8/19/2019 Modeliranje Financijskih Serija - 3
1/5
LT
Modeliranje financijskih serija - 3. dio
U trećoj domaćoj zadaći promatrali smo povijesno kretanje cijena
zadanih dionica, te pomoću
njih računali volatilnost dionica u !celu. "a sam konkretno
proučavao dnevne oscilacije
cijene dionice #L$% u periodu od &'(&3()&&* do
)+(*)()&&. a početak smo morali dnevnecijene pretvoriti u
dnevne promjene prinosa. retvorili smo sto/a cijene u
lo/aritamske
prinose kako 0i si dodatno olak1ali daljnju analizu.
rva mjera volatilnosti koju smo računali 0ila je historijska
volatilnost mjerena standardnom
devijacijom. a nju su nam 0ili potre0ni kvadrati prinosa sto/a
smo napravili novi stupac sa
izračunatim kvadratima dnevnih prinosa. adano nam je 0ilo da
izračunamo historijsku
volatilnost sa četiri različite vrijednosti n 20roj opservacija
od 3&, &, *)& te )4&. 0rojili
smo vrijednosti kvadrata prinosa te podijelili sa različitim
vrijednostima n. #a 0i /rafički
vidjeli razliku smo sva 4 rezultirajuča stupca stavili na jedan
/raf.
5z /rafa se jasno vidi da 1to smo koristili veću vrijednost n,
to je krivulja 0ila 6plosnatija7.
Tamno plava krivulja predstavlja n83& te je jako volatilna,
dok je svijetlo plava n8)4& vrlo
plosnata. Problem je što svako prošlo opažanje ima jednak
ponder u izračunu što je vrlonerealno. 9vakako će nam u praksi
0iti puno važniji događaji koji su u bližoj povijesti odonih koji
su u dalekoj. 5z to/ razlo/a, iduća stvar koju smo i1li izračunati
0ila je :M;.
:M; model odnosno model eksponencijalno ponderiranih pomičnih
prosjeka je 0olja mjera
volatilnosti jer različito vrednuje do/a
