsilia ponúknuť

našim klientom široké spektrum služieb

a produktov tak, aby sme dokázali plne uspokojiť

ich potreby pri správe finančných prostriedkov.

V prvých mesiacoch roka ĽUDOVÁ BANKA na trh

uviedla štyri nové programy služieb, ktoré sú svojim

obsahom cielené na štyri rôzne typy privátnych

klientov. Zákazníci si môžu vybrať program, ktorý

najlepšie vyhovuje ich spotrebiteľskému správaniu

v oblasti finančných služieb: LUBA Element, LUBA

Aktiv, LUBA Komplet, LUBA Index.

Programy sú zostavené zo základných bankových

produktov a služieb (bežný účet, medzinárodná

platobná karta, kontokorentný úver, služby

elektronického bankovníctva, sporiaci účet,

úrazové pripoistenie a iné). Do konca roka si

niektorý z programov služieb vybralo 4 453 nových

zákazníkov.

Zaujímavou novinkou, ktorú ĽUDOVÁ BANKA

pripravila pre študentov vybraných slovenských

vysokých škôl, je multifunkčný identifikačný

preukaz MULTIPAS. Študentom umožňuje využívať

jedinú čipovú kartu na prístup do školských

zariadení a na evidenciu dochádzky, ako preukaz

členstva v ISIC a zároveň aj ako medzinárodnú

platobnú kartu. Spolu s preukazom MULTIPAS

si klienti v ĽUDOVEJ BANKE otvorili bežný

účet s programom služieb LUBA Index extra.

Vďaka tomuto atraktívnemu produktu banka

do 30. decembra 2004 získala 2 246 nových,

perspektívnych klientov.

Na klesajúce úrokové sadzby v oblasti vkladových

produktov ĽUDOVÁ BANKA odpovedala vytvorením

a zavedením nového štruktúrovaného produktu.

Termínovaný vkladový účet LUBA Garant plus

umožňuje klientom získať zaujímavšie výnosy

z vložených finančných prostriedkov. Produkt

v sebe kombinuje výnos z garantovanej

úrokovej sadzby a úrokovej prémie, podmienkou

vyplatenia ktorej je udržanie kurzu koruny k euru

v stanovenom pásme. V priebehu minulého roka

ĽUDOVÁ BANKA pripravila a vo veľmi krátkom

čase vypredala 14 emisií tohto produktu.

SPOTREBNÉ ÚVERY

Slovenský bankový trh v uplynulom roku

zaznamenal vzostupnú tendenciu záujmu

občanov o spotrebné úvery. Aj ĽUDOVÁ BANKA

podporila tento trend a pripravila pre slovenských

obyvateľov nové druhy spotrebných úverov:

Spotrebný úver pre štúdium na vysokej škole

Spotrebný úver na kúpu osobného automobilu

Obchodná činnosť

15

Spotrebný úver zabezpečený nehnuteľnosťou

OPEN (tzv. americká hypotéka)

Spotrebný úver na financovanie stavebného

sporenia OPTIMAL (tento kombinovaný produkt

sme realizovali v spolupráci so spoločnosťou

Wüstenrot stavebná sporiteľňa, a.s.)

V uplynulom roku banka poskytla 1 871 spotrebných

úverov v celkovom objeme 237,4 milióna korún.

Za významný úspech v tejto oblasti považujeme

fakt, že v prieskume slovenského bankového

trhu, vykonaného výskumnou spoločnosťou

Symsite Research, v kategórii Banka s najlepším

spotrebným úverom a banka s najlepším

hypotekárnym úverom, ĽUDOVÁ BANKA obsadila

3. miesto.

SLUŽBY ELEKTRONICKÉHO BANKOVNÍCTVA

Vývoj nemožno zastaviť, a preto aj ĽUDOVÁ

BANKA v uplynulom roku pristúpila ku komplexnej

modernizácii elektronických kanálov, ktoré klienti

využívajú. Po starostlivej príprave a dôslednom

testovaní nových aplikácií sme na trh uviedli

elektronické bankovníctvo II. generácie. Klienti

si môžu zvoliť z niekoľkých kanálov tie, ktoré

najlepšie zodpovedajú ich potrebám. Elektronické

bankovníctvo II. generácie zahŕňa tieto

komunikačné kanály:

lubamail (e-mail banking)

lubasms (SMS banking)

lubamobil (SIM Toolkit banking)

lubawap (WAP banking)

lubaiba (internet banking)

winplat (home banking)

lubapult (samoobslužné terminály)

Dôkazom toho, že klienti ocenili nové možnosti,

ktoré im táto moderná, rýchla, pohodlná a bezpečná

služba prináša, je napr. aj to, že od začiatku októbra

do konca decembra 2004 si kanál internetového

bankovníctva lubaiba aktivovalo a začalo využívať

2 520 zákazníkov.

PRIVÁTNE BANKOVNÍCTVO

V tejto dôležitej oblasti aktivít ĽUDOVEJ BANKY

sme si kládli za cieľ poskytovať kvalitné investičné

poradenstvo s dôrazom na individuálny prístup

našich pracovníkov ku každému klientovi. Aj

preto sme v roku 2004 rozšírili počet pracovísk

privátneho bankovníctva o ďalších päť miest, ktoré

sa nachádzajú v pobočkách ĽUDOVEJ BANKY

v Galante, Šali, Trenčíne, Žiline a Poprade. Okrem

centrály v Bratislave banka poskytuje klientom

služby v oblasti správy ich finančných aktív celkovo

na ôsmich predajných miestach (v Košiciach,

Banskej Bystrici a v Nitre už od roku 2003).

Celkový majetok, ktorý spravuje oddelenie

privátneho bankovníctva, sa v roku 2004 zvýšil

o takmer 19 %. Klienti prejavili zvýšený záujem

o oblasť investovania, pričom väčšina realizovaných

obchodov smerovala do pevne úročených cenných

papierov. Rozšírili sme aj ponuku produktov o nové

štátne a podnikové dlhopisy v domácej i zahraničnej

mene.

SEGMENT ŽIVNOSTNÍKOV A MALÝCH PODNIKATEĽOV

ĽUDOVÁ BANKA si uvedomuje dôležitú úlohu,

ktorú budú v rýchlo rastúcej slovenskej ekonomike

zohrávať živnostníci a malí podnikatelia. Preto

v uplynulom roku pristúpila k oddeleniu tohto

segmentu od ostatných segmentov firemných

klientov tak, aby mohla svoje služby lepšie

prispôsobiť ich špecifickým požiadavkám. To, že

16

to bol správny krok, ukazuje aj fakt, že ĽUDOVÁ

BANKA v tomto segmente zaznamenala nárast

objemu úverov o 90 % a v závere roka celkový

objem úverov predstavoval 988,7 milióna korún.

Záujem živnostníkov a malých podnikateľov si získal

úverový produkt EÚver, pripravený v spolupráci

s Európskou bankou pre obnovu a rozvoj. Klientom

ponúkol naozaj výhodné podmienky pre získanie

rôznych typov úverov a stal sa významným

pomocným faktorom pri rozvoji ich podnikania.

PLATOBNÉ KARTY

V oblasti platobných kariet sa ĽUDOVÁ BANKA zame-

rala na dva významné projekty. Prvým z nich bola

príprava a vydanie čipovej karty VISA Electron, ktorá

sa do rúk klientov dostala od júla 2004. Táto moderná

hybridná karta (obsahuje čip aj magnetický prúžok)

im zaručuje nadštandardnú bezpečnosť a ochranu

údajov, a teda aj značné zníženie rizika zneužitia

karty. Jej vyššia pamäťová kapacita zasa prináša jed-

noduchší a rýchlejší priebeh hotovostných a bezho-

tovostných operácií. Spolu s vydaním karty s čipom

ĽUDOVÁ BANKA započala postupnú migráciu svojich

produktov na čipovú technológiu.

Ďalším významným projektom bola príprava a aj

výroba študentských multifunkčných identifikačných

preukazov MULTIPAS.

V uplynulom roku ĽUDOVÁ BANKA zvýšila počet

bankomatov o 16 % (ku koncu roka mohli klienti

využívať 57 bankomatov). Stúpol aj počet POS ter-

minálov o takmer 30 %. POS terminály ĽUDOVEJ

BANKY v decembri 2004 používalo 206 obchodníkov.

Aj štatistika v oblasti vydávania debetných kariet

bola pozitívna: počet novovydaných kariet sa zvýšil

o 22,5 % (o 8 900 kusov).

Na Slovensku v uplynulom roku prudký vzrast zazna-

menali aj objemy bezhotovostných platieb realizo-

vaných cez POS terminály. Aj výsledky ĽUDOVEJ

BANKY potvrdzujú tento trend, keď sa celkový objem

platieb cez POS terminály v porovnaní s rokom 2003

zvýšil o 42,1 %.

17

1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

20 000

18 000

16 000

14 000

12 000

10 000

8 000

6 000

4 000

2 000

0

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

16 000

14 000

12 000

10 000

8 000

6 000

4 000

2 000

0

splátkové úverykontokorentné úvery

VÝVOJ OBJEMU ÚVEROV

V ROKOCH 1992 AŽ 2004

v mil. Sk

VÝVOJ POČTU ÚVEROVÝCH

ÚČTOV V ROKOCH 1995 AŽ 2004

HYPOTEKÁRNE FINANCOVANIE

ĽUDOVÁ BANKA vstúpila na slovenský hypotekárny

trh so širokou škálou produktov koncom roka 2002.

Hypotekárne úvery banka poskytuje občanom, podni-

kateľom, spoločenstvám vlastníkov bytov i záujemcom

z oblasti komunálnej sféry. Záujem o hypotekárne

financovanie dosiahol na slovenskom trhu dynamic-

ký nárast, vzhľadom na zaujímavé úrokové sadzby

hypotekárnych úverov a dlhú lehotu splatnosti úveru.

ĽUDOVÁ BANKA sa v rámci svojej stratégie pre

oblasť poskytovania hypotekárnych úverov zameria-

va hlavne na občanov. Produktovú škálu sme prie-

bežne inovovali ďalšími hypotekárnymi programami,

z ktorých sa najväčšiemu záujmu teší hypotekárny

úver pre mladých a hypotekárny úver na postupné

financovanie výstavby nehnuteľnosti. Klienti majú

možnosť výberu úrokových sadzieb s fixáciou na

určité obdobie alebo bez fixácie.

Zvýhodnenia pre klientov, s ktorými banka vstúpila na

trh, priniesli pozitívny efekt najmä v náraste objemu

poskytnutých hypotekárnych úverov. K 31. decembru

2004 banka poskytla 1163 klien tom hypotekárne

úvery v objeme 1,356 miliárd korún, čím dosiahla

2,77 % podiel na slovenskom hypotekárnom trhu.

V roku 2004 banka realizovala prvú emisiu

hypotekárnych záložných listov v objeme 750

miliónov korún v zmysle príslušných ustanovení

zákona o bankách.

PLATOBNÝ STYK

V oblasti platobného styku celkový počet transakcií

tuzemského platobného styku oproti roku

2003 mierne vzrástol. Možno konštatovať, že nárast

počtu vyšlých platieb bol o niečo výraznejší ako

u došlých platieb.

V oblasti zahraničného platobného styku bola

situácia opačná: došlo k výraznejšiemu nárastu

objemu došlých platieb a počet platieb, ktoré boli

realizované do zahraničia, stúpol len mierne.

Pri porovnávaní počtu predkladaných prevodných

príkazov ĽUDOVÁ BANKA zaznamenala kontinuálne

posilňovanie pozície kanálov elektronického

bankovníctva na úkor „ručne“ podávaných príkazov

na pracoviskách banky. Podiel zahraničných

prevodných príkazov podaných elektronicky sa na

konci roku 2004 pohyboval tesne pod 50 %. Pri

tuzemských prevodných príkazoch tento podiel už

prekročil 50 % hranicu.

Keďže počet klientov, využívajúcich nové služby

elektronického bankovníctva II. generácie, sa bude

zvyšovať, očakávame, že rozdiel medzi týmito

dvoma ukazovateľmi sa naďalej bude prehlbovať

v prospech elektronických kanálov.

18

VÝVOJ POČTU TUZEMSKÝCH

PLATOBNÝCH PRÍKAZOV

160 000

140 000

120 000

100 000

80 000

60 000

40 000

20 000

0január marec jún september december

VÝVOJ POČTU A OBJEMU HYPOTEKÁRNYCH ÚVEROV

OD ZAČIATKU POSKYTOVANIA KUMULATÍVNE

2002 2003 2004

objem hypotekárnych úverov

počet hypotekárnych úverov

120

448

500

Sk

145

klie

ntov

857

691

721

Sk

905

klie

ntov

1 35

6 20

8 32

9 Sk

1 36

8 kl

ient

ov

elektronické príkazy ručne spracovanétrvalé príkazy inkaso

FIREMNÉ BANKOVNÍCTVO

ĽUDOVÁ BANKA v roku 2004 pokračovala

v nastúpenom trende intenzifikácie obchodných

aktivít v segmente stredných a malých podnikateľov,

ako aj veľkých klientov, medzinárodnej firemnej

klientely a financovania nehnuteľností.

Stredná a malá podnikateľská klientela je kľúčovým

segmentom firemného bankovníctva a je jej naďalej

venovaná prioritná pozornosť. Banka pokračovala

v úverovej expanzii v tomto segmente, keď poskytla

malým a stredným podnikateľom úvery vo výške

približne 4,4 miliardy korún.

Veľká pozornosť bola venovaná aj zintenzívneniu

krížového predaja, ktorý ĽUDOVÁ BANKA

podporila zavedením elektronického bankovníctva

II. generácie, novými produktmi v oblasti

Treasury, rozšírením produktovej škály v oblasti

dokumentárnych obchodov, podpornými programami

(spolupráca s Európskou bankou pre obnovu

a rozvoj, štrukturálne fondy EÚ) a projektovým

financovaním. Individualizácia obsluhy, súčasťou

ktorej sú regionálne obchodné kompetencie, takisto

prispela k zvýrazneniu podielu strednej a malej

klientely na úverovom portfóliu banky. Tento podiel

chce banka naďalej zvýšiť vyššou angažovanosťou

v rastových odvetviach slovenskej ekonomiky.

Segment veľkej firemnej klientely naďalej

zostáva významným prispievateľom k celkovému

hospodárskemu výsledku banky. ĽUDOVÁ BANKA

reagovala na zvýšené aktivity zahraničných

investorov na Slovensku ako aj na posilnenie

akcionárskej štruktúry materskej spoločnosti

významnými zahraničnými akcionármi Banque

Fédérale des Banques Populaires a DZ Bank /

WGZ Bank a pripravila infraštruktúru na obsluhu

medzinárodnej klientely vytvorením samostatného

oddelenia International Desk. Toto oddelenie

poskytuje kvalitný finančný servis klientom,

hovoriacim nemecky, francúzsky alebo taliansky.

Projektové financovanie nehnuteľností, najmä

bytovej výstavby, ĽUDOVÁ BANKA identifikovala

ako významný segment, v ktorom sa chce dlhodobo

etablovať. Preto budujeme pozíciu na trhu v úzkej

spolupráci a za využitia know-how ostatných členov

skupiny ÖVAG.

Cieľom firemného bankovníctva v nasledujúcom

období bude ďalšie posilnenie firemnej línie

v predajnej činnosti ĽUDOVEJ BANKY s cieľom

upevniť si miesto vo vedomí podnikateľskej

verejnosti ako stabilnej, ale inovatívnej a flexibilnej

finančnej inštitúcie, individuálne pristupujúcej

k svojej firemnej klientele.

ÚVERY PODĽA DĹŽKY TRVANIA

K 31.12.2004

19

KRÁTKODOBÉ 46 %

DLHODOBÉ 26 %

STREDNODOBÉ 28%

LÍZING 37,34 %

STROJÁRSTVO A ELEKTROTECHNIKA 2,44 %

CHEMICKÝ PRIEMYSEL 3,15 %

ENERGETIKA, BANÍCTVO, STAVEBNÉ MATERIÁLY 2,64 %

TEXTILNÝ PRIEMYSEL 1,74 %

STAVEBNÍCTVO 2,86 %

ŠTRUKTÚRA ÚVEROVÉHO PORTFÓLIA

PODĽA ODVETVÍ K 31.12.2004

LESNÉ HOSPODÁRSTVO, PAPIERENSKÝ PRIEMYSEL, POLYGRAFIA 1,43 %

POTRAVINÁRSTVO A POĽNOHOSPODÁRSTVO 4,67 %

OBCHOD, SLUŽBY, DOPRAVA 43,72 %

PEŇAŽNÝ A DEVÍZOVÝ TRH 2004, TREASURY

Rozhodujúcu úlohu pri formovaní očakávaní na

peňažnom trhu zohrávalo v roku 2004 posilňovanie

slovenskej koruny na nové rekordné úrovne. Jej

zhod nocovanie tvorilo živnú pôdu pre potenciálne

intervencie, či už nepriamo prostredníctvom peňaž-

ného trhu, alebo znižovaním kľúčových úrokových

sadzieb a predajom korún na devízovom trhu.

V uplynulom roku Národná banka Slovenska

k ich zníženiu pristúpila spolu štyrikrát, vždy zhodne

o 50 percentuálnych bodov.

Znižovanie úrokových sadzieb na trhu podporovalo

priaznivé makroekonomické prostredie, prílev

zahraničných investícií a z toho vyplývajúci silnejší

kurz koruny voči referenčnému euru. Centrálna banka

pod vplyvom takéhoto vývoja začala s postupnou

redukciou kľúčových úrokových sadzieb, ktoré sa ku

koncu roka dostali až na úroveň 4,0 % p. a. a koridor

jednodňovej sterilizačnej a refinančnej sadzby na

2,5 % - 5,5 % p.a. Koruna však odolala týmto krokom

centrálnej banky a dosiahla ku konca roka novú

rekordnú úroveň 38,525 SKK/EUR.

V závere roka Národná banka Slovenska prezentovala

Menový program do roku 2008, v ktorom deklarovala,

že výšku úrokových sadzieb bude podmieňovať najmä

infláciou spotrebiteľských cien. Hlavným nástrojom

menovej politiky v strednodobom horizonte tak i

naďalej bude nastavenie výšky kľúčových úrokových

sadzieb.

Tento vývoj na medzibankovom trhu spôsobil rastúci

záujem klientov o zabezpečovacie transakcie, ktorými

si exportéri pokryli kurzové riziko. Vďaka znižujúcemu

sa úrokovému diferenciálu prejavili o tento typ

obchodov záujem aj importéri. ĽUDOVÁ BANKA

začala ponúkať štruktúrované produkty, zaisťujúce

kurzové riziko. Z pohľadu banky hrali na devízovom

trhu tradičný prím menové páry EUR/SKK a EUR/USD.

INFORMAČNÉ TECHNOLÓGIE

V roku 2004 v informačnom systéme ĽUDOVEJ

BANKY nastali významné zmeny ťažiskovo orien-

tované na ďalšie prehĺbenie klientskej orientácie

banky. Medzi najvýznamnejšie zmeny treba zaradiť

implementáciu produktov elektronického bankov-

níctva II. generácie, čo znamená významné rozšírenie

portfólia bankových služieb poskytovaných prostred-

níctvom internetu a prostriedkov mobilnej komunikácie.

Trend skvalitňovania klientskej orien tácie banka

potvrdila aj zriadením call centra, posky tujúceho

služby telefonického kontaktu s klientom. ĽUDOVÁ

BANKA pokračovala v nastúpenom trende skvalitňo-

vania vnútornej IT a komunikačnej infraštruktúry

s cieľom zvyšovať dostupnosť služieb v oblasti IT

a zlepšovať podporu vonkajšieho aj vnútorného klienta.

MARKETING A KOMUNIKÁCIA

V roku 2004 sa ĽUDOVÁ BANKA v oblasti komuni-

kačných aktivít sústredila hlavne na uvádzanie

nových produktov z oblasti retailu, teda na produktové

kampane. Najčastejšie využívaným médiom sa stal

printový inzerát. Na uvedenie atraktívnych úrokových

sadzieb hypotekárnych úverov sme pripravili kampaň

obohatenú o televízny spot.

Výrazný úspech zaznamenala rádiová kampaň na

zvýhodnené podmienky pri poskytovaní kreditných

kariet, doplnená internetovou komunikáciou.

Počas a po nej ĽUDOVÁ BANKA zaznamenala až

trojnásobné zvýšenie predaja tohto produktu.

Mimoriadne pozitívne výsledky priniesla aj takticko-

akvizičná kampaň na otvorenie bežného účtu

s bonusom 1000 Sk.

20

Úspech dosiahla i uvádzacia kampaň služby

elektronické bankovníctvo II. generácie, kde sme

kreatívne využili najprirodzenejšie médium pre tento

produkt – internet. Výsledkom kampane bol nielen

rýchly nárast počtu užívateľov jednotlivých kanálov

elektronického bankovníctva, získanie množstva

názorov a podnetov na komunikáciu a vylepšovanie

služieb banky, ale aj databáza viac ako 2 000

e-mailových adries, majitelia ktorých majú záujem

o zasielanie informácií od ĽUDOVEJ BANKY.

Je potešujúce, že v roku 2004 ĽUDOVÁ BANKA

získala aj ocenenie v oblasti imidžu. V súťaži Rhodos

2004 – Cena za imidž – organizovanej agentúrou CD

Ogilvy & Mather, ĽUDOVÁ BANKA obsadila 3. miesto

v kategórii Banky. Výsledky boli stanovené na základe

hodnotenia 300 top manažérov v SR a výskumu

agentúr Gfk Cz a agentúry Focus.

V oblasti sponzoringu sa ĽUDOVÁ BANKA už tradične

zameriava na tie oblasti spoločenského života na

Slovensku, ktoré trpia na chronickým nedostatkom

finančných prostriedkov, teda na zdravotníctvo,

sociálnu sféru, kultúru a šport. Boli sme partnerom

významných charitatívnych zbierok (Deň narcisov,

Hodina deťom a ďalších), kultúrnych podujatí (Diva-

delná Nitra, Galéria moderného umenia Danubiana,

Dni španielskeho filmu a iné) a športových

udalostí (najvyššia hádzanárska a hokejová súťaž,

medzinárodné tenisové turnaje a pod.).

ĽUDOVÁ BANKA už tradične oceňuje a finančne

podporuje najúspešnejších absolventov slovenských

vysokých škôl. V uplynulom roku bol vyhlásený

už 8. ročník GRAND PRIX ĽUDOVEJ BANKY

za vzdelanosť. Toto prestížne ocenenie získalo

22 absolventov s výnimočnými študijnými

a mimoštudijnými úspechmi.

Aj v roku 2004 sme pre najdôležitejších klientov

a obchodných partnerov banky pripravili obľúbený

tenisový turnaj a významné spoločenské podujatie

– novoročný koncert. Aj 10. ročník potvrdil vysokú

umeleckú úroveň trojkráľových večerov v Slovenskej

filharmónii pod taktovkou ĽUDOVEJ BANKY.

Na začiatku roku sa v záujme zlepšenia kontaktu

s klientom, jeho obsluhy a aj predajných schopností

zamestnancov banky uskutočnil mystery shopping na

všetkých obchodných miestach ĽUDOVEJ BANKY.

V treťom štvrťroku 2004 sme v spolupráci

s výskumnou agentúrou Focus realizovali výskum

značky ĽUDOVÁ BANKA, ktorý priniesol významné

zistenia a podnety pre stratégiu a plánovanie

komunikácie banky v roku 2005.

SPOLUPRÁCA S VICTORIA-VOLKSBANKEN POISŤOVŇOU, a.s.

Cieľom ĽUDOVEJ BANKY je ponúknuť svojim

klientom komplexné portfólio finančných služieb

vrátane poistenia tzv. pod jednou strechou.

Toto úsilie podporuje aj viacročná spolupráca

s VICTORIA-VOLKSBANKEN Poisťovňou, a.s.

V oblasti poistných produktov naša banka ponúka

hlavne produkty životného poistenia, a to buď ako

samostatné produkty, alebo v nadväznosti na iné

bankové produkty. Pri retailových úveroch je súčasťou

podmienok poskytnutia úveru aj poistenie zostatku

úveru. V roku 2004 vzrástol počet uzatvorených

poistných zmlúv na pracoviskách ĽUDOVEJ BANKY

o 2 799 v celkovom objeme 67 540 107 Sk.

V nasledujúcom období plánujeme v súčinnosti

s VICTORIA-VOLKSBANKEN Poisťovňou, a.s.,

zintenzívniť spoluprácu vďaka plánovanému rozšíreniu

škály poistných produktov.

21

22

AKTÍVA V TIS. SK Položka Číslo Bežné účtovné obdobie Predchádza- riadku júce účtovné Brutto Korekcia Netto obdobie * 1. Pokladničná hotovosť, vklady v NBS a zahraničných emisných bankách 1 661 332 661 332 677 025 2. Štátne dlhopisy bez kupónov a ostatné cenné papiere prijímané NBS na refinancovanie 2 3 555 432 3 555 432 2 833 335 a) Štátne dlhopisy 3 3 555 432 3 555 432 2 833 335 b) Ostatné cenné papiere 4 3. Pohľadávky voči bankám 5 3 330 278 3 330 278 5 801 280 a) Splatné na požiadanie 6 134 507 134 507 183 224 b) Ostatné pohľadávky 7 3 195 771 3 195 771 5 618 056 4. Pohľadávky voči klientom 8 18 141 957 369 653 17 772 304 14 141 406 a) Splatné na požiadanie 9 2 386 274 2 386 274 1 912 022 b) Ostatné pohľadávky 10 15 755 683 369 653 15 386 030 12 229 384 5. Dlhové cenné papiere 11 3 126 068 3 126 068 2 586 952 a) Štátnych orgánov 12 2 025 804 2 025 804 2 123 211 b) Ostatných subjektov 13 1 100 264 1 100 264 463 741 6. Akcie, podielové listy a ostatné podiely 14 25 082 25 082 27 537 7. Podielové cenné papiere a vklady v obchod. spoločnostiach s podstatným vplyvom v 15 30 119 30 119 30 005 a) Bankách 16 b) Ostatných subjektoch 17 30 119 30 119 30 005 8. Podielové cenné papiere a vklady v obchod. spoločnostiach s rozhodujúcim vplyvom v 18 15 000 a) Bankách 19 b) Ostatných subjektoch 20 15 000 9. Nehmotný majetok 21 182 308 131 311 50 997 23 803 a) Zriaďovacie výdavky 22 b) Dobré meno (goodwill) 23 c) Ostatný nehmotný majetok 24 182 308 131 311 50 997 23 803 10. Hmotný majetok 25 1 783 855 767 522 1 016 333 986 102 a) Pozemky a budovy na prevádzkovú činnosť 26 781 252 132 388 648 864 626 130 b) Ostatný hmotný majetok 27 1 002 603 635 134 367 469 359 972 11. Ostatné aktíva 28 105 193 3 240 101 953 27 599 12. Pohľadávky voči akcionárom a spoločníkom 29 13. Náklady budúcich období a príjmy budúcich období 30 49 327 49 327 45 291 14. Pohľadávky voči Medzinárod. menovému fondu 31 15. Pohľadávky voči bankám Európskeho systému centrálnych bánk 32 16. Pohľadávky voči ostatným zahraničným subjektom 33 17. Poskytnuté úvery tuzemským bankám 34 18. Ostatné pohľadávky voči tuzemsku 35 Aktíva celkom, z toho 36 30 990 951 1 271 726 29 719 225 27 195 335 Osobitná agenda NBS 37 Pohľadávky štátu vo vzťahu k zahraničiu 38* údaje k 31.12.2003

Súvaha

PASÍVA V TIS. SK Položka Číslo Bežné Predchádza- riadku účtovné júce účtovné obdobie obdobie * 1. Záväzky voči bankám 39 1 175 956 946 479 a) Splatné na požiadanie 40 153 753 111 877 b) Ostatné záväzky 41 1 022 203 834 602 2. Záväzky voči klientom 42 23 658 410 22 290 831 a) Splatné na požiadanie, z toho 43 11 144 121 10 036 449 úsporné 44 819 569 934 952 b) Ostatné záväzky, z toho 45 12 514 289 12 254 382 termínované s výpovednou lehotou 46 12 076 976 11 685 192 3. Záväzky z dlhodobých cenných papierov 47 756 207 a) Vydané dlhové cenné papiere 48 756 207 b) Ostatné záväzky z dlhových cenných papierov 49 4. Ostatné pasíva 50 256 979 156 338 5. Výnosy budúcich období a výdavky budúcich období 51 6 505 416 6. Rezervy 52 66 514 109 643 7. Podriadené finančné záväzky 53 8. Záväzky voči Medzinárodnému menovému fondu 54 9. Záväzky voči bankám Európskeho systému centrálnych bánk 55 10. Záväzky voči ostatným zahraničným subjektom 56 11. Účty peňažných rezerv bánk v NBS 57 12. Cenné papiere vydané NBS 58 13. Ostatné záväzky voči tuzemsku 59 14. Emisia bankoviek a mincí 60 15. Účet štátu 61 16. Štátne fondy a iné zúčtovanie so štátnym rozpočtom 62 17. Zúčtovanie osobitných operácií s prostriedkami Slovenskej republiky 63 18. Základné imanie, z toho 64 1 000 000 1 000 000 splatené základné imanie 65 1 000 000 1 000 000 19. Vlastné akcie 66 20. Emisné ážio 67 1 170 300 1 170 300 21. Rezervné fondy a ostatné fondy tvorené zo zisku 68 190 329 160 182 a) Zákonný rezervný fond 69 155 823 125 676 b) Ostatné rezervné fondy 70 c) Ostatné fondy tvorené zo zisku 71 34 506 34 506 22. Ostatné kapitálové fondy 72 23. Oceňovacie rozdiely 73 -20 622 a) z ocenenia majetku a záväzkov 74 b) z prepočtu zabezpečovacích derivátov 75 -20 622 c) z prepočtu podielových cenných papierov a vkladov 76 24. Nerozdelený zisk alebo neuhradená strata z minulých rokov 77 1 248 981 1 059 671 25. Zisk alebo strata bežného účtovného obdobia 78 209 666 301 475 Pasíva celkom, z toho 79 29 719 225 27 195 335 Osobitná agenda NBS 80 Záväzky štátu vo vzťahu k zahraničiu 81* údaje k 31.12.2003

23

Podpisový záznam štatutárneho Podpisový záznam fyzickej osoby Podpisový záznam osoby zodpovednej orgánu alebo člena štatutárneho zodpovednej za zostavenie za vedenie účtovníctva orgánu účtovnej jednotky účtovnej závierky

Deň zostavenia účt. závierky: 31.03.2005

V TIS. SK Položka Číslo Náklady Náklady za Výnosy Výnosy za riadku za bežné predchádza- za bežné predchádza- účtovné júce účtovné účtovné júce účtovné obdobie obdobie * obdobie obdobie *

1. Výnosy z úrokov a obdobné výnosy, z toho 1 x x 1 446 533 1 723 744

úroky z dlhodobých cenných papierov 2 x x 302 424 393 984

2. Náklady na úroky a obdobné náklady, z toho 3 476 534 643 446 x x

náklady na úroky z dlhových CP 4 9 473 14 546 x x

3. Výnosy z akcií a podielov v obchod. spoločnostiach 5 x x 59 781 626

a) Výnosy z podielových CP a vkladov v obchod.

spoločnostiach s podstatným vplyvom 6 x x 59 331

b) Výnosy z podielových CP a vkladov v obchod.

spoločnostiach s rozhodujúcim vplyvom 7 x x

c) Výnosy z ostatných akcií a podielov 8 x x 450 626

4. Výnosy z poplatkov a provízií 9 x x 266 306 183 081

5. Náklady na poplatky a provízie 10 60 066 64 919 x x

6. Čistý zisk alebo čistá strata z finančných operácií 11 255 957 231 193 x x

7. Ostatné finančné výnosy 12 x x 11 246 9 821

8. Ostatné finančné náklady 13 11 255 33 974 x x

9. Ostatné prevádzkové výnosy 14 x x 17 779 10 515

10. Všeobecné prevádzkové náklady 15 858 544 795 290 x x

a) Náklady na zamestnancov 16 321 292 311 850 x x

aa) Mzdy 17 244 081 243 539 x x

ab) Sociálne poistenie a zdravotné poistenie 18 77 211 68 311 x x

b) Ostatné všeobecné prevádzkové náklady 19 537 252 483 440 x x

11. Ostatné prevádzkové náklady 20 184 956 160 913 x x

12. Použitie rezerv a OP k hmotnému majetku

a nehmotnému majetku 21 x x

a) Použitie rezerv na hmotný majetok 22 x x

b) Použitie OP k hmotnému majetku 23 x x

c) Použitie OP k nehmotnému majetku 24 x x

13. Odpisy, tvorba rezerv a opravných položiek

k hmotnému majetku a nehmotnému majetku 25 179 007 153 892 x x

a) Odpisy hmotného majetku 26 166 058 141 345 x x

b) Tvorba rezerv na hmotný majetok 27 x x

c) Tvorba OP k hmotnému majetku 28 x x

d) Odpisy nehmotného majetku 29 12 949 12 547 x x

e) Tvorba OP k nehmotnému majetku 30 x x

14. Použitie rezerv a OP k pohľadávkam a zárukám,

výnosy z postúpených pohľadávok a výnosy

z odpísaných pohľadávok 31 x x 154 497 105 402

a) Použitie rezerv na pohľadávky a záruky 32 x x 8 968 44 520

b) Použitie OP k pohľadávkam

a pohľadávkam zo záruk 33 x x 145 049 60 882

c) Výnosy z postúpených pohľadávok

a výnosy z odstúpených pohľadávok 34 x x 480

24

Výkaz ziskov a strát

V TIS. SK Položka Číslo Náklady Náklady za Výnosy Výnosy za riadku za bežné predchádza- za bežné predchádza- účtovné júce účtovné účtovné júce účtovné obdobie obdobie * obdobie obdobie *

15. Odpisy, tvorba rezerv a OP k pohľadávkam

a pohľadávkam zo záruk 35 203 208 95 807 x x

a) Tvorba OP k pohľadávkam

a pohľadávkam zo záruk 36 92 746 65 380 x x

b) Tvorba rezerv na pohľadávky

a pohľadávky zo záruk 37 41 167 10 721 x x

c) Odpis pohľadávok a odpis pohľadávok z platieb

za záruky, straty z postúpených pohľadávok 38 69 295 19 706 x x

16. Použitie OP k podielovým CP a vkladom

v obchod. spoločnostiach s rozhodujúcim

vplyvom a podielovým CP a vkladom v obchod.

spoločnostiach s podstatným vplyvom 39 x x

17. Tvorba OP k podielovým CP a vkladom

v obchod. spoločnostiach s rozhodujúcim

vplyvom a podielovým CP v obchod.

spoločnostiach s podstatným vplyvom 40 x x

18. Použitie ostatných rezerv 41 x x

19. Tvorba ostatných rezerv 42 x x

20. Použitie ostatných opravných položiek 43 x x

21. Tvorba ostatných opravných položiek 44 x x

22. Zisk alebo strata za účtovné obdobie

z bežnej činnosti pred zdanením 45 238 529 316 141 x x

23. Mimoriadne výnosy 46 x x

24. Mimoriadne náklady 47 x x

25. Zisk alebo strata za účtovné obdobie

z mimoriadnej činnosti pred zdanením 48 x x

26. Daň z príjmov 49 28 863 14 666 x x

27. Podiel na ziskoch alebo stratách v dcérskych

spoločnostiach a pridružených spoločnostiach 50 x x

28. Zisk alebo strata za účtovné obdobie po zdanení 51 209 666 301 475 x x

* údaje k 31.12.2003

Podpisový záznam štatutárneho Podpisový záznam fyzickej osoby Podpisový záznam osoby zodpovednej orgánu alebo člena štatutárneho zodpovednej za zostavenie za vedenie účtovníctva orgánu účtovnej jednotky účtovnej závierky

Deň zostavenia účt. závierky: 31.03.2005

25

26

Poznámky k účtovnej závierke

Názov Činnosť Podiel v %VB LEASING SK, spol. s r. o., Bratislava leasing 24

Team Nový Dom, s.r.o. realitná činnosť 22,8

1. VŠEOBECNÉ INFORMÁCIE

Založenie

ĽUDOVÁ BANKA, a. s., (ďalej „banka”) bola zalo-

žená na základe zakladateľskej zmluvy z 26.8.1991

ako akciová spoločnosť a vznikla dňa 30. 8. 1991

zápisom do podnikového registra Obvodného

súdu Bratislava I. Banka je dcérskou spoločnosťou

Volksbank International AG, Viedeň.

Hlavná činnosť

Medzi hlavné činnosti banky patrí poskytovanie

širokého rozsahu bankových a finančných služieb

podnikovým a súkromným klientom.

Dcérske a pridružené spoločnosti

Dcérske spoločnosti sú spoločnosti, v ktorých má

banka rozhodujúci vplyv, a pridružené spoločnosti

sú spoločnosti, v ktorých má banka podstatný vplyv,

bod 3 (d) poznámok.

K 31. decembru 2004 mala banka podstatný vplyv

v nasledovných spoločnostiach:

Dňa 10.5.2002 bolo schválené zlúčenie spoločnosti

so spoločnosťou FRANK Invest a.s., so sídlom Nám.

1. mája 4, 811 06 Bratislava, IČO: 35 819 685, ktorá

bola zrušená bez likvidácie a ktorej imanie, práva,

záväzky i neznáme preberá spoločnosť ĽUDOVÁ

BANKA, a. s. Toto zlúčenie bolo do Obchodného

registra zapísané dňa 17.5.2004.

Geografická sieť

Banka vykonáva svoju činnosť prostredníctvom siete

26 pobočiek a 15 expozitúr v SR.

Zoznam členov predstavenstva

Členovia predstavenstva banky sú nasledovní:

Ing. Jozef Kollár, PhD. predseda

Dkfm. Wolfgang Siller člen

Mag. Thomas Havlik člen

Dozorná rada

Členovia dozornej rady banky sú nasledovní:

Mag. Wolfgang Perdich

Mag. Gerhard Wöber

Mag. Hans Janeschitz

Bernard Huberdeau I.J.

Josef Preissl

Prof. Milan Buček

Dr. Fausto Maritan

Manfred Wiebogen

Dr. Friedhelm Boschert*

* k 31.12.2004 nezapísaný v Obchodnom registri

27

2. VÝCHODISKÁ PRE PRÍPRAVU ÚČTOVNEJ ZÁVIERKY

Účtovná závierka bola pripravená ako riadna účtov-

ná závierka na základe účtovníctva vedeného

v súlade so Zákonom č. 431/2002 Z. z. o účtovníctve

v znení neskorších predpisov a v súlade s prísluš-

nými opatreniami MF SR, najmä Opatrenie MF SR

č.20 359/2002-92 z 13. novembra 2002, ktorým

sa ustanovujú podrobnosti o postupoch účtovania

a rámcovej účtovej osnove pre banky, pobočky

zahraničných bánk, Národnú banku Slovenska,

Fond ochrany vkladov, obchodníkov s cennými

papiermi, pobočky zahraničných obchodníkov

s cennými papiermi, Garančný fond investícií, správ-

covské spoločnosti, pobočky zahraničných správ-

covských spoločností a podielové fondy a v súlade

s Opatrením MF SR č. 21 832/2002-92 z 10. decem-

bra 2002, ktorým sa ustanovujú podrobnosti o uspo-

riadaní, označovaní položiek individuálnej účtovnej

závierky, obsahovom vymedzení týchto položiek

a rozsahu údajov určených z účtovnej závierky na

zverejnenie.

Čísla uvedené v zátvorkách predstavujú záporné čísla.

Táto účtovná závierka je zostavená ako riadna podľa

zákona č. 431/2002 Z. z. o účtovníctve podľa § 17 (6).

3. DÔLEŽITÉ ÚČTOVNÉ METÓDY

Účtovná závierka bola pripravená v súlade s nasle-

dujúcimi dôležitými účtovnými metódami:

(a) Deň uskutočnenia účtovného prípadu

V závislosti od typu transakcie je deň uskutočnenia

účtovného prípadu najmä deň výplaty alebo pre-

vzatia hotovosti, deň kúpy alebo predaja peňažných

prostriedkov v cudzej mene alebo cenných papierov,

deň vykonania platby alebo inkasa z účtu klienta,

deň príkazu korešpondentovi na vykonanie platby,

deň zúčtovania príkazov banky so zúčtovacím

centrom NBS, deň pripísania peňažných prostriedkov

podľa výpisu od korešpondenčnej banky (výpisom

je napríklad správa v systéme SWIFT, avízo banky,

technický nosič dát, výpis z účtu, prípadne iný

obdobný dokument), deň dohodnutia obchodu a deň

vyrovnania obchodu s cennými papiermi, devízami,

opciami alebo inými derivátmi, deň vydania alebo

prevzatia záruky, deň podpisu úverovej zmluvy

alebo deň dohodnutia úveru, deň odovzdania alebo

prevzatia hodnôt do úschovy.

Účtovné prípady kúpy alebo predaja finančných

aktív s obvyklým termínom dodania (spotové

operácie) a ďalej pevné termínové a opčné operácie

sa odo dňa dohodnutia obchodu do dňa vyrovnania

obchodu účtujú na podsúvahových účtoch a v deň

vyrovnania obchodu sa zruší podsúvahový zápis

a účtuje sa na súvahových účtoch.

(b) Dlhové cenné papiere, akcie,

podielové listy a ostatné podiely

Štátne pokladničné poukážky, dlhopisy a ostatné

dlhové cenné papiere a akcie vrátane podielových

listov a ostatných podielov sa členia podľa zámeru

banky, s ktorým boli obstarané, na portfólio cen-

ných papierov držaných do splatnosti, určených na

obchodovanie, určených na predaj alebo obstarané

v primárnych emisiách neurčené na obchodovanie.

Do portfólia cenných papierov držaných do splatnos-

ti môžu byť zaradené iba dlhové cenné papiere.

28

Štátne pokladničné poukážky, dlhopisy a iné

dlhové cenné papiere sú účtované v obstarávacej

cene vrátane nákladov súvisiacich s obstaraním.

Časové rozlíšenie úrokových výnosov a nákladov je

súčasťou účtovnej hodnoty týchto cenných papierov.

Akcie, podielové listy a ostatné podiely sú účtované

v obstarávacej cene.

Prémia a diskont pri dlhových cenných papieroch

držaných do splatnosti sú účtované na účtoch

nákladov a výnosov odo dňa obstarania do dňa

splatnosti metódou efektívnej úrokovej miery.

V prípade cenných papierov držaných do splatnosti

so zostatkovou dobou splatnosti v deň vyrovnania

nákupu kratšou ako jeden rok sú prémia alebo

diskont účtované na účtoch nákladov a výnosov

rovnomerne odo dňa obstarania do dňa splatnosti.

Dlhové cenné papiere, akcie, podielové listy a ostat-

né podiely určené na obchodovanie alebo na pre-

daj sú oceňované reálnou hodnotou a zisky/straty

z tohto ocenenia sa účtujú na účtoch nákladov ale-

bo výnosov v rámci položky „Čistý zisk alebo čistá

strata z finančných operácií“.

Reálna hodnota používaná pre ocenenie cenných

papierov sa určuje ako trhová cena vyhlásená ku

dňu ocenenia, ak je nesporné, že za trhovú cenu je

možné cenný papier predať.

Ak nie je možné určiť reálnu hodnotu trhovou cenou

alebo táto je staršia ako 10 pracovných dní, reálna

hodnota je stanovená ako teoretická cena kvalifiko-

vaným odhadom (použitím úrokových mier z trhovej

výnosovej krivky).

K dlhovým cenným papierom držaným do splatnosti

sa môžu tvoriť opravné položky. Opravné položky

k týmto cenným papierom sa tvoria v sume, ktorá

odráža zmenu rizikovosti emitenta, nie zmeny

úrokových mier bezrizikových finančných nástrojov

podľa jednotlivých cenných papierov. Opravné

položky sa môžu tvoriť tiež k ostatným podielom.

Obchody, pri ktorých sa cenné papiere predávajú

so záväzkom spätného nákupu (repo obchody)

za vopred dohodnutú cenu alebo sa nakupujú so

záväzkom spätného predaja (obrátené repo obcho-

dy), sú účtované ako prijaté úvery so zabezpečova-

cím prevodom cenných papierov alebo poskytnuté

úvery so zabezpečovacím prevodom cenných

papierov. Vlastnícke právo k cenným papierom sa

prevedie na subjekt poskytujúci úver. Cenné papie-

re poskytnuté v repo obchode ostávajú zahrnuté

v súvahe na samostatných analytických účtoch

cenných papierov a suma získaná prevodom cen-

ných papierov v rámci repo obchodu je vykázaná

v súvahe v položke „Záväzky voči bankám“ alebo

„Záväzky voči klientom“. Cenné papiere prijaté

v obrátenom repo obchode sú zaúčtované v podsú-

vahe v položke „Prijaté záruky (kolaterály – cenné

papiere)“. Úver poskytnutý v rámci obráteného

repo obchodu je v súvahe v položke „Pohľadávky

voči bankám“ alebo „Pohľadávky voči klientom“.

Pri dlhopisoch prevedených v rámci repo obcho-

dov sa úrok z cenných papierov časovo rozlišuje,

v prípade dlhopisov prijatých v rámci obrátených

repo obchodov sa úrok z cenných papierov časovo

nerozlišuje.

Výnosy a náklady vzniknuté v rámci repo a obráte-

ných repo obchodov ako rozdiel medzi predajnou

a nákupnou cenou sú časovo rozlišované počas

doby trvania obchodu a sú vykázané vo výkaze zis-

kov a strát ako “Výnosy z úrokov a obdobné výnosy”

alebo “Náklady na úroky a obdobné náklady”.

(c) Operácie s cennými papiermi pre klientov

Cenné papiere prijaté bankou do úschovy, sprá-

vy, na nakladanie alebo na uloženie sú účtované

a vykazované v podsúvahe v položke „Hodnoty

odovzdané a prevzaté do úschovy, do správy, na

nakladanie a na uloženie“. V súvahe sú v pasívach

účtované záväzky banky voči klientom hlavne z dô-

vodu prijatej hotovosti určenej na nákup cenných

papierov, hotovosti určenej na vrátenie klientovi atď.

(d) Podielové cenné papiere a vklady v ob-

chodných spoločnostiach s rozhodujúcim

vplyvom a podielové cenné papiere a vklady

v obchodných spoločnostiach s podstatným

vplyvom

Podielovým cenným papierom a vkladom v obchod-

ných spoločnostiach, kde je účtovná jednotka mater-

skou spoločnosťou (dcérska spoločnosť), sa rozumie

väčšinový podiel banky na hlasovacích právach

v obchodnej spoločnosti, právo vymenovávať alebo

odvolávať členov štatutárnych orgánov a dozorných

orgánov a právo ovládať účtovnú jednotku. Tento

vplyv vyplýva z podielu na základnom imaní alebo

zo zmluvy, či stanov bez ohľadu na výšku majetko-

vej účasti.

Podielovým cenným papierom a vkladom

v obchodných spoločnostiach s podstatným vplyvom

(pridružená spoločnosť) sa rozumie podiel banky

najmenej 20 % na jej hlasovacích právach. Banka

má v tomto prípade podstatný vplyv na riadení

subjektu, ktorý vyplýva z uvedeného podielu na

hlasovacích právach, zo zmluvy či stanov bez

ohľadu na výšku majetkovej účasti.

Podielové cenné papiere a vklady v obchodných

spoločnostiach banka oceňuje obstarávacou cenou,

pričom z titulu prechodného zníženia hodnoty týchto

podielov môžu byť tvorené opravné položky, a to

individuálne za každý podiel.

(e) Pohľadávky voči bankám a klientom

Pohľadávky sa účtujú v hodnotách znížených o oprav-

né položky. Časové rozlíšenie úrokových výnosov

je súčasťou účtovnej hodnoty týchto pohľadávok.

Pohľadávky sú posudzované z hľadiska návratnosti

a k jednotlivým pohľadávkam sú vytvorené opravné

položky. Metodika tvorby opravných položiek pre

účtovné obdobie je uvedená v bode 35 (a), (b) a (c)

týchto poznámok.

Pohľadávky sa odpíšu až po vykonaní všetkých

právnych úkonov smerujúcich k uspokojeniu pohľa-

dávky banky, a to súdnou cestou, exekúciou alebo

konkurzným konaním. Ak nedôjde k uspokojeniu

pohľadávky banky ani po uskutočnení všetkých

právnych úkonov v zmysle všeobecných právnych

predpisov, vypracuje príslušný odborný útvar v spo-

lupráci s právnym útvarom návrh na odpis pohľa-

dávky. Odpis pohľadávky schvaľuje predstavenstvo

banky. Na základe rozhodnutia predstavenstva sa

pohľadávky odpíšu, pričom pohľadávky, pri ktorých

pretrváva možnosť uspokojenia, sú evidované na

podsúvahových účtoch banky. Riešenie nevysporia-

daných debetných zostatkov na účtoch má banka

detailne vypracované v Internej smernici.

Banka časovo rozlišuje úrokový výnos

z klasifikovaných pohľadávok. K takto zaúčtovanému

časovému rozlíšeniu banka vytvorí opravné položky

v súlade so smernicou „Postupy pri zatrieďovaní

majetku a záväzkov ĽUDOVEJ BANKY a. s.“ SM

202010. Úroky 90 dní po splatnosti banka účtuje

v podsúvahe.

29

30

Odpisy nedobytných pohľadávok sú zahrnuté v po-

ložke „Odpisy, tvorba rezerv a opravných položiek

k pohľadávkam a pohľadávkam zo záruk” výkazu

ziskov a strát. Výnosy odpísaných úverov sú uve-

dené vo výkaze ziskov a strát v položke „Použitie

rezerv a opravných položiek k pohľadávkam a záru-

kám, výnosy z postúpených pohľadávok a výnosy

z odpísaných pohľadávok”.

(f) Tvorba rezerv

Rezerva je záväzok s neurčitým časovým

vymedzením alebo výškou. Rezerva sa tvorí

v prípade splnenia nasledujúcich kritérií:

existuje povinnosť (právna alebo vecná) plniť,

ktorá je výsledkom minulých udalostí,

je pravdepodobné, že plnenie nastane a vyžiada

si úbytok peňažných prostriedkov, predstavujúcich

ekonomický prospech,

je možné vykonať primerane spoľahlivý odhad

plnení.

(g) Hmotný a nehmotný majetok

Hmotný a nehmotný majetok je ocenený obstaráva-

cou cenou a odpisovaný rovnomerne počas odhado-

vanej doby používania. Dopravné prostriedky banka

odpisuje zrýchlene.

Pozemky sa neodpisujú. Doby odpisovania pre jed-

notlivé skupiny hmotného a nehmotného majetku sú

nasledovné:

Software 4 roky

Budovy 20 rokov

Ostatné 4-12 rokov

Nehmotný majetok v hodnote menej ako Sk 50 000

a hmotný majetok v hodnote menej ako Sk 30 000

a s dobou použiteľnosti menej ako 1 rok sa účtuje

do nákladov v roku, kedy bol zaradený do používania.

(h) Prepočet cudzej meny

Operácie v cudzej mene sú zaúčtované

v slovenských korunách kurzom platným v deň

uskutočnenia operácie. Aktíva a pasíva v cudzej

mene sú prepočítané na slovenské koruny kurzom

NBS platným v deň, ku ktorému sa zostavuje

účtovná závierka. Devízový zisk alebo strata

z prepočtu aktív a pasív v cudzej mene sú uvedené

vo výkaze ziskov a strát ako „Čistý zisk alebo čistá

strata z finančných operácií“.

(i) Finančné deriváty

Deriváty určené na obchodovanie

Finančné deriváty určené na obchodovanie sú

ocenené reálnou hodnotou a zisky (straty) zo zmeny

reálnych hodnôt sú vykázané vo výkaze ziskov

a strát ako „Čistý zisk alebo čistá strata z finančných

operácií”.

Zabezpečovacie deriváty

Zabezpečovacie deriváty sú ocenené reálnou

hodnotou. Spôsob vykázania tejto reálnej hodnoty

závisí od aplikovaného modelu zabezpečenia.

Ako zabezpečovacie deriváty sa účtujú deriváty, ak:

zabezpečenie je v súlade so stratégiou banky pre

riadenie rizika,

na začiatku uskutočnenia zabezpečovacej

transakcie je zabezpečovací vzťah formálne

zdokumentovaný,

očakáva sa, že zabezpečovací vzťah bude po

dobu jeho trvania vysoko efektívny,

efektivita zabezpečovacieho vzťahu je objektívne

merateľná,

zabezpečovací vzťah je vysoko efektívny

v priebehu účtovného obdobia,

v prípade zabezpečenia očakávaných transakcií

sa výskyt takejto transakcie očakáva s vysokou

pravdepodobnosťou.

Ak sa derivátom zabezpečuje riziko zmeny reálnej

hodnoty aktív alebo pasív, zabezpečovaná položka

je tiež oceňovaná reálnou hodnotou z titulu

zabezpečovaného rizika. Zisky (straty) z precenenia

zabezpečenej položky a zabezpečovacieho derivátu

sú zahrnuté vo výkaze ziskov a strát v položke

„Čistý zisk alebo čistá strata z finančných operácií“.

Ak sa derivátom zabezpečuje riziko variability peňaž-

ných tokov zo zaúčtovaných aktív alebo pasív, pod-

súvahových záväzkov alebo očakávaných obchodov,

je efektívna časť zabezpečenia (reálne hodnoty

zabezpečovacieho derivátu) vykázaná v položke

„Oceňovacie rozdiely z prepočtu zabezpečovacích

derivátov“. Neefektívna časť je zahrnutá do výkazu

ziskov a strát v položke „Čistý zisk alebo čistá strata

z finančných operácií“.

Ak zabezpečenie podsúvahových záväzkov alebo

očakávaných obchodov má za následok zaúčtovanie

aktíva alebo pasíva, je kumulatívny zisk (alebo strata)

z precenenia zabezpečovacieho derivátu na účte

„Oceňovacie rozdiely z prepočtu zabezpečovacích

derivátov“ zahrnutý do účtovnej hodnoty tohto aktíva

alebo pasíva. V opačnom prípade je zaúčtovaný do

výkazu ziskov a strát v rovnakom časovom období

ako zisk alebo strata zo zabezpečovanej položky.

Reálna hodnota finančného derivátu sa stanovuje

ako trhová cena vyhlásená v deň ocenenia alebo

kvalifikovaným odhadom reprezentovaným súčas-

nou hodnotou očakávaných peňažných tokov, ply-

núcich z týchto transakcií. Na stanovenie súčasnej

hodnoty sa používajú modely obvykle akceptova-

né na trhu ako napríklad Black Scholesov model

pre niektoré typy opcií. Do týchto oceňovacích

modelov sú použité parametre zistené na aktív-

nom trhu ako devízové kurzy, výnosové krivky,

volatility príslušných finančných nástrojov atď.

(j) Zdaňovanie

Daňový základ pre daň z príjmov sa prepočíta z hos-

podárskeho výsledku bežného obdobia pripočítaním

daňovo neuznateľných nákladov a odčítaním výno-

sov, ktoré nepodliehajú dani z príjmov, ktorý je ďalej

upravený o zľavy na dani a prípadné zápočty.

Odložená daň sa vypočíta zo všetkých prechodných

rozdielov medzi daňovou základňou aktív a záväz-

kov a ich účtovnou hodnotou vykázanou v súvahe

pri použití daňovej sadzby platnej pre nasledujúce

daňové obdobie. O odloženej daňovej pohľadávke

sa účtuje vo výške, v ktorej je pravdepodobné, že

bude dosiahnutý daňový základ, ktorý umožní použiť

odloženú daňovú pohľadávku.

(k) Finančný prenájom

Majetok nadobudnutý formou finančného prenájmu

banka neeviduje.

(l) Sekuritizácia aktív

Banka nevykonala do dňa účtovnej závierky žiadnu

sekuritizáciu svojich pohľadávok.

(m) Úroky, poplatky a provízie

Úroky, poplatky a provízie sú zaúčtované vo výkaze

ziskov a strát do obdobia, s ktorým časovo a vecne

súvisia.

(n) Položky predchádzajúceho účtovného obdobia a zmeny účtovných metód

Položky, týkajúce sa predchádzajúceho účtovného

obdobia, vrátane opráv zásadných chýb s podstatným

vplyvom na účtovnú závierku, v dôsledku ktorých by

nepodávala verný a pravdivý obraz o predmete účtov-

níctva banky a dôsledok zmien účtovných metód,

sú vykazované v položke „Nerozdelený zisk alebo

neuhradená strata minulých rokov“ v súvahe banky.

31

32

V nadväznosti na platnosť zákona o účtovníctve a

súvisiacich opatrení MF SR o účtovných postupoch

pre banky, ktoré nadobudli účinnosť 1. januára 2004,

banka uskutočnila zmeny v účtovných metódach,

ktoré zvýšili hospodársky výsledok minulých rokov

v celkovej sume 60 468 tis. Sk. Zmeny účtovných

metód, ktoré mali dopad na výšku nerozdeleného

zisku minulých rokov, boli nasledovné:

Všeobecné rezervy

V nadväznosti na zmenu opatrenia MF SR o účtov-

ných postupoch pre banky, ktoré nadobudli účinnosť

1.1. 2004, banka rozpustila všeobecné rezervy

k úverom vo výške 75 301 tis. Sk a zároveň vytvo-

rila opravné položky k štandardným pohľadávkam

s výhradou vo výške 3 387 tis. Sk. Zmena metodiky

mala vplyv na výšku nerozdeleného zisku minulých

rokov 71 914 tis. Sk

Odložená daň

Rozpustenie rezerv cez hospodársky výsledok

minulých rokov viaže odložený daňový záväzok,

ktorý banka zaúčtovala v zmysle platného opatrenia

MF SR o účtovných postupoch prostredníctvom účtu

hospodársky výsledok minulých rokov. Táto zmena

znížila nerozdelený zisk minulých rokov vo výške

11 446 tis. Sk

4. ZMENY ÚČTOVNÝCH METÓD

33

5. POHĽADÁVKY VOČI BANKÁM

(a) Zatriedenie pohľadávok voči bankám

tis. Sk 2004 2003

Štandardné 3 330 278 5 801 280

z toho: Národná banka Slovenska 2 790 478 2 210 337

Pochybné 0 0

Stratové 0 0

Opravné položky k možným stratám z pohľadávok 0 0

Netto pohľadávky voči bankám 3 330 278 5 801 280

(b) Analýza pohľadávok voči bankám podľa druhu zabezpečenia

tis. Sk 2004 2003

Osobné ručenie 0 0

Banková záruka 0 0

Záložné právo 0 0

Firemná záruka 0 0

Akreditív 0 0

Cudzia zmenka/vlastná zmenka 0 0

Zabezpečenie držané bankou 0 0

Ostatné – prijaté kolaterály (NBS) 2 680 218 1 292 284

Nezabezpečené 650 060 4 508 996

z toho: Národná banka Slovenska 110 260 918 053

Pohľadávky voči bankám 3 330 278 5 801 280

(c) Podriadené pohľadávky voči bankám

Banka nemá uzavretú s inou bankou úverovú zmluvu, ktorá obsahuje ustanovenie o podriadenosti.

34

6. POHĽADÁVKY VOČI KLIENTOM

(a) Zatriedenie pohľadávok voči klientom

tis. Sk 2004 2003

Štandardné 17 553 243 13 786 884

Štandardné s výhradou 125 767 244 740

Neštandardné 10 327 20 602

Pochybné 75 086 33 520

Stratové 377 534 474 774

Brutto pohľadávky voči klientom 18 141 957 14 560 520

Opravné položky k možným stratám z pohľadávok (369 653) (419 114)

Netto pohľadávky voči klientom 17 772 304 14 141 406

Banka v roku 2004 reštrukturalizovala pohľadávky voči klientom v celkovom objeme 12 454 tis. Sk

(2003: 21 651 tis. Sk).

(b) Analýza pohľadávok voči klientom podľa sektorov

tis. Sk 2004 2003

Finančné inštitúcie 5 384 758 4 622 655

Nefinančné inštitúcie 9 355 366 7 454 667

Poisťovne 0 0

Vládny sektor 507 041 660 284

Neziskové organizácie 27 263 12 482

Živnostníci 767 589 592 716

Obyvateľstvo (rezidenti) 1 614 206 956 273

Nerezidenti 485 734 261 443

Organizácia bez IČO 0 0

Nezaradené do sektorov 0 0

Opravné položky k možným stratám z pohľadávok (369 653) (419 114)

17 772 304 14 141 406

(c) Podriadené pohľadávky voči klientom

Banka nemá uzavretú s klientmi úverovú zmluvu, ktorá obsahuje ustanovenie o podriadenosti.

6. POHĽADÁVKY VOČI KLIENTOM (pokračovanie)

(d) Analýza pohľadávok voči klientom podľa sektorov a podľa druhu zabezpečenia

tis. Sk Osobné Banková Záložné Firemná Akreditív Vlastná / Zabezpe- Nezabez. Celkom

ručenie záruka právo záruka cudzia čenie drža-

zmenka né bankou

K 31. decembru 2004

Finančné inštitúcie 0 2 765 074 0 0 0 0 1 310 197 1 309 023 5 384 294

Nefinančné inštitúcie 0 2 529 055 2 505 920 346 499 801 0 499 791 3 581 631 9 463 698

Poisťovne 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Vládny sektor 0 102 250 181 194 0 0 0 0 223 585 507 029

Neziskové organizácie 0 8 443 9 979 0 0 0 200 8 567 27 189

Živnostníci 0 0 466 523 0 997 0 16 698 272 548 756 766

Obyvateľstvo (rezidenti) 0 0 970 606 0 0 0 36 844 589 906 1 597 356

Nerezidenti 0 27 14 371 0 0 4 533 0 385 503 404 433

Organizácie bez IČO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Nezaradené do sektorov 0 0 0 0 0 0 0 1 192 1 192

0 5 404 849 4 148 593 346 499 1 798 4 533 1 863 730 6 371 955 18 141 957

K 31. decembru 2003

Finančné inštitúcie 0 2 809 863 15 872 0 0 0 510 543 1 286 377 4 622 655

Nefinančné inštitúcie 0 2 337 520 2 210 153 340 465 3 951 0 350 690 2 210 442 7 453 221

Poisťovne 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Vládny sektor 0 204 380 182 801 0 0 0 0 273 103 660 284

Neziskové organizácie 0 0 10 274 0 0 0 0 2 208 12 482

Živnostníci 0 0 389 797 0 1 786 0 10 514 190 619 592 716

Obyvateľstvo (rezidenti) 0 0 483 280 0 0 0 36 745 436 248 956 273

Nerezidenti 0 15 18 297 0 0 5 052 0 238 079 261 443

Organizácie bez IČO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Nezaradené do sektorov 0 0 0 0 0 0 0 1 446 1 446

0 5 351 778 3 310 474 340 465 5 737 5 052 908 492 4 638 522 14 560 520

35

36

6. POHĽADÁVKY VOČI KLIENTOM (pokračovanie)

(e) Čisté odpísané pohľadávky voči klientom a výnosy z odpísaných pohľadávok

Prehľad odpísaných pohľadávok voči klientom.

tis. Sk 2004 2003

Odpísané pohľadávky

Finančné inštitúcie 1 5 046

Nefinančné inštitúcie 64 389 10 949

Poisťovne 0 0

Vládny sektor 0 1 387

Neziskové organizácie 9 0

Živnostníci 4 421 7

Obyvateľstvo (rezidenti) 432 2 128

Nerezidenti 43 189

Organizácie bez IČO 0 0

Nezaradené do sektorov 0 0

Celkom 69 295 19 706

(f) Syndikované úvery

Banka v roku 2004 bola gestorom syndikovaného úveru pre Team Nový Dom, s.r.o.

Účastník Podiel Pôvodná Úrok Riziko Zostatok úveru

v % hodnota úveru v % v % k 31.12.2004

v tis. SKK v tis. SKK

ĽUDOVÁ BANKA, a.s. 50% 60 522 3M EURIBOR 50% 51 163

+ 1,40% marža

IMMO BANK AKTIEN- 50% 60 522 3M EURIBOR 50% 51 163

GESELLSCHAFT, Wien + 1,40% marža

Spolu 100% 121 044 100% 102 326

.

(g) Pohľadávky voči osobám s osobitným vzťahom k banke

tis. SK Predstavenstvo Vedenie Dozorná rada Ostatné

K 31.decembru 2003 3 441 8 053 0 3 239 100

K 31.decembru 2004 6 850 3 178 0 25 621

Vyššie uvedené úvery a zálohy boli poskytnuté za týchto podmienok: štandardné klientske podmienky, resp.

zvýhodnené zamestnanecké podmienky.

6. POHĽADÁVKY VOČI KLIENTOM (pokračovanie)

(h) Pohľadávky voči dcérskym (rozhodujúci vplyv) a pridruženým (podstatný vplyv) spoločnostiam

tis. Sk Rozhodujúci vplyv Podstatný vplyvK 1. januráru 2003 0 2 833 480Prírastky 0 2 344 540Úbytky 0 (2 042 606)K 31. decembru 2003 0 3 135 414Zostatok časového rozlíšenia (výnosový úrok) 0 6 678

tis. Sk Rozhodujúci vplyv Podstatný vplyvK 1. januáru 2004 0 3 135 414Prírastky 0 3 840 060Úbytky 0 (3 023 249)K 31. decembru 2004 0 3 952 225Zostatok časového rozlíšenia (výnosový úrok) 0 56 374

7. OPRAVNÉ POLOŽKY K MOŽNÝM ÚVEROVÝM STRATÁM

(a) Opravné položky k pohľadávkam voči klientom

tis. Sk 2003Opravné položky k pohľadávkam 2003Zostatok k 1. januáru 2003 413 973Tvorba počas bežného roka 62 125Použitie počas bežného roka (19 706) Odpis úverov (19 706) Rozpustenie opravných položiek k predaným úverom 0Rozpustenie nadbytočných opravných položiek (38 228)Kurzový rozdiel 950Zostatok opravných položiek k 31. decembru 2003 419 114

tis. Sk 2004Opravné položky k pohľadávkam 2004Zostatok k 1. januáru 2004 419 114Tvorba počas bežného roka 92 706*Tvorba OP v zmysle zmeny metodiky 3 387Použitie počas bežného roka (64 539) Odpis úverov (64 539) Rozpustenie opravných položiek k predaným úverom 0Rozpustenie nadbytočných opravných položiek (80 455)**Kurzový rozdiel (560)Zostatok opravných položiek k 31. decembru 2004 369 653

* do tejto sumy nie je zahrnutá suma 40 tis. Sk, ktorá predstavuje tvorbu opravných položiek k ostatným prevádzkovým pohľadávkam** do tejto sumy nie je zahrnutá suma 55 tis. Sk, ktorá predstavuje použitie opravných položiek k ostatným prevádzkovým pohľadávkam

(b) Opravné položky k pohľadávkam voči bankám

Banka v roku 2004 netvorila opravné položky k pohľadávkam voči bankám.

37

38

8. DLHOVÉ CENNÉ PAPIERE

(a) Hodnota štátnych dlhopisov bez kupónov a ostatných cenných papierov prijímaných NBS na refinancovanie

tis. Sk 2004 2003Štátne pokladničné poukážky 2 745 521 2 442 842Ostatné pokladničné poukážky 397 699 0Štátne dlhopisy 412 212 390 493Netto hodnota 3 555 432 2 833 335

(b) Repo a obrátené repo obchody

Banka získala v rámci obrátených repo obchodov štátne dlhopisy bez kupónov a ostatné cenné papiere v trhovej hodnote 2 680 218 tis. Sk (2003: 1 292 284 tis. Sk), ktoré sú zaúčtované v podsúvahe v položke „Prijaté záruky (kolaterály – cenné papiere)”

Banka k 31.12.2004 neeviduje žiadne repo obchody ani obrátené repo obchody s ostatnými dlhovými cennými papiermi.

(c) Triedenie dlhových cenných papierov do jednotlivých portfólií podľa zámeru banky

tis. Sk 2004 2003Dlhové cenné papiere určené na obchodovanie 99 110 0Dlhové cenné papiere určené na predaj 0 0Dlhové cenné papiere držané do splatnosti 6 582 390 5 420 287

6 681 500 5 420 287

(d) Analýza dlhových cenných papierov určených na obchodovanie

tis. Sk Účtovná hodnota 2004 Účtovná hodnota 2003Emitované finančnými inštitúciami - kótované na burze v SR 0 0 - kótované na inom trhu 0 0 - nekótované 0 0Emitované nefinančnými inštitúciami - kótované na burze v SR 0 0 - kótované na inom trhu 0 0 - nekótované 0 0Emitované vládnym sektorom - kótované na burze v SR 99 110 0 - kótované na inom trhu 0 0 - nekótované 0 0Emitované poisťovňami - kótované na burze v SR 0 0 - kótované na inom trhu 0 0 - nekótované 0 0Ostatné - kótované na burze v SR 0 0 - kótované na inom trhu 0 0 - nekótované 0 0Opravné položky 0Celkom 99 110 0

8. DLHOVÉ CENNÉ PAPIERE (pokračovanie)

(e) Analýza dlhových cenných papierov určených na predaj

Banka nemala k 31. decembru 2004 zaradené žiadne dlhové cenné papiere do portfólia cenných papierov

určených na predaj.

(f) Analýza dlhových cenných papierov držaných do splatnosti

tis. Sk Účtovná hodnota 2004 Účtovná hodnota 2003

Emitované finančnými inštitúciami

- kótované na burze v SR 623 865 20 490

- kótované na inom trhu 701 891 320 398

- nekótované 0 0

Emitované nefinančnými inštitúciami

- kótované na burze v SR 119 392 122 856

- kótované na inom trhu 0 0

- nekótované 0 0

Emitované vládnym sektorom

- kótované na burze v SR 2 273 004 2 387 974

- kótované na inom trhu 2 864 238 2 568 569

- nekótované 0 0

Emitované poisťovňami

- kótované na burze v SR 0 0

- kótované na inom trhu 0 0

- nekótované 0 0

Ostatné

- kótované na burze v SR 0 0

- kótované na inom trhu 0 0

- nekótované 0 0

Opravné položky 0 0

Celkom 6 582 390 5 420 287

Podiel dlhových cenných papierov so zostatkovou splatnosťou do 1 roka na celkovej hodnote dlhových cenných

papierov je 53,70 % (2003: 67,33 %).

39

40

9. AKCIE, PODIELOVÉ LISTY A OSTATNÉ PODIELY

(a) Triedenie akcií, podielov a ostatných podielov do jednotlivých portfólií podľa zámerov banky

tis. Sk 2004 2003Akcie, podielové listy a ostatné podiely určené na obchodovanie 0 0Akcie, podielové listy a ostatné podiely určené na predaj 25 082 27 537Netto hodnota 25 082 27 537

(b) Repo a obrátené repo obchody

Banka v roku 2004 s týmto druhom cenných papierov neuskutočnila repo ani obrátené repo obchody.

(c) Analýza akcií, podielových listov a ostatných podielov určených na obchodovanie

Banka neeviduje žiadne cenné papiere tohto druhu v portfóliu na obchodovanie.

(d) Analýza akcií, podielových listov a ostatných podielov určených na predaj

tis. Sk Trhová hodnota 2004 Trhová hodnota 2003Emitované finančnými inštitúciami - kótované na burze v SR 0 0 - kótované na inom trhu 0 0 - nekótované 0 6 920 0 6 920Emitované nefinančnými inštitúciami - kótované na burze v SR 0 0 - kótované na inom trhu 0 0 - nekótované 4 500 0 4 500 0Emitované vládnym sektorom - kótované na burze v SR 0 0 - kótované na inom trhu 0 0 - nekótované 0 0 0 0Emitované poisťovňami - kótované na burze v SR 0 0 - kótované na inom trhu 0 0 - nekótované 20 000 20 000 20 000 20 000Ostatné - kótované na burze v SR 0 0 - kótované na inom trhu 0 0 - nekótované 582 617 582 617 25 082 27 537

(e) Akcie a iné cenné papiere s premenlivým výnosom vydané dcérskymi spoločnosťami (rozhodujúci vplyv) a pridruženými spoločnosťami (podstatný vplyv) nakúpené bankou

Banka neeviduje žiadne cenné papiere tohto druhu.

10. PODIELOVÉ CENNÉ PAPIERE A VKLADY V OBCHODNÝCH SPOLOČNOSTIACH S ROZHODUJÚCIM VPLYVOM A PODIELOVÉ CENNÉ PAPIERE A VKLADY V OBCHODNÝCH SPOLOČNOSTIACH S PODSTATNÝM VPLYVOM

(a) Podielové cenné papiere a vklady v obchodných spoločnostiach s rozhodujúcim vplyvom

Banka neeviduje k 31. 12. 2004 žiadne cenné papiere a vklady v obchodných spoločnostiach s rozhodujú-

cim vplyvom. K 31. 12. 2003 banka evidovala podiel na základnom imaní spoločnosti FRANK Invest, a. s.,

so sídlom Nám. 1. mája 4, Bratislava, vo výške 100 %.

(b) Podielové cenné papiere a vklady v obchodných spoločnostiach s podstatným vplyvom

tis. Sk

Názov Sídlo Predmet Základné Ostatné Podiel Podiel Účtovná

spoločnosti podnikania imanie zložky VI na ZI na hlas. hodnota

právach

K 31. 12. 2004

VB LEASING SK, s.r.o. Nám. 1. mája 11, leasing 125 000 255 544 24 % 24 % 30 005

Bratislava

Team Nový dom, s.r.o. Vysoká 9, real. činnosť 500 142 22,8 % 22,8 % 114

810 00 Bratislava

125 500 255 686 30 119

K 31.12.2003

VB LEASING SK, s.r.o Nám. 1. mája 11, leasing 125 000 257 638 24 % 24 % 30 005

Bratislava

125 000 257 638 30 005

Výška podielu osoby s osobitným vzťahom k banke, spoločnosti VB LEASING International holding GmbH,

na spoločnosti VB LEASING SK s.r.o., je 76 %.

41

42

11. NEHMOTNÝ MAJETOK

(a) Zmeny nehmotného majetku

tis. Sk Software Zriaďovacie Obstaranie, Celkom

výdavky preddavky

Obst. cena

K 1. januáru 2003 121 345 0 6 107 127 452

Prírastky 18 812 0 0 18 812

Ostatné zmeny 0 0 (2 825) (2 825)

Úbytky 0 0 0 0

K 31. decembru 2003 140 157 0 3 282 143 439

K 1. januáru 2004 140 157 0 3 282 143 439

Prírastky 31 644 0 8 499 40 143

Ostatné zmeny 0 0 0 0

Úbytky (1 274) 0 0 (1 274)

K 31. decembru 2004 170 527 0 11 781 182 308

Oprávky a opravné položky

K 1. januáru 2003 107 089 0 0 107 089

Odpisy za rok 12 547 0 0 12 547

Úbytky 0 0 0 0

Opravné položky 0 0 0 0

K 31. decembru 2003 119 636 0 0 119 636

K 1. januáru 2004 119 636 0 0 119 636

Odpisy za rok 12 949 0 0 12 949

Úbytky (1 274) 0 0 (1 274)

Opravné položky 0 0 0 0

K 31. decembru 2004 131 311 0 0 131 311

Zostatková cena

K 31. decembru 2003 20 521 0 3 282 23 803

K 31. decembru 2004 39 216 0 11 781 50 997

(b) Zriaďovacie výdavky

Zriaďovacie výdavky banka k 31. 12. 2004 neeviduje.

12. HMOTNÝ MAJETOK

(a) Zmeny hmotného majetku

tis. Sk Pozemky Inventár Prístroje Dopravné DHM Obst. hmot. Celkom

a budovy a zariadenia prostriedky majetku

Obstarávacia cena

K 1. januáru 2003 689 883 181 286 516 119 28 479 45 991 29 616 1 491 374

Prírastky 34 788 6 854 66 652 5 461 8 680 61 976 184 411

Ostatné zmeny 0 (804) 804 0 0 0 0

Úbytky 0 (1 009) (37 550) (1 414) (1 173) 0 (41 146)

K 31. decembru 2003 724 671 186 327 546 025 32 526 53 498 91 592 1 634 639

K 1. januáru 2004 724 671 186 327 546 025 32 526 53 498 91 592 1 634 639

Prírastky 69 690 15 862 120 829 8 732 14 029 0 229 142

Ostatné zmeny 0 (24) 24 0 0 (32 822) (32 822)

Úbytky (13 109) (8 484) (20 717) (3 299) (1 495) 0 (47 104)

K 31. decembru 2004 781 252 193 681 646 161 37 959 66 032 58 770 1 783 855

Oprávky a opr. položky

K 1. januáru 2003 75 480 83 317 321 992 20 471 45 991 0 547 251

Ročné odpisy 23 061 23 587 80 986 5 911 8 680 0 142 225*

Ost.zmeny (preradenia) 0 (624) 624 0 0 0 0

Úbytky 0 (1 009) (37 343) (1 414) (1 173) 0 (40 939)

Opravné položky 0 0 0 0 0 0 0

K 31. decembru 2003 98 541 105 271 366 259 24 968 53 498 0 648 537

K 1. januáru 2004 98 541 105 271 366 259 24 968 53 498 0 648 537

Ročné odpisy 46 956 20 400 79 133 5 571 14 029 0 166 089**

Ost.zmeny (preradenia) 0 (24) 24 0 0 0 0

Úbytky (13 109) (8 484) (20 717) (3 299) (1 495) 0 (47 104)

Opravné položky 0 0 0 0 0 0 0

K 31. decembru 2004 132 388 117 163 424 699 27 240 66 032 0 767 522

Zostatková cena

K 31. decembru 2003 626 130 81 056 179 766 7 558 0 91 592 986 102

K 31. decemrbu 2004 648 864 76 518 221 462 10 719 0 58 770 1 016 333

* zahrnuté aj vyradenie majetku v dôsledku manka a škody vo výške 880 tis. Sk

**zahrnuté aj vyradenie majetku v dôsledku manka a škody vo výške 31 tis. Sk

(b) Hmotný majetok obstaraný na základe finančného prenájmu

Banka v roku 2004 a ani v predchádzajúcich rokoch neobstarala majetok na základe zmluvy o finančnom prenájme.

43

44

13. OSTATNÉ AKTÍVA

tis. Sk 2004 2003

Ostatní dlžníci 5 761 10 810

Kladná reálna hodnota derivátov 85 843 8 591

Odložená daňová pohľadávka – bod 22 (b) poznámok 0 0

Poskytnuté prevádzkové preddavky 5 378 3 407

Zásoby 7 652 6 624

Pohľadávky z inkasa, pohľadávky z obchodovania s CP 559 276

Odhadné účty aktívne 0 1 147

Opravné položky (3 240) (3 256)

Celkom 101 953 27 599

14. POHĽADÁVKY/ZÁVÄZKY VOČI MATERSKEJ SPOLOČNOSTI A INÝM PODNIKOM V SKUPINE (OKREM PODIELOVÝCH CENNÝCH PAPIEROV A VKLADOV)

tis. Sk 2004 2003

Pohľadávky

Pohľadávky voči bankám v skupine 55 716 59 034

Pohľadávky voči ostatným spoločnostiam v skupine 4 179 913 3 137 711

Celkom 4 235 629 3 196 745

Záväzky

Záväzky voči bankám v skupine 86 497 5 275

Záväzky voči ostatným spoločnostiam v skupine 45 655 42 742

Celkom 132 152 48 017

15. ZÁVÄZKY VOČI KLIENTOM

(a) Analýza záväzkov voči klientom podľa sektorov

tis. Sk 2004 2003

Termínované záväzky voči klientom

Finančné organizácie 37 255 302

Nefinančné organizácie 3 309 580 2 931 533

Poisťovne 444 855 175 795

Vládny sektor 13 400 45 700

Neziskové organizácie 348 577 282 477

Živnostníci 245 090 108 245

Obyvateľstvo (rezidenti) 6 070 524 6 267 418

Nerezidenti 172 517 239 034

Organizácie bez IČO 0 536

Nezaradené do sektorov 0 0

Celkom 10 641 798 10 051 040

15. ZÁVÄZKY VOČI KLIENTOM (pokračovanie)

Záväzky voči klientom s výpovednou lehotou

Finančné organizácie 0 0

Nefinančné organizácie 0 0

Poisťovne 0 0

Vládny sektor 0 0

Neziskové organizácie 0 0

Živnostníci 750 712

Obyvateľstvo (rezidenti) 1 427 824 1 625 566

Nerezidenti 6 604 7 874

Organizácie bez IČO 0 0

Nezaradené do sektorov 0 0

Celkom 1 435 178 1 634 152

Záväzky voči klientom splatné na požiadanie

Finančné organizácie 51 522 33 897

Nefinančné organizácie 4 801 850 4 333 888

Poisťovne 368 101 11 506

Vládny sektor 241 268 102 332

Neziskové organizácie 506 980 522 611

Živnostníci 790 276 706 937

Obyvateľstvo (rezidenti) 4 086 631 4 010 603

Nerezidenti 297 493 282 312

Organizácie bez IČO 0 32 363

Nezaradené do sektorov 0 0

Celkom 11 144 121 10 036 449

Ostatné záväzky voči klientom 437 313 569 190

Celkové záväzky voči klientom 23 658 410 22 290 831

(b) Záväzky voči dcérskym (rozhodujúci vplyv) a pridruženým (podstatný vplyv) spoločnostiam

tis. Sk Rozhodujúci vplyv Podstatný vplyv

K 1. januáru 2003 0 254

Prírastky 0 128

Úbytky 0 0

K 31. decembru 2003 0 382

K 1. januáru 2004 0 382

Prírastky 0 4 526

Úbytky 0 0

K 31. decembru 2004 0 4 908

45

15. ZÁVÄZKY VOČI KLIENTOM (pokračovanie)

(c) Záväzky voči osobám s osobitným vzťahom k banke

tis. Sk Predstavenstvo Vedenie Dozorná rada Ostatné

K 31. decembru 2003 5 160 10 527 2 420 34 958

K 31. decembru 2004 2 370 3 237 2 660 59 596

16. ZMENY VO VLASTNOM IMANÍ

46

tis. Sk Základné Vlastné Emisné Rezervné

imanie akcie ážio fondy

K 1. januáru 2003 1 000 000 0 1 170 300 98 371

Zmeny účtovných metód 0 0 0 0

Opravy zásadných chýb 0 0 0 0

Zvýšenie 0 0 0 0

Zníženie 0 0 0 0

Povinný prídel do fondov 0 0 0 27 305

Premena konvertibilných dlhopisov na akcie 0 0 0 0

Uplatnenie opcií 0 0 0 0

Ostatné zmeny 0 0 0 0

Zisk (strata) za bežné účtovné obdobie po zdanení 0 0 0 0

Dividendy 0 0 0 0

K 31. decembru 2003 1 000 000 0 1 170 300 125 676

K 1. januáru 2004 1 000 000 0 1 170 300 125 676

Zmeny účtovných metód 0 0 0 0

Opravy zásadných chýb 0 0 0 0

Zvýšenie 0 0 0 0

Zníženie 0 0 0 0

Povinný prídel do fondov 0 0 0 30 147

Premena konvertibilných dlhopisov na akcie 0 0 0 0

Uplatnenie opcií 0 0 0 0

Ostatné zmeny 0 0 0 0

Zisk (strata) za bežné účtovné obdobie po zdanení 0 0 0 0

Dividendy 0 0 0 0

K 31. decembru 2004 1 000 000 0 1 170 300 155 823

47

Ostatné Ostatné Oceňovacie Nerozdelený Zisk (strata) Dividendy Celkom

fondy kapitálové rozdiely zisk (strata) za bežné

zo zisku fondy z minulých účt. obdobie

rokov po zdanení

34 506 0 52 956 414 273 047 0 3 532 690

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 103 257 0 0 103 257

0 0 (52) 0 (103 257) 0 (103 309)

0 0 0 0 (27 305) 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 301 475 0 301 475

0 0 0 0 (142 485) 0 (142 485)

34 506 0 0 1 059 671 301 475 0 3 691 628

34 506 0 0 1 059 671 301 475 0 3 691 628

0 0 0 60 468 0 0 35 009

0 0 0 0 0 0 0

0 0 4 837 128 842 0 0 128 842

0 0 (25 459) 0 (128 842) 0 (124 005)

0 0 0 0 (30 147) 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 209 666 0 209 666

0 0 0 0 (142 486) 0 (142 486)

34 506 0 (20 622)* 1 248 981 209 666 0 3 798 654

* Banka v roku 2004 po prvýkrát uzavrela úrokové swapy za účelom zabezpečenia pozícií v úrokovej

oblasti. Suma (25 459) tis. Sk predstavuje rozdiel z ocenenia zabezpečovacích úrokových swapov na

reálnu hodnotu a táto bola ďalej upravená o sumu 4 837 tis. Sk, ktorá predstavuje výšku odloženej daňo-

vej pohľadávky tvorenej z titulu prechodných rozdielov vzniknutých z tohto ocenenia.

48

17. ZÁVÄZKY Z DLHOVÝCH CENNÝCH PAPIEROV

Analýza vkladových certifikátov a podobných dlhopisov podľa sektorov

Banka k 31.12.2004 eviduje záväzky zo splatných vkladových certifikátov vo výške 10 tis. Sk (v roku 2003

155 tis. Sk). Všetky záväzky sú z hľadiska sektorového zaradenia evidované voči obyvateľstvu (rezidenti).

Analýza emitovaných dlhopisov

Hypotekárne záložné listy

Dátum Dátum splatnosti Mena Hodnota Kupón - Hodnota Hodnota

emisie VBO spolu splatná

do 1 roka

30.11.2004 30.11.2009 SKK 753 236 2 971 756 207 2 971

18. OSTATNÉ PASÍVA

tis. Sk 2004 2003

Ostatné záväzky 132 104 83 384

Záporné reálne hodnoty derivátov 114 071 2 182

Odložený daňový záväzok – bod 22 (b) poznámok 10 343 13 785

Odhadné účty pasívne 0 56 470

Záväzky z obchodovania s CP a usporiadacie účty 461 517

Celkom 256 979 156 338

49

19. ZÁKLADNÉ IMANIE

V priebehu roka banka nevydala nové akcie. Základné imanie banky k 31.12. 2004 predstavovalo sumu

1 000 mil. Sk.

Zloženie akcionárov banky k 31. decembru 2004:

Názov Sídlo Počet akcií (v ks) Podiel na ZI v %

Volksbank International AG Peregringasse 3, Wien 143 169 76,3201

Banque Fédérale

des Banques Populaires 5 rue Leblanc 75015, Paris 19 868 9,9981

VB Donau-Weinland Hauptstrasse 7, Stockerau 240 0,1344

Niederösterreichische

Landesbank-Hypothekenbank Wipplingerstrasse 2, Wien 3 740 2,0944

VB Ötscherland Hauptplatz 16, Wieselburg 3 133 1,7277

Waldviertler VB Horn Hauptplatz 10, Horn 228 0,1277

Banca Monte dei Paschi Piazza Salimbeni 3,

di Siena S.p.A. 531 00 Siena, Taliansko 4 502 2,2511

EM.RO.POPOLARE Spa Via San Carlo 8/20, Modena 6 718 3,3591

BP di Vicenza Via Btg. Framarin 18, Vicenza 4 477 2,2922

Drobní akcionári 3 179 1,6953

189 254 100,0000

Zloženie akcionárov banky k 31. decembru 2003:

Názov Sídlo Počet akcií (v ks) Podiel na ZI v %

Volksbank International AG Peregringasse 3, Wien 129 981 69,6181

Banque Fédérale

des Banques Populaires 5 rue Leblanc 75015, Paris 19 868 9,9981

DZ-Bank AG Platz der Repubik, Frankfurt am Main 8 792 4,4680

WGZ-Bank Ludwig-Erhard-Allee 20, Dusseldorf 4 396 2,2340

VB Donau-Weinland Hauptstrasse 7, Stockerau 240 0,1344

Niederösterreichische

Landesbank-Hypothekenbank Wipplingerstrasse 2, Wien 3 740 2,0944

VB Ötscherland Hauptplatz 16, Wieselburg 3 133 1,7277

Waldviertler VB Horn Hauptplatz 10, Horn 228 0,1277

Banca Agricola Mantovana Corso Vittorio Emanuele 30, Mantova 4 502 2,2511

EM.RO.POPOLARE Spa Via San Carlo 8/20, Modena 6 718 3,3591

BP di Vicenza Via Btg. Framarin 18, Vicenza 4 477 2,2922

Drobní akcionári 3 179 1,6953

189 254 100,0000

50

19. ZÁKLADNÉ IMANIE (pokračovanie)

Počet akcií vlastnených osobami s osobitným vzťahom k banke okrem osôb, ktoré majú kvalifikovaný

podiel na banke k 31. decembru 2004:

2004 2003

Členovia predstavenstva 0 0

Členovia vedenia 0 0

Členovia dozornej rady 0 0

Ostatní 14 17

Celkom 14 17

20. VÝNOS NA AKCIU

tis. Sk 2004 2003

Zisk bežného roka k rozdeleniu 209 666 301 475

Dividendy určené prioritným akcionárom (73 532)* (73 532)

Vážený priemer počtu vydaných kmeňových akcií 89 550 89 550

Výnos na akciu 1,52 2,55

*návrh

Podľa návrhu na rozdelenie zisku dosiahnutého za rok 2004 boli navrhnuté dividendy určené kmeňovým

akcionárom vo výške 68 953 tis. Sk (za rok 2003 boli vyplatené vo výške 68 954 tis. Sk).

21. NEROZDELENÝ ZISK ALEBO NEUHRADENÁ STRATA Z MINULÝCH ROKOV, REZERVNÉ FONDY A OSTATNÉ FONDY TVORENÉ ZO ZISKU

Banka rozdelila zisk za rok 2003 a zisk za rok 2004 navrhuje rozdeliť nasledovne:

tis. Sk Zisk Nerozdelený Zákonný Kapitálové fondy zisk (strata) rezervný a ostatné fondy z minulých rokov fond tvorené zo ziskuZostatok k 31.decembru 2003 pred rozdelením 0 1 059 671 125 676 34 506

Zisk za rok 2003 301 475 - -

Navrhované rozdelenie zisku za rok 2003:

Presun do rezervného fondu (30 147) - 30 147 0

Dividendy (142 486)

Prevod do nerozdeleného

zisku minulých rokov (128 842) 128 842 - -

Vplyv zmeny metodiky na nerozdelený

zisk minulých rokov v r. 2004 60 468

Zostatok k 31.decembru 2004

pred rozdelením 0 1 248 981 155 823 34 506

Zisk za rok 2004 209 666 Navrhované rozdelenie zisku za rok 2004:

Presun do rezervného fondu (20 967) 20 967

Dividendy (142 485)

Prevod do nerozdeleného zisku minulých rokov (46 214) 46 214

Zostatok po rozdelení zisku 0 1 295 195 176 790 34 506

22. DAŇ Z PRÍJMOV A ODLOŽENÁ DAŇOVÁ POHĽADÁVKA/ZÁVÄZOK

tis. Sk 2004 2003Splatná daň z príjmov 38 503 1 754

Odložená daň (10 051) 12 912

Dodatočné odvody dane z príjmov 411 0

Daň z príjmov 28 863 14 666

(a) Splatná daň z príjmov

tis. Sk 2004 2003Zisk (strata) za bežné účtovné obdobie pred zdanením 238 529 316 141

Nedaňové výnosy (151 458) (377 724)

Daňovo neuznateľné náklady 115 576 69 228

Daňové zľavy a zápočty 0 (631)

Ostatné položky 0 0

Základ dane 202 647 7 014

Daň z príjmov (daňová sadzba r. 2004=19 %, r. 2003= 25 %) 38 503 1 754

z toho: daň z príjmov z mimoriadnej činnosti 0

51

52

22. DAŇ Z PRÍJMOV A ODLOŽENÁ DAŇOVÁ POHĽADÁVKA/ZÁVÄZOK (pokračovanie)

(b) Odložená daňová pohľadávka/záväzok

Odložená daň z príjmov je vypočítaná zo všetkých dočasných rozdielov pri použití aktuálnej sadzby dane

19 % (2003: 25 %). Odložené daňové pohľadávky a záväzky sa skladajú z nasledovných položiek:

tis. Sk 2004 2003

Odložené daňové pohľadávky

Opravné položky k úverom 0 0

Oceňovanie cenných papierov 0 0

Precenenie derivátov na reálnu hodnotu nerealizované 4 837 191

Daňová strata z minulých rokov 0 0

Ostatné; záväzky uznané za daňové výdavky až po zaplatení 53 51

Odložené daňové pohľadávky spolu 4 890 242

Odložené daňové záväzky

Hmotný a nehmotný majetok (2 673) 0

Ostatné; nezaplatené úroky z omeškania voči klientom (1 114) (989)

Dlhové cenné papiere, ČR úrok. výnosov, zdanenie v r. 2005 0 (12 793)

Precenenie derivátov na reálnu hodnotu 0 (245)

Rezervy zúčt.oproti HV min. obd., zmena metodiky (11 446) 0

Odložené daňové záväzky spolu (15 233) (14 027)

Odložený daňový záväzok (10 343) (13 785)

tis. Sk

Odložený daňový záväzok k 31. 12. 2003 (13 785)

Zmeny odloženej dane účtované výsledkovo 10 051

Zmeny odloženej dane účtované cez vlastné imanie (6 609)

Odložený daňový záväzok k 31. 12. 2004 (10 343)

Banka v roku 2004 vykázala výnos z odloženej dane vo výške 10 051 tis. Sk. Táto hodnota bola

dosiahnutá najmä zrušením dočasného rozdielu vo výške 12 793 tis. Sk vzniknutého z titulu zmeny

metódy zdaňovania úrokových výnosov z cenných papierov a naúčtovaním odloženého daňového

záväzku vo výške 2 673 tis. Sk vzniknutého z rozdielu daňových a účtovných odpisov hmotného majetku.

Banka ďalej počítala odloženú daňovú pohľadávku vo výške 4 837 tis. Sk z titulu prechodných rozdielov

vzniknutých z precenenia zabezpečovacích derivátov priamo na účet vlastného imania (zabezpečenie

peňažných tokov) a odložený daňový záväzok vo výške 11 446 tis. Sk z dôvodu rozpustenia rezerv cez

hospodársky výsledok minulých rokov. V zmysle platnej metodiky účtovania odloženú daň banka v oboch

prípadoch účtovala v prospech, resp. na ťarchu účtov vlastného imania.

23. REZERVY

tis. Sk 2004 2003Rezervy na straty z úverov a záruk (a) 768 75 301

z toho na záruky 768 3 867

Ostatné rezervy na straty zo záruk a úverov (a) 0 0

Ostatné rezervy (b) 26 815 34 342

Rezervy na nevyfakturované dodávky (c) 13 873 0

Rezervy na povinné poistné a príspevky zam. (c) 1 882 0

Rezervy na nevyčerpané dovolenky (c) 6 489 0

Rezervy na mzdy (c) 90 0

Rezervy na odmeny, prémie (c) 16 597 0

Celkom 66 514 109 643

(a) Rezervy na straty z úverov a záruk

tis. Sk Rezervy na straty z úverov a záruk (daňovo odpočítateľné) Zostatok k 1. januáru 2003 112 596

Tvorba v priebehu roka 2 380

Záruky 0

Použitie v priebehu roka 0

Odpis úverov 0

Krytie strát z predaja úverov 0

Rozpustenie nadbytočných rezerv (39 675)

Zostatok daňovo odpočítateľných rezerv k 31. decembru 2003 75 301Rezervy na straty z úverov a záruk (daňovo odpočítateľné) Zostatok k 1. januáru 2004 75 301

Tvorba v priebehu roka 0

Záruky 0

Použitie v priebehu roka 0

Odpis úverov 0

Krytie strát z predaja úverov 0

Rozpustenie rezerv v zmysle zmeny metodiky (75 301)

Rozpustenie nadbytočných rezerv 0

Zostatok daňovo odpočítateľných rezerv k 31. decembru 2004 0Ostatné rezervy na straty z úverov a záruk (daňovo neodpočítateľné) Zostatok k 1. januáru 2003 4 936

Tvorba v priebehu roka (záruky) 0

Použitie v priebehu roka 0

Odpis úverov 0

Krytie strát z predaja úverov 0

Rozpustenie nadbytočných rezerv (4 845)

Kurzový rozdiel (91)

Zostatok daňovo neodpočítateľných rezerv k 31. decembru 2003 0

53

54

23. REZERVY (pokračovanie)

tis. Sk

Ostatné rezervy na straty z úverov a záruk (daňovo neodpočítateľné)

Zostatok k 1. januáru 2004 0

Tvorba v priebehu roka (záruky) 2 236

Použitie v priebehu roka 0

Odpis úverov 0

Krytie strát z predaja úverov 0

Rozpustenie nadbytočných rezerv (1 468)

Kurzový rozdiel 0

Zostatok daňovo neodpočítateľných rezerv k 31. decembru 2004 768

Celkové rezervy na straty z úverov a záruk k 31. decembru 2004 768

(b) Ostatné rezervy – súdne spory

tis. Sk

Zostatok k 1. januáru 2003 26 000

Súdne spory voči banke

Odstupné

Tvorba v priebehu roka

Súdne spory voči banke 8 342

Odstupné

Použitie v priebehu roka

Súdne spory voči banke

Odstupné

Zostatok k 31. decembru 2003 34 342

Zostatok k 1. januáru 2004 34 342

Súdne spory voči banke

Odstupné

Tvorba v priebehu roka

Súdne spory voči banke

Odstupné

Použitie v priebehu roka (7 500)

Súdne spory voči banke

Odstupné

Kurzové rozdiely (27)

Zostatok k 31. decembru 2004 26 815

23. REZERVY (pokračovanie)

(c) Ostatné rezervy

Rezervy na nevyfakturované dodávky

Zostatok k 1. januáru 2004 0

Tvorba v priebehu roka 13 873

Rozpúšťanie v priebehu roka 0

Zostatok k 31. decembru 2004 13 873

Rezervy na povinné poistné a príspevky zam.

Zostatok k 1. januáru 2004 0

Tvorba v priebehu roka 1 882

Rozpúšťanie v priebehu roka 0

Zostatok k 31. decembru 2004 1 882

Rezervy na nevyčerpané dovolenky

Zostatok k 1. januáru 2004 0

Tvorba v priebehu roka 6 489

Rozpúšťanie v priebehu roka 0

Zostatok k 31. decembru 2004 6 489

Rezervy na mzdy

Zostatok k 1. januáru 2004 0

Tvorba v priebehu roka 90

Rozpúšťanie v priebehu roka 0

Zostatok k 31. decembru 2004 90

Rezervy na odmeny, prémie

Zostatok k 1. januáru 2004 0

Tvorba v priebehu roka 16 597

Rozpúšťanie v priebehu roka 0

Zostatok k 31. decembru 2004 16 597

55

56

24. ČISTÝ ÚROKOVÝ VÝNOS

tis. Sk 2004 2003

Výnosy z úrokov 1 446 533 1 723 744

z vkladov 81 665 217 737

z úverov 1 062 444 1 112 023

ostatné 302 424 393 984

Náklady na úroky 476 534 643 446

z vkladov 467 061 628 285

z úverov 0 615

ostatné 9 473 14 546

Čistý úrokový výnos 969 999 1 080 298

25. POPLATKY A PROVÍZIE

tis. Sk 2004 2003

Výnosy z poplatkov a provízií

z operácií s cennými papiermi 4 027 4 454

z úschovy, správy a uloženia hodnôt a z nakladania s hodnotami 1 735 1 477

z úverov 42 711 34 079

ostatné 217 833 143 071

Celkom 266 306 183 081

Náklady na poplatky a provízie

z operácií s cennými papiermi 1 751 581

z úschovy, správy a uloženia hodnôt a z nakladania s hodnotami 480 347

ostatné 57 835 63 991

Celkom 60 066 64 919

26. ČISTÝ ZISK ALEBO ČISTÁ STRATA Z FINANČNÝCH OPERÁCIÍ

tis. Sk 2004 2003

Zisk/strata z operácií s cennými papiermi 5 350 (13 197)

Zisk/strata z derivátových operácií (4 645) (53 478)

Zisk/strata z devízových operácií 255 252 297 868

Celkom 255 957 231 193

27. OSTATNÉ PREVÁDZKOVÉ NÁKLADY A VÝNOSY

tis. Sk 2004 2003Zostatková cena majetku vyradeného predajom 0 0Tvorba fondu na ochranu vkladov 102 187 104 245DPH – neuplatnená formou odpočtu 67 889 43 256Poistenie motorových vozidiel 1 448 1 452Ostatné poistné 7 529 6 877Príspevky Úradu pre finančný trh 2 421 2 246Odvod neplnenie kvóty ZPS 0 270Manká a škody 1 126 2 260Oprava prevádzkových nákladov minulých období 0 40Ostatné 2 356 267Celkom 184 956 160 913

tis. Sk 2004 2003Prijaté náhrady za manká a škody 634 2 695Predaj investičného majetku 775 501Ostatné prevádzkové výnosy – fakturované služby 2 989 2 213Ostatné 13 381 5 106Celkom 17 779 10 515

28. VŠEOBECNÉ PREVÁDZKOVÉ NÁKLADY

tis. Sk 2004 2003Mzdy a odmeny zamestnancov 212 651 216 859Mzdy a odmeny platené: Členom predstavenstva 10 101 10 535 Členom dozornej rady 10 16 Ostatným členom vedenia 21 319 16 129Sociálne poistenie a zdravotné poistenie 77 211 68 311Náklady na zamestnancov 321 292 311 850Ostatné všeobecné prevádzkové náklady 537 252 483 440 z toho: náklady na audit, právne a daňové poradenstvo 5 088 5 993Celkom 858 544 795 290

Priemerný počet zamestnancov banky bol nasledovný:

2004 2003Zamestnanci 669 608Členovia predstavenstva 3 3Členovia dozornej rady 9 9Ostatní členovia vedenia 16 13

57

58

29. MIMORIADNE VÝNOSY A NÁKLADY

Banka neeviduje mimoriadne výnosy a náklady v bežnom ani v predchádzajúcom období.

30. VÝNOSY A NÁKLADY Z OPERÁCIÍ S DCÉRSKYMI (ROZHODUJÚCI VPLYV) A PRIDRUŽENÝMI SPOLOČNOSŤAMI (PODSTATNÝ VPLYV)

tis. Sk 2004 2003

Výnosy z úrokov 191 929 194 006

Náklady na úroky (30) (17)

Výnosy z poplatkov a provízií 2 762 2 117

Náklady na poplatky a provízie 0 0

Čistý zisk alebo čistá strata z finančných operácií 0 0

Ostatné prevádzkové výnosy 1 214 5 487

Ostatné prevádzkové náklady (561) (547)

Celkom 195 314 201 046

31. PODSÚVAHOVÉ POLOŽKY

(a) Členenie podsúvahových položiek

tis. Sk 2004 2003

Podsúvahové aktíva

Pohľadávky z budúcich úverov, pôžičiek a záruk 3 985 661 3 081 691

pohľadávky z budúcich úverov a pôžičiek 3 143 289 2 730 237

poskytnuté záruky a ručenia 842 372 351 454

Poskytnuté záruky 0 0

nehnuteľnosti 0 0

peniaze 0 0

cenné papiere 0 0

ostatné 0 0

Pohľadávky zo spotových operácií s 549 724 691 635

úrokovými nástrojmi 139 555 82 281

menovými nástrojmi 410 169 609 354

akciovými nástrojmi 0 0

komoditnými nástrojmi 0 0

úverovými nástrojmi 0 0

Pohľadávky z pevných termínových operácií s 6 544 681 1 721 814

úrokovými nástrojmi 1 402 228 0

menovými nástrojmi 5 142 453 1 721 814

akciovými nástrojmi 0 0

komoditnými nástrojmi 0 0

úverovými nástrojmi 0 0

Pohľadávky z operácií s opciami s 7 298 651 119 407

úrokovými nástrojmi 0 0

menovými nástrojmi 7 298 651 119 407

akciovými nástrojmi 0 0

komoditnými nástrojmi 0 0

úverovými nástrojmi 0 0

Odpísané pohľadávky 194 060 102 303

Hodnoty odovzdané do úschovy, do správy, na uloženie 0 0

Hodnoty odovzdané na nakladanie 0 0

Celkom 18 572 777 5 716 850

59

60

31. PODSÚVAHOVÉ POLOŽKY (pokračovanie)

(a) Členenie podsúvahových položiek (pokračovanie)

tis. Sk 2004 2003Podsúvahové pasíva

Záväzky z budúcich úverov, pôžičiek a záruk 7 415 330 6 464 241

záväzky z budúcich úverov a pôžičiek 221 137 510

prijaté záruky a ručenia 7 194 193 6 463 731

Prijaté záruky 12 172 782 8 374 218

nehnuteľnosti 7 213 290 5 601 391

peniaze 180 470 247 178

cenné papiere 1 831 219 1 027 330

ostatné 267 585 206 035

kolaterály - cenné papiere 2 680 218 1 292 284

Záväzky zo spotových operácií s 464 950 609 396

úrokovými nástrojmi 54 653 0

menovými nástrojmi 410 297 609 396

akciovými nástrojmi 0 0

komoditnými nástrojmi 0 0

úverovými nástrojmi 0 0

Záväzky z pevných termínových operácií s 6 562 555 1 844 065

úrokovými nástrojmi 1 412 385 128 000

menovými nástrojmi 5 150 170 1 716 065

akciovými nástrojmi 0 0

komoditnými nástrojmi 0 0

úverovými nástrojmi 0 0

Záväzky z operácií s opciami s 7 293 786 119 390

úrokovými nástrojmi 0 0

menovými nástrojmi 7 293 786 119 390

akciovými nástrojmi 0 0

komoditnými nástrojmi 0 0

úverovými nástrojmi 0 0

Hodnoty prevzaté do úschovy, do správy, na uloženie 440 648 333 474

Hodnoty prevzaté na nakladanie 0 0

Ostatné záväzky – súdne spory 21 466 25 627

Celkom 34 371 517 17 770 411

31. PODSÚVAHOVÉ POLOŽKY (pokračovanie)

(b) Neodvolateľné záväzky z akceptov a indosamentov, iné písomné záväzky a poskytnuté zabezpečenie

tis. Sk 2004 2003

Banky

Akcepty zmeniek a indosamenty 0 0

Záväzky zo záruk 23 752 47 358

Akreditívy a finančné záruky 0 0

Poskytnuté zabezpečenie 0 0

Ostatné potenciálne záväzky 0 0

Banky spolu 23 752 47 358

Klienti

Akcepty zmeniek a indosamenty 0 0

Záväzky zo záruk 816 822 298 359

Akreditívy a finančné záruky 1 798 5 737

Nečerpané úverové rámce 0 0

Poskytnuté zabezpečenie 0 0

Ostatné potenciálne záväzky 0 0

Klienti spolu 818 620 304 096

Celkom banky a klienti 842 372 351 454

Rezervy vo výške 768 tis. Sk (2003: 3 867 tis. Sk) boli vytvorené vzhľadom na riziko spojené s podsúvaho-

vými aktívami banky, bod 23 poznámok.

(c) Záruky vystavené v prospech osôb s osobitným vzťahom k banke

Banka k 31. decembru 2004 neeviduje takéto záruky.

(d) Záruky vystavené v prospech dcérskych (rozhodujúci vplyv) a pridružených (podstatný vplyv)

spoločností

Banka k 31. decembru 2004 neeviduje takéto záruky.

(e) Záruky prijaté od dcérskych (rozhodujúci vplyv) a pridružených (podstatný vplyv) spoločností

Banka k 31. decembru 2004 neeviduje takéto záruky.

61

62

31. PODSÚVAHOVÉ POLOŽKY (pokračovanie)

(f) Podsúvahové finančné nástroje

tis. Sk Zmluvné hodnoty Reálna hodnota

2004 2003 2004 2003

Nástroje na obchodovanie

Termínové menové operácie (nákup) 2 744 129 1 721 815 17 510 7 480

Termínové menové operácie (predaj) 2 719 425 1 716 065 0 0

Úrokové swapy 63 148 0 1 415 0

Úrokové forwardy 3 807 0 0 0

Termínové úrokové operácie – FRA (nákup) 0 0 0 0

Termínové úrokové operácie – FRA (predaj) 0 0 0 0

Opčné kontrakty (nákup) 3 822 649 119 407 (60 604) (1 071)

Opčné kontrakty (predaj) 3 683 694 119 390 0 0

Zabezpečovacie nástroje

Termínové menové operácie (nákup) 0 0 0 0

Termínové menové operácie (predaj) 0 0 0 0

Úrokové swapy 1 275 931 0 (24 706) 0

Úrokové forwardy 0 0 0 0

Termínové úrokové operácie – FRA (nákup) 0 0 0 0

Termínové úrokové operácie – FRA (predaj) 0 0 0 0

Opčné kontrakty (nákup) 0 0 0 0

Opčné kontrakty (predaj) 0 0 0 0

Všetky vyššie uvedené finančné nástroje boli dohodnuté na medzibankovom trhu (OTC).

(g) Zostatková splatnosť derivátov

Zostatková doba splatnosti nominálnych hodnôt jednotlivých typov derivátov je nasledovná:

tis. Sk Do Od 3 mes. Od 1 roka Nad Bez špeci- Celkom

3 mes. do 1 roka do 5 rokov 5 rokov fikácie

K 31. decembru 2004

Deriváty určené na obchodovanie

Termínové menové operácie (nákup) 3 194 412 1 924 763 23 278 0 0 5 142 453

Termínové menové operácie (predaj) 3 203 113 1 922 821 24 236 0 0 5 150 170

Termínové úrokové operácie (nákup) 0 0 126 297 0 0 126 297

Termínové úrokové operácie (predaj) 10 157 0 126 297 0 0 136 454

Opčné kontrakty (nákup) 283 395 6 975 668 39 588 0 0 7 298 651

Opčné kontrakty (predaj) 280 056 6 974 181 39 549 0 0 7 293 786

31. PODSÚVAHOVÉ POLOŽKY (pokračovanie)

tis. Sk Do Od 3 mes. Od 1 roka Nad Bez špeci- Celkom 3 mes. do 1 roka do 5 rokov 5 rokov fikácie K 31. decembru 2004

Zabezpečovanie deriváty

Termínové menové operácie (nákup) 0 0 0 0 0 0

Termínové menové operácie (predaj) 0 0 0 0 0 0

Termínové úrokové operácie (nákup) 0 0 1 081 951 193 980 0 1 275 931

Termínové úrokové operácie (predaj) 0 0 1 081 951 193 980 0 1 275 931

Opčné kontrakty (nákup) 0 0 0 0 0 0

Opčné kontrakty (predaj) 0 0 0 0 0 0

K 31. decembru 2003

Deriváty určené na obchodovanie

Termínové menové operácie (nákup) 1 623 028 98 786 0 0 0 1 721 814

Termínové menové operácie (predaj) 1 615 488 100 577 0 0 0 1 716 065

Termínové úrokové operácie (nákup) 0 0 0 0 0 0

Termínové úrokové operácie (predaj) 0 0 0 0 0 0

Opčné kontrakty (nákup) 78 257 41 150 0 0 0 119 407

Opčné kontrakty (predaj) 78 229 41 161 0 0 0 119 390

Zabezpečovanie deriváty

Termínové menové operácie (nákup) 0 0 0 0 0 0

Termínové menové operácie (predaj) 0 0 0 0 0 0

Termínové úrokové operácie (nákup) 0 0 0 0 0 0

Termínové úrokové operácie (predaj) 0 0 0 0 0 0

Opčné kontrakty (nákup) 0 0 0 0 0 0

Opčné kontrakty (predaj) 0 0 0 0 0 0

63

64

31. PODSÚVAHOVÉ POLOŽKY (pokračovanie)

(h) Potenciálne aktíva

Analýza potencionálnych pohľadávok voči klientom podľa sektorov

tis. Sk 2004 2003

Finančné inštitúcie 208 911 211 260

Nefinančné inštitúcie 2 177 364 1 616 688

Poisťovne 250 300

Vládny sektor 6 975 4 000

Neziskové organizácie 2 983 150

Živnostníci 142 947 88 330

Obyvateľstvo (rezidenti) 237 945 413 093

Nerezidenti 365 914 396 415

Organizácie bez IČO 0 0

Nezaradené do sektorov 0 0

Celkom 3 143 289 2 730 236

32. HODNOTY PREVZATÉ DO ÚSCHOVY, SPRÁVY, NA ULOŽENIE A NA NAKLADANIE

(a) Hodnoty prevzaté do úschovy, správy a na uloženie

tis. Sk 2004 2003

Hotovosť 0 0

Dlhopisy 368 208 265 774

Akcie 33 320 16 738

Nehnuteľnosti 0 0

Ostatný hnuteľný majetok 0 0

Podielové fondy 39 120 50 962

Celkom 440 648 333 474

(b) Hodnoty odovzdané na nakladanie

Banka k 31. decembru 2004 neeviduje hodnoty odovzdané na nakladanie.

Banka je vystavená trhovým rizikám, ktoré vyplý-

vajú z otvorených pozícií z operácií s úrokovými

a menovými nástrojmi, ktoré sú citlivé na zmeny

podmienok na finančných trhoch.

(a) Obchodovanie

Banka si drží obchodné pozície v rôznych finanč-

ných nástrojoch vrátane finančných derivátov,

pričom expozície sú ohraničené systémom limitov

definovaných v internej smernici. Nakoľko banka

je klientsky orientovaná, je aj väčšina jej obchod-

ných aktivít riadená podľa požiadaviek klientov.

Deriváty sa obchodujú na medzibankovom (OTC)

trhu, a to z dôvodu neexistencie verejného trhu

finančných derivátov v Slovenskej republike.

(b) Riadenie rizík

Vybrané riziká, ktorým je banka vystavená

z dôvodu svojich aktivít, riadenie pozícií vzniknu-

tých ako dôsledok týchto aktivít a prístup banky

k riadeniu týchto rizík sú popísané v nasledujú-

cich odstavcoch. Pre transakcie realizované

oddelením Treasury je stanovený limit dennej

straty. V prípade jeho prekročenia sú oddelením

Controllingu informovaní príslušní pracovníci

v zmysle aktuálnej internej smernice.

Riziko likvidity

Riziko likvidity vzniká z typu financovania aktivít

banky a riadenia jej pozícií. Zahŕňa tak riziko

schopnosti financovať aktíva banky nástrojmi

s vhodnou splatnosťou, ako aj schopnosť banky

likvidovať/predať aktíva za prijateľnú cenu v prija-

teľnom časovom horizonte.

Banka má prístup k diverzifikovaným zdrojom

financovania, ktoré pozostávajú z vkladov

a ostatných účtov, vydaných cenných papierov,

atď. Banka svojimi aktivitami na peňažnom, deví-

zovom, ako aj kapitálovom trhu zabezpečuje zosú-

ľaďovanie štruktúry aktív a pasív. Investovanie

do cenných papierov vychádza z cieľa zabezpečiť

nízkorizikové zhodnotenie prostriedkov, pričom

prioritne sa investuje do štátnych cenných

papierov.

65

33. FINANČNÉ NÁSTROJE – TRHOVÉ RIZIKO

66

33. FINANČNÉ NÁSTROJE – TRHOVÉ RIZIKO (pokračovanie)

Zostatková splatnosť aktív a pasív banky

tis. Sk Do Od 3 mes. Od 1 roka Nad Bez špeci- Celkom

3 mes. do 1 roka do 5 rokov 5 rokov fikácie

K 31. decembru 2004

Pokladničná hotovosť 661 332 0 0 0 0 661 332

Štátne dlhopisy bez kupónov 895 831 2 247 389 412 212 0 0 3 555 432

Pohľadávky voči bankám 3 229 307 100 971 0 0 0 3 330 278

Pohľadávky voči klientom 6 236 004 3 655 460 5 563 667 2 098 112 219 061 17 772 304

Dlhové cenné papiere 468 369 60 380 1 501 261 1 096 058 3 126 068

Akcie,podielové listy a ostatné podiely 0 0 0 0 25 082 25 082

Podielové cenné papiere a vklady

v spoločnostiach s podstatným vplyvom 0 0 0 0 30 119 30 119

Podielové cenné papiere a vklady

v spoločnostiach s rozhodujúcim vplyvom 0 0 0 0 0 0

Ostatné aktíva 0 0 0 0 1 169 283 1 169 283

Náklady a príjmy budúcich období 0 0 0 0 49 327 49 327

Celkom 11 490 843 6 064 200 7 477 140 3 194 170 1 492 872 29 719 225

Záväzky voči bankám 884 955 102 741 176 720 11 540 0 1 175 956

Záväzky voči klientom 21 798 562 1 755 866 103 982 0 0 23 658 410

Záväzky z dlhových cenných papierov 0 0 756 207 0 0 756 207

Ostatné pasíva 256 979 0 0 0 3 865 168 4 122 147

Výnosy a výdavky budúcich období 6 505 0 0 0 0 6 505

Podriadené finančné záväzky 0 0 0 0 0 0

Celkom 22 947 001 1 858 607 1 036 909 11 540 3 865 168 29 719 225

Rozdiel (11 456 158) 4 205 593 6 440 231 3 182 630 (2 372 296)

Kumulatívny rozdiel

67

33. FINANČNÉ NÁSTROJE – TRHOVÉ RIZIKO (pokračovanie)

tis. Sk Do Od 3 mes. Od 1 roka Nad Bez špeci- Celkom

3 mes. do 1 roka do 5 rokov 5 rokov fikácie

K 31. decembru 2003

Pokladničná hotovosť 677 025 0 0 0 0 677 025

Štátne dlhopisy bez kupónov 0 2 833 335 0 0 0 2 833 335

Pohľadávky voči bankám 5 495 229 306 051 0 0 0 5 801 280

Pohľadávky voči klientom 4 770 052 3 512 631 3 564 614 1 939 587 354 522 14 141 406

Dlhové cenné papiere 110 244 705 997 1 036 164 734 547 2 586 952

Akcie, podielové listy a ostatné podiely 0 0 0 0 27 537 27 537

Podielové cenné papiere a vklady

v spoločnostiach s podstatným vplyvom 0 0 0 0 30 005 30 005

Podielové cenné papiere a vklady

v spoločnostiach s rozhodujúcim vplyvom 0 0 0 0 15 000 15 000

Ostatné aktíva 15 795 0 0 0 1 021 709 1 037 504

Náklady a príjmy budúcich období 178 0 0 0 45 113 45 291

Celkom 11 068 523 7 358 014 4 600 778 2 674 134 1 493 886 27 195 335

Záväzky voči bankám 716 682 204 457 14 033 11 307 0 946 479

Záväzky voči klientom 20 051 224 2 140 093 99 514 0 0 22 290 831

Záväzky z dlhových cenných papierov 0 0 0 0 0 0

Ostatné pasíva 389 762 0 0 0 3 567 847 3 957 609

Výnosy a výdavky budúcich období 67 0 0 0 349 416

Podriadené finančné záväzky 0 0 0 0 0 0

Celkom 21 157 735 2 344 550 113 547 11 307 3 568 196 27 195 335

Rozdiel (10 089 212) 5 013 464 4 487 231 2 662 827 (2 074 310)

Kumulatívny rozdiel (10 089 212) (5 075 748) (588 517) 2 074 310

Vyššie uvedené tabuľky zobrazujú zostatkovú splatnosť účtovnej hodnoty jednotlivých finančných nástrojov,

nie celkové peňažné toky, vyplývajúce z týchto nástrojov.

Úroková citlivosť aktív a pasív banky

tis. Sk Do Od 3 mes. Od 1 roka Nad Bez špeci- Celkom

3 mes. do 1 roka do 5 rokov 5 rokov fikácie

K 31. decembru 2004

Pokladničná hotovosť 73 276 0 0 0 588 056 661 332

Štátne dlhopisy bez kupónov 895 831 2 247 389 412 212 0 0 3 555 432

Pohľadávky voči bankám 3 224 751 100 971 0 0 4 556 3 330 278

Pohľadávky voči klientom 10 306 451 5 190 215 1 991 840 339 812 (56 014) 17 772 304

Dlhové cenné papiere 417 385 85 868 1 482 848 1 139 967 0 3 126 068

Ostatné úrokovo citlivé aktíva 0 0 0 0 1 273 811 1 273 811

Celkom 14 917 694 7 624 443 3 886 900 1 479 779 1 810 409 29 719 225

Záväzky voči bankám 883 942 102 740 176 721 11 540 1 013 1 175 956

Záväzky voči klientom 22 269 129 795 326 37 998 0 555 957 23 658 410

Záväzky z dlhových cenných papierov 0 0 756 207 0 0 756 207

Ostatné úrokovo citlivé pasíva 0 0 0 0 4 128 652 4 128 652

Podriadené finančné záväzky 0 0 0 0 0 0

Celkom 23 153 071 898 066 970 926 11 540 4 685 622 29 719 225

Dlhé pozície úrokových derivátov 885 553 593 081 63 148 0 0 1 541 782

Krátke pozície úrokových derivátov 64 810 63 148 1 145 099 193 980 0 1 467 037

Rozdiel (7 414 634) 7 256 310 1 834 023 1 274 259 (2 875 213)

Kumulatívny rozdiel (7 414 634) (158 324) 1 675 699 2 949 958 74 745

68

Úrokové riziko

Banka je vystavená úrokovému riziku vzhľadom

na skutočnosť, že úročené aktíva a pasíva majú

rôzne doby splatnosti, rôzne obdobia pre zmeny/

úpravy úrokových sadzieb a tiež objemy v tých-

to obdobiach. Na meranie úrokovej citlivosti je

v súčasnosti využívaná GAP-analýza. V blízkej

budúcnosti bude pri meraní úrokovej citlivosti vyu-

žívaný systém SAP, ktorý bol schválený materskou

spoločnosťou ako koncernové riešenie.

K riadeniu nesúladu medzi úrokovou citlivosťou

aktív a záväzkov sa vo väčšine prípadov používajú

úrokové deriváty. Tieto operácie sú uzatvárané

v súlade so stratégiou riadenia aktív a pasív.

Časť výnosov banky je generovaná prostredníc-

tvom cieleného nesúladu medzi úrokovo citlivými

aktívami a záväzkami. Nižšie uvedená tabuľka

sumarizuje tento nesúlad. Účtovná hodnota aktív

a záväzkov a nominálna (fiktívna) hodnota úroko-

vých derivátov je zahrnutá do obdobia, v ktorom

dochádza k ich splatnosti alebo k zmene úrokovej

sadzby, podľa toho, ktoré nastane skôr. Z dôvodu

očakávaného predčasného splatenia alebo nede-

finovaných splatností sú niektoré aktíva alebo

záväzky alokované do jednotlivých období na

základe odborného úsudku.

33. FINANČNÉ NÁSTROJE – TRHOVÉ RIZIKO (pokračovanie)

tis. Sk Do Od 3 mes. Od 1 roka Nad Bez špeci- Celkom

3 mes. do 1 roka do 5 rokov 5 rokov fikácie

K 31. decembru 2003

Pokladničná hotovosť 49 563 0 0 0 627 462 677 025

Štátne dlhopisy bez kupónov 0 2 833 335 0 0 0 2 833 335

Pohľadávky voči bankám 5 491 113 306 051 0 0 4 116 5 801 280

Pohľadávky voči klientom 8 695 503 4 064 900 820 734 448 738 111 531 14 141 406

Dlhové cenné papiere 110 244 767 823 974 338 734 547 0 2 586 952

Ostatné úrokovo citlivé aktíva 0 0 0 0 1 155 337 1 155 337

Celkom 14 346 423 7 972 109 1 795 072 1 183 285 1 898 446 27 195 335

Záväzky voči bankám 716 682 204 457 14 033 11 307 0 946 479

Záväzky voči klientom 20 740 908 967 094 13 214 0 569 615 22 290 831

Záväzky z dlhových cenných papierov 0 0 0 0 0 0

Ostatné úrokovo citlivé pasíva 0 0 0 0 3 958 025 3 958 025

Podriadené finančné záväzky 0 0 0 0 0 0

Celkom 21 457 589 1 171 551 27 247 11 307 4 527 640 27 195 335

Dlhé pozície úrokových derivátov 82 282 0 0 0 0 82 282

Krátke pozície úrokových derivátov 128 000 0 0 0 0 128 000

Rozdiel (7 156 885) 6 800 558 1 767 825 1 171 978 (2 629 194) (45 718)

Kumulatívny rozdiel (7 156 885) (356 327) 1 411 498 2 583 476 (45 718)

69

33. FINANČNÉ NÁSTROJE – TRHOVÉ RIZIKO (pokračovanie)

70

Menové riziko

Na meranie rizika, vyplývajúceho z devízovej pozí-

cie, je používaný ako účtovný systém Midleoffice

System Kondor+. Pre otvorené pozície v jednotli-

vých menách je stanovený a schválený materskou

spoločnosťou systém limitov pre overnight pozície.

Tie sú vyhodnocované na dennej báze, pričom

rozdiely medzi pozíciou v čase závierky dealingu

a závierkou obchodného dňa, presahujúce 50 tis. eur,

podliehajú analýze transakcií, spôsobujúcich

zmenu pozície nad limit. Následne sú o zistení

informované príslušné odborné útvary.

Devízová pozícia banky

tis.Sk EUR USD CZK Ostatné SKK Celkom

K 31. decembru 2004

Pokladničná hotovosť 116 988 32 023 21 326 27 286 463 709 661 332

Štátne dlhopisy bez kupónov 3 555 432 3 555 432

Pohľadávky voči bankám 61 931 12 861 4 662 129 670 3 121 154 3 330 278

Pohľadávky voči klientom 3 326 002 538 373 4 874 25 703 13 877 352 17 772 304

Dlhové cenné papiere 481 183 2 644 885 3 126 068

Akcie,podielové listy a ostatné podiely 582 24 500 25 082

Podielové CP a vklady v obchod.

spoločnostiach s podstatným vplyvom 0 0 0 0 30 119 30 119

Podielové CP a vklady v obchod.

spoločnostiach s rozhodujúcim vplyvom 0 0 0 0 0 0

Ostatné aktíva 1 493 2 522 6 31 359 1 133 903 1 169 283

Náklady a príjmy budúcich období 587 111 29 108 48 492 49 327

Celkom 3 988 766 585 890 30 897 214 126 24 899 546 29 719 225

Záväzky voči bankám 278 052 110 717 853 10 358 775 976 1 175 956

Záväzky voči klientom 3 143 618 1 161 195 90 757 298 683 18 964 157 23 658 410

Záväzky z dlhových cenných papierov 0 0 0 0 756 207 756 207

Ostatné pasíva 40 100 2 513 448 31 722 4 047 364 4 122 147

Výnosy a výdavky budúcich období 3 206 316 0 2 2 981 6 505

Podriadené finančné záväzky 0 0 0 0 0 0

Celkom 3 464 976 1 274 741 92 058 340 765 24 546 685 29 719 225

Dlhé pozície podsúvahových nástrojov 0 662 073 12 027 173 726 0

Krátke pozície podsúvahových nástrojov 575 174 0 0 0 280 498

Čistá devízová pozícia (51 384) (26 778) (49 134) 47 087 72 363

33. FINANČNÉ NÁSTROJE – TRHOVÉ RIZIKO (pokračovanie)

71

tis. Sk EUR USD CZK Ostatné SKK Celkom

K 31. decembru 2003

Pokladničná hotovosť 125 808 34 361 32 769 31 347 452 740 677 025

Štátne dlhopisy bez kupónov 0 0 0 0 2 833 335 2 833 335

Pohľadávky voči bankám 522 803 1 226 969 77 507 328 223 3 645 778 5 801 280

Pohľadávky voči klientom 1 653 265 476 023 4 447 8 195 11 999 476 14 141 406

Dlhové cenné papiere 1 004 689 0 0 0 1 582 263 2 586 952

Akcie,podielové listy a ostatné podiely 617 0 0 0 26 920 27 537

Podielové CP a vklady v obchod.

spoločnostiach s podstatným vplyvom 0 0 0 0 30 005 30 005

Podielové CP a vklady v obchod.

spoločnostiach s rozhodujúcim vplyvom 0 0 0 0 15 000 15 000

Ostatné aktíva 308 50 6 0 1 037 140 1 037 504

Náklady a príjmy budúcich období 161 134 7 51 44 938 45 291

Celkom 3 307 651 1 737 537 114 736 367 816 21 667 595 27 195 335

Záväzky voči bankám 81 444 1 902 1 167 179 861 787 946 479

Záväzky voči klientom 3 660 064 1 542 280 94 302 308 956 16 685 229 22 290 831

Záväzky z dlhových cenných papierov 0 0 0 0 0 0

Ostatné pasíva 21 564 321 0 2 042 3 933 682 3 957 609

Výnosy a výdavky budúcich období 0 0 0 0 416 416

Podriadené finančné záväzky 0 0 0 0 0 0

Celkom 3 763 072 1 544 503 95 469 311 177 21 481 114 27 195 335

Dlhé pozície podsúvahových nástrojov 467 716 0 0 0 0 467 716

Krátke pozície podsúvahových nástrojov 0 186 827 18 804 59 347 125 923 390 901

Čistá devízová pozícia 12 295 6 207 463 (2 708) 60 558

33. FINANČNÉ NÁSTROJE – TRHOVÉ RIZIKO (pokračovanie)

72

(c) Metódy riadenia rizík

Riadenie rizík banky je zamerané na minimalizova-

nie rizík, vyplývajúcich z obchodovania, poskytovania

úverov a ostatných prevádzkových a finančných

činností a zároveň maximalizovanie výnosov z týchto

aktivít.

Cieľom riadenia rizík je minimalizovať negatívny

vplyv ekonomických a trhových zmien, preto systém

riadenia rizika je postavený tak, aby bolo možné

dostatočne obozretne sledovať udalosti a zmeny

trhu, ktoré by mohli mať značný negatívny vplyv

na hospodárenie banky.

Systém riadenia rizika umožňuje banke sledovať

riziká na dennej báze. Riadiace mechanizmy

pôsobia na rôznych úrovniach banky. Na riadení

rizika sú zainteresované najmä odbor treasury,

odbor správy úverov, ale aj jednotlivé obchodné

oddelenia. Riziká sú sledované z rôznych pohľa-

dov príslušnými organizačnými útvarmi, a tým je

zabezpečené uskutočnenie obchodov v rámci sta-

novených limitov a politiky banky.

Komponenty riadenia rizika predstavujú limity, pra-

vidlá a ďalšie parametre podporené informačným

systémom banky pre monitorovanie a vykazova-

nie rizík. Banka riadi riziká spĺňaním základných

ukazovateľov požadovaných Národnou bankou

Slovenska.

Banka riadi riziká spojené s obchodnými aktivita-

mi na úrovni jednotlivých rizík a tiež jednotlivých

typov finančných nástrojov. Základným nástrojom

riadenia rizík sú limity na objemy jednotlivých

transakcií, stop loss limity, limity pozícií a limity na

hodnoty v riziku.

Úrokové riziko

Banka má stanovené limity pre úrokovú citlivosť

ako maximálny rozdiel medzi aktívami a pasívami

úrokovo citlivými v jednotlivých časových interva-

loch. Tieto ukazovatele sú stanovené tak pre ban-

kovú úrokovú pozíciu, ako aj kumulatívnu bankovú

úrokovú pozíciu. Pre oblasť Treasury je sledovanie

úrokovej citlivosti zabezpečené prostredníctvom

systému Kondor+, v ktorom sa na dennej báze

sleduje PVBP - súčasná hodnota jedného bázic-

kého bodu. Pre jednotlivé meny ako aj menové

koše sú stanovené hranice citlivosti.

Riziko likvidity

Riadenie likvidity na dennej báze zabezpečuje

Treasury. Likvidita je riadená podľa jednotlivých

mien, pričom najväčší podiel majú meny SKK,

EUR, CZK, USD. Informácia o peňažných tokoch

sa sleduje prostredníctvom aplikácie SIRIUS

jednak cez priebežné sledovanie peňažných

tokov obchodov v rámci Treasury, ako aj v rámci

ostatných oddelení, ktoré svojou činnosťou ovplyv-

ňujú likviditu banky a sú povinné tieto informácie

v zmysle smernice postupovať Treasury. Banka

sa pravidelne stretáva na ALCO výbore, kde sa

preberá očakávaný vývoj aktív a pasív. Podklady

pre výbor pripravuje Controlling. V rámci nich sa

vyhodnocuje aj dodržiavanie ukazovateľov zadefi-

novaných ALCO výborom v internej smernici.

33. FINANČNÉ NÁSTROJE – TRHOVÉ RIZIKO (pokračovanie)

73

Akciové riziko

Z dôvodu vyššieho rizika zmeny ceny zatiaľ banka

neinvestuje prostriedky do akcií, s výnimkou

podielových cenných papierov, nákup ktorých pod-

lieha schváleniu predstavenstvom banky, prípadne

ďalšími kompetenčnými stupňami banky v zmysle

kompetenčného poriadku.

Menové riziko

Na meranie rizika, vyplývajúceho z devízovej

pozície, je používaný ako účtovný systém, tak aj

Midleoffice System Kondor+. Za sledovanie meno-

vých pozícií je zodpovedné oddelenie Controllingu

- ako nezávisý útvar od obchodného oddelenia.

Analýza a zdôvodnenie prekročenia stanovených

limitov sa uskutočňuje v spolupráci s Tresury, pri-

čom o výsledku zistení je informovaný aj príslušný

člen predstavenstva.

Stresové testovanie

Stresové testovanie je vykonávané materskou

spoločnosťou v štvrťročných intervaloch, pričom

výsledok z testovania podlieha analýze, na zákla-

de ktorej sa rozhodne o prijatí ďalších opatrení.

Opatrenia prijíma krízový výbor, pozostávajúci

z príslušných odborných útvarov.

33. FINANČNÉ NÁSTROJE – TRHOVÉ RIZIKO (pokračovanie)

74

Banka je vystavená úverovému riziku z titulu

svojich obchodných aktivít, poskytovania úverov,

zabezpečovacích obchodov, investičných aktivít

a sprostredkovateľských činností.

Úverové riziká spojené s obchodnými a investič-

nými aktivitami banky sú riadené prostredníctvom

metód a nástrojov riadenia trhových rizík banky.

(a) Zatriedenie pohľadávok

Banka zatrieďuje pohľadávky voči klientom a

pohľadávky voči bankám do jednotlivých skupín v

súlade s Opatrením NBS č. 7/2002 z 12. decem-

bra 2002, v znení Opatrenia č. 1/2004 zo 16.

januára 2004 o zatrieďovaní majetku a záväzkov

bánk a pobočiek zahraničných bánk, o úprave ich

ocenenia, o tvorbe a rušení rezerv a s tým súvi-

siacich hláseniach.

Pohľadávky voči klientom

Štandardné pohľadávky

Štandardnou pohľadávkou voči klientom sa rozu-

mie pohľadávka, o ktorej úplnom splatení včas

nie je dôvod pochybovať. Klient je v omeškaní

s platením pohľadávky najviac 15 dní a plní všetky

ostatné záväzky podľa zmluvy.

Štandardné pohľadávky s výhradou

Štandardnou pohľadávkou s výhradou voči klien-

tom sa rozumie pohľadávka, o ktorej úplnom spla-

tení nie je dôvod pochybovať, ale u klienta sa za

uplynulých 360 dní prejavili hospodárske a finanč-

né ťažkosti. Za „štandardnú pohľadávku s výhra-

dou“ možno tiež považovať pohľadávku, pri ktorej:

a) klient je v omeškaní s platením pohľadávky

dlhšie ako 15 dní, ale nie dlhšie ako 60 dní,

b) klient neplní niektorý iný záväzok podľa zmlu-

vy, ako je splácanie jeho záväzku, najmä

nepredložil požadované výkazy o svojom hos-

podárskom a finančnom postavení alebo iné

požadované údaje podľa zmluvy, alebo

c) klient sa dohodol s bankou počas uplynulých

180 dní na zmene termínu splátky alebo jej

výšky bez predĺženia lehoty splatnosti pohľa-

dávky s výnimkou, ak táto zmena je dôsledkom

uskutočnenej mimoriadnej splátky.

Neštandardné pohľadávky

Neštandardnou pohľadávkou sa rozumie pohľa-

dávka, ktorej úplné splatenie je na základe rozbo-

ru klienta neisté. Za „neštandardnú pohľadávku“

možno tiež považovať pohľadávku, pri ktorej:

a) klient je v omeškaní s platením pohľadávky

dlhšie ako 60 dní, ale nie dlhšie ako 90 dní,

b) klient má podľa ohodnotenia, ktoré banka

vypracúva na účel rozhodovania o poskytnutí

úveru ohodnotenie, na základe ktorého by mu

banka odmietla poskytnúť úver,

c) klient je v likvidácii, alebo

d) pohľadávka vznikla plnením zo zábezpeky

poskytnutej za dlžníka a záväzok dlžníka bol

splatný v splátkach.

Pochybné pohľadávky

Pohľadávka sa považuje za „pochybnú”, ak rozbor

klienta naznačuje, že pohľadávka bude splatená

len čiastočne. Za „pochybnú“ možno tiež považo-

vať pohľadávku, pri ktorej:

34. FINANČNÉ NÁSTROJE – ÚVEROVÉ RIZIKO

a) klient je v omeškaní s platením pohľadávky

dlhšie ako 90 dní, ale nie dlhšie ako 360 dní,

b) klient je vo vyrovnacom konaní,

c) klient pohľadávku neuznáva,

d) na majetok klienta bol podaný návrh na vyhlá-

senie konkurzu a bol ustanovený predbežný

správca konkurznej podstaty, alebo

e) pohľadávka vznikla ako dôsledok neplatného

právneho úkonu.

Stratové pohľadávky

Pohľadávka sa považuje za „stratovú”, ak rozbor

klienta naznačuje, že pohľadávka nebude splatená

ani čiastočne. Za stratovú možno tiež považovať

pohľadávku, pri ktorej:

a) klient je v omeškaní s platením pohľadávky

dlhšie ako 360 dní,

b) bol zamietnutý návrh na vyhlásenie konkurzu

na majetok klienta pre nedostatok majetku,

c) bol vyhlásený konkurz na majetok klienta,

d) bol zrušený konkurz na majetok klienta z dôvo-

du, že jeho majetok nepostačuje ani na úhradu

nákladov konkurzného konania,

e) je to pohľadávka voči osobe, ktorá ma osobitný

vzťah k banke alebo má kontrolu nad bankou

a omeškanie s jej platením je dlhšie ako 90 dní.

Pohľadávky voči bankám

Štandardné pohľadávky

Štandardná pohľadávka voči banke je pohľadávka,

o ktorej sa predpokladá, že bude splatená včas

a v plnej výške, banka je v omeškaní s platením

pohľadávky najviac 15 dní a plní ostatné záväzky

podľa zmluvy.

Pochybné pohľadávky

Pohľadávka voči banke sa pokladá za pochybnú,

ak rozbor dlžníka naznačuje, že pohľadávka bude

splatená len čiastočne. Za pochybnú pohľadávku

možno tiež považovať aj pohľadávku, pri ktorej:

a) dlžník je v omeškaní s platením pohľadávky

dlhšie ako 1 deň, ale nie dlhšie ako 15 dní; alebo

b) nad dlžníkom bola zavedená nútená správa.

Stratové pohľadávky

Pohľadávka voči banke sa považuje za stratovú,

ak rozbor dlžníka naznačuje, že pohľadávka nebu-

de splatená ani čiastočne. Za stratovú možno tiež

považovať pohľadávku, pri ktorej:

a) je dlžník v omeškaní s platením pohľadávky

dlhšie ako 15 dní,

b) banka je v predĺžení, alebo

c) Národná banka Slovenska vyhlásila dlžníka za

neschopného vyplácať vklady.

Banka ďalej používa vnútorný systém ratingu

pohľadávok. Tento systém je tvorený 25 skupina-

mi. Vnútorný systém zatriedenia hodnotí okrem

doby po splatnosti aj kvalitu vedenia, postave-

nie dlžníka na trhu, okolité prostredie, štruktúru

zabezpečenia a finančné ukazovatele, ako sú

štruktúra súvahy, peňažné toky z prevádzkovej

činnosti, produktivitu, atď. V prípade, že je toto

hodnotenie prísnejšie ako zatriedenie podľa opat-

renia NBS, používa sa prísnejšie zatriedenie.

V prípade, že je dostupné externé hodnotenie

dlžníka vypracované renomovanou ratingovou

agentúrou Moody‘s, Standard & Poor‘s a Fitch

IBCA, prihliada banka pri hodnotení tohto dlžníka

na výsledky tohto hodnotenia.

75

34. FINANČNÉ NÁSTROJE – ÚVEROVÉ RIZIKO (pokračovanie)

76

(b) Hodnotenie zabezpečenia úveru

Banka zvyčajne vyžaduje zabezpečenie úverových

pohľadávok niektorých dlžníkov pred poskytnutím

úveru. Banka považuje za akceptovateľné zais-

tenie znižujúce hrubú úverovú angažovanosť pre

účely výpočtu opravných položiek nasledujúce

typy zabezpečenia:

hotovosť

štátne záruky

cenné papiere

bonitné pohľadávky

bankové záruky

záruka poskytnutá bonitnou treťou stranou

nehnuteľnosti

stroje a zariadenia

iný hnuteľný majetok

Pri stanovení realizovateľnej hodnoty zabezpe-

čenia banka vychádza z nezávislých znaleckých

posudkov alebo vnútorných hodnotení priprave-

ných bankou. Realizovateľná hodnota zabezpeče-

nia je stanovená z tejto hodnoty pri použití korekč-

ného koeficientu, ktorý odráža schopnosť banky

v prípade potreby zabezpečenie realizovať.

Banka pravidelne aktualizuje hodnoty zabezpeče-

nia a korekčných koeficientov.

(c) Výpočet opravných položiek a rezerv

Pri výpočte opravných položiek vychádza banka

z hrubej účtovnej hodnoty pohľadávok zníženej

o realizovateľnú hodnotu zabezpečenia. K takto

stanovenej čistej hodnote pohľadávok tvorí banka

v súlade s Opatrením NBS č.7 z 12. decembra

2002 v znení Opatrenia č.1 zo 16. januára 2004

opravné položky* v nasledujúcej výške:

štandardné pohľadávky s výhradou 5 %

neštandardné 20 %

pochybné 65 %

stratové 100 %

* stanovené predstavenstvom banky

V prípade, že je pohľadávka zatriedená ako

„neštandardná” alebo ako „pochybná” a predme-

tom zabezpečujúcim pohľadávku je majetok alebo

právo na majetok, ktorý je nevyhnutný na ďalšie

pokračovanie základných činností klienta, tvorí sa

opravná položka vo výške 100 % nezabezpečenej

hodnoty.

(d) Koncentrácia úverového rizika

Koncentrácia úverového rizika vzniká z dôvodu

existencie úverových pohľadávok s podobnými

ekonomickými charakteristikami, ktoré ovplyvňu-

jú schopnosť dlžníka plniť svoje záväzky. Banka

považuje za významnú angažovanosť pohľadávku

voči dlžníkom alebo ekonomicky spojenej skupine

dlžníkov, ktorá presahuje 25 % vlastných zdrojov

banky. Banka vytvorila systém vnútorných limitov

na jednotlivé krajiny, odvetvia a dlžníkov tak, aby

zabránila vzniku významnej koncentrácie úverové-

ho rizika. Ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtov-

ná závierka, nemala banka významnú koncentráciu

úverového rizika voči individuálnemu dlžníkovi ani

voči ekonomicky spojenej skupine dlžníkov.

Sektorová analýza

Analýza koncentrácie úverového rizika do jednot-

livých odvetví/sektorov je uvedená v bodoch 6(b),

9(c), 9(d) a 9(e) poznámok.

34. FINANČNÉ NÁSTROJE – ÚVEROVÉ RIZIKO

77

Analýza podľa zemepisných oblastí

tis. Sk 2004 2003

Slovensko 17 656 345 14 299 077

Česká republika 17 589 22 759

Rakúsko 25 290 6 817

Nemecko 0 0

Maďarsko 204 997 0

Francúzsko 40 749 0

Holandsko 81 180 0

USA 107 059 162 046

Ostatní 8 748 69 821

Opravné položky k možným (369 653) (419 114)

stratám z pohľadávok

Celkom 17 772 304 14 141 406

(e) Vymáhanie pohľadávok od dlžníkov

Banka vytvorila tím „Riadenie rizikových úverov”

z pracovníkov odboru správy úverov právneho

útvaru a príslušných úverových poradcov, spravu-

júcich pohľadávky, návratnosť ktorých je ohrozená.

Tento tím vykonáva právne kroky, reštrukturali-

záciu pohľadávok a ostatné činnosti za účelom

dosiahnutia maximálnej návratnosti, vrátane

realizácie zabezpečenia, a zastupuje banku

vo výboroch dlžníkov v prípade konkurzov

uvalených na dlžníkov. Problematikou rizikových

pohľadávok banky sa zaoberá predstavenstvo

na mimoriadnych zasadnutiach predstavenstva

pravidelne štvrťročne.

(f) Sekuritizácia a použitie úverových derivátov

Banka nevykonala do dňa účtovnej závierky žiad-

nu sekuritizáciu svojich pohľadávok a s úverovými

derivátmi neobchodovala.

34. FINANČNÉ NÁSTROJE – ÚVEROVÉ RIZIKO (pokračovanie)

78

Banka pokračovala v priebehu roku 2004

s reali záciou projektu Basel 2. (v koordinácii

s realizáciou projektu Basel 2 v celom koncerne

- Österreichische Volksbanken-AG Wien)

Proces implementácie záverov obsiahnutých

v dokumente Basel 2 pozostáva z identifikácie

a riešenia rizík viacerých oblastí, ktoré sa

vzájomne ovplyvňujú – trhové riziko, kreditné

riziko, operačné riziko, riziko zmien úrokových

sadzieb.

Operačné riziko (OpR), ktoré sa z hľadiska

obsahu prekrýva s prevádzkovým rizikom

a predstavuje riziko strát v dôsledku:

nevhodných alebo chybných vnútorných procesov,

zlyhania ľudského faktora,

zlyhania systému,

vplyvu vonkajších udalostí.

Zahŕňa riziko právne – porušenie/nenaplnenie

zákonnej normy bankou prípadne nedostatky či

chyby pri právnych úkonoch vykonávaných bankou.

Nezahŕňa riziko strategické a reputačné.

Hlavné ciele projektu, ktorý pokrýva oblasť OpR je:

a) zriadenie zdokumentovaného systému pre pro-

cesy operačného

- rizikomanažmentu (zhromažďovanie údajov,

identifikátory a profil rizík, posúdenie a vy-

hodnotenie rizík, stratégia odstránenia rizika,

organizačné zabezpečenie)

- Controllingu (vytvorenie systému reportingu)

b) vytvorenie návrhov pre realizáciu operačného

rizikomanažmentu podľa požiadaviek regulátora

a kontrolných orgánov,

c) nasadenie metódy výpočtu kapitáloveho krytia

podľa požiadaviek Basel 2.

V projekte OpR je zahrnutý aj manažment rizika

v dôsledku zlyhania systémov (predovšetkým

systémov IT), resp. riziko v dôsledku využívania

informačných technológií.

V tejto oblasti banka vykonala v priebehu roku

2004 niekoľko dôležitých aktivít:

databáza udalostí OpR (evidencia vzniku riziko-

vých udalostí podľa stanovenej kategorizácie)

je pripravená na spustenie do reálnej prevádzky,

bol vykonaný Self Assessment – posúdenie

vzniku udalosti OpR v každodennej činnosti

banky,

bol ukončený koncernový projekt (súčasť

projektu OpR) – definícia Politiky informačnej

bezpečnosti a Štandardov informačnej

bezpečnosti,

bola ukončená príprava príručky pre Operačný

rizikomanažment (platná pre koncern),

banka sa prostredníctvom zastúpenia v pracov-

nej skupine OpR v Asociácii bánk operatívne

zúčastňuje na príprave definovania požiadaviek

regulátora pre oblasť OpR .

V priebehu roku 2004 bol podľa medzinárodných

štandardov vykonaný audit IT banky.

Banka záverečné zistenia priebežne odstraňuje

podľa stanoveného harmonogramu. Oblasť pre-

vádzkových, právnych a ostatných rizík je v banke

ošetrená internými smernicami.

35. PREVÁDZKOVÉ, PRÁVNE A OSTATNÉ RIZIKÁ

79

Podpisový záznam štatutárneho Podpisový záznam fyzickej osoby Podpisový záznam osoby zodpovednej orgánu alebo člena štatutárneho zodpovednej za zostavenie za vedenie účtovníctva orgánu účtovnej jednotky účtovnej závierky

Deň zostavenia účtovnej závierky 31. marca 2005

Žiadne významné udalosti, ktoré by mali vplyv na

riadnu účtovnú závierku, nenastali.

36. VÝZNAMNÉ UDALOSTI PO DNI, KU KTORÉMU SA ZOSTAVUJE ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA

80

Výrok audítora

Správa dozornej rady

81

82

(4. KUNSTBILD) ADNAN IMSIROVIC

This is a dummy text. Its only purpose is to show the size and visual impression of the chosen

font. This is a dummy text. Its only purpose is to show the size and visual.

Blindtext

Anmerkung:

In der Landessprache und in Englisch

Anmerkung:

Hier haben Sie Raum

für nähere

Beschreibungen.

04S E R V I S

SLOVENSKÁ REPUBLIKA

Rakúsko

Bosna a Hercegovina

Chorvátsko

Česká republika

Francúzsko

Maďarsko

Taliansko

Malta

Rumunsko

Srbsko

Slovinsko

84

Sieť pracovísk

BRATISLAVA Nám. SNP 15, P.O.BOX 81810 00 BratislavaTel.: +421/2/5921 1111Fax: +421/2/5296 3794

BRATISLAVAVysoká 9, P. O. BOX 81 810 00 Bratislavatel.: 02/5965 1111fax.: 02/5441 2453

BANSKÁ BYSTRICADolná 27, P.O.BOX 239974 01 Banská BystricaTel.: +421/48/4712 121Fax: +421/48/4712 130

BRATISLAVA MOTOBANKA Pribinova 25, P.O.BOX 81810 00 Bratislavado 1. októbra 2004

DUNAJSKÁ STREDAPoštová 2, P.O.BOX 85 929 01 Dunajská StredaTel.: +421/31/5902 700Fax: +421/31/5902 705

GALANTAHlavná 977/14, P.O.BOX 42924 00 GalantaTel.: +421/31/780 2174Fax: +421/31/780 2355

HLOHOVECNám. sv. Michala920 01 HlohovecTel: +421/33/7351 030Fax: +421/33/7351 035

KOMÁRNOZáhradnícka 15, P.O.BOX 178 945 01 KomárnoTel.: +421/35/7900 010Fax: +421/35/7900 015

KOŠICEMlynská 29, P.O.BOX G-43043 73 KošiceTel.: +421/55/7204 211Fax: +421/55/7204 240

LEVICENám. hrdinov 7-8934 01 LeviceTel.: +421/36/6350 381Fax: +421/36/6350 385

LIPTOVSKÝ MIKULÁŠNám. osloboditeľov 75031 01 Liptovský MikulášTel.: +421/44/5474 952Fax: +421/44/5474 955

LUČENECNám. Artézskych prameňov 4P.O.BOX 125, 984 01 LučenecTel.: +421/47/431 61 11Fax: +421/47/433 05 66

MALACKYSasinkova 1A901 01 MalackyTel.: +421/34/7975 1111Fax: +421/34/7975 115

MARTINFrancisciho 6 036 01 MartinTel.: +421/43/4213 906Fax: +421/43/4213 905

NITRAFraňa Mojtu 8, P.O.BOX 26/B949 01 NitraTel.: +421/37/6550 360 Fax: +421/37/6550 369

NOVÉ MESTO NAD VÁHOMWeisseho 16,915 01 Nové Mesto nad VáhomTel.: +421/32/7484 400Faz: +421/32/7484 405

NOVÉ ZÁMKYM. R. Štefánika 45, P.O.BOX 159 940 01 Nové ZámkyTel.: +421/35/6911 330Fax: +421/35/6911 335

PIEŠŤANYNám. slobody 13, P.O.BOX D-27 921 01 PiešťanyTel.: +421/33/7970 000Fax: +421/33/7970 005

POPRADNám. sv. Egídia 124, P.O.BOX 20058 01 PopradTel.: +421/52/7722 910Fax: +421/52/7723 215

PREŠOVHlavná 45, P.O.BOX 70080 01 PrešovTel.: +421/51/7580 555Fax: +421/51/7580 530

ÚSTREDIE POBOČKY

RUŽOMBEROKMostová 16, P.O.BOX 96034 01 RužomberokTel.: +421/44/4314 111Fax: +421/44/4314 130

SPIŠSKÁ NOVÁ VESLetná 51052 01 Spišská Nová VesTel.: +421/53/4182 081Fax: +421/53/4182 085

ŠAĽAHlavná 6/53, P.O.BOX 64927 00 ŠaľaTel.: +421/31/7707 181Fax: +421/31/7707 180

TRENČÍNNám. Ľudovíta Štúra 16P.O.BOX 90, 911 50 TrenčínTel.: +421/32/7441 938Fax: +421/32/7441 935

TRNAVAPaulínska 2, P.O.BOX 39 917 01 TrnavaTel.: +421/33/5903 826Fax: +421/33/5903 850

ZVOLENNám. SNP 19960 01 ZvolenTel.: +421/45/5249 071Fax: +421/45/5249 075

ŽILINANárodná 28, P.O.BOX B-165010 01 ŽilinaTel.: +421/41/5626 293Fax: +421/41/5626 319

Bratislava

Vysoká 9, P. O. BOX 81

810 00 Bratislava

Tel.: +421/2/5965 1111

Fax: +421/2/5441 2453

85

EXPOZITÚRY

BRATISLAVA

Čerpacia stanica OMV – Lamač 1MOTOBANKA Tel.: +421/2/6920 2052Fax: +421/2/6920 2055

Čerpacia stanica OMV, Einsteinova MOTOBANKATel.: +421/2/6720 2071Fax: +421/2/6720 2075

Dulovo nám. 1Tel.: +421/2/5596 8511Fax: +421/2/5596 8522

Haanova 12Tel.: +421/2/6231 8638Fax: +421/2/6231 8978

Jesenského 2Tel.: +421/2/5441 8984Fax: +421/2/5441 8979

Ľ. Fullu 62Tel.: +421/2/6531 3600Fax: +421/2/6531 3302

Miletičova 44Tel.: +421/2/5020 3057Fax: +421/2/5020 3055

Mlynské nivy 3Tel.: +421/2/5720 1061Fax: +421/2/5720 1064

Panónska cesta 17Tel.: +421/2/6820 6051Fax: +421/2/6820 6055

Seberíniho 2/BTel.: +421/2/4820 9080Fax: +421/2/4820 9085

BRATISLAVA

Sch. Trnavského 14Tel.: +421/2/6920 2030Fax: +421/2/6920 2035

Trnavská ul. 50/ATel.: +421/2/4910 3010Fax: +421/2/4910 3017

Vajnorská ul.Bank Shop POLUS CITY CENTERTel.: +421/2/4464 5191Fax: +421/2/4464 5193

Vazovova 22 Tel.: +421/2/5020 3028Fax: +421/2/5020 3025

KOŠICE

Hlavná 108P.O.BOX G-43043 73 KošiceTel.: +421/55/7206 511Fax: +421/55/7206 515

NITRA

Bank Shop bauMaxChrenovská ul. 26P.O.BOX 26/B, 949 01 Nitrado 22. mája 2004

VOLKSBANK INTERNATIONAL AG v strednej a východnej Európe

Rakúsko

VOLKSBANK

INTERNATIONAL AG

Peregringasse 3

A-1090 Viedeň

Tel.: 0043 (0) 504004-3182

Fax: 0043 (0) 504004-3905

www.vbi.at

RAKÚSKO MAĎARSKO

ČESKÁ REPUBLIKA

SLOVENSKÁ REPUBLIKA

CHORVÁTSKO

SRBSKO

SLOVINSKO

BOSNA A HERCEGOVINA

Bosna-Hercegovina

Volksbank BH d.d.

Fra Andela

Zvizdovića 1

BH-71000 Sarajevo

Tel.: 00387/33 295 601

Fax: 00387/33 263 832

www.volksbank.ba

Česká republika

Volksbank CZ, a.s.

M-Palác, Heršpická 5

CZ-658 26 Brno

Tel.: 00420/543 52 51 11

Fax: 00420/543 52 55 55

www.volksbank.cz

Maďarsko

Magyarországi

Volksbank Rt.

Rákóczi út 7

H-1088 Budapest

Tel.: 00361/328 6666

Fax: 00361/328 6660

www.volksbank.hu

Malta

Volksbank Malta Ltd.

53 Dingli Street

SLM-09 Sliema

Tel.: 00356/23/494 000

Fax: 00356/21/336 090

www.volksbank.com.mt

Srbsko

Volksbank a.d.

Bulevar umetnosti 16a

SCG-11070 Beograd

Tel.: 00381/11/201 3259

Fax: 00381/11/201 3270

www.volksbank.co.yu

Chorvátsko

Volksbank d.d.

Varsavska 9

HR-10000 Zagreb

Tel.: 00385/1/4801 300

Fax: 00385/1/4801 365

www.volksbank.hr

Francúzsko

Österreichische

Volksbanken-AG

Bureau de Liaison Paris

45, rue Saint-Dominique

F-75007 Paris

Tel.: 0033/1/44 18 98 75

Fax: 0033/1/45 51 40 76

Taliansko

Österreichische

Volks banken-AG,

sede italiana

Viale Milano 7

I-36 100 Vicenza

Tel.: 0039/0444 544 732

Fax.: 0039/0444 230 735

Rumunsko

Volksbank Romania S.A.

Mihai Bravu 171

RO-021323 Bukarest

Tel.: 0040/21/209 4455

Fax: 0040/21/209 4490

www.vbr.ro

Slovenská republika

ĽUDOVÁ BANKA, a. s.

Vysoká 9

SK-810 00 Bratislava

Tel.: 00421/2/5965 1111

Fax: 00421/2/5441 2453

www.luba.sk

Slovinsko

Volksbank-Ljudska Banka d.d.

Dunajska 128a

SLO-1000 Ljubljana

Tel.: 00386/1/530 74 00

Fax: 00386/1/530 75 50

www.volksbank.si

RUMUNSKO

Vydavateľ:

ĽUDOVÁ BANKA, a. s.

Vysoká 9, 810 00 Bratislava

Produkcia:

SORIA&GREY s. r. o.