Niff 15 Graciela Laso

VEventoInternacionalNIIF GracielaLaso

FACPCE,BuenosAires2014 1

NIIF 15 - Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con ClientesBuenos Aires, 1 de agosto de 2014

Cul es la importancia de NIIF 15?

Los ingresos son un componente relevante de cualquier negocio, y una mtrica o indicador de inters

NIIF 15 introduce un nico modelo para el anlisis de lastransacciones que generan ingresos, y unifica el marco normativo en un nico documento

El impacto de la implementacin seguramente variar de una entidada otra, y afectar algunas industrias o lneas de negocio ms que a otras

2 2014 KPMG Sociedad Civil, a partnership in Argentina and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.



Mejoras respecto de normas anteriores


Provee un marco de referenciams slido y claro para evaluarlas cuestiones relacionadas con

reconocimiento de ingresos

Elimina inconsistencias y deficiencias en las normas

existentes

Norma conjunta entre IASB y FASB (proyectoconvergencia)

Provee informacin ms til a los usuarios a travs de

requerimientos mejorados de revelacin

Simplifica la preparacin de estados financieros al unificar el marco normativo y as reducir la

cantidad de requerimientos

Fecha de entrada en vigencia


Se permite aplicacinanticipada

2014 2015 2016 2017 Mar Sep Dec

Fecha efectiva1 de enero de 2017

June

Informacin interina

Estadosfinancieros

anuales31 de diciembre de

2017



Alcance de la norma

5

OtrasNIIFNIIF15

Parte de un contrato

Portafolio de contratos

Contrato 1Contrato 2Contrato 3Contrato 4

Desreconoci-miento (baja) de

activos no financieros

Contratos de arrendamiento

Contratos de seguros

Derechos y obligaciones

contracturalesbajo el alcance

de otras NIIF

Ciertos tipos de intercambios no

monetarios

2014 KPMG Sociedad Civil, a partnership in Argentina and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.

Ejemplo: Una entidad bancaria firma un contrato para otorgar un prstamo y el uso de una caja de seguridad

Aplicando NIIF 15 a parte de un contrato

6

Se aplica NIIF 15 al residual despus de haber alocado el precio de la transaccin al prstamo de conformidad con NIC 39

Prstamo Caja de seguridad

Acuerdo

NIC 39 NIIF15




5

4

32

Modelo de cinco pasos

Identificar el contrato con el cliente1

Identificar las obligacionescontractuales2

Determinar el precio de la transaccin3

Asignar el precio de la transaccin a las obligaciones contractuales4

Reconocer los ingresos5


1

Ingresos

7

5

4

32








1

Ingresos

8



Identificar el contrato con el cliente

... tiene sustancia econmica

... se puede identificarderechos a bienes o serviciosy los trminos y condiciones

de pago

... la cobranza de la contraprestacin esconsiderada probable

... est aprobado y las partesse comprometieron a cumplir

con sus respectivasobligaciones

Existe un contrato si


Combinacin de contratos

Es possible combiner contratos para ser evaluados como un nicocontrato

Dos o ms contratos se combinan si: se acuerdan a la vez o con poco tiempo de diferencia con el mismo

cliente, y se cumple al menos una de las siguientes condiciones:

Contrato 1 Contrato 2

NIIF15

Fueron negociadosen conjunto con un

nico objetivocomercial

La contraprestacin en un contrato depende

de otro contrato

Los bienes/serviciosconstituyen unanica obligacin

contractual




5

4

32








1

Ingresos

11

Identificar las obligaciones contractuales

Obligacin contractual distinguible/independiente

No distinguible/independiente combinar con otros bienes y/o servicios

Criterio 1: puede el cliente derivarun beneficio o provecho del bien o

servicio tomado independien-temente o en conjuncin con otros

recursos disponibles?

Criterio 2: se puede identificarseparadamente la promesa de

transferir un bien o servicio de otraspromesas contenidas en el

contrato?

y

S No

Una obligacin contractual es una promesa de entregar un bien o servicioque cumple simultneamente con los siguientes criterios:

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Excepcin: Una serie o conjunto de bienes o servicios distinguibles peroque son sustancialmente similares que son transferidos de la misma maneraal cliente pueden conformar una nica obligacin contractual




Una entidad firma un contrato para construir una casa para un cliente

Es una nica obligacin contractual?

Ladrillos InstalacionesVentanas Servicio de construccin

Obligaciones contractuales posibles

Los bienes y el servicio, cumplen individualmente los criterios 1 y 2?

Criterio 1 Beneficio o provecho o utilidad por separado

Cada material puede ser usadoseparadamente o en conjuncin con

otros elementos disponibles

Criterio 2 Bienes o serviciosidentificables por separado

La entidad prove un servicio de integracin significativo


Cambios respecto de la prctica actual



5

4

32

1

IngresosObligaciones contractuales un bien

o servicio se distingue por

Beneficiopor smismo

No separable

Ms y ms claras pautassobre separabilidad

14



Cul es el impacto?


Telecomunicacionesy cable

Bienes races y construccin

Software

Relacionados con licencias

farmaceuticas, flmicas,

franquicias

Bienes y servicios desagrupados (o agrupados) ms frecuentemente

Los criterios aplican a TODOS los contratos Los indicadores no estn ni altamente relacionados ni son altamente

dependientes

Contrato con un cliente para la venta de una mquina y su instalacinde manera estndar

El servicio de instalacin tambin es ofrecido por otros proveedores en el mercado

Mltiples obligaciones contractuales?

Mquina Instalacin


Cumple la mquina en s misma los criterios 1 y 2 de separabilidad?

Criterio 1 Beneficio o provechoo utilidad por separado

La mquina puede ser usada con otros elementos disponibles para

el cliente (ej. la instalacinefectuada por otros proveedores)

Criterio 2 Bienes o serviciosidentificables por separado

No se prove un servicio de integracin significativo, ya que

la instalacin es estndar




Como un incentive para que las concesionarias automotrices compren el auto X, una terminal automotriz ofrece al concesionario la posibilidad de que el concesionario ofrezca a sus clientes dos servicios posventa gratis

Bienes o servicios provistos al clientede un cliente

Vehculo Servicios posventa


Constituye la oferta de dos servicios posventa gratis una obligacincontractual distinguible para la terminal automotriz?

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?

S, porque: el vehculo cumple en s mismo la definicin de una obligacin

contractual, y el derecho del concesionario de ofrecer dos servicios posventa gratis

puede ser usado con el active que el concesionario ya obtuvo 2014 KPMG Sociedad Civil, a partnership in Argentina and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.

5

4

32


18







1

Ingresos

18



Determinar el precio de la transaccin

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Contraprestacin no monetaria medida al valor razonable a menos que este no pueda serestimado de manera confiable

Contraprestacin a pagar al clientereduccin del precio de la

trasaccin a menos que sea el montoa pagar por un bien o servicio

distinguible

Contraprestacin variable y surestriccin

Componente de financiacinsignificativo

Precio de la transaccin

Excepcin: No se estima contraprestacin variable para regalasrelacionadas con propiedad intelectual calculadas sobre ventas o uso


Contraprestacin variable

20

Crditos IncentivosDescuentosGratificacio-

nes porperformance

Muchosotros

conceptos

La contraprestacin variable puede constar de

Se estima la contraprestacin variable mediante el mtodo ms apropiadoentre los siguientes:

Valor esperado Monto ms probable


o



Restriccin sobre la contraprestacinvariable

21

Riesgo de reversion del ingreso derivado de un hecho futuro incierto

La magnitude de la reversion del ingreso siocurriera el hecho futuro incierto

Se incluye en el precio de la transaccin la consideracin variable en la medida que sea altamente probable que no derive en unareversion significativa del monto reconocidocomo ingreso

Aplicacin

Evaluacincualitativa


Componente de financiacin significativo

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Tasa que se usara en una transaccin de financiacin separada entre la entidad y el cliente

Precio de la transaccin comparado con precio de venta al contado

Perodo entre la fecha de entrega/prestacin y pago

Otras condiciones de pago

Tasa de descuento

Componentede financiacin

significativo

No se require ajuste si el plazo entre la entrega/prestacin y el pago es menor o iguala 12 meses

Recursoprctico







Contraprestacin monto que la entidad espera tener derecho a recibir

Medicin a valor razonable

5

4

32

1

Ingresos

Contrapresta-cin variable

Componentesignificativo de

financiacin

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Cul es el impacto?


Bienes racesy construccin

Asset management

Industriaaeroespacial y

de defensa

Las estimaciones y la oportunidad del reconocimiento de los montosvariables puede cambiar

Se prescriben mtodos de estimacin El monto variable incluido en el precio de la transaccin se limita en

funcin a la restriccin



En un contrato para fabricar una avioneta para un cliente, el precio de la transaccin incluye: monto fijo: $100. bonus por disponibilidad temprana: $100 si la fabricacin de la

avioneta se termina 2 meses antes de uan fecha especificada, y bonus por performance: monto entre $0 y $100, dependiendo de la

cantidad de vuelos que realice la avioneta en sus primeros 12 mesesde servicio

Estimacin de contraprestacin variable

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Cmo debe la entidad estimar la contraprestacin variable?

Monto fijo

No variable

Bonus pordisponibilidad

Monto msprobable

Bonus porperformance

Valor esperado


Continuando con el ejemplo de la avionta, la entidad ha estimado la contraprestacin variable de la siguiente manera: $100 por el bonus de disponibilidad temprana, y $80 por el bonus de performance. Esta avioneta ser la primera que la entidad fabrique de este modelo de avioneta, que an no fue testeada. Se espera que el desarrollo y fabricacin lleve unos 5 aos hasta que la avioneta sea entregada al comprador

Aplicacin de la restriccin sobrecontraprestacin variable

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Al inicio del contrato, qu monto por contraprestacin variable debe serincluido en el precio de la transaccin?

Probablemente ninguno porque

El uso del jet est fuera del control de la

entidad

La entidadno tiene

experienciacon contratos

similares

El plazo antes de resolver la incertidumbrees significativo

Hay un ampliorango de montosposibles




Contrato con un cliente para fabricar y entregar una maquinaria El precio de la transaccin acordado es de $80 y se paga al momento

de firmar el contrato La fecha de entrega prevista es 24 meses despus de la fecha de

firma del contrato La misma maquinaria puede ser comprada por $100 si el pago se

efecta al momento de la entrega del bien

Componente de financiacin significativo

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Incluye el precio de la transaccin un componente de financiacinsignificativo?

S porque

Plazo significativoentre entrega y

pago

El precio al contadoes distinto del precio

de la transaccin

No hay indicadores de queel pago anticipado

responde a otras razones


5

4

32


28







1

Ingresos

28



Asignar el precio de la transaccin a las obligaciones contractuales


Determinar los precios de venta por separado

Asignar en funcin a los precios de venta relativos de las obligacinescontractuales

Mejorevidencia

Precioobservable

Evaluacin del mercado ajustada

Costo esperado msmargen

Enfoque residual solo si el preciode venta es altamente variable o

incierto

Estimar el precio

Si no estdisponible

Medicin a valor razonable

La entidad es prestador en un contrato de telefona celular por un plazo de 2 aos, dondese identifican 2 obligaciones contractuales: 1) el aparato (o terminal, y 2) servicio de llamadas, transmisin de SMS y de datos. Precio total de la transaccin = $650 Precio del terminal (informacin obtenida del sitio web del fabricante) = $350 Precio del servicio (calculado en funcin al plan de un ao que la entidad tambin

comercializa por $15 mensuales sin terminal pero con el mismo servicio de llamadas, SMS y datos = $360 (24 x $15)

Estimacin del precio de venta

30

Qu mtodos podria usar la entidad para asignar el precio de la transaccin?

Valor de mercadoajustado

Costo msutilidad

Precioobservable

Montoresidual

Terminal $650 x ($350/$710) = $320 Data, calls and texts $650 x ($360/$710) = $330





31







31

5

4

32

1

Ingresos

Reconocer los ingresos a medida que se satisfacen las obligaciones contractuales


El cliente recibe y consume simultnea-mente los beneficios a medida que la entidad efecta su prestacin

El cliente controla el activo mientras que la entidad lo crea o mejora

La prestacin de la entidad crea un activo usoalternativo para la entidad, la cual tienederecho a percibir un pago por la prestacinefectuada hasta el momento

Una obligacin contractual se satisface a lo largo del tiempo si se da algunade estas situaciones:

a

b

c

Servicios rutinarios o recurrentes

El activo se construye en el

predio del cliente

El activo se construye por

pedido y a medida

32



Medicin del cumplimiento de lasobligaciones a lo largo del tiempo


Para cada obligacin contractual, la entidad selecciona el mtodo quemejor refleje el grado de cumplimiento

Mtodo del output

Mediciones Etapas prestablecidas Unidades entregadas

Mtodo del input

Costos incurridos Horas de mano de obra Horas de mquina

Las unidades entregadas y otros mtodos similares no son apropiadoscuando el trabajo en proceso es significativo

Se require efectuar ajustes para reconocer mermas, desperdicios y materiales no instalados cuento se usa el mtodo del costo

Indicadores de transferencia de control

Excepcin: Se establecen requisitos separados para licencias de propiedad intelectual


34

Hay transferencia de control en un momento dado cuandoel cliente tiene

por aceptadoel activo

la obligacinpresente de

pagarttulo legal tenencia fsica

riesgos y beneficios de la propiedad






5

4

32

Modelo basado en control

Modelo basado en riesgos y beneficios

A lo largo del tiempo

Si se cumplencriterios

En un momentodado

Si no se cumplencriterios

1

Ingresos

o

35

Cul es el impacto?


Software

Relacionados con licencias

farmaceuticas, flmicas,

franquicias

El reconocimiento de ingresos puede acelerarse o diferirse

Puede ser que ms entidades tengan que pasar a reconocer ingresos a lo largo del tiempo

Nuevas directrices para evaluar si un ingreso por licencias debe serreconocido a lo largo del tiempo

Bienes racesy construccin



La entidad acuerda fabricar equipamiento especiazado para integrar a la planta manufacturera de su cliente

El cliente puede dejar sin efecto el contrato con un preaviso de 30 das Si el contrato es dejado sin efecto, la entidad tiene derecho a cobrar un monto

que cubre todos los costos incurridos El cliente acord efectuar pagos trimestrales

Reconocimiento del ingreso a lo largo del tiempo

37

Se cumplen los criterios de que no haya un uso alternativo y que hayaderecho a cobrar?

Hay derecho a cobrarNo hay uso alternativo

Para que se cumpla el criterio de derecho a cobrar, el monto a pagar debera seraproximadamente el precio de venta de los bienes y/o servicios transferidos hasta el momento (o sea, debera incluir margen de utilidad)


Sectores econmicos que tendran el mayor impacto al implementar NIIF 15

Telecomunicacionesy TV/internet por

cable

Quienes otorganlicancias (farma,

flmico, entretenimienot) y

franquicias

Bienes races y construccin

Asset Managers

Industria aero-especial y de

defensa

Manufacturaspor contrato

Software



Opciones de transicin


39

Bajo el enfoque del efecto acumulado, la entidad deber tambin revelarqu cifras de ingresos habra presentado bajo la normative NIIF anterior

Enfoqueretroactivo

Enfoqueretroactivo parcial

Enfoque del efectoacumulado

Normativaanterior

Normativaanterior

Normativaanterior

NIIF 15

Requisitosmixtos

NIIF 15

NIIF 15

1 de enero de 2016

1 de enero de 2016

1 de enero de 2017

Opcin 2015 2016 2017 Fecha de ajustepatrimonial

Normativaanterior

NIIF 15Normativaanterior

Business Impacts


Business Contractual terms Internal reporting and business metrics Communication with stakeholders Covenant compliance Opportunity to rethink business practice Coordination with other strategic initiatives

Systems and Processes ERP system

General ledger, subledgers and reporting packages

Transition processes New processes

Changes to internal controls

People and Change Project management

Compensation arrangements Training (accounting, sales, etc.)

Multi-national locations

Accounting, Tax, and Reporting Accounting policies Historical results and transition Reporting differences Disclosure of expected impact Tax reporting Tax planning



Puntos salientes para recordar

Una nica norma global anlisis de las transacciones en cinco pasos basado en el contrato con el cliente

El nuevo modelo se basa en el concepto de control (el concepto de riesgos y beneficios se mantiene como un indicador de la transferencia de control)

Nuevas directrices para la separacin de los bienes y/o servicios objecto de los contratos

Se imponen limitaciones al reconocimiento de contraprestaciones variables El precio de la transaccin se asigna usando precios de venta

(no valores razonables)

Se determinan dos enfoques para la oportunidaddel reconocimiento de ingresos: en un momentodado o a lo largo del tiempo

Se requieren nuevas estimaciones y juiciossignificativos, como asi tambin nuevas revelaciones

De alguna manera u otra todas las entidades sern afectadas por la implementacin de la norma


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