Ideas insurance portfolio management

IDEAS Consulting Group © 2006-2009

www.ideasgroup.com.ua

IDEAS Insurance Portfolio Management Система IDEAS IPM является инструментом анализа, моделирования и оптимизации политики управления страховым портфелем. Аналитическая поддержка управления страховой деятельностью представлена в системе следующими направлениями:

Статистический анализ страхового портфеля

Планирование развития линий бизнеса

Моделирование страхового портфеля

Конструирование политики и анализ сценариев развития портфеля

IDEAS IPM software is the powerful tool of portfolio analysis, modeling and insurance business policy optimization. It provides the analytic support to the most important insurance business processes:

Historical insurance portfolio analysis

Portfolio development planning

Business scenarios modeling

Insurance business policy construction

IDEAS SOLUTIONS | D-05-2009

IDEAS Consulting Group © 2006-2009 www.ideasgroup.com.ua

С т р а н и ц а | 2

В современных условиях, перед топ-менеджментом страховых компаний стоит сложная задача выбора между альтернативными решениями, влияющими на развитие страхового бизнеса. Во многих случаях, предварительная оценка и расчет последствий принимаемых решений позволяют выбрать наиболее эффективный способ достижения стратегических целей страховой компании. Основанная на современной концепции динамического финансового анализа, система IDEAS IPM представляет собой системный подход к моделированию страховой деятельности. Внедрение системы IDEAS IPM включает разработку индивидуальной модели страховой компании, которая описывает связи между ключевыми бизнес-процессами – продажами и дистрибуцией, андеррайтингом, перестрахованием, урегулированием убытков. Разработанная модель позволяет планировать долгосрочное развитие страхового портфеля, прогнозировать ключевые показатели деятельности при различных сценариях развития страховой компании и рынка. В результате, страховая компания получает возможность численно анализировать и сравнивать эффекты важнейших управленческих решений, до их реализации на практике. Система IDEAS IPM представляет новый подход к принятию решений в страховой компании.

Nowadays, it is a real challenge for insurance professionals to choose from alternative decisions and strategies of business development. It is common that preliminary estimation and forecast of the outcomes allows making the most effective decisions to achieve strategic goals of the insurance company. Based on the modern concept of dynamic financial analysis (DFA), IDEAS IPM is a systematic approach for modeling insurance business. IDEAS IPM models dependencies between the key insurance processes – sales and distribution, underwriting, reinsurance, claims settlement. The models allow planning long-term business development, forecasting key performance indicators in various scenarios of insurance company strategies and market conditions. In result, the insurance company obtains the powerful analytic tool to predict and analyze effects of the most important management decisions. IDEAS IPM software is a new approach for making the decisions in insurance.

ВВЕДЕНИЕ / INTRODUCTION

Система IDEAS IPM представляет современную технологию принятия решений в страховой компании



ФУНКЦИОНАЛЬНЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ СИСТЕМЫ IDEAS IPM

Система IDEAS IPM создает мощную аналитическую поддержку управленческим решениям, позволяя значительно расширить возможности информационной системы страховой компании. Уникальные возможности IDEAS IPM включают: Планирование развития страхового бизнеса

IDEAS IPM позволяет сформировать обоснованный план развития страхового портфеля, направленный на достижение стратегических целей. Планирование развития страхового портфеля в IDEAS IPM взаимосвязано с формированием бюджета на развитие инфраструктуры продаж и каналов дистрибуции (открытие новых центров продаж, расширение агентской сети). Кроме того, встроенный анализ различных сценариев развития страхового рынка и моделирование конкурентной среды позволяют учесть возможности и угрозы развития страхового бизнеса в процессе планирования.

Моделирование страхового бизнеса и рыночной среды Система IDEAS IPM позволяет моделировать связи между ключевыми бизнес-процессами – привлечением клиентов, андеррайтингом, перестрахованием, урегулированием убытков, а также механизмы рыночной конкуренции. Моделирование позволяет прогнозировать ключевые показатели деятельности (объем страховых платежей, выплат, рентабельность, риск) при различных сценариях развития страхового бизнеса, внешней среды, а также при альтернативных вариантах политики страховой компании. В результате, руководство получает возможность численно анализировать и сравнивать эффекты управленческих решений, формировать оптимальную политику страховой компании.

Анализ стратегических альтернатив

IDEAS IPM позволяет анализировать и сравнивать альтернативные стратегии развития страхового бизнеса. Для каждой альтернативы развития прогнозируются ключевые результаты страховой деятельности и анализируется их соответствие стратегическим целям компании. Оптимальные варианты управленческих решений выбираются на основе четких критериев оптимальности соотношения риск/прибыль/рентабельность.

Разработка политики страховой компании

Система IDEAS IPM содержит встроенные модули оценки и разработки оптимальной политики управления страховым портфелем, в т.ч. тарифной политики, политики дистрибуции, развития региональной сети, политики перестрахования. Отчеты по политике управления портфелем позволяют автоматизировать процесс принятия решений и снизить риск выбора неоптимальной политики.



INSURANCE ANALYTIC SUPPORT WITH IDEAS IPM

IDEAS IPM provides powerful analytic support to management decisions. It makes possible to substantially extend the scope of the usual insurance information system. The unique features of IDEAS IPM are:

Insurance business planning

IDEAS IPM helps to develop and implement strategies that are consistent with the company’s strategic vision. Planning with IDEAS IPM is based on modeling market conditions, competition environment, the impact of company’s strategies on its key performance indicators, and the resources needed to pursue these strategies. In result, the insurance company gets the guidance to define sound functional and divisional plans (e.g., new sales centers deployment, agent network extension), and the quantity targets of insurance operations.

Modeling insurance business and market environment IDEAS IPM models cover the key insurance business processes (client acquisition, underwriting, reinsurance, claims settlement) and also market environment and competition. Modeling allows forecasting the key performance indicators under various scenarios of external environment and alternative strategies of the insurance company. The insurer gets the tools to analyze the outcomes of management decisions and formulate the optimal strategy.

Analysis of strategic options

IDEAS IPM allows analyzing and comparing alternative strategies of insurance business development. Each strategic option is evaluated through forecasting the insurance company’s key performance indicators and is further checked for consistency with the strategic goals. IDEAS IPM also provides the tools for analysis risk/return trade-offs of alternative management decisions.

The optimal policy of insurance portfolio management

IDEAS IPM contains embedded modules for evaluation and development of the optimal policy of insurance company, including tariff policy, distribution policy, regional network policy and reinsurance policy. The automated reports on the policy issues are ready to use in the process of making decision. Using IDEAS IPM lowers time and increases quality of making decisions in insurance portfolio management.



ОБМЕН ДАННЫМИ / DATA EXCHANGE AND INTEGRATION

IDEAS IPM полностью интегрируется с существующей информационной системой страховой компании. Информационно-аналитическая система IDEAS IPM использует данные страховой компании на уровне отдельных полисов и страховых покрытийя:

Общая информация о полисе страхования

Тарифные факторы: характеристики страхователя, объекта страхования, риски

Информация о страховых премиях

Информация о каналах продаж и аквизиционных расходах

Информация о перестраховании

Информация о страховых случаях

Информация о страховых возмещениях

IDEAS IPM could be fully integrated with the insurance company’s information system. IDEAS IPM analytic software handles the raw data of the insurance company at the level of insurance policies and objects:

General information on an insurance policy

Risk factors: characteristics of insured persons and objects, covered risks

Information on insurance premiums

Information on distribution channels and acquisition costs

Information on reinsurance Information on insurance claims Information on loss payments



МОДУЛЬ СТАТИСТИЧЕСКОГО АНАЛИЗА / PORTFOLIO STATISTICS

Данный модуль системы IDEAS IPM позволяет проводить наиболее полный статистический анализ имеющейся у страховой компании информации о страховом портфеле. Функциональные возможности модуля включают:

Статистический расчет ключевых показателей по различным страховым профилям и страховому портфелю в целом

Диагностику развития страхового портфеля

Анализ убыточности и рентабельности различных страховых профилей

Графический анализ статистической информации в различных срезах

Автоматизированный процесс подготовки статистических отчетов

IDEAS IPM allows making comprehensive analysis of insurance portfolio data. The module of statistical analysis and monitoring provides the following analytic tools:

Calculation of the key performance indicators in the dimensions of insurance lines, products, regions, groups of insured and risk profiles

Diagnostics of insurance portfolio development

Analysis of loss ratios, underwriting and financial results across various risk profiles

Graphic analysis of insurance data in various dimensions

Automated statistical and monitoring reports



МОДУЛЬ СТАТИСТИЧЕСКОГО АНАЛИЗА / PORTFOLIO STATISTICS

Статистическая информация анализируется в разрезе основных бизнес-процессов страховой компании. Ключевые показатели исторического развития страхового портфеля рассчитываются по регионам, филиалам, каналам дистрибуции, страховым профилям, группам страхователей, страховым продуктам. Система IDEAS IPM позволяет оперативно получать следующую информацию: Страховые премии Тарифы Франшизы Комиссия Перестрахование Страховые случаи Страховые возмещения Регресс Резервы Убыточность

Результаты статистического анализа формируются в виде автоматизированных отчетов, которые в последующем используются департаментом продаж, андеррайтинга, перестрахования, урегулирования убытков.

Statistical analysis covers the data considering the major business processes in insurance company. The key indicators of insurance portfolio development are calculated and monitored across insurance lines and products, regions, branches, distribution channels, risk profiles, groups of insured etc. With IDEAS IPM system the following information is analyzed on-the-fly: Insurance premiums Tariffs Deductibles Commissions Reinsurance Claims Loss payments Regress claims Loss reserves Loss ratios

The results of statistical analysis and monitoring could be obtained in the form of automated reports that are used in decision-making process by departments of sales and distribution, underwriting, reinsurance, claims settlement.



МОДУЛЬ АКТУАРНЫХ РАСЧЕТОВ / ACTUARY ANALYSIS

Система IDEAS IPM позволяет автоматизировать актуарные расчеты для широкого круга практических задач в области страхования: Исчисление премий, страховых

тарифов Модификация страховых тарифов с

учетом истории страховых выплат Анализ и моделирование

возобновления договоров страхования

Расчет страховых резервов Расчет оптимальных параметров

перестрахования Среди актуарных моделей, реализованных в системе IDEAS IPM представлены:

Модель частоты страховых событий Данная модель позволяет прогнозировать количество страховых случаев, происходящих по группе страховых полисов в течение определенного андеррайтингового периода. Модель частоты страховых случаев позволяет предсказывать изменение количества страховых случаев при изменении структуры страхового портфеля по линиям бизнеса.

Модель размера индивидуального страхового возмещения Данная модель предназначена для прогноза суммы страховых выплат по произошедшим страховым случаям. Страховые выплаты моделируются индивидуально в зависимости страховой суммы, типа страхового события, страхового профиля, франшизы.

Модель моментов наступления страховых случаев и страховых выплат Квалифицированные консультанты компании IDEAS разрабатывают и внедряют актуарные модели, которые максимально точно описывают специфику страхового портфеля компании.

IDEAS IPM provides the comprehensive framework for actuarial analysis in a broad sphere of insurance issues: Calculation of insurance

premiums and tariffs Insurance products

modifications Insurance claims analysis Insurance policy renewal

analysis Estimation of insurance reserves Optimization of reinsurance

coverage

The most important actuarial models provided in IDEAS IPM system are as follows: Insurance claims frequency model The actuarial model provides the claim count forecast for the insurance policies group in the certain underwriting period. Furthermore we could analyze the impact of changes in insurance portfolio structure on the number of claims and its dynamics.

Loss severity model The purpose of this actuarial model is to forecast loss amount distribution for those insurance policies where we have observed claims. Loss amounts are individually modeled for each claim with respect to insured sum, claim type, risk profile, deductible etc.

Model of claim moments Experienced consultants of IDEAS group develop and implement actuarial models which sufficiently fit and forecast insurance company’s portfolio development.

Построение и оценка и адаптация актуарных моделей рискового страхования



ПЛАНИРОВАНИЕ РАЗВИТИЯ ПОРТФЕЛЯ / PLANNING

IDEAS IPM позволяет планировать развитие страхового портфеля компании на определенном горизонте (как правило, от 1 года до 3 лет). Процесс планирования в системе IDEAS IPM неразрывно связан с точным формулированием сценариев, в которых достигается определенный план развития. Бюджеты развития новых точек продаж, расширения агентской сети непосредственно влияют на рост страхового портфеля и учитываются в процессе планирования. Кроме того, модуль планирования включает анализ различных сценариев развития рынка и конкурентной среды страховой компании. В результате использования системы IDEAS IPM менеджмент страховой компании получает реалистичный план развития, обеспеченный бюджетом и соответствующей политикой страховой компании.

IDEAS IPM system provides the wide set of instruments for the strategic planning of insurance business in 1-3 years perspective. The insurance portfolio planning is linked with accurate formulation of scenarios for reaching the planned dynamics. The budget for new sales points’ development, expansion of the insurance agents’ network directly influences on the growth rates of insurance portfolio and is taken into account during the planning process. Furthermore the planning bloc of IDEAS IPM system includes the scenario analysis of market conditions and competition. As the result, the insurance company obtains the realistic portfolio plan, with budget and policy needed to pursue the company’s strategic goals.



ПЛАНИРОВАНИЕ РАЗВИТИЯ ПОРТФЕЛЯ / PLANNING

Планирование страхового портфеля с помощью системы IDEAS IPM включает следующие этапы:

Анализ тенденций развития страхового портфеля

Анализ сценариев развития рынка и конкурентной среды

Планирование развития инфраструктуры продаж и каналов дистрибуции

Формирование сценариев развития страхового портфеля

Сравнительный анализ альтернативных сценариев развития

Планирование объема и структуры портфеля в разрезе страховых профилей

The planning process with IDEAS IPM system includes the following stages:

The analysis of trends and tendencies in development of insurance portfolio

The scenario analysis of market conditions and competition

Planning of sales infrastructure and distribution channels

Formulation of portfolio development scenarios

Comparative analysis of scenarios and estimation of effectiveness

Planning of the portfolio volume and structure across risk profiles



МОДЕЛИРОВАНИЕ ПОРТФЕЛЯ / PORTFOLIO MODELLING

Данный модуль позволяет описывать и моделировать различные сценарии развития страхового портфеля. Результатом является прогноз страховых платежей, выплат и других ключевых показателей деятельности страховой компании. Среди основных результатов:

Моделирование сценариев роста страхового портфеля

Моделирование развития страховых случаев

Моделирование страховых возмещений

Моделирование и анализ эффективности политики дистрибуции, тарифной политики и политики перестрахования

Моделирование страхового портфеля – это новый подход к принятию решений по управлению страховым портфелем. Топ-менеджмент, руководители управлений продаж, андеррайтинга, перестрахования, урегулирования убытков получают удобный инструмент анализа последствий применяемых управленческих решений.

Удобный инструментарий анализа последствий управленческих решений в страховом бизнесе

The module allows to define, describe and model various alternative scenarios of portfolio development. Furthermore, the sections of market and competition modeling are included into the IDEAS IPM system. The result of modeling process is the set of forecasts for premiums, claims and other key indicators of the insurance company’s development. Among the major results are:

Modeling the growth scenarios of insurance portfolio

Forecasting the dynamics of claims

Modeling the compensation process

Modeling and effectiveness analysis of distribution, tariff and reinsurance policy

Modeling insurance portfolio is a contemporary approach for the decision making in the insurance portfolio management. Top-management, heads of sales department, underwriting department, reinsurance and claims settlement departments obtain the convenient instrument for analysis and choice of policy decisions.



АНАЛИЗ И РАЗРАБОТКА ПОЛИТИКИ / POLICY INTIATIVES DESING

Система IDEAS IPM является удобным инструментом для разработки оптимальной политики управления страховой компанией. Изменение структуры страхового портфеля, рыночной ситуации, рост/падение объема портфеля требуют своевременной коррекции тарифной политики, политики перестрахования, комиссионной политики. IDEAS IPM обеспечивает выбор и разработку политики управления портфелем, направленную на реализацию долгосрочных целей развития страховой компании. Политика дистрибуции Оценка эффективности каналов

дистрибуции: агентская сеть, филиалы и центры продаж, банки, прочие посредники

Анализ сбалансированности политики дистрибуции в разрезе регионов и филиалов

Расчет оптимальной величины комиссионного вознаграждения в разрезе страховых продуктов, каналов дистрибуции, страховых профилей

Планирование структуры каналов дистрибуции, развития центров продаж, агентской сети, сотрудничества с банками, прочими посредниками

IDEAS IPM system is the automatic and user-friendly software for the analysis and development of optimal insurance management policy. Shifts in the structure of insurance portfolio, changes in market conditions, the growth/falling of portfolio volumes are the signals of the in-time policy reaction: tariffs correction, reinsurance programs modifications, commission policy revision. IDEAS IPM provides the wide options for development of the portfolio management policy which is consistent with strategic goals of the insurance company. Distribution policy Assessment of the distribution

channels’ effectiveness: agent network, regional departments and sales centers

Comparative analysis of distribution channels across the regions and insurance products

Calculation of the optimal value for the commission award across the insurance products, distribution channels and risk profiles

Strategic planning and budgeting of distribution channels, sales centers and agents network, cooperation with banks and other intermediaries




Тарифная политика Система IDEAS IPM предоставляет возможность разрабатывать сбалансированную тарифную политику на основе результатов моделирования и актуарных расчетов. IDEAS IPM позволяет выявлять проблемные страховые профили, по которым фактический страховой тариф не покрывает себестоимость страхования, и профили, по которым фактический тариф существенно превышает минимально допустимый тариф.

Последовательность анализа и разработки тарифной политики с помощью модуля IDEAS IPM включает следующие этапы:

Статистический анализ уровня убыточности, частоты страховых случаев и рентабельности страхования в зависимости от линии бизнеса, страховых продуктов, покрытий, филиалов, страховых профилей клиентов.

Актуарные расчеты минимально допустимых страховых тарифов в разрезе регионов/страховых профилей с учетом структуры и качества портфеля рисков страховой компании.

Разработка сбалансированной тарифной политики, с учетом реальной убыточности и риска по различным страховым профилям. Определение скидок и надбавок для различных страховых покрытий.

Tariff policy IDEAS IPM system provides platform for the balanced tariff policy development based on modeling results and actuary calculations. It is the instrument for searching and investigation of insurance risk profiles in which sales tariff rate is close to risk minimum one.

The process of analysis and development of tariff policy using IDEAS IPM system includes the following stages:

Statistical analysis of loss ratios, claim frequency and insurance profitability depending on insurance line, products, risk profiles and regions.

Actuarial research of minimal approved tariff rates with respect to structure and risk quality of insurance portfolio.

Development of the balanced tariff policy taking into account the real loss ratios of different risk profiles. Calculation of discounts for various risk coverage.




Политика перестрахования Система IDEAS IPM позволяет анализировать эффективность широкого класса программ перестрахования. Спецификация выбранной программы перестрахования включает определение критериев перестрахования, доли собственного удержания рисков страховой компанией, максимального лимита ответственности перестраховщика, дополнительных условий, а также платы за перестраховочную защиту. При условии четкого задания указанных условий, система IDEAS IPM позволяет рассчитывать ключевые показатели деятельности страховщика при использовании альтернативных программ перестрахования по будущему портфелю. Методика IDEAS IPM позволяет выбирать оптимальную программу перестрахования на основе анализа альтернативы «технический результат / риск». Данный подход основан на следующей зависимости: для того, чтобы увеличить технический результат, с помощью перехода к другой программе перестрахования, страховщику необходимо оставлять на собственном удержании больший риск. Последовательность анализа и разработки политики перестрахования с помощью IDEAS IPM включает следующие этапы: Моделирование влияния программ перестрахования на ключевые

показатели деятельности

Определение оптимальной программы и уровня перестрахования

Расширенный анализ программ перестрахования

Пропорциональное/Квотное Эксцедент сумм Эксцедент убытка Комбинированные программы перестрахования



Reinsurance policy IDEAS IPM system allows analyzing the broad set of reinsurance programs. Specification of the chosen reinsurance program includes the reinsurance criteria, retention of the insurance company, the limit of liability for reinsurer, additional conditions and the reinsurance premium rates. As the result of IDEAS IPM modeling process insurance company could analyze and compare alternative reinsurance programs based on the major indicators of insurance portfolio development. Introduced in IDEAS IPM methodology provides the tools of optimal reinsurance program design based on risk/return trade-off. The process of analysis and reinsurance policy development in IDEAS IPM system includes following stages: Capturing the impact of reinsurance program on key indicators of insurance

portfolio development

Determination of the optimal program and retention

Comprehensive analysis of reinsurance programs

quota share treaty surplus treaty excess of loss treaty excess loss ratio treaty сomplex reinsurance programs




КОНТАКТЫ: Украина, 01004, г. Киев, ул. Пушкинская 25, 3-й этаж тел./факс: +380 (44) 361 85 10 [email protected] www.ideasgroup.com.ua

CONTACTS:

25, Pushkinska str.

01004, Kyiv Ukraine

tel: +380 (44) 361 85 10

Александр Ткачук тел.: +380 67 786 46 62 [email protected] Денис Попко тел.: +380 97 466 19 39 [email protected]

Oleksandr Tkachuk tel: +380 67 786 46 62

[email protected]

Denis Popko tel: +380 97 466 19 39

[email protected]

mailto:[email protected]




Documents

Ideas insurance portfolio management