Presentación Corporativa - saam.comn... · Operador de Remolcadores a Nivel Global Segundo Operador Portuario en América del Sur Terminales ... Diversificación de Negocios 2015

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Presentación CorporativaJunio, 2016

1


• Empresa multinacional presente en 84puertos distribuidos en 15 paises deAmerica

• Establecida en 1961

• Headquarters en Chile

• 2015 Ventas USD748 (1) millones, EBITDAUSD203(1) millones, Utilidad US$68,9millones

• Market Cap US$674 (2) millones

• Más de 10.000 trabajadores

• Sólida clasificación de solvencia Local AA- de clasificadoras de riesgo Humphreys andFeller

SAAM; empresa multinacional

2 (1) Consolidated + Affiliates at proportional value (weighted by

ownership)

(2) 24 Junio 2016


Empresa multinacional, presente en 15 países.

Cuarto Mayor Operador de Remolcadores a Nivel Global

Segundo Operador Portuario en América del Sur

Terminales

Portuarios Logística Remolcadores

188 (1) 11

Remolcadores Terminales

+173 ha.

Áreas de Soporte

y Bodega

(1) 5 remolcadores en construcción, incluidos los SST.

3


Estructura de la propiedad

SMSAAM es controlada por Quiñenco

Accionistas

Market Cap MUSD 674(1)

Free Float 45,1%

Quiñenco Grupo Luksic 50,75%

Transoceánica Grupo Schiess

5,05%

AFPs 6,30%

Otros Institucionales

10,87%

Extranjeros 5,71%

Otros (retail) 21,31%

4

(1) Actualizado con fecha 24-06-2016.


80

90

100

110

120

130

140

SMSAAM (USD) IPSA (USD) IGPA SMALL US MSCI Latin America (USD) MSCI Latin America Small Cap (USD)

Rentabilidad durante el año 2016

YTD 2016 Cumulative Total Return (Gross Dividends 30-12-2015 / 24-06-2016) US$

Dividend Yield • Listada en Bolsa de Comercio de Santiago, desde

2012

• 4to año en IPSA

• Market Cap de US$674 millones

5

CLP US$

SM-SAAM +10,9% +15,8%

IPSA +7,7% +12,5%

IGPA-Small +12,5% +17,5% MSCI Latin America --- +19,0% MSCI Latin America S C --- +14,9%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

2013 2014 2015

4.2% 4.5%

3.1%


• Reconfiguración del mercado naviero:

Generación de alianzas estables

Nuevas licitaciones para atender servicios

Resultados financieros a la baja durante el 2015

• Economías donde opera SAAM han tenido tasas de crecimiento moderadas

• Devaluación importante de las monedas en los principales países en los que está

presente

Contexto General

Mayo 2016 Prom. 2015 Prom- 2014 Var (%)

2015 vs 2014

Chile 690,27 658,73 555,41 18,6%

Perú 3,37 3,20 2,8 14,3%

México 18,45 15,96 13,13 21,5%

Brasil 3,6 3,38 2,28 48,2%


Diversificación de Negocios 2015

Ventas (*) EBITDA (*) Mg EBITDA (*)

US$ millones US$ millones

SMSAAM 748 203 27%

Port Terminals 244 71 29%

Towage 280 102 37%

Logistics 224 29 13%

Ventas (*) EBITDA (*)

Chile 45% 33%

Norte América 18% 22%

America del Sur (*) 33% 39%

Centro America 4% 6%

(*)America del Sur ex Chile

Diversificación de Negocios 2015

Diversificación Geográfica 2015

(*) Consolidadas + Coligadas a valor proporcional 7


Resultado SMSAAM (Consolidado+VP)

VENTAS MMUS$

EBITDA MMUS$

448 479 492 426

246 247 283 322

2012 2013 2014 2015

Affiliates

Consolidated

694 726 775 748

+4,6% +6,7% -3,3%

89 94 108 92

65 71 77 111

22% 23% 24%

27%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

0

50

100

150

200

250

300

2012 2013 2014 2015

Affiliates

Consolidated

Ebitda Mg

203 185

165 154 +7,1% +12,1%

+9,7%

8

Coligadas

Consolidadas

Coligadas

Consolidadas

Mg EBITDA


Resultado SMSAAM (Consolidado+VP)

60 74

61 69

2012 2013 2014 2015

+23,3% -17,5% +13,1%

Chile 33%

Norte América 22%

Centro América

6%

América del Sur 39%

Utilidad MMUS$

Diversificación Geográfica (EBITDA 2015)

9


Terminales Portuarios


• Segundo Operador Portuario en América del Sur

• 11 Terminales Portuarios (6 en Chile y 5 en Extranjero)

• 31.6 (1) millones de toneladas y 2.6 (1) millones de TEU´s transferidos en 2015

• Presencia en 6 países

• 2015 Ventas USD244 (2) millones, EBITDA (2) USD71 millones


Toneladas Transferidas 2015 por SAAM

677,199

1,089,608

Norte América 1,766,807

2,275,462

26,449,719

Sur América 29,920,836 (1)

296,244

3,816,189

(1) Considera TISUR (Perú), sólo noviembre y diciembre. 11

(2) Consolidadas + Coligadas a valor proporcional



Terminal Puerto Arica S.A.

(15% SAAM)

Antofagasta Terminal Internacional S.A.

(35% SAAM)

San Vicente Terminal Internacional S.A.

(50% SAAM)

Iquique Terminal Internacional S.A.

(85% SAAM)

San Antonio Terminal Internacional S.A.

(50% SAAM)

Portuaria Corral S.A.

(50% SAAM)

Chile Extranjeros

Florida International

Terminal (70% SAAM)

(

Terminal Marítimo Mazatlán, México

(100% SAAM)

Terminal Portuario de Guayaquil, Ecuador

(100% SAAM)

Puerto Buenavista S.A. Colombia (33,3% SAAM)

Terminal Internacional del Sur S.A. Perú

(35% SAAM)


Segundo mayor operador de Puertos en América del Sur

Ranking Empresa

Toneladas Transferidas 2014 Principales Operadores

(Miles)

1 DP World 2.486 Callao, Buenos Aires, Suriname, Santos

2 SAAM 2.426 (*) San Antonio, San Vicente, Iquique, Antofagasta

3 Grupo Ultramar 2.280 Arica, Valparaíso, Mejillones, Coronel, Coquimbo,….

4 APM Terminals 2.117 Buenos Aires, Itajaí, Callao, Santos, Pecém

5 Terminal Investment Limited

2.116 Navegantes, Santos, Buenos Aires, Callao

6 Contecar (SPRC) 1.607 Cartagena (Colombia)

7 ICTSI 1.504 Guayaquil, Suape

8 Santos Brasil 1.462 Santos, Imbituba, Vila Do Conde

9 Wilson&Sons 955 Rio Grande, Salvador

10 Libra Terminais 871 Rio de Janeiro, Santos

(*) No considera contenedores movilizados por TISUR, Peru.

13


Chile 75%

EEUU 6%

México 4%

Ecuador 15%


Contenedores 78%

Graneles 17%

Otros 5%

Toneladas Transferidas EBITDA 2015

Nota: Total toneladas transferidas 2015 Nota: Consolidadas más coligadas a su valor proporcional.

14

País Terminal Toneladas Muelle Muelle Área Término Opción

miles Largo(m) Calado(m) (ha) Concesión Extención

Extendido.+ 5 Years

--- ---

Renovada +5 Years

+5 Years

--- --- --- ---

6,0 privadoColombia PBV 33% 252 211 10,5

.+ 12 Years

Chile Corral 50% 554 146 12,2 7,4 privado

16,6 2025

México TMAZ 100% 734 1,300 10,9 15,2 2032

USA FIT 70% 1.108 1,370 13,4

Extendido

Chile ITI 85% 2.136 624 11,4 13,5 2030 Extendido

2033 Extendido

Ecuador TPG 100% 2.528 360 12,0 11,0 2046

24,9 2034 Extendido

Chile ATI 35% 2.434 588 11,6 15,7

Chile TPA 15% 3.067 920 12,4

2029 Extendido

Perú TISUR 35% 3.402 583 9,75 160 2029

13,5 30,5 2024

Chile SVTI 50% 5.776 600 12,,2 40,9

% SAAM

Chile STI 50% 12.010 800


Hitos recientes

15

• Inauguración nuevo muelle, San Vicente Terminal Internacional (SVTI)

• Renovación de concesión Florida International Terminal, USA (FIT) con Condado de Broward, por 10+5+5 años

• Incorporación de Terminal Internacional del Sur (TISUR) en Perú al portfolio de negocios e inicio de operaciones amarradero “F”

• Inicio proyecto de extensión Terminal Portuario Guayaquil, Ecuador (TPG)

• Inicio de operaciones de exportación e importación automotriz en Terminal Marítima Mazatlán, México (TMAZ) de Nissan y Ford

• Llegada de dos grúas STS a San Antonio Terminal Internacional (STI) y avance en ampliación y dragado del muelle

www.saam.com www.saam.com 16

SVTI: Inauguración nuevo Muelle






TISUR: Inauguración Amarradero F


TISUR: Inauguración Amarradero F



95 108 127 125

112 114 107 119

2012 2013 2014 2015

Affiliates

Consolidated

207 222 234

244 +7,2%

+5,4% +4,7%

24 23 31 29

31 37 32 42

27% 27% 27% 29%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

0

20

40

60

80

100

120

2012 2013 2014 2015

71 63

60 55 +9,0% +5,0%

+12,6%

Nota: Consolidadas más coligadas a su valor proporcional

Ventas MUS$

EBITDA MUS$

21

Coligadas

Consolidadas

Coligadas

Consolidadas

Mg EBITDA


Remolcadores


• Cuarto Mayor Operador a Nivel Global

• 188(*) remolcadores, 70% azimutal

• 115.456 faenas en 2015

• Operaciones en 12 países en más de 70 puertos

• 2015 Ventas USD279 millones, EBITDA USD102 millones

Remolcadores

Norte América América del Sur

(*) incluye 5 remolcadores en construcción

23


Remolcadores

73.706

98.383 115.456

2.013 2.014 2.015

+17%

+33%

• SAAM Market Share

Chile N⁰ 2 Ecuador N⁰ 1

• SAAM SMIT TOWAGE Market Share

Mexico N⁰ 1 Panama N⁰ 1

Brazil N⁰ 2 Canada N⁰ 1

Norte América

34%

Centro América

11%

América del Sur

55%

Faenas

Ventas 2015

Nota: Total faenas 24

Nota: Consolidadas más coligadas a su valor

proporcional


51 56 67 62

9 10

20 40

29% 28% 31%

37%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

2012 2013 2014 2015

Affiliates

Consolidated

Ebitda Mg

60

102 87

66 +10,0% +31,8%

+17,2%

Resultados Remolcadores

180 204 218 189

30 32

66 91

2012 2013 2014 2015

Affiliates

Consolidated

210 236

284 280

+12,3%

+20,0% -1,4%

Ventas MUS$

EBITDA MUS$

25

Coligadas

Consolidadas

Coligadas

Consolidadas

Mg EBITDA



Hitos Recientes

• Primer aniversario de operación conjunta con Boskalis, logrando sinergias en Saam Smit Towage (SST) Brasil por sobre MMUS$15

• Renovación de contratos de remolque a largo plazo en México: Veracruz, Lázaro Cárdenas y Altamira

• Llegada de nuevos remolcadores a Chile (4), Panamá (1) y Canadá (1)


Nuevos remolcadores Yunco y Huairavo en Chile


Bendición nuevos remolcadores Yunco y Huairavo


Nuevo Remolcador Rambala Panamá


Logística


Logística

Servicios a compañías navieras

30%

Servicios a compañáas

aéreas 3%

Contract Logistics

56%

Servicios especiales

11%

Diversificación Geográfica Logística Ventas 2015

173 hectáreas de áreas de apoyo y bodegas, 63% propias

Ubicaciones estratégicas

Socios estratégicos : Grupo Romero y American Airlines

2015 Ventas USD224 millones, EBITDA USD29 millones

31

Servicios a compañías

navieras y aéreas

Contract Logistics

Servicios especiales



Hitos Recientes

• Nuevo Terminal Extraportuario en Iquique, recinto de 20 mil metros cuadrados, habilitado como Zona Primaria Aduanera

• Inicio de construcción de nuevas cámaras de frío en Puerto Montt, lo que duplicará capacidad de almacenamiento

• Avance en el desarrollo de Contract Logistics, nuevas verticales de negocio


173 167 148 112

104 101 109 112

2012 2013 2014 2015

Affiliates

Consolidated

277 268

257 224

-3,2% -4,1% -12,8%

Resultados Logística

14 14 9

25 24 25 29

14% 14% 14%

13%

14%

14%

(10)

10

30

50

70

90

110

130

150

2012 2013 2014 2015

Affiliates

Consolidated

Ebitda Mg29 35 38 39 -2,5% -7,8%

-17,1%

Ventas MUS$

EBITDA MUS$

33

Coligadas

Consolidadas

Coligadas

Consolidadas

Mg EBITDA



Contacto Relación con Inversionistas

34

Paula Raventós

Head of Investor Relations

Sociedad Matriz SAAM S.A.

Hendaya 60, 9th Floor, Santiago, Chile

(56-2) 2731-8240

[email protected]

www.saam.com

Fernando Lyon

Investor Relations

Sociedad Matriz SAAM S.A.

Hendaya 60, 9th Floor, Santiago, Chile

(56-2) 2731-8215

[email protected]

www.saam.com

http://www.saamsa.cl/

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Corporate Presentation June, 2016

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