INFORME PAÍS

Canadá

Diciembre 2018

Índice

1. Datos básicos y geográficos.............................................................................................................. 4

2. Sistema de gobiernos ....................................................................................................................... 9

3. Análisis DAFO ................................................................................................................................. 10

4. Datos macroeconómicos ................................................................................................................ 11

5. Comercio exterior........................................................................................................................... 18

5.1. Balanza comercial .................................................................................................................... 18

5.2. Exportaciones Canadá ............................................................................................................. 19

5.3. Importaciones Canadá ............................................................................................................ 21

6. Comercio exterior Galicia – Canadá ............................................................................................... 25

6.1. Exportaciones de Galicia ......................................................................................................... 26

6.2. Importaciones de Galicia ......................................................................................................... 29

7. Datos de inversión .......................................................................................................................... 30

8. Sectores de oportunidad ................................................................................................................ 31

8.1. Sector infraestructuras ............................................................................................................ 31

8.2. Sector de energías renovables ................................................................................................ 31

8.3. Sector industrial ...................................................................................................................... 31

8.4. Sector de diseño y bienes de consumo ................................................................................... 32

8.5. Sector de vinos y alimentación ............................................................................................... 32

9. Empresas gallegas establecidas en Canadá.................................................................................... 33

10. Casos de éxito .............................................................................................................................. 34

11. Conclusiones y recomendaciones ................................................................................................ 36

12. Fuentes de información ............................................................................................................... 38

Índice de tablas Tabla 1. Datos básicos Canadá 2017 .................................................................................................... 4

Tabla 2. Porcentajes de orígenes étnicos en Canadá ........................................................................... 5

Tabla 3. Idiomas oficiales según provincias ......................................................................................... 5

Tabla 4. Información sobre los diferentes medios de transporte en Canadá. 2017. ........................... 6

Tabla 5. Principales indicadores de negocio ........................................................................................ 7

Tabla 6. Constitución de una empresa y fiscalidad en Canadá .......................................................... 11

Tabla 7. Comparativa de indicadores básicos .................................................................................... 12

Tabla 8. Evolución de las exportaciones, importaciones, balanza comercial y tasa de cobertura de Canadá. 2008-2017. USD y porcentaje. ............................................................................................. 18

Tabla 9. Ranking de exportaciones canadienses. 2016. USD. ............................................................ 19

Tabla 10. Ranking de exportaciones canadienses. 2017. USD. .......................................................... 19

Tabla 11. Principales productos exportados por Canadá. 2017. USD. ............................................... 20

Tabla 12. Exportaciones de Canadá a España por sector económico. 2017. USD. ............................ 21

Tabla 13. Ranking de origen de las importaciones. 2016. USD. ......................................................... 22

Tabla 14. Ranking de origen de las importaciones. 2017. USD. ......................................................... 22

Tabla 15. Principales productos importados por Canadá. 2017. USD................................................ 23

Tabla 16. Empresas gallegas que exportan a Canadá y su actividad. ................................................. 28

Tabla 17.Constitución de empresa en Canadá y fiscalidad. ............................................................... 33

Índice de ilustraciones

Ilustración 1. Evolución de la población y el PIB en Canadá. 1995-2017. Número en habitantes y dólares corrientes. ............................................................................................................................. 14

Ilustración 2. Evolución de la tasa de desempleo. 2006-2017. Porcentaje. ...................................... 14

Ilustración 3. Pirámide demográfica Canadá. 2016. Porcentaje. .......... ¡Error! Marcador no definido.

Ilustración 4. Evolución de la inflación en Canadá. 2006-2017. Porcentaje. ..................................... 15

Ilustración 5. Gasto privado en Canadá. 2010-2016. Dólares por hogar. .......................................... 16

Ilustración 6. Gasto público en Canadá. 2007-2017. Porcentaje del PIB. .......................................... 17

Ilustración 7. Evolución de las exportaciones, importaciones y balanza comercial de Canadá. 2008 2017. USD. .......................................................................................................................................... 18

Ilustración 8. Peso de las exportaciones canadienses por destino. 2017. USD. ................................ 20

Ilustración 9. Peso de las importaciones por origen. 2017. USD. ...................................................... 23

Ilustración 10. Importaciones desde España a Canadá. 2017. Dólares. ............................................ 24

Ilustración 11. Evolución de las exportaciones, importaciones y saldo de la balanza comercial Galicia-Canadá. 2010-2017. EUR. ....................................................................................................... 26

Ilustración 12. Evolución de la tasa de cobertura de la balanza comercial Galicia-Canadá. 2010-2017. Porcentaje. ............................................................................................................................... 26

Ilustración 13. Evolución de las exportaciones gallegas a Canadá por sector. 2015-2017. EUR. ....... 27

Ilustración 14. Evolución del número de empresas exportadoras a Canadá y del valor de sus exportaciones. 2013-2017. Unidades y EUR. ..................................................................................... 27

Ilustración 15.Evolución de las importaciones gallegas desde Canadá por sector. 2015-2017. EUR.29

Ilustración 16. Inversión española en Canadá. 2010-2017. Miles de euros. ..................................... 30

Ilustración 17. Inversión gallega en Canadá. 2010-2017. Miles de euros. ......................................... 30

1. Datos básicos y geográficos

Tabla 1. Datos básicos Canadá 2017

Capital Ottawa

Forma de gobierno Monarquía parlamentaria federal

Primer ministro Justin Pierre James Trudeau

División administrativa 10 provincias y 3 territorios

Superficie total 9.984.670 km2

Población total 36.708.083 habitantes

Población Ottawa 1.323.783 habitantes

Población Toronto (ciudad más poblada) 5.298.040 habitantes

PIB (miles de euros) 1.435.248.190

Tasa de variación 3,0 %

PIB per cápita (euros) 36.692,4

Tasa de desempleo 6,4 %

Moneda Dólar canadienses (CAD)

Tipo de cambio (octubre 2018) 1 CAD = 0,67 EUR (a 4/10/18)

Fuente: Elaboración propia con datos del Ministerio de exteriores, Banco Mundial, ICEX

Canadá se encuentra en la zona más

septentrional de América de Norte y

hace frontera al sur con EE. UU., al

norte con el Océano Glaciar Ártico, al

este con el Océano Atlántico y al

oeste con el Océano Pacífico y con

EE. UU. (Alaska). Esta cercanía con

EE.UU. hasta hace poco había sido

una gran oportunidad, ya que es un

país muy grande con mucha

demanda potencial y, de hecho,

como veremos más adelante, es el

principal socio comercial de Canadá.

Sin embargo, la reciente elección de

Trump como Presidente de EE.UU. ha

creado cierta incertidumbre acerca

de cómo pueden evolucionar las relaciones comerciales con el país vecino. Aunque de momento no

ha afectado demasiado en los valores totales de importación y exportación, Trump ya ha llevado a

cabo acciones que fomentan esta incertidumbre, como el hecho de que EE.UU. ya no participe en

las negociaciones del CPTPP.

Es el segundo país del mundo según la superficie, solo superado por Rusia, aunque según la

población ocupa el puesto 38º, con una densidad de población de 4 personas por km2. Es el décimo

según el PIB a precios actuales.

Es un país multicultural, ya que desde sus principios como colonia británica y francesa, estuvo

ocupado por población de ambos países. Esta multiculturalidad se ha mantenido y se ha ido

ampliando hasta la actualidad, en la que puede decirse que están representados los siguientes

orígenes en el país.

Tabla 2. Porcentajes de orígenes étnicos en Canadá

Origen Porcentaje

Británico 32,5 %

Francés 13,6 %

Alemán 9,8 %

Italiano 4,5 %

Chino 4,5 %

Ucraniano 3 %

Aborígenes (indios norteamericanos e inuits)

6,2 %

Origen mixto 25,9 % (restante)

Fuente: Elaboración propia con datos del Ministerio de Asuntos Exteriores (2018)

Fuente de este origen como colonia británica y francesa, Canadá tiene dos idiomas oficiales: el inglés

y el francés. Cada provincia puede además determinar su lengua oficial:

Tabla 3. Idiomas oficiales según provincias

Provincia o territorio Idiomas oficiales

Quebec Francés

Nueva Brunswick Inglés y francés

Nunavut Inglés, francés e inuktitut

Nueva Escocia

Inglés

Isla del Príncipe Eduardo

Terranova y Labrador

Ontario

Manitoba

Columbia británica

Saskatchewan

Alberta

Yukón

Territorios del Noroeste

Fuente: Elaboración propia con datos del Ministerio de Asuntos Exteriores (2018)

La religión más practicada es la católica (38,7 %), aunque también existen otros credos cristianos y

religiones minoritarias (musulmanes, judíos, budistas, etc.), así como un 23,9 % de personas que

declaran carecer de religión (Ministerio de Asuntos Exteriores, 2018).

Canadá es una monarquía constitucional perteneciente a

la Commonwealth, por lo que su Jefa de Estado es la

Reina Isabel II de Inglaterra, representada por un

Gobernador General. Además, es un Estado Federal con

un sistema político democrático parlamentario, con el

Primer Ministro (actualmente Justin Trudeau) al frente, y

cada provincia tiene además su propio Parlamento, que

elige a su Primer Ministro provincial (Ministerio de

Asuntos Exteriores, 2018).

El país está dividido en 10 provincias (Alberta, Columbia Británica, Manitoba, Nuevo Brunswick,

Terranova y Labrador, Nueva Escocia, Ontario, Isla del Príncipe Eduardo, Quebec y Saskatchewan) y

3 territorios (Territorios del Noroeste, Nunavut y Yukón). Históricamente, destaca el movimiento

separatista de la provincia de Quebec, motivado en particular por el hecho de ser una región con

idioma propio y hechos históricos particulares. De hecho, se realizaron dos referéndums acerca de

la independencia en la región (en 1980 y 1995), con resultados cada vez más cercanos a la mayoría

para el “Sí”. Sin embargo, actualmente, y tras una ley federal que requería una mayor claridad en la

formulación de la pregunta en los referéndums, el asunto de la separación de Quebec ha ido

perdiendo fuerza. Así, en las últimas elecciones provinciales, el 1 de octubre de 2018, el tema casi

no ha sido mencionado en debates y campañas y el Partido Quebequés, principal promotor del

movimiento, ha perdido mucha fuerza en los resultados.

Como mencionamos, Canadá es el segundo país más grande del mundo, solo por detrás de Rusia. El

país puede dividirse en dos zonas: el Gran Norte y la zona Sur. Esta última, que se sitúa a lo largo de

la frontera con EE. UU. y supone un octavo del territorio local, es donde se encuentra la mayor parte

de la población y de las ciudades importantes (Toronto, Montreal, Vancouver, Ottawa…).

Debido a su gran extensión, Canadá está dividida en seis husos horarios: en la zona oriental, hay seis

horas menos que en España, y en la zona occidental, nueve horas menos.

En lo que respecta a las infraestructuras, en Canadá hay un cierto déficit, debido a que su gran

extensión dificulta el mantenimiento, especialmente lejos de las grandes ciudades. En este sentido,

el gobierno canadiense ha ido realizando varios planes de inversión en los últimos años para mejorar

esta situación. Esta puede ser una gran oportunidad para empresas de construcción.

Tabla 4. Información sobre los diferentes medios de transporte en Canadá. 2017.

Transporte ferroviario En mal estado por falta de mantenimiento, redes concentradas en la

zona sur del país.

Transporte por carretera Más de 1,13 millones de km de carretera:

• Vías principales (73 %)

• Rutas desde vías principales a núcleos urbanos (12 %)

• Rutas de unión entre las mencionadas y las zonas del norte

(15 %)

Transporte marítimo Se prevé que, gracias a estar en un punto estratégico, el tráfico

marítimo canadiense aumente a la par que el incremento global.

• Canada Port Authorities: 18 puertos (de ellos, 4 puertos

concentran el mayor tráfico de TEU)

• Puertos locales y regionales: 29 puertos

• Puertos remotos: 21 puertos

Transporte aéreo Muy empleado en viajes domésticos debido a la gran extensión del

país, y con tendencia de uso creciente. Como consecuencia, ha habido

una gran inversión en modernización y ampliación.

• 13 aeropuertos internacionales

• 26 aeropuertos nacionales

• 71 aeropuertos locales y regionales

Fuente: Elaboración propia con datos del ICEX.

A modo de resumen del estado general del país, incluimos a continuación los resultados que ha

obtenido en diversos indicadores de negocio.

Tabla 5. Principales indicadores de negocio

Indicador Resultado

Índice Doing Business

Banco Mundial: apertura de un negocio, obtención de crédito,

registro de propiedades, impuestos…

Puesto 22, con una puntuación de 79,26 sobre

100. Destaca la facilidad para abrir un negocio,

en el puesto 3.

Índice de Percepción de la Corrupción

Transparency International: grado de corrupción de la

administración según percepción de empresarios y analistas.

Puesto 8 de 180 países, con una puntuación de

82 sobre 100.

Índice de competitividad global

World Economic Forum: instituciones, infraestructuras,

ambiente económico, educación, innovación, mercado laboral

y financiero…

Puesto 14

Índice de libertad económica

The Heritage Foundation: mide la libertad de propiedad,

judicial, fiscal, financiera, de negocio y trabajo, de comercio…

Puesto 9

Índice de desarrollo humano

ONU: mide las variables salud, educación y nivel de vida. Puesto 12

Riesgo país Nivel A3 (donde A1 es el mejor y D el peor)

Coface: datos macroeconómicos, financieros y politicos.

Ranking de mejores países del mundo

USNews: ranking basado en encuestas sobre asociaciones que

la gente tiene acerca de los países sobre 65 aspectos

(influencia cultural, facilidad de negocio, seguridad…)

Puesto 2

Índice de resultados medioambientales

Fraser Institute: estudio que mide aspectos como la calidad del

aire y del agua, las emisiones de gases, la biodiversidad…

Puesto 10, con una puntuación de 68,50 sobre

100

Fuente: Elaboración propia con datos del Banco Mundial, Transparency International, World Economic Forum, United

Nations Development Programme, Coface, The Heritage Foundation, USNews, Fraser Institute

2. Sistema de gobiernos

Canadá inició el proceso de independencia en 1867 con la creación de la Confederación, y no lo

termina formalmente hasta 1982, año en que se firma el Acta Constitucional por la que la ley

fundamental deja de depender del Reino Unido. La Jefa del Estado es la Reina de Inglaterra,

representada por un Gobernador General (en la actualidad es Julie Payette).

Canadá se estructura en tres poderes:

1) Poder legislativo. Reside en el Parlamento de Canadá y se divide en dos Cámaras: el Senado,

formado por 105 senadores vitalicios designados por el Primer Ministro y aprobados por el

Gobernador General teniendo en cuenta la representación territorial, y la Cámara de los Comunes,

compuesta por 338 miembros (número actualizado cada diez años según el censo) elegidos por

sufragio universal cada cuatro años.

2) Poder judicial. Formado por Tribunales Federales y Provinciales. Además, existen dos sistemas

jurídicos: la Common Law (sistema anglosajón) y el Código Civil, que se aplica sólo en la provincia de

Quebec.

3) Poder ejecutivo. Formalmente, es el Consejo Privado, un órgano consultivo del monarca formado

por altos mandatarios y antiguos parlamentarios. En la práctica, el Gobierno Federal lo ejerce el

Primer Ministro y el gabinete que éste elija.

Los principales partidos políticos en Canadá son:

-Partido Liberal: es el que está en el gobierno desde las elecciones de 2015.

-Partido Conservador: que llevaba en el gobierno 10 años antes de que el Partido Liberal

ganara las elecciones.

-Nuevo Partido Democrático

-Partido Verde

-Bloque Quebequés

3. Análisis DAFO

DEBILIDADES AMENAZAS

• -Alta dependencia de EE. UU., tanto en el origen de las importaciones como en el destino de las exportaciones.

• -Fluctuación del CAD debido a precios del petróleo.

• -Balanza comercial negativa, a pesar de que los valores tanto de importación como exportación son muy elevados.

• -PIB sin gran crecimiento desde el 2010.

-Envejecimiento de la población, que puede afectar a la futura demanda. -Incertidumbre de la situación política de EE. UU. (factor Trump). -Incertidumbre a causa de las fluctuaciones en la moneda. -Datos de inversión directa desde España irregulares. -Menor crecimiento del gasto en los hogares.

FORTALEZAS OPORTUNIDADES

-Baja tasa de desempleo. -Numerosos acuerdos comerciales (NAFTA, EFTA, CETA, CPTPP, diversos acuerdos bilaterales con distintos países). -Transparencia y baja corrupción, buen clima de negocios -Ciertos sectores españoles bien valorados (construcción, energías renovables e industriales). -Estabilidad política, económica y social. -Buen intercambio comercial con EE. UU. y proximidad con este país. -Objetivo de inflación del 2 %, que cumplen dentro de un margen. -Elevados recursos energéticos y minerales y 5º productor de petróleo. -Sólido sistema financiero con rigurosa supervisión.

-Elevada cantidad de población. -Concentración de la población en el sur del país (lindando con EE. UU.): facilidad para llegar desde EE.UU. -Fácil implantación. -Reciente acuerdo CETA. -Alto PIB per cápita. -Población multicultural. -Déficit del sector de la construcción y de las infraestructuras de transporte.

4. Datos macroeconómicos

Canadá tiene firmados acuerdos de libre comercio con múltiples países, por ejemplo:

• NAFTA, con EE. UU. y México, firmado en 1994 (más adelante, será sustituido por el USMCA,

que está en negociaciones).

• Asociación Europea de Libre Comercio (AELC/EFTA), con Noruega, Islandia, Liechtenstein y

Suiza.

• Acuerdo CETA con la UE (provisional). Este acuerdo beneficia especialmente en la

adjudicación de contratos públicos, ya que equipara a las empresas extranjeras con las

canadienses

• CPTPP (Comprehensive and Progressive Agreement for Trans-Pacific Partnership) con los

10 países restantes del TPP (Trans-Pacific Partnership), tras el rechazo de EE.UU.

• Acuerdos bilaterales de libre comercio con Chile, Colombia, Corea del Sur, Costa Rica,

Honduras, Israel, Jordania, Panamá, Perú, Estados Unidos, Ucrania.

Además, está en negociación de diversos acuerdos con CA4 (Convenio Centroamericano de libre

movilidad), CARICOM (Comunidad del Caribe), India, Japón, Marruecos, República Dominicana y

Singapur, y en conversaciones para acuerdos similares con China, Turquía, Tailandia, Filipinas,

Mercosur y 11 países que forman parte de ASEAN (Asociación de Naciones del Sudeste Asiático).

El arancel promedio, según SantaderTrade, es del 4,8 %, sin contar productos agrícolas. Algunos

sectores con mayor protección tiene aranceles más elevados (por ejemplo, el sector alimentario

tiene el 30 % y el textil el 18 %), y los productos agrícolas tiene un arancel variable dependiendo de

si se importan antes o después del agotamiento de los contingentes asignados (SantaderTrade,

2018).

Los trámites para la importación no son demasiado elevados, simplemente debe tenerse en cuenta

si la mercancía está prohibida o si entra en alguna categoría para la que es necesario hacer algún

trámite especial. Por ejemplo, según indica la página gubernamental Importing into Canada, del

Global Affairs Canada, para importar productos textiles, acero, productos agrícolas, entre otros, se

necesita un permiso de importación del gobierno. Los productos alcohólicos necesitan la aprobación

de la comisión pertinente, perteneciente al gobierno provincial. Otros productos, como la venta al

por menor o aparatos eléctricos, necesitan cumplir con las normas de etiquetado o ser certificados

por un organismo competente.

Tabla 6. Constitución de una empresa y fiscalidad en Canadá

Impuesto de sociedades 10 - 31 %

IRPF 19 - 53 %

IVA 5 - 15,00 %

Constitución de sociedad 168,69 €

Capital mínimo 0,00 €

Plazo 2 días

Asesoramiento jurídico medio 674,76 €

Convenio de Doble Imposición Sí

Fuente: ICEX

El plazo para la apertura de una empresa es bajo (2 días según el ICEX y 1,5 según Doing Business),

comparado con el de España (13 días según Doing Business). El ICEX, además, indica los datos para

el establecimiento de una empresa en Canadá, que se pueden ver en la tabla anterior.

Tabla 7. Comparativa de indicadores básicos

Indicadores Galicia España Canadá

Capital Santiago de Compostela Madrid Ottawa

Población (n.º de habitantes)

2.708.339 46.534.047 36.708.083

Superficie (km2)

29.574,4 505.370 9.984.670

PIB (euros)

61.140.696.000 1.166.310.000.000 1.435.248.190.000

Tasa variación interanual (Índices de volumen encadenados)

3,1 % 4,3 % 3,0 %

Tasa de paro (% de parados sobre total de activos)

14,7 16,55 5,7

Exportaciones mundiales (euros)

21.679.444.700 277.510.508.855,68 365.212.021.707,02

Exportaciones mundiales (% sobre PIB)

35,4 23,8 25,45

Saldo balanza comercial (mundo) (millones de euros)

4.535.436,42 -3.247.651,51 -10.877.120 (2016)

Cobertura balanza comercial (% exportaciones sobre importaciones)

126,46 91,80 97,4

Exportaciones a Canadá (miles de euros)

73.920,00 1.644.777,50 NA

Importaciones desde Canadá (miles de euros)

13.770,84 1.692.832,73 NA

Cobertura balanza Canadá 536,79 97,16 NA

N.º de empresas exportadoras a Canadá

285 9.137 NA

Ranking país exportaciones a Canadá

NA Puesto 16 NA

Fuentes: Elaboración propia con datos de IGE, INE, CIA (The World Factbook), Comtrade, ICEX, Banco Mundial, Datacomex

Desde el 1995, Canadá ha ido creciendo económicamente a un ritmo relativamente constante,

gracias, en parte, a los acuerdos regionales. Debido a que EE.UU. es el principal socio comercial de

Canadá, en el 2008 la crisis económica provocó que la economía canadiense se resintiese. Sin

embargo, se produjo una rápida recuperación ya en el 2010, gracias a la fortaleza del sector exterior,

a los elevados recursos de regiones más ricas como las occidentales y al sólido sistema financiero

del país (Focus Economics, 2018).

En la siguiente tabla vemos los datos comparados de evolución del PIB de varios países.

Tabla 8. Evolución del PIB en distintas regiones. 2007-2017. USD. Unión Europea Estados Unidos Canadá España Galicia

2007 17.793.784.213.095 14.477.635.000.000 1.464.977.190.206 1.479.341.637.011 63.846.723

2008 19.137.013.228.475 14.718.582.000.000 1.549.131.208.997 1.635.015.380.108 65.968.615

2009 17.102.490.228.101 14.418.739.000.000 1.371.153.004.986 1.499.099.749.931 64.223.582

2010 16.987.391.593.240 14.964.372.000.000 1.613.464.422.811 1.431.616.749.640 64.469.380

2011 18.350.556.736.022 15.517.926.000.000 1.788.647.906.048 1.488.067.258.325 63.620.193

2012 17.292.774.157.163 16.155.255.000.000 1.824.288.757.448 1.336.018.949.806 61.473.480

2013 18.029.679.886.232 16.691.517.000.000 1.842.628.005.830 1.361.854.206.549 61.773.842

2014 18.635.535.561.985 17.427.609.000.000 1.799.268.695.862 1.376.910.811.041 62.461.601

2015 16.416.670.356.766 18.120.714.000.000 1.559.623.393.039 1.197.789.902.774 64.218.938

2016 16.491.855.791.195 18.624.475.000.000 1.535.767.736.946 1.237.255.019.654 --

2017 17.277.697.660.475 19.390.604.000.000 1.653.042.795.255 1.311.320.015.516 --

Fuentes: Elaboración propia a partir de datos del Banco Mundial e IGE.

En cuanto a la evolución de la población en Canadá, el principal elemento que contribuye a su

desarrollo es el aumento de la inmigración, lo que hace que haya expectativas de crecimiento hasta

el año 2030 (Statistics Canada, 2018). A partir de ese año, se espera que haya una disminución de la

población, debido al envejecimiento de los ciudadanos (ver Ilustración 3).

Ilustración 1. Pirámide demográfica Canadá. 2016. Porcentaje

Fuente: Statistics Canada

Ilustración 2. Evolución de la población y el PIB en Canadá. 1995-2017. Número en habitantes y dólares corrientes.

Fuente: Elaboración propia con datos del Banco Mundial

Sobre la evolución del PIB per cápita, como se ve en la gráfica, al aumentar tanto la población como

el PIB, esta variable también tiene una tendencia positiva.

La tasa de desempleo es baja, especialmente comparada con los datos que se muestran en la tabla

relativa a España y Galicia. En la evolución se puede ver un aumento de 2 puntos porcentuales en

2009, tras la crisis, pero ya desde ese año se puede ver una evolución favorable, hasta situarse en el

2017 en valores anteriores a la crisis. A pesar de la tasa de desempleo, según un artículo del Business

Financial Post (2018), la productividad del país está estancada en los últimos años.

Ilustración 3. Evolución de la tasa de desempleo. 2006-2017. Porcentaje.

Fuente: Elaboración propia con datos del Banco Mundial

Finalmente, podemos mencionar que la evolución de la inflación en Canadá siempre se ha

mantenido entre el 0 y el 2, ya que la política de precios del país se centra en tener una inflación

estable en el 2 %. El Banco de Canadá tiene autonomía propia y puede llevar a cabo las medidas que

considere necesarias para cumplir este objetivo. La única función en la que el Banco Central de

Canadá no tiene potestad es en la inspección o supervisión de la banca y otras instituciones

financieras, de lo que se encarga la Oficina del Supervisor de las Instituciones Financieras (OSFI).

-

200.000.000.000,00

400.000.000.000,00

600.000.000.000,00

800.000.000.000,00

1.000.000.000.000,00

1.200.000.000.000,00

1.400.000.000.000,00

1.600.000.000.000,00

1.800.000.000.000,00

-

5.000.000,00

10.000.000,00

15.000.000,00

20.000.000,00

25.000.000,00

30.000.000,00

35.000.000,00

40.000.000,00

1995 2000 2005 2010 2017

Población (personas) PIB ($ Corrientes)

6,32% 6,04% 6,14%

8,34% 8,06%7,51% 7,29% 7,07% 6,91% 6,91% 7,00%

6,34%

0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

8,00%

10,00%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Ilustración 4. Evolución de la inflación en Canadá. 2006-2017. Porcentaje.

Fuente: Elaboración propia con datos del Banco Mundial

En la siguiente gráfica podemos observar la variación en precios de los distintos productos. Destaca

que los productos que más han aumentado el precio son los del transporte, debido principalmente

a la subida de la gasolina, y ocio, educación y lectura.

Ilustración 5. Tasa de variación de precios desagregado por producto. 2016-2017. Porcentaje.

Fuente: Statistics Canada

En lo que se refiere al tipo de cambio, se puede ver en la siguiente imagen las fluctuaciones que ha

tenido en los últimos 5 años. Como habíamos mencionado, estas variaciones se pueden deber a las

grandes fluctuaciones en los precios del petróleo. Actualmente, se encuentra en el valor

1,49 EUR/CAD.

0,00%

1,00%

2,00%

3,00%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

2,00% 2,14% 2,37%

0,30%

1,78%

2,91%

1,52%

0,94%

1,91% 1,13%

1,43% 1,60%

Ilustración 6. Evolución del tipo de cambio EUR/CAD. 2014-2018.

Fuente: Investing.com

Respecto al gasto privado, podemos ver en la siguiente gráfica cómo ha ido creciendo de forma

constante en los últimos años. Los canadienses gastaron en el 2016 una media de 84.489 CAD por

hogar. De estos, 18.032 CAD (es decir, la mayor partida de gasto) fueron destinados a facturas o

gastos relacionados con la vivienda (electricidad, agua, luz, hipoteca, etc.). La siguiente partida de

gasto, con 15.310 CAD, fue la de impuestos sobre la renta.

Ilustración 7. Gasto privado en Canadá. 2010-2016. Dólares por hogar.

Fuente: Elaboración propia con datos de Statistics Canada (2018)

64.000

66.000

68.000

70.000

72.000

74.000

76.000

78.000

80.000

82.000

84.000

86.000

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Sobre el aspecto del gasto privado, Coface indica que hay una previsión de menor crecimiento en

los próximos años. Además, señala los altos niveles de deuda en los hogares (165 % de la renta

disponible) como una debilidad del mercado.

Por otro lado, el gasto público podemos observar que, desde el año 2007, en el que se produjo la

crisis, el gobierno canadiense comenzó a invertir más, probablemente con el objetivo de paliar los

efectos de la recesión. Como vimos en la evolución del PIB, Canadá se recuperó rápidamente, por lo

que el gasto público ya se reduce en el 2009.

Ilustración 8. Gasto público en Canadá. 2007-2017. Porcentaje del PIB.

Fuente: Elaboración propia con datos del Banco Mundial.

Otras fluctuaciones, como la subida del 2014, pueden deberse a las variaciones en el precio del

petróleo. Debido a estos cambios continuos, el tipo de cambio también se ve afectado y,

consecuentemente, el consumidor tiene una mayor incertidumbre a la hora de consumir (baja el

índice de confianza de consumidor). En estos casos, el gobierno puede tratar de motivar el consumo

a través de estrategias de gasto expansivas.

17,5

18

18,5

19

19,5

20

20,5

21

21,5

22

22,5

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

5. Comercio exterior

Canadá, como la gran mayoría de países desarrollados, participa en el comercio internacional, tanto

importando como exportando. Además, es miembro de múltiples convenios de comercio

internacional que facilitan los intercambios de mercancías.

5.1. Balanza comercial

Tabla 9. Evolución de las exportaciones, importaciones, balanza comercial y tasa de cobertura de Canadá. 2008-2017. USD y porcentaje.

Año Exportaciones (USD) Importaciones (USD) Balanza comercial Tasa de cobertura

2008 455.632.184.179 408.762.167.569 46.870.016.610 111,47

2009 315.176.831.385 321.227.567.706 -6.050.736.321 98,12

2010 386.579.899.704 392.108.702.461 -5.528.802.757 98,59

2011 450.430.007.647 450.579.509.089 -149.501.442 99,97

2012 454.098.967.492 462.366.181.402 -8.267.213.910 98,21

2013 456.598.271.021 461.785.073.454 -5.186.802.433 98,88

2014 475.177.176.344 463.088.976.833 12.088.199.511 102,61

2015 408.804.205.682 419.693.466.460 -10.889.260.778 97,41

2016 389.071.103.128 402.966.133.661 -13.895.030.533 96,55

2017 420.631.850.365 432.405.190.660 -11.773.340.295 97,28

Fuente: Elaboración propia con datos de Comtrade

Excepto en el año 2008, en el que el valor de las exportaciones superó claramente el de las

importaciones, la tasa de cobertura de la balanza de comercial de Canadá se mantiene alrededor del

100 % y, salvo en el 2014, en el que supera este porcentaje, siempre está por debajo. Esto nos

permite decir que se trata de un país predominantemente importador, aunque la diferencia no es

muy marcada.

Ilustración 9. Evolución de las exportaciones, importaciones y balanza comercial de Canadá. 2008 2017. USD.

Fuente: Elaboración propia con datos de Comtrade

La evolución de las importaciones y las exportaciones fue positiva desde el 2010 hasta el 2014,

después de una fuerte caída desde el 2008, probablemente debida a la crisis económica de esos

años. En el 2015 volvieron a caer, aunque vuelven a tener una tendencia positiva en los últimos años,

hasta la última fecha registrada. Destaca el año 2014, tanto por ser el único de los últimos años en

que las exportaciones superan las importaciones como pro los valores totales de ambas. Esto puede

-20.000.000.000

-10.000.000.000

0

10.000.000.000

20.000.000.000

30.000.000.000

40.000.000.000

50.000.000.000

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

-150.000.000.000

-50.000.000.000

50.000.000.000

150.000.000.000

250.000.000.000

350.000.000.000

450.000.000.000

Exportaciones (USD) Importaciones (USD) Balanza comercial

deberse a que en ese año las ventas de automóviles fueron elevadas, lo que tuvo efecto en las

exportaciones de vehículos y en las importaciones de partes para fabricarlos. (Bank of Canada (2017).

5.2. Exportaciones Canadá

Tabla 10. Ranking de exportaciones canadienses. 2016. USD.

1 EE.UU. 296.607.266.017

2 China 15.832.275.983

3 Reino Unido 12.907.490.266

4 Japón 8.089.163.101

5 México 5.761.602.546

6 Rep. de Corea 3.320.659.791

7 India 3.006.946.340

8 Alemania 2.960.590.236

9 Francia 2.569.717.143

10 Bélgica 2.426.851.452

11 Holanda 2.145.761.945

12 Italia 1.766.523.575

13 Hong Kong 1.756.276.486

14 Brazil 1.544.129.003

15 Australia 1.473.244.583

16 España 1.365.048.939

17 Emiratos Árabes Unidos 1.351.755.809

18 Otras áreas de Asia 1.196.213.525

19 Noruega 1.147.805.441

20 Indonesia 1.100.871.809

Fuente: Elaboración propia con datos de Comtrade

Tabla 11. Ranking de exportaciones canadienses. 2017. USD.

1 EE.UU. 319.066.985.678

2 China 18.187.482.955

3 Reino Unido 13.635.952.741

4 Japón 9.117.774.456

5 México 6.052.118.736

6 Rep. de Corea 4.088.835.151

7 India 3.296.712.915

8 Alemania 3.095.656.350

9 Bélgica 2.709.035.042

10 Francia 2.628.216.908

11 Holanda 2.414.557.077

12 Italia 1.766.435.704

13 Hong Kong 1.721.667.948

14 Suiza 1.582.028.246

15 Australia 1.540.752.543

16 Noruega 1.516.810.603

17 Indonesia 1.333.135.567

18 Brasil 1.319.078.475

19 Otras áreas de Asia 1.305.426.826

20 España 1.275.438.932

Fuente: Elaboración propia con datos de Comtrade

En lo que respecta a las exportaciones canadienses, puede verse, en general, una evolución positiva

del valor en los principales destinos, excepto en ciertos países, como es el caso de España, que pasa

del puesto 16 en el 2016 al 20 en el 2017.

Ilustración 10. Peso de las exportaciones canadienses por destino. 2017. USD.

Fuente: Elaboración propia con datos de Comtrade

El principal destino de las exportaciones es EE. UU., con gran diferencia: en el 2017 supera al segundo

destino en más de 300.000 millones de dólares y tiene un peso de más del 80 % en el total de los

20 destinos principales. También tiene un valor diferenciado las exportaciones a China y Reino Unido,

que ocupan el segundo y tercer lugar respectivamente. España es el destino del 0,30 % de las

exportaciones canadienses.

Tabla 12. Principales productos exportados por Canadá. 2017. USD.

Código Producto Valor (USD)

27 Combustibles minerales, petróleos y productos derivados 84.589.990.704

87 Vehículos y sus partes y accesorios 62.406.434.460

84 Reactores nucleares, calderas 32.367.541.685

99 Productos no especificados según el tipo 19.256.249.082

71 Perlas y piedras preciosas o semipreciosas 18.178.612.825

44 Madera y artículos de madera 14.085.762.003

85 Maquinaria eléctrica y de equipo y sus partes 12.934.293.013

39 Plásticos y derivados 12.583.834.773

88 Aeronaves 9.935.805.960

76 Aluminio y derivados 9.815.170.779

Fuente: Elaboración propia con datos de Comtrade

Dentro de las 10 categorías de productos más exportadas encontramos mercancías como los

vehículos, maquinaria eléctrica o las aeronaves, que son sectores que pueden necesitar de industrias

auxiliares que suministren las partes necesarias. El primer puesto lo ocupan los combustibles

minerales y petróleos, que son el sector más importante de las exportaciones canadienses desde el

principio del siglo debido al aumento de los precios y el descenso en las exportaciones de vehículos,

EE.UU. China

Reino Unido Japón

México Rep. de Corea

India Alemania

Bélgica Francia

Holanda Italia

Hong Kong Suiza

Australia Noruega

Indonesia Brasil

Other Asia, nes España

Resto

que eran el principal sector hasta entonces. Mantuvo una evolución positiva que se está estancando

en los últimos años (Statistics Canada, 2018).

Tabla 13. Exportaciones de Canadá a España por sector económico. 2017. USD.

Fuente: Elaboración propia con datos de Comtrade

Los productos que Canadá exporta a España, como se puede ver en la gráfica, son, principalmente,

minerales y escombros y aeronaves y sus partes. Otras categorías importantes son los reactores

nucleares y los fueles minerales, aunque en una cantidad menor.

5.3. Importaciones Canadá

En el caso de las importaciones, el país con más peso sigue siendo EE. UU. con mucha diferencia,

aunque el valor de las importaciones es menor que el de las importaciones. Sin embargo, en el caso

de China, que ocupa en este caso también el segundo lugar, las importaciones superan ampliamente

el valor de las exportaciones. También destaca el peso de las importaciones de México, Alemania y

Japón. Llama la atención el hecho de que aparezca Canadá entre los 20 principales países de origen

de las importaciones canadienses. Tras contactar con Comtrade, nos han confirmado que se trata de

re-importaciones que realiza el país.

Minerales, escombros y cenizas

Aeronaves y sus partes

Reactores nucleares, calderas

Fueles minerales, aceites minerales y sus derivados

Semillas de aceite

Verduras y ciertas raíces y tubérculos

Cereales

Productos químicos

Niquel y sus derevados

Peces y crustáceos, moluscos y otros invertebrados acuáticos

Mercancías no especificadas

Maquinaria eléctrica y equipo y sus partes

Instrumentos ópticos, fotográficos, médicos o quirúrgicos

Papel y cartón

Pulpa de madera y otros materiales celulosos

Vehículos

Productos farmacéuticos

Industrias alimentarias y residuos

Cobre y derivados

Plásticos y derivados

Resto

Tabla 14. Ranking de origen de las importaciones. 2016. USD.

1 EE. UU. 210.250.896.474

2 China 48.641.696.239

3 México 25.075.246.229

4 Alemania 13.045.172.576

5 Japón 11.936.210.216

6 Rep. de Corea 8.011.261.044

7 Reino Unido 6.232.390.626

8 Italia 5.696.192.968

9 Francia 4.515.505.282

10 Otras áreas de Asia 3.836.668.456

11 Vietnam 3.744.504.191

12 Suiza 3.399.190.947

13 India 3.051.114.580

14 Canadá 2.929.533.249

15 Brasil 2.915.290.687

16 Holanda 2.772.305.899

17 Tailandia 2.380.136.265

18 Malasia 1.958.396.693

19 Perú 1.856.789.806

20 España 1.781.106.879

Fuente: Elaboración propia con datos de Comtrade

Tabla 15. Ranking de origen de las importaciones. 2017. USD.

1 EE. UU. 221.967.496.750

2 China 54.661.402.158

3 México 27.352.442.487

4 Alemania 13.825.567.703

5 Japón 13.503.062.015

6 Reino Unido 6.852.457.339

7 Rep. de Corea 6.714.460.656

8 Italia 6.282.232.010

9 Francia 4.764.138.601

10 Otras áreas de Asia 4.193.736.517

11 Vietnam 3.918.015.701

12 Brasil 3.631.999.948

13 Suiza 3.391.523.436

14 India 3.204.744.139

15 Holanda 3.089.711.380

16 Canadá 3.083.716.349

17 Tailandia 2.545.773.350

18 Bélgica 2.444.724.922

19 España 2.161.719.268

20 Malasia 2.148.421.297

Fuente: Elaboración propia con datos de Comtrade

Ilustración 11. Peso de las importaciones por origen. 2017. USD.

Fuente: Elaboración propia con datos de Comtrade

Como se puede ver, en este caso el peso de las importaciones de EE. UU. es mucho menor (51,33 %),

y ganan peso las importaciones desde China (12,64 %). España supone el 0,50 % de las importaciones

de Canadá.

Tabla 16. Principales productos importados por Canadá. 2017. USD.

Código Producto Valor (USD)

87 Vehículos y sus partes y accesorios 74.158.541.754

84 Reactores nucleares, calderas 63.400.777.222

85 Maquinaria eléctrica y de equipo y sus partes 42.784.465.282

27 Combustibles minerales, petróleos y productos derivados 29.747.757.234

39 Plásticos y derivados 16.036.719.329

90 Aparatos ópticos, fotográficos, médicos o de medición 12.299.002.601

30 Productos farmacéuticos 11.701.932.429

73 Artículos de hierro y acero 9.798.491.307

71 Perlas y piedras preciosas o semipreciosas 9.723.266.267

94 Muebles; colchones, ropa de cama, cojines y similares, lámparas, seña-les luminosas, edificios prefabricados

9.277.863.031

Fuente: Elaboración propia con datos de Comtrade

En el caso de las importaciones vuelven a tener importancia las partidas de vehículos y sus partes y

de maquinaria eléctrica y de equipo, así como los reactores nucleares. Los combustibles minerales

y petróleos también ocupan un puesto elevado, pero su valor indica que Canadá es principalmente

exportador en este sector.

Dentro de los productos que Canadá compra en España destacan los productos farmacéuticos,

probablemente por empresas farmacéuticas españolas implantadas en el país. Otras partidas que

EE. UU. China

México Alemania

Japón Reino Unido

Rep. de Corea Italia

Francia Other Asia, nes

Vietnam Brasil

Suiza India

Holanda Canadá

Tailandia Bélgica

España Malasia

Resto

destacan son la de vehículos, la de maquinaria eléctrica y la de reactores nucleares. Coinciden con

las principales partidas de importación canadiense en general, por lo que se puede decir que las

empresas españolas se adaptan a las demandas de este mercado.

Ilustración 12. Importaciones desde España a Canadá. 2017. Dólares.

Fuente: Elaboración propia con datos de Comtrade

30 Productos farmacéuticos87 Vehículos85 Maquinaria eléctrica y equipo y sus partes84 Reactores nucleares, calderas27 Fueles minerales, aceites minerales y sus derivados22 Bebidas, licores y vinagre73 Artículos de hierro o acero29 Químicos orgánicos72 Hierro y acero8 Frutos comestibles40 Gomas y sus derivados38 Productos químicos20 Preparaciones de verduras, frutas o partes de plantas39 Plásticos y sus derivados89 Barcos y estructuras flotantes64 Calzado15 Grasas y aceites animales y vegetales69 Productos cerámicos48 Papel y cartón26 Minerales, escombros y cenizas26 Resto

6. Comercio exterior Galicia – Canadá

En la siguiente tabla, podemos ver el ranking de las exportaciones españolas a Canadá por

Comunidad Autónoma. Podemos identificar un grupo de grandes exportadores, con un valor de más

de 100 millones de euros. Galicia se encuentra en el segundo puesto del grupo de regiones que

menos exporta, con un valor de 73,92 millones de euros. Por otro lado, la tasa de cobertura de

Galicia es la tercera más alta, ya que el valor de las importaciones que realiza desde Canadá es muy

bajo.

Tabla 17. Ranking de intercambios comerciales con Canadá por Comunidad Autónoma. 2017. Euros y porcentajes.

C.A. Exportaciones % del total Importaciones % del total Tasa de

cobertura

Cataluña 286.679,09 17,43 224.321,91 13,25 127,80

Madrid 246.450,59 14,98 169.027,87 9,98 145,80

Andalucía 236.305,09 14,37 245.292,44 14,49 96,34

País Vasco 169.169,36 10,29 101.198,30 5,98 167,17

C. Valenciana 163.374,79 9,93 284.926,83 16,83 57,34

Castilla y León 153.845,88 9,35 43.181,94 2,55 356,27

Aragón 74.765,65 4,55 5.849,59 0,35 1278,13

Galicia 73.920,00 4,49 13.770,84 0,81 536,79

Navarra 49.633,08 3,02 11.738,91 0,69 422,81

Murcia, Región de 43.423,98 2,64 94.462,33 5,58 45,97

Asturias 41.961,98 2,55 272.214,46 16,08 15,42

Castilla-La Mancha 36.994,55 2,25 19.977,35 1,18 185,18

Rioja, La 24.727,86 1,50 4.833,15 0,29 511,63

Extremadura 23.916,89 1,45 1.690,07 0,10 1415,14

Canarias 14.582,18 0,89 11.461,00 0,68 127,23

Cantabria 2.973,98 0,18 5.644,57 0,33 52,69

No determinado 1.130,06 0,07 166.015,07 9,81 0,68

Illes Balears 917,30 0,06 2.376,12 0,14 38,60

Ceuta 5,19 0,0003 4.230,56 0,25 0,12

Melilla 0,0 10.619,43 0,63 0,00

ESPAÑA 1.644.777,50 100,00 1.692.832,74 100 97,16

Fuente: Datacomex

Las importaciones y exportaciones desde Galicia a Canadá han tenido una evolución dispar. Mientras

que las importaciones tenían una tendencia al alza hasta el 2013, cuando alcanzaron su mayor valor,

las exportaciones aumentaron exponencialmente en 2011 para caer hasta casi el valor del 2010 en

el 2012. A partir de ese año, sin embargo, las exportaciones han ido creciendo año a año hasta

superar ese valor del 2011, mientras que las importaciones se mantienen en valores muy reducidos.

Lo que más se exportó en el 2011 fueron Aceites de petróleo, lo que explica el alto valor con respecto

a otros años, en los que no se exporta, sino que se importa este producto. Las variaciones en el

precio del petróleo pueden estar detrás de estos cambios bruscos.

Ilustración 13. Evolución de las exportaciones, importaciones y saldo de la balanza comercial Galicia-Canadá. 2010-2017. EUR.

Fuente: Elaboración propia con datos de Datacomex

Como consecuencia de estos datos, el saldo de la balanza comercial ha tenido valores muy negativos

en el 2012 y 2013, pero desde entonces mantiene una tendencia positiva prácticamente regular año

a año, así como la tasa de cobertura, que supera el 100 % desde esa caída del 2013.

Ilustración 14. Evolución de la tasa de cobertura de la balanza comercial Galicia-Canadá. 2010-2017. Porcentaje.

Fuente: Elaboración propia con datos de Datacomex

6.1. Exportaciones de Galicia

Galicia exporta a Canadá principalmente semimanufacturas, bienes de equipo, mercancías del

sector automóvil y productos de alimentación, bebidas y tabaco. Habíamos visto que el código de

“Vehículos y sus partes y accesorios” era el principal en las importaciones canadienses, lo que refleja

un aspecto positivo de las exportaciones gallegas a Canadá.

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

-80.000,00

-60.000,00

-40.000,00

-20.000,00

0,00

20.000,00

40.000,00

60.000,00

80.000,00

100.000,00

Export

Import

Saldo

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

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600,0

Ilustración 15. Evolución de las exportaciones gallegas a Canadá por sector. 2015-2017. EUR.

Fuente: Elaboración propia con datos de Datacomex

Respecto a las empresas gallegas que exportan a Canadá, vemos en el siguiente gráfico que, tras un

estancamiento en los años 2013 y 2014, el número tiene una tendencia alcista en los últimos años,

llegando a casi 300 empresas. Además, este aumento en el número va unido a un incremento parejo

en el valor de las exportaciones, lo que refleja que el valor monetario no desciende.

Ilustración 16. Evolución del número de empresas exportadoras a Canadá y del valor de sus exportaciones. 2013-2017. Unidades y EUR.

Fuente: Elaboración propia con datos de Dataempresas

2015 2016 2017

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40%

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80%

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Otras mercancías

Bienes de consumo duradero

Materias primas

Productos energéticos

Manufacturas de consumo

Alimentación, bebidas y tabaco

Sector automóvil

Bienes de equipo

Semimanufacturas

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2013 2014 2015 2016 2017

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50

100

150

200

250

300

Empresas

Valor

En la base de datos Ardan.es encontramos las empresas gallegas que exportan a Canadá:

Tabla 18. Empresas gallegas que exportan a Canadá y su actividad.

Empresa Domicilio Actividad

Bodegas Fillaboa, S.A. Salvaterra de Miño Vinos y brandy

Calor color, S.L. Vedra Aparatos y lámparas para alumbrado

doméstico

Codeor, S.L. Pereiro de Aguiar Calzados de cuero

Conservas del Noroeste, S.A. Vilaboa Conservas de pescado y frutos del mar

Envases de Galicia, S.A. Boiro Artículos plásticos diversos

Euro-CKP, S.A. Tui Piedra trabajada, mármol

Galparquet, S.A. As Pontes de García Rodríguez Estructuras de madera

Granitos del Louro, S.A. Salceda de Caselas Piedra trabajada, mármol

Hermanos Paniagua, S.L. O Carballiño Licores

Kauman, S.A. Ponteareas Caucho

Magnesitas de Rubian, S.A. O Incio Diversos minerales no metálicos

Maquinaria Agrícola Cancela,

S.L.

Tordoia Maquinaria y equipo para la agricultura

Mecanizados Rodríguez

Fernández, S.L.

Pereiro de Aguiar Cierres de metal y tampones corona

Nac-Intercom Soluciones de

comunicación, S.L.

Vigo Otros servicios de comunicación

Privilege Advanced Surfaces,

S.A.

Narón Piedra trabajada, mármol

Ramilo, S.A. Vigo Piedra, granito

Rotogal, S.L. Boiro Artículos plásticos diversos

Sociedad Coop. Vitivinicola

Arousana, S.C.G.

Meaño Vinos y bebidas alcohólicas

Stone Export, S.L. Vigo Materiales para la construcción

Técnicas Electrónicas

Aplicadas Xulio, S.A.

Vigo Aparatos de medición y control

Fuente: Elaboración propia con datos de Ardan.es

6.2. Importaciones de Galicia

En las importaciones gallegas desde Canadá, los sectores más importantes son los productos

energéticos, los productos de alimentación, bebidas y tabaco y los bienes de equipo. Llama la

atención el caso de los productos energéticos: pasan de no tener valor en el 2015 y 2016 a ser el

producto más importado en el 2017. Más concretamente, lo que se importa es petróleo. Como ya

hemos mencionado, es una tendencia que se observa a lo largo de un histórico más amplio: hay

años en los que no se importa nada y otros en los que es el principal producto importado.

Ilustración 17.Evolución de las importaciones gallegas desde Canadá por sector. 2015-2017. EUR.

Fuente: Elaboración propia con datos de Datacomex

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2015 2016 2017

7 BIENES DE CONSUMO DURADERO

9 OTRAS MERCANCIAS

6 SECTOR AUTOMOVIL

3 MATERIAS PRIMAS

8 MANUFACTURAS DE CONSUMO

4 SEMIMANUFACTURAS

5 BIENES DE EQUIPO

1 ALIMENTACIÓN, BEBIDAS Y TABACO

2 PRODUCTOS ENERGETICOS

7. Datos de inversión

Los datos de inversión directa (inversiones con más del 10 % del capital total o con el control

operativo de la sociedad) en Canadá, tanto desde España como desde Galicia, son irregulares. En el

caso de España, se mantiene en valores muy reducidos en los primeros años de la serie estudiada,

da un salto cuantitativo hasta alrededor de 9 millones de euros en 2015, para volver a caer al año

siguiente, aunque supera los valores de los primeros años. En el 2017 hay un pequeño incremento.

Ilustración 18. Inversión española en Canadá. 2010-2017. Miles de euros.

Fuente: Elaboración propia con datos de DataInvex

En el caso de Galicia, las discrepancias son aún más marcadas: el valor de las inversiones gallegas en

Canadá es igual a cero en todos los años, a excepción del 2014, cuando hay una inversión de un poco

más de 180.000 EUR. Esto demuestra lo poco habitual de la implantación de empresas gallegas en

Canadá.

Ilustración 19. Inversión gallega en Canadá. 2010-2017. Miles de euros.

Fuente: Elaboración propia con datos de DataInvex

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

0,00

2.000.000,00

4.000.000,00

6.000.000,00

8.000.000,00

10.000.000,00

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

0,00

20.000,00

40.000,00

60.000,00

80.000,00

100.000,00

120.000,00

140.000,00

160.000,00

180.000,00

200.000,00

8. Sectores de oportunidad

Sector Motivo de la oportunidad

Infraestructuras Se están sacando numerosos proyectos de construcción para carreteras, puentes, hospitales, ferrocarril...

Energías renovables Especialmente la energía eólica en la provincia de Ontario

Industriales Componentes de automoción, máquina herramienta, aeronáutico...

Diseño y bienes de consumo

El consumidor canadiense es cada vez más sofisticado y busca bienes de alto diseño y calidad, especialmente en el mueble y el calzado.

Vinos y alimentación Especialmente el vino a Quebec. El contingente a la importación de quesos europeos casi se duplica con el CETA, lo que mejora las perspectivas del queso español

Fuente: Elaboración propia con datos de ICEX

8.1. Sector infraestructuras

Las peculiaridades del país en cuanto a densidad de población (una de las más bajas del mundo) y a

climatología extrema, hacen que las infraestructuras sean en Canadá un sector clave. Además,

presentan actualmente importantes carencias que necesitan solución urgente.

Es por ello que el estado está haciendo grandes inversiones para mejorar la calidad de las

infraestructuras, que, por ejemplo, ha contribuido a que el sector de la construcción aumente en un

3,1 %. Algunos de los proyectos que está llevando a cabo el gobierno son la implantación de trenes

ligeros urbanos o el desarrollo de la primera línea ferroviaria de alta velocidad entre Toronto y

Windsor (ICEX, 2018).

Además, el acuerdo CETA tiene especial importancia en este sector, ya que contribuye a la

transparencia y seguridad jurídica en los procesos de concursos de compra pública.

8.2. Sector de energías renovables

Canadá es el 7º país en el ranking mundial de productores de energías renovables. El 17,4 % de la

energía en el país proviene de fuentes energía renovable. Tienen especial importancia la

hidroelectricidad, que supone el 67,5 %, y la biomasa (22,6 %) (Canada Government, 2018). Esto

refleja una clara apuesta del gobierno por estas energías, lo que puede suponer una gran

oportunidad para empresas proveedoras de estas tecnologías.

8.3. Sector industrial

En este sector encontramos subsectores como el de la automoción, la máquina herramienta o la

aeronáutica.

En el sector de la automoción, Canadá destaca como importador de partes y componentes,

principalmente de EE. UU. y México. Por otro lado, la demanda de vehículos fabricados en Canadá

está aumentando, debido al bajo precio de la gasolina, ayudas financieras a la adquisición de

vehículos nuevos y recuperación de gasto aplazado durante los años de la crisis. La mayoría de las

empresas están concentradas en Ontario (59 %), lo que se traduce en menores costes logísticos y

mayores márgenes de beneficio (ICEX, 2018).

Por su parte, la industria aeroespacial canadiense, enfocada a la aviación civil, es la 5ª del ranking

mundial y representa el 3,6 % de la cifra de negocios mundial, según indica el informe del ICEX El

mercado aeronáutico en Canadá. Canadá es un mercado orientado a la exportación del producto

final. El 68 % de la industria está dedicada a la fabricación, lo que puede ser una oportunidad para

los exportadores españoles de partes.

Por último, en el sector de la maquinaria, Canadá destaca como exportador. Los principales

subsectores son la maquinaria para la industria extractiva, la maquinaria agrícola y maquinaria para

obras públicas y construcción (ICEX, 2018), motivado por los numerosos proyectos de mejora de

infraestructuras mencionados anteriormente.

8.4. Sector de diseño y bienes de consumo

El consumidor canadiense está dispuesto a pagar más a cambio de una mayor calidad. Según el

informe del ICEX El mercado textil del hogar (2016), las empresas españolas que exportan a Canadá

se sitúan principalmente en rangos de precios medio-altos acorde a esto, para evitar competir con

marcas asiáticas centradas en el rango bajo. Por otro lado, las marcas españolas se encuentran sobre

todo en showrooms privados orientados a la hostelería, lo que hace que pasen bastante

desapercibidas en medio de otras marcas europeas.

Las perspectivas del sector son optimistas, ya que se espera que, al aumentar el PIB canadiense se

incremente la confianza del consumidor y el gasto en este sector. No obstante, se espera que el

mayor aumento se de en las grandes superficies y tiendas de descuento, donde los productos

españoles tiene complicado competir.

8.5. Sector de vinos y alimentación

El sector de la alimentación en Canadá supone el 6,7 % del PIB del país. Está especializado en

cereales, hortalizas y productos cárnicos y pesqueros. En lo que respecta a la importación, el informe

del ICEX El mercado de la alimentación en Canadá señala que España es el 2º exportador de la UE y

el 14º a nivel mundial. Los productos españoles más demandados por los canadienses son la naranja,

la mandarina y el limón, las aceitunas y, en general, los productos de calidad que se puedan

encontrar en tiendas gourmet. Existen elevadas barreras arancelarias a la entrada de productos

alimentarios, pero este hecho se ve compensado por la alta renta per cápita de los consumidores

canadienses.

En el caso concreto del vino, encontramos que Canadá recurre principalmente a la importación para

satisfacer la demanda del país. De hecho, el 70 % del mercado proviene de la importación. España

es el 5º país de origen de estas importaciones, superada por Francia, Italia, EE.UU. y Australia. Galicia

no es la región mejor situada dentro de España: solo supone el 0,9 % de la cuota de las exportaciones

españolas a Canadá. La tendencia de consumo de vino tiene una tendencia alcista en los últimos

años, lo que se ve reflejado en las múltiples ferias del sector en el país (según el informe del ICEX,

hay 8 ferias), lo que puede ser una buena oportunidad para el crecimiento de las ventas gallegas.

9. Empresas gallegas establecidas en Canadá

De acuerdo con la información del ICEX sobre Canadá, los datos más importantes a tener en cuenta

para la constitución de una empresa en el país son los siguientes:

Tabla 19. Constitución de empresa en Canadá y fiscalidad.

Impuesto de sociedades 10 - 31 % IRPF 19 - 53 % IVA 5 - 15,00 % Constitución de sociedad 168,69 € Capital mínimo 0,00 € Plazo 2 días Asesoramiento jurídico medio 674,76 € Convenio de Doble Imposición Sí

Fuente: ICEX

En el Directorio de empresas españolas establecidas en Canadá encontramos tres empresas gallegas

que tienen filiales en el país:

• Pontegadea Inmobiliaria S.L. – Pontegadea Canadá

Esta inmobiliaria que trabaja sobre todo con Inditex tiene una filial en Toronto.

• UNVI (Unidad de Vehículos Industriales S.A.) – DUR-A-BUS-COACH Builders

Esta empresa ourensana de fabricación de autobuses tiene una filial en Toronto especializada en la

venta de microbuses.

• Inveravante – AvanteGenera

Este holding fundado en A Coruña en 2007 tiene actividades en sectores como el inmobiliario,

hoteles, productos agroalimentarios y energía. Dentro de este último, tienen un parque eólico en

Canadá en alianza con el desarrollador y operador local Capstone Infrastructure.

• Inditex S.A. – Zara Canada Inc.

La empresa del sector textil tiene una filial en Montreal desde 1999.

10. Casos de éxito

Empresa Sector Proyecto Página web

Abasic S.L. (Desigual) Moda Implantación www.desigual.com

Abertis Infraestructuras S.A. Servicios integrados de inge-niería informática e infraes-tructura civil

Implantación www.emovis.com

www.sanef-its.com

Abrasivos de España, S.A. Construcción y herramientas de corte y abrasivos

Implantación www.abressa.com

Abressa Muelas abrasivas para el pu-lido de rocas ornamentales

Implantación http://abressa.com/

Acciona S.A. Construcción para obra civil Implantación www.acciona.ca

Acerinox S.A. Productos de fundición y si-derúrgicos

Implantación www.northamericanstain-less.com

ACS Actividades de construcción y servicios

Construcción para obra civil Implantación www.grupoacs.com

ACTREG S.A. Equipos para manipulación de fluidos

Implantación www.actreg.com

Airbus Military, S.L. Aeronaves Implantación www.airbusgroup.com

AMC Group Fresh & Juices, S.A. Zumos Implantación www.amcgrupo.eu

Applus Servicios tecnológicos S.L. Servicios tecnológicos Implantación www.applusrtd.com

ARS Rei S.L. Bisutería Implantación www.unode50.com/ca

Banco Santander, S.A. Banca Implantación www.carfinco.com

BYG S.A. Maquinaria Implantación www.byg.com

Cascajares Transformación de productos alimentarios

Implantación https://cascajares.com/es/

CINTRA Infraestructuras S.E. S.U. Construcción Implantación www.407etr.com

Compañía española de petróleos, S.A.U.

Petrolera Implantación www.cepsa.ca

Control y Montajes industriales CYMI, S.A.

Energías Implantación www.cymi-industrial.com

Cosentino S.A.U. Mármol y granito Implantación www.cosentinosufaces.com

Cuñado Internacional S.A. Equipos para manipulación de fluidos

Implantación www.grupocunado.com

Deoleo, S.A. Aceite de oliva Implantación www.deoleo.com

Diagnostics Grifols S.A. Farmacia Implantación www.grifols.com

Dragados Industriales, S.A. Construcción Implantación www.dragados-usa.com

Ebro Foods S.A. Pastas Implantación www.cateli.ca

Elecnor Group - Enerfín Energías renovables Implantación https://www.elecnor.com/

http://www.enerfin.es/es/

Fagor Automation Scoop, Lda. Electrodomésticos Implantación

Ferrovial Afroman S.A. Construcción Implantación www.fauscorp.com

Freixenet, S.A. Vinos con D.O. Implantación

Grifols Hemoderivados Implantación https://www.gri-fols.com/es/home

Iber Immobilier Inmobiliaria hostelera Implantación https://www.iber.com/

Iberdrola S.A. Energías Implantación www.iberdrolarene-wables.us

Igenomix Genética reproductiva Implantación https://www.igenomix.es/

Industria de diseño textil, S.A. (Zara)

Moda Implantación www.zara.com/ca/

Mapfre Internacional S.A. Seguros Implantación www.mapfre-assistance.ca

Repsol S.A. Telecomunicaciones Implantación www.talisman-energy.com

Técnicas Reunidas S.A. Servicios integrados de inge-niería energética e infraes-tructura civil

Implantación www.trcanada.ca

Viscofan S.A. Maquinaria para industria cárnica

Implantación www.viscofan.com

Naranjas y frutas Alimentación Exportación https://www.naranjasyfru-tas.com/

Fuente: Elaboración propia con datos de ICEX

11. Conclusiones y recomendaciones

La principal característica del mercado canadiense es su estabilidad: existe una tendencia positiva

del PIB, una baja tasa de desempleo, una inflación que se mantiene en los objetivos establecidos por

el gobierno, un buen sistema financiero, además de ser un país socialmente desarrollado, ya que no

hay apenas corrupción y hay buen clima de negocios para las empresas. Esto se ve reflejado en las

buenas puntuaciones que recibe de diversos indicadores de desarrollo y clima de negocios.

Por otra parte, los numerosos tratados que tiene firmados facilitan el comercio con distintas regiones

del mundo, entre las que se incluye la Unión Europea, especialmente con la reciente aprobación del

CETA, que supone un gran avance en términos de facilidad de comercio al eliminar barreras de

entrada y salida de mercancías.

En lo que se refiere al comercio exterior, Canadá es un país con altos valores tanto de exportación

como de importación, y existe una tendencia general a que las importaciones superen a las

exportaciones. El principal socio comercial es EE.UU., gracias sobre todo a su proximidad geográfica

y a los acuerdos que los dos países tienen firmados. España está entre los 20 primeros socios, tanto

en destino de las exportaciones canadienses como en origen de las importaciones. Sin embargo, los

valores de estos intercambios significan un porcentaje muy bajo del valor total (0,3 % de las

exportaciones y 0,50 % de las importaciones). Canadá es principalmente exportador de

combustibles minerales y petróleo y de vehículos y sus partes. En las importaciones, destacan las

partidas de vehículos y sus partes, reactores nucleares y maquinaria.

El comercio entre Galicia y Canadá tiene una evolución dispar, aunque en los últimos años tiene una

tendencia claramente importadora por parte de Canadá, tras una serie de años con la situación

inversa. Los principales productos que Galicia exporta a Canadá son las semimanufacturas, los bienes

de equipo y el sector automóvil. En el caso de las importaciones gallegas desde Canadá son

alimentación, bebidas y tabaco y bienes de equipo, con un gran valor de los productos energéticos

solo en el 2017. Podemos ver que Galicia exporta a Canadá algunas de las partidas en que Canadá

destaca como importador, lo que demuestra el buen posicionamiento de Galicia en este mercado.

Además, es importante destacar que el número de empresas gallegas que exportan a Canadá está

aumentando en los últimos años, a la par que el valor de las exportaciones. Sin embargo, esta

tendencia no se ve reflejada en el número de empresas gallegas con algún tipo de implantación en

el país, ya que es un número muy reducido y no se ve una tendencia al alza.

Como hemos visto, los sectores de oportunidad en Canadá son el de las infraestructuras, el de las

energías renovables, el industrial, el de diseño y bienes de consumo y vinos y alimentación. En

algunos de estos sectores, Galicia tiene un gran potencial y, dado el clima de negocio y los acuerdos

comerciales existentes, es una oportunidad que las empresas gallegas deberían explotar.

En Canadá también existen ciertos factores negativos que hay que tener en cuenta. La población

está envejeciendo, la relación tan cercana con EE. UU. puede ser contraproducente (por ejemplo,

durante la crisis Canadá se vio muy afectada precisamente por esta proximidad) y la fluctuación del

tipo de cambio genera incertidumbre en los consumidores y puede obligar a un alto gasto público.

Sin embargo y, a pesar de estos factores negativos, Canadá es en general un país estable y con

buenas oportunidades comerciales para un país como España, por lo que sería una buena opción

considerarlo como destino de exportaciones.

12. Fuentes de información

Ministerio de Asuntos Exteriores y de Cooperación. Oficina de información Diplomática (2018). Ficha

País. Canadá.

http://www.exteriores.gob.es/Documents/FichasPais/CANADA_FICHA%20PAIS.pdf

Banco Mundial

ICEX

Doing Business

Instituto Galego de Estatística

Instituto Nacional de Estadística

CIA (The World Factbook)

Comtrade

Datacomex

Dataempresas

DataInvex

Canada Government. Global Affairs Canada (2016). Importing into Canada.

http://www.international.gc.ca/controls-controles/about-

a_propos/impor/canada.aspx?lang=eng

Santander Trade (2018). Trámites aduaneros en Canadá.

https://es.portal.santandertrade.com/gestionar-embarques/canada/tramites-aduaneros-

importacion?&actualiser_id_banque=oui&id_banque=17&memoriser_choix=memoriser

ICEX (2018). El mercado de equipos y componentes de automoción en Canadá.

ICEX (2018). El mercado de infraestructuras de transporte en Canadá.

ICEX (2018). El mercado aeronáutico en Canadá.

ICEX (2018). Maquinaria de obras públicas y construcción en Canadá.

ICEX (2018). El mercado de la alimentación en Canadá.

ICEX (2017). El mercado del vino en Canadá.

Canada Government. Ressources naturelles Canada (2018). Faits sur l’énergie renouvelable.

https://www.rncan.gc.ca/energie/faits/energie-renouvelable/20080

Inveravante (2018). AvanteGenera. https://www.inveravante.com/category/energia/avantegenera/

Ardan

Bank of Canada (2017). How Canada’s International Trade is Changing with the Times.

https://www.bankofcanada.ca/2017/09/how-canada-international-trade-changing-with-

times/

Statistics of Canada (2018). Canada's exports over time: Resources and manufactured goods

https://www150.statcan.gc.ca/n1/pub/11-630-x/11-630-x2017005-eng.htm

Focus Economics. (2018) GDP in Canada. https://www.focus-economics.com/country-

indicator/canada/gdp

Statistics Canada (2017). Pyramide de comparaison des âges. https://www12.statcan.gc.ca/census-

recensement/2016/dp-pd/pyramid/pyramide.cfm?type=2&geo1=01&geo2=01

Statistics Canada (2018). Population growth: Migratory increase overtakes natural increase.

https://www150.statcan.gc.ca/n1/pub/11-630-x/11-630-x2014001-eng.htm

Banque du Canada (2016). Renouvellement de la ciblre de maîtrise de l’inflation.

https://www.banqueducanada.ca/wp-content/uploads/2016/10/background_nov11-f.pdf

Banco Mundial (2018). Doing Business.

http://espanol.doingbusiness.org/es/data/exploreeconomies/canada

Transparency International (2018). Corruption Perceptions Index 2017.

https://www.transparency.org/news/feature/corruption_perceptions_index_2017

World Economic Forum (2018). The Global Competitiveness Report 2017–2018.

https://www.weforum.org/reports/the-global-competitiveness-report-2017-2018

The Heritage Foundation (2018). 2018 Index of Economic Freedom. https://www.heritage.org/index/

United Nations Development Programme (2018). Human Development Reports.

http://hdr.undp.org/en/2018-update

Business Finalncia Post (2018). Canada’s 'stagnating productivity' has hit small business.

https://business.financialpost.com/news/economy/oecd-raises-red-flag-about-canadas-

stagnating-productivity-blaming-tax-burden-and-regulations

Statistics Canada (2018). Household spending, Canada, regions and provinces.

https://www150.statcan.gc.ca/t1/tbl1/en/tv.action?pid=1110022201

Coface (2018). Estudio económico. Canadá. http://www.coface.es/Estudios-Economicos/Canada

Bank of Canada (2018). Annual Report. 2017. https://www.bankofcanada.ca/wp-

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Investing.com (2018). EUR/CAD - Euro Dólar canadiense. https://es.investing.com/currencies/eur-

cad

Statistics Canada (2018). Chart 2. Consumer prices increase in seven of eight major components.

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https://www.huffingtonpost.es/2015/09/26/independencia-quebec-

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Rubio Hancock, Jaime (2018). En qué consiste el “camino de Quebec” que Pedro Sánchez pone de

ejemplo para Cataluña en Verne.

https://verne.elpais.com/verne/2018/09/24/articulo/1537783016_226310.html

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McKitrick, Ross, Aliakbari, Elmira and Stedman, Ashley para el Fraser Institute (2018). Environmental

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https://www.fraserinstitute.org/sites/default/files/environmental-ranking-for-canada-and-

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