JAKARTA COMPOSITE INDEX Composite Stock Price Index … Breakfast 10... · 2020. 12. 10. · Pada perdagangan kemarin (08/12) IHSG ditutup menguat ke level 5,944.41 atau naik sebesar

www.oso-securities.com Disclaimer on.

OSO BREAKFAST 07 Desember 2020

JAKARTA COMPOSITE INDEX 5,944.41 13.65 0.23%

Previous 5,930.76 Vol shares.Bn 31,913.61

Highest 5,961.78 Val IDR.Bn 19,109.50

Lowest 5,911.10 Mkt Cap IDR.Tn 6,937.65

Net Forg 1D IDR.Bn (730.74) Return YTD (%) -5.64

Net Forg YTD IDR.Tn -50.20 Return 1M (%) 8.82

Indices Country Last Chg% YTD% ASIA PACIFIC

Nikkei Japan 26,467 -0.30 11.88

Hangseng Hongkong 26,305 -0.76 -6.69

Shanghai China 3,410 -0.19 11.80

ST – Times Singapore 2,826 -0.02 -12.32

AMERICAS Dow Jones U.S 30,069 -0.35 5.36 S&P 500 U.S 3,673 -0.79 13.68 Nasdaq U.S 12,339 -1.94 35.71 EIDO U.S 23.13 1.72 -9.87 EMEA FTSE 100 U.K 6,564 0.08 -13.68 DAX Germany 13,340 0.47 -0.34

Sectoral Last Chg% YTD% Agriculture 1,377 2.10 -9.64 Mining 1,795 2.14 15.90 Basic. Industry 939 3.72 -4.00 Misc. Industry 1,042 2.45 -14.83 Cons. Goods 1,913 1.98 -6.81 Property 385 1.06 -23.54 Infrastructure 981 1.83 -13.80 Finance 1,333 1.83 -1.62 Trade 719 1.86 -6.65 Manufacture 1,357 2.65 -7.12 Lq 45 936 2.19 -7.70

Commodities Last Chg% YTD%

Crude Oil (USD/bbl) 45.63 -0.63 -25.12

Gold (USD tr.oz) 1,866.30 1.20 21.84

Nickel (USD/mtrc ton) 16,340.00 0.51 17.24

Tin (USD/mtrc ton) 19,095.00 -0.09 11.08

Copper (USD/mtrcton) 3.49 -0.33 23.99

CPO (MYR/ton) 3,395.00 -1.28 -3.62

Coal (USD/ton) 76.30 2.76 10.51

Currencies 08 Des (16:00 WIB)

Last Chg% YTD%

EUR/IDR 17,076 -0.62 -9.71

USD/IDR 14,086 -0.50 -1.47

AUD/IDR 10,442 -0.42 -7.18

GBP/IDR 18,753 -0.04 -1.87

Global Macro Economics CB r% CPI YoY

Indonesia 4.00 1.44

Euro Area 0 0.30

United Kingdom 0.10 0.60

Japan -0.10 0.20

China 3.85 2.40

Source: Bank Indonesia, BPS, IDX, IBPA & OSO Research Team

Market Review Pada perdagangan akhir pessskan kemarin (10/07), IHSG ditutup melemah sebesar 0.43% ke level 5,031.26. Pelemahan tersebut dikarenakan kekhawatiran pasar mencermati data perlambatan ekonomi global akibat pandemi yang masih terus berlanjut. Di sisi lain, ketegangan AS-China berpotensi kembali meningkat setelah China menegaskan untuk mengendalikan oposisi di Hong Kong. Global Review Sementara itu bursa saham Wall Street kompak ditutup dalam zona hijau pada perdagangan Jum'at (10/07), Dow Jones naik sebesar 1.44%, serta S&P 500 dan Nasdaq menguat masing-masing sebesar 1.05% dan 0.66%. Pengl 5,058.48uatan tersebut ditopang oleh naiknya sektor keuangan menyikapi optimisme pasar terhadap laporan keuangan kuartal II 2020 yang diperkirakan membaik setelah hadirnya berberapa stimulus, saham Citigroup Inc naik 6.47% dan JPMorgan Chase & Co naik 5.44%. Adapun katalis positif lain datang setelah adanya laporan penelitian vaksin Covid-19 dari Gilead Sciences Inc yang menunjukkan kemajuan, data dari penelitian tahap akhir memperlihatkan bahwa Remdesivir secara signifikan mampu meningkatkan pemulihan klinis dan mengurangi risiko kematian pada pasien Covid-19. Hal tersebut tentunya kembali menenangkan pasar di tengah kenaikan kasus positif harian di AS.

Calendar Economic Realese

PPI Japan bulan Juni turun sebesar 1.6% lebih rendah

dibandingkan penurunan sebelumnya sebesar 2.7%

(YoY).

Vehicle Sales China bulan Juni tumbuh melambat atau

hanya sebesar 11.6% dibandingkan sebelumnya tumbuh

sebesar 14.5% (YoY).

Outsanding Loan Growth China bulan Juni tumbuh

sebesar 13.2% atau sama dibandingkan sebelumnya

(YoY).

Composite Stock Price Index

Market Review Pada perdagangan kemarin (08/12) IHSG ditutup menguat ke level 5,944.41 atau naik sebesar 0.23% seiring dengan membaiknya Indeks Kepercayaan Konsumen (IKK) yang berada di level 92 di bulan November 2020, dari sebelumnya berada di level 79 di bulan Oktober. Namun, posisi keyakinan konsumen Indonesia masih dikatakan belum optimis karena masih berada di bawah level 100. Penguatan IHSG juga didukung oleh mayoritas indeks sektoral yang menguat. Sektor konsumsi menjadi sektor dengan kenaikan paling tinggi yakni sebesar 1.64%. Adapun net sell asing tercatat sebesar Rp 730.74 milliar. Global Market Pada perdagangan semalam (09/12) Bursa saham Wall Street kompak ditutup dalam teritori negative, dimana Nasdaq turun 1.94%, disusul S&P 500 dan Dow Jones yang masing-masing melemah sebesar 0.79% dan 0.35%. Pelemahan tersebut disebabkan oleh kekhawatiran investor setelah mendapatkan kabar terhentinya pembicaraan stimulus baru. Dalam laporannya Pemimpin Mayoritas Senat AS Mitch McConnell mengatakan anggota parlemen masih mencari jalan menuju kesepakatan tentang bantuan Covid-19. Hal tersebut dikerenakan, Dewan Perwakilan Rakyat AS bersiap untuk memberikan suara pada RUU pendanaan, satu minggu untuk memberikan lebih banyak waktu untuk kesepakatan. JCI Prediction IHSG ditutup menguat dengan Volume naik dan Stochastic overbought. Kami perkirakan IHSG akan bergerak di kisaran 5,862 - 5,993.



2020

Note:

Positive Sentiment Negative Sentiment Netral

MACRO ECONOMIC & INDUSTRY NEWS Bank Indonesia (BI) optimistis kalau inflasi pada tahun 2021 sudah akan kembali ke dalam kisaran sasaran yang ditetapkan

. Sementara di tahun ini, bank sentral melihat kalau inflasi akan berada di batas oleh BI atau dalam sasaran 3% sampai -1%,

bawah sasaran BI atau berada di bawah 2% yoy. Hal ini sebenarnya juga terlihat dari pergerakan inflasi yang sudah dicatatkan

oleh Badan Pusat Statistik (BPS). Menilik data dari otoritas statistik, inflasi pada Januari 2020 tercatat sebesar 2,68% yoy atau

lebih rendah daripada Januari 2019 yang sebesar 2,82% yoy.

Kementerian Keuangan (Kemenkeu) mencatat realisasi penerbitan Surat Berharga Negara (SBN) netto per 7 Desember 2020

mencapai Rp 1.071,9 triliun. Realisasi penerbitan utang negara tersebut memenuhi sekitar 91,1% dari total target penerbitan

SBN netto yang di patok sebesar Rp 1.173,7 triliun berdasarkan Perpres 72/2020. Adapun realisasi penerbitan SBN netto

pemerintah hingga saat ini juga jauh lebih tinggi dibandingkan dengan tahun sebelumnya yang hanya mencapai Rp 445,76 triliun

per 31 Desember 2019.

Indeks Keyakinan Konsumen (IKK) bulan November sebesar 92,0 atau meningkat dibandingkan dengan 79,0 pada bulan

sebelumnya. Direktur Eksekutif, Kepala Departemen Komunikasi BI Erwin Haryono mengungkapkan, kalau perbaikan keyakinan

konsumen pada bulan laporan ditopang membaiknya ekspektasi konsumen terhadap kondisi ekonomi ke depan. Hal ini

tercermin dari Indeks Ekspektasi Konsumen (IEK) yang pada November 2020 mengalami peningkatan menjadi 123,9 dari

sebelumnya sebesar 106,6. Sementara itu, pembentuk komponen IKK yang lainnya, yaitu Indeks Kondisi Ekonomi (IKE) saat ini

juga terpantau meningkat menjadi 60,1 atau naik dari 51,5.

CORPORATE NEWS PT Metropolitan Land Tbk (MTLA) siapkan belanja modal atau capital expenditure (capex) sebesar Rp 550 miliar di 2021.

Anggaran tersebut untuk akuisisi lahan baru, membangun infrastruktur, dan penyelesaian proyek. MTLA telah menyiapkan

beberapa agenda di tahun depan yakni peluncuran tahap kedua Wisteria yang merupakan joint operation Metropolitan Land

dengan Keppel Land. Selain itu, MTLA akan melanjutkan proyek berjalan dan menyelesaikan proyek Hotel Horison Kertajati di

pertengahan tahun depan agar bisa operasional saat Bandara Kertajati beroperasi penuh.

PT SMR Utama Tbk (SMRU) mengalami penurunan kinerja keuangan selama periode Januari-September 2020. Hingga kuartal III-

2020 SMRU membukukan pendapatan sebesar Rp 369,31 miliar. Jumlah ini merosot 34,38% (yoy) dibandingkan pendapatan

perusahaan per kuartal III-2019 sebesar Rp 562,88 miliar. Sementara itu, SMRU mengalami rugi bersih yang dapat diatribusikan

kepada pemilik entitas induk sebesar Rp 171,64 miliar per kuartal III-2020. Angka ini membengkak 71,21% (yoy) dibandingkan

rugi bersih perusahaan pada kuartal III-2019 sebesar Rp 100,25 miliar.

PT Lippo Karawaci Tbk (LPKR) mengincar pendapatan pra penjualan pada 2021 tumbuh 40% menjadi Rp3,5 triliun. Sampai

dengan akhir Oktober 2020, LPKR telah melampaui target pra penjualan 2020 sebesar Rp2,5 triliun. Kinerja perseroan pada

kuartal III/2020 berhasil didukung oleh lini bisnis properti dengan total marketing sales sebesar Rp1,2 triliun atau tumbuh 304%

secara year on year (yoy).

PT Sampoerna Agro Tbk (SGRO) menargetkan volume produksi pada 2021 dapat tumbuh sekitar 10-20% dari volume tahun ini.

Target tersebut sesungguhnya cukup tinggi mengingat pemulihan secara optimal diprediksi baru akan terjadi pada 2020. Apalagi,

level produksi minyak sawit atau crude palm oil (CPO) tahun ini berada di bawah tingkat normal. Selain itu, cuaca yang lebih baik

pada tahun ini, SGRO optimistis kinerja produksi di tahun depan membaik seiring dengan hasil intensifikasi yang secara konsisten

dilakukan.

Sumber: Kontan, Bisnis Indonesia, Iqplus



2020

Technical

Medium/Minor trend : Uptrend MACD line/histogram : Positif Stochastic : Golden Cross Volume : Turun

Recommendation : Trading Buy Entry Buy : 2,440 – 2.490 Target Price : 2,550 – 2,600 Support : 2,390 – 2,430 Stoploss : 2,380

DAILY TECHNICAL

BUY EXCL

EXCL Telah Melakukan Pelunasan Sukuk Ijarah Berkelanjutan I PT XL Axiata Tbk. (EXCL) telah melakukan pelunasan Pokok dan Bunga SUKUK Ijarah Berkelanjutan I XL AXIATA tahap I tahun 2015 seri C pada tanggal 2 Desember 2020. EXCL telah melakukan Pelunasan Pokok dan Bunga SUKUK Ijarah Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2015 Seri C senilai total Rp331.47 miliar. Adapun Sukuk Ijarah Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2015 Seri C ini memiliki kode seri SIEXCL01CCN1, dengan nilai emisi Rp323 miliar, Ijarah Fee sebesar Rp8.478.750.000 serta tanggal terbit 2 desember 2015 dan jatuh tempo 2 desember 2020

Souce: OSO Research Team

Harga break up dari area support kuat, harga berpeluang kembali menguat ke area 2,550 – 2,600. Batasi resiko dengan tetap memperhatikan area support 2,390 – 2,430 dengan stoploss di level 2,380.

NOTE:



2020

Technical

Medium/Minor trend : Uptrend MACD line/histogram : Positif Stochastic : Dead Cross Volume : Turun

Recommendation : Trading Buy Entry Buy : 280 – 286 Target Price : 294 – 300 Support : 276 – 280 Stoploss : 274

DAILY TECHNICAL

BUY BMTR

BMTR Akan Terbitkan Obligasi Dan Sukuk Senilai Rp 1 Triliun PT Global Mediacom Tbk (BMTR) menambah panjang daftar emiten yang mengantre penerbitan surat utang. Emiten Grup MNC ini akan menjual obligasi dan sukuk total Rp 1 triliun. BMTR akan menerbitkan Obligasi Berkelanjutan II Global Mediacom Tahap I Tahun 2020 dengan jumlah pokok obligasi sebanyak-banyaknya Rp 700 miliar. Obligasi ini merupakan bagian dari Obligasi Berkelanjutan II Global Mediacom dengan target dana Rp 1,4 triliun.Induk usaha PT Media Nusantara Citra Tbk (MNCN) ini akan menerbitkan Sukuk Ijarah Berkelanjutan II Global Mediacom Tahap I Tahun 2020 dengan sisa imbalan ijarah sebanyak-banyaknya Rp 300 miliar.


Harga break up dari area support kuat, harga berpeluang kembali menguat ke area 2,550 – 2,600. Batasi resiko dengan tetap memperhatikan area support 2,390 – 2,430 dengan stoploss di level 2,380.

NOTE:

https://pusatdata.kontan.co.id/quote/BMTRhttps://pusatdata.kontan.co.id/quote/MNCN



2020

Technical

Medium/Minor trend : Uptrend MACD line/histogram : Positif Stochastic : Bullish Volume : Naik

Recommendation : Trading Buy Entry Buy : 2,690 – 2.730 Target Price : 2,800 – 2,840 Support : 2,640 – 2,680 Stoploss : 2,630

DAILY TECHNICAL

LINK Semakin Ekspansif Di Akhir Tahun 2020 PT Link Net Tbk menargetkan pertumbuhan pendapatan dan laba bersih masing-masing di kisaran 8%-9% dan 5%-6% pada akhir tahun 2020. Untuk memenuhi target tersebut, mereka aktif menggamit pelanggan baru.Presiden Direktur dan CEO PT Link Net Tbk, Marlo Budiman mengatakan, cara mewujudkan target tersebut adalah ekspansi menambah homepass di beberapa wilayah. Sampai akhir tahun ini, Link Net akan menambah homepass di tujuh wilayah baru, yaitu Cikampek-Purwakarta, Bali, Batam, Yogyakarta, Kediri dan Tegal.

Harga ditutup dengan candle bullish, harga berpeluang kembali menguat dan menguji resistance di level 2,800 – 2,840. Batasi resiko dengan tetap memperhatikan area support 2,640 – 2,680 dengan stoploss di level 2,630.

LINK


BUY

NOTE:



2020

MAJOR ECONOMIC RELEASE Date Event Country Act Prev Cons

07-Des-20 Japan Foreign Exchange Reserves NOV JPY $1384.6B $1384.4B China Balance of Trade NOV CNY $75.42B $58.44B $53.5B

China Exports YoY NOV CNY 21.1% 11.4% 12%

China Imports YoY NOV CNY 4.5% 4.7% 6.1%

Indonesia Foreign Exchange Reserves NOV IDR $133.6B $133.7B

Japan Leading Economic Index Prel OCT JPY 93.8 93.3

Japan Coincident Index Prel OCT JPY 89.7 84.8

China Foreign Exchange Reserves NOV CNY $3.178T $3.128T $3.15T

08-Des-20 US Consumer Credit Change OCT USD $16.21B $16B Japan Reuters Tankan Index DEC JPY -13

Japan Household Spending MoM OCT JPY 3.8% 1%

Japan Household Spending YoY OCT JPY -10.2% 2.5%

Japan Average Cash Earnings YoY OCT JPY -0.9%

Japan GDP Growth Rate QoQ Final Q3 JPY -8.2% 5%

Japan GDP Growth Annualized Final Q3 JPY -28.8% 21.5%

Japan Current Account OCT JPY ¥1660.2B ¥2126.3B

Japan Bank Lending YoY NOV JPY 6.2%

Japan GDP Price Index YoY Final Q3 JPY 1.4%

Japan GDP Private Consumption QoQ Final Q3 JPY -8.1% 4.7%

Japan GDP Capital Expenditure QoQ Final Q3 JPY -4.5% -3.2%

Japan GDP External Demand QoQ Final Q3 JPY -3.3% 2.9%

Indonesia Consumer Confidence NOV IDR 79.0

Japan Eco Watchers Survey Current NOV JPY 54.5

Japan Eco Watchers Survey Outlook NOV JPY 49.1

EA Employment Change YoY Final Q3 EUR -3.1%

EA Employment Change QoQ Final Q3 EUR -2.9%

EA GDP Growth Rate QoQ 3rd Est Q3 EUR -11.8% 12.6%

EA GDP Growth Rate YoY 3rd Est Q3 EUR -14.8% -4.4%

EA ZEW Economic Sentiment Index DEC EUR 32.8

US NFIB Business Optimism Index NOV USD 104

US Nonfarm Productivity QoQ Final Q3 USD 10.6% 5%

US Unit Labour Costs QoQ Final Q3 USD 9% -8.9%

Source: Tradingeconomics



2020

Corporate Action

RUPS

Date Time Company Event Place

07-Des-20 14.00 TPIA RUPSLB Wisma Barito Pasific Tower B, Lantai M

09-Des-20 09.00 BINA RUPSLB Kantor Perseroan

10-Des-20 10.00 BMSR RUPSLB Graha BIP Lt 11

11-Des-20 14.00 DPNS RUPSLB Hotel Atlet Century Park

14.00 REAL RUPSLB Graha Repower Asia Lt 4

Dividend

Stock Status Cum- Date Ex-Date Recording Date Pay -Date Ammount (IDR)/Share

INTP Cash Dividen 07-Des-20 08-Des-20 10-Des-20 18-Des-20 225

BBCA Cash Dividen 07-Des-20 08-Des-20 10-Des-20 22-Des-20 98

AMRT Cash Dividen 11-Des-20 14-Des-20 15-Des-20 22-Des-20 6

GEMS Cash Dividen 11-Des-20 14-Des-20 15-Des-20 22-Des-20 USD 0,0034

MFMI Cash Dividen 14-Des-20 15-Des-20 16-Des-20 29-Des-20 53

IPO

Company Underwriter Offering Date Listing Date IPO Price Shares (Mn)

PT Djasa Ubersakti Tbk Mirae Asset Sekuritas 30 Nov - 02 Des 2020 08-Des-20 100 300

PT Trimitra Prawara Goldland Tbk KGI Sekuritas 02 - 04 Des 2020 11-Des-20 100 250

PT Victoria Care Indonesia Tbk Mirae Asset Sekuritas 08 - 11 Des 2020 17-Des-20 100 1,000

Source: KSEI and OSO Research Team



2020

Disclaimer This report has been prepared by PT OSO Sekuritas Indonesia on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Sekuritas Indonesia. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Sekuritas Indonesia, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Sekuritas Indonesia, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Sekuritas Indonesia or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

Research Team

Rifqiyati Research Analyst +62 21 2991 5300 (Rifqiyati @oso-securities.com)

Mochammad Cahyo Research Analyst +62 21 2991 5300 ([email protected])

Disclosure Of Interests

As of the date of this report, 1. The research analysts primarily responsible for the preparation of all or part of this report hereby certify that:

the views expressed in this research report accurately reflect the personal views of each such analyst about the subject securities

and issuers; and

no part of the analyst’s compensation was, is, or will be directly or indirectly, related to the specific recommendations or views

expressed in this research report.

2. The research analysts primarily responsible for the preparation of all or part of this report, or his/her associate(s), do not have any interest (including any direct or indirect ownership of securities, arrangement for financial accommodation or serving as an officer) in any company mentioned in this report

3. PT OSO Securities Indonesia on a business in Indonesia in investment banking, proprietary trading or agency broking in relation

to securities

PT OSO Sekuritas Indonesia - Research Cyber 2 Tower, 22

nd Floor

Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan, 12950 Telp: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497

Documents

JAKARTA COMPOSITE INDEX Composite Stock Price Index … Breakfast 10... · 2020. 12. 10. · Pada perdagangan kemarin (08/12) IHSG ditutup menguat ke level 5,944.41 atau naik sebesar