Memoria Anual ABA 2008 Español

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MEMORIA ANUAL 2008

ASOCIADOS ACTIVOS ABN AMRO Bank N.V.

American Express Bank Ltd. S.A.

Banco Bradesco Argentina S.A.

Banco Cetelem Argentina S.A.

Banco do Brasil S.A.

Banco Itaú Argentina S.A.

Banco Santander Río S.A.

BBVA Banco Francés S.A.

BNP Paribas

Citibank N.A.

Deutsche Bank S.A.

GE Compañía Financiera S.A.

HSBC Bank Argentina S.A.

JP Morgan Chase Bank, National Association (Sucursal Buenos Aires)

Standard Bank Argentina S.A.

The Bank of Tokyo-Mitsubishi Ufj, Ltd.

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MEMORIA ANUAL 2008

ASOCIADOS ADHERENTES Banco de la Nación Argentina

Banco Latinoamericano de Exportaciones

Banco Santander Central Hispano S.A.

Bank of America N.A.

Bayerische Hypo-Und Vereinsbank AG

BSI Banca Della Svizzera Italiana

Calyon Argentina S.A.

Commerzbank AG

Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleebank B.A. (Rabobank)

Credit Suisse

ING Bank N.V.

Lloyds TSB Bank PLC

Sanpaolo IMI S.p.A.

Société Générale Société Anonyme

Standard Chartered Bank

The Bank of New York

The Bank of Nova Scotia

Unión Bancaire Privee CBI-TDB

Wachovia Bank, N.A.

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MEMORIA ANUAL 2008

COMISIÓN DIRECTIVA Presidente Mario Vicens Vicepresidente 1º BANCO SANTANDER RÍO S.A. Enrique Cristofani Vicepresidente 2º CITIBANK N.A. Juan J. Bruchou Vicepresidente 3º BBVA BANCO FRANCÉS S.A.

Jorge Bledel Vicepresidente 4º HSBC BANK ARGENTINA S.A. Antonio Losada Secretario DEUTSCHE BANK S.A. Marcelo Blanco Pro Secretario JP MORGAN CHASE BANK, National Association

(Sucursal Buenos Aires) Facundo D. Gómez Minujín

Tesorero BANCO ITAÚ ARGENTINA S.A. Natalisio de Almeida Junior Pro Tesorero BNP PARIBAS Christian Giraudon Directores Titulares STANDARD BANK ARGENTINA S.A.

Eduardo Spangenberg AMERICAN EXPRESS BANK Ltd. S.A. José María Zas

Directores Suplentes BANCO DO BRASIL S.A. Marcos Ricardo Lot ABN AMRO BANK N.V. José Oscar Fernández THE BANK OF TOKYO-MITSUBISHI UFJ, Ltd. Takashi Fukushima

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MEMORIA ANUAL 2008

BANCO CETELEM ARGENTINA S.A. Patrick Décla

Presidente Honorario Julio J. Gómez REVISORES DE CUENTAS Titular BANCO BRADESCO ARGENTINA S.A.

Arnaldo Silva Suplente GE COMPAÑÍA FINANCIERA S.A. Luís Fernández López

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MEMORIA ANUAL 2008

COMISIONES ESPECIALIZADAS ASUNTOS FINANCIEROS Y MERCADO DE CAPITALES Secretario Coordinador Titular Gabriel Martino - HSBC Bank Argentina S.A. ASUNTOS LEGALES

Secretaria Coordinadora Titular Analía Schnaidman - HSBC Bank Argentina S.A. Secretarios Coordinadores Adjuntos Pablo Antao - Banco Itaú Argentina S.A. Fabián Montiel - BBVA Banco Francés S.A. AUDITORÍA BANCARIA Secretarios Coordinadores Titulares José Luis Estella de Noriega - Banco Santander Río S.A. Diego Gagliano - Standard Bank Argentina S.A. Eduardo José Zerega - BBVA Banco Francés S.A. BANCA MINORISTA

Secretario Coordinador Titular Pío Rueda - Banco Santander Río S.A. Secretario Coordinador Adjunto Fabián Turturro - Standard Bank Argentina S.A.1

BANCASEGUROS

Secretaria Coordinadora Titular Natacha Moro - HSBC Bank Argentina S.A.2

Secretario Coordinador Adjunto Gastón Bunge - Standard Bank Argentina S.A.

1 Hasta octubre 2008 2 Hasta noviembre 2008

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MEMORIA ANUAL 2008

BASILEA II

Secretario Coordinador Titular Martín Svarzman - Banco Itaú Argentina S.A. Secretario Coordinador Adjunto Adrián Sciarreta - Standard Bank Argentina S.A. FIDEICOMISO

Secretario Coordinador Titular Atilio Serenelli - HSBC Bank Argentina S.A. Secretarios Coordinadores Adjuntos Hernán Carassai - HSBC Bank Argentina S.A. Eduardo Rodríguez Sapey - Banco Santander Río S.A. IMPUESTOS

Secretario Coordinador Titular Luis Irigoyen - BBVA Banco Francés S.A. Secretarios Coordinadores Adjuntos Fernando Alesón - Citibank N.A. Claudio Di Lello - HSBC Bank Argentina S.A. NORMAS CONTABLES Y DE INFORMACIÓN

Secretarios Coordinadores Titulares Juan José Pardo - HSBC Bank Argentina S.A. Ana María Zorgno - Banco Itaú Argentina S.A.3

Secretario Coordinador Adjunto Jorge Achával - Banco Santander Río S.A. OPERACIONES Secretario Coordinador Titular Pedro Telwak - Banco Santander Río S.A. Secretario Coordinador Adjunto Javier Michelesi - BBVA Banco Francés S.A. 3 Hasta septiembre 2008

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MEMORIA ANUAL 2008

OPERACIONES CON EL EXTERIOR

Secretario Coordinador Titular Luis Martínez - HSBC Bank Argentina S.A. Secretarios Coordinadores Adjuntos Hermine Espiñeira - Deutsche Bank S.A. Miguel Angel Zarlenga - ABN AMRO Bank N.V. OPERACIONES DE TÍTULOS VALORES

Secretaria Coordinadora Titular María Rosa Eiras - Standard Bank Argentina S.A. PREVENCIÓN DE ILÍCITOS Y FRAUDES BANCARIOS Secretario Coordinador Titular Raúl Ernesto Fiori - Banco Santander Río S.A.4

Secretarios Coordinadores Adjuntos Roberto Fernández Latorre - Standard Bank Argentina S.A. Roberto José Veltri - Citibank N.A. PREVENCIÓN DE LAVADO DE ACTIVOS Y FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO Secretario Coordinador Titular Rubén J. Silvarredonda - HSBC Bank Argentina S.A. Secretaria Coordinadora Adjunta Graciela F. Rosich - Standard Bank Argentina S.A. PYME

Secretario Coordinador Titular Hernán Caballero - Banco Santander Río S.A. RELACIONES LABORALES

Secretario Coordinador Titular Daniel Agudo - BBVA Banco Francés S.A. Secretario Coordinador Adjunto Sergio Scattolini - Standard Bank Argentina S.A.

4 Hasta septiembre 2008

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MEMORIA ANUAL 2008

RELACIONES Y COMUNICACIONES

Secretario Coordinador Titular Oscar Correa - Banco Santander Río S.A. Secretarios Coordinadores Adjuntos Angélica Ocampo - HSBC Bank Argentina S.A.5

Alejandro Cerviño - Citibank N.A.6

RIESGO CREDITICIO

Secretarios Coordinadores Adjuntos Darío Mangano - HSBC Bank Argentina S.A. Jorge Bertoni - BBVA Banco Francés S.A. SEGURIDAD BANCARIA

Secretario Coordinador Titular Daniel Alí - Banco Itaú Argentina S.A. Secretario Coordinador Adjunto Jorge D. Sande - BBVA Banco Francés S.A. TECNOLOGÍA, ORGANIZACIÓN Y SISTEMAS

Secretario Coordinador Titular Enrique Rubinstein - Standard Bank Argentina S.A. SUBCOMISIÓN DE RIESGO OPERACIONAL

Secretario Coordinador Titular Ismael Albert - Standard Bank Argentina S.A. Secretarios Coordinadores Adjuntos Santiago Loza - Banco Santander Río S.A. Fernando Lapajne - HSBC Bank Argentina S.A. SUBCOMISIÓN DE TESOREROS

Secretarios Coordinadores Titulares Julián Bianchi - Banco Santander Río S.A. Rubén Pécora - Citibank N.A. Secretarios Coordinadores Adjuntos Oscar Baravalle - HSBC Bank Argentina S.A. Alejandro Casola - Banco Itaú Argentina S.A. 5 Hasta agosto 2008 6 A partir de agosto de 2008

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MEMORIA ANUAL 2008

REPRESENTANTES ANTE ORGANISMOS ADMINISTRACIÓN NACIONAL DE ADUANAS Consejo Consultivo Aduanero Luis Martínez - HSBC Bank Argentina S.A. (Titular) Salvador Ilaria - Deutsche Bank S.A. (Suplente) ASOCIACIÓN CADENA DE LA SOJA ARGENTINA (ACSOJA) Pablo Bullrich - Banco Santander Río S.A. ASOCIACIÓN DE MARKETING BANCARIO ARGENTINO (AMBA) Mario Vicens - Presidente de ABA (Vocal) BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA Comisión Interbancaria para Medios de Pago de la República Argentina Directores: Pedro Telwak - Banco Santander Río S.A. Javier Aníbal Michelesi - BBVA Banco Francés S.A. Comité Técnico: Titulares Pedro Telwak - Banco Santander Río S.A. Javier Aníbal Michelesi - BBVA Banco Francés S.A. Suplente Juan Carlos Aguilera - Standard Bank Argentina S.A. Comité Comercial: Titular Edgardo Bonifacini - BBVA Banco Francés S.A. Suplente Julia Langwagen - Standard Bank Argentina S.A. Comité Legal: Titulares Analía Schnaidman - HSBC Bank Argentina S.A. Eduardo Ayerra - Standard Bank Argentina S.A. Subcomité de Plazo Fijo: Titular Ricardo Leggieri - Standard Bank Argentina S.A.1

Suplente Daniel Víctor Martínez - Banco Santander Río S.A.

1 Desde marzo de 2008

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MEMORIA ANUAL 2008

Subcomité MEP: Titular Renato Otmarich - Banco Santander Río S.A. Suplente Carlos Daniel Bestilleiro - BBVA Banco Francés S.A. Subcomité de Débito Directo: Titular Julia Langwagen - Standard Bank Argentina S.A. Suplente Christian Ruiz - Banco Santander Río S.A. Subcomité de Transferencias: Titular Flavio Jesús Boncore - Standard Bank Argentina S.A. Suplente Christian Ruiz - Banco Santander Río S.A. Subcomité de Tesoreros: Titulares Julián Bianchi - Banco Santander Río S.A. Rubén Osvaldo Pécora - Citibank N.A. Suplentes Carlos D’Elío - BBVA Banco Francés S.A. Alejandro Casola - Banco Itaú Argentina S.A. BOLSA DE COMERCIO DE BUENOS AIRES Consejo Mario Vicens - Presidente de ABA CONSEJO DE AUTORREGULACIÓN - CÓDIGO DE PRÁCTICAS BANCARIAS María Elena Deligiannis - Gerente Técnica de ABA (Titular) Rubén Mattone - Gerente de Relaciones Institucionales y Comunicaciones de ABA (Suplente) EPISCOPADO ARGENTINO Comisión de Justicia y Paz - Foro de “Habitantes a Ciudadanos” Mario Vicens - Presidente de ABA FELABAN Gobernador Alterno: Mario Vicens - Presidente de ABA FUNDACIÓN EXPORT.AR Mario Vicens - Presidente de ABA (Vocal) Consejo PyME Titulares Arnaldo Prieto - BBVA Banco Francés S.A. Marcelo Santoro - Banco Santander Río S.A. Suplente Andrea Rupp - Coordinadora de Comisiones - ABA

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MEMORIA ANUAL 2008

FUNDACIÓN POLICÍA FEDERAL ARGENTINA Consejo de Administración Mario Vicens - Presidente de ABA (Vocal) MERCADO ABIERTO ELECTRÓNICO Vicepresidente 2° Luis Downs - Banco de la Nación Argentina Director Tesorero Gabriel Martino - HSBC Bank Argentina S.A. Directores Titulares Esteban Benegas Lynch - JP Morgan Chase Bank N.A.

(Sucursal Buenos Aires) Alberto Estrada - BBVA Banco Francés S.A.

Fernando Negri - Standard Bank Argentina S.A. Directores Suplentes Jorge Lonegro - Citibank N.A.

Marcos Esteves - Deutsche Bank S.A. Gabriel Ribisich - Banco Santander Río S.A.

MERCOSUR Grupo de las Asociaciones de Bancos del Mercosur María Elena Deligiannis - Gerente Técnica de ABA Subgrupo de Trabajo N°4 "Asuntos Financieros" del Mercosur Comisión Sistema Financiero María Elena Deligiannis - Gerente Técnica de ABA Comisión de Prevención del Lavado de Dinero y del Financiamiento del Terrorismo Rubén Silvarredonda - HSBC Bank Argentina S.A. MINISTERIO DE TRABAJO, EMPLEO Y SEGURIDAD SOCIAL Comisión Negociadora del Convenio Colectivo de Trabajo para la Actividad Bancaria Titulares Daniel Agudo - BBVA Banco Francés S.A. Sergio Scattolini - Standard Bank Argentina S.A. María Elena Deligiannis - Gerente Técnica de ABA Julián Arturo de Diego - Asesor Laboral Suplentes Alejandro Ortiz Quintero - HSBC Bank Argentina S.A. Diego Sánchez - Citibank N.A. Comisión de Seguimiento de la Obra Social Bancaria Horacio Buceta - Asesor Carlos Dupont - Asesor Comisión de Seguimiento Convenio de Auditoría de Aporte Solidario y Cuota Sindical María Elena Deligiannis - Gerente Técnica de ABA Sergio Scattolini - Standard Bank Argentina S.A. Diego Sanz - Banco Santander Río S.A.

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MEMORIA ANUAL 2008

MINISTERIO DEL INTERIOR - COMISIÓN PERMANENTE DE SEGURIDAD BANCARIA Daniel Alí - Banco Itaú Argentina S.A. (Titular) Roberto Veltri - Citibank N.A. (Suplente) MUNICIPALIDAD DEL PARTIDO DE GENERAL PUEYRREDÓN - COMISIÓN DE SEGURIDAD BANCARIA Martín Zaballa - Banco Itaú Argentina S.A. RED DE EMPRESAS JÓVENES CON FUTURO Mario Vicens - Presidente de ABA (Titular) Rubén Mattone - Gerente de Relaciones Institucionales y Comunicaciones de ABA (Suplente) UNIÓN ARGENTINA DE ENTIDADES DE SERVICIOS - UDES Mario Vicens - Presidente de ABA (Vicepresidente 1°) Rubén Mattone - Gerente de Relaciones Institucionales y Comunicaciones de ABA (Alterno)

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MEMORIA ANUAL 2008

ÁREAS Y SUS RESPONSABLES PRESIDENCIA Presidente Mario Vicens GERENCIA TÉCNICA Gerente María Elena Deligiannis Coordinación de Comisiones Natalia Miranda Andrea Rupp GERENCIA DE RELACIONES INSTITUCIONALES Y COMUNICACIONES Gerente Rubén Mattone GERENCIA ADMINISTRATIVA Gerente José Luis Prado ECONOMISTA Damián Wilson ASESORÍAS Laboral: Estudio de Diego & Asociados Legal: Estudio Bruchou, Fernández Madero & Lombardi Impositivo: Price Waterhouse & Co.

MEMORIA ANUAL 2008

CARTA DEL PRESIDENTE Así como sucedió durante la última parte de 2007, el año 2008 siguió constituyendo un período de examen para el sistema financiero argentino. En ese lapso, al impacto de la crisis financiera internacional provocada por el colapso del mercado de hipotecas subprime en los Estados Unidos, se sumaron los coletazos del conflicto del gobierno con el campo a partir de las postrimerías del primer trimestre y, sobre el final del año, la eliminación del sistema previsional de capitalización y el traspaso de los fondos a la administración estatal. Los problemas de liquidez y la salida masiva de los activos considerados más riesgosos por parte de los inversores en el mundo se tradujeron, en el mercado local, en la caída generalizada del valor de mercado de acciones y títulos y, en el plano específicamente bancario, en un comportamiento más volátil de los depósitos en un marco de gradual desaceleración de su crecimiento a lo largo del año. Las tasas de interés, por su parte, fluctuaron en línea con la evolución de las expectativas de los mercados al mismo tiempo que la producción, el consumo y la inversión, comenzaban a dar muestras de que se reducía su crecimiento conforme se acercaba el fin del año. Como es de esperar, esa coyuntura terminó condicionando también el crecimiento del crédito bancario al sector privado tanto en lo que hace a los aspectos que determinan la oferta como la propia demanda por parte de las empresas y familias. A pesar de la incertidumbre provocada por la situación de los mercados financieros internacionales, en el plano local la estabilidad del sistema estuvo asegurada a partir de las fuertes reservas de liquidez con que han contado continuadamente las entidades y la actitud proactiva de las autoridades monetarias apuntalando la liquidez de sus instrumentos de deuda y el acceso de la banca a la asistencia financiera de última instancia. Por su parte, los bancos han sido especialmente cuidadosos de la calidad de sus activos y la solidez de su situación patrimonial. Ello explica los niveles extremadamente reducidos de morosidad que exhiben las carteras crediticias de los bancos, obviamente muy favorecida por la reducción del endeudamiento bancario que tuvo lugar como consecuencia de la crisis de 2001/02 y la rigurosa administración del riesgo crediticio que han practicado tanto los bancos como el Banco Central en su calidad de regulador y supervisor de la actividad bancaria. A su vez, el sistema ha reducido en forma sostenida y sistemática la deuda pública que quedó en sus manos como consecuencia de la crisis en el 2002. Cabe recordar que el Estado compensó los quebrantos ocasionados a los bancos por la pesificación asimétrica y la devaluación del peso con deuda del Tesoro la que, aun cuando solo alcanzó una parte del quebranto consolidado, catapultó la tenencia de deuda pública a algo más de la mitad del total de los activos del sistema. A través de los últimos años, la proporción de la deuda pública del Tesoro en manos de los bancos cayó desde el 55% en 2003 a 13% en la actualidad -8% en el caso de los bancos de ABA-,

MEMORIA ANUAL 2008

situación que ha contribuido a atenuar el impacto de la pérdida de valor de la deuda pública argentina en el patrimonio de los bancos. Del mismo modo, otros aspectos que quedaron como rémora de aquella crisis, como fueron los descalces de moneda y el financiamiento del Banco Central, en la actualidad ya no representan un factor de riesgo para la estabilidad del sistema. Los primeros se encuentran dentro de límites muy exiguos -mucho más exigentes que en el pasado- que establece la regulación, mientras que con relación al segundo solo queda una entidad pública con asistencia de última instancia que ya ha prácticamente cancelado. Por otra parte, la rentabilidad promedio del sistema bancario se ha mantenido en alrededor del 1,5% anual del activo, un nivel que aunque no figura entre los más altos de la región, exhibe bases muy firmes y escasa volatilidad en gran parte como resultado de la fuerte incidencia que siguen teniendo los fondos transaccionales en la estructura de financiamiento y la baja incidencia de la morosidad. Ambos aspectos tienden a compensar la fuerte carga tributaria que afecta a las actividades bancarias y otros factores que han hecho crecer en forma sostenida los costos. La capitalización sistemática de las utilidades generadas por la actividad más la inyección de fondos nuevos y la conversión de algunas deudas precrisis en capital que han practicado los accionistas, han permitido recuperar plenamente la solvencia patrimonial del sistema. De hecho, en la actualidad la banca dispone de una dotación de capital regulatorio que alcanza casi 17% de los activos ajustados por riesgo, excediendo ampliamente el 11% que exige la regulación, incluso cuando se ajusta por las licencias que rigieron desde la crisis y que últimamente han perdido total relevancia. Por último, la escasa incidencia de los mercados de capital tanto local como extranjero en la estructura de financiamiento actual de la banca, ha preservado a la misma de las dificultades que padecen otros sistemas financieros más dependientes del financiamiento que proviene de esos mercados. Asimismo, cabe destacar que la actuación del B.C.R.A. en esta coyuntura ha representado un factor claramente positivo en relación con la estabilidad del sistema bancario. En lo que hace al manejo cambiario, la flotación administrada de la paridad del peso ha constituido un claro factor de estabilización, especialmente teniendo en cuenta que se trata de una economía que todavía no ha terminado de superar la fuerte dolarización del ahorro. En el plano del manejo de la liquidez, ha ampliado cuando fue necesario la gama de instrumentos a disposición de los bancos en el contexto de un marco regulatorio prudencial que fue adaptando a la situación sin perder rigurosidad, posibilitando así que las fluctuaciones que registraron los depósitos en varias ocasiones durante el año no se convirtieran en un factor adicional de restricción del crédito. En síntesis, a pesar de las vicisitudes de origen tanto internacional como interno que se presentaron en el mercado financiero local, el sistema bancario ha demostrado su fortaleza, su estabilidad no ha estado comprometida en ningún momento y, aun cuando el crédito ha sufrido una fuerte desaceleración, la crisis no ha impedido que la oferta de financiamiento al sector privado se haya mantenido creciendo. En ese sentido, se puede decir sin temor a

MEMORIA ANUAL 2008

cometer equivocaciones que el saldo de este período de prueba que ha representado para el sistema bancario 2008, es claramente positivo. No obstante ello, es necesario reconocer que el desarrollo pleno del mercado bancario no estará asegurado hasta que la solución del problema más importante, la escasa participación de los mercados financieros institucionalizados en la canalización del ahorro doméstico, no forme parte de la estrategia de crecimiento sostenido del país. El mayor desafío que enfrentamos los argentinos para sostener el crecimiento económico es, justamente, conseguir que el ahorro nacional se convierta en disponibilidad de financiamiento para la inversión productiva. El problema tiene causas estructurales y coyunturales. Las primeras están relacionadas con situaciones crónicas como son la presencia de expectativas inflacionarias que reducen el incentivo a ahorrar, por un lado, y la informalidad de la economía que se convierte en una barrera para que cierta parte del ahorro nacional se canalice a través de los mercados financieros institucionalizados. Son fenómenos que se arrastran desde hace décadas y cada crisis mal resuelta termina acentuando. Por su parte, los fiscos tanto nacional como provincial y municipal, usan las transacciones bancarias como la base de una serie de tributos que encarecen su costo y desincentivan su utilización. Los bancos privados no cuentan prácticamente con depósitos del gobierno ya que, en la actualidad, el 93% del total de los fondos que captan provienen de depositantes privados. Por otra parte, en el período 2005-setiembre 2008 las empresas y las familias concentraron el 90% de la capacidad prestable correspondiente a los depósitos captados del público mientras que el financiamiento recibido por las mismas representa 90% del total de los créditos otorgados por la banca privada. De este modo, el 70% del financiamiento al sector privado proviene de este sector de la banca. La elocuencia de estos números habla por sí misma. Como lo demuestra el último quinquenio, con depósitos creciendo en forma sostenida la oferta de crédito está asegurada y la competencia entre los bancos impulsa la mejora continua de sus condiciones, tanto los plazos del financiamiento como los costos del mismo. Sin embargo, la evolución de los depósitos en relación al PIB últimamente muestra signos de estancamiento y, más recientemente, mayor volatilidad, de tal modo que afianzar el crecimiento del crédito bancario en estos tiempos difíciles y en el futuro pasa básicamente por identificar claramente los problemas que limitan la canalización del ahorro a través de los mercados institucionales y darse una política para superarlos. En definitiva, mientras no se resuelva el problema de la escasez del ahorro financiero institucional, el crédito será volátil, escaso y caro.

Mario Vicens Presidente

MEMORIA ANUAL 2006

Índice

Pág.

Capítulo 1: La Evolución de la Economía Argentina ................................................. 1

Introducción .............................................................................................................................................1

El Contexto Macroeconómico..............................................................................................................2

El Balance de Pagos ................................................................................................................................2

Comercio Exterior...................................................................................................................................3

Empleo ......................................................................................................................................................3

Las Cuentas del Sector Público.............................................................................................................4

Deuda Pública ..........................................................................................................................................4

Capítulo 2: Evolución Monetaria y Cambios en la Normativa del B.C.R.A. ............. 5

Evolución Monetaria...............................................................................................................................5

El Programa Monetario 2009................................................................................................................6

Reservas del B.C.R.A. .............................................................................................................................7

Evolución de la Base Monetaria ...........................................................................................................8

Depósitos y Préstamos ...........................................................................................................................8

Tasas de Interés........................................................................................................................................8

Capítulo 3: El Sistema Financiero..............................................................................11

Introducción .......................................................................................................................................... 11

Rentabilidad, Eficiencia y Márgenes de Intermediación ............................................................... 12

Calidad de Cartera................................................................................................................................. 13

Exposición al Sector Público.............................................................................................................. 14

Capitalización......................................................................................................................................... 16

Carga Impositiva del Sistema Financiero ......................................................................................... 18

Participación en los Préstamos y Depósitos por Grupo de Entidades ...................................... 19

Financiación a PyMEs ......................................................................................................................... 21

Anexo Estadístico: Cuadros 1 al 49 ........................................................................... 22

Apéndice.................................................................................................................... 72

Principales Medidas de Política Bancaria, Cambiaria y Financiera.............................................. 72

Capítulo I: La Evolución de la Economía Argentina

MEMORIA ANUAL 2008

Capítulo 1: La Evolución de la Economía Argentina Introducción La crisis financiera internacional que comenzó en julio de 2007 con las hipotecas de segundo grado no tuvo un impacto muy significativo sobre el comportamiento de la economía argentina durante ese año. En el primer trimestre de 2008, el gobierno intentó introducir modificaciones al sistema de derechos a la exportación que fueron rechazadas por el sector agropecuario, generándose un conflicto sin precedentes que no se resolvió rápidamente ante las dificultades para llegar a un acuerdo por parte de ambas partes, generando un clima de desconfianza generalizado que comenzó a afectar lo que, hasta ese momento, conformaba una situación económica que aparecía aislada de los problemas de los mercados financieros internacionales. Los mercados financieros locales reflejaron la situación. Por primera vez desde 2002, los depósitos bancarios cayeron en términos absolutos y la tasa de crecimiento del crédito bancario al sector privado comenzó a desacelerarse en forma sostenida. Como era de esperar, la crisis también repercutió sobre las tasas de interés, que duplicaron en promedio los niveles prevalecientes antes del conflicto. Las renuncias del Ministro de Economía de la nueva administración asumida en diciembre de 2007 y del Secretario de Agricultura y Ganadería, son parte también de las consecuencias del conflicto, las que permanecieron con diferente intensidad a lo largo de todo el año, tanto en el plano puramente económico como también político. Aun cuando la decisión de la Cámara Alta del Congreso Nacional rechazando la iniciativa del Poder Ejecutivo -la Cámara de Diputados había ratificado la medida- sirvió para descomprimir la situación y para que otros aspectos de la economía -como es el caso de las tasas de interés y los depósitos- tendieran a normalizarse, el conflicto y algunas de sus consecuencias en el plano productivo, fiscal y del comercio exterior, permanecieron latentes. En el tercer trimestre del año, el recrudecimiento de la crisis internacional y su impacto en los mercados financieros y de commodities internacionales se hizo sentir con mayor intensidad en el país. Las tasas de interés comenzaron a subir nuevamente, los precios de los títulos públicos disminuyeron, los depósitos se estancaron, los términos de intercambio desmejoraron y se aceleró la salida de capital al exterior al mismo tiempo que se deterioraba la situación fiscal y comenzaba a aflojar la demanda de trabajo. El Gobierno anunció algunas medidas orientadas a normalizar las relaciones con los mercados financieros sobre todo internacionales. Anunció el pago en efectivo de la deuda que mantiene con el Club de París y la posibilidad de un canje de deuda pública a vencer por nueva deuda. Aun cuando el deterioro de la situación general lo obligó a dejar la primera de las iniciativas en suspenso, el canje se terminó concretando en la primeros meses de 2009 aliviando las necesidades financieras del año. También debe mencionarse que a fines de octubre último el gobierno nacional decidió modificar el régimen previsional, eliminando el sistema mixto con capitalización individual

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MEMORIA ANUAL 2008

para instaurar nuevamente un sistema público de reparto. La iniciativa que requería la aprobación del Congreso Nacional fue rápidamente aprobada y a fines de 2008 los fondos de jubilaciones y pensiones que administraban las AFJP´s, así como los aportes y contribuciones de naturaleza previsional, pasaron a ser administrados por el ANSES. Las administradoras se disolvieron y el Estado absorbió parte de los empleados que trabajaban en ellas. Aun cuando la liquidez del sistema financiero argentino presentaba niveles muy satisfactorios, el Banco Central adoptó una serie de medidas ampliando las ventanillas de asistencia financiera de última instancia con el objeto de preservar la oferta de crédito en un contexto en el cual los depósitos se habían vuelto más volátiles. A su vez, la política de flotación administrada de la paridad cambiaria del peso actuó como contrapeso de la incertidumbre a efectos de evitar que la salida de depósitos pasara de ser un fenómeno transitorio a una cuestión tendencial. El Contexto Macroeconómico Según los últimos datos preliminares, el PIB correspondiente al año 2008 se incrementó un 7,0%, por debajo del 8,7%. Hasta el tercer trimestre del año, los sectores productores de bienes explicaban el 77% de este aumento, lo que representa una proporción mayor que los dos tercios del año anterior. La inversión bruta fija aumentó hasta 23,3% del PIB durante los primeros nueve meses del año, un nivel que duplica el mínimo observado en el año 2002. La producción industrial medida a través del Estimador Mensual Industrial (EMI) del INDEC, observó un crecimiento de 5,0% durante el año 2008, algo menos que el crecimiento del año 2007 cuando aumentó 7,5%. Los valores alcanzados durante 2008 superan en 31% el valor registrado en 1998, el máximo antes de la crisis. Este dinamismo de la producción industrial se reflejó en la utilización de la capacidad instalada (UCI) que continuó aumentando hasta ubicarse en el 74,8% en promedio durante el año 2008, superior al 74,0% registrado en el año anterior. Cabe señalar que todavía se registra mucha dispersión en la utilización de la capacidad instalada como surge de comparar los niveles que ésta alcanza en la producción de vehículos automotores y la refinación de petróleo, 58,7% y 92,8% respectivamente, aunque esta diferencia se redujo parcialmente durante el último año. El Balance de Pagos El superávit de la cuenta corriente de los primeros nueve meses del año aumentó a u$s 5.939 millones, lo que implica una variación de 45% con respecto al mismo período del año anterior. El crecimiento del intercambio de mercancías hasta el tercer trimestre es el factor que explica el mayor saldo de la cuenta corriente. Paralelamente, la cuenta capital y financiera del balance de pagos mostró un resultado negativo de u$s 5.600 millones, resultado principalmente debido a los egresos de capital del sector privado por aproximadamente unos u$s 7.300 millones. Por su parte, las reservas internacionales del Banco Central aumentaron u$s 850 millones en ese período.

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MEMORIA ANUAL 2008

Comercio Exterior Las exportaciones argentinas en el año 2008 aumentaron 26,5% en relación a 2007 y alcanzaron su récord histórico con un monto u$s 70.589 millones. El aumento del valor unitario de las mismas fue generado por la suba en los precios de exportación (26%), mientras que las cantidades prácticamente no registraron variación con respecto al año anterior. Las importaciones aumentaron 28,4%, alcanzando un total de u$s 57.413 millones. El aumento de las cantidades importadas (16%) explica la mayor parte del avance del monto importado en tanto que los precios de importación se incrementaron solo 11%. Así, los términos del intercambio (relación entre los precios de exportación e importación) mejoraron 17,5% hasta el tercer trimestre del año en comparación con el mismo período del año anterior. El saldo del balance de comercio exterior para todo el año alcanzó la suma de u$s 13.176 millones, 19% superior al resultado del año anterior. Con respecto al comercio con los diferentes bloques económicos, cabe señalar que la región con la que se registra el mayor volumen de transacciones está compuesta por países miembros del MERCOSUR, con quienes el intercambio comercial arrojó un déficit que ascendió a u$s 4.000 millones. Lo siguen en importancia la Unión Europea, los principales países asiáticos y el NAFTA. También se destaca el intercambio realizado con Chile, el que arrojó un superávit comercial que representa 29% del total del saldo del año 2008. Empleo El sostenido crecimiento de la actividad económica resultó determinante para mantener elevado el nivel de empleo. En el cuarto trimestre del año, la tasa de empleo (población ocupada respecto a la población total) aumentó al 42,6%, levemente por encima del nivel de 42,1% observado a fines del año anterior. Por su parte, la desocupación se redujo a 7,3% cuando un año atrás había resultado en 7,5%. La subocupación se mantuvo en 9,1%, el mismo nivel que el registrado a fines del año pasado. Según el índice elaborado por el INDEC, los salarios también mejoraron. El nivel general registró 22,4% de aumento entre diciembre de 2008 y el mismo mes del año anterior. A diferencia de los años anteriores, los salarios del sector privado no registrado son los que más crecieron con un aumento de 37,5%, seguidos por los del sector público con 21,2% mientras que los correspondientes al sector privado registrado se incrementaron 18,6%. Por otro lado, considerando los datos que surgen del Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones hasta el tercer trimestre del año, se observó un aumento de 31,5% de la remuneración total de los empleados aportantes, con lo que el salario promedio se elevó a $2.719 mensuales para ese período.

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MEMORIA ANUAL 2008

Las Cuentas del Sector Público En el año 2008, la recaudación tributaria nacional (excluyendo los ingresos no tributarios) alcanzó 25,9% del PIB mientras que el año anterior resultó de 24,6%. En términos nominales, el total de recursos tributarios se incrementó 34,8% en el año, superior al 33,2% registrado el año anterior. Se destacó el incremento en la recaudación del IVA (28,0%) y ganancias (25,2%). Ambos tributos representan un 77% de los ingresos de la DGI excluido el sistema de seguridad social. La recaudación del impuesto a los débitos y créditos en cuentas bancarias aumentó 29,4% y representa 7,2% del total de la recaudación. Deuda Pública A fines del tercer trimestre de 2008, la deuda pública del gobierno nacional ascendía a casi u$s 175 mil millones, de los cuales u$s 140 mil millones correspondían a la deuda de pago regular, u$s 6 mil millones a la deuda con atrasos (fundamentalmente con el Club de París) y casi u$s 29 mil millones a la deuda no presentada al canje. El 48% de la deuda sin atrasos está denominado en pesos mientras que el 85% de este monto corresponde a deuda ajustable por CER, antes del canje de los préstamos garantizados que se realizó a principios de 2009. Le siguen las deudas denominadas en dólares estadounidenses y euros, que continúan representando el 40% y el 10%, respectivamente, mientras que el resto se reparte entre otras monedas. La vida promedio de la deuda en situación regular es de 12,4 años, que resulta de la combinación de los plazos promedio de 16,2 años para los títulos públicos y las letras del Tesoro, y 5,5 años para los préstamos (incluyendo los préstamos garantizados). Por lo tanto, el total de la deuda pública representa el 51,6% del PIB a fines del tercer trimestre de 2008.

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Capítulo II: Evolución Monetaria y Cambios en la Normativa del B.C.R.A.

MEMORIA ANUAL 2008

Capítulo 2: Evolución Monetaria y Cambios en la Normativa del B.C.R.A. Evolución Monetaria Desde mediados de 2007, la Argentina debió enfrentar el impacto de tres situaciones adversas. En primer lugar, en julio de 2007 comenzó la crisis financiera internacional con el colapso del mercado de hipotecas de segundo grado, que se propagó al resto de los mercados financieros en el mundo. Luego, entre abril y junio de 2008, el conflicto con el sector agropecuario provocó un cambio en las expectativas que afectó el comportamiento de los agentes económicos, provocando una mayor volatilidad en los depósitos y un incremento en las tasas de interés. Por último, desde mediados de septiembre de 2008, se agravó la crisis internacional y el gobierno argentino eliminó el sistema previsional de capitalización transfiriendo al sistema de reparto estatal las cuentas individuales de ahorro previsional promediando el último trimestre del año. Aunque con algunas diferencias, las condiciones de liquidez y las políticas preventivas adoptadas por el Banco Central permitieron al sistema financiero sobrellevar el impacto de cada una de estas situaciones sin restringir la oferta de crédito al sector privado y preservando la solvencia sistémica. Respecto de las medidas adoptadas por las autoridades monetarias para asegurar la liquidez, cabe mencionar las siguientes:

Se adecuó el mercado de pases, ofreciéndose liquidez a tasa de interés fija y variable.

Se monetizó parte de los vencimientos de Letras y Notas del Banco Central (LEBAC y NOBAC) y se recompraron estos instrumentos en el mercado secundario.

Se activó la operatoria de mercado abierto para títulos públicos a través de compras liquidables en pesos para inyectar liquidez y preservar el equilibrio

o en períodos

omo para aquellos agentes asociados a algunas de las

monetario. En dos oportunidades se unificó la posición de efectivo mínimbimestrales cuando la situación de liquidez del mercado lo exigió. Se creó un mecanismo de pases activos en dólares con el objetivo de reducir las expectativas de depreciación del peso. Se comenzaron a realizar operaciones de hasta un año y con contrapartes con calificación crediticia no inferior a AA en el mercado de Non-Deliverable Forward (NDF).

Se habilitó una nueva ventanilla de liquidez que permite utilizar como garantía de las operaciones de pase determinadas especies no habilitadas previamente. Se extendieron los límites para operar en el mercado de futuros, tanto para el Banco Central c

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MEMORIA ANUAL 2008

contrapartes. Se destaca que el B.C.R.A. solo opera contratos que se compensan en moneda local. Se permitió que el tipo de cambio de r

reestablecido.

fin de aumentar la disponibilidad de fondos para la

transportadoras de caudales (antes se permitía computar solo dos

l M2 considerando solo s depósitos del sector privado se ubicó en un valor inferior al rango previsto el año pasado

omo consecuencia de la disminución de la demanda de dinero de naturaleza transaccional ra internacional, la cual generó una importante salida de

apitales desde los mercados emergentes, incluyendo a la Argentina.

deterioro de los precios ternacionales y la menor producción agrícola, el superávit comercial se mantendría

a estrategia de las autoridades monetarias se basa en tres pilares: 1) una política monetaria

eferencia aplicable a las transacciones de futuros y forward entre el Banco Central y sus contrapartes sea fijado por el Emerging Market Traders Association.

Se adaptó el esquema de provisión de liquidez, permitiendo a los bancos tenedores de deuda del Banco Central con vencimiento no mayor a seis meses, hacerse de fondos en forma inmediata.

Se estableció un mecanismo de licitación de opciones sobre deuda del Banco Central que permite a las entidades revenderle al Banco Central sus títulos antes del vencimiento con un descuento p

Se redujeron los coeficientes de encajes requeridos sobre los depósitos en moneda extranjera afinanciación del comercio exterior. Se estableció una ventanilla de precalificación de garantías para el régimen de asistencia financiera.

Se permitió que, a los fines de la integración de efectivo mínimo, las entidades puedan computar la totalidad de sus tenencias de efectivo, en tránsito y en empresas terceras partes).

Se incrementó la línea de pases activos a tasa fija de $3.000 millones a $10.000 millones.

Aunque las metas estipuladas en el programa monetario para el agregado M2 (definido como M1 más los depósitos en cajas de ahorros) se cumplieron, el saldo delocprovocada por la crisis financiec El Programa Monetario 2009 El Banco Central elaboró el Programa Monetario para el año 2009 considerando un crecimiento del PIB de 4%, la inversión manteniéndose en alrededor del 24% del PIB y u$s 69 mil millones de exportaciones. Aun cuando las exportaciones caerían a un nivel algo por debajo del valor alcanzado durante el año 2008 por el inpermitiendo sostener el saldo positivo de la Cuenta Corriente del Balance de Pagos. Para su elaboración se utilizó también un crecimiento de los precios internos más moderado, proyectando un aumento del 7% para el IPC en el escenario base. Lque garantice el equilibrio entre la oferta y la demanda de dinero; 2) un esquema anticíclico

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MEMORIA ANUAL 2008

para mitigar vulnerabilidades y acotar la volatilidad macroeconómica; y 3) un régimen de tipo de cambio flotante administrado. En este contexto estableció metas el Programa Monetario que, tal como lo muestra el cuadro siguiente, implican un crecimiento de 15,3% y 16,5% anual promedio para M2 y M2 del sector privado, respectivamente. Por otro lado, se estableció un rango de variación de entre 8,7% y 17,8% para M2, y de entre 9,8% y 18,9% para M2 del sector privado. Según estima el Banco Central, la capacidad prestable que generaría el aumento de los depósitos y otras fuentes de fo ción de las entidades, parte de los recursos obtenidos a trav los fondos provenientes del istema Previsional Argentino, permitirían aumentar 30% el crédito al sector privado.

Programa Monetario 2009 (En millone s y %)

Año 2009

ndeo, tales como la capitalizaés de la intermediación financiera y

S

s de peso variación

MeSep.

tas Mar. Jun. Dic.

Banda inferior 165.603 10,5%

171.633 9,9%

179.950 8,1%

185.841 8,7%

M2 total

Banda superior 176.690 17,9%

183.814 17,7%

189.301 16,3%

201.405 17,8%

Banda inferior 138.458 144.307 147.397 157.601 1,6% 6,1% 6,5% 9,8%

M2 privado

nda superior 149.225 9,5%

154.916 13,9%

158.742 14,7%

170.661 18,9% Ba

Nota: Las celdas sombreadas corresponden a estimaciones. Para M2 Privado solo se establecieron metas anuales.

Reservas del B.C.R.A. Las reservas del Banco Central alcanzaron un monto de u$s 46.400 millones a fines del año 2008, lo que representa un incremento de 0,5% en el período. La tendencia creciente de las

servas fue interrumpida cuando la autoridad monetaria decidió utilizar una parte de las ismas para estabilizar el mercado cambiario, tanto durante el conflicto con el sector ropecuario como con el agravamiento de la crisis de los mercados financieros ternacionales. A partir de noviembre, comenzaron a incrementarse nuevamente finalizando

l año en un nivel levemente superior al registrado al inicio del año.

remagine

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MEMORIA ANUAL 2008

Evolución de la Base Monetaria Durante el año 2008, la base monetaria registró un aumento de $14.500 millones, lo que

presenta un 10,6%. Esto incluye una monetización de $19.200 millones de LEBAC y OBAC en el marco de una de las medidas que adoptó el Banco Central para dotar de

ambién cabe señalar que se registró una contracción de $5.600 illones por el mayor nivel de los pases pasivos.

enta al 3,1% si se corrige por el efecto del cambio de titularidad de los depósitos de las AFJP´s

esos resultaron solo 2,6% mayores que a fines del año anterior, corrigiendo esta cifra por

réstamos al sector privado aumentaron algo más de la mitad, 21,1%. Continuó siendo

liquidez acumulada por el sistema en su conjunto, bancos y autoridad monetaria.

ntre las líneas que más crecieron en el año se encuentran las financiaciones con tarjetas de préstamos personales (29,7%), los hipotecarios (27,9%) y los prendarios

7,7%).

las tasas de interés incrementándolas, por momentos, en forma ignificativa. En primer lugar, se observó que las tasas pagadas por los depósitos a plazo fijo omenzaron el año en alrededor de 10% anual con tendencia decreciente, la que fue

reNliquidez a la economía. Tm Depósitos y Préstamos Los tres episodios antes mencionados tuvieron impacto sobre el fondeo de los bancos. Las caídas fueron transitorias pero ha permanecido un aumento significativo de la volatilidad. Los depósitos del sector privado se incrementaron 7,9%, variación que se increm1(que dejan de considerarse dentro del sector privado y se registran como sector público). Aunque este resultado está por debajo del 25% de crecimiento que se había registrado el año anterior, dadas las circunstancias debe considerarse un resultado altamente positivo. Los saldos en cuentas corrientes aumentaron 26%, mientras que los depósitos en caja de ahorros en pesos se incrementaron 4,1%. Si bien el saldo de las colocaciones a plazo enplas colocaciones de las AFJP´s, el crecimiento se eleva 18,1%. Por su parte, el total de depósitos en moneda extranjera del sector privado se incrementó 18,1% en el año, lo cual convertido a pesos se transforma en un aumento de 29,4% por el efecto del tipo de cambio. Luego de crecer a un ritmo de 40% anual durante los últimos años, en el año 2008 lospsuperior al registrado en los depósitos, en gran parte como consecuencia de los todavía bajos niveles de endeudamiento de las familias y empresas, por un lado, y merced a los excelentes niveles de Ecrédito (35,1%), los(2 Tasas de Interés Como no podía ser de otra manera, las dificultades que presentó la economía durante el año repercutieron sobre scinterrumpida en mayo como consecuencia del conflicto con el sector agropecuario para alcanzar 15% anual.

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MEMORIA ANUAL 2008

Luego de que la Cámara de Senadores no convalidara la Resolución 125/08, los intereses comenzaron a descender nuevamente hasta ubicarse levemente por debajo del 12% en septiembre. A partir de ese momento, la situación financiera internacional se complicó

uevamente y, junto con la estatización unilateral de las cuentas de ahorro previsional del

ependiendo de crédito. El promedio para todo el año

l se observó que las tasas de interés promedio de los réstamos hipotecarios alcanzaron 12,8% anual, mientras que las de los créditos prendarios

i bien durante el año 2008 el créd mentó resp iveles registrados n años anteriores, cabe señalar que siguió siendo negativo en términos reales cuando se las

compara con la variació PIB o las estimaciones privadas de otros indicadores d

Tasas d ré P o Pe

En porcentajes nominales anuales

stamo 2004 2006

A2008

ia 2003-2008

nsistema de capitalización, catapultaron las tasas de interés de los depósitos a plazo fijo del sector privado por encima del 22% anual en promedio, a mediados de noviembre. A partir de allí, los intereses retomaron un sendero descendente. El costo de los préstamos registró un comportamiento similar, ya que las tasas de interés de cada línea reflejaron lo que sucedía en el mercado de depósitos con mayor o menor demora, d de las características de cada mercadode las tasas de los Adelantos en Cuentas Corrientes ascendió a 21,7% anual, para Otros Adelantos se ubicaron en 20,8% anual mientras que el costo del descuento de Documentos a Sola Firma se ubicó en 19,3% anual, también en promedio. Para las líneas con garantía reappromediaron 17,5% anual. Para los créditos personales, las tasas de interés registraron un promedio de 28,3% anual mientras que para las financiaciones con tarjetas de crédito el mismo concepto alcanzó 30,8%. S costo del ito au ecto de los ne

n del índice oficial de precios implícitos en el e precios.

e Inte s por réstam s en sos

Tipo de Pré Año 2003

Año Año 2005

Año Año 2007

ño rencDife

Adelantos en Cuenta Corriente 40,6 16,3 17,1 21,7 -18,9 15,8 17,4

Otros Adelantos 24,7 11,6 10,1 12,7 20,8 -3,9 15,3

Documentos a Sola Firma 17,7 10,8 10,3 12,6 19,3 1,6 14,1

Hipotecarios 18,0 12,0 11,3 11,2 12,8 -5,2 11,7

Prendarios 19,7 13,3 10,3 11,3 17,5 -2,3 9,9

Personales 54,3 30,4 27,3 26,0 28,3 -26,1 26,5

Tarjetas de Crédito 45,9 29,7 25,9 24,7 30,8 -15,0 25,7

a datos del B.C.R.A. Fuente: ABA en base

9


MEMORIA ANUAL 2008

Tasas de Interés Reales por Préstamos en Pesos En p entaje anuales

stamo

2003 A2004

A2005 2006

A2007

Diferencia 2007-2008

1 orc s nominales

Tipo de Pré Año ño ño Año ño Año 2008

Adelantos en Cuenta Corriente 27,3 6,4 6,3 3,2 2,8 1,9 -0,9

Otros Adelantos 12,8 2,2 1,2 -0,7 0,9 1,1 0,2

Documentos a Sola Firma 6,5 1,5 1,3 -0,7 -0,2 -0,2 0,0

Hipotecarios 6,8 2,6 2,2 -1,5 -5,6 -2,7 -2,9

Prendarios 8,4 3,7 1,4 -3,1 -2,6 -1,7 0,9

Personales 39,7 19,4 16,9 11,5 10,3 7,4 -2,9

Tarjetas de Crédito 32,0 18,7 15,7 9,9 10,0 9,5 -0,5

1 Deflactadas utilizando el índice de precios implícitos del PIB. Fuente: ABA en base a datos del B.C.R.A.

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Capítulo III: El Sistema Financiero

MEMORIA ANUAL 2008

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Capítulo 3: El Sistema Financiero Introducción En cuanto al sistema financiero, el año 2008 representó un período de examen, no solo respecto de la solidez de la recuperación de la liquidez y la solvencia que viene registrándose desde la crisis de 2001/2002 sino, también, en relación con la fortaleza del crédito que provee al sector privado tanto en lo que refiere a su continuidad como a su calidad. Como era de esperar, los problemas de liquidez y la huida hacia los activos considerados por los inversores y ahorristas como de mayor calidad que se verificó en el mundo, repercutieron también en el mercado local haciendo caer el valor de mercado de los títulos públicos y las acciones. Al mismo tiempo, aumentó la salida de capitales al exterior, se insinuó cierta presión en el mercado cambiario, los depósitos bancarios dejaron de crecer por momentos y se deterioró el crédito entre entidades, generando algunas situaciones de iliquidez en el mercado que fueron conjuradas en la medida que se dispuso de la liquidez acumulada por el sistema y cedía la incertidumbre creada por cada situación cada vez más compleja. El conflicto del gobierno con el agro promediando la primera mitad del año impacta muy negativamente en la situación económica local, lo que se torna aún más complicado como resultado del agravamiento de la crisis financiera internacional sobre la finalización del tercer trimestre. Ya casi sobre el final del año el Gobierno estatiza las cuentas individuales de ahorro previsional y elimina el sistema de capitalización, realimentando la incertidumbre de los mercados a pesar de la evidente mejora que implica la iniciativa para las cuentas públicas. Como consecuencia, los depósitos se volvieron más volátiles, las tasas de interés fluctuaron en línea con la evolución de las expectativas de los mercados en el marco de una tendencia a la suba y la economía comienza a dar muestras de desaceleración hacia la finalización del año. A pesar de ello, los préstamos otorgados al sector privado continuaron incrementándose aunque a un ritmo más lento, sin debilitar los niveles de liquidez ni afectar la solvencia sistémica. En este sentido, el efecto de la crisis 2001/2002 que permanece en los balances bajo la forma de licencias regulatorias prácticamente no existe y tiende a desaparecer. A fines de 2007 ya se había amortizado el 87% de las diferencias pagadas por amparos y representaba solo un 0,5% del total del activo. Por otro lado, solo una entidad mantiene redescuentos con el B.C.R.A. y ya ha cancelado el 93% de la deuda original. En el año 2007, según el cronograma oportunamente establecido, se redujeron las flexibilizaciones introducidas a las exigencias de capitales mínimos y la diferencia de cotización de los activos del sector público. No obstante ello, como herencia de la crisis subsiste una situación de subdesarrollo financiero sobre todo en lo que hace a la intermediación financiera, que la situación de los mercados durante 2008 no ha contribuido a superar. El núcleo de esta problemática reside en la escasa participación de los mercados financieros institucionalizados en la canalización


MEMORIA ANUAL 2008

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del ahorro doméstico. Esta debilidad tiene causas estructurales y coyunturales, las primeras relacionadas con situaciones crónicas que se arrastran desde hace décadas y se fortalecieron en ocasión de la última crisis de 2001/2002, y otras que responden a la necesidad que tiene el fisco tanto nacional como provincial y municipal, de obtener recursos aunque ello afecte la capacidad del sistema bancario de canalizar más recursos del ahorro y, por ende, de ampliar el crédito al sector privado.

Etapas en la Recuperación del Sistema Financiero

Etapa Característica

Año 2002 Terminando el año comienza la recuperación de los depósitos.

Año 2003 Promediando el año comienza la recomposición del crédito al sector privado y cae la morosidad.

Año 2004 Se extiende la recomposición del crédito al sector privado a los segmentos de empresas y vivienda.

Año 2005 Primer año con resultados positivos en los balances. Finaliza la devolución de los depósitos reestructurados.

Año 2006 Crece el crédito a mediano plazo y la capitalización de utilidades consolida la mejora patrimonial.

Año 2007 Sigue creciendo el crédito a pesar de la crisis financiera internacional, se recupera el crecimiento de los depósitos y disminuye la rentabilidad.

Año 2008

Recrudece la crisis internacional y el conflicto del gobierno con el agro complica la situación local. Finalizando el año el Gobierno estatiza las cuentas individuales de ahorro previsional y elimina el sistema de capitalización. Aumenta la volatilidad de los depósitos, se incrementan las tasas de interés y la economía comienza a dar muestras de desaceleración. El sistema bancario mantiene los niveles de liquidez y solvencia en un marco de desaceleración rápida del crecimiento de la actividad.

Rentabilidad, Eficiencia y Márgenes de Intermediación A pesar de estos acontecimientos, el sistema financiero registró un resultado positivo de 1,5% con respecto al activo, un valor similar al que obtuvo durante el año pasado. En términos del patrimonio neto, el resultado alcanzó 13,3% en el año, algo superior al 11,0% observado en 2007. Si bien en términos absolutos esto representa una mejora en relación al resultado obtenido durante el año anterior, todavía se encuentra por debajo del que se obtuvo durante el año 2006.


MEMORIA ANUAL 2008

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Analizando la estructura de rentabilidad, se puede observar un incremento en el margen financiero impulsado principalmente por los ingresos netos por intereses. Gran parte de este efecto se debe al comportamiento que registraron los préstamos que, tal como se mencionó anteriormente, no dejaron de crecer aunque desacelerándose. El margen financiero se elevó en el año 2008 de 5,7 a 6,7% del activo neto, correspondiendo casi la mitad a los ingresos netos por intereses. Otro factor que contribuyó con el resultado positivo fueron los ingresos netos por servicios no financieros, los que durante el último año se elevaron de 3,1 a 3,6% de los activos netos. La incidencia de los gastos de administración también se elevó desde 5,5 a 6,1% del activo neto, principalmente por el efecto del aumento del pago de remuneraciones y cargas sociales, mientras que los cargos por incobrabilidad se incrementaron de 0,7 a 0,9% del activo. Por último, se puede señalar que continúa disminuyendo el efecto de las pérdidas provocadas por la crisis 2001/2002 y durante el año 2008 las amortizaciones de las diferencias de cambio de los amparos pagados y los ajustes en la valuación de los activos del sector público se redujeron a 0,9% del activo neto, debajo del 1,0% del año anterior. Calidad de Cartera La cartera irregular descendió al 3,0% de las financiaciones al sector privado a fines de 2008, debajo del 3,2% que se registró a fines del año anterior. Aunque se observó un leve incremento de este indicador durante los últimos meses del año, el valor alcanzado en diciembre es inferior al del mismo mes del año anterior y aún se mantiene dentro de los mínimos valores históricos. La morosidad de las financiaciones a empresas continuó mostrando una tendencia decreciente y en noviembre se ubicó en 1,9% desde 3,2% a fines del año pasado. Sin embargo, la morosidad de las financiaciones a las familias fue aumentando paulatinamente durante el año, alcanzando 5,0% para los préstamos personales y tarjetas de crédito y 4,3% para el resto de las líneas, cuando a fines del año pasado eran de 3,5% y 3,6%, respectivamente. Cabe señalar que la morosidad registrada en los bancos privados continúa siendo inferior a la registrada en las entidades públicas, si bien esta brecha se ha reducido considerablemente durante los últimos años. A fines del año 2008, la cartera irregular de los bancos privados se ubicó en 2,8%, mientras que para los bancos públicos resultó de alrededor del 3,3%.


MEMORIA ANUAL 2008

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Cartera Irregular / Total de Financiaciones al Sector Privado En %

Exposición al Sector Público Luego de haber alcanzado aproximadamente la mitad del activo en el año 2002, en gran medida como resultado de los títulos recibidos compensatorios de los quebrantos provocados por la pesificación asimétrica, la exposición del sistema financiero al sector público ha caído sostenidamente durante los últimos años. En septiembre de 2008 ésta se había reducido a 26,1% del total del activo desde el 26,8% que había registrado en diciembre del año anterior. La normativa vigente del Banco Central establece que el límite máximo que puede alcanzar esta exposición es 35% del total del activo, sin incluir las tenencias de los títulos emitidos por el Banco Central (LEBAC y NOBAC) tanto en calidad de cartera propia como de contrapartida de operaciones de pase. Este indicador se redujo de 16,3 a 12,5% durante 2008 para el total del sistema financiero, en tanto que para los bancos privados disminuyó de 9,5 a 6,3%.

40

35

30

25

20

15

10

5

0 Dic. 2000

Dic. 2001

Dic. 2002

Dic. 2003

Dic. 2004

Dic. 2005

Dic. 2006

Dic. 2007

Dic. 2008

16,0 19,1

38,6

33,5

18,6

7,64,5 3,2 3,0


MEMORIA ANUAL 2008

15

Crédito al Sector Público (sin LEBAC ni NOBAC) En % del Activo Neto

Exposición al Sector Público

En % del Activo

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

16,9 16,2 16,2 18,0 17,3

23,0

48,947,0

40,9

31,5

22,516,3

12,5

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

Dic. 2000

Dic. 2001

Dic. 2002

Dic. 2003

Dic. 2004

Dic. 2005

Dic. 2006

Dic. 2007

Sep. 2008

LEBAC/NOBAC Compensaciones Títulos + Préstamos


MEMORIA ANUAL 2008

16

Capitalización En el año 2008, el patrimonio neto del sistema financiero se incrementó 12,5%, alcanzando un total de $41.400 millones como resultado de la capitalización de las utilidades obtenidas y los aportes de capital nuevo realizados durante el período.

Patrimonio Neto En miles de millones de pesos

Capitalizaciones Acumuladas 2002 - 2008 En millones de pesos

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

Dic. 2000

Dic. 2001

Dic. 2002

Dic. 2003

Dic. 2004

Dic. 2005

Dic. 2006

Dic. 2007

Dic. 2008

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Alejandro

Rectangle


MEMORIA ANUAL 2008

17

Durante el año, se concretaron capitalizaciones por alrededor de $800 millones, que en su mayoría fueron dirigidas a entidades financieras no bancarias. Cabe señalar que las capitalizaciones realizadas por las entidades financieras desde la crisis de 2001/2002 alcanzan cerca de $18.000 millones, de los cuales 54% -aproximadamente $9.600 millones- corresponden a los bancos internacionales que han capitalizado deudas y/o inyectado nuevos fondos desde el comienzo de la crisis.

Capitalizaciones de Entidades Financieras 2002 - 2008 Por tipo de Entidad - En millones de pesos

Las utilidades capitalizadas y la inyección de fondos nuevos está permitiendo a las entidades cumplir con el aumento de la exigencia que implica la eliminación de las excepciones regulatorias y las modificaciones establecidas por el Banco Central con posterioridad a la crisis. De hecho, durante 2008 la integración de capital alcanzó 16,8% y 18,3% de los activos ponderados por riesgo, para el total del sistema y los bancos privados, respectivamente, nivel que cumple holgadamente en ambos casos, con las exigencias mínimas vigentes.

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

Bancos Públicos

Bancos Privados Nacionales

Bancos Internacionales

Entidades Financieras

No Bancarias


MEMORIA ANUAL 2008

18

Capitalizaciones de Entidades Financieras 2002 - 2008 Participación

Carga Impositiva del Sistema Financiero El sistema financiero está alcanzado por una gran variedad de impuestos directos e indirectos, de naturaleza general y específica, que forma parte de los costos que debe absorber para brindar los servicios bancarios tanto financieros como transaccionales.

En los primeros 11 meses de 2008, el total de los impuestos pagados por el sistema financiero en su conjunto, registró un aumento de 49,0% respecto al año anterior. Esta carga representa el 1,22% del total de activos, superior al 0,95% de un año antes y 0,79% de 2006.

Este total incluye los impuestos sobre los Ingresos Brutos, Ganancias, los tributos comprendidos dentro de los gastos de administración tales como el impuesto inmobiliario de los edificios de las sucursales y oficinas, y el aporte a SEDESA.

El impuesto a las ganancias fue el más importante en los primeros 11 meses de 2008, con un incremento de 81% con respecto al año anterior y una participación del 38% en el total de la carga tributaria. La segunda posición corresponde al monto pagado por el impuesto sobre los ingresos brutos, el que representó 37% del total, seguido por los impuestos incluidos en los gastos de administración que representan un 17%. El 8% restante corresponde al aporte a SEDESA, para el seguro de garantía de los depósitos.

Bancos Privados Nacionales

21%

Bancos Públicos 17%

Entidades Financieras No Bancarias

8%


54%


MEMORIA ANUAL 2008

19

Carga Impositiva En % del Activo

Participación en los Préstamos y Depósitos por Grupo de Entidades Según la información a diciembre de 2008, los bancos internacionales siguen siendo el grupo más representativo en depósitos del sector privado con 36,7% del total del sistema, seguidos por los privados de capital nacional y los bancos públicos con 32,0% y 31,0%, respectivamente. La porción restante corresponde a entidades financieras no bancarias, tales como compañías financieras y cajas de crédito.

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

2001 2002 2003 2004 2005 2006 11 meses 2008

Impuestos Administrativos Aporte a SEDESA Ganancias Ingresos Brutos

2007

1,4


MEMORIA ANUAL 2008

20

Depósitos del Sector Privado Diciembre 2008

Préstamos al Sector Privado

Diciembre 2008


0%


37%

Bancos Públicos

31%

Bancos Privados Locales

32%


4%


32%

Bancos Públicos

29%

Bancos Privados Locales

35%


MEMORIA ANUAL 2008

21

Con respecto a los préstamos al sector privado, los bancos internacionales participan con el 32,4% del total del sistema, mientras que los bancos privados locales y los bancos públicos tienen 34,2% y 29,4%, respectivamente. Financiación a PyMEs De acuerdo con la información provista por el Banco Central, los nuevos préstamos de menos de un millón de pesos o dólares otorgados a personas jurídicas -la mejor aproximación de que se dispone para estimar los préstamos a PyMEs- mantuvieron la tendencia creciente de los últimos años, aumentando 21,3% en 2008 en comparación con el año anterior, un tercio del total de los préstamos otorgados a personas jurídicas durante ese período.

Por su parte, las tasas de interés de estos créditos se ubicaron en alrededor del 12,8% anual y, si bien se incrementaron durante el último año, resultaron apenas positivas en términos reales en relación a los indicadores oficiales de la inflación, y negativas cuando se las compara con los precios implícitos en el PIB o las expectativas de inflación relevadas por algunas instituciones durante ese período.

22

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 1: Depósitos en Moneda Nacional Promedio mensual de saldos diarios (en millones de pesos)

Período Cuenta Corriente

Caja de Ahorros

Plazo Fijo (1)

Total

1991 Diciembre 3.129 1.980 2.955 8.064 1992 Diciembre 4.909 2.758 5.998 13.665 1993 Diciembre 6.214 4.653 8.903 19.770 1994 Diciembre 6.993 5.242 9.622 21.858 1995 Diciembre 7.011 4.688 7.343 19.042 1996 Diciembre 10.514 5.936 8.756 25.207 1997 Diciembre 12.178 7.601 12.057 31.836 1998 Diciembre 12.648 8.206 13.577 34.432 1999 Diciembre 12.580 8.347 12.791 33.719 2000 Diciembre 11.951 7.924 12.024 31.900 2001 Diciembre 8.309 4.499 5.872 18.681 2002 Diciembre 23.305 9.144 33.435 65.885 2003 Diciembre 30.825 14.554 38.472 83.851 2004 Diciembre 38.630 21.616 42.179 102.4252005 Diciembre 47.386 25.965 49.253 122.604 2006 Diciembre 55.386 30.157 65.906 151.449 2007 Enero 55.721 30.309 67.533 153.562 Febrero 55.801 30.678 70.798 157.277 Marzo 55.767 30.557 72.959 159.284 Abril 57.432 31.292 73.496 162.219 Mayo 60.397 31.734 74.287 166.418 Junio 59.057 32.718 75.587 167.362 Julio 60.074 34.924 75.308 170.307 Agosto 60.545 34.564 77.934 173.043 Septiembre 57.861 34.918 82.141 174.919 Octubre 57.453 35.310 81.998 174.762 Noviembre 58.799 35.804 81.780 176.382 Diciembre 61.611 37.849 80.809 180.268 2008 Enero 64.934 39.257 83.128 187.319 Febrero 62.248 40.420 89.055 191.722 Marzo 61.224 39.350 92.957 193.531 Abril 63.170 39.236 92.874 195.280 Mayo 65.813 38.611 91.216 195.640 Junio 65.695 38.146 91.168 195.009 Julio 66.989 39.748 92.627 199.364 Agosto 64.827 38.390 99.516 202.733 Septiembre 70.651 38.191 98.070 206.912 Octubre 70.444 37.702 98.576 206.722 Noviembre 68.487 37.411 97.721 203.620 Diciembre 77.639 39.392 82.928 199.959

(1) Desde marzo 2002, incluye los depósitos reprogramados. Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico", "Información Diaria sobre Depósitos, Crédito y Efectivo en Moneda Nacional" y "Principales Pasivos del Sistema Financiero", B.C.R.A.

23

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 2: Depósitos en Moneda Extranjera Promedio mensual de saldos diarios (en millones de dólares)

Período En Cuenta

Corriente

A la Vista

En Caja de Ahorros

A Plazo Fijo

Depósitos por Cuenta y Orden

del B.C.R.A.

Total

1985 Diciembre … 40 … … 553 593 1986 Diciembre … 11 … … 820 831 1987 Diciembre … 12 … … 994 1.006 1988 Diciembre … 16 … … 1.487 1.503 1989 Diciembre … 42 … 1.063 538 1.644 1990 Diciembre … 597 … 2.069 177 2.843 1991 Diciembre … 782 1.137 4.641 145 6.705 1992 Diciembre … 839 1.866 8.037 … 10.742 1993 Diciembre 292 392 3.698 13.711 … 18.093 1994 Diciembre 351 482 4.032 18.122 … 22.986 1995 Diciembre 441 493 3.445 18.321 … 22.699 1996 Diciembre 472 1.092 4.529 22.273 … 28.366 1997 Diciembre 646 1.528 5.330 29.666 … 37.169 1998 Diciembre 684 2.119 5.304 34.435 … 42.542 1999 Diciembre 829 1.695 6.146 38.475 … 47.145 2000 Diciembre 781 1.162 5.602 44.155 … 51.700 2001 Diciembre 2.442 2.385 9.772 33.116 … 47.715 2002 Diciembre 26 327 83 427 … 863 2003 Diciembre 52 349 457 1.041 … 1.899 2004 Diciembre 25 417 1.848 1.646 … 3.936 2005 Diciembre 10 455 1.455 2.236 … 4.157 2006 Diciembre 4 518 1.937 3.227 … 5.686 2007 Enero 4 553 1.974 3.787 … 6.318 Febrero 3 534 1.931 3.763 … 6.231 Marzo 4 478 1.894 3.778 … 6.154 Abril 4 496 1.897 3.835 … 6.232 Mayo 4 538 2.031 3.920 … 6.492 Junio 4 546 1.978 3.898 … 6.425 Julio 4 481 2.096 3.888 … 6.470 Agosto 4 514 2.203 4.189 … 6.910 Septiembre 5 551 2.273 4.463 … 7.292 Octubre 5 612 2.322 4.622 … 7.561 Noviembre 5 634 2.392 4.753 … 7.784 Diciembre 4 690 2.400 4.870 … 7.964 2008 Enero 5 696 2.681 5.351 … 8.734 Febrero 5 654 2.512 5.068 … 8.239 Marzo 6 675 2.568 5.102 … 8.350 Abril 6 665 2.603 5.357 … 8.631 Mayo 8 641 2.691 5.438 … 8.778 Junio 10 675 2.742 5.419 … 8.846 Julio 10 669 2.820 5.453 … 8.952 Agosto 9 673 2.927 5.602 … 9.211 Septiembre 8 630 2.925 5.723 … 9.286 Octubre 9 684 3.001 5.900 … 9.595 Noviembre 10 672 3.357 5.821 … 9.861 Diciembre 11 718 3.579 5.815 … 10.124

Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico", "Información Diaria sobre Depósitos, Créditos y Efectivo en Moneda Extranjera" y "Principales Pasivos del Sistema Financiero", B.C.R.A.

24

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 3: Amparos Pagados

Período Cantidad de Casos

Capitales (1)

Actualización por CER

Diferencia de

Cambio

Total Pagado

Monto Promedio por Caso

Tipo de Cambio

Promedio

En Millones de Pesos En Miles de Pesos

En Pesos

2007 Enero 201 5 4 4 13 64 3,08 Febrero 728 11 10 9 31 42 3,10 Marzo 928 19 17 13 49 53 3,10 Abril 742 19 18 12 49 67 3,09 Mayo 879 21 18 11 49 56 3,08 Junio 656 16 15 8 40 61 3,08 Julio 817 31 30 15 76 93 3,11 Agosto 780 50 49 19 118 151 3,15 Septiembre 1.046 82 82 27 191 183 3,15 Octubre 1.419 73 66 28 167 118 3,16 Noviembre 1.485 41 40 19 100 67 3,14 Diciembre 1.812 66 68 28 163 90 3,14 2008 Enero 375 21 22 6 48 129 3,13 Febrero 1.068 32 34 13 79 74 3,16 Marzo 1.300 53 55 17 125 96 3,15 Abril 1.576 34 36 16 86 55 3,17 Mayo 1.593 34 35 15 84 53 3,15 Junio 1.511 43 42 18 103 68 3,03 Julio 1.608 45 48 10 104 65 3,02 Agosto 1.117 38 44 9 91 81 3,03 Septiembre 1.671 29 32 18 78 47 3,08 Octubre 1.764 37 40 20 97 55 3,23 Noviembre 1.435 31 32 23 86 60 3,33 Diciembre 413 5 5 5 16 38 3,44 Año 2002 185.348 6.022 1.427 6.698 14.147 76 3,27 Año 2003 94.145 2.349 1.011 1.940 5.300 56 2,95 Año 2004 45.322 1.141 557 1.039 2.737 60 2,94 Año 2005 20.728 516 317 378 1.211 58 2,92 Año 2006 15.083 344 277 226 846 56 3,08 Año 2007 11.493 434 418 193 1.045 91 3,13 Año 2008 15.431 402 425 169 996 65 3,13

Total 387.550 11.209 4.431 10.642 26.283 68 3,15

(1) Pesificados a $1,40 por dólar. Fuente: ABA en base a datos del B.C.R.A.

25

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 4: Agregados Monetarios (en millones de pesos de diciembre de 2008)

Período M1 M2 M1 + Dep. a la Vista

en Moneda Extranjera

M2 + Dep. Totales en Moneda

Extranjera

1994 Diciembre 49.433 91.701 50.266 114.688 1995 Diciembre 47.139 79.957 48.072 102.657 1996 Diciembre 58.411 97.981 59.975 126.347 1997 Diciembre 67.984 121.193 70.159 158.363 1998 Diciembre 72.387 133.567 75.190 176.108 1999 Diciembre 71.256 130.607 73.779 177.751 2000 Diciembre 66.014 121.378 67.957 173.078 2001 Diciembre 48.158 78.096 52.986 125.811 2002 Diciembre 62.074 130.338 63.305 133.350 2003 Diciembre 87.735 170.443 88.923 176.065 2004 Diciembre 102.524 195.522 103.837 207.220 2005 Diciembre 115.927 214.299 117.328 226.826 2006 Diciembre 128.231 244.068 129.829 261.470 2007 Enero 129.438 246.563 131.156 266.046 Febrero 129.056 249.837 130.723 269.168 Marzo 128.835 251.196 130.327 270.275 Abril 129.722 252.052 131.266 271.318 Mayo 132.838 255.382 134.508 275.385 Junio 131.729 255.419 133.423 275.202 Julio 134.652 258.815 136.162 278.936 Agosto 134.583 260.447 136.216 282.232 Septiembre 129.931 259.710 131.680 282.664 Octubre 129.059 258.079 131.008 281.978 Noviembre 129.515 257.620 131.518 282.025 Diciembre 135.504 263.783 137.685 288.797 2008 Enero 139.664 270.844 141.869 298.304 Febrero 135.183 272.999 137.263 299.018 Marzo 133.033 272.297 135.179 298.638 Abril 134.190 271.826 136.315 299.157 Mayo 136.362 270.526 138.406 298.193 Junio 135.302 267.723 137.388 294.654 Julio 137.581 272.380 139.633 299.435 Agosto 133.800 273.322 135.869 301.264 Septiembre 138.796 275.921 140.762 304.550 Octubre 137.811 274.284 140.055 305.321 Noviembre 135.561 270.845 137.833 303.700 Diciembre 148.555 270.874 151.055 305.552

Nota: Los agregados incluyen los depósitos del sector público. Fuente: ABA en base a datos del "Boletín Estadístico", "Información Diaria sobre Depósitos, Crédito y Efectivo en Moneda Nacional y Extranjera" y "Principales Pasivos del Sistema Financiero", B.C.R.A. e INDEC.

26

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 5: Agregados Monetarios Promedios anuales (en porcentaje del PBI)

Período M1 M2 M1 + Dep. a la Vista

en Moneda Extranjera

M2 + Dep. Totales en

Moneda Extranjera

1985 3,7 9,3 3,7 9,4 1986 5,0 13,8 5,0 13,8 1987 3,9 12,3 3,9 12,4 1988 2,6 10,8 2,6 10,8 1989 2,6 8,3 2,9 14,9 1990 2,2 4,2 2,4 5,2 1991 2,9 5,2 3,3 7,8 1992 4,3 7,5 4,7 11,4 1993 5,7 10,7 5,9 16,9 1994 6,4 12,0 6,6 20,2 1995 6,4 11,0 6,7 19,3 1996 7,3 12,5 7,8 22,3 1997 8,0 14,3 8,6 25,4 1998 8,5 15,7 9,2 29,1 1999 8,8 16,4 9,6 32,7 2000 8,3 15,8 8,9 33,2 2001 7,6 13,9 8,5 32,7 2002 10,2 22,6 12,0 27,1 2003 11,9 25,3 12,2 26,3 2004 14,1 27,3 14,4 29,4 2005 14,4 28,0 14,6 30,2 2006 14,4 27,7 14,6 30,1 2007 14,4 28,1 14,6 30,7 2008 16,7 33,0 16,9 36,6

Fuente: ABA en base a datos del "Boletín Estadístico", "Información Diaria sobre Depósitos, Crédito y Efectivo en Moneda Nacional y Extranjera", "Principales Pasivos del Sistema Financiero", "Estimaciones Anuales de la Oferta y Demanda Globales, Período 1980-1992", B.C.R.A. e "Informe Económico", Ministerio de Economía y Producción.

27

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 6: Agregados Monetarios Reales (1) Promedio mensual de saldos diarios (en millones de pesos de diciembre de 2008)

Período Efectivo en Poder del Público

Cuenta Corriente

M1 Caja de Ahorros

Plazo Fijo M2

1985 Diciembre 13.809 17.794 31.604 10.720 33.513 75.836 1986 Diciembre 15.828 15.743 31.571 10.753 47.829 90.153 1987 Diciembre 13.212 10.304 23.515 9.326 42.305 75.146 1988 Diciembre 11.507 8.056 19.563 6.828 53.525 79.917 1989 Diciembre 9.327 9.564 18.891 2.818 22.097 43.806 1990 Diciembre 10.183 5.994 16.176 8.463 7.759 32.399 1991 Diciembre 15.799 10.472 26.271 6.627 9.891 42.789 1992 Diciembre 20.787 15.089 35.876 8.476 18.435 62.787 1993 Diciembre 27.209 18.568 45.777 13.904 26.601 86.282 1994 Diciembre 29.547 19.886 49.433 14.907 27.361 91.701 1995 Diciembre 28.016 19.123 47.139 12.788 20.030 79.957 1996 Diciembre 30.092 28.318 58.411 15.987 23.583 97.981 1997 Diciembre 35.020 32.964 67.984 20.574 32.635 121.193 1998 Diciembre 36.864 35.523 72.387 23.047 38.133 133.567 1999 Diciembre 35.935 35.321 71.256 23.437 35.914 130.607 2000 Diciembre 32.844 33.169 66.014 21.992 33.373 121.378 2001 Diciembre 24.172 23.986 48.158 12.987 16.951 78.096 2002 Diciembre 24.710 37.363 62.074 14.660 53.603 130.338 2003 Diciembre 39.655 48.080 87.735 22.700 60.008 170.443 2004 Diciembre 46.211 56.313 102.524 31.511 61.487 195.522 2005 Diciembre 53.954 61.973 115.927 33.958 64.414 214.299 2006 Diciembre 61.444 66.787 128.231 36.365 79.472 244.068 2007 Enero 62.736 66.702 129.438 36.282 80.842 246.563 Febrero 62.640 66.416 129.056 36.514 84.266 249.837 Marzo 62.916 65.920 128.835 36.120 86.241 251.196 Abril 62.675 67.047 129.722 36.530 85.800 252.052 Mayo 63.027 69.811 132.838 36.679 85.865 255.382 Junio 64.284 67.446 131.729 37.366 86.325 255.419 Julio 66.986 67.666 134.652 39.338 84.825 258.815 Agosto 66.844 67.739 134.583 38.671 87.194 260.447 Septiembre 65.782 64.149 129.931 38.712 91.067 259.710 Octubre 65.869 63.190 129.059 38.836 90.184 258.079 Noviembre 65.455 64.060 129.515 39.008 89.098 257.620 Diciembre 68.898 66.606 135.504 40.918 87.361 263.783 2008 Enero 70.064 69.600 139.664 42.078 89.101 270.844 Febrero 68.925 66.258 135.183 43.024 94.792 272.999 Marzo 68.589 64.443 133.033 41.420 97.845 272.297 Abril 68.378 65.812 134.190 40.877 96.759 271.826 Mayo 68.350 68.012 136.362 39.901 94.263 270.526 Junio 68.029 67.273 135.302 39.062 93.359 267.723 Julio 69.365 68.216 137.581 40.476 94.324 272.380 Agosto 68.214 65.587 133.800 38.839 100.682 273.322 Septiembre 67.697 71.099 138.796 38.434 98.692 275.921 Octubre 67.265 70.545 137.811 37.756 98.717 274.284 Noviembre 66.998 68.564 135.561 37.453 97.831 270.845 Diciembre 70.916 77.639 148.555 39.392 82.928 270.874 (1) Deflactado por el índice de precios combinado. Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico" e "Información Diaria sobre Depósitos, Crédito y Efectivo en Moneda Nacional", B.C.R.A. e INDEC.

28

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 7: Pasivos Monetarios y Financieros del B.C.R.A. Promedio mensual de saldos diarios (en millones)

Período Circulante Depósitos de las

Entidades en el

B.C.R.A.

Pasivos Monetarios

Posición Neta de Pases

Pasivos Financieros

(1)

Depósitos del Gobierno

en el B.C.R.A.

1994 Diciembre 12.346 3.872 16.218 ... ... ... 1995 Diciembre 12.025 716 12.741 1.494 15.010 456 1996 Diciembre 13.131 27 13.158 4.961 18.137 1.049 1997 Diciembre 15.174 47 15.221 6.315 21.536 478 1998 Diciembre 15.520 31 15.551 9.347 24.898 1.620 1999 Diciembre 15.048 91 15.139 9.662 24.802 1.827 2000 Diciembre 14.205 88 14.293 9.248 23.541 1.016 2001 Diciembre 10.173 6.703 16.876 -4.773 12.109 171 2002 Diciembre 17.766 10.953 28.719 -233 28.486 79 2003 Diciembre 28.717 20.396 49.112 -46 49.066 559 2004 Diciembre 35.838 22.988 58.826 5.491 64.317 486 2005 Diciembre 46.008 15.972 61.980 5.422 67.403 1.227 2006 Diciembre 56.158 28.660 84.818 1.666 86.484 2.041 2007 Enero 57.199 27.288 84.487 4.225 88.712 3.813 Febrero 57.333 26.739 84.072 5.507 89.580 3.367 Marzo 58.136 27.093 85.229 4.059 89.288 5.155 Abril 58.909 27.445 86.354 5.294 91.647 6.387 Mayo 59.448 28.576 88.023 5.682 93.705 5.635 Junio 61.486 28.850 90.336 3.304 93.640 8.092 Julio 64.972 29.398 94.370 2.530 96.900 7.051 Agosto 65.224 30.879 96.103 2.504 98.607 3.210 Septiembre 64.841 30.886 95.727 2.777 98.504 2.649 Octubre 65.410 30.839 96.249 2.241 98.490 1.462 Noviembre 65.728 32.165 97.893 1.589 99.482 3.040 Diciembre 70.577 34.297 104.874 2.240 107.114 3.232 2008 Enero 71.897 34.518 106.415 7.262 113.676 5.580 Febrero 70.976 33.185 104.161 10.414 114.574 4.865 Marzo 72.141 35.455 107.596 8.348 115.945 5.243 Abril 71.991 36.647 108.638 7.719 116.357 5.613 Mayo 72.711 36.520 109.231 6.158 115.389 5.566 Junio 73.532 36.965 110.497 4.666 115.163 7.670 Julio 75.130 36.052 111.183 9.599 120.782 5.718 Agosto 74.509 37.973 112.482 10.965 123.447 3.920 Septiembre 74.121 39.324 113.445 10.951 124.396 2.725 Octubre 74.463 40.856 115.319 8.852 124.172 892 Noviembre 74.437 42.149 116.586 9.053 125.639 458 Diciembre 80.247 43.413 123.660 7.885 131.546 1.118

(1) Los pasivos financieros no incluyen el stock de LEBAC y NOBAC. Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico" y "Pasivos Monetarios del B.C.R.A.", B.C.R.A.

29

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 8: Reservas de Libre Disponibilidad del B.C.R.A. (1) Promedio mensual de saldos diarios

Período Reservas Líquidas

(2)

Títulos Públicos

(3)

Total Pasivos Monetarios

(4)

En Millones de Dólares En Millones

de Pesos

1996 Diciembre 17.503 1.793 19.296 14.059 1997 Diciembre 20.871 1.746 22.618 14.190 1998 Diciembre 24.975 1.683 26.658 15.551 1999 Diciembre 24.910 1.456 26.366 15.139 2000 Diciembre 24.077 1.314 25.391 14.293 2001 Diciembre 14.815 4.534 19.349 16.876 2002 Diciembre 10.265 ... 10.265 28.719 2003 Diciembre 13.820 ... 13.820 49.112 2004 Diciembre 19.310 ... 19.310 58.826 2005 Diciembre 27.262 ... 27.262 61.980 2006 Diciembre 31.167 ... 31.167 84.818

2007 Enero 32.700 ... 32.700 84.487 Febrero 34.226 ... 34.226 84.072 Marzo 35.876 ... 35.876 85.229 Abril 37.647 ... 37.647 86.354 Mayo 39.633 ... 39.633 88.023 Junio 41.938 ... 41.938 90.336 Julio 43.869 ... 43.869 94.370 Agosto 43.731 ... 43.731 96.103 Septiembre 42.931 ... 42.931 95.727 Octubre 42.724 ... 42.724 96.249 Noviembre 43.792 ... 43.792 97.893 Diciembre 45.711 ... 45.711 104.874

2008 Enero 46.910 ... 46.910 106.415 Febrero 48.407 ... 48.407 104.161 Marzo 50.039 ... 50.039 107.596 Abril 50.330 ... 50.330 108.638 Mayo 49.449 ... 49.449 109.231 Junio 47.918 ... 47.918 110.497 Julio 47.600 ... 47.600 111.183 Agosto 47.300 ... 47.300 112.482 Septiembre 47.072 ... 47.072 113.445 Octubre 46.608 ... 46.608 115.319 Noviembre 45.664 ... 45.664 116.586 Diciembre 46.198 ... 46.198 123.660

(1) Corresponde a valores de mercado. (2) Billetes, depósitos en cuenta corriente, colocaciones a la vista y colocaciones a plazo, oro y ALADI. (3) Incluye los títulos que fueron utilizados como garantía de operaciones de pases pasivos. (4) Circulación monetaria + Depósitos de las entidades en el B.C.R.A. Fuente: ABA en base a "Reservas de Libre Disponibilidad y Base Monetaria" y "Activos en Moneda Extranjera y Pasivos Monetarios", B.C.R.A.

30

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 9: Préstamos al Sector Privado Promedio mensual de saldos diarios (en millones de pesos)

Período Adelantos Documentos Hipotecarios Prendarios Personales Tarjetas de Crédito

Otros Total

2000 Diciembre 9.125,5 15.840,1 16.986,1 4.942,2 5.489,2 4.027,8 6.919,7 63.330,6

2001 Diciembre 6.691,8 11.223,7 16.183,9 3.707,5 4.889,3 3.656,0 5.110,4 51.462,6

2002 Diciembre 5.150,1 7.479,7 11.554,6 2.264,3 2.685,9 2.091,2 4.815,9 36.041,7

2003 Diciembre 4.793,9 6.716,7 9.401,0 1.324,5 2.332,9 2.288,7 4.070,5 30.927,3

2004 Diciembre 6.796,0 9.479,9 8.830,5 1.672,3 4.184,0 3.175,5 4.803,6 38.941,6

2005 Diciembre 9.028,2 15.266,4 8.845,5 2.335,2 7.148,7 5.206,7 4.999,4 52.829,7

2006 Diciembre 12.107,6 22.558,1 10.132,6 3.761,4 13.009,3 7.399,8 5.916,8 74.884,7 2007 Enero 11.620,7 23.493,0 10.375,5 3.885,8 13.537,6 7.852,1 5.595,8 76.359,6 Febrero 11.472,4 23.839,5 10.630,5 4.003,5 14.139,1 8.133,6 5.553,6 77.773,1 Marzo 11.543,2 24.354,0 10.873,1 4.135,7 14.667,7 8.224,6 5.868,8 79.666,9 Abril 11.920,0 24.927,6 11.107,9 4.258,8 15.119,5 8.478,0 5.877,9 81.688,5 Mayo 12.718,2 25.359,2 11.363,9 4.418,1 15.518,7 8.650,5 5.629,3 83.658,1 Junio 13.088,2 25.560,6 11.654,3 4.568,2 16.234,7 9.057,8 5.822,0 85.985,3 Julio 13.952,8 26.747,7 12.074,6 4.723,6 16.883,9 8.927,9 5.929,7 89.239,5 Agosto 13.621,8 27.967,5 12.603,6 4.980,5 17.747,6 9.272,6 6.093,8 92.288,1 Septiembre 13.305,7 29.095,1 13.101,8 5.237,6 18.693,5 9.786,2 6.405,3 95.625,7 Octubre 13.542,1 29.849,3 13.605,4 5.501,8 19.526,7 10.107,7 6.638,5 98.774,1 Noviembre 14.134,5 30.362,4 13.998,8 5.756,7 20.369,6 10.698,9 6.637,2 101.958,4 Diciembre 14.662,4 31.479,8 14.432,2 5.964,6 21.044,6 11.010,3 6.872,0 105.466,1 2008 Enero 15.384,0 32.005,6 14.717,0 6.101,3 21.772,5 11.681,6 7.122,7 108.785,4 Febrero 15.150,9 32.095,8 15.046,9 6.302,5 22.603,7 12.014,9 7.043,9 110.256,8 Marzo 15.144,0 32.291,5 15.368,0 6.456,7 23.311,8 12.115,3 7.054,6 111.742,6 Abril 15.871,7 33.167,3 15.645,0 6.601,6 24.085,2 12.468,1 7.165,5 115.005,0 Mayo 16.665,2 34.210,6 16.033,7 6.851,1 25.141,6 12.870,1 7.163,5 118.936,2 Junio 16.499,8 33.482,3 16.396,8 7.105,4 25.666,4 13.151,5 7.366,4 119.668,3 Julio 16.816,2 33.561,3 16.740,4 7.232,7 26.046,3 13.047,0 7.380,5 120.826,3 Agosto 16.719,9 34.040,7 17.087,9 7.398,9 26.358,1 13.517,3 7.394,3 122.518,6 Septiembre 17.484,8 34.752,5 17.400,9 7.508,0 26.767,8 13.596,5 7.550,0 125.061,7 Octubre 17.330,2 36.600,4 17.783,9 7.679,2 27.252,1 14.265,9 7.659,5 128.571,8 Noviembre 16.434,4 36.775,9 18.216,0 7.836,3 27.615,2 14.548,1 7.735,2 129.161,9 Diciembre 16.264,0 36.295,3 18.704,7 7.868,0 27.668,8 14.953,7 7.958,0 129.711,4

Fuente: ABA en base a "Principales Pasivos del Sistema Financiero", B.C.R.A.

31

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 10: Préstamos al Sector Privado Variación de los últimos 12 meses de los promedios mensuales de saldos diarios (en porcentajes)

Período Adelantos Documentos Hipotecarios Prendarios Personales Tarjetas de Crédito

Otros Total

2001 Diciembre -26,7 -29,1 -4,7 -25,0 -10,9 -9,2 -26,1 -18,7

2002 Diciembre -23,0 -33,4 -28,6 -38,9 -45,1 -42,8 -5,8 -30,0

2003 Diciembre -6,9 -10,2 -18,6 -41,5 -13,1 9,4 -15,5 -14,2

2004 Diciembre 41,8 41,1 -6,1 26,3 79,3 38,7 18,0 25,9

2005 Diciembre 32,8 61,0 0,2 39,6 70,9 64,0 4,1 35,7

2006 Diciembre 34,1 47,8 14,6 61,1 82,0 42,1 18,4 41,7

2007 Enero 31,5 47,3 16,3 58,9 78,3 40,3 12,5 40,6 Febrero 27,3 48,1 18,4 57,2 80,0 42,0 10,4 40,8 Marzo 29,0 46,5 20,9 57,4 79,0 39,2 13,8 41,1 Abril 35,5 43,4 22,0 54,2 75,9 41,9 12,1 41,2 Mayo 37,1 41,4 24,4 53,3 73,0 38,6 5,1 39,9 Junio 29,8 37,9 26,0 50,9 73,0 37,5 9,6 38,3 Julio 30,2 38,8 28,4 53,9 71,3 41,3 8,9 39,2 Agosto 25,5 40,5 31,2 55,8 68,9 48,1 9,7 40,1 Septiembre 21,1 40,9 35,4 57,1 68,4 49,6 11,7 40,6 Octubre 18,6 39,5 37,6 58,5 65,7 50,5 13,6 40,1 Noviembre 19,0 38,7 38,6 59,3 62,7 54,5 13,5 40,1 Diciembre 21,1 39,6 42,4 58,6 61,8 48,8 16,1 40,8

2008 Enero 32,4 36,2 41,8 57,0 60,8 48,8 27,3 42,5 Febrero 32,1 34,6 41,5 57,4 59,9 47,7 26,8 41,8 Marzo 31,2 32,6 41,3 56,1 58,9 47,3 20,2 40,3 Abril 33,2 33,1 40,8 55,0 59,3 47,1 21,9 40,8 Mayo 31,0 34,9 41,1 55,1 62,0 48,8 27,3 42,2 Junio 26,1 31,0 40,7 55,5 58,1 45,2 26,5 39,2 Julio 20,5 25,5 38,6 53,1 54,3 46,1 24,5 35,4 Agosto 22,7 21,7 35,6 48,6 48,5 45,8 21,3 32,8 Septiembre 31,4 19,4 32,8 43,3 43,2 38,9 17,9 30,8 Octubre 28,0 22,6 30,7 39,6 39,6 41,1 15,4 30,2 Noviembre 16,3 21,1 30,1 36,1 35,6 36,0 16,5 26,7 Diciembre 10,9 15,3 29,6 31,9 31,5 35,8 15,8 23,0

Fuente: ABA en base a "Principales Pasivos del Sistema Financiero", B.C.R.A.

32

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 11: Crédito Bancario Nominal (en millones de pesos)

Al Sector Público Al Sector Privado Fin de:

En Moneda Nacional

En Moneda

Extranjera

Total En MonedaNacional

En Moneda

Extranjera

Total

1989 Diciembre 233 756 989 605 684 1.288 1990 Diciembre 5.291 1.647 6.938 7.238 3.515 10.753 1991 Diciembre 6.548 3.736 10.284 13.180 9.573 22.753 1992 Diciembre 5.076 5.545 10.621 19.055 15.933 34.988 1993 Diciembre 6.541 6.652 13.193 21.766 21.477 43.244 1994 Diciembre 5.734 5.898 11.631 23.931 28.282 52.212 1995 Diciembre 5.426 10.622 16.048 21.819 29.686 51.506 1996 Diciembre 6.289 12.647 18.936 21.980 32.958 54.939 1997 Diciembre 6.098 15.075 21.172 24.745 39.489 64.234 1998 Diciembre 4.797 18.862 23.659 27.420 44.786 72.206 1999 Diciembre 5.481 22.790 28.272 26.659 43.919 70.578 2000 Diciembre 3.715 25.063 28.778 25.688 42.221 67.910 2001 Diciembre 3.392 26.722 30.114 15.626 40.353 55.979 2002 Diciembre 57.744 37.538 95.282 41.175 6.749 47.924 2003 Diciembre 67.798 28.425 96.223 34.975 5.483 40.458 2004 Diciembre 78.743 25.639 104.382 41.422 5.549 46.971 2005 Diciembre 86.251 14.919 101.170 54.163 7.898 62.061 2006 Diciembre 77.869 11.252 89.120 72.778 12.488 85.266

2007 Enero 84.228 11.815 96.042 74.166 13.127 87.293

Febrero 86.861 10.862 97.723 75.243 13.342 88.585 Marzo 85.193 10.695 95.888 76.696 13.825 90.521 Abril 89.348 10.531 99.878 78.277 14.063 92.340 Mayo 91.261 9.059 100.319 80.776 14.241 95.016 Junio 89.799 9.276 99.075 82.651 14.370 97.022 Julio 84.419 8.025 92.444 85.257 15.033 100.290 Agosto 88.860 6.277 95.137 88.589 15.813 104.402 Septiembre 90.700 5.668 96.367 90.929 16.393 107.322 Octubre 89.885 5.522 95.408 93.765 16.653 110.418 Noviembre 89.746 5.713 95.459 96.712 16.868 113.580 Diciembre 78.321 5.178 83.499 100.117 17.374 117.491

2008 Enero 98.891 5.233 104.124 101.887 18.193 120.081 Febrero 96.016 5.232 101.248 103.165 18.083 121.248 Marzo 97.198 4.916 102.114 105.374 17.948 123.322 Abril 96.829 4.647 101.476 109.259 18.860 128.119 Mayo 93.459 4.025 97.485 111.586 18.835 130.421 Junio 90.221 4.050 94.271 112.805 18.889 131.694 Julio 100.611 3.930 104.541 113.292 19.401 132.693 Agosto 101.254 2.645 103.899 115.658 19.732 135.390 Septiembre 100.248 2.632 102.880 117.539 20.412 137.951 Octubre 89.909 2.626 92.536 118.940 22.171 141.111

Fuente: ABA en base a datos del "Boletín Estadístico", B.C.R.A.

33

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 12: Crédito Bancario Nominal por Moneda (en millones de pesos)

En Moneda Nacional En Moneda Extranjera Fin de:

Crédito Recursos Devengados

sobre Préstamos

Total Crédito Recursos Devengados

sobre Préstamos

Total

Total

1989 Diciembre 426 412 838 1.330 109 1.439 2.277 1990 Diciembre 5.822 6.707 12.529 4.768 394 5.162 17.691 1991 Diciembre 12.179 7.549 19.728 12.548 761 13.309 33.036 1992 Diciembre 18.729 5.402 24.131 20.642 835 21.478 45.609 1993 Diciembre 23.693 4.614 28.307 27.338 791 28.129 56.436 1994 Diciembre 25.824 3.840 29.664 33.202 977 34.179 63.844 1995 Diciembre 24.402 2.844 27.246 39.147 1.161 40.308 67.554 1996 Diciembre 26.916 1.353 28.269 44.575 1.030 45.605 73.874 1997 Diciembre 29.479 1.364 30.843 53.485 1.079 54.564 85.406 1998 Diciembre 31.540 677 32.217 62.542 1.106 63.647 95.865 1999 Diciembre 31.541 599 32.141 65.574 1.135 66.710 98.850 2000 Diciembre 28.848 556 29.404 66.073 1.212 67.285 96.688 2001 Diciembre 18.560 459 19.018 65.730 1.344 67.075 86.093 2002 Diciembre 84.510 14.409 98.919 44.080 207 44.287 143.206 2003 Diciembre 90.727 12.045 102.773 33.804 105 33.908 136.681 2004 Diciembre 107.961 12.204 120.165 31.093 95 31.188 151.353 2005 Diciembre 129.174 11.240 140.413 22.726 91 22.817 163.231 2006 Diciembre 141.234 9.413 150.647 23.592 147 23.739 174.386 2007 Enero 149.213 9.180 158.394 24.782 159 24.941 183.335 Febrero 152.902 9.203 162.105 24.035 168 24.203 186.308 Marzo 152.508 9.381 161.889 24.345 175 24.520 186.410 Abril 158.851 8.773 167.625 24.406 187 24.594 192.218 Mayo 164.295 7.741 172.036 23.112 187 23.299 195.336 Junio 164.685 7.766 172.451 23.472 174 23.646 196.097 Julio 161.891 7.785 169.676 22.868 189 23.057 192.734 Agosto 169.659 7.790 177.449 21.893 196 22.089 199.538 Septiembre 173.747 7.882 181.629 21.851 209 22.060 203.689 Octubre 175.778 7.872 183.650 21.949 226 22.175 205.826 Noviembre 178.495 7.963 186.458 22.341 239 22.580 209.038 Diciembre 170.585 7.854 178.438 22.307 246 22.552 200.991 2008 Enero 192.610 8.168 200.779 23.170 256 23.426 224.205 Febrero 191.042 8.140 199.182 23.060 255 23.314 222.496 Marzo 194.292 8.279 202.572 22.609 255 22.864 225.435 Abril 197.867 8.221 206.088 23.245 262 23.507 229.595 Mayo 196.897 8.148 205.045 22.602 258 22.860 227.905 Junio 194.635 8.392 203.026 22.700 239 22.939 225.966 Julio 205.427 8.475 213.902 23.087 244 23.332 237.234 Agosto 208.645 8.266 216.912 22.117 260 22.377 239.289 Septiembre 209.542 8.244 217.787 22.770 274 23.044 240.831 Octubre 200.522 8.327 208.849 24.494 303 24.797 233.646

Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico", B.C.R.A. e INDEC.

34

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 13: Crédito Bancario Real (1) (en millones de pesos de diciembre de 2008)

En Moneda Nacional En Moneda Extranjera Fin de:

Crédito Recursos Devengados

sobre Préstamos

Total Crédito Recursos Devengados

sobre Préstamos

Total

Total

1989 Diciembre 27.740 26.783 54.523 86.540 7.110 93.649 148.173 1990 Diciembre 32.822 37.809 70.631 26.882 2.222 29.103 99.734 1991 Diciembre 40.763 25.265 66.028 41.998 2.547 44.545 110.573 1992 Diciembre 57.563 16.604 74.167 63.446 2.568 66.013 140.180 1993 Diciembre 70.795 13.787 84.583 81.687 2.362 84.049 168.632 1994 Diciembre 73.433 10.919 84.352 94.412 2.777 97.190 181.542 1995 Diciembre 66.562 7.757 74.319 106.782 3.168 109.950 184.269 1996 Diciembre 72.493 3.644 76.137 120.052 2.775 122.827 198.964 1997 Diciembre 79.793 3.693 83.485 144.772 2.920 147.693 231.178 1998 Diciembre 88.581 1.902 90.483 175.651 3.105 178.756 269.239 1999 Diciembre 88.557 1.683 90.240 184.111 3.187 187.299 277.539 2000 Diciembre 80.064 1.543 81.606 183.378 3.363 186.741 268.347 2001 Diciembre 53.574 1.324 54.898 189.738 3.880 193.618 248.516 2002 Diciembre 135.487 23.101 158.588 70.670 331 71.001 229.589 2003 Diciembre 141.513 18.788 160.301 52.725 163 52.889 213.190 2004 Diciembre 157.380 17.791 175.171 45.327 138 45.465 220.636 2005 Diciembre 168.937 14.699 183.636 29.722 119 29.841 213.478 2006 Diciembre 170.306 11.350 181.657 28.448 178 28.626 210.283

2007 Enero 178.621 10.989 189.610 29.667 190 29.857 219.467 Febrero 181.989 10.954 192.943 28.607 200 28.807 221.750 Marzo 180.271 11.089 191.360 28.777 207 28.984 220.345 Abril 185.445 10.242 195.687 28.492 219 28.711 224.398 Mayo 189.901 8.948 198.848 26.715 216 26.931 225.779 Junio 188.079 8.869 196.948 26.806 199 27.005 223.953 Julio 182.349 8.769 191.118 25.758 213 25.971 217.089 Agosto 189.817 8.715 198.533 24.494 220 24.714 223.247 Septiembre 192.628 8.739 201.367 24.226 231 24.458 225.824 Octubre 193.328 8.658 201.986 24.141 249 24.389 226.376 Noviembre 194.467 8.676 203.143 24.340 261 24.601 227.744 Diciembre 184.416 8.491 192.906 24.115 265 24.381 217.287

2008 Enero 206.452 8.755 215.207 24.836 274 25.109 240.316 Febrero 203.350 8.664 212.014 24.545 271 24.816 236.830 Marzo 204.510 8.715 213.225 23.798 268 24.066 237.291 Abril 206.144 8.564 214.708 24.217 273 24.490 239.198 Mayo 203.476 8.420 211.896 23.357 267 23.624 235.520 Junio 199.311 8.593 207.904 23.246 245 23.491 231.395 Julio 209.190 8.630 217.820 23.510 249 23.759 241.580 Agosto 211.090 8.363 219.453 22.376 263 22.639 242.092 Septiembre 210.872 8.297 219.169 22.915 275 23.190 242.359 Octubre 200.810 8.339 209.149 24.529 303 24.833 233.982

(1) Deflactado por el índice de precios combinado. Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico", B.C.R.A. e INDEC.

35

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 14: Tasas de Interés (en porcentajes nominales anuales)

Pasivas Activas

En Moneda Nacional En Moneda Extranjera Por Préstamos a Empresas de Primera Línea

Caja de Ahorros

Plazo Fijo (1)

Caja de Ahorros

Plazo Fijo (1)

En Moneda Nacional

En Moneda

Extranjera

Período

30

días 30

días 90

días

Por Préstamos

entre Entidades

Financieras

1995 Acumulado 3,7 12,5 2,7 8,4 19,1 14,6 16,0 9,7 1996 Acumulado 3,5 7,6 2,6 6,3 10,9 9,4 10,1 6,3 1997 Acumulado 3,3 7,2 2,5 6,0 9,5 8,0 8,6 6,8 1998 Acumulado 3,0 7,8 2,4 6,5 11,0 9,2 10,1 6,9 1999 Acumulado 2,9 8,5 2,5 6,5 11,4 9,3 10,2 7,1 2000 Acumulado 2,8 8,7 2,7 7,2 11,5 10,0 10,6 8,4 2001 Acumulado 3,2 17,4 3,4 9,9 32,4 18,9 19,8 29,9 2002 Acumulado 6,4 46,9 2,0 3,9 66,6 22,4 26,7 47,7 2003 Acumulado 1,3 10,8 0,9 0,8 20,7 ... ... 3,9 2004 Acumulado 0,7 2,8 0,1 0,4 6,9 ... ... 2,0 2005 Acumulado 0,8 3,9 0,1 0,5 6,2 ... ... 4,1 2006 Acumulado 0,8 6,7 0,1 0,9 8,8 ... ... 7,4 2007 Enero 0,7 7,3 0,1 1,3 9,5 ... ... 6,9 Febrero 0,8 7,2 0,1 1,2 9,4 ... ... 6,8 Marzo 0,7 7,4 0,1 1,3 8,5 ... ... 7,8 Abril 0,8 7,2 0,1 1,2 8,7 ... ... 7,3 Mayo 0,8 7,0 0,1 1,3 8,6 ... ... 7,6 Junio 0,5 7,2 0,1 1,4 8,7 ... ... 8,0 Julio 0,5 7,4 0,1 1,4 8,8 ... ... 10,3 Agosto 0,5 7,9 0,1 1,5 10,2 ... ... 10,7 Septiembre 0,5 9,5 0,1 1,5 13,3 ... ... 10,9 Octubre 0,6 9,6 0,1 1,5 14,8 ... ... 9,0 Noviembre 0,6 9,9 0,1 1,5 15,7 ... ... 10,3 Diciembre 0,6 10,2 0,1 1,5 16,0 ... ... 9,4 Acumulado 0,6 8,4 0,1 1,4 11,4 ... ... 9,0 2008 Enero 0,5 9,0 0,1 1,5 15,3 ... ... 8,4 Febrero 0,5 8,1 0,1 1,4 12,2 ... ... 7,5 Marzo 0,5 8,3 0,1 1,5 11,6 ... ... 8,0 Abril 0,5 8,3 0,1 1,4 11,6 ... ... 8,1 Mayo 0,5 10,1 0,1 1,4 15,6 ... ... 10,0 Junio 0,5 13,5 0,1 1,5 23,8 ... ... 10,4 Julio 0,6 12,0 0,1 1,5 22,6 ... ... 9,7 Agosto 0,6 10,9 0,1 1,7 18,8 ... ... 9,2 Septiembre 0,6 10,9 0,1 1,6 17,9 ... ... 9,5 Octubre 0,6 12,9 0,1 1,6 23,8 ... ... 13,6 Noviembre 0,7 17,2 0,1 1,8 32,2 ... ... 15,5 Diciembre 0,8 16,2 0,1 1,8 27,7 ... ... 14,7 Acumulado 0,6 11,9 0,1 1,6 20,9 ... ... 10,7

(1) Corresponde al promedio de plazos. Fuente: ABA en base a "Encuesta sobre Tasas de Interés Pasivas", "Tasas de Interés por Préstamos a Empresas de Primera Línea" e "Información Estadística sobre Tasas de Interés", B.C.R.A.

36

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 15: Tasas de Interés Activas en Pesos (nominales anuales, en porcentaje)

Período Adelantos en

Cuenta Corriente

Documentos a Sola Firma

Hipotecarios Prendarios Personales y Tarjetas de Crédito

Personales Tarjetas de

Crédito

1994 Promedio 34,7 19,6 16,3 24,2 37,1 ... ... 1995 Promedio 41,6 20,0 15,4 26,3 44,8 ... ... 1996 Promedio 32,7 13,3 12,4 22,2 40,7 ... ... 1997 Promedio 28,2 11,1 13,2 18,9 38,2 ... ... 1998 Promedio 28,8 11,6 14,3 20,5 34,7 ... ... 1999 Promedio 30,6 12,1 14,4 20,6 32,7 ... ... 2000 Promedio 30,0 12,2 15,0 21,4 33,0 ... ... 2001 Promedio 40,4 28,0 15,3 21,1 34,3 ... ... 2002 Promedio 60,3 38,8 29,4 19,1 51,0 40,7 51,4 2003 Promedio 37,7 17,7 18,0 19,7 54,3 45,9 54,8 2004 Promedio 15,7 10,8 12,0 13,3 30,4 29,7 30,7 2005 Promedio 14,9 10,3 11,3 10,3 27,3 25,9 27,7 2006 Promedio 16,6 12,6 11,7 9,9 26,5 24,7 27,2

2007 Enero 16,3 12,6 11,2 8,3 25,7 24,9 26,0 Febrero 16,1 12,6 10,9 9,2 25,5 24,8 25,8 Marzo 15,4 12,7 10,8 10,7 25,6 25,1 25,8 Abril 14,9 12,8 11,3 10,6 25,7 25,5 25,8 Mayo 16,3 12,2 10,7 10,4 25,6 25,3 25,7 Junio 15,5 12,2 10,5 10,3 25,4 25,0 25,5 Julio 18,1 13,2 10,7 10,1 26,0 24,7 26,6 Agosto 17,8 14,0 10,8 9,8 26,0 25,1 26,4 Septiembre 19,1 16,0 11,4 11,7 26,2 26,3 26,1 Octubre 18,9 16,4 11,6 13,3 26,7 27,1 26,5 Noviembre 19,3 17,1 11,9 15,1 26,3 27,0 26,0 Diciembre 18,9 17,0 12,4 15,5 27,5 27,7 27,5

Promedio 17,2 14,1 11,2 11,3 26,0 25,7 26,1

2008 Enero 18,1 16,5 11,7 14,1 26,6 27,7 26,1 Febrero 17,3 14,9 11,4 14,9 26,6 28,2 26,0 Marzo 17,9 14,6 11,2 15,2 26,5 28,8 25,7 Abril 18,1 14,6 11,6 15,2 26,9 28,6 26,2 Mayo 20,4 17,3 12,0 15,7 26,9 28,7 26,2 Junio 23,2 21,1 12,6 16,8 27,5 30,0 26,8 Julio 22,3 20,9 12,2 18,7 29,6 31,8 28,8 Agosto 21,0 19,0 12,5 19,0 29,5 32,4 28,6 Septiembre 20,6 18,9 12,9 19,2 29,5 32,5 28,4 Octubre 24,8 21,7 13,1 18,9 28,9 31,8 27,9

Promedio 20,4 18,0 12,1 16,8 27,9 30,1 27,0

Corresponde a los promedios ponderados de los préstamos otorgados en el mes de la información. Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico", B.C.R.A.

37

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 16: Tasas de Interés Activas en Moneda Extranjera (nominales anuales, en porcentaje)

Período Adelantos en

Cuenta Corriente

Documentos a Sola Firma

Hipotecarios Prendarios Personales y Tarjetas de Crédito

Personales Tarjetas de Crédito

1994 Promedio 19,4 34,7 19,6 16,3 24,2 37,1 ... 1995 Promedio 23,8 41,6 20,0 15,4 26,3 44,8 ... 1996 Promedio 23,5 32,7 13,3 12,4 22,2 40,7 ... 1997 Promedio 23,3 28,2 11,1 13,2 18,9 38,2 ... 1998 Promedio 23,4 28,8 11,6 14,3 20,5 34,7 ... 1999 Promedio 24,8 30,6 12,1 14,4 20,6 32,7 ... 2000 Promedio 25,6 30,0 12,2 15,0 21,4 33,0 ... 2001 Promedio 28,2 40,4 28,0 15,3 21,1 34,3 ... 2002 Promedio ... 60,3 30,1 9,8 19,1 51,0 40,7 2003 Promedio ... 37,7 7,7 18,0 19,7 54,3 45,9 2004 Promedio ... 15,7 10,8 12,0 13,3 30,4 29,7 2005 Promedio ... 14,9 10,3 11,3 10,3 27,3 25,9 2006 Promedio ... 16,6 12,6 11,7 9,9 26,5 24,7

2007 Enero ... 16,3 12,6 11,2 8,3 25,7 24,9 Febrero ... 16,1 12,6 10,9 9,2 25,5 24,8 Marzo ... 15,4 12,7 10,8 10,7 25,6 25,1 Abril ... 14,9 12,8 11,3 10,6 25,7 25,5 Mayo ... 16,3 12,2 10,7 10,4 25,6 25,3 Junio ... 15,5 12,2 10,5 10,3 25,4 25,0 Julio ... 18,1 13,2 10,7 10,1 26,0 24,7 Agosto ... 17,8 14,0 10,8 9,8 26,0 25,1 Septiembre ... 19,1 16,0 11,4 11,7 26,2 26,3 Octubre ... 18,9 16,4 11,6 13,3 26,7 27,1 Noviembre ... 19,3 17,1 11,9 15,1 26,3 27,0 Diciembre ... 18,9 17,0 12,4 15,5 27,5 27,7

Promedio ... 17,2 14,1 11,2 11,3 26,0 25,7

2008 Enero ... 18,1 16,5 11,7 14,1 26,6 27,7 Febrero ... 17,3 14,9 11,4 14,9 26,6 28,2 Marzo ... 17,9 14,6 11,2 15,2 26,5 28,8 Abril ... 18,1 14,6 11,6 15,2 26,9 28,6 Mayo ... 20,4 17,3 12,0 15,7 26,9 28,7 Junio ... 23,2 21,1 12,6 16,8 27,5 30,0 Julio ... 22,3 20,9 12,2 18,7 29,6 31,8 Agosto ... 21,0 19,0 12,5 19,0 29,5 32,4 Septiembre ... 20,6 18,9 12,9 19,2 29,5 32,5 Octubre ... 24,8 21,7 13,1 18,9 28,9 31,8

Promedio ... 20,4 18,0 12,1 16,8 27,9 30,1

Corresponde a los promedios ponderados de los préstamos otorgados en el mes de la información. Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico", B.C.R.A.

38

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 17: Cantidad de Entidades por Tipo de Institución

Fin de: Bancos Públicos

Bancos Privados


No Bancarias

Total Sistema

Financiero

Diciembre 1985 37 161 117 315 Diciembre 1986 37 154 105 296 Diciembre 1987 36 142 89 267 Diciembre 1988 36 139 69 244 Diciembre 1989 36 141 59 236 Diciembre 1990 36 134 51 221 Diciembre 1991 35 134 50 219 Diciembre 1992 36 131 44 211 Diciembre 1993 34 133 39 206 Diciembre 1994 33 135 37 205 Diciembre 1995 31 96 30 157 Diciembre 1996 24 96 26 146 Diciembre 1997 19 95 25 139 Diciembre 1998 16 86 23 125 Diciembre 1999 16 76 24 116 Diciembre 2000 14 75 24 113 Diciembre 2001 13 72 22 107 Diciembre 2002 16 62 21 99 Diciembre 2003 15 60 21 96 Diciembre 2004 14 59 18 91 Diciembre 2005 13 58 18 89 Diciembre 2006 12 60 18 90 Diciembre 2007 12 55 18 85 Noviembre 2008 12 55 17 84

Fuente: ABA en base a datos del B.C.R.A.

39

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 18: Personal Ocupado

Año Bancos Públicos

Bancos Privados

Total

1980 79.714 66.426 146.140 1981 78.973 63.106 142.079 1982 78.346 62.543 140.889 1983 79.409 65.496 144.905 1984 80.710 67.877 148.587 1985 81.200 63.788 144.988 1986 80.380 60.741 141.121 1987 80.581 57.880 138.461 1988 81.680 61.171 142.851 1989 82.666 64.365 147.031 1990 75.710 57.876 133.586 1991 67.706 54.375 122.081 1992 58.984 58.464 117.448 1993 56.169 62.660 118.829 1994 56.127 65.126 121.253 1995 53.483 56.331 109.814 1996 48.434 57.384 105.818 1997 40.696 62.557 103.253 1998 40.041 63.571 103.612 1999 40.042 61.976 102.018 2000 39.986 60.597 100.583 2001 38.302 57.971 96.273 2002 44.289 60.318 104.607 2003 40.903 40.928 81.831 2004 39.499 43.433 82.932 2005 38.442 46.763 85.205 2006 37.788 51.387 89.175 2007 38.348 56.512 94.860 2008( 1 ) 38.270 58.191 96.461

(1) Corresponde al mes de septiembre. Fuente: ABA en base a datos del B.C.R.A.

40

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 19: Cantidad de Cuentas

Período Operaciones a Plazo

Cajas de Ahorros

Cuentas Corrientes

1989 Diciembre 914.703 4.590.900 1.567.078 1990 Diciembre 821.084 5.550.187 1.507.362 1991 Diciembre 786.613 4.530.047 1.536.493 1992 Diciembre 1.064.878 4.191.733 1.755.346 1993 Diciembre 1.176.916 4.861.662 1.744.156 1994 Diciembre 1.318.297 5.931.610 1.861.979 1995 Diciembre 1.304.517 6.059.221 1.703.932 1996 Diciembre 1.521.687 6.712.506 1.881.238 1997 Diciembre 1.643.408 8.742.034 2.286.945 1998 Diciembre 1.848.985 12.084.360 2.908.606 1999 Diciembre 1.928.096 13.196.919 3.221.887 2000 Diciembre 2.080.318 13.790.783 3.204.233 2001 Diciembre 1.593.350 17.764.496 3.260.707 2002 Diciembre 1.256.816 11.329.351 2.638.476 2003 Diciembre 937.550 12.571.963 2.032.786 2004 Diciembre 902.696 14.093.178 2.286.472 2005 Marzo 844.009 13.079.737 2.165.411 Junio 880.559 13.087.626 2.268.101 Septiembre 942.570 15.254.225 2.396.598 Diciembre 915.960 16.612.092 2.600.613 2006 Marzo 970.244 16.613.368 2.569.251 Junio 1.034.620 17.067.082 2.638.351 Septiembre 1.114.441 17.525.072 2.658.044 Diciembre 1.331.322 18.246.351 2.725.302 2007 Marzo 1.423.693 18.571.899 2.849.496 Junio 1.473.840 18.979.879 2.835.035 Septiembre 1.457.850 19.415.880 2.944.744 Diciembre 1.401.380 20.203.148 3.055.815 2008 Marzo 1.442.142 20.326.072 3.138.950 Junio 1.364.036 20.557.340 3.236.854 Septiembre 1.409.412 20.930.751 3.336.893

Fuente: ABA en base a "Indicadores del Sistema Financiero", "Boletín Estadístico" e "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

41

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 20: Cantidad de Casas (1)

Fin de: Bancos Públicos

Bancos Privados


No Bancarias

Total Sistema

Financiero

Diciembre 1987 2.005 2.553 227 4.785 Diciembre 1988 2.026 2.597 160 4.783 Diciembre 1989 2.039 2.622 107 4.768 Diciembre 1990 1.970 2.471 87 4.528 Diciembre 1991 1.905 2.345 75 4.325 Junio 1993 1.776 2.481 60 4.317 Diciembre 1994 1.710 2.535 59 4.304 Diciembre 1995 1.621 2.397 51 4.069 Diciembre 1996 1.455 2.563 45 4.063 Diciembre 1997 1.461 2.659 45 4.165 Diciembre 1998 1.391 2.946 42 4.379 Diciembre 1999 1.358 2.967 56 4.381 Diciembre 2000 1.377 2.862 63 4.302 Diciembre 2001 1.391 2.809 73 4.273 Diciembre 2002 1.733 2.155 58 3.946 Diciembre 2003 1.737 2.080 59 3.876 Diciembre 2004 1.608 2.161 53 3.822 Diciembre 2005 1.561 2.218 100 3.879 Diciembre 2006 1.412 2.412 99 3.923 Diciembre 2007 1.428 2.451 110 3.989 Noviembre 2008 1.420 2.483 109 4.012

(1) Incluye casas centrales. Fuente: ABA en base a datos del B.C.R.A.

42

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 21: Distribución Geográfica de las Casas (1) Al 30 de noviembre de 2008

Provincias Bancos Públicos

BancosPrivados

Total SistemaBancario


No Bancarias

Total Sistema

Financiero

Capital Federal 162 594 756 22 778 Interior 1.258 1.889 3.147 87 3.234

Buenos Aires 513 686 1.199 52 1.251 Catamarca 14 7 21 1 22 Córdoba 221 170 391 5 396 Corrientes 40 19 59 1 60 Chaco 43 16 59 2 61 Chubut 49 32 81 0 81 Entre Ríos 25 93 118 1 119 Formosa 5 13 18 0 18 Jujuy 5 24 29 1 30 La Pampa 91 12 103 0 103 La Rioja 12 13 25 1 26 Mendoza 35 101 136 5 141 Misiones 14 48 62 2 64 Neuquén 44 25 69 1 70 Río Negro 20 43 63 0 63 Salta 9 41 50 2 52 San Juan 7 26 33 3 36 San Luis 6 35 41 3 44 Santa Cruz 11 27 38 0 38 Santa Fe 70 355 425 5 430 Santiago del Estero 8 41 49 1 50 Tierra del Fuego 5 12 17 0 17 Tucumán 11 50 61 1 62

Total 1.420 2.483 3.903 109 4.012

(1) Incluye casas centrales. Fuente: ABA en base a "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

43

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 22: Distribución Geográfica de los Cajeros Automáticos Al 30 de noviembre de 2008

Provincias BancosPúblicos

BancosPrivados

Total SistemaBancario


No Bancarias

Total Sistema

Financiero

Capital Federal 445 1.804 2.249 3 2.252 Interior 2.117 5.303 7.420 9 7.429

Buenos Aires 1.025 2.182 3.207 3 3.210 Catamarca 43 22 65 0 65 Córdoba 312 371 683 1 684 Corrientes 71 58 129 1 130 Chaco 113 41 154 0 154 Chubut 62 85 147 0 147 Entre Ríos 22 235 257 0 257 Formosa 5 60 65 0 65 Jujuy 5 102 107 0 107 La Pampa 52 19 71 0 71 La Rioja 7 38 45 0 45 Mendoza 71 280 351 2 353 Misiones 15 111 126 0 126 Neuquén 99 62 161 0 161 Río Negro 36 137 173 0 173 Salta 16 185 201 0 201 San Juan 8 107 115 1 116 San Luis 8 91 99 1 100 Santa Cruz 10 86 96 0 96 Santa Fe 84 697 781 0 781 Santiago del Estero 5 108 113 0 113 Tierra del Fuego 34 26 60 0 60 Tucumán 14 200 214 0 214

Total 2.562 7.107 9.669 12 9.681

Fuente: ABA en base a "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

44

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 23: Estructura de Activos y Pasivos

Diciembre 2005 Diciembre 2006 Diciembre 2007 Noviembre 2008 Concepto

En Millonesde Pesos

En % En Millonesde Pesos

En % En Millones de Pesos

En % En Millonesde Pesos

En %

Activo 221.962 100,0 258.384 100,0 297.840 100,0 346.715 100,0

Disponibilidades 18.933 8,5 36.001 13,9 43.673 14,7 54.404 15,7 Títulos Públicos 67.122 30,2 65.405 25,3 63.104 21,2 69.800 20,1 Préstamos 79.241 35,7 99.940 38,7 127.931 43,0 150.814 43,5

Sector Privado no Financiero 55.885 25,2 77.832 30,1 110.406 37,1 132.772 38,3 Sector Financiero 2.450 1,1 4.962 1,9 5.030 1,7 5.294 1,5 Sector Público 25.836 11,6 20.874 8,1 16.583 5,6 17.221 5,0 Previsiones -4.930 -2,2 -3.728 -1,4 -4.088 -1,4 -4.473 -1,3

Otros Créditos por Intermediación Financiera 28.607 12,9 28.030 10,8 32.311 10,8 38.283 11,0 Bienes de Uso 6.141 2,8 6.174 2,4 6.286 2,1 6.662 1,9 Otros 21.918 9,9 22.835 8,8 24.536 8,2 26.753 7,7

Pasivo 195.044 87,9 225.369 87,2 261.082 87,7 305.770 88,2

Depósitos 136.492 61,5 170.898 66,1 205.551 69,0 239.919 69,2 Sector Privado no Financiero 101.647 45,8 124.345 48,1 155.248 52,1 171.044 49,3 Sector Financiero 737 0,3 944 0,4 1.147 0,4 1.669 0,5 Sector Público 34.108 15,4 45.610 17,7 49.156 16,5 67.206 19,4

Otras Obligaciones por Intermediación Financiera 52.072 23,5 46.037 17,8 46.156 15,5 54.284 15,7 Obligaciones Negociables 6.696 ... 6.762 2,6 7.068 2,4 6.254 1,8 Líneas de Créditos del Exterior 4.863 ... 4.618 1,8 4.315 1,4 5.259 1,5 Montos a pagar por compras contado a liq. y a término 3.329 ... 6.008 2,3 8.273 2,8 6.110 1,8 Resto 37.184 ... 28.649 11,1 26.500 8,9 36.661 10,6 Otros 6.480 2,9 8.434 3,3 9.376 3,1 11.567 3,3

Patrimonio Neto 26.918 12,1 33.015 12,8 36.758 12,3 40.946 11,8


45

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 24: Plazos de los Principales Activos y Pasivos Al 30 de noviembre de 2008 (en millones de pesos)

Activos Cartera Vencida

1 Mes

3 Meses

6 Meses

12 Meses

24 Meses

Más de24

Meses

Total

Sector Público No Financiero 51 1.309 208 73 2.247 1.939 12.210 18.037 Sector Financiero 448 4.469 1.269 1.263 953 950 861 10.214 Sector Priv. No Financ. y Res. Ext. 4.845 46.475 18.715 16.997 13.928 17.027 43.283 161.271 Disponibilidades ... 54.403 ... ... ... ... ... 54.403

Total 5.345 106.657 20.193 18.333 17.127 19.915 56.355 243.925

Pasivos 1 Mes

3 Meses

6 Meses

12 Meses

24 Meses

Más de24

Meses

Total

Depósitos 145.298 28.997 8.794 3.264 448 53.119 239.919

Transaccionales 52.800 ... ... ... ... 52.800 105.600 Resto 92.498 28.997 8.794 3.264 448 320 134.320

Otras obligaciones por Iintermed. Fin. 16.257 2.038 1.336 2.339 2.772 5.574 30.315 B.C.R.A. 206 142 220 588 229 565 1.950 Bancos y Organismos Internacionales 62 81 54 12 27 37 273 Obligaciones Negociables no Sub. 207 168 132 461 1.499 3.785 6.254 Financ. recibidas de Ent. Financ. Locales 4.451 1.567 810 975 723 479 9.005 Otros 11.331 80 119 302 294 708 12.834

Obligaciones Negociables Subordinadas 29 14 21 78 75 1.515 1.733

Total 161.583 31.049 10.150 5.681 3.295 60.209 271.967


46

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 25: Plazos de los Principales Activos y Pasivos Al 30 de noviembre de 2008 (en % de los pasivos)

Financiaciones por Sector Cartera Vencida

1 Mes

3 Meses

6 Meses

12 Meses

24 Meses

Más de24

Meses

Total

Sector Público No Financiero 0,0 0,5 0,1 0,0 0,8 0,7 4,5 6,6 Sector Financiero 0,2 1,6 0,5 0,5 0,4 0,3 0,3 3,8 Sector Priv. No Financ. y Res. Ext. 1,8 17,1 6,9 6,2 5,1 6,3 15,9 59,3 Disponibilidades ... 20,0 ... ... ... ... ... 20,0

Total 2,0 39,2 7,4 6,7 6,3 7,3 20,7 89,7

Pasivos 1 Mes

3 Meses

6 Meses

12 Meses

24 Meses

Más de24

Meses

Total

Depósitos 53,4 10,7 3,2 1,2 0,2 19,5 88,2 Transaccionales 19,4 ... ... ... ... 19,4 38,8 Resto 34,0 10,7 3,2 1,2 0,2 0,1 49,4

Otras Obligaciones por Intermed. Fin. 6,0 0,7 0,5 0,9 1,0 2,0 11,1 B.C.R.A. 0,1 0,1 0,1 0,2 0,1 0,2 0,7 Bancos y Organismos Internacionales 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 Obligaciones Negociables no Sub. 0,1 0,1 0,0 0,2 0,6 1,4 2,3 Financ. recibidas de Ent. Financ. Locales 1,6 0,6 0,3 0,4 0,3 0,2 3,3 Otros 4,2 0,0 0,0 0,1 0,1 0,3 4,7

Obligaciones Negociables Subordinadas 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,6 0,6

Total 59,4 11,4 3,7 2,1 1,2 22,1 100,0

Relación Activos / Pasivos 0,7 0,7 1,8 3,0 6,0 0,9 0,9


47

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 26: Plazos de los Principales Activos y Pasivos Al 30 de noviembre de 2008 (Estructura porcentual por plazos)

Activos Cartera Vencida

1 Mes

3 Meses

6 Meses

12 Meses

24 Meses

Más de 24 Meses

Total

Sector Público No Financiero 0,3 7,3 1,2 0,4 12,5 10,7 67,7 100,0 Sector Financiero 4,4 43,8 12,4 12,4 9,3 9,3 8,4 100,0 Sector Priv. No Financ. y Res. Ext. 3,0 28,8 11,6 10,5 8,6 10,6 26,8 100,0 Disponibilidades ... 100,0 ... ... ... ... ... 100,0

Total 2,2 43,7 8,3 7,5 7,0 8,2 23,1 100,0

Pasivos 1 Mes

3 Meses

6 Meses

12 Meses

24 Meses

Más de 24 Meses

Total

Depósitos 60,6 12,1 3,7 1,4 0,2 22,1 100,0 Transaccionales 50,0 ... ... ... ... 50,0 100,0 Resto 68,9 21,6 6,5 2,4 0,3 0,2 100,0

Otras Obligaciones por Iintermed. Finan. 53,6 6,7 4,4 7,7 9,1 18,4 100,0 B.C.R.A. 10,6 7,3 11,3 30,2 11,7 29,0 100,0 Bancos y Organismos Internacionales 22,8 29,6 19,9 4,5 9,7 13,5 100,0 Obligaciones Negociables no Sub. 3,3 2,7 2,1 7,4 24,0 60,5 100,0 Financ. recibidas de Ent. Financ. Locales 49,4 17,4 9,0 10,8 8,0 5,3 100,0 Otros 88,3 0,6 0,9 2,4 2,3 5,5 100,0

Obligaciones Negociables Subordinadas 1,7 0,8 1,2 4,5 4,3 87,5 100,0

Total 59,4 11,4 3,7 2,1 1,2 22,1 100,0


48

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 27: Préstamos y Depósitos (en millones de pesos)

Préstamos Depósitos Período

Bancos Públicos

BancosPrivados

EntidadesFinancieras

No Bancarias

Total Sistema

Financiero

BancosPúblicos

Bancos Privados


No Bancarias

Total Sistema

Financiero

1990 Diciembre 9.557 4.984 86 14.627 7.462 3.414 60 10.936 1991 Diciembre 19.952 11.415 279 31.646 6.793 9.300 223 16.316 1992 Diciembre 18.409 21.713 599 40.721 10.547 16.013 451 27.011 1993 Diciembre 21.543 25.433 722 47.698 17.324 23.347 490 41.162 1994 Diciembre 23.286 32.614 860 56.759 18.562 28.521 588 47.670 1995 Diciembre 23.580 31.702 666 55.948 17.730 27.178 324 45.233 1996 Diciembre 22.255 38.312 781 61.347 19.789 34.631 371 54.791 1997 Diciembre 23.379 45.590 1.022 69.991 24.023 46.169 336 70.527 1998 Diciembre 25.153 50.402 1.524 77.080 27.254 50.676 390 78.320 1999 Diciembre 22.060 53.732 1.907 77.699 26.946 54.275 352 81.573 2000 Diciembre 21.700 52.707 1.745 76.152 28.498 57.679 393 86.570 2001 Diciembre 20.388 48.291 1.494 70.173 21.454 44.767 226 66.447 2002 Diciembre 28.429 43.958 453 72.840 32.851 41.954 196 75.001 2003 Diciembre 17.529 40.647 492 58.668 44.732 49.687 216 94.635 2004 Diciembre 19.096 46.155 866 66.117 55.680 60.765 211 116.655 2005 Diciembre 24.472 53.326 1.444 79.241 61.708 74.495 289 136.492 2006 Diciembre 30.211 67.066 2.663 99.940 76.307 94.095 496 170.898 2007 Diciembre 37.248 86.533 4.150 127.931 88.065 116.719 767 205.551 2008 Noviembre 48.519 97.051 5.243 150.814 108.600 130.654 665 239.919

Fuente: ABA en base a "Estado de las Entidades Financieras", "Estados Contables de las Entidades Financieras" e "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

49

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 28: Participación por Grupo de Entidades Según Préstamos y Depósitos (en porcentaje)

Préstamos Depósitos Período

Bancos Públicos

BancosPrivados


No Bancarias

Total Sistema

Financiero

BancosPúblicos

Bancos Privados


No Bancarias

Total Sistema

Financiero

1990 Diciembre 65,3 34,1 0,6 100,0 68,2 31,2 0,5 100,0 1991 Diciembre 63,0 36,1 0,9 100,0 41,6 57,0 1,4 100,0 1992 Diciembre 45,2 53,3 1,5 100,0 39,0 59,3 1,7 100,0 1993 Diciembre 45,2 53,3 1,5 100,0 42,1 56,7 1,2 100,0 1994 Diciembre 41,0 57,5 1,5 100,0 38,9 59,8 1,2 100,0 1995 Diciembre 42,1 56,7 1,2 100,0 39,2 60,1 0,7 100,0 1996 Diciembre 36,3 62,5 1,3 100,0 36,1 63,2 0,7 100,0 1997 Diciembre 33,4 65,1 1,5 100,0 34,1 65,5 0,5 100,0 1998 Diciembre 32,6 65,4 2,0 100,0 34,8 64,7 0,5 100,0 1999 Diciembre 28,4 69,2 2,5 100,0 33,0 66,5 0,4 100,0 2000 Diciembre 28,5 69,2 2,3 100,0 32,9 66,6 0,5 100,0 2001 Diciembre 29,1 68,8 2,1 100,0 32,3 67,4 0,3 100,0 2002 Diciembre 39,0 60,3 0,6 100,0 43,8 55,9 0,3 100,0 2003 Diciembre 29,9 69,3 0,8 100,0 47,3 52,5 0,2 100,0 2004 Diciembre 28,9 69,8 1,3 100,0 47,7 52,1 0,2 100,0 2005 Diciembre 30,9 67,3 1,8 100,0 45,2 54,6 0,2 100,0 2006 Diciembre 30,2 67,1 2,7 100,0 44,7 55,1 0,3 100,0 2007 Diciembre 29,1 67,6 3,2 100,0 42,8 56,8 0,4 100,0 2008 Noviembre 32,2 64,4 3,5 100,0 45,3 54,5 0,3 100,0

Fuente: ABA en base a "Estado de las Entidades Financieras", "Estados Contables de las Entidades Financieras" e "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

50

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 29: Información por Grupo de Entidades Noviembre de 2008 (en millones de pesos)

Grupo de Entidades Activo Patrimonio Neto


(1)

Depósitos del Sector Privado

Públicos Nacionales 81.727 8.439 18.702 22.857 Públicos Provinciales y Municipales 55.884 4.355 19.295 29.505 Bancos Públicos 137.611 12.794 37.997 52.362

Internacionales 93.851 10.352 43.707 63.200 De Capital Nacional 97.346 14.824 40.926 46.446 Cooperativos 10.640 906 4.717 8.371 Bancos Privados 201.837 26.082 89.350 118.017

Total de Bancos 339.448 38.876 127.346 170.378

Entidades Financieras No Bancarias 7.268 2.070 5.426 665

Total del Sistema Financiero 346.716 40.946 132.772 171.044

(1) Neto de previsiones. Fuente: ABA en base a "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

51

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 30: Estructura por Grupo de Entidades Noviembre de 2008 (en porcentajes)

Grupo de Entidades Activo Patrimonio Neto


(1)

Depósitos del Sector Privado

Públicos Nacionales 23,6 20,6 14,1 13,4 Públicos Provinciales y Municipales 16,1 10,6 14,5 17,2 Bancos Públicos 39,7 31,2 28,6 30,6

Internacionales 27,1 25,3 32,9 36,9 De Capital Nacional 28,1 36,2 30,8 27,2 Cooperativos 3,1 2,2 3,6 4,9 Bancos Privados 58,2 63,7 67,3 69,0

Total de Bancos 97,9 94,9 95,9 99,6

Entidades Financieras No Bancarias 2,1 5,1 4,1 0,4

Total del Sistema Financiero 100,0 100,0 100,0 100,0

(1) Neto de previsiones. Fuente: ABA en base a "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

52

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 31: Estructura de Rentabilidad - Sistema Financiero (en porcentajes del activo neteado)

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Primeros 11 meses

2008

Margen Financiero 5,7 5,7 6,5 1,1 3,1 4,6 5,8 5,7 6,7

Resultado por Intereses 4,0 3,8 -1,7 -0,5 0,9 1,5 1,8 2,2 3,1 Ajustes CER y CVS ... ... 3,9 1,3 1,0 1,5 1,3 1,0 1,0 Diferencias de Cotización 0,1 0,2 2,8 -0,5 0,4 0,4 0,4 0,5 0,7 Resultado por Activos 1,2 1,2 1,7 1,1 1,0 1,2 2,2 1,9 1,5 Otros Resultados Financieros 0,4 0,5 -0,1 -0,3 -0,2 0,1 0,1 0,1 0,5

Resultado por Servicios 2,8 3,0 1,9 1,9 2,0 2,3 2,7 3,1 3,5 Cargos por Incobrabilidad -2,4 -2,6 -4,7 -1,1 -0,8 -0,6 -0,5 -0,7 -0,8 Gastos de Administración -5,8 -6,1 -4,4 -4,2 -4,1 -4,6 -5,1 -5,5 -6,1 Cargas Impositivas -0,4 -0,5 -0,3 -0,3 -0,3 -0,4 -0,5 -0,6 -0,7 Impuesto a las Ganancias -0,3 -0,2 -0,2 -0,2 -0,1 -0,3 -0,3 -0,4 -0,5 Ajustes de Valuación Prést. al Sec. Púb.(1) ... ... ... -0,4 -0,2 -0,2 -0,3 -0,3 -0,6 Amortización de Amparos ... ... ... -0,6 -0,9 -0,9 -1,1 -0,7 -0,3 Diversos 0,4 0,6 -1,8 0,9 0,8 0,8 1,2 0,9 0,5 Monetarios ... ... -5,8 ... ... ... ... ... ... Resultado Total ... ... -8,9 -2,9 -0,5 0,9 1,9 1,5 1,6 Resultado Ajustado ( 2 ) ... ... -8,9 -1,9 0,7 2,0 3,4 2,5 2,5 Resultado Total / Patrimonio Neto ... -0,2 -59,2 -22,7 -4,2 7,0 14,3 11,0 13,5

(1) Según lo establecido por la Comunicación "A" 3911. Los ajustes a la valuación de títulos públicos en función de la Comunicación "A" 4084 están incluidos en el rubro "resultado por activos".

(2) Excluyendo la amortización de amparos y los efectos de las Comunicaciones "A" 3911 y "A" 4084. Fuente: "Informe sobre Bancos", B.C.R.A.

53

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 32: Indicadores - Sistema Financiero (en porcentajes)

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Nov. 2008

1 - Liquidez 23,1 25,0 23,4 19,6 22,8 29,1 29,6 20,1 22,5 23,0 28,1

2 - Crédito al Sector Público 16,2 18,0 17,3 23,0 48,5 46,5 40,6 31,3 22,3 16,1 12,8

3 - Préstamos al Sector Privado 48,4 44,9 39,9 42,7 20,8 18,1 19,6 25,8 31,0 38,2 39,4

4 - Irregularidad de la Cartera Privada 12,2 14,0 16,0 19,1 38,6 33,5 18,6 7,6 4,5 3,2 2,9

5 - Exposición Patrimonial al Sector Privado 20,6 24,7 26,2 21,9 17,3 12,4 -1,0 -4,1 -3,3 -3,0 -3,1

6 - ROA 0,5 0,2 ... ... -8,9 -2,9 -0,5 0,9 1,9 1,5 1,6

7 - ROE 3,9 1,7 ... -0,2 -59,2 -22,7 -4,2 7,0 14,3 11,0 13,5

8 - Eficiencia 138,0 142,0 147,0 143,0 189,0 69,0 125,0 151,0 167,0 160,0 167,0

9 - Integración de Capital 20,3 21,0 20,1 21,4 ... 14,5 14,0 15,3 16,8 16,9 16,8

10 - Posición de Capital 49,0 54,0 58,0 54,0 ... 116,0 185,0 173,0 134,0 93,0 89,0

1 - (Integración de liquidez en B.C.R.A. + Otras disponibilidades + Tenencia de títulos del B.C.R.A. por operaciones de pase) / Depósitos totales. 2 - (Posición en títulos públicos (sin incluir LEBAC ni NOBAC) + Préstamos al sector público + Compensaciones a recibir) / Activo neteado. 3 - Préstamos al sector privado no financiero / Activo neteado. 4 - Cartera irregular del sector privado no financiero / Financiaciones al sector privado no financiero. 5 - (Cartera irregular total - Previsiones por incobrabilidad) / Patrimonio neto. La cartera irregular incluye las financiaciones clasificadas en situación 3,4,5 y 6. 6 - Resultado anual acumulado / Activo neteado promedio mensual - % anualizado. 7 - Resultado anual acumulado / Patrimonio neto promedio mensual - % anualizado. 8 - (Margen financiero (Resultado por intereses + Ajustes CER y CVS + Resultado por activos + Diferencias de cotización + Otros resultados financieros) + Resultados por servicios) / Gastos de administración anual acumulado. 9 - Integración de capital (Responsabilidad Patrimonial Computable) / Activos ponderados por riesgo según norma del B.C.R.A. sobre Capitales Mínimos. 10 - Posición de capital total (Integración menos exigencia, incluyendo franquicias) / Exigencia de capital. Fuente: "Informe sobre Bancos", B.C.R.A.

54

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 33: Calidad de la Cartera Crediticia - Sistema Financiero En porcentajes

Dic.2000

Dic.2001

Dic.2002

Dic.2003

Dic. 2004

Dic. 2005

Dic.2006

Dic.2007

Nov. 2008

Cartera Irregular Total 12,9 13,1 18,1 17,7 10,7 5,2 3,4 2,7 2,5

Al Sector Privado no Financiero 16,0 19,1 38,6 33,5 18,6 7,6 4,5 3,2 2,9

Cartera Comercial ( * ) 14,9 20,7 44,0 38,0 22,8 9,3 5,0 3,1 ...

Cartera de Consumo y Vivienda 17,3 17,5 31,4 28,0 11,0 4,8 3,5 3,4 ...

Previsiones / Cartera Irregular Total 61,1 66,4 73,8 79,2 102,9 124,5 129,9 129,6 130,9

(Cartera Irregular Total - Previsiones) / Financiaciones Totales 5,0 4,4 4,7 3,7 -0,3 -1,3 -1,0 -0,8 -0,8 (Cartera Irregular Total - Previsiones) / PN 26,2 21,6 17,2 11,9 -1,0 -4,1 -3,3 -3,0 -3,1

(*) Incluye Cartera Comercial asimilable a consumo. Fuente: "Informe sobre Bancos", B.C.R.A.

55

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 34: Estructura de Rentabilidad - Bancos Privados (en porcentajes del activo neteado)

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Primeros 11 meses 2008

Margen financiero 6,2 6,4 7,6 2,3 2,9 4,3 5,9 5,8 7,4

Resultado por Intereses 4,1 4,3 -0,2 0,1 1,0 1,7 2,1 2,7 4,3 Ajustes CER y CVS ... ... 1,1 0,9 0,8 1,0 0,6 0,4 0,4 Diferencias de Cotización 0,2 0,3 4,4 -0,3 0,6 0,5 0,6 0,6 0,8 Resultado por Activos 1,4 1,2 2,5 1,7 0,8 1,0 2,4 1,9 1,1 Otros Resultados Financieros 0,5 0,7 -0,1 -0,2 -0,3 0,1 0,2 0,1 0,8

Resultado por Servicios 2,9 3,2 2,0 2,0 2,4 2,7 3,4 3,8 4,3 Cargos por Incobrabilidad -2,5 -3,0 -5,0 -1,3 -0,9 -0,6 -0,6 -0,8 -1,0 Gastos de Administración -6,0 -6,4 -4,8 -4,6 -4,6 -5,1 -5,9 -6,3 -7,0 Cargas Impositivas -0,4 -0,5 -0,4 -0,3 -0,3 -0,4 -0,6 -0,7 -1,0 Impuesto a las Ganancias -0,4 -0,3 -0,2 -0,3 -0,2 -0,2 -0,3 -0,2 -0,7 Ajustes de Valuación Préstamos al Sec. Púb.( 1 ) ... ... ... -0,6 ... -0,2 -0,1 -0,1 -0,2 Amortización de Amparos ... ... ... -0,7 -1,0 -1,0 -0,9 -0,9 -0,4 Diversos 0,4 0,7 -3,0 1,0 0,7 0,9 1,2 1,0 0,5 Monetarios ... ... -7,5 ... ... ... ... ... ... Resultado Total 0,1 0,2 -11,3 -2,5 -1,0 0,5 2,2 1,6 2,0

Resultado Ajustado ( 2 ) 0,1 0,2 -11,3 -1,2 0,2 1,6 3,2 2,6 2,6

Resultado Total / Patrimonio Neto 0,8 1,4 -79,0 -19,1 -8,1 4,1 15,3 10,9 15,7

(1) Según lo establecido por la Comunicación "A" 3911. Los ajustes a la valuación de títulos públicos en función de la Comunicación "A" 4084 están incluidos en el rubro "resultado por activos".

(2) Excluyendo la amortización de amparos y los efectos de las Comunicaciones "A" 3911 y "A" 4084. Fuente: "Informe sobre Bancos", B.C.R.A.

56

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 35: Indicadores - Bancos Privados (en porcentajes)

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Nov. 2008

1 - Liquidez 22,8 24,3 24,1 23,6 24,8 27,6 29,2 21,5 23,7 25,7 32,6

2 - Crédito al Sector Público 13,6 16,1 14,7 20,8 49,4 47,1 41,2 28,0 15,9 9,1 6,6

3 - Préstamos al Sector Privado 47,6 44,6 38,4 45,4 22,4 19,9 22,5 31,1 37,9 46,6 46,0

4 - Irregularidad de la Cartera Privada 7,7 8,9 9,8 14,0 37,4 30,4 15,3 6,3 3,6 2,5 2,6

5 - Exposición Patrimonial al Sector Privado 13,2 11,5 13,4 11,4 18,6 11,2 1,9 -2,2 -3,0 -3,6 -3,3

6 - ROA 0,5 0,3 0,1 0,2 -11,3 -2,5 -1,0 0,5 2,2 1,6 2,0

7 - ROE 4,3 2,3 0,8 1,4 -79,0 -19,1 -8,1 4,1 15,3 10,9 15,7

8 - Eficiencia 139,0 146,0 152,0 151,0 168,0 93,0 115,0 136,0 158,0 152,0 168,0

9 - Integración de Capital 14,6 18,9 18,0 17,6 ... 14,0 15,1 17,8 18,6 19,2 18,2

10 - Posición de Capital 27,0 60,0 49,0 43,0 ... 88,0 157,0 155,0 116,0 87,0 84,0

1 - (Integración de liquidez en B.C.R.A. + Otras disponibilidades + Tenencia de títulos del B.C.R.A. por operaciones de pase) / Depósitos totales. 2 - (Posición en títulos públicos (sin incluir LEBAC ni NOBAC) + Préstamos al sector público + Compensaciones a recibir) / Activo neteado. 3 - Préstamos al sector privado no financiero / Activo neteado. 4 - Cartera irregular del sector privado no financiero / Financiaciones al sector privado no financiero. 5 - (Cartera irregular total - Previsiones por incobrabilidad) / Patrimonio neto. La cartera irregular incluye las financiaciones clasificadas en situación 3,4,5 y 6. 6 - Resultado anual acumulado / Activo neteado promedio mensual - % anualizado. 7 - Resultado anual acumulado / Patrimonio neto promedio mensual - % anualizado. 8 - (Margen financiero (Resultado por intereses + Ajustes CER y CVS + Resultado por activos + Diferencias de cotización + Otros resultados financieros) + Resultados por servicios) / Gastos de administración anual acumulado. 9 - Integración de capital (Responsabilidad Patrimonial Computable) / Activos ponderados por riesgo según norma del B.C.R.A. sobre Capitales Mínimos. 10 - Posición de capital total (Integración menos exigencia, incluyendo franquicias) / Exigencia de capital. Fuente: "Informe sobre Bancos", B.C.R.A.

57

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 36: Calidad de la Cartera Crediticia - Bancos Privados En porcentajes

Dic.2000

Dic.2001

Dic. 2002

Dic.2003

Dic. 2004

Dic. 2005

Dic.2006

Dic.2007

Nov.2008

Cartera Irregular Total 8,3 9,9 19,8 15,7 8,9 4,4 2,9 2,2 2,3

Al Sector Privado no Financiero 9,8 14,0 37,4 30,4 15,3 6,3 3,6 2,5 2,6

Cartera Comercial ( * ) 8,4 15,4 44,7 39,0 18,2 7,3 3,8 2,0 ...

Cartera de Consumo y Vivienda 11,9 12,4 26,0 17,2 10,0 4,2 3,2 3,2 ...

Previsiones / Cartera Irregular Total 67,7 75,7 73,4 79,0 97,0 114,3 129,3 141,3 135,4

(Cartera Irregular Total - Previsiones) / Financiaciones Totales 2,7 2,4 5,3 3,3 0,4 -0,6 -0,9 -0,9 -0,8

(Cartera Irregular Total - Previsiones) / PN 13,4 11,4 18,6 11,2 1,3 -2,2 -3,0 -3,6 -3,3

(*) Incluye Cartera Comercial asimilable a consumo. Fuente: "Informe sobre Bancos", B.C.R.A.

58

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 37: Concentración de los Depósitos (en porcentaje)

Fin de: Los 5 Mayores

Los 10 Mayores

Los 15 Mayores

Los 20 Mayores

Restantes Cantidad de Bancos

1988 Diciembre 37,11 50,72 ... 65,34 34,66 175 1989 Diciembre 35,96 49,76 ... 67,46 32,54 176 1990 Diciembre 36,17 49,39 ... 65,63 34,37 170 1991 Diciembre 35,63 49,78 ... 67,68 32,32 166 1992 Diciembre 34,96 48,62 ... 66,25 33,75 167 1993 Diciembre 38,68 51,69 60,56 66,77 33,23 167 1994 Diciembre 36,85 50,18 58,73 65,14 34,86 168 1995 Diciembre 42,61 58,21 68,13 74,34 25,66 127 1996 Diciembre 42,33 58,40 68,76 75,25 24,75 120 1997 Diciembre 45,18 61,62 71,43 78,30 21,70 113 1998 Diciembre 48,91 70,51 79,54 84,46 15,54 104 1999 Diciembre 50,26 71,74 80,37 85,87 14,13 92 2000 Diciembre 52,33 73,18 82,77 88,55 11,45 89 2001 Diciembre 49,92 73,42 83,66 89,51 10,49 85 2002 Diciembre 54,16 77,04 85,31 90,25 9,75 78 2003 Diciembre 55,65 75,49 85,17 90,31 9,69 75 2004 Diciembre 55,16 73,72 85,02 89,99 10,01 73 2005 Diciembre 54,52 72,80 84,16 89,32 10,68 71 2006 Diciembre 55,95 73,73 84,53 89,47 10,53 72 2007 Diciembre 54,97 75,69 86,42 90,90 9,10 72 2008 Noviembre 50,35 70,77 82,47 87,47 12,53 72

Fuente: ABA en base a "Estado de las Entidades Financieras", "Estados Contables de las Entidades Financieras" e "Información de Entidades Financieras" , B.C.R.A.

59

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 38: Concentración de los Activos (en porcentaje)

Fin de: Los 5 Mayores

Los 10 Mayores

Los 15 Mayores

Los 20 Mayores

Restantes Cantidad de Bancos

1993 Diciembre 38,19 51,28 59,73 65,71 34,29 167 1994 Diciembre 36,43 50,57 58,83 64,89 35,11 168 1995 Diciembre 39,88 55,18 64,00 69,29 30,71 127 1996 Diciembre 38,71 55,67 66,37 72,38 27,62 120 1997 Diciembre 40,89 57,73 67,64 74,05 25,95 113 1998 Diciembre 42,82 64,03 73,56 80,03 19,97 104 1999 Diciembre 45,64 68,20 77,44 83,23 16,77 92 2000 Diciembre 45,63 69,35 79,00 85,09 14,91 89 2001 Diciembre 48,71 70,90 80,97 87,01 12,99 85 2002 Diciembre 57,16 77,72 86,10 90,38 9,62 78 2003 Diciembre 57,85 76,89 85,12 89,90 10,10 75 2004 Diciembre 55,64 73,44 83,75 88,96 11,04 73 2005 Diciembre 54,80 71,59 82,19 87,54 12,46 71 2006 Diciembre 52,23 69,85 80,64 86,61 13,39 72 2007 Diciembre 50,81 70,97 82,47 87,62 12,38 72 2008 Noviembre 55,34 76,20 86,47 90,99 9,01 72

Fuente: ABA en base a "Estado de las Entidades Financieras", "Estados Contables de las Entidades Financieras" e "Información de Entidades Financieras" , B.C.R.A.

60

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 39: Depósitos por Tramos Al 30 de noviembre de 2008

Tramos Personas Físicas Personas Jurídicas Total

Desde Hasta Cantidad Monto Cantidad Monto Cantidad Monto

En

Millones de Pesos

En Millones de Pesos

En Millones de Pesos

0 300 14.028.968 429 1.034.211 95 15.063.179 524

301 500 792.774 307 107.699 31 900.473 338 501 1.000 1.247.600 876 143.467 74 1.391.067 950

1.001 2.500 1.998.595 3.211 206.414 267 2.205.009 3.477 2.501 5.000 1.428.549 4.807 140.350 418 1.568.899 5.225 5.001 10.000 1.130.059 7.264 106.079 545 1.236.138 7.808

10.001 25.000 1.041.819 14.192 125.938 1.523 1.167.757 15.715 25.001 50.000 452.042 13.377 80.938 2.128 532.980 15.505 50.001 100.000 226.059 13.052 63.386 3.409 289.445 16.461

100.001 250.000 101.492 12.361 56.941 6.489 158.433 18.850 250.001 500.000 20.000 5.577 25.929 6.656 45.929 12.234 500.001 1.000.000 6.254 3.375 15.473 7.180 21.727 10.555

1.000.001 2.500.000 2.405 2.625 12.033 11.910 14.438 14.535 2.500.001 5.000.000 487 1.302 4.891 10.743 5.378 12.045 5.000.001 10.000.000 162 1.001 2.863 11.991 3.025 12.992

10.000.001 25.000.000 70 700 1.881 15.523 1.951 16.222 25.000.001 50.000.000 7 252 654 10.138 661 10.390 50.000.001 100.000.000 5 302 431 10.606 436 10.908

100.000.001 ... ... 278 50.381 278 50.381

Total 22.477.347 85.010 2.129.856 150.107 24.607.203 235.116


61

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 40: Depósitos del Sector Privado por Provincia

Jurisdicción

III Trim. 2007

III Trim. 2008

Variación Variación Participación

En Millones de Pesos En %

Total del País 143.621,3 169.867,8 26.246,5 18,3 100,0 Capital Federal 69.093,7 86.133,4 17.039,7 24,7 50,7 Buenos Aires 32.280,2 35.445,8 3.165,6 9,8 20,9

Gran Buenos Aires 16.438,6 18.019,3 1.580,7 9,6 10,6 Resto de Buenos Aires 15.841,6 17.426,5 1.584,9 10,0 10,3

Catamarca 324,4 400,5 76,1 23,4 0,2 Córdoba 9.503,8 10.558,3 1.054,4 11,1 6,2 Corrientes 971,4 1.135,9 164,5 16,9 0,7 Chaco 1.147,5 1.432,3 284,8 24,8 0,8 Chubut 1.720,7 2.131,1 410,3 23,8 1,3 Entre Ríos 2.209,4 2.498,1 288,7 13,1 1,5 Formosa 276,0 376,4 100,4 36,4 0,2 Jujuy 745,1 830,7 85,6 11,5 0,5 La Pampa 964,2 1.129,4 165,3 17,1 0,7 La Rioja 287,5 368,7 81,3 28,3 0,2 Mendoza 4.154,4 4.540,2 385,9 9,3 2,7 Misiones 918,7 994,6 75,9 8,3 0,6 Neuquén 1.495,2 1.707,3 212,2 14,2 1,0 Río Negro 1.369,1 1.645,5 276,4 20,2 1,0 Salta 1.409,8 1.616,9 207,1 14,7 1,0 San Juan 990,9 1.218,1 227,2 22,9 0,7 San Luis 546,1 689,0 142,9 26,2 0,4 Santa Cruz 884,0 1.122,4 238,5 27,0 0,7 Santa Fe 9.155,3 10.291,6 1.136,3 12,4 6,1 Santiago del Estero 737,7 873,8 136,1 18,5 0,5 Tierra del Fuego 645,8 758,9 113,2 17,5 0,4 Tucumán 1.790,4 1.968,8 178,4 10,0 1,2

Fuente: ABA en base a información del "Boletín Estadístico", B.C.R.A.

62

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 41: Préstamos por Tipo

Diciembre 2005 Diciembre 2006 Diciembre 2007 Noviembre 2008 Tipo de Préstamo

Millones de Pesos

Estructura%

Millonesde Pesos

Estructura%

Millonesde Pesos

Estructura %

Millonesde Pesos

Estructura%

Sector Público No Financiero 25.836 32,6 20.874 20,9 16.583 13,0 17.221 11,4

Sector Financiero 2.450 3,1 4.962 5,0 5.030 3,9 5.294 3,5

Sector Privado No Financiero ( 1 ) 55.885 70,5 77.832 77,9 110.406 86,3 132.772 88,0

Adelantos 8.344 10,5 11.012 11,0 14.295 11,2 16.054 10,6

Documentos a sola firma 12.844 16,2 17.220 17,2 23.218 18,1 24.965 16,6

Hipotecarios 8.865 11,2 10.345 10,4 14.616 11,4 18.478 12,3

Prendarios 2.372 3,0 3.824 3,8 6.041 4,7 7.905 5,2

Personales 7.135 9,0 12.716 12,7 20.760 16,2 26.927 17,9

Otros 14.589 18,4 20.954 21,0 29.364 23,0 35.792 23,7

Intereses y Diferencia de Cotizaciones Devengadas a Cobrar

1.736 2,2 1.760 1,8 2.112 1,7 2.652 1,8

Previsiones -4.930 -6,2 -3.728 -3,7 -4.088 -3,2 -4.473 -3,0

Total 79.241 100,0 99.940 100,0 127.931 100,0 150.814 100,0

(1) Incluye préstamos a residentes en el exterior. Fuente: ABA en base a "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

63

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 42: Financiación por Actividad Distribución porcentual

Producción Primaria

Industria Manufacturera

Electricidad, Gas y Agua

Construcción Comercio Servicios Personas Físicas en

Relación de Dependencia

Laboral

No Identificada

Total

1990 9,0 23,9 7,4 5,9 6,6 23,3 21,7 2,2 100,0 1991 11,1 20,8 3,0 6,4 11,4 21,5 22,6 3,2 100,0 1992 12,6 20,6 1,3 5,1 15,1 20,1 20,7 4,5 100,0 1993 12,4 19,5 2,5 4,2 17,0 21,5 18,1 4,8 100,0 1994 10,8 18,0 2,0 4,2 15,7 23,6 20,2 5,5 100,0 1995 10,3 18,5 2,1 4,3 13,9 25,0 20,2 5,7 100,0 1996 9,2 19,4 2,1 4,1 12,3 26,8 21,7 4,5 100,0 1997 9,1 18,1 2,0 3,5 11,6 27,1 23,9 4,7 100,0 1998 9,1 16,5 2,2 3,6 10,5 26,5 24,9 6,8 100,0 1999 8,1 14,6 1,8 3,7 9,8 28,0 28,3 5,7 100,0 2000 8,9 11,5 1,6 3,5 8,7 37,7 24,8 3,2 100,0 2001 8,2 9,3 1,5 3,0 6,3 42,2 24,1 5,4 100,0 2002 5,7 7,7 2,2 2,5 4,3 54,6 16,6 6,4 100,0 2003 6,6 8,8 1,2 2,2 4,5 52,0 16,4 8,2 100,0 2004 7,8 12,6 1,1 2,4 5,2 46,4 16,6 8,0 100,0 2005 10,4 16,2 0,9 2,3 6,2 36,5 23,4 4,1 100,0 2006 10,9 17,0 1,2 2,2 6,9 32,4 26,0 3,3 100,0 2007 11,5 16,5 1,4 2,1 7,5 26,6 31,0 3,4 100,0 III 2008 11,5 15,8 1,3 2,2 7,4 26,2 32,2 3,4 100,0

Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico", B.C.R.A.

64

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 43: Cartera Irregular por Actividad % sobre el total de financiación de cada actividad

Producción Primaria

Industria Manufacturera

Electricidad, Gas y Agua

Construcción Comercio Servicios Personas Físicas en

Relación de Dependencia

Laboral

No Identificada

Total

1990 27,0 23,1 3,3 13,6 19,7 17,8 2,8 45,9 16,0 1991 24,4 17,7 62,8 10,7 18,1 26,9 7,6 26,6 19,4 1992 23,4 18,4 7,4 13,4 16,8 16,2 7,2 15,8 15,5 1993 22,1 21,1 3,3 16,5 18,0 13,1 9,1 17,5 15,8 1994 30,5 23,7 4,1 19,7 23,9 10,0 12,5 17,6 18,0 1995 33,0 21,4 1,3 23,8 31,9 10,8 29,9 21,4 22,7 1996 24,6 15,9 1,8 15,9 25,5 6,9 22,7 20,5 16,8 1997 21,7 14,7 0,8 14,0 22,8 6,2 15,0 18,4 13,9 1998 17,4 14,6 1,2 11,5 20,0 4,7 14,7 11,2 12,1 1999 23,4 15,7 1,3 12,1 22,4 4,7 15,0 18,3 13,4 2000 27,2 20,7 2,1 22,3 28,1 6,9 21,8 25,3 16,9 2001 30,6 29,0 2,7 24,9 30,1 10,3 25,8 30,8 20,1 2002 50,2 48,3 59,1 58,0 49,7 11,6 37,8 39,5 26,6 2003 42,1 41,8 68,6 75,2 45,1 8,7 24,3 41,8 22,9 2004 21,9 20,0 56,1 54,6 27,8 5,3 17,5 24,6 14,9 2005 7,5 7,0 45,9 43,9 8,5 3,5 10,2 23,8 8,5 2006 4,3 5,8 25,5 29,9 3,7 5,3 10,2 15,6 7,6 2007 2,5 3,6 12,1 18,3 2,1 5,2 7,6 23,1 6,1

III 2008 3,0 3,5 6,7 8,4 2,0 5,9 7,4 34,2 6,4

Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico", B.C.R.A.

65

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 44: Préstamos al Sector Privado por Provincia

Jurisdicción

III Trim. 2007

III Trim. 2008

Variación Variación Participación Cartera Irregular

En Millones de Pesos En %

Total del País 94.523,9 123.943,9 29.420,0 31,1 100,0 7,2

Capital Federal 50.574,2 63.610,7 13.036,5 25,8 51,3 8,0 Buenos Aires 15.991,4 21.079,0 5.087,6 31,8 17,0 6,1

Gran Buenos Aires 8.635,1 11.085,9 2.450,8 28,4 8,9 7,2 Resto de Buenos Aires 7.356,2 9.993,1 2.636,9 35,8 8,1 4,8

Catamarca 214,1 294,6 80,4 37,6 0,2 5,5 Córdoba 5.291,2 7.520,3 2.229,0 42,1 6,1 5,4 Corrientes 534,4 734,6 200,2 37,5 0,6 17,2 Chaco 807,4 1.084,1 276,7 34,3 0,9 5,7 Chubut 1.076,9 1.561,5 484,6 45,0 1,3 7,3 Entre Ríos 1.497,0 2.131,6 634,6 42,4 1,7 3,5 Formosa 222,3 303,3 81,0 36,4 0,2 6,2 Jujuy 554,1 707,5 153,3 27,7 0,6 5,1 La Pampa 693,4 1.031,5 338,1 48,8 0,8 3,3 La Rioja 329,7 394,6 64,9 19,7 0,3 20,7 Mendoza 2.177,7 2.980,8 803,1 36,9 2,4 8,7 Misiones 1.062,4 1.484,6 422,2 39,7 1,2 5,8 Neuquén 1.140,2 1.658,8 518,6 45,5 1,3 6,3 Río Negro 619,4 852,4 233,0 37,6 0,7 6,6 Salta 1.281,9 1.668,4 386,5 30,1 1,3 5,9 San Juan 515,9 697,9 182,0 35,3 0,6 17,9 San Luis 330,5 421,4 91,0 27,5 0,3 7,0 Santa Cruz 452,2 706,0 253,7 56,1 0,6 4,1 Santa Fe 6.587,3 9.211,8 2.624,6 39,8 7,4 3,9 Santiago del Estero 398,1 739,0 340,9 85,6 0,6 10,2 Tierra del Fuego 491,8 707,9 216,0 43,9 0,6 6,6 Tucumán 1.680,0 2.361,4 681,4 40,6 1,9 10,7


66

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 45: Tasa de Préstamos al Sector Privado por Provincia

Jurisdicción

III Trim. 2007

III Trim. 2008

Diferencia Variación Diferencia Respecto al Total

En %

Total del País 18,6 22,0 3,3 17,9 ...

Capital Federal 16,6 20,7 4,0 24,3 -1,3 Buenos Aires 21,3 24,7 3,4 16,1 2,8

Gran Buenos Aires 23,3 25,2 1,9 8,1 3,2 Resto de Buenos Aires 19,0 24,5 5,5 29,2 2,5

Catamarca 20,3 22,5 2,2 10,6 0,5 Córdoba 20,2 21,9 1,7 8,6 -0,0 Corrientes 21,7 23,4 1,7 7,9 1,5 Chaco 21,9 22,2 0,3 1,4 0,3 Chubut 22,0 24,1 2,1 9,6 2,2 Entre Ríos 19,2 23,1 3,9 20,4 1,2 Formosa 23,7 25,8 2,1 8,9 3,8 Jujuy 23,3 26,3 3,0 13,0 4,3 La Pampa 19,0 23,2 4,2 22,2 1,2 La Rioja 24,3 23,8 -0,4 -1,7 1,9 Mendoza 21,5 22,1 0,6 2,6 0,1 Misiones 21,2 24,6 3,4 15,9 2,6 Neuquén 20,2 24,5 4,2 20,9 2,5 Río Negro 19,4 24,9 5,4 28,0 2,9 Salta 21,8 25,0 3,1 14,4 3,0 San Juan 21,8 24,8 3,1 14,0 2,9 San Luis 26,1 28,5 2,4 9,3 6,6 Santa Cruz 25,3 26,8 1,5 6,0 4,8 Santa Fe 18,8 20,8 2,0 10,5 -1,2 Santiago del Estero 23,0 26,2 3,2 14,1 4,2 Tierra del Fuego 20,6 25,7 5,1 24,8 3,7 Tucumán 21,2 25,9 4,7 22,3 4,0


67

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 46: Financiaciones por Tramos Al 30 de noviembre de 2008

Tramos Personas Físicas Personas Jurídicas Personas Físicas Personas Jurídicas

Desde Hasta Cantidad Monto Cantidad Monto Cantidad Monto Cantidad Monto

En Millonesde Pesos

En Millonesde Pesos

En % En % En % En %

0 300 812.746 162,9 27.610 3,7 9,4 0,2 21,6 0,0

301 500 499.519 224,2 3.006 1,3 5,8 0,3 2,4 0,0 501 1.000 1.046.201 830,2 4.128 3,2 12,1 1,1 3,2 0,0

1.001 2.500 1.790.407 3.064,0 7.353 12,8 20,7 4,1 5,8 0,0 2.501 5.000 1.461.334 5.329,8 8.123 30,1 16,9 7,1 6,4 0,0 5.001 10.000 1.295.913 9.331,3 9.146 67,0 15,0 12,4 7,2 0,1

10.001 25.000 1.172.284 18.184,7 13.490 222,7 13,6 24,2 10,6 0,2 25.001 50.000 354.312 12.069,0 10.878 394,0 4,1 16,1 8,5 0,3 50.001 100.000 130.385 9.001,7 11.172 803,8 1,5 12,0 8,8 0,7

100.001 200.000 61.858 8.477,3 10.110 1.442,2 0,7 11,3 7,9 1,3 200.001 500.000 17.662 4.949,0 10.515 3.344,1 0,2 6,6 8,2 2,9 500.001 1.000.000 2.296 1.540,7 4.904 3.455,3 0,0 2,1 3,8 3,0

1.000.001 2.500.000 686 976,4 3.482 5.350,2 0,0 1,3 2,7 4,7 2.500.001 5.000.000 110 366,1 1.548 5.402,6 0,0 0,5 1,2 4,7 5.000.001 10.000.000 39 267,5 947 6.627,9 0,0 0,4 0,7 5,8

10.000.001 25.000.000 11 151,6 649 10.130,7 0,0 0,2 0,5 8,8 25.000.001 50.000.000 2 67,1 282 9.614,0 0,0 0,1 0,2 8,4 50.000.001 100.000.000 ... ... 149 10.627,2 ... ... 0,1 9,3

100.000.001 ... ... 157 56.994,7 ... ... 0,1 49,8

Total 8.645.765 74.993,6 127.649 114.527,8 100,0 100,0 100,0 100,0


68

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 47: Financiaciones por Tramo y Situación Al 30 de noviembre de 2008 (en porcentajes)

Tramo de Préstamos Situación Normal (1) Con Morosidad (2) Incobrable (3)

Desde Hasta Cantidad de

Deudores

Monto de Deuda

Cantidad de

Deudores

Monto de Deuda

Cantidad de

Deudores

Monto de Deuda

0 300 86,7 86,7 4,1 4,0 9,2 9,3

301 500 87,2 87,3 3,9 3,9 8,9 8,9 501 1.000 86,8 86,8 4,5 4,5 8,8 8,7

1.001 2.500 86,8 86,8 5,0 5,0 8,3 8,2 2.501 5.000 86,9 86,9 5,4 5,5 7,7 7,7 5.001 10.000 88,5 88,7 4,7 4,6 6,8 6,7

10.001 25.000 91,3 91,4 2,9 2,8 5,8 5,8 25.001 50.000 88,7 88,5 1,8 1,8 9,4 9,7 50.001 100.000 87,6 87,8 1,3 1,3 11,1 11,0

100.001 200.000 90,6 90,6 0,9 0,9 8,5 8,5 200.001 500.000 89,6 89,7 1,2 1,2 9,2 9,1 500.001 1.000.000 91,0 91,1 1,4 1,4 7,6 7,6

1.000.001 2.500.000 91,4 91,6 1,6 1,6 6,9 6,8 2.500.001 5.000.000 93,0 93,2 1,4 1,3 5,6 5,5 5.000.001 10.000.000 94,5 94,7 0,7 0,7 4,7 4,6

10.000.001 25.000.000 95,3 95,1 1,2 1,2 3,5 3,6 25.000.001 50.000.000 96,6 96,5 0,3 0,3 3,0 3,2 50.000.001 100.000.000 95,7 96,0 0,7 0,6 3,6 3,4

100.000.001 99,1 99,2 ... ... 0,9 0,8

Total 87,5 93,1 4,4 1,6 8,1 5,4

(1) Incluye situaciones 1 y 2. (2) Incluye situaciones 3 y 4. (3) Incluye situaciones 5 y 6. Fuente: ABA en base a "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

69

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 48: Concentración de la Asistencia Crediticia Al 30 de noviembre de 2008

Personas Físicas Personas Jurídicas Personas Físicas Personas Jurídicas

Cantidad Monto Cantidad Monto Cantidad Monto Cantidad Monto

Cantidad de Entidades que

lo Asisten Financieramente

En

Millonesde Pesos

En Millonesde Pesos

En % En % En % En %

1 5.700.536 28.753,9 94.137 19.283,1 65,9 38,3 73,7 16,8 2 1.982.054 24.510,3 20.590 14.813,3 22,9 32,7 16,1 12,9 3 660.829 12.618,4 6.970 10.299,0 7,6 16,8 5,5 9,0 4 210.144 5.386,1 2.842 7.329,0 2,4 7,2 2,2 6,4 5 o más 92.202 3.724,8 3.110 62.803,3 1,1 5,0 2,4 54,8

Total 8.645.765 74.993,6 127.649 114.527,8 100,0 100,0 100,0 100,0


70

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 49: Efectivo Mínimo (en porcentajes)

A partir de

Concepto Enero 2008

Noviembre 2008

1. Depósitos en cuenta corriente (excepto los comprendidos en el punto 14) y las cuentas a la vista abiertas en las cajas de crédito cooperativas.

19

19

2. Depósitos en caja de ahorros. 2.1. En pesos (excepto los comprendidos en el punto 16). 19 19 2.2. En moneda extranjera. 30 20 3. Usuras pupilares, cuentas especiales para círculos cerrados, "Fondo de cese laboral para los trabajadores de la industria de la construcción", "Pago de remuneraciones" y cuentas corrientes especiales para personas jurídicas.

3.1. En pesos (excepto los comprendidos en el punto 16). 19 19 3.2. En moneda extranjera. 30 20 4. Otros depósitos y obligaciones a la vista, haberes previsionales acreditados por la ANSES pendientes de efectivización y saldos inmovilizados correspondientes a obligaciones comprendidas en estas normas.

4.1. En pesos (excepto los comprendidos en el punto 16). 19 19 4.2. En moneda extranjera. 30 20 5. Saldos sin utilizar de adelantos en cuenta corriente formalizados. 19 19 6. Depósitos en cuentas corrientes de entidades financieras no bancarias, computables para la integración de su efectivo mínimo.

100

100

7. Depósitos a plazo fijo, obligaciones por "aceptaciones" -incluidas las responsabilidades por venta o cesión de créditos a sujetos distintos de entidades financieras-, pases pasivos, cauciones y pases bursátiles pasivos, inversiones a plazo constante, con opción de cancelación anticipada o de renovación por plazo determinado y con retribución variable, y otras obligaciones a plazo con excepción de los depósitos comprendidos en los puntos 11, 12, 13 y 15, según su plazo residual:

7.1. En pesos: i) Hasta 29 días. 14 14 ii) De 30 a 59 días. 11 11 iii) De 60 a 89 días. 7 7 iv) De 90 a 179 días. 2 2 v) De 180 días o más. 0 0 Quedan incluidos en este punto los depósitos con cláusula "CER". 7.2. En moneda extranjera: i) Hasta 29 días. 35 20 ii) De 30 a 59 días. 28 15 iii) De 60 a 89 días. 20 10 iv) De 90 a 179 días. 10 5 v) De 180 a 365 días. 6 2 vi) Más de 365 días. 0 0 8. Obligaciones por líneas financieras del exterior (no instrumentadas mediante depósitos a plazo ni títulos valores de deuda a los que les corresponde aplicar las exigencias previstas en los puntos 7 y 9, respectivamente).

0

0

71

Anexo Estadístico

MEMORIA ANUAL 2008

CUADRO 49: Efectivo Mínimo (continuación) (en porcentajes)

9. Títulos valores de deuda (comprendidas las obligaciones negociables). a) Deuda emitida a partir del 01.01.02, incluidas las provenientes de obligaciones reestructuradas, según su plazo residual:

9.1. En pesos: i) Hasta 29 días. 14 14 ii) De 30 a 59 días. 11 11 iii) De 60 a 89 días. 7 7 iv) De 90 a 179 días. 2 2 v) De 180 días o más. 0 0 9.2. En moneda extranjera: i) Hasta 29 días. 35 20 ii) De 30 a 59 días. 28 15 iii) De 60 a 89 días. 20 10 iv) De 90 a 179 días. 10 5 v) De 180 a 365 días. 6 2 vi) Más de 365 días. 0 0 b) Demás. 0 0 10. Obligaciones con el Fondo Fiduciario de Asistencia a Entidades Financieras y de Seguros.

0

0

11. Depósitos a la vista y a plazo fijo efectuados por orden de la Justicia con fondos originados en las causas en que interviene, y sus saldos inmovilizados.

11.1. En pesos. 10 10 11.2. En moneda extranjera. 15 10 12. Depósitos -cualquiera sea su modalidad- que constituya el haber de fondos comunes de inversión.

12.1. En pesos (excepto los comprendidos en el punto 14). 19 19 12.2. En moneda extranjera. 40 20 13. Depósitos especiales vinculados al ingreso de fondos del exterior - Decreto 616/05. 100 100 14. Depósitos y otras obligaciones a la vista en pesos (sin considerar el "Fondo de cese laboral para los trabajadores de la industria de la construcción"), cuya retribución supere el 15% de la tasa BADLAR de bancos privados promedio del mes anterior al que corresponda.

100

100 15. Inversiones a plazo instrumentadas en certificados nominativos intransferibles, en pesos, correspondientes a titulares del sector público que cuenten con el derecho a ejercer la opción de cancelación anticipada en un plazo inferior a 30 días contados desde su constitución. 16

16

Nota: El B.C.R.A. estableció posiciones bimestrales para los períodos de Junio-Julio y Octubre-Noviembre.

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APÉNDICE Principales Medidas de Política Bancaria, Cambiaria y Financiera. Comunicación "A" 4757. CONAU - 1 - 841. (4.1.08). El Banco Central de la República Argentina modificó una serie de regímenes informativos, con vigencia a partir de enero de 2008. Los principales cambios se produjeron en el Apartado A del Régimen Informativo Deudores del Sistema Financiero, en el cual se deberán identificar a los deudores con alguna financiación que tengan 5 o más años de antigüedad, de acuerdo con la Ley 25.326 de Protección de Datos Personales. Estas modificaciones tuvieron vigencia obligatoria a partir del período marzo 2008, aunque las entidades financieras pudieron optar por aplicarlas desde enero de 2008. A partir de la información de enero 2008, y relacionado con el apartado I de este régimen, se aclaró que no se incluirían en la Central de Deudores a los clientes de las Entidades Financieras que se encuentren alcanzados por el inciso 4 del art. 26 de la Ley de Protección de Datos Personales. Comunicación "A" 4762. CAMEX - 1 - 599. (17.1.08). El Banco Central dispuso, a partir del 18.1.08, nuevas normas sobre la aplicación del depósito no remunerado (Decreto 616/05) respecto a los ingresos de fondos del exterior en concepto de inversiones directas y préstamos financieros. Comunicación "A" 4764. CAMEX - 1 - 600. (17.1.08). El B.C.R.A. estableció nuevas disposiciones a partir del 17.1.08, para el acceso al mercado local de cambios de residentes para la formación de activos en el exterior con afectación a un destino específico.

Al respecto, se exceptuó a las personas jurídicas residentes en el país no comprendidas en el sector financiero, de los límites para el acceso al Mercado Único y Libre de Cambios para la formación de activos externos hasta el 30.6.08, en la medida que dichos fondos y sus rentas se destinen, dentro de los 365 días (antes 360 días) de la fecha de ingreso al mercado cambiario al pago de servicios de capital e intereses de deudas financieras con el exterior por títulos emitidos en el exterior, préstamos financieros sindicados en el exterior, préstamos financieros otorgados por bancos del exterior y otras deudas directas o garantizadas por agencias oficiales de crédito del exterior; importaciones argentinas de bienes; utilidades y dividendos; y/o inversiones directas argentinas en el exterior.

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Por otra parte, se exceptuó de la conformidad previa del Ente Rector, a las operaciones de inversiones directas en el exterior en actividades productivas de bienes y servicios no financieros que realicen empresas residentes en el país.

Comunicación "A" 4769. REMON - 1 - 828 y OPRAC - 1 - 612. (31.1.08). Se informó que el Banco Interamericano de Desarrollo otorgó a la provincia de San Juan un préstamo para la ejecución del Programa de Crédito para el Desarrollo de la Producción y el Empleo en esa provincia, destinado a la concesión de créditos a micro, pequeñas y medianas empresas que inicien o realicen en la citada provincia, actividades de producción primaria o industrial, comercial o de prestación de servicios (excepto las de carácter financiero). Los recursos del Programa podrán ser utilizados para financiar proyectos de inversión, capital de trabajo y asistencia técnica. El total de recursos a asignar será de u$s 34 millones, de los cuales u$s 14 millones estarán constituidos por fondos del Préstamo BID y u$s 20 millones por contrapartida local. Los fondos serán distribuidos por el B.C.R.A. a las entidades participantes, mediante cupos en subastas. Los préstamos que otorguen las entidades financieras serán denominados en pesos.

Comunicación "A" 4770. CIRMO - 3 - 23. (1.2.08). Se elevó el monto mínimo de $50 a $100 que las entidades deberán suministrar en monedas a requerimiento del público en general, sean o no clientes, así como también se incrementó la multa de $1.000 a $10.000 para aquellas entidades que no cumplan con la obligación de proveer cambio. Comunicación "A" 4771. CREFI - 2 - 57 y LISOL - 1 - 482. (1.2.08). El B.C.R.A. modificó las normas sobre Capitales Mínimos de las entidades financieras, flexibilizando el proceso de apertura de sucursales, en particular en aquellas zonas del país con bajos niveles de acceso a los servicios financieros. En tal sentido, teniendo en cuenta la cobertura de prestaciones y competencia a través del volumen operativo del sistema financiero (cantidad de sucursales y cajeros automáticos por habitante y concentración de depósitos y préstamos), se redefinieron las categorías sobre las cuales las entidades financieras fueron clasificadas, a partir del 1.1.08, a los efectos de satisfacer las exigencias de Capitales Mínimos, fijándose nuevas jurisdicciones para cada categoría.

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Comunicación "A" 4775. CREFI - 2 - 58. (8.2.08). El B.C.R.A. modificó las normas sobre "Requisitos a cumplimentar por los representantes de entidades financieras del exterior no autorizadas para operar en el país", eliminando la posibilidad de que la representación esté a cargo de una persona de existencia ideal. Únicamente una persona física podrá ser representante de una entidad financiera del exterior no autorizada a operar en nuestro país. Comunicación "A" 4776. REMON - 1 - 829. (13.2.08). El B.C.R.A. anunció que participará en operaciones de "swap" de tasas de interés en pesos, en el marco del mercado de Operaciones Compensadas a Término del Mercado Abierto Electrónico. A esos fines, la Autoridad Monetaria operará con bancos, en forma bilateral, en la compra y venta de "swaps" de Tasa BADLAR de Bancos Privados por Tasa Doméstica Fija en pesos, a ser liquidados por diferencia sobre un monto nocional mínimo de $10 millones. Los contratos de "swap" de tasa de interés fija por tasa de interés variable estarán denominados en pesos. Asimismo, se estipuló un plazo máximo de estos contratos de 5 años, con ajustes mensuales de la tasa de interés variable. Respecto a los límites operativos por entidad, se fijó en el 75% de su Responsabilidad Patrimonial Computable con un máximo de $500 millones de monto nocional. Comunicación "A" 4777. CONAU - 1 - 845 y RUNOR - 1 - 846. (15.2.08). Se dispuso que la información del Apartado A del Régimen Deudores del Sistema Financiero entrará en vigencia, con carácter opcional, a partir de la información de enero 2008 y, con carácter obligatorio, a partir del momento que esa Institución lo disponga. El Apartado se refiere a la Ley 25.326 de Protección de Datos Personales y por medio del mismo se deben identificar a aquellos deudores que posean financiaciones, en que al menos para una de ellas hayan transcurrido 5 años o más desde que se tornara exigible. Comunicación "A" 4778. RUNOR - 1 - 847. (15.2.08). Se dispuso la implementación de nuevas medidas de seguridad en cajas de atención al público.

En ese sentido, las líneas de cajas de atención al público deberán contar con medidas de seguridad que impidan su traspasamiento en toda su extensión, para lo cual deberán tener como mínimo alguna de las siguientes características técnicas: a) Superficie transparente antivandálica; b) Superficie vidriada con película externa resistente; c) Vidrio o material

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sustituto transparente equivalente, con resistencia balística. Dichos elementos deberán cubrir desde el mostrador hasta una altura de 2,20 m. cuando las condiciones edilicias lo permitan. Asimismo, se implementará una cerradura de seguridad, a fin de registrar solo a las personas autorizadas. Cada entidad podrá extender este tipo de protección a otras áreas críticas, en función del análisis de seguridad realizado en cada local. Asimismo, se estableció que las dependencias en funcionamiento deberán adecuarse dentro de los 180 días, dando prioridad a las siniestradas con la modalidad de robo express en los últimos 3 años, contando con un plazo máximo de 12 meses más para dar cumplimiento a la norma en la totalidad de los locales.

Comunicación "B" 9024. (19.2.08). Se puso a disposición de las entidades financieras, en el sitio web 3 de ese Organismo, información relativa a las modalidades operativas que fueran remitidas en virtud del Régimen Informativo - Reporte de Operaciones Sospechosas. Comunicación "A" 4781. LISOL - 1 - 483. (29.2.08). El B.C.R.A. estableció que a partir del 31.5.08 las entidades financieras deberán comunicar a todos los deudores los cambios negativos en la clasificación que se les asigne, en la medida en que pasen a las situaciones 3, 4 o 5, con excepción de los deudores morosos de ex entidades en liquidación y de los deudores en gestión judicial o extrajudicial de cobro.

Comunicación "A" 4782. LISOL - 1 - 484. (3.3.08). Se admitió a las obligaciones negociables subordinadas colocadas de forma privada en el cómputo del capital regulatorio de las entidades financieras, extendiéndose su alcance a otras modalidades de instrumentación de pasivos subordinados (préstamos, líneas de crédito del exterior, etc.). Comunicación "A" 4785. CAMEX - 1 - 602. (14.3.08). La Entidad Rectora dispuso medidas relacionadas con operaciones de nuevos endeudamientos externos destinados a la financiación de actividades de empresas locales de contratos de concesiones públicas, que sean contraídos a plazos de vida promedio, incluyendo los servicios de capital e intereses, no menor a 5 años, y en la medida que al menos el 50% de los fondos se destine a la financiación de obras de infraestructura en servicios públicos, cuya ejecución demande un plazo mayor a 2 años.

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Comunicación "A" 4786. CAMEX - 1 - 603. (14.3.08). Se modificaron, a partir del 17.3.08, aspectos relacionados al tratamiento del ingreso de fondos en concepto de repatriaciones de inversiones de residentes y de operaciones de cambio por ventas de divisas a residentes para la constitución de inversiones de portafolio en el exterior. Comunicación "B" 9229. (25.3.08). El B.C.R.A. informó la proporción en que cada entidad participó a diciembre de 2007 en el fideicomiso controlante de la sociedad SEDESA. Al respecto, su capital social asciende a $1.000.000 y la tenencia accionaria del Estado Nacional equivale a $1. Comunicación "A" 4789. RUNOR - 1 - 851. (26.3.08). Se dispuso que la individualización de los deudores encuadrados en el art. 26 inc. 4 de la Ley 25.326 de Protección de los Datos Personales será de carácter opcional a partir de marzo de 2008, y con carácter obligatorio a partir del momento en que esa Institución lo disponga.

Comunicación "A" 4792. CAMEX - 1 - 604. (10.4.08). A partir del 11.04.08 inclusive, se permitió a las entidades financieras locales diferir en un plazo no mayor a los quince (15) días hábiles de la fecha de concertación de cambio, la realización de transferencias a entidades bancarias del exterior por ventas de cambio efectuadas por la entidad local a personas físicas residentes en el país en concepto de ayuda familiar, y a favor de personas físicas residentes del exterior. Comunicación "A" 4793. RUNOR - 1 - 853. (14.4.08). Se aprobaron las Normas sobre "Lineamientos para la gestión del riesgo operacional en las entidades financieras", las cuales contienen los estándares mínimos para una gestión de este riesgo. Comunicación "A" 4798. OPRAC - 1 - 613. (2.5.08). Se modificaron las normas sobre "Financiamiento al Sector Público no Financiero", quedando comprendidos en dicho sector los fideicomisos y fondos fiduciarios cuyo beneficiario, determinado por los respectivos contratos o disposiciones que los rijan, pertenezca al sector público no financiero.

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Comunicación "A" 4803. CAMEX - 1 - 605. (12.5.08). A partir del 13.5.08 inclusive, se exceptuó a los gobiernos locales del límite para la compra de billetes en moneda extranjera, en la medida que dichas compras se realicen para su depósito en cuentas abiertas en entidades financieras locales en el marco de las condiciones para desembolsos de préstamos otorgados por Organismos Internacionales.

Comunicación "A" 4804. CAMEX - 1 - 606. (15.5.08). El Banco Central incorporó las compras de bienes y servicios a la lista de bienes o derechos adquiridos enmarcados dentro de las normas sobre ingresos de divisas por préstamos financieros exceptuadas de la constitución del depósito no remunerado, siempre que no constituyan activos financieros (Decreto 616/05). Comunicación "A" 4805. CAMEX - 1 - 607. (15.5.08). Se dieron a conocer nuevas disposiciones a partir del 16.05.08 inclusive, en materia de concertaciones y cancelaciones de operaciones de futuros, forwards y otros derivados que realicen el sector financiero y el sector privado no financiero. Comunicación "C" 50.798. (19.5.08). El B.C.R.A. aclaró que el "leasing" se considera financiación a los fines de la aplicación de la capacidad de préstamo de depósitos en moneda extranjera. Comunicación "A" 4806. REMON - 1 - 831. (29.5.08). El B.C.R.A. informó que realizará operaciones de pases activos en dólares de corto plazo contra títulos del B.C.R.A., del Gobierno Nacional y/o BOGAR. Para ello, participará diariamente en la rueda READ del SIOPEL del MAE, mediante la inclusión y/o aceptación de ofertas de compra y de venta, con la modalidad de concertación ciega, con ajuste a ciertas condiciones. Comunicación "A" 4807. LISOL - 1 - 485. (29.5.08). Se estableció una posición bimestral unificada de Efectivo Mínimo para el bimestre junio-julio de 2008.

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Comunicación "A" 4809. OPASI - 2 - 388, CREFI - 2 - 59 y REMON - 1 - 832. (6.6.08). Se modificaron las normas sobre "Depósitos de ahorro, pago de remuneraciones y especiales", a fin de incorporar la Cuenta Básica, cuya implementación rigió a partir del 1.9.08. Comunicación "A" 4811. CONAU - 1 - 852. (11.6.08). Se estableció que la disposición que determinaba que se deberá identificar a los deudores que posean financiaciones, en que al menos para una de ellas hayan transcurrido 5 años o más desde que se tornara exigible, entrará en vigencia con carácter obligatorio a partir de las informaciones correspondientes a junio. Comunicación "A" 4813. REMON - 1 - 833. (19.6.08). El B.C.R.A. modificó la posición bimestral junio/julio de 2008, permitiendo que para dicha posición se computen los excesos de integración que hubieren correspondido a la posición de junio de haber sido considerada individualmente.

Comunicación "A" 4814. CAMEX - 1 - 609. (20.6.08). Se incorporó a los fondos de terceros pendientes de liquidación en la Posición General de Cambios y se modificaron los límites máximos y mínimos de la citada Posición.

Comunicación "A" 4815. REMON - 1 - 834. (23.6.08). A partir del 1.7.08, se dispuso que la exigencia sobre obligaciones por transferencias del exterior en monedas extranjeras distintas del dólar estadounidense deberá imputarse a esa moneda, en la medida que superen el plazo de 72 horas hábiles de la fecha de su acreditación.

Comunicación "A" 4816. REMON - 1 - 835. (23.6.08). Se autorizó la realización, entre las entidades financieras y el B.C.R.A., de operaciones en pesos a través de la "Ventanilla de liquidez para operaciones con garantía de Préstamos Garantizados y/o BOGAR 2020".

Comunicación "A" 4817. LISOL - 1 - 486 y OPRAC 1 - 614. (23.6.08). Se admitió que las entidades financieras realicen entre sí operaciones de préstamo con garantía de "Préstamos Garantizados" emitidos por el Gobierno Nacional y/o con Bonos

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Garantizados "BOGAR 2020", a un plazo mínimo de 7 días corridos, en las condiciones que se pacten. Comunicación "A" 4822. CAMEX - 1 - 610. (4.7.08). A partir del 7.7.08 se modificaron las excepciones para acceder al Mercado de Cambios para la formación de activos externos con destino específico y para las operaciones de inversiones directas en el exterior en actividades productivas de bienes y servicios no financieros que realicen empresas residentes en el país. Comunicación "A" 4823. CAMEX - 1 - 611. (4.7.08). Se emitieron disposiciones a partir del 7.7.08 con relación a nuevos anticipos de clientes y prefinanciaciones de exportaciones, devolución al acreedor del exterior de cobros anticipados por exportaciones de bienes y registro de la cancelación de anticipos que se documenten con notas de débito emitidas por el exportador por cargos derivados de la operatoria con el exterior. Comunicación "A" 4825. LISOL - 1 - 487. (4.7.08). Se incrementó del 15% al 25% de la Responsabilidad Patrimonial Computable el margen admitido para que aquellas entidades que registren excesos a los límites de fraccionamiento del riesgo crediticio por financiaciones al sector público no financiero originados en operaciones preexistentes al 31.3.03 y/o en operaciones posteriores expresamente admitidas, puedan realizar transacciones -compraventa o intermediación- con títulos públicos nacionales susceptibles de observar exigencia de capital mínimo por riesgo de mercado. Comunicación "A" 4831. REMON - 1 - 836. (23.7.08). Se efectuaron aclaraciones respecto a la Comunicación "A" 4817, mediante la cual se incorporaron las operaciones de préstamos entre entidades financieras garantizadas con "Préstamos Garantizados" y/o con Bonos Garantizados "BOGAR 2020" como operaciones autorizadas con carácter general, en las normas sobre "Afectación de activos en garantía".

Comunicación "B" 9309. (24.7.08). Se informó que Banco Itaú Buen Ayre S.A. cambió su denominación por Banco Itaú Argentina S.A.

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Comunicación "A" 4832. CAMEX - 1 - 613. (29.7.08). Se incorporaron al China EXIMBANK y al China Development Bank como agencias oficiales de crédito a la exportación, de manera que las mismas podrán acceder al Mercado Único y Libre de Cambios para la compra de divisas para su transferencia al exterior sin el requisito de conformidad previa del B.C.R.A. Comunicación "B" 9313. (30.7.08). En virtud de la Resolución 195/08 del Ministerio de Economía y Producción, se suspendió por 30 días corridos la constitución del depósito nominativo, no transferible y no remunerado, equivalente al 30% del monto de los ingresos cambiarios por ventas de activos externos de residentes del sector privado que resulten mayores a u$s 2 millones por mes y por persona física o jurídica en el conjunto de entidades autorizadas a operar en cambios.

Comunicación "A" 4834. CAMEX - 1 - 614. (15.8.08). Con vigencia a partir del 19.8.08 se emitieron una serie de disposiciones referidas a operaciones de cambio por compra y venta de divisas a personas físicas y jurídicas residentes. Comunicación "A" 4835. CREFI - 2 - 60, LISOL - 1 - 488 y RUNOR - 1 - 862. (15.8.08). Se modificaron a partir del 1.1.09, las Normas sobre Prevención del Lavado de Dinero y de otras Actividades Ilícitas, Prevención del Financiamiento del Terrorismo y Supervisión Consolidada. En particular, se destaca la obligación de las entidades financieras de arbitrar los recaudos que permitan la identificación del depositante cuando éste no sea el cliente titular de la cuenta, en los casos de depósitos en efectivo, excepto que se utilicen medios electrónicos con identificación (como tarjeta de débito) o se trate de cobranzas con contrapartida en una cuenta recaudadora, en la medida que en el momento del depósito o mediante los registros internos de la entidad sea posible establecer la relación unívoca con la imputación definitiva del pago. Asimismo, se amplió el alcance del término "Persona Expuesta Políticamente (PEP)" a los funcionarios del exterior y se establece la obligación de los representantes de entidades financieras del exterior no autorizadas a operar en el país, de observar las normas de prevención de lavado de dinero y de financiamiento del terrorismo, sobre las operaciones que intervengan. Comunicación "A" 4838. OPRAC - 1 - 615, LISOL - 1 - 489, COPEX - 1 - 269 y OPASI - 2 - 389. (29.8.08). El B.C.R.A. autorizó a las entidades financieras a suscribir en forma primaria certificados de participación y/o títulos de deuda que sean emitidos, a partir del 29.8.08, por fideicomisos financieros destinados a obras de infraestructura y/o equipamiento declarados como críticos

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y/o de interés público cuyo fideicomisario o beneficiario del producido de la liquidación del fideicomiso sea un titular del sector público no financiero.

Comunicación "A" 4843. CAMEX - 1 - 617. (19.9.08). Se modificaron las condiciones que deberán cumplir los fondos de financiamientos externos al sector privado no financiero y al sector financiero para quedar exceptuados de la constitución del depósito del 30%. Comunicación "B" 9351. (25.9.08). El B.C.R.A. resolvió que las operaciones de compra-venta de títulos públicos nacionales que las instituciones canalicen con el Banco Central a través de la rueda BON1 del SIOPEL, solo podrán ser realizadas con posiciones propias o de terceros, excluyendo las correspondientes a Administradoras de Fondos de Jubilaciones y Pensiones (AFJP). Comunicación "A" 4846. CIRMO - 3 - 27. (26.9.08). Se disminuyó a $20.- (antes $100.-) el monto del cambio en monedas que las entidades están obligadas a entregar a requerimiento de sus clientes y público en general. También se eliminó la aplicación de la multa de $10.000.- en caso de incumplimiento, reemplazándola por las sanciones previstas en el art. 41 de la Ley de Entidades Financieras, previo sumario. Comunicación "A" 4847. CAMEX - 1 - 618. (26.9.08). El Banco Central dio a conocer las normas de aplicación en los casos de cobros y pagos del comercio internacional de bienes y servicios conexos que se efectivicen mediante el sistema de pagos en moneda local para el comercio entre los países miembros del Mercosur, puntualmente en lo que respecta a las operaciones con la República Federativa de Brasil. Comunicación "A" 4848. COPEX - 1 - 270. (26.9.08). Se informó que los Bancos Centrales de Argentina y Brasil crearon un sistema bilateral voluntario de pagos cuyo objetivo es facilitar las transacciones entre los dos países en monedas locales, el que se encontrará operativo a partir del 3.10.08 y se dieron a conocer las condiciones que deberán satisfacer las Entidades Financieras que deseen operar con él, las normas operativas necesarias y demás disposiciones a tener en cuenta.

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Comunicación "B" 9368. (9.10.08). El B.C.R.A. puso en conocimiento algunos de los sitios de consulta pública y gratuita que pueden ser utilizados para la identificación de las personas expuestas políticamente en el exterior y dentro del país. Sin perjuicio de ello, se mantiene para consulta en el sitio del B.C.R.A. el Listado de Funcionarios de la Administración Pública. Comunicación "A" 4850. CAMEX - 1 - 619. (16.10.08). El Ente Rector dispuso que para que las entidades puedan dar curso a operaciones de cambio por ventas de divisas a residentes para la constitución de inversiones de portafolio en el exterior, la transferencia de las divisas debe tener como destino una cuenta a nombre del cliente abierta en una entidad del exterior o en una entidad del exterior que realice habitualmente actividades de banca de inversión. Por otro lado, estableció que cuando se supere una oferta o demanda neta de moneda extranjera por el equivalente de u$s 2 millones (antes u$s 20 millones) por Fondo de Jubilaciones y Pensiones por mes corresponderá requerir la conformidad del B.C.R.A. para acceder al mercado de cambios. Comunicación "A" 4851. LISOL - 1 - 490 y OPRAC - 1 - 616. (16.10.08). El B.C.R.A. redujo la exigencia de efectivo mínimo por depósitos en moneda extranjera a partir de noviembre de 2008. En relación a los defectos de aplicación de recursos en moneda extranjera que deben encajarse, se incorporaron algunas posibilidades de aplicación, tales como los proveedores de servicios para exportar o directamente relacionados con exportaciones, siempre que se verifique el flujo de ingresos en moneda extranjera. Asimismo, durante noviembre, se determinó la remuneración del 75% de los defectos de aplicación de recursos en moneda extranjera que deben encajarse y del 35% durante diciembre. Comunicación "A" 4852. REMON - 1 - 837. (16.10.08). El Ente Rector dispuso ofrecer al mercado, con la periodicidad que se considere apropiada de acuerdo a las condiciones del mercado y a las necesidades de las entidades financieras locales, opciones de venta sobre títulos emitidos por ese Organismo con vencimiento dentro de los seis (6) meses siguientes. Comunicación "A" 4853. REMON - 1 - 838. (16.10.08). El B.C.R.A. estableció que las entidades financieras únicamente podrán realizar operaciones de venta de Títulos del Gobierno Nacional a esa Institución aplicando para ello los que

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hayan mantenido en cartera por lo menos durante los últimos tres días hábiles anteriores a la concertación de las respectivas operaciones. Comunicación "A" 4854. RUNOR - 1 - 865. (20.10.08). Se modificaron las normas sobre "Lineamientos para la gestión del riesgo operacional en las entidades financieras", habilitándose la posibilidad de que la unidad de riesgo operacional o persona responsable pueda depender funcionalmente del nivel funcional con capacidad decisoria en materia de gestión de riesgos y no solo de la Gerencia General o autoridad equivalente. Comunicación "A" 4855. CAMEX - 1 - 620. (27.10.08). Se modificaron desde el 27.10.08 hasta el 31.10.08, disposiciones referidas a la participación del Banco Central en el Mercado OCT-MAE, en particular, con relación al cálculo de la mayor Posición Abierta Computable aceptable para cada entidad habilitada. Comunicación "A" 4856. REMON - 1 - 839. (28.10.08). Se modificaron las Normas sobre "Operaciones de regulación monetaria. Participación del Banco Central en los mercados de pases con aplicación de LEBACs, NOBACs y Títulos Públicos", estableciéndose que el Banco Central habilitará para las entidades financieras que no revisten el carácter de Agente MAE durante el horario en que se encuentra operativa la rueda REPO la concertación telefónica de operaciones de pase activas y pasivas con esa Institución a las tasas fijas y/o variables establecidas oportunamente para los plazos que se encuentren habilitados. Comunicación "A" 4858. REMON - 1 - 841. (29.10.08). El Banco Central estableció una posición bimestral unificada para el período octubre/noviembre de 2008. Comunicación "A" 4859. REMON - 1 - 842. (30.10.08). Se modificó el Régimen de Asistencia Financiera del Banco Central por iliquidez. En cuanto al monto máximo de la asistencia, se reemplazó "la caída nominal de los depósitos neto de las asistencias otorgadas" por "la disminución de las fuentes de financiamiento (depósitos, inversiones a plazo, líneas del exterior, ONs, etc.) y de las disponibilidades afectadas en garantía para el aumento de márgenes por el mantenimiento de líneas de crédito del exterior, pases pasivos y operaciones de préstamo entre entidades con garantía de PGs y BOGAR 2020". Se extendió el plazo de dicha asistencia de 90 a 180 días.

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MEMORIA ANUAL 2008

Se modificó el ratio de liquidez, incorporando al numerador las tenencias de Títulos Valores Públicos Nacionales que tengan volatilidad publicada por el B.C.R.A. y préstamos interfinancieros otorgados. En el denominador se incluyeron los préstamos interfinancieros recibidos, las líneas financieras del exterior y las obligaciones negociables. La tasa de interés será 1,35 veces la BADLAR de bancos privados y 1,7 veces para la renovación de la asistencia (antes era 6/5 de la LEBAC no ajustable de plazo más corto y 1 punto más para la renovación). Comunicación "A" 4860. CAMEX - 1 - 621. (30.10.08). Con vigencia a partir del 31.10.08 se establecieron disposiciones vinculadas a cobros de exportaciones de bienes y/o servicios. Comunicación "A" 4861. CONAU - 1 - 864, LISOL - 1 - 491 y OPRAC - 1 - 617. (30.10.08). A partir del 31.10.08, se permitió que las entidades traspasen total o parcialmente a "Cuentas de inversión" o "Cuenta de inversión especial", títulos públicos nacionales o instrumentos de regulación monetaria del B.C.R.A. incluidos en el listado de volatilidades que publica el B.C.R.A. Comunicación "A" 4862. REMON - 1 - 843. (30.10.08). Se modificó la tasa de los cargos por deficiencias de integración en pesos y en títulos e instrumentos de regulación monetaria en esa moneda y de integración mínima diaria en pesos. El cargo será equivalente a dos veces la tasa BADLAR de bancos privados para depósitos en pesos. Antes, a la última tasa fija para pases activos en pesos, siempre que no superase los 30 días. En cuanto al cargo por deficiencias de integración en moneda extranjera y en títulos e instrumentos de regulación monetaria en esa moneda, se agregó que el mismo será igual a dos veces la tasa BADLAR de bancos privados en dólares estadounidenses o dos veces la tasa LIBO a 30 días (esto último ya estaba en la norma anterior). Comunicación "A" 4864. CAMEX - 1 - 623. (3.11.08). El Ente Rector estableció a partir del 3.11.08, que el acceso al mercado de cambios de las entidades financieras por las operaciones de compra y venta de títulos valores en Bolsas y Mercados autorregulados por operaciones propias o para la cobertura de operaciones de clientes residentes y no residentes, estará sujeta a la conformidad previa del Banco Central cuando no sea posible demostrar que el valor transado ha permanecido en la cartera del vendedor por un período no menor a las 72 horas hábiles a partir de la fecha de liquidación de la operación.

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Apéndice

MEMORIA ANUAL 2008

Comunicación "A" 4865. CONAU - 1 - 865. (4.11.08). El B.C.R.A. estableció el criterio de valuación que las entidades financieras deberán aplicar para las primas por opciones de venta tomadas sobre instrumentos de regulación monetaria emitidos por ese Organismo. Comunicación "A" 4867. CAMEX - 1 - 624. (5.11.08). A partir del 7.11.08 inclusive, se exceptuó a los Fondos Comunes de Inversión de diversos límites establecidos en la normativa cambiaria. Comunicación "A" 4868. REMON - 1 - 844 y OPASI - 2 - 390. (7.11.08). La Entidad Rectora dispuso que las entidades podrán solicitar la precalificación de garantías con los siguientes activos en orden de prelación decreciente: créditos hipotecarios hasta un 75% del valor de la garantía; prendarios hasta un 60%; pagarés por préstamos personales; cheques de pago diferido y obligaciones negociables con oferta pública. El 100% de los instrumentos deberán corresponder a financiaciones de la cartera de consumo en situación normal, excepto en el caso de obligaciones negociables, en el cual se admitirá que los titulares sean de cartera de consumo o comercial. Asimismo, se podrán afectar en prenda títulos de deuda clase "A" o "B" de fideicomisos financieros. El fiduciario deberá ser una entidad financiera o una sociedad autorizada por la CNV, controlada por una entidad financiera. Comunicación "A" 4871. CAMEX - 1 - 625. (13.11.08). El B.C.R.A. homogeneizó en el equivalente de u$s 2 millones por mes calendario en el conjunto de las entidades autorizadas a operar en cambios, el límite para la venta de moneda extranjera a personas físicas y jurídicas residentes en el país no pertenecientes al sector financiero. Asimismo, se derogaron excepciones a la obligatoriedad de la conformidad previa de ese Organismo para la compras de billetes y divisas en moneda extranjera en el Mercado Único y Libre de Cambios por una serie de conceptos. Comunicación "A" 4872. REMON - 1 - 845. (13.11.08). El Banco Central admitió, en forma transitoria y a partir del 1.12.08, que las entidades financieras computen para integrar el efectivo mínimo, el total del efectivo mantenido en ellas, en tránsito y en empresas transportadoras de caudales.

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MEMORIA ANUAL 2008

Comunicación "B" 9404. (13.11.08). El B.C.R.A. amplió de $3.000 a $10.000 millones el monto máximo de pases activos a tasa fija al que podrán acceder las entidades en su conjunto, limitándose cada una a no superar el porcentaje de su participación en los depósitos del sistema. Comunicación "A" 4874. LISOL - 1 - 492 y OPASI - 2 - 391. (19.11.08). Dentro de las colocaciones e inversiones a plazo, el B.C.R.A. admitió los "Depósitos con incentivos o retribución -los cuales pueden ser totales o parciales- en bienes o servicios". Esta nueva opción de depósitos podrá realizarse únicamente en pesos. Por último, se dejó sin efecto la disposición por la que se admitió, como excepción, que las entidades captasen depósitos a plazo con retribución en bienes de consumo durables. Comunicación "A" 4876. LISOL - 1 - 493, OPRAC - 1 - 618 y OPASI - 2 - 393. (21.11.08). El B.C.R.A. redujo del 25% al 20% el ratio de liquidez y modificó su fórmula de cálculo. Se discriminó en el numerador a las disponibilidades en pesos de las de moneda extranjera. Se exceptuaron las disponibilidades para integrar efectivo mínimo en moneda extranjera y los préstamos interfinancieros en moneda extranjera. Acerca de los activos afectados en garantía o de disponibilidad restringida que no se computan, se estableció como excepción los computables para integrar efectivo mínimo en pesos. El denominador se amplió, al incorporarse el total de los depósitos e inversiones a plazo (antes era el 50% y antes el 30%) y se exceptuaron a esos depósitos y a los préstamos interfinancieros en moneda extranjera. También se modificó la ventanilla de precalificación de garantías incorporando como instrumentos precalificables a las letras hipotecarias escriturales. Con relación a los cheques de pago diferido se admitirán como máximo por cada sujeto, el 3% del valor nominal de los documentos, sin superar $100.000 por librador. En cuanto a la afectación de activos subyacentes de fideicomisos financieros, se incluyó a los derechos provenientes de la cesión de flujos de fondos. Por otra parte, se autorizó la realización de operaciones en pesos, entre las entidades financieras y el B.C.R.A., garantizadas con Títulos Públicos Nacionales no considerados para operaciones de pases con el B.C.R.A. y admitidos para la Rueda "VELI" del SIOPEL del MAE. En ese sentido, se concedió a los citados Títulos Públicos Nacionales el carácter de activo de mejor prelación disponible para afectar en garantía.

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Apéndice

MEMORIA ANUAL 2008

Comunicación "A" 4878. REMON - 1 - 846. (26.11.08). Se dejó sin efecto a partir del 26.11.08 la disposición que establecía que las entidades financieras únicamente podrán realizar operaciones de venta de Títulos del Gobierno Nacional al B.C.R.A. aplicando para ello los que hayan mantenido en cartera por lo menos durante los últimos tres días hábiles anteriores a la concertación de las respectivas operaciones. Comunicación "C" 52.207. (26.11.08). El Banco Central comunicó que la AFIP observó operaciones de cambio registradas a nombre de personas físicas y jurídicas cuya situación fiscal no resulta compatible con los montos operados. En razón de ello, y a fin de concretar las operaciones en el mercado de cambios, las entidades supervisadas por el B.C.R.A. deberán utilizar en el sitio web del B.C.R.A. las bases de información suministradas por la AFIP.

Comunicación "A" 4880. CAMEX - 1 - 626. (28.11.08). Se dispuso que las entidades bancarias locales podrán acceder al mercado de cambios sin necesidad de la conformidad previa del B.C.R.A. para hacer frente a sus obligaciones con no residentes por garantías financieras en caso que se cumplan una serie de condiciones establecidas en la Circular.

Comunicación "A" 4881. CAMEX - 1 - 627. (1.12.08). A partir del 1.12.08, el Banco Central dispuso que las deudas comerciales por financiaciones de importaciones de bienes que se encuentren vencidas o a vencer, mantendrán para el acceso al mercado de cambios el tratamiento de deudas comerciales en los casos de prórrogas de los plazos de vencimiento, siempre que se cumpla con una serie de condiciones que se detallan en la presente. Comunicación "A" 4882. CAMEX - 1 - 628 y RUNOR - 1 - 868. (5.12.08). Se dispusieron medidas transitorias respecto a la transferencia y liquidación de operaciones con títulos valores. En línea con la Resolución General 543/08 de la Comisión Nacional de Valores, se estableció con carácter transitorio, que las entidades no deberán ordenar transferencias de títulos valores a cuentas abiertas en entidades depositarias distintas de la Caja de Valores o de la Central de Registración y Liquidación de Instrumentos de Endeudamiento Público -CRYL-, o a las cuentas de depositantes y/o comitentes que revisten el carácter de centrales depositarias radicadas en el exterior abiertas en las entidades locales, hasta tanto no hayan transcurrido tres (3) días hábiles desde su acreditación.

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MEMORIA ANUAL 2008

Comunicación "A" 4889. OPASI - 2 - 395. (19.12.08). Se prorrogaron hasta el 31.12.09 las limitaciones vigentes respecto a la cantidad de endosos de cheques comunes (hasta un endoso) y de cheques de pago diferidos (hasta dos endosos). Comunicación "C " 52.397. (22.12.08). Se aclaró que la utilización de tinta de color distinto de negro en la confección de cheques y otros documentos compensables no constituye causal de rechazo. Comunicación "A" 4891. OPRAC - 1 - 620, LISOL - 1 - 495 y RUNOR - 1 - 870. (26.12.08). Se dispusieron modificaciones vinculadas a préstamos para microemprendedores y financiaciones para Instituciones de Microcrédito. Se incorporó una categoría especial para las financiaciones a microemprendedores otorgadas mediante técnicas basadas en información y monitoreo muy cercanos a los clientes, a los efectos de que sean las propias entidades financieras quienes financien en forma directa a los microemprendedores. También se creó una categoría especial para las financiaciones otorgadas por los bancos a las instituciones dedicadas específicamente a financiar a microemprendedores permitiendo que las entidades actúen como "banca de segundo piso". Se exceptuó a los préstamos que los bancos proporcionen a las instituciones de microcréditos de las normas de "Graduación del Crédito". Los préstamos a Instituciones de Microcrédito y a microemprendedores -hasta $500.000.- recibirán el tratamiento previsto para la cartera de consumo o vivienda.

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Memoria Anual ABA 2008 Español