MANUAL PLATAFORMA DE INVERSIÓN SAXO TRADER 2latiN.saxomarkets.com MANUAL PLATAFORMA DE INVERSIÓN saxo trader 2 - 9 Bajo el epígrafe Operaciones tenemos la posibilidad de definir

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MANUAL PLATAFORMA DE INVERSIÓN

SAXO TRADER 2MANUAL PLATAFORMA DE INVERSIÓN

SAXO TRADER 2

2 - MANUAL PLATAFORMA DE INVERSIÓN saxo trader 2 latiN.saxomarkets.com

Tabla de Contenidos

1 arcHiVo ....................................................................................................................................................... 4

2 oPeracioNes ............................................................................................................................................ 9

3 ÓrdeNes .................................................................................................................................................... 14

4 Precios Y oPeracioNes (cFds Y accioNes) ......................................................................................... 18

5 PaNel de diVisas ...................................................................................................................................... 26

6 PosicioNes aBiertas ............................................................................................................................... 40

7 FicHero de oPeracioNes ....................................................................................................................... 44

8 ÓrdeNes aBiertas ................................................................................................................................... 45

9 cUeNta Y GaraNtÍa ................................................................................................................................ 46

10 GrÁFicos ................................................................................................................................................. 47

11 stock screeNer ...................................................................................................................................... 49

12 Noticias ................................................................................................................................................... 50

13 creador de oPeracioNes ................................................................................................................... 51

14 cHat ......................................................................................................................................................... 52

15 alertas de Precios ............................................................................................................................... 53

16 exPlorador del iNstrUmeNto ......................................................................................................... 55

17 VeNtaNa .................................................................................................................................................. 57

18 aYUda ...................................................................................................................................................... 57

19 coNFiGUraciÓN de oPeracioNes ...................................................................................................... 58

20 HaBilitar/desHaBilitar oPeracioNes .............................................................................................. 58

21 cerrar sesiÓN ........................................................................................................................................ 58

22 cUeNta ..................................................................................................................................................... 59

23 Noticias Y estUdios ............................................................................................................................. 74

24 aPÉNdices ................................................................................................................................................ 78

latiN.saxomarkets.com MANUAL PLATAFORMA DE INVERSIÓN saxo trader 2 - 3

Plataforma SaxoTrader 2

El propósito del documento es describir las aplicaciones y nuevas características de la SaxoTrader. Para ello se visuarizarán una por una las aplicaciones y posibilidades que el sistema ofrece.


1.1

1.2

1.3

1.4

Este es el primer botón que encontraremos en nuestra plataforma y nos permitirá llevar a cabo las siguientes funciones:

eSPaCio de Trabajo

GUardar

GUardar CoMo

deShabiliTar oPeraCioneS

En esta aplicación seremos capaces de abrir aquellas configuraciones que ya tengamos disponibles de la plataforma.

Podemos tener varios ambientes creados que según las circunstancias o las pretensiones de inversión utilizaremos.

Asimismo también tendremos la posibilidad de crear un nuevo ambiente desde cero en espacio de trabajo vacío.

Este botón nos servirá para guardar los cambios realizados a lo largo de la jornada en la configuración de la plataforma.

Sirve el mismo propósito que guardar pero permitiendo elegir el nombre y la ruta donde será guardado el archivo.

Esta aplicación está disponible en el menú archivo y a partir del menú cuenta.

Se trata de un tema que frecuentemente causa confusión. Cuando vemos deshabilitar operaciones es que actualmente las operaciones están habilitadas y es posible operar.

Por el contrario, cuando vemos habilitar operaciones es que tenemos las operaciones deshabilitadas y no será posible operar.

archivo

Desde aquí podremos acceder a un nuevo espacio de trabajo que reúna las opciones predeterminadas tanto a nivel de productos como a nivel regional.

1

4

2

3

1 arChiVo


1.5 oPCioneS

Desde de este apartado podremos acceder a la configuración de determinadas aplicaciones de la plataforma.

Atención a este elemento, ya que debemos ver en la parte inferior izquierda de los gráficos el huso horario que la plataforma está aplicando (normalmente GMT) y le deberemos añadir o disminuir horas en función de nuestra localización.

GeNeral

• Espacio de Trabajo • Mensajes de difusión • Actualizaciones de la aplicación • Solución de problemas

idioma

• Idioma de la aplicación • Configuración Regional: - Formato de las cantidades, precios, horas y fechas - Fechas y horas en la zona horaria del PC.

oPeracioNes

• Activar OperacionesAquí podemos predeterminar que al iniciar sesión por defecto se nos activen las operaciones y no nos veamos en la situación de tener que acudir a ello cada vez que lo necesitamos.

• Operaciones en dos clicsPara mayor seguridad y certeza de que estamos haciendo la operación deseada, el sistema habilita la posibilidad de tener que confirmar la orden dada.

• Configuración de la cantidad

• DiferencialEs lo que nos permite ver las horquillas en el módulo de trading.

• Distancias PredeterminadasEs muy útil para aquellos clientes que desean que cada vez que abren el módulo de transacción para colocar órdenes límite aparezcan distancias prefijadas, bien sea en % del precio o en valores absolutos.

• Trade Maker

1 arChiVo


soNidos

Nos da la posibilidad de configurar las opciones de sonido a la hora de ejecutar las órdenes.

GrÁFico

Podemos modificar muchas de las características establecidas por el gráfico que van desde:

• Modificación de las líneas • Modificación del fondo • Configuración del texto del gráfico • Configuración de la cuadrícula del área del gráfico • Características predeterminadas de las velas • Características predeterminadas del gráfico

carPeta de coNtrataciÓN

Precios Y oPeraciÓN

Características de los paneles de transacción y elección del modo de configurar el movimiento de los precios y del panel.

1 arChiVo


seGUridad

Nos permite cambiar la contraseña que tenemos almacenada y predefinida en la plataforma.

admiNistraciÓN de claVes

Se utiliza para modificar las claves que tenemos almacenadas en el sistema y que tienen que ser activadas por el backoffice de Saxo Bank para funcionar, o alternativamente importadas desde el anterior sistema para que en caso de reinstalar la plataforma el sistema esté operativo.

Para exportar la clave de seguridad tenemos que clicar en copia de clave y nos saldrá el siguiente cuadro de diálogo.

Si pulsamos los puntos suspensivos abrimos los destinos en los podríamos guardar una copia de la clave:

1 arChiVo

Solo sería necesario ir a buscar el disco externo (USB) o carpeta en la que queremos guardar nuestra clave.


coNexioNes

Permite definir las características técnicas de la vinculación entre la plataforma e internet.

1.6

1.7

1.8

ConfirMaCioneS de órdeneS y oPeraCioneS

aCCeSoS direCToS de TeClado

Cerrar SeSión

Esta ventana se abrirá cuando hayamos procedido a la ejecución de una operación.

Tal y como podemos observar en la esquina inferior izquierda, la confirmación puede estar activada o no según nuestras preferencias.

Esta aplicación está destinada a intentar facilitar y acelerar la operativa con la plataforma, ya que permite incluir abreviaturas propias además de utilizar aquellas que el sistema ya trae incluidas por defecto.

Permite cerrar la sesión abierta con el usuario actual.

1 arChiVo


Bajo el epígrafe Operaciones tenemos la posibilidad de definir las órdenes mediante el módulo de órdenes o a través del módulo de operaciones.

En el primero simplemente damos la “orden” de compra/venta, mientras que en el segundo damos la orden y al mismo tiempo podemos lanzar los parámetros de stops y límites.

2.1 oPeraCioneS de diViSaS SPoT

Permite cerrar la sesión abierta con el usuario actual.

Nos da acceso a los diferentes pares de divisas disponibles en la plataforma.

La fecha valor nos da la posibilidad de operar forwards eligiendo fechas de vencimiento superiores. Cuando hacemos esto estamos construyendo forwards que nos darán acceso a los swap points que la plataforma nos ofrece.

Aquí podemos consultar los costes en los que no haría incurrir la operativa en cabo de llevarla a cabo. Es importante consultar los mínimos por debajo de los cuales nos cobran.

1

2

3

En el cuadro de transacción también tenemos acceso a la liquidez que se está ofreciendo en el mercado a los precios de contratación dados.

Posteriormente tendríamos la posibilidad de consultar los detalles de la orden en el apéndice de transacción de divisas.

Volumen de Órdenes

Número de Órdenes

Volumen acumulado de las de Órdenes con mejor o igual precio

21 34

2 oPeraCioneS


Posibilidad de elegir el cross

Elegimos el tipo de opción CALL, PUT, ONE TOUCH.

Elegimos si queremos vencimiento al contado (te abrirá una nueva posición en spot) o dinero en efectivo (te ingresan la cantidad).

Elegimos el tipo de opción CALL, PUT, ONE TOUCH.

Fecha que queremos para nuestro vencimiento.

La prima que tendríamos que recibir o pagar y la rentabilidad obtenida por la opción.

Si clicamos en esta pestaña estamos activando que tras dar el trade se nos abra el cuadro de Delta Hedge. Tal y cómo podemos ver debajo este cuadro nos permite hacer en spot la cobertura de nuestra opción. Cierto es que la cantidad a operar debe de ser valorada por el cliente en función del delta y el montante de la opción.

2.2 oPCioneS de diViSaS

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3

4

6

7

Margen disponible nos da información respecto a la cantidad total que tenemos disponible para operar con productos apalancados.

Margen necesario es aquello que realmente es preciso para poder operar la opción que hemos ordenado.

Después de la operación: es lo que nos quedará disponible para utilizar como margen tras haber ejecutado el trade.

9

Tipos del mercado y mediciones griegas.

Delta: permite evaluar en el mercado de opciones la sensibilidad de la variación de los precios al contado del activo subyacente en relación con el precio de la opción.

Gamma: Coeficiente que compara la variación del coeficiente Delta de una opción cuando la cotización del activo subyacente varía una unidad.

Zeta: denota el valor temporal de una opción. Cuanto más largo el periodo temporal hasta la fecha de ejercicio, mayor es Zeta porque mayor es también el tiempo de que dispone el precio del subyacente para moverse en una dirección favorable para el tenedor.

Vega: se usa para denotar la sensibilidad del precio de la opción por un cambio de 1% en la volatilidad. Si la volatilidad se incrementa, también lo hace el valor de la opción. Vega puede variar dependiendo de que la opción esté en, a la par o fuera del dinero.

2 oPeraCioneS


Contrato que vamos a operar

Nominal es la cantidad operada en el negocio

Coste: es el importe por ejecutar el negocio

Garantía: es el importe que será requerido de nuestra cuenta para hacer el negocio.

Cantidad Operada

Damos los detalles de la orden con el desglose de información.

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4

2

3

5

2.3 MódUlo Cfds

Si clicamos aquí, una vez hayamos cerrado la operativa se nos abrirá una ventana para poder colocar órdenes relacionadas STOP/LíMITE.

2 oPeraCioneS


2.5 MódUlo aCCioneS

2.6 MódUloS fUTUroS

1

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3

4

Nombre del instrumento

Número de acciones

Nos informa de las mejores órdenes de compra y de venta. Solo está activado si suscribimos el nivel dos en el tiempo real.


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7

Nombre del contrato que vamos a negociar

Número de lotes

Nos informa de las mejores órdenes de compra y de venta. Solo está activado si suscribimos el nivel dos en el tiempo real.


Es la garantía que se necesita para abrir la operación

Garantía necesaria para mantener la operación abierta de un día a otro.

Cantidad nominal operada.

Fecha de vencimiento

Fecha efectiva de vencimiento del contrato

2 oPeraCioneS


2.7 MódUlo fondoS GeSTionadoS

1

2

3

Nombre del contrato

Número de fondos a negociar


2 oPeraCioneS


Las órdenes funcionan de un modo muy similar a los módulos, con la característica añadida de que podemos poner las órdenes relacionadas al mismo tiempo.

3.1 órdeneS de diViSaS

Panel ya visto para colocación de orden límite/stop

Es la misma información que hay en el módulo de operaciones

La diferencia radica en que podemos condicionar nuestra operación estableciéndole una orden límite o stop (Si Hecho) o bien diciéndole al sistema que deseamos que haga una cosa o la otra. Esta petición se realizaría mediante una OCO (one cancels the other). En este caso lo que pasaríamos a ver en pantalla sería lo siguiente:

1

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3 órdeneS


3.2 órdeneS de CfdsPanel ya visto para colocación de orden límite/stop

Igual que el módulo de operaciones

Podemos complementar nuestra orden estableciéndole una orden límite o stop (Si Hecho) o bien diciéndole al sistema que deseamos que haga una cosa o la otra. Esto se realizaría mediante una OCO (one cancels the other). El aspecto de la pantalla sería el siguiente:

1

2

3 órdeneS


3.3 órdeneS de aCCioneS



Podemos complementar nuestra orden estableciéndole una orden límite o stop (Si Hecho) o bien diciéndole al sistema que deseamos que haga una cosa o la otra, lo que se llama una OCO (one cancels the other). En este caso, lo que pasaríamos a ver en pantalla sería lo siguiente:

1

2

3 órdeneS


3.4 órdeneS de fUTUroS



Podemos condicionar nuestra orden estableciéndole una orden límite o stop (Si Hecho) o bien diciéndole al sistema que deseamos que haga una cosa o la otra. Esto se llevaría a cabo mediante una OCO (one cancels the other). En este caso, la pantalla presentaría el siguiente aspecto:

1

2

3 órdeneS


El cuadro de transacción de precios puede disponerse de varios modos.

Tal y como podemos obervar, en los precios podemos a ver la variación, la oferta de compra, de venta, los precios máximos y mínimos, etc.

En este menú podemos elegir la vista del cuadro como un tablero, de la siguiente forma:

1

4 PreCioS y oPeraCioneS (CfdS y aCCioneS)


4.1 ConfiGUraCión de la ViSUalizaCión de PreCioS y oPeraCioneS

El objetivo es organizar los precios y transacciones incluyendo aquella información que nos resulta importante. Podemos incluir las siguientes columnas:



En la imagen podemos observar las diferentes opciones que tenemos desde la ventana de gráficos:

Otra aplicación muy interesante resulta de la combinación de los precios y transacciones con el explorador del instrumento, ya que esto nos permite arrastrar todos los CFDs de un país o una categoría en vez de añadirlos individualmente.

No hay más que poner el puntero en el símbolo de la carpeta y arrastrarla sobre precios y transacciones.

1

2 3



añadir iNstrUmeNto

Nos sirve para incluir un nuevo instrumento en el gráfico y poder analizar más de un instrumento a la vez.

aGreGar a FaVoritos

Si añadimos a favoritos un instrumento, se incluirá en nuestra carpeta de favoritos y estará disponible posteriormente en el explorador del instrumento, tal y como se observamos en la imagen.

alerta de Precio

A partir de este cuadro de diálogo también podemos crear una alerta de precios que nos avise cuando la acción supera un determinado precio al alza o a la baja.

GrÁFicos

Opción que nos permite abrir un nuevo gráfico del valor sobre el que estamos.

Noticias

Si clicamos encima de un instrumento y pinchamos en la opción noticias, se abrirá un cuadro con todas las noticias disponibles sobre la compañía.

Ticker de la compañía

Valor de la alerta de precios

Fecha de caducidad de la alerta, fecha límite

Nombre de la compañía

Necesitamos tenerlo clicado para que funcione la alerta

En caso de que queramos que se repita la alerta indefinidamente

El precio que tomaremos como referencia.

Si queremos que el precio sea mayor o igual que, o bien menor o igual que.

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6

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eqUitY researcH

Abre la acción en cuestión en el módulo Equity Research

iNFormaciÓN del iNstrUmeNto

Muestra la ventana de información del instrumento con los precios máximos, mínimos, variación porcentual, retraso (en caso de no estar suscritos a los precios en tiempo real), horas de negociación, etc.

oPeraciÓN de accioNes

Abre el módulo de acciones del título que tenemos seleccionado.

ÓrdeNes de accioNes

Muestra el cuadro de órdenes de acciones del título escogido.

oPeraciÓN de cFds

Abre el módulo de CFDs del título seleccionado.

ÓrdeNes de cFds

Muestra el cuadro de órdenes de CFDs del título que hemos seleccionado.

seleccioNar todo

Selecciona todos los títulos en el visor.

exPortar seleccioNado a csV

Permite exportar aquellos valores seleccionados a un fichero de Excel.



aGrUPamieNto PersoNalizado

Podemos organizar las acciones que tenemos en el visor mediante mercados, divisas, bolsas, instrumentos, libro de órdenes, país o símbolo (se darán los detalles más adelante).

exPortar todo a csV

Permite exportar todos los valores d el visor de precios y transacciones a un fichero de Excel.

Tras seleccionar “Exportar todo a CVS” y guardar el archivo podemos abrirlo con una hoja de cálculo como Excel.

Borrar todo

Borra todas las acciones que tenemos agregadas a precios y transacciones



coNFiGUraciÓN

Seleccionar columnas y agrupamientoEn esta opción está disponible la elección de las columnas que queremos visualizar en el cuadro de precios y transacciones.

Asimismo, también existe la opción de agrupar los valores del modo que nos interese en función de los siguientes criterios:

FuenteElegimos la fuente con la que queremos ver los precios y transacciones.

Mostrar movimiento de preciosSi queremos ver las flechas que nos vayan actualizando los precios.

Editar cantidades para el valor en concretoPermite modificar las cantidades estándar que vamos a observar en el cuadro de transacción.



Tablero de transaccionesEn caso de querer ver los precios como un cuadro de transacción, se puede usar la pestaña superior, tal y como se explicaba anteriormente, o se puede utilizar esta opción.

Mostrar panel de encabezadoPodemos clicar para observar el encabezado o no.

Configuración predeterminadaAbre el cuadro de opciones de precios y operaciones.



Venta Compra

Establece las características de visualización y operativa del panel.

aGreGar iNstrUmeNto

A través de esta opción podemos agregar un nuevo instrumento más al panel de divisas.

aGreGar a FaVoritos

Si clicamos en favoritos añadimos el cruce a la carpeta favoritos, y luego podríamos arrastrarlo al panel.

disolVer GrUPo de iNstrUmeNtos:

Elimina la clasificación previa que teníamos hecha.

El panel de divisas es el cuadro de negociación que permite transaccionar posiciones de divisas. Se pueden colocar las órdenes desde el tablero de transacción poniendo la cantidad y rellenando según interese el cuadro de venta/compra.

5.1 ConfiGUraCión del Panel de diViSaS

5 Panel de diViSaS


Si clicamos en avanzado encontraremos la opción de añadir diversas características sobre la búsqueda de noticias.

NoticiasAbre el módulo de noticias del cruce que hemos pulsado:

GrÁFicosNos abre un nuevo gráfico.

alerta de PrecioCon las alertas de precios nos aseguramos de que seremos avisados cuando el cruce toque un determinado nivel.

1

2

3

4

5

6

Instrumento sobre el que queremos operar

El precio que tomaremos como referencia

Si queremos que el precio sea mayor o igual que, o bien menor o igual que

En caso de que queramos que se repita la alerta indefinidamente

Fecha de caducidad de la alerta, fecha límite

Necesitamos tenerlo clicado para que funcione la alerta

1

5 Panel de diViSaS


iNFormaciÓN del iNstrUmeNtoAbre la ventana de información del instrumento que proporciona precios máximos, mínimos, variación porcentual, retraso (en caso de no estar suscritos a los precios en tiempo real), horas de negociación, etc.

oPeraciÓN de diVisasAbre el cuadro de transacción de divisas.

diVisasAbre el cuadro de diálogo de operación de divisas.

PaNel de oPcioNes de diVisasAbre el panel de opciones de divisas

Borrar todoBorra toda la configuración de precios y transacciones.

Nos sirve para abrir los cuadros de transacción

oPcioNes de diVisasAbre el cuadro de transacción de opciones

5 Panel de diViSaS


coNFiGUraciÓNAbre el cuadro de transacción de opciones

Seleccionar AgrupamientoPermite hacer categorías para agrupar los cruces según preferencias

1

Mostrar fecha valor para divisasPosibilita observar la fecha valor del cruce que estamos transaccionando.

2

Mostrar posición NetaLa posición se irá actualizando en función de las compras /ventas que vayamos haciendo en nuestra cuenta.

Mostrar Alto/BajoMuestra el alto/bajo del cruce a lo largo del día.

5 Panel de diViSaS


Mostrar precios al contado para divisas a plazoOfrece la posibilidad de ver en la parte inferior de la plataforma el cuadro para transaccionar divisas a plazo. Para que el cuadro se active, hay que seleccionar previamente el cruce que queremos operar.

Mostrar precios Swap para divisas a plazoDa la posibilidad de ver en la parte inferior de la plataforma el cuadro para operar divisas a plazo. Para que el cuadro se active debemos seleccionar previamente el cruce que queremos operar.

5 Panel de diViSaS


Lista de preciosPermite volver a ver los precios en lista.

Tablero de transaccionesNos devuelve al tablero.

Mostrar panel de encabezadoPermite habilitar o deshabilitar el tablero del encabezado.

Configuración predeterminadaLleva a las opciones de precios y operaciones.

5 Panel de diViSaS


Posteriormente veremos el panel de transacción de divisas; muy similar a lo que vemos desde precios y transacciones en caso de tenerlo en modo panel.

Cabe señalar que las opciones que nos habilitan no dejan de ser una réplica de aquello que podemos observar a partir del panel de precios y transacciones, que ya han sido explicados con anterioridad.

Es la opción que nos sirve para entrar en el panel de negociación de opciones.

El primer paso es elegir el instrumento para el que vamos a querer visualizar las diferentes opciones.Se nos abrirá el selector del instrumento

5.2 Panel de diViSaS

5 Panel de diViSaS


5.3 Panel de oPCioneS de diViSaS

A través del panel de opciones de divisas se pueden ver de un modo amplio los diferentes precios de opciones a diferente strike, vencimiento etc.

No deja de ser una herramienta para la transacción de opciones cuyo objetivo es facilitarnos la contratación y visualización de los instrumentos.

1

2

5 6

7

8

3

4

Fecha valor

Precio Opción VolatilidadOTMDelta

Tipo Opción In The MoneyCruce

5 Panel de diViSaS


Precios

Cambia a la siguiente pestaña de precios que tengamos en la carpeta.

GrÁFicos

A partir de esta opción se abrirá el gráfico stop de las opciones que estemos visualizando

alerta de Precio

La alerta del precio será efectiva para el precio del spot (los detalles de la alerta se encuentran en el apartado de divisas)

NoticiasAbre las noticias del cruce para el que estemos consultando las opciones.

5 Panel de diViSaS


oPeraciÓN de diVisas

Abre el cuadro de transacción de spot.

diVisas

Abre el cuadro de diálogo de órdenes de spot

PaNel de diVisas

Abre el panel de divisas.

5 Panel de diViSaS


oPeraciÓN eN el PaNel de oPcioNes de diVisasAbre el cuadro de transacción de opciones.

5.4 Panel de oPCioneS binariaS

Abre el panel de opciones binarias.

5 Panel de diViSaS


coNFiGUraciÓN

Seleccionar camposPermite elegir aquellos campos que queremos visualizar

Mostrar primasMuestra el tablero de transacción de opciones, en cuyos precios figuran las primas de los diferentes cruces.

Mostrar primasEn caso de estar clicada esta opción, los precios se actualizarán en tiempo real.

PaNel de oPcioNes BiNarias

1 5

342

Fechas PreciosBarreraOne Touch No Touch

5 Panel de diViSaS


5.5 Cadena de oPCioneS de ConTraTo

Encontraremos en primera instancia el cuadro de transacción en blanco.

Debemos elegir el instrumento para el que queremos ver la operación

1

2

5 Panel de diViSaS


Próximos vencimientos de los futuros de mini S&P

Próximos vencimientos de los futuros de mini S&P

Tamaño del Ask

Elegimos el número de strikes que queremos ver

StrikeFuturo sobre el que transaccionamos opciones

1

Bid Ask

1

23

4 5 6

7

8

5 Panel de diViSaS


6.1 Panel de oPCioneS de diViSaS

Muestra las posiciones abiertas que tenemos en cuenta:

Aquí se podrán observar las diferentes posiciones que tenemos abiertas en la plataforma.

NUeVas PosicioNes

Este cuadro de diálogo es de suma importancia porque da una actualización mucho más directa del estado de nuestra cuenta y de los precios de cierre de nuestra posición. Además se puede operar directamente desde esta pestaña.

Cuando clicamos sobre alguno de los instrumentos con el botón derecho, se habilitan las siguientes opciones:

1 2

Así mismo también podemos poner límites y stops desde este cuadro de transacción

6 PoSiCioneS abierTaS


ActualizaciónActualiza la información disponible en el resumen de cuenta.

Detalles de la posiciónMuestra un menú con los detalles de la posición:

PreciosProcede a abrir el tablero de precios y transacciones que tenemos en esa pantalla, de modo que podemos ver al mismo tiempo el resumen de cuenta y los precios de varios valores.

NoticiasEn el cuadro de noticias se reaparecen las noticias sobre el cruce o valor en cuestión sobre el que hemos clicado.

Alerta de preciosAbre la alerta de precios para el subyacente del instrumento sobre el que hemos clicado.

Es conveniente aclarar que las opciones no tienen disponible la alerta de precios.

Información del instrumentoAbre el cuadro de información del instrumento que ya hemos citado anteriormente.

GráficosAbre el gráfico del spot sobre el cruce o valor sobre el que hemos clicado (para las opciones el sistema no habilita la opción gráfico).



TradeMakerAbre el TradeMaker y las posibles ideas sobre el título que haya disponibles.

Módulos de OperacionesPermite mostrar los diferentes cuadros de transacción.

Seleccionar todoSelecciona todas las posiciones abiertas.

Exportar seleccionados a CSVPermite exportar aquellos títulos que hemos seleccionado a una hoja de cálculo.

Exportar todo a CSVExporta todas las posiciones existentes en cartera a una hoja de cálculo.



Configuración

• Seleccionar columnas y agrupamientoClasificar la vista y agrupamiento de los instrumentos en precios y operaciones.

• FuenteLa fuente con la que vamos a ver las posiciones.

• Destacar articulo

• Mostrar barras de progreso en las órdenes relacionadas

Permite ver la evolución de la ejecución de las órdenes relacionadas.

• Mostrar panel de encabezado Habilita el cuadro del encabezado.

• Mostrar panel de botonesMuestra la tabla inferior que permite cursar órdenes o actualizar.

1

2

1

2



Si clicamos en las opciones, aparecerán los menús y cuadros de diálogo ya explicados en el caso de precios y operaciones.

Proporciona el desglose de las operaciones ejecutadas con precios medios por cantidad y fecha.

7 fiChero de oPeraCioneS


Proporciona el detalle de las órdenes que tenemos abiertas. Si clicamos encima de una, se habilitan los cuadros inferiores para poder:

actUalizar

Actualiza el cuadro ya que puede darse que una orden se ejecute y siga apareciendo.

camBiar ordeN

Si seleccionamos una orden y clicamos en cambiar orden, se abrirá el cuadro de ejecución que nos permitirá cambiar las indicaciones o detalles de al orden.

caNcelar ordeN

Cancela la orden que hayamos previamente seleccionado

camBiar a ordeN a mercado

Cambia a mercado la orden que tengamos previamente seleccionada.

actiVar

Activa la orden en caso de que esté pendiente.

caNcelar todo

Cancela todas las órdenes abiertas

Crear ordeN

Abre el selector del instrumento con el que elegimos el valor a operar, tras lo cual se abrirá la ventana de órdenes correspondiente.

8 órdeneS abierTaS


Esta opción habilita en la parte inferior de la plataforma la visión de nuestro balance de efectivo, del valor de la cuenta, la garantía disponible y la utilización de garantía.

9 CUenTa y GaranTÍa


Los gráficos permiten abrir y configurar un gráfico del valor, futuro o cruce de divisas que queramos analizar.

Elimina el menú superior

Elegimos el instrumento que queremos ver

1 27 8 10 11 12 13 14 15

9

Si clicamos encima de la vela dos veces con el botón derecho podemos configurarlas

Elegimos el periodo temporal de las velas

El cursor que permite mover la gráfica

3

4

Permite elegir entre las diferentes opciones de visualización de precios

57 8

6

Los siguientes cursores dan información de distancia de máximos mínimos, etc.

Permite dibujar líneas y figuras. Tras haberlas creado, debemos clicar el cursor para continuar

Se explican en página siguiente

Copia el gráfico

Exportar el gráfico

Clonar/duplica el gráfico

Quita o repone nuestros estudios

Abre el cuadro de alertas de precios

Podemos definir las herramientas de nuestro menú

10 GrÁfiCoS


Este símbolo permite seleccionar una parte del gráfico y ampliarla.

Para volver a la posición previa pulsamos

1 2

3

Esta pestaña acceso a los estudios que podemos abrir a través de la plataforma. Una vez abierto el estudio podemos modificar su configuración, ya que antes de abrirse se nos mostrará un cuadro con las principales características. Por ejemplo:

1:1

10 GrÁfiCoS


Permite establecer criterios para encontrar acciones con el perfil que le solicitamos; establecer criterios de búsqueda y añadir los filtros que nos interesen en términos de países, sectores, etc.

2

3

1

establecer criterios de búsqueda

añadir los fltros que nos interesan

países, sectores, etc...

11 SToCK SCreener


En el cuadro de noticias podemos consultar las noticias más destacadas a nivel general.

Cuando clicamos sobre alguno de los instrumentos con el botón derecho, se habilitan las siguientes opciones:

12 noTiCiaS


El creador de operaciones permite consultar las estrategias recomendadas por los proveedores.

Si clicamos con el botón derecho encima de la línea donde aparece la recomendación, se abrirán las opciones de precios y transacciones desde donde podremos proceder a ejecutar la operación.

Tras clicar dos veces sobre la recomendación se abrirá el cuadro donde se explica el porqué de la operativa.

1 2

13 Creador de oPeraCioneS


A través de la ventana del chat podremos comunicarnos con nuestro gestor de cuenta y recibir avisos y estrategias de trading.

El chat suele saltar en pop up cuando una nueva noticia es lanzada y también dar una señal sonora. En caso de que queramos eliminar alguna de ellas o las dos, tenemos que posicionarnos sobre el cuadro de chat, pulsar el botón derecho y en el menú que aparece elegir:

NotiFicacioNes

Podemos deseleccionar las alertas tanto de pop up (mostrar ventana del chat cuando llega un mensaje) como de sonido (reproducir sonido cuando llega un mensaje).

Mostrar la hora del chat

Cambiar el campo de entrada para la parte superior

1

2

14 ChaT


En las alertas podemos configurar avisos para que el sistema avise cuando un determinado instrumento ha alcanzado un precio prefijado de antemano.

Tras clicar en nueva alerta se nos abrirá la siguiente venta:

1

2

3

4

5

Escribimos el instrumento sobre el que queremos crear la alerta.

Podremos elegir entre el precio del bid/ask para tomar como referencia.

Elegimos la condición de que el precio sea mayor o menor que.

Si queremos que funcione la alerta, tiene que estar activa; podemos desactivarla en periodos determinados.

Para que se repita indefinidamente cada vez que se dé determinada condición.

Fecha de caducidad de la alarma.

6

Las alertas se pueden colocar desde los gráficos o bien directamente desde el botón inferior que podemos ver llamado Nueva Alerta.

1

15 alerTaS de PreCioS


Si clicamos en el botón derecho sobre las alertas se habilitan las siguientes opciones:

NUeVa alertaCrea una nueva alerta.

seleccioNar todoPermite seleccionar las alertas.

exPortar seleccioNados a csVExporta las alertas a un documento de hoja de cálculo.

coNFiGUraciÓN

Selección columnas y agrupamientoSe trata de la misma opción existente en precios y operaciones.

Configuración de alertasPodemos configurar las alertas para que lleguen por email y nos salga un mensaje emergente.

Mostrar panel de encabezado Permite mostrar o retirar el panel de encabezado.

Mostrar panel de botonesPermite mostrar o retirar el panel de botones.

15 alerTa de PreCioS


43

2

1

Permite elegir qué tipo de instrumentos deben estar visibles

Abre las subcarpetas de primer nivel

Abre todas las carpetas y subcarpetas

Minimiza todas las carpetas

orGaNizado Por mercado/sectores:

Organiza los elementos dentro de las diversas categorías de los diferentes productos por instrumento.

orGaNizado Por Bolsas:

Organiza los instrumentos, independiente-mente del que se trate, por las diferentes bolsas en las que se opera.

Debemos utilizar esta opción para saber a qué bolsa se debe suscribir un cliente para tener el tiempo real de un instrumento. Si colocamos el instrumento en buscar, aparecerá el nombre de la bolsa a la que pertenece.

orGaNizado Por sectores:

organiza dentro de cada instrumento los diferentes sectores que podemos encontrar.

!

16 eXPlorador del inSTrUMenTo


BúsqUeda

El mismo tipo de cuadro de búsqueda que vemos en instrumento.

FaVoritos

Da acceso a la carpeta para progresivamente añadir nuestros valores preferidos..

16 eXPlorador del inSTrUMenTo


taBleroPasa las pestañas existentes a tablero.

ocUltar aUtomÁticameNteOculta la ventana cuando se deja de estar con el cursor encima.

siemPre FlotaNteLa ventana queda frente a la plataforma.

camBiar tÍtUloCambia el nombre de la pestaña.

cerrarCierra la pestaña.

cerrar todoCierra todas las pestañas dentro de la vista.

cHatAbre el chat.

cUeNta Y GaraNtÍaAbre el resumen de cuenta.

PreciosAbre un cuadro de precios y transacción

La opción ventana permite acelerar la organización de las siguientes ventanas dentro de una pestaña. También tiene accesos directos.

Abre el cuadro de ayuda, desde donde se puede buscar información referente a la plataforma.

17 VenTana 18 ayUda


19 ConfiGUraCión de oPeraCioneS

habiliTar/deShabiliTar oPeraCioneS20

Cuando vemos visible este botón las operaciones estÁN HaBilitadas.

Si este botón está seleccionado las operaciones estÁN desHaBilitadas.

Sirve para cerrar la sesión en la plataforma.

Lleva a la ventana de opciones de la plataforma. Lleva a la ventana de opciones de la plataforma.

Habilitaroperaciones

XCerrarsesion

Deshabilitaroperaciones

21 Cerrar SeSión


saldo de PosicioNes Y de eFectiVo

Posiciones sin garantía: valor de mercado de todos los productos en efectivo (acciones, bonos, etc) mantenidos como requisito de garantía. Ganancias y pérdidas con garantía no realizadas: pérdidas y ganancias no realizadas de posiciones abiertas en productos con garantía.

Coste de cierre: costes de cerrar las posiciones, por ejemplo, comisiones y tasas de transacción.

Valor no realizado en posiciones: suma de las posiciones sin garantía, el beneficio/pérdida no realizado y el coste de cierre.

Saldo líquido: valor corriente de los fondos líquidos en cuenta.

Operaciones no contabilizadas: cualquier cantidad aplicada a la cuenta y recibida después del cierre del día anterior. Esta cantidad está disponible para operar y será añadida al valor de cuenta el próximo día de negocio.

Valor de la cuenta: valor corriente de la cuenta, combinando saldo de posiciones en efectivo, valor no realizado de las posiciones y transacciones no contabilizadas.

resUmeN del marGeN

Valor de la cuenta:valor corriente de la cuenta, combinado con el balance de efectivo, el valor no realizado de las posiciones y las transacciones no contabilizadas.

Otro Colateral: Trading- y líneas de crédito.

No disponible como colateral:cierto porcentaje del valor corriente de las inversiones está disponible como colateral para operaciones con garantía, y aquí figura la cantidad que no está disponible como colateral.

Utilizado para requisitos de garantía: cantidad utilizada como garantía por las operaciones que se encuentran abiertas, combinado con el balance de efectivo y el valor de las posiciones de divisas spot y forwards que no están contabilizadas, así como valor implementado de las posiciones de las opciones de divisas no contabilizadas.

Net equity para garantía:

22.1 reSUMen de CUenTa

=

Saldo líquido

Ganancias y pérdidas

Requisitos de garantías para todas las posiciones abiertas. Para este propósito los requisitos serán del 2% para las operaciones de divisas y del 10% para las de CFDs.

neT eQUiTy Para GaranTÍa

+

+/-

-

22 CUenTa


Disponible para operaciones con garantía: fondos disponibles como colateral para garantía, derivados de retirar del valor de la cuenta la cantidad utilizada como requisito de garantía.

Cobertura de exposición: porcentaje de la exposición de garantía total que es cubierta por el colateral en la cuenta.

Exposición neta: suma del valor nominal de las posiciones convertidas a la moneda base de la cuenta del cliente. Para divisas se trata del valor total neto de todas las posiciones FX convertidas a la moneda de la cuenta en cuestión.

Utilización de garantía: porcentaje de garantía que está siendo utilizado en cuenta. La utilización de garantía es habitualmente referida como “line exposure” y es calculada:

=

Valor de la cuenta

Otro colateral

No disponible para transaccionar con margen

Utilizado para requerimientos de margen

diSPonible Para oPerar Con MarGen

+

+

-

-

=CoberTUra de la eXPoSiCión

x100 Valor de cuenta

Exposición neta

x=UTilizaCión

de MarGen

100 Utilizado para margen

Valor de cuenta

Otro colateral

No disponible como colateral

+ -

22 CUenTa


Ejemplo de posiciones abiertas al final del día

En este ejemplo la operativa permanece abierta al final del día. El cliente puede ver desde su resumen de cuenta en tiempo real la operativa, y si consulta el histórico será capaz de ver información pasada de la evolución de la operación.

De este informe debemos obtener la información referente a ejecuciones. Toda operativa hecha desde el lado del cliente, así como la confirmación de las operaciones o cuando estas son lanzadas al mercado, estará disponible a partir del histórico de actividad.

22.2

22.3

deTalle de la CUenTa

hiSTóriCo de aCTiVidad

21

Precio de apertura original

Tipo del cambio al final del día del USDCAD

22 CUenTa


A medida que las transacciones permanecen abiertas durante la noche, el sistema cambiará automáticamente la fecha valor de la posición mediante el uso de las tasas Tom-Next y de renovación, realizadas por el subyacente USD y las tasas de interés de CAD.

El sistema utilizará la siguiente información: • USDCAD tiene un valor de día (valor 26 de enero) • La posición se mantiene abierta durante toda la noche • La posición está sujeta a una renovación Tom-next • Los cambios de valor de fecha de 26 de enero al 27 de enero 2006

El vuelco Tom-Next ajusta el precio de apertura para el diferencial de tasas de interés entre la divisa cotizada y la moneda base.

Para una posición USDCAD largo, • El cliente recibe intereses sobre el tipo de interésvigente USD (-0,25) • El cliente paga los intereses a la tasa de ofertaprevaleciente CAD (0,25)

Para una posición corta USDCAD • El cliente paga intereses sobre la tasa de oferta prevaleciente USD (0,25) • El cliente recibe intereses sobre el tipo de interés vigente CAD (-0,25)

Si los puntos swap Tom-Next son negativos, la tasa de interés de la moneda base es más alta que la tasa de interés de la divisa cotizada. Por lo tanto, una posición larga recibirá tipos de interés mientras que una posición corta los pagará.

Los puntos swap Tom-Next son positivos si la tasa de interés de la moneda base es menor que la tasa de interés de la divisa cotizada

• Una posición larga pagará los intereses netos y una posición corta recibirá los tipos de interés netos.

En esta operación, los puntos swap son negativos y los tipos de interés USD son más altos que la tasa de interés de CAD.

La posición larga USDCAD, por lo tanto, recibirá el ajuste neto de intereses al precio de -0,000009.

Los precios de intercambio se muestran en el archivo de final del día para los precios de swap, como mostramos a continuación.

Coste de financiación de divisas / interés devengado (día 2)

Cuando las posiciones se mantienen durante toda la noche, están además sujetas a un cargo financiero por acumulación de financiación. • Para las posiciones con beneficios no realizados, los clientes recibirán intereses a la tasa vigente para la oferta de la divisa cotizada (-0,75) • Para las posiciones con pérdidas no realizadas, los clientes van a pagar intereses a la tasa de oferta vigente para la moneda cotizada (0.75)

El interés se convertirá en pips y se añadirá / restará del precio de apertura, junto con los puntos swap tom-next.

Los precios de intercambio se muestran en el archivo de final del día para los precios de swap, como mostramos a continuación.

iNstrUmeNt ForWarddate

cUrreNtValUe date

NeW ValUedate

cUreNcY rate

loNG sHort

Usdcad 26-01-2006 26-01-2006 27-01-2006 1,1517 -0,000009 -0,00046

cUrreNtValUe date

NeW ValUe date

oPeN rate

sPot NoW

FiNaNciNG iNterest

ForWard Price

NeW rate

26-01-2006 27-01-2006 1,15095 1,1517 -0,00000005 -0,000009 1,15094095

22 CUenTa


• Un ajuste de la financiación de interés negativo significa que la posición ha sido refinanciada en una ganancia no realizada • Un ajuste de interés de financiación positivo significa que la posición se ha convertido en una pérdida no realizada • La posición USDCAD se encuentra en una ganancia no realizada de 0,75 EUR, lo que resulta en una acumulación de intereses equivalente a un ajuste de los precios de -0.00000005

FX Tom-Next Mañana (día 2) ajuste de precios

• Precio de apertura original es 1,15095 • Ajuste de los puntos swap de -000009 • ¿Y la financiación sin intereses de -0.0000005? • Nuevo precio de apertura = 1.15095 - 0,000009 a 0,0000005 = 1,15094095

El rollover se puede ver en el histórico de operaciones de rollover.

Informe online del rollover

Histórico de Actividad

NeW ValUe date oPeN rate sPot NoW FiNaNciNG

iNterestForWard

Price NeW rate NeW PositioN id

27-01-2006 1,15095 1,1517 -0,00000005 -0,000009 1,15094095 29954685

22 CUenTa


Esta pestaña es muy importante, y resulta de vital importancia que comprendamos la información que contiene.

coNdicioNes Para oPerar eN diVisas

22.4 CondiCioneS Para oPerar

12

2

Es el requisito de garantía exigido en el cruce. Atención al doble equity

Tenemos un mínimo por operación que si no cumplimos nos supone costes

Es la cantidad máxima preestablecida sobre la que damos precios. RFQ= request for quoting

Es la relación entre los diferenciales dependiendo de los umbrales de cantidad operados

3

4 4

22 CUenTa


coNdicioNes Para oPerar eN oPcioNes soBre diVisas

diFereNciales iNdicatiVos de oPcioNes soBre diVisas

Es la diferencia indicativa que hay entre el Bid y el Ask en el cuadro de transacción de opciones de divisas en función de los diferentes periodos temporales que estemos considerando.

1 2

3

Intervalo en el que la operativa de opciones se hace automática.

Indica la cantidad mínima sobre la que se puede operar.

Indica la cantidad mínima para no pagar comisiones.

22 CUenTa


coNdicioNes de NeGociaciÓN de Valores de cFds

Da las comisiones por bolsas y la comisión mínima en cada una de ellas.

coNdicioNes de NeGociaciÓN del ÍNdice cFd

En esta página encontramos el spread mínimo en el caso de CFDs de índices y el requisito de garantía aplicable a cada caso. Atención al doble colateral.

22 CUenTa


lista de iNstrUmeNtos del ÍNdice/Valores cFd

coNdicioNes de NeGociaciÓN de cFd soBre FUtUros

1

2

3

4

5

También conocida como Borrowing Cost, es la tasa que se le aplica al cliente en algunos valores al estar corto

Requisito de garantía exigido en la operativa de CFDs

Hay cantidad máxima es en aquellos títulos en los que se hace market making. Al superar el límite los títulos irían a la bolsa

Riesgo controla la exposición máxima que un cliente particular puede tener a un determinado valor. Cuando está deshabilitada con los valores en los que no podemos ponernos

en corto.

1

2

3

4

5

6

Fecha y vencimiento de las opciones

La moneda en que denominamos el contrato

Ticket

Operación mínima

Requisito de garantía inicial

Diferencial mínimo

22 CUenTa


coNdicioNes Para oPerar tÍtUlos FÍsicos

lista de iNstrUmeNtos eN accioNes Aquí figura información relevante de la acción en particular.

1

1

2

2

Precio que indica por operar. En algunos apartados es precio por acción, y en otros es un % del valor total operado

% del valor de la acción que podemos utilizar para operar productos con garantía.

Comisión mínima de ejecución de una opción

Comentarios particulares de transacción de la acción.

22 CUenTa


coNdicioNes Para oPerar eN FUtUros

coNdicioNes Para oPerar coN coNtratos de oPcioNes (etos)

En el caso de las opciones de futuros la comisión se divide en dos; lo pagado directamente a la bolsa y el coste restante. En los futuros podemos ver los costes separados en función del contrato y la bolsa donde se opere. Del mismo modo podemos ver las comisiones máximas totales y el tipo de ejercicio.

1

2

3

4

5

Nombre del futuro

Comisión cobrada por lote.

Comisión mínima por la transacción de futuros

Requisito de garantía inciial.

Fecha a la que vence el futuro.

22 CUenTa


reqUisitos de GaraNtÍa Para etos

Ver detalles sobre este cálculo en el apéndice de opciones

coNdicioNes Para oPerar etos

Refleja la información que vemos en el cuadro de transacción de opciones cuando las colocamos. La idea es tener una visión global de cuál va a ser el tipo de ejercicio, que tipo de opción es y sobre todo la fecha límite para operarlas y la hora en la que se producirá el vencimiento.

22 CUenTa


Permite seguir la auditoria de las reservas, de las comisiones y de todas las operaciones hechas en la actividad posterior a la transacción.

Muchas veces hay operativas en corto y largo y en cruces de monedas diversos, y cuesta ver exactamente la exposición total. Mediante esta pestaña podemos consultar la exposición global de la cuenta en las diferentes divisas.

oPeracioNes ejecUtadas

Permite observar los detalles de las operativas que hemos realizado en todos los diferentes activos que hemos operado. Aquí podemos ver el desglose de las operativas tanto a nivel de comisiones como de cargos por parte de la bolsa, etc.

oPeracioNes coNtaBilizadas

Presenta los cambios en la cuenta de la Oficina Virtual. Esto incluye inversiones directas en efectivo, como apertura y cierre de acciones, futuros y posiciones de fondos administrados. Sin embargo, para productos basados en garantía como divisas y CFDs, los cambios sólo se anotan a la hora de cerrar una posición en la que se acredite el beneficio o pérdida neta.

22.5

22.6

22.7eSTado de CUenTa

eXPoSiCión de CUenTa

inforMeS de oPeraCioneS

22 CUenTa


Esta funcionalidad muestra los detalles de renovación de rollover para las posiciones en divisa que se llevan a cabo más allá de su fecha valor.

Es el cuadro en donde figuran los tipos de interés aplicables en el mercado monetario

Este documento sirve para hacer ajustes cuando haya sido hecho algún apunte incorrecto en la cuenta del cliente.

Es el extracto donde aparecen reflejados los ingresos por dividendos de las acciones. También se reflejarán los ajustes en función de los impuestos de tipo de cambio, etc.

Cuando un cliente tiene dudas referentes a sus suscripciones puede consultarlas aquí. Es importante observar la fecha de facturación y el número de operaciones que el cliente ha hecho para saber si tiene derecho a la devolución de los importes o no.

22.8

22.10 22.11

22.9reneGoCiaCión de diViSaS

TaSa de inTeréS

ajUSTeS de liQUidez Para CfdS

hiSTorial de faCTUraCión de SUSCriPCioneS

22 CUenTa


Muestra el histórico de transferencias hechas por el cliente, tanto fondos a Saxo Bank o como sumas retiradas.

A través de este cuadro de diálogo el cliente puede suscribirse a los precios en tiempo real de las bolsas. Cuando un cliente tenga dudas respecto a qué bolsa suscribirse, puede consultar la información a través del explorador de instrumento para así tener certeza sobre qué mercado contratar.

22.12 22.13TranSaCCioneS MoneTariaS SUSCriPCioneS

22 CUenTa


Se trata de un menú ya visto anteriormente, aplicado a los diferentes instrumentos. Cuenta con sus aplicaciones de búsqueda de noticias determinadas y avanzadas para buscar instrumentos con condiciones determinadas.

Esta aplicación permite abrir Trading Floor y Sala de Inversión, los portales en los que los estrategas y analistas del banco publican sus comentarios sobre mercados y acciones.

Es el calendario que muestra la publicación de los datos económicos más importantes.

El creador de operaciones es el cuadro donde se pueden consultar las sugerencias de operación que Sostratos ofrece. Si clicamos en la recomendación la podremos ampliar y conocer con detalle el porqué de la recomendación.

23.1

23.3

23.2

23.4

noTiCiaS

Sala de inVerSión

Calendario eConóMiCo

CreaCión de oPeraCioneS

23 noTiCiaS y eSTUdioS


Es un extracto que nos da detalle del rendimiento de la operativa.

Muestra el análisis forex de un experto independiente que podemos consultar diariamente.

Es muy interesante para los clientes poder consultar un sistema que identifica por si mismo las figuras técnicas construidas en los diferentes valores o bien aquellos valores que dan señal de compra.

23.5

23.7

23.6rendiMienTo del ProVeedor TradeMaKer

herraMienTa de anÁliSiS TéCniCo

anÁliSiS MaX MCKeGG

oVerVieW

La vista general permite consultar la situación general de los pares, información educativa y constituye en definitiva un menú con la información prioritaria.

tecHNical eVeNt lookUP

Posibilita la observación de los eventos que afectan a un cruce en particular. Podemos modificar el horizonte temporal desde corto, medio o largo, así como también ver los valores tanto a nivel de soportes como de resistencias.



tecHNical eVeNt screeNer

El screener permite elegir las precondiciones para estudiar los valores a partir de premisas dadas. Es la elección del criterio para consultar los valores alternativos.

alertas

Las alertas funcionan como las alertas de precios pero a nivel técnico. En vez de avisar cuando alcanza un nivel, lo hace cuando se dan unas determinadas señales técnicas que nos ayudan a tomar las decisiones de compra/venta.

Una vez dado el criterio, observamos el valor que resulta de las condiciones especificadas

edUcaciÓN

En el apartado de educación aprendemos a interpretar las figuras técnicas y conocemos información que puede ser de ayuda para mejorar nuestro conocimiento sobre análisis técnico mientras, paralelamente, le sacamos todo el partido posible a la información que nos facilita el explorador.



GrÁFicos

Una última opción para acceder a los gráficos.



oPeracioNes ejecUtadasResume todas las operaciones ejecutadas. Esto incluye todas las aperturas y cierres de operaciones de todos los productos durante un determinado periodo de tiempo.

El resumen contiene todos los detalles relevantes de la negociación, como precio, cantidad, fecha de operación, comisión, tasa de conversión, etc.

oPeracioNes coNtaBilizadasLas operaciones contabilizadas son las que suponen un cambio en la cuenta desde el punto de vista de back office. Este apartado incluirá inversiones en efectivo como apertura y cierre de acciones, futuros y posiciones en fondos. Por el contrario, los productos con garantía como divisas y CFDs únicamente serán contabilizados en la cuenta cuando la posición sea efectivamente cerrada y el beneficio/pérdida sea correspondientemente acreditado/debitado en la cuenta.

HistÓrico de rolloVer Esta funcionalidad muestra los detalles del rollover hechos por el Back Office en las posiciones de divisas que ayudaron en el pasado a modificar su fecha valor.

estado de cUeNtaEl estado de cuenta es un extracto que muestra los movimientos diarios del saldo de efectivo y también facilita al cliente una descripción detallada de los cambios en la cuenta. Las operaciones contabilizadas pueden ser usadas para reconciliar el estado de cuenta pertinentemente.

estado FiNaNcieroEl estado financiero es un extracto detallado que puede ser usado para reportar los impuestos anualmente a las autoridades.

24.1 inforMeS de ClienTeS

Esto incluye todos los detalles relevantes de cuenta incluyendo las pérdidas y las ganancias, las pérdidas y las ganancias no realizadas, cantidades de interés, etc.

El extracto es flexible y puede ser utilizado anualmente, cuatrimestralmente y mensualmente.

Tasas de conversiónTodas las operaciones hechas en otra moneda diferente de la moneda distinta de la moneda base de la cuenta serán objeto de una tasa de conversión. El sistema automáticamente se encarga de la conversión basada en la tasa de mercado +/- 0,5% para ser aplicada a toda la realización final de las posiciones.

Ejemplo:La tasa de conversión es de 117.146025 (esto es exactamente la conversión aplicada al P/L en el 9 de Octubre del 2007 en base al EOD file). Sin embargo, esta tasa de conversión muestra que no es uniforme incluso para el mismo día. Esto se debe al redondeo de la divisa. Por ejemplo, en la ejecución del trade ( order 83318334) tenemos;

(1.40394 – 1.4035) X 100.000 = 44 USD44 USD X (117,146025 + 0.5%) = 5.180,197 JPY

Como el JPY no tiene plaza decimal, se redondea a 5.180 JPY. Por lo tanto cuando retrocedemos en las cuentas para obtener la tasa de conversión presente;

5.180/44 = 117,727273: Esta es exactamente la tasa de conversión que vemos.

Esta lógica también se aplica a la conversión swap del resultado del USDJPY.

24 aPéndiCeS


Caso A). Cuenta 47100/B01 (Corto EUR/USD)

En el ejemplo, la posición se abrió el 19 de septiembre y el día 20 se hizo un swap del 21 al 24 de septiembre.

Tom/Next y el coste de financiación fueron: 0,000092 y -0,000002.

Este resultado arroja beneficios porque era una posición corta: 5.000 x 0,00009 = 0,45 USD

Por lo tanto necesitamos calcular la tasa de conversión a JPY en base a la tasa de conversión EOD P/L 114,76773146. 0,45 USD x (114,76773146 + 0,5%) = 51,9037065

Posterior redondeo a 52 JPY.

Si retrocedemos en los cálculos, la tasa se convierte I (52/0,45) / 1,005 = 114,9806523

La tasa ha cambiado de 114,76773146 (la tasa de conversión de P/L que encontramos en el EOD file) a 114,9806523.

24 aPéndiCeS


GestiÓN del riesGo eN cFds

Saxo ha dividido el establecimiento de garantía en 6 categorías diferentes y el sistema de calificación está basado en tres variables.

• Liquidez : el número o valor de acciones que son transaccionadas diariamente para una determinada compañía. Se mide la media de facturación (por valor) en los precios 90 días de transacción.

• Capitalización del Mercado: mide el valor de la compañía dado el precio actual de la acción. Precio * número de acciones cotizando.

• Volatilidad: una medida estadística del intervalo dado de precio en el que una acción acostumbra a moverse. Alta volatilidad indica un mayor intervalo.

Los requisitos de garantía para CFDs pueden ser encontrados en:

http://www.saxobank.com/trading-products/cfds/cfd-margin-rates

GestiÓN del riesGo eN FUtUros

La garantía en los futuros está establecida al mismo nivel que los requerimientos de la bolsa establecen, tanto en lo que respecta al valor inicial como al mantenimiento. La garantía inicial es la cantidad de colateral de la que se necesita disponer para abrir una posición. Mantenimiento es la cantidad requerida para mantener una posición abierta.

La cantidad será requerida en la moneda en al que cotiza el instrumento.

Los requisitos de garantía para la transacción de futuros online pueden ser encontrados en el siguiente link junto con el requisito preponderante de garantía en Saxo Bank para los contratos de futuros:

http://www.saxobank.com/trading-products/futures/rates-and-conditions/online-futures-contracts

24.2 GeSTión de rieSGo

24 aPéndiCeS


GestiÓN del riesGo eN accioNes

Dado que las acciones no son productos de garantía, no hay uso de ella en una cartera de acciones. Sin embargo, Saxo Bank permite utilizar un determinado valor de los fondos para la transacción de divisas, CFDs y futuros.

GestiÓN del riesGo eN eN UNa cartera mixta

El sistema ha sido construido para manejar una cartera mixta en una única cuenta. Por lo tanto, se hará automáticamente un cálculo del uso de la garantía cuando un cliente maneja una cuenta con varios productos de garantía.

Dependiendo de la calificación de la acción, el colateral variará entre los siguientes porcentajes.

ratiNG 1 2 3 4 5 6 7 8

cFd marGiN % 10% 10% 15% 25% 50% 75% 100%

stock collateral NA 75% 75% 50% 50% 0% 0% 0%

24 aPéndiCeS


cÁlcUlo de GaraNtÍa Para cFds

Un cliente privado tiene un 10% para transacción de CFDs. Su balance de efectivo es de 100.000€ y no tiene operaciones abiertas (lo que significa que su net free equity es también 100.000€).

El cliente compra 800.000 CFDs a €1.0000 cada uno, usando 80% (10%* €800.000/€100.000) del disponible para net free equity para garantía. El net free equity será por lo tanto €20.000.

Si el valor de mercado de su posición cae €750.000 (el valor del CFD cae a 0.9375) el disponible del cliente (balance de efectivo ajustado por las pérdidas y ganancias no realizadas) cae a €50,000 y el net free equity para garantía a €-25,000.

El uso por requisito de garantía será de 150% (10%*750.000/€50.000) de lo que el cliente tiene restante. Llegados a este punto podemos comprobar que el cliente ha superado en €50.000 aquella cantidad que tenía disponible para requisitos de garantía. Una comprobación sencilla que podemos realizar es la siguiente.

Disponíamos de 100.000, y al utilizar 100,000 como requisito de garantía nuestro uso se fue al 100%. Si el valor de mercado de esta posición cae a € 750.000 (el valor del CFD ha caído a 0.9375), el net equity de garantía (el balance de efectivo ajustado para las pérdidas y ganancias no realizadas), cae a €50.000 y el net free equity para garantía caerá a -25,000€.

El requisito de garantía será del 150% (10% × € 750,000 / € 50,000) del remanente de acciones de los clientes, con lo que el cliente ha excedido su margen. Los pasos que deben ser tomados para reducir el margen del cliente:

• Transferir fondos adicionales, al menos €25,000 para cubrir la posición. Destacar que €25,000 será la cantidad necesaria para llevar el requisito del cliente al 100%. Si la posición de CFD cayese más, el cliente inmediatamente excedería el requisito de garantía.

ó

• Reducir la posición de CFDs vendiendo el apropiado número de acciones equivalentes a al menos €250,000. De nuevo esto reducirá el requisito de garantía hasta el 100%. Si la posición de CFD cayese más, el cliente inmediatamente excedería el requisito.

24.3 CÁlCUlo de GaranTÍa

24 aPéndiCeS


cÁlcUlos de marGeN de la PosiciÓN eN diVisas sPot

Las divisas se operan con garantía y permiten apalancamientos que mediante pequeños depósitos logran un mayor efecto en el mercado:

• Los primeros €50.000 el sistema dará la alternativa de aplicar el doble colateral.• Los requisitos de garantía serán normales para toda inversión superior a 50.000 (o equivalente)

Ejemplo sobre cálculo de garantía: El cliente tienen acciones disponibles para garancía: USD 28’345

La exposición cubierta por el doble equity : USD 2.500,00, por lo tanto la total exposición es calculada usando 1% (mitad de 2%). La exposición luego será convertida a la moneda base y la más larga en términos absolutos de exposición será determinada.

Exposición lineal: 42%

PosiciÓN caNtidad sÍmBolo tiPo de cierre

diVisas sPot (1,000,000) EURCHF 1.56570

diVisas úNica exPosiciÓN tiPo Usd larGo corto

eUr (1,000,000) 1.19174 0 1,191,740

cHF 1,565,700 0.76115 1,191,734 0

exPosiciÓN sPot 1,191,734 1,191,740

reqUisito GaraNtÍa sPot 11,917

cÁlcUlo de GaraNtÍa de oPcioNes de diVisas

Saxo ha implementado un modelo de requisito de garantía para las posiciones de opciones de divisas, que tiene en cuenta los cambios en:

• Volatilidad• El precio spot del subyacente• Las posiciones abiertas (que efectivamente reducen el riesgo asociado con las posiciones en opciones)

Los requisitos de garantía para una opción de divisas consisten en:

• Delta es el margen que está relacionado con los cambios en exposición del mercado spot.• Vega es el margen que está relacionado con los cambios en la volatilidad del cruce subyacente de spot.

Esto permite protegerse de las posiciones spot con opciones disminuyendo el requisito de garantía.

Ejemplo de cálculo en una cartera.

Pos. tYPe

PUt/call

amoUNt sYmBol strike exPirY BUcket delta VeGaVola-tilitY

VeGa Factor

Fx sPot (1,000,000) eUrcHF 1

Fx oPt. Put (1,000,000) GBPUSD 1.73000 4/6/06 1 Month -0.399297 0.183978 0.081 50%

Fx oPt. Call (1,000,000) USDCHF 1.31000 4/6/06 1 Month 0.503896 0.143457 0.086 50%

Fx oPt. Call (1,000,000) GBPUSD 1.76000 4/6/06 1 Month 0.277221 0.159719 0.081 50%

24 aPéndiCeS


siNGle cUrreNcY exPosUre Usd rate loNG sHort

eUr (1,000,000) 1.19173 0 1,191,734

cHF 2,227,719 0.76115 1,695,630 0

GBP 122,076 1.73790 212,156 0

Usd (716,052) 1.00000 0 716,052

sPot exPosUre 1,907,786 1,907,786

sPot marGiN (2%) 38,156

Exposición Delta – una única moneda y derivado delta spot del requisito de garantía.

Exposición Delta – una única moneda y derivado delta spot del requisito de garantía.

Requisito de garantía (incluyendo el efecto del doble colateral).

sPot marGiN 38,156

VeGa marGiN 18,615

marGiN 56,771

doUBle eqUitY (25,000)

MarGiN reqUiremeNt 31,771

cross VeGa qoUte Usd rate VeGa marGiN

GBPUsd (7,451) 1.00000 (7,451)

UsdcHF (6,169) 0.76115 (4,695)

GBPUsd (6,469) 1.00000 (6,469)

VeGa marGiN 18,615

Exposición Delta

cross delta exPosUre closerate

eUrcHF (1,000,000) 1.56570

GBPUsd 399,297 1.73790

UsdcHF (503,896) 1.31380

GBPUsd (277,221) 1.73790

24 aPéndiCeS


Excepciones al requisito de garantía:

Si solo se tiene una compra de opciones y no hay posiciones de divisas spot en los mismos cruces de moneda, la prima será establecida en efectivo. Esto significa que las primas de opciones será restadas del “disponible para transacciones con garantía” (que podemos encontrar en el resumen de cuenta), mientras no haya requisito de garantía para mantener las posiciones de opciones.

Si luego:

1. Vende una opción que será añadida a la compra de opciones, el requisito de garantía aplicado para todas las opciones es como se describe arriba.

2. Compra el mismo cruce de divisas en spot como en la compra de opciones, el requisito de garantía descrito encima pasará a tomar parte combinado.

3. Vende una opción además de las ya compradas, los requisitos de garantía se aplicarán para todas las opciones tal y como se describe arriba.

4. Opera en el mismo cruce de divisas spot que una de las opciones compradas, los requisitos de garantía descritos arriba entran en combinación con la exposición de este cruce) spot divisas y todas las opciones compradas. Señalar que si la cartera incluye compras de opciones en cruces de monedas adicionales, estos restantes no serán afectados por el requisito de garantía.

cÁlcUlo de GaraNtÍa eN FUtUros

El requisito de garantía en los futuros está establecido al mismo nivel que el requisito de garantía que establece la bolsa tanto a nivel de garantía inicial como de mantenimiento.

Garantía Inicial es la cantidad de colateral que es necesario tener disponible para abrir una posición.

Mantenimiento es la cantidad necesaria para mantener la posición abierta.

24 aPéndiCeS


PoSiCioneS Sin GaranTÍaS

Este valor representa el valor de Mercado de cualquier título en posesión del cliente con Saxo y utilizado como colateral para losa requerimientos de margen (ejemplo bonos gubernamentales, ganratías bancarias, etc)

Non-margin positions 9,069.48

CoSTe de Cierre

Comisión no realizada por el cierre de la operación.

Cost to close -69.31

TranSaCCioneS no ConTabilizadaS

Comisión no realizada por el cierre de la operación.

Transactions not booked -32.30

Saldo lÍQUido

Este valor representa el valor neto de margen del colateral del cliente mantenido en su cuenta con Saxo Bank al final del día de negociación previa.

Cash Balance 22,164.72

Valor de la CUenTa

Este valor representa el total del colateral a disposición del cliente para emplear en lso requerimientos de margen, tal y como es descrito en el punto 7.

Account value 36,376.21

Saldo lÍQUido

Este valor representa el total de margen de acciones o colateral a disposición del cliente para requerimientos de margen después de haber tomado en consideración:

Saldo Líquido + 22,164.72

Transacciones no contabilizadas - 32.30

Valor no realizado en posiciones +14,243.79

Valor no realizado en PoSiCioneS

El valor de los puntos 1, 2 y 3.

Unrealised value of positions 14,243.79

G/P laTenTeS de oPeraCioneS Con GaranTÍaS

Este valor representa la suma de las ganancias y pérdidas no realizas resultantes de la valoración a mercado de todas las operaciones abiertas.

Unrealised margin profit/loss 5,243.62

3

6

58

7

4

1

2

+/-

+

+

cÁlcUlo de GaraNtÍa Para UNa cartera mixta

Este es un ejemplo de una cartera mixta y de sus correspondientes calculos de garantía.

24 aPéndiCeS


ratiNG de cFds Consultar en www.saxobank.com?id?=1681

mÁrGeNtes de FUtUros (metales Preciosos) consultar en www.saxobank.com?id=1040

oTraS GaranTÍaS

Líneas de transacción y líneas de crédito.

Other collateral 0.00

no diSPonible CoMo GaranTÍaS

Este valor representa la parte de otro colateral que un cliente no puede emplear como garantía en al transacción con productos de margen, ejemplo 40% de las acciones (dependiendo del margen) y 5-20% en productos de renta fija.

Not available as margin collateral -3,627.79

Cualquier cantidad contabilizada en el Saldo Líquido (ejemplo el balance de cierre de cualquier (i.e. el balance de cierre de cualquier moneda en las cuentas de operacr) y

La suma de los largos y los cortos en posiciones FX Sport y Forwards; y

La suma de las posiciones largas y cortas resultantes de la no cobertura (ejemplo no cubiertas) venta de Opciones FX

9

10

11

cFd amoUNt cUrreNt Price marGiN % marGiN amoUNt

mcr:xasx 7,000 3.360 20% 4,704.00

cts:xasx 2,000 16.550 10% 3,310.00

total (roUNded) aUd 8,014.00

UTilizado Para reQUeriMienToS de GaranTÍaS

FUtUro caNtidad marGeN de maNteNimieNto marGeN total

cGcm8 2 3,500.00 7,000 USD

UsdaUd rate: 1.086 Total (rounded) 7,601 aUd

8,014.00 7,601.00 15,615 aUd+ =

total Usado Para reqUerimieNtos de marGeN:

Este valor representa el total del requerimiento de margen calculado por Saxo Bank como soporte a las varias exposiciones creadas por el cliente en las previas participaciones:

> > >

24 aPéndiCeS


diSPonible Para oPeraCioneS Con GaranTÍaS

Este valor representa la suma del “valor de cuenta” menos el “Usado para requerimientos de margen” menos el “No disponible como garantías”. Esta es por lo tanto la cantidad restante que el cliente tiene para poder abrir nuevas posiciones que implican requerimeintos de margen.

Account value +36,376.12

Used for margin requirements -15,615.00

Not available as margin collateral - 3,628.00

Available for Margin Trading +17,133.12

12

eXPoSiCión neTa

Esta es la suma del valor máximo de la combinación de compras (largos) y ventas (cortos) mantenidas por el cliente en cada divisa individual como resultado de la apertura de posiciones FX spot, forwards y venta Opciones FX OTC mantenidas por el cliente dado un determinado periodo de tiempo.

Estos valores son expresados en términos de la moneda operativa del cliente (en nuestro ejemplo US Dólar) con el objetivo de llegar a una contabilización, consiste en el valor de la exposición Neta como soporte del requerimiento de margen del cliente.

exPosiciÓN total eN la moNeda de la cUeNta:

13

cFd amoUNt cUrreNt Price amoUNt

cts:xasx 2,000 16.550 33,100 AUD

mcr:xasx 7,000 3.360 23.520 AUD

total 56,620 aUd

FUtUre amoUNt cUrreNt Price coNtract size amoUNt

cGm8 2 919.90 100 183,980 USD

UsdaUd rate: 1,086487661 199,892 aUd

56,620 199,892 256,512.00+ =

total exPosUre:

24 aPéndiCeS


CoberTUra de eXPoSiCión

Este es el valor de “valor de cuenta” menos “no disponible para “no disponible como garantías” como un porcentaje de la “Exposición Neta” que el cliente ha tenido a algún momento.

UTilizaCión de MarGen

Este es el valor de la cantidad “Utilizado para requerimientos de garantías” establecido como un porcentaje en números redondos del “Valor de cuenta” menos el “no disponible como garantías” que le cliente ha disponibilizado en soporte de sus requerimientos de margen (es el utilizado para disparar las Margin call).

14

15

356,512.00

-15,615.00

=

=

12.8%

47.68%

100

10036,376.21 - 3,627.79

x

x(Rounded to 48%)

36,376.21 - 3,627.79

• Las acciones van a la subasta de apertura, los CFDs no.

• Las órdenes de un cliente en estos instrumentos serán posteriormente dirigidas a la subasta de cierre de la bolsa por el sistema de manejo de la orden, y por ello participarán en la subasta de cierre.

• Las órdenes enviadas después de que acabe el mercado continuo y antes de que comience la subasta, ya no serán guardadas hasta el día siguiente y por el contrario serán enviadas a la subasta.

• Las órdenes colocadas después de la subasta serán guardadas para el próximo día en la apertura.

• El cliente puede colocar órdenes durante la subasta desde su propia SaxoTrader ( no hay necesidad de colocar las órdenes offline).

• No habrá costes adicionales en la subasta de apertura y de cierre.

• El cliente no podrá ver los precios de ejecución hasta que finalice la subasta (tampoco Saxo Bank podrá hasta que la operación sea contabilizada en su cuenta).

24.4 SUbaSTaS en eUroPa

24 aPéndiCeS

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