Pregled trgovanja i vijesti CROBEX -0,59% · Egipta. Uz poslovnu, ističe se u priopćenju, proces produženja ove licence ima i dodanu vrijednost, jer Ina nastavlja s održavanjem

16.8.2018.

Korporativne analize

Dnevni pregled dioničkog tržišta

Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 1 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

Pregled trgovanja i vijesti

Novosti sa Zagrebačke burze

Trgovanje. U utorak je na Zagrebačkoj burzi trgovina obilježena padom

vrijednosti dioničkog indeksa CROBEX za -0,59%. CROBEX je dan zatvorio

na 1.820,03 bodova uz 3,98 mil. kn ostvarenog redovnog prometa. Od

najlikvidnijih dionica mogu se istaknuti: dionica Atlantic grupe, s padom

vrijednosti od -1,94%, uz ostvareni promet od 0,87 mil. kn, dionica HT-a, uz

nepromijenjenu vrijednost, uz ostvareni promet od 0,67 mil. kn, te dionica

Valamar Riviere, s rastom vrijednosti od 0,25%, uz ostvareni promet od 0,61

mil. kn.

Važnije poslovne vijesti

■ HR: Ina dobila produženje koncesije u Egiptu do ožujka 2023.

■ HR: U lipnju izdano 18,2 posto manje građevinskih dozvola na godišnjoj

razini

■ RS: NBS revidirao procjenu rasta BDP-a Srbije za 2018. sa 3,5 na 4

posto

■ DE: Njemački BDP u drugom tromjesečju porastao 2 posto na godišnjoj

razini

■ EU: Gospodarstvo EU i eurozone u drugom tromjesečju raslo 0,4 posto

na kvartalnoj razini

■ Svijet: Kineski gospodarski uzlet u ovoj godini sve slabiji

ZSE: NAJVEĆI DNEVNI PROMETI

Simbol Promet (HRK mil.)

% ukupnog Količina Zadnja cijena

1D (%)

ATGR 0,87 24,08 860 1.010,0 -1,94%

HT 0,67 18,66 4.301 156,5 0,00%

RIVP 0,61 17,00 15.082 40,7 0,25%

ADRS2 0,55 15,22 1.258 433,0 -0,92%

LKPC 0,36 9,98 900 400,0 -0,50%

HMST 0,18 4,97 518 346,0 1,76%

ADPL 0,13 3,60 671 194,5 -0,26%

ARNT 0,08 2,22 204 390,0 -1,27%

MDKA 0,08 2,22 5 16.000,0 0,00%

ERNT 0,07 2,04 69 1.065,0 -0,47%

Top 10 3,61 100,00

Izvor: Zagrebačka burza

CROBEX -0,59%

KRATKI IZVJEŠTAJ SA ZSE 14.8.2018

Ukupni promet (mil.kuna) 7,04

Redovni promet (mil.kuna) 3,98

OTC promet (mil.kuna) 0,00

CROBEX 1.820,03

CROBEX % -0,59%

CROBEX10 1.060,34

CROBEX 10% -0,62%

ZSE: NAJVEĆI DNEVNI RAST I PAD

Simbol 1D (%) Simbol 1D (%)

THNK 10,26 KODT -5,56

ULPL 3,06 TPNG -4,87

LRH 1,99 DLKV -3,51

HMST 1,76 VIRO -3,48

ZABA 1,33 INGR -2,41

SLRS 0,74 ATGR -1,94

DDJH 0,67 PTKM -1,61

MAIS 0,67 ATPL -1,48

RIVP 0,25 PODR -1,46

ACI 0,00 ARNT -1,27

CROBEX, 1D%

-3,00

-2,00

-1,00

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

Izvor: ZSE Brokerski poslovi: + 385 1 48 01 544 Broker, Krešo Muhek [email protected]

mailto:[email protected]

16.8.2018. Korporativne analize



SVJETSKA DIONIČKA TRŽIŠTA

Index Zaključna 1D (%) 1M (%) 3M (%) YTD (%)

12M (%)

DJ Indeks 25.300 0,4 0,7 1,9 2,3 15,0

S&P 500 2.840 0,6 1,1 4,1 6,2 15,2

Nasdaq Comp. 7.871 0,7 0,2 6,3 14,0 24,1

DAX 12.359 0,0 -2,4 -4,9 -4,3 1,6

FTSE-100 7.612 -0,4 -0,2 -1,5 -1,0 3,5

DJ Euro Stoxx 50 3.409 0,0 -1,4 -4,4 -2,7 -1,2

Nikkei-225 22.356 2,3 -1,5 -1,8 -1,8 14,4

Shanghai Comp. 2.781 -0,2 -0,6 -12,1 -15,9 -14,1

Hang Seng Index 27.753 -0,7 -1,5 -10,8 -7,2 1,8

Bombay Sensex 37.852 0,6 3,6 6,5 11,1 20,4

Datum 14.8.2018

TRŽIŠTA REGIJE

Index Zaključna 1D (%) 1M (%) 3M (%) YTD (%) 12M (%)

CROBEX, Zagreb 1.820 -0,6 1,6 -1,4 -1,2 -4,1

CROBEX10, Zagreb 1.060 -0,6 2,8 -1,1 -1,5 -5,3

BELEX15, Beograd 741 0,0 0,9 0,5 -2,5 3,2

SBITOP, Ljubljana 878 0,1 -0,2 -0,6 8,9 9,0

SASX-10, Sarajevo 630 0,0 -0,8 4,1 12,0 2,1

BIRS, Banja Luka, BIH 536 2,8 4,5 3,8 -1,3 -4,8

MONEX20, Crna Gora 12.633 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

MBI10, Skopje 3.365 -0,1 1,9 14,6 32,6 29,0

BETI, Bukurešt 8.084 -0,1 1,0 -7,9 4,3 -3,0

SOFIX, Sofija 633 -0,4 1,3 -2,0 -6,6 -13,1

BUX, Budimpešta 36.006 0,9 3,6 -4,4 -8,6 -2,2

PX50, Prag 1.067 -0,5 -1,3 -3,6 -1,0 3,5

WIG, Varšava 59.114 0,4 4,7 -2,7 -7,3 -5,1

RTS, Moskva 1.082 2,1 -7,2 -9,4 -6,3 4,9

ATS, Beč 3.287 -0,3 0,1 -6,7 -3,9 2,2

ISE-100, Istanbul 93.419 0,8 2,0 -8,3 -19,0 -14,7

Datum 14.8.2018

TRŽIŠNI POKAZATELJ

Index Zaključna 1D 1M 3M YE17 12M

EUR/HRK 7,42 7,43 7,39 7,39 7,46 7,40

USD/HRK 6,55 6,52 6,34 6,18 6,18 6,27

EUR/RSD 117,5 118,1 118,0 118,7 119,1 119,5

RH 2026, HRK yield (%)

2,0 2,0 2,0 1,9 2,2 2,7

VIX Index (%) 13,3 14,8 12,1 12,7 11,0 12,3

Brent crude oil 1MF/bbl

72,5 72,6 72,2 77,1 66,9 50,7

Copper 3MF/tonne

6.044 6.154 6.152 6.942 7.247 6.397

Gold spot (USD/oz)

1.194 1.193 1.227 1.322 1.306 1.285

Baltic Dry Index 1.725 1.709 1.721 1.472 1.366 1.155

Baltic Dirty Tanker Index

723 715 723 657 827 618

Datum 14.8.2018

Izvor: Izvor za sve tabele na stranici je Bloomberg; svi podaci u lokalnoj valuti

SVJETSKA DIONIČKA TRŽIŠTA, 2013=100

Izvor: Bloomberg, Analize Zagrebačke banke

TRŽIŠTA REGIJE, 2013=100


TRŽIŠNI POKAZATELJI, 2013=100





Pregled poslovnih vijesti

Hrvatska

Ina dobila produženje koncesije u Egiptu do ožujka 2023. 14.08.2018., 09:32:00, ZSE, Provjereno

Ini i Enijevoj egipatskoj kompaniji IEOC (International Egyptian Oil Company) licenca na koncesiji

Ras Qattara u Egiptu produžena je do 28. ožujka 2023. godine, izvijestili su u utorak iz Ine.

Produženje te koncesije odobrila je državna naftna kompanija EGPC (Egyptian General

Petroleum Corporation), tamošnje Ministarstvo nafte i mineralnih sirovina i parlament.

Ras Qattara predstavlja jednu od najprofitabilnijih Ininih imovina u Egiptu, a produženje licence

omogućuje kompaniji nastavak proizvodnih aktivnosti koje uključuju i bušenje novih bušotina. U

koncesiji Ras Qattara Ina sudjeluje s 25 posto udjela, a talijanski Eni s preostalih 75 posto.

Iz Ine su naveli kako su na temelju procjene preostalih rezervi ugljikovodika na koncesiji Ras

Qattara obje kompanije prije isteka licence zatražile njezino produženje, čime je izbjegnut

dugotrajan i neizvjestan proces javnog natjecanja te rizik visokih troškova koji se pojavljuju u

procesima sklapanja novih koncesijskih ugovora.

Istovremeno, omogućen je nastavak proizvodnih aktivnosti što uključuju i bušenje novih bušotina

na poljima Zarif i Faras, koja se nalaze na području Ras Qattara, odnosno u Zapadnoj pustinji

Egipta. Uz poslovnu, ističe se u priopćenju, proces produženja ove licence ima i dodanu

vrijednost, jer Ina nastavlja s održavanjem dobrih partnerskih odnosa s Enijem, a što joj može

otvoriti nove poslovne mogućnosti kako u Egiptu tako i u svijetu.

U lipnju izdano 18,2 posto manje građevinskih dozvola na godišnjoj razini 14.08.2018., 15:20:00, Hina

U lipnju su u Hrvatskoj izdane 602 građevinske dozvole, što je 18,2 posto manje u odnosu na

isti mjesec lani, a na temelju tih dozvola predviđena je vrijednost radova u iznosu od 1,37 milijardi

kuna ili 33,1 posto manje u odnosu na lanjski lipanj, pokazuju podaci DZS-a.

Prema vrstama građevina, 84,6 posto, odnosno 509 dozvola u lipnju izdano je za zgrade, a 15,4

posto, odnosno 93 za ostale građevine. Za novogradnju je izdano 73 posto ili 440 dozvola, a 27

posto ili 162 za rekonstrukcije.

U prvih šest mjeseci ove godine izdano je 4.450 građevinskih dozvola, 3,8 posto ili 179 dozvola

manje nego u istom razdoblju lani.

Na temelju tih je dozvola predviđena vrijednost radova u iznosu od 11 milijardi kuna ili 15,6 posto

manje nego lani kada je predviđena vrijednost radova iznosila više od 13 milijardi kuna.

Srbija

NBS revidirao procjenu rasta BDP-a Srbije za 2018. sa 3,5 na 4 posto 15.08.2018., 14:02:00, Poslovni

Bruto domaći proizvod (BDP) u Srbiji raste već 11 uzastopnih tromjesečja i u ovoj godini će,

prema predviđanjima Narodne banke Srbije (NBS), imati rast od četiri posto, izjavila je u srijedu

guvernerka NBS Jorgovanka Tabaković.

Narodna banka Srbije revidirala je procjenu rasta BDP-a u 2018. godini sa svibanjskih 3,5 na

četiri posto.

Na povoljnije procjene rasta BDP-a u 2018. utjecao je brži rast građevinarstva i poljoprivrede, a

nacionalna banka zadržala je projekciju rasta BDP-a za 2019. godinu na ranijih 3,5 posto.

Prema podacima NBS, inflacija je u Srbiji u srpnju bila 2,4 posto.

Po ocjeni čelnika NBS, slabljenje turske nacionalne valute koje posljednjih dana analiziraju i

prate financijski stručnjaci u svijetu, neće utjecati na stabilnost financijskog sustava u Srbiji.




Svijet

Njemački BDP u drugom tromjesečju porastao 2 posto na godišnjoj razini 14.08.2018., 10:20:00, Hina

Njemački BDP u drugom tromjesečju porastao je za 2 posto u odnosu na isto razdoblje godinu

ranije, potaknut većom osobnom i državnom potrošnjom a ne izvozom, što ukazuje da najveće

europsko gospodarstvo ubrzava rast unatoč nesigurnostima vezanim uz trgovinu.

Po podacima Destatisa, BDP je na kvartalnoj razini porastao za 0,5 posto. To je nešto više od

procjena ekonomista, koji su u prosjeku očekivali rast od 0,4 posto. I godišnja stopa rasta BDP-

a bila je iznad očekivanja ekonomista, koji su u prosjeku prognozirali rast od 2,1 posto.

„Unatoč svim mračnim proročanstvima, uzlet nije samo živ; nego je i zdrav. Zasad nije vjerojatno

da će rast usporiti zbog globalnog trgovinskog spor ili pregrijavanja", ocjenjuje ekonomist

Alexander Krueger iz Bankhaus Lampe. No, dodao je kako konflikt s SAD-om oko carina kvari

izglede za drugu polovinu godine.

Iz statističkog ureda ističu da je gospodarski rast uglavnom rezultat veće potrošnje kućanstava i

državne potrošnje, a dodatni poticaji dolaze od rasta investicija. Navode i da je izvoz porastao,

no mnogo brže porastao je uvoz, što sugerira da neto trgovinska razmjena nije pridonijela

ukupnom gospodarskom rastu.

„Njemačko gospodarstvo ubacilo je u veću brzinu i znatno tijekom proljeća dobilo na brzini”,

ocjenjuje Unicreditov analitičar Andreas Rees, ukazujući na snažnu državnu potrošnju i oživljenu

potrošnju kućanstava.

Gospodarstvo EU i eurozone u drugom tromjesečju raslo 0,4 posto na kvartalnoj razini 14.08.2018., 11:53:00, Hina

Gospodarske aktivnosti u EU i eurozoni porasle su u drugom tromjesečju istim tempom kao i u

prethodna tri mjeseca, pokazale su u utorak najnovije procjene europskog statističkog ureda.

U razdoblju od travnja do lipnja gospodarstvo EU-a i eurozone poraslo je na tromjesečnoj razini

za 0,4 posto, istim tempom kao i u prva tri ovogodišnja mjeseca. Rast je time usporio u odnosu

na drugu polovinu prošle godine, uz rast BDP-a EU u posljednjem tromjesečju 2017. za 0,6

posto, te 0,7 posto u razdoblju od srpnja do rujna prošle godine.

U eurozoni su aktivnosti u trećem i četvrtom prošlogodišnjem tromjesečju uvećane po 0,7 posto

u odnosu na prethodna tri mjeseca.

Na godišnjoj su razini gospodarske aktivnosti u 28-članom EU i eurozoni u drugom tromjesečju

porasle 2,2 posto, čime je Eurostat povisio preliminarnu procjenu za eurozonu 0,1 postotni bod.

U prvom ovogodišnjem gospodarstvo EU-a poraslo je 2,4 posto a ono eurozone 2,5 posto.

Kineski gospodarski uzlet u ovoj godini sve slabiji 14.08.2018., 13:21:00, Hina

Kineska ulaganja porasla su u prvih sedam ovogodišnjih mjeseci najsporijim tempom od 1996.

godine a u srpnju je posustao i rast prometa u maloprodaji, nadovezujući se na naznake

slabljenja kineskog gospodarskog uzleta. Kinesko je gospodarstvo usporilo u drugom

tromjesečju na 6,7 posto, sa 6,8 posto u prvom kvartalu.

Industrijska je proizvodnja u srpnju porasla 6,0 posto na godišnjoj razini, istim tempom kao i u

lipnju. Promet u maloprodaji, ključan pokazatelj domaće potrošnje, uvećan je 8,8 posto, nakon

9,0-postotnog rasta u lipnju. U prvih sedam ovogodišnjih mjeseci ulaganja u fiksnu imovinu

porasla su samo 5,5 posto, najslabije otkada se 1996. godine počeo pratiti taj pokazatelj.

„U nadolazećim mjesecima očekujemo nove rizike koji bi mogli usporiti gospodarski rast, budući

da rast kredita još uvijek usporava”, kaže analitičar Capital Economicsa Julian Evans-Pritchard.

MMF je sugerirao Pekingu da se suzdrži od novog ciklusa agresivnih poticajnih mjera za

gospodarstvo, strahujući da će dodatno pogoršati problem prekomjernog duga.

Evans-Pritchard procjenjuje da bi se efekti poticajnih mjera mogli osjetiti tek za nekoliko mjeseci.

Glevni ekonomist japanske investicijske banke Nomura za Kinu Ting Lu slaže se s njim. „Stanje

u kineskom gospodarstvu pogoršat će se prije nego što se poboljša. Za promjenu trenda

potrebno je nekoliko mjeseci. Kako bi osigurao oporavak, Peking će ubrzati proces ublažavanja

uvjeta za dobivanje kredita i fiskalne mjere i spriječiti financijske probleme, poput učestalog

nepodmirivanja obveza po dospjelim obveznicama", procjenjuje Lu.




CROBEX: PREGLED TRGOVANJA (GORNJA TABELA) I TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (DONJA TABELA)

Simbol Zaključna 1D % 5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina, 1D

Ø Količ., 1M

Ø Količ., 3M

Beta

ADPL 194,5 -0,3 0,8 -2,8 -0,8 15,0 2,1 15,3 129.857 671 953 946 0,7

ADRS2 433,0 -0,9 -0,5 3,8 -2,3 0,9 1,2 -4,6 548.892 1.258 1.294 1.522 1,1

ARNT 390,0 -1,3 -2,7 -5,1 -8,2 -13,3 -12,0 -20,1 80.170 204 671 487 0,7

ATGR 1.010,0 -1,9 -1,9 4,7 5,8 17,2 7,4 23,9 868.600 860 182 233 1,0

ATPL 400,0 -1,5 -1,5 -12,9 -21,3 -37,4 -36,1 -7,6 12.204 30 188 262 0,5

DDJH 15,1 0,7 -1,3 -5,6 4,1 -22,5 -6,8 -55,6 664 44 1.188 1.765 0,8

DLKV 11,0 -3,5 -6,8 -16,0 -30,2 -41,8 -41,5 -50,2 13.630 1.235 2.765 3.513 1,3

ERNT 1.065,0 -0,5 0,0 3,9 -0,5 -11,5 -12,0 -13,4 73.580 69 110 116 0,9

HT 156,5 0,0 1,3 5,4 -1,6 -5,4 -5,2 -13,3 672.913 4.301 9.722 7.098 0,7

IGH 143,0 0,0 -5,9 -15,4 -11,7 -29,9 -24,9 -48,9 - 0 44 45 1,7

INGR 4,1 -2,4 -3,3 -10,0 -8,6 11,3 0,2 -12,9 4 1 6.739 5.194 0,9

JDPL 23,0 0,0 -3,4 -15,4 -16,7 -29,0 -25,8 -34,1 - 0 69 127 1,0

KOEI 670,0 0,0 0,0 -1,5 -2,9 -6,3 -5,6 -10,7 - 0 44 150 0,9

KRAS 414,0 0,0 1,0 3,5 -3,7 -10,0 -5,5 -11,0 - 0 47 112 0,7

LKRI 45,0 0,0 -2,2 -2,2 0,0 -8,1 -6,3 -9,6 5.400 120 500 557 0,6

MAIS 302,0 0,7 0,7 1,3 1,3 7,9 10,2 -5,6 13.880 46 78 113 0,8

OPTE 1,9 -0,5 2,7 -2,6 -8,3 -30,3 -19,6 -38,6 41.687 22.578 12.841 14.182 1,0

PODR 338,0 -1,5 -2,0 6,0 8,0 25,2 28,0 7,3 67.900 200 790 974 1,2

RIVP 40,7 0,2 -2,4 1,2 -1,7 -7,0 -1,7 -8,9 613.287 15.082 17.420 16.930 1,0

ULPL 101,0 3,1 1,0 -7,3 -8,2 -29,4 -24,1 -36,9 11.649 119 46 48 0,8

VLEN 9,3 -0,5 -3,1 0,0 -18,1 -33,0 -20,9 -29,1 15.457 1.666 2.280 31.797 0,7

ZABA 60,8 1,3 -0,3 -1,9 2,0 15,4 4,8 9,8 17.527 288 6.214 5.952 1,5

CROBEX 1.820,0 -0,6 -1,0 0,7 -1,4 -1,2 -1,8 -4,1 3.187.300 48.772 64.182 92.069

Izvor: Bloomberg

Simbol Cijena Trž.kapital. (HRK mil.)

Težina u indeksu

P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x)

EV/EBITDA (x)

Prinos od dividende

Izvješće

ADPL 194,5 803 3,5% 9,4 1,0 0,7 0,9 6,2 5,1% 2018-06

ADRS2 433,0 2.938 8,2% 26,2 0,8 1,5 0,7 4,5 4,0% 2018-06

ARNT 390,0 2.000 6,0% 16,2 1,3 2,7 2,9 9,9 0,0% 2018-06

ATGR 1.010,0 3.367 9,2% 11,6 1,5 0,7 0,9 7,6 2,0% 2018-06

ATPL 400,0 551 2,5% 12,9 1,0 1,6 3,6 9,2 0,0% 2018-06

DDJH 15,1 153 0,4% - 1,7 0,2 0,8 25,6 0,0% 2018-06

DLKV 11,0 271 0,7% - 1,2 0,2 0,6 13,2 0,0% 2018-06

ERNT 1.065,0 1.418 4,7% 15,4 4,8 0,9 0,8 8,5 3,1% 2018-06

HT 156,5 12.747 7,9% 14,2 1,0 1,6 1,2 3,0 3,8% 2018-06

IGH 143,0 87 0,2% - - 0,4 2,2 275,6 0,0% 2018-06

INGR 4,1 55 0,3% - 0,5 1,1 10,7 - 0,0% 2018-06

JDPL 23,0 38 0,2% 19,6 0,8 0,6 0,5 9,4 2,1% 2018-06

KOEI 670,0 1.719 7,6% 16,4 0,8 0,5 0,8 8,4 0,0% 2018-06

KRAS 414,0 537 1,7% - 0,9 0,0 4,1 712,4 0,0% 2018-06

LKRI 45,0 607 3,7% - 58,6 0,2 0,8 3,9 0,0% 2018-06

MAIS 302,0 3.305 20,0% 12,0 0,8 0,6 0,8 6,4 2,1% 2018-06

OPTE 1,9 120 0,3% 22,4 2,2 2,8 13,1 11,8 2,2% 2018-06

PODR 338,0 2.349 7,8% 10,6 - 0,0 6,8 12,6 0,0% 2018-06

RIVP 40,7 5.051 9,2% 11,1 1,1 3,5 - - 4,3% 2018-06

ULPL 101,0 55 0,3% 14,8 1,2 20,2 1,3 9,0 3,1% 2018-06

VLEN 9,3 156 0,9% 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0% 2018-06

ZABA 60,8 19.457 4,7% 15,4 1,2 1,2 1,2 5,4 2,9% 2018-06

CROBEX* 57.783 100,0% 14,8 1,2 20,2 1,3 9,0 3,1%

Izvor: Zagrebačka burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke




HRVATSKA: SEKTORSKI PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA

Simbol Cijena Trž.kapital. (HRK mil.)

P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x) EV/EBITDA (x) Prinos od dividende

Izvješće

ROBA ŠIROKE POTROŠNJE 154 12,00 0,53 0,18 0,83 7,48 0,0%

ADRS2 433,0 2.938 26,18 0,81 1,47 1,08 7,40 4,0% 2018-06

ATGR 1.010,0 3.367 11,64 1,45 0,71 0,95 7,56 2,0% 2018-06

CKML 6.000,0 630 25,62 1,12 0,49 0,52 7,61 1,3% 2018-06

IPKK 63,0 43 - 0,13 0,11 1,46 - 0,0% 2018-06

JMNC 5.200,0 115 - 0,08 0,05 0,20 - 0,0% 2017-09

KRAS 414,0 537 16,35 0,83 0,53 0,83 8,38 0,0% 2018-06

PODR 338,0 2.349 12,00 0,81 0,56 0,77 6,38 2,1% 2018-06

VIRO 111,0 154 - 0,53 0,18 0,84 - 0,0% 2018-06

GRAĐEVINARSTVO 55 - 0,50 0,20 0,99 144,43 0,0%

DLKV 11,0 271 - 1,20 0,20 0,59 13,24 0,0% 2018-06

HDEL 10,0 6 - - 0,07 0,99 - 0,0% 2018-06

INGR 4,1 55 - 0,50 1,10 10,66 - 0,0% 2018-06

IGH 143,0 87 - - 0,40 2,17 275,63 0,0% 2018-06

THNK 43,0 8 - 0,03 0,02 0,51 - 0,0% 2018-06

BRODARI 55 11,75 0,16 0,33 3,81 12,61 0,0%

ATPL 400,0 551 12,89 0,98 1,58 3,63 9,24 0,0% 2018-06

JDPL 23,0 38 - 0,16 0,33 3,81 22,53 0,0% 2018-06

ULPL 101,0 55 10,62 -0,41 0,33 6,78 12,61 0,0% 2018-06

TRANSPORT 388 96,72 0,64 2,43 2,29 360,31 0,0%

LKPC 400,0 168 96,72 0,41 0,67 0,45 8,25 0,0% 2018-06

LKRI 45,0 607 - 0,87 4,19 4,13 712,36 0,0% 2018-06

TELEKOMUNIKACIJE 7.082 14,80 2,91 1,29 1,01 5,78 3,4%

ERNT 1.065,0 1.418 15,41 4,79 0,92 0,80 8,54 3,1% 2018-06

HT 156,5 12.747 14,19 1,04 1,65 1,23 3,01 3,8% 2018-06

INDUSTRIJA 478 14,53 0,89 0,47 0,64 9,43 1,0%

DDJH 15,1 153 - 1,68 0,25 0,77 25,60 0,0% 2018-06

KOEI 670,0 1.719 19,63 0,77 0,62 0,52 9,43 2,1% 2018-06

RIZO 33,0 12 n.p. 0,19 0,32 0,51 - 0,0% 2018-06

ADPL 194,5 803 9,43 1,01 0,69 0,91 6,19 5,1% 2018-06

SIROVINE 26 - -0,07 0,02 0,09 - 0,0%

PTKM 6,1 26 - -0,07 0,02 0,09 - 0,0% 2018-06

ENERGIJA 18.528 26,50 2,03 4,36 4,02 9,40 1,3%

INA 3.220,0 32.200 36,43 2,85 1,63 1,67 10,78 2,5% 2018-06

JNAF 4.820,0 4.857 16,58 1,21 7,09 6,37 8,02 0,0% 2018-06

TURIZAM 2.000 18,09 1,58 2,89 4,02 11,23 0,0%

HIMR 810,0 515 38,04 1,50 3,28 4,18 11,90 0,0% 2018-06

HUPZ 3.300,0 1.408 13,68 1,58 3,49 3,47 8,48 0,3% 2018-06

LRH 4.100,0 1.241 - 1,72 4,11 4,58 15,67 0,0% 2018-06

MAIS 302,0 3.305 19,96 2,15 2,89 4,02 11,23 0,0% 2018-06

PLAG 1.720,0 3.780 6,27 0,52 1,05 4,06 10,34 0,0% 2018-06

RIVP 40,7 5.051 22,36 2,22 2,77 4,00 11,76 2,2% 2018-06

ARNT 390,0 2.000 16,21 1,30 2,74 2,93 9,91 0,0% 2018-06

BANKE 17.000 10,89 1,01 3,21 - - 3,1%

PBZ 765,0 14.543 10,65 0,92 2,93 - - 2,0% 2018-03

ZABA 60,8 19.457 11,13 1,09 3,49 - - 4,3% 2018-06





Pregled Beogradske burze

BELEX15: PREGLED TRGOVANJA

Simbol Zaključna 1D %

5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina, 1D

Ø Količ., 1M

Ø Količ., 3M

Beta

AERO 1.743 0,0 -0,3 3,2 3,6 16,5 2,5 29,2 22.903.250 13.139 2.760 1.942 1,1

ALFA 33.501 0,0 0,0 -0,6 -4,3 -5,6 -6,8 -4,7 301.509 9 2 3 0,6

ENHL 706 0,0 -0,3 0,3 -0,6 -29,4 -11,8 -42,1 - 0 632 336 1,5

FITO 2.770 -1,2 -1,1 -1,1 -1,7 -2,5 -5,6 1,7 19.390.000 7.000 300 315 0,7

IMPL 3.030 0,3 1,0 -0,3 -2,3 -20,3 -8,7 -24,3 15.150 5 18 15 0,9

JESV 5.000 0,0 0,0 0,0 0,0 -5,7 0,0 0,0 - 0 55 54 0,5

KMBN 1.932 -2,9 -3,4 0,6 3,8 1,7 2,0 2,2 753.480 390 4.664 4.776 0,9

MTLC 2.003 -0,8 -0,8 0,2 -1,8 -4,6 -2,3 7,1 316.415 158 57 146 0,8

NIIS 680 0,0 -0,4 0,0 -6,2 -6,1 -4,1 -0,4 2.008.520 2.952 5.408 5.030 0,9

SJPT 132 -5,7 -6,4 -32,3 -37,1 -70,7 -58,2 -53,0 25.870 193 333 297 2,3

TGAS 11.447 0,0 0,0 2,2 -0,6 -10,0 -8,3 -3,0 - 0 80 164 1,1

BELEX15 735 -0,9 -1,1 0,3 -1,0 -3,3 -3,5 2,3 45.714.194 23.846,0 14.309,2 13.077,3

Izvor: Bloomberg

BELEX15: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA

Simbol Cijena (RSD)

Trž.kapital. (RSD mil.)

Težina u indeksu

P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x) EV/EBITDA (x)

Prinos od dividende

Izvješće 12TM

AERO 1.743 59.766 21,5% 14,10 2,05 7,07 6,94 12,14 3,4% 2017-09

ALFA 33.501 5.271 3,4% 5,91 0,72 0,88 0,86 4,91 0,0% 2017-06

ENHL 706 7.649 2,5% 33,53 0,88 35,82 41,13 807,31 2,8% 2017-09

FITO 2.805 7.405 7,9% 5,91 0,98 2,17 2,01 5,62 2,9% 2017-06

IMPL 3.015 2.841 0,9% 4,46 0,55 0,20 0,40 4,58 0,0% 2017-06

JESV 5.000 1.524 2,1% 3,60 0,29 0,42 0,87 3,83 0,0% 2017-06

KMBN 1.990 34.211 17,0% 18,20 0,53 3,53 - - 5,8% 2017-06

MTLC 2.020 2.060 7,2% 3,68 0,42 0,24 0,27 2,61 4,0% 2017-06

NIIS 680 110.881 33,1% 4,04 0,51 0,50 0,85 4,20 6,9% 2017-09

SJPT 140 1.931 0,8% - 0,17 0,11 0,60 13,41 0,0% 2017-09

TGAS 11.447 11.867 4,6% 8,15 0,74 1,38 1,28 3,70 0,0% 2017-06

BELEX15*

242.565 100,0% 6,40 0,65 52,11 1,06 5,13 5,0%

Izvori: Beogradska burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke

Simboli: KMBN – Komercijalna banka a.d., ENHL – Energoprojekt holding a.d., SJPT - Sojaprotein a.d., MTLC – Metalac a.d., TGAS – Messer Tehnogas a.d., ALFA – Alfa plam a.d., JESV – Jedinstvo Sevojno a.d., FITO – Galenika Fitofarmacija a.d., NIIS – NIS a.d., AERO – Aerodrom Nikola Tesla a.d., IMPL – Impol Seval a.d.




Pregled Ljubljanske burze

SBITOP: PREGLED TRGOVANJA


Ø Količ., 1M

Ø Količ., 3M

Beta

GRVG 11,6 -0,9 -0,9 0,9 -1,3 127,5 128,3 83,0 916 79 2.310 22.921 2,7

KRKG 58,6 0,7 0,0 -1,7 -0,7 1,9 2,8 6,8 316.737 5.421 5.081 6.301 1,0

PETG 341,0 -1,7 -5,8 -3,4 -3,9 -2,4 0,3 -9,3 86.611 251 264 404 0,8

TLSG 75,4 -0,3 -1,6 -4,8 -16,0 -9,0 -13,7 -9,2 82.434 1.095 1.530 1.912 0,9

POSR 17,2 1,8 -1,1 1,2 -7,0 8,9 1,2 9,4 16.952 1.003 1.137 1.700 0,9

ZVTG 31,5 1,6 1,3 1,6 -8,7 9,0 -0,3 17,4 6.099 195 2.245 3.394 0,9

LKPG 30,7 -0,6 -2,5 0,7 -4,1 1,0 -2,5 -4,7 113.945 3.689 1.228 1.968 0,9

IEKG 3,0 10,4 10,4 14,6 43,3 48,9 40,6 60,7 9.111 3.264 3.338 5.442 1,1

CICG 263,0 0,0 1,2 -0,8 12,4 21,2 28,9 60,7 - 0 961 1.382 0,6

UKIG 19,6 0,0 0,5 8,9 22,5 15,2 13,3 9,5 31.539 1.612 622 651 0,2

KDHR 50,0 0,0 -9,1 -7,4 449,5 524,2 536,9 611,2 50 1 97 126 1,8

SBITOP 878,3 0,1 -1,5 -1,3 -1,3 8,9 8,2 9,0 623.694 16.610 18.813 39.076

OSTALI IZDAVATELJI


Ø Količ., 1M

Ø Količ., 3M

Beta

MELR 32 0,0 0,0 -7,5 27,8 60,4 40,0 -8,0 - 0 9 10 0,2

Izvor: Bloomberg

SBITOP: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA

Simbol Cijena (EUR)

Trž.kapital. (EUR mil.)

Težina u indeksu


EV/EBITDA (x)

Prinos od dividende

Izvješće 12TM

GRVG 11,6 282 7,0% 192,44 0,77 0,22 0,53 8,89 0,0% 2018-03

KRKG 58,6 1.875 27,9% 11,55 1,19 1,45 1,38 3,71 4,7% 2017-06

PETG 341,0 703 20,0% 8,39 1,05 0,15 0,24 6,69 4,1% 2018-03

TLSG 75,4 491 6,9% - 0,82 0,69 1,06 4,61 6,6% 2018-06

POSR 17,2 267 6,2% 10,05 0,84 0,56 - - 4,7% 2018-03

ZVTG 31,5 715 10,1% 10,18 0,93 0,79 - - 7,9% 2018-03

LKPG 30,7 430 6,0% 12,16 1,18 2,00 2,08 6,67 3,1% 2018-03

IEKG 3,0 82 1,8% - 0,72 0,53 1,00 22,34 0,0% 2018-03

CICG 263,0 214 7,5% 7,39 1,19 1,09 0,81 3,18 3,6% 2018-03

UKIG 19,6 56 2,0% 17,50 0,34 0,23 0,75 9,61 0,0% 2018-03

KDHR 50,0 134 4,7% - - - - - - -

SBITOP 5.247 100,0% 12,47 1,02 0,55 0,74 5,67 4,4%

OSTALI IZDAVATELJI

Simbol Cijena (EUR)


Težina u indeksu


EV/EBITDA (x)

Prinos od dividende

Izvješće 12TM

MELR 32,2 195 - - 0,40 0,09 0,43 - 0,0% 2018-03

Izvor: Ljubljanska burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke

Simboli: GRVG – Gorenje d.d., IEKG – Intereuropa d.d., KRKG – Krka d.d., LKPG – Luka Koper d.d., PETG – Petrol d.d., POSR – Pozavarovalnica Sava d.d., MELR – Mercator d.d., TLSG – Telekom Slovenije d.d., ZVTG – Zavarovalnica Triglav d.d., CICG – Cinkarna Celje d.d., UKIG – Unior d.d., KDHR – KD Group d.d.




SEE: SEKTORSKI PREGLED REGIONALNOG TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (ZSE, BSE, LJSE)

Simbol Cijena (LCU)



Izvješće 12TM

PREHRANA

Zapadna Europa 16.996,1 25,69 3,44 2,17 2,54 15,54 2,5%

Istočna Europa 2.740,4 41,20 1,45 1,10 1,74 11,18 1,7%

SEE 72,3 11,82 0,81 0,53 0,83 6,67 0,0%

Adris grupa (P) (HRK) 433,0 395,7 26,18 0,81 1,47 0,72 4,92 4,0% 2018-06

Atlantic grupa (HRK) 1.010,0 453,6 11,64 1,45 0,71 0,95 7,56 2,0% 2018-06

Kraš (HRK) 414,0 72,3 16,35 0,83 0,53 0,83 8,38 0,0% 2018-06

Podravka (HRK) 338,0 316,4 12,00 0,81 0,56 0,77 6,38 2,1% 2018-06

Soja protein (RSD) 140,0 1,2 0,10 0,01 0,02 -0,08 - 0,0% 2017-06

Viro (HRK) 111,0 20,7 - 0,53 0,18 0,84 - 0,0% 2018-06

MALOPRODAJA

Zapadna Europa 8.062,2 21,30 1,74 0,28 0,43 8,37 4,0%

Istočna Europa 5.372,4 29,57 10,32 0,99 0,96 18,91 1,6%

SEE 194,8 - 0,40 0,09 0,43 - 0,0%

Mercator (EUR) 32,2 194,8 - 0,40 0,09 0,43 - 0,0% 2018-03

TRAJNA DOBRA (CIKLIČNA ROBA)

Zapadna Europa 6.217,6 19,12 2,59 0,83 1,03 8,89 2,9%

Istočna Europa 3.785,1 13,64 2,61 0,86 1,09 9,67 2,9%

SEE 44,7 7,67 0,77 0,25 0,77 6,19 3,0%

Ad Plastik (HRK) 194,5 108,2 9,43 1,01 0,69 0,91 6,19 5,1% 2018-06

Alfa plam a.d. (RSD) 33.501,0 44,7 5,91 0,72 0,88 0,86 4,91 3,0% 2017-06

Đuro Đaković Holding (HRK) 15,1 20,7 - 1,68 0,25 0,77 25,60 0,0% 2018-06

Gorenje (EUR) 11,6 281,9 192,44 0,77 0,22 0,53 8,89 0,0% 2018-03

Metalac (RSD) 2.020,0 17,5 3,68 0,42 0,24 0,27 2,61 7,4% 2017-06

FARMACEUTIKA

Zapadna Europa 29.259,6 25,58 3,93 3,50 4,06 13,69 1,6%

Istočna Europa 3.216,7 18,52 1,62 2,74 2,50 9,25 0,6%

SEE 939,0 6,12 0,69 0,80 1,07 3,71 2,3%

Krka (EUR) 58,6 1.875,2 11,55 1,19 1,45 1,38 3,71 4,7% 2017-06

Veterinarski zavod Subotica (RSD)

80,0 2,8 0,69 0,18 0,14 0,76 - 0,0% 2017-06

SIROVINE

Zapadna Europa 5.684,3 20,41 1,37 0,83 1,14 8,36 2,9%

Istočna Europa 3.659,7 7,46 1,04 0,72 1,30 5,78 10,3%

SEE 3,5 - -0,07 0,02 0,09 - 0,0%

Petrokemija (HRK) 6,1 3,5 - -0,07 0,02 0,09 - 0,0% 2018-06

TRANSPORT

Zapadna Europa 11.873,8 23,41 2,85 2,51 3,89 10,88 3,0%

SEE 81,9 14,10 0,87 2,00 2,08 12,14 0,0%

Intereuropa (EUR) 3,0 81,9 - 0,72 0,53 1,00 22,34 0,0% 2018-03

Luka Koper (EUR) 30,7 429,8 12,16 1,18 2,00 2,08 6,67 3,1% 2018-03

Luka Ploče (HRK) 400,0 22,7 96,72 0,41 0,67 0,45 8,25 0,0% 2018-06

Luka Rijeka (HRK) 45,0 81,7 - 0,87 4,19 4,13 712,36 0,0% 2018-06

Aerodrom Nikola Tesla (RSD) 1.743,0 506,6 14,10 2,05 7,07 6,94 12,14 3,4% 2017-09

GRAĐEVINARSTVO

Zapadna Europa 5.765,2 15,83 2,18 0,47 1,22 8,53 4,4%

Istočna Europa 2.875,5 12,65 1,24 0,75 0,91 5,28 3,1%

SEE 7,7 109,43 0,50 0,40 2,17 275,63 0,0%

Dalekovod (HRK) 11,0 36,5 - 1,20 0,20 0,59 13,24 0,0% 2018-06

Energoprojekt holding (RSD) 706,0 64,8 33,53 0,88 35,82 41,13 807,31 2,8% 2017-09

Ingra (HRK) 4,1 7,4 - 0,50 1,10 10,66 - 0,0% 2018-06

Institut IGH (HRK) 143,0 11,8 - -1,85 0,40 2,17 275,63 0,0% 2018-06

Tehnika (HRK) 43,0 1,1 - 0,03 0,02 0,51 - 0,0% 2018-06




SEE: SEKTORSKI PREGLED REGIONALNOG TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (ZSE, BSE, LJSE)

Simbol Cijena (LCU)



Izvješće 12TM

INDUSTRIJA

Zapadna Europa 4.541,8 20,82 2,83 1,16 1,56 11,07 3,1%

Istočna Europa 10.736,6 9,66 1,49 0,50 0,82 8,74 1,4%

SEE 231,5 19,63 0,77 0,62 0,52 9,43 2,1%

Končar-Elektroindustrija (HRK)

670,0 231,5 19,63 0,77 0,62 0,52 9,43 2,1% 2018-06

NAFTA I PLIN

Zapadna Europa 12.076,2 73,35 0,94 0,58 1,00 9,25 6,5%

Istočna Europa 6.023,2 11,64 1,04 0,44 0,68 4,28 2,6%

SEE 821,4 12,49 1,13 1,07 1,26 7,35 3,3%

INA (HRK) 3.220,0 4.337,7 36,43 2,85 1,63 1,67 10,78 2,5% 2018-06

JANAF (HRK) 4.820,0 654,3 16,58 1,21 7,09 6,37 8,02 0,0% 2018-06

Petrol (EUR) 341,0 703,0 8,39 1,05 0,15 0,24 6,69 4,1% 2018-03

NIS (RSD) 680,0 939,9 4,04 0,51 0,50 0,85 4,20 6,9% 2017-09

TELEKOMUNIKACIJE

Zapadna Europa 18.859,8 22,12 2,79 1,05 2,51 8,31 3,2%

Istočna Europa 6.738,6 23,84 4,33 1,49 2,11 5,98 8,5%

SEE 1.103,8 14,19 0,93 1,17 1,14 3,81 5,2%

T-Hrvatski Telekom (HRK) 156,5 1.717,1 14,19 1,04 1,65 1,23 3,01 3,8% 2018-06

Telekom Slovenije (EUR) 75,4 490,5 - 0,82 0,69 1,06 4,61 6,6% 2018-06

ICT

Zapadna Europa 7.637,5 29,37 2,81 1,96 1,82 12,83 1,6%

Istočna Europa 1.104,3 14,53 0,91 0,69 1,08 7,62 5,0%

SEE 191,0 15,41 4,79 0,92 0,80 8,54 3,1%

Ericsson Nikola Tesla (HRK) 1.065,0 191,0 15,41 4,79 0,92 0,80 8,54 3,1% 2018-06

BANKE

Zapadna Europa 8.778,9 10,97 0,65 1,10 - - 3,4%

Istočna Europa 7.201,1 17,38 1,89 6,84 - - 6,0%

SEE 217,1 11,13 0,43 3,51 - - 5,0%

AIK banka (RSD) 1.800,0 144,2 4,99 0,32 1,78 - - 19,2% 2015-12

Komercijalna banka (RSD) 1.990,0 290,0 18,20 0,53 3,53 - - 5,8% 2017-06

Zagrebačka banka (HRK) 60,8 2.621,1 11,13 1,09 3,49 - - 4,3% 2018-06

Jumbes banka (RSD) 7.950,0 19,4 - -2,74 3,82 - - 0,0% 2015-12

OSIGURANJA

Zapadna Europa 8.657,6 13,67 1,06 0,56 - - 4,5%

Istočna Europa 7.147,9 13,78 2,49 1,51 - - 8,4%

SEE 351,6 10,05 0,85 0,79 - - 4,7%

Pozavarovalnica Sava (EUR) 17,2 266,6 10,05 0,84 0,56 - - 4,7% 2018-03

Zavarovalnica Triglav (EUR) 31,5 715,1 10,18 0,93 0,79 - - 7,9% 2018-03

Croatia Osiguranje (HRK) 6.200,0 351,6 7,30 0,85 0,90 - - 0,0% 2018-06

Izvor: Zagrebačka burza, Beogradska burza, Ljubljanska burza, Izdavatelji, Bloomberg, Analize Zagrebačke banke




CROBEX: PREGLED REZULTATA ZA 2016. GODINU PRODAJA, HRK 000 EBITDA, HRK 000 NETO DOBIT, HRK 000

Izdavatelj Simbol 2014 2015 2016 2014 2015 2016 2014 2015 2016

ROBA ŠIROKE POTROŠNJE 11,1% 8,8% -5,0% -23,2% -32,3% 123,9% -9,9% 134,5% -45,3%

PODRAVKA d.d. PODR 3.502.616 3.626.796 4.185.520 380.500 378.600 473.000 159.359 148.374 185.070

Godišnja promjena -3,4% 3,5% 15,4% -10,2% -0,5% 24,9% -20,3% -6,9% 24,7%

ATLANTIC GRUPA d.d. ATGR 5.118.373 5.405.312 5.106.266 597.032 567.276 474.368 200.012 242.291 162.800

Godišnja promjena 1,3% 5,6% -5,5% 1,1% -5,0% -16,4% 2,6% 21,1% -32,8%

KRAŠ d.d. KRAS 995.439 1.002.694 1.008.737 78.027 73.625 89.326 13.241 13.952 24.565

Godišnja promjena 1,4% 0,7% 0,6% 3,8% -5,6% 21,3% 35,6% 5,4% 76,1%

LEDO d.d. LEDO 1.977.190 2.277.309 2.318.775 222.490 378.534 397.002 134.894 266.837 287.244

Godišnja promjena -4,8% 15,2% 1,8% -32,2% 70,1% 4,9% -27,7% 97,8% 7,6%

ADRIS GRUPA d.d. ADRS 4.462.108 5.157.652 3.968.256 278.988 -343.421 927.260 365.321 1.375.562 461.057

Godišnja promjena 64,4% 15,6% -23,1% -54,3% - - -3,2% 276,5% -66,5%

POLJOPRIVREDA 12,7% -16,6% 1,4% 11,2% -18,5% -9,5% - - -

BELJE d.d. BLJE 1.880.930 1.531.548 1.542.625 183.727 151.990 144.653 -185.111 -62.470 -33.954

Godišnja promjena 16,6% -18,6% 0,7% 24,5% -17,3% -4,8% - - -

VUPIK d.d. VPIK 371.679 347.839 363.602 67.756 52.903 40.785 -24.386 -20.847 -31.276

Godišnja promjena -3,4% -6,4% 4,5% -13,8% -21,9% -22,9% - - -

GRAĐEVINARSTVO -13,4% 9,7% -7,4% 264,7% -249,8% -48,6% - 528,4% -62,0%

DALEKOVOD d.d. DLKV 957.796 1.202.046 1.147.194 -65.827 95.653 124.860 -31.812 4.282 53.810

Godišnja promjena -16,4% 25,5% -4,6% - - 30,5% -74,0% -113,5% 1156,6%

INGRA d.d. INGR 100.810 101.171 70.969 -196.463 158.181 -13.921 50.813 138.047 672

Godišnja promjena 6,9% 0,4% -29,9% 157,9% -180,5% -108,8% -124,4% 171,7% -99,5%

VIADUKT d.d. VDKT 792.537 727.593 662.182 55.660 55.712 48.312 4.118 2.941 700

Godišnja promjena -11,8% -8,2% -9,0% 10,5% 0,1% -13,3% 20,4% -28,6% -76,2%

BRODARI I LUKE 2,6% -15,0% -3,2% - - - - - -

ATLANTSKA PLOVIDBA d.d. ATPL 457.898 325.509 304.116 -633.976 -51.749 31.824 -815.784 -232.975 -68.131

Godišnja promjena 4,1% -28,9% -6,6% - - - 16530,8% -71,4% -70,8%

LUKA PLOČE d.d. LKPC 113.244 147.795 180.085 12.632 21.891 -15.168 29.148 31.586 -19.789

Godišnja promjena -4,2% 30,5% 21,8% -18,3% 73,3% - -706,1% 8,4% -

ULJANIK PLOVIDBA d.d. ULPL 234.867 212.013 178.992 69.727 -25.418 71.596 -76.764 -465.826 -43.452

Godišnja promjena 3,2% -9,7% -15,6% -29,0% - - -12,0% - -

TELEKOMUNIKACIJE -4,1% -1,3% -0,8% -14,4% 1,3% 2,4% -17,5% -17,3% -3,8%

HT-HRVATSKE TELEKOMUNIKACIJE d.d. HT 6.758.352 6.622.992 6.314.198 2.582.950 2.585.000 2.630.365 1.140.950 953.770 892.638

Godišnja promjena -4,0% -2,0% -4,7% -13,8% 0,1% 1,8% -20,8% -16,4% -6,4%

ERICSSON NIKOLA TESLA d.d. ERNT 1.314.868 1.364.258 1.591.602 127.715 143.220 162.318 87.350 91.349 110.744

Godišnja promjena -2,3% 3,8% 16,7% -23,8% 12,1% 13,3% -39,5% 4,6% 21,2%

OPTIMA TELEKOM d.d. OPTE 457.889 435.517 452.045 84.689 102.361 105.319 51.235 12.676 13.817

Godišnja promjena -9,3% -4,9% 3,8% -16,7% 20,9% 2,9% - -75,3% 9,0%

FINANCIJSKE INSTITUCIJE - - -9,7% - - - - - -

ZAGREBAČKA BURZA ZB - 25.545 23.077 - -1.303 -1.480 - -3.135 -3.292

Godišnja promjena - - -9,7% - - - - - -

INDUSTRIJA -5,4% 14,1% -11,1% - - 11,1% - - 398,7%

KONČAR-ELEKTROINDUSTRIJA d.d. KOEI 2.648.756 3.049.180 2.853.104 193.462 213.082 221.028 129.249 125.395 142.935

Godišnja promjena 5,6% 15,1% -6,4% -2,6% 10,1% 3,7% -4,3% -3,0% 14,0%

ĐURO ĐAKOVIĆ HOLDING d.d. DDJH 371.192 377.633 554.304 -65.652 -25.769 16.509 -96.149 -59.616 -19.863

Godišnja promjena -37,2% 1,7% 46,8% - -60,7% -164,1% -19,3% -38,0% -66,7%

PETROKEMIJA d.d. PTKM 2.201.491 2.517.890 1.853.436 -310.986 54.218 33.927 -462.686 -93.343 -87.857

Godišnja promjena -12,6% 14,4% -26,4% 53,4% - -37,4% 40,4% - -

AD PLASTIK DD ADPL 869.553 1.007.102 922.139 55.429 122.375 132.951 4.930 44.277 48.127

Godišnja promjena 6,4% 15,8% -8,4% -22,6% 120,8% 8,6% -82,2% 798,1% 8,7%

TURIZAM 4,8% 18,5% 13,6% 6,5% 27,1% -0,3% -22,4% 64,7% 59,4%

ARENATURIST DD ARNT 314.699 362.483 435.871 66.756 107.292 -23.174 -9.174 18.868 -114.256

Godišnja promjena 6,2% 15,2% 20,2% -10,6% 60,7% - - - -

MAISTRA d.d. MAIS 744.714 898.003 983.705 296.410 309.074 329.459 98.688 109.210 143.798

Godišnja promjena 7,8% 20,6% 9,5% 14,8% 4,3% 6,6% 30,6% 10,7% 31,7%

VALAMAR RIVIERA d.d. RIVP 1.074.224 1.268.725 1.454.868 282.850 404.479 511.893 52.162 105.253 342.314

Aktiva, HRK 000 Poslovni prihod, HRK 000 Neto dobit, HRK 000

BANKE -2,9% 6,6% 0,3% 0,2% -1,9% 11,3% 51,9% - -

ZAGREBAČKA BANKA d.d. ZABA 120.114.706 128.003.279 128.327.788 5.145.523 5.046.712 5.618.823 1.051.283 -150.260 1.686.124

Godišnja promjena -2,9% 6,6% 0,3% 0,2% -1,9% 11,3% 51,9% - -





Izjava odricanja od odgovornosti Navedene informacije su dane u svrhu općeg informiranja, te ne mogu biti zamjena za neovisan financijski savjet niti se njihovim objavljivanjem stvara bilo kakva obveza za Zagrebačku banku.

Zagrebačka banka d.d. ne prihvaca odgovornost za bilo kakvu štetu nastalu uporabom informacija i cijena iz ovog materijala, niti jamči za njihovu cjelovitost i točnost. Zabranjeno je daljnje distribuiranje i umnožavanje ovog materijala ili nekih njegovih dijelova bez prethodnog pisanog pristanka Zagrebačke banke d.d.

Kratice YTD (%), eng. Year to Date – promjena u odnosu na kraj godine

Ø Količ. - prosječna količina

( - ) - nije primjenjivo

( * ) - prilagođeno za jednokratne efekte

( ** ) - nije dostupno

bp – eng. Basis point; Bazni poen

v.p. - vrijednosni papir

P/E – eng. Price Earning ratio; Odnos cijene i zarade po dionici

P/B – eng. Price Book ratio; Odnos cijene i knjigovodstvene vrijednosti po dionici

P/S – eng. Price Sales ratio; Odnos cijene i prodaje po dionici

EV – eng. Enterprise value; Vrijednost poduzeća

EV/Sales – eng. Enterprise value to Sales ratio; Odnos vrijednosti poduzeća s prodajom poduzeća

EBITDA – eng. Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization; Zarada prije amortizacije, kamata i poreza

EV/EBITDA – eng. Enterprise value to EBITDA ratio; Odnos vrijednosti poduzeća i zarade prije amortizacije, kamata i poreza

12TM – eng. 12 Trailing months; Poslijednjih 12 mjeseci

Napomene uz izračune Tabela: CROBEX: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA:

*CROBEX Tržišna kapitalizacija (Mcap) - Zadnja cijena pomnožena s ukupnim brojem izdanih dionica pojedinog vrijednosnog papira umanjen za trezorske dionice

Tržišna kapitalizacija indeksa – Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu

P/E – zadnja cijena podijeljena s godišnjom zaradom po dionici. Zarada po dionici izračunava se dijeljenjem godišnje neto dobiti poslije manjinskih interesa ostvarenom u poslijednjih 12 mjeseci s prosječnim brojem dionica.

P/E indeksa: Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupom neto dobiti koja pripada pojedinom v.p.

P/B – zadnja cijena podijeljena s knjigovodstvenom vrijednosti po dionici. Knjigovodstvena vrijednost po dionici izračunata je dijeljenjem ukupnog kapitala i rezervi (bez manjinskog intersa) temeljem poslijednjeg financijskog izvješća s ukupnim brojem dionica umanjenim za trezorske.

P/B indeksa - Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupim kapitalom i rezervama koje pripada pojedinom v.p.

P/S – zadnja cijena podijeljenja s godišnjom prodajom po dionici. Prodaja po dionici izračunata je dijeljenjem ukupne godišnje prodaje ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci s prosječnim brojem dionica. Za banke je umjesto prodaje korišten ukupni poslovni prihod.

P/S indeksa - Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupom prodajom koja pripada pojedinom v.p.

EV – Enterprise value; Vrijednost poduzeća izračunata je zbrajanjem ukupne tržišne kapitalizacije svih emisija dionica (redovne, povlaštene), neto duga te manjinskog interesa pojedinog izdavatelja. Neto dug izračunat je zbrajanjem ukupnog kratkoročnog i dugoročnog financijskog duga te oduzimanjem novca i novčanih ekvivalenata i dugoročne financijske imovine temeljem zadnje dostupnog financijskog izvješća.

EV/Sales – Odnos vrijednosti poduzeća i godišnje prodaje prodaje poduzeća ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci.

EV/Sales indeksa – Ukupna vrijednost svih izdavatelja u indeksu (bez banaka) podijeljenja s ukupnom prodajom tih izdavatelja

EV/EBITDA - Odnos vrijednosti poduzeća i godišnje zarade prije amortizacije, kamata i poreza ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci.

EV/EBITDA indeksa – Ukupna vrijednost poduzeća svih izdavatelja (osim banaka) podijeljena s ukupnom zaradom prije amortizacije, kamata i poreza.

Prinos od dividende – Dividenda po dionici u zadnjih 12 mjeseci podijeljena s zadnjom cijenom.

Prinos od dividende indeksa – Ukupno isplaćena dividenda podijeljena s ukupnom tržišnom kapitalizacijom.

Prosječan broj dionica – Prosjek stanja ukupnog broja dionice umanjenog za trezorske dionice za zadnja četiri tromjesečja.

Tabela: SEKTORSKI PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA

Vrijednosti navedene za pojedini sektor kao grupu odnose se na sektroski median, svi ostali pokazatelji izračunati za pojedinačnog izdavatelja izračunati su na jednak način kao i u tabeli „CROBEX: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA“

Napomene uz pregled vijesti Vijesti su klasifcirane s obzirom na izvor vijesti. Izvor vijesti klasificiramo kao provjereni ili neprovjereni. Neprovjernim vijestima smatramo one materijalne vijesti koje sam izdavatelj nije objavio putem Zagrebačke burze.




Zagrebačka banka d.d. Korporativne analize Savska cesta 60 10 000 Zagreb

Hrvatska

Zagrebačka banka d.d. Financijska tržišta, Brokerski poslovi Savska cesta 62 10 000 Zagreb

Hrvatska

Korporativne analize Brokerski poslovi

Ivana Blašković, direktorica korporativnih analiza, +385 1 6104 939 e-mail: [email protected]

Silvije Jakolić, direktor brokerskih poslova, +385 1 4801 717 e-mail: [email protected]

Korporativne analize Korporativne analize

Ivana Blašković

+385 1 6104 939

Luka Grgić

+385 1 6104 938

Vinko Jurić

+385 1 4801 607

Makroekonomske analize i prognoze

Hrvoje Dolenec

+385 1 6006 678

Nenad Golac

+385 1 6104 719

Mladen Smiljanić

+385 1 6006 673

Darko Vukić

+385 1 6006 681

Brokerski poslovi +385 1 4801 544

Krešo Muhek

+385 1 4801 544

Krešimir Čulo

+385 1 4801 755

+385 1 4801 766

Filip Bašljan

+385 1 4801 755

+385 1 4801 766

Adresa publikacije

Zagrebačka banka d.d. Korporativne analize

Savska cesta 60 10 000 Zagreb Hrvatska

Bloomberg ZABA

Internet www.zaba.hr

Documents

Pregled trgovanja i vijesti CROBEX -0,59% · Egipta. Uz poslovnu, ističe se u priopćenju, proces produženja ove licence ima i dodanu vrijednost, jer Ina nastavlja s održavanjem