Lizingo indėlis į ekonomikos

augimą

Jekaterina Rojaka

Vyr. ekonomistė Baltijos šalims | DNB Rinkų tarnyba

2016 m. balandžio 18 d.

LBA

Apvalaus stalo diskusija

Dviejuose regionuose sukoncentruota apie ¾ visų lizingo paslaugų

Š.Amerika, 368.4, 39%

Europa, 327.8, 35%

Azija, 195, 20%Australija / N. Zelandija, 35.6, 4%

P. Amerika, 10.7, 1%

Afrika, 6.8, 1%

Pasaulio lizingo apimtis 2013-2014 m., mlrd. JAV dolerių

Šaltinis: White Clarke Group, World Leasing Yearbook 2016

Lietuva pagal lizingo paslaugų skverbtį užima 9 vietąpasaulyje

40.0

31.028.6

25.022.7 22.0 22.0

18.0 17.3 16.4 15.7 15.2 15.013.3 13.1 12.5 12.0 11.9 11.7 11.0

Lizingo skverbtis 2014 m., proc.

Šaltinis: White Clarke Group, World Leasing Yearbook 2016

Tačiau atsilieka nuo kaimyninių šalių pagal lizingo paslaugų ir BVP santykį (11 vietą pasaulyje)

4.81

3.3

2.842.47 2.47 2.36 2.3 2.24 2.14 2.11 2.07 1.95 1.87 1.73 1.69 1.63 1.63 1.63

1.36 1.31

Naujų lizingo sutarčių apimties ir BVP santykis 2014 m., proc.

Šaltinis: White Clarke Group, World Leasing Yearbook 2016

Lietuvos ūkio struktūra imli investicijoms

2.4

2.2

1.7

1.41.2

0.7 0.6 0.6 0.50.4

Transport. irlogistika

Žemės ūkis Vidausprekyba

Statyba Apdirbamojipramonė

IT NT Profesinėveikla,

administr.

Viešbučiai irrestoranai

Finansinissektorius

Lietuvos ir ES pridėtinės vertės struktūros pagal ekonominę veiklą santykis, 2014 m.

Šaltinis: Eurostat, DNB

Ir per paskutinį penkmetį svarbiausios veiklos stambėjo

2.8

16.7

6.6

17.5

10.6

1.4

3.92.6

7.56.4

3.4

19.3

7.5

18.6

12.3

1.43.2

2.0

6.5 6.0

Žemės ūkis Apdirbamojipramonė

Statyba Vidausprekyba

Transportasir logistika

Viešbučiai irrestoranai

IT Finansinissektorius

NT Profesinėveikla, adm.

Lietuvos ir ES pridėtinės vertės struktūros pagal ekonominę veiklą santykis, 2014 m.

2009 2014

Šaltinis: Eurostat, DNB

O transportas užima lyderio pozicijas ES pagal PV svorį

5.7 6.0

2.1 1.9 2.0 2.0 2.03.0

1.92.9 2.9

3.83.0 3.2

0.7

5.3

2.23.5

4.4

7.8

0.1 0.3 0.1 0.31.1

0.2

0.1

0.0 0.00.0

0.1 0.0

3.0

0.2

4.00.3

0.4

0.3

1.6 1.7 1.7 1.71.4 1.8

2.82.1 2.3

1.7 2.2 2.32.7

1.81.2

4.6

4.9

4.5

0

2

4

6

8

10

12

14

Ispa

nija

*

Vokie

tija

*

Pra

ncūzija

Ola

ndija

Da

nija

Ita

lija

*

Belg

ija *

Šve

dija

Austr

ija

Če

kija

Slo

vakija

Le

nkija

Slo

vėn

ija

Veng

rija

Kip

ras

Ru

mun

ija

Gra

ikija

Estija

La

tvija

*

Lie

tuva

Transporto ir sandėliavimo dalis visoje pridėtinėje vertėje 2013 m., %

Transportas ir sandėliavimas (viso) Sausumos transportas ir vamzdynai Vandenų transportas

Oro transportas Sandėliavimo ir pagalbinės veiklos Pašto ir kurjerių veikla

* 2012 m. duomenysŠaltinis: Eurostat

INVESTICIJOS

Investicijos – pamatas spartesniam

augimui ateityje

Spartėjantys investicijų plėtros tempai – reikšmingas augimo šaltinis

3.2

-6

8.3

-1.7

-3.10.5

5.4

2.7

-4.4

2.7

10.3

3.3

Estija Latvija Lietuva ES

Bendrojo pagrindinio kapitalo formavimas, metinis pokytis, proc.

2013 2014 2015

Šaltinis: Eurostat 9

Pastaraisiais metais sektorių atstovai aktyviai investavo

183

952

339

198

326

547

761

14041458

191

615

364

241

129

433

923868

774

164

716

515

306

157

430

745

1028

858

Žemės ūkis Apdirbamojigamyba

Elektra, dujos,garas

Vanduo,nuotėkosatliekos

Statyba Vidausprekyba

Transportas irsaugojimas

NT operacijos Viešasisvaldymas ir

gynyba

Investicijos į ilgalaikį turtą, EUR mln. to meto kainomis

2008 2014 2015

Šaltinis: Eurostat

2015 m. lizingui galima priskirti virš 1/5 visų investicijų

103.2

653.8

567.3

53.9102.4

346.0

Žemės ūkis Apdirbamoji gamyba ir statyba Transportas ir saugojimas

Investicijos į ilgalaikį turtą ir lizingas 2015 m. I-III ketv., mln. eurų

Investicijos

Lizingas

52,2

proc.

15,7

proc.

61,0

proc.

Šaltinis: Statistikos departamentas, LBA, DNB

Poreikis modernizacijai Lietuvoje yra didesnis nei kaimyninėse šalyse

4.0

11.0

2.7

4.75.6

16.1

14.1

0.0

2.8

0.0

21.6

17.6

3.9

7.5

5.6

21.2

14.9

7.9

9.8 9.2

2003 2007 2009 2015 2016

Įrenginiai kaip veiklą ribojantis veiksnys, proc.

Euro zona Estija Latvija Lietuva

Šaltinis: Eurostat

Lietuvos pramonė šiemet vėl sumušė rekordą

Šaltinis: Eurostat 13

81.3

69.7

71.1

75.8

Euro zona

Estija

Latvija

Lietuva

Gamybinių pajėgumų panaudojimo lygis 2016 I ketv., proc.

50

55

60

65

70

75

80

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Gamybinių pajėgumų panaudojimo lygis, proc.

Estija

Latvija

Lietuva

O produktyviųjų investicijų lygis išlieka santykinai žemas

4.0 4.0 4.8 4.8 5.5 5.6 5.8 5.8 6.0 6.1 6.6 6.8 6.9 7.4 7.4 7.7 7.8 8.8 9.2 9.511.4

15.7

9.6

11.4 11.3

8.3

4.5

9.28.3

6.5

9.8 9.8

12.010.4 10.4 10.3

11.1

8.5

10.8

12.711.1 9.6

Bendras pagrindinio kapitalo formavimas 2015 m., dalis BVP, proc

NT Transportas, mašinos ir įrengimai

Šaltinis: Eurostat 14

Santykinai nedidelė privataus sektoriaus skola turi erdvės augimui

54.5

53.8

53.7

53.0

51.7

52.0

49.2

48.4

46.4

44.0

42.4

42.5

2010

2011

2012

2013

2014

2015

49.0

42.8

39.0

36.7

36.0

36.4

44.3

36.6

35.1

33.6

33.6

33.8

2010

2011

2012

2013

2014

2015

45.4

37.4

29.7

26.1

23.4

22.6

52.0

42.8

35.5

32.3

28.0

27.3

2010

2011

2012

2013

2014

2015

28.3

24.2

22.3

21.2

20.4

20.6

30.6

25.2

23.7

21.6

20.5

20.5

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Šaltinis: Eurostat, ECB, DNB

Įmonių ir namų ūkių paskolų ir BVP santykis, proc.

Įmonės

Namų ūkiai

15

Palūkanų normas žemyn spaudžia ECB pinigų politika

2

3

4

5

Vidutinės metinės palūkanų normos įmonių sukauptoms paskoloms, proc.

Lietuva Estija Latvija Euro zona

Šaltinis: ECB, LB, DNB 16

Paskolų portfelio smukimą pakeitė augimas

-10.1

-7.3

0.3

-4.0

-1.8

4.5

-5.3-4.5

-1.9

-0.4-0.1

5.9

2010 2011 2012 2013 2014 2015

Bankų išduotos paskolos, metinis pokytis, proc.

Įmonės Namų ūkiai

Šaltinis: Lietuvos bankas 17

Finansavimo prieinamumas – vienas iš svarbesnių verslo plėtros barjerų

16.6

14.8

13.5

10.5

9.3

8.8

7.4

3.8

3.6

3.4

3

Biurokratija

Mokesčių tarifai

Darbo rinkos reguliavimas

Mokesčių reguliavimas

Nepakankamai kvalifikuota darbo jėga

Korupcija

Prieinamumas prie finansavimo

Prasta darbo jegos darbo etika

Politikos nepastovumas

Vyriausybės nestabilumas

Nepakankama infrastruktūra

PEF konkurencingumo tyrimas: kas trukdo verslo plėtrai

Šaltinis: PEF konkurencingumo tyrimas 2015-2016

Lietuvos įmonės finansų pasiekiamumą vertina skirtingai

28

91

24

91

Doing Business Pasaulio ekonomikos forumas

Lietuvos vieta pasaulio reitinge

2015-2016

2014-2015

Šaltinis: Pasaulio bankas, PEF konkurencingumo tyrimas 2015-2016

Lietuvoje vienas didžiausių motorizacijos lygių ES

Šaltinis: Eurostat

* Įskaitant kitų šalių piliečių automobilius įregistruotus šalyje ** neįskaitant automobilių, nepraėjusių tech. aptarnavimo per pastaruosius 5 m.

Ir automobilių skaičius pernai sparčiai augo

-3.01.7

2.4 3.8 4.2

5.6 6.3 6.4 6.8

7.9 8.3 9.3 9.9 10.5

11.5

13.5 14.4

15.4 15.7 15.8 16.0

17.8

20.0 20.9

25.0

29.8 Pirmą kartą šalyje įregistruotų lengvųjų automobilių skaičius 2015

m., metinis pokytis, proc.

Šaltinis: ACEA

Tačiau automobilių parko „kokybė“ išlieka itin prasta

19.625.0

27.431.532.532.6

36.540.540.841.842.844.4

53.454.254.755.256.7

63.671.071.7

85.7

AirijaBelgija

D. BritanijaAustrija

PrancūzijaDanija

VokietijaŠvedija

NyderlandaiSlovėnija

IspanijaItalija

RumunijaČekija

SuomijaVengrija

PortugalijaEstija

LenkijaLatvija

Lietuva

Senesnių nei 10 m. lengvųjų automobilių dalis, proc.

Šaltinis: Eurostat, ACEA, IHS

Vidutinis lengvųjų automobilių parko amžius

Lietuva – 15 metų

ES – 9,6 metų

• Lizingo paslaugos itin palankios ekonominio ciklo kontekste, kadangi suteikia

galimybę greičiau įeiti į pakilimo fazę ir lengviau pasitraukti nuosmukio metu.

• Investicijos į gamybinius pajėgumus užprogramuotos augti, tai rodo rekordines

aukštumas pasiekęs gamybinių pajėgumų naudojimo lygis. Tačiau padidėjęs

ekonominis neapibrėžtumas jas pristabdo.

• Lietuvos ūkio struktūroje lizingu finansuojamos investicijos pernai viršijo 20

proc., žemės ūkyje – 52 proc., o transportavimo ir sandėliavimo veikloje – 62

proc.

• Finansinių išteklių pasiekiamumas Lietuvoje yra ribotas, ypač SVV ir

startuoliams. Todėl siekiant užtikrinti tvarią ir sparčią ekonomikos plėtrą yra būtinas

lankstesnių priemonių taikymas.

• Lietuvos lengvųjų automobilių parkas ES išsiskiria gausumu ir prasta kokybe.

Lizingas – svarbi Lietuvos ūkio augimo komponentė

AČIŪ už dėmesį!

DNB banko analitikų apžvalgas galite rasti:

www.dnb.lt/apzvalgos

Baltijos šalių augimas prarado pagreitį

7.6

5.0

6.1

5.24.8

3.8

1.6

4.2

3.32.9

2.4

2.9

1.2

2.4

1.51.5

2.6

1.6

2.5

3.02.8

Estija Latvija Lietuva

Realus BVP, metinis pokytis, proc.

2011 2012 2013 2014 2015 I-III ketv. 2015P 2016P

Šaltinis: Eurostat, DNB 25