슬라이드 1202017%20...자료 : Quantiwise, SK증권 자료 : Quantiwise, SK증권 2017년 3월 SK퀀트 MP는 +3.9% 절대수익률 기록. KOSPI BM 대비 +62bp 아웃퍼포먼스

April 2017

2017년 첫 실적시즌 맞이하기

Contents

Quantitative Analyst 김 경 훈 (CAIA,FRM) [email protected] 02-3773-9006


- Executive Summary

- 한달 간 시장 성과

- 한달 간 시장 수급

- 한달 간 시장 이익조정

- SK Model Portfolio

- Model Portfolio 분석

Junior Quant Associate

하인환

[email protected] 02-3773-8887

02-3773-8887

Executive Summary

3

4월 SK퀀트 Model Portfolio: 2017년 첫 실적시즌 맞이하기

지난 3월은 FOMC회의, 국정논란 등 대내외적인 불확실성 안개가 걷히면서 유입된 외국인 자금으로 시장 상승을 견인

시장의 실적확대 기대감이 한층 높아진 가운데 2017년 첫 실적시즌을 맞이하기 위한 실적 가시성 확보 종목에 집중

4월 MP는 High Volatiility 유형으로 접근하며, 현재 Price와 Earnings Momentum이 동시다발적으로 발생하고 있는 종목

편입

4월 SK퀀트 Model Portfolio Top Picks:

이루온(1.5%), 빛과전자(1.5%), 케이씨티(1.5%), 화인베스틸(1.5%), 코다코(1.5%), 참좋은레져(1.5%), 휴니드(1.5%) 등

KOSPI 어닝스 모멘텀은 최근 횡보 이후 하락국면

자료 : Quantiwise, SK증권

KOSPI는 Forward P/E 9.5배에서 거래중 – 현 수준은 2009년 레벨로 저평가 지속

자료 : Quantiwise, SK증권

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

May-14 Aug-14 Nov-14 Feb-15 May-15 Aug-15 Nov-15 Feb-16 May-16 Aug-16 Nov-16 Feb-17

EPS-BPS YoY Growth

KOSPI YoY Growth

300

500

700

900

1,100

1,300

1,500

1,700

1,900

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

KOSPI

15X

13.5X

12X

10.5X

9X

(조원) KOSPI Forward P/E Band Chart

월별 시장분석

01

April 2017 Quant Model Portfolio

1. 월별 시장분석 5P

2. SK 모델 포트폴리오 분석 10P

한달 간 KOSPI는 +3.3%, KOSDAQ은 +1.2% 수익률 시현

동구간 대형주는 +3.8%, 중형주는 +0.5%, 소형주는 +1.2% 기록

→ 국내 시장으로 외국인 자금이 한달간 3.6조원 순유입되며, 지난 2월에 이어 이번 3월에도 순환매장 지속

→ IT, 산업재, 소재, 금융섹터 중심 아웃퍼폼 // 경기관련소비재, 필수소비재 중심 언더퍼폼 양상

5

3월 한달 간 시장 성과

시장 및 시가총액 규모별 성과 섹터별 성과

자료 : Quantiwise, SK증권 자료 : Quantiwise, SK증권

3.8

0.5

1.2

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5

대형주 중형주 소형주(%)

3.3

1.2

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

KOSPI KOSDAQ(%)

-3.7

-2.3

-1.9

-0.7

-0.1

-0.0

0.5

0.5

0.7

0.9

1.4

1.9

1.9

2.0

2.5

2.6

3.0

4.1

4.4

5.0

6.5

7.1

7.6

7.9

8.0

11.1

-6 -4 -2 0 2 4 6 8 10 12

화장품,의류,완구

필수소비재

건강관리

자동차

비철,목재등

운송

호텔,레저서비스

건설,건축관련

철강

소매(유통)

기계

조선

은행

화학

증권

미디어,교육

보험

디스플레이

유틸리티

상사,자본재

IT하드웨어

반도체

소프트웨어

통신서비스

에너지

IT가전

(%)

6

3월 한달 간 시장 수급

시장 및 시가총액 규모별 수급 섹터별 수급


지난 2월에 이어 3월에도 외국인 자금이 순유입되며 상승을 견인

특히, 기관은 한달 간 시장전체적으로 비중을 축소한 가운데 그간 주가 상승폭이 컸던 IT, 금융 섹터 중심 매도

→ 외국인 비중확대 상위섹터: IT가전, 에너지, IT하드웨어 등

→ 기관 비중확대 상위섹터: 조선, 통신, 운송 등

-0.28 -0.23

0.27

0.03

-0.40

-0.30

-0.20

-0.10

0.00

0.10

0.20

0.30

KOSPI KOSDAQ

기관 비중 증감 외국인 비중 증감(%)

-0.32

-0.07 -0.07

0.29

0.18

0.07

-0.40

-0.30

-0.20

-0.10

0.00

0.10

0.20

0.30

0.40

대형주 중형주 소형주

기관 비중 증감 외국인 비중 증감(%)

-1.0 -0.5 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5

비철,목재등


디스플레이

건강관리

소매(유통)

증권

반도체

운송

조선

필수소비재

철강

건설,건축관련

보험

화학

통신서비스

상사,자본재


소프트웨어

기계

유틸리티

은행

미디어,교육

자동차

IT하드웨어

에너지

IT가전

기관 비중 증감

외국인 비중 증감

(%)

7

3월 한달 간 시장 이익조정 (1 of 2)

시장 및 시가총액 규모별 이익조정 섹터별 이익조정


호실적을 기록한 지난 회계연도 실적 이후, 올해 이익에 대한 기대감이 증폭되며 시장 전체적으로 상향 모습

특히, KOSPI내 규모별 이익조정은 대형주는 지속 상향되는 반면, 중소형주는 큰 폭으로 하향하는 양상

→ 리비젼 상향 섹터: IT가전, 철강, IT하드웨어, 반도체 순의 기존 대형섹터 중심 지속적인 상향

→ 리비젼 하향 섹터: 조선, 비철/목재, 상사/자본재, 필수소비재 순의 기존 중소형주 중심 지속적인 하향

-7.9

-5.5

-4.4

-3.1

-0.5

-0.2

-0.1

0.0

1.0

1.0

1.1

1.5

1.5

1.7

2.0

2.0

3.2

4.4

4.5

4.5

4.6

6.6

8.9

13.3

17.3

20.9

-10 -5 0 5 10 15 20 25

조선

비철,목재등

상사,자본재

필수소비재

유틸리티

소프트웨어

보험

자동차

기계

소매(유통)

은행

건강관리

에너지

증권


운송

건설,건축관련

디스플레이

화학

미디어,교육


통신서비스

반도체

IT하드웨어

철강

IT가전

(%)

5.5

-1.8

-7.8 -10.0

-8.0

-6.0

-4.0

-2.0

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

대형주 중형주 소형주

(%)

4.0

4.8

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

KOSPI KOSDAQ

(%)

8

연초이후 시장 이익조정 (2 of 2)

연초이후 시가총액 규모별 이익 추정치 변화 경로 지난 한달간 이익 추정치 변화율 하위 Bottom 5 섹터


연초이후 시장별 이익 추정치 변화 경로 지난 한달간 이익 추정치 변화율 상위 Top 5 섹터


90

92

94

96

98

100

102

104

106

108

1/6 1/13 1/20 1/27 2/3 2/10 2/17 2/24 3/3 3/10 3/17 3/24 3/31

KOSPI KOSDAQ(P, rebased: 연초=100)

70

75

80

85

90

95

100

105

110

115

1/6 1/13 1/20 1/27 2/3 2/10 2/17 2/24 3/3 3/10 3/17 3/24 3/31

대형주 중형주 소형주(P)

90

100

110

120

130

140

150

160

1/6 1/13 1/20 1/27 2/3 2/10 2/17 2/24 3/3 3/10 3/17 3/24 3/31

IT가전 철강 IT하드웨어 반도체 통신서비스(P)

80

85

90

95

100

105

1/6 1/13 1/20 1/27 2/3 2/10 2/17 2/24 3/3 3/10 3/17 3/24 3/31

조선 비철,목재등 상사,자본재 필수소비재 유틸리티(P)

SK 모델 포트폴리오 분석

02

April 2017 Quant Model Portfolio

1. 월별 시장분석 5P

2. SK 모델 포트폴리오 분석 10P

10

지난 3월 SK퀀트 MP 성과분석 (1 of 2)

2월 중 SK Quant MP 누적수익률 MP Active Bet 성과


2017년 3월 SK퀀트 MP는 +3.9% 절대수익률 기록. KOSPI BM 대비 +62bp 아웃퍼포먼스 시현

Active Bet(시가총액 비중 대비 Overweight 추천종목) 중 대우건설, SK가스, 현대엘리베이 등은 시장을 아웃퍼

폼. 반면, 대봉엘에스, SBS, 쌍용차 등은 시장을 언더퍼폼

→ SK Quant MP는 3/27을 기점으로 BM대비 상승폭을 키워 왔는데, 동구간 Overweight비중 감안 상승률 기여도가 큰 종목 으로 메디톡스(11.1%) > 참좋은레져(8.7%) > POSCO(7.8%) > 평화공정(6.7%) > 코다코(6.2%) > 피에스케이(5.3%) >

GS(4.8%) > KTH(4.4%) > LG디스플레이(4.3%) > 모두투어(4.2%) 순

103.9

103.3

-0.5

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

98

99

100

101

102

103

104

105

2/28 3/06 3/09 3/14 3/17 3/22 3/27 3/30

Spread(RHS)

SK Quant MP 누적수익률

KOSPI BM 누적수익률

(P, Rebased: 16/11/30=100) (%P) 코드 이름 Overweight 누적수익률 상대수익률

A055550 신한지주 1.83 -0.21 -3.49

A078140 대봉엘에스 1.55 -7.69 -10.97

A034120 SBS 1.53 -1.20 -4.47

A094850 참좋은레져 1.53 10.78 7.51

A080160 모두투어 1.53 10.43 7.15

A046070 코다코 1.52 5.90 2.62

A036030 KTH 1.50 -2.31 -5.59

A051910 LG화학 1.50 3.89 0.61

A007810 코리아써키트 1.50 2.24 -1.04

A091700 파트론 1.48 3.60 0.32

A069260 휴켐스 1.47 3.27 -0.01

A018670 SK가스 1.46 14.69 11.41

A017800 현대엘리베이 1.45 11.46 8.18

A000990 동부하이텍 1.45 1.60 -1.68

A003620 쌍용차 1.44 -0.25 -3.53

A030000 제일기획 1.40 0.26 -3.02

A006360 GS건설 1.39 3.02 -0.26

A086900 메디톡스 1.38 12.54 9.26

A047040 대우건설 1.35 18.27 14.99

A000030 우리은행 1.34 -2.26 -5.53

11

지난 3월 SK퀀트 MP 종목별 성과 세부분석 (2 of 2)

상대수익률 상위 종목 상대수익률 하위 종목


예림당, 대우건설, SK가스, LG전자, 메디톡스, 현대엘리베이, 참좋은레져, 컴투스 등이 시장을 Outperform

→ 3월 SK MP 구성종목 총 57종목 중 39종목(68.4%)가 시장대비 초과수익률 시현

에치디프로, 한국가스공사, 대봉엘에스, 한미약품, 현대제철, 롯데칠성, 한진 등은 시장을 Underperform

19.22

18.27

14.69

13.55

12.54

11.46

10.78

10.59

10.43

10.40

0 5 10 15 20 25

예림당

대우건설

SK가스

LG전자

메디톡스

현대엘리베이

참좋은레져

컴투스

모두투어

LG디스플레이

(%)

-9.69

-8.17

-7.69

-6.85

-6.40

-6.17

-5.00

-4.75

-3.77

-2.31

-12 -10 -8 -6 -4 -2 0

에치디프로

한국가스공사

대봉엘에스

한미약품

현대제철

롯데칠성

한진

우주일렉트로

DMS

KTH

(%)

2017년 4월 SK퀀트 Model Portfolio

업종 코드 종목 BM 비중 MP-BM 4월 비중 3월 비중 △ 월 비중 1개월 3개월

반도체 3.48 19.52 23.00 23.50 -0.50 7.11 13.23

A005930 삼성전자 21.56 0.44 22.00 21.00 1.00 7.18 14.32

A037350 성도이엔지 0.01 0.99 1.00 신규편입 -2.83 18.43

디스플레이,IT가전 2.11 7.89 10.00 6.50 3.50 0.37 0.61

A034220 LG디스플레이 0.81 0.69 1.50 1.50 0.00 10.40 -3.82

A066570 LG전자 0.83 1.17 2.00 2.00 0.00 13.55 31.59

A046890 서울반도체 0.08 1.42 1.50 신규편입 3.57 11.90

A213420 덕산네오룩스 0.02 0.98 1.00 신규편입 8.54 -16.04

A082920 비츠로셀 0.02 0.98 1.00 신규편입 4.85 10.63

A090470 제이스텍 0.02 0.98 1.00 신규편입 2.15 -0.23

A123100 테라세미콘 0.02 0.98 1.00 신규편입 5.71 -9.42

A043290 케이맥 0.01 0.99 1.00 신규편입 -7.00 -16.12

IT하드웨어 0.92 11.58 12.50 7.00 5.50 6.53 10.51

A007810 코리아써키트 0.02 1.48 1.50 1.50 0.00 2.24 20.70

A005290 동진쎄미켐 0.03 1.47 1.50 신규편입 9.37 -7.52

A069540 빛과전자 0.00 1.50 1.50 신규편입 1.77 -0.72

A089150 케이씨티 0.01 1.49 1.50 신규편입 16.19 -2.04

A115500 케이씨에스 0.01 0.99 1.00 신규편입 31.57 51.76

A096630 에스코넥 0.02 0.98 1.00 신규편입 31.90 57.41

A008060 대덕전자 0.03 1.47 1.50 신규편입 15.01 17.40

A122990 와이솔 0.02 1.48 1.50 신규편입 3.62 1.94

A004130 대덕GDS 0.02 1.48 1.50 신규편입 10.28 8.14

소프트웨어 2.88 0.62 3.50 2.50 1.00 7.64 10.08

A078340 컴투스 0.12 0.88 1.00 1.00 0.00 10.59 38.88

A065440 이루온 0.00 1.50 1.50 신규편입 0.00 1.32

A020180 대신정보통신 0.00 1.00 1.00 신규편입 -7.69 -37.86

자동차 10.12 -6.12 4.00 5.50 -1.50 -0.72 -1.35

A043370 평화정공 0.02 0.98 1.00 1.00 0.00 2.03 26.36

A046070 코다코 0.01 1.49 1.50 1.50 0.00 5.90 1.68

A152330 코리아오토글라스 0.02 1.48 1.50 신규편입 -3.19 4.38

유틸리티 2.67 0.33 3.00 2.50 0.50 4.43 3.94

A018670 SK가스 0.08 1.42 1.50 1.50 0.00 14.69 -6.56

A004690 삼천리 0.03 1.47 1.50 신규편입 10.08 5.42

철강,비철,목재등 6.53 -5.03 1.50 4.50 -3.00 0.03 0.23

A003030 세아제강 0.04 1.46 1.50 신규편입 -15.09 2.70

상사,자본재 7.91 -6.41 1.50 0.00 1.50 5.04 2.13

A005870 휴니드 0.01 1.49 1.50 신규편입 -3.82 -7.35

수익률(%)

은행 6.71 -5.21 1.50 5.50 -4.00 1.93 7.83

A034830 한국토지신탁 0.06 1.44 1.50 신규편입 -1.58 9.11

증권 2.05 -0.55 1.50 3.50 -2.00 2.48 15.26

A039490 키움증권 0.13 1.37 1.50 신규편입 5.58 13.06

화장품,의류,완구 7.12 -4.12 3.00 1.50 1.50 -3.70 -5.13

A094850 참좋은레져 0.01 1.49 1.50 1.50 0.00 10.78 35.01

A081660 휠라코리아 0.06 1.44 1.50 신규편입 -6.41 -0.57

화학,에너지 13.08 -8.08 5.00 6.00 -1.00 0.43 0.35

A078930 GS 0.41 1.09 1.50 1.50 0.00 6.49 9.24

A069260 휴켐스 0.07 1.43 1.50 1.50 0.00 3.27 9.22

A006650 대한유화 0.12 0.88 1.00 신규편입 -7.89 -11.07

A161000 애경유화 0.03 0.97 1.00 신규편입 6.38 -0.79

필수소비재 5.82 -2.82 3.00 2.00 1.00 -2.29 -0.14

A023150 MH에탄올 0.00 1.00 1.00 신규편입 1.83 -1.52

A003920 남양유업 0.05 0.95 1.00 신규편입 10.53 15.80

A000080 하이트진로 0.11 0.89 1.00 신규편입 -3.55 -3.55

운송 2.65 -0.65 2.00 2.50 -0.50 -0.04 6.21

A036000 예림당 0.01 0.49 0.50 0.25 0.25 19.22 39.06

A002320 한진 0.02 0.73 0.75 0.75 0.00 -5.00 -10.94

A003490 대한항공 0.22 0.53 0.75 0.75 0.00 9.17 22.70

건설,건축관련 4.65 0.85 5.50 4.00 1.50 0.54 4.21

A023410 유진기업 0.03 0.97 1.00 1.00 0.00 8.27 7.63

A006360 GS건설 0.16 0.84 1.00 1.50 -0.50 3.02 15.85

A047040 대우건설 0.22 0.78 1.00 1.50 -0.50 18.27 42.72

A000720 현대건설 0.41 1.09 1.50 신규편입 3.56 15.65

A028100 동아지질 0.01 0.99 1.00 신규편입 10.55 25.52

조선 2.32 0.68 3.00 1.50 1.50 1.89 15.04

A010140 삼성중공업 0.32 1.18 1.50 1.50 0.00 0.00 21.08

A133820 화인베스틸 0.01 1.49 1.50 신규편입 -7.75 6.53

소매(유통) 2.85 0.15 3.00 3.50 -0.50 0.85 9.71

A007070 GS리테일 0.30 0.70 1.00 1.50 -0.50 0.19 10.71

A028150 GS홈쇼핑 0.11 0.89 1.00 1.00 0.00 6.63 33.72

A035760 CJ오쇼핑 0.10 0.90 1.00 1.00 0.00 7.99 28.55

건강관리 4.16 2.34 6.50 4.00 2.50 -1.89 -4.72

A086900 메디톡스 0.19 1.31 1.50 1.50 0.00 12.54 29.84

A006120 SK케미칼 0.12 0.88 1.00 신규편입 0.31 -3.13

A069620 대웅제약 0.07 0.93 1.00 신규편입 1.33 22.42

A222040 뉴트리바이오텍 0.03 0.97 1.00 신규편입 -25.00 -29.27

A100120 뷰웍스 0.05 0.95 1.00 신규편입 2.54 7.86

A003850 보령제약 0.03 0.97 1.00 신규편입 -5.63 -18.87

호텔,레저서비스 1.34 1.16 2.50 1.50 1.00 0.51 4.96

A080160 모두투어 0.04 0.96 1.00 1.50 -0.50 10.43 33.51

A031440 신세계푸드 0.04 1.46 1.50 신규편입 1.01 1.36

기계 2.25 -1.25 1.00 6.50 -5.50 1.42 0.04

A017800 현대엘리베이 0.12 0.88 1.00 1.50 -0.50 11.46 10.10

통신서비스 2.26 -0.26 2.00 2.00 0.00 7.92 12.74

A017670 SK텔레콤 1.51 0.49 2.00 2.00 0.00 8.86 12.50

미디어,교육 1.11 0.39 1.50 3.00 -1.50 2.64 3.33

A079160 CJ CGV 0.12 1.38 1.50 신규편입 0.54 6.68

100.00 -0.00 100.00 100.00 0.00

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2017년 4월 SK퀀트 Model Portfolio 분석 (1 of 2)

편입 이번달 비중 1M 수익률 3M 수익률 편출 지난달 비중 1M 수익률 3M 수익률 비중확대 △ 비중 1M 수익률 3M 수익률 비중축소 △ 비중 1M 수익률 3M 수익률

이루온 1.50 10.4 19.8 신한지주 1.80 -1.0 6.3 삼성전자 1.00 3.7 19.3 현대엘리베이 -0.50 12.3 9.0

빛과전자 1.50 2.8 0.6 대봉엘에스 1.49 -4.2 -0.4 예림당 0.25 22.2 46.9 모두투어 -0.50 12.5 39.0

케이씨티 1.49 19.1 -1.2 KTH 1.48 -1.0 6.2 GS리테일 -0.50 2.3 11.1

화인베스틸 1.49 -4.5 14.7 SBS 1.46 -0.6 2.1 대우건설 -0.50 18.5 38.4

휴니드 1.49 -0.4 4.1 LG화학 1.46 2.3 27.0 GS건설 -0.50 1.2 25.3

대덕GDS 1.48 7.7 22.4 파트론 1.45 4.5 29.9

와이솔 1.48 2.3 21.3 동부하이텍 1.44 5.5 23.2

코리아오토글라스 1.48 -3.2 12.8 에스엘 1.44 -16.2 -0.3

삼천리 1.47 10.0 7.3 쌍용차 1.42 1.1 7.1

동진쎄미켐 1.47 10.9 11.6 제일기획 1.33 1.3 27.1

대덕전자 1.47 14.7 22.8 우리은행 1.31 -4.1 4.8

세아제강 1.46 -17.7 3.7 두산중공업 1.30 -2.2 -8.4

신세계푸드 1.46 3.8 19.6 두산밥캣 1.22 1.1 9.9

한국토지신탁 1.44 -0.2 7.4 POSCO 1.10 -0.2 15.0

휠라코리아 1.44 -6.5 6.7 미래에셋대우 1.04 -1.1 30.8

서울반도체 1.42 7.1 18.0 에치디프로 0.99 -15.3 51.0

CJ CGV 1.38 8.2 25.2 제이씨현시스템 0.99 4.7 10.8

키움증권 1.37 4.4 25.2 우주일렉트로 0.99 -5.0 14.4

현대건설 1.09 3.1 18.7 DMS 0.98 -2.4 37.3

MH에탄올 1.00 2.0 0.9 피에스케이 0.98 4.0 13.5

대신정보통신 1.00 -7.9 -30.4 동아엘텍 0.98 -0.6 16.8

성도이엔지 0.99 -5.2 21.5 인터플렉스 0.95 2.1 80.0

케이씨에스 0.99 42.3 65.5 AP시스템 0.95 0.0 17.8

케이맥 0.99 -8.8 6.9 동원F&B 0.94 8.4 15.7

동아지질 0.99 10.0 35.9 현대로템 0.87 3.2 16.1

비츠로셀 0.98 4.1 12.0 현대제철 0.86 -7.6 13.8

에스코넥 0.98 32.8 93.7 롯데칠성 0.86 -2.3 -6.9

테라세미콘 0.98 5.7 5.9 두산인프라코어 0.85 2.1 22.7

제이스텍 0.98 0.7 9.2 현대해상 0.78 7.9 -2.4

덕산네오룩스 0.98 7.4 -12.7 한미약품 0.74 -4.8 -8.0

애경유화 0.97 8.2 3.3 아시아나항공 0.68 -2.0 -1.6

보령제약 0.97 -3.6 -3.8 한국가스공사 0.65 -6.7 0.4

뉴트리바이오텍 0.97 -26.8 -17.1

남양유업 0.95 12.7 16.9

뷰웍스 0.95 4.0 13.2

대웅제약 0.93 2.2 28.2

하이트진로 0.89 -2.2 -3.3

SK케미칼 0.88 1.6 8.3

대한유화 0.88 -8.8 6.1

이번달 종목 변동 개요

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베타모델(서프라이즈 예상 모델) 및 알파모델(이익 확대 및 턴어라운드 모델)을 토대로 구성 [“Quantitative Solutions”자료 참조]

→ 지난 3월은 FOMC회의, 국정논란 등 대내외적인 불확실성 안개가 걷히면서 유입된 외국인 자금으로 시장 상승 견인

→ 시장의 실적확대 기대감이 한층 높아진 가운데 2017년 첫 실적시즌을 맞이하기 위한 실적 가시성 확보 종목에 집중

→ 4월 MP는 High Volatility 유형으로 접근하며, 현재 Price와 Earnings Momentum이 동시다발적으로 발생하고 있는 종목 편입

4월 Conviction Calls – 이루온, 빛과전자, 케이씨티, 화인베스틸, 코다코, 참좋은레져, 휴니드, 대덕GDS 등

2017년 4월 SK퀀트 Model Portfolio 분석 (2 of 2)

업종별 비중차이(MP-시가총액 비중) MP 종목별 Active Bet


-8.1

-6.4

-6.1

-5.2

-5.0

-5.0

-4.1

-2.8

-1.3

-0.6

-0.6

-0.3

0.1

0.3

0.4

0.6

0.7

0.8

1.2

2.3

7.9

11.6

19.5

-10 -5 0 5 10 15 20 25

화학,에너지

상사,자본재

자동차

은행

철강,비철,목재등

보험


필수소비재

기계

운송

증권

통신서비스

소매(유통)

유틸리티

미디어,교육

소프트웨어

조선

건설,건축관련


건강관리

디스플레이,IT가전

IT하드웨어

반도체 업종별 비중차이(%P) Code Name MP-BM (%p)

A065440 이루온 1.50

A069540 빛과전자 1.50

A089150 케이씨티 1.49

A133820 화인베스틸 1.49

A046070 코다코 1.49

A094850 참좋은레져 1.49

A005870 휴니드 1.49

A004130 대덕GDS 1.48

A122990 와이솔 1.48

A007810 코리아써키트 1.48

A152330 코리아오토글라스 1.48

A004690 삼천리 1.47

A005290 동진쎄미켐 1.47

A008060 대덕전자 1.47

A003030 세아제강 1.46

A031440 신세계푸드 1.46

A034830 한국토지신탁 1.44

A081660 휠라코리아 1.44

A069260 휴켐스 1.43

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슬라이드 1202017%20...자료 : Quantiwise, SK증권 자료 : Quantiwise, SK증권 2017년 3월 SK퀀트 MP는 +3.9% 절대수익률 기록. KOSPI BM 대비 +62bp 아웃퍼포먼스