ENCONTRO NACIONAL DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES ENCONTRO NACIONAL DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES E MERCADO DE CAPITAIS PAINEL 3 – SUSTENTABILIDADE ATRAVÉS

ENCONTRO NACIONAL DE RELAÇÕES ENCONTRO NACIONAL DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES COM INVESTIDORES

E MERCADO DE CAPITAISE MERCADO DE CAPITAIS

PAINEL 3 – SUSTENTABILIDADE ATRAVÉS PAINEL 3 – SUSTENTABILIDADE ATRAVÉS

DA COMUNICAÇÃO: PÚBLICO INTERNO E DA COMUNICAÇÃO: PÚBLICO INTERNO E

PÚBLICO EXTERNOPÚBLICO EXTERNO

21 DE JUNHO DE 200421 DE JUNHO DE 2004

Osvaldo Burgos SchirmerOsvaldo Burgos Schirmer

“Ser reconhecido pelo esforço de

divulgação de informações ao

mercado, pela transparência,

seriedade, lucratividade,

solidez e segurança”

02

Fonte: Objetivo no Balance Scorecard do Grupo

O Grupo Gerdau busca ...

Públicos de Relacionamento

RI

AcionistasInvestidoresInstitucionais

Agentes Reguladoresdo Mercado

Colaboradores

Públicos

Descrição dos Públicos

Estratégias de Comunicação

Pessoas Físicas

Fracionários

Corretoras

Fundações

Bancos

Seguradoras

Adm. de Recursos

CVM

SEC

Bolsas

Brasil

Am. do Norte

Am. do Sul

Website

Apresentações

Documentos

Formulários

Ferramentas

próprias03

Outros

IBGC

Agências de Risco

Estudantes

Comunidade

Visitas

Questionários

Outros

Estratégias de ComunicaçãoAcionistas

04

WEBSITE COM ÁREA DEDICADA A ACIONISTAS (TRILINGÜE)

Fale com a Gerdau

Comunicados aos acionistas

Consulta para acionistas da Usiba

Glossário

Pesquisa de satisfação

Dividendos

E-mails de alerta

Histórico e atualização das cotações

Serviço de 0800 – 702 2001

Esforço para cadastramento de E-mails de acionistas através de mala-direta

OUTROS

Estratégias de ComunicaçãoInvestidores Institucionais

WEBSITE COM ÁREA DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (TRILINGÜE)

Informações financeiras

Informações complementares

Apresentações

Governança Corporativa

Teleconferências

Informações ao mercado (notícias)

E-mails de alerta

Histórico e atualização das cotações

Balanço Interativo

Apresentações, Non Deal Road Shows, Teleconferências, Webcasting, Fact Sheet Instituição do Quiet Period para garantir Fair Disclosure Pesquisa de avaliação com analistas de mercado Visitas às usinas, reuniões, questionários Recursos internos de informações e estatísticas operacionais, análise de balanço e

sites do setor

OUTROS

05

Estratégias de ComunicaçãoAgentes Reguladores do Mercado

PRINCIPAIS PRODUTOS/ DOCUMENTOS PRODUZIDOS PARA ATENDER EXIGÊNCIAS LEGAIS

PRODUTO PERIODICIDADE PRAZO

Demonstrações contábeis Anual 90 dias

Informações relevantes Trimestral 45 dias

ITRs (arquivo CVM) Trimestral 45 dias

IAN (arquivo CVM) Anual 150 dias

DFP (arquivo CVM) Anual 90 dias

Form 20-F (arquivo SEC) Anual 180 dias

Posições de debêntures Trimestral 15 dias

Pagamento de dividendos Trimestral -15 dias

Relatório Instrução CVM 358 Mensal 10 dias

Relatório Nível 1 Bovespa Mensal 10 dias

Apresentação Pública com Analistas Anual -

06

OUTROS

INTRANET PARA COLABORADORES

Estratégias de ComunicaçãoColaboradores

Sistema de cotações de ações

Gerdau News

Negociação das ações doadas

(100 anos Gerdau)

Fale Conosco

Clippings

Pop-Ups

Jornal Linha Direta

Fatos relevantes divulgados internamente

TV Açominas

Periódicos

Murais07

205 VISITAS ( recebidas e realizadas)

Brasil: 32

Exterior: 173

55 INSTITUIÇÕES QUE COBREM GERDAU

Buy-Side: 27

Sell-Side: 28

24 APRESENTAÇÕES INSTITUCIONAIS

Exterior: 8

Brasil: 16

08 TELECONFERÊNCIAS

Audiência: 244 (por telefone)

Website: 260 (webcasting)

Replay: 137 (website)

ATENDIMENTOS E CONSULTAS

Telefonemas (consultas)

7.331

E-mails (consultas)

6.121

Tempo médio de resposta

1 dia

E-mails de alerta disparados (website)

195.229

E-mails disparados para o mercado

25.860

RI em Números - 2003

PÚBLICO CADASTRADOTotal de Acionistas: aproximadamente 72 mil

Registros voluntários no site: 6.000 endereços (acionistas e público em geral)

Registros específicos: 1.000 (analistas e investidores)08

Resultados da Estratégia deComunicação

09

Aumento na liquidez das ações

Incremento no número de negócios

Aumento do volume negociado

Públicos diferentes acessando informações específicas

Maior número de analistas (sell-side e buy-side) cobrindo as

ações do Grupo

Estratégias Complementares

10

Cotações unitárias

Bonificações em ações

Política de dividendos crescentes

Pagamentos trimestrais de dividendos

Entrada no Latibex

Adesão ao Nível 1 de Governança Corporativa

Registro dos ADRs na Bolsa de Nova York

Fonte: Economática – Base 100

Período: 04.01.1999 a 04.06.2004

Ajustado por proventos11

Resultado das Estratégias AdotadasPerformance das Ações – em US$

PERFORMANCEJANEIRO 99 - JUNHO 04

GGBR4 = 920%GOAU4 = 967%

IBOVESPA = 10%DOW JONES = -5%

BONI 100%30.04.03R$ 15,78

-

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

jan-99 jan-00 jan-01 jan-02 jan-03 jan-04

ADR NÍVEL 2 GGB

na NYSE10.03.99

Adesão Nível 1 Bovespa

GGBR26.06.01

CotaçõesUnitárias

GGBR/GOAU30.04.03

Split 100%GGBR/GOAU

17.04.00 GGBR noLatibex

02.12.02Adesão

Nível 1 BovespaGOAU

25.06.03

Boni 30%GGBR

30.04.03

Boni 100%GOAU

30.04.03

Boni 30%Split 70%

GOAU30.04.04

Boni 100%GGBR

29.04.04

Gerdau S.A.

Metalúrgica Gerdau S.A.

Ibovespa

Pgto.Trimestral de Dividendos31.03.03

Fonte: EconomáticaData Base: 04.06.2004Ajustado por Proventos

EUA (NYSE)

Gerdau S.A.


Ibovespa

Gerdau S.A. - ADR

Dow Jones

1 ano 3 anos 5 anos

DOW+13%

DOW-7%

DOW-5%

GGB+260%

GGB+293%

GGB+107%

Resultado das Estratégias AdotadasValorização das Ações - em US$

12

1 ano 3 anos 5 anos 10 anos

GGBR4+117%

GGBR4+390%

GGBR4+394%

GOAU4+141%

GOAU+659%GOAU4

+565%

IBOV+34%

IBOV-2%

IBOV-1%

IBOV+66%

GGBR4+1.170%

GOAU+867%

BRASIL (Bovespa)

Resultado das Estratégias AdotadasLiquidez das Ações


Gerdau S.A. 600

500

400

300

200

100

01T01 3T01 1T02 3T02 1T03 3T03 1T04

1T01 3T01 1T02 3T02 1T03 3T03 1T04

150

150

502

4

6

8

Volume diário no mês Média diária do nº de negócios no mês

5

10

15

20

25

N° de negóciosR$ milhões

R$ milhões N° de negócios

Volume diário no mês Média diária do nº de negócios no mês

Fonte: Economática 13


Análise Quantitativa das Estratégias Adotadas


PREÇO/ VALOR PATRIMONIAL

Gerdau S.A.

VALOR DE MERCADO

Em US$

Gerdau S.A. 2,5 bi

0,5 bi

1,0 bi

1,5 bi

2,0 bi

3,0 bi

3,5 bi

2,5 x

0,8 0,9

1,7

3,1

0,7 0,8

1,5

2,2

Fonte: Economática

3,0 x

2,0 x

1,5 x

1,0 x

0,5 x

4,0 bi

14

Média anual

Média anual

Análise Quantitativa das Estratégias Adotadas



0,5x

1,0x

1,5x

2,0x

0,3 bi

0,6 bi

0,9 bi

1,2 bi

1,5 bi

0,5 0,5

0,9

1,5

0,3 0,3

0,5

1,0

Fonte: Economática

PREÇO/ VALOR PATRIMONIAL


VALOR DE MERCADO

Em US$

MetalúrgicaGerdau S.A.

15

Média anual

Média anual

16

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