Relações com Investidores | 1. Relações com Investidores | 2 Visão Geral do Unibanco Relações com Investidores

Relações com Investidores | 1


Visão Geral do Unibanco

Relações com Investidores




Estrutura Organizacional Forte Conselho de Administração Comitê de Auditoria Independente

Jurídico e Tributos

Atacado e Gestão de Patrimônios

Demosthenes Madureira

Comitê de Auditoria

Gabriel Jorge FerreiraPresidenteMembros

Conselho de Administração

Pedro Malan Presidente Pedro Moreira Salles Vice-Presidente

Guilherme A. FerreiraIsrael Vainboim

Pedro BodinConselheiros

Israel VainboimEduardo A. GuimarãesGuy Almeida Andrade

Armínio FragaJoaquim F. Castro Neto

João Dionisio

Presidente ExecutivoPedro Moreira Salles

Varejo

Márcio Schettini

Tesouraria

Daniel Gleizer

Geraldo Travaglia

Seguros e PrevidênciaPessoas e Comunicação

José Rudge

Riscos, Compliance e Gestão de Projetos e Eficiência

Francisco Pinto

Claudia Politanski

Planejamento, Controle, Operações e RI

Marcos Lisboa




Financiamento ao Consumo

18,3

22,5

26,3

14,1

26,9

6,4 6,87,7

6,0

8,3 Banco Múltiplo

Joint-Ventures com Redes de

Varejo

In Millions of Clients

Consumer Finance, Auto and CreditCards

Universal Bank

J oint-Ventures

withRetailers

4.0

4.1

6.0

Dec-03

6.4

5.0

5.0

1.8

Dec-04 Dec-05

6.8

5.3

5.3

3.0

Dec-06

4.3

4.7

7.7

1.7

2.3

7.1

Mar-07

5.2

7.8

4.0

7.1

2.7

Mar-07

5.2

7.8

4.0

7.1

2.7

26.8

26.1

22.1

18.2

14.1

11,915,7

18,6

8,1

18,6

Dez-04 Dez-05 Dez-06Dez-03 Set-07

Em Milhões de ClientesBase de Clientes



%TrimestreSet-06Jun-07Set-07

R$ Milhões

Pessoa Física

Financiamento de automóveis

Pessoa Jurídica

Consignado

Carteira Total

Cartões de crédito

Financeiras de crédito ao consumidor

Financiamento Imobiliário

PMEs

Grandes empresas

Destaques da carteira

Evolução da Carteira de Crédito

%12 meses

Créditos PrópriosCréditos Adquiridos

Outros financiamentos na rede de agências

20.88330.761

51.644

5.412

2.762

1.586

9.729

21.032

5.759

1.4002.285

5.499

3.685

16.38326.940

43.323

4.330

2.649

1.460

7.955

18.985

4.205

1.128787

4.507

1.915

8,2

24,6

29,0

70,6

5,7 20,612,1 42,8

31,25,0

14,49,7

11,62,8

37,112,1

13,72,7

36,29,7319,144,3

1,6 23,9

23.40232.500

55.902

5.680

3.030

1.630

10.909

21.591

7.175

1.5363.298

5.586

4.834 31,2 152,4


100107 117

125

105

119

129

Jun-07 Set-07Set-06 Dez-06

Sistema Financeiro Nacional

Evolução do Crédito

Crédito Unibanco x SFNBase 100 = Set-06


Crédito Pessoal – Mix do Sistema Financeiro Nacional

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Dez/01

Abr/02

Set/0

2

Fev/0

3Jul

/03

Dez/03

Maio/04

Out/04

Mar/05

Ago/05

Jan/06

Jun/06

Dez/06

Jan/07

Fev/0

7

Mar/07

Abr/07

Maio/07

Jun/07

Jul/07

Ago/07

Set/0

7

Cheque Especial

Crédito Pessoal

Crédito Consignado

Veículos

Financiamento Imobiliário

Cartão de Crédito

Outros

Aquisição de Bens - Outros

37%

63%




Set-06 Set-07

R$ Milhões

Financiamento de Veículos

Base 100 = 3T06 Base 100 = 3T063T07 3T07

MercadoMercado

Carteira de veículos leves + pesados

Foco: OKm Leves (unidades financiadas) Foco: OKm Pesados (unidades financiadas)

Veículos novos

Veículos usados

7.175

+70,6%

31%47%

69%53%

352

143149

139

4.205


Destaques no Atacado

Mercado Câmbio Exportação

BNDES

Pesquisa Renda Variável

Originação e Distribuição

Como agente financeiro do BNDES, o Unibanco liberou o montante de R$ 3 bilhões nos 9M07, mantendo a 3ª posição no ranking geral do BNDES

Crescimento de 58% no volume de Renda Variável3ª Colocação no Ranking Anbid, em volume distribuído de Renda Fixa

Uma das Top 10 Research Houses no ranking 2007 All-Brazil Research Team da revista Institutional Investor - Reconhecimento para os analistas dos setores de Bens de Consumo e Bancos e Serviços Financeiros

Volume de operações de US$ 6,6 bilhões nos 9M07


R$ BilhõesDistribuição por Segmento

Total: R$ 48,7 bilhões

Corporate 4,7

10%

Institucional 9,4

19%Private 7,6

16%

Distribuição Própria 12,4

25%

Varejo 14,6

30%

26,9

Dez-03

33,0

Dez-04

37,4

Dez-05

43,8

Dez-06

48,7

Set-07

Ativos sob gestão e administração

Unibanco Asset Management

R$ Bilhões

Setembro de 2007

81,0%

11,2%

Relações com Investidores | 18Relações com Investidores

Desempenho Financeiro


Desempenho

R$ Milhões

Lucro líquido

RPLM

Lucro líquido recorrente

Resultado dos eventos não recorrentes

RPLM antes dos eventos não recorrentes

2.621

1.885

736

33,7%

24,5%

1.199

667

532

50,2%

26,5%

9M073T07


Sumário da Demonstração do Resultado R$ Milhões

3T06

Resultado Bruto da Intermediação Financeira

2T073T07

Despesa de Pessoal e Administrativas

Receita de Prestação de Serviços

Provisão para Perdas com Crédito

Resultado Líquido de Intermediação Financeira

Resultado Operacional antes dos eventosnão recorrentes

Lucro Líquido

9M069M07


Lucro Líquido antes dos eventos não recorrentes

Alíquota de IR/CS

2.076

910

(1.417)

1.045

841

(545)

2.621

203

638

24%

7.231

(1.889)

5.342

2.600

(4.109)

2.626

(460)

1.174

21%

1.634

106

2.481

(579)

1.902

885

(1.434)

911

(460)

21%

566

6.060

2.704

(4.215)

3.006

2.621

(1.629)

7.689

736

1.885

24%

2.100

925

(1.414)

1.024

1.199

(560)

2.660

532

667

22%

Outras Receitas/Despesas Operacionais (524) (1.207)(442) (1.543)(587)


Eventos Não Recorrentes(1)

Alienação de parcela de investimentos na Serasa

Ganho no IPO da Redecard

Provisões adicionais cíveis, trabalhistas e fiscais

Provisão para devedores duvidosos

Outras provisões

Variação de participação na controlada UPS


Eventos Não Recorrentes

2T073T07 9M07

(1) Líquido de IR/CS

-

680

(128)

-

(20)

532

285

-

(572)

(47)

(142)

203

285

680

(699)

(47)

(162)

736

- 679 679

R$ Milhões


RPLM Anualizado Patrimônio Líquido (R$ Bi)

DesempenhoR$ Milhões

3T07/3T063T07 9M07 9M07/9M06

Resultado Operacional(1)

Lucro Líquido(1)

(1) Sem considerar o resultado dos eventos não recorrentes

3.006

1.885

1.024

667

12,4%

17,8%

14,5%

15,4%

9,0

3T05

11,6

3T07

9,6

3T06 9M06 9M079M05

9,6

11,623,3%

24,8%26,5(1)%

24,5(1)%23,1%

21,3%

9,0


Evolução do RPLMR$ Milhões

(1) Antes dos eventos não recorrentes

RPLM Anualizado (%) Patrimônio Líquido (R$ bi)

21,0%

25,8%

9,9

24,8%

8,4

16,1%

7,9

25,1%

10,3

1T072T06 3T06 4T061T051T04

9,8 9,6

1T06

9,5

24,0%24,7%

23,0%23,3%

24,2%

8,7

2T05 3T05

9,0

4T05

9,3

2T07 3T07

10,8

11,6

26,7(1)% 26,5(1)%


Destaques

Crescimento na carteira de crédito total: 3T07: 8,2% versus 6,8%(SFN) 12 meses: 29,0% versus 24,8%(SFN) Crédito Consignado: 31,2% no 3T07 (152,4% em 12 meses) Financiamento de Veículos: 24,6% no 3T07 (70,6% em 12 meses) Micro, Pequenas e Médias Empresas: 12,1% no 3T07 (37,1% em 12 meses)

Carteira de Crédito

Redução de 13,8% nas despesas de provisão, 9M07 versus 9M06 Queda no percentual da carteira D-H (4,9% versus 6,7% em setembro de 2006) Queda no percentual da carteira non-accrual (4,1% versus 5,4% em setembro 2006) Cobertura de 118% da carteira non-accrual (créditos vencidos e a vencer)

Melhora da Qualidade da

Carteira

Ações Volume Financeiro Médio Diário (Bovespa + NYSE): R$ 466 milhões no 3T07 versus R$ 150

milhões no 3T06, representando um incremento de 211% Valor de Mercado(1): R$ 37,7 bilhões

Eficiência Operacional

Redução de 1,4% nas Despesas de Pessoal e Administrativas no 3T07, em relação ao 3T06 Despesas de Pessoal e Administrativas nas companhias sob gestão direta:

Variação de 1,0% versus 3T06 Variação de 1,6% versus 9M06

Queda no percentual do índice Despesas sobre Ativos Médios (4,4% vs 5,9% no 3T06)

Destaques

(1) Em 6 de novembro de 2007


Indicadores Financeiros

Resultado Líquido da Intermediação Financeira(R$ Milhões)

Total de Ativos (R$ Bilhões) Carteira de Crédito (R$ Bilhões)

Lucro por ação (R$)

(1) Sem considerar o resultado dos eventos não recorrentes

Dez-06 Mar-07 Jun-07Dez-06 Mar-07Set-06 Set-06Jun-07 Set-07 Set-07

104

134

45102

56

43115 47

130 52

1.902

2.1001.957 1.884

3T06 4T06 1T07 2T07 3T07

2.076

3T06 4T06 1T07 2T07 3T07

0,21

0,24(1)

0,20 0,210,23(1)


5,8% 5,5% 5,9%

2T073T07 9M07

Ganhos de Tesouraria / Resultado bruto da intermediação financeira

Ganhos de Tesouraria

9M063T06

6,6% 4,4%

Margem financeira da tesouraria (A)

2.621 2.481

2.076 1.902

2.660

2.100

7.689

6.060

7.231

5.342

Resultado bruto da intermediação financeira (B) Resultado líquido da intermediação financeira (C)

7,3% 7,2% 7,5%Ganhos de Tesouraria / Resultado líquido da intermediação financeira 8,3% 5,9%

R$ Milhões

(A/B)

(A/C)

172 136154 452 316


Atacado

Varejo

R$ Milhões

Evolução da Carteira de Crédito

9M07 Trimestre 12 meses

Jun-07 Set-07Set-06

51.644

43.323

55.902

23,2% 29,0%8,2%16,6% 24,8%6,8%

29,0%

8,2%

Sistema Financeiro Nacional

59%

41%

61%

39%

56%

44%


3T06 3T07

Margem Financeira após Provisões Margem Financeira

Despesa de PDD / Margem Financeira

-8,0 p.p.

Taxa Selic

Margem Financeira

2T07

20,8%

27,2%

3T073T06 1T071T06

21,8%

2T07

29,1%

4T05

23,3%

2T06

27,9%

14,25%

11,25%

9,0%10,6%

8,1%7,1%

21,1%21.1%

8,5%

6,7%


Qualidade de Ativos

Cobertura Carteira Non-Accrual

Cobertura Carteira D-H

5,2%

Set-06 Jun-07 Set-07

6,7%

4,9%

4,5%


5,4%

4,1%

Carteira Non-Accrual / Carteira TotalSet-06 Jun-07 Set-07

100%


115%

99%

87%

118%

109%

Carteira D-H / Carteira Total


Depósitos à vistaDepósitos de poupança

CDBs - Core Deposits

Core Deposits

Depósitos a prazo + Debêntures

Fundos de investimentos e carteiras administradas (B)

Captação Total (A)

Total de Depósitos + Debêntures

Captação Total + Fundos (A+B)

R$ Milhões


Captações e Recursos sob Gestão

Outras captações

86.12389.259 70.111

4.6268.045

5.149

17.820

28.984

133.650

46.804

47.527

4.1608.832

4.982

17.974

48.665

29.757

137.924

47.731

4.4705.558

4.648

14.676

29.130

112.586

43.806

42.475

39.31941.528 26.305


Despesas de Pessoal e Administrativas

R$ Milhões

Despesas Administrativas

Despesas de Pessoal

Empresas com Gestão Direta do Unibanco

3T06 3T072T07 9M06 9M07

2,7%

1,0%1,6%

1.630

3.979

2.349

1.567

3.916

791

567

1.358

781

541

1.322

823

522

1.345

2.349


Receitas de Prestação de Serviços

R$ Milhões

Total

Tarifas bancárias e comissões

Cartões de crédito(1)

Administração de recursos de terceiros

2T073T07 3T06

Redecard(2)

Subtotal

Outras tarifas

(1) Hipercard + Unicard

9M07 9M06

(2) No 3T07, o Unibanco alterou sua participação na Redecard de 31,9% para 23,2%

Serasa(3)

492

89

910

493

90

885

141 114

37 35

816 794

94 97

556

88

925

144

-

881

93

1.530

257

2.704

406

71

2.470

277

1.384

277

2.600

323

96

2.270

286

57 5644 163 234

(3) No 3T07, o resultado de Serasa foi contabilizado por equivalência patrimonial


Eficiência

Receitas

R$ Milhões

Índice de Eficiência Despesas

3T073T04

2.988

1.414

3T05

2.136

1.308

3T06

2.575

1.323

2.913

1.434

Despesas/Ativos

61,2%

47,3%51,4%

49,2%6,5%

4,4%

6,3%5,9%


Prêmio emitido líquidoPrêmio ganhoResultado industrial

Despesas de Pessoal e AdministrativasResultado Operacional

Lucro Líquido

3T07 2T07 3T06

Resultado financeiro / patrimonial

Sumário da Demonstração de Resultado

Reservas TécnicasSinistralidadeÍndice Combinado

R$ Milhões

Seguros e Previdência Privada

9M07 9M06

1.084650118

(68)35

88

843526109

(77)23

74

883697116

(70)30

66

75 8264

9.21845,0%

7.85648,3%

9.54344,5%

94,6% 95,6%95,6%

2.6211.487

295

(198)82

263

3.1091.971

340

(201)101

223

250192

50,3%45,5%94,5%94,9%

9.543 7.856


Relações com Investidores | 36(*) Em 6 de novembro de 2007

Set-06 Dez-06 Mar-07 Set-07Jun-07

UBB178

UBBR11 157

R$ 37,7 bilhões

Valor de Mercado do Unibanco(*)

Ações

Units (UBBR11) e GDSs (UBB)

(1) Válido para o período de dezembro de 2006 a novembro de 2007.

Ibovespa 2,278

IBrX-50 3,482

5,884

Set a Dez 07 Set a Dez 06

1,881

3,550

5,884

Mai a Ago 05(2)

0,984

2,955

N/A

UBBR11

Índice de Sustentabilidade Empresarial ISE(1)

100

Peso nos Índices (%)

(2) Inclusão no Ibovespa


Volume Financeiro

Volume Financeiro Médio Diário Negociado(Bovespa e NYSE)

2T07

254

85

339

151

16

20011997121

13121

13

1999

Units (UBBR11)

GDSs (UBB)

2006

144

31175

3T07

362

466

104

2005

65

1984

200325

283

172

43215

1T07

42%

22%

37%

R$ Milhões


Corretora Contratada

Aplicação de recursos disponíveis oriundos da conta de “Reservas de

Lucros”

Objetivo da Companhia

Unibanco Investshop Corretora de Valores Mobiliários S.A.

Programa de Recompra

2Q07 1Q07Programa de Recompra 2Q06Quantidade em Units

Preço Médio R$/Unit

3.283.100885.000

4.168.100

21,2825,25

22,13

Recompra no 3T07Recompra em outubro de 2007Total de recompra até 23 de outubro

Prazo máximo para realização das operações autorizadas

6 meses, a contar do dia 10 de agosto de 2007



Grupo Moreira Salles

Float Units + GDS

Outros

Total

525.398

1.074.053

28.338

1.627.789

Unibanco Holdings

Float Units + GDS

Outros

Total

1.627.789

1.074.432

98.137

2.800.358

19%

38%

1%

58%

58%

38%

4%

100%

PNUnibanco Holdings

PN Unibanco

+ UNITs76,7%

Estrutura Acionária

% de Ações do Unibanco

Milhares de ações

1 GDS=10 Units

% de Ações do Unibanco

Relações com Investidores | 41Relações com Investidores

Ratings


Ratings


Ratings

Fitch Ratings

UnibancoBrasil B

F3Brasil -Unibanco F3

Standard and Poor’s

UnibancoBB+

Moeda Estrangeira

Brasil

BB+BB

BBB

Moeda Local

Brasil A-3Unibanco BB+ B

Moody’s

Unibanco Baa3(1) NP B-Ba2Brazil Baa3 Ba2 NP -

Unibanco P-1A1Brazil A1 -

Dívida de Longo Prazo

Depósitos de Longo

Prazo

Depósitos de Curto Prazo

Fortaleza Financeira

Depósitos de Longo

Prazo

Depósitos de Curto Prazo

Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo

Longo Prazo

Curto Prazo

Longo Prazo

Curto Prazo

BB+BBB-

BB+BBB-

Moeda Estrangeira Moeda Local

Escala Global: Moeda Estrangeira Escala Global: Moeda Local

(1) O rating Baa3 foi atribuído para os títulos do Programa MTN (Medium Term Note Programme) no valor de US$ 2 bilhões do Unibanco - União de Bancos Brasileiros, para as notas indexadas ao IGP-M e pagáveis em dólares norte-americanos emitidas em fevereiro de 2005 pela Agência Unibanco Grand Cayman no valor de R$ 325 milhões, e para os Bônus Perpétuos emitidos pelo Unibanco Grand Cayman em julho de 2005.




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