MAIDEN JORC RESOURCE OF 252.6MT FOR SPRINGSURE PROJECT 

Key milestone achieved for Springsure Project EPC 1674 in the  Central  –  Western  Bowen  Basin  with  maiden independently  prepared  Inferred  Resource  of  252.6Mt  of Thermal/PCI coal. 

The  252.6MT  maiden  Resource  exceeds  the  60‐235MT Exploration Target previously calculated by MDM. 

Project  area occurs on  strike 3km North of Minerva Coal Pty Ltd Minerva South and Minerva No.1 with Six (6) seams intersected RD1 to RD6 of the Reids Dome Beds, similar to Minerva who mine six (6) multi seams. 

Guildford  Coal  Limited  is  the  major  shareholder  of Springsure Mining Pty Ltd the holder of EPC1674, and has been appointed the Operator. 

Coal  quality  results  show  a  high  volatile,  low  ash  high quality Thermal/PCI quality coal within of similar quality to Minerva. 

Proximity  to existing  infrastructure  including  the Minerva spur  line and Gladstone port,  fast path to production and potential for coal quality in the export thermal/PCI range. 

Guildford hold 100% marketing rights for all coal sold from the project and will receive a fee of 5.25% of the coal sales price. 

Springsure Mining has been included in the recent planning processes commenced by Aurizon in relation to future upgrades of the coal chain rail system. 

This key Inferred Resource milestone does not trigger any payments to Bluestone under the purchase agreement.   

Total Indicated and Inferred Resources for Guildford’s projects now increased to 2.52BT.  

 

   

MAIDEN JORC RESOURCE ‐ SPRINGSURE

25th February 2013 

ASX: GUF 

SHARE INFORMATION 

Issued Shares:       561.0m Listed Options:      N/A Unlisted Options: N/A 

 BOARD OF DIRECTORS 

Chairman:           P. Lindsay Exec Dep Chair: C. Ransley ED:                       L. Chait Non‐Exec:           M. Chester Non‐Exec:           A. Griffiths Non‐Exec:           T.Tsogt 

WEBSITE 

guildfordcoal.com.au 

REGISTERED OFFICE 

Suite C1 1 Honeysuckle Dr Newcastle, NSW, 2300 

Phone: +61 (2) 4914 5910 Fax: +61 (2) 4925 3505 info@guildfordcoal.com.au 

KEY PROJECTS 

HUGHENDEN  Location:   Galilee Basin, QLD 

CLYDE PARK Location:   Galilee Basin, QLD 

SPRINGSURE  Location:   Bowen Basin, QLD 

SOUTH GOBI Location:   South Gobi Basin, Mongolia 

 

 

SPRINGSURE PROJECT OVERVIEW Springsure  Project  EPC1674  is  situated  in  the  Central‐Western  Bowen  Basin  Coal  Mining  District  of Queensland. The tenement is owned by Springsure Mining Pty Ltd, and operated and managed by Guildford Coal Limited under appointment with a 50.69% stake. Guildford also manages a number of their own and other  tenements  across Queensland  under  various  commercial  arrangements.  The  tenement  is  situated 10km north of  the  town of Springsure, 60km south of  the  town of Emerald and 420km  from  the port of Gladstone.  It  comprises  eleven  (11)  sub‐blocks  and  a  surface  area  of  approximately  34km².  Both  the Springsure‐Emerald rail link (Minerva spur line) and the Gregory Highway traverse the tenement, linking it directly to the port of Gladstone.   

 

Figure 1 – Springsure Project in Relation to Infrastructure and Minerva Mine 

SPRINGSURE PROJECT MAIDEN JORC RESOURCE Independent Geologists  – Moultrie Database  and Modelling  (MDM)  have  prepared  the maiden mineral resource on  the  Springsure Project  in  accordance with  the Australian Guidelines  for  the  Estimation  and Reporting of Inventory Coal, Coal Resource and Coal Reserves (JORC Code) 2004. 

In June 2012, a Geological Review (Biggs et al, 2012) prepared by MDM outlined the geological knowledge of  the  Springsure  Project  area  and  proposed  an  exploration  plan  in  order  to  further  investigate  the potential for coal within the tenement EPC1647.   The main exploration target for coal  identified were the coal‐bearing Reids Dome Beds within the Bowen Basin, with an exploration target tonnage of 60 – 235Mt.   

During 2012 Guildford Coal Limited conducted a drilling program (Figure 2) to gain further confidence and to extend knowledge from previous drilling programs.  The new results from drilling along with the existing information was compiled and used to build the Springsure Geological Model.   

The data from the drilling program for the project area comprised of fifteen (15) boreholes of which eight (8) were used to build the Springsure Geological Model in the Minescape Stratmodel geological modelling software.   Borehole Dension 238  located  in  the North within Minerva  coal Pty  Ltd’s mines was used  to correlate and validate the seam nomenclature of the Reid’s Dome Beds coal seams within the Springsure project seams RD1 to RD6.   

Constraining  factors  for  defining  Points  of Observation  (POI)  for  the  Inferred  Springsure  resource were defined by the following criteria: 

Borehole Survey positions were known; 

Chip and Core Boreholes had detailed downhole lithological and geophysical logs; 

Coal seam thicknesses >0.25m; 

Depths of coal seams <750m; 

Downhole geophysical logs include density in g/cc;  

Coal samples with raw coal ply analysis results; and, 

Boreholes included in the model have a point to point spacing ranging from 1628m to 3106m.  

The maiden Inferred resource estimated by MDM for EPC 1674 is 252.6Mt (Table 1). The indicative coal 

quality is for a high volatile, low ash Thermal/PCI coal. A discount factor of 20% has been applied to the 

total for unexpected geological losses. 

 

Table 1: Resource Summary    

Seam

Plan Area 

(Km²)

Average 

Thickness (m)

Total Volume 

(Mmᵌ)

Wet Insitu 

Density

Gross insitu 

mass (Mt) UGL (%)#

REMAINING MASS 

(Mt)

RD1 18.3 1.21 22201.2 1.45 32.19 20 25.75

RD2 1.7 2.08 3536.91 1.45 5.13 20 4.1

RD2L 20.19 1.42 28588.99 1.45 41.45 20 33.16

RD2U 17.47 0.83 14553.17 1.45 21.1 20 16.88

RD3 12.89 1.94 25077.22 1.45 36.36 20 29.09

RD3L 5.75 0.72 4170.66 1.45 6.05 20 4.84

RD3U 2.65 1.52 4034.45 1.45 5.85 20 4.68

RD3UL 4.43 1.81 8057.9 1.45 11.68 20 9.35

RD3UU 4.38 0.73 3186.09 1.45 4.62 20 3.7

RD4 4.06 2.4 9728.13 1.45 14.11 20 11.28

RD4L 9.03 0.52 4728.75 1.45 6.86 20 5.49

RD4U 6.41 1.39 8941.08 1.45 12.96 20 10.37

RD4UL 3.24 0.52 1697.32 1.45 2.46 20 1.97

RD4UU 1.78 0.48 854.98 1.45 1.24 20 0.99

RD5 5.89 3.03 17877.78 1.45 25.92 20 20.74

RD5L 11.7 1.69 19757.24 1.45 28.65 20 22.92

RD5U 7.12 2.85 20262.41 1.45 29.38 20 23.5

RD5UL 6.58 0.82 5409.55 1.45 7.84 20 6.28

RD5UU 5.99 2.52 15096.66 1.45 21.89 20 17.51

252.6Total Tonnage:

 

Figure 2: Borehole Location Map 

MASK AREA The resource model was developed by validating the similarity of geophysical signatures and the geometry of the seam distribution, which also included seam interburden. The main target for correlation within the model was the intrusion between seams RD2 and RD3. Modelling mask limits were created by the changes in the geological behaviour in the east‐southeast area of the project area and the National Park Limit (Figure 3).   

   

Figure 3 – Mask Resource Area and Borehole Locations 

COAL QUALITY DATA ASSESSMENT Within the Springsure Project, fifty‐eight (58) coal quality samples were analysed from three (3) boreholes SU001B, SU002 and SU006A.  The coal quality analysis results suggests that the coal is of a similar quality to that  found  in  Minerva,  which  is  currently  mining  six  (6)  seams  (RD1‐RD6).    MDM  suggests  further investigation  into  the  coal  quality  and more  detailed  testing  is  undertaken within  the  project  area  to improve confidence  in  the potential coal  resource. The coal quality  results available  from  the Springsure Project show a highly volatile, low ash thermal/PCI quality coal (Table 2).  

 

 

Table 2: Coal Quality Summary 

 ABOUT GUILDFORD COAL Guildford  Coal  is  an  emerging  coking  coal  producer  and  has  established  a  portfolio  of  coal  exploration 

tenement areas  in Queensland, Australia and more recently  in Mongolia with a combined JORC  Indicated 

and  Inferred  Resource  of  approximately  2.3  billion  tonnes  across  the Hughenden  (Qld)  and  Clyde  Park 

Projects  (Qld),  South Gobi  Project  (Mongolia)  and Middle Gobi  Project  (Mongolia).  In  addition  to  these 

resources, Exploration Targets# have been prepared for Projects managed by Guildford in Queensland and 

Mongolia of 0.975Bt to 8.893Bt of  thermal, PCI and coking coal. Please see  the Resource Table provided 

over the page for more detail. 

Guildford  Coal’s Queensland  tenements  cover  an  estimated  area  of  20,000  square  kilometres  and  are 

defined within project areas as follows:  

ASHFixed 

Carbon

Inherent 

Moisture

Relative 

Density

Specific 

Energy

Total  

Moisture

Total  

Sulfur

Volati lve 

Matter

(%) (%) (%)  (g/cc) (%)  (%) (%) (%)

RD1 0.782 8.78 53.38 4.32 1.39 29.25 4.45 0.34 33.52

RD2 0.957 ‐ ‐ ‐ ‐  ‐ ‐ ‐ ‐

RD2U 0.407 10.91 54.32 4.46 1.39 27.76 4.9 0.38 30.3

RD2L 0.517 6.77 63.45 2.95 1.41 30.86 5.38 0.28 26.83

RD3 2.498 ‐ ‐ ‐ ‐  ‐ ‐ ‐ ‐

RD3U 2.274 9.79 78.95 1.63 1.4 28.83 4.5 0.21 9.63

RD3UU 0.628 5.5 64.2 2.7 1.35 32.19 ‐ 0.27 27.6

RD3UL 1.6 10.17 80.35 4.46 1.34 30.32 ‐ 1.31 5.02

RD3L 1.567 17.49 75.02 4.07 1.49 28.24 11.9 1.03 3.42

RD4 0.54 ‐ ‐ ‐  ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

RD4U 0.968 9.6 52.5 3.5 1.35 29.64 ‐ 0.3 34.4

RD4UU 0.43 8.8 54.8 4.5 1.37 28.79 ‐ 0.43 31.9

RD4UL 0.554 11.4 53.47 4.06 1.38 28.26 ‐ 0.32 31.08

RD4L 0.426 12.68 52.25 3.99 1.39 28.16 ‐ 0.29 31.07

RD5 4.467 10.96 51.53 3.67 1.43 28.89 ‐ 0.32 33.84

RD5UU 2.561 ‐ ‐ ‐  ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

RD5UL 0.871 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

RD5L 0.67 ‐ ‐ ‐  ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Seam

Average 

Thickness  

(m)

Hughenden Project (Galilee / Eromanga Basins):

• FTB (Qld) Pty Ltd (Guildford 100%)

Pentland Project (Galilee / Eromanga Basins):

• Orion Mining Pty Ltd (Guildford 100%)

Clyde Park Project (Guildford 64.4%)

Springsure Project (Bowen Basin, Reids Dome Beds) (Guildford 50.69%)

Sierra Project (Bowen Basin) (Guildford 100%);

Kolan Project (Maryborough Basin) (Guildford 100%);

Sunrise Project (Surat/Bowen Basin) (Guildford 100%);

Monto Project (Nagoorin Graben) (Guildford 100%)

Guildford Coal also has an equity share  in 7 tenements contained  in two projects  in Mongolia through  its 

100%  shareholding  in Terra Energy and 70%  shareholding  in Guildford Coal  (Mongolia) Pty Ltd. The  coal 

projects  are  located  in  the  South Gobi  and Middle Gobi  coal  bearing  basins which  contain  coking  and 

thermal coals respectively. 

For and on behalf of Guildford Coal Limited. 

Craig Ransley 

Executive Deputy Chairman 

T:  +61(2) 4914 5910 

 

  8 

   

* The Hughenden Project consists of numerous tenements, and the Exploration Target# relates to the group of tenements. The Inferred Resource relates to EPC1477 

and EPC1478. 

% The Pentland Project was previously reported as part of the Hughenden Project  

@ The Clyde Park Project consists of 50.7Mt JORC Indicated Resource and 677Mt JORC Inferred Resource developed by MDM on EPC1260, an Exploration Target of 

40Mt to 70Mt on EPC1250 estimated by Xstract and an Exploration Target of 0 to 745Mt estimated by Palaris on EPC1260 

^ The Kolan Project consists of two tenements, EPC1872 and EPC2003. 

Measured Indicated  Inferred Total Lower Upper

Hughenden* 132.90 1,076.00 1,208.90 285.00 2,830.00 Thermal MDM

Clyde Park@ 50.70 677.00 727.70 40.00 815.00 Thermal MDM/Palaris/Xstract 

Kolan^ ‐ ‐ ‐ ‐ 60.00 400.00 Coking MDM

Springsure 252.60 252.60 60.00 235.00 Thermal/PCI MDM

Pentland% 295.00 2,890.00

AUSTRALIAN TOTAL 0.00 183.60 2,005.60 2,189.20 740.00 7,170.00

North 39.70 30.70 70.40 14.00 73.00 Coking MDM

Central 56.00 279.00 Coking MDM

East 40.50 40.50 0.00 241.00 Coking/Thermal Palaris

West 0.00 300.00 Coking/Thermal Palaris

South Gobi Total 0.00 39.70 71.20 110.90 70.00 893.00

Mid Gobi Total 0.00 32.30 189.10 221.40 165.00 830.00 Thermal  MDM

MONGOLIAN TOTAL 0.00 72.00 260.30 332.30 235.00 1,723.00

TOTAL 0.00 255.60 2,265.90 2,521.50 975.00 8,893.00

Independent GeologistGuildford Coal

JORC Resources 

(Mt)

Exploration 

Target# (Mt) Potential Coal Type

 

  9 

 # Exploration Target

References to Exploration Targets in this document are in accordance with the guidelines of the JORC Code (2004). As such it is important to note that in relation to reported Exploration Targets any references to quality and quantity are conceptual in nature. Exploration carried out to date is insufficient to be able to estimate and report coal resources in accordance with the JORC Code (2004). It is uncertain if further exploration will result in the determination of a Coal Resource.

Competent Persons Statement

Technical Information in this Report on the Springsure Project has been prepared by Kim Maloney who has over 10 years of experience in coal mining and extractive industry throughout Australia. Kim has experience within the Central Queensland coal mines and has held various roles in these mine’s Technical Services, including Exploration Geologist, Mine Geologist and Geology Superintendent. Kim is a Competent Person for coal as defined by the JORC Code (2004). Kim is a Senior Resource Geologist within Moultrie Database & Modelling, a part of the Moultrie Group and holds the position of General Manager. Her principal qualifications are a Bachelor of Science from James Cook University and a Masters of Business Administration (Human Resource Management) from the Central Queensland University. Kim is a Member of The Australasian Institute of Mining & Metallurgy (# 229120).

The estimates of the Coal Resources presented in this Report are considered to be a true reflection of the Coal Resources as at 4th February 2013 and have been carried out in accordance with the principles and guidelines of the Australian Code for Reporting of Coal Resources and Coal Reserves published in September 2004 (JORC Code).

Technical information in this Report on JORC compliant resources for all other projects has been compiled by Mr Mark Biggs, Principal Geologist of Moultrie Database and Modelling between April 2008 – December 2012. Mr. Biggs is a member of the Australasian Institute of Mining and Metallurgy (Member #107188) and has over 25 years of experience relevant to the style and type of coal deposit under consideration and to the activity which is being undertaken to qualify as a Competent Person as defined by the Australasian Code for Reporting of Minerals Resources and Reserves (JORC) 2004. The resource information in this report is being released to the Australian Securities Exchange. Mark Biggs consents to the inclusion in the report of the matters based on this information in the form and context in which it appears.

Forward Looking Statements This Announcement contains certain "forward‐looking statements". The words "anticipate", "believe", "expect", "project", "forecast", "estimate", "likely", "intend", "should", "could", "may", "target", "plan", "consider", "foresee", "aim", "will" and other similar expressions are intended to identify forward-looking statements. Indications of, and guidance on, future production, resources, reserves, sales, capital expenditure, earnings and financial position and performance are also forward‐looking statements. Such forward‐looking statements are not guarantees of future performance and involve known and unknown risks, uncertainties and other factors, many of which are outside the control of Guildford.