Gustavo Hdz PEMEX

31/03/14

1

PEMEX E&P (PEP) y la Reforma Energética

Gustavo Hernández García E.D. de la Dirección General de

PEMEX Exploración y Producción

26 de marzo de 2014

www.pep.pemex.com 2

Contenido

PEMEX / PEP en cifras

Elementos de la Estrategia

La Reforma Energética en México

Oportunidades derivadas de la Reforma

31/03/14

2

www.pep.pemex.com 3

PEMEX / PEP en cifras

Contenido

www.pep.pemex.com 4

Posición 7°

13°

Comparación Internacional

Producción de petróleo crudo 2.877 MMbd a

Reservas de aceite crudo (1P)* 11.424 MMMb

Producción de gas natural 4.262 MMMcfd

Reservas de gas natural (1P)* 12.713 MMMMcf

Capacidad de refinación 1.860 MMbd

Venta de productos 1.708 MMbd

a Petróleo crudo: b Total gas:

17°

33°

13°

15°

* Las Reservas de Hidrocarburos de México 2012, 01 de Enero de 2012. * PIW 2010 Rankings, Diciembre 2011. Petroleum Intelligence Weekly

2.522 MMbd 6.370 MMMcfd

PEMEX, jugador importante en el mundo

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www.pep.pemex.com 5

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

60 62 65 67 70 72 75 77 80 82 85 87 90 92 95 97 00 02 05 07 10

Mbpd

Chiapas-Tabasco Mesozoic

Cantarell

Ku-Maloob-Zaap

Other offshore fields

Tampico-Misantla Basin

Estabilización de Cantarell Incremento de producción en Ku-Maloob-Zaap, Ixtal, Crudo Ligero Marino Reactivación de campos maduros (Ébano, Delta del Grijalva, 5 Presidentes) Contratos Integrales de Exploración y Producción

52% 71%

Crudo pesado

Crudo ligero

Los campos gigantes de crudo pesado costa fuera han dominado la producción de crudo durante 30 años

Estabilización de la producción

PEP: Evolución de la producción de crudo

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Compensación parcial de Cantarell: esfuerzo sin precedentes

La declinación natural de Cantarell ha sido parcialmente compensada por el desarrollo de otros campos: §  Ku-Maloob-Zaap

§  Crudo Ligero Marino

§  Yaxche

§  Ixtal-Manik

§  Chicontepec

§  Ogarrio-Sánchez Magallanes

§  Delta del Grijalva

Main projects

2.108 2.125 2.029 1.788

1.464

1.009

646 501 449 404 389

1.263 1.258 1.304 1.468

1.612 1.783

1.955 2.076 2.104 2.143 2.143

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Cantarell Otros proyectos

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Ku-Maloob-Zaap

CLM Ixtal-Manik Delta del G. Ogarrio-Magallanes ATG

402

1,379 Tsimín-Xux

*

Cantarell y otros proyectos

Producción de crudo (Mbd)

63% Crudo pesado

TACC= 6.4% de 2005 a 2013

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Reservas 3P (sólo nuevos descubrimientos)

Millones de barriles de petróleo crudo equivalente

Reservas 1P (integradas)

-500

0

500

1.000

1.500

2.000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Incorporación

Producción

14%

Incorporación de proyectos existentes

59%

108%

66%

102%

129%

45%

-19%

26% 26%

50%

77% 86%

104%

101%

128%

104%

Fuente: BDI, POT-I 2012

Producción y tasa de restitución de reservas 1P y 3P

Restitución de reservas probadas en más del 100 % desde 2011

www.pep.pemex.com 8

Cuenca de Gas: HOLOK, y una cuenca de aceite: PERDIDO

8

Worker Voyager Worker Worker

Worker Voyager

513

m

660

m

670

m

805

m

810

m

936

m

988

m

681

m

Max Smith

1230

m

Voyager Max Smith

1122

m

851

m

Voyager Max Smith

1029

m

Voyager

739

m

Max Smith

1698

m

Chuktah 2004

Worker Max Smith

1194

m

1928

m

Max Smith

623

m

500 m

1000 m

1500 m

2000 m

Cent.

1493

m

945

m

Bicent. West

Pegasus

1186

m

Centenario

2147

m

Bicent.

1803

m

West Pegasus

2532

m

Bicent.

2874

m

2500 m

Tasa de éxito: 60%

Puskon 2011

Tamil 2008

Nab 2008

Etbakel 2008

Kabilil 2009 Lalail

2007 Chelem

2007 Leek 2009 Noxal

2005 Talipau 2012 Lakach

2006 Holok 2009 Tamha

2008 Hux 2012

Lakach 2DL 2010

Catamat 2009

Nen 2011

Labay 2009

Caxa 2012 Piklis

2010 Kunah 2012

Trion-1 2012

Supremus-1 2012

2185

m

Kunah- 1DL 2012

2919

m

2919

m

Bicent.

Maximino PEP-1

Ahawbil

1933

m

Centenario

Piklis-1DL

1785

m

Muralla IV

Aguas profundas Aguas ultra profundas

Aguas profundas: potencial de crecimiento

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Elementos de la Estrategia

Contenido

www.pep.pemex.com 10

El abasto de energía de México proviene en un 90 % de los hidrocarburos

35%

30%

23%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90%

100%

Crudo pesado

Crudo ligero

Gas (MBCE)

1,385

1,163

1,277

Consumo de energía en México

Aceite 65%

Gas 23%

Hidroeléctrica 6%

Biomasa 3%

Carbón, nuclear solar

3%

Fuente: Estrategia Nacional de Energía, SENER 2013

90% hidrocarburos

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Plan de Negocios: puntos clave R

eser

vas

Nue

vos

cam

pos

Cam

pos

exis

tent

es

▪ Mantener producción promedio de aceite entre 2.5 y 3.0 MMbd

▪ Lograr producción promedio de gas entre 5.7 y 6.2 MMMpcd

▪ Restituir las reservas probadas igual o mayor a 100%

▪ Mantener los costos de producción, de descubrimiento y desarrollo competitivos, con respecto a mejores prácticas internacionales

▪ Cero accidentes en la operación

▪ Ser percibida como empresa socialmente responsable

Metas 2013-2017 Retos estratégicos

1. Incrementar el ritmo de reposición de las reservas

2. Aumentar el porcentaje de éxito exploratorio

3. Elevar el factor de recuperación

5. Reducir la tasa de declinación

4. Reducir costos

6. Acelerar el desarrollo de nueva producción


PROYECTOS

Plan de Negocios

§  Enfoque en los

principales proyectos

§  Flexibilidad para la

asignación óptima de

recursos

§  Eficiencia en la

ejecución

§  Excelencia técnica

Resultados esperados

Reservas

Producción

Factor de recuperación

Costos

Declinación de la producción

Gente

Procesos Tecnología

AC

AC: Administración del Conocimiento

Ejecución de la estrategia

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Identificación de requerimientos Acceso Implementación Masificación Soluciones

tecnológicas

Mejoramiento de la imagen del subsuelo

Diseño de Instalaciones y

procesos de operación

Caracterización y modelado de yacimientos

Perforación y terminación de pozos no

convencionales

Recuperación secundaria y

mejorada

Tecnología, herramienta para el logro de objetivos


Proyectos

Reclutar Planear sucesión

Evaluar

Asignar

Planear

Modelo de Gobierno

¿Cuando retener o reemplazar?

¿Cómo darle competencias?

¿Cómo acceder al talento?

1 2 3

Desarrollar

4

5

6

Gestión del talento, fundamental para el éxito

¿Que requieren los proyectos?

¿Cómo tripular los proyectos?

¿Cómo medir y reconocer el desempeño?

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EOR/ IOR en carbonatos naturalmente fracturados

Aceite extra-pesado costa fuera

Tecnología para aguas profundas

Imágenes del subsuelo

Yacimientos no convencionales

Monitoreo de yacimientos

Perforación y terminación HPHT

Yacimientos de gas cercanos al punto crítico

Caracterización de fluidos

Petrofísica

Estimulaciones

Subsuelo

Químicos y equipos para la

perforación

Control de arena

Equipo para la terminación

Perforación y terminación

Instalaciones de procesamiento

Manejo de agua

Sistemas de ductos y risers

Instalaciones

Shale gas

Sistemas artificiales

Aseguramiento de flujo

Producción

Hasta el momento PEP ha detectado dos áreas donde busca ser líder y seis temas tecnológicos para adaptar. En todo lo demás, busca convertirse en un comprador inteligente.

Comprador inteligente

Líder

Adaptador

Estrategia Tecnológica


Proyecto Ubicación Tipo de fluido

Integrales •  2 tierra •  2 gas

Exploración •  8 tierra •  7 costafuera •  6 aguas profundas

•  12 aceite ligero •  2 aceite pesado •  2 ligero & aceite pesado •  5 gas

Desarrollo y Producción •  12 tierra •  12 costafuera •  1 aguas profundas

•  18 aceite ligero •  4 aceite pesado •  3 gas

Portafolio de proyectos de Exploración y Producción

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La Reforma Energética en México

Contenido


Antecedentes históricos (1/2)

1884

1917

1918

Ley Minera §  La propiedad de los hidrocarburos es del dueño de la superficie

Constitución §  Propiedad originaria, inalienable e imprescriptible de la Nación sobre los

hidrocarburos §  Explotación por particulares mediante concesiones

Decreto sobre hidrocarburos §  El estado otorga títulos de exploración y explotación a particulares §  Principio de explotación directa: el titular explora, explota y se apropia de los

hidrocarburos §  El dominio de la nación se ejerce a través el otorgamiento de concesiones

1925 Ley Reglamentaria del Artículo 27 §  Confirma a las explotaciones previas a 1917 §  Reconoce los títulos expedidos entre 1918 y 1925 §  Principio de explotación directa

1938 Decreto expropiatorio §  Cancelación de concesión y expropiación de activos sólo a 17 empresas §  Subsistieron alrededor de 180 concesiones y contratos de riesgo

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Antecedentes históricos (2/2)

1940

Reforma constitucional y Ley Reglamentaria §  Prohíbe sólo las concesiones y la Nación se reserva el derecho de

explotación directa §  Contratos de exploración y explotación con particulares a nombre

y por cuenta de la Nación §  Compensaciones en efectivo o con porcentaje de los productos

1958 - 1960 Ley Reglamentaria (1958) y Reforma constitucional (1960) §  Pago solo en efectivo, prohibición expresa de pago con producción o

porcentaje de las utilidades §  Prohibición expresa de contratos de producción o de utilidad compartidas.

Consecuente cancelación de contratos de producción

2008 Ley de Pemex y reforma a Ley Reglamentaria §  Intención de dar régimen especial a Pemex §  Remuneración ligada a producción

2013

Reforma Constitucional §  Derecho exclusivo del estado de exploración y producción que ejerce

mediante contratos con empresas productivas del estado o particulares §  Se permiten contratos de licencia, producción compartida, utilidad compartida

y de servicios §  Facultades a los reguladores §  Se abre a inversión privada mediante permisos el resto de las actividades


§ Atrae inversiones en México para generar empleos y desarrollo regional, aumentar la producción y reservas de hidrocarburos, incrementar la recaudación y desplazar la curva de oferta de energía para obtener precios competitivos

§ Cambio de la naturaleza jurídica de Pemex y sus subsidiarias a empresas productivas del Estado

§ Creación de un Fondo Mexicano del Petróleo para la Estabilización y el Desarrollo

§ Comisión Nacional de Hidrocarburos (CNH) y Comisión Reguladora de Energía (CRE), órganos reguladores coordinados, con personalidad jurídica

§ Nuevos roles en licitaciones y contratos, Secretaría de Energía establece los lineamientos técnicos y contractuales, CNH licita y administra los contratos, y la Secretaría de Hacienda establece condiciones fiscales y económicas

§ CRE otorgará permisos para el almacenamiento, transporte y distribución por ductos

§ Creación de:

§ Centro Nacional de Información de Hidrocarburos

§ Centro Nacional de Control del Gas Natural para la operación del sistema nacional de ductos

§ Agencia Nacional de Seguridad Industrial y de Protección al Medio Ambiente del Sector Hidrocarburos

Reforma constitucional 2013

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Tipos de contratos

Gobierno

Operador

Operador

Socios

Operador

Proveedores y contratistas

Host government contracts (granting instruments)

Contratos entre el operador y socios (joint venture)

Contratos ente el operador y sus proveedores

(procurement)

•  Contratos de licencias, CPC, CUC, Servicios

•  Otorgados y administrados por el gobierno

•  Atiende a la política publica sobre energía

•  Regulados por leyes petroleras

•  Busca maximizar la renta para el estado

•  Consecuencia macroeconómica

•  JOA, Farm in, farm out, manejo de producción, transporte, etc.

•  Atiende interés común entre particulares

•  Regulado por el derecho común

•  Busca diversificar riesgo y maximizar utilidades

•  Se deben sujetar al host government contract

•  Sistema general de suministros de una petrolera

•  Regulados por la Ley de Pemex

•  Consecuencias económica baja por contrato


Asignaciones §  Sólo a empresas productivas del Estado (durante la transición, a

Pemex)

§  Pueden ser migradas a contratos

§  No pueden ser transferidas sin aprobación gubernamental

§  Pueden requerir pagos por su asignación

Contratos y contraprestación §  Licencia. Transmisión onerosa de hidrocarburos extraídos

§  Utilidad compartida. Porcentaje de la utilidad

§  Producción compartida. Porcentaje de la producción

§  Servicios. En efectivo

§  Combinaciones

La exploración y producción se puede llevar a través de instrumentos de otorgamiento de derechos:

Reforma constitucional: exploración y extracción

Host Government Contracts

Constitución

Ley petrolera y régimen fiscal

Regulación petrolera

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Participantes y roles

Nuevos roles

Política energética Asignaciones a Pemex Selección de áreas Diseño de

contratos Permisos procesos

industriales

Asesor técnico y emite reglas

Información geológica y operativa Planes de trabajos Licita, adjudica y

firma contratos Administra contratos

Parámetros económicos y fiscales

Condiciones para ingresos petroleros

Recibe ingresos (no impuestos) Paga a empresa Inversiones

financieras Paga a fondos y

gobierno

Invierte, explora y produce

Midstream y downstream

Comercializa producción

Invierte, explora y produce

Midstream y downstream Paga ISR

Vende hidrocarburos, contratos de utilidad y

servicios

Vende Opera ductos y

almacenamiento

Regula Supervisa Control de residuos

SENER

CNH

SHCP

Fondo petrolero

Empresa particular

PEMEX

Comercializador

CENAGAS

Agencia SSIPA


Transformación en empresa productiva del Estado: máximo dos años

§  Nuevo consejo de administración

§  Nuevo esquema de remuneración a personal (respeto a derechos laborales)

§  Nueva organización

§  Nuevas reglas de rendición de cuentas

Funciones y roles

§  Algunas funciones que hoy tiene Pemex pasan a CNH o CRE

Activos e información que pasan al gobierno

§  Transferencia de ductos e instalaciones de gas y contratos al Centro Nacional de Control de Gas Natural (CENAGAS)

§  Información geológica, de instalaciones y operativa en el Centro Nacional de Información de Hidrocarburos (CNH)

§  CNH podrá contratar la adquisición y procesamientos de información sísmica

Funciones y activos

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Asignaciones a Pemex

Régimen fiscal petrolero actual*

Contratos (por migración o

licitación)

Nuevo régimen fiscal

67% 68% 69% 69% 70% 70% 71%

60 65 70 75 80 85 90 95 100 105 110 115 120

Precio, $/b

Régimen general

Exploración y extracción a través de PEMEX

Carga fiscal conforme a estándares internacionales: government take y gravamen cuando hay utilidades


Dos tipos de proyectos: Desarrollar por sí mismo o con JV

Ronda cero y posteriores

Tier 1 Pemex cuenta con todas las capacidades, por lo que se maximiza el valor

Tier 2

Pemex cuenta con capacidades, ha operado y realizado importantes inversiones;

pero se requiere la participación de socios que aporten capacidad de ejecución

adicional

§  Socio con contrato. CIEP y COPF vigentes, que Pemex debe cumplir

§  Socio por definir

PEMEX México Extranjero

Ronda 1 Ronda 2 … Ronda n

Podrá participar en los contratos

§  Por sí mismo

§  Como parte de un consorcio

§  Asociándose al titular

§  Como requisito contractual, en su caso

Pemex podrá asociarse en proyectos internacionales

§  Enfocado en shale y aguas profundas

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§  Características del socio §  Actividades actuales §  Nivel de conocimiento §  Capacidad de ejecución §  Acceso a infraestructura

§  Sólo recibir ingresos §  Recibir ingresos y poner dinero §  Participación en las decisiones §  Colaboración en ciertas actividades §  Operador

La participación de Pemex debe adaptarse al proyecto y sus necesidades

Participación de Pemex en

asociaciones

En ocasiones, el host government contract podrá definir los alcances de la participación de PEMEX

Factores para definir la participación

Estrategia de participación de PEMEX

Ilustrativo


Propiedad de hidrocarburos e informe de reservas

•  Para efectos contables y financieros

•  Conforme reglas de la SEC se puede

reportar el economic interest

•  En los reportes se debe reconocer

que la propiedad de las reservas es

de la nación

Derecho a reportar los beneficios esperados del contrato Propiedad de la producción

§ % Nación § % Empresa Producción compartida

Nación Utilidad compartida

Nación Servicios de producción

Empresa, después de pago al gobierno

Licencia

Bajo cualquier contrato, la Nación es la propietaria de las reservas

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Mar 21 Abr 20 Sep 17 Dic 21 1 año +

120 días*

Dic 20, 2015

Pemex solicita áreas (ronda cero)

Legislación secundaria

Aprobación de áreas ronda cero

Fondo Petrolero**, legislación para medio ambiente, Programa para Aprovechamiento Sustentable de la Energía

Centros de control de gas y energía

Pemex se transforma en empresas productivas del Estado

Programa de la reforma energética, plazos máximos

* Una vez que la Ley Reglamentaria del Artículo 27 entre en vigor ** Para iniciar operaciones en 2015


Oportunidades derivadas de la Reforma Energética

Contenido

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No convencional (Shale Gas)

Cuenca Prod. Acum.

Reservas Rec. Prosp.

1P 2P 3P Conv. No Conv.

Sureste 45.4 12.2 18.2 25.1 20.1 Tampico Misantla 6.5 1.0 7.0 17.7 2.5 34.8

Burgos 2.3 0.4 0.6 0.8 2.9 15.0

Veracruz 0.7 0.2 0.2 0.2 1.6 0.6

Sabinas 0.1 0.0 0.0 0.0 0.4 9.8 Aguas

Profundas 0.0 0.1 0.2 0.7 26.6

Plataf. Yucatán 0.5

Total 55.0 13.9 26.2 44.5 54.6 60.2

Miles de millones de barriles de Petróleo crudo equivalente

Cuencas de crudo y gas

Proyectos exploratorios

Proyectos de desarrollo y explotación

28.4

Recursos y reservas, origen de los proyectos


Shale Oil/Gas: oportunidades de gran potencial

30,7 0,6

Aceite: 31.3 bpce

Tampico-Misantla Veracruz

31,3, 52%

28,9, 48%

PEP 2012 60.2 bpce

53 92,5

Gas = 145.5 MMMMpc

Gas húmedo Gas seco

0 400 800 Kilómetros200

Chihuahua

Sabinas

Burro-Picachos

Burgos MZ

Tampico-Misantla

Veracruz

Gas seco

Gas y condensado

Aceite

República MexicanaGas y aceite en estudioEn estudio

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Magozal

Pulman Tepal

Proyectos de exploración: necesidad de socios en áreas específicas

21 proyectos:

7 7 6 1

Terrestres Aguas someras Aguas profundas Lutitas

Aguas profundas superficie 575,000 Km2


México espera con interés la

participación de compañías

interesadas en aprovechar el

enorme potencial del país

Invitación

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La información aquí presentada sólo es con propósitos informativos y no

representa compromiso alguno para aceptar propuestas. PEMEX Exploración

y Producción no es responsable por información deficiente, inexacta, ni

faltante. Esta información no constituye una invitación para participar en un

proceso licitatorio ni para otorgar un contrato, tampoco implica que PEMEX

Exploración y Producción asuma cualquier tipo de obligación.

Mensaje

[ Gracias ] Gustavo Hernández García

E.D. de la Dirección General de PEMEX Exploración y Producción

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