Current Cost and Exit Price Accounting
Current Cost Accounting and Exit Price Accounting
BAB I
LANDASAN TEORI
CURRENT COST ACCOUNTINGRATIONALE OF CURRENT COST ACCOUNTINGThe
Edwards and Bell ArgumentMengapa menggunakan current cost?
Alasannya ada hubungannya dengan kualitas informasi yang diberikan
oleh akuntan untuk manajer dan lainnya. Untuk menjawab pertanyaan
lebih lengkap, kita perlu mulai dengan jenis keputusan manajer yang
dihadapkan dalam menjalankan bisnis. Pada dasarnya, para manajer
perusahaan ingin tahu bagaimana mereka harus mengalokasikan sumber
daya perusahaan untuk memaksimalkan keuntungan. Edwards dan Bell
mengungkapkan masalah mendasar dalam tiga pertanyaan:1. Berapa
jumlah aset yang harus dikeluarkan pada waktu tertentu? Ini adalah
masalah ekspansi.2. Bentuk apakah yang seharusnya dari asset ini?
Ini adalah masalah komposisi.3. Bagaimana seharusnya aset dibiayai?
Ini adalah masalah pembiayaan.Bagi manajer untuk membuat keputusan
mengenai tiga pertanyaan yang disebutkan sebelumnya, mereka perlu
merumuskan harapan tentang peristiwa masa depan. Harapan ini
didasarkan pada kegiatan lalu. Oleh karena itu, untuk mengambil
keputusan yang baik, yang melibatkan merumuskan harapan relatif
akurat, manajer harus mengevaluasi kegiatan masa lalu, yaitu,
mengevaluasi keputusan masa lalu. Informasi akuntansi diperlukan
untuk manajer untuk mengevaluasi keputusan masa lalu mereka. Ini
adalah tujuan utama dari akuntansi, untuk memberikan informasi
sehingga keputusan masa lalu dapat dievaluasi. Kegunaan data
akuntansi didasarkan pada perbandingan mereka dengan harapan semula
ditentukan untuk periode yang telah ditentukan. Mereka harus
mengungkapkan error pada harapan, dan kesalahan ini harus menjadi
dasar untuk mengubah kejadian atau harapan. Misalnya, kuantitas
bahan baku yang digunakan lebih tinggi dari yang diharapkan, maka
upaya harus dilakukan untuk mengurangi sampah. Atau kira harga
bahan baku lebih tinggi dari yang diharapkan, maka perusahaan perlu
meningkatkan harapan nya dari harga di masa depan. Dengan demikian,
informasi akuntansi, menjadi berguna, mengukur peristiwa aktual
dari periode tertentu sejauh mungkin. Jika informasi termasuk
peristiwa periode sebelumnya dicampur dengan peristiwa periode
berjalan, maka proses evaluasi menjadi kacau. Juga, jika beberapa
peristiwa dari periode berjalan dihilangkan, kebingungan akan
menghasilkan proses evaluasi. Informasi akuntansi melayani dua
tujuan:1. Evaluasi oleh para manajer dari keputusan masa lalu
mereka untuk membuat keputusan yang terbaik untuk masa depan dan2.
evaluasi manajer dengan pemegang saham, kreditur, dan
lain-lain.Tujuan sekunder dari informasi akuntansi adalah untuk
menyediakan dasar yang kuat dan merata untuk perpajakan.Concept of
Business ProfitEdwards dan Bell menawarkan konsep pendapatan yang
mereka sebut "keuntungan bisnis." Komponen adalah laba operasi saat
ini dan penghematan biaya realisasi. Laba usaha saat ini adalah
kelebihan dari nilai saat ini dari output yang terjual lebih dari
current cost dengan input yang terkait. Penghematan biaya realisasi
adalah peningkatan current cost aset sementara yang dimiliki oleh
perusahaan pada tahun berjalan. Keuntungan bisnis adalah untuk
dihitung secara nyata, yaitu unsur fiksi karena perubahan tingkat
harga umum adalah untuk dihilangkan. Keuntungan kepemilikan panjang
(atau kerugian) dapat diterima kepada akuntan, dan karenanya kita
akan menggunakannya. Secara sederhana Edwards dan Bell ini terdiri
dari laba usaha saat ini dan keduanya menyadari dan keuntungan yang
belum direalisasi (atau kerugian). Menurut konvensional, dasar
biaya yang lalu (historical cost basis), pendapatan terdiri dari
campuran laba usaha saat ini dan laba yang direalisasi (atau
kerugian).Holding Gain and Losses
Kebaikan apa yang ia lakukan untuk mengukur keuntungan atau
kerugian secara terpisah. Holding adalah komposisi tertentu dari
aktiva dan kewajiban adalah salah satu cara manajemen berusaha
untuk meningkatkan posisi pasar perusahaan. Manajer dan orang lain
ingin tahu apakah kegiatan ini sukses. Dalam akuntansi
konvensional, keuntungan dicatat hanya ketika aset dijual, oleh
karena itu, untuk menentukan apakah kegiatan manajemen sukses atau
tidak hampir tidak mungkin. Juga dalam akuntansi konvensional,
ketika membandingkan perusahaan, seseorang dapat disesatkan untuk
yang perusahaan lebih efisien. Misalkan semua perusahaan dalam
industri yang diberikan sama-sama efisien, tetapi Perusahaan A
dimulai 10 tahun lebih awal dari yang lain. Laba operasi dari A
akan lebih besar karena beban penyusutan lebih rendah, sehingga
memberikan kesan bahwa A lebih efisien daripada yang lain. Tetapi
hal ini keuntungan yang lebih besar bukan karena kebijaksanaan para
manajer dalam mengoperasikan perusahaan pada tahun berjalan,
melainkan menunjukkan kebijaksanaan manajer dari 10 tahun yang lalu
dalam memulai bisnis dan membeli aset pada saat itu. Oleh karena
itu, pemisahan induk dan keuntungan laba usaha memberikan kredit
kepada manajer yang tepat.
Penting untuk membedakan antara keuntungan atau kerugian yang
dibuat dari aktivitas operasi dan aktivitas memegang dalam
mengevaluasi kinerja manajemen. Kesempatan untuk membuat keuntungan
melalui kegiatan, yaitu dengan memegang aset sementara ketika harga
naik, mungkin tidak sama pentingnya alternatif untuk kebanyakan
perusahaan adalah sebagai kesempatan membuat keuntungan melalui
kegiatan operasi, yaitu dengan menggunakan aset dan jasa dalam
produksi dan penjualan produk. Pemisahan laba usaha saat ini dan
menahan laba laba dan pemegang (atau kerugian) tidak diterima oleh
beberapa orang sebagai bermakna. Drake dan Dopuch, serta Prakash
dan Sunder, menyatakan bahwa beberapa keputusan oleh manajer dapat
mempengaruhi kedua komponen, sehingga dalam beberapa kasus
keuntungan dan laba usaha saat ini tidak independen satu sama lain.
Sebagai contoh, jika suatu aktiva yang diperoleh untuk mengurangi
biaya operasi masa depan, maka manfaat yang timbul dari aset
tersebut akan tercermin dalam laba operasi masa depan daripada
perubahan dalam biaya saat aset tersebut di dalamnya. Jika biaya
saat ini menurun, tidak akan bijaksana untuk menyalahkan manajemen
yang menimbulkan kerugian ini jika peningkatan laba usaha
disebabkan oleh penurunan beban usaha lebih dari mengimbangi
kerugian.Why Holding gain are a component of incomePembaca
diingatkan bahwa apa Edwards dan Bell menyebut sebagai realisasi
penghematan biaya, kami sebut "holding gains". Mereka percaya bahwa
keuntungan mewakili "penghematan disebabkan fakta bahwa masukan
tersebut diperoleh sebelum digunakan. Tabungan ini disebabkan oleh
tindakan. Tapi mengapa kenaikan biaya saat aset dipandang sebagai
bagian dari pendapatan? Mereka tidak pernah secara langsung
memberikan jawaban atas pertanyaan ini, tetapi Profesor Revsine
menunjukkan bahwa teori mereka maju mengungkapkan respon yang
mungkin sebagai berikut:1. Manfaat sebuah perusahaan dari kenaikan
harga aktiva, karena jika arus kas keluar lebih besar akan
diperlukan jika ingin membelinya sekarang. Penghematan kas karena
waktu tak disengaja dari pembelian dengan demikian manfaat yang
nyata dan harus dimasukkan dalam pendapatan, pada dasarnya adalah
sebuah gagasan biaya kesempatan. Penghematan biaya adalah komponen
dari penghasilan, itu merupakan "keuntungan kesempatan," karena
perusahaan membeli aset tersebut pada saat yang terjadi daripada di
kemudian hari ketika harga lebih tinggi. Revsine berpendapat bahwa
jenis keuntungan mengharuskan perbandingan antara peristiwa yang
terjadi dan peristiwa yang mungkin terjadi. Secara teoritis, jumlah
yang tidak terbatas mungkin dilakukan. Alasan lain mengapa
penjelasan keuntungan kesempatan menyajikan kesulitan adalah bahwa
hal itu tidak hanya berhubungan dengan kinerja dari entitas
tertentu. Sebaliknya, kesempatan keuntungan membutuhkan
perbandingan antara secara implisit kegiatan sejumlah perusahaan.
Untuk melihat ini, Revsine meneruskan penjelasan berikut yang lebih
lengkap tentang penghematan biaya: penghematan biaya mengukur
posisi kas suatu perusahaan keuntungan relatif terhadap
perusahaan-perusahaan lain dalam industri yang tidak beruntung
untuk menahan asset tertentu ketika kenaikan harga. Ketika
perusahaan-perusahaan lain melakukan membeli aset, mereka harus
melakukannya dengan harga yang lebih tinggi. Akibatnya, arus kas
keluar mereka akan melebihi arus kas keluar dari perusahaan yang
mengalami penghematan biaya. Akibatnya, arus kas keluar mereka akan
melebihi arus kas keluar dari perusahaan yang mengalami penghematan
biaya. Dengan demikian, argumen mendapatkan kesempatan menunjukan
perbandingan dari perusahaan dengan perusahaan lainnya. Revsine
menolak argumen mendapatkan kesempatan, karena ia percaya bahwa
perbandingan antar perusahaan melibatkan banyak masalah. Pembenaran
lain yang mungkin bagi dimasukkannya keuntungan sebagai pendapatan
adalah untuk mengatakan bahwa hal itu merupakan penambahan nilai
aset tersebut. Apresiasi terhadap nilai merupakan fenomena ekonomi
aktual yang dapat direalisasikan jika perusahaan itu untuk menjual
aset tersebut. Namun, beberapa akuntan berpendapat bahwa perusahaan
membeli aset yang paling untuk digunakan dalam operasinya, tanpa
memperhatikan apakah perubahan harga dan dengan demikian
kemungkinan likuidasi aset dengan tidak realistis. Revsine
menunjukkan bahwa masuknya keuntungan sebagai pendapatan dapat
dibenarkan dengan alasan bahwa perubahan biaya saat ini aset yang
diberikan mencerminkan perubahan dalam aliran kas masa depan yang
diharapkan akan dihasilkan dari penggunaan aset. Keuntungan yang
memenuhi syarat sebagai pendapatan karena kenaikan harga yang
mereka berdasarkan adalah cerminan dari kekuatan yang lebih besar
penghasilan masa depan. Pendapatan ekonomi didefinisikan sebagai
perbedaan antara nilai (diskon) sekarang dari arus kas bersih yang
diharapkan dari sebuah perusahaan antara dua titik waktu, tidak
termasuk investasi tambahan dengan dan distribusi kepada pemilik.
Pendapatan ekonomi dapat dibagi dalam dua bagian komponen: 1. Arus
kas didistribusikan atau pendapatan yang diharapkan = tingkat
pengembalian pasar x awal nilai aktiva bersih2. Penghasilan tak
terduga kenaikan = sporadis pada nilai sekarang aktiva bersih
karena perubahan ekspektasi mengenai tingkat arus kas masa
depan.Pendapatan yang diharapkan mengukur arus kas perusahaan mampu
menghasilkan ke masa depan yang tidak terbatas, sedangkan
pendapatan tak terduga mengukur perubahan arus kas karena faktor
lingkungan yang tidak diantisipasi di awal periode.FINANCIAL
CAPITAL VERSUS PHYSICAL CAPITALDari sudut prakteknya, perbedaan
utama antara konsep modal keuangan dan konsep modal fisik adalah
apakah atau tidak keuntungan (atau kerugian) harus dimasukkan dalam
pendapatan. Untuk menggambarkan perbedaan pertimbangkan sebuah
perusahaan yang mulai beroperasi dengan uang tunai $ 1.000 pada 1
Januari dan secepatnya membeli 100 unit sebesar $ 10 masing-masing.
Pada 31 Januari, itu dijual, semua unit sebesar $ 18 masing-masing.
Pada tanggal tersebut, biaya saat ini telah meningkat menjadi $ 12
unit. Asumsikan bahwa pendapatan dibayarkan sebagai dividen di
akhir. Perhitungan laba akan menjadi sebagai berikut:Financial
Capital ViewPhysical Capital View
Pendapatan (100 x $18)$1800$1800
Harga pokok penjualan
(100 x $12)12001200
Laba operasi saat ini
$600$600
Keuntungan (100 x $2)2000
Laba bersih$800$600
Pembayaran sebagai deviden$800$600
Pendukung modal keuangan berpendapat bahwa modal adalah
persediaan kekayaan, dan pendapatan adalah peningkatan kekayaan
itu. Modal dan pendapatan adalah atribut keuangan. Dalam contoh
ini, penghasilan $ 800, karena ini adalah peningkatan setelah modal
dipertahankan, sebagai berikut:Jumlah modal awal$1,000
Dikurangi pembelian 100 unit masing-masing $101000-
Ditambah penjualan 100 unit masing-masing $181800+
Saldo akhir modal$1800
Jika $ 800 dibagikan kepada pemilik sebagai dividen, perusahaan
masih memiliki $ 1.000, yang merupakan jumlah dari modal awal.
Pendukung keuangan berpendapat bahwa perusahaan berinvestasi sumber
daya keuangan dengan harapan bahwa investasi akan menciptakan
tingkat yang lebih tinggi dari arus kas masuk. Pemulihan jumlah
sumber daya keuangan yang diinvestasikan merupakan perolehan
kembali modal, arus kas yang melebihi jumlah sumber daya investasi
keuangan adalah pengembalian modal. Oleh karena itu, peningkatan
sumber daya keuangan untuk menjaga kemampuan operasi fisik dan
peningkatan sumber daya keuangan untuk memperluas kemampuan operasi
fisik yang bisa dibedakan.In Support of Physical CapitalPendukung
modal fisik berpendapat bahwa modal adalah unit fisik yang
menunjukkan kemampuan operasi perusahaan. Dalam hal ini, perusahaan
memiliki 100 unit di awal, jika modal adalah untuk dipertahankan
maka harus dalam posisi untuk membeli 100 unit pada akhir periode.
Karena harga telah naik $ 2.000 masing-masing, perusahaan perlu
lebih $ 200 yang bukan keuntungan memegang, tapi penyesuaian
pemeliharaan modal. Para analis menggambarkan hal berikut :Sediaan
awal ( unit yang dibeli)100 unit
Penjualan (aliran unit barang keluar)-100
Saldo akhir0
Yang diperlukan pada akhir untuk mempertahankan modal100
unit
Jumlah dollar yang dibutuhkan di akhir untuk mempertahankan
modal (100 unit x $12)$1,200
Dalam dollar
Modal awal$1,000
Pembelian 100 unit ( kas keluar)-1,000
Penjualan 100 unit (kas masuk)+1,800
Yang diperlukan pada akhir untuk mempertahankan modal (100 unit
x $12)-1,200
Pendapatan bulan Januari$600
Jika $ 800 dibayar sebagai dividen, perusahaan hanya akan
memiliki $ 1,000 di akhir, yang hanya bisa membeli 83 unit di bulan
Februari. Modal tidak akan dipertahankan. Sebagai catatan pada
bagian sebelumnya, dimasukkannya keuntungan sebagai dasar
pendapatan terutama pada dua argumen:1. Yang merupakan penghematan
biaya, dan2. Mereka mewakili peningkatan arus kas masa depan dari
aset yang bersangkutan.Profesor Samuelson menyerang kedua tempat
dan berpendapat bahwa perubahan dalam biaya saat ini harus
melakukan penyesuaian pemeliharaan modal. Mengenai penghematan
biaya, ia menunjukkan bahwa pemisahan antara kegiatan memegang dan
kegiatan operasi tidak seperti yang jelas dipotong sebagaimana
asumsi dari Edwards dan Bell. Kami telah menyebutkan argumen oleh
Drake dan Dopuch dan Prkash dan Sunder yang beroperasi dan kegiatan
kadang-kadang saling berhubungan dan mengevaluasi secara terpisah
dapat menyesatkan. Dia lebih jauh berpendapat bahwa penghematan
biaya merupakan keuntungan kesempatan yang dihasilkan dari
mengambil satu tindakan yang bertentangan dengan yang lain. Tapi
alternatif itu dikorbankan ketika saja sebenarnya tindakan yang
diambil. Setelah aset tersebut diperoleh, biaya adalah "sunk cost"
yang tidak dapat dihindari oleh setiap tindakan di masa depan.
Satu-satunya alternatif adalah menjual aset atau terus
menggunakannya. Secara konseptual, pendapatan berkaitan dengan arus
kas bersih, baik direalisasikan atau diharapkan. Samuelson
bertanya-tanya mengapa penghematan biaya harus menjadi bagian dari
pendapatan mereka tidak menyadari aliran kas atau arus kas yang
diharapkan, tetapi aliran kas yang hilang. Jika mereka dimasukkan
dalam pendapatan, lalu bagaimana dengan penghematan jenis lainnya,
seperti pembelian X aset bukan aset Y, atau meminjam uang pada saat
suku bunga rendah daripada tinggi? Mengenai argumen bahwa ada
korespondensi antara perubahan biaya saat ini dan nilai (diskon)
sekarang aset, asumsi adalah bahwa perubahan dalam biaya saat ini
berkorelasi positif dengan perubahan nilai realisasi bersih dari
aset.Criticism of Physical Capital
Profesor Sterling menemukan konsep Physical Capital penuh dengan
kelemahan. Dia berpendapat bahwa income dibawah pandangan Physical
Capital lebih bermakna jika ke empat kondisi terpenuhi. Kondisi ini
apabila perusahaan :
1. lanjut menggantikan unit yang sama 2. Bertemu secara terus
menerus meningkatkan biaya
3. Membeli dan menjual dalam pangsa pasar yang berbeda
4. Investasi penuh dalam physical unitApabila salah satu kondisi
tidak terpenuhi, dihadapkan dengan masalah serius pengukuran.
Setiap kondisi diperiksa dengan mempertimbangan situasi
sebaliknya.Different Units
Apa yang terjadi ketika perusahaan membeli phisical unit dengan
jenis / tipe yang berbeda pada awal periode? Misalkan Saldo awal
perusahaan awal 1 Januari adalah $ 1000 dengan membeli 100 gaun
untuk $10/buah dan menjual gaun tersebut pada 31 Januari untuk $18/
buah, pada saat itu current cost meningkat menjadi $20 / buah. Pada
1 Februari perusahaan menambah persediaan dengan 72 jaket dengan
biaya $25 / buah, mengalami kenaikan $ 20 pada Januari.
Dua pilihan dalam menentukan income yang dapat terjadi :
1. Perusahaan sebenarnya membeli gaun diawal periode dan oleh
karena itu income harus ditentukan atas dasar tersebut. Baik modal
awal dan akhir harus berbanding sama dengan phisical unit, untuk
gaun dalam kasus ini
In units Modal awal (Pembelian gaun)
100 gaun
Penjualan gaun (arus keluar gaun)
- 100 Saldo akhir 0
Dibutuhkan diakhir untuk mengendalikan modal 100 gaun
In Dollars
Modal awal
$ 1000
Pembelian gaun(Arus kas keluar)
- 1000
Penjualan gaun (Arus kas masuk)
+ 1800Dibutuhkan diakhir untuk mengendalikan modal
(100 gaun x $ 20)
- 2000Loss
$ 200
2. Perusahaan sebenarnya menggantikan persediaan tersebut dengan
jaket, dan oleh karena itu income harus ditentukan atas dasar
tersebut. Baik modal awal dan akhir harus berbanding sama dengan
phisical unit, untuk jaket dalam kasus ini
In units
Modal awal (pembelian jaket yang dimungkinkan
$1000 / $20)
50 jaket
Tidak ada penjualan aktual jaket
- 0
Modal akhir yang dibutuhkan
50 jaket
In Dollars
Modal awal
$ 1000
Pembelian jaket untuk 50 jaket
(50 x $20)
- 1000
Penjualan aktual untuk 100 gaun (100 x $18)
+ 1800
Dibutuhkan diakhir untuk mengendalikan modal
50 jaket (50 x $ 25)
- 1250
Profit
$ 550
FASB pada statement 33 menyebutkan current cost mengacu pada
aset yang dimiliki; oleh karena itu FASB lebih memilih melaporkan
kerugian $200 dengan menggunakan pendekatan pertama. Tapi
pendekatan pertama dapat diperdebatkan bahwa profit $550 sama
relevan. Semakin lama periode waktu yang digunakan, semakin banyak
komparatif yang dipertanyakan adalah angka pendapatan, karena jenis
dari phisical unit cenderung berbeda.Decreasing Costs
Sterling berpendapat bahwa ketika biaya mengalami penurunan,
perusahaan masih dapat menunjukkan profit bahkan jika produk
tersebut dijual lebih murah dari harga beli.Same Markets
Setiap perusahaan yang melakukan pembelian dan penjualan pada
pangsa pasar yang sama akan melaporkan zero profit tanpa
memperhatikan perubahan harga. Sterling menyimpulkan bahwa situasi
ini mustahil. Dia menyatakan Tidak ada gunanya mengukur profit jika
ada yang tahu apriori jumlahnya akan selalu nol.Partial
Investment
Mengurangi input yang berkaitan dengan current cost yang berasal
dari pendapatan dikatakan untuk memberikan pembagian laba dan
pemeliharaan physical capital. Akan tetapi hal ini benar jika
perusahaan menginvestasikan penuh pada physical unit. Jika
perusahaan tidak investasi penuh maka masalah muncul. CURRENT COST
IN PRACTICEFASB Statement 33 pada Current Cost
FASB pada Statement 33 mewajibkan perusahaan mengungkapkan
informasi pada
1. Income dari operasi berkelanjutan berdasarkan current cost
untuk tahun fiskal berjalan, menggunakan nilai nominal dollar
2. Current cost inventory dan properti, plant, dan peralatan
pada tahun fiskal berjalan, menggunakan nilai nominal dollar
3. Perubahan Current cost inventory dan properti, plant, dan
peralatan pada tahun fiskal berjalan, menggunakan basis dollar
constantPerusahaan harus mengungkapkan informasi current cost pada
basis nominal dollar untuk lima tahun terakhir :
1. Income dari operasi berkelanjutan
2. Income per common share dari operasi berkelanjutan
3. Total Aset bersih pada akhir tahun fiskal
FASB mencatat bahwa income dari operasi berkelanjutan tidak
dapat mengukur kemampuan operasi dengan tepat, tapi FASB percaya
bahwa figur tersebut dapat menyediakan estimasi yang memadai.
Current cost dari aset dapat diukur dengan tiga prosedur
alternatif :
1. Estimasi langsung dari harga pembelian aset dengan kondisi
dan umur yang sama sebagai aset yang dimiliki
2. Estimasi harga pembelian aset baru yang serupa dengan
mengurangi cadangan depresiasi
3. Estimasi harga pembelian aset yang ditingkatkan dikurangi
dengan cadangan operasi yang tidak menguntungkan dari aset yang
dimiliki (biaya operasi yang tinggi atau output potential yang
lebih rendah) dan cadangan untuk depresiasi.N.V.Philips Company
Dukungan teoritis dari sistem yang digunakan oleh Philips adalah
replacement value theory awallnya dirumuskan oleh Theodore
Limpberg. Ia percaya bahwa sebuah komunitas secara ekonomis efisien
ketika ada tugas yang berkesinambungan, sebagai lawan dari orang
orang atau perusahaan yang secara terus menerus berpindah dari satu
tugas ke tugas lain Ekspetasi dari manajemen Philips sama dengan
yang dibahas oleh Edward dan Bell. Properti, plant, peralatan dan
inventory berdasarkan nilai pergantian. nilai pergantian tidak
mengabaikan setiap perkembangan teknologi. Hal ini kontras dengan
Current cost yang didukung oleh FASB pada Statement 33. Jika
memungkinkan , Current price dari aset khusus digunakan, sebaliknya
jumlah indeks kelompok aset dapat digunakan. CRITICISM OF CURRENT
COSTKritik dalam akuntansi current cost berasal dari dua sudut
pandang yang berbeda, yaitu mereka yang menganut paham historical
cost dan mereka yang mempercayai exit price. From historical cost
advocates Pendukung historical cost menolak akuntansi current
costHal ini dikarenakan akuntansi current cost melanggar pandangan
tradisional mengenai pengakuan revenue dan gain.
Pencatatan peningkatan cost asset sebelum aktiva dijual
Terutama untuk fixed asset melemahkan current asset accounting.
Jika perusahaan bermaksud untuk menggunakan sebuah aktiva, tidak
bermaksud untuk menjualnya, harga pasar adalah tidak relevan.
From exit price advocates Istilah biaya secara tidak langsung
berarti opportunity cost atau pengorbanan dari alternatif
terbaik.
Dalam banyak kasus, current sacrifice yang ditujukan oleh sebuah
perusahaan adalah menjual aktivanya daripada menggunakannya. Tetapi
tidak membelinya karena perusahaan telah memiliki aktiva tersebut.
Oleh karena itu current price tidak relevan, itu merupakan exit
price atau realizable value yang merupakan logical expression dari
opportunity cost.
Alokasi current costPenganut exit price menuntut akuntansi
current cost memperhitungkan problem matematik dari aditivity.
Current cost mengacu pada harga beli aktiva yang dimiliki
perusahaan. Penganut akuntansi exit price percaya bahwa informasi
current cost pada umumnya adalah tidak relevan untuk sebagian besar
keputusan investasi. Karena hal itu tidak berfokus pada kemampuan
perusahaan untuk memanfaatkan sumber pembiayaan.Kelebihan current
cost accounting
Mengatasi kelemahan historical cost yang mudah menjadi usang.
Penjumlahan semua item dalam kelompok sediaan menghasilkan jumlah
yang mempunyai makna. Matching antara current cost dengan current
revenue memungkinkan pemberian ukuran yang lebih baik mengenai
current operating profit dan juga memungkinkan suatu diclosure yang
terpisah mengenai holding gain or loss. Apabila harga - harga
diperoleh dari current acquisition exchange quotations, maka cost
ini verifiable dan relatif bebas dari pertimbangan - pertimbangan
yang subjektif. Memberikan informasi tentang kinerja badan usaha
yang lebih baik dan dapat diperbandingkan secara lebih bermakna
dengan badan usaha lainnya. Neraca yang menggunakan dasar current
cost accounting menggambarkan nilai ekonomis aktiva dan utang yang
lebih sesuai dengan kondisi saat ini.Kelemahan Current Cost
Accounting Terjadi ketidaksesuaian dengan prinsip revenue
recoqnition, dimana mencatat kenaikan cost dari aktiva sebelum
aktiva tersebut terjual terutama fixed assets, karena tetap hanya
memiliki potensi dalam operasional bukan untuk nilai jualnya. Dalam
menentukan nilai saat ini akan sangat subyektif. Misal, current
cost untuk item tertentu tidak tersedia, dan harus dengan penilaian
atau estimasi. Untuk aktiva yang secara teknologi selalu berubah,
jika menggunakan current cost accounting terjadi prediksi yang
jelek untuk masa mendatang. Sehingga nilai aktiva yang sekiranya
tidak perlu turun, akan turun dengan sendirinya karena nilai beli
yang ada untuk aktiva yang sama bisa saja jauh kebih rendah dari
yang dimiliki oleh perusahaan karena perubahan teknologi secara
cepat.IN SUPPORT OF CURRENT COSTRecognition principle
Pendukung historical cost berargumen bahwa current cost
menyalahi prisip pengakuan gain pada saat mendispose aset
non-moneter. Sementara itu pendukung current cost berargumen bahwa
holding gain merupakan representasi fenomena ekonomi yang terjadi
secara aktual pada periode yang bersangkutan sehingga seharusnya
diakui.
Pendukung historical cost juga berargumen bahwa menyesuaikan
harga aset tetap sesuai harga pasar adalah tidak relevan.
Alasannya, tujuan kepemilikan aset tersebut adalah untuk dipakai,
bukan untuk dijual. Sementara itu pendukung current asset melawan
argumen ini dengan mengatakan bahwa tidaklah penting apakah aset
ditujukan untuk dipakai atau dijual. Yang penting, faktanya nilai
aset berubah.Objectivity of Current Cost
Dikatakan bahwa kelemahan utama penggunaaan current cost adalah
kurangnya objektivitas. Kesimpulan ini didapat dari fakta bahwa
dalam banyak kasus, perhitungan current cost tidak didasarkan pada
transaksi yang terjadi secara aktual dimana perusahaan terlibat
sebagai partisipan di dalamnya. Namun demikian, objektivitas itu
sendiri sebenarnya bersifat relatif. Di dalam akuntansi,
perhitungan suatu akun bisa jadi lebih objektif dibanding
perhitungan akun yang lain. Yang menjadi pertanyaan adalah apakah
current cost secara umum memenuhi batas minimum objektifitas yang
dapat diterima oleh profesi akuntansi atau tidak. Sebagai contoh,
dalam perhitungan harga pasar pada metode Lower of cost or market
untuk perhitungan investasi surat-surat berharga, akuntan tidak
mengalami kesulitan. Maka dapat disimpulkan bahwa item-item yang
harga pasarnya dengan mudah dapat ditentukan maka objektivitas
current costnya dapat diterima oleh akuntan.
Berkaitan dengan penjelasan di atas, pendukung current cost,
Lawrence revsine mengatakan bahwa harga pasar untuk aset tetap yang
sedang digunakan oleh perusahaan akan semakin mudah untuk
diperoleh. Bahkan untuk aset tetap yang umurnya sudah tua, kita
tetap dapat memperoleh informasi mengenai harga pasarnya dari
dealer peralatan bekas. Sementara itu, untuk aset tetap yang tidak
terdapat harga pasarnya dapat dilakukan tindakan penilaian oleh
ahli atau perhitungan biaya reproduksi aset.Technological
changes
Menurut Edward dan Bell (pendukung current cost), current
operating profit merupakan representasi dari kemampuan menghasilkan
profit pada periode berikutnya, dengan asumsi proses produksi tidak
berubah. Maka dari itu, biaya dari aset tetap harus disesuaikan,
dicatat sebesar nilai saat ini. Dengan cara ini, menurut mereka,
manajemen dapat menilai efektivitas operasi berjalan dengan lebih
baik.
Sementara itu, Profesor Lemke tidak setuju apabila aset tetap
tersebut dinilai sebesar current valuenya. Perlakuan ini dianggap
mengabaikan perkembangan teknologi. Penyesuaian aset tetap dengan
nilai saat ini menurut Lemke akan menyebabkan operating profit
menjadi indikator yang tidak valid dalam memprediksi operating
profit di masa depan karena aset-aset tersebut akan digantikan
dengan aset dengan teknologi yang lebih baru dan tidak dipakai
lagi.
Menanggapi argumen Lemke, Edwards dan Bell mengasumsikan bahwa
proses produksi yang berlaku saat ini tidak akan berubah, namun
terus berkelanjutan. Revsine juga menyebut pernyataan Lemke yang
menganggap current asset mengabaikan perkembangan teknologi
tidaklah tepat karena ketika sebuah mesin baru mengubah biaya
produksi, maka harga dari mesin yang lama juga akan disesuaikan.
Ketika penyesuaian ini dilakukan maka harga dari aset yang lama
akan mencerminkan perubahan tteknologi yang terjadi.Current cost
versus exit price
Edwards dan Bell meyakini bahwa penilaian aset seharusnya
berdasarkan current cost dan bukan exit price untuk 3 alasan di
bawah ini:
1. Penggunaan exit price menyebabkan anomalous revaluation on
acquisition, disebabkan karena adanya biaya transportasi, biaya
pemasangan (instalasi) dan pemindahan, dan akses yang tidak
sempurna terhadap pasar. Biasanya, segera setelah pembelian dari
suatu mesin baru, nilainya cenderung turun sehingga nilai aset
tersebut menjadi lebih rendah dibandingkan biaya akuisisinya.
2. Penggunaan exit price mengimplikasikan bahwa kegiatan
operasional akan dilakukan dalam jangka pendek. Perusahaan
seolah-olah tertarik untuk menjual aset tersebut dan menganggap
bahwa bisinis yang bersangkutan layak hanya untuk jangka pendek,
dan perusahaan tidak menganggap layak untuk bertahan di bisnis
tersebut dalam jangka panjang.
3. Penggunaan exit price dalam penilaian persediaan barang jadi
menyebabkan pengakuan profit sebelum terjadi penjuaan, yaitu
sediaan dinilai sebesar harga jual (yang melebihi nilai
currentnya).Comparison of Result with Historical Cost
Terdapat perbedaan yang signifikan antara income yang dihasilkan
dari perhitungan current cost dan historical cost. Penyebab
utamanya adalah perbedaan pengakuan holding gain/losses, dimana
pada historical cost elemen ini diakui sebagian dari income dan
sebaliknya. Dengan demikian menyebabkan income dari aktivitas
operasi pada historical cost menjadi lebih besar daripada current
cost accounting (berdasarkan data FASB pada tahun 1980). Bila di
rata-rata secara keseluruhan, data FASB pada tahun 1980 menunjukkan
bahwa income dengan current cost accounting hanyalah sebesar 34%
dari historical cost accounting. Perbedaan yang sangat signifikan.
Bila di break down, beberapa golongan industri cenderung memiliki
perbedaan yang lebih signifikan daripada yang lain, yaitu industri
yang padat modal seperti industri baja, transportasi dan
komunikasi, serta industri yang bergerak di bidang utilitas.
Kemungkinan hal ini disebabkan karena besarnya beban depresiasi
dalam current cost accounting.
Demikian pula halnya dengan return of investment (ROI), pada
tahun yang sama (1980), menunjukkan bahwa di bawah penggunaan
current cost accounting, ROI perusahaan menjadi sama sekali tidak
dapat dibanggakan , jauh berbeda bila menggunakan historical cost
accounting.
Ada sebuah penelitian yang dilakukan oleh William Norby,
meneliti 111 perusahaan industri untuk kurun waktu lebih dari 8
tahun. Ia meneliti, berapa total penyesuaian yang harus dilakukan
yang untuk mendapatkan current cost income (dengan tidak memasukkan
holding gain) dan diwujudkan dalam persentase terhadap income
dengan metode historical cost.
Hasilnya adalah sebagai berikut (dinyatakan dalam
persentase)
TahunMenggunakan metode historical costMenggunakan metode
current cost
197310024,7
197410063,7
197510043,1
197610038,5
197710036,7
197810035,7
197910037,4
198010056,6
Penyebab tingginya persentase penyesuaian yang diperlukan pada
1974 adalah tingginya inflasi oada tahun tersebut (inflasi naik
lebih dari 12,2%). Setelah inflasi periode tersebut, perusahaan
mulai beralih dari metode FIFO menjadi metode LIFO sehingga
menyebabkan persentase penyesuaian menurun pada tahun-tahun setelah
1974. Sementara itu, pada 1980 persentase meningkat secara drastis,
disebabkan karena penurunan pendapatan yang dramatis di industri
automobil dan indutri lainnya yang terkait. Besarnya persentase
penyesuaian yang diperlukan untuk mendapatkan current cost income
ini menunjukkan bahwa perbedaan di antara keduanya
signifikan.Evidence on Usefulness of Current CostAda sebuah tim
peneliti di University of Texas yang melakukan penelitian mengenai
beragam hubungan antara variabel-variabel tertentu terhadap
penggunaan historical cost income dan current cost income.
Penelitian ini menggunakan model simulasi komputer terhadap empat
perusahaan manufaktur (penelitian secara hypothetical) dalam kurun
waktu 17 tahun. Penelitian tersebut menghasilkan kesimpulan:
1. Current value dapat mengukur performa perusahaan sebagaimana
yang dilakukan oleh historical cost dan dapat memprediksi laba
bersih dari kegiatan operasional perusahaan dengan lebih baik
daripada historical cost dalam sebagian besar kasus.
2. Pada kondisi inflasi, perusahaan cenderung membayar dividen
melebihi current value income.
3. Pada kondisi perekonomian mengalami inflasi, kegagalan
historical cost accounting dalam menyesuaikan dengan kondisi
inflasi tersebut menyebabkan perbedaan yang dramatis antara tren
performa pada historical cost dan current cost (seperti return of
equity).
Namun demikian, masih dipertanyakan apakah benefit yang
diperoleh informasi current cost lebih besar daripada cost yang
dikeluarkan untuk memperoleh informasi tersebut. Studi yang
dilakukan Peter Dickerson menyimpulkan bahwa current cost layak
dipakai. Ia menerapkan current cost accounting di sebuah perusahaan
plastik skala kecil. Peter memerlukan 95 jam kerja untuk
menyelesaikan pekerjaan tersebut, kendati demikian, sebagian besar
waktu tersebut digunakan untuk mempelajari (familiarizing)
pembukuan yang ada di perusahaan tersebut. Peter menyimpulkan,
untuk seseorang yang sudah familiar dengan pembukuan perusahaan,
diperlukan 45 jam kerja saja untuk melakukan current cost
accounting pada tahun pertama dan 15 jam pada tahun-tahun
berikutnya. Hal ini tentu juga dipengaruhi oleh skala perusahaan,
namun ia percaya, semakin besar skala suatu perusahaan maka akan
cenderung menggunakan sistem yang terkomputerisasi sehingga cost
tidak berbanding proporsional dengan skala perusahaan.EXIT PRICE
ACCOUNTINGSUPPORT FOR EXIT PRICE
MacNeals Argument
Dengan melihat sejarah akuntansi, MacNeal menyimpulkan bahwa
prinsip akuntansi yang sekarang adalah hasil dari "kondisi
primitif" yang sebagian besar tidak lagi ada. MacNeal memutuskan
sejarah akuntansi menjadi tiga tahap: era pertama, dari sekitar
abad kedua belas ke abad ketujuh belas, era kedua, abad kedelapan
belas dan kesembilan belas, dan era ketiga dan sekarang, abad kedua
puluh.Pada era pertama, fokus perhatian untuk akuntan adalah pada
kebutuhan owner-manager dalam bisnis tunggal. Transaksi dari bisnis
besar tampaknya akan menjadi suatu usaha atau proyek tertentu. Oleh
karena itu perusahaan besar tersebut menbutuhkan jasa akuntan untuk
terlibat dalam kegiatan usaha mereka, baik yang menguntungkan
maupun merugikan. Menurut MacNeal, akuntansi dalam periode ini
digunakan hanya semata mata bertujuan untuk memberikan informasi
kepada owner-manager, dan oleh karena jenis bisnis owner-manager
yang terutama penting dalam penetuan biaya. Biaya merupakan biaya
asli.
Pada era kedua, situasi berubah dalam bisnis perusahaan dimana
menjadi lebih mapan. Iklim usaha yang lebis stabil mendorong
kreditor untuk menjadi lebih berani. Mereka menemukan bahwa untuk
meminjamkan uang atau memberikan kredit dapat dilakukan berdasarkan
atas kekayaan bersih pemilik yang relatif aman. Praktek ini muncul
dimana kreditor meminta pemilik untuk menyerahkan laporan kekayaan
bersih dan laba sebelum memberikan kredit. Untuk memastikan ahwa
laporan tersebuta dapat diandalkan, maka kreditor bersikeras bahwa
laporan tersebut harus disiapkan oleh seorang akuntan independen.
Oleh karena itu, lahirlah akuntan public sebagai sebuah
profesi.
Meskipun terdapat beberapa pengecualian, perusahaan bisnis
tersebut dimiliki langsung oleh satu orang atau sekelompok kecil
orang/mitra. Akuntan yang menyiapkan laporan keuangan memiliki
kewajiban untuk memberikan laporan kepada pihak yang berkepentingan
yakni kepada pemilik, orang yang menangani bisnis dan mengetahui
semua rincian perusahaan, dan kepada kreditor, yang kepentingan
utamanya untuk mengetahui kemampuan pemilik untuk menbayar utang
atau pinjaman saat jatuh tempo.
Pada saat ini, saat ini, hampir setiap perusahaan bisnis yang
besar merupakan perusahaan dengan banyak pemegang saham namun hanya
mengetahui sedikit tentang perusahaan, kecuali apa yang dilaporkan
dalam laporan keuangan. Laporan keuangan eksternal ke
securityholders yang kurang informasi merupakan fungsi penting dari
akuntansi hari ini. Hal ini tidak sesuai jika prinsip-prinsip dasar
akintansi dirumuskan dalam era pertama dan kedua.Idealnya, solusi
untuk akuntan untuk melaporkan semua keuntungan dan kerugian dan
nilai-nilai yang ditentukan dalam pasar kompetitif. Namun tidak
semua asset memiliki pasar yang telah siap, dan karena itu kita
harus mengakui untuk kebijaksanaan. MacNeal menyarankan agar asset
berharga ini sebaiknya dinilai pada harga pasar (exit price),
reproduksi asset yang tidak dipasarkan sebesar biaya penggantian,
dan terkadang nonmarketable, aset nonreproducible dengan biaya
asli. pendapatan harus mencakup semua keuntungan dan kerugian
apakah disadari atau tidak.Chambers Argument
Chamber melihat perusahaan bisnis sebagai entitas adaptif yang
terlibat dalam pembelian dan penjualan barang dan jasa. Hal
tersebut diatur oleh diskusi dari manajernya yang sadar akan tujuan
dari pemilik. Pemilik perusahaan mempertimbangkan untuk menjadi
instrumen dimana mereka berharap kekayaan mereka dapat semakin
tinggi, yaitu, kekuasaan mereka atas barang dan jasa secara umum.
Pengertian perilaku adaptif berarti upaya terus-menerus untuk
menyesuaikan diri dengan lingkungan demi kelangsungan hidup. Hal
tersebut juga berarti upaya terus-menerus untuk mencapai tingkat
kepuasan tertentu. Perusahaan yang bukan merupakan pemilik pribadi,
tidak bisa memuaskan dirinya sendiri tetapi melalui manajernya,
menjadi sadar harapan para pihak yang berkepentingan yang terkait
dengannya seperti pemilik, pelanggan, karyawan dan kreditor.
Kondisi dari keberlangsungan perusahaan merupakan harapan semua
pihak agar dapat puas, agar setidaknya dapat yang lebih besar
daripada kepuasan yang dirasakan dalam program alternatif tindakan
terbuka bagi mereka. Akhirnya, mereka semua berkepentingan pada
penerimaan kas untuk diri mereka dari asosiasi mereka dengan
perusahaan.Untuk melanjutkan bisnis, perusahaan harus memiliki
kemampuan untuk melakukan transaksi. Kemampuan ini diungkapkan oleh
posisi keuangan. Posisi keuangan mengacu untuk hubungan antara
jumlah uang dari aset perusahaan dan kewajiban dan ekuitas pemilik
pada titik waktu tertentu. Waktu yang harus hadir, karena hanya
sejumlah uang saat ini memiliki pengaruh pada kemampuan langsung
dari sebuah perusahaan untuk mengoperasikan bisnisnya. Dalam pasar,
jumlah uang asset dan kewajiban dapat ditentukan secara objektif
dengan mengacu pada harga pasar, yaitu, harga beli dan harga jual.
Harga pembelian, atau biaya saat ini, tidak mengungkapkan dan
kemampuan perusahaan untuk pergi ke pasar dengan uang tunai untuk
tujuan menyesuaikan diri untuk menyajikan kondisi, tetapi harga
jual tidak. Harga jual adalah harga realisasi asset nonmoneter atas
dasar melakukan likuidasi, yang Chambers menyebutkan sebagai
"setara kas saat ini". Harga jual pasar asset nonmoneter yang
digunakan, kata Chambers, "bukan karena kita mengharapkan
perusahaan untuk menjual aset, tetapi karena itu adalah
satu-satunya cara untuk mencari uang ynag setara asset". Dalam
analisis terakhir, kelangsungan hidup perusahaan tergantung pada
jumlah uang tunai itu dapat dikuasai.Sterlings ArgumentSterling
percaya bahwa ada satu metode yang dapat untuk menentukan
pendapatan yang lebih unggul dari metode lainnya. Dengan
menggunakan model yang sederhana, pedagang gandum dalam pasar yang
tepat dan dengan tingkat harga yang stabil, dengan menerima
definisi dari pendapatan sebagai perbedaan antara dua poin dalam
kapital dalam waktu eksklusif dari investasi tambahannya dan
distribusi kepada pemilik, ia menunjuk masalah sebagai salah satu
metode dalam memilih penilaian.Dia menganggap bahwa pedagang gandum
ingin memaksimalkan utilitasnnya, dan bahwa sumber utilitas adalah
konsumsi barang dan berkuasa atas barang. Informasi diperlukan, dan
itulah sebabnya evaluasi dibuat. Kriteria untuk menentukan metode
penilaian terbaik dalam penentuan pendapatan adalah: metode
penilaian yang menghasilkan informasi lebih unggul daripada yang
yang menghasilkan informasi yang lebih sedikit. Isi informasi dari
masing-masing metode penilaian berdasarkan pada pertimbangan utama.
Isi informasi berkaitan dengan keandalan dan relevansi
informasi.Relevansi membutuhkan model keputusan dalam pemilihan
tindakan di antara alternatif yang bersaing. Model ini dapat
dikatakan untuk memprediksi konsekuensi dari berbagai alternatif
dan menentukan solusi. Dalam mengkomunikasikan informasi, harus
diakui bahwa terdapat model keputusan yang berbeda. jika tidak ada
kendala, informasi relevan dapat dikumpulkan dari setiap pengguna
dari setiap masalah dan model keputusan yang diberikan, tetapi
kendala memang ada karena sumber daya yang langka dan mahal.
Mengingat adanya keterbatasan, keputusan harus dibuat sebagai untuk
informasi yang akan dilaporkan kepada pengguna. Ini merupakan model
keputusan yang mengungkapkan informasi apa yang relevan, sehingga
masalahnya adalah memilih model keputusan yang tepat. Cara untuk
membuat seleksi ini adalah untuk mempertimbangkan situasi
problematis yang ada, dan kemampuan model untuk memprediksi
konsekuensi dari program tindakan alternatif yang tersedia.
Untuk pedagang gandum, ada 3 permasalahan :1. Keputusan
berkelanjutan untuk masuk dan tinggal di pasar.2. keputusan
berkelanjutan untuk memegang uang tunai atau gandum3. Keputusan
dari evaluasi yang terakhir.Sterling menentukan bahwa bit informasi
berikut relevan dengan keputusan sebelumnya:1. harga masa depan
yang diharapkan dari gandum2. harga masa depan yang diharapkan dari
alternatif lain3. harga sekarang dari gandum4. harga sekarang dari
alternatif lain5. harga pada evaluasi terakhir6. jumlah gandum dan
uang pada evaluasi terakhir7. Jumlah saat iniSterling menyimpulkan
bahwa satu bit informasi yang relevan dengan semua keputusan, harga
saat ini. yang lain yang relevan dengan satu atau lebih, tapi tidak
semua, keputusan. Bahkan ketika asumsi persaingan sempurna dan
harga yang stabil adalah santai, harga pasar sekarang ini ditemukan
lebih unggul. Pengguna lain yang berkepentingan pada dasarnya
masalah keputusan yang sama seperti gandum pedagang-manager.
sterling menyatakan bahwa metode pasar saat penilaian adalah (1)
relevan untuk semua pengguna, (2) dapat diandalkan, (3) secara
empiris bermakna, (4) aditif, dalam arti bahwa jumlah dari
bagian-bagian sama dengan pengukuran independen keseluruhan, (5)
temporal konsisten, dalam pengukuran tersebut berada pada titik
waktu, (6) penilaian, dalam bahwa pedagang menginginkan posisi yang
dipilih-Nya lebih dari yang lain, (7) lebih informatif, kerana ini
menunjukkan arah harapan pedagang.Other FeaturesAdditivityChamber
menganggap pertanyaan aditivitas menjadi faktor kunci dalam
mendukung kakao. Posisi keuangan sekarang dari perusahaan telah
relevan dengan pilihan adaptif. Hal ini mengacu pada hubungan
antara aset dan kewajiban. Kewajiban disajikan dalam neraca yang
setara pada kas mereka saat ini. Karena itu, bahwa untuk menjadi
sebanding, aset harus dinyatakan dalam jumlah uang yang setara,
yaitu, kas atau kas yang setara pada saat ini. Kas yang setara saat
aset nonmoneter adalah harga jual. Seseorang tidak dapat
menambahkan harga pembelian aset untuk sejumlah uang tunai jika
total menjadi berarti. Total harus menyangkut kemampuan perusahaan
untuk memasuki pasar dan melakukan transaksi, untuk dapat membeli
dan menjual.Peristiwa masa depan dan objek hipotetis dan tidak
dapat benar-benar diukur. setiap jumlah uang yang menjadi dasar
adalah peristiwa masa depan atau obyek hipotetis, dan tidak dapat
ditambahkan ke jumlah uang ini. Nilai realisasi bersih dan nilai
saat ini adalah contoh. Semua jumlah uang harus mengacu pada
properti yang sama jika mereka yang akan ditambahkan, yang
merupakan jumlah saat ini dari arus kas yang sebenarnya atau yang
diharapkan. Misalnya, karena upah yang dibayarkan menunjukkan
jumlah sekarang dari arus kas yang diharapkan akan diterima jika
dijual. Fitur prominet kakao adalah demend nya bahwa hanya
karakteristik tunggal, setara kas saat aktiva dan kewajiban,
diukur.Allocation
Fitur lain yang positif dari akuntansi keluar harga, Thomas
berpendapat, adalah bahwa laporan keuangan dan alokasi gratis.
laporan laba rugi bukan laporan perubahan dalam jumlah alokasi,
tapi arus masuk aset dan perubahan nilai keluar aset perusahaan dan
kewajiban dalam suatu periode tertentu. Laba bersih menampilkan
jumlah perubahan daya beli aktivitas bersih, tidak termasuk
investasi tambahan dengan dan distribusi kepada pemilik.fitur lain
yang positif dari akuntansi keluar harga, Thomas berpendapat,
adalah bahwa laporan keuangan dan alokasi gratis. laporan laba rugi
bukan laporan perubahan dalam jumlah alokasi, tapi arus masuk aset
dan perubahan nilai keluar aset perusahaan dan kewajiban dalam
suatu periode tertentu. Laba bersih menampilkan jumlah perubahan
daya beli aktivitas bersih, tidak termasuk investasi tambahan
dengan dan distribusi kepada pemilik.Reality
Kenyataan juga berpendapat bahwa keluar akuntansi harga
melibatkan dunia nyata referen. pernyataan diperbaiki tidak dibuat,
karena setiap angka mengacu pada harga, pasar ini sebenarnya.
penyusutan tidak didefinisikan dengan cara yang konvensional,
tetapi dalam arti ekonomi dari penurunan harga pasar dari suatu
aset tetap. penyusutan tidak dapat terjadi dalam beberapa tahun
jika harga aset tetap naik atau tetap konstan. jika tidak ada nilai
realisasi dapat dikaitkan dengan item, dari item tersebut akan
memiliki saldo nol. bekerja dalam proses, dalam beberapa kasus,
mungkin tidak memiliki nilai realisasi, dan karena itu biaya akan
dihapuskan. dipertukarkan atau serverability adalah bagian dari
definisi aset, sehingga niat baik, yang tidak dapat dijual
terpisah, dikeluarkan dari pertimbangan. dengan dua kendala,
dipertukarkan dan existense dari harga jual, semua item pada
laporan keuangan dapat dikuatkan oleh dunia nyata
bukti.ObjectivitySering dikatakan bahwa harga pasar saat ini tidak
obyektif. Dan peristiwa masa depan dan objek hipotetis dan tidak
dapat benar-benar diukur. Setiap jumlah uang yang menjadi dasar
adalah peristiwa masa depan atau obyek hipotetis, dan tidak dapat
ditambahkan ke jumlah uang ini. Nilai realisasi bersih dan nilai
saat ini adalah contoh. Semua jumlah uang harus mengacu pada
properti yang sama jika mereka yang akan ditambahkan, yang
merupakan jumlah saat ini dari arus kas yang sebenarnya atau yang
diharapkan. Misalnya, karena upah yang dibayarkan menunjukkan
jumlah sekarang dari arus kas yang diharapkan akan diterima jika
dijual. Fitur prominet kakao adalah demend nya bahwa hanya
karakteristik tunggal, setara kas saat aktiva dan kewajiban,
diukur.Namun, studi penelitian, meskipun terbatas, menunjukkan
bahwa harga pasar yang lebih obyektif dari kebanyakan orang
percaya. james parker melakukan studi penelitian tentang
perbandingan relatif dan obyektivitas nilai-nilai exit untuk nilai
buku biaya historial. objektivitas didefinisikan sebagai konsensus
di antara penilai, dan komparabilitas konsensus pengukuran.model
yang (1) setara kas saat ini (harga keluar), (2) biaya penggantian
saat ini, (3) nilai historis disesuaikan dengan perubahan tingkat
harga khusus, yang mirip dengan model sebelumnya kecuali bahwa
aktiva tetap disesuaikan menurut indeks harga tertentu tersedia
dari kantor ekonomi bisnis, dan (4) nilai historis disesuaikan
dengan perubahan tingkat harga umum. dasar perbandingan dari empat
model adalah dispersi dari pengukuran dengan satu sama lain, dan
dengan dispersi pengukuran dari metode di bawah GAAP.CRITICISMS OF
EXIT PRICE ACCOUNTINGProfit Concept
Sebuah fungsi signifikan dari akuntansi adalah mengukur
profitabilitas perusahaan dalam suatu periode tertentu. Ini
dipahami sebagai keefektifan kinerja aktual perusahaan dalam
memanfaatkan sumber daya. Bell, seorang advokat current cost
menegaskan bahwa evaluasi rencana yang diharapkan terhadap hasil
yang sebenarnya harus dilakukan.Sekali evaluasi dibuat, kemudian
perusahaan dapat memutuskan apakah melanjutkan untuk menggunakan
aset untuk tujuan, atau menjual aset dan menggunakan hasil dalam
beberapa alternatif lain. Hanya setelah rencana yang diharapkan
dievaluasi dalam hal profit, perusahaan dapat melanjutkan ke tahap
berikutnya dalam memutuskan apakah rencana sebaiknya diganti atau
tidak. Konsep profit menurut Chambers adalah di mana rencana harus
selalu memaksimalkan setara kas dari aset bersih selama periode
jangka pendek yang berututan. Ini adalah implikasi ketika
membandingkan exit values dari aset pada neraca untuk pendapatan
saat ini. Menggunakan exit price (opportunity cost) tidak
memberikan data yang relevan untuk menyamakan terhadap pendapatan
untuk mengukur keberhasilan atau kegagalan yang relatif, yaitu,
kinerja perusahaan. Akuntansi harus mengukur kejadian masa lalu,
yang sebenarnya terjadi, daripada kejadian yang mungkin terjadi
jika perusahaan melakukan sesuatu dan yang direncanakan.
Weston, seorang penganut akuntansi konvensional, datang pada
kesimpulan yang sama bahwa akuntansi exit price tidak menyediakan
informasi profit yang berguna. Untuk perusahaan manufaktur atau
jasa, dia mengatakan investor dan manajemen ingin mengetahui
jawaban dari pertanyaan-pertanyaan berikut ini :
1. Seberapa lebih baik perusahaan di akhir tahun dibandingkan
dengan di awal tahun?
2. Bagaimana perusahaan mencapai ini? Yaitu, apa yang telah
manajemen lakukan, bagaimana mereka melakukan, apa aspek kinerja
yang signifikan?
3. Bagaimana kinerja perusahaan dibandingkan dengan perusahaan
lainnya?
4. Bagaimana yang perusahaan lakukan di masa depan?
5. Bagaimana semua ini mempengaruhi hasil investor?
Untuk pertanyaan pertama, Weston berpendapat bahwa akuntansi
exit price menyediakan informasi yang relevan jika perusahaan
berencana untuk meliquidasi aset. Jika perusahaan berencana untuk
melanjutkan dalam bisnis, lalu informasi menjadi tidak relevan.
Untuk pertanyaan kedua, Weston berpendapat bahwa menggunakan
exit price tidak membantu sama sekali. Karena inventori dinyatakan
kembali sebesar exit price, tidak ada gross profit yang
bermakna.
Pertanyaan ketiga penting untuk orientasi pada investor dunia
saat ini. Sistem exit price menawarkan sedikit bantuan, kata
Weston, karena data perbandingan yang penting tersembunyi di bagian
pergantian harga.
Untuk pertanyaan keempat dan kelima, semua sistem akuntansi
kurang efisien. Akuntansi exit price menawarkan sedikit
bantuan.Value in Use Versus Value in Exchange
Adam Smith membuat sebuah perbedaan antara nilai penggunaan dan
nilai pertukaran. Advokat historical cost dan current cost
menyalahkan pendukung exit price yang mengabaikan konsep nilai
penggunaan secara keseluruhan. Komentar di bawah ini oleh komite
eksekutif AAA pada tahun 1936 menyimpulkan sudut pandang penganut
historical cost :
Tujuan pernyataan adalah ekspresi, dalam hal keuangan,
penggunaan sumber daya ekonomi perusahaan dan resultan perubahan
dan posisi kepentingan kreditor dan investor. Akuntansi pada
dasarnya bukan sebuah proses penilaian, tetapi alokasi historical
cost.
Solomons mempertahankan bahwa nilai untuk pemilik / perusahaan
adalah perspektif yang relevan. Kegagalan untuk mengakui aset yang
tidak dijual tidak secara langsung menyebabkan pemiliknya merugi
jika exit price nya menurun, kecuali kalau penurunan dihubungkan
dengan ekspektasinya, ini adalah kekurangan yang serius dalam teori
Chambers. Contohnya, kasus aset tetap yang tidak diperdagangkan.
Aset tersebut biasanya sangat spesifik untuk suatu bisnis tertentu
dan mungkin investasi yang sangat baik untuk perusahaan. Karena
tidak ada penggunaan alternatif untuk aset di luar bisnis, namun,
nilai jual kembalinya mungkin nol. Chambers akan memiliki catatan
perusahaan yang mengalami kerugian karena nilai jual kembalinya
nol. Tetapi aset tidak akan dibeli jika perusahaan menganggap
pembelian mereka akan mengalami kerugian. Penggunaan exit price
mengarah ke absurditas dan kegagalan yang mencolok untuk mengukur
sampai kriteria korespondensi dengan kondisi ekonomi yang
dicatat.
Biasanya dikatakan bahwa exit price merupakan opportunity cost,
tapi ini tidak selalu dibenarkan. Opportunity cost dalam
menggunakan aset di perusahaan berasal dari nilai yang hilang dari
alternatif terbaik berikutnya, yang tidak selalu berarti menjual
aset.Solomons menyatakan bahwa opportunity cost dari penggunaan
aset sekarang sebaiknya ditentukan oleh hilangnya arus kas masa
datang yang dihasilkan dari penggunaan sekarang, daripada
penggunaan masa depan.Karena penekanannya bahwa nilai ditentukan
oleh pertukaran, Chambers mendefinisikan aset sebagai dapat
dipisahkan berarti dalam kepemilikan suatu entitas. Chambers
percaya bahwa sesuatu yang tidak dapat dijual terpisah, seperti
goodwill, tidak membantu perusahaan mempelajari kemampuan untuk
beradaptasi dengan perubahan lingkungan. Sebuah perusahaan dapat
mempertimbangkan sebuah aset memiliki nilai karena penggunaannya
dalam bisnis daripada penjualannya. Arti umum dari nilai ekonomi
berhubungan dengan kelangkaan obyek dan kegunaan, tidak pada
pertukarannya.AdditivityPendukung exit price mengklaim bahwa
pengukuran akuntansi harus didasarkan pada peristiwa masa lalu dan
sekarang. Kritikus menunjukkan, bagaimanapun, current cash
equivalent dari aset menurut Chambers akan ditentukan pada asumsi
dari likuidasi bertahap dan teratur.
Larson dan Schattke mengindikasikan bahwa setara kas dari aset
yang dijual secara terpisah dan aset yang sama dijual sebagai
sebuah paket mungkin sangat berbeda. Contohnya, aset khusus sebuah
bangunan mungkin memiliki nilai jual kembali yang kecil, tapi
ketika bangunan dijual bersama dengan asetnya, maka akan memiliki
harga yang tinggi. Mereka menyimpulkan bahwa current cash
equivalent tidak additive. Juga, teori Chambers tidak mengakui
kemampuan perusahaan untuk beradaptasi dalam hal kombinasi aset.
Akuntansi exit price, seperti yang diusulkan oleh Chambers dan
Sterling, tidak memberikan pertimbangan yang memadai untuk faktor
tidak berwujud.
Staubus berpendapat bahwa hasil dari metode pengukuran yang
berbeda diterapkan untuk aset adalah pengganti dari nilai sekarang,
dan meskipun mungkin tidak sempurna, bukan berarti tidak berguna.
Ia percaya bahwa pengukuran yang tidak sempurna berasal dari metode
yang berbeda yang dilakukan untuk memenuhi persyaratan teknis untuk
additivity, karena semuanya mengacu pada properti umum, nilai
sekarang. Lebih lanjut, kegunaan itu tergantung pada kejadian masa
depan. Bahkan nilai realisasi aset bukanlah informasi yang berguna
kecuali kalau dapat diandalkan sebagai wakil dari apa yang bisa
atau akan terjadi.
Other Weaknesses
Chambers menyatakan bahwa kewajiban harus memiliki kekuatan
hukum. Dia juga menegaskan bahwa utang obligasi sebaiknya
dinyatakan sebesar face value daripada market value. Hal ini
mengakibatkan perlakuan Chambers yang tidak konsisten, karena
obligasi sebagai aset dinyatakan sebesar market value. Dalam
pembelaannya, Chambers menyatakan bahwa pada waktu tertentu,
terlepas dari harga di pasar, perusahaan berutang pada pemegang
obligasi dalam jumlah kontrak obligasi, oleh karena itu, jumlah
kontraklah yang relevan dalam menilai posisi keuangan sekarang.
Tetapi pengkritik tidak terpengaruh, karena definisi posisi
keuangan milik Chambers mengidentifikasi kemampuan perusahaan untuk
mengikutsertakan transaksi yang secara logika mengimplikasikan
kapasitas perusahaan untuk masuk ke pasar untuk membeli obligasi
miliknya sebesar market price.
Chambers menyatakan bahwa piutang sebaiknya dinilai dari
hitungan setelah tidak termasuk jumlah yang dianggap tidak
tertagih. Bad debt expense tidak diestimasi seperti pada metode
allowance. Iselin menekankan bahwa perlakuan piutang ini tidak
konsisten dengan prinsip current cash equivalent.
Awalnya, Chambers telah menyebutkan alternatif dalam
memanfaatkan harga penggantian dan perhitungan yang diindeks selain
harga jual kembali untuk persediaan dan aktiva tetap yang dijual,
namun, di bawah tuduhan tidak konsisten, dia telah beralih posisi
dan sekarang mendukung harga jual kembali saja. BAB
IIKESIMPULAN
Dalam menyusun laporan keuangan berdasar nilai historis maka
tidak menunjukkan adanya perubahan daya beli. Hal ini dikarenakan
laporan yang dihasilkan tidak mampu mencerminkan keadaan sebenarnya
jika terjadi perubahan harga. Oleh karena itu, dapat menyebabkan
ketidakakuratan laporan yang disajikan sehingga dapat menyesatkan
pihak internal maupun eksternal.
Salah satu cara yang dapat dilakukan untuk mengatasi keadaan
yang sebenarnya adalah dengan menyusun laporan keuangan berdasar
current cost accounting yang dapat mencerminkan nilai sesungguhnya.
Selain itu, ada metode lain yang dapat digunakan yaitu exit price
accounting yang dapat mencerminkan gambaran posisi keuangan
meliputi aset, kewajiban, serta modal pemilik yang disajikan dalam
satuan mata uang pada saat harga pasar waktu tertentu.
Penyajian laporan keuangan yang menggunakan exit price
accounting merupakan penyajian yang relevan terhadap semua pihak,
karena disajikan menurut harga pasarnya. Namun, metode ini juga
memiliki kelemahan salah satunya adalah tidak dapat menjelaskan
aset yang tidak memiliki harga pasar khususnya aset tidak berwujud.
Biasanya exit price relatif baik digunakan untuk perusahaan yang
akan dilikuidasi sehingga pihak-pihak yang memiliki kepentingan
dengan perusahaan dapat mengetahui berapa nilai aktual dari aset,
kewajiban, dan kekayaan perusahaan lainnya.DAFTAR PUSTAKAKam,
Vernon, Accounting Theory, 2nd Edition (New York: John Willey &
Sons, 1990)
Page 1
