Клуб успешных трейдеров Robot-Forex.com Мы знаем, как ...robot-forex.com/stati_knigi_forex/balan_volnovoj_princip... · 2019-09-04 · Клуб успешных

Клуб успешных трейдеров - Robot-Forex.com Мы знаем, как заработать на Форекс!

http://robot-forex.biz/

http://robot-forex.com

1

Âîëíîâîé ïðèíöèï Ýëëèîòòà:ïðèëîæåíèå ê ðûíêàì ÔÎÐÅÊÑ

BBS Financial Publications

Ðîáåðò Áàëàí

2

Âîëíîâîé ïðèíöèï Ýëëèîòòà: ïðèëîæåíèå ê ðûíêàì ÔÎÐÅÊÑÐîáåðò ÁàëàíÊîïèðàéò 1989, Ðîáåðò Áàëàí è BBS Publications Ltd.A Vallion CompanyÂñå ïðàâà çàùèùåíû. Íè îäíà ÷àñòü ýòîé êíèãè íå äîëæíà âîñïðîèçâîäèòüñÿâ ëþáîé ôîðìå èëè ëþáûìè ñðåäñòâàìè áåç ïèñüìåííîãî ðàçðåøåíèÿ èçäàòåëüñòâà.Íàïå÷àòàíî â Âåëèêîáðèòàíèè êîìïàíèåéDisk to Print Ltd.25 Liddell RoadWest HampsteadLondon NW6 SEW25 Liddell RoadWest HampsteadLondon NW6 SEWTel: 01 -6255225Fax: 01 -6241647The Wave Analyst(tm) -- òîðãîâàÿ ìàðêà êîìïàíèè Vallion Holding Ltd.Àâòîðèçîâàííûé äèñòðèáüþòîð:Tech Mind S. A.33, route de St-Cergue1260 NyonSwitzerlandTel 41 22 620388Fax 41 22 620396

3

ContentsÏðåäèñëîâèå ........................................................................................................................................ 4

Áëàãîäàðíîñòè ..................................................................................................................................... 6

Êàê îðãàíèçîâàíà ýòà êíèãà ............................................................................................................. 7

×àñòü I Ââåäåíèå ................................................................................................................................ 8

×àñòü II Âàæíåéøèå ïðèíöèïû ................................................................................................... 12Èìïóëüñíûå âîëíû............................................................................................................................... 14Êîððåêöèîííûå âîëíû .......................................................................................................................... 17Áàçîâûå êîððåêöèîííûå ôîðìû .......................................................................................................... 17Ñîñòàâíûå êîððåêöèîííûå ôîðìû ..................................................................................................... 19Îòíîøåíèÿ Ôèáîíà÷÷è ........................................................................................................................ 31

×àñòü III Îòêëîíåíèÿ ..................................................................................................................... 32Îòêëîíåíèÿ îò ìàòåìàòè÷åñêèõ ïðîïîðöèé ...................................................................................... 32Ïîäìåíà ñòðóêòóð ................................................................................................................................ 35

×àñòü IV. Íîðìû è íåêîòîðûå íàáëþäåíèÿ .............................................................................. 48Âðåìÿ ................................................................................................................................... 48

Èìïóëüñíûå âîëíû............................................................................................................................... 49Ïåðâûå âîëíû ..................................................................................................................... 49Òðåòüè âîëíû ..................................................................................................................... 49Ïÿòûå âîëíû ...................................................................................................................... 50Ðàñòÿæåíèÿ ........................................................................................................................ 50Ïðèíöèï ÷åðåäîâàíèÿ ....................................................................................................... 51Êîððåêöèîííûå âîëíû è ãëóáèíà âîçâðàòà .................................................................. 52Êàíàëû è ëèíèè òðåíäà ................................................................................................... 53Îïðåäåëåíèå öåëåé è çàäà÷ ............................................................................................. 54Ïëîñêèå êîððåêöèè ............................................................................................................ 54Èððåãóëÿðíûå êîððåêöèè ................................................................................................. 54Ãîðèçîíòàëüíûå òðåóãîëüíèêè ...................................................................................... 56Çèãçàãè è äâîéíûå çèãçàãè ............................................................................................... 57Äèàãîíàëüíûå òðåóãîëüíèêè ........................................................................................... 58Ïîäìåíà ñòðóêòóð ............................................................................................................ 59

×àñòü V Ïðàêòè÷åñêîå ðóêîâîäñòâî ........................................................................................... 601) Íåäîñòàòîê íàñòîé÷èâîñòè è óìñòâåííîé ÷åñòíîñòè ....................................... 612) Íåñïîñîáíîñòü ïðîÿâèòü ãèáêîñòü .......................................................................... 623) Ñëèøêîì âûïóêëîå ýãî ................................................................................................. 634) Áåñïîêîéñòâî................................................................................................................. 635) Ñêóêà ............................................................................................................................... 646) Íåòåðïåëèâîñòü ........................................................................................................... 64

×àñòü VI. Òèïè÷íûé ïëàí òðåéäèíãà ïî Âîëíå Ýëëèîòòà ................................................... 66Ñâåðõêðàòêîñðî÷íàÿ âîëíîâàÿ ñõåìà ................................................................................................. 69Êðàòêîñðî÷íàÿ âîëíîâàÿ ñõåìà .......................................................................................................... 70Ñðåäíåñðî÷íàÿ âîëíîâàÿ ñõåìà .......................................................................................................... 71Äîëãîñðî÷íàÿ âîëíîâàÿ ñõåìà ............................................................................................................ 72Ïîäãîòîâêà ê ñîçäàíèþ òèïè÷íîãî ïëàíà òðåéäèíãà ïî Ýëëèîòòó .................................................. 73Òðåéä ¹ 1: Òðåéäèíã 1-é âîëíû .......................................................................................................... 74Òðåéä ¹ 2: Òðåéäèíã 3-é âîëíû .......................................................................................................... 76Òðåéä ¹ 3: Òðåéäèíã 5-é âîëíû .......................................................................................................... 79Òðåéä ¹¹ 4-5: Òðåéäèíã êîððåêöèîííûõ âîëí .................................................................................. 82

×àñòü VII Ïðèìåð ðåàëüíîé ñèòóàöèè........................................................................................ 84

Çàêëþ÷åíèå .......................................................................................................................................104

4

Ïðåäèñëîâèå

Èñòîðèÿ ñîâðåìåííîãî ðûíêà Ôîðåêñ íà÷èíàåòñÿ ñ ðàííèõ 70-õ ãîäîâ è ñîêîí÷àòåëüíîãî ðàçâàëà Áðåòòîíâóäñêîãî è Ñìèòñîíîâñêîãî ñîãëàøåíèé ïî âàëþòíîìóïàðèòåòó. Íà÷èíàÿ ñ 1973 ãîäà â âåäóùèõ “ñâîáîäíûõ” ýêîíîìèêàõ ïðîìûøëåííî ðàçâèòûõñòðàí áûë ââåäåí ïëàâàþùèé êóðñ âàëþò. Äî êîíöà ýòîãî äåñÿòèëåòèÿ ðûíîê Ôîðåêñ áûë âñîñòîÿíèè, êîòîðîå ëó÷øå âñåãî îõàðàêòåðèçîâàòü êàê þíîøåñêóþ ôàçó ðàçâèòèÿ, — ïîëíàÿíåîïðåäåëåííîñòü è íåîïûòíîñòü, ïîìíîæåííûå íà ïîñòîÿííî ìåíÿþùóþñÿ ëèêâèäíîñòü.Äîìèíèðóþùåå âëèÿíèå íà ðûíêè îêàçûâàëè Ëîíäîí è Íüþ-Éîðê, à Äàëüíèé Âîñòîê áûë÷åì-òî äàëåêèì è òðåòüèì. Â öåëîì èíâåñòîðû è êîðïîðàöèè ñ÷èòàëè, ÷òî ýòîò ðûíîêî÷åíü ñïåêóëÿòèâåí, â íåêîòîðîé ñòåïåíè íåëèêâèäåí è íåñîìíåííî èððàöèîíàëåí.Âìåñòåñ ïîÿâëåíèåì íàñòîëüíûõ êîìïüþòåðîâ â íà÷àëå 80-õ íà ðûíêàõ Ôîðåêñ ñòàëè øèðîêîïðèìåíÿòüñÿ òåõíè÷åñêèé àíàëèç è ÷àðòèçì [ñhartism, àíàëèç ÷àðòîâ – Mathematician]. Èòîãäà, à âî ìíîãîì äàæå è ñåãîäíÿ, ïåðâîíà÷àëüíîé ðåàêöèåé ñàìûõ áûâàëûõ òðåéäåðîâîêàçàëñÿ è îñòàåòñÿ ñêåïòèöèçì. Ýòîò ðûíîê ñ÷èòàëñÿ èñêëþ÷èòåëüíî íåïðåäñêàçóåìûì.Òðåáîâàëèñü îïûòíûå è ïðîâåðåííûå äèëåðû; ñàìà ìûñëü î òåõíè÷åñêèõ ìîäåëÿõ, êîòîðûåìîãëè áû ðàöèîíàëüíî îáúÿñíèòü öåíîâûå äâèæåíèÿ ðûíêà è ðåãóëÿðíî, õîòü ñ êàêîé-òîòî÷íîñòüþ, ïðåäñêàçûâàòü åãî ïîâåäåíèå â áóäóùåì, íå ïðèíèìàëàñü âñåðüåç. Îãëÿäûâàÿñüíà ïðîøëîå, ìîæíî êîíñòàòèðîâàòü, ÷òî òàêîé íåñêîëüêî ýãîèñòè÷åñêèé ïîäõîä ïðîèñõîäèëîò íåçíàíèÿ è, âîçìîæíî, îò íåêîòîðîãî íàëåòà âûñîêîìåðèÿ, à íå îò êàêîãî-ëèáî ðåàëüíîãîïîíèìàíèÿ îñíîâ äèíàìèêè ðûíêà.Çà ïîñëåäíèå 8 ëåò ìíîãîå èçìåíèëîñü. Òåïåðü ðûíîêÔîðåêñ ðàáîòàåò ïîñòîÿííî è 24 ÷àñà â ñóòêè -— íà÷èíàÿ ñ îòêðûòèÿ òîðãîâ â ïîíåäåëüíèêóòðîì â Âåëëèíãòîíå â Íîâîé Çåëàíäèè è çàêàí÷èâàÿ âå÷åðíèìè òîðãàìè â Íüþ-Éîðêå.Íî, ÷òî áîëåå âàæíî, êðàõ ôîíäîâîãî ðûíêà ÑØÀ 19 îêòÿáðÿ 1987 ãîäà ïðîäåìîíñòðèðîâàë,÷òî ðûíîê Ôîðåêñ âïîëíå çàêîííî ðàññìàòðèâàòü íå ïðîñòî êàê ñàìûé êðóïíûé, íî è êàêîäèí èç ñàìûõ ëèêâèäíûõ è “ïðîçðà÷íûõ” ðûíêîâ. Â ñðåäå áàíêîâ, èíâåñòèöèîííûõôîíäîâ, àêöèîíåðíûõ îáùåñòâ, èíñòèòóöèîíàëüíûõ è ÷àñòíûõ èíâåñòîðîâ òåïåðü âñå ÷àùåïðåîáëàäàåò óâåðåííîñòü â íåîáõîäèìîñòè äèíàìè÷åñêîãî è íåïðåðûâíîãî ðåãóëèðîâàíèÿâàëþòíûõ ðèñêîâ. Âìåñòå ñ îñîçíàíèåì ýòîé èäåè âûðîñ ñïðîñ íà óãëóáëåííûåèññëåäîâàíèÿ è àíàëèç äèíàìèêè äâèæåíèé âàëþò. Èìåííî áëàãîäàðÿ ýòîìó íà÷àëîñüïðèìåíåíèå çàêîíîâ òåîðèè âåðîÿòíîñòè è ðûíî÷íîé ïñèõîëîãèè, è èìåííî ýòè êàòåãîðèèÿâëÿþòñÿ îñíîâîé â àíàëèçå ÷àðòîâ è òåõíè÷åñêîì àíàëèçå.Ñåêðåò óñïåøíîñòè ñïîò-òðåéäåðà íà ðûíêå Ôîðåêñ çàêëþ÷àåòñÿ â åãî ñïîñîáíîñòè áûñòðî äàâàòü ðàöèîíàëüíîåîáúÿñíåíèå ðûíî÷íîãî äâèæåíèÿ, à òàêæå â ñêîðîñòè èñïîëíåíèÿ ñâîèõ òîðãîâûõ ðåøåíèé.Ýòè îñîáåííîñòè îáóñëîâëåíû åãî îïûòîì íàáëþäåíèÿ ïîâòîðÿþùèõñÿ ðûíî÷íûõ ñòðóêòóðè âðîæäåííûì îùóùåíèåì “äå-æà âó”. Ðåàëüíûé òðåéäåð ñàìîñòîÿòåëüíî è íåçàâèñèìîàíàëèçèðóåò ðûíîê íà ïðåäìåò “ïåðåïðîäàííîñòè” èëè “ïåðåêóïëåííîñòè” âàëþòû(äâèæåíèå öåíû), à òàêæå ðàññìàòðèâàåò ïîòåíöèàë äâèæåíèÿ ðûíêà (îòíîøåíèå “ðèñê/äîõîä”) è ïðàâäîïîäîáíîñòü òàêîãî äâèæåíèÿ (âåðîÿòíîñòü). Ýòî è åñòü îñíîâíûå áëîêè,îáðàçóþùèå ñóòü òåõíè÷åñêîãî àíàëèçà.×àðòèçì, ðàçíîâèäíîñòü òåõíè÷åñêîãî àíàëèçà,ïîçâîëÿåò áûñòðî è âèçóàëüíî ïðîàíàëèçèðîâàòü ëþáîå äâèæåíèå öåíû è ðàññìîòðåòü åãîñ òî÷êè çðåíèÿ òåêóùåãî ðûíî÷íîãî òðåíäà. Ýòî äàåò âîçìîæíîñòü îòíîñèòåëüíî ëåãêî èáûñòðî âûÿâèòü âàæíûå óðîâíè òîðãîâëè. Áîëüøèíñòâî ñîâðåìåííûõ äèëåðîâ ñãîòîâíîñòüþ ïðèíèìàþò óðîâíè ñîïðîòèâëåíèÿ è ïîääåðæêè, âûÿâëÿåìûå ïðè àíàëèçåãðàôè÷åñêèõ ñòðóêòóð, îäíàêî ìíîãèå ïðè ýòîì íå ïðèäåðæèâàþòñÿ âàæíåéøèõ êîíöåïöèé,ÿâëÿþùèõñÿ îñíîâîé ýòèõ ïîíÿòèé. Òàêîé ïîäõîä âðÿä ëè ìîæíî ïðèçíàòü óñòîé÷èâûì,åñëè íà åãî îñíîâå ïðèíèìàþòñÿ òîðãîâûå ðåøåíèÿ.Ðåøåíèÿ òðåéäåðà, âûòåêàþùèå èçàíàëèçà ãðàôè÷åñêèõ ñòðóêòóð è öåíîâûõ ïðîãíîçîâ, âñåãäà ñëåäóåò îáîñíîâûâàòüâåðîÿòíîñòíûì àíàëèçîì ïîòåíöèàëà òàêîãî äâèæåíèÿ è åãî âîçìîæíîãî ðàçâèòèÿ âîâðåìåíè. Ñî÷åòàíèå ýòèõ ìåòîäîâ ïîçâîëÿåò âûñòðîèòü ñèëüíóþ è íàäåæíóþ îïîðó äëÿòîðãîâûõ è èíâåñòèöèîííûõ ðåøåíèé. Èìåííî èñõîäÿ èç ýòîãî òðåéäåð, ïðèíèìàþùèé

5

ðåøåíèÿ, äîëæåí çàòåì ñëåäèòü çà “êàòàëèçàòîðîì” — ñîáûòèåì, êîòîðîå, âåðîÿòíî, èíàæìåò ñïóñêîâîé êðþ÷îê öåíîâîãî äâèæåíèÿ. Âîëíîâîé ïðèíöèï Ýëëèîòòà, êàê èòåõíè÷åñêèé àíàëèç â öåëîì, íå ñïîñîáíû ïðåäñêàçûâàòü ýêîíîìè÷åñêèå íîâîñòè, îäíàêîîí äåéñòâèòåëüíî ïîçâîëÿåò ñ íåêîòîðîé òî÷íîñòüþ îïðåäåëèòü ñîñòîÿíèå ðûíêà èâåðîÿòíîå äâèæåíèå öåíû, êîòîðîå ïîñëåäóåò â îòâåò íà îïóáëèêîâàíèå ñîîòâåòñòâóþùèõñòàòèñòè÷åñêèõ äàííûõ èëè ðåøåíèé.Âîëíîâîé ïðèíöèï Ýëëèîòòà - ýòî èìåííî ïðèíöèï,íå áîëüøå è íå ìåíüøå; è âñå æå ýòî äåéñòâèòåëüíî âåñüìà ñåðüåçíàÿ ïîïûòêà íàâåñòèïîðÿäîê è â îáùåì äâèæåíèè ðûíêà, è â êðàòêîâðåìåííîé âîëíîâîé ñòðóêòóðå. Ïåðâåéøàÿöåëü - âûÿâëåíèå ñàìûõ ìîùíûõ è, òàêèì îáðàçîì, ñàìûõ ïðèáûëüíûõ âîëíîâûõ ñòðóêòóð,áóäü òî 3-ÿ âîëíà èëè âîëíà Ñ. Â ïðèìåíåíèè Ïðèíöèï íå áåçîòêàçåí, íî ïðè êîððåêòíîìèñïîëüçîâàíèè îí ÿâíî ïðåäïî÷òèòåëüíåå ïðè èíòåðïðåòàöèè ðûíêà è ÿâíî óñïåøíåå.Êðîìå òîãî, Ïðèíöèï ñ ñàìîãî íà÷àëà ïðèíèìàåò òåõíè÷åñêèå ôèãóðû, èñïîëüçóåìûå âäðóãèõ ñèñòåìàõ - êàê ðàçâîðîòíûå, òàê è êîððåêöèîííûå [whether terminal or consolidatory].Îí íå çàìåíÿåò èõ; îí ïðîñòî ñîïîñòàâëÿåò ãðàôè÷åñêèå ôîðìàöèè òèïà “Ãîëîâà è ïëå÷è”áîëåå êðóïíûì ñîáûòèÿì è áîëåå îáøèðíîé ïåðñïåêòèâå.Âåðíåìñÿ ê àâòîðó ýòîé êíèãè,Ðîáåðòó Áàëàíó. Çà ïîñëåäíèå íåñêîëüêî ëåò ÿ âèäåë, êàê åãî èäåè ïðèíÿëè ôîðìó èäîñòèãëè çðåëîñòè èìåííî â ïðèìåíåíèè ê ðûíêó Ôîðåêñ. Åãî óñïåøíîñòü, — êàê âñòðàòåãèè, òàê è â ðàñ÷åòå âðåìåíè, — ïðèâëåêëà ïðèñòàëüíîå âíèìàíèå ñîòåí ÷èòàòåëåé-òðåéäåðîâ ê ïóáëèêóåìûì èì åæåäíåâíûì ðûíî÷íûì êîììåíòàðèÿì. Ìîæíî ëèáîâîñïîëüçîâàòüñÿ èíñòðóìåíòàìè, ñïîñîáíûìè ïîäâåñòè ôóíäàìåíò ïîä òîðãîâûå ðåøåíèÿ,ëèáî èãíîðèðîâàòü èõ; ýòî âàøå ïðàâî. Óñïåõ êîììåíòàðèåâ Ðîáåðòà ÿâíî äåìîíñòðèðóåòíàì, ÷òî ê åãî àíàëèçó ñëåäóåò ïðîÿâèòü óâàæåíèå. Êðîìå òîãî, àâòîð â ìåðó ñêðîìåí, ÷òîáûïðèçíàâàòü îøèáêè ñîáñòâåííîãî àíàëèçà êàê æèçíåííûé ôàêò. Â ýòîé êíèãå ïðåäïðèíÿòàïîïûòêà ïîêàçàòü ïðàâèëà è öåííîñòè, êîòîðûå îí ðàçâèë çà ïîñëåäíèå 12 ëåò â ïðîöåññåïðàêòè÷åñêîãî ïðèìåíåíèÿ Âîëíîâîãî ïðèíöèïà Ýëëèîòòà ê ðûíêàì Ôîðåêñ. Íåêîòîðûå èçýòèõ îòêðûòèé è ïðàâèë, âîçìîæíî, ñâîéñòâåííû èìåííî àâòîðñêîé èíòåðïðåòàöèèÂîëíîâîãî ïðèíöèïà Ýëëèîòòà, äåìîíñòðèðóÿ íàì, ÷òî ïðèíöèïû è òåîðèè íå ÿâëÿþòñÿíåçûáëåìûìè è ñ òå÷åíèåì âðåìåíè íåïðåìåííî ðàçâèâàþòñÿ èñõîäÿ èç ïåðâîíà÷àëüíûõêîíöåïöèé.

Ìàéêë Ñîëò.

6

Áëàãîäàðíîñòè

Çà ãîä äî ïóáëèêàöèè ýòîé êíèãè, â íà÷àëå 1989 ãîäà, ÿ ñåðüåçíî çàäóìàëñÿ îâîçìîæíîñòè íàïèñàíèÿ êíèãè, “äðóæåñòâåííîé äëÿ ïîëüçîâàòåëÿ” è ïîñâÿùåííîéÂîëíîâîìó ïðèíöèïó Ýëëèîòòà. Âðåìÿ îò âðåìåíè Ìàéêë Ñîëò, ìîé áîññ â Lloyds Bank âÆåíåâå, íàïîìèíàë ìíå îá ýòîì, êàê è íåñêîëüêî ìîèõ äðóçåé, ðàáîòàþùèõ â îáëàñòè,ñâÿçàííîé ñ Ôîðåêñîì.

Ìàéê Ñîëò óæå óøåë èç áàíêà è ñòàë Äèðåêòîðîì Ôîðåêñà â Swiss Bank Corporation âËîíäîíå - íî ëèøü ïîñëå òîãî, êàê óäîñòîâåðèëñÿ â òîì, ÷òî ðóêîïèñü êíèãè äîâåäåíà äîóìà. Òàê êàê îí â çíà÷èòåëüíîé ñòåïåíè îòâåòñòâåíåí çà ñòèìóëèðîâàíèå ýòîãî ïðîåêòà, òîåìó òàêæå ÷àñòè÷íî ïðèíàäëåæàò óñïåõ èëè óïðåêè â àäðåñ ýòîé êíèãè. ß ðåøèë óðàâíÿòüíàøó îòâåòñòâåííîñòü, ïîïðîñèâ åãî íàïèñàòü Ïðåäèñëîâèå, ÷òî îí è ñäåëàë.

Íåñêîëüêî ìîèõ áëèçêèõ äðóçåé ñ Ôîðåêñà òàêæå îêàçûâàëè ìíå ñóùåñòâåííóþ“ìîðàëüíóþ ïîääåðæêó”, êîãäà äåëà øëè òóãî. ß îñîáåííî áëàãîäàðåí çà òàêóþ ïîìîùüFranklin Sevilla, Tony Garcia è Don Haines.

ß òàêæå ïîëó÷èë ìíîãî îòêëèêîâ îò ÷èòàòåëåé ìîèõ åæåäíåâíûõ êîììåíòàðèåâ íàReuters è Telerate, è ýòî åùå áîëüøå óáåäèëî ìåíÿ â òîì, ÷òî äëÿ ñîçäàíèÿ ðóêîâîäñòâà òèïà“êàê ýòî ñäåëàòü” ïî âîëíîâîìó àíàëèçó îïðåäåëåííûé âêëàä íåîöåíèì. ß èñêðåííåáëàãîäàðåí âñåì ñîáðàòüÿì-ýëëèîòòèêàì, ïîìîãàâøèì ìíå.

Îòêðîâåííî ãîâîðÿ, èäåÿ íàïèñàíèÿ ýòîé êíèãè è âïðÿìü áûëà èíòðèãóþùåé, íî ìåíÿòàêæå âîëíîâàëî, ñìîãó ëè ÿ íàéòè ñîòðóäíèêîâ, êîòîðûå ïåðåâåäóò èäåè â íóæíûåèëëþñòðàöèè, äèàãðàììû è ÷àðòû. Marco Bernasconi, íåïðåâçîéäåííûé âîëøåáíèêíàñòîëüíûõ èçäàòåëüñêèõ ñèñòåì, ñîåäèíèë ìûøü, ïðîãðàììó “Pagemaker” è Ìàêèíòîø âñèìôîíèþ òåêñòà è ãðàôèêè, çàñëóæèâàþùóþ îâàöèé ñòîÿ.

Çåðíî èäåè ýòîé êíèãè áûëî ïîñåÿíî Giacomo Ivaldi, ìîèì áîññîì â ãîíêîíãñêîìîòäåëåíèè Lloyds Bank. Giac òàêæå âíåñ çíà÷èòåëüíûé ðåäàêòîðñêèé âêëàä. Hans Moerkerken,ìîé êîëëåãà â æåíåâñêîì îòäåëåíèè Lloyds Bank, ïîìîãàë ìíå â ïîèñêå ôàêòè÷åñêèõ îøèáîêâ êíèãå.

Õîòåëîñü áû äóìàòü, ÷òî ìîæíî êàê-òî îòáëàãîäàðèòü ìíîãèõ èç òåõ, êòî ñûãðàë ñâîþðîëü â îòòà÷èâàíèè èäåé, êîòîðûå â êîíöå êîíöîâ íàøëè îòðàæåíèå â ýòîé êíèãå. Ýòèìëþäÿì - ìîÿ áëàãîäàðíîñòü è ïðèçíàòåëüíîñòü.

Ðîáåðò Áàëàí.

7

Êàê îðãàíèçîâàíà ýòà êíèãà

Êíèãà ñîñòîèò èç âîñüìè ÷àñòåé.×àñòü I - îáùåå ââåäåíèå â Âîëíîâîé àíàëèç Ýëëèîòòà è ðûíîê Ôîðåêñ. Çäåñü

èçëàãàþòñÿ òðóäíîñòè è âîçìîæíîñòè, ïðèñóùèå âîëíîâîìó àíàëèçó. Òàêæå äàíàèñòîðè÷åñêàÿ ñïðàâêà.

Â ×àñòè II îïèñûâàþòñÿ îñíîâîïîëàãàþùèå êîíöåïöèè Âîëíîâîãî àíàëèçà Ýëëèîòòà.Â âèäå èëëþñòðàöèé, êîòîðûå ëåãêî ñðàâíèâàòü, äàíû îñíîâíûå ñòðóêòóðû è èõ áîëååðàñïðîñòðàíåííûå âàðèàöèè. Êðîìå òîãî, ïîêàçàíû ñàìûå îáùèå ñî÷åòàíèÿ ýòèõ ñòðóêòóð,íàéäåííûå àâòîðîì â ðåçóëüòàòå àíàëèçà â ðåàëüíîì ìàñøòàáå âðåìåíè çà ïîñëåäíèåäâåíàäöàòü ëåò.

×àñòü III ïîëíîñòüþ ïîñâÿùåíà îòêëîíåíèÿì îò íîðìàëüíûõ âîëíîâûõ âçàèìîñâÿçåé,êàê ïî îòíîøåíèÿì, òàê è ïî ôîðìå. Â âèäå íèêîãäà ðàíåå íå ïóáëèêîâàâøèõñÿèëëþñòðàöèé ïðèâåäåíû ïðèìåðû çàìåíû ïðîñòûõ ñòðóêòóð ñëîæíûìè.

Â ×àñòè IV êðàòêî èçëîæåíû ñàìûå îáùèå ïðàêòè÷åñêèå óêàçàíèÿ è íàáëþäåíèÿ,êîòîðûå äîëæíû ïðèãîäèòüñÿ êàæäîìó íîâè÷êó â âîëíîâîì àíàëèçå. Êîíöåïöèè,èçëîæåííûå â ýòîé îáøèðíîé êîëëåêöèè óêàçàíèé è êîììåíòàðèåâ, ìîãóò îêàçàòüñÿïîëåçíûìè è èíôîðìàòèâíûìè äàæå äëÿ âåòåðàíîâ âîëíîâîãî àíàëèçà.

Â ×àñòè V òàêæå èìåþòñÿ ïðàêòè÷åñêèå óêàçàíèÿ äëÿ âîëíîâîãî àíàëèòèêà, êîòîðûéèñïûòûâàåò çàòðóäíåíèÿ - îñîáåííî åñëè îí “çàñòðÿë” â ìíîãî÷èñëåííûõ ñöåíàðèÿõ èíèêàê íå ìîæåò îïðåäåëèòü âåðîÿòíûå âàðèàíòû.

Â ×àñòè VI èçëîæåí òèïè÷íûé Ïëàí òðåéäèíãà ïî Âîëíå Ýëëèîòòà, íà÷èíàÿ ñ ïåðâûõñòàäèé òðàäèöèîííîé ïÿòèâîëíîâîé ïîñëåäîâàòåëüíîñòè è äî åå îêîí÷àòåëüíûõêîððåêöèîííûõ ñòðóêòóð. Èëëþñòðèðóþòñÿ ðàçëè÷íûå îïòèìàëüíûå ñòðàòåãèè òðåéäèíãà.

Â ×àñòè VII ïðèâåäåíû ðåàëüíûå ïðèìåðû òðåéäèíãà, íàïèñàííûå àâòîðîì.Åæåäíåâíûå êîììåíòàðèè ñîáðàíû â “äåëà”, êîòîðûìè ìîæíî ïîëüçîâàòüñÿ â ïðèìåíåíèèê áóäóùèì ñîáûòèÿì.

Â çàâåðøàþùåé ×àñòè VIII èçëîæåíû íåêîòîðûå ìûñëè î áóäóùåì âîëíîâîãî àíàëèçà,îá èññëåäîâàíèÿõ õàîñà è áåñïîðÿäêà, à òàêæå î ïðèìåíåíèè ôðàêòàëîâ è ðåêóðñèâíûõñòðóêòóð. Îáñóæäàþòñÿ íåêîòîðûå íåäàâíèå ðàáîòû ïî íåëèíåéíîé äèíàìèêå.

8

×àñòü I Ââåäåíèå

Ãîòîâû ëè Âû äåðæàòü ïàðè íà òî, ÷òîáû ïðåâðàòèòü êàïèòàë $10,000 â $1,000,000 çàãîä? Çà ïÿòü ëåò? Åñëè äà, òî êàê áû Âû ýòî ñäåëàëè è êàêîâû ïðè ýòîì ðèñêè?

Íà ðûíêå Ôîðåêñ, íà êîòîðîì ïðîèñõîäÿò ïîñòîÿííûå ôëóêòóàöèè êóðñîâ ìèðîâûõâàëþò, ìîæíî íàéòè äâèæåíèÿ êóðñîâ, äîñòàòî÷íî îáû÷íûå, ñèëüíûå è ÷àñòûå äëÿ òîãî,÷òîáû òàêîå è äàæå áîëüøåå ñòàëî äîïóñòèìûì. Òàêèå èñêëþ÷èòåëüíûå ðåçóëüòàòû íå ñòîëüíåâåðîÿòíû. Ìåòîäû è òåõíèêè, ïðåäñòàâëåííûå â ýòîì ðóêîâîäñòâå, ïðè èõ íàäëåæàùåìïðèìåíåíèè ïðèíîñÿò ñðåäíåìåñÿ÷íóþ ïðèáûëü îò 5 äî 10 ïðîöåíòîâ è âïîëíåâïèñûâàþòñÿ â îáëàñòü âîçìîæíîãî. Ðåèíâåñòèðîâàíèå ïðèáûëåé ïðè òàêîé äîõîäíîñòèóâåëè÷èò êàïèòàë $10,000 äî $1,000,000 çà âðåìÿ, ÷óòü áîëüøåå 4 ëåò.

Ìîæåò áûòü, òàêèå çàÿâëåíèÿ è ìîãóò ïîêàçàòüñÿ ÷èòàòåëþ ÷åì-òî çàïðåäåëüíûì, íîýòî íå èç îáëàñòè íåâîçìîæíîãî. Îäíàêî ïðè ýòîì îò òðåéäåðà ñóùåñòâåííî ïðåäïîëàãàåòñÿñïîñîáíîñòü îñóùåñòâëÿòü î÷åíü ðåãóëÿðíûå òîðãîâûå îïåðàöèè, èìåþùèåñîîòâåòñòâóþùóþ âûñîêóþ äîõîäíîñòü. Â îñíîâå ýòîé ñïîñîáíîñòè ê îïðåäåëåíèþòîðãîâûõ âîçìîæíîñòåé, íàðÿäó ñ âàæíûìè òåõíèêàìè ïîëó÷åíèÿ ïðèáûëè, ëåæàò ãëàâíûåñîñòàâíûå ýëåìåíòû, î êîòîðûõ ðàññêàçàíî â ýòîì ðóêîâîäñòâå ÷åðåç ïðèçìó Âîëíîâîãîïðèíöèïà Ýëëèîòòà.

Ðûíîê Ôîðåêñ ïðèâëåêàòåëåí äëÿ ìíîãèõ "èãðîêîâ": ýòî èãðîêè, óäîâëåòâîðÿþùèåêîðïîðàòèâíûå ïîòðåáíîñòè èëè íóæäû õåäæèðîâàíèÿ, áàíêè è èíâåñòèöèîííûå ôîíäû,èãðàþùèå ðîëü ìàðêåò-ìåéêåðîâ, èíñòèòóöèîíàëüíûå è ÷àñòíûå èíâåñòîðû, à òàêæåñïåêóëÿíòû. Âàëþòíûå ðûíêè, âñëåäñòâèå èõ îãðîìíîãî ñîâîêóïíîãî ðàçìåðà è âûñîêîéëèêâèäíîñòè, òåïåðü äàþò âîçìîæíîñòü òîðãîâàòü 24 ÷àñà â ñóòêè. Òàêàÿâñåîáùàÿ îñîáåííîñòü âàëþòíûõ ðûíêîâ ïðåäîñòàâëÿåò ìíîæåñòâî âîçìîæíîñòåé, ïðèðîäàêîòîðûõ ïîñòîÿííî èçìåíÿåòñÿ. Áóêâàëüíî çà îäèí äåíü ìîæíî ñäåëàòü èëè ïîòåðÿòüçíà÷èòåëüíûå äåíåæíûå ñóììû. Ñòîëü çíà÷èòåëüíûå äâèæåíèÿ è ïðåíåáðåæèìî ìàëûåèçäåðæêè òðàíçàêöèé â ñîâîêóïíîñòè ïîçâîëÿþò îñóùåñòâëÿòü î÷åíü êðàòêîñðî÷íûåòîðãîâûå îïåðàöèè [òðåéäû], ò.å. òðàíçàêöèè, êîòîðûå íà÷èíàþòñÿ è çàâåðøàþòñÿ âïðåäåëàõ 24 ÷àñîâ. Åñëè ïðîâîäèòü òàêèå "óêîðî÷åííûå" òðåéäû ïðè êàæäîé áëàãîïðèÿòíîéâîçìîæíîñòè, òî âàøà ïîòåíöèàëüíàÿ ïðèáûëü áóäåò íåâåðîÿòíîé. Ýòîò ôàêò èãðàåòâàæíåéøóþ ðîëü äëÿ òðåéäåðà, ñïîñîáíîãî ðàñïîçíàòü òàêèå âîçìîæíîñòè è èìåþùåãî íàðóêàõ òåõíèêè, íåîáõîäèìûå äëÿ óñïåõà.

Êëþ÷îì ê ëþáîé ïðîäîëæèòåëüíîé è óñïåøíîé ñòðàòåãèè òðåéäèíãà ÿâëÿåòñÿïðàâèëüíûé òàéìèíã -- êàê ïðè âõîäå, òàê è ïðè âûõîäå èç ïîçèöèè. Íåîáõîäèìîñòü âòðàäèöèîííîì "ôóíäàìåíòàëüíîì" ìåòîäå àíàëèçà óñòðàíÿåòñÿ. Ïðè ïðàâèëüíîì òàéìèíãåïîÿâëÿåòñÿ âîçìîæíîñòü âîïëîùåíèÿ íîâîé êîíöåïöèè ìàêñèìèçàöèè ïðèáûëè; áîëååñîâåðøåííûé òàéìèíã äàåò âîçìîæíîñòü ñîâåðøàòü "óêîðî÷åííûå" òðåéäû, êîòîðûå â ñâîþî÷åðåäü ñîçäàþò óñëîâèÿ äëÿ ðåàëèçàöèè ïðèíöèïà ðåèíâåñòèðîâàíèÿ ïðèáûëè.

Åñëè ïðåäïîëàãàòü, ÷òî òàéìèíã òðàíçàêöèé òî÷åí, òî îêàçûâàåòñÿ, ÷òî òðåéäåð âñåãäàìîæåò ïîëó÷àòü áîëüøå ïðèáûëè íà ðåãóëÿðíûõ êðàòêîñðî÷íûõ òðåéäàõ, ÷åì íà ðåäêèõäîëãîñðî÷íûõ. Âëèÿíèå ÷àñòîòû è ïðîäîëæèòåëüíîñòè òðåéäà íà ïðèáûëüíîñòü îñíîâàíîãëàâíûì îáðàçîì íà äâóõ ÿâëåíèÿõ, èìåþùèõ ìåñòî íà ðûíêå Ôîðåêñ. Ïåðâîå - âîëíîâàÿïðèðîäà öåíîâûõ äâèæåíèé íà Ôîðåêñå è âîçìîæíîñòåé, êîòîðûå îí ïðåäîñòàâëÿåò.Âòîðîå - ðåèíâåñòèðîâàíèå ïðèáûëè. Ïîñëå êàæäîãî óñïåøíîãî òðåéäà êàïèòàë äëÿèíâåñòèðîâàíèÿ ñòàíîâèòñÿ áîëüøå, ÷åì äî ýòîãî. Ïðèðîäà çàêîíà íàêîïëåíèÿ ñëîæíûõïðîöåíòîâ òàêîâà, ÷òî ðîñò êàïèòàëà çàâèñèò ãëàâíûì îáðàçîì îò ÷àñòîòûðåèíâåñòèðîâàíèÿ. Ïî ñóòè, îò òîãî, íàñêîëüêî ìàëà ïðîäîëæèòåëüíîñòü òðåéäîâ.

Î÷åâèäíî, ÷òî ãëàâíûì âèíòèêîì ýòîãî ðîãà èçîáèëèÿ îêàçûâàåòñÿ Òàéìèíã. Èìåÿ çàïëå÷àìè ìíîãîëåòíèé îïûò, ìîãó ñêàçàòü, ÷òî âñå åùå íå âèäåë ìåòîäà, êîòîðûé ïîñòîÿííîïðåâîñõîäèë áû Âîëíîâîé ïðèíöèï Ýëëèîòòà ïî òî÷íîñòè òàéìèíãà ðàçâîðîòîâ ðûíêà -èíîãäà äàæå ïóãàþùåé òî÷íîñòè. Åñëè îòñëåæèâàòü äâèæåíèÿ íà Ôîðåêñå ïî "÷àñîâêàì" è

9

ïî 10-ìèíóòíûì "ñíèìêàì", òî àíàëèòèê-âîëíîâèê çäåñü, îáðàçíî ãîâîðÿ, "íà êîíå", òàê êàêîí âèäèò ïàíîðàìíóþ êàðòèíó ðàçâîðà÷èâàþùåéñÿ áèòâû ìåæäó ñèëàìè ïîääåðæêè èñîïðîòèâëåíèÿ. Âèäÿ òàêóþ ïåðñïåêòèâó, àíàëèòèê ñïîñîáåí çàìå÷àòü ñàìûå ìåëü÷àéøèåèçìåíåíèÿ â äîìèíèðîâàíèè íà ðûíêå ëþáîé èç ýòèõ ñèë.

Ïðîèëëþñòðèðóþ ýòî íà ñâîåì ëè÷íîì îïûòå. ß âñå åùå ñ óäîâîëüñòâèåì âñïîìèíàþîäíî ñîáûòèå â íà÷àëå èþíÿ 1986 ãîäà. Äîëëàð íà Ôîðåêñå ðèíóëñÿ ââåðõ ïîñëå òîãî, êàêåãî êîëëàïñ, èíèöèèðîâàííûé "G-5" ["Áîëüøîé ïÿòåðêîé"], äîñòèã íàìå÷åííîé êðèòè÷åñêîé"áîëåâîé òî÷êè" ßïîíèè. Â Åâðîïå áûëî ïî÷òè âðåìÿ ëàí÷à; äîëëàð/ìàðêà íà 10-ìèíóòíîì÷àðòå äâèãàëñÿ íåèçâåñòíî êóäà â êàæóùåìñÿ ñëó÷àéíûì áëóæäàíèè. Çà äâå íåäåëè äî ýòîãîïàäàþùèé äîëëàð "âûæèë" ïîñëå òåñòà ìèíèìóìà 2.15 [the dollar had survived a downward testof the 2.15 lows], ïîñëå ÷åãî ïîñëåäîâàëî ðàëëè áîëåå ÷åì íà 15 ïôåííèãîâ – è âñå ýòî íàâîëíå ðàñïðîñòðàíÿåìûõ ñëóõîâ î òîì, ÷òî õóäøèå âðåìåíà äëÿ áàêñà òåïåðü îñòàëèñüïîçàäè. Îäíàêî äëÿ àíàëèòèêîâ-âîëíîâèêîâ ýòî ðàëëè áûëî âñåãî ëèøü çàâåðøàþùåé ôàçîéêîíñîëèäàöèè, èçâåñòíîé â Âîëíîâîì ïðèíöèïå Ýëëèîòòà êàê "ïëîñêàÿ êîððåêöèÿ" ("ôëýò").Ýòîìó ñîáûòèþ ñóæäåíî áûëî ñòàòü ëåáåäèíîé ïåñíüþ äîëëàðà: ìàññîâàÿ ëîâóøêà äëÿäîëëàðîâûõ áûêîâ çàõëîïíóëàñü, êîãäà ýòà ñòðóêòóðà çàâåðøèëàñü, ïîñëå ÷åãî áàêñâîçîáíîâèë ñâîé îñíîâíîé ìåäâåæèé òðåíä.

ß îñîáåííî âíèìàòåëüíî íàáëþäàë çà ðûíî÷íûìè ñòðóêòóðàìè, òàê êàê ðàíåå â ñâîèõåæåäíåâíûõ êîììåíòàðèÿõ â ñåòè Ðåéòåðñ (LBGB/LBGC) ÿ çàÿâèë, ÷òî â òå÷åíèåïîñëåäóþùèõ 24 ÷àñîâ ñëåäóåò îæèäàòü çàâåðøåíèÿ êðóïíîé ïëîñêîé êîððåêöèè. Âîæèäàíèè ñîáûòèÿ ÿ îñòàâèë ïîëîâèíó ýêðàíà ïóñòîé, îñòàâèâ òàì îáåùàíèå, ÷òî ìûèíôîðìèðóåì ÷èòàòåëåé, êîãäà óâèäèì ñâèäåòåëüñòâà îêîí÷àíèÿ ðàëëè. ß óæå áûë ãîòîâïðåðâàòü íàáëþäåíèå è ñîáðàëñÿ íà ëàí÷, êîãäà âíåçàïíî 10-ìèíóòíàÿ ñòðóêòóðàðàçâåðíóëàñü â "ãîðèçîíòàëüíûé òðåóãîëüíèê" -- î÷åíü íàäåæíûé èíäèêàòîð,ïðåäøåñòâóþùèé îêîí÷àòåëüíîé ñòàäèè òåêóùåãî äâèæåíèÿ. ß âîçáóæäåííî ïðîñëåäèë, êàêçàâåðøàþùèé "ðûâîê" óñêîðèëñÿ ââåðõ. Ýòî áûë ñèãíàë, êîòîðîãî ìû æäàëè,íåîïðîâåðæèìîå äîêàçàòåëüñòâî òîãî, ÷òî ôàçà òðåõìåñÿ÷íîé êîíñîëèäàöèè çàâåðøèëàñü.Íàñòóïèëî âðåìÿ ñíîâà ïðåâðàòèòüñÿ â ìåäâåäÿ ïî äîëëàðó. ß ñïåøíî íàïå÷àòàë ïðèçûâ"òåéê-ïðîôèò-è-ïåðåâîðîò" è îòïðàâèë åãî ïî ñåòè Ðåéòåðñ. Áóêâàëüíî ÷åðåç 20 ìèíóò,íåäîáðàâ âñåãî 5 ïóíêòîâ äî òåîðåòè÷åñêîãî óðîâíÿ ðàçâîðîòà íà 2.3430, äîëëàðíà÷àë ñâîå ïèêå. ×åðåç ÷àñ îí óïàë íà äâà ïôåííèãà; ÷åðåç 10 äíåé îí áûë íèæå íà 16ïôåííèãîâ.

×òî ýòî, ñ÷àñòëèâàÿ ñëó÷àéíîñòü? Ñîâïàäåíèå? Èëè ýòî áûëî ïðîðî÷åñòâî,"èñïîëíèâøåå ñàìî ñåáÿ"?

Èìåííî â-îñíîâíîì èç-çà æåëàíèÿ äîêàçàòü, ÷òî òàêàÿ ýôôåêòèâíîñòü íå áûëàñ÷àñòëèâîé ñëó÷àéíîñòüþ, ñîâïàäåíèåì è óæ òî÷íî íå ñàìîèñïîëíÿþùèìñÿ ïðîðî÷åñòâîì,è áûëî íàïèñàíî ýòî ðóêîâîäñòâî ïî ïðèìåíåíèþ Âîëíîâîãî ïðèíöèïà Ýëëèîòòà.

Ýòî ðóêîâîäñòâî íå ñòàâèò öåëüþ äàòü ðàçóìíîå îáúÿñíåíèå Âîëíîâîé òåîðèèÝëëèîòòà è íå ïûòàåòñÿ íàó÷èòü åãî îñíîâàì. Î÷åíü çíàìåíèòûå àâòîðû íàïèñàëèíåñêîëüêî ïðåâîñõîäíûõ êíèã* ïî îñíîâàì âîëíîâîãî ïðèíöèïà, è ïîýòîìó ÿ íå íàìåðåíâíîâü èäòè ïî ýòîé ïðîòîðåííîé äîðîæêå. Ãëàâíàÿ öåëü ýòîãî ðóêîâîäñòâà â òîì, ÷òîáûïîêàçàòü, êàê ïðèìåíÿòü ïðèíöèïû, çàëîæåííûå Ðàëüôîì Í. Ýëëèîòòîì â íà÷àëå 30-õãîäîâ. Íàñêîëüêî ÿ çíàþ, äî ñèõ ïîð íå íàïèñàíà êíèãà î òîì, êàê ïðèìåíÿòü ýòè ïðèíöèïûâ ðåàëüíîì òðåéäèíãå [êíèãà íàïèñàíà â 1989 -- Mathematician]. ß íàäåþñü, ÷òî ýòîðóêîâîäñòâî óäîâëåòâîðèò ñòîëü íàñóùíóþ ïîòðåáíîñòü.

Â òðåéäåðñêèõ ðåêîìåíäàöèÿõ â ×àñòè VII äàíà ïîïûòêà ïðîâåñòè ÷èòàòåëÿ ÷åðåçïðîöåññ äåäóêòèâíîãî ðàññóæäåíèÿ. ß òàêæå îïèñàë äðàìó, ñîïðîâîæäàþùóþ ëþáîé óñïåõèëè íåóäà÷ó; ÷èòàòåëü áóäåò ñîïåðåæèâàòü íàì, êîãäà ìû áóäåì âçâåøèâàòü è ðåøàòü, êàêàÿ

* Îñîáåííî ðåêîìåíäóþ "Âîëíîâîé ïðèíöèï Ýëëèîòòà" (New Classics Library, 1978) À. Äæ. Ôðîñòà è Ð. Ïðåêòåðàìë. Ýòî êëàññèêà, ñ÷èòàþùàÿñÿ "áèáëèåé âîëíîâîãî ïðèíöèïà". Òàêæå ðåêîìåíäóþ "The Major Works of R.N.Elliott" ïîä ðåä. Ð. Ïðåêòåðà ìë.; åùå îäíà "îáÿçàòåëüíàÿ" êíèãà -- "The Elliott Wave Principle Applied to theLondon Stock Market" (Robert Beckman).


10

èç âîçìîæíûõ ñòðóêòóð ðåàëèçóåòñÿ ñêîðåå âñåãî. Ìû áóäåì ãàäàòü íàä ïîâåäåíèåì öåíû,êîòîðîå ñ òî÷êè çðåíèÿ òåêóùåãî ìîìåíòà áåññìûñëåííî. È, íàäåþñü, ìíå óäàëîñü äîâåñòèäî ÷èòàòåëÿ îïèñàòåëüíûå ñóæäåíèÿ òàêèì îáðàçîì, ÷òî îí èñïûòàåò âçðûâ ðàäîñòè, åñëèäâèæåíèå èäåò êàê ïðåäñêàçàíî, è èñïûòàåò ôèëîñîôñêîå ñìèðåíèå, åñëè ÷òî-òî íå òàê.Èáî äàæå âî âñåîðóæèè èñòèíû "íåïîãðåøèìûõ íå áûâàåò"; âîçìîæíî, ñàìûé òðóäíûéóðîê, êîòîðûé íóæíî óñâîèòü â Âîëíîâîì ïðèíöèïå Ýëëèîòòà, -- ñïîñîáíîñòü ïðèíÿòüîøèáî÷íîñòü ñîáñòâåííîãî àíàëèçà.

Íà ìîé âçãëÿä, ñàìîå áîëüøîå ïðåïÿòñòâèå ê óñïåøíîìó òðåéäèíãó - íåñïîñîáíîñòüâûÿâëåíèÿ îøèáîê è íåóìåíèå ïðèçíàòü íåèçáåæíîñòü îøèáîê, ïðèçíàòü, ÷òî ëîññû -æèçíåííûé ôàêò, ê êîòîðîìó íóæíî ïðèâûêàòü. Àíàëèòèê èëè òðåéäåð, íå ïðèíèìàþùèéýòî èëè ïî ïðè÷èíå íåïðèÿòèÿ íå ïðåäïðèíèìàþùèé ìåð çàùèòû îò îøèáîê, îáðå÷åí íàêàòàñòðîôó. Îøèáêè - íåèçáåæíàÿ ÷àñòü Âîëíîâîãî àíàëèçà Ýëëèîòòà, òàê êàê îí ïî ñâîåéïðèðîäå âñåîõâàòåí. Ðåàëüíîå ðàçëè÷èå ìåæäó óñïåõîì è íåóäà÷åé ïðè òðåéäèíãå íàÔîðåêñå çàêëþ÷àåòñÿ íå â òîì, ÷òî òàêèå îøèáêè ñëó÷àþòñÿ, à â èõ âàæíîñòè. "Óïåðòûå"àíàëèòèêè, íå ïðèìåíÿþùèå ìåòîäû óïðàâëåíèÿ êàïèòàëîì, èíîãäà ñïîñîáíû äåëàòü ìíîãîäåíåã, íî êîãäà îíè îøèáàþòñÿ, îíè âîçâðàùàþò âñå äåíüãè îáðàòíî - è äàæå ñâåðõ òîãî [andthen some -- Mathematician].

Èìåííî çäåñü ñîäåðæèòñÿ ðåàëüíàÿ ïîëüçà âîëíîâîãî ïðèíöèïà. Ïðèðîäà àíàëèçàñòðóêòóð òàêîâà, ÷òî îí ïðåäîñòàâëÿåò íàì åñòåñòâåííûé ìåòîä îãðàíè÷åíèÿ óáûòêîâ èëèíàêîïëåíèÿ ïðèáûëè, à òàêæå ïîêàçûâàåò, êàê âõîäèòü è âûõîäèòü èç ðûíêà íà öåíîâûõýêñòðåìóìàõ. Äàæå òîãäà, êîãäà óñïåøíûé ïðîãíîç óñêîëüçàåò îò òðåéäåðà, âîëíîâîé àíàëèçïðèíîñèò ñâîþ ïîëüçó ïðè îöåíêå ïåðñïåêòèâû ðûíî÷íîãî äâèæåíèÿ. Äàæå åñëè ïðîãíîçíåóäà÷åí, ñàìè ïî ñåáå ïîòðà÷åííûå óñèëèÿ âñå æå ïðèíîñÿò ïîëüçó, òàê êàê ìû óçíà¸ìñòðóêòóðó, ïî êîòîðîé ìîæåì ñóäèòü î äàëüíåéøåì äâèæåíèè ðûíêà. Åñëè ðûíîêñóùåñòâåííî îòêëîíÿåòñÿ îò ïðîãíîçà, òî ëó÷øå ñäåëàòü ïîâòîðíóþ îöåíêó.

"Âçÿòü ëó÷øåå èç îáîèõ ìèðîâ" -- âîò íà ñàìîì äåëå òî, ÷òî îáåùàåò íàì âîëíîâîéïðèíöèï, åñëè ãîâîðèòü î íàêîïëåíèè ïðèáûëè è óïðàâëåíèè ðèñêîì. Ïðè íàäëåæàùåìïðèìåíåíèè Âîëíà Ýëëèîòòà ñïîñîáíà äàòü àíàëèòèêó êîëè÷åñòâåííóþ è êà÷åñòâåííóþìåðó ðèñêà êàæäîãî êîíêðåòíîãî òðåéäà â ðàìêàõ ñîîòâåòñòâóþùåãî ýòîìó òðåéäóâðåìåííîãî ãîðèçîíòà.

Ðûíîê Ôîðåêñ íàñòîëüêî ýêñòðåìàëåí ïî ñâîåé âîëàòèëüíîñòè, ÷òî äëÿ òîãî, ÷òîáûêàêîé-ëèáî ìåòîä òðåéäèíãà áûë "äîëãîæèâóùèì", îí äîëæåí ïîçâîëÿòü òî÷íî èçìåðÿòüïðåäïîëàãàåìóþ ïðèáûëü â ñîîòíîøåíèè ñ âîçìîæíûìè óáûòêàìè; â òî æå ñàìîå âðåìÿýòîò ìåòîä äîëæåí óìåòü îïðåäåëÿòü âðåìåííûå ðàìêè, â êîòîðûõ áóäóòïðîèñõîäèòü êîíêðåòíûå òðåéäû. Ýòî òðóäíàÿ ïðîáëåìà, îäíàêî òåðïåëèâûé ÷èòàòåëüâñêîðå îáíàðóæèò, ÷òî Âîëíîâîé ïðèíöèï Ýëëèîòòà ñïîñîáåí ïðåâîñõîäíî ñïðàâèòüñÿ ñýòîé ìíîãîãðàííîé çàäà÷åé.

Íåêîòîðûå èç òåõ, êòî âèäåë ïðåäâàðèòåëüíûå ìàòåðèàëû äëÿ ýòîé êíèãè, çàäàâàëèòàêîé âîïðîñ: "Åñëè íà ðûíêå Ôîðåêñ ìîæíî ïîëó÷àòü ñòîëü ôàíòàñòè÷åñêèå ðåçóëüòàòû, òîïî÷åìó æå òàê íå äåëàþò âñå ïîäðÿä?".

Ýòîìó åñòü íåñêîëüêî îáúÿñíåíèé, íî íåêîòîðûå èç íèõ ñòîèò âûäåëèòü îñîáî. Èõìîæíî êðàòêî îõàðàêòåðèçîâàòü â ñëåäóþùèõ òåðìèíàõ: óñèëèå, çíàíèå è ïñèõîëîãè÷åñêèåïðåïÿòñòâèÿ. Ëþáàÿ ñòîÿùàÿ öåëü òðåáóåò óñèëèé - è áîëüøèõ óñèëèé. Îäíèì èçîáâèíåíèé, âûäâèãàåìûõ ïðîòèâ âîëíîâîãî ïðèíöèïà, ÿâëÿåòñÿ åãî "ñëîæíîñòü". "Ñëèøêîììíîãî èñêëþ÷åíèé èç ïðàâèë", ãîâîðèò ïåðâîêëàññíûé àíàëèòèê, îòêðûòî ïðèçíàþùèéñÿ âæóðíàëå Barron's â òîì, ÷òî "îí (âîëíîâîé ïðèíöèï) ìåíÿ ïîäâåë". Ê ýòèì æå ñëîâàì ñïðåçðåíèåì îòíîñèòñÿ çåëåíûé íîâè÷îê, çàÿâëÿþùèé, ÷òî "âîëíîâîé àíàëèç ìîæåòïðîâåñòè ëþáîé óìåþùèé ñ÷èòàòü îò îäíîãî äî âîñüìè", íàìåêàÿ íà êîëè÷åñòâî âîëí âïîëíîì "áû÷üå-ìåäâåæüåì" öèêëå. Èñòèíà, âåðîÿòíî, íàõîäèòñÿ ãäå-òî ïîñåðåäèíå ìåæäóýòèìè êðàéíîñòÿìè.

Â ñâîåé îñíîâå Âîëíîâîé ïðèíöèï Ýëëèîòòà - ýòî âñåãî ëèøü òðè ïðàâèëà è ìåíåå


11

ïàðû äþæèí óêàçàíèé [íîðì]. ×òîáû çàñòàâèòü åãî ðàáîòàòü, àíàëèòèê äîëæåí ïðîñëåäèòüçà òåì, ÷òîáû íå áûëî íàðóøåíî íè îäíî èç ïðàâèë; ïîñëåäóþùèé àíàëèç äîëæåíñîîòâåòñòâîâàòü êàê ìîæíî áîëüøåìó ÷èñëó íîðì. ×àðòû ñëåäóåò äåðæàòü ðÿäîì èïåðèîäè÷åñêè ðàçìå÷àòü ("âåñòè êàóíòèíã"). Âîò àíàëîãèÿ, ñâÿçàííàÿ ñ îáó÷åíèåì åçäå íàâåëîñèïåäå: ìîæíî ïðî÷èòàòü î âåëîñèïåäå, íî åäèíñòâåííûé ñïîñîá íàó÷èòüñÿ åçäèòü -ðåàëüíî ñåñòü íà íåãî è ïîïûòàòüñÿ íå ðàñêâàñèòü íîñ. Ñóòü ýòîãî ñîîáùåíèÿ òàêîâà:íàó÷èòüñÿ ìîæíî òîëüêî òîãäà, êîãäà Âû áóäåòå ðåàëüíî ýòî äåëàòü.

Ñëåäóåò òàêæå îòìåòèòü, ÷òî ó áîëüøèíñòâà èãðîêîâ íà Ôîðåêñå - è ó ëþáèòåëåé, è óïðîôåññèîíàëîâ, -- îòñóòñòâóåò ñïåöèôè÷åñêàÿ àíàëèòè÷åñêàÿ ïîäãîòîâêà, èëè"ñêëîííîñòü", êîòîðàÿ íåîáõîäèìà äëÿ òîãî, ÷òîáû ïðîäðàòüñÿ ÷åðåç ñëóõè, ìíåíèÿ è ìèôû èïðèéòè ê áàçîâîìó ïîíèìàíèþ òîãî, êàê "ðàñïóñêàåòñÿ" ðûíîê Ôîðåêñ. È, íàêîíåö, äàæåîáëàäàÿ ïðÿìûì çíàíèåì, ìíîãèå ðûíî÷íûå èãðîêè, îñîáåííî ëþáèòåëè,

íåäîñòàòî÷íî òðåíèðîâàíû â óìåíèè ïîääåðæèâàòü ëîãè÷åñêîå è ýìîöèîíàëüíîåðàâíîâåñèå, íóæíîå äëÿ óñïåõà. È ýòî ìîæåò îêàçàòüñÿ ñàìûì ñëîæíûì ïðåïÿòñòâèåì.Äàæå ÿ ñàì, èìåÿ ïðåèìóùåñòâî â âèäå äëèòåëüíîãî è íàìåðåííîãî îáó÷åíèÿ óìåíèþ áûòüîáúåêòèâíûì, óâû, ñëèøêîì ÷àñòî äëÿ òîãî, ÷òîáû ÷óâñòâîâàòü ñåáÿ óâåðåííî, âñå åùåñòðàäàþ áîëåçíüþ, èìåíóåìîé "ïîäâåðæåííîñòüþ ìíåíèÿì" ["opinionitis" -- Mathematician].Èíîãäà ÿ èñïûòûâàþ ïðîáëåìû, êîãäà íå ìîãó ïîâåðèòü òîìó, ÷òî âèæó íà âîëíîâûõñòðóêòóðàõ, îñîáåííî åñëè ìíå êàæåòñÿ, ÷òî ýòî ïðîòèâîðå÷èò "ôóíäàìåíòàëüíûì"ôàêòîðàì.

È âñå æå âñå ýòè ïðåïÿòñòâèÿ ìîæíî ïðåîäîëåòü. Îäíà èç öåëåé ýòîãî ðóêîâîäñòâà -îáåñïå÷èòü îñíîâó ïîíèìàíèÿ òîãî, ïî÷åìó ðûíîê Ôîðåêñ äåëàåò èìåííî òî, ÷òî îí äåëàåò.Íàäåþñü, ÷òî ìîè óñèëèÿ ïî âîëíîâîìó ïðèíöèïó ïîáóäÿò ÷èòàòåëÿ ïðîâåñòè ñîáñòâåííûåèññëåäîâàíèÿ íà 10-ìèíóòíûõ è ÷àñîâûõ êîëåáàíèÿõ ðûíêà Ôîðåêñ, ïîêà è åìó ñàìîìó,íàêîíåö, íå îòêðîåòñÿ òîíêàÿ êðàñîòà âñåîáùèõ çàêîíîâ, ñèñòåìàòèçèðîâàííûõ Ð. Í.Ýëëèîòòîì â 1934 ãîäó. Ýòî íå ïðîñòàÿ ïðîãóëêà. Îáó÷åíèå åçäå íà ôîðåêñíûõ "âîëíàõ"ìîæíî ñðàâíèòü ñ ïûòêàìè ãàâàéñêîãî ñåðôèíãèñòà. ×åì áîëüøå âîëíà, çà êîòîðóþ îíöåïëÿåòñÿ, òåì áîëüøå øàíñîâ âûëåòåòü. Îäíàêî ñëó÷àþùèåñÿ èíîãäà "íûðêè â âîäó" -- ýòîöåíà, êîòîðóþ íóæíî çàïëàòèòü çà òî, ÷òîáû ñòàòü ìàñòåðîì ñïîðòà. Ïðîäîëæèì àíàëîãèþ:÷åì ÷àùå âû âûõîäèòå â ìîðå íà âñòðå÷ó ñ "ìîíñòðàìè", òåì áîëüøå ó÷èòåñü "÷òåíèþ"îñîáåííîñòåé êàæäîé ïðèõîäÿùåé âîëíû.

Èáî íèêàêàÿ êíèãà, äàæå ñàìàÿ äåòàëèçèðîâàííàÿ è ñ ñàìûìè æèâåéøèìè îïèñàíèÿìè,íå ñìîæåò ïîìî÷ü àíàëèòèêó, êîòîðûé íå ïîìîæåò ñåáå ñàì. Ìåòîäû, óêàçàííûå â ýòîìðóêîâîäñòâå, ñòàíóò âàøèìè, òîëüêî åñëè âû äîñòàòî÷íî ýíåðãè÷íî ïðèëîæèòå èõ ê ñàìîìóñåáå. Â ïîãîâîðêå "Õóäøèé âðàã òðåéäåðà - îí ñàì" ìíîãî èñòèíû. Ïðè ïðèìåíåíèèâîëíîâîãî ïðèíöèïà òðåáóåòñÿ íèêàê íå ìåíüøå, ÷åì ñòðîãîå ñëåäîâàíèå ïðàâèëàì èíîðìàì. Ðàñõëÿáàííîñòü â ìûøëåíèè áûñòðî íàêàçûâàåòñÿ ïî ñàìîìó áîëüíîìó ìåñòó - ïîêàðìàíó. Òåõ, êòî èùåò áûñòðûõ ïóòåé ê óñïåõó, ýòî ðóêîâîäñòâî ðàçî÷àðóåò. Îäíàêî åñëè âûãîòîâû ïîòðàòèòü âðåìÿ è ñèëû íà îáó÷åíèå, äëÿ âàñ â òåõíîëîãèÿõ òðåéäèíãà îòêðîåòñÿíîâîå èçìåðåíèå.


12

×àñòü II Âàæíåéøèå ïðèíöèïû

Ðèñóíîê 11) Ãëàâíîå äâèæåíèå ðàçâîðà÷èâàåòñÿ â ñîãëàñèè ñî ñòðóêòóðîé, ñîñòîÿùåé èç ïÿòè

âîëí, ïîñëå êîòîðîé âñÿ ïîñëåäîâàòåëüíîñòü "êîððåêòèðóåòñÿ" ñòðóêòóðîé èç òðåõ âîëí,äâèæóùèõñÿ â ïðîòèâîïîëîæíîì íàïðàâëåíèè (êàê íà Ðèñ. 1 âûøå).

2) "Íóìåðîâàííûå ôàçû", íàçâàííûå Ð.Í. Ýëëèîòòîì "êàðäèíàëüíûìè âîëíàìè", òåïåðüíàçûâàþòñÿ "èìïóëüñíûìè âîëíàìè". Ýòîò òåðìèí ïîïóëÿðèçèðîâàí Ð. Ð. Ïðåêòåðîì è À.Äæ. Ôðîñòîì. "Ëèòåðíûå ôàçû" òåïåðü èçâåñòíû êàê "êîððåêöèîííûå âîëíû", èëè èíîãäàïðîñòî êàê "òðîéêè".

3) Âîëíà 2 "êîððåêòèðóåò" âîëíó 1; âîëíà 4 "êîððåêòèðóåò" âîëíó 3. Ïîëíàÿïîñëåäîâàòåëüíîñòü âîëí îò 1 äî 5 "êîððåêòèðóåòñÿ" ïîñëåäîâàòåëüíîñòüþ a-b-c.

4) Ñ òî÷êè çðåíèÿ áîëåå êðóïíîãî ìàñøòàáà ïîñëåäîâàòåëüíîñòü âîëí îò 1 äî 5ñîñòàâëÿåò âîëíó "áîëåå âûñîêîé ñòåïåíè", èëè, ãîâîðÿ ïðîùå, âîëíó, ïðèíàäëåæàùóþñëåäóþùåìó áîëåå âûñîêîìó óðîâíþ âîëíîâûõ ïîñëåäîâàòåëüíîñòåé. Òàê, äâèæåíèå âîëíîò 1 äî 5 çàâåðøàåò âîëíó O1 ,

O3 èëè O5 , â òî âðåìÿ êàê ïîñëåäîâàòåëüíîñòü a-b-c çàâåðøàåò âîëíó O2 èëè O4. (Ñì. Ðèñ. 2.)

Ðèñóíîê 25) Â ìèêðîìàñøòàáå êàæäàÿ èç âîëí íà Ðèñ. 2 ìîæåò áûòü ðàçëîæåíà íà ìåëêèå

âîëíîâûå êîìïîíåíòû, â ñîîòâåòñòâèè ñ ïðèíöèïîì, èçëîæåííûì â ïóíêòå (3): âîëíà 2êîððåêòèðóåò âîëíó 1; âîëíà 4 êîððåêòèðóåò âîëíó 3, à ïîñëåäîâàòåëüíîñòü a-b-cêîððåêòèðóåò âñþ ïîñëåäîâàòåëüíîñòü âîëí îò 1 äî 5 (ñì. Ðèñ. 3).

13

Ðèñóíîê 36) Îñíîâíîé ðèòì äâèæåíèÿ, ò.å. "ïÿòåðêè", êîððåêòèðóåìûå "òðîéêàìè", òàê æå êàê è

ðàçëè÷íûå ïðàâèëà è íîðìû Ïðèíöèïà, îñòàþòñÿ íåèçìåííûìè íåçàâèñèìî îò âûáðàííîãîìàñøòàáà âðåìåíè. Ñòðóêòóðû íà ÷àñîâêàõ "ðàçìå÷àþòñÿ" òàê æå, êàê íà íåäåëüíûõ èëèãîäîâûõ ÷àðòàõ.

7) Âðåìåííîé ìàñøòàá âîëíîâûõ ñòðóêòóð ìåíåå âàæåí, ÷åì "ôîðìà" ñàìèõ ñòðóêòóð.Âîëíû ìîãóò óäëèíÿòüñÿ èëè ñæèìàòüñÿ, îäíàêî áàçîâûå ôîðìû îñòàþòñÿ íåèçìåííûìè.

8) Ñóùåñòâóþò 3 ïðàâèëà, ñ÷èòàþùèåñÿ "íåðóøèìûìè":i) Âîëíà 2 íèêîãäà íå âîçâðàùàåòñÿ ["îòêàòûâàåòñÿ"] äàëüøå íà÷àëüíîé òî÷êè âîëíû 1. Åñëè

èìïóëüñíûå âîëíû óñòðåìëåíû ââåðõ, òî âîëíà 2 íå ìîæåò îïóñòèòüñÿ íèæå íà÷àëüíîé òî÷êèâîëíû 1 (ïîñìîòðèòå íà Ðèñ. 4). Åñëè èìïóëüñíàÿ ïîñëåäîâàòåëüíîñòü èäåò âíèç, òî âîëíà 2 íåìîæåò ïîäíÿòüñÿ âûøå ïèêà, ñ êîòîðîãî íà÷àëîñü ðàçâèòèå âîëíû 1.

ii) Âîëíà 3 íå ìîæåò áûòü ñàìîé êîðîòêîé èç "èìïóëüñíûõ âîëí" (ñì. Ðèñ. 5). Âîëíà 3 íå îáÿçàíà áûòüñàìîé äëèííîé, íî ïî÷òè âñåãäà îíà îêàçûâàåòñÿ ñàìîé äëèííîé.

iii) Â ðàñòóùåé ïîñëåäîâàòåëüíîñòè âîëíà 4 íå ìîæåò çàéòè çà ïèê âîëíû 1. Â ïàäàþùåéïîñëåäîâàòåëüíîñòè ðàëëè âîëíû 4 íå ìîæåò ïîäíÿòüñÿ âûøå äíà âîëíû 1. Åñëè íàðóøàåòñÿ õîòüîäíî èç ýòèõ ïðàâèë, òî ïîñëåäîâàòåëüíîñòü íå ÿâëÿåòñÿ èìïóëüñíîé ïî ïðèðîäå (ñì. Ðèñ. 6).

Íà ðèñóíêàõ 4, 5 è 6 ïîêàçàíû "âîëíîâûå êàóíòèíãè", çàïðåùåííûå Ïðèíöèïîì.

Ðèñóíîê 4 Ðèñóíîê 5 Ðèñóíîê 6


14

Èìïóëüñíûå âîëíû

1) Â îäíîé èç èìïóëüñíûõ âîëí âîçìîæíà âàðèàöèÿ, èçâåñòíàÿ êàê ðàñòÿæåíèå.Ðàñòÿæåíèå – ýòî ïðåóâåëè÷åííûå èëè ÷åðåñ÷óð ïðîäëåííûå äâèæåíèÿ, ïîëíîñòüþ íåâïèñûâàþùèåñÿ â ìàñøòàá â ñðàâíåíèè ñ äðóãèìè èìïóëüñíûìè âîëíàìè. Ðàññ÷èòûâàéòå,÷òî ðàñòÿæåíèÿ áûâàþò òîëüêî â îäíîé èç èìïóëüñíûõ âîëí (â 1-é, 3-é èëè 5-é). ×àùåâñåãî ðàñòÿæåíèÿ ñëó÷àþòñÿ â 3-é âîëíå. Îíè ìîãóò ïîÿâëÿòüñÿ è â ñàìîé ðàñòÿíóòîéâîëíå.

2) Åùå îäíà ðàçíîâèäíîñòü èìïóëüñíûõ âîëí - äèàãîíàëüíûé òðåóãîëüíèê,êëèíîâèäíàÿ ñòðóêòóðà, ñôîðìèðîâàííàÿ äâóìÿ ñõîäÿùèìèñÿ ëèíèÿìè (â ñâîåé îáû÷íîéôîðìå). Òàêèå ñòðóêòóðû âñòðå÷àþòñÿ â ïîçèöèè ïÿòîé âîëíû [«â ïîçèöèè»=«íà ìåñòå» —Mathematician], îáû÷íî ïîñëå îñîáåííî ýíåðãè÷íîãî è êðàòêîâðåìåííîãî äâèæåíèÿïðåäûäóùåé òðåòüåé âîëíû. Îáû÷íî ñóáâîëíû â òàêîì êëèíå èìåþò ñêîðåå ôîðìó «òðîåê»,÷åì «ïÿòåðîê». Ïåðåêðûòèÿ ìåæäó îêîí÷àíèÿìè âîëí 1 è 4 – òàêæå äîñòàòî÷íî ÷àñòîåÿâëåíèå, õîòÿ è íå îáÿçàòåëüíîå. Ýòî åäèíñòâåííîå èçâåñòíîå èñêëþ÷åíèå èçýëëèîòòîâñêîãî «ïðàâèëà íåïåðåñå÷åíèÿ» 1-é è 4-é âîëí. Ïðèìåð ïðèâåäåí íà Ðèñ. 9.

Äèàãîíàëüíûå òðåóãîëüíèêè ìîæíî òàêæå íàéòè â ïîçèöèè âîëíû Ñ, ÿâëÿþùåéñÿ÷àñòüþ «ëèòåðíîé ôàçû», ò.å. â êîððåêöèîííûõ âîëíàõ. Êàê è â ñëó÷àå ñ êëèíüÿìè âïîçèöèè 5-õ âîëí, ýòè ôîðìàöèè óêàçûâàþò íà îêîí÷àíèå äâèæåíèÿ, êîòîðîå íà îäíóñòåïåíü âûøå ðàññìàòðèâàåìîãî.

Ðèñóíîê 7.Ïîñëåäîâàòåëüíîñòü îò (1) äî (5)

- ðàñòÿíóòàÿ âîëíà 3.

Ðèñóíîê 8.Ïîñëåäîâàòåëüíîñòü îò i äî v

- ðàñòÿíóòàÿ âîëíà (3);îíà ñàìàâõîäèò â ðàñòÿíóòóþ âîëíó 3.


15

Åñòü åùå îñîáûé òèï äèàãîíàëüíîãî òðåóãîëüíèêà, íàáëþäàâøèéñÿ Ðîáåðòîì Ð.Ïðåêòåðîì â 1986 ãîäó. Â ýòó ñòðóêòóðó âõîäÿò ñóáâîëíû â âèäå ïÿòèâîëíîâîê, à íåîáû÷íûå «òðîéêè». Ýòîò âèä âñòðå÷àåòñÿ îáû÷íî òîëüêî â ïîçèöèè âîëíû À, à ïîñëå íåãîñëåäóþò òîëüêî âîëíû Â. Ñì. Ðèñ. 10. Â ðåäêèõ ñëó÷àÿõ íà Ôîðåêñå ýòîò âèä ìîæíî íàéòè âêà÷åñòâå âîëíû Â âíóòðè êðóïíîé èððåãóëÿðíîé êîððåêöèè. Ñìîòðèòå Îòêëîíåíèÿ III - 9.

Ðèñóíîê 10. Îñîáûé òèï

Åñòü òàêæå ðåäêàÿ ñòðóêòóðà, íàçûâàåìàÿ «ðàñøèðÿþùèìñÿ äèàãîíàëüíûìòðåóãîëüíèêîì», êîòîðàÿ âî âñåõ îòíîøåíèÿõ ÿâëÿåòñÿ çåðêàëüíûì îòðàæåíèåì«ñõîäÿùåãîñÿ òðåóãîëüíèêà». Ýòà ñòðóêòóðà íèêîãäà íå óïîìèíàëàñü Ýëëèîòòîì; Ïðåêòåð èÔðîñò íå ãîâîðÿò îá ýòîé ðàçíîâèäíîñòè â ñâîåì ïîñëåäíåì èçäàíèè «Âîëíîâîãîïðèíöèïà Ýëëèîòòà» 1987 ãîäà. Ñì. Ðèñ. 11.

Ðèñóíîê 9.Âîëíà 5 - äèàãîíàëüíûé

òðåóãîëüíèê.

×àñòü II Âàæíåéøèå ïðèíöèïû Èìïóëüñíûå âîëíû

16

[Â èçäàíèè 1998, ïåðåâåäåííîì «Àëüïèíîé Ïàáëèøåð» â 2001, ýòà âàðèàöèÿïðèâåäåíà, íî àâòîðû óòâåðæäàþò, ÷òî, âî-ïåðâûõ, ýòà ñòðóêòóðà «íåïðàâèëüíà» (3-ÿ âîëíàñàìàÿ êîðîòêàÿ), âî-âòîðûõ, âîçìîæíà äðóãàÿ èíòåðïðåòàöèÿ. - Mathematician.]

Ðèñóíîê 11. Ðàñøèðÿþùèéñÿ äèàãîíàëüíûé òðåóãîëüíèê

Îïûò ïîêàçûâàåò, ÷òî 5-ÿ ñóáâîëíà [leg] ñõîäÿùåãîñÿ äèàãîíàëüíîãî òðåóãîëüíèêàèìååò òåíäåíöèþ ê ïðîáîþ èëè íåäîñòèæåíèþ âåðõíåé ëèíèè òðåíäà. Â ðåäêèõ ñëó÷àÿõ 5-ÿ ñóáâîëíà íå ñïîñîáíà ïðåâûñèòü ýêñòðåìóì, äîñòèãíóòûé 3-é ñóáâîëíîé, ïðè òàêíàçûâàåìîé «íåóäà÷å». 5-ÿ ñóáâîëíà â òðåóãîëüíèêå ðàñøèðÿþùåãîñÿ òèïà, îäíàêî, äîëæíàïðåâûøàòü ýêñòðåìóì 3-é, ÷òîáû ñ÷èòàòü [ýòó ñòðóêòóðó ðàñøèðÿþùèìñÿ äèàãîíàëüíûìòðåóãîëüíèêîì].

3) Ïÿòàÿ âîëíà èíîãäà íå ñïîñîáíà ïðåâçîéòè óðîâåíü îêîí÷àíèÿ ïðåäøåñòâóþùåéòðåòüåé âîëíû. Òåðìèí, îáçîçíà÷àþùèé ýòî ÿâëåíèå, íåñêîëüêî íåãàòèâíî çàðÿæåí –«íåóäà÷à». Â ñóùåñòâîâàíèè òàêîé ñòðóêòóðû ìîæíî äåéñòâèòåëüíî óäîñòîâåðèòüñÿ, åñëèâíóòðåííèå âîëíû «íåóäà÷íîé ïÿòîé» ñîîòâåòñòâóþò âñåì òðåì ïðàâèëàì, îòíîñÿùèìñÿ êèìïóëüñíûì âîëíàì.

Íåóäà÷à - ýòî ðàçâîðîòíàÿ ñòðóêòóðà, êîòîðàÿ ïîðîäèëà èçâåñòíûå â êëàññè÷åñêîì÷àðòèçìå «äâîéíûå âåðøèíû» èëè «äâîéíûå ìèíèìóìû». Ýòà ñòðóêòóðà âåñüìà ðåäêîâñòðå÷àåòñÿ íà "äíåâêàõ" èëè "íåäåëüêàõ", íî äîâîëüíî ðàñïðîñòðàíåíà íà "÷àñîâêàõ".

Ðèñóíîê 12. «Íåóäà÷à» ïÿòîé âîëíû

×àñòü II Âàæíåéøèå ïðèíöèïû Èìïóëüñíûå âîëíû

17

Êîððåêöèîííûå âîëíû

1) Äâèæåíèÿ, íàïðàâëåííûå ïðîòèâ òðåíäà, íàçûâàþò «êîððåêöèîííûìè âîëíàìè»,èëè, ïðîùå, «êîððåêöèÿìè». Èíîãäà èõ íàçûâàþò «êîíñîëèäàöèÿìè» èëè «ëèòåðíîé ôàçîé».

2) Çàáëàãîâðåìåííîå îïîçíàíèå è ðàçìåòêà êîððåêöèé êîíêðåòíûìè ñòðóêòóðàìè –î÷åíü òðóäíàÿ çàäà÷à. Ïðè÷èíà â òîì, ÷òî êîððåêöèîííûå ñòðóêòóðû áîëåå âàðèàáåëüíû,÷åì èìïóëüñíûå âîëíû. Èíîãäà êîððåêöèîííîñòü ñòðóêòóðû ñòàíîâèòñÿ î÷åâèäíîé òîëüêî âðåòðîñïåêòèâå – äðóãèìè ñëîâàìè, òîãäà, êîãäà ôîðìèðîâàíèå ñòðóêòóðû çàâåðøèëîñü èîñòàëîñü ïîçàäè.

3) Ñëîæíîñòü êîððåêöèîííûõ âîëí ìîæåò íåîæèäàííî âîçðàñòàòü èëè ñíèæàòüñÿ, èïîýòîìó ñòåïåíü, èëè ãëóáèíà, êîððåêöèé ìåíåå ïðåäñêàçóåìà, ÷åì â ñëó÷àå èìïóëüñíûõâîëí.

4) Ñóùåñòâóåò íåñêîëüêî áàçîâûõ ôîðì è ïðîèçâîäíûõ îò íèõ. Ýòî:i) Áàçîâûå ôîðìû: çèãçàãè, ïëîñêèå êîððåêöèè [ôëýòû], èððåãóëÿðíûå êîððåêöèè [irregu-

lar] è òðåóãîëüíèêè,ii) Ñëîæíûå êîððåêöèîííûå ôîðìû: äâîéíûå òðîéêè è òðîéíûå òðîéêè.Ñëîæíûå êîððåêöèîííûå ôîðìû, äàëåå, ïîäðàçäåëÿþòñÿ íà òðè êàòåãîðèè, à èìåííî:

çèãçàã-êîìïëåêñ, ôëýò-êîìïëåêñ è èððåãþëü-êîìïëåêñ [ïðèøëîñü ïîæåðòâîâàòü ÿçûêîì ðàäèêðàòêîñòè; êðîìå òîãî, ëèíãâèñòè÷åñêè ýòè òåðìèíû ïðåäïî÷òèòåëüíåå, ñêàæåì,"ñîñòàâíîãî çèãçàãà" èëè "ñîñòàâíîé ïëîñêîé êîððåêöèè". È ñàìîå ãëàâíîå: ýòè òåðìèíû,êàæåòñÿ, íå ñëèøêîì âàæíû â ïðàêòè÷åñêîì àíàëèçå - Mathematician].

Áàçîâûå êîððåêöèîííûå ôîðìû

Çèãçàãè

Áû÷üÿ êîððåêöèÿ Ìåäâåæüÿ êîððåêöèÿ

Ïëîñêèå êîððåêöèè


×àñòü II Âàæíåéøèå ïðèíöèïû Êîððåêöèîííûå âîëíû

18

Èððåãóëÿðíûå êîððåêöèè


Òðåóãîëüíèêè


×àñòü II Âàæíåéøèå ïðèíöèïû Áàçîâûå êîððåêöèîííûå ôîðìû

19

Ñîñòàâíûå êîððåêöèîííûå ôîðìû

Äâîéíûå òðîéêè Çèãçàã-êîìïëåêñ

Çèãçàã-|-Õ-|-Çèãçàã

Çèãçàã-|-Õ-|-Ïëîñêàÿ êîððåêöèÿ

×àñòü II Âàæíåéøèå ïðèíöèïû Ñîñòàâíûå êîððåêöèîííûå ôîðìû

20

Çèãçàã-|-Õ-|-Òðåóãîëüíèê

Çèãçàã-|-Õ-|-Èððåãóëÿðíàÿ êîððåêöèÿ


21

Äâîéíûå òðîéêè Ôëýò-êîìïëåêñ

Ïëîñêàÿ êîððåêöèÿ-|-Õ-|-Ïëîñêàÿ êîððåêöèÿ

Ïëîñêàÿ êîððåêöèÿ-|-Õ-|-Çèãçàã


22

Ïëîñêàÿ êîððåêöèÿ-|-Õ-|-Òðåóãîëüíèê

Ïëîñêàÿ êîððåêöèÿ-|-Õ-|-Èððåãóëÿðíàÿ êîððåêöèÿ


23

Äâîéíûå òðîéêè Èððåãþëü-êîìïëåêñ

Èððåãóëÿðíàÿ êîððåêöèÿ-|-Õ-|-Èððåãóëÿðíàÿ êîððåêöèÿ

Èððåãóëÿðíàÿ êîððåêöèÿ-|-Õ-|-Çèãçàã


24

Èððåãóëÿðíàÿ êîððåêöèÿ-|-Õ-|-Ïëîñêàÿ êîððåêöèÿ

Èððåãóëÿðíàÿ êîððåêöèÿ-|-Õ-|-Òðåóãîëüíèê


25

Òðîéíûå òðîéêè Çèãçàã-êîìïëåêñ

Çèãçàã-|-Õ-|-Èððåãóëÿðíàÿ êîððåêöèÿ-|-Õ-|-Ïëîñêàÿ êîððåêöèÿ

Çèãçàã-|-Õ-|-Çèãçàã-|-Õ-|-Çèãçàã


26

Çèãçàã-|-Õ-|-Ïëîñêàÿ êîððåêöèÿ-|-Õ-|-Òðåóãîëüíèê

Çèãçàã-|-Õ-|-Èððåãóëÿðíàÿ êîððåêöèÿ-|-Õ-|-Òðåóãîëüíèê


27

Òðîéíûå òðîéêè Ôëýò-êîìïëåêñ

Ïëîñêàÿ êîððåêöèÿ-|-Õ-|-Çèãçàã-|-Õ-|-Èððåãóëÿðíàÿ êîððåêöèÿ

Ïëîñêàÿ êîððåêöèÿ-|-Õ-|-Ïëîñêàÿ êîððåêöèÿ-|-Õ-|-Ïëîñêàÿ êîððåêöèÿ


28

Ïëîñêàÿ êîððåêöèÿ-|-Õ-|-Çèãçàã-|-Õ-|-Òðåóãîëüíèê

Ïëîñêàÿ êîððåêöèÿ-|-Õ-|-Èððåãóëÿðíàÿ êîððåêöèÿ-|-Õ-|-Çèãçàã


29

Òðîéíûå òðîéêè Èððåãþëü-êîìïëåêñ

Èððåãóëÿðíàÿ êîððåêöèÿ-|-Õ-|-Ïëîñêàÿ êîððåêöèÿ-|-Õ-|-Çèãçàã

Èððåãóëÿðíàÿ êîððåêöèÿ-|-Õ-|-Èððåãóëÿðíàÿ êîððåêöèÿ-|-Õ-|-Èððåãóëÿðíàÿ êîððåêöèÿ


30

Èððåãóëÿðíàÿ êîððåêöèÿ-|-Õ-|-Ïëîñêàÿ êîððåêöèÿ-|-Õ-|-Òðåóãîëüíèê

Èððåãóëÿðíàÿ êîððåêöèÿ-|-Õ-|-Çèãçàã-|-Õ-|-Òðåóãîëüíèê


31

Îòíîøåíèÿ Ôèáîíà÷÷è

1) Âîò ÷èñëà Ôèáîíà÷÷è: 1,1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144,233, 377, 610, è ò.ï.2) Ñóììà ëþáûõ äâóõ ñîñåäíèõ ÷èñåë ðàâíà ñëåäóþùåìó ÷èñëó â ïîñëåäîâàòåëüíîñòè.

Ïðèìåð: 3 + 5 = 8; 5 + 8 = 13; 8 + 13 = 21; 13 + 21 = 34, è ò.ï.3) Íà÷èíàÿ ñ íåêîòîðîãî ìîìåíòà [After the first four digits - íåÿñíî, î êàêèõ digits ãîâîðèò

Áàëàí - Mathematician], äåëåíèå ÷èñëà Ôèáîíà÷÷è íà ñîñåäíåå ìåíüøåå ÷èñëî äàåòîòíîøåíèå 1.618. Ïðèìåð: 34/21=1.618. Äàëåå, äåëåíèå òîãî æå ÷èñëà Ôèáîíà÷÷è íàñîñåäíåå ñëåäóþùåå äàåò íàì îòíîøåíèå 0.618. Ïðèìåð: 34/55 = 0.618.

4) ×èñëî, îáðàòíîå îòíîøåíèþ 1.618, ðàâíî 0.618. Àíàëîãè÷íî, îáðàòíîå ÷èñëó 0.618åñòü ÷èñëî 1.618. Ïðèìåð: 1 /0.618 = 1.618, è 1 / 1.618 = 0.618.

5) Äåëåíèå ëþáîãî ÷èñëà Ôèáîíà÷÷è íà ÷èñëî, ïðåäøåñòâóþùåå åìó íà 2 ïîçèöèè âïîñëåäîâàòåëüíîñòè, óâåëè÷èâàåò îòíîøåíèå äî 2.618. À äåëåíèå òîãî æå ÷èñëà íà ÷èñëî,ñëåäóþùåå çà íèì ÷åðåç 2 ïîçèöèè â ïîñëåäîâàòåëüíîñòè, ïðèâîäèò ê îòíîøåíèþ 0.382.Ïðèìåð: 55/144 = 0.382.

6) ×èñëî, îáðàòíîå îòíîøåíèþ 2.618, ðàâíî 0.382, à ÷èñëî, îáðàòíîå ïðîïîðöèè 0.382,ðàâíî 2.618. Ïðèìåð: 1 /2.618 = 0.382; 1 / 0.382 = 2.618.

7) Äåëåíèå ëþáîãî ÷èñëà Ôèáîíà÷÷è íà ÷èñëî, ïðåäøåñòâóþùåå åìó íà òðè ïîçèöèè âïîñëåäîâàòåëüíîñòè, äàåò îòíîøåíèå 4.236. Ïðèìåð: 144/34 = 4.236. À äåëåíèå òîãî æå÷èñëà íà ÷èñëî, ñëåäóþùåå çà íèì ÷åðåç 3 ïîçèöèè â ïîñëåäîâàòåëüíîñòè, äàåò îòíîøåíèå0.236. Ïðèìåð: 144/610 = 0.236. 8) ×èñëî, îáðàòíîå îòíîøåíèþ 4.236, ðàâíî0.236, à ÷èñëî, îáðàòíîå ïðîïîðöèè 0.236, ðàâíî 4.236. Ïðèìåð: 1 /4.236 = 0.236; 1 / 0.236 =4.236.

9) Îòíîøåíèå, ðàâíîå 1 (ðàâåíñòâî), âûðàæàåò îòíîøåíèå ðàâåíñòâà ìåæäó äâóìÿïåðâûìè ÷èñëàìè â ïîñëåäîâàòåëüíîñòè Ôèáîíà÷÷è; òàêèì îáðàçîì, 1/1 = 1. Îòíîøåíèå0.5 âûñòóïàåò êàê ñîîòíîîøåíèå ìåæäó âòîðûì è òðåòüèì ÷èñëàìè â ïîñëåäîâàòåëüíîñòè;ñëåäîâàòåëüíî, 1/2 = 0.5.

10) ×èñëà Ôèáîíà÷÷è êàê òàêîâûå íå èìåþò öåííîñòè ïðè ïðåäñêàçàíèè«ïðîòÿæåííîñòè» ðûíî÷íûõ äâèæåíèé â ñìûñëå àáñîëþòíûõ çíà÷åíèé öåíû è âðåìåíè.Êëþ÷åâûå ýëåìåíòû - îòíîøåíèÿ ìåæäó ÷èñëàìè â ïîñëåäîâàòåëüíîñòè. Ýëëèîòò ñ÷èòàåò,÷òî ýòè ïðîïîðöèè ÿâëÿþòñÿ «ïåðâè÷íûìè äåòåðìèíàíòàìè», îïðåäåëÿþùèìè«ïðîòÿæåííîñòü» öåíû è âðåìåíè íà ëþáîì ðûíêå.

11) ×àùå è íàäåæíåå âñåãî îòíîøåíèÿ Ôèáîíà÷÷è îáíàðóæèâàþòñÿ ñêîðåå ìåæäóïåðåìåæàþùèìèñÿ âîëíàìè, ÷åì ìåæäó ñîñåäíèìè. Ê ïðèìåðó, íà äëèíó âîëíû 3 âïÿòèâîëíîâêå âëèÿåò ñêîðåå äëèíà âîëíû 1, ÷åì äëèíà âîëíû 2.

12) Öåëåâûå îðèåíòèðû [targets], âû÷èñëåííûå ñ ïîìîùüþ îòíîøåíèé Ôèáîíà÷÷è,îáû÷íî ïðîÿâëÿþòñÿ â êà÷åñòâå âàæíûõ óðîâíåé ïîääåðæêè è ñîïðîòèâëåíèÿ - äàæå â òîìñëó÷àå, åñëè ïîñëå ýòîãî ïðîèñõîäèò èõ ïðîáîé.

13) Âàæíûì äîïîëíåíèåì ê Âîëíîâîìó ïðèíöèïó Ýëëèîòòà îêàçûâàåòñÿ ïîíèìàíèåòîãî, ÷òî ïðîïîðöèè Ôèáîíà÷÷è ÿâëÿþòñÿ «ïåðâè÷íûìè äåòåðìèíàíòàìè»,îïðåäåëÿþùèìè «ïðîòÿæåííîñòü» öåíû è âðåìåíè íà ðûíêå. Âîëíîâîé ïðèíöèï Ýëëèîòòàïðåäîñòàâëÿåò íàì ôîðìó è ñòðóêòóðó, à îòíîøåíèÿ Ôèáîíà÷÷è äàþò èíñòðóìåíò äëÿèçìåðåíèÿ ïîòåíöèàëà ëþáîãî öåíîâîãî äâèæåíèÿ, âêëþ÷àÿ è ãðàíèöû [time windows,"âðåìåííûå îêíà" - Mathematician] âåðîÿòíûõ ñðîêîâ îêîí÷àíèÿ ýòèõ äâèæåíèé. Ýòî î÷åíüìîùíîå ñî÷åòàíèå.


32

×àñòü III Îòêëîíåíèÿ

Îòêëîíåíèÿ îò íîðìû â âîëíîâîì àíàëèçå ñêîðåå ïðåäñòàâëÿþòñÿ ïðàâèëîì, ÷åìèñêëþ÷åíèåì. Òðóäíîñòü â ýòîì ñìûñëå ïðîèñòåêàåò èç äâóõ ïðè÷èí:

1) Îòêëîíåíèå îò ìàòåìàòè÷åñêèõ îòíîøåíèé (ïðîïîðöèé) ìåæäó ÷àñòÿìè ñòðóêòóðû.Ïðèìåðû îòêëîíåíèé òàêîãî òèïà ìîæíî âèäåòü íà ñòð. III-1 è III-2.

2) Ïîäìåíà êîððåêöèîííûõ ñòðóêòóð ïðîñòîãî òèïà îäíîé èëè íåñêîëüêèìè ñëîæíûìè.×èòàòåëü óæå äîëæåí ïîíÿòü ïî ïðåäûäóùèì ïðèìåðàì, ÷òî òðóäíîñòü ïðåäñêàçàíèÿ

ìîìåíòà îêîí÷àíèÿ êîððåêöèîííîé ñòðóêòóðû âîçðàñòàåò âìåñòå ñ êîëè÷åñòâîì áàçîâûõñòðóêòóð, îáúåäèíÿþùèõñÿ âìåñòå. Ïðîáëåìà åùå áîëüøå óñëîæíÿåòñÿ èç-çà òîãî, ÷òî ëþáàÿèç áàçîâûõ «êîððåêöèîííûõ» ñòðóêòóð ìîæåò âêëþ÷àòü â ñâîåé ñîáñòâåííîé êîððåêöèîííîéâîëíå ôîðìû, ñîñòîÿùèå èç åùå áîëåå ñëîæíûõ ôèãóð, òèïà èððåãóëÿðíîé êîððåêöèè,ïëîñêîé êîððåêöèè èëè òðåóãîëüíèêà. Ñëåäóþùèå ïðèìåðû èëëþñòðèðóþò ýòîóòâåðæäåíèå:Îòêëîíåíèÿ îò ìàòåìàòè÷åñêèõ ïðîïîðöèé

Çèãçàã

Ïëîñêàÿ êîððåêöèÿ

33

Èððåãóëÿðíàÿ êîððåêöèÿ

[ñîîòíîøåíèÿ âíèçó íå ñîîòâåòñòâóþò íàðèñîâàííûì - Mathematician]

Òðåóãîëüíèê

×àñòü III Îòêëîíåíèÿ Îòêëîíåíèÿ îò ìàòåìàòè÷åñêèõ ïðîïîðöèé

34

Ðàñøèðÿþùèéñÿ òðåóãîëüíèê×àñòü III Îòêëîíåíèÿ Îòêëîíåíèÿ îò ìàòåìàòè÷åñêèõ ïðîïîðöèé

35

Ïîäìåíà ñòðóêòóð

Çèãçàãè

B - òðåóãîëüíèê

B - ïëîñêàÿ êîððåêöèÿ

×àñòü III Îòêëîíåíèÿ Ïîäìåíà ñòðóêòóðà

36

B -- > èððåãóëÿðíàÿ êîððåêöè

B - -> äâîéíàÿ òðîéêà(ïëîñêàÿ êîððåêöèÿ + òðåóãîëüíèê)

×àñòü III Îòêëîíåíèÿ Ïîäìåíà ñòðóêòóðû \\ Çèãçàãè

37

A --> çèãçàã

B - -> èððåãóëÿðíàÿêîððåêöèÿ


38

B -- > òðåóãîëüíèê

À - -> ïëîñêàÿ êîððåêöèÿ


39


B --> Äâîéíàÿ òðîéêà(ïëîñêàÿ êîððåêöèÿ + çèãçàã)

B -->ÇèãçàãÑ --> Äâîéíîé çèãçàã

×àñòü III Îòêëîíåíèÿ Ïîäìåíà ñòðóêòóðû \\ Èððåãóëÿðíûå êîððåêöèè

40

A --> ïëîñêàÿ êîððåêöèÿÂ --> çèãçàã

Ñ --> äèàãîíàëüíûé òðåóãîëüíèê

À --> ïëîñêàÿ êîððåêöèÿÂ --> äâîéíîé çèãçàã


41

B --> òðîéíîé çèãçà

B --> Èððåãóëÿðíàÿ êîððåêöèÿ


42

Òðåóãîëüíèêè

a --> èððåãóëÿðíàÿ êîððåêöèÿb --> çèãçàãc --> çèãçàãd --> èððåãóëÿðíàÿ êîððåêöèÿe --> òðåóãîëüíèê

a --> ïëîñàêÿ êîððåêöèÿb --> çèãçàãc --> ïëîñàêÿ êîððåêöèÿd --> çèãçàãe --> ïëîñàêÿ êîððåêöèÿ

×àñòü III Îòêëîíåíèÿ Ïîäìåíà ñòðóêòóðû \\ Òðåóãîëüíèêè

43

Õ --> òðåóãîëüíèê

Õ --> Èððåãóëÿðíàÿ êîððåêöèÿ

Äâîéíûå òðîéêè×àñòü III Îòêëîíåíèÿ Ïîäìåíà ñòðóêòóðû \\ Äâîéíûå òðîéêè

44

Õ --> äâîéíàÿ òðîéêà(ïëîñêàÿ êîððåêöèÿ + çèãçàã)

Õ --> èððåãóëÿðíàÿ êîððåêöèÿ

×àñòü III Îòêëîíåíèÿ Ïîäìåíà ñòðóêòóðû \\ Äâîéíûå òðîéêè

45

B --> ÒðåóãîëüíèêA --> Èððåãóëÿðíàÿ êîððåêöèÿ [?]

Àëüòåðíàòèâíûé âîëíîâîé ñ÷åò:

Õ --> Òðåóãîëüíèê

Õ --> Èððåãóëÿðíàÿ êîððåêöèÿ (?)

Òðîéíàÿ òðîéêà

×àñòü III Îòêëîíåíèÿ Ïîäìåíà ñòðóêòóðû \\ Äâîéíûå òðîéêè

46

Äèàãîíàëüíûé òðåóãîëüíèêâ ïîçèöèè ïîñëåäíåãî çèãçàãàâ òðîéíîì çèãçàãå

Äèàãîíàëüíûå òðåóãîëüíèêè

Äèàãîíàëüíûé òðåóãîëüíèêâ ïîçèöèè âòîðîãî çèãçàãàâ äâîéíîì çèãçàãå

×àñòü III Îòêëîíåíèÿ Ïîäìåíà ñòðóêòóðû \\ Äèàãîíàëüíûå òðåóãîëüíèêè

47

B --> äèàãîíàëüíûéòðåóãîëüíèê(îñîáîãî òèïà

B --> Äèàãîíàëüíûé òðåóãîëüíèê â âîëíàõ À è Ñ.

À --> òðåóãîëüíèê îñîáîãî òèïàC --> òðåóãîëüíèê îáû÷íîãî òèïà

×àñòü III Îòêëîíåíèÿ Ïîäìåíà ñòðóêòóðû \\ Äèàãîíàëüíûå òðåóãîëüíèêè

48

×àñòü IV. Íîðìû è íåêîòîðûå íàáëþäåíèÿ

Îñíîâíûå ïðàâèëà âîëíîâîé òåîðèè äîâîëüíî ïðîñòû; ïðèìåíåíèå ýòèõ ïðàâèëóñòðàøàåò íîâè÷êà èìåííî èç-çà äîïîëíèòåëüíîé ñëîæíîñòè ðàçëè÷íûõ íîðì, êîòîðûå,ñîáñòâåííî ãîâîðÿ, è áûëè ïðåäíàçíà÷åíû äëÿ óïðîùåíèÿ æèçíè àíàëèòèêà-âîëíîâèêà.

Äàëåå ìû ïîïûòàåìñÿ êëàññèôèöèðîâàòü íîðìû è íàáëþäåíèÿ, ñâåäÿ èõ â íåñêîëüêîðàçäåëîâ. Íåêîòîðûå íàáëþäåíèÿ âçÿòû èç ðàáîò Ýëëèîòòà, îäíàêî áîëüøèíñòâî èç íèõâûòåêàþò èç ñîáñòâåííîãî àâòîðñêîãî îïûòà âîëíîâîãî àíàëèçà.

Ñëåäóåò ïîìíèòü, ÷òî ìíîãèå ñîîòíîøåíèÿ ìåæäó âîëíàìè, â îñîáåííîñòè òå, êîòîðûåîòðàæàþò îòíîøåíèÿ Ôèáîíà÷÷è, -- ýòî ïðîñòî òåíäåíöèè, à íå æåñòêèå ñâÿçè, îòëèòûå âáåòîíå. Òà èëè èíàÿ òåíäåíöèÿ â ðåçóëüòàòå îáîáùåíèÿ ðûíî÷íîãî îïûòà ìîæåò îêàçàòüñÿáîëåå ðåëüåôíîé â ñðàâíåíèè ñ äðóãîé, îäíàêî íèêàêîãî çàêîíà, ãîâîðÿùåãî, ÷òî ýòèâçàèìîñâÿçè íå ìîãóò ìåíÿòüñÿ, íå ñóùåñòâóåò. Òî, ÷òî ñåé÷àñ ðàñïðîñòðàíåíî, ìîæåò ñòàòüðåäêîñòüþ, êîãäà ðûíîê ïðîéäåò êàêîå-íèáóäü âàæíîå öèêëè÷åñêîå èçìåíåíèå.

Íàèëó÷øèé ñïîñîá ïîëó÷èòü îò ýòèõ íîðì è íàáëþäåíèé ïîëüçó – ïðèíÿòüêðèòè÷åñêóþ ïîçèöèþ. Äî òåõ ïîð ïîêà âû íå âèäèòå ÿâíîå ñâèäåòåëüñòâî, ëþáóþòåíäåíöèþ ñëåäóåò ïîíèìàòü èìåííî êàê òàêîâóþ, ò.å. êàê òåíäåíöèþ.

Íåêîòîðûå èç ñàìûõ ðàñïðîñòðàíåííûõ òåíäåíöèé ïðèâåäåíû íà ñëåäóþùèõñòðàíèöàõ. Òåìû êëàññèôèöèðîâàíû ïî íåñêîëüêèì êàòåãîðèÿì; íåêîòîðûå èç íèõâñòðå÷àþòñÿ â íåñêîëüêèõ êàòåãîðèÿõ, ÷òîáû ëåã÷å áûëî îðèåíòèðîâàòüñÿ ïðè ïåðåêðåñòíûõññûëêàõ.

Âðåìÿ

1) Íèêàêèõ îãðàíè÷åíèé ïî âðåìåíè íà ðûíî÷íûå ñòðóêòóðû íå ñóùåñòâóåò.Ïðîäîëæèòåëüíîñòè âîëí îäíîé è òîé æå ñòåïåíè ìîãóò îêàçàòüñÿ íåïðîïîðöèîíàëüíûìè,åñëè ïðîñëåæèâàòü èõ äî çàâåðøåíèÿ, -- áåç âñÿêîé ñâÿçè ñ «ïðàâèëüíûì âèäîì» è«ïðàâèëüíûì ðàçìåðîì».

2) Ïî îòíîøåíèþ êî âðåìåíè, ïðîâåäåííîãî äî çàâåðøåíèÿ ñòðóêòóðû, êîððåêöèîííûåâîëíû áîëåå òåñíî ñâÿçàíû äðóã ñ äðóãîì, ÷åì ñ èìïóëüñíûìè.

3) Ðàçâîðîòíûå òî÷êè íà ðûíêå Ôîðåêñ ëåã÷å ðàñïîçíàòü â ìîìåíò èõ ðàçâèòèÿ [as theyoccur], åñëè öåëè ïî âðåìåíè è äâèæåíèþ öåíû ïîïàäàþò â îäíó è òó æå îáëàñòü èäîïîëíèòåëüíî ïîäêðåïëåíû çàâåðøåíèåì àäåêâàòíîé âîëíîâîé ñòðóêòóðû.

4) Îäíàêî âðåìåííûå ïðîïîðöèè ïî Ôèáî [Fibonacci time multiples; äàëåå ïðîñòî «Ôèáî»-- Mathematician] íåäîñòàòî÷íî íàäåæíû ïðè ïðîãíîçèðîâàíèè ïèêîâ è ìèíèìóìîâîïðåäåëåííûõ äâèæåíèé. Ðàçâîðîòíûå òî÷êè äåéñòâèòåëüíî äîâîëüíî ÷àñòî ïðîèñõîäÿò âñîîòâåòñòâèè ñ âðåìåííûìè öåëÿìè ïî Ôèáî -- íàñòîëüêî ÷àñòî, ÷òî ýòî íåëüçÿ ñ÷èòàòüïðîñòûì ñîâïàäåíèåì. Îäíàêî îøèáêè òàêæå äîñòàòî÷íî ÷àñòû, è ïîýòîìó öåííîñòüâðåìåííûõ öåëåé ïî Ôèáî íå ñëåäóåò ïðåóâåëè÷èâàòü.

5) Â êàæäîé ïÿòèâîëíîâêå ëèøü 30-35% âðåìåíè óõîäèò íà èìïóëüñíûå âîëíû.Îñòàëüíîå âðåìÿ – êîððåêöèè.

49

Èìïóëüñíûå âîëíû

Ïåðâûå âîëíû

1) Â ñìûñëå «ïðî÷íîñòè ìîìåíòóìà», èëè åãî «âûíîñëèâîñòè», ìîæíî ñêàçàòü, ÷òî 1-åâîëíû íå óáåäèòåëüíû. Ëèøü 3-è è 5-å óäîâëåòâîðÿþò ñòàíäàðòàì ìîìåíòóìà.Ñëåäîâàòåëüíî, â âîëíîâîì àíàëèçå ñàìûé ýôôåêòèâíûé ñïîñîá èñïîëüçîâàíèÿèíäèêàòîðîâ ñêîðîñòè èçìåíåíèÿ çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òîáû èãíîðèðîâàòü ïîêàçàíèÿìîìåíòóìà äî òåõ ïîð, ïîêà íå óâèäèòå ÷òî-òî ïîäòâåðæäàþùåå ïîäîçðåíèå î òîì, ÷òî ýòî«òðåòüÿ â òðåòüåé». Åñëè äàííûå èíäèêàòîðû ê ýòîìó âðåìåíè íå ïîäòâåðæäàþò ðåçóëüòàòûâîëíîâîãî àíàëèçà, èùèòå äðóãèå ïîäîáíûå ñòðóêòóðû.

Îäíàêî åñëè âîëíà 1 ðàçâèâàåòñÿ [kick-off — Mathematician] ïîä àêêîìïàíåìåíò ÿâíîéäèâåðãåíöèè ìåæäó âàøèì èíäèêàòîðîì è ïîâåäåíèåì öåíû, òî, î÷åíü âåðîÿòíî, òðåíäñìåíèëñÿ; âàø âîëíîâîé àíàëèç ïî÷òè íàâåðíÿêà ïðàâèëåí.

Òðåòüè âîëíû

1) Òî÷êà îêîí÷àíèÿ 3-é âîëíû - ñàìàÿ òðóäíàÿ äëÿ ïðîãíîçà, åñëè ñðàâíèâàòü òðèèìïóëüñíûå âîëíû. Òàê êàê 3-ÿ âîëíà ìîæåò áûòü êîðî÷å 1-é, íî ðåäêî, òî ïðåäñêàçàíèå ååçàâåðøåíèÿ – íàñòîÿùàÿ ëîâóøêà äëÿ íåîñòîðîæíîãî àíàëèòèêà. Åñëè îíà íå êîðî÷å 1-éâîëíû, òî 3-ÿ âîëíà ìîæåò áûòü ðàâíîé 1-é èëè â 1.618 ðàç äëèííåå åå. Â ñëó÷àåðàñòÿæåíèé âîëíà 3 ìîæåò îêàçàòüñÿ äàæå â 2.618 èëè â 4.618 ðàç äëèííåå âîëíû 1.

2) Îäíèì èç ñàìûõ ýôôåêòèâíûõ ìåòîäîâ ðàñïîçíàâàíèÿ 3-é âîëíû â ïÿòèâîëíîâêåÿâëÿåòñÿ îïðåäåëåíèå åå íàêëîíà. Îíà ïî÷òè âñåãäà êðó÷å 1-é; îïûò ïîêàçûâàåò, ÷òî îíà÷àñòî ïîõîæà íà ïî÷òè âåðòèêàëüíóþ ëèíèþ. Ïî ñâîåé ïðèðîäå 3-ÿ âîëíà – ñàìàÿýíåðãè÷íàÿ èç âñåõ èìïóëüñíûõ, è îíà íå îáÿçàíà ñîîòâåòñòâîâàòü [hug] ëèíèè òðåíäà,ïðîâåäåííîé ìåæäó íà÷àëîì âîëíû 1 è îêîí÷àíèåì âîëíû 2. 3) Àòàêè 3-õ âîëíìîãóò îêàçàòüñÿ íàñòîëüêî ìîùíûìè, ÷òî èõ ÷àñòî ìîæíî ñïóòàòü ñ «âûïóñêîì ïàðà» èëè«ðàñïðîäàæåé» [“blow-offs” or “sell-offs”] 5-õ âîëí. Ñèòóàöèÿ óñëîæíÿåòñÿ òåì ôàêòîì, ÷òî«âûïóñêè ïàðà» èëè «ðàñïðîäàæè» 5-é âîëíû – íå òàêàÿ óæ è ðåäêîñòü íà ðûíêàõ Ôîðåêñ.Åäèíñòâåííûé âîçìîæíûé èíäèêàòîð, ïîçâîëÿþùèé ñäåëàòü ðàçëè÷åíèå, -- îáúåì. Åñëèàòàêà äåìîíñòðèðóåò ðåêîðäíûé èëè áîëüøîé îáúåì, òî ýòî, ñêîðåå âñåãî, 3-ÿ âîëíà – è,âåðîÿòíî, ðàñòÿíóòàÿ. Åñëè æå âåðòèêàëüíîå äâèæåíèå ñîïðîâîæäàåòñÿ îòíîñèòåëüíîìåíüøèì îáúåìîì (îñîáåííî â ñðàâíåíèè ñ äâèæåíèåì ïðåäûäóùåãî èìïóëüñà), òî, ñêîðååâñåãî, ýòî «âûïóñê ïàðà» èëè «ðàñïðîäàæà» 5-é âîëíû.

4) Ïóáëèêà, êîòîðàÿ îáû÷íî ñîïðîòèâëÿåòñÿ èäåå î ðàçâîðîòå òðåíäà, îáû÷íî ìåíÿåòñâîå ìíåíèå âî âðåìÿ 3-é âîëíû. Â ýòîé ôàçå èíâåñòîðû íàõîäÿò íîâûå ïðè÷èíû ê ïîêóïêåíà áû÷üèõ ðûíêàõ èëè ïðîäàæå íà ïàäàþùèõ. Ê ýòîìó ìîìåíòó ýêîíîìè÷åñêàÿ ñèòóàöèÿíà÷èíàåò óëó÷øàòüñÿ èëè óõóäøàòüñÿ (â çàâèñèìîñòè îò ñèòóàöèè), à ôóíäàìåíòàëüíûåôàêòîðû íàãðîìîæäàþòñÿ íà òåõíè÷åñêèå – ÷òîáû â ðåçóëüòàòå ñäåëàòü 3-è âîëíû èìåííîòàêèìè ìîùíûìè, êàêèìè îíè è ïîëó÷àþòñÿ. Ïîýòîìó àíàëèòèê îáÿçàí ðàñïîçíàòü íà÷àëî3-é âîëíû (äî ñàìîãî ñîáûòèÿ), òàê êàê îíà ïðåäîñòàâëÿåò íåâåðîÿòíî ïðèáûëüíûåâîçìîæíîñòè äëÿ òðåéäèíãà.

5) Òðåòüè âîëíû íå âñåãäà äëèííåå 1-õ âîëí. Îäíàêî îíè ïî÷òè âñåãäà òåõíè÷åñêèìîùíåå (ò.å. îáúåì âûøå, à ìîìåíòóì ñèëüíåå).

6) Ñàìûé âûñîêèé îáúåì îáû÷íî íàáëþäàåòñÿ â «3-é âîëíå 3-é âîëíû».7) Êàê òîëüêî 3-ÿ âîëíà ñòàíîâèòñÿ äëèííåå âîëíû 1, ïðîãíîçèðóéòå åå äëèíó ðàâíîé

1.618 äëèíû âîëíû 1. Åñëè âîëíà 3 – ðàñòÿíóòàÿ, òî ñëåäóþùèå öåëè – ýòî 2.618 èëè äàæå4.618 îò äëèíû âîëíû 1 (3.618 íå ÿâëÿåòñÿ îòíîøåíèåì Ôèáî).

×àñòü IV Íîðìû è íåêîòîðûå íàáëþäåíèÿ

50

Ïÿòûå âîëíû

1) Êîíå÷íûå òî÷êè 4-é è 5-é âîëí ëåã÷å ïðåäñêàçàòü èëè ðàñïîçíàòü ïðèôîðìèðîâàíèè âîëí. Ïðîòÿæåííîñòü 4-é âîëíû ìîæíî âû÷èñëèòü ïî îòíîøåíèþ Ôèáî êïðîòÿæåííîñòè âîëíû 3. Äëèíó 5-é âîëíû ìîæíî àíàëîãè÷íî ïîëó÷èòü ñ ïîìîùüþîòíîøåíèÿ Ôèáî, ïðèìåíåííîãî ê äâèæåíèþ öåíû ìåæäó íà÷àëîì 1-é âîëíû èîêîí÷àíèåì 3-é. Òèïè÷íîå îòíîøåíèå â ïÿòèâîëíîâêå ñëåäóþùåå: âîëíà 5 ðàâíà 0.382 èëè0.618 îò ðàçíîñòè ìåæäó íà÷àëîì 1-é âîëíû è îêîí÷àíèåì âîëíû 3. Î÷åíü ÷àñòî 5-ÿ âîëíàîêàçûâàåòñÿ â 1.618 ðàç äëèííåå 1-é. Â ýòèõ îòíîøåíèÿõ ïðåäïîëàãàåòñÿ, ÷òî 1-ÿ è 3-ÿâîëíà – íå ðàñòÿíóòûå.

2) Âî âðåìÿ 5-é âîëíû êàðòèíà óõóäøåíèÿ ìîìåíòóìà ñòàíîâèòñÿ ÿâíîé. Áîëüøèíñòâîäèâåðãåíöèé ìåæäó íàïðàâëåíèåì èíäèêàòîðîâ ìîìåíòóìà è ïîâåäåíèåì öåíû ìîæíîóâèäåòü â 5-õ âîëíàõ.

3) Êàê ìû óæå îáúÿñíÿëè â Òðåòüèõ âîëíàõ â ðàçäåëå 1, 5-å âîëíû îáû÷íî ñâÿçàíû ïîÔèáî ñ îáùåé ðàçíîñòüþ ìåæäó íà÷àëîì âîëíû 1 è îêîí÷àíèåì âîëíû 3. Åñëè ðàçâèòèå 5-éâîëíû îñòàíàâëèâàåòñÿ, íå äîáðàâøèñü äî öåëè ïî Ôèáî, òî ÷àñòî âîëíà Â (èððåãóëÿðíîéêîððåêöèè) ïðåäñòîÿùåé 4-é âîëíû áîëåå âûñîêîé ñòåïåíè óñòàíàâëèâàåò íîâûå «õàè» èëè«ëîó» ["When the 5th wave development stops short of the Fibonacci related targets, often times the BWave (of an irregular pattern) of the ensuing 4th wave of a higher degree will score new "highs" or"lows"..."] -- îáû÷íî òàì, ãäå 5-ÿ âîëíà â èäåàëå äîëæíà áûëà áû äîáðàòüñÿ äî «âåðøèíû»èëè äî «äíà».

4) Â ïÿòûõ âîëíàõ îòðàæàåòñÿ õàðàêòåð «áû÷üåñòè» èëè «ìåäâåæüåñòè», êîòîðàÿïîñòîÿííî âûñòðàèâàåòñÿ íà ïðîòÿæåíèè ïðåäøåñòâóþùèõ ÷åòûðåõ âîëí. Çíàíèå ýòîãî âïåðâóþ î÷åðåäü ïîÿâëÿåòñÿ ñðåäè ïðîôåññèîíàëîâ ðûíêà, êîòîðûå òåñíî ðàáîòàþò ñðûíêîì íà åæåäíåâíîé îñíîâå. Îáû÷íûé ÷àñòíûé èíâåñòîð, êàê ïðàâèëî, ïðèõîäèòïîñëåäíèì.

Ðàñòÿæåíèÿ

1) Â êàæäîé ïÿòèâîëíîâêå ñëåäóåò ðàññ÷èòûâàòü íà òî, ÷òî ëèøü îäíà èç èìïóëüñíûõâîëí (ëèáî 1-ÿ, ëèáî 3-ÿ, ëèáî 5-ÿ) [ó àâòîðà "either the 1st, 2nd or the 5th" -- Mathematician]áóäåò ðàñòÿíóòîé.

2) Åñëè 3-ÿ âîëíà ðàñòÿíóòà, òî âîëíà 1 è âîëíà 5 èìåþò òåíäåíöèþ ê ðàâåíñòâó ïîöåíîâîé äèñòàíöèè, ëèáî ê ðàâåíñòâó ïî ïðîäîëæèòåëüíîñòè äâèæåíèÿ îò íà÷àëüíîé äîêîíå÷íîé òî÷êè.

3) Â ñëó÷àå ðàñòÿæåíèÿ ñåðåäèíà «3-é âîëíû âíóòðè 3-é âîëíû» îáû÷íî óêàçûâàåò íàöåíòðàëüíóþ òî÷êó âñåãî äâèæåíèÿ 3-é âîëíû.

4) Òàèííñòâåííîå ÿâëåíèå ðàñòÿæåíèÿ òåì íå ìåíåå îñòàåòñÿ îäíèì èç íàèìåíååïîíÿòûõ ÿâëåíèé â Âîëíîâîì ïðèíöèïå. Ïîñëåäîâàòåëüíîñòü ïåðâûõ è âòîðûõ âîëí âñåìåíüøåé è ìåíüøåé ñòåïåíè îáû÷íî èìèòèðóåò ðàçâîðîòíûå ñòðóêòóðû, è ïîýòîìóïîñëåäóþùåå âîçîáíîâëåíèå òðåíäà îáû÷íî îêàçûâàåòñÿ ñþðïðèçîì äëÿ íåîñòîðîæíîãîàíàëèòèêà.

Ð.Í. Ýëëèîòò íå èçëîæèë íè îäíîãî ìåòîäà, ïîçâîëÿþùåãî çàðàíåå óçíàòü, áóäåò ëèâîëíà ðàñòÿíóòîé èëè íåò. Îäíàêî íà îñíîâàíèè ðûíî÷íîãî îïûòà ìîæíî ñêàçàòü, ÷òî åñëèìû âèäèì ñåðèþ ïåðåêðûâàþùèõñÿ âîëí â òàêîé òî÷êå âîëíîâîé ñòðóêòóðû, â êîòîðîé íåïðåäïîëàãàåòñÿ íàëè÷èå ãîðèçîíòàëüíûõ èëè äèàãîíàëüíûõ òðåóãîëüíèêîâ, òî îáû÷íî ýòîðàñòÿæåíèå.

5) Íà ðûíêàõ Ôîðåêñ ïðèìåðíî 60% ðàñòÿæåíèé áûâàþò â 3-õ âîëíàõ. Ðàñòÿíóòûå 5-åâîëíû áûâàþò â 35% ñëó÷àåâ, à îñòàâøèåñÿ 5% -- ðàñòÿíóòûå 1-å âîëíû.

6) Åñëè ðàñòÿíóòàÿ âîëíà îêàçûâàåòñÿ 1-é â ïÿòèâîëíîâêå, òî ñëåäóåò îæèäàòü, ÷òîöåëü ïîñëåäóþùåé êîððåêöèè âñåé ïÿòèâîëíîâêè áóäåò â îáëàñòè 2-é âîëíû, âìåñòî


51

îáû÷íîé îáëàñòè 4-é âîëíû. Ýòî îñîáåííî âåðíî â òîì ñëó÷àå, åñëè 5-ÿ âîëíà âïîñëåäîâàòåëüíîñòè íàìíîãî ìåíüøå 3-é.

7) Âíóòðè ðàñòÿæåíèé êîððåêöèè îáû÷íî ìÿã÷å. Îáû÷íûé ïðîöåíò âîçâðàòà ïîîòíîøåíèþ ê ïðåäøåñòâóþùåé âîëíå – 23.6%; êîððåêöèè ðåäêî ïðåâûøàþò 38.2%.

8) Åñëè 2-ÿ âîëíà îòêàòûâàåòñÿ ìåíåå ÷åì íà 50% îò 1-é, òî ñëåäóåò îæèäàòü âûñîêîéâåðîÿòíîñòè òîãî, ÷òî 3-ÿ âîëíà áóäåò ðàñòÿíóòîé. Òàêàÿ òåíäåíöèÿ ñòàíîâèòñÿ åùå áîëååâåðîÿòíîé, åñëè ñòðóêòóðà 2-é âîëíû ïîõîæà íà ïëîñêóþ èëè èððåãóëÿðíóþ êîððåêöèþ.

9) Åñëè 5-ÿ âîëíà â ëþáîé ïÿòèâîëíîâêå îêàçûâàåòñÿ ðàñòÿíóòîé, òî ïðèìåðíî â 80%ñëó÷àåâ ýòà ïÿòèâîëíîâêà ÿâëÿåòñÿ 3-é âîëíîé â áîëåå êðóïíîé ôîðìàöèè.

10) Åñëè 5-ÿ âîëíà ðàñòÿíóòà, òî åå äëèíà î÷åíü ÷àñòî â 1.618 ðàç áîëüøå ïîëíîãîðàññòîÿíèÿ ïî öåíå ìåæäó íà÷àëîì âîëíû 1 è ïèêîì âîëíû 3.

Ñì. ðèñóíîê íèæå:

11) Âîëíû âíóòðè ðàñòÿæåíèÿ ìîãóò áûòü êðóïíåå ïî ìàñøòàáó, ÷åì ïðåäøåñòâóþùèåâîëíû áîëåå êðóïíîé ñòåïåíè.

Ïðèíöèï ÷åðåäîâàíèÿ

1) Ïðèíöèï ÷åðåäîâàíèÿ, íåñìîòðÿ íà ãðîìêîå íàçâàíèå, - ýòî èìåííî ïðèíöèï, ò.å.öåííàÿ íîðìà, à íå íåèçìåííîå ïðàâèëî â Âîëíîâîì ïðèíöèïå. Ðûíî÷íûé îïûòïîêàçûâàåò, ÷òî ïðèíöèï ñïðàâåäëèâ íà ïðîòÿæåíèè 90% âðåìåíè ìåæäó âîëíàìè 2 è 4 âïÿòèâîëíîâêå.

2) Â ôîðìå, èçëîæåííîé Ð.Í. Ýëëèîòòîì, ïðèíöèï òðåáóåò ÷åðåäîâàíèÿ â ïîÿâëåíèèïðîñòûõ è ñëîæíûõ êîððåêöèîííûõ ñòðóêòóð â âîëíàõ 2 è 4. Ïðîñòàÿ, ãëóáîêàÿ êîððåêöèÿ(çèãçàãè, äâîéíûå çèãçàãè) â âîëíå 2 äîëæíà ïîðîäèòü ñëîæíóþ, áîêîâóþ êîððåêöèþ(ïëîñêèå, èððåãóëÿðíûå êîððåêöèè, òðåóãîëüíèêè, äâîéíûå èëè òðîéíûå òðîéêè) â âîëíå 4.

3) Ïî ìîåìó îïûòó, îäíàêî, íà ðûíêå Ôîðåêñ Ïðèíöèï ÷åðåäîâàíèÿ ñïðàâåäëèâ ñêîðååïî îòíîøåíèþ ê ãëóáèíå, ÷åì ê ñòðóêòóðå êîððåêöèé. Íàïðèìåð, åñëè âîëíà 2 îòêàòèëàñü íà61.8% èëè áîëåå îò âîëíû 1, òî âîëíà 4, î÷åíü âåðîÿòíî, îòêàòèòñÿ íà 38.2 ïðîöåíòà èëèìåíåå îò âîëíû 3. Åñëè âîëíà 2 îòêàòèëàñü íà 38.2 ïðîöåíòà îò âîëíû 1, òî âîëíà 4ñêîððåêòèðóåò âîëíó 3 íà 23.6 èëè 50 ïðîöåíòîâ. Âîçìîæíîñòü ÷åðåäîâàíèÿ ñòðóêòóð òàêæåîñòàåòñÿ, îäíàêî âðåìÿ îò âðåìåíè íàáëþäàþòñÿ ñóùåñòâåííûå èñêëþ÷åíèÿ. ×àùå ïðîöåññ÷åðåäîâàíèÿ âñå æå ïðîèñõîäèò ïî îòíîøåíèþ ê ïðîòÿæåííîñòè, èëè ãëóáèíå, êîððåêöèé,


52

÷åì ïî îòíîøåíèþ ê èõ ñòðóêòóðàì èëè ôîðìàì.4) Ýòîò ïðèíöèï òàêæå òðåáóåò, ÷òîáû ìû èñêàëè ðàçëè÷íûå ôîðìàöèè â äâîéíûõ èëè

òðîéíûõ òðîéêàõ. Â äâîéíîé òðîéêå ñàìîé ðàñïðîñòðàíåííîé ñòðóêòóðîé ÿâëÿþòñÿ ïëîñêàÿêîððåêöèÿ è çèãçàã. Åñëè ôîðìèðóåòñÿ òðåóãîëüíèê, òî îí ïî÷òè âñåãäà îêàçûâàåòñÿïîñëåäíåé ñòðóêòóðîé â êîððåêöèîííîé ôàçå. Äâå ïîñëåäîâàòåëüíûå ïëîñêèå êîððåêöèèîçíà÷àþò, ÷òî áóäåò òðåòüÿ ñòðóêòóðà, îáû÷íî òðåóãîëüíèê. Òðîéíàÿ òðîéêà ìîæåò áûòüñîñòàâëåíà èç òðåõ ïëîñêèõ èëè èððåãóëÿðíûõ êîððåêöèé.

5) Â òðåóãîëüíèêå Ïðèíöèï îáÿçûâàåò èñêàòü ðàçíûå ñòðóêòóðû â ñìåæíûõ èèíòåãðàëüíûõ ñóáâîëíàõ [the adjacent and integral legs]. Ñóáâîëíà À íå òàêàÿ æå, êàê ñóáâîëíàÂ; ñóáâîëíà Â îòëè÷àåòñÿ îò ñóáâîëíû Ñ, è ò.ï.

Êîððåêöèîííûå âîëíû è ãëóáèíà âîçâðàòà

1) Ìåòîäû, ïðèìåíÿåìûå ïðè ïðîãíîçèðîâàíèè ãëóáèíû êîððåêöèîííûõ âîëí ïîÂîëíîâîìó ïðèíöèïó Ýëëèîòòà, ìîãóò áûòü ðàçëè÷íûìè, îäíàêî îñíîâíîé ïîäõîä ñâîäèòñÿê óìíîæåíèþ îòíîøåíèé Ôèáî 0.236, 0.382, 0.5 è 0.618 íà äëèíó ïðåäøåñòâóþùåéèìïóëüñíîé âîëíû.

2) Ñóùåñòâóåò äâà ìåòîäà ðàáîòû ñ ðûíî÷íîé êîíñîëèäàöèåé áîëåå âûñîêîé ñòåïåíè.Ïåðâûé – ñëåäèòü çà êàæäûì òèêîì è ïûòàòüñÿ óâèäåòü â íåì ñâèäåòåëüñòâà,ïîäòâåðæäàþùèå êàðòèíó ðûíêà. Âòîðîé ìåòîä – ðàññëàáèòüñÿ, ïðèíÿòü ðåøåíèå îñòðàòåãèè, ïîñëå ÷åãî «ïîçâîëèòü» ðûíêó êîíñîëèäèðîâàòüñÿ òàê, êàê îí çàõî÷åò. Äëÿàíàëèòèêîâ ïåðâûé ìåòîä íåèçáåæåí. Îäíàêî äëÿ èíâåñòîðà áîëåå ïðåäïî÷òèòåëåí âòîðîéìåòîä. Ñëåäóéòå ïðàâèëó: «Åñëè åñòü ñîìíåíèÿ, îñòàâàéòåñü âíå ðûíêà».

3) Êîððåêöèè èìåþò ñêëîííîñòü ê âîçâðàùåíèþ öåíû â îáëàñòü ïðåäûäóùåé 4-éâîëíû ìåíüøåé ñòåïåíè – îáû÷íî ñëåãêà äàëüøå åå ýêñòðåìóìà.

4) Ýëëèîòò ïåðå÷èñëèë âîñåìü âèäîâ êîððåêöèîííûõ ñòðóêòóð è îáíàðóæèë, ÷òî îíèìîãóò óäâàèâàòüñÿ èëè óòðàèâàòüñÿ â äîëãîâðåìåííûõ áîêîâûõ êîíñîëèäàöèÿõ.

5) Äâîéíàÿ òðîéêà -- ñàìàÿ ñëîæíàÿ êîððåêöèîííàÿ ñòðóêòóðà â ðàìêàõ Âîëíîâîãîïðèíöèïà. Ýòî ÷óòü ëè íå åäèíñòâåííàÿ è ñàìàÿ ðàñïðîñòðàíåííàÿ ïðè÷èíà îøèáîê âïðîãíîçàõ è âðåìåííûõ öåëÿõ. Äâîéíûå òðîéêè íå ÷àñòî âñòðå÷àþòñÿ â âîëíàõ áîëååâûñîêîé ñòåïåíè, îäíàêî ýòî íå ðåäêîñòü íà ÷àñîâêàõ è 10-ìèíóòêàõ.

6) Åñëè êîððåêöèÿ íà÷èíàåòñÿ ñî ñëîæíîé, áîêîâîé ñòðóêòóðû (ïëîñêàÿ êîððåêöèÿ,èððåãóëÿðíàÿ êîððåêöèÿ èëè òðåóãîëüíèê), òî îòêàò îò ãîñïîäñòâóþùåãî èìïóëüñíîãîòðåíäà îáû÷íî îãðàíè÷èâàåòñÿ ãëóáèíîé 38.2% èëè â êðàéíèõ ñëó÷àÿõ 50%. Îáû÷íî ýòîñïðàâåäëèâî äàæå â òîì ñëó÷àå, åñëè ýòà êîððåêöèÿ – 2-ÿ âîëíà. 7) Êîððåêöèÿ,íå âûõîäÿùàÿ çà ïðåäåëû 38.2% ïðåäøåñòâóþùåãî äâèæåíèÿ, óêàçûâàåò íà ñäåðæèâàåìóþñèëó îñíîâíîãî òðåíäà. È, àíàëîãè÷íî, êîíñîëèäàöèÿ, òðåáóþùàÿ âðåìåíè äëÿ çàâåðøåíèÿ,-- ýòî ïðåëþäèÿ ê âçðûâíîìó äåéñòâèþ, êîòîðîå íà÷íåòñÿ ïîñëå îêîí÷àíèÿ êîððåêöèîííîéñòðóêòóðû.

8) Ïÿòèäåñÿòèïðîöåíòíûå êîððåêöèè â ïÿòèâîëíîâêàõ – îáû÷íîå ÿâëåíèå, íî îíè íåíàñòîëüêî ÷àñòû, êàê êîððåêöèè ãëóáèíîé 61.8%. Îäíàêî 50%-å êîððåêöèè î÷åíü ÷àñòû âîâíóòðåííèõ âîëíàõ ðàëëè, ïðîèñõîäÿùèõ íà ìåäâåæüåì ðûíêå, ò.å. âíóòðè âîëíû Â âçèãçàãå.

9) Çàâåðøåíèå çèãçàãà íå ãàðàíòèðóåò, ÷òî çàêîí÷èëàñü âñÿ êîððåêöèÿ, òàê êàê ôîðìû«îòêàòîâ» ìîãóò ñîäåðæàòü ñëîæíûå ñòðóêòóðû. È âñå æå àíàëèòèêó ñëåäóåòïðèäåðæèâàòüñÿ ñàìîãî ïðîñòîãî òîëêîâàíèÿ çàâåðøåííîé ñòðóêòóðû – â ñîîòâåòñòâèè ñÏðèíöèïîì ýêîíîìèè (Áðèòâû Îêêàìà). Ð.Í. Ýëëèîòò òàêæå óòâåðæäàë, ÷òî ñàìàÿ ïðîñòàÿñòðóêòóðà ÷àùå âñåãî è ñêîðåå âñåãî îêàçûâàåòñÿ ïðàâèëüíûì îáúÿñíåíèåì. Ýëëèîòò íåïûòàëñÿ äàòü òî÷íûå ïðàâèëà ïðåäñêàçàíèÿ áîëåå ïðîäîëæèòåëüíûõ êîððåêöèîííûõñòðóêòóð.

10) Â ñòðóêòóðàõ òèïà «äâîéíîé çèãçàã» âòîðîé çèãçàã äîëæåí çàâåðøàòüñÿ çíà÷èòåëüíî


53

íèæå íèçøåé òî÷êè ïåðâîãî (íà áû÷üåì ðûíêå). È, íàîáîðîò, íà ïàäàþùåì ðûíêå âòîðîéçèãçàã äîëæåí çàâåðøàòüñÿ íàìíîãî âûøå ïèêà, äîñòèãíóòîãî ïåðâûì çèãçàãîì.

11) Â íà÷àëå ðàçâîðîòà îò âåäóùåãî ïàäåíèÿ ïåññèìèçì îáû÷íî áîëåå ÿâíî âûðàæåí íàäíå 2-é âîëíû, à íå â ðåàëüíîé íèçøåé òî÷êå, ñ êîòîðîé íà÷àëîñü ðàçâèòèå 1-é âîëíû.Îáû÷íî òðåéäåðû ðàññìàòðèâàþò «ðàëëè» (ò.å. âîëíó 1) â êà÷åñòâå íîâîé âîçìîæíîñòèïðîäàâàòü. Îáðàòíîå ñïðàâåäëèâî íà ïèêå áû÷üåãî ðûíêà. Ðàñïðîäàæè â 1-é âîëíå ÷àñòîðåêëàìèðóþòñÿ êàê íîâàÿ âîçìîæíîñòü äåøåâî êóïèòü, à ïðîòèâîòðåíä âòîðîé âîëíû – êàêíà÷àëî íîâîãî ðàëëè ê íîâûì âåðøèíàì. Ñ ôóíäàìåíòàëüíîé òî÷êè çðåíèÿ ðûíîê êàæåòñÿñàìûì óíûëûì è ìðà÷íûì íà äíå 2-é âîëíû íà áû÷üåì ðûíêå. È, íàîáîðîò, íà ïèêå 2-éâîëíû âíóòðè âåäóùåãî ïàäåíèÿ ýêîíîìè÷åñêàÿ ñèòóàöèÿ êàæåòñÿ ñàìîé ðàäóæíîé.

12) Âîëíîâîé ïðèíöèï íå äàåò âîçìîæíîñòè ïðåäñêàçàíèÿ òî÷êè îêîí÷àíèÿ 2-éâîëíû. Ðàñïîçíàâàíèå òî÷êè åå çàâåðøåíèÿ âî âðåìÿ ýòîãî ñîáûòèÿ - íå ñëèøêîì ñëîæíàÿçàäà÷à. Óâû, äàæå îáû÷íî íàäåæíûå Ôèáî áåñïîëåçíû ïðè ïðåäñêàçàíèè êîíå÷íîé òî÷êè,åñëè ïûòàòüñÿ äåëàòü ýòî çàðàíåå. Ýëëèîòò çäåñü ìîæåò ïðåäëîæèòü ðàçâå ÷òî òîëüêîâåðîÿòíûå òî÷êè, â êîòîðûõ ìîæíî ðàçìåñòèòü ñòîïû. Âîò ïî÷åìó ñëåäóåò èçáåãàòüòðåéäèíãà âî 2-õ âîëíàõ.

13) 2-å âîëíû ÷àùå áûâàþò ïðîñòûìè (çèãçàã, äâîéíîé çèãçàã), à 4-å - ñëîæíûìè(ïëîñêàÿ êîððåêöèÿ, èððåãóëÿðíàÿ êîððåêöèÿ, òðåóãîëüíèêè, äâîéíûå èëè òðîéíûå òðîéêè èò.ï.).

14) Âîëíà 2 îáû÷íî «îòêàòûâàåòñÿ» ãëóáæå, ÷åì 4-ÿ. Âîëíà 2 èìååò òåíäåíöèþ ê 61.8%èëè áîëüøåìó «îòêàòó» ïî îòíîøåíèþ ê âîëíå 1. Åñëè æå ýòîãî íå ïðîèñõîäèò, òîñëåäóþùåå íàèáîëåå âåðîÿòíîå çíà÷åíèå - 50%.

15) Ñàìàÿ òèïè÷íàÿ ãëóáèíà îòêàòà 4-é âîëíû ðàâíà 38.2% îò äëèíû âîëíû 3.16) Â ñëó÷àå «íåóäà÷è» 5-é âîëíû [failure; ó Ïðåêòåðà «óñå÷åíèå» -- Mathematician] î÷åíü

âåðîÿòíî, ÷òî ïîñëåäóþùàÿ êîððåêöèÿ ïî ãëóáèíå îêàæåòñÿ ìàêñèìàëüíî âîçìîæíîé äëÿêîððåêöèîííîé ñòðóêòóðû.

17) Åñëè ïÿòèâîëíîâêà íå äîñòèãàåò òåîðåòè÷åñêîé öåëè ïî Ôèáî [ðå÷ü, âåðîÿòíî, èäåòî 5-é âîëíå ïÿòèâîëíîâêè -- Mathematician], òî ïîñëåäóþùàÿ êîððåêöèÿ îáû÷íî ïðåâîñõîäèòñâîþ öåëü íà âåëè÷èíó, ðàâíóþ «íåäîñòà÷å» 5-é âîëíû.

Êàíàëû è ëèíèè òðåíäà

1) Êàíàë òðåíäà âîëíû Ýëëèîòòà êîíñòðóèðóåòñÿ òàê. Âíà÷àëå ðèñóåòñÿ ëèíèÿ,ñîåäèíÿþùàÿ êîíå÷íûå òî÷êè âîëí 1 è 3. Îò êîíå÷íîé òî÷êè âîëíû 2 çàòåì ïðîâîäèòñÿïàðàëëåëüíàÿ ëèíèÿ. Ýòà òðåíäîâàÿ ëèíèÿ, âìåñòå ñ ñîîòâåòñòâóþùèì Ôèáî, äîëæíà äàòüòî÷êó âî âðåìåíè, â êîòîðîé çàêîí÷èòñÿ êîððåêöèÿ 4-é âîëíû. Çíàÿ âðåìåííûå ðàìêè,àíàëèòèê äîëæåí îïðåäåëèòü, êàêàÿ ñòðóêòóðà áóäåò ñàìîé âåðîÿòíîé â 4-é âîëíå.

Åñëè 4-ÿ âîëíà çàâåðøàåòñÿ âûøå/íèæå ëèíèè òðåíäà (òàê áûâàåò â 95% ñëó÷àåâ), òîòåïåðü ðèñóåòñÿ íîâàÿ ëèíèÿ, îò îêîí÷àíèÿ âîëíû 2 äî òî÷êè çàâåðøåíèÿ âîëíû 4.Çàòåìðèñóåòñÿ ïàðàëëåëüíàÿ ëèíèÿ îò âîëíû 3. Êîíêðåòíàÿ öåëü ýòîé ëèíèè - îïðåäåëåíèåâåðîÿòíîé òî÷êè çàâåðøåíèÿ âîëíû 5. Êàê è ðàíüøå, ïîëüçóÿñü öåëÿìè ïî Ôèáî, àíàëèòèêìîæåò ïðîãíîçèðîâàòü âðåìÿ, êîãäà, ïî âñåé âåðîÿòíîñòè, âîëíà 5 äîáåðåòñÿ äî âåðøèíû.Åñëè íàêëîí ëèíèè, ïîëó÷åííîé òàêèì îáðàçîì, òàêîé æå, êàê ó âîëíû 1 [If the slope of theprojection derived by this method has the same degree of steepness as Wave 1 - âåðîÿòíî, ðå÷ü îñàìîé ïåðâîé ëèíèè, ìåæäó 1 è 3 -- Mathematician], òî öåëè ïî Ôèáî ïî÷òè íàâåðíÿêàâåðíû.

2) Ëèíèè òðåíäà ïðîâîäÿòñÿ ÷åðåç èñòèííûå òî÷êè çàâåðøåíèÿ [the orthodox terminalpoints] . Ìîæåò ïîëó÷èòüñÿ òàê, ÷òî ÷àñòü ãðàôèêîâ áóäåò çà ïðåäåëàìè íàðèñîâàííîãîêàíàëà, îñîáåííî äëÿ âîëí 1 è 3. Äëÿ êàíàëîâ, ïîëó÷åííûõ ïî ìåòîäó Âîëíîâîé òåîðèèÝëëèîòòà, ýòî íå èãðàåò ðîëè.

3) Èíîãäà êîíå÷íûå òî÷êè 4-õ âîëí ïðîáèâàþò [ïðîêàëûâàþò] ëèíèþ òðåíäà,


54

ïàðàëëåëüíóþ ëèíèè, ïðîõîäÿùåé ÷åðåç âîëíû 1 è 3. Îáû÷íî 5-ÿ âîëíà çàâåðøàåòñÿíåìåäëåííî ïîñëå ïðîêîëà.

4) Òàêæå â îáùåì ñïðàâåäëèâî, ÷òî åñëè ïðîêîë òðåíäîâîé ëèíèè ïðîèñõîäèò ïî 4-éâîëíå (îáû÷íî èç-çà òðåóãîëüíèêà), òî ïîñëåäóþùàÿ 5-ÿ âîëíà â ñâîåì «áðîñêå» òàêæåïðîáèâàåò ïàðàëëåëüíóþ ëèíèþ òðåíäà ïîëíîãî êàíàëà. Ìàñøòàá «áðîñêà» îáû÷íî òàêîéæå, êàê ðàçìåð ïðîêîëà òðåíäà 4-é âîëíîé.

5) Íîðìàëüíàÿ 5-ÿ âîëíà îáû÷íî äîñòèãàåò öåëè êàíàëà. Íåäîñòèæåíèå öåëè - âàæíûéíàìåê íà ïîòåíöèàëüíóþ ñèëó áóäóùåãî îòêàòà.

6) Ð.Í. Ýëëèîòò îäíàæäû çàìåòèë, ÷òî ðûíîê, «òîï÷óùèéñÿ» îêîëî âíóòðåííåé ëèíèèòðåíäà [a market which hugs the inner trendline] (íèæíåé íà áû÷üåì ðûíêå, è âåðõíåé íàìåäâåæüåì), ãîòîâèòñÿ ê êðóïíûì áðîñêàì - êàê òîëüêî 3-ÿ âîëíà óäàëÿåòñÿ îò ýòîé ëèíèè èíà÷èíàåò äâèæåíèå ê ïàðàëëåëüíîé ëèíèè êàíàëà.

7) Êàíàë, ñóæàþùèéñÿ â ôîðìå «êëèíà», - óêàçàíèå íà òî, ÷òî äâèæåíèå ñêîðîçàêîí÷èòñÿ.

Îïðåäåëåíèå öåëåé è çàäà÷

1) Çàáëàãîâðåìåííàÿ ïîïûòêà îïðåäåëåíèÿ öåíîâîé öåëè ïîëåçíà â íåñêîëüêèõàñïåêòàõ. Åñëè ðàçâîðîò ïðîèñõîäèò èìåííî íà öåëåâîì óðîâíå è íà «ïðàâèëüíîé» âîëíå,òî ïðîãíîç ïî÷òè íàâåðíÿêà âåðåí.

2) Îäèí èç âåðíûõ ïðèçíàêîâ òîãî, ÷òî ïðèáëèæàåòñÿ îêîí÷àíèå ãëàâíîãî òðåíäà, --ÿâëåíèå, íàçûâàåìîå ìíîé «ýôôåêòîì óìíîæåíèÿ». Ýòî âíåçàïíîå ïîâûøåíèå (íà áû÷üåìðûíêå) èëè ïàäåíèå (íà ìåäâåæüåì) ñïåêóëÿòèâíûõ öåëåé ãîñïîäñòâóþùåãî òðåíäà -îáû÷íî íà íåñêîëüêî ñòåïåíåé ïî îòíîøåíèþ ê òåêóùåé öåíå [usually by several degrees fromthe current price]. Ïåðâîé æåðòâîé òàêîé âîëíû äîâåðèÿ î÷åíü ÷àñòî îêàçûâàåòñÿ ìåëêèé÷àñòíûé èíâåñòîð. Îáû÷íûé èíâåñòîð ÷àùå âñåãî «âñàñûâàåòñÿ â ïðîöåññ» âáëèçè èëè âñàìîì êîíöå ãëàâíîãî òðåíäà. Ê òîìó âðåìåíè, êîãäà îí óæå óâåðåí â ðûíî÷íîì äâèæåíèè,âñå ïðîôåññèîíàëüíûå òðåéäåðû òàì óæå ïîáûâàëè è óøëè ñ ðûíêà. ×àñòî ýòî êàòàëèçàòîðáûñòðîãî ðàçâîðîòà.

3) Åñëè ðàçëè÷íûå è íåçàâèñèìûå ìåòîäû ïðîãíîçèðóþò öåíó â êîíêðåòíûå è áîëååèëè ìåíåå ðàâíûå îáëàñòè, òî î÷åíü âåðîÿòíî, ÷òî öåëü áóäåò äåéñòâèòåëüíî äîñòèãíóòà.

Ïëîñêèå êîððåêöèè

1) Åñëè êîððåêöèîííàÿ âîëíà íà÷èíàåòñÿ ñ ïëîñêîé êîððåêöèè, òî â ñàìîì õóäøåìñëó÷àå áóäåò 0.618 îòêàò îò ïðåäøåñòâóþùåé âîëíû - äàæå åñëè ýòà êîððåêöèÿ ÿâëÿåòñÿâòîðîé âîëíîé.

2) Â ïëîñêîé êîððåêöèè îêîí÷àíèå âîëíû Ñ èìååò ñêëîííîñòü áûòü âûøå îêîí÷àíèÿâîëíû À. «Íåóäà÷à» âîëíû Ñ äîâîëüíî ÷àñòà â ïëîñêèõ êîððåêöèÿõ, è ýòî ïîäòâåðæäàåòñÿíà ðûíêå Ôîðåêñ.

3) Åñëè âîëíà À â ïëîñêîé êîððåêöèè îòêàòèëàñü ìåíåå ÷åì íà 38.2% îò ñîñåäíåéèìóëüñíîé âîëíû, òî âîëíà Ñ, ñêîðåå âñåãî, áóäåò «íåóäà÷åé». Åñëè, ïðèíèìàÿ äàííóþñèòóàöèþ, âîëíà Ñ óæå îòêàòèëàñü íà êàê ìèíèìóì 23.6% îò âîëíû À è óæå çàâåðøèëàôîðìèðîâàíèå ñâîåé ïÿòèâîëíîâêè, òî âåðîÿòíî, ÷òî âîëíà Ñ áóäåò êîðî÷å âîëíû À.

4) Åñëè ôèãóðà íà÷èíàåòñÿ ñ òðåõâîëíîâîé ñòðóêòóðû, à ïîñëåäóþùåå äâèæåíèå ðûíêàèñêëþ÷àåò ôîðìèðîâàíèå äâîéíîãî çèãçàãà, òî êîððåêöèÿ, î÷åíü âåðîÿòíî, áóäåò ïëîñêîéèëè èððåãóëÿðíîé.

5) Ôîðìàöèÿ «ïëîñêàÿ êîððåêöèÿ» ñ÷èòàåòñÿ ñëîæíîé êîððåêöèåé; òî æå ñàìîåîòíîñèòñÿ ê èððåãóëÿðíûì êîððåêöèÿì, òðåóãîëüíèêàì, äâîéíûì è òðîéíûì òðîéêàì.



55

1) Âîëíû Ñ â èððåãóëÿðíûõ êîððåêöèÿõ èñêëþ÷èòåëüíî ÷àñòî áûâàþò â 1.618 ðàçäëèííåå âîëí À (èððåãóëÿðíûå êîððåêöèè î÷åíü ðàñïðîñòðàíåíû íà ðûíêàõ Ôîðåêñ,îñîáåííî íà 10-ìèíóòêàõ è ÷àñîâêàõ).

2) Âîëíà Â â èððåãóëÿðíîé êîððåêöèè ÷àñòî â 1.382 ðàçà äëèííåå âîëíû À. Åñëè âîëíàÂ äëèííåå âîëíû À â 1.618 ðàç èëè áîëåå, òî âîëíà Ñ ñêëîííà ê çàâåðøåíèþ íà òîì æåóðîâíå, ÷òî è âîëíà À.

3) Âîëíà Ñ èððåãóëÿðíîé êîððåêöèè îáû÷íî áûâàåò â 1.618 ðàç äëèííåå âîëíû À. Âðåäêèõ ñëó÷àÿõ âîëíà Ñ ìîæåò áûòü äëèííåå âîëíû À â 2.618 ðàç, íî òîëüêî â òîì ñëó÷àå,åñëè âîëíà Â áîëåå ÷åì â 1.618 ðàç ïðåâûøàåò âîëíó À.

4) Òî æå ñàìîå ìîæíî äîâîëüíî ÷àñòî ñêàçàòü î ðàññòîÿíèè ìåæäó ïèêîì èìïóëüñíîéâîëíû è âåðøèíîé âîëíû Â: îíî ðàâíî ðàññòîÿíèþ ìåæäó îêîí÷àíèåì âîëíû À è äíîìâîëíû Ñ. Íå ñ÷èòàÿ ðàâåíñòâà, îòíîøåíèå ìåæäó ýòèìè «äîâåñêàìè» ÷àñòî îêàçûâàåòñÿîòíîøåíèåì Ôèáî.

5) Îáû÷íî îòêàò èððåãóëÿðíîé êîððåêöèè ðàâåí 38.2% îò èñòèííîé âåðøèíû ñîñåäíåéèìïóëüñíîé âîëíû.

6) Âî âðåìÿ èððåãóëÿðíîé êîððåêöèè íà áû÷üåì ðûíêå äíî âîëíû À ïî÷òè âñåãäà âûøåäíà âîëíû Ñ. Ïðîòèâîïîëîæíîå âåðíî äëÿ èððåãóëÿðíîé êîððåêöèè íà ìåäâåæüåì ðûíêå.

7) Åñëè ôèãóðà íà÷èíàåòñÿ ñ òðåõâîëíîâîé ñòðóêòóðû, à ïîñëåäóþùåå äâèæåíèå ðûíêàèñêëþ÷àåò ôîðìèðîâàíèå äâîéíîãî çèãçàãà, òî êîððåêöèÿ, î÷åíü âåðîÿòíî, áóäåò ïëîñêîéèëè èððåãóëÿðíîé.

8) Èððåãóëÿðíàÿ êîððåêöèÿ ñ÷èòàåòñÿ ñëîæíîé êîððåêöèåé; òî æå ñàìîå âåðíî íàñ÷åòïëîñêèõ êîððåêöèé, òðåóãîëüíèêîâ, äâîéíûõ è òðîéíûõ òðîåê.

9) ×òîáû óñâîèòü èäåþ, ÷òî áû÷üè è ìåäâåæüè ðûíêè íå âñåãäà çàâåðøàþòñÿ âýêñòðåìóìàõ öåíîâûõ äâèæåíèé, íóæíî õîðîøî óñâîèòü èäåþ èñòèííûõ âåðøèí èèñòèííûõ ìèíèìóìîâ. Êîðîòêî ãîâîðÿ, ðàñòóùàÿ ïÿòèâîëíîâêà çàâåðøàåòñÿ â òî÷êåñîâïàäåíèÿ ïÿòûõ âîëí íåñêîëüêèõ ñòåïåíåé (â òàê íàçûâàåìîé «ïÿòîé âîëíå ïÿòîé âîëíûâ ïÿòîé âîëíå»).

Îáû÷íî òàêîå ñîâïàäåíèå âåäåò ê íîâîìó ýêñòðåìóìó öåíû. Îäíàêî åñëè ïîñëåäóþùàÿêîððåêöèÿ âñåé ïÿòèâîëíîâêè ïðèíèìàåò ôîðìó èððåãóëÿðíîé êîððåêöèè, òî, ïî


56

îïðåäåëåíèþ, âåðøèíà èððåãóëÿðíîé êîððåêöèè (âîëíà Â) áóäåò ðàñïîëàãàòüñÿ âûøåèñòèííîé âåðøèíû. Îáðàòíîå ñïðàâåäëèâî äëÿ ëþáîé ïÿòèâîëíîâêè íà ïàäàþùåì ðûíêå.

Ãîðèçîíòàëüíûå òðåóãîëüíèêè

1) Òðåóãîëüíèê â Âîëíîâîì ïðèíöèïå - îäíà èç ñàìûõ íàäåæíûõ ôîðì. Åãî ïîÿâëåíèå- ýòî ïðàêòè÷åñêè ãàðàíòèÿ òîãî, ÷òî âåäóùèé òðåíä âîçîáíîâëÿåòñÿ. Òðåóãîëüíèê - ýòîêëþ÷åâàÿ ñòðóêòóðà, ðàçäåëÿþùàÿ äâå âîëíû, èäóùèå â îäíîì íàïðàâëåíèè (âîëíû À è Ñ,èëè âîëíû 3 è 5). Çíà÷èò, ïî ëîãèêå, «ðûâîê» îò òðåóãîëüíèêà - ïîñëåäíåå äâèæåíèå ââåäóùåì òðåíäå. [Ñì. òàêæå ñòàòèñòèêó îò Rich Swannell (Appendix to "Elite Trader’s Secrets") -Mathematician.]

2) Ñóáâîëíà å â òðåóãîëüíèêàõ (ïîñëåäíÿÿ ñóáâîëíà) íåðåäêî ïðîáèâàåò ãðàíè÷íóþëèíèþ òðåóãîëüíèêà - òàê íàçûâàåìûé «ëîæíûé ïðîêîë». Îäíàêî ñóáâîëíû Å íèêîãäà íåçàõîäÿ äàëåå ýêñòðåìàëüíîé òî÷êè, äîñòèãíóòîé ñóáâîëíîé Ñ. Ñì. ðèñóíîê íà ñëåäóþùåéñòðàíèöå.

3) Âåðøèíû ãîðèçîíòàëüíûõ òðåóãîëüíèêîâ îáû÷íî îêàçûâàþòñÿ ñóùåñòâåííîéïîääåðæêîé ê ëþáîìó ïàäåíèþ ïîñëå âåäóùåãî ïîâûøàòåëüíîãî ðûâêà. Ýòî ñëåäñòâèå òîãî,÷òî òðåóãîëüíèêè â ëþáîé ïÿòèâîëíîâêå ðàñïîëàãàþòñÿ â 4-é âîëíå [Ó Áàëàíà "in the 4thwave position in any five-wave sequence" - Mathematician].

È, íàîáîðîò, âåðøèíû òðåóãîëüíèêà îáðàçóþò íàäåæíóþ ëèíèþ ñîïðîòèâëåíèÿ êëþáîìó ðàëëè ïîñëå âåäóùåãî ïàäåíèÿ.

4) Àëüòåðíàòèâíûå ñóáâîëíû [ñóáâîëíû, èäóùèå ÷åðåç îäíó -- Mathematician] âíóòðèñèììåòðè÷íûõ ãîðèçîíòàëüíûõ òðåóãîëüíèêîâ îáû÷íî ñâÿçàíû ñîîòíîøåíèåì 0.618 (ò.å.C=.618A; D=.618B; E = .618C). Â ñëó÷àå ðàñøèðÿþùèõñÿ òðåóãîëüíèêîâ àëüòåðíàòèâíûåñóáâîëíû ÷àñòî ñâÿçàíû ñîîòíîøåíèåì 1.618.

5) Ïðèíöèï ÷åðåäîâàíèÿ âíóòðè òðåóãîëüíèêà ïðåäóïðåæäàåò íàñ î òîì, ÷òî íå ñëåäóåòîæèäàòü, ÷òî âîëíû âíóòðè ñîñåäíèõ ñóáâîëí áóäóò ïîäîáíû ïî ôîðìå.

6) Åñëè òðåóãîëüíèê ïðåäñòàâëÿåò ïîëíóþ êîððåêöèþ (à íå ïðîñòî ÷àñòü ìíîãîêðàòíîé

òðîéêè), òî îí ìîæåò áûòü òîëüêî 4-é âîëíîé èëè âîëíîé Â [ñì. ïðèìå÷àíèå ñòðàíèöåéâûøå - Mathematician]. Îäíàêî åñëè òðåóãîëüíèê ÿâëÿåòñÿ ÷àñòüþ äâîéíîé èëè òðîéíîéòðîéêè, òî ïîëíàÿ êîððåêöèÿ ìîæåò ðàñïîëàãàòüñÿ äàæå íà ìåñòå 2-é âîëíû.

7) Åñëè ãîðèçîíòàëüíûé òðåóãîëüíèê ÿâëÿåòñÿ ÷àñòüþ ìíîãîêðàòíîé òðîéêè, òî îíâñåãäà áûâàåò ëèáî ïîñëåäíåé ôîðìàöèåé, ëèáî ïðîìåæóòî÷íîé âîëíîé Õ ìåæäó áàçîâûìèôîðìàìè.

8) Ñëåäñòâèå èç ñêàçàííîãî âûøå: åñëè ïåðâàÿ êîððåêöèîííàÿ ñòðóêòóðà, êîòîðàÿðàçâèâàåòñÿ â äàííûé ìîìåíò, îêàçûâàåòñÿ ãîðèçîíòàëüíûì òðåóãîëüíèêîì, òî ìîæíî


57

èñêëþ÷èòü äàëüíåéøåå åå ðàçâèòèå â ñòðóêòóðó òèïà äâîéíîé èëè òðîéíîé òðîéêè.9) Äëèíà ðûâêà, ñëåäóþùåãî çà çàâåðøåíèåì òðåóãîëüíèêà â ïîçèöèè 4-é âîëíû,

îáû÷íî ðàâíà äëèíå ñàìîé øèðîêîé ÷àñòè òðåóãîëüíèêà. Ñì. ðèñóíîê íèæå:10) Îäíàêî ïîòåíöèàë ðûâêà, íà÷èíàþùåãîñÿ ñ òðåóãîëüíèêà, ÿâëÿþùåãîñÿ òîëüêî

÷àñòüþ äâîéíîé èëè òðîéíîé òðîéêè, íå îïðåäåëÿåòñÿ øèðèíîé òðåóãîëüíèêà. Îí çàâèñèòîò ðàçìåðîâ âñåé ôîðìàöèè «ìíîãîêðàòíàÿ òðîéêà», â êîòîðîé òðåóãîëüíèê ÿâëÿåòñÿ òîëüêî÷àñòüþ. ×åì äëèí íåå è øèðå ýòà ôîðìàöèÿ, òåì ìîùíåå ïîñëåäóþùèé ðûâîê.

11) Ìîùü ðûâêà îò òðåóãîëüíèêà â ïîçèöèè âîëíû Â ïðîãíîçèðóåòñÿ èíà÷å. Â òåîðèèïðåäïîëàãàåòñÿ, ÷òî òðåóãîëüíèê, ÿâëÿþùèéñÿ ïðîòèâîäâèæåíèåì, ìîæåò âîçíèêàòü òîëüêîâ ïîçèöèè âîëíû Â â çèãçàãå.

Ñëåäîâàòåëüíî, ïîñëåäóþùèé ðûâîê îò òðåóãîëüíèêà (âîëíà Ñ), î÷åíü âåðîÿòíî, áóäåòðàâåí äëèíå âîëíû À (ñì. «Çèãçàãè» â ýòîé æå ãëàâå).

12) Åñëè ïåðâàÿ ñóáâîëíà òðåóãîëüíèêà (ñóáâîëíà À) ïî ìàñøòàáó âðåìåíè íå äëèííåå,÷åì òî, ÷òî ñëåäóåò îáû÷íî îæèäàòü èñõîäÿ èç ðàçìåðîâ ïðåäøåñòâóþùåéïîñëåäîâàòåëüíîñòè, òî î÷åíü âåðîÿòíî, ÷òî ïîñëåäíÿÿ ñóáâîëíà òðåóãîëüíèêà (ñóáâîëíà Å)áóäåò îòíîñèòåëüíî ìåíüøå ïî ìàñøòàáó, ÷åì ñóáâîëíà À.

Çèãçàãè è äâîéíûå çèãçàãè

1) Çèãçàãè è äâîéíûå çèãçàãè, ÷àñòî íàçûâàåìûå ãëóáîêèìè êîððåêöèÿìè, îáû÷íîîòêàòûâàþòñÿ íà 61.8% èëè áîëüøå îò íåïîñðåäñòâåííî ïðåäøåñòâóþùåé èìïóëüñíîéâîëíû, îñîáåííî åñëè ýòà ãëóáîêàÿ êîððåêöèÿ íàõîäèòñÿ â ïîçèöèè 2-é âîëíû. Åñëèãëóáîêàÿ êîððåêöèÿ îêàçûâàåòñÿ ïîëíîé 4-é âîëíîé, òî îòêàò îáû÷íî ñîñòàâëÿåò 50%, èëè,â ðåäêèõ ñëó÷àÿõ, 38.2%.

2) Íà ðûíêå Ôîðåêñ èìåþòñÿ ñëåäóþùèå ñîîòíîøåíèÿ äëÿ êîððåêöèé òèïà «çèãçàã».Îáû÷íî âîëíà Ñ äëèííåå âîëíû À â 1.618 ðàç. Âòîðîå, ìåíåå ðàñïðîñòðàíåííîåîòíîøåíèå: âîëíà Ñ ðàâíà âîëíå À.

3) Âîëíà Â âíóòðè çèãçàãà îáû÷íî îòêàòûâàåòñÿ íà 38.2% îò ïðåäøåñòâóþùåé âîëíû À.50%-é îòêàò óæå íå íàñòîëüêî ÷àñò, à 61.8% - ðåäêîå ÿâëåíèå.

4) Â ôîðìàöèÿõ òèïà «äâîéíîé çèãçàã» âòîðîé çèãçàã îáû÷íî çàâåðøàåòñÿ çíà÷èòåëüíîíèæå èëè âûøå òî÷êè îêîí÷àíèÿ ïåðâîãî, â çàâèñèìîñòè îò áû÷üåé èëè ìåäâåæüåé


58

ñèòóàöèè íà ðûíêå.5) Â äâîéíîì çèãçàãå âîëíà Õ ìîæåò ïðèíèìàòü ëþáóþ ôîðìó - ôîðìó çèãçàãà,

òðåóãîëüíèêà, ïëîñêîé êîððåêöèè èëè äàæå äâîéíîé òðîéêè.6) Âîëíû Õ â äâîéíîì çèãçàãå ÷àñòî äîñòèãàþò óðîâíÿ ïðåäøåñòâóþùåé âîëíû Â.

Ñìîòðèòå äèàãðàììó íèæå:7) Íèêàêîãî íàäåæíîãî ñïîñîáà ïðåäñêàçàíèÿ äâîéíîãî çèãçàãà íå ñóùåñòâóåò. Îäíàêî

åñëè ïåðâûé çèãçàã îòêàòèëñÿ ìåíåå ÷åì íà 50% îò ïîñëåäíåãî èìïóëüñà, è åñëè ïðè ýòîìïðåäïîëàãàåìàÿ âîëíà Õ îòêàòèëàñü íå äàëåå 61.8% îò ïåðâîé ïîñëåäîâàòåëüíîñòè ÀÂÑ(ñìîòðèòå ðèñóíîê âûøå), òî âûñîêà âåðîÿòíîñòü ôîðìèðîâàíèÿ äâîéíîãî çèãçàãà.

Äèàãîíàëüíûå òðåóãîëüíèêè

1) Äèàãîíàëüíûé òðåóãîëüíèê - êëèíîâèäíàÿ ôîðìàöèÿ, êîòîðàÿ âñåãäà íàõîäèòñÿ âêîíöå áîëåå êðóïíîãî äâèæåíèÿ (ò.å. 5-é âîëíû èëè âîëíû Ñ).

2) Â êà÷åñòâå 5-é âîëíû äèàãîíàëüíûé òðåóãîëüíèê îáû÷íî ïðåâûøàåò îêîí÷àíèå 3-éâîëíû. Îäíàêî åñëè äèàãîíàëüíàÿ ñòðóêòóðà íå ïðåâîñõîäèò ìàêñèìóìà âîëíû 3, ñëåäóåòîæèäàòü áûñòðîãî è îñòðîãî ðàçâîðîòà.

3) Îñòðûé ðàçâîðîò, ñëåäóþùèé çà äèàãîíàëüíûì òðåóãîëüíèêîì, îáû÷íî ïðèíèìàåòôîðìó çèãçàãà èëè äâîéíîãî çèãçàãà. Ðàçâîðîò îáû÷íî îòêàòûâàåò öåíó äî óðîâíÿ, ñêîòîðîãî íà÷àëñÿ äèàãîíàëüíûé òðåóãîëüíèê (îêîí÷àíèå âîëíû 4).

4) Ñóùåñòâóåò ñèëüíàÿ òåíäåíöèÿ: äèàãîíàëüíûé òðåóãîëüíèê â öåëîì îáû÷íî â 1.618ðàç ïðîäîëæèòåëüíåå âîëíû 1.

5) Âíóòðè äèàãîíàëüíîãî òðåóãîëüíèêà ïðîäîëæèòåëüíîñòü âîëíû 3 îáû÷íî ðàâíà0.618 äëèòåëüíîñòè âîëíû 1.

6) Íå ðàññ÷èòûâàéòå íà òî, ÷òî 5-ÿ âîëíà äèàãîíàëüíîãî òðåóãîëüíèêà çàâåðøèòñÿ âòî÷íîñòè íà öåëåâîé ëèíèè òðåíäà. Î÷åíü âåðîÿòíî, ÷òî áóäåò ïðîêîë èëèíåïîäòâåðæäåíèå öåëåâîé ëèíèè òðåíäà.

7) Åñëè äèàãîíàëüíûé òðåóãîëüíèê íàõîäèòñÿ â ïîçèöèè 5-é âîëíû èëè âîëíû Ñ, êàêýòî ÷àñòî è ñëó÷àåòñÿ, òî åãî âíóòðåííèå âîëíû ñîñòîÿò èç òðîåê. Îäíàêî åñëè îíðàñïîëîæåí â ïîçèöèè âîëíû À, òî åãî èìïóëüñíûå âîëíû ÿâëÿþòñÿ ïÿòåðêàìè.

8) Â âîñüìèäåñÿòè ïðîöåíòàõ ñëó÷àåâ äèàãîíàëüíûå òðåóãîëüíèêè îêàçûâàþòñÿ 5-éâîëíîé 3-é âîëíû áîëåå âûñîêîé ñòåïåíè. Ýòî âûòåêàåò èç íàáëþäåíèÿ, ñîãëàñíî êîòîðîìóäèàãîíàëüíûå òðåóãîëüíèêè ñëó÷àþòñÿ òîãäà, êîãäà ïðåäøåñòâóþùåå äâèæåíèå â âîëíå òîéæå ñòåïåíè áûëî ñëèøêîì ñèëüíûì è ñëèøêîì áûñòðûì.


59

Ïîäìåíà ñòðóêòóð

1) Ïÿòèâîëíîâêà â âîëíå Ñ ìîæåò áûòü çàìåíåíà äèàãîíàëüíûì òðåóãîëüíèêîì.Îäíàêî â íåêîòîðûõ ðåäêèõ ñëó÷àÿõ ïÿòèâîëíîâêó ìîæåò çàìåíèòü ãëóáîêàÿ êîððåêöèÿ, òèïàäâîéíîãî èëè äàæå òðîéíîãî çèãçàãà [In some rare cases however, a deep correction, like a doubleor even triple zigzag, may replace the five-wave sequence]. Âîçìîæíîñòü ïîÿâëåíèÿ â âîëíàõ Ññòðóêòóð, îòëè÷íûõ îò äèàãîíàëüíûõ òðåóãîëüíèêîâ, íå îáñóæäàëàñü Ýëëèîòòîì, îäíàêî ýòèÿâëåíèÿ íàáëþäàëèñü äîñòàòî÷íî ÷àñòî, ÷òîáû ãîâîðèòü îá èñêëþ÷åíèÿõ èç âàæíåéøèõïðèíöèïîâ âîëíîâîãî àíàëèçà.

2) Â äâîéíîé èëè òðîéíîé òðîéêå ãîðèçîíòàëüíûå òðåóãîëüíèêè îáû÷íî âñòðå÷àþòñÿâ êà÷åñòâå ïîñëåäíèõ ôîðì â ñòðóêòóðå. Îäíàêî ãîðèçîíòàëüíûå òðåóãîëüíèêè òàêæåâñòðå÷àþòñÿ â êà÷åñòâå âîëí Õ è ïðè ýòîì ýôôåêòèâíî ñîåäèíÿþò äâå èëè áîëüøååêîëè÷åñòâî ïðîñòûõ ôîðì â åäèíóþ ñëîæíóþ ôîðìàöèþ.


60

×àñòü V Ïðàêòè÷åñêîå ðóêîâîäñòâî

Óñïåõ â èñïîëüçîâàíèè âîëíîâîãî àíàëèçà - ýòî íå ïðîñòî ïðîáëåìà ïðèìåíåíèÿïðàâèë, àíàëîãè÷íûõ, ñêàæåì, íàó÷íûì èëè ìàòåìàòè÷åñêèì. Çäåñü íå äîñòàòî÷íî ïðîñòîó÷åñòü áîëüøèíñòâî âîçìîæíûõ ñî÷åòàíèé, ñîîòâåòñòâóþùèõ îïðåäåëåííûìçàôèêñèðîâàííûì çàêîíàì èëè ïðàâèëàì. Ïîëó÷åííûå òàêèì îáðàçîì ñî÷åòàíèÿ áóäóòñëèøêîì ìíîãî÷èñëåííûìè, ãðîìîçäêèìè è ïðàêòè÷åñêè íåïðèìåíèìûìè. Ðåàëüíàÿ ðàáîòààíàëèòèêà çàêëþ÷àåòñÿ â âûáîðå èç ýòèõ ñî÷åòàíèé, èñêëþ÷àþùåì âàðèàíòû, öåííîñòüêîòîðûõ íåâåëèêà, èëè â ñêîðåéøåì èñêëþ÷åíèè îïàñíîñòè èõ èñïîëüçîâàíèÿ. Ðóêîâîäÿùèåïðàâèëà èñêëþ÷èòåëüíî òîíêè è òî÷íû. Ïðàêòè÷åñêè íåâîçìîæíî òî÷íî ñôîðìóëèðîâàòüèõ; èõ ñëåäóåò ïðî÷óâñòâîâàòü, à íå ïðîñòî ñôîðìóëèðîâàòü.

Ôðàíöóçñêèé àñòðîíîì, ôèçèê, ìàòåìàòèê, à òàêæå è ôèëîñîô Æþëü Àíðè Ïóàíêàðå,æèâøèé íà ñòûêå ñòîëåòèé, ïèñàë â ñâîèõ «Îñíîâàõ íàóêè» î òîì, êàê îïðåäåëèòü ãèïîòåçóèëè ôàêòû, êîòîðûå ñòîèò èññëåäîâàòü, åñëè «äîïóñòèìî íåîãðàíè÷åííîå êîëè÷åñòâî äðóãèõñèòóàöèé».

Ïóàíêàðå ïðåäïîëîæèë, ÷òî ÷òî ýòîò âûáîð îñóùåñòâëÿåòñÿ òàê íàçûâàåìûì«ïîäñîçíàòåëüíûì «ß»», ò.å. òåì ñóùåñòâîì, êîòîðîå ìîæíî óïîäîáèòü «ñîçíàíèþ,ïðåäøåñòâóþùåìó èíòåëëåêòó». Ïîäñîçíàòåëüíîå «ß», ïî ñëîâàì Ïóàíêàðå, âçèðàåò íàáîëüøîå êîëè÷åñòâî ðåøåíèé ïðîáëåìû, îäíàêî òîëüêî òå, êîòîðûå èíòåðåñíû, ïîïàäàþò âîáëàñòü ñîçíàòåëüíîãî. Ìàòåìàòè÷åñêèå ðåøåíèÿ âûáèðàþòñÿ ïîäñîçíàíèåì íà îñíîâåêðèòåðèÿ «ìàòåìàòè÷åñêîé êðàñîòû», ò.å. ãàðìîíèè ÷èñåë è ôîðì è ãåîìåòðè÷åñêîãîèçÿùåñòâà. «Ýòî èñòèííîå ýñòåòè÷åñêîå ÷óâñòâî, êîòîðîå èçâåñòíî âñåì ìàòåìàòèêàì», --ãîâîðèë Ïóàíêàðå, -- «îäíàêî ïðîôàíàì îíî íàñòîëüêî íåâåäîìî, ÷òî îñòàåòñÿòîëüêî óëûáàòüñÿ». Èìåííî ýòà ãàðìîíèÿ è êðàñîòà ñòîÿò â öåíòðå âñåãî ìèðîçäàíèÿ.Ïóàíêàðå ãîâîðèë íå ïðîñòî î êàêîé-òî ðîìàíòè÷åñêîé êðàñîòå. Îí ãîâîðèë î«êëàññè÷åñêîé» êðàñîòå, î êðàñîòå, êîòîðàÿ ïðîèñõîäèò îò ãàðìîíè÷åñêîãî ïîðÿäêà ÷àñòåéöåëîãî è êîòîðóþ ìîæåò ïîíÿòü òîëüêî ÷èñòûé ðàçóì.

Èìåííî ñ òàêèì ïîíèìàíèåì êðàñîòû àíàëèòèê äîëæåí âûáèðàòü ôàêòû, íàèáîëååñîîòâåòñòâóþùèå åãî ãàðìîíèè. Îáû÷íî ôàêòû êàê òàêîâûå íå ñëèøêîì ìíîãî ãîâîðÿò èëèíå ñëèøêîì ìíîãîãî ñòîÿò. Òîëüêî òîãäà, êîãäà ýòè ôàêòû ñëèâàþòñÿ ñ ìàòðèöåé âîëíîâîéñòðóêòóðû, äîñòèãàþòñÿ ãàðìîíèÿ è, ñëåäîâàòåëüíî, óñïåõ.

Ïóàíêàðå ïðåäëîæèë íåñêîëüêî ïðàâèë, êëàññèôèöèðóþùèõ ôàêòû, âåäóùèå êìàòåìàòè÷åñêîé ãèïîòåçå. Ìû ìîæåì âîñïîëüçîâàòüñÿ åãî íîðìàìè (ñ íåáîëüøèìèâèäîèçìåíåíèÿìè), ÷òîáû îïðåäåëèòü èåðàðõèþ ôàêòîâ, êîòîðûå äîëæíû ïðèâåñòè êïðàâèëüíîìó «êàóíòèíãó» âîëíîâîé ñòðóêòóðû.

×åì áîëåå îáùèì ÿâëÿåòñÿ ôàêò, òåì îí ïðàâèëüíåå. Ôàêòû, êîòîðûå ñëóæàò íàììíîãîêðàòíî, ëó÷øå ôàêòîâ, ó êîòîðûõ ìàëî øàíñîâ ê ïîâòîðåíèþ. Èòàê, âîïðîñ: êàêèåôàêòû ïîâòîðÿþòñÿ ÷àùå âñåãî? Ïðîñòûå ôàêòû. Êàê èõ ðàñïîçíàòü? Âûáåðèòå òå, êîòîðûåïîõîæè íà ïðîñòûå. Ëèáî ýòà ïðîñòîòà ðåàëüíà, ëèáî ñëîæíûå ýëåìåíòû íåîòëè÷èìû. Åñëèýòî ðåàëüíàÿ ïðîñòîòà, ìû, ñêîðåå âñåãî, óâèäèì ýòîò ïðîñòîé ôàêò ñíîâà - ëèáî ïîîòäåëüíîñòè, ëèáî êàê ñîñòàâíîé ýëåìåíò â áîëåå ñëîæíîì ôàêòå. Íî íà÷èíàéòå ñ ïðîñòûõôàêòîâ. «Áðèòâà Îêêàìà» -- íåîòðàçèìûé àðãóìåíò â ñïîðå î ïðîñòîòå.

Ïðèíöèï ýêîíîìèè, áîëåå èçâåñòíûé êàê Áðèòâà Îêêàìà, óòâåðæäàåò, ÷òî åñëè ìûìå÷åìñÿ ìåæäó ðàçíûìè îáúÿñíåíèÿìè åñòåñòâåííîãî ÿâëåíèÿ, ñëåäóåò âûáèðàòü ñàìóþïðîñòóþ òåîðèþ, óäîâëåòâîðÿþùóþ ôàêòàì. Âîò êàê ôèëîñîô 14-ãî ñòîëåòèÿ Âèëüÿì èçÎêêàìà ãîâîðèò îá ýòîì: «Non sunt multiplicanda entia preater necessitaem» («Ñóùíîñòè íåñëåäóåò óìíîæàòü áåç íåîáõîäèìîñòè»). Íåâíèìàíèå ê ïðèíöèïó Îêêàìà îáû÷íîîáîðà÷èâàåòñÿ áîëüøèìè ïðîáëåìàìè.

Óìåñòíî íà÷àòü ñ îáû÷íûõ ôàêòîâ, îäíàêî ïîñëå òîãî êàê âîëíîâîé êàóíòèíã ïðîâåäåí,ôàêòû, ñîîòâåòñòâóþùèå ýòîìó êàóíòèíãó, óæå íåèíòåðåñíû íàì, òàê êàê îíè áîëüøå íå ó÷àòíàñ íè÷åìó íîâîìó. Òåïåðü íàì âàæíû òîëüêî èñêëþ÷åíèÿ. Òåïåðü ìû èùåì íå ïîäîáèÿ, à

61

îòëè÷èÿ. È ìû âûáèðàåì ñàìûå âûäåëåííûå îòëè÷èÿ - íå ïîòîìó, ÷òî îíè ñàìûåïîðàçèòåëüíûå, à òàêæå è ïîòîìó, ÷òî îíè ñàìûå ïîó÷èòåëüíûå.

Ñëåäóþùåå, ÷òî íàì íóæíî ñäåëàòü, -- ïîèñêàòü òàêèå ñëó÷àè, â êîòîðûõ ýòîò êàóíòèíãèìååò ìàêñèìàëüíûå øàíñû îêàçàòüñÿ íåâåðíûì: íàäî ïðåäïîëîæèòü ëèáî î÷åíü áîëüøîåäâèæåíèå ïî öåíå, ëèáî î÷åíü ïðîäîëæèòåëüíîå ïî âðåìåíè. Ïî÷òè âñåãäà ìû ñìîæåìîáíàðóæèòü, ÷òî ïðè òàêèõ ýêñòðåìàëüíûõ ïðåäïîëîæåíèÿõ íàøè âîëíîâûå êàóíòèíãèáóäóò îïðîâåðãíóòû. Òàêèå «îãîð÷åíèÿ» âàæíû; îíè ïîçâîëÿþò àíàëèòèêó ëó÷øå óâèäåòü òåíåáîëüøèå èçìåíåíèÿ, êîòîðûå ìîãóò ïðîèçîéòè «âáëèçè ðàññìàòðèâàåìîé ñèòóàöèè». ×òîìû ïûòàåìñÿ çäåñü ñäåëàòü? Ìû íå ïûòàåìñÿ èñêàòü ÿâíûå ïîäîáèÿ è ðàçëè÷èÿ. Íàì íóæíîðàñïîçíàòü ïîäîáèÿ, ñêðûòûå ïîä âèäèìûìè îòêëîíåíèÿìè.

Åñëè ñîñðåäîòî÷èòüñÿ íà êàæäîì êîíêðåòíîì ïðàâèëå èëè ïðèíöèïå Âîëíîâîãîàíàëèçà Ýëëèîòòà, òî âñå ñîáðàíèå ïðàâèë è ïðèíöèïîâ íà ïåðâûé âçãëÿä êàæåòñÿíåñòðîéíûì. Íî, ïðèñìîòðåâøèñü áëèæå, ìû ñìîæåì â öåëîì óâèäåòü, ÷òî îíèíàïîìèíàþò äðóã äðóãà: áóäó÷è ðàçëè÷àþùèìèñÿ ïî ñîäåðæàíèþ, îíè ïîäîáíû ïî ôîðìå èïî ïîðÿäêó ñâîèõ ÷àñòåé. Èç-çà ýòîãî èíîãäà âîëíîâîé àíàëèç îêàçûâàåòñÿ çàïóòàííûì. Íîêàê òîëüêî âû íà÷èíàåòå ïîíèìàòü, ÷òî âèäèìàÿ ñëîæíîñòü ïðîèñõîäèò èç-çà ìíîæåñòâàâîçìîæíîñòåé â ðåçóëüòàòå ñëèøêîì ìàëîãî êîëè÷åñòâà ïðàâèë, òîãäà çàäà÷à ïîèñêàñõîæåñòåé (ïîäîáèé) ïåðåñòàåò áûòü òàêîé ïóãàþùåé è äàæå ìîæåò ïðåâðàòèòüñÿ âðàçâëå÷åíèå.

Íåóäà÷íîå ïðèìåíåíèå Âîëíîâîãî àíàëèçà Ýëëèîòòà íå âñåãäà ïðîèñõîäèò îòíåñïîñîáíîñòè òî÷íîãî ïðèìåíåíèÿ åãî ïðàâèë è ïðèíöèïîâ. Âî ìíîãèõ ñëó÷àÿõ, êîãäà íåòñóùåñòâåííîãî ïðîäâèæåíèÿ, ãîðàçäî âàæíåå ïîäâåðãíóòü êðèòèêå èìåííî öåííîñòè èïîçèöèè àíàëèòèêà, à íå ÷òî-òî äðóãîå. Âîò ñàìûå âàæíûå ïðè÷èíû íåóäà÷è: 1)íåäîñòàòî÷íûå íàñòîé÷èâîñòü è óìñòâåííàÿ ÷åñòíîñòü; 2) íåãèáêîñòü; 3) ñëèøêîì âûïóêëîåýãî; 4) áåñïîêîéñòâî; 5) ñêóêà; 6) íåòåðïåëèâîñòü.

1) Íåäîñòàòîê íàñòîé÷èâîñòè è óìñòâåííîé ÷åñòíîñòè

Àíàëèòèê, ñòðåìÿùèéñÿ ñòàòü âîëíîâèêîì, äîëæåí îáëàäàòü ÷åì-òî òèïà «óïðÿìîñòè»,áåðóùåé íà÷àëî èç óìñòâåííîé ÷åñòíîñòè. Â âîëíîâîì àíàëèçå íå ìîæåò áûòü ïðîñòûõäîðîæåê. Âîò íàáðîñîê ñèòóàöèè, âåðîÿòíîé â âîëíîâîì àíàëèçå è ïðîÿñíÿþùåé äàííîåóòâåðæäåíèå.

Âû àíàëèçèðóåòå ÷àðò, è âû âèäèòå âîëíîâóþ ñòðóêòóðó, êîòîðóþ âû íå ìîæåòå ïîíÿòü.Âû èãíîðèðóåòå ïðîáëåìó, çàìàë÷èâàÿ åå, ïîñëå ÷åãî ïðîäîëæàåòå ðàçìåòêó; âàø óì óæåóñòðåìëåí ê òîìó, ÷òî äîëæíî ðàçâèòüñÿ äàëåå, è ïîýòîìó âàì íå ïîòðåáóåòñÿ ñëèøêîììíîãî âðåìåíè, ÷òîáû ïîíÿòü, ÷òî ýòà íåêëàññèôèöèðîâàííàÿ äîñàäíàÿ ìåëî÷ü â âèäå«íåîáû÷íîé» ñòðóêòóðû - ñîâñåì íå äîñàäíàÿ ìåëî÷ü. Îíà çàáëîêèðîâàëà âàø äàëüíåéøèéàíàëèç. Âû òåïåðü ñîâñåì çàñòðÿëè. Âû óæå íå ìîæåòå äîáèòüñÿ ÷åòêîé âîëíîâîé ðàçìåòêè.

Â âîëíîâîì àíàëèçå òàêîå íå ðåäêîñòü. Ýòî, âåðîÿòíî, ñàìàÿ îáû÷íàÿ ïðîáëåìà. Äëÿàíàëèòèêà ýòî ñàìûé õóäøèé ìîìåíò.

Â ýòîò ìîìåíò ïîïûòêè äàëüíåéøåãî àíàëèçà íèêàêîé ïîëüçû âàì íå ïðèíåñóò. Âàì íåíóæåí íèêòî, êòî ñêàçàë áû, ÷òî çäåñü íåïðàâèëüíî. Òî, ÷òî íåïðàâèëüíî, -- î÷åâèäíî. Àâàì-òî íóæíà èìåííî ãèïîòåçà î òîì, êàê êëàññèôèöèðîâàòü íåïîêîðíóþ âîëíîâóþñòðóêòóðó. Âîò ýòî è åñòü òîò ñàìûé ìîìåíò, êîãäà ðàçóìíîñòü îòñóòñòâóåò [This is the zeromoment of rationality]. Íà ýòîì ýòàïå âïîëíå ëîãè÷íî ïðåäñòàâëÿòü, êàê âû ðàçðûâàåòå ÷àðò íàìåëêèå êóñî÷êè. Âû äóìàåòå î ÷àðòå - è ÷åì áîëüøå, òåì áîëüøå ó âàñ ïîÿâëÿåòñÿ èñêóøåíèåâûáðîñèòü ýòó êíèæêó â ìóñîðíóþ êîðçèíó è ñîâñåì çàáûòü îá èñõîäíîé èäåå. Ïðîñòîâîçìóòèòåëüíî, êàê îäíà-åäèíñòâåííàÿ íåðàçìå÷åííàÿ «òèëüäà» íà ÷àðòå ïîëíîñòüþîïðîâåðãàåò âàø «ñîâåðøåííûé» êàóíòèíã. Îäíàêî ðåàëüíîñòü òàêîâà, ÷òî ðûíîê íåñîîòâåòñòâóåò ýòîìó êàóíòèíãó. Ïîýòîìó «òèëüäà» äîëæíà èìåòü êàêóþ-òî öåííîñòü, è,ñëåäîâàòåëüíî, êàóíòèíã íåâåðåí.


62

Ìîðàëü èñòîðèè î÷åâèäíà. Áóäüòå óìñòâåííî ÷åñòíûìè ïåðåä ñîáîé;íåñèñòåìàòèçèðîâàííàÿ âîëíîâàÿ ñòðóêòóðà - ýòî ïðîáëåìà, è èìåííî òàê ê íåé èîòíåñèòåñü. Íå çàìàë÷èâàéòå åå. Ðàçðåøèòå ïðîáëåìó, èáî ïîçäíåå îíà òî÷íî âñïëûâåò íàïîâåðõíîñòü è çàãîíèò âàñ â óãîë.

Åñëè âû îáíàðóæèòå, ÷òî îêàçàëèñü â òàêîé ñèòóàöèè, òî î÷åâèäíîå ðåøåíèåçàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òîáû íàéòè ñîîòâåòñòâóþùèé ôàêò èëè íàáîð ôàêòîâ, êîòîðûå ïîçâîëÿòâàì ðàçìåòèòü ýòó âîëíîâóþ ñòðóêòóðó.

Ñîãëàñíî «äîêòðèíå îáúåêòèâíîñòè», ñëåäóåò äåðæàòü óì â ñîñòîÿíèè «÷èñòîãî ëèñòà»è æäàòü, ÷òî â íåãî âîéäåò - ïîñëå ÷åãî íåçàèíòåðåñîâàííî ðàçìûøëÿòü íàä òåìè ôàêòàìè,êîòîðûå ìû íàáëþäàåì. ßñíî, ÷òî ýòî ëåã÷å ñêàçàòü, ÷åì ñäåëàòü. Ïóàíêàðå ìîã áû ñêàçàòü,÷òî êàñàòåëüíî âîëíîâîé ñòðóêòóðû ñóùåñòâóåò áåñ÷èñëåííîå ìíîæåñòâî ôàêòîâ, èïðàâèëüíûå ôàêòû ñîâñåì íå îáÿçàòåëüíî ïëÿøóò ðÿäîì è ïðåäëàãàþò ñåáÿ. Ïðàâèëüíûåôàêòû, òå, êîòîðûå íàì ïî-íàñòîÿùåìó íóæíû, íå ïðîñòî ïàññèâíû - îíè óñêîëüçàþò îòâèäèìîñòè. Âàì ïðèäåòñÿ èñêàòü èõ; èíà÷å èñòèííàÿ ñòðóêòóðà íå ðàñêðîåòñÿ âàì, àêàóíòèíã òàê è îñòàíåòñÿ íåçàêîí÷åííûì.

Îäíî èç êëþ÷åâûõ òðåáîâàíèé ê õîðîøåìó âîëíîâèêó-àíàëèòèêó - ýòî ñïîñîáíîñòüòåðïåëèâî îòôèëüòðîâûâàòü ðåëåâàíòíûå ôàêòû îò íåðåëåâàíòíûõ, à òàêæå áûñòðîðàñïîçíàâàòü îøèáêè â ìîìåíò èõ ïîÿâëåíèÿ.

Îòëè÷èå ìåæäó õîðîøèì âîëíîâèêîì-àíàëèòèêîì è ïëîõèì çàêëþ÷àåòñÿ èìåííî âýòîé ñïîñîáíîñòè îòäåëÿòü õîðîøèå ôàêòû îò ïëîõèõ íà îñíîâå «÷óâñòâà ãàðìîíèè». Ââîëíîâîì àíàëèçå íå äîñòàòî÷íî ïðîñòî ïðèìåíÿòü ÷èñòóþ ëîãèêó. Ó âàñ äîëæíî áûòü÷óâñòâî «ïðàâèëüíîñòè», ò.å. ÷óâñòâî òîãî, ÷òî âåðíî. Âîò ÷òî äîëæíî äâèãàòü âàìè. Ýòàñïîñîáíîñòü ïîÿâëÿåòñÿ âìåñòå ñ îïûòîì, íàñòîé÷èâîñòüþ è óìñòâåííîé ÷åñòíîñòüþ.

Íåâçèðàÿ íà ñàìîîòâåðæåííûå óñèëèÿ ê ÷åñòíîñòè, èíîãäà âñå ðàâíî âû áóäåòåïîïàäàòü â òóïèê «ïî Ýëëèîòòó». Â ýòîì ñëó÷àå ëó÷øå îòíîñèòüñÿ ê ýòîìó ñîáûòèþ íåñòîëüêî êàê ê ñèòóàöèè, íàâîäÿùåé óæàñ, ñêîëüêî êàê ê ìîìåíòó, êîòîðûé ñëåäóåò ðàçâèâàòü.Ýòî ñèòóàöèÿ, â êîòîðîé âåñü ïðîöåññ ðàçðåøåíèÿ ïðîáëåìû âûõîäèò çà ðàìêè ëîãè÷åñêîéïëîñêîñòè. Ìû óæå ãîâîðèëè ðàíåå, ÷òî ðåøåíèå ïðîáëåìû âíà÷àëå ÷àñòî êàæåòñÿíåçíà÷èòåëüíûì èëè äàæå íåæåëàòåëüíûì. Âðåìÿ îáû÷íî ðàññòàâëÿåò âñå íà ìåñòà èïîçâîëÿåò óâèäåòü èñòèííóþ âàæíîñòü ðåøåíèÿ. Âàø óì, ïðè íàëè÷èè äîñòàòî÷íîãî íà òîâðåìåíè, åñòåñòâåííî è ñâîáîäíî ïîäîéäåò ê ðåøåíèþ. Òàêîå ïîíèìàíèå, èëè «÷óâñòâî»,ïðèîáðåòàåòñÿ òîëüêî âìåñòå ñ ïðàêòè÷åñêèì îïûòîì; åãî íåâîçìîæíî ðàçâèòü âëåêöèîííîé êîìíàòå, â êîòîðîé êîíöåïòû ëèøü âíåäðÿþòñÿ èçâíå, à íå «îòêðûâàþòñÿ»ñàìîñòîÿòåëüíî.

2) Íåñïîñîáíîñòü ïðîÿâèòü ãèáêîñòü

Æåñòêèé íàáîð öåííîñòåé ÷àñòî ÿâëÿåòñÿ ïðè÷èíîé íåñïîñîáíîñòè îöåíèòü òîãî, ÷òîâû âèäèòå. Åñëè öåííîñòè ñëèøêîì æåñòêè, î÷åíü òðóäíî íàó÷èòüñÿ ïðèçíàâàòü íîâûåôàêòû. Ýòî ÷àñòî ïðîÿâëÿåòñÿ â âèäå ñêîðîñïåëûõ äèàãíîçîâ, êîãäà âû óâåðåíû, ÷òî çíàåòå,ê ÷åìó ïðèâåäåò ðàçâèòèå ñèòóàöèè. Åñëè ñèòóàöèÿ ðàçâèâàåòñÿ íå òàê, òðåáóåòñÿ ïåðåñìîòð- à íà îáû÷íî âîëàòèëüíûõ âàëþòíûõ ðûíêàõ Ôîðåêñ òðåáóåòñÿ è ïåðåîöåíêà. Âàì ïðèäåòñÿèñêàòü íîâûå óëèêè - îäíàêî ïðåæäå ÷åì âû ñìîæåòå èõ îòûñêàòü, âàì ïðèäåòñÿ î÷èñòèòüãîëîâó îò «ñòàðûõ» ìíåíèé. Åñëè âû íå îáëàäàåòå ãèáêîñòüþ, âû ìîæåòå íå îòûñêàòüðåàëüíûé îòâåò, äàæå åñëè îí áóäåò ñòîÿòü ïåðåä âàìè è ñìîòðåòü âàì ïðÿìî â ëèöî.

Åñëè âû ïîïàëèñü â ýòó ëîâóøêó, óñïîêîéòåñü; âàì âñå ðàâíî â ëþáîì ñëó÷àå ïðèäåòñÿ«çàìåäëèòüñÿ», õîòèòå âû ýòîãî èëè íåò. Ñäåëàéòå ýòî îñòîðîæíî è èçó÷èòå â äåòàëÿõ âñåöåííîñòè, êîòîðûì âû äî ýòîãî ñëåäîâàëè. Âàì ýòî íóæíî äëÿ òîãî, ÷òîáû óâèäåòü, áûëî ëèòî, ÷òî âû ñ÷èòàëè âàæíûì, äåéñòâèòåëüíî òàêèì âàæíûì, -- è ïðîñòî âíèìàòåëüíîóñòàâèòüñÿ íà ÷àðò. Ïðîñòî ïðîæèâèòå âìåñòå ñ ÷àðòîì â òå÷åíèå íåêîòîðîãî âðåìåíè.Ñìîòðèòå íà ÷àðò òàê æå, êàê âû ñìîòðèòå íà ëåñêó, êîãäà ëîâèòå ðûáó. Ïðîéäåò íå òàê ìíîãî


63

âðåìåíè - è ó âàñ ïîÿâèòñÿ êë¸â; ê âàì èäåò íîâûé ôàêò. Ýòî ñîâñåì íå îáÿçàòåëüíî òîòñàìûé ôàêò, êîòîðûé âû èùåòå, îäíàêî âñêîðå âû ïîéìåòå, ÷òî òîë÷êè, êîòîðûå ïðèõîäÿò êâàì, èíòåðåñíåå, ÷åì âàøà ïåðâîíà÷àëüíàÿ öåëü, ò.å. êëàññèôèêàöèÿ íåïîêîðíîé âîëíîâîéñòðóêòóðû. Êàê òîëüêî ýòî ñëó÷èòñÿ, âû ïîéìåòå, ÷òî âû óæå òàì, ãäå íàäî. Òåïåðü âûáîëüøå íèêîãäà íå áóäåòå ïðîñòî òåõíè÷åñêèì àíàëèòèêîì. Âû - àíàëèòèê-âîëíîâèê.

3) Ñëèøêîì âûïóêëîå ýãî

Åñëè âû ñëèøêîì âûñîêî öåíèòå ñàìîãî ñåáÿ, òî âàøà ñïîñîáíîñòü ðàñïîçíàâàòü íîâûåôàêòû îñëàáëåíà. Âàøå ýãî èçîëèðóåò âàñ îò ðåàëüíîñòè. Êîãäà ñòàíîâÿòñÿ ÿâíûìè ôàêòû,êîòîðûå âû ïðîñòî ïðîøëÿïèëè, ó âàñ ìàëî øàíñîâ ïðèçíàòü ñâîþ îøèáêó. Êîãäà ëîæíàÿèíôîðìàöèÿ âûñòàâëÿåò âàñ â áëàãîïðèÿòíîì ñâåòå, âû, ñêîðåå âñåãî, áóäåòå ýòîìó âåðèòü.Âîëíîâîé àíàëèç ïîäâåðãàåò âàøå ýãî æåñòêîìó èñïûòàíèþ. Âû âñå âðåìÿ îáìàíûâàåòåñü;âû âñå âðåìÿ äåëàåòå îøèáêè. Àíàëèòèê ñ âûïÿ÷åííûì ýãî, ïðåäíàçíà÷åííûì äëÿñàìîçàùèòû, íàõîäèòñÿ â èñêëþ÷èòåëüíî íåáëàãîïðèÿòíîì ïîëîæåíèè.

Åñëè âû çíàåòå ìíîãî àíàëèòèêîâ, äîñòàòî÷íî äëÿ òîãî, ÷òîáû ãîâîðèòü î íèõ êàê îñîîáùåñòâå, è åñëè âàøè íàáëþäåíèÿ àíàëîãè÷íû ìîèì, òî, äóìàþ, âû ñîãëàñèòåñü ñîìíîé, ÷òî ýòî îáû÷íî ñêîðåå ñêðîìíûé è òèõèé íàðîä. Èñêëþ÷åíèÿ åñòü, íî îáû÷íî, åñëèýòè ëþäè íå êàæóòñÿ âíà÷àëå ñêðîìíûìè è òèõèìè, ñàìà ðàáîòà, ïîõîæå, äåëàåò èõòàêîâûìè. Äà åùå è ñêåïòèêàìè. Âíèìàòåëüíûìè, íî ñêåïòè÷íûìè è íåýãîèñòè÷íûìè.Íèêàêîãî äðóãîãî îïðàâäàííîãî ñïîñîáà ñòàòü õîðîøèì àíàëèòèêîì íå ñóùåñòâóåò, è óæòî÷íî ýòî áóäåò íå íàäîëãî.

Åñëè ñêðîìíîñòü íå äàåòñÿ âàì ëåãêî è åñòåñòâåííî, òî îäèí èç ñïîñîáîâ âûáðàòüñÿ èçýòîé ëîâóøêè - â ëþáîì ñëó÷àå èìèòèðîâàòü ñêðîìíîñòü. È Âû, âîçìîæíî, äàæå èñïûòàåòåíåêîòîðîå îáëåã÷åíèå, åñëè ïðåäïîëîæèòü, ÷òî ñâèõíóâøèéñÿ ïñèõ ìîæåò èìåòüïðåèìóùåñòâà [There could be certain soothing if twisted mental benefits]. Åñëè âû ïðåäíàìåðåííîïðèìåòå ïîçèöèþ ïîñðåäñòâåííîñòè, òî âàøå ýãî ïîëó÷èò ìîùíóþ ïîääåðæêó, åñëèïîñëåäóþùèå ñîáûòèÿ äîêàæóò, ÷òî àíàëèç áûë êîððåêòíûì. Òàêèì îáðàçîì âû áóäåòåìîòèâèðîâàíû óñïåõàìè - äî òåõ ïîð, ïîêà ñíîâà íå ïðîñ÷èòàåòåñü.

ß ïðåäïîëàãàë, ÷òî àíàëèç ðûíêà íå ðåàãèðóåò íà âàøó ëè÷íîñòü; íà ñàìîì äåëå îíðåàãèðóåò. Èìåííî òàê: ëè÷íîñòü, íà êîòîðóþ îí ðåàãèðóåò, -- ýòî è åñòü âàøà ðåàëüíàÿëè÷íîñòü, òà, êîòîðàÿ ñàìà îùóùàåò, ìûñëèò è äåéñòâóåò, à íå òå ëîæíûå, ðàçäóòûåêàðòèíêè, êîòîðûå âàøåìó âîáðàæåíèþ ïîäáðàñûâàåò âàøå ýãî. Ýòè ëîæíûå êàðòèíêèñõëîïûâàþòñÿ ðûíêîì íàñòîëüêî áûñòðî è îêîí÷àòåëüíî, ÷òî âû ïðîñòî îáðå÷åíû íàñèëüíîå è ñêîðîå ðàçî÷àðîâàíèå, åñëè èñòî÷íèêîì âàøåé ñèëû äóõà áóäåò ýãî, à íå æåëàíèåïðåâçîéòè.

4) Áåñïîêîéñòâî

Åñëè âû òàê óæ óâåðåíû â òîì, ÷òî ó âàñ âñå áóäåò íåïðàâèëüíî, òî âû, ñêîðåå âñåãî,îùóùàåòå ñåáÿ òàê, áóäòî âû ñîâåðøåííî íè÷åãî íå äåëàåòå. ×àñòî èìåííî ýòî, à íå ëåíü, -ðåàëüíàÿ ïðè÷èíà, ïî êîòîðîé âàì òðóäíî íà÷àòü. Áåñïîêîéñòâî, ïðè÷èíîé êîòîðîãîÿâëÿåòñÿ ñâåðõìîòèâèðîâàííîñòü, ìîæåò ñòàòü îñíîâîé äëÿ âñåâîçìîæíûõ «îòìàçîê»,ïðîèñõîäÿùèõ îò èçáûòî÷íîé ñóåòëèâîñòè. Âû íà÷èíàåòå çàíîâî ðàçìå÷àòü âîëíîâûåêàóíòèíãè, êîòîðûå â ýòîì íå íóæäàþòñÿ, è ãîíÿåòåñü çà ìíîãî÷èñëåííûìè âåðîÿòíûìèêàóíòèíãàìè. Âû âíåçàïíî âûâîäèòå ñàìûå äèêèå çàêëþ÷åíèÿ è âñòðàèâàåòå â ñâîé àíàëèçâñåâîçìîæíûå ðàöèîíàëüíûå îáúÿñíåíèÿ. Òàêèå îøèáêè, åñëè âû èõ äåëàåòå, ñêîðååïîäòâåðæäàþò âàøó èñõîäíóþ íåäîîöåíêó ñàìîãî ñåáÿ. È ýòî, â ñâîþ î÷åðåäü, âåäåò êäàëüíåéøèì îøèáêàì è ïîñòîÿííîìó ñàìîñîææåíèþ.

Ñàìûé ëó÷øèé ìåòîä ïðåðâàòü ýòîò öèêë - îòðàáîòàòü âñå áåñïîêîéñòâà íà ÷àðòàõ.Ïðî÷èòàéòå âñå ÷òî ìîæåòå ïî âîëíîâîìó àíàëèçó. ×åì áîëüøå ïðî÷èòàåòå, òåì âûøå áóäåòóâåðåííîñòü, êîòîðóþ âû âêëàäûâàåòå â ñîáñòâåííûé àíàëèç.


64

Íà÷èíàÿ àíàëèç, ïîäãîòîâüòå êàê ìîæíî áîëüøå êîïèé ÷àðòîâ, ðàçìåòüòå âîëíûöâåòíûìè ðó÷êàìè è êàê ìîæíî áîëüøèì êîëè÷åñòâîì ñïîñîáîâ, à ïîñëå ýòîãî óïîðÿäî÷üòåèõ â ïðàâèëüíóþ ïîñëåäîâàòåëüíîñòü. Âû îáíàðóæèòå, ÷òî ïî ìåðå îðãàíèçàöèè èðåîðãàíèçàöèè ýòîé ïîñëåäîâàòåëüíîñòè ê âàì áóäóò ïðèõîäèòü âñå íîâûå è íîâûå èäåè.Âðåìÿ, ïðîâåäåííîå â òàêèõ òðóäàõ, íàìíîãî ïðîäóêòèâíåå, ÷åì òî æå âðåìÿ, çàòðà÷åííîå íàãëàçåíèå íà ïóñòûå ÷àðòû.

Âû ñòàíåòå ìåíüøå áåñïîêîèòüñÿ, åñëè îñîçíàåòå, ÷òî âñå àíàëèòèêè ïðîõîäÿò ÷åðåçòàêîå æå îáó÷åíèå è âñå îíè äåëàëè îøèáêè. Ýòî áîëåçíåííîå îáó÷åíèå, íî, òàê æå êàê è ÿ èìíîãèå äðóãèå, êòî âûæèë, è âû òîæå ïîäíèìåòåñü íàä ñâîèìè ïåðâîíà÷àëüíûìèïðîáëåìàìè. Æåëåçî çàêàëÿåòñÿ ïðè ïðèëîæåíèè ê íåìó æàðà è ïîâòîðíûõ óäàðîâ ìîëîòîì.Ñòàíîâëåíèå âîëíîâèêà-àíàëèòèêà âî ìíîãîì ñëåäóåò òîé æå ïðîöåäóðå; â êîíöå êîíöîââñåì íàì ïðèõîäèòñÿ ïëàòèòü ïî ñ÷åòàì, åñëè ãîâîðèòü îá èçáèòûõ ýãî è ñíèæåííûõîæèäàíèÿõ [in the end, all of us have to pay our dues in terms of bruised egos and lowered expecta-tions]. È âñå æå íîâîå è çàêàëåííîå íàìåðåíèå - äîñòàòî÷íàÿ çà ýòî êîìïåíñàöèÿ.

Ïðè ðàáîòå ñ ÷àðòàìè, êàê è âî ìíîãèõ äðóãèõ äåëàõ, ïîìîãàåò ñëåäóþùåå:êóëüòèâèðóéòå «ñïîêîéñòâèå äóõà», êîòîðîå, êàê ãîâîðèò Ïóàíêàðå, «íå îòäåëÿåòñîáñòâåííîå «ß» îò îêðóæàþùåãî ìèðà». Åñëè âàì â ýòîì ñîïóòñòâóåò óäà÷à, òî èáîëüøèíñòâî îñòàëüíûõ äîñòèæåíèé ïðèäóò ñàìè ñîáîé. Ñïîêîéíûé óì ïîðîæäàåòïðàâèëüíûå ìûñëè. Ïðàâèëüíûå ìûñëè ïîðîæäàþò ïðàâèëüíûå äåéñòâèÿ, à ïðàâèëüíûåäåéñòâèÿ - ðàáîòó, êîòîðàÿ ÿâëÿåòñÿ ìàòåðèàëüíûì îòðàæåíèåì, òåì, ÷òî óâèäÿò äðóãèå.

5) Ñêóêà

Ýòî ïðîòèâîïîëîæíîñòü áåñïîêîéñòâó, è ñêóêà îáû÷íî ñâÿçàíà ñ ïðîáëåìàìè ýãî.Ñêóêà îçíà÷àåò, ÷òî ó âàñ íåò ñâåæåãî âçãëÿäà íà âåùè, à âàø àíàëèç óÿçâèì. Åñëè òàêîåñëó÷èëîñü, íóæíî ñîñðåäîòî÷èòü óì íà êàêîå-òî âðåìÿ íà ÷åì-íèáóäü åùå, à íå íà ÷àðòàõ -ëó÷øå íà äðóãîé íóæíîé âàì ðàáîòå, íàïðèìåð, íà àíàëèçå ìîìåíòóìà è ò.ï.

Åñëè âû ñêó÷àåòå - îñòàíîâèòåñü. Ñäåëàéòå ÷òî-íèáóäü åùå è áóäüòå äîâîëüíûäîñòèãíóòûì. Åñëè íå îñòàíîâèòåñü, òî âû áóäåòå ñêëîííû ê ñîâåðøåíèþ áîëüøîé îøèáêè.Ñêóêà âìåñòå ñ áîëüøîé îøèáêîé ìîæåò ñòàòü ïðè÷èíîé êðóïíûõ óáûòêîâ. Ëè÷íî äëÿ ìåíÿñàìûå ëó÷øèå ëåêàðñòâà - êîôå è ñîí, èëè æå êîíöåíòðàöèÿ íà äðóãèõ àñïåêòàõ òåõíè÷åñêîãîàíàëèçà.

Êàê è âî âñåõ ïðîôåññèÿõ, çäåñü òîæå åñòü óòîìèòåëüíûå çàäà÷è, êîòîðûå, îäíàêî, íàäîâñå ðàâíî âûïîëíÿòü. Äëÿ àíàëèòèêà-âîëíîâèêà ñàìàÿ òðóäíàÿ çàäà÷à - ñäåëàòü òàê, ÷òîáûòåêóùèé àíàëèç ñîîòâåòñòâîâàë âåäóùåìó ñöåíàðèþ âïëîòü äî íà÷àëà ïîñëåäîâàòåëüíîñòè.Åñëè äíåâíàÿ ñòðóêòóðà îêàçûâàåòñÿ ÷àñòüþ ïîñëåäîâàòåëüíîñòè, ïðîñòèðàþùåéñÿ íàçàä íàíåñêîëüêî ìåñÿöåâ, òî òóò î÷åíü ëåãêî ñòàòü ðàññåÿííûì. Èíîãäà êàæåòñÿ, ÷òî ýòî ëèøíÿÿòðàòà âðåìåíè. Îäíàêî ïðîñëåæèâàíèå ñòðóêòóð íàçàä ñóùåñòâåííî äëÿ ïîíèìàíèÿ òåêóùåéñòðóêòóðû.

Ñêóêà - ýòî îáû÷íî çíàê òîãî, ÷òî àíàëèòèê ñëèøêîì äîâåðÿåò ñèòóàöèè. Ïðè ïåðâîìïðèçíàêå ñêóêè ïðîéäèòå ÷åðåç òî, ÷òî âû ñäåëàëè ðàíåå - êàê ìèíèìóì äâàæäû.Ýòî íåáîëüøàÿ öåíà, åñëè ïîíèìàòü, ÷òî íàêàçàíèå çà ëåíü ðàíî èëè ïîçäíî áóäåò î÷åíüñåðüåçíûì.

6) Íåòåðïåëèâîñòü

Ýòî ïî÷òè òî æå ñàìîå, íî íå ñîâñåì òî æå, ÷òî ñêóêà. Íåòåðïåíèå ïî÷òè âñåãäà èìååòåäèíñòâåííîé ïðè÷èíîé íåäîîöåíêó ïîëíîãî âðåìåíè, êîòîðîå íóæíî äëÿ àíàëèçà. Ýòîîñîáåííî âåðíî â òîì ñëó÷àå, åñëè ðûíîê óæå íàõîäèòñÿ â ëåíèâîé áîêîâîé êîíñîëèäàöèè.Íèêîãäà íåò íèêàêîé óâåðåííîñòè â òîì, êàêàÿ ñòðóêòóðà ìîæåò ïîÿâèòüñÿ.

Íåòåðïåíèå - ïåðâàÿ ðåàêöèÿ íà ñíèæåíèå àêòèâíîñòè [setback — Mathematician], è îíàìîæåò âñêîðå ïðåâðàòèòüñÿ â ãíåâ è ðàçî÷àðîâàíèå, åñëè àíàëèòèê íå âíèìàòåëåí.


65

Ëó÷øå âñåãî ñïðàâèòüñÿ ñ ïðîáëåìîé, åñëè âûäåëèòü íà ðåøåíèå çàäà÷èíåîãðàíè÷åííîå âðåìÿ - èëè óäâîèâ âûäåëåííîå âðåìÿ, åñëè îáñòîÿòåëüñòâà çàñòàâëÿþò åãîïëàíèðîâàòü. Ïðîáëåìû ìîæíî òàêæå èçáåæàòü, ðàññòàâèâ ïðèîðèòåòû òîãî, ÷òî àíàëèòèêæåëàåò ñäåëàòü. Îáùèì çàäà÷àì ñëåäóåò ïðèñâîèòü ìåíüøóþ âàæíîñòü, â òî âðåìÿ êàêâàæíîñòü íåîòëîæíûõ çàäà÷ ñëåäóåò ïîâûñèòü.


66

×àñòü VI. Òèïè÷íûé ïëàí òðåéäèíãà ïî Âîëíå Ýëëèîòòà

There's a price for too much arrogance,a price for too much greed;And in complacent ignorance,we've sown the whirlwind seed.Don Simpson, from the song "Serpent's Reach"

Îøèáêè â òðåéäèíãå ïðîèñõîäÿò ïî ìíîãèì ïðè÷èíàì, îäíàêî ñàìûå ðàïðîñòðàíåííûåèñòî÷íèêè òðåéäåðñêèõ êàòàñòðîô ìîæíî ñâåñòè ê òðåì ãëàâíûì ãðåõàì, à èìåííî -ñàìîíàäåÿííîñòè, æàäíîñòè è íåâåæåñòâó.

Ãðåõ ñàìîíàäåÿííîñòè ñåãîäíÿ íàáëþäàåòñÿ ðåæå; ïîâûøåííàÿ âîëàòèëüíîñòü ðûíêîâÔîðåêñ óæå íàëîæèëà ñâîþ ïîøëèíó íà ýòîò ãðåõ. Òðåéäåðû, ñ÷èòàâøèå, ÷òî îáëàäàþòèíñàéäåðñêîé èíôîðìàöèåé î ðûíî÷íûõ äâèæåíèÿõ, à òàêæå ñïåêóëÿíòû, ïûòàâøèåñÿçàñòàâèòü ðûíîê èäòè òóäà, êóäà îíè õîòåëè, äî òîãî, êàê îí áûë ê ýòîìó ãîòîâ, - âñå îíè äîñèõ ïîð íå âûæèâàëè. Äëÿ òîãî, ÷òîáû îñòàâèòü ñëåä â ñòàòèñòèêå êàòàñòðîô, òàêèõñàìîóâåðåííûõ òðåéäåðîâ îñòàëîñü ñëèøêîì ìàëî.

Ñ äðóãîé ñòîðîíû, ïðèëèâû è îòëèâû æàäíîñòè ïîõîæè íà ýïèäåìèè, ñîâïàäàþùèå ñïåðèîäàìè ðîñòà è ïàäåíèÿ öåí íà âàëþòíûõ ðûíêàõ. Íå ñóùåñòâóåò íèêàêîãî ñïîñîáàñìÿã÷åíèÿ ñâèíãîâ, êðîìå èçìåíåíèÿ õàðàêòåðà ìûøëåíèÿ ëþäåé. È èìåííî ýòî - åùå áîëååñëîæíàÿ ïðîáëåìà, ÷åì çàäà÷à óíè÷òîæåíèÿ æàäíîñòè íà ðûíêå. Ãðåõíåâåæåñòâà - ñàìûé âñåïðîíèêàþùèé èç âñåõ. Ïîíèìàÿ, êàêèå äåíåæíûå ñóììû êðóòÿòñÿïðè ñàìûõ ëåã÷àéøèõ íàìåêàõ íà ïðåäñòîÿùåå èçìåíåíèå íà ðûíêå, íå ñòîëü íåðàçóìíîáûëî áû ïðåäïîëîæèòü, ÷òî èãðîêè, ó÷àñòâóþùèå â ýòîé èãðå ñ íóëåâîé ñóììîé, ðåàëüíîïîíèìàþò ìåõàíèêó èçìåíåíèÿ öåíû. Îäíàêî ñòîí æåðòâ, ÷üè òðåéäåðñêèå ñ÷åòàîáíóëèëèñü [the moans of victims who were zero-summed in their trading accounts] â íåêîòîðûéìîìåíò èãðû, íà ñàìîì äåëå âñå âîçðàñòàåò. È ïîýòîìó âîçíèêàåò èñêóøåíèå ñêàçàòü, ÷òîíåâåæåñòâî â ðûíî÷íîé ìåõàíèêå òàê è îñòàåòñÿ ýíäåìè÷åñêèì çàáîëåâàíèåì ðûíêà.

À âîò îò ïîñëåäíåãî ãðåõà íèêòî íå îáÿçàí ñòðàäàòü. Äàæå åñëè ïðè÷èíû èçìåíåíèÿöåíû âñå åùå íå ïîíÿòû ïîëíîñòüþ (íèêòî íå çíàåò â òî÷íîñòè, ïî÷åìó ëþäè â çàäàííûéìîìåíò âðåìåíè ðåøàþò ìàññîâî ïîêóïàòü èëè ïðîäàâàòü), âïîëíå äîñòàòî÷íî çíàòü, ÷òî íåÿâëÿåòñÿ ïðè÷èíîé ôëóêòóàöèè öåí. Íàïðèìåð, ïðè÷èííî-ñëåäñòâåííûå çàêîíû, èçâåñòíûåâ ôèçèêå, íå ïðèìåíèìû ê ïñèõîëîãè÷åñêîìó ïî ñóòè ôåíîìåíó èçìåíåíèÿ öåíû. Ñ äðóãîéñòîðîíû, äâèæåíèÿ öåíû íå ÿâëÿþòñÿ àáñîëþòíî ñëó÷àéíûìè âî âñåõ ñòåïåíÿõ è íà âñåõâîçìîæíûõ èíòåðâàëàõ èçìåíåíèÿ öåí; êðàõ ôîíäîâîãî ðûíêà â îêòÿáðå 1987 ãîäà ÿâíîçàñòàâèë èãðîêîâ óñâîèòü ýòîò áîëåçíåííûé óðîê.

Åñëè èíñòðóìåíò ðàáîòàåò, òî íå ñîâñåì è òàê óæ âàæíî çíàòü òî÷íûå îòâåòû íàâîïðîñû «ïî÷åìó?» è «äëÿ ÷åãî?», åñëè ìû ïîíèìàåì èñòèíó, ëåæàùóþ â åãî îñíîâå. Ýòî âîñîáåííîñòè îòíîñèòñÿ ê Âîëíîâîìó ïðèíöèïó Ýëëèîòòà. Âïîëíå äîñòàòî÷íî çíàòüîñíîâíîå óòâåðæäåíèå Ïðèíöèïà: ðûíîê ñîñòîèò èç ëþäåé, è ëþäè íèêîãäà íå èçìåíÿòñÿ. Èñíîâà, è ñíîâà, è ñíîâà îíè áóäóò îäèíàêîâî ðåàãèðîâàòü íà ïîäîáíûå ñèòóàöèè.

Íàñêîëüêî ìíå èçâåñòíî, Âîëíîâîé ïðèíöèï Ýëëèîòòà áûë ïåðâîé ïîïûòêîé ÿâíîóòâåðæäàòü, ÷òî ðûíî÷íàÿ ìåõàíèêà íå ÿâëÿåòñÿ ïðè÷èíîé èçìåíåíèé íàïðàâëåíèÿäâèæåíèÿ ðûíêà; ïðè÷èíà - òîëüêî â èçìåíåíèÿõ â ïñèõîëîãèè. Âàæíî, ÷òî Ð. Í. Ýëëèîòòîòêðûë íîðìàòèâíûå ìîäåëè ïîâåäåíèÿ, íà îñíîâå êîòîðûõ ìîæíî ñôîðìóëèðîâàòüêîíêðåòíûå ïðàâèëà; à èç ýòèõ ïðàâèë ìîæíî âûâåñòè îáùèå íîðìû è îïèñàòü òåíäåíöèè.Íà îñíîâå ýòèõ çàêëþ÷åíèé ìîæíî â äàëüíåéøåì îöåíèâàòü õàðàêòåð êîíêðåòíîãîäâèæåíèÿ ðûíêà.

Àíàëèòèê, èçó÷àþùèé Âîëíîâóþ òåîðèþ Ýëëèîòòà, êîòîðàÿ ïî ñâîåé ñòðóêòóðå â

67

çíà÷èòåëüíîé ñòåïåíè ïðåäïîëàãàåò íàëè÷èå ïîñëåäîâàòåëüíîñòåé, ó÷èòñÿ îöåíèâàòüâåðîÿòíîñòü è ÷àñòîòó áóäóùåãî ñîáûòèÿ. Ñèòóàöèè, ñ÷èòàþùèåñÿ çàâåäîìî íåâîçìîæíûìèïðè óñëîâèè ñîáëþäåíèÿ ðàçëè÷íûõ ïðàâèë è íîðì, èñêëþ÷àþòñÿ èç ðàññìîòðåíèÿ,îãðàíè÷èâàÿ òåì ñàìûì âîçìîæíûå èñõîäû, ñ êîòîðûìè òðåéäåðó ïðèøëîñü áû ðàáîòàòü.Ðîáåðò Ð. Ïðåêòåð îäíàæäû ñðàâíèë çíàíèå Âîëíîâîãî ïðèíöèïà Ýëëèîòòà ñ êàðòîéäîðîãè. Ñ òàêîé êàðòîé ìîæíî ïðîâåñòè íåñêîëüêî ëîãè÷åñêèõ âûêëàäîê, ïîçâîëÿþùèõîïðåäåëèòü ñàìóþ âåðîÿòíóþ òðàåêòîðèþ, ïî êîòîðîé äâèíåòñÿ àâòîáóñ (äàæå åñëè âûíèêîãäà ðàíåå íå ïóòåøåñòâîâàëè çäåñü), èñêëþ÷èâ 99 ïðîöåíòîâ îñòàëüíûõ âîçìîæíûõìàðøðóòîâ òàì, ãäå äîðîãà íå ïðîëîæåíà.

Äîëæíî áûòü î÷åâèäíî, ÷òî ïðèìåíåíèå Âîëíîâîãî ïðèíöèïà Ýëëèîòòà - ýòî íåïðîñòî ìåõàíè÷åñêèé ïîäõîä ê ðûíêó. Ýòî ïîäõîä, â êîòîðîì âåðîÿòíîñòü áûñòðîïðåâðàùàåòñÿ â ãëàâíûé òåðìèí; ýòî ìåòîä, â êîòîðîì òàêèå òåðìèíû êàê ïðåäñêàçàíèå èïðîãíîçèðîâàíèå ñòàíîâÿòñÿ íåóìåñòíûìè - è äàæå íåæåëàòåëüíûìè. Àíàëèòèê áûñòðîó÷èòñÿ çàìåíÿòü ýòè òåðìèíû íà ñëîâî ïðåäïîëîæåíèå [anticipate; "ðàñ÷åò"].

Ëþáîé àíàëèç, ïîëó÷åííûé ïðè ïðèìåíåíèè ýòèõ ïðèíöèïîâ, âñåãäà ïðåäïîëàãàåòïðîãíîç èëè ïðåäñêàçàíèå. Íî íå ïîçâîëÿéòå ïðåäïîëàãàåìîìó ïðåâðàòèòüñÿ â ÿâíîå. ÕîòÿÂîëíîâîé ïðèíöèï - âåðîÿòíî, ñàìûé ýôôåêòèâíûé èç äîñòóïíûõ ìåòîäîâ ïðåäñêàçàíèÿ,íå ñëåäóåò ïîëüçîâàòüñÿ èì äëÿ ïðåäñêàçàíèÿ èëè ïðîãíîçèðîâàíèÿ. Èñïîëüçóéòå åãî òîëüêîäëÿ îïðåäåëåíèÿ öåëåé, èìåþùèõ âûñîêóþ âåðîÿòíîñòü äîñòèæåíèÿ, ëèáî äëÿ âû÷èñëåíèÿàëüòåðíàòèâíûõ ñöåíàðèåâ ðàçâèòèÿ, â ñëó÷àå åñëè ïîñëåäóþùåå äâèæåíèå ðûíêàîïðîâåðãàåò èñõîäíûå öåëè. Ìîæåò áûòü, âû áóäåòå ðàçî÷àðîâàíû, åñëè âûèùåòå æåñòêèå, àáñîëþòíûå îòâåòû íà âîïðîñû, çàäàâàåìûå ðûíêîì Ôîðåêñ. Îäíàêî ýòîæèçíåííûé ôàêò: áîëüøèíñòâî ïðåäñêàçàíèé è ïðîãíîçîâ îáðå÷åíû íà íåóäà÷ó. Ïðîñòîíåâîçìîæíî òî÷íî çàñå÷ü òî÷êó, â êîòîðîé ñîëüþòñÿ êîíêðåòíûå ýëåìåíòû âðåìåíè è öåíûâ çàäàííîé ñòàäèè ðûíî÷íîãî äâèæåíèÿ. Ñàìûé ëó÷øèé ìåòîä ïðèìåíåíèÿ âîëíîâîãîïðèíöèïà - ïðèíÿòü ýòîò ôàêò êàê äîëæíîå. Ñíà÷àëà ïðèìèòå çà àêñèîìó ñóùåñòâîâàíèåîøèáîê â îöåíêàõ, à çàòåì, â ïîñëåäóþùåì, ðàáîòàéòå ñ ïîëó÷åííûìè àëüòåðíàòèâàìè,÷òîáû âûðàáîòàòü ñòðàòåãèè, ïðèíîñÿùèå ïðèáûëü. Íà ðûíêå Ôîðåêñ íèêàêèõ ãàðàíòèéíåò. Åñòü òîëüêî âîçìîæíîñòè.

Åñëè âû ñîáèðàåòåñü âûæàòü ìàêñèìàëüíóþ ïîëüçó èç ýòîãî ìåòîäà, òî âàì íóæíîíàó÷èòüñÿ ïðèíèìàòü åãî òàêèì, êàêîé îí åñòü, ò.å. êàê îðóäèå, îáåñïå÷èâàþùåå âõîäíûåäàííûå, íåîáõîäèìûå äëÿ êîëè÷åñòâåííîãî èçìåðåíèÿ ñòåïåíè ðèñêà èëè ïðèáûëüíîñòè âòåêóùåé ðûíî÷íîé ñòðóêòóðå. Ýòî íå âîëøåáíûé ôèëîñîôñêèé êàìåíü; îí íå ïðåâðàùàåòïðîñòûå èäåè â çîëîòî.

Ýòîò ïðîöåññ êîëè÷åñòâåííîãî îïèñàíèÿ - íàçîâåì åãî «óïðàâëåíèåì êàïèòàëîì» -- âíåêîòîðîì ñìûñëå äàæå âàæíåå, ÷åì àíàëèòè÷åñêàÿ ÷àñòü ïîëíîãî òàíäåìà. Âîñïîëüçóåìñÿñòàðîé àíàëîãèåé: àíàëèç - ýòî äâåðü ê ñêàçî÷íûì áîãàòñòâàì, â òî âðåìÿ êàê óïðàâëåíèåêàïèòàëîì - êëþ÷, îòêðûâàþùèé ýòó äâåðü.

Ïåðâûì òðåáîâàíèåì ê óïðàâëåíèþ êàïèòàëîì ÿâëÿåòñÿ ïëàí òðåéäèíãà, ò.å.çàïèñàííûé, õîðîøî ïðîàíàëèçèðîâàííûé, ïîøàãîâûé ïðîöåññ, à íå íàáîð ñìóòíûõíàìåðåíèé, êîòîðûå âû äåðæèòå â ãîëîâå. Ýòîò ïëàí äîëæåí íå òîëüêî äàâàòü óêàçàíèÿ ïîâõîäó â ðûíîê; îí òàêæå äîëæåí ïðåäóñìàòðèâàòü âåðîÿòíîñòü íåñåíèÿ óáûòêîâ èïîëó÷åíèÿ ïðèáûëè.

Èìåííî òàê. Ïëàí òðåéäèíãà áåç ñèñòåìû îãðàíè÷åíèÿ óáûòêîâ è ìàêñèìèçàöèèïîòåíöèàëüíîé ïðèáûëè ïîäîáåí óïðàâëåíèþ àâòîòîìîáèëåì áåç òîðìîçîâ è êîðîáêèïåðåäà÷. Âû òî÷íî ñìîæåòå îòïðàâèòüñÿ â ïóòü, íî ñîìíèòåëüíî, ÷òî âû ïðèáóäåòå òóäà,êóäà âàì íóæíî. Êîíå÷íî, ñàìûé õóäøèé ñëó÷àé - ïîëíîå îòñóòñòâèå ïëàíà òðåéäèíãà,ïîäîáíîå óïðàâëåíèþ àâòîìîáèëåì áåç ðóëÿ. Ñîìíèòåëüíî äàæå, ÷òî âû ñìîæåòåîòïðàâèòüñÿ â ïóòü; è óæ òî÷íî, ÷òî âû íèêîãäà íå ïðèåäåòå.

Îáùèé äóõ ðàçðàáàòûâàåìîãî ïëàíà òðåéäèíãà äîëæåí ñîîòâåòñòâîâàòü ñëîâàì

×àñòü VI Òèïè÷íûé ïëàí òðåéäèíãà ïî Âîëíå Ýëëèîòòà

68

Ðîáåðòà Áåêìàíà [Robert Beckman]: «Ìû íå ïûòàåìñÿ ïîáèòü ðûíîê. Ìû ñòàðàåìñÿ âëèòüñÿâ íåãî». Â çàÿâëåíèè Áåêìàíà åñòü ñêðûòûé ñìûñë. Öåëüþ äîëæíà áûòü ñêîðåå íå ïðàâîòà, àóñïåøíîñòü. Äðóãèìè ñëîâàìè, íå ñòðåìèòåñü äàòü êîððåêòíûé «ïðîãíîç» ëèøü ðàäèïîäõëåñòûâàíèÿ ñâîåãî ýãî. Âìåñòî ýòîãî ñòðåìèòåñü ê òîìó, ÷òîáû ñäåëàòü äåíüãè íàòðåéäå, äàæå åñëè ïðîãíîç áûë íåâåðåí.

Çäåñü ñ òî÷êè çðåíèÿ Âîëíîâîãî àíàëèçà íåò íèêàêîãî ïðîòèâîðå÷èÿ. Áîëüøóþ ÷àñòüâðåìåíè âåðîÿòíîñòè âîçìîæíûõ ñîáûòèé ðàñïðåäåëåíû íàñòîëüêî ðàâíîìåðíî, ÷òî âûáîðâ ïîëüçó îäíîãî ñöåíàðèÿ çà ñ÷åò äðóãèõ ïðåâðàùàåòñÿ â âîïðîñ ëè÷íîãî ïðåäïî÷òåíèÿ. Íàðûíêå òîëüêî èíîãäà ïîÿâëÿåòñÿ âîçìîæíîñòü äëÿ íàäåæíûõ, òî÷íî ïîñòàâëåííûõ öåëåé. Âáîëüøèíñòâå ñëó÷àåâ ìîæíî òîëüêî îöåíèòü, ÷òî äëèííàÿ ïîçèöèÿ ïðåäïî÷òèòåëüíååêîðîòêîé (èëè íàîáîðîò). Ïðè òùàòåëüíîì ïëàíèðîâàíèè ýòîé èíôîðìàöèè îáû÷íîäîñòàòî÷íî äëÿ òîãî, ÷òîáû áûòü óñïåøíûì íà ðûíêå.


69

Ñâåðõêðàòêîñðî÷íàÿ âîëíîâàÿ ñõåìà

Òèêîâûå ÷àðòû10-ìèíóòêè

Òåõíèêà òðåéäèíãà: Ñêàëüïèðîâàíèå

Ïðîäîëæèòåëüíîñòü òèïè÷íîãî òðåéäà: Îò 5 ìèíóò äî 1 ÷àñà

Òåõíè÷åñêàÿ ïîääåðæêà: Âàæåí àíàëèç òèêîâîãî ìîìåíòóìà â ðåàëüíîì ìàñøòàáå âðåìåíè.


70

Êðàòêîñðî÷íàÿ âîëíîâàÿ ñõåìà

10-ìèíóòêè÷àñîâêè

Òåõíèêà òðåéäèíãà: Ïîçèöèè, ïðåäíàçíà÷åííûå äëÿ çàõâàòà öåíîâûõ äâèæåíèé îò 1% è âûøå

Ïðîäîëæèòåëüíîñòü òèïè÷íîãî òðåéäà: 1-3 äíÿ

Òåõíè÷åñêàÿ ïîääåðæêà: Àíàëèç ìîìåíòóìà ïî òèêàì è 10-ìèíóòêàì äëÿ òî÷íîãî òàéìèíãàíà÷àëà è îêîí÷àíèÿ òðåéäà. Àíàëèç ìîìåíòóìà íà ÷àñîâêàõ è äíåâêàõ äëÿ ïîääåðæêè ïðèíÿòèÿðåøåíèé.


71

Ñðåäíåñðî÷íàÿ âîëíîâàÿ ñõåìà

÷àñîâêèäíåâêè

Òåõíèêà òðåéäèíãà: Ñòðàòåãè÷åñêèå è èíâåñòèöèîííûå ïîçèöèè, ïðåäíàçíà÷åííûå äëÿ çàõâàòàöåíîâûõ äâèæåíèé îò 5% è âûøå; ñòðàòåãèè õåäæèðîâàíèÿ

Ïðîäîëæèòåëüíîñòü òèïè÷íîãî òðåéäà: 3 íåäåëè - 1 ìåñÿö

Òåõíè÷åñêàÿ ïîääåðæêà: Íåïðåðûâíûé àíàëèç äîëãîñðî÷íîãî ìîìåíòóìà íåîáõîäèì äëÿïîääåðæêè Âîëíîâîãî àíàëèçà. Îñòåðåãàéòåñü óâåëè÷åíèÿ ñêîðîñòè èçìåíåíèÿ íà ïàäàþùèõðûíêàõ. Àíàëèç 10- è 20-äíåâíûõ ñòîõàñòèêîâ [Beware of accelerating speed of change in deterio-rating 10 and 20 day stochastic analysis].


72

Äîëãîñðî÷íàÿ âîëíîâàÿ ñõåìà

ÄíåâêèÍåäåëüêò

Òåõíèêà òðåéäèíãà: Ôóíäàìåíòàëüíûå èíâåñòèöèîííûå ïîçèöèè èëè áàëàíñîâûå ñòðàòåãèè[balance sheet strategies], ïðåäíàçíà÷åííûå äëÿ çàõâàòà öåíîâûõ äâèæåíèé îò 10% è âûøå

Ïðîäîëæèòåëüíîñòü òèïè÷íîãî òðåéäà: 3-6 ìåñÿöåâ è áîëåå

Òåõíè÷åñêàÿ ïîääåðæêà: Íåïðåðûâíûé àíàëèç äîëãîñðî÷íîãî ìîìåíòóìà


73

Ïîäãîòîâêà ê ñîçäàíèþ òèïè÷íîãî ïëàíà òðåéäèíãà ïî Ýëëèîòòó

Íà îñíîâàíèè ïðåäøåñòâóþùåãî âîëíîâîãî êàóíòèíãà óäîñòîâåðüòåñü â òîì, ÷òîíà÷èíàÿ ñ Òî÷êè 0 [Point 0] (ñì. Òðåéä ¹ 1) áóäåò ñ áîëüøîé âåðîÿòíîñòüþ ðàçâèâàòüñÿïÿòèâîëíîâêà. Ïðåäïî÷òèòåëüíåå, ÷òîáû îæèäàåìîå äâèæåíèå ïÿòèâîëíîâêè áûëî ÷àñòüþáîëåå êðóïíîé ñòðóêòóðû, êîòîðàÿ â ñâîþ î÷åðåäü òàêæå äîëæíà ñîñòîÿòü èç ïÿòè âîëí. Âòàêîé èäåàëüíîé ñèòóàöèè äâèæåíèå îò Òî÷êè 0 äî Òî÷êè Ò (òî÷êè çàâåðøåíèÿïÿòèâîëíîâêè) äîëæíî ñòàòü 1-é âîëíîé áîëåå êðóïíîé ñòðóêòóðû (ñì. Êðàòêîñðî÷íûéÏëàí òðåéäèíãà). Îäíàêî Ïëàí òðåéäèíãà ìîæíî çàïóñêàòü íà âûïîëíåíèå è òîãäà, êîãäàâîëíîâîé êàóíòèíã ïðåäïîëàãàåò âåðîÿòíîå ðàçâèòèå êðóïíîãî çèãçàãà èëè ëþáîé äðóãîéãëóáîêîé êîððåêöèè. Ïðîñòî ñëåäóåò ïîìíèòü, ÷òî ïîòåíöèàëüíûå äâèæåíèÿ â ýòîì ñëó÷àåîãðàíè÷åííû.

Ðàçäåëèòå ñâîé êàïèòàë íà 10 ðàâíûõ ÷àñòåé, åñëè âû òðåéäèòå ïî íàëè÷íûì ñäåëêàì.Åñëè ðàáîòàåòå ïî ñäåëêàì ñ ìàðæåé, ðàçäåëèòå ñâîé ðèñêîâûé êàïèòàë íà 10 ðàâíûõ÷àñòåé, ò.å. òàê æå. [Äëÿ óäîáñòâà â äàííîì êîíòåêñòå áóäåì íàçûâàòü ýòè ÷àñòè «þíèòàìè»,òàê êàê ëîòàìè èõ âðîäå íå íàçîâåøü -- Mathematician.] Ãëàâíîå íàìåðåíèå â äàííîì ñëó÷àå –îáåñïå÷èòü, ÷òîáû òðåéäåð íå ðèñêîâàë âñåì ñâîèì ñ÷åòîì â êàæäîì çàäàííîì òðåéäå. Ïðèýòîì îí áóäåò çíàòü íàâåðíÿêà, ÷òî ñìîæåò ïåðåæèòü îøèáêè îöåíêè â ñàìîì íà÷àëå îïûòàòðåéäèíãà, è ó íåãî îñòàíóòñÿ ñðåäñòâà äëÿ ïðîäîëæåíèÿ ýòîãî ïëàíà òðåéäèíãà.

Íîìèíàëüíûé êàïèòàë, ïðåäñòàâëÿåìûé êðåäèòíûì êàïèòàëîì [leveraged capital], íåîòíîñèòñÿ ê äåëó êàñàòåëüíî îáùåé ñõåìû ýòîé ñèñòåìû óïðàâëåíèÿ êàïèòàëîì. Åñëè âûïðèíèìàåòå ðûíî÷íûå ïîçèöèè íà îñíîâå òîðãîâûõ ëèìèòîâ (êàê, íàïðèìåð, áàíê-òðåéäåðíà Ôîðåêñå), òî ìàêñèìàëüíûé ÷èñòûé ðèñê, ðåêîìåíäóåìûé â Ïëàíå òðåéäèíãà, äîëæåíñîîòâåòñòâîâàòü ïðèìåðíî äâóì òðåòÿì âàøåãî ëèìèòà.

Íàêîíåö, äàííûé òèïè÷íûé Ïëàí òðåéäèíãà ïî Ýëëèîòòó ìîæíî ïðèìåíÿòü â ðàìêàõëþáîé èç ÷åòûðåõ óêàçàííûõ âûøå âîëíîâûõ ñõåì – ñâåðõêðàòêîñðî÷íîé, êðàòêîñðî÷íîé,ñðåäíåñðî÷íîé è äîëãîñðî÷íîé. Òàêòèêè ïðè ýòîì íå ñëèøêîì ñèëüíîðàçëè÷àþòñÿ; áóäåò èçìåíÿòüñÿ òîëüêî âðåìåííîé ãîðèçîíò ðåêîìåíäóåìûõ òðåéäîâ. Êïðèìåðó, âðåìÿ, íóæíîå äëÿ òîãî, ÷òîáû ïðîéòè ðàññòîÿíèå ìåæäó Òî÷êîé 0 è Òî÷êîé Ò íàÑâåðõêðàòêîñðî÷íîé ñõåìå, ìîæåò áûòü î÷åíü êîðîòêèì, ïîðÿäêà 18 ÷àñîâ. Ñ äðóãîéñòîðîíû, ÷òîáû ïðîéòè ïóòü ìåæäó àíàëîãè÷íûìè òî÷êàìè íà Äîëãîñðî÷íîé âîëíîâîéñõåìå, ðûíêó ìîãóò ïîòðåáîâàòüñÿ öåëûå 7-8 ìåñÿöåâ.

Êîíå÷íî, ðàçìåðû öåíîâûõ ñâèíãîâ òîæå ìåíÿþòñÿ â çàâèñèìîñòè îò ìàñøòàáàâîëíîâîé ñõåìû – îò 75-125 ïóíêòîâ íà òèêîâîì ÷àðòå äî 200 ïôåííèãîâ íà Äîëãîñðî÷íîì÷àðòå USD/DEM. Âûáîð âðåìåííîãî ãîðèçîíòà òðåéäèíãà (åñëè òàêîé âûáîð äîñòóïåí) âçíà÷èòåëüíîé ñòåïåíè îïðåäåëÿåòñÿ ïîòåíöèàëüíîé ñïîñîáíîñòüþ òðåéäåðà ïðèíèìàòüóáûòêè. ×åì êðàòêîñðî÷íåå èñïîëüçóåìàÿ âîëíîâàÿ ñõåìà, òåì ìåíüøå ðèñê â ñìûñëåíîìèíàëüíîé ñòîèìîñòè. Îäíàêî â ïðîöåíòíîì îòíîøåíèè ðèñê òðåéäèíãà ïîÑâåðõêðàòêîñðî÷íîé âîëíîâîé ñõåìå äîëæåí áûòü ðàâíûì ðèñêó, ïðèñóùåìó Äîëãîñðî÷íîéñõåìå.

Âñå òðåéäû, îïèñàííûå â Òèïè÷íîì ïëàíå òðåéäèíãà ïî Ýëëèîòòó, èìåþòîïðåäåëåííóþ ìîäåëü:

1) íà÷àëî òðåéäà;2) óñòàíîâêà óðîâíåé ñòîï-ëîññà;3) äîáàâëåíèå ê ñóùåñòâóþùåé ïîçèöèè (â çàâèñèìîñòè îò ñèòóàöèè);4) ðåçåðâ íà ÷àñòè÷íûé òåéê-ïðîôèò;5) âîññòàíîâëåíèå ïîçèöèè (â çàâèñèìîñòè îò ñèòóàöèè); è6) îêîí÷àíèå òðåéäà.


74

Òðåé

ä ¹

1:

Òðåé

äèíã

1-é

âîë

íû

Ìàê

ñèìà

ëüíî

å êîë

è÷åñ

òâî

þíè

òîââ

ïîë

íîì

Ïëà

íåòð

åéäè

íãà:

10

Êîëè

÷åñò

âî þ

íèòî

â,ó÷

àñòâ

óþù

èõ â

Òðåé

äå ¹

1: 3

Êîëè

÷åñò

âî þ

íèòî

â,îñ

òàþ

ùèõ

ñÿ ï

îñëå

òðåé

äà: 1

Ãëàâ

íûé

óðîâ

åíü

ïîää

åðæ

êè

Ñò

îï-ë

îññ:

Ïåð

åâîð

îò ò

ðåéä

à 1:

Åñëè

âîë

íà 2

ïàä

àåò

íèæ

å Òî

÷êè

0 - ï

ðîäà

æà

5 þ

íèò

îâ.

Èíè

öèàö

èÿ ò

ðåéä

à:ïð

è 50

-61.

8% î

òêà

òå

âîëí

û 1

: Êóï

èòü

3 þ

íèò

à.

×àñ

òè÷

íûé

òåé

ê-ïð

îôèò

:Ï

ðîäà

æà

2 þ

íèò

îâ. Î

ñòàâ

ëÿåì

1 þ

íèò

íà ñ

ëó÷à

é, å

ñëè

âîëí

à O

1

áóäå

ò ð

àñò

ÿíóò

îé.

×àñòü VI Òèïè÷íûé ïëàí òðåéäèíãà ïî Âîëíå Ýëëèîòòà Òðåéäèíã 1-é âîëíû

75

Òðåéä ¹ 1

1) Êðóòîå ðàëëè îáû÷íî íà÷èíàåòñÿ ñ öåíòðàëüíîé «òî÷êè ñî÷ëåíåíèÿ» [«òî÷êèðàçâîðîòà»], ïîäîáíîé Òî÷êå 0. Ïðè îòêàòå íà 50-61.8% îò ýòîãî ðàëëè ïîêóïàéòå 3 þíèòà.Ðàçìåñòèòå îðäåð «ñòîïëîññ-ïåðåâîðîò» âñåãî íà íåñêîëüêî ïóíêòîâ íèæå óðîâíÿ Òî÷êè 0.

2) Â îðäåðå î ïåðåâîðîòå ïîçèöèè çàÿâëÿéòå î ïðîäàæå 5 þíèòîâ, íå áîëåå.Íàçíà÷åíèå ÷èñòîé êîðîòêîé ïîçèöèè – ïîïûòàòüñÿ âåðíóòü âåñü óáûòîê (èëèñóùåñòâåííóþ åãî ÷àñòü), âîçíèêøèé èç-çà äëèííîé ïîçèöèè, ò.å. ïðåäîòâðàòèòü êðóïíûéóùåðá êàïèòàëó. Â ýòîé òî÷êå áîëåå êðóïíàÿ ñòàâêà íåîïðàâäàííà.

3) Âñïîìíèì, ÷òî âàø àíàëèç óêàçûâàë íà òî, ÷òî Òî÷êà 0 – âåðîÿòíàÿ òî÷êà ðàçâîðîòà.Åñëè àíàëèç îêàçàëñÿ íåâåðíûì, òî, âåðîÿòíî, îøèáêà áûëà â òîì, ÷òî âûèäåíòèôèöèðîâàëè Òî÷êó 0 êàê îêîí÷àíèå âîëíû 5 ïðåäøåñòâóþùåé ïîñëåäîâàòåëüíîñòè.Åñëè âû äåéñòâèòåëüíî ñäåëàëè îøèáêó, òî åñòü øàíñû, ÷òî Òî÷êà 0 – ýòî òåðìèíàëüíàÿòî÷êà âîëíû 3 ìàëîé ñòåïåíè, è, ñëåäîâàòåëüíî, ðàëëè îò Òî÷êè 0 – ÷àñòü âîëíû 4 ìàëîéñòåïåíè. Ïîýòîìó ïîòåíöèàë ïðèáûëè íà ïàäåíèè, ò.å. íà âîëíå 5 ìàëîé ñòåïåíè,îãðàíè÷åí, è åå íóæíî òðåéäèòü èìåííî ñ ó÷åòîì ýòîãî îáñòîÿòåëüñòâà. Â ýòîé ñèòóàöèè÷èñòàÿ êîðîòêàÿ ïîçèöèÿ â 2 þíèòà âûïîëíÿåò âûðàæåííóþ ìíîé öåëü ïåðåâîðîòíîãîîðäåðà, ò.å. êîìïåíñàöèþ óáûòêîâ â ðåçóëüòàòå Òðåéäà ¹ 1. Âïîëíå ïðèâåòñòâóåòñÿ«ðàçâîðîò â ïðèáûëü» [turning in a profit] â ðåçóëüòàòå òðåéäà «ïåðåâîðîò», íî âàæíîñòü ýòîãîøàãà íå ñëèøêîì âûñîêà.

4) Êîãäà äâèæåíèå ââåðõ îò Òî÷êè 0 çàâåðøèòñÿ ïîëíîé ïÿòèâîëíîâêîé (ò.å. òåì ñàìûìçàâåðøèòñÿ è ðàçâèòèå âîëíû O1 ), ïðîäàâàéòå 2 þíèòà. Îñòàâüòå îäèí äëèííûé þíèò íàñëó÷àé, åñëè â ýòîé ôàçå áóäåò ìàëîâåðîÿòíîå ðàñòÿæåíèå. Âåðîÿòíûé ìàêñèìóì âîëíû 5âû÷èñëÿåòñÿ òàê: áåðåì ðàçíèöó öåí ìåæäó ïèêîì âîëíû 3 è Òî÷êîé 0, ïîñëå ÷åãî óìíîæàåìåå íà 0.618 è ïðèáàâëÿåì ðåçóëüòàò ê òåðìèíàëüíîé òî÷êå âîëíû 4. Óñëîâèìñÿ íàçûâàòü ýòîâû÷èñëåíèå Ìåòîäîì èçìåðåíèÿ Ïÿòîé. Îáðàòèòåñü ê IV-é ×àñòè çà äðóãèìè ìåòîäàìèïðåäñêàçàíèÿ òåðìèíàëüíûõ òî÷åê 5-õ âîëí.


76

Òðåé

ä ¹

2:

Òðåé

äèíã

3-é

âîë

íû

×èñë

î þ

íèòî

â, î

ñòàâ

øèõ

ñÿïî

ñëå Ò

ðåéä

à ¹ 1

:1

×èñë

î þ

íèòî

â, ó

÷àñò

âóþ

ùèõ

âÒð

åéäå

¹ 2

: 6Òð

åéäå

¹ 2

À: 1

0

×èñë

î þ

íèòî

â, î

ñòàþ

ùèõ

ñÿïî

ñëå Ò

ðåéä

îâ: 3

Ãëàâ

íûé

óðîâ

åíü

ïîää

åðæ

êè (P

oint

0)

Ïåð

âîíà

÷àëü

íûé

Ñòîï

-ëîñ

ñ:Ï

åðåâ

îðîò

òðå

éäà

2:ïð

îäàæ

à 10

þíè

òîâ

.

Òðåé

ä ¹

2:

Ïðè

50-

61.8

% î

òêà

òå î

ò âî

ëíû

O1

- ï

îêóï

àéò

å 5 þ

íèò

îâ. Ï

îëíà

ÿäë

èííà

ÿ ïî

çèöè

ÿ - 6

þíè

òîâ

(5 +

1 þ

íèò

îò

Òðå

éäà

¹ 1

)

Òî÷ê

à WÑå

ðåäè

ííàÿ

òî÷

êà ñò

îï-ï

ðîô

èòà

Òðåé

äà ¹

2:

Åñëè

ðû

íîê

«ñïî

òû

êàåò

ñÿ»

è âî

çâðà

ùàå

òñÿ

íà ó

ðîâå

íü í

èæå

âåðø

èíû

âîë

íû 1

, ïðî

äàâà

éòå

6 þ

íèò

îâ.

Ãëàâ

íûé

óðîâ

åíü

ñîïð

îòèâ

ëåíè

ÿ

Òðåé

ä ¹

2À:

Êðèò

è÷åñ

êàÿ

òî÷

êà: ð

àññò

îÿíè

å, ï

ðîéä

åííî

å ðà

ëëè

îò â

îëíû

2, ð

àâíî

äëè

íå ð

àëëè

îò

Òî÷

êè 0

äî

çàâå

ðøåí

èÿ 1

. Ï

îêóï

àéò

ååù

å 4

þíè

òà

(ïîë

íàÿ

äëèí

íàÿ

ïîçè

öèÿ:

10

þíè

òîâ

).

×àñ

òè÷

íûé

òåé

ê-ïð

îôèò

:Ï

ðîäà

æà

7 þ

íèò

îâ. Î

ñòàâ

ëÿåì

1 þ

íèò

íà ñ

ëó÷à

é, å

ñëè

âîëí

à O

1

áóäå

ò ð

àñò

ÿíóò

îé.


77

Òðåéä ¹ 2

1) Êàê òîëüêî âîëíà 2 îòêàòûâàåòñÿ íà 61.8% îò âîëíû 1 , ïîêóïàéòå 5 þíèòîâ.Òåïåðü ïîëíàÿ îòêðûòàÿ ïîçèöèÿ ðàâíà 6 äëèííûì þíèòàì. Òàê êàê òðåòüè âîëíû îáû÷íîîêàçûâàþòñÿ ñàìûìè ìîùíûìè ôàçàìè â ëþáîé ïÿòèâîëíîâêå, òî òåïåðü, â ýòîé òî÷êå,ìîæíî ïîçâîëèòü ñåáå áûòü áîëåå àãðåññèâíûì. Âòîðàÿ ïðè÷èíà óâåðåííîñòè â äàííûéìîìåíò ïðîèñõîäèò èç ñëåäóþùåãî íàáëþäåíèÿ: ïÿòèâîëíîâêà ìàëîé ñòåïåíè óæåçàâåðøèëàñü â ïðåäøåñòâóþùåé ñòðóêòóðå ðîñòà. Ïîýòîìó, äàæå åñëè ïðè ïðîãíîçèðîâàíèèïðîäîëæåíèÿ äâèæåíèÿ ê òî÷êå Ò âû ñäåëàëè ãðóáóþ îøèáêó, âñå ðàâíî îòñþäà âûòåêàåò,÷òî ââåðõ äîëæíà ïîéòè åùå êàê ìèíèìóì îäíà ïÿòèâîëíîâêà, êîòîðàÿ íà÷íåòñÿ ñîêîí÷àíèÿ âîëíû O2 . Â ýòîì êîíêðåòíîì òðåéäå ïðèâëåêàéòå âïëîòü äî 60 ïðîöåíòîâñâîåãî êàïèòàëà.

2) Ðàçìåñòèòå îðäåð «ñòîïëîññ-ïåðåâîðîò» íà óðîâíå ÷óòü íèæå Òî÷êè 0. Åñëèîðäåð èñïîëíÿåòñÿ, ïðîäàâàéòå 10 þíèòîâ. ×èñòàÿ êîðîòêàÿ ïîçèöèÿ áóäåò ðàâíà 4 þíèòàì;äàæå îòíîñèòåëüíî íåáîëüøîãî äâèæåíèÿ âíèç, çà óðîâåíü Òî÷êè 0, áóäåò äîñòàòî÷íî,÷òîáû âåðíóòü âñå óáûòêè, ïîíåñåííûå âî âðåìÿ Òðåéäà ¹ 2.

3) Îðäåð «ïåðåâîðîò» òåïåðü ìîæíî çàÿâèòü áîëåå àãðåññèâíûì â ñðàâíåíèè ñ ñàìûìïåðâûì ñòîïëîññîì, õîòÿ îíè è ðàñïîëîæåíû íà îäíîì è òîì æå óðîâíå. Âîò îáîñíîâàíèå:îò Òî÷êè 0 äî âåðøèíû âîëíû 1 ïðîøëà ïÿòèâîëíîâêà. Åñëè çàòåì ñëåäóåò ïàäåíèå íèæåÒî÷êè 0, òî ïî÷òè íàâåðíÿêà èñõîäíûé àíàëèç îøèáî÷åí. Ðîñò îò Òî÷êè 0 äî âåðøèíûâîëíû 1 êîððåêòíî ðàçìåòèòü êàê âîëíó Ñ èððåãóëÿðíîé êîððåêöèè. Ñëåäîâàòåëüíî, òî, ÷òîáûëî ðàçìå÷åíî êàê âåðøèíà âîëíû 1 , ôàêòè÷åñêè ìîæåò îêàçàòüñÿ îêîí÷àíèåì âîëíû 2èëè âîëíû 4 áîëåå âûñîêîé ñòåïåíè.

4) Åñëè ñêàçàííîå â ïóíêòå 3) îêàçàëîñü âåðíûì, òî ïîñëåäóþùåå ïàäåíèå íèæå óðîâíÿÒî÷êè 0 áóäåò êðóïíûì. Çà îêîí÷àíèåì âîëíû 2 èëè âîëíû 4, î êîòîðîì ìû ñêàçàëè âûøå,äîëæíî ïîñëåäîâàòü ñòîëü æå ñîêðóøèòåëüíîå ïàäåíèå, êàê è ðàëëè,ïðîãíîçèðîâàâøååñÿ ìåæäó Òî÷êîé 0 è Òî÷êîé Ò. Èìåííî ïîýòîìó îðäåð «ïåðåâîðîò» âÒðåéäå ¹ 2 íå ïðîñòî ïðåñëåäóåò öåëü âîçâðàùåíèÿ óáûòêîâ îò áû÷üåãî òðåéäà, íî òàêæåñëóæèò â êà÷åñòâå ãàìáèòà [íà÷àëî ïàðòèè â øàõìàòàõ – Mathematician] â íîâîì ïëàíåòðåéäèíãà, îðèåíòèðîâàííîì íà ïàäåíèå.

5) Åñëè ðûíîê äâèæåòñÿ ââåðõ, â ñîîòâåòñòâèè ñ îæèäàíèÿìè, òî òåïåðü ñëåäóåò ó÷åñòüíåïðåäâèäåííûå îáñòîÿòåëüñòâà è ñîõðàíèòü ÷àñòü ïðèáûëè. Ñàìàÿ êðèòè÷íàÿ òî÷êà íàýòîì øàãå - òî÷êà (W) íà óðîâíå, íà êîòîðîì ðàññòîÿíèå, ïðîéäåííîå ðàëëè îò âîëíûO2 , ðàâíî ðàññòîÿíèþ, ïðîéäåííîìó ïîâûøàòåëüíûì äâèæåíèåì îò Òî÷êè 0. Åñëèâáëèçè ýòîãî óðîâíÿ ðûíîê «òîï÷åòñÿ», à çàòåì ïàäàåò äîñòàòî÷íî ñèëüíî, ÷òîáû ïåðåêðûòüîáëàñòü âåðøèíû âîëíû 1 (â âîëíå 3 ), òîãäà ïðîäàâàéòå 6 þíèòîâ, ÷òîáû ïðèíÿòü áîåâóþñòîéêó. Ïîñëå ýòîãî îñòàâàéòåñü âíå ðûíêà. Áîëüøå óæå íåò íè÷åãî òàêîãî, ÷òî ìîæíî áûëîáû ñäåëàòü äîñòàòî÷íî ðàöèîíàëüíî – äî òåõ ïîð, ïîêà ðûíîê íå ðàçîâüåòñÿ äàëåå.

6) Êîãäà öåíà ïðåâûñèò Òî÷êó (W) íà ðàññòîÿíèå, ðàâíîå 10 ïðîöåíòàìðàññòîÿíèÿ ìåæäó Òî÷êîé 0 è îêîí÷àíèåì âîëíû 1 , ïîêóïàéòå åùå 4 þíèòà. Òåïåðüïîëíàÿ äëèííàÿ ïîçèöèÿ ðàâíà 10 þíèòàì. Íàçîâåì ýòîò âàðèàíò Òðåéäîì ¹ 2À. Òåïåðü óíàñ åñòü äîñòàòî÷íî îñíîâàíèé äëÿ òîãî, ÷òîáû âîëíà 3 îêàçàëàñü êàê ìèíèìóì â 1.618 ðàçäëèííåå âîëíû 1. Åñëè æå âîëíà 3 îêàæåòñÿ ðàñòÿíóòîé (èìåííî òàê è áûâàåò â 60%ñëó÷àåâ), òî, ñêîðåå âñåãî, îíà áóäåò â 2.618 ðàç äëèííåå âîëíû 1 – èëè äàæå åùå äëèííåå.ßñíî, ÷òî â ýòîò ìîìåíò æåëàòåëüíî áûòü î÷åíü àãðåññèâíûì. Ñòàâüòå íà âñ¸, ò.å. íà âñå 10þíèòîâ.

Åñëè âû ðàçìåñòèëè óðîâåíü ñòîï-ïðîôèòà íà âåðøèíå âîëíû 1 (êàê ÿ ïðåäëàãàëâûøå), òî âîò ñàìîå õóäøåå, ÷òî ìîæåò ñëó÷èòüñÿ: âû îñòàíåòåñü «ïðè ñâîèõ» íàÒðåéäàõ ¹ 2 è ¹ 2À – åñëè ðûíîê âíåçàïíî ðóõíåò. Âñå óñèëèÿ ïî òðåéäèíãó áûëèíàïðàâëåíû èìåííî íà ýòîò âåëèêèé ìîìåíò. Âñå òðåéäû äî è ïîñëå ýòîé êëþ÷åâîé òî÷êèáûëè ïðîñòî óïðàæíåíèÿìè ïî òðåéäèíãó. Ñóòü âñåãî äåëà – èìåííî â ýòèõ äâóõ òðåéäàõ.


78

7) Êàê òîëüêî ïÿòèâîëíîâêà îò âîëíû 2 îôîðìèòñÿ, ñäåëàéòå ðàñ÷åò âåðîÿòíîé öåëèâîëíû 3, îïèðàÿñü íà âíóòðåííèå è âíåøíèå âçàèìîñâÿçè ìåæäó âîëíàìè. ÂîñïîëüçóéòåñüÌåòîäîì èçìåðåíèÿ Ïÿòîé äëÿ âû÷èñëåíèÿ âåðîÿòíîé òî÷êè çàâåðøåíèÿ âîëíû 5 â âîëíå3. Íàéäèòå òàêæå ðàññòîÿíèå, ïðîéäåííîå âîëíîé 1, óìíîæüòå åãî íà 1.618 è äîáàâüòåðåçóëüòàò ê ìèíèìóìó âîëíû 2. Öåëåâàÿ öåíà, ïîëó÷åííàÿ ïî ýòîìó ìåòîäó, íå äîëæíàñèëüíî îòëè÷àòüñÿ îò öåëè, ïîëó÷åííîé ïî Ìåòîäó èçìåðåíèÿ Ïÿòîé.

8) Ïðîäàâàéòå 7 þíèòîâ íà îæèäàåìîé âåðøèíå âîëíû 3 , âû÷èñëåííîé ïî Ìåòîäóèçìåðåíèÿ Ïÿòîé [ó Áàëàíà: «Sell 7 units at the expected peak of Wave 3 Fifth measurementmethod»; ðèñóíîê äèêòóåò ïðîäàæó íà ïðåäïîëàãàåìîì ïèêå âîëíû 3 èëè 5) -- Mathemati-cian], è îñòàâüòå 3 äëèííûõ þíèòà, ÷òîáû âîñïîëüçîâàòüñÿ î÷åíü âåðîÿòíûì ðàñòÿæåíèåìòðåòüåé âîëíû [âîëíû 3 ], êîòîðîå ìîæåò è ìàòåðèàëèçîâàòüñÿ.


79

Òðåé

ä ¹

3:

Òðåé

äèíã

5-é

âîë

íû

×èñë

î þ

íèòî

â, î

ñòàâ

øèõ

ñÿïî

ñëå Ò

ðåéä

à ¹ 2

: 3

×èñë

î þ

íèòî

â, ó

÷àñò

âóþ

ùèõ

âÒð

åéäå

¹ 3

: äî

5

×èñë

î þ

íèòî

â, î

ñòàþ

ùèõ

ñÿïî

ñëå Ò

ðåéä

à ¹ 3

: 0

Èäå

àëüí

ûé

ñòîï

ëîññ

:Ï

åðåâ

îðîò

Òðå

éäà

¹ 3

:Ï

ðîäà

âàéò

å ìà

êñèì

óì15

þíè

òîâ

.

Òðåé

ä ¹

3:

Åñëè

îò

êàò

ñîñò

àâëÿ

åò 5

0-61

.8%

îò

âîë

íû 3

:Ï

îêóï

àéò

å 3 þ

íèò

à, åñ

ëèâî

ëíà

3 äë

èííå

å âî

ëíû

1 â

1.61

8 ðà

ç èë

è áî

ëåå;

ëèá

îÏ

îêóï

àéò

å 5

þíè

òîâ

, åñë

èâî

ëíà

3 äë

èííå

å âî

ëíû

1ìå

íåå ÷

åì â

1.61

8 ðà

ç;Ï

îëíà

ÿäë

èííà

ÿ ïî

çèöè

ÿ –

ìàêñ

èìóì

8 þ

íèò

îâ.

Òåéê

-ïðî

ôèò

:Ë

èêâè

äàöè

ÿ (ï

ðîäà

æà)

âñåõ

äëè

ííû

õ ïî

çèöè

é

Êðè

òè÷

åñêà

ÿ ò

î÷êà

:Òî

÷êà,

â ê

îòîð

îé â

îëíà

4 â

íóò

ðè ð

àëëè

ïîñë

å âî

ëíû

4

ïåð

åêðû

âàåò

âîë

íó 1

;ïð

îäàå

ì âñ

å ïî

çèöè

è (ñ

ì. ï

óíêò

7).

Êðè

òè÷

åñêà

ÿ ò

î÷êà

:Ðà

ëëè

ïîñë

å âî

ëíû

4çä

åñü

ïðåâ

îñõî

äèò

61.

8%ïà

äåíè

ÿ îò

âîë

íû 3

äî

âîëí

û 4

. Ñì.

ïóí

êò 6

.


80

Òðåéä ¹ 3

1) Ïîñëå òîãî êàê âîëíà 4 îòêàòèòñÿ íà 38.2-50% âîëíû 3, ðåêîìåíäóåòñÿ îäíî èç äâóõ:i) Ïîêóïàéòå 3 þíèòà, åñëè âîëíà 3 äëèííåå âîëíû 1 â 1.618 ðàç èëè áîëåå; ëèáî

ii) Ïîêóïàéòå 5 þíèòîâ, åñëè âîëíà 3 äëèííåå âîëíû 1 ìåíåå ÷åì â 1.618 ðàç.2) Ëîãèêà óêàçàííûõ äåéñòâèé òàêîâà: åñëè âîëíà 3 îêàçàëàñü äëèííåå âîëíû 1 â 1.618

ðàç èëè áîëåå, òî âîëíà 5 âðÿä ëè áóäåò ðàñòÿíóòîé; ñêîðåå âñåãî, îíà ðàçîâüåòñÿ êàêîáû÷íàÿ âîëíà. Áîëåå òîãî, åñëè âîëíà 3 áûëà èñêëþ÷èòåëüíî ñèëüíîé è ðàçâèâàëàñü î÷åíüáûñòðî, òî âîëíà 5 èìååò áîëüøå øàíñîâ ñòàòü íåóäà÷åé, ò.å. íåñïîñîáíîé ïðåîäîëåòüâåðøèíó ïðåäøåñòâóþùåé âîëíû 3. Ïîýòîìó èçëèøíèé îïòèìèçì ïî ïîâîäó ïîòåíöèàëàðîñòà ñåé÷àñ íå îïðàâäàí.

3) Åñëè âîëíà 3 ïðåâçîøëà äëèíó âîëíû 1 ìåíåå ÷åì â 1.618 ðàç, òî âîëíà 5, î÷åíüâåðîÿòíî, áóäåò ðàñòÿíóòîé. Â ýòîì ñëó÷àå òî, ÷òî ðàçìå÷åíî êàê âîëíà 5 , íà äåëå -ïðîìåæóòî÷íàÿ ôàçà ðàñòÿíóòîé âîëíû 3 . Àãðåññèâíàÿ äëèííàÿ ïîçèöèÿ â ýòîé ôàçåïîýòîìó âïîëíå ðàçóìíà, äàæå æåëàòåëüíà.

4) Èäåàëüíûé îðäåð «ñòîïëîññ-ïåðåâîðîò» äëÿ Òðåéäà ¹ 3 ñëåäóåò ðàçìåñòèòü ÷óòüíèæå óðîâíÿ âåðøèíû âîëíû 1. Åñëè ïàäåíèå, ðàçìå÷åííîå âîëíîé 4, ïåðåêðûâàåòâåðøèíó âîëíû 1, òî èñõîäíàÿ ïðåäïîñûëêà î ïÿòèâîëíîâêå, äâèæóùåéñÿ ê Òî÷êå Ò,íåâåðíà. Ïîýòîìó ïîâûøàòåëüíîå äâèæåíèå ê òî÷êå çàâåðøåíèÿ âîëíû 3 áîëåå óìåñòíîêëàññèôèöèðîâàòü êàê çèãçàã. Ëþáîå ïàäåíèå îò âåðøèíû ýòîãî çèãçàãà, ñëåäîâàòåëüíî,ÿâëÿåòñÿ ÷àñòüþ áîëåå êðóïíîãî ïàäåíèÿ, êîòîðîå íàöåëåíî ãëóáîêî, î÷åíü ãëóáîêî âíèç.Çíà÷èò, ñòðàòåãèþ «ñòîïëîññ-ïåðåâîðîò» óìåñòíî ñäåëàòü î÷åíü àãðåññèâíîé, òàê êàê øàíñûäàëåêî èäóùåãî ïàäåíèÿ â ýòîé ñèòóàöèè î÷åíü âûñîêè. Åñëè öåíà äîáèðàåòñÿ äî óðîâíÿ«ñòîïëîññ-ïåðåâîðîò», ïðîäàâàéòå âïëîòü äî 15 þíèòîâ – â çàâèñèìîñòè îò ðàçìåðà ÷èñòîéäëèííîé ïîçèöèè â Òðåéäå ¹ 3.

5) Åñëè âîëíà 3 – ðàñòÿíóòàÿ (ò.å. îíà äëèííåå âîëíû 1 êàê ìèíèìóì â 1.618 ðàç),àâîëíà 4 äåìîíñòðèðóåò ïðèçíàêè, óêàçûâàþùèå íà òî,÷òî îíà îòêàòèëàñü íå áîëåå ÷åì íà50% îò âîëíû 3,òî ñòîïëîññ ìîæíî ðàçìåñòèòü íà óðîâíå ÷óòü íèæå 61.8% îòêàòà îò âîëíû 3.

Íèêàêîãî æåñòêîãî ïðàâèëà çäåñü íåò. Òàêîé õèòðûé ñòîïëîññ ýôôåêòèâåí òîëüêî òîãäà,êîãäà ñòðóêòóðà âîëíû 4 îêàæåòñÿ êàêîé-íèáóäü áîêîâîé êîððåêöèîííîé ñòðóêòóðîé (ò.å.ïëîñêîé èëè èððåãóëÿðíîé êîððåêöèåé, òðåóãîëüíèêîì èëè äâîéíîé òðîéêîé). Â îñíîâåîãðàíè÷åíèÿ îòêàòà âåëè÷èíîé 61.8% ëåæèò íàáëþäåíèå, ïî êîòîðîìó, åñëè êîððåêöèÿíà÷èíàåòñÿ ñ áîêîâîé ñòðóêòóðû, òî âåðîÿòíûé ïðåäåë îòêàòà ðàâåí 61.8%. Òàêæå ïîìíèòå îÏðèíöèïå ÷åðåäîâàíèÿ ïî îòíîøåíèþ ê âîëíå 2.

6) Åñëè ïàäåíèå îò âåðøèíû âîëíû 3 ÿâíî ðàçìå÷àåòñÿ ñêîðåå êàê òðîéêà (ò.å.ñîñòîèò èç 3 âîëí), à íå êàê ïÿòåðêà, òî òî÷êà Õ ïðåâðàùàåòñÿ â êðèòè÷åñêóþ òî÷êóâåðîÿòíîãî ðàçâîðîòà ê íîâîìó ðàëëè è ê íîâûì ìàêñèìóìàì. Ïîñëå äîñòèæåíèÿ ýòîéòî÷êè âåðîÿòíîñòü äàëüíåéøåãî ïàäåíèÿ ñòàíîâèòñÿ ïðåíåáðåæèìî ìàëîé. Çíàÿíàâåðíÿêà, ÷òî ðàçìåòêà âîëí ïîñëå âåðøèíû âîëíû 3 ÿâëÿåòñÿ òðåõâîëíîâêîé,ìîæíî óòâåðæäàòü, ÷òî åäèíñòâåííûé îñòàâøèéñÿ àðãóìåíò â ïîëüçó äàëåêî èäóùåãîè îáøèðíîãî ïàäåíèÿ, îïèñàííîãî â ïóíêòå 4, - ýòî íåáîëüøàÿ èððåãóëÿðíàÿêîððåêöèÿ, çàâåðøàþùàÿñÿ â òî÷êå X (Ýòîò àðãóìåíò òåõíè÷åñêè îøèáî÷åí ïðèòðåéäèíãå âîëíîâûõ ñõåì áîëåå âûñîêîé ñòåïåíè). Îäíàêî åñëè ðûíîê âõîäèò â ðàëëè èïðîñêàêèâàåò òî÷êó Õ, -- äðóãèìè ñëîâàìè, ñ óðîâíÿ âûøå 61.8% ïàäåíèÿ îò âåðøèíûâîëíû 3 , òî ñöåíàðèé ðàçâèòèÿ èððåãóëÿðíîé êîððåêöèè îòâåðãàåòñÿ.

7) Êàê è â ïðåäûäóùèõ òðåéäàõ, ñëåäóåò ïëàíèðîâàòü ñîõðàíåíèå ÷àñòè ïðèáûëè, êàêòîëüêî ðûíîê ïðîéäåò äîñòàòî÷íî äàëåêî ââåðõ. Åñëè ðûíîê äîáðàëñÿ äî âåðøèíû âîëíû3 â âîëíå 5 , íî ïîñëå ýòîãî óïàë äî óðîâíÿ Òî÷êè Y, - ëèêâèäèðóéòå âñå ïîçèöèè [sellall positions] è íå âõîäèòå â ðûíîê. Â ýòîì ãèïîòåòè÷åñêîì ïðèìåðå î÷åíü âåðîÿòíî, ÷òîâîëíà 4 âñå åùå íå çàâåðøèëàñü, à êîððåêöèîííàÿ ñòðóêòóðà (âåðîÿòíî, èððåãóëÿðíàÿ


81

êîððåêöèÿ) èìååò øàíñû äâèíóòü ðûíîê íà óðîâåíü íèæå òî÷êè íà÷àëà ñìåæíîãîïîâûøåíèÿ. Æåëàòåëüíî îñòåðåãàòüñÿ êðàòêîâðåìåííîãî, íî îáû÷íî ðàçðóøèòåëüíîãîâîçäåéñòâèÿ âîçîáíîâèâøåéñÿ êîððåêöèè.

8) Êàê è ðàíåå, êàê òîëüêî ïðîèçîéäåò íîìèíàëüíîå ôîðìèðîâàíèå ïÿòèâîëíîâêè,âû÷èñëèòå âåðîÿòíóþ òî÷êó îêîí÷àíèÿ âîëíû 5, ðóêîâîäñòâóÿñü âíóòðåííèìè è âíåøíèìèâîëíîâûìè âçàèìîñâÿçÿìè. Âåðøèíó âîëíû 5 âíóòðè âîëíû 5 ìîæíî âû÷èñëèòü ïî Ìåòîäóèçìåðåíèÿ Ïÿòîé – ïî ýêñòðåìóìàì âîëíû 3 è âîëíû 4 âíóòðè âîëíû 5. Âåðøèíó áîëååêðóïíîé âîëíû 5 ìîæíî àíàëîãè÷íî âû÷èñëèòü, ïðèìåíèâ òîò æå ìåòîä ê âåðøèíàì âîëí 3è 4. Âåðøèíà âîëíû 5 ñîâïàäàåò ñ âåðøèíîé âîëíû áîëåå êðóïíîé ñòåïåíè, ò.å. 5.

9) Íà ýòîì ýòàïå òðåéäåð, âåðîÿòíî, óæå âûæàë ïî÷òè âñ¸, åñëè íå ñîâñåì âñ¸, èçïîòåíöèàëà ïÿòèâîëíîâêè îò Òî÷êè 0. Ìîæåò ñëó÷èòüñÿ, ÷òî âîëíà 5 â êîíöå êîíöîâîêàæåòñÿ ðàñòÿíóòîé. Èëè æå òî, ÷òî áûëî îïèñàíî êàê âåðøèíà âîëíû 5, ìîæåò íà ñàìîìäåëå îêàçàòüñÿ ïðîñòî âíóòðåííåé òî÷êîé ñèëüíî ðàñòÿíóòîé âîëíû 3. Îäíàêî íà ïèêåâîëíû 5 ó íàñ íåò íèêàêîãî ñïîñîáà çíàòü ýòî íàâåðíÿêà. Òåïåðü íèêàêèõ îïðàâäàíèé äëÿóäåðæàíèÿ îòêðûòûõ äëèííûõ ïîçèöèé íåò. Íàøà èãðà íàçûâàåòñÿ èçâëå÷åíèåì ïðèáûëè; âîïðåäåëåííîé òî÷êå áóìàæíóþ ïðèáûëü íóæíî ïðåâðàòèòü â òâåðäûå íàëè÷íûå. È ñäåëàòüýòî èìåííî íà äàííîì ýòàïå - íå õóäøèé âàðèàíò [And this is as a good place as any.]

10) Èòàê, íà ëþáîì óðîâíå, íà êîòîðîì ïðåäïîëàãàåòñÿ, ÷òî ëèáî âîëíà 5, ëèáî âîëíà 5äîñòèãëà âåðøèíû, íåçàìåäëèòåëüíî ëèêâèäèðóéòå âñå äëèííûå ïîçèöèè. Íå âõîäèòå âðûíîê è æäèòå ïîäõîäÿùèõ óñëîâèé, ÷òîáû íà÷àòü òðåéäèíã êîððåêöèè äâèæåíèÿ îò Òî÷êè0 äî òî÷êè Ò.


82

Òðåé

ä ¹

¹ 4

-5:

Òðåé

äèíã

êîð

ðåêö

èîíí

ûõ

âîëí

×èñë

î þ

íèòî

â, î

ñòàâ

øèõ

ñÿïî

ñëå Ò

ðåéä

à ¹ 3

: 0

×èñë

î þ

íèòî

â, ó

÷àñò

âóþ

ùèõ

âÒð

åéäå

¹ 4

: 3

×èñë

î þ

íèòî

â, ó

÷àñò

âóþ

ùèõ

âÒð

åéäå

¹ 5

: 4

×èñë

î þ

íèòî

â, î

ñòàþ

øèõ

ñÿïî

ñëå ç

àâåð

øåí

èÿ òð

åéäà

: 0

Çàâå

ðøåí

èå:

Ïîê

ðûò

èå âñ

åõêî

ðîò

êèõ

ïîçè

öèé

Êðè

òè÷

åñêà

ÿ ò

î÷êà

Z:

Òî÷ê

à, â

êîò

îðîé

ïÿò

èâîë

íîâê

àîò

Òî÷

êè Ò

ïîä

òâå

ðæäà

åòïà

äåíè

å êà

ê âå

ðîÿò

íûé

çèãç

àã,

ò.å

. ãëó

áîêó

þ ê

îððå

êöèþ

.

Ïðè

çàâ

åðø

åíèè

ïðà

âèëü

íîé

ïÿò

èâîë

íîâê

è îò

Òî÷ê

è Ò

– èë

è ò

îãäà

, êîã

äàîò

êàò

îò

Òî÷

êè Ò

ðàâå

í 38

.2%

îò

ïîë

íîãî

äâèæ

åíèÿ

îò

Òî÷

êè 0

:ïî

êóïê

à 2

þíè

òîâ

. Îñò

àâëÿ

åì 1

þíè

òäî

çàâå

ðøåí

èÿ â

îëíû

C.

Ñòîï

ëîññ

:Ï

åðåâ

îðîò

Òðåé

äà ¹

4:Ï

îêóï

êàìà

êñèì

óì 7

þíè

òîâ

Òðåé

ä ¹

5Ï

ðè 3

8.2-

50%

îò

êàò

åîò

âîë

íû A

: Ïðî

äàæ

àåù

å 3 þ

íèò

îâ.

Òðåé

ä ¹

4: Ï

ðèîò

êàò

å îò

âîëí

û 1

íà 5

0-61

.8%

:Ï

ðîäà

æà

3 þ

íèò

îâ

×àñòü VI Òèïè÷íûé ïëàí òðåéäèíãà ïî Âîëíå Ýëëèîòòà Òðåéäèíã êîððåêöèîííûõ âîëí

83

Òðåéä ¹ 4 è 5

1) Êàê òîëüêî âîëíà 2 â âîëíå a îòêàòèòñÿ íà 50-61.8 ïðîöåíòîâ îò âîëíû1,ïðîäàâàéòå 3 þíèòà. Òàê êàê ïðåäïîëàãàåìîå ïàäåíèå – ýòî ïðîñòî êîððåêöèÿ, õîòü èêðóïíàÿ, òî ïîòåíöèàëüíàÿ ïðèáûëü îãðàíè÷åííà. Ñîîòâåòñòâåííî ýòîìó ìåíÿþòñÿ èòàêòèêè.

2) Ðàçìåñòèòå «ñòîïëîññ-ïåðåâîðîò» ÷óòü âûøå òî÷êè Ò. Ïðè åãî èñïîëíåíèèïîêóïàéòå ìàêñèìóì þíèòîâ. Ñòàâêà îïðåäåëÿåòñÿ äëèíîé ïðåäøåñòâóþùåé âîëíû 3: åñëèîíà íå áûëà ðàñòÿíóòîé, "ïåðåâîðà÷èâàéòåñü" è ïîêóïàéòå êàê ìîæíî áîëüøå.

3) Â òî÷êå Z ðàçâèòèå ïÿòèâîëíîâêè îò Òî÷êè Ò ïîäòâåðæäàåòñÿ. Îòêàò b, ñêîðååâñåãî, áóäåò ãëóáîêîé êîððåêöèåé, âåðîÿòíî çèãçàãîì.

4) Äíî âîëíû 5, à, ñëåäîâàòåëüíî, è âîëíû a, âû÷èñëÿåòñÿ ïî Ìåòîäó èçìåðåíèÿÏÿòîé. Â òî÷êå ïðîãíîçèðóåìîãî ýêñòðåìóìà ïîêóïàéòå 2 þíèòà, îñòàâëÿÿ 1 þíèò,÷òîáû èçâëå÷ü âûãîäó èç äàëüíåéøåãî ïðåäïîëàãàåìîãî ïàäåíèÿ, òî åñòü âîëíû Ñ.Âîçìîæíà è ñëåäóþùàÿ àëüòåðíàòèâà: ðåàëèçóéòå ïðèáûëü, êîãäà ïàäåíèå îò Òî÷êè Òñîñòàâèò 38.2% ïîëíîãî ðîñòà îò Òî÷êè 0 äî Òî÷êè Ò. Îáîñíîâàíèå: åñëè ðàçìåòêà ìàëûõâîëí íå ïîçâîëÿåò òî÷íî ïîäòâåðäèòü ïÿòèâîëíîâêó (êàê ýòî ÷àñòî ñëó÷àåòñÿ íàêðàòêîñðî÷íûõ âîëíîâûõ ñõåìàõ), òî âåðîÿòíîñòü áîêîâîé (ñêàæåì, ïëîñêîé) êîððåêöèèñëèøêîì âûñîêà, ÷òîáû ÷óâñòâîâàòü ñåáÿ êîìôîðòíî. ×àñòè÷íûé òåéê-ïðîôèò íà óðîâíå38.2% îòêàòà – î÷åíü ëîãè÷íîå äåéñòâèå.

5) Êàê òîëüêî âîëíà b îòêàòèòñÿ íà 38.2-50 ïðîöåíòîâ îò âîëíû a , ïðîäàâàéòååùå 3 þíèòà.

6) Ïåðåäâèíüòå ñòîïëîññ (íà ýòîò ðàç áåç ïåðåâîðîòà!) íà óðîâåíü ÷óòü âûøå 61.8%îòêàòà îò âîëíû a . Åñëè ñòîïëîññ èñïîëíÿåòñÿ, ïîêðîéòå âñå êîðîòêèå ïîçèöèè è íåâõîäèòå â ðûíîê.

7) È, íàêîíåö, êîãäà ïÿòèâîëíîâêà îò ìàêñèìóìà âîëíû a îôîðìèòñÿ, âû÷èñëèòåâåðîÿòíûé ìèíèìóì âîëíû 5 âíóòðè âîëíû c ïî Ìåòîäó èçìåðåíèÿ Ïÿòîé. Òàêæåðàññ÷èòàéòå öåëü âîëíû Ñ , ïðåäïîëàãàÿ, ÷òî äëèíû âîëí a è c ðàâíû. Ïîêðîéòå âñåêîðîòêèå ïîçèöèè íà óðîâíå öåëè, êîòîðûé îêàæåòñÿ áëèæàéøèì ê òåêóùåéðûíî÷íîé öåíå.

8) Æäèòå íîâûõ ïðèçíàêîâ ðàëëè, ÷òîáû çàïóñòèòü Ïðîãðàììó òðåéäèíãà ïî âîëíåÝëëèîòòà íà íîâûé öèêë.

Òðåéäèíã êîððåêöèé: ïðèìå÷àíèÿ

Ó àíàëèòèêîâ-âîëíîâèêîâ ïîïóëÿðíà ñåíòåíöèÿ, çàäàþùàÿ òîí ýòîìó ðàçäåëó: «Äåëàéäåíüãè íà èìïóëüñàõ, òåðÿé íà êîððåêöèÿõ».

Â ýòîì ñëåãêà øóòëèâîì íàáëþäåíèè ìíîãî ïðàâäû. Îäíàêî ñóùåñòâóþò ïðè÷èíû, ïîêîòîðûì îïûò òðåéäèíãà êîððåêöèîííûõ âîëí íåîáõîäèì. Ðûíîê îêîëî 70% âðåìåíèïðîâîäèò â êîíñîëèäàöèÿõ, à îñòàëüíîå îòâîäèòñÿ èìïóëüñíûì âîëíàì. Êîíå÷íî, áîêîâûåêîððåêöèè îçíà÷àþò áåçäåéñòâèå òðåéäåðà áîëåå ïîëîâèíû âðåìåíè. Áûâàþò ñëó÷àè, êîãäàêîððåêöèîííûå âîëíû ìîãóò áûòü èñêëþ÷èòåëüíî ïðèáûëüíûìè – íàïðèìåð, âî âòîðûõâîëíàõ. Âòîðûå âîëíû îáû÷íî îòêàòûâàþòñÿ íà 50% è áîëåå; íå ñòîëü ðåäêè ïîëíûåîòêàòû íà 100%.

Îäíàêî òðåéäèíã ÷åòâåðòûõ âîëí ìîæåò áûòü î÷åíü îïàñíûì. Íèêàêîãî íàäåæíîãîìåòîäà ïðîãíîçà îêîí÷àíèÿ òðåòüèõ âîëí íå ñóùåñòâóåò. ×àñòî ïàóçà, ïîäîçðåâàåìàÿ íàíà÷àëî êîððåêöèè â 4-é âîëíå, îêàçûâàåòñÿ ëèøü ìåëêèì îòêàòîì âíóòðè ðåâóùåãîðàñòÿæåíèÿ 3-é âîëíû.

Çàíèìàéòåñü òðåéäèíãîì êîððåêöèîííûõ âîëí, åñëè âàì ýòî íóæíî, íî äåëàéòå ýòî ñèñêëþ÷èòåëüíîé îñòîðîæíîñòüþ.

×àñòü VI Òèïè÷íûé ïëàí òðåéäèíãà ïî Âîëíå Ýëëèîòòà Òðåéäèíã êîððåêöèîííûõ âîëí

84

×àñòü VII Ïðèìåð ðåàëüíîé ñèòóàöèè

Ïðèìåíåíèå Âîëíîâîãî àíàëèçà Ýëëèîòòà ê ñâåðõêðàòêîñðî÷íûì ñòðóêòóðàì

Òî, ÷òî âû òîëüêî ÷òî ïðî÷èòàëè î âîëíîâîì àíàëèçå, - âåðîÿòíî, íàìíîãî áîëüøå, ÷åìâàì õîòåëîñü áû çíàòü. ×òåíèå áûëî ëåãêèì. Ïðèìåíåíèå ðàçëè÷íûõ ïðàâèë, ïðèíöèïîâ èðåçóëüòàòîâ íàáëþäåíèé çà ðûíêîì, íàðÿäó ñ íàìåðåíèåì ñäåëàòü äåíüãè â ðåàëüíîñòè, - ýòîóæå íå÷òî äðóãîå.

Ñàìûé ïðîñòîé ïóòü íàó÷èòüñÿ çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òîáû ïîñìîòðåòü íà ïðèìåðû;âîëíîâîé àíàëèç íå èñêëþ÷åíèå. Îïûò ïîêàçûâàåò, ÷òî ïðèíöèïû ëó÷øå âñåãîóñâàèâàþòñÿ ïðè íàáëþäåíèè äåòàëüíåéøèõ îò÷åòîâ î ðåàëüíîì àíàëèçå è òàêòèêàõ.Ïðîöåññ îáó÷åíèÿ åùå áîëüøå îáëåã÷àåòñÿ, åñëè òóò æå èçëàãàåòñÿ êðèòèêà äåéñòâèé.

Ïîýòîìó ìû ïîïûòàëèñü äàòü íàáîð ïðèìåðîâ, êîòîðûå òàêæå ìîãóò ñëóæèòü«óïðàæíåíèÿìè ïî âîëíîâîìó êàóíòèíãó» äëÿ íîâè÷êà â âîëíîâîì àíàëèçå. Ýòî ðåàëüíûåðåêîìåíäàöèè, ïåðåäàííûå ïî ñåòÿì Reuters è Telerate íà ïðîòÿæåíèè âîñüìè íåäåëü, ñ 18ìàÿ äî 10 èþëÿ 1987 ãîäà. Ýòîò ïåðèîä áûë âûáðàí ìíîé â ïåðâóþ î÷åðåäü èç-çàñëîæíîñòè äâèæåíèÿ ðûíêà íà ïðîòÿæåíèè ýòîãî âðåìåíè. Íàäååìñÿ, ÷òî ýòè ïðèìåðûïîìîãóò ïîäãîòîâèòü íîâè÷êà ê ðåàëèÿì ïðåäñêàçàíèÿ ñ ïîìîùüþ âîëíîâîãî àíàëèçà.Òàêæå î÷åíü æåëàòåëüíî, ÷òîáû Âîëíîâîé àíàëèç áûë íåïðåðûâíûì ïðîöåññîì äåäóêöèè èîöåíêè, è ÷òîáû ðàññìàòðèâàåìûé ïåðèîä ïîíèìàëñÿ â êà÷åñòâå îäíîé ñëîæíîé ÷àñòèïîëíîé ñòðóêòóðû.

Ïîìèìî áóêâàëüíîãî êîíòåêñòà ðåêîìåíäàöèé, ÿ õîòåë ïîêàçàòü ëîâóøêè, îæèäàþùèåîïðîìåò÷èâîãî àíàëèòèêà, à òàêæå íåæäàííûå íàãðàäû, êîòîðûå âðåìÿ îò âðåìåíèäîñòàþòñÿ àíàëèòèêó-âîëíîâèêó.

Öåëüþ äàííîãî êðàòêîâðåìåííîãî àíàëèçà áûëî ïðåäñêàçàíèå êîíå÷íîé òî÷êè âîëíû Âèððåãóëÿðíîé èëè ïëîñêîé êîððåêöèè, ðàçâèâàâøåéñÿ îò ìèíèìóìîâ ÿíâàðÿ 1987 ãîäà.Ïîñëå èäåíòèôèêàöèè ýòîé êîíå÷íîé òî÷êè ñëåäóþùèì øàãîì ñòàëî îïðåäåëåíèåñòðóêòóðû è öåëè ïîñëåäóþùåé âîëíû Ñ.

Âîëíà À óáåäèòåëüíî çàâåðøèëàñü â íà÷àëå ìàðòà íà óðîâíå 1.8750; ñëåäîâàòåëüíî,öåëü âîëíû Â áûëà ãäå-òî íèæå 1.7655, óðîâíÿ íà÷àëà âîëíû À. Â èäåàëå öåëü äîëæíà áûëàáûòü íà ðàññòîÿíèè, êîòîðîå â 1.382 ðàçà áîëüøå äëèíû âîëíû À - åñëè ïðåäïîëàãàòü, ÷òîðàññìàòðèâàåìàÿ ñòðóêòóðà áûëà èððåãóëÿðíîé êîððåêöèåé. Ïî ýòîìó ñöåíàðèþ öåëåâàÿöåíà áûëà ðàâíà 1.7250. Ñ äðóãîé ñòîðîíû, åñëè ñòðóêòóðà îêàçûâàëàñü ïëîñêîéêîððåêöèåé, òî òî÷êà çàâåðøåíèÿ âîëíû Â íå äîëæíà áûëà áûòü ñëèøêîì äàëåêî îò îáëàñòè1.7650.

Ïðåäïîëàãàëîñü, ÷òî ïîâåäåíèå öåíû â äâèæåíèè ê ìèíèìóìó âîëíû Â ïðèìåò ôîðìóíèñõîäÿùåãî äèàãîíàëüíîãî òðåóãîëüíèêà [downwards diagonal triangle], èëè êëèíà. Òàê êàêêîììåíòàðèè çäåñü èäóò íà÷èíàÿ ñ 18 ìàÿ 1987 ãîäà, òî ìèíèìóì âîëíû Â óæå ìîæíî áûëîâèäåòü îêîëî 1.7650 - ëèáî, ïî ïðåäïî÷òèòåëüíîìó ñöåíàðèþ, â ðàéîíå íåìíîãî âûøå 1.70[lower 1.70’s].

Â ýòî âðåìÿ ñàìûì ðàñïðîñòðàíåííûì íàñòðîåíèåì áûë ýêñòðåìàëüíûé ïåññèìèçì ïîîòíîøåíèþ ê ñîñòîÿíèþ çäîðîâüÿ äîëëàðà ÑØÀ. Îäèí íüþ-éîðêñêèé àíàëèòèê äàæåïðåäïîëîæèë, ÷òî äîëëàð ñîáèðàåòñÿ óïàñòü â «áåçäîííóþ ÿìó». Òî÷êà çðåíèÿ âîëíîâèêîâáûëà ÷óòü îïòèìèñòè÷íåå. Ïðåäïîëàãàëîñü, ÷òî ïîñëå îêîí÷àíèÿ âîëíû Â áóäåò ýíåðãè÷íîåðàëëè â îáëàñòü 1.90, êîòîðîå çàâåðøèò èððåãóëÿðíóþ èëè ïëîñêóþ êîððåêöèþ.


85


86


87


88

×àñòü VII Ïðèìåð ðåàëüíîé ñèòóàöèèÏîíåäåëüíèê 07:45 ïî Ãðèíâè÷óß íàäåÿëñÿ, ÷òî ðûíîê â ïÿòíèöó âå÷åðîì äàñòêëþ÷ ê íàïðàâëåíèþ â áëèæàéøåå âðåìÿ, íî íè÷åãîïîäîáíîãî. Ñâåðõêðàòêîñðî÷íûå ñòðóêòóðûóêàçûâàþò íà âåðîÿòíûé îòñêîê â îáëàñòü 1.7850-1.79 DEM, íî ïîñëå ýòîé òî÷êè – òîëüêî äîãàäêè.Èñõîäíûé ñöåíàðèé îòêàòà ê 1.8250 èìååò î÷åíüïðèçðà÷íûå øàíñû ïîñëå ïðîáîÿ 1.7760 â ïÿòíèöó,íî ñåé÷àñ ìíå íå÷åì åãî çàìåíèòü. Íàäî èñêàòüíîâûå íàïðàâëåíèÿ ãäå-òî åùå.

Âòîðíèê 07:50 ïî Ãðèíâè÷óÄîëëàð âñå åùå äîïóñêàåò ñâåðõêðàòêîñðî÷íûé òèêââåðõ â îáëàñòü 1.7850, íî ýòèìè ïîâûøåííûìèóðîâíÿìè íóæíî âîñïîëüçîâàòüñÿ äëÿêðàòêîñðî÷íîé ïðîäàæè áàêñà. Ñðåäíåñðî÷íàÿïåðñïåêòèâà åùå íå íàñòîëüêî âûêðèñòàëëèçîâàëàñü,÷òîáû ñòàòü îñíîâîé äëÿ ðåøèòåëüíîé ðåêîìåíäàöèèê àòàêå íà äîëëàð, íî êîðîòêàÿ ñòîðîíà ðûíêà âäàííûé ìîìåíò êàæåòñÿ ìåíåå ðèñêîâàííîé. Õîòÿñöåíàðèé ðàëëè ê 1.8250 åùå æèçíåñïîñîáåí (èîñòàíåòñÿ òàêîâûì äî ïðîáîÿ 1.7610), äëÿãàðàíòèðîâàííîãî âîñêðåøåíèÿ òàêîé êðàòêîñðî÷íîéïåðñïåêòèâû íåîáõîäèì ïðîðûâ ÷åðåç 1.7950.

Ñðåäà 07:45 ïî Ãðèíâè÷óÄâèæåíèå âíèç ñîñòîÿëîñü. Ïîñìîòðèì íàïîäõîäÿùèå óðîâíè äëÿ èçâëå÷åíèÿ êðàòêîñðî÷íîéïðèáûëè. Íåáîëüøîé òðåóãîëüíèê íà 10-ìèíóòêàõäàåò öåëü 1.7660-1.7650. Ýòî ðàç. Äâèæåíèå öåíû îò1.8005 11 ìàÿ äî 1.7710 18 ìàÿ, óìíîæåííîå íà 1.618, àçàòåì âû÷òåííîå èç ìàêñèìóìà 1.7830 âî âòîðíèê,äàåò îáëàñòü 1.7650. Ýòî äâà, è ýòîãî äîñòàòî÷íî.Òåêóùåå ïàäåíèå ìîæåò ïîéòè íèæå 1.7650, à ìîæåò èíå ïîéòè, íî êîãäà äîëëàð áóäåò òàì, òðåéäåðû-ïàðòèçàíû [guerrilla traders] äîëæíû ñíÿòü ñâîþïðèáûëü è æäàòü äðóãèõ øàíñîâ íà ïîâòîðíîåîòêðûòèå ïîçèöèé ñ íèçêèì ðèñêîì. Ñðåäíåñðî÷íàÿïåðñïåêòèâà ìåäëåííî ïðèíèìàåò ôîðìó äðåéôà êíèæíèì 1.70-ì, ïîýòîìó ñåé÷àñ ìîæíî èñêëþ÷èòüñöåíàðèé æåñòêîãî ïðèçåìëåíèÿ áàêñà. Îáû÷íàÿñðåäíåñðî÷íàÿ ñòðàòåãèÿ «ïðîäàé è äåðæè» åùåðàáîòàåò, íî èç-çà îãðàíè÷åííîãî ïîòåíöèàëà ïàäåíèÿ(è óãðîæàþùåé ïèëû) ïèêàíòíàÿ èãðà èíòðàäåé èëèèíòåðäåé, âåðîÿòíî, áóäåò ñàìîé äîõîäíîé.

×åòâåðã 07:42 ïî Ãðèíâè÷óÏî ñòàíäàðòàì ïîçèöèîííûõ òðåéäåðîâ [positiontakers], â÷åðàøíèé ìèíèìóì 1.7670 áûë äîñòàòî÷íîáëèçîê ê öåëè 1.7650-60. Íî ýòîãî áûëî äîñòàòî÷íî,òàê êàê ÷àñîâêà DEM ïîêàçûâàåò òîëüêî òðåõâîëíîâêóîò 1.7830. Ïîñëåäóþùåå ðàëëè îò íèæíèõ 1.7670

èñêëþ÷àåò âíåçàïíîå ïàäåíèå äî 1.7650, íóæíîå äëÿçàâåðøåíèÿ ïÿòèâîëíîâêè. Òåïåðü èìåííî òàêàÿíåñïîñîáíîñòü ôîðìèðîâàíèÿ ïÿòèâîëíîâêèîïðåäåëÿåò íàøó ñðåäíåñðî÷íóþ ïåðñïåêòèâó. Åñëèðûíîê áóäåò ðèñîâàòü ëèøü òîëüêî òðåõâîëíîâêè,çíà÷èò, ýòî íå èìïóëüñíàÿ ôàçà, è ìû ìîæåì çàáûòü îáëèæàéøèõ äâèæåíèÿõ ê íîâûì ìèíèìóìàì. Ýòîíåèçáåæíî âûçûâàåò ê æèçíè âîïðîñ î âåðîÿòíîìïîâûøàòåëüíîì äâèæåíèè â îáëàñòü 1.8250 ïåðåääðåéôîì ê íîâûì ìèíèìóìàì. ×òî òåïåðü? Ïîäîëëàðó/ìàðêå ìû íåäîáðàëè äî èäåàëüíîé öåëèâñåãî ëèøü 10 ïèïñîâ, íî ìíå ýòî íå î÷åíü íðàâèòñÿ.

Ïÿòíèöà 07:50 ïî Ãðèíâè÷óÓçêèé äèàïàçîí ïðîøëîé íî÷è äàë íàì ðåàëüíîåïðåèìóùåñòâî, òàê êàê ïðåäîñòàâèë âðåìÿ äëÿãëóáîêîé îöåíêè êðàòêîñðî÷íîé ïåðñïåêòèâû. Âñâîåì â÷åðàøíåì ýëëèîòòè÷åñêîì äèñêóðñå ÿ ñëåãêàîøèáàëñÿ. ß íå çàìåòèë, ÷òî ïàäåíèå âíèç âñå åùåâîçìîæíî, äàæå òîëüêî ñ òðåõâîëíîâêàìè, -- åñëè íàóêðóïíåííîé êàðòèíå áóäåò äèàãîíàëüíûéòðåóãîëüíèê. Ýòî âîçìîæíàÿ òåêóùàÿ ôîðìà äîëëàðà/ìàðêè. Ýòîò òåçèñ ñåãîäíÿ ïîäâåðãíåòñÿ ðåøàþùåéïðîâåðêå. Ïîýòîìó ó íàñ íåò äðóãîãî âûáîðà, êðîìåêàê âðåìåííî âñòóïèòü â ðÿäû èñêóñíèêîââûêðó÷èâàòüñÿ èç ñëîæíûõ ñèòóàöèé [breakout artists].Ñàìûé âåðîÿòíûé ñöåíàðèé ïðåäâåùàåò áûñòðîåäâèæåíèå â îáëàñòü 1.75-1.7450, ïðèìåðíî çà 56 ÷àñîâ,íî ýòî ïîäòâåðäèòñÿ òîëüêî ïðè ïðîáîå âíèç óðîâíÿ1.7670. Äæîêåð â êîëîäå, à èìåííî ïåðñïåêòèâà«êèíæàëà» ê 1.8250, ìîæåò ïîÿâèòüñÿ ñíîâà ïðèïðîðûâå 1.7850. Ñóòü ñåãîäíÿøíåãî ñîîáùåíèÿòàêîâà: ðåàëèçóéòå ïðèáûëü íà äëèííîì îâåðíàéòå ïîêàáåëþ è æäèòå ïðîðûâà 1.69, ÷òîáû âîéòè ñíîâà.Ñåãîäíÿ èäåò öåëûé ïîòîê öèôð, è, õîòÿ îáû÷íî ÿèãíîðèðóþ èõ, åñëè âîëíîâîé êàóíòèíã ïîíÿòåí, âñåæå òåêóùàÿ ñèòóàöèÿ íàñòîëüêî íåîïðåäåëåííàÿ[“iffy”], ÷òî ñåé÷àñ ìû ïðîñòî ïîñëåäóåì çà òðåíäîì.

89

×àñòü VII Ïðèìåð ðåàëüíîé ñèòóàöèèÏîíåäåëüíèê 07:45 ïî Ãðèíâè÷óÏîëîæåíèå êðèòè÷åñêîå. Ïÿòíèöà íè÷åãî íåïðîÿñíèëà. Ñíîâà èùåì ñâåðõêðàòêîñðî÷íûåïåðñïåêòèâû òðåéäà. Âåðîÿòíî, ñåãîäíÿ áóäåò ïðîðûâ1.7850, ñóäÿ ïî ðàçâèòèþ ÷àñîâûõ ñòðóêòóð ñ íà÷àëàâåðòèêàëüíîãî ðîñòà â ïÿòíèöó. Ýòî ñèãíàëâîçìîæíîé îòìåíû ñöåíàðèÿ äèàãîíàëüíîãîòðåóãîëüíèêà. Äàëüíåéøèé ïðîðûâ 1.79 åùå áîëüøåïîäòâåðäèò íàøåãî äæîêåðà, ò.å. ïîäúåì êàê ìèíèìóìê 1.8250. Òàêòèêà: ïîêóïàéòå äîëëàðû íà âåðîÿòíûéòåñò 1.79 â áëèæàéøèå 24 ÷àñà. Çàòåì ìû ïåðåîöåíèìñèòóàöèþ.

Âòîðíèê 07:52 ïî Ãðèíâè÷óÌû åùå íå ïðîáèëè 1.79 íàâåðíÿêà, íî ÷åðåçíåñêîëüêî ÷àñîâ êîíñîëèäàöèè (â îáëàñòè 1.79-1.7850)äîëëàð, ñêîðåå âñåãî, áåç òðóäà ïðîáüåòñÿ ÷åðåç 1.79.Ïîñëåäíèé ãâîçäü â êðûøêó ãðîáà åùå íå çàáèò, íîòåïåðü ìû ìîæåì ñïîêîéíî ïîïðîùàòüñÿ ñîñöåíàðèåì äèàãîíàëüíîãî òðåóãîëüíèêà, óãðîæàâøèìçàäàâèòü áàêñ ê 1.75 ïåðåä äëèòåëüíûì ðîñòîì. Íàøäæîêåð, âíà÷àëå íåâåðîÿòíûé, âîñêðåñ èïðåâðàùàåòñÿ â òóçà. Ýòà ïåðñïåêòèâà, îò êîòîðîé ÿïî÷òè îòêàçàëñÿ â íà÷àëå ïðîøëîé íåäåëè, äèêòóåòðàëëè ê 1.82-1.83, ïîñëå êîòîðîãî áóäóò ñëåãêàíåðâíûå ïðîäàæè, ÷òîáû ïîùåêîòàòü íåðâû áûêîâ âîáëàñòè 1.78-1.80, à çàòåì ïðèäåò äëèòåëüíàÿóñòîé÷èâîñòü äîëëàðà äî ïåðâîé ïîëîâèíû 1988.Ïðîðûâ 1.83, âåðîÿòíî, ñïðîâîöèðóåò òåñòìàêñèìóìîâ â ðàéîíå 1.8750, è åñëè îí íåïîäòâåðäèòñÿ, òî, î÷åâèäíî, ñòàíåò òåñòîìâîçîáíîâëåíèÿ ñèëû äîëãîñðî÷íûõ ìåäâåäåé ïîäîëëàðó. Ýòî ïðîñòî ïèùà äëÿ ðàçìûøëåíèÿ. Íåâîñïðèíèìàéòå åå âñåðüåç, èíà÷å ïîëó÷èòåóìñòâåííóþ íåóñâàèâàåìîñòü.

Ñðåäà 07:40 ïî Ãðèíâè÷óÐàëëè äîëëàðà î÷åíü çäîðîâîå è ðàçâèâàåòñÿ êàê è

îæèäàëîñü, åñëè ìîæíî ÷òî-òî äîáàâèòü. Íîêðàòêîñðî÷íèêàì ñëåäóåò íàñòðîèòüñÿ íà òåéê-ïðîôèòâ äíåâíîé òîðãîâîé ñåññèè. Íåáîëüøàÿ ïàóçà ñåãîäíÿâ Àçèè – ýòî ÷àñòü ìåëêîé êîíñîëèäàöèè ïåðåäóáèéñòâîì 1.82-1.83, ïîñëå êîòîðîãî ìû ïåðåîöåíèìñðåäíåñðî÷íûå âèäû. Ïîýòîìó êàêîå-òî âðåìÿäåðæèòå äëèííûå áàêñû, íî âñå-òàêè ÷àñòè÷íî - èëèäàæå ïîëíîñòüþ - ðåàëèçóéòå êðàòêîñðî÷íóþïðèáûëü â äèàïàçîíå 1.82-1.83 è íå âõîäèòå â ðûíîê.Íå ðåêîìåíäóåì îòêðûâàòü êîðîòêèå ïîçèöèè, ïîêàâîëíîâûå ñòðóêòóðû íå óêàæóò íà çíà÷èòåëüíûé îòêàòèëè íà îêîí÷àíèå ïîëíîãî ïîâûøåíèÿ.

Ïÿòíèöà 07:45 ïî Ãðèíâè÷óÂ÷åðàøíèé íûðîê äîëëàðà îñòàíîâèëñÿ íà 1.81. Ýòîñèëüíîå ñâèäåòåëüñòâî òîãî, ÷òî ñêîëüæåíèå áûëîâñåãî ëèøü 4-é âîëíîé. Çíà÷èò, 5-ÿ è ïîñëåäíÿÿ âîëíàýòîé ìàëîé ïîñëåäîâàòåëüíîñòè äîëæíà ñäåëàòüíîâûé ìàêñèìóì â ñëåäóþùèå 24 ÷àñà. 10-ìèíóòêèýòî ïîäòâåðæäàþò. Âåðòèêàëüíîå äâèæåíèå öåíû ññåãîäíÿøíåãî îòêðûòèÿ àçèàòñêîé ñåññèè õàðàêòåðíîäëÿ ðàñòÿæåíèé. Ïîýòîìó ìîæíî ñìåëî ñêàçàòü, ÷òî1.8280, âåðîÿòíî, îêàæåòñÿ òîëüêî ëåã÷àéøèìñîïðîòèâëåíèåì ê íàøåìó âíóøèòåëüíîìó ðîñòóäîëëàðà. Åñëè âû ñíÿëè ïðèáûëü êàê ÿ ïðåäëàãàë â÷åòâåðã, èùèòå óðîâíè äëÿ äëèííîãî âõîäà ïî áàêñó -òåïåðü íåìíîãî ïîëó÷øå, ÷òîáû îæèäàíèåîïðàâäàëîñü. Ñëåäóþùàÿ öåëü òðåéäà - 1.8375-1.84.Åñëè ìû äîñòèãíåì åå çà ñëåäóþùèå 24 ÷àñà, òî ÿñåðüåçíî ñîâåòîâàë áû äîëãîñðî÷íûì ìåäâåäÿìíà÷àòü ïîêðûâàòü êîðîòêèå ïîçèöèè, òàê êàê ñëèøêîìðàñòî÷èòåëüíî æäàòü ñèìïòîìîâ íà 1.87, ÷òîáû ÷òî-òîïðåäïðèíèìàòü. Ïðîðûâ 1.83 è òåñò 1.87 íå çà ãîðàìè.

Äîëëàð î÷åíü ñèëåí, è ïîýòîìó ëåãêèåêîððåêöèè, ïîäîáíûå òåì, ÷òî áûëè â ïîñëåäíèåíåñêîëüêî äíåé, íå ïðèíåñóò áîëüøîãî óùåðáàîáùåìó òðåíäó. Ôàçû êîíñîëèäàöèè âõîäÿò ÷àñòüþ âîáùóþ ñòðóêòóðó è ñòîëü æå íåîáõîäèìû äëÿ

çäîðîâüÿ ðûíêà, êàê è ñîí äëÿ âàñ è ìåíÿ. Îäíàêîêîíñîëèäàöèè (êîððåêöèè) – ñàìûå òðóäíîîòñëåæèâàåìûå ôàçû, è íà êîððåêöèè î÷åíü ëåãêîïîòåðÿòü äåíüãè, êîòîîðûå âû ñäåëàëè íàèìïóëüñíûõ ôàçàõ èëè íà òåõ ÷àñòÿõïîñëåäîâàòåëüíîñòè, êîòîðûå èäóò â íîãó ñ îáùèìòðåíäîì. Äàæå íîâè÷êè â âîëíîâîì àíàëèçåäåðæàòñÿ õîðîøî âî âðåìÿ èìïóëüñîâ. Íî èìåííîïðîôè îáû÷íî âûäåëÿþòñÿ íà êîððåêöèîííûõôàçàõ. Âîëíîâèêè-íîâè÷êè ÷àñòî óõîäÿò ñ ðûíêà,òàê êàê íå âñåãäà âîçìîæíî ïî âñåì ñòåïåíÿìâîëíîâîãî ñ÷åòà òî÷íî çíàòü, ãäå ñåé÷àñ ðûíîê,îñîáåííî íà «èçâèëèñòûõ» êîððåêöèÿõ. Íîáëàãîäàðÿ òîìó, ÷òî ðûíîê ïî÷òè âñåãäà ÿñíî÷èòàåòñÿ íà áîëüøèíñòâå ñòåïåíåé òðåíäà, àíàëèòèê

90

×àñòü VII Ïðèìåð ðåàëüíîé ñèòóàöèèîáû÷íî ñïîñîáåí ñôîðìóëèðîâàòü âûãîäíóþñòðàòåãèþ íà îñíîâå òîãî, ÷òî îí çíàåò ñàì, è â òî æåâðåìÿ ìîæåò ðàññòàâèòü îáúåêòèâíûå ñòîïû äëÿçàùèòû îò ìåíåå âåðîÿòíûõ âàðèàíòîâ.Â áîëüøèíñòâå ñëó÷àåâ ìû äàåì òî÷íûå îöåíêèâåðîÿòíûõ äâèæåíèé ðûíêà, íî èíîãäà ýòî ïðîñòîíåâîçìîæíî. Òîãäà ìû äàåì ðàçëè÷íûå âîçìîæíîñòè,èõ âåðîÿòíîñòè, îñíîâàííûå íà íàøåì îïûòå,ïðåäåëû, â êîòîðûõ ýòè ñöåíàðèè çàêîííû, à òàêæåóêàçûâàåì, ÿâëÿåòñÿ ëè íàøå ìíåíèå ðåçóëüòàòîìàíàëèçà èëè ïðîñòîé äîãàäêîé. È âîò òåïåðü êàæäûéðåøàåò ñàì. Èíîãäà äîëãîå âðåìÿ ÿñíàÿ è ÷åòêàÿîöåíêà ÷àñòî íåâîçìîæíà (äàæå íåæåëàòåëüíà) òàì,ãäå ðåàëüíîñòü îòúÿâëåííî ðàñïëûâ÷àòà, àíåîïðåäåëåííîñòü ÷àñòî ïðèâîäèò ê êðóïíûìîøèáêàì. Ñàìàÿ ÷àñòàÿ îøèáêà – ôèêñàöèÿ íàæåñòêîé èäåå. Ñåé÷àñ ìîäíàÿ èäåÿ òàêîâà: äîëëàðìîæåò òîëüêî ïàäàòü. Ýòà îøèáêà óìíîæàåòñÿ òåì,÷òî òîëïà èãíîðèðóåò âñå, ÷òî åé ïðîòèâîðå÷èò.Ôèêñàöèÿ íà æåñòêîé èäåå ïðîòèâîïîëîæíàóìñòâåííîé îòêðûòîñòè. Âíà÷àëå àíàëèòèêïðèäåðæèâàåòñÿ îäíîé ãèïîòåçû, ïîñëå ÷åãî«ðàçäóâàåò» ñâîé âàðèàíò êàæäûì âîîáðàæàåìûìñïîñîáîì. À äàëåå îí óæå íå ãîòîâ ê ÷àñòíûìäâèæåíèÿì âàëþòû – ðîñòó, ïàäåíèþ èëè áîêîâîìóäâèæåíèþ. Î÷åâèäíî, òàêàÿ ôèêñàöèÿ ïðåäïîëàãàåò,÷òî çàêëþ÷åíèå ãîòîâî óæå çàäîëãî äîïîäòâåðæäàþùèõ ôàêòîâ, à ïðîöåññ îòñåèâàíèÿäàííûõ - òîëüêî óïðàæíåíèå ïî ïîäòâåðæäåíèþïåðâîíà÷àëüíîé óâåðåííîñòè. Ýòà ñëåïîòà åùå áîëååÿâíà, åñëè òðåéäåð ñòàâèò íà íåâåðíîå ðàçâèòèå, àâåäóùèé òðåíä èäåò ïðîòèâ åãî ïîçèöèè.

Ïîíåäåëüíèê 08:20 ïî Ãðèíâè÷óß â ïÿòíèöó ãîâîðèë, ÷òî öåëè òðåéäèíãà íà 1.8375-1.84 – ýòî óðîâíè, íà êîòîðûõ íóæíî ðåàëèçîâûâàòüïðèáûëü, íî ìîæíî ïîäîæäàòü åùå íåñêîëüêî ÷àñîâ:âîçìîæíî, Íüþ-Éîðê ðàçäóåò áàêñ äî 1.8450. Êîíå÷íî,åñëè âàøè íåðâû ñòàëüíûå. Îñòîðîæíûåêðàòêîñðî÷íûå òðåéäåðû äîëæíû èãðàòü áåçîïàñíî,ò.å. ðåàëèçîâàòü ïðèáûëü è æäàòü âûñîêîâåðîÿòíûõòðåéäîâ. Òâåðäûå ìåäâåäè, æäóùèå ïàäåíèÿ, ÷òîáûïðîäàâàòü, ìîãóò ïîëó÷èòü ýòîò øàíñ â òå÷åíèåñëåäóþùèõ 24 ÷àñîâ, íî ÿ ñ÷èòàþ, ÷òî ïîòåíöèàëïàäåíèÿ äî 1.81-1.8150 äàñò íàñòîëüêî íè÷òîæíóþïîæèâó, ÷òî ÿ íå ðåêîìåíäîâàë áû ýòîãî äåëàòü, ðàçâå÷òî òîëüêî êàìèêàäçå.Ýòî ðàëëè íà÷èíàåòñÿ ñ ñàìûõ øèðîêèõ äèâåðãåíöèéìîìåíòóìà, êîòîðûå ÿ êîãäà-ëèáî çà ïîñëåäíèå ãîäûâèäåë. Îïûò ïîêàçûâàåò, ÷òî êîãäà ìåñÿ÷íûå,íåäåëüíûå è äíåâíûå ñêîðîñòè èçìåíåíèÿ èãðàþòîäíó è òó æå ïåñíþ, ýòî îçíà÷àåò, ÷òî äëÿ ðàññåÿíèÿýòîé ìîùíîñòè ïîòðåáóåòñÿ áîëüøå ÷åì ïàðà äíåéèëè íåäåëü. Äîëãîñðî÷íûå èíâåñòîðû âûèãðàþò, åñëèïðèñëóøàþòñÿ ê íîâîé ìóçûêå.

Âòîðíèê 07:50 ïî Ãðèíâè÷óÒðåéäåðû, âíèìàòåëüíî óñëûøàâøèå ðåêîìåíäàöèþáåðè äåíüãè…, â÷åðà äîëæíû áûëè áûòü äîâîëüíû,íî, ïðåæäå ÷åì âû ïîéäåòå âà-áàíê ïî êîðîòêèìáàêñàì, ó÷òèòå: êîíå÷íûå òî÷êè 3-õ âîëí – ñàìûåñëîæíûå äëÿ âû÷èñëåíèÿ, è ÿ íå ñëèøêîì óâåðåí, ÷òî3-ÿ âîëíà ìàëîé ñòåïåíè çàêîí÷èëàñü. Äàæåïðåäïîëîæèâ, ÷òî 3-ÿ âîëíà çàêîí÷èëàñü, ìîæíîãîâîðèòü, ÷òî òåêóùèé ñïàä/êîíñîëèäàöèÿ – ëèøü 4-ÿâîëíà; ïîñëåäóþùàÿ 5-ÿ âîëíà îáû÷íî óñòàíàâëèâàåòíîâûé ìàêñèìóì èëè â õóäøåì ñëó÷àå ðàâíàìàêñèìóìó 3-é - ò.å. ñäåëàåò âåðîÿòíóþ äâîéíóþâåðøèíó íà 1.84. ß íå ãîâîðþ, ÷òî ÷óòü-÷óòü äåíåã íàïðîäàæå èíòðàäåé íåëüçÿ ñäåëàòü, íî åñëè âû ýòîñäåëàåòå, òî õîðîøî ïîìíèòå î ìàñøòàáå èíòðàäåÿ èíå ïåðåãíèòå ïàëêó ñ êîðîòêèìè ïîçèöèÿìè ïîäîëëàðó.Ïðîñòîé çèãçàã, ñàìàÿ âåðîÿòíàÿ ñòðóêòóðà 4-é âîëíû(ïðèäåðæèâàÿñü ïðàâèëà ÷åðåäîâàíèÿ), èìååòóñòîé÷èâóþ ïîääåðæêó âáëèçè 1.82-1.8210. Ïîýòîìóäî òåõ ïîð, ïîêà ñòðóêòóðà ýòîãî îòêàòà íå ðàçîâüåòñÿâ ðåàëüíîãî óáèéöó òèïà äâîéíîãî çèãçàãà èëè âõëîïîê òðîéíîé òðîéêè [triple three slammer],ðåêîìåíäóþ êðàòêîñðî÷íóþ ïîêóïêó áàêñà â îáëàñòè1.82-1.8210 ñ ïîñëåäóþùåé ïîïûòêîé íà 1.84-1.845.Òàêîå ïðåäïîëàãàåìîå âçäóòèå çàâåðøèòïÿòèâîëíîâêó.

91

×àñòü VII Ïðèìåð ðåàëüíîé ñèòóàöèèÑðåäà 07:50 ïî Ãðèíâè÷óÝòîò îòêàò - íàñòîÿùèé óáèéöà, õëîïîê, Volker [?] - èëèâñå âìåñòå âçÿòîå, íî îí íèêàê íå èçìåíèëñðåäíåñðî÷íîãî âèäà è íå äîêàçàë, ÷òî ìîéêðàòêîñðî÷íûé ñ÷åò íåâåðåí. Ïÿòèâîëíîâêàçàâåðøèëàñü íà 1.8405. Èíäèêàòîðû êðàòêîñðî÷íîãî

ìîìåíòóìà ïîäòâåðæäàþò îáíîâëåííóþïåðñïåêòèâó: òåêóùèé ïðîöåññ - çàêëàäêà îñíîâû 2-éâîëíû; ïîýòîìó íàì íóæíî ðàçðàáîòàòü òàêòèêèêðàòêîñðî÷íîãî òðåéäèíãà, ó÷èòûâàÿ ýòîò âîëíîâîéñ÷åò. Îáðàòíîå ðàëëè ê 1.8150 íå ñòîëü íåëîãè÷íî, òàêêàê ýòî ïðèìåðíî 50%-é îòêàò îò ïàäåíèÿ-óáèéöû ñ1.84. Ïîñëåäíåé ôàçîé «çàêëàäêè ôóíäàìåíòà»äîëæåí ñòàòü òåñò ïðåäûäóùèõ ìèíèìóìîâ 1.7660-1.77. ß æäó, ÷òî 1.8150 ïðîáüåòñÿ ñåãîäíÿ, à çàòåìáóäåò ïàäåíèå äî êîíöà íåäåëè èëè íà÷àëà ñëåäóþùåé.Ãèïîòåçà, ñîãëàñíî êîòîðîé áàêñ íàøåëñðåäíåñðî÷íûé ìèíèìóì â îáëàñòè 1.76, ïðîäîëæàåòïîäòâåðæäàòüñÿ àíàëèçîì öèêëîâ, ìîìåíòóìà èñêîðîñòè èçìåíåíèÿ, è èìåííî ýòà ãèïîòåçàíåèçáåæíî âëèÿåò íà ìîé âûáîð ïðåäïî÷òèòåëüíîãîñöåíàðèÿ. Îí ïðåäïîëàãàåò, ÷òî êðóïíàÿ âîëíà Ñ,ñîñòîÿùàÿ èç ïÿòè âîëí, ñåé÷àñ íà ïóòè ê 1.93 DEM, è÷òî ïåðâàÿ èç ýòèõ ïÿòè âîëí çàâåðøèëàñü íà 1.8405.Volker ïàäåíèå [Volker drop] è ïîñëåäîâàâøèé îòêàò -÷àñòü êðóïíîé 2-é âîëíû, ïëîñêîé èëè èððåãóëÿðíîéêîððåêöèè. Ýòî çíà÷èò, ÷òî, íåñìîòðÿ íà íîâîå ðàëëèê 1.84 èëè âûøå, ÿ åùå âèæó ñåðüåçíûé øàíñ ïîêóïêè,êîòîðûé ïîÿâèòñÿ íà 1.78-1.77 ãäå-òî ÷åðåç íåäåëþ.Åùå âàðèàíò - ïàäåíèå äî 1.7850, ñîñòàâëÿþùåå âñþ 2-þ âîëíó, à ðàëëè îâåðíàéò áóäåò ÷àñòüþ ìîùíîé 3-é.Ýòî ìàëîâåðîÿòíî, íî ìîùü îòêàòà – øóì, òðåáóùèéâíèìàíèÿ. 3-é âàðèàíò: â Àçèè íà 1.83 çàâåðøèëàñüíåóäà÷à 5-é, óñòàíîâèâ óðîâåíü ïîêóïêè íà 2-é âîëíåâñêîðå â ðàéîíå 1.77-1.78.

×åòâåðã 07:50 ïî Ãðèíâè÷óÂ÷åðàøíåå ðàëëè áûëî ñèëüíåå, ÷åì ÿ îæèäàë,ïîðîäèâ ìíîãî âîçìîæíîñòåé. Íî ñàì ïðîöåññóíè÷òîæèë â ñïåêòðå âîçìîæíîñòåé ïàäåíèå äîëëàðàê íîâûì ìèíèìóìàì â êðàòêîñðî÷íîé. Ýòî ñîáûòèå ÿ

ñ÷èòàë ìàëîâåðîÿòíûì, ñ ó÷åòîì òåõíè÷åñêèõôàêòîâ è ïîëèòè÷åñêîé ñèòóàöèè. Â òî æå âðåìÿìû, âåðîÿòíî, óâèäåëè êðàòêîñðî÷íûé ìàêñèìóìíà 1.83 â Àçèè, è ïîýòîìó áàêñ, î÷åíü âåðîÿòíî,óïàäåò êàê ìèíèìóì äî 1.8075 â òå÷åíèåñëåäóþùèõ 24 ÷àñîâ. Äîëëàð ìîæåò ñäåëàòüíîâóþ, ÷óòü áîëåå âûñîêóþ âåðøèíó, íî ÿ áûïîðåêîìåíäîâàë èãðàòü íà ïîíèæåíèå â áûñòðîìòðåéäå [I'd recommend selling it for a quick down-side trade]. Êðàòêîñðî÷íûå âîçìîæíîñòè,ñîãëàñíî ïðèíöèïàì Ýëëèîòòà, ñëèøêîììíîãî÷èñëåííû è ïðîòèâîðå÷èâû. Ïîýòîìó,îòâëåêàÿñü îò ñâåðõêðàòêîñðî÷íûõ ïðîäàæäîëëàðà, íèêàêèå äâèæåíèÿ íå ãàðàíòèðîâàííû,ïîêà ìû íå äîáåðåìñÿ äî 1.8075.

Ïÿòíèöà 08:00 ïî Ãðèíâè÷óÍàøà öåëü 1.8075 ïîäòâåðæäåíà, õîòÿ äîëëàð åùåìîæåò òèêíóòü âíèç ñíîâà, äî öåíû ïîêóïàòåëÿ 1.8070,â òå÷åíèå ÷àñà. Íî ñöåíàðèé èððåãóëÿðíîé êîððåêöèèêàê 2-é âîëíû êîíñîëèäàöèè ïîëó÷èë âàæíóþïîäääåðæêó, òàê êàê âñå áûëî èìåííî òàê, êàê âòåîðèè. Ïîêðûâàéòå êðàòêîñðî÷íûå øîðòû ïîäîëëàðó, îòêðûòûå â÷åðà, è íà÷èíàéòå ïîêóïêè ñöåëüþ 1.85 (ìåíåå âåðîÿòíàÿ öåëü – 1.84). Îòêàò îò 1.83áûë â òî÷íîñòè 50-ïðîöåíòíûì, ÷òî òèïè÷íî äëÿ âîëíÂ ìàëîé ñòåïåíè. Ñòàâüòå ñòîïëîññ ÷óòü íèæå 1.80, òàêêàê åñëè òåêóùåå ñïîëçàíèå îêàæåòñÿ ãëóáæå, ÷åì61.8% îò äâèæåíèÿ 1.7860-1.83, òî áàêñ çàèãðàåò âñîâñåì äðóãóþ èãðó. Ïðîðûâ 1.8150 â Åâðîïåïîäòâåðæäàåòñÿ.

92


93

×àñòü VII Ïðèìåð ðåàëüíîé ñèòóàöèèÂòîðíèê 07:50 ïî Ãðèíâè÷óÐàëëè îò 1.8070 ïðåêðàòèëîñü, è ñðàáîòàë íàøñòîïëîññ íà 1.80. Íèêàêîé ÷åòêîé ñòðóêòóðû íàîñíîâå ïîâåäåíèÿ ðûíêà â ïÿòíèöó è ïîíåäåëüíèêíå âûðèñîâûâàåòñÿ, íî, õîòÿ ìû è íå ìîæåì çíàòü,÷òî ýòî òàêîå, ìû ìîæåì ÿñíî ñêàçàòü, ÷åì îíà íåÿâëÿåòñÿ. Ñâèäåòåëüñòâ òîãî, ÷òî äîëëàð óñêîðÿåòñÿâíèç, íåò. Äà, äðåéô åñòü, íî êàê ïðîöåññîôîðìëåíèÿ ýòî íîðìàëüíî äëÿ 2-õ âîëí. Ñàìûéëó÷øèé âîëíîâîé ñ÷åò ñåé÷àñ òàêîâ:ðàññìàòðèâàéòå âñ¸ äâèæåíèå ñ âåðøèíû 1.8405 êàê÷àñòü êîíñîëèäàöèè ïî 2-é âîëíå, êîòîðàÿ äîëæíàçàêîí÷èòüñÿ â âåðøèíå äèàãîíàëüíîãî òðåóãîëüíèêàâ îáëàñòè 1.7850. Îäíàêî áóäüòå ãîòîâû ê îòêàòó,êîòîðûé óêóñèò íàñ ãëóáîêî âíèçó â îáëàñòè 1.77 –åñëè îêàæåòñÿ, ÷òî ýòî òèïè÷íûé äâîéíîé çèãçàã.Êàðòèíà äîëæíà ïðîÿñíèòüñÿ ê çàâòðàøíåìó äíþ. Àòåì âðåìåíåì òåì, ó êîãî âñå åùå åñòü äëèííûå áàêñû(íåñìîòðÿ íà íàø ïðåäîñòåðåãàþùèé ñòîï íà 1.80),ñëåäóåò ïðèêðûòü çàäíèöó, ïîèñêàâ óáåæèùå íàêðîññå DEM/CHF íà òîò ñëó÷àé, åñëè ÿ áóäó íåïðàâ ïîïîâîäó ïîñòåïåííîãî äðåéôà âíèç, ò.å. åñëè áàêñâìåñòî ýòîãî ðèíåòñÿ â íåóïðàâëÿåìûé øòîïîð.×åðåç íåñêîëüêî äíåé áóäåò ìíîãî âîçìîæíîñòåéêóïèòü ñðåäíåñðî÷íûå äîëëàðû â îáëàñòè 1.77-1.78.

Ñðåäà 07:50 ïî Ãðèíâè÷óÌû äîáðàëèñü äî öåëè 1.7850, äèêòóåìîé àòàêîéòðåóãîëüíèêà, è ïîýòîìó ó íàñ ñíîâà âðåìÿ ïîêóïàòü,ïî êðàéíåé ìåðå íà êîðîòêèé ñðîê. ß òàêæåðåêîìåíäóþ ñðåäíåñðî÷íèêàì íà÷èíàòü êîïèòüäîëëàðû â îæèäàíèè ñàìîé ìîùíîé ÷àñòè ðàëëè, 3-éâîëíû â ïÿòèâîëíîâêå. Õóäøèé ñöåíàðèé òåïåðüïðåäðåêàåò ðèñê íà âåðîÿòíîì ìèíèìóìå 2-é âîëíûíà 1.775, íî äàæå â ýòîé ïåðñïåêòèâå äîïóñêàåòïðåäøåñòâóþùåå äâèæåíèå êàê ìèíèìóì ê 1.8030.Ñòóäåíòû, èçó÷àþùèå òåõíè÷åñêèé àíàëèç, íèæåíàéäóò ïîëíîå îáñóæäåíèå âàðèàíòîâ. Íàøèïîñòîÿííûå ÷èòàòåëè çíàþò, ÷òî ìû æäåìñåãîäíÿøíåãî ìèíèìóìà äîëëàðà ñ ïðîøëîé íåäåëè,÷òîáû äàòü âàæíóþ ðåêîìåíäàöèþ ïî ïîêóïêå íàöåëè, âû÷èñëåííîé ïðîåêöèåé ïðàâäîïîäîáíîéïðîòèâîôàçû ê Volker ïàäåíèþ ïîñëå òîãî êðàòêîãîðàçâîðîòà. Öåëü 1.7850 â÷åðà áûëà åùå óòî÷íåíàòðåóãîëüíèêîì íà ÷àñîâêå, èëè, íà ìîåì ñîáñòâåííîìÿçûêå, äâîéíûì áè÷îì [double whammy]. Âõîäèòåäëèííûìè ïî áàêñó, íåâçèðàÿ íà òî, íðàâèòñÿ ëè âàì«ôóíäàìåíòàëêà» èëè íåò. Ýòî õîðîøîäîêóìåíòèðîâàíî. Ïóáëèêà, îñîáåííî ïîïóëÿðíàÿïðåññà, ñêëîííà ê ìàêñèìàëüíîé ìåäâåæüåñòè âî 2-éâîëíå ãëàâíîãî ðàëëè. Íà ïðåèìóùåñòâåííîìåäâåæüåì ðûíêå ïñèõîëîãèÿ ïóáëèêè íà 2-õ âîëíàõ –

ðàçíóçäàííûé ýíòóçèàçì.Ð.Í. Ýëëèîòò çàìåòèë, ÷òî êîððåêöèîííûå ôàçû, èëè«îòêàòû», ÷àñòî áûâàþò ñîñòàâíûìè, ÿâëÿÿñü ñàìûìñëîæíûì àñïåêòîì âîëíîâîé ïîñëåäîâàòåëüíîñòè.Àíàëèòèê-âîëíîâèê ìîæåò ðàñïîçíàòü òî÷êè, âêîòîðûõ âåðîÿòíî çàâåðøåíèå, íî âñÿ åãî óâåðåííîñòüçàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òî êîãäà âîëíà çàêîí÷èòñÿ, äàëååðûíîê íàðèñóåò îäíó èç 8 ñòðóêòóð, òèïè÷íûõ äëÿêîððåêöèé. Ñàìûé ïðÿìîé «áðîñîê», è, êàê ÿ âåðþ,ñàìàÿ âåðîÿòíàÿ ñòðóêòóðà, êîòîðîé ñëåäóåò 2-ÿâîëíà, -- ýòî äâîéíîé çèãçàã, êîòîðûé âåñüìà òèïè÷åíïîñëå ýòîé òî÷êè. Ïåðâûé çèãçàã – ýòî Volker ïàäåíèåîò 1.8405, ñ äðàìàòè÷íûì ðàçâîðîòîì, âûïîëíÿþùèìðîëü âîëíû Õ, ò.å. ñâÿçóþùåãî çâåíà ìåæäó äâóìÿïîìåùåííûìè ðÿäîì ïðîñòûìè ñòðóêòóðàìè. 2-éçèãçàã, ìîæåò áûòü, òîëüêî ÷òî çàâåðøèëñÿ íà 1.7825 –â ìîìåíò, êîãäà ÿ ýòî ïèøó, -- è åãî êóëüìèíàöèåéîêàçûâàåòñÿ äèàãîíàëüíûé òðåóãîëüíèê, èëèíèñõîäÿùèé êëèí, êîòîðûé äîëæåí áûòü î÷åâèäåíâñåì, êòî ñëåäèò çà ÷àñîâêàìè. Íåò íèêàêîé ãàðàíòèè,÷òî ýòî äåéñòâèòåëüíî ìèíèìóì 2-é âîëíû.Íàïðèìåð, äâîéíîé [çèãçàã] ìîæåò ðàçâèòüñÿ âòðîéíîé, íî, åñëè ýòî áóäåò êëèí, íàâåðíÿêà áóäåòïîäúåì ìèíèìóì äî 1.8030. Ò.å. äî óðîâíÿ, ñ êîòîðîãîýòà ñòðóêòóðà è íà÷àëàñü. È èìåííî â ýòîì – ñóòüâîëíîâîãî ïðèíöèïà, îöåíèâàþùåãî âåðîÿòíîñòè.Èìåííî ñåé÷àñ øàíñû - â ïîëüçó âàæíîãî ðàçâîðîòà.

×åòâåðã 08:00 ïî Ãðèíâè÷óÌû ïðîøëè ðàëëè, ïðåäñêàçàííîå òåîðèåé, ò.å. ó íàñåñòü åùå àðãóìåíò â ðàñòóùåé ñòîïêå ñâèäåòåëüñòâ âïîëüçó âàæíîãî ðàçâîðîòà; êðîìå òîãî, åñòüïîâòîðÿþùàÿñÿ ñòðóêòóðà, ïîõîæàÿ íà ñòàíäàðòíûéîòêëèê, êîãäà äîëëàð âûðûâàåòñÿ èç òåñíîéêîíñîëèäàöèè. Òå, êòî ñëåäèò çà ÷àñîâêàìè, óâèäÿòòàêóþ æå ñòðóêòóðó 20-22 ìàÿ, êîòîðàÿ íàçûâàåòñÿ âýëëèîòòîâñêîé ëèòåðàòóðå ïëîñêîé êîððåêöèåé. Ìíå

94

×àñòü VII Ïðèìåð ðåàëüíîé ñèòóàöèèêàæåòñÿ, ÷òî òî æå ñàìîå ìû ñåé÷àñ íàáëþäàåì ïîUSD/DEM. Ýòà ñòðóêòóðà ãîâîðèò, ÷òî äîëëàð áëèæå êêîíöó òîðãîâîãî äíÿ, âåðîÿòíî, áóäåò ñòðåìèòüñÿ êâåðøèíå 1.8035 èëè ÷óòü âûøå. Ñ ïîñëåäóþùèìóïîðÿäî÷åííûì äðåéôîì îáðàòíî, â îáëàñòü 1.79, è ñäàëüíåéøèì âçðûâíûì ðàëëè, ïîäîáíûì òîìó ðàëëè,êîòîðîå ïîðîäèëî äâèæåíèå ââåðõ ê 1.84. È åñëè ìîéîñíîâíîé âîëíîâîé ñ÷åò ïðàâèëåí, ñêà÷êà ê 1.84ïîêàæåòñÿ ñòðóéêîé èç âîäÿíîãî ïèñòîëåòà âñðàâíåíèè ñ ïóøå÷íûì ÿäðîì ïðåäñòîÿùåéâçðûâíîé 3-é âíóòðè 3-é.

Ïÿòíèöà 07:40 ïî Ãðèíâè÷óÁîþñü, ÷òî äîëëàð âåë ñåáÿ òî÷íî òàê æå, êàê ìûîæèäàëè, ò.å. íèêàê. Íàø â÷åðàøíèé ñöåíàðèé íåèçìåíèëñÿ, è ìû ðâåì è ìå÷åì âìåñòå ñî âñåìèîñòàëüíûìè, îæèäàÿ, ÷òî öèôðû ïîáóäÿò íàñ êäåéñòâèÿì. Áðèòàíñêèå âûáîðû – ñàìîå êðóïíîå"íè÷òî" â ýòîì ãîäó, èìåÿ â âèäó îòíîøåíèå ê ðûíêóÔîðåêñ, è ÿ ñî÷óâñòâóþ ðåáÿòêàì, êîòîðûå ïðèøëè â4 óòðà, ÷òîáû íàáëþäàòü ëèáî ðàëëè, ëèáî ïàäåíèåñòåðëèíãà. Íè÷åãî ïîäîáíîãî íå ïðîèçîøëî, íèêàêîãîïîäòâåðæäåííîãî ðàëëè. Âèíèòå â ýòîì Áàíê Àíãëèè,è ýòîò ôàêò omnious [?]. Äà, ÿ âñå åùå âåðþ, ÷òîñåé÷àñ ïðàâèëüíîå âðåìÿ âûéòè èç ñòåðëèíãà.Òåêóùàÿ ñèòóàöèÿ èìååò ïàðàëëåëè. Áîëüøàÿ ÷àñòüðîñòà ñòåðëèíãà îò íèçøèõ 1.60 ê 1.69 áûëà çàïðàâëåíàãîðþ÷èì îæèäàíèé ãîñïîæè Òýò÷åð, ïðèçûâàâøåé êâûáîðàì. Êàê òîëüêî åå âûáðàëè, ôóíò óïàë íà 4öåíòà. Äàëåå, ðàëëè îò 1.61 áûëî ïî ñóòè â ïðåääâåðèèïîáåäû êîíñåðâàòîðîâ íà âûáîðàõ. Òåïåðü, ïîñëå èõïîáåäû, ÿ ãàäàþ, ñêîëüêî öåíòîâ ñòåðëèíã ïîòåðÿåò âýòîò ðàç. Ýòî çâó÷èò èððàöèîíàëüíî òîëüêî â òîìñëó÷àå, åñëè âû ñ÷èòàåòå, ÷òî êîòèðîâêè íà Ôîðåêñåñâÿçàíû ñ òåêóùèìè ñîáûòèÿìè. ß íå ãîâîðþ, ÷òîýëëèîòòèêè çíàþò, ÷òî áóäåò äàëüøå; ïðîñòî âîëíîâûåôîðìû íå óêëàäûâàþòñÿ ðàöèîíàëüíî â ñõåìóñîáûòèé.

Ïîíåäåëüíèê 08:00 ïî Ãðèíâè÷óÝòî ëèøü íà÷àëî ïîëåòà ïóøå÷íîãî ÿäðà, î êîòîðîììû óïîìÿíóëè â ïðîøëûé ÷åòâåðã. Ìû åùå äàæå íå âðàêåòå 3-é â 3-é. Òåïåðü - êàê ñîâëàäàòü ñ ýòèì ðàëëè âêðàòêîñðî÷íîé. Ðàñòÿæåíèÿ – âåçäå è âñþäó, è íàñàìîì äåëå íå íóæíî ñïåøèòü ñ òî÷íûìîïðåäåëåíèåì óðîâíÿ ðåàëèçàöèè êðàòêîñðî÷íîéïðèáûëè. Ñàìûé êðóïíûé ãðåõ, êîòîðûé ìîæåòñåé÷àñ ñîâåðøèòü òðåéäåð, -- "óìíè÷àòü", ïûòàòüñÿñëîâèòü ìàêñèìàëüíûé òèê, à çàòåì ñíîâà ïðîáîâàòüâîéòè ïôåííèãîì íèæå. Åñëè âû òàê ñäåëàåòå -îòñòàíåòå îò ïîåçäà â ñàìîì íà÷àëå ðàçâëå÷åíèÿ. ßñëûøàë, ãîâîðÿò, ÷òî 1.83 èëè 1.84 òî÷íî äîëæåí áûòüáåòîííûì ñîïðîòèâëåíèåì. Èçâèíèòå, íî ýòè ðåáÿòàåùå íå óñâîèëè Ýëëèîòòà è äóìàþò êàê òèïè÷íûåèñêóñíèêè ñëîæíûõ ñèòóàöèé. Êîãäà ýòîò òàêíàçûâàåìûé áàðüåð îòñòóïèò (òàê áóäåò â ñâîå âðåìÿ),ñìîòðèòå íà ãýïû íà ÷àðòàõ, íà ëþáèòåëåé îñòðûõîùóùåíèé è íà òîëïó, ðàáîòàþùóþ ïî ÌÀ èïûòàþùóþñÿ âñêàðàáêàòüñÿ îáðàòíî.Âîò êàê ìû âèäèì äîëëàð íà ïðîòÿæåíèè ñëåäóþùèõ48 ÷àñîâ. Äîëæåí áûòü åùå îäèí òèê ââåðõ, ê 1.83-1.8280, çàâåðøàþùèé 3-þ âîëíó ìàëîé ñòåïåíè. Çàòåìäîëæåí ïîñëåäîâàòü âåñüìà îñòðûé îòêàò, êîòîðûéîïóñòèò áàêñ â îáëàñòü 1.8150-1.8050. È ïîñëå ýòîãîäîëëàð ðâàíåò ê 1.84, çàâåðøàÿ ïÿòèâîëíîâêó ìàëîéñòåïåíè.

Âòîðíèê 07:40 ïî Ãðèíâè÷óÁàêñ ñåé÷àñ âî âòîðîé ôàçå òðåõñòóïåí÷àòîãîïàäåíèÿ, êîòîðîå îæèäàëîñü ñ ìàêñèìóìà íà 1.83.Ýëëèîòò íàçûâàåò ýòî ðàëëè ïðîòèâ òðåíäà âîëíîé Ââíóòðè çèãçàãà. Îíî äîëæíî çàêîí÷èòüñÿ ïðèìåðíî íà1.8240, ïîñëå ÷åãî äîëæíî ïîñëåäîâàòü äîâîëüíîñòîéêîå ñîñêàëüçûâàíèå ê 1.8240-1.8125 [?].Êðàòêîñðî÷íèêàì ñëåäóåò âíîâü âõîäèòü äëèííûìè ïîáàêñó â ýòîé îáëàñòè, âåðîÿòíî, áëèæå ê êîíöó íüþ-éîðêñêîé ñåññèè èëè â íà÷àëå àçèàòñêîé. Ñëåäóþùèéïîäúåì äîëæåí óâèäåòü 1.84 áåç îñîáûõ òðóäíîñòåé.Ìû ðàññìàòðèâàåì 1.84 êàê îêîí÷àíèå 1-é âîëíû â 3-é â Ñ; îáû÷íî çäåñü ïðèñóòñòâóåò âñå åùå ñàìûéðàçíóçäàííûé ñêåïòèöèçì ïî ïîâîäóïðîäîëæèòåëüíîñòè áû÷üåãî äâèæåíèÿ.Ñðåäíåñðî÷íèêàì ëó÷øå âñåãî ïåðåæäàòü êîððåêöèþ,ðåàëèçîâàâ ïðèáûëü íà îæèäàåìîé âåðøèíå, ò.å. 1.84.Òâåðäîëîáûå ìåäâåäè, âîçìîæíî, îáðàòÿò âíèìàíèåíà ýòî òàê íàçûâàåìîå íåïðîáèâàåìîåñîïðîòèâëåíèå, îïðàâäûâàÿ ïðîäàæè. Íåò ñïîñîáàïðåäñêàçàíèÿ òîãî, êàê èõ ìåäâåæüå áåçóìèå çàäàâèòáàêñ. Íî óâåðåí, ÷òî íå ñëèøêîì ñèëüíî - âåðîÿòíî,íå áîëåå ÷åì íà 50% ïîäúåìà îò 1.7825 äî 1.84.Ïîñëåäóþùèé âçðûâ, 3-ÿ â 3-é, ñíèçèò ïðåññ ïðîäàæ.

95

×àñòü VII Ïðèìåð ðåàëüíîé ñèòóàöèèÑðåäà 08:00 ïî Ãðèíâè÷óß âñå æå óïóñòèë ìåëêèé ïîâîðîò - ëèáî äîëëàðèñïîëíèë ìàëîâåðîÿòíóþ ñòðóêòóðó. Íåçàâèñèìî îòòîãî, ÷òî ýòî òàêîå, USD/DEM ñåé÷àñ íå äàåò ÿñíîéêàðòèíû èíòðàäåé, è ïîýòîìó â ïîèñêå êëþ÷åéñìîòðèì íà ñòðóêòóðó ñòåðëèíãà. Ìàëàÿïÿòèâîëíîâêà, âåðîÿòíî, çàâåðøèëàñü ñåãîäíÿ íà1.6230 â Àçèè; åñëè ýòî íå òàê, òî êàáåëü ñêëîíåí ê åùåîäíîìó ìåëêîìó íûðêó â îáëàñòü 1.6210. Ïîñëå ýòîãîäîëæíî ïîñëåäîâàòü 2-3-äíåâíîå âûçäîðîâëåíèå äî1.64-1.65. Íà ÿçûêå USD/DEM ýòî âåðîÿòíûé òåñò1.8350, êîòîðûé çàâåðøàåò ïÿòèâîëíîâêó îò 1.7825.Ìåíåå âåðîÿòíûé âàðèàíò: îò òåêóùåãî óðîâíÿ áàêñâõîäèò â øòîïîð â îáëàñòü 1.8170, çàâåðøàÿ ìàëóþ 4-þ âîëíó, êîòîðàÿ òðàíñôîðìèðîâàëàñü èç çèãçàãà âèððåãóëÿðíóþ êîððåêöèþ. Ìíå áîëüøå íðàâèòñÿ 1-éñöåíàðèé, ïîýòîìó íàì ñåé÷àñ íóæíî ñìåíèòü

êðàòêîñðî÷íóþ ñòðàòåãèþ ñ ïîêóïîê íà ïðîäàæè.Êîðîòêèå äîëëàðû äîïóñêàþò ðèñê îêîí÷àòåëüíîãîïîäúåìà äî 1.8360, â õóäøåì ñëó÷àå äî 1.84. Íîïîäúåì ê íîâûì âåðøèíàì ÿâíî çàâåðøàåò 1-þ 3-é âÑ, íà÷èíàÿ çíà÷èòåëüíîå êðàòêîñðî÷íîå ïàäåíèå.Ïîýòîìó ìèíèìàëüíàÿ öåëü ïàäåíèÿ - 1.8170.

×åòâåðã 08:00 ïî Ãðèíâè÷óÇëîáíûå ãíîìû Ôîðåêñà ïðîäîëæàþò ñâîäèòü íà íåòíàøè ïîïûòêè ïîäîáðàòü òî÷íûé êëþ÷ êêðàòêîñðî÷íîé ïåðñïåêòèâå. Íî õëàì, ñîáðàííûé âíàøåé êîíþøíå âàëþò, ãîâîðèò î òîì, ÷òî ìîåâ÷åðàøíåå ïðåäëîæåíèå ïðîäàâàòü íà 1.8305, ñêîðååâñåãî, áûëî ïîñïåøíûì è âåñüìà óìåðåííîïðèáûëüíûì. Òåêóùàÿ êîíñîëèäàöèÿ íà ÷àñîâêàõãîâîðèò î ôîðìèðîâàíèè òðåóãîëüíèêà, ïðè÷åìîñòàåòñÿ òîëüêî îäèí ïîñëåäíèé âçäîõ ââåðõ.Ïîñëåäíèé ðûâîê, êîòîðûé äîëæåí çàâåðøèòü ìàëóþïîñëåäîâàòåëüíîñòü. Íî ó ýòîãî âàðèàíòà åñòü

ñëàáîñòè. Ñêàæåì, ïàäåíèå îò âåðøèíû 1.8330 â Íüþ-Éîðêå ïðîøëîé íî÷üþ ïîõîæå íà èìïóëüñ – ïîýòîìó,âîçìîæíî, ïàóçà â îáëàñòè 1.8220-30 - ìàëàÿ 2-ÿ âîëíà,ïðåäøåñòâóþùàÿ âåñüìà îñòðîìó ïàäåíèþ 3-é âîëíûíèæå ðàçðåêëàìèðîâàííîé ïîääåðæêè 1.8070. È åùåìîìåíò: ïàäåíèå íèæå 1.82 îòâåðãàåò ïðîãíîç î òèêåââåðõ â îáëàñòü 1.84-1.8415 â òå÷åíèå 24 ÷àñîâ. Ìíåñîâñåì íå õî÷åòñÿ òàê ãîâîðèòü, íî, îäíàêî, ñåãîäíÿåäèíñòâåííûé óìíûé ìåòîä òðåéäèíãà – íà ãðàíèïðîâàëà. Àðòèñòû ñëîæíûõ ñèòóàöèé òîëüêî õèõèêíóò,íî óòðî âå÷åðà ìóäðåíåå. Ïðîðûâ ÷åðåç 1.8330ïîäòâåðäèò äâèæåíèå ê 1.84-1.8415.

Ïÿòíèöà 07:00 ïî Ãðèíâè÷óÂ÷åðàøíÿÿ èäåÿ î òðåóãîëüíèêå ïî USD/DEMïðåâðàùàåòñÿ â àáñóðäíóþ. Ñåãîäíÿ ïðîðèöàòåëÿìáóäåò òÿæêî, è ÿ òîæå âñòóïàþ â ðÿäû àðòèñòîâ

ñëîæíûõ ñèòóàöèé (ìîÿ øàãðåíåâàÿ êîæàáåçãðàíè÷íà). Åñòü òîíêèå çíàêè, ïî êîòîðûì ÿáîëüøå ïðåäïî÷èòàþ ðîñò. Íàïðèìåð, îòêàò îòïèêà 1.8330 â îáëàñòü 1.82 ðàâåí 0.236 ïîëíîãîäâèæåíèÿ îò 1.7825 äî 1.8330. Îòíîøåíèå Ôèáî0.235 – ñàìàÿ ìåíüøàÿ è ðåäêàÿ ïðîïîðöèÿ,ðàáîòàþùàÿ íà Ôîðåêñå, è îíà îáû÷íîïðèìåíèìà ê ìåëêèì 4-ì âîëíàì èëè äëÿâû÷èñëåíèÿ 1-ãî ñòîïà íà êðóïíûõ îòêàòàõ. Åñëèòåêóùàÿ êîíñîëèäàöèÿ - ÷àñòü çíà÷èòåëüíîéêîððåêöèè ïî 2-é âîëíå (ïî ìîåìó ïîñëåäíåìóâàðèàíòó âîëíîâîãî ñ÷åòà), òî áàêñ äîëæåíâûðàñòè ïðèìåðíî äî 1.8275, ïðåæäå ÷åì ðâàíåòâíèç. Åñëè æå òåêóùàÿ êîíñîëèäàöèÿ – 4-ÿ âîëíà,÷òî ìåíåå âåðîÿòíî, òî æäèòå åùå îäíîãîñèëüíîãî äâèæåíèÿ ââåðõ â îáëàñòü 1.84, ïðåæäå

÷åì ðàçîâüåòñÿ êîððåêöèÿ 2-é âîëíû. Ñëåäîâàòåëüíî,ñ òî÷êè çðåíèÿ òðåéäåðà â Åâðîïå, ÿ ïðåäïî÷åë áûáûòü â ëîíãå – íó, åñëè âû íàïðàâèòå ðóæü¸ ìíå âëèöî è ñêîìàíäóåòå: «Òîðãóé!». Â ïðîòèâíîì ñëó÷àå ÿáû ïîäîæäàë íîâûõ ìàêñèìóìîâ èëè ïðîðûâà 1.8170,÷òîáû ïðîäàâàòü.

96

×àñòü VII Ïðèìåð ðåàëüíîé ñèòóàöèèÏîíåäåëüíèê 07:00 ïî Ãðèíâè÷óÊðàòêîñðî÷íàÿ êàðòèíà çíà÷èòåëüíî ïðîÿñíèëàñü,êîãäà òðåóãîëüíèê ñòåðëèíãà íàêîíåö-òî âïå÷àòëÿþùåçàâåðøèëñÿ. Ðûâîê âíèç íàðèñîâàë îáÿçàòåëüíóþïÿòèâîëíîâêó íà ÷àñîâêå, è òåïåðü èäåò ïðîöåññçàêëàäêè ôóíäàìåíòà, íåîáõîäèìîé äëÿ ìàëîãîïðîòèâîòðåíäîâîãî ðàëëè 2-é âîëíû ïîçäíåå íà ýòîéíåäåëå. Äîëëàð/ìàðêà äàåò òî æå âïå÷àòëåíèå, òàê êàêñöåíàðèé äâîéíîé òðîéêè íà÷èíàåò äîìèíèðîâàòü íàäîñòàëüíûìè âîçìîæíîñòÿìè, ïåðå÷èñëåííûìè íèæå.Íîâûé ïèê õàðàêòåðåí äëÿ äâîéíûõ òðîåê. Ñóäÿ ïîãðàôèêó, ìû íà ïóòè ê ïèëå, î÷åð÷åííîé ëîæíûìèïðîáîÿìè óðîâíåé ïîääåðæêè 1.82 è ñîïðîòèâëåíèÿ1.8340. Âîçìîæåí ìåíåå âåðîÿòíûé øàíñ äâèæåíèÿ 5-é âîëíû ê 1.84, íî îí íå ïîäòâåðæäàåòñÿ âîëíîâîéñèòóàöèåé. Åñëè ýòîò ðîñò ïðîäîëæèòñÿ äî 1.84, òî ýòî

äâèæåíèå çàêîí÷èò ïÿòèâîëíîâêó è äîëæíî ñìåíèòüñÿîòêàòîì 2-é âîëíû êàê ìèíèìóì â îáëàñòü 1.8170-1.82.Ñöåíàðèé äâîéíîé òðîéêè íåñîâåðøåíåí. Îòêàò íà23.6% íåîáû÷åí äëÿ 2-õ âîëí, íî ñëó÷àåòñÿ íåâïåðâûå. Îäíàêî ìåëêèé îòêàò - ïðåäâåñòíèêâçðûâíîãî ïðîäîëæåíèÿ âîñõîäÿùåãî òðåíäà.Íà÷èíàéòå ïîêóïàòü ñðåäíåñðî÷íûå áàêñû íà 1.82.

Âòîðíèê 07:30 ïî Ãðèíâè÷óÒî, ÷òî ïðîèçîøëî ïðîøëîé íî÷üþ, ññîêðóøèòåëüíîé ÿñíîñòüþ ïîêàçàëî, ÷òî ìîéïðåäïî÷òèòåëüíûé êàóíòèíã áûë íåâåðíûì. Ïîýòîìóåñëè âû ãîòîâû ïîäñòàâèòü øåþ àêóëàì, òî íåïëîõîéèäååé áûëî áû âñêî÷èòü â ëîäêó íà íåêîòîðîå âðåìÿ.Íîâûé êðàòêîñðî÷íûé êàóíòèíã ðàññìàòðèâàåòêîíñîëèäàöèþ ìåæäó 1.8340 è 1.82 êàê ìàëóþ 4-þâîëíó; ýòó âîçìîæíîñòü ÿ â÷åðà ÿâíî óïóñòèë. Çíà÷èò,ïîäúåì ñ óðîâíÿ 1.82 - ìàëàÿ 5-ÿ âîëíà, çàâåðøàþùàÿòàê íàçûâàåìóþ 1-þ âîëíó 3-é âíóòðè Ñ. Ýòà ìàëàÿ 5-ÿ âîëíà ñàìà ïî ñåáå äîëæíà ñîñòîÿòü èç 5 âîëí, è íàì

íóæåí òîëüêî îäèí óäàð ê íîâîé âåðøèíå, íàïðèìåð,ê 1.8530, ïîñëå ÷åãî áàêñ åùå ðàç âîéäåò âêîíñîëèäàöèþ. Îòñëåæèâàíèå ýòîé 2-é âîëíû 3-éâíóòðè Ñ îêàçàëîñü áîëåå ñëîæíûì, ÷åì îáû÷íî.Íîâûé âîëíîâîé ñ÷åò íå ñëèøêîì óäîáåí. Â÷åðàøíèéïîäúåì íå äàåò îùóùåíèÿ òîãî, ÷òî ýòî èìïóëüñíûåâîëíû. Îùóòèìà íåðåøèòåëüíîñòü ðûíêà, è ó ìåíÿèñêóøåíèå ïðåäïîëîæèòü, ÷òî ýòî âîëíà Â âíóòðèèððåãóëÿðíîé êîððåêöèè. Íî â ýòîì ñëó÷àå,îòáðàñûâàÿ âàðèàíò ñ òèêîì ââåðõ äî 1.8530, òàêàÿïåðñïåêòèâà èìååò òå æå ïîñëåäñòâèÿ, ÷òî è îòêàò 2-éâîëíû. Òàêàÿ ïåðñïåêòèâà äàñò íàì âîçìîæíîñòüïîêóïêè â îáëàñòè 1.8350-1.83, ÷òîáû âîñïîëüçîâàòüñÿòàê íàçûâàåìîé 3-é â 3-é.

Ñðåäà 07:00 ïî Ãðèíâè÷óÍàøå îæèäàíèå êðóïíîãî îòêàòà âíèçèñïîëíèëîñü. Ìû ñíîâà íà êîíå. Îäíàêîîïðåäåëåíèå äàëüíåéøåãî êðàòêîñðî÷íîãîäâèæåíèÿ - íåïðîñòàÿ çàäà÷à. Òàê êàê ñöåíàðèé 5-é âîëíû ê âåðøèíå 1.8530 â÷åðà íå ðåàëèçîâàëñÿ,òî ÿ íå ñëèøêîì óâåðåí â òîì, ÷òî ðàëëè 1.82-1.85áûëî ìàëîé 5-é âîëíîé. Ýòîò ðûâîê ïîâîëíîâîìó êàóíòèíãó è îùóùåíèþ ñêîðåå ïîõîæíà âîëíó Â. Îòëè÷èå îò âåðõíåé öåëè, 30 ïèïñîâ,ìîæåò áûòü, è íåçíà÷èòåëüíî, îäíàêî ðàçíèöàöåëåé ìåæäó îòêàòîì îò âåðøèíû âîëíû Â èîòêàòîì îò âåðøèíû 5-é ñåðüåçíû. Åñëè ýòî âîëíàÂ (ìîÿ ïðåôåðåíöèÿ), òî íàì âñåãî ëèøü íóæíîóâèäåòü ïÿòèâîëíîâêó îò âåðøèíû 1.85, ÷òîáûçàêëþ÷èòü îòñþäà, ÷òî îòêàò 2-é âîëíû çàêîí÷èëñÿè ãîòîâèòñÿ 3-ÿ â 3-é. Â ýòîì ñëó÷àå öåëü

äâèæåíèÿ âíèç ðàâíà 1.8250-1.82. Åñëè æå 1.85 áûëâåðøèíîé 5-é âîëíû, òî îòêàò âíèç ìîæåò äîéòè äî1.82 èëè äàæå åùå íèæå, äî 1.8125. Îäíàêî âñå ýòèàðãóìåíòû óêàçûâàþò íà îäíî è òî æå. Ïàäåíèå åùåíå çàêîí÷èëîñü, è íåâçèðàÿ íà ìîè ñëîâà î òîì, ÷òîåñòü âîçìîæíîñòü ïîêóïàòü â îáëàñòè 1.8350-1.83,ñàìîå áîëüøîå, ÷åãî ìû ìîæåì æäàòü îò ïîâûøåíèÿ- òèê ââåðõ äî óðîâíÿ ÷óòü íèæå 1.84 (åñëè 1.85 áûëâåðøèíîé 5-é âîëíû). Èíà÷å áàêñ ñêîëüçèò äî 1.8250,ïîñëå ÷åãî êîíñîëèäèðóåòñÿ.

×åòâåðã 07:00 ïî Ãðèíâè÷óÏàäåíèå îò âåðøèíû 1.8490 çàâåðøèëî ïÿòèâîëíîâêó,à âìåñòå ñ íåé è îòêàò 2-é âîëíû, ïîýòîìó ñåé÷àñâðåìÿ äëÿ áàêñà åùå ðàç ðâàíóòü ê íîâûììàêñèìóìàì. Êàê ÿ îáúÿñíÿþ íèæå, ïàäåíèå ê 1.8150çàâåðøàåò ïîñëåäíþþ ñóáâîëíó èððåãóëÿðíîéêîððåêöèè, ÷òî ïðåäâåùàåò óâåðåííîå ïðîäîëæåíèåáû÷üåãî òðåíäà. Íèæå èäåò òåõíè÷åñêîå îáîñíîâàíèå.Åñòü íåñêîëüêî ïðè÷èí ê ïðèíÿòèþ î÷åíü áû÷üåãî

97

×àñòü VII Ïðèìåð ðåàëüíîé ñèòóàöèèñöåíàðèÿ èððåãóëÿðíîé êîððåêöèè, â ïðîòèâîâåñâåñüìà òÿæåëîé èäåå çèãçàçà. Íèæå îáúÿñíÿåòñÿ, ÷òîçàâåðøåíèå ïÿòèâîëíîâêè îò ìàêñèìóìîâ 1.8490ïðîâîöèðóåò ðàëëè ê ìèíèìóì 1.8340 - èç-çàòðåáîâàíèé ê ñòðóêòóðå çèãçàãà. Íî ñåé÷àñ ÿðàññìàòðèâàþ êàê âåðîÿòíûé òàêîé ñöåíàðèé, ïîêîòîðîìó òóðáèíà 3-é â 3-é óæå íà÷àëà êðóòèòüñÿ, ò.å.ìû òåïåðü ñìîòðèì íà 1.90 â êà÷åñòâå ñëåäóþùåéöåëè. Ñâèäåòåëüñòâà: 1) ïàäåíèå âîëíû Ñ îñòàíîâèëîñüíà 1.8150, ò.å. â 2.618 ðàçà äëèííåå, ÷åì âîëíà À(1.8335-1.82); 2) 1.8150 - ýòî 32.2% îòêàò îò èñòèííîãîïèêà 1-é âîëíû, 1.8335; 3) âûçäîðîâëåíèå îòìèíèìóìà 1.8150 - ðåøèòåëüíîå, îñòðîå èèìïóëüñíîå. Ýòî, ìîæåò áûòü, ÷àñòü çèãçàãà, íîñëèøêîì óæ ìíîãî ñîâïàäåíèé.

Ïÿòíèöà 07:00 ïî Ãðèíâè÷óÂ äâèæåíèè îò 1.8150 äî 1.8300 ìû çàâåðøèëè ìàëóþïÿòèâîëíîâêó, çà êîòîðîé ïîñëåäîâàëà êîððåêöèÿ,ñîñòàâèâøàÿ ÷óòü ìåíåå 50 ïðîöåíòîâ îò âñåãî ðàëëè.Çíà÷èò, äîëëàð ãîòîâ ê íîâîìó ðàëëè, êîòîðîå äîëæíîáóäåò ïðîÿñíèòü êðàòêîñðî÷íîå íàïðàâëåíèå ðàç èíàâñåãäà. Âîò òàêàÿ ñåé÷àñ ñèòóàöèÿ. Ìíå êàæåòñÿ, ÷òîìû âèäèì íà÷àëî ñêàçî÷íîé 3-é â 3-é. Ñàìîå õóäøååäëÿ áàêñà - ëåãêèé òèê âíèç ïåðåä ðàêåòíûì âçëåòîì.Àëüòåðíàòèâà, êîòîðóþ ÿ îöåíèâàþ êàê 5% ïîâåðîÿòíîñòè, ñîñòîèò â òîì, ÷òî äîëëàð âñå åùåçàâåðøàåò âîëíó Â âíóòðè êðóïíîãî çèãçàãà 2-éâîëíû; ýòî äâèæåíèå äîëæíî ïðèâåñòè áàêñ ê óðîâíþêàê ìèíèìóì 1.8375, ïðåæäå ÷åì îí âûðîâíÿåòñÿ.Íèêàêèõ íåÿñíîñòåé, íèêàêèõ «íî». Êðàòêîñðî÷íûì èñðåäíåñðî÷íûì òðåéäåðàì ñåé÷àñ ñëåäóåò áûòü âëîíãå, äàæå åñëè ÿ îøèáñÿ ñ ïðåäïî÷òèòåëüíûìñöåíàðèåì, òàê êàê øàíñû ðàëëè êàê ìèíèìóì ê1.8375 ñåãîäíÿ ñëèøêîì âûñîêè, ÷òîáû èõ óïóñêàòü.Åñëè áàêñ ïðîðâåòñÿ ÷åðåç 1.84, çàáóäüòå ïðîãíîçûìðà÷íûõ ðåáÿòèøåê, òàê êàê ñëåäóþùàÿ îñòàíîâêàðàêåòû - 1.90.

Ïîíåäåëüíèê 07:00 ïî Ãðèíâè÷óÏîêà âñå õîðîøî. Áàêñ â ïÿòíèöó ñäåëàë åùå îäèíïîñëåäíèé òèê âíèç è îòêàòèëñÿ â òî÷íîñòè íà 61.8%äâèæåíèÿ îò 1.8150. Ýòî óäàð ïî ñöåíàðèþ çèãçàãà èåùå îäèí àðãóìåíò â ïîëüçó óòâåðæäåíèÿ, ÷òî 3-ÿ â 3-é íà õîäó. Àçèàòñêîå ðàëëè îò 1.82 ïîêàçûâàåò ïðèçíàêêëàññè÷åñêîãî ðàñòÿæåíèÿ - êîðîòêèå ðàëëè, çàêîòîðûìè ñëåäóþò ìåëêèå êîððåêöèè. Òàêàÿñòðóêòóðà ìîæåò áûòü ðàçìå÷åíà òîëüêî êàêïîñëåäîâàòåëüíîñòü ïåðâûõ è âòîðûõ âîëí. Âûâîä: íåäóìàþ, ÷òî ó íàñ áóäóò ïðîáëåìû ñ äîñòèæåíèåì1.8375. ß òàêæå ñíèæàþ âåðîÿòíîñòü çèãçàãà äî 5ïðîöåíòîâ. Äîëëàð/èåíà ïîêàçûâàåò íàì ïóòü; îäíàêîøîðòû ïî êàáåëþ ïðèíåñóò âàì ñàìóþâïå÷àòëÿþùóþ äîõîäíîñòü íà âëîæåííûé êàïèòàë.Åñëè íàø ñöåíàðèé êðóïíîãî è î÷åíü îñòðîãî íûðêàâîëíû Ñ â îáëàñòü 1.40-1.45 âåðåí, òî ôóíò óæå ïî÷òèãîòîâ ê óñêîðåíèþ 3-é âîëíû, íàïðàâëåííîìó âíèç.Äàæå êðîññîâàÿ êàðòèíà ôóíòà ñ òî÷êè çðåíèÿâîëíîâîãî àíàëèçà âåñüìà ìðà÷íà, è ÿ ãàäàþ, êàêèåýêîíîìè÷åñêèå èëè ïîëèòè÷åñêèå ñîáûòèÿ äîëæíûïðîèçîéòè, ÷òîáû çàïóñòèòü ýòî îïóñòîøåíèå. Ýòîòïðîöåññ ïåðåêëþ÷åíèÿ, î êîòîðîì ÿ ãîâîðþ, ïîäîáåíîðãèàñòè÷åñêîìó ðûâêó ïî DEM îò 1.82 ê 1.8490, àçàòåì ïàíè÷åñêîìó ïàäåíèþ äî 1.8150.Âòîðíèê 07:10 ïî Ãðèíâè÷óÏëîñêàÿ òðàåêòîðèÿ äîëëàðà â ïîñëåäíèå 3 äíÿíà÷èíàåò áåñïîêîèòü è ìó÷èòü êó÷ó íàðîäà. Ñêàæóëèøü, ÷òî ÿ íèêîãäà íå ïîëó÷àë òàêîãî êîëè÷åñòâàçâîíêîâ, êîãäà ëþäè èíòåðåñîâàëèñü, íå ñìåíèë ëè ÿñâîå ìíåíèå, íå îáåñöåíåí ëè ñöåíàðèé 3-é â 3-éáåçäåéñòâèåì â ïîñëåäíèå äâà äíÿ è ò.ï. Äà, ÷åñòíîãîâîðÿ, ó ìåíÿ è ó ñàìîãî òåðïåíèå êîí÷àåòñÿ [I waswhite knuckles myself], íî ÿ ñ÷èòàþ, ÷òî ðûíîê âñååùå ïîääåðæèâàåò ñöåíàðèé íàìíîãî áîëåå âûñîêîãîäîëëàðà, õîòÿ è ïðèõîäèòñÿ âìåñòå ñ ðûíêîìâðåìåííî èãðàòü â ìåäâåäåé, ïîêà îí íå ïðèìåò ñâîåðåøåíèå. Êðàòêîñðî÷íàÿ êàðòèíà íà ñëåäóþùèå 48÷àñîâ íåñêîëüêî ìóäðåíàÿ è âî ìíîãîì îïðåäåëÿåòñÿïîâåäåíèåì áàêñà íà îïðåäåëåííûõ êðèòè÷åñêèõóðîâíÿõ. Íèæå ïîëíîñòüþ èçëîæåíî òåõíè÷åñêîåîáîñíîâàíèå. Åñëè äîëëàð â åâðîïåéñêîé ñåññèèâûðàñòåò âûøå 1.8340, òî ó íåãî áîëåå 70% øàíñîâòîãî, ÷òî îí ïðîáüåò 1.84. Îäíàêî åñëè äîëëàð óïàäåòíèæå 1.8260 â íüþ-éîðêñêîé ñåññèè, òî çàòåì æäèòåäàëüíåéøåãî ïàäåíèÿ äî 1.82-1.8190, ïðåæäå ÷åì îííàéäåò òâåðäóþ ïîääåðæêó. Íî íåçàâèñèìî îò êðàòêèõíûðêîâ, òåñòèðóþùèõ ìèíèìóìû â ðàéîíå ñðåäíèõ1.81, áû÷üÿ ïåðñïåêòèâà îñòàåòñÿ äî òåõ ïîð, ïîêà íåáóäåò ïðîáèò 1.8150. Ýòî îòëîæèò ðàëëè íà íåñêîëüêîäíåé, òàê êàê âîçîáëàäàåò ñöåíàðèé çèãçàãà,ïðåäïîëàãàþùåãî ïðåäâàðèòåëüíûé òåñò 1.80.

98

×àñòü VII Ïðèìåð ðåàëüíîé ñèòóàöèèÑðåäà 07:00 ïî Ãðèíâè÷óÄîëëàð íàõîäèòñÿ â ïðîöåññå çàâåðøåíèÿïÿòèâîëíîâêè, ôàçû Ñ èððåãóëÿðíîé êîððåêöèè, èäîëæåí ïîëó÷èòü òâåðäóþ ïîääåðæêó â îáëàñòè1.8190-1.8180, â ñîîòâåòñòâèè ñî ñöåíàðèåì,âûñòðîåííûì â÷åðà. Õîòÿ ïÿòèâîëíîâîå ïàäåíèå îò1.8340 îñòàâëÿåò âîçìîæíîñòü äàëüíåéøèõ óáûòêîâ äî

1.80, âñå æå ñåòü âçàèìîñâÿçàííûõ ñîîòíîøåíèé Ôèáîâíóòðè äâèæåíèÿ öåíû íà÷èíàÿ ñ íåäàâíåãîìèíèìóìà 1.8150 âûíóæäàåò ñ÷èòàòü öåëü 1.80ìàëîâåðîÿòíîé. Íèæå ñëåäóåò ïîëíîå òåõíè÷åñêîåîáñóæäåíèå. Äëÿ äåéòðåéäåðîâ åñòü âûñîêîâåðîÿòíûéòðåéä ñ äëèííûì äîëëàðîì íà÷èíàÿ ñ îáëàñòè 1.8190,äàæå åñëè ÿ íåïðàâ â êðàòêîñðî÷íîì âîëíîâîì ñ÷åòå.Áàêñ äîëæåí âûðàñòè â Åâðîïå äî êàê ìèíèìóì 1.8265- âñëåäñòâèå çàâåðøåíèÿ ïÿòèâîëíîâêè íà 1.8190. Åñëèáàêñ ñåãîäíÿ ïðîéäåò 1.8275, òî ðàëëè ïî÷òèíàâåðíÿêà ïðîäîëæèòñÿ. Äëÿ ñðåäíåñðî÷íèêîâ íûðîêíà 1.8190 äàåò âîçìîæíîñòè äëÿ ïîêóïêè äîëëàðîâ -èëè äëÿ äîáàâëåíèÿ ïîçèöèè, åñëè íà÷àëüíàÿ ïîêóïêàáûëà íà óðîâíå 1.8150. ×åòâåðã 07:30 ïîÃðèíâè÷óÐàëëè íà÷àëîñü ñ 1.8190, â òî÷íîñòè ïî ïðåäñêàçàíèþòåîðèè; ýòî åùå îäèí ñîëèäíûé äîâîä â ïîëüçó òîãî,÷òî äî ìàññèâíîãî ðàëëè äîëëàðà îñòàëîñü âñåãîíåñêîëüêî äíåé. Äî îïðîâåðæåíèÿ ñöåíàðèÿ çèãçàãàäî 1.80 îñòàëîñü âñåãî íåñêîëüêî ÷àñîâ; ýòîò âûâîäíåèçáåæåí, åñëè áàêñ âûðàñòåò âûøå 1.8340 ñ òåêóùèõóðîâíåé. Ïðÿìî ñåé÷àñ ìåäâåæüè àëüòåðíàòèâûâûãëÿäÿò æàëêèìè, õîòÿ â äàííûé ìîìåíò ñöåíàðèé 3-é â 3-é ñîâñåì íå îáÿçàòåëüíî ïîäòâåðæäåí. Îäíàêî ââîëíîâîì àíàëèçå ñëåäóåò âñåãäà âûáèðàòü ñàìûéïðîñòîé è ïðÿìîé âîëíîâîé ñ÷åò: â 90% ñëó÷àåâ îíâåðåí. Ïîêà íàøà ïòè÷êà âñå åùå ïîõîæà íà öàïëþ,íî îíà óæå íà÷èíàåò õîäèòü, ïåðåâàëèâàòüñÿ è êðÿêàòü

êàê óòêà. Ïî÷òè íàâåðíÿêà ýòî óòî÷êà. Ðàëëè îò 1.8190çàâåðøèëî ïÿòü ìàëûõ âîëí íà 1.8310, è ïîýòîìóòåêóùàÿ êîíñîëèäàöèÿ - ìàëàÿ âòîðàÿ âîëíà, êîòîðàÿäîëæíà íàéòè òâåðäóþ ïîääåðæêó âûøå 1.8250.Ïàäåíèå îò 1.8310 äî 1.8260 îòêàòèëî â òî÷íîñòè 38.2ïðîöåíòà îò ïîëíîãî ðîñòà ñ 1.8190, è òåïåðü æäèòåìàëóþ 3-þ âîëíó - íàäåþñü, ÷òî ýòî òà ñàìàÿ 3-ÿ,

êîòîðóþ ìû æäåì, èëè êàê ìèíèìóì åå ÷àñòü.Èòàê, äåðæèòå ëîíãè è ñìåñòèòå ñòîïëîññ íà1.8180. Äîáàâüòåñü ê ñâîèì ëîíãàì ïðè ïðîðûâå1.8350. È òåðïåëèâî æäèòå.Ïÿòíèöà 07:00 ïî Ãðèíâè÷óÂîò òàê. Äîëëàð òîëüêî ÷òî ïîäòâåðäèëâîçîáíîâëåíèå ðàëëè, ïðîáèâ 1.8340. Ïðîðûâ íåíàñòîëüêî ýôôåêòåí êàê îáû÷íî, òàê êàê î÷åíüìàëàÿ ïÿòèâîëíîâêà çàâåðøèëàñü íà 1.8360,ñòàðòîâàâ ñ 1.8260. ×åðåç íåñêîëüêî ÷àñîâêîíñîëèäàöèè ðàññ÷èòûâàéòå íà òî, ÷òî ðàëëèóñêîðèòñÿ. «Ëåñòíèöà-ñòðåìÿíêà», êîòîðóþíåêîòîðûå âîëíîâûå àíàëèòèêè ñ÷èòàþò çíàêîìñëàáîñòè, íà äåëå î÷åíü áû÷üå ÿâëåíèå. Åñëè âûíå ïðîòèâ íåáîëüøîãî èññëåäîâàíèÿ, ïîñìîòðèòå,êàê áîëåçíåííî Ïðîìûøëåííûé Äîó-Äæîíñêàðàáêàëñÿ îò ìèíèìóìà àâãóñòà 84 - â ñåðèè

áûñòðûõ, îñòðûõ ðàëëè ñ ïîñëåäóþùèìè äîëãèìè èíóäíûìè êîíñîëèäàöèÿìè; è âñå ýòî íàêîíåöçàâåðøèëîñü ôåíîìåíàëüíûì áû÷üèì ðàëëè,àíàëîãîâ êîòîðîìó â èñòîðèè íå áûëî. Òåïåðü íåîøèáèòåñü: ýòî ðàëëè - íå ïðîñòî âñïûøêà ìàñëà íàñêîâîðîäêå. ß áóäó áåñïîêîèòüñÿ, åñëè áàêñ íà ýòîéñòàäèè ðàçâèòèÿ âîëí áóäåò ðàñòè íà 5 ïôåííèãîâ âäåíü. Êàê óòâåðæäàåò ïîãîâîðêà, áûñòðûé ðîñòáûñòðî êîí÷àåòñÿ [«Òèøå åäåøü - äàëüøå áóäåøü» -Mathematician].

99


100

×àñòü VII Ïðèìåð ðåàëüíîé ñèòóàöèèÏîíåäåëüíèê 07:00 ïî Ãðèíâè÷óÄîëëàð âãðûçàåòñÿ ââåðõ äþéì çà äþéìîì, íîíàì ëó÷øå, ÷òîáû òàê è áûëî. Ìû èùåììîìåíòû, êîãäà âîëíû ìåëêèõ ñòåïåíåéïîêàçûâàþò ïîëíîå çàâåðøåíèå - âìåñòî òîãî,÷òîáû îòâëåêàòüñÿ íà ýôôåêòû,ïðîèçâîäèìûå áîëåå êðóïíûìè âîëíàìè. Äëÿëþáîãî, êòî îáó÷åí ïðèíèìàòü èèíòåðïðåòèðîâàòü ýòî ïðàâèëüíî, ýòîçàõâàòûâàþùåå çàíÿòèå. Óðîâåíü 1.85 DEMóæå íå íåïðîáèâàåìûé; äàæå 1.8750 óæå íåòàêîé. Êîíå÷íî, òåïåðü, êîãäà ìû áëèçêè ê òàêíàçûâàåìîìó ñîïðîòèâëåíèþ 1.85, èñêóñíèêèñëîæíûõ ñèòóàöèé ñíîâà âûïîëçàþò èç ùåëåé,íàñòàèâàÿ íà îñòîðîæíîñòè íà òåêóùèõóðîâíÿõ è âõîäå â ðûíîê òîëüêî ïðè ïðîáîå1.85. Íà ñàìîì äåëå ÿ è íå ñîáèðàþñü ïîäàâàòü íà íèõâ ñóä. Åñëè äîñòàòî÷íîå êîëè÷åñòâî òðåéäåðîâ ïðèìóòñëîâà ýòèõ èñêóñíèêîâ âñåðüåç, òî äîëæåí ïîëó÷èòüñÿðàçðûâ ââåðõ âûøå 1.85, ïðîâîçãëàøàþùèé ôàçó 3-é â3-é ñ ôåéåðâåðêîì. Âîëíîâàÿ ðàçìåòêà ñåé÷àñ âåñüìàóòîìèòåëüíà èç-çà ïîòåíöèàëüíûõ ðàñòÿæåíèé âíóòðèðàñòÿæåíèé. Íî òî÷íûé êëþ÷ ê êàóíòèíãó ñåé÷àñäàæå è íå îáÿçàòåëåí. Âîëíîâàÿ ñòðóêòóðà - áû÷üÿ,èíäèêàòîðû âðåìåííûõ öèêëîâ ïîäòâåðæäàþòñèòóàöèþ, à èíäèêàòîðû ìîìåíòóìà è ñêîðîñòèèçìåíåíèÿ äàëåêè îò ïåðåêóïëåííîñòè. Äåðæèòåäëèííûå ïîçèöèè.

Âòîðíèê 07:30 ïî Ãðèíâè÷óÄðåéô ê 1.8350 îòêàòèë 50 ïðîöåíòîâ ðàëëè îò 1.8260,ìèíèìóìà ìàëîé 2-é âîëíû, è ìû òåïåðü ìîæåìóâåðåííî ïðåäïîëàãàòü, ÷òî ìàëàÿ 4-ÿ âîëíàçàêîí÷èëàñü, è áàêñ íà ïóòè ê ïÿòîé è ïîñëåäíåé ôàçåìàëîé ïÿòèâîëíîâêè. Ýòà ìàëàÿ 5-ÿ âîëíà äîëæíà êàêìèíèìóì ðàâíÿòüñÿ íåäàâíåìó ïèêó 1.8490, à,âîçìîæíî, äàæå óñòàíîâèò íîâûé, ÷óòü áîëüøèéìàêñèìóì íà 1.8510. Åñëè òàê è áóäåò, ïîæàëóéñòà, íåîáðàùàéòå âíèìàíèå íà ïðèçûâû ïîêóïàòü ïðèïðîáîå 1.85, òàê êàê äîëëàð â ýòîé òî÷êå áóäåò ñêëîíåíê çíà÷èòåëüíîìó îòêàòó âíèç. Òîëüêî â ñëó÷àåðàñòÿæåíèÿ ìû ñìîæåì óâèäåòü, êàê áàêñ ìãíîâåííîâûðàñòåò âûøå 1.8550, è ïåðâûì çíàêîì ýòîãî áóäåòïðîðûâ 1.8530. Òàêòèêà íà ïðåäñòîÿùèå 48 ÷àñîâ:äåðæèòå äëèííûå áàêñû äî 1.85 èëè îêðåñòíîñòè ýòîãîóðîâíÿ. Ðåàëèçóéòå ïðèáûëü è ïåðåâåðíèòåñü ñ öåëüþâíèç, ðàâíîé 1.8375, è ñòîïëîññîì íà 1.8550. Ïàäåíèåíå î÷åíü ïðèâëåêàòåëüíî è èäåò ïðîòèâ îñíîâíîãîòðåíäà. Âîçìîæíî, ëó÷øå âûéòè è ñíîâà æäàòüäåøåâîãî äîëëàðà. Íåò íóæäû ãîâîðèòü, ÷òîñðåäíåñðî÷íèêàì íóæíî äåðæàòü äëèííûé áàêñ.Ðûíîê ïðèáëèæàåòñÿ ê òî÷êå, â êîòîðîé ïðîðûâ ââåðõðàçðåøèò ñïîð «áûêè-ìåäâåäè» ðàç è íàâñåãäà. Íà

ýòîé ñòàäèè ðàçâèòèÿ âîëí íå òîðãóéòå íà êîððåêöèÿõ,òàê êàê ìîæåòå ñèëüíî ïðîìàõíóòüñÿ.

Ñðåäà 07:00 ïî Ãðèíâè÷óÄîëëàð ïîêà èãðàåò êàê ïî êíèãå, è îñíîâàíèé äëÿèçìåíåíèÿ â÷åðàøíåãî ïðîãíîçà íåò. Äâèæåíèå öåíûîò ìàëîãî ìèíèìóìà 1.8350 ïîçâîëèëî óòî÷íèòü öåëüââåðõ: ìèíèìóì 1.8450 è îïòèìóì íà 1.8510.Ìàêñèìàëüíàÿ öåëü òóìàííà, ò.ê. åñëè áàêñ â ýòîéòî÷êå âîéäåò â ðàñòÿæåíèå, òî ìíîãîêðàòíîóñèëåííîå äâèæåíèå çàêîí÷èòñÿ ãäå-òî ìåæäó 1.87 è1.90. Íî øàíñû ðàñòÿæåíèÿ â äàííûé ìîìåíò ìàëû;ïîýòîìó íàøà òàêòèêà îñíîâàíà íà «òî÷êå îïîðû» âîáëàñòè 1.85. Ñîâñåì ìåøàåò îòáðîñèòü ýòóâîçìîæíîñòü ñâîåîáðàçíàÿ ñòðóêòóðà ñòåðëèíãàíà÷èíàÿ ñ óðîâíÿ 1.5870, âåñüìà ïîõîæàÿ íà ìåëêèéòðåóãîëüíèê ñ âåðøèíîé â 1.63. Çàâåðøåíèå ýòîãîìåëêîãî òðåóãîëüíèêà ïðèâåëî ê ïàäåíèþ ôóíòà íà 5öåíòîâ. Ñòðóêòóðà ñ 1.5870, ïîäîáíàÿ òðåóãîëüíèêó,íàìíîãî êðóïíåå, ïîýòîìó çäåñü áîëüøåâîçìîæíîñòåé äëÿ âåðîÿòíîé ïðîáëåìû ó ôóíòà. Ýòîòòðåóãîëüíèê (åñëè ýòî è ïðàâäà îí) ïåðåõëåñòûâàåòñÿñ êîíñîëèäàöèåé 1.6060-1.67, à ýòî ÿâíûé íåãàòèâ.Åäèíñòâåííûé øàíñ ñîõðàíåíèÿ öåëîñòíîñòè â âèäåòðåóãîëüíèêà âíóòðè ïåðåõëåñòà - áûòü ÷àñòüþ êëèíàîò âåðøèíû 1.69; ýòîò âàðèàíò âûçûâàåò åùå áîëüøåíåïðèÿòíûõ âîïðîñîâ.Îñòàâèì âñå êàê åñòü, íî âñå æå áóäüòå îñòîðîæíû.

×åòâåðã 07:00 ïî Ãðèíâè÷óÈòàê, ôèíàëüíîå äâèæåíèå çàêîí÷èëîñü íà 1.8475, -óâû, íåäîáðàâ äî ìèíèìàëüíîé öåëè 5 ïóíêòîâ, -ïîñëå ÷åãî ïîñëåäîâàëè âïå÷àòëÿþùèå ïðîäàæè.Ïîñìîòðèì íà â÷åðàøíåå ïàäåíèå äîëëàðàïðàâèëüíî. Óòðîì â Åâðîïå îí îñòàíîâèëñÿ íà 1.8350,òî÷íî òàì, ãäå çàâåðøèëàñü ïðåäûäóùàÿ ìàëàÿ 4-ÿ

101

×àñòü VII Ïðèìåð ðåàëüíîé ñèòóàöèèâîëíà íèçøåé ñòåïåíè - òèïè÷íàÿ îáëàñòü ïîääåðæêèäëÿ ïîäîáíûõ êîððåêöèé. Ñòðóêòóðà ñêîëüæåíèÿ -çèãçàã, ïðàâèëüíî ÷åðåäóþùèéñÿ ñ èððåãóëÿðíîéêîððåêöèåé 1.83-1.819 [Ó Áàëàíà «1.83-1.919» - Math-ematician]. Ïàäåíèå îò ëîêàëüíîé âåðøèíû 1.8475 íåäîëæíî áûòü íèæå 1.83, åñëè íàì íðàâèòñÿ ñöåíàðèéáåçóñëîâíîãî ïðîðûâà 1.85 íà ñëåäóþùåé íåäåëå;èíà÷å ïðåäïî÷òèòåëüíîé ñòàíåò àëüòåðíàòèâà â âèäåóáûòêîâ âïëîòü äî 1.81. Ïðè íàèõóäøåéêðàòêîñðî÷íîé êàðòèíå äîëëàð äîëæåí âåðíóòüñÿïðèìåðíî ê 1.8420, ïðåæäå ÷åì ðâàíåò âíèç, êôèíàëüíîé öåëè 1.8150. Äíåâíàÿ òàêòèêà: æäèòåäâèæåíèÿ âûøå 1.84, ÷òîáû îòêðûòüñÿ ïî êîðîòêîìóáàêñó ñî ñòîïîì íà 1.8480. Ïðè ëþáîì ïðîáîå 1.85 -ïåðåâîðîò ñ öåëüþ íå íèæå 1.8650. Èñêîìûõ óñëîâèéäëÿ ýôôåêòíîãî ïðîðûâà åùå íåò; èùåì âàðèàíòû.

Ïÿòíèöà 07:00 ïî Ãðèíâè÷óÏðåäëîæåííàÿ ìíîé òàêòèêà «æäèòå äâèæåíèÿ âûøå1.84, ÷òîáû îòêðûòüñÿ ïî êîðîòêîìó áàêñó…» áûëà íåî÷åíü ïðîäóìàííîé è ñëèøêîì çàâèñåëà îòíàèõóäøåãî ñöåíàðèÿ. Ýòî íå çíà÷èò, ÷òî íà ýòîìñöåíàðèè íåëüçÿ ñäåëàòü äåíüãè, íî ýòî ðèñêîâàííî âñâåòå íàøåé ãëàâíîé ïîñûëêè, ÷òî íà ñëåäóþùåéíåäåëå áóäåò íåñîìíåííûé ïðîðûâ 1.85. Íàì íóæíîåùå îäíî ðàëëè, âåðîÿòíî ê ÷óòü áîëåå âûñîêèìâåðøèíàì, ÷òîáû çàâåðøèòü ïÿòèâîëíîâêó ñ 24 èþíÿñ ìèíèìóìà 1.8150. Ýòî ôèíàëüíîå ðàëëè äîëæíîñàìî ñîñòîÿòü èç 5 âîëí, à 1-ÿ ìîæåò çàêîí÷èòüñÿñåãîäíÿ â Åâðîïå îêîëî 1.8450. Êðàòêîñðî÷íèêè âêîðîòêîé ïîçèöèè, âîçìîæíî, ñìîãóò ïîêðûòü ååñåãîäíÿ íåìíîãî ïîçäíåå â îáëàñòè 1.84, íî ñåé÷àñêîðîòêèå áàêñû ÿâíî îïàñíåå. Ïîñìîòðèì íàñðåäíåñðî÷íóþ ïåðñïåêòèâó. Ïðåäïî÷òèòåëüíûéñöåíàðèé ñðåäíåñðî÷íîãî ðàëëè ê 1.90-1.95 åùå öåë.Íî â íåì åñòü ñòðóêòóðíûå ïðîáëåìû.Àëüòåðíàòèâíûé ñöåíàðèé êëèíîâèäíîé âîëíû Ñäèêòóåò ïðîäîëæåíèå ïèëîîáðàçíîé êîíñîëèäàöèèìåæäó 1.8550 è 1.83. Íàäî ïîìíèòü, ÷òî ïðîðûâ 1.8150â ëþáîé ìîìåíò îòìåíÿåò âñå ñêàçàííîå è ÿâëÿåòñÿî÷åíü ìåäâåæüèì.

102


103


104

Çàêëþ÷åíèå«ß çíàþ, ÷òî ìíîãèå, â òîì ÷èñëå è òå, êòî áåç òðóäà ñïðàâëÿåòñÿ ñî ñëîæíåéøèìè ïðîáëåìàìè,ðåäêî ñïîñîáíû ïðèíÿòü äàæå ñàìóþ ïðîñòóþ è î÷åâèäíóþ èñòèíó, åñëè îíà îêàæåòñÿ òàêîé,÷òî äîëæíà áóäåò çàñòàâèòü èõ ïðèíÿòü ëîæíîñòü çàêëþ÷åíèé, êîòîðûìè îíè âîñõèùàëèñüâìåñòå ñ êîëëåãàìè, êîòîðûì îíè ñ ãîðäîñòüþ ó÷èëè äðóãèõ è êîòîðûå îíè âïëåòàëè íèòü çàíèòüþ â ñóòü ñâîåé æèçíè».Ëåâ Òîëñòîé.

Îäíèì èç ñàìûõ âîëíóþùèõ ñîáûòèé â íàóêå çà ïîñëåäíèå ãîäû ñòàëî îòêðûòèåíîâåéøèõ ìåòîäîâ, ïðåäíàçíà÷åííûõ äëÿ ðàçãàäêè òàéíû ñòðóêòóðû «áåñïîðÿäêà». Ýòîáåñïîðÿäî÷íàÿ ñòîðîíà ïðèðîäû, ðàçðûâíàÿ è èçìåí÷èâàÿ, õàîñ, êîòîðûé äî ñèõ ïîð âñåãäàñáèâàë íàóêó ñ òîëêó. Õàîñ ïîñòàâèë ïðîáëåìû, îòâåðãàþùèå óñòàíîâëåííûå ñïîñîáûâûïîëíåíèÿ äåéñòâèé; ìîæíî ñêàçàòü, ÷òî êëàññè÷åñêàÿ íàóêà îñòàíàâëèâàåòñÿ òàì, ãäåíà÷èíàåòñÿ õàîñ.

Òàêîå íîâîå ïîíèìàíèå «çàêîíà áåñïîðÿäêà» äàë òèòóë «òåîðèè õàîñà» èëè«íåëèíåéíîé äèíàìèêå». Ýòî áûñòðî ðàçâèâàþùååñÿ ìåæäèñöèïëèíàðíîå èññëåäîâàíèåñëîæíûõ ñèñòåì îò ïîãîäû äî ýêîíîìèêè, îò áèåíèÿ ÷åëîâå÷åñêîãî ñåðäöà äî ñêîïëåíèÿàâòîìàøèí íà àâòîòðàññàõ. Êîãäà ó÷åíûå ãîâîðÿò î õàîñå, îíè èìåþò â âèäó èçìåí÷èâîåïîâåäåíèå, êîòîðîå êàæåòñÿ ñëó÷àéíûì, íî òàêèì íå ÿâëÿåòñÿ. Íåäàâíèå îòêðûòèÿïûòàþòñÿ ïðèìåíèòü îáùåïðèíÿòûå ïîäõîäû ê ÿâëåíèÿì, êîòîðûå êàæóòñÿ ñëó÷àéíûìè.Ñóòü ýòîãî íîâîãî ïîäõîäà ê õàîñó – ïîèñê áàçîâûõ ñòðóêòóð, ïðèíàäëåæàùèõ òèïàì,îáíàðóæåííûì â ñàìûõ ðàçëè÷íûõ ñèñòåìàõ, êàæóùèõñÿ ñëó÷àéíûìè. Ó÷åíûå, èçó÷àþùèåõèìè÷åñêèå ðåàêöèè, ïðîãíîçàìè â æèâîé ïðèðîäå è ýëåêòðîííûìè ñõåìàìè, îáíàðóæèëè,÷òî ýòè ñèñòåìû ìîãóò ïîðîæäàòü ïîòîêè äàííûõ, âîçðàñòàþùèå è óáûâàþùèå òàê æåèçìåí÷èâî, êàê íà ôîíäîâîì ðûíêå è íà Ôîðåêñå, óêàçûâàÿ íà òî, ÷òî îíè, ìîæåò áûòü,óïðàâëÿþòñÿ ïðàâèëà «õàîñà».

Íåäàâíèå îòêðûòèÿ óêàçûâàþò íà òî, ÷òî äàæå â ñàìûõ âíåøíå õàîòè÷íûõ ïðîöåññàõâñåãäà ñóùåñòâóåò ÷åòêàÿ ãåîìåòðè÷åñêàÿ ñòðóêòóðà; åñòü ïîðÿäîê, âûäàþùèé ñåáÿ çàñëó÷àéíîñòü. Íåçàâèñèìî îò òîãî, êàêîâî õàîòè÷åñêîå ÿâëåíèå, åãî ïîâåäåíèå ïîä÷èíÿåòñÿòåì æå çàíîâî îòêðûòûì çàêîíàì. Íàéäåíî, ÷òî õàîñ – âåçäåñóùåå, óñòîé÷èâîå è ðåàëüíîñóùåñòâóþùåå ïðåäñòàâëåíèå ðåàëüíîñòè. ×èñòûå ðåøåíèÿ «äåòåðìèíèñòñêèõâåðîÿòíîñòåé» â êëàññè÷åñêèõ íàóêàõ, ïîáîðíèêîì êîòîðûõ áûë Ëàïëàñ, è äîëãàÿ âåðåíèöàó÷åíûõ ñòîëü äîëãî îïðåäåëÿëè, êàê ìû ñìîòðèì íà ïðèðîäó, ÷òî òîëüêî íåêîòîðûå äî ñèõïîð ïîìíÿò, ÷òî óïîðÿäî÷åííûå, ëèíåéíûå ñèñòåìû – ýòî îòêëîíåíèÿ. Òîëüêî íåìíîãèå äîñèõ ïîð ïîíèìàþò, ÷òî ñóòü ïðèðîäû íåëèíåéíà.

Ïîñëåäíèå ïðîðûâû â ïîíèìàíèè õàîñà îáåùàþò ñìåíèòü ñòîëü äîëãîåïðåíåáðåæåíèå. «Ñåðäöå õàîñà ìàòåìàòè÷åñêè äîñòóïíî. Õàîñ òåïåðü ïðåäñêàçûâàåòáóäóùåå, è ýòî íèêòî íå ñìîæåò îòðèöàòü. Íî, ÷òîáû ïðèíÿòü áóäóùåå, íóæíî îòâåðãíóòüçíà÷èòåëüíóþ ÷àñòü ïðîøëîãî»; ýòî ïðîâîçãëàñèë Robert Mays, áèîëîã-õàîëîã [biologist-chaologist] â 1980 ãîäó, â ñåíòÿáðüñêîì âûïóñêå æóðíàëà «Nature». Âûâîä ÿñåí: íàñòóïèëîâðåìÿ äëÿ ñìåíû ïàðàäèãì, òðàíñôîðìàöèè íàøåãî ñïîñîáà ìûøëåíèÿ è ñïîñîáà âèäåòüìèð.

Îäíîé èç ïåðâûõ îáëàñòåé, â êîòîðûõ òàêèå óñèëèÿ ïðèíåñóò ïîëüçó îò ýòîé íîâîéíàóêè, ÿâëÿåòñÿ ýêîíîìè÷åñêîå ïðîãíîçèðîâàíèå. Â ýòîé îáëàñòè äîñòèãíóò îïðåäåëåííûéïðîãðåññ, îäíàêî âìåñòå ñ «ãëîáàëèçàöèåé» ìîíåòàðíûõ ïîòîêîâ ïàðàìåòðû íà÷èíàþòñòàíîâèòüñÿ ãðîìîçäêèìè. Ýêîíîìè÷åñêîå ïðîãíîçèðîâàíèå, ìÿãêî ãîâîðÿ, èñïûòûâàåòáîëüøèå ïðîáëåìû.

Íà÷èíàÿ ñ 70-õ ãîäîâ ýêîíîìè÷åñêîå ïðîãíîçèðîâàíèå ñòàëî íàïîìèíàòü ìàíåðó, âêîòîðîé ìåòåîðîëîãè ïðåäñêàçûâàþò ïîãîäó. Ñ ïîìîùüþ ñèñòåì òåîðåòè÷åñêèõ, íîïðîèçâîëüíûõ ìàòåìàòè÷åñêèõ óðàâíåíèé, ò.å. ìîäåëåé, ïûòàþòñÿ ïðèáëèçèòü ìåõàíèêóïîãîäû èëè ýêîíîìèêè, ïðåâðàùàÿ èçìåðåííûå «íà÷àëüíûå óñëîâèÿ» â ïðîãíîçû áóäóùèõ

Çàêëþ÷åíèå

105

òðåíäîâ. Â òàêîì ïðîöåññå åñòü íåèçáåæíûå óïðîùåíèÿ; îäíàêî «ìîäåëüåðû»ðàññ÷èòûâàþò, ÷òî ýòè èñêàæåíèÿ ñâåäåíû ê ìèíèìàëüíûì. Èëè ìîäåëü îêàçûâàåòñÿõîðîøî íàñòðîåííîé, òîëüêî åñëè æåëàòåëüíûå êîëè÷åñòâà îòñåÿíû èç ñèñòåìû.

Ïðèíöèï áûë òàêèì: ïðè íàëè÷èè ïðèáëèæåííîãî èçìåðåíèÿ «íà÷àëüíûõ óñëîâèé»ñèñòåìû è ïîíèìàíèè ïðèìåíèìûõ çäåñü åñòâåñòâåííûõ èëè ìàòåìàòè÷åñêèõ çàêîíîâìîæíî âñåãäà âû÷èñëèòü ïðèáëèæåííîå ïîâåäåíèå ñèñòåìû. Íî çäåñü ëîâóøêà. Ïîñëåäíèåèññëåäîâàíèÿ â òåîðèè õàîñà âûâåëè çàáëóæäåíèÿ òàêèõ ëèíåéíûõ ïðåäïîëîæåíèé íà÷èñòóþ âîäó.

Â ëþáîé ñèñòåìå óðàâíåíèé, îïèñûâàþùåé äèíàìè÷åñêóþ ñèñòåìó, ïðåäïîëàãàåòñÿ,÷òî, â ñîîòâåòñòâèè ñ ïðèíöèïîì ëèíåéíîé âçàèìîñâÿçè ïðè÷èíû è ñëåäñòâèÿ, áîëüøèåèçìåíåíèÿ ïàðàìåòðîâ ìîãóò ïîðîæäàòü áîëüøèå èçìåíåíèÿ â ñèñòåìå. Ïîäîáíî ýòîìó,ìàëûå èçìåíåíèÿ âûçûâàþò òîëüêî ìàëûå êîëè÷åñòâåííûå ïîïðàâêè. Íåäàâíèå îòêðûòèÿ âèññëåäîâàíèè õàîñà äîêàçàëè, ÷òî ýòî íåâåðíî. Òîí÷àéøèå ðàçëè÷èÿ íà âõîäå ìîãóò áûñòðîñòàòü îãðîìíûìè ðàçëè÷èÿìè íà âûõîäå; ýòî ÿâëåíèå ïîëó÷èëî íàçâàíèå«÷óâñòâèòåëüíîñòè ê íà÷àëüíûì óñëîâèÿì». Â ïðîãíîçèðîâàíèè ïîãîäû ìåòåîðîëîãèãîâîðÿò î òàê íàçûâàåìîì «Ýôôåêòå áàáî÷êè». Ýòî ïðîòèâîðå÷àùàÿ èíòóèöèè êîíöåïöèÿ,ïî êîòîðîé áàáî÷êà, ñåãîäíÿ ðàññåêàþùàÿ êðûëûøêàìè âîçäóõ â äæóíãëÿõ Àìàçîíêè, ìîæåòîêàçàòü ðåàëüíîå âîçäåéñòâèå íà ïîãîäó â Êàëèôîðíèè â ñëåäóþùåì ìåñÿöå.

Edward Lorentz, ìåòåîðîëîã-ïðîãíîçèñò, æèâóùèé â Þæíîé Êàëèôîðíèè, îáíàðóæèëÝôôåêò áàáî÷êè â 1961 ãîäó, ñäåëàâ ìàëåíüêóþ îøèáêó ïðè ââîäå íà÷àëüíûõ óñëîâèé âêîìïüþòåðíóþ ìîäåëü ìèðîâîé ïîãîäû. Ïîñëå ýòîãî Lorentz ñäåëàë âûâîä, ÷òî âñîâðåìåííîé ôîðìå äîëãîâðåìåííîå ïðîãíîçèðîâàíèå ïîãîäû îáðå÷åíî*. Ýòî æå îïàñåíèåòàêæå îòíîñèòñÿ è ê äîëãîâðåìåííîìó ýêîíîìè÷åñêîìó ïðîãíîçèðîâàíèþ.Âèíîâåí Ýôôåêò áàáî÷êè. Â ïðîãíîçèðîâàíèè ïîãîäû, òàê æå êàê è â ýêîíîìè÷åñêîì, âíà÷àëüíîé òî÷êå ïðèíèìàþòñÿ îïðåäåëåííûå äîïóùåíèÿ. Ñëåäÿò çà òåì, ÷òîáû äàííûåáûëè òàêèìè æå òî÷íûìè, êàê è òî÷íîñòü, êîòîðóþ ìîãóò îáåñïå÷èòü èíñòðóìåíòû èëèñòàòèñòè÷åñêèå âûáîðêè. Îäíàêî âñåãäà åñòü ðèñê, íàñòîëüêî íåçàìåòíûé, ÷òî ìîäåëüùèêèîáû÷íî çàáûâàþò î íåì: èçìåðåíèÿ íèêîãäà íå áûâàþò ñîâåðøåííûìè èëè òî÷íûìè.Íåèçáåæíî îøèáêè è íåîïðåäåëåííîñòè óìíîæàþòñÿ è ïðîðûâàþòñÿ ÷åðåç óñèëèòåëüíûåöåïè è ïîâòîðåíèÿ, â ðåçóëüòàòå ÷åãî ðåçóëüòàò ïðàêòè÷åñêè áåññìûñëåíåí. Ïîñëåãëîáàëèçàöèè ìîíåòàðíûõ ïîòîêîâ ýêîíîìè÷åñêèå ìîäåëüùèêè òàê æå ñòîëêíóëèñü ñíåâèäàííûì óâåëè÷åíèåì «óñëîâèé», çà êîòîðûìè íóæíî ñëåäèòü. È ïî ìåðå óâåëè÷åíèÿêîëè÷åñòâà óñëîâèé âçàèìîäåéñòâèå ìåæäó íèìè, êàê è âîçìîæíîñòü îøèáêè, âîçðàñòàåòýêñïîíåíöèàëüíî. Âîò ïî÷åìó ýêîíîìè÷åñêîå ìîäåëèðîâàíèå îêàçûâàåòñÿ òàêèì áåçóìíîðàçî÷àðîâûâàþùèì.

Ýôôåêò Ëîðåíöà, ò.å. «÷óâñòâèòåëüíîñòü ê íà÷àëüíûì óñëîâèÿì», ðàññåêàåò íàøóåæåäíåâíóþ æèçíü ïîäîáíî øèðîêîé êîñå. Êòî-íèáóäü çàñòðåâàåò â ïðîáêå ïî ïóòè âàýðîïîðò; îí îïàçäûâàåò íà ñàìîëåò, êîòîðûé åùå è ðàçáèâàåòñÿ. Åñòü ïðèìåðû è íå ñòîëüäðàìàòè÷åñêèå, íî êàðòèíà îñòàåòñÿ ïðåæíåé: íåáîëüøèå ñìÿòåíèÿ íà íàøåì æèçíåííîìïóòè ìîãóò èìåòü êðóïíûå ïîñëåäñòâèÿ.

Â ýêîíîìèêå, êàê è â æèçíè, ýòî òîæå òàê: öåïî÷êà ñîáûòèé ñïîñîáíà â êðèçèñíûåìîìåíòû óñèëèâàòü íåáîëüøèå èçìåíåíèÿ – íåïðîïîðöèîíàëüíî ïî îòíîøåíèþ ê èõíîìèíàëüíîìó çíà÷åíèþ. Ñàìûì ëó÷øèì íåäàâíèì ïðèìåðîì ÿâëÿòñÿ ñåðèÿ íåáîëüøèõïîêóïîê íà ìðà÷íîì ôüþ÷åðñíîì ðûíî÷íîì èíäåêñå àêöèé â Íüþ-Éîðêå [New York stockmarket futures index] â ñàìûé ÷åðíûé ÷àñ êðàõà â îêòÿáðå 1987 ãîäà. Ýòîìó ñîáûòèþ âîìíîãîì ïðèïèñûâàþò ïðåêðàùåíèå âñåîáùåé ïàíèêè; ìîæåò áûòü, ýòà ñåðèÿ ïîêóïîêóáåðåãëà ìèðîâûå ðûíêè îò åùå áîëåå ñòðàøíîé ñóäüáû. Òàêàÿ ÷óâñòâèòåëüíàÿ çàâèñèìîñòü,ìîæåò áûòü, è áûëà ñ ñàìîãî íà÷àëà ïðè÷èíîé êðàõà. Íà÷àëüíîå ïàäåíèå ïðèâåëî ê òîìó,÷òî êîìïüþòåðíàÿ ïðîãðàììà âûñòàâèëà îðäåð íà ïðîäàæó, êîòîðûé «âêëþ÷èë» ñëåäóþùèé,ñëåäóþùèé, ñëåäóþùèé…

*) "CHAOS - Making a New Science", James Gleick, 1988, Penguin Group, London


106

Áîëüøèíñòâî ñ÷èòàåò, ÷òî ïîäîáíûå êðèçèñíûå òî÷êè íåìíîãî÷èñëåííû è ðåäêè íàîáùåì ôîíå äèíàìè÷åñêèõ ïðîöåññîâ. Îäíàêî èññëåäîâàíèÿ õàîñà ïîêàçûâàþò, ÷òî òàêèåòî÷êè åñòü âåçäå. Â ñèñòåìàõ, ïîäîáíûõ ýêîíîìèêå èëè ïîãîäå, «÷óâñòâèòåëüíîñòü êíà÷àëüíûì óñëîâèÿì» -- íåèçáåæíîå ñëåäñòâèå ñïîñîáà âçàèìíîãî ïåðåïëåòåíèÿ ìåëêèõñòðóêòóð, êîòîðûé íà ñàìîì äåëå äàæå îïðåäåëÿåò äâèæåíèå êðóïíûõ.

Â «Íüþ-Éîðê òàéìñ» ýòî ÿâëåíèå áûëî îõàðàêòåðèçîâàíî êàê «ôèíàíñîâûé ýêâèâàëåíòâîäû, òåêóùåé â ãîðó». Íà ñàìîì ïèêå ïàíèêè îêòÿáðÿ 1987 ãîäà áûëî âèäíî, êàê öåíûôüþ÷åðñíûõ êîíòðàêòîâ è êîðçèí àêöèé â îñíîâå äâèæóòñÿ â òî÷íîñòè â íåâåðíîìíàïðàâëåíèè, òàê êàê âçàèìîñâÿçè, óïðàâëÿåìûå êîìïüþòåðàìè, ðàçðóøèëèñü èç-çà áûñòðûõñâèíãîâ. Ýòà äèêîñòü ÿâèëà ñîáîé æèâîïèñíûé ïðèìåð òîãî, êàê êðóïíîìàñøòàáíîåïîâåäåíèå ôîðìèðóåòñÿ ìèêðîñêîïè÷åñêèìè äåòàëÿìè òðåéäèíãà. Êàê òîëüêî öåíû àêöèéíà÷àëè îòâåñíî ïàäàòü, ñóìàòîõà ïåðåñòàëà èìåòü êàêîå-ëèáî îòíîøåíèå ê êðóïíûì òðåíäàìáþäæåòíûõ äåôèöèòîâ, ïðîöåíòíûõ ñòàâîê è ïðàâèòåëüñòâåííîé ïîëèòèêè. Â ýòîò ìîìåíò«÷óâñòâèòåëüíîñòü ê íà÷àëüíûì óñëîâèÿì» áûëà åäèíñòâåííîé äåòåðìèíàíòîé,îïðåäåëÿþùåé óäà÷ó (èëè íåñ÷àñòüå) ìèëëèîíîâ äåðæàòåëåé àêöèé.

Â ýêîíîìèêå, òàê æå êàê â ãåíåòèêå è ãèäðîäèíàìèêå, ãèïîòåçû, îòâå÷àþùèå çàôëóêòóàöèè â ñèñòåìå, îòíîñÿò ê äâóì òèïàì. Ãèïîòåçû ïåðâîãî òèïà óòâåðæäàþò, ÷òîÿâëåíèÿ äîëæíû óïðàâëÿòüñÿ íåêîòîðûì äåòåðìèíèñòñêèì ìåõàíèçìîì. Äðóãèìè ñëîâàìè,çà áîëüøóþ ÷àñòü ïîâåäåíèÿ îòâå÷àåò ëèíåéíàÿ çàâèñèìîñòü ìåæäó ïðè÷èíîé èñëåäñòâèåì. Âòîðàÿ ãðóïïà íàñòàèâàåò íà òîì, ÷òî ïðèðîäà ïðîöåññîâ – ñëó÷àéíàÿ;äâèæåíèÿ, ñëåäîâàòåëüíî, âûçûâàþòñÿ â çíà÷èòåëüíîé ÷àñòè íåïðåäñêàçóåìûìè âíåøíèìèôàêòîðàìè. Çíà÷èò, ëþáàÿ äåòåðìèíèñòñêàÿ «òåíäåíöèÿ» (åñëè òàêîâûå âîîáùå åñòü)îòìåíÿåòñÿ ñëó÷àéíûìè ôëóêòóàöèÿìè. Âûáîð òàêîâ: ëèáî (1) äåòåðìèíèñòñêàÿ ìàòåìàòèêàïîðîæäàåò óñòîé÷èâîå ïîâåäåíèå, ëèáî (2) ñëó÷àéíûé âíåøíèé øóì ïîðîæäàåò ñëó÷àéíîåïîâåäåíèå. Õàîñ ïðîõîäèò êàê ðàç ÷÷åðåç ñåðäöå ýòîãî ñïîðà. Ïîêàçàíî, ÷òî òî, ÷òî âûãëÿäèòêàê ñëó÷àéíîå ïîâåäåíèå, ìîæíî îïèñàòü ïðîñòûìè äåòåðìèíèñòñêèìè ìîäåëÿìè. È òî, ÷òîïîõîæå íà ñëó÷àéíîå ïîâåäåíèå, íà ñàìîì äåëå èìååò ñîâåðøåííóþ ñòðóêòóðó; è âñå æåëþáàÿ ÷àñòü ñèñòåìû íåîòäåëèìà îò «øóìà». Îäíèì èç ïðèìåðîâ òàêîé«çàêîí÷åííîé ñòðóêòóðû» îêàçûâàþòñÿ ÿâëåíèÿ, ñòàâøèå èçâåñòíûìè êàê «ôðàêòàëû» --«ñàìîïîäîáíûå». Ñàìîïîäîáèå – ýòî ñèììåòðèÿ â ðàçëè÷íûõ ìàñøòàáàõ. Ýòîò òåðìèí áûëèçîáðåòåí Áåíóà Ìàíäåëüáðîòîì â êíèãå «Ôðàêòàëû: Ôîðìà, Ñëó÷àé è Ðàçìåðíîñòü»[«Fractals: Form, Chance and Dimension»], îïóáëèêîâàííîé â 1978 ãîäó. Â ôðàêòàëàõðàçëè÷íûìè ðàçìåðàìè «çàâåäóåò» ðåêóðñèâíûé ïðîöåññ; âíóòðè ñòðóêòóð âñòðå÷àþòñÿîïðåäåëåííûå ñòðóêòóðû. Ðåêóðñèÿ íå ïðîñòî ïîðîæäàåò ïîäîáíûå äåòàëè â ìåëêèõ èìåëü÷àéøèõ ìàñøòàáàõ; îíà òàêæå ïîðîæäàåò äåòàëè ñ îïðåäåëåííûìè ïîñòîÿííûìèìåðàìè è îòêëîíåíèÿ âíóòðè îïðåäåëåííûõ ñòðóêòóð. Åñëè òàêàÿ òðàíñôîðìàöèÿ ÿâëÿåòñÿ÷àñòüþ ïðîöåññà, òî îíà ïîâòîðÿåòñÿ âî âñå áîëåå ìåëêèõ ìàñøòàáàõ.

Â ïîñëåäóþùèå íåñêîëüêî ëåò «ôðàêòàëû» íåèçáåæíî ñòàíóò êëþ÷åâûì ñëîâîì âýêîíîìè÷åñêîì ïðîãíîçèðîâàíèè. Ýòî ÿâëåíèÿ, êîòîðûå â êîíöå êîíöîâ äàäóò íàì êëþ÷ êïîíèìàíèþ íåëèíåéíîé äèíàìèêè, à, âîçìîæíî, çàòåì îòêðîþò äâåðè ê ðåàëüíîìóïîíèìàíèþ äèíàìèêè ìèðîâîé ýêîíîìèêè.

Ôðàêòàëû – îñíîâà Âîëíîâîé òåîðèè Ýëëèîòòà. Êîíöåïöèÿ ðåêóðñèâíûõ ñòðóêòóð íàìåëêèõ è ìåëü÷àéøèõ ìàñøòàáàõ íà ôîíäîâîì ðûíêå áûëà ïðåäëîæåíà Ðàëüôîì Í.Ýëëèîòòîì â 30-õ ãîäàõ, ïðåäâîñõèòèâ ôîðìàëüíîå ðàçâèòèå íåëèíåéíîé äèíàìèêè. Åãîîòêðûòèå çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òî ñòðóêòóðû, âèäèìûå ïðè ïîëó÷åíèè î÷åíü êðàòêîñðî÷íûõ«ñíèìêîâ» öåí àêöèé (ñêàæåì, ðàç â ÷àñ), ïîäîáíû ñòðóêòóðàì, ñôîðìèðîâàííûìåæåíåäåëüíûìè, åæåìåñÿ÷íûìè èëè, åñëè óæ òàê íóæíî, åæåãîäíûìè ñíèìêàìè. Ýëëèîòòòàêæå âûäâèíóë ãèïîòåçó, ÷òî âàðèàöèè àìïëèòóäû öåíîâûõ ôëóêòóàöèé è òàéìèíã âåðøèíè ìèíèìóìîâ ýòèõ ñâèíãîâ ñëåäóþò îïðåäåëåííûì ñòðóêòóðàì. Îí áûë ïî÷òè íàâåðíÿêàïðàâ; ïîçäíåéøèå ïðîðûâû â èçó÷åíèè õàîñà ñêëîííû ïîäòâåðäèòü åãî óâåðåííîñòü.

Îäíî èç ñàìûõ ìíîãîçíà÷èòåëüíûõ îòêðûòèé, ñîâåðøåííûõ ê íàñòîÿùåìó âðåìåíè,


107

ñòàëî ñëåäñòâèåì ñîòðóäíè÷åñòâà Ìàíäåëüáðîòà ñ Hendrick Houthakker, ïðîôåññîðîìýêîíîìèêè â Ãàðâàðäå. James Gleick â ñâîåé êíèãå ðàññêàçûâàåò, êàê Houthakker ïûòàëñÿíàëîæèòü âîñåìü ëåò öåí õëîïêà íà ãàóññîâó êîëîêîëîîáðàçíóþ êðèâóþ. Ýòà êðèâàÿïðåäñòàâëÿåò ñòàíäàðòíîå íîðìàëüíîå ðàñïðåäåëåíèå â ñëó÷àéíûõ ïðîöåññàõ.

Ñóòü äåëà â òîì, ÷òî êîãäà ÷òî-òî ìåíÿåòñÿ, òî îíî ñòðåìèòñÿ ê òîìó, ÷òîáû îñòàâàòüñÿâáëèçè ñðåäíåé òî÷êè, à ýòè òî÷êè ñòðåìÿòñÿ ê äîñòàòî÷íî ãëàäêîìó ðàñïûëåíèþ âîêðóãñðåäíåãî. Houthakker íå äîáèëñÿ óñïåõà; â ÷àðòå áûëî ÷òî-òî ñòðàííîå. Áûëî ñëèøêîì ìíîãîêðóïíûõ «ïðûæêîâ». Â áîëüøèíñòâå èçìåíåíèÿ öåíû áûëû, êîíå÷íî, ìàëûìè, îäíàêîñîîòíîøåíèå ìåæäó íåáîëüøèìè è êðóïíûìè èçìåíåíèÿìè áûëî íå íàñòîëüêî áîëüøèì,êàê îí ðàññ÷èòûâàë âíà÷àëå. Ðàñïðåäåëåíèå «ñïàäàëî» íåäîñòàòî÷íî áûñòðî. Óêîëîêîëîîáðàçíîé êðèâîé áûë ñëèøêîì áîëüøîé õâîñò. ×àðò õëîïêà íå ïîäòâåðäèëñÿ êàêñëó÷àéíûé.

Houthakker ïðèãëàñèë Ìàíäåëüáðîòà â Ãàðâàðä, ÷òîáû òîò ðàññêàçàë åìó îðàñïðåäåëåíèè êðóïíûõ è ìåëêèõ äîõîäîâ â ýêîíîìèêå. Êîãäà îí ïðèáûë, îí áûë ïîðàæåí,êîãäà óâèäåë, ÷òî åãî ñîáñòâåííûå îòêðûòèÿ óæå íà÷åð÷åíû íà äîñêå ïîæèëîãî ïðîôåññîðà.Houthakker îáúÿñíèë, ÷òî õëîïêîâûå öåíû; îí òàêæå ïîâåäàë î ñâîåé íåñïîñîáíîñòèóëîæèòü äàííûå íà êîëîêîëîîáðàçíóþ êðèâóþ. Ìàíäåëüáðîò íåìåäëåííî ñâÿçàë âîåäèíîãðàôèê Houthakker’à ñî ñâîèìè äàííûìè î ðàñïðåäåëåíèè äîõîäîâ è äðóãèìè íàáðîñêàìè èçóäèâèòåëüíî íåñîïîñòàâèìûõ îáëàñòåé. Âñå ýòî ïîäòâåðäèëî åãî èäåþ î òîì, ÷òîñëó÷àéíûìè, ñòîõàñòè÷åñêèìè ÿâëåíèÿìè ìîãóò óïðàâëÿòü äðóãèå çàêîíû, ñ äðóãèìïîâåäåíèåì.

Ýêîíîìèñòàì íå ïðèõîäèòñÿ äàëåêî õîäèòü ïðè àíàëèçå äàííûõ ïî àêöèÿì, ôüþ÷åðñàìèëè Ôîðåêñó. Îäíàêî ýòî ñîâñåì íå îçíà÷àåò, ÷òî ó íèõ îòñóòñòâóþò áàçîâûå òî÷êè çðåíèÿïî ïîâîäó èçìåíåíèé öåí. Íàïðèìåð, óâåðåííîñòü â òîì, ÷òî ìåëêèå, ìèìîëåòíûåäâèæåíèÿ öåíû íå èìåþò íèêàêîé ñâÿçè ñ êðóïíûìè, äîëãîâðåìåííûìè. Êðàòêîâðåìåííûåòèêè ââåðõ è âíèç â òå÷åíèå äåéòðåéäèíãà – âñåãî ëèøü ñëó÷àéíûé «øóì»,íåïðåäñêàçóåìûé è íåèíòåðåñíûé. Îäíàêî äîëãîâðåìåííûå èçìåíåíèÿ â öåëîì –ñîâåðøåííî äðóãîå. Øèðîêèå ñâèíãè öåí íà ïðîòÿæåíèè ìåñÿöåâ è ëåò îïðåäåëÿþòñÿãëóáîêèìè ìàêðîýêîíîìè÷åñêîìè ñâÿçÿìè, òðåíäàìè, âîéíàìè èëè ðåöåññèÿìè. Äëÿýêîíîìèñòîâ ýòè ñèëû ñëóæàò óêàçóþùèìè ïðè ïîíèìàíèè – è, ñëåäîâàòåëüíî,ïðîãíîçèðîâàíèè.

Ýòà äèõîòîìèÿ èñ÷åçëà â îòêðûòèÿõ Ìàíäåëüáðîòà. Âìåñòî ðàçäåëåíèÿ èçìåíåíèé íàìàëûå è íà êðóïíûå â åãî ñõåìå âñå ñâÿçàëîñü âîåäèíî. Îí èñêàë ñòðóêòóðû íå íà îäíîì èçíåñêîëüêèõ ìàñøòàáîâ, à íà êàæäîì ìàñøòàáå. Áûëà ÿâíàÿ ñèììåòðèÿ, íå ñèììåòðèÿ ìåæäóïðàâûì è ëåâûì, èëè âåðõîì è íèçîì, -- ñêîðåå, ñèììåòðèÿ êðóïíûõ ìàñøòàáîâ, êîòîðûåáûëè àíàëîãè÷íû ïî ôîðìå ìåëêèì. Êàæäîå êîíêðåòíîå èçìåíåíèå öåíû áûëî ñëó÷àéíûìè íåïðåäñêàçóåìûì íà îñíîâå ïðåäûäóùåãî, íî âñÿ ïîñëåäîâàòåëüíîñòü èçìåíåíèé íåçàâèñåëà îò øêàëû: êðèâûå äíåâíûõ è ìåñÿ÷íûõ èçìåíåíèé öåíû âåëèêîëåïíîñîâìåùàëèñü.

Ñëåäóþùèì ôðîíòîì ðàçâèòèÿ ýêîíîìè÷åñêîãî ïðîãíîçèðîâàíèÿ áóäåò ðàñøèôðîâêàñòðóêòóð, îòâåòñòâåííûõ çà ðàçìàõ ôëóêòóàöèé íà ðûíêå. Óäèâèòåëüíî, íî ìàÿòíèê èëè åãîýëåêòðîííûå àíàëîãè ìîãóò ñòàòü èíñòðóìåíòîì, êîòîðûé ïîçâîëèò ðàñêðûòü ýòè ñåêðåòû.Äèíàìèêà ìàÿòíèêà îïèñûâàåò íàñòîëüêî øèðîêóþ îáëàñòü, ÷òî çíà÷èòåëüíàÿ ÷àñòüèññëåäîâàíèé õàîñà ñåé÷àñ ïîñâÿùåíà ýòîìó ðàçäåëó.

Âîçüìåì ïðîñòîé ìàÿòíèê. Åãî ïðîñòûå êîëåáàíèÿ èíòóèòèâíî ïîäñêàçûâàþò íàì, ÷òîíåçàâèñèìî îò òîãî, ãäå ìîæåò íà÷àòüñÿ êà÷àíèå, äâèæåíèå â êîíöå êîíöîâ óñòàíîâèòñÿ âðåãóëÿðíûé öèêë òèïà «òóäà-îáðàòíî»: ìàÿòíèê áóäåò ïîäíèìàòüñÿ êàæäûé ðàç íà îäíó è òóæå âûñîòó. Òàêîå âîçìîæíî. È âñå æå â ðåàëüíîñòè ýòî äâèæåíèå ìîæåò ïðåâðàòèòüñÿ âõàîòè÷åñêîå: âíà÷àëå âåðøèíà, çàòåì äíî, ïðè÷åì áåç óñòîé÷èâîãî ñîñòîÿíèÿ è áåç òî÷íîãîïîâòîðåíèÿ ðèòìà ðàñêà÷èâàíèé, êîòîðûå áûëè â ïðîøëîì.


108

Òàêèå ðåçóëüòàòû, ïðîòèâîðå÷àùèå èíòóèöèè, âñå ÷àùå è ÷àùå ïîïàäàþòñÿ ó÷åíûì,âñìàòðèâàþùèìñÿ â ïðèçìó ïðîñòûõ õàîòè÷åñêèõ ìîäåëåé. Íàïðèìåð, ðàññìîòðèìêîëåáàíèÿ îïðåäåëåííûõ ýêîíîìè÷åñêèõ äàííûõ, êîòîðûå ìîæíî âîñïðîèçâåñòèêîíêðåòíîé íåëèíåéíîé ìîäåëüþ. Òðåéäåð ãàäàåò, ÷òî ïðîèçîéäåò, åñëè ýòà ñèñòåìàïîëó÷èò íåîæèäàííûé óäàð – íàïðèìåð, âîçìóùåíèå, ñîîòâåòñòâóþùåå, ñêàæåì, ìàññîâîéïðîäàæå äîëàðîâ öåíòðàëüíûìè áàíêàìè íà ðûíêå Ôîðåêñ.

Èíòóèöèÿ ãîâîðèò íàì, ÷òî ýòà ñèñòåìà èçìåíèòñÿ â æåëàòåëüíîì íàïðàâëåíèè. Íî íàñàìîì äåëå èññëåäîâàòåëè õàîñà îáíàðóæèëè, ÷òî íàèáîëåå âåðîÿòíî âîçíèêíîâåíèåêðóïíûõ îñöèëëÿöèé. Äàæå åñëè áîëåå êðóïíûé òðåíä óñòîé÷èâî íàïðàâëåí âíèç, ïóòü êíîâîìó ðàâíîâåñèþ áóäåò ñîïðîâîæäàòüñÿ íåîæèäàííûìè äâèæåíèÿìè ïðîòèâ òðåíäà.

Ôàêòè÷åñêè òàêèå îñöèëëÿöèè íàáëþäàëèñü íà ðûíêå Ôîðåêñ â ïîñëåäíèå ãîäû. Âïðèâåäåííîì ïðèìåðå öåíòðàëüíûå áàíêè ïîëó÷àëè æåëàòåëüíûå ðåçóëüòàòû, íî ëèøüïîñëå íåïðèÿòíîé âðåìåííîé çàäåðæêè, êîãäà äâèæåíèå ðûíêà ïåðâîíà÷àëüíî øëî ïðîòèâíèõ. È âñå æå òðåéäåð, óâèäåâ êðàòêîñðî÷íîå ïîâûøåíèå äîëëàðà ïîñëå èíòåðâåíöèèïðîäàæè, äåëàåò âûâîä, ÷òî îíà ïðîâàëèëàñü. Òàêîå íåïðåäñêàçóåìîå ïîâåäåíèå âñå åùå íåïîëíîñòüþ ïîíÿòíî, íî ïðåäñòàâëÿåòñÿ, ÷òî îíî ïðîèñõîäèò ãëàâíûì îáðàçîì îòíåëèíåéíîãî èñêàæåíèÿ ïîòîêîâ ýíåðãèè èçâíå è âîâíå ñèñòåìû.

«Íåïðåäñêàçóåìîñòü», îäíàêî, íå îáÿçàòåëüíî îçíà÷àåò «ñëó÷àéíîñòü». Ðûíî÷íûåìîäåëè, îñíîâàííûå íà àíàëèçå ñòðóêòóð, -- íàïðèìåð, Âîëíîâàÿ òåîðèÿ Ýëëèîòòà, – çàïîñëåäíèå íåñêîëüêî ëåò áûëè óñïåøíûìè â ïðåäâèäåíèè è ïðàâèëüíîì èñïîëüçîâàíèèòàêîãî çàãàäî÷íîãî ðûíî÷íîãî ÿâëåíèÿ. Ìîæåò áûòü, íà òåêóùåé ñòàäèè ðàçâèòèÿ ýòî çâó÷èò«ñëèøêîì», íî, îäíàêî, âîëíîâîé àíàëèç äàåò íàì îáùóþ ñõåìó, íà îñíîâå êîòîðîé ìîæíîîöåíèâàòü âåðîÿòíîñòè âîçìîæíûõ ïîñëåäóþùèõ äåéñòâèé ðûíêà ïîñëå òàêèõ âîçìóùåíèé.Â ïîñëåäóþùåì ïîèñêå ðàâíîâåñèÿ, ïðåäïðèíèìàåìîì ðûíêîì (òåïåðü èçâåñòíî, ÷òî ýòîòïðîöåññ äàëåê îò òîãî, ÷òîáû åãî ìîæíî áûëî íàçâàòü ïðÿìîëèíåéíûì), ïóòü, ïðîõîäèìûéèì ê ñîñòîÿíèþ ðàâíîâåñèÿ, â çíà÷èòåëüíîé ñòåïåíè íåïðåäñêàçóåì. Îäíàêî òîò ôàêò, ÷òîîêîí÷àòåëüíàÿ ôîðìà ýòîãî ïóòè ê óñòîé÷èâîñòè ñîîòâåòñòâóåò îäíîé èç ñòðóêòóð Ýëëèîòòà,ïðàêòè÷åñêè íàâåðíÿêà íåñîìíåíåí. Îäíîãî òîëüêî ýòîãî çíàíèÿ èíîãäà äîñòàòî÷íî, ÷òîáûôîðìóëèðîâàòü ñòðàòåãèè, ýôôåêòèâíî ñïðàâëÿþùèåñÿ ñ íåîïðåäåëåííîñòÿìè,ïîðîæäåííûìè òàêèìè âîçìóùåíèÿìè.

Ïî ìåðå òîãî êàê ó÷åíûå âñå áîëüøå çàíèìàþòñÿ íåëèíåéíîé äèíàìèêîé, õàîñïðåâðàùàåòñÿ íå òîëüêî â òåîðèþ, à òàêæå â ìåòîä; îí ñòàë óæå íå ïðîñòî êîëëåêöèåéìíåíèé, íî òàêæå è ìåòîäîì íàó÷íûõ èññëåäîâàíèé. È ýòî âîçâðàùàåò íàñ ê Ëüâó Òîëñòîìó.Óâåëè÷åíèå çíàíèé íå èìååò îãðàíè÷åíèé, çà èñêëþ÷åíèåì òåõ, êîòîðûå ÷åëîâåê ñàìíàëîæèë íà ñâîå âîîáðàæåíèå è ëþáîïûòñòâî. ×òîáû ýòà íîâàÿ íàóêà ïðèíåñëà íàì ïîëüçó,÷åëîâåê äîëæåí áûòü ãîòîâ âðåìåííî îòâåðãíóòü íåâåðèå – äî òåõ ïîð, ïîêà îíî íå ïîëó÷èòñòàòóñ ñîìíåíèÿ. Èñòîðèÿ íàóêè ïîëíà èñêàæåíèé è ðàçâîðîòîâ, íàïîìèíàþùèõîñöèëëÿöèè, ïðåäñêàçûâàåìûå ëîãèñòè÷åñêèì äèôôåðåíöèàëüíûì óðàâíåíèåì â òåîðèèõàîñà.

Íà äàííîì ýòàïå ó íàñ åñòü áîëüøå ÷åì ïðîñòî øàíñ òîãî, ÷òî íåëèíåéíàÿ ïàðàäèãìàðåàëüíîñòè âûòåñíèò êîíöåïöèþ «äåòåðììèíèñòñêîé âåðîîÿòíîñòè», ñòîëü äîëãîäîìèíèðîâàâøóþ íàä óìàìè â ýêîíîìè÷åñêîé îáëàñòè. Ïîäãîòîâèìñÿ ê ýòîé íåèçáåæíîñòè.Ïåðåôðàçèðóÿ Òîëñòîãî, ïóñòü íå áóäåò òàê, ÷òî ìû íå ñïîñîáíû ïðèíÿòü ïðîñòåéøóþ èñàìóþ î÷åâèäíóþ èñòèíó – ëèøü òîëüêî ïîòîìó, ÷òî îíà âûíóæäàåò íàñ äîïóñòèòüëîæíîñòü íàøèõ ñåãîäíÿøíèõ ïðåäñòàâëåíèé. È, íàêîíåö, íàì íå÷åãî òåðÿòü, êðîìåèçáûòî÷íîãî óìñòâåííîãî áàãàæà, êîòîðûé äîëæåí â êîíöå êîíöîâ îêàçàòüñÿ â ìóñîðíîéêîðçèíå èñòîðèè.


109

ÀÂÒÎÐ

Ðîáåðò Áàëàí â ïîñëåäíèå ãîäû ïðèçíàí ðûíî÷íûì àíàëèòèêîì íàëè÷íûõ ðûíêîâÔîðåêñ ñ îäíèì èç êðóïíåéøèõ â ìèðå ìíîæåñòâîì ïîñëåäîâàòåëåé. Ïîëó÷èâ îáðàçîâàíèåêàê èíæåíåð è áèçíåñìåí, â 1977 ãîäó íà÷àë ïðèìåíÿòü Âîëíîâîé ïðèíöèï Ýëëèîòòà êðûíêó àêöèé, à ïîçäíåå ñòàë ñî÷åòàòü âîëíîâóþ êîíöåïöèþ ñ ñîáñòâåííûìèêîìïüþòåðíûìè òåõíè÷åñêèìè ìîäåëÿìè. Ñ íà÷àëà 80-õ ãîäîâ ìèñòåð Áàëàí íà÷àëïðåäîñòàâëÿòü êîíñóëüòàöèîííûå óñëóãè è óñëóãè ïî óïðàâëåíèþ ôîíäàìè íà ðàçëè÷íûõðûíêàõ, âêëþ÷àÿ ðûíêè òîâàðíûõ è ïðîöåíòíûõ ôüþ÷åðñîâ, äðàãîöåííûõ ìåòàëëîâ è,íàêîíåö, ðûíîê Ôîðåêñ, íà êîòîðîì ñ òîãî âðåìåíè è ñïåöèàëèçèðóåòñÿ. Ïðîæèâàÿ âÔèëèïïèíàõ, ïóáëèêîâàë åæåäíåâíûå ðåçóëüòàòû àíàëèçà ðûíêîâ àêöèé è Ôîðåêñà äëÿìåñòíûõ äåëîâûõ ãàçåò. Â íà÷àëå 1985 ãîäà íà÷àë ðàáîòàòü êîíñóëüòàíòîì â Äåïàðòàìåíòåêàçíà÷åéñòâà è ðûíêà Ôîðåêñ â Ëëîéäñ-Áàíêå Ãîíêîíãà. Âñêîðå áûë ïåðåâåäåí â Ëëîéäñ-Áàíê â Æåíåâå â ðàíãå âèöå-ïðåçèäåíòà, îòâåòñòâåííîãî çà òåõíè÷åñêèé àíàëèç, ãäåïóáëèêîâàë åæåäíåâíûå êîììåíòàðèè â àãåíòñòâå Ðåéòåðñ íà ñòðàíèöàõ ñ LBGB ïî LBGF èâ àãåíòñòâå Telerate íà ñòðàíèöàõ ñ 3450 ïî 3452. Â ìàå 1989 ãîäà ìèñòåð Áàëàí íà÷àëðàáîòàòü â îòäåëåíèè Øâåéöàðñêîé áàíêîâñêîé êîðïîðàöèè â Ëîíäîíå íà ïîñòóòåõíè÷åñêîãî àíàëèòèêà îòäåëà èññëåäîâàíèÿ ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ â ëàáîðàòîðèèêàçíà÷åéñòâà è òðåéäèíãà êàïèòàëüíûõ ðûíêîâ. Åãî åæåäíåâíûå êîììåíòàðèè è ðåçóëüòàòûàíàëèçà ðûíêîâ ïóáëèêóþòñÿ íà ñòðàíèöàõ ñ SELL ïî SBPQ àãåíòñòâà Ðåéòåð.


Documents

Клуб успешных трейдеров Robot-Forex.com Мы знаем, как ...robot-forex.com/stati_knigi_forex/balan_volnovoj_princip... · 2019-09-04 · Клуб успешных