Upload
others
View
15
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Profil Singkat Perusahaan Pelopor dalam proses ultra high temperature ("UHT") di Indonesia, memiliki
hubungan rekanan dengan Tetra Pak sejak tahun 1975
Produsen terbesar susu UHT di Indonesia
Pangsa pasar sebesar 40% dalam produk-produk susu cair UHT¹
Produsen terbesar teh RTD dalam kemasan karton di Indonesia
Pangsa pasar sebesar 71% dalam teh siap diminum ("RTD") di
segmen kemasan karton¹
Dan memproduksi secara langsung, melalui entitas perusahaan patungan
(joint venture / "JV") dan toll manufacturing; susu kental manis, minuman
kesehatan, keju, susu bubuk dan jus
Hubungan kemitraan / perjanjian dengan perusahaan-perusahaan
multi-nasional terdepan termasuk Unilever, Mondelez International,
dan Sanghiang Perkasa
Proses produksi yang terintegrasi secara vertikal dan terotomatisasi
Praktek terbaik dan pengendalian kualitas yang ketat atas
keseluruhan rantai produksi
Jaringan penjualan dan distribusi yang luas di seluruh Indonesia
3Q2019 Pendapatan: IDR 4,585 bnvs. LY +13.4%
3Q2019 EBITDA: IDR 1,106 bnMarjin EBITDA: 24.1%vs. Marjin LY 21.4%%
3Q2019 Laba bersih: IDR 821 bnMarjin Laba bersih: 17.9%
vs. Marjin LY 15.4%
1
2
3
4
5
Notes:1. Berdasarkan data Nielsen, pangsa pasar susu cair berdasarkan volume UHT untuk bulanSeptember 2019 dan pangsa pasar teh RTD berdasarkan volume untuk bulan September 2019
01
02
03
Susu UHT• # 1 dalam segmen susu cair UHT dengan pangsa pasar 40%• Menawarkan berbagai produk dengan berbagai rasa dan target konsumen:
merek Ultra Milk untuk dewasa dan anak merek Low Fat Hi Cal untuk para konsumen yang peduli kesehatan merek Ultra Mimi untuk anak-anak Susu kental manis menggunakan merek Cap Sapi milik kami sendiri
• Selama periode yang berakhir pada 30 Sept 2019, segmen Produk Susu mencapai penjualan sejumlah IDR3,245 M –71.0% dari total penjualan bersih
Teh dan Minuman Kesehatan• # 1 dalam segmen teh RTD dalam kemasan karton dengan pangsa pasar melebihi 71%• Menawarkan berbagai produk teh RTD dalam berbagai pilihan kemasan
merek Teh Kotak Jasmine Reguler dan Less Sugar sebagai minuman teh utama yang dijual dalamkotak
merek Teh Kotak Rasa untuk minuman teh UHT dengan rasa Menawarkan variasi minuman kesehatan UHT yaitu Sari Kacang Ijo, Sari Asem Jawa dan minuman
buah-buahan• Selama periode yang berakhir pada 30 Sept 2019, segmen Teh dan Minuman Kesehatan mencapai
penjualan sejumlah IDR 1,021 M – 22.0% dari total penjualan bersih
Lainnya• Perjanjian pengolahan untuk produksi susu untuk entitas afiliasi PT Sanghiang Perkasa• Perjanjian pengolahan untuk produksi jus buah UHT dengan menggunakan merek Buavita untuk PT
Unilever Indonesia Tbk• Ekspor ke beberapa negara di Asia, Timur Tengah, Pacific Island, Nigeria, Australia dan Amerika• Selama periode yang berakhir pada 30 Sept 2019, segmen Lain-lain mencapai penjualan sejumlah IDR
319 M – 7.0% dari total penjualan bersih
Tinjauan Bisnis
SABANA PRAWIRAWIDJAJA
PT NIKOS INTERTRADE
PT KRAFT ULTRAJAYA INDONESIA
PT NIKOS DISTRIBUTION
INDONESIA
PT ITO-EN ULTRAJAYA WHOLESALE
PT ULTRA SUMATERA
DAIRY FARM
PT ULTRA PETERNAKAN
BANDUNG SELATAN
MONDELEZ INTERNATIONAL INDIVIDUAL
PT TOLL INDONESIA
ITO-EN
ASIA PACIFIC
HOLDING
PT TIRTA TALAGA JAYA
KOPERASI PETERNAKAN
BANDUNG SELATAN
21%
50%70%30%
32%32%
70% 30% 40% 31%50% 25%
85% 75%
Data per 30 September 2019
PT PRAWIRAWIDJAJA PRAKARSA PT INDOLIFE PENSIONTAMA PUBLIC
15%
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk.
69%
15%
INDIVIDUAL PT KARYA PUTRAJAYA PERSADA INDIVIDUAL
Perusahaan Asosiasi dan Entitas Anak
60%
0102
03
0405
06
07
08
03. HADIR LEBIH DARI SATU KATEGORIDAN CATATAN JEJAK YANG BAIK DALAMPENGEMBANGAN PRODUK
05. PENGENDALIAN KUALITAS YANG KETAT DI SELURUH RANTAI PRODUKSI
01. DASAR INDUSTRI YANG KOKOH
06. JARINGAN DISTRIBUSINASIONAL YANG LUAS
04. FASILITAS PRODUKSI YANG TERINTEGRASISECARA VERTICAL DAN OTOMATIS
08. MANAJEMEN YANG SANGATBERPENGALAMAN
07. PASOKAN SUSU SEGAR YANG BERKUALITAS BAIK
02. POSISI TERDEPAN DI PASAR SIAPUNTUK MERAIH PERTUMBUHAN YANG BERKELANJUTAN
Keunggulan Perusahaan
01. Fundamental Industri yang kuatMeskipun pertumbuhan telah menurun, Indonesia telah menunjukkan pertumbuhan PDB riil yang cepat dan memiliki potensi signifikan dalampertumbuhan PDB per kapita. Selain itu, Indonesia memiliki populasi terbesar di Asia Tenggara dan meningkatnya urbanisasi akan mendorong permintaankonsumen di masa yang akan datang
Pertumbuhan PDB Berkelanjutan (Bank Dunia) Potensi signifikan dalam Pertumbuhan PDB per kapita (2018, US$)
4.9% 6.2%
6,1%
6,0% 5,5%
5,0%
4,7%
5.1%
5.2%
10 11 12 13 14 15 16 17 18
Singapore,64,582
Rep. Korea,31,363
Malaysia,11,239
China,9,771
Thailand,7,274
Indonesia,3,894
Philippines,3,103
Vietnam,2,564
Populasi terbesar di Asia Tenggara– Populasi 2018 (juta) Pertumbuhan populasi perkotaan - % dari jumlah populasi
Indonesia, 268
Philippines, 107 Vietnam,96
Thailand,69 Malaysia,
32 Singapore,6
53.5% 53.9% 54.4% 54.8% 55.3%
2014 2015 2016 2017 2018Sumber: World Bank
01. Fundamental Industri yang kuat (lanjutan)Pasar susu cair di Indonesia akan terus menunjukkan pertumbuhan yang kuat
PRODUK SUSU
Pangsa Pasar Susu (IDR juta) 2018 Konsumsi per kapita (L)
57.4
0
15
30
45
75
Malaysia Thailand Philippines Indonesia
37.2 15.6
60
Karakteristik yang utama/ trends
Urbanisasi dan meningkatnya pendapatan memperkuatpermintaan susu siap minum
Trend kebugaran dan kesehatan mendorong pertumbuhan
Susu cair mengalahkan susu bubuk
– Kualitas yang lebih tinggi / manfaat kesehatan susu cair
– Subsitusi susu bubuk dengan susu cair RTD
UHT membentuk segmen terbesar susu cair
Golongan dewasa muda cenderung memilih mengkonsumsisusu secara regular pada saat iniSource: Nielsen Source: Tetra Compass
TEH RTD
Pangsa Pasar RTD Teh (IDR juta)
Sumber: Nielsen
Karakterisitk yang utama/ trends
Berbagai segmen pengemasan untuk memenuhi kebutuhan konsumen yang berbeda-beda, contohnya:
– Gelas – penempatan untuk target segmen kelas bawah
– Karton – terutama untuk kemudahan, untuk konsumsi di rumah dan di sekolah, serta konsumsi yang praktis.
– PET – utamanya konsumsi yang praktis.
Teh hitam merupakan segmen produk yang pertumbuhannya kuat di bidangnya
15.6
7,843 8,626
9,725
3Q2017 3Q2018 3Q2019
717 772
852
3Q2017 3Q2018 3Q2019
RTD CP TEA
4,439 4,599
5,017
3Q2017 3Q2018 3Q2019
RTD PET TEA
Terbesar di pasar susu UHT dan Teh RTD dalam segmenkarton
Merek dagang yang dipercaya oleh konsumen denganekuitas merek yang kuat
Kualitas yang tinggi dan posisi yang sehat sangat memungkinkanuntuk meraih pertumbuhan yang diharapkan
Lanskap Kompetitif dan Pangsa Pasar pada periode September 2019
Pangsa Pasar Volume susu UHT²
Pangsa Pasar Volume Teh RTD³
02. Posisi Pasar terbesar siap meraihpertumbuhan pasarKami adalah pemain utama dalam segmen konsumen yang mengalami pertumbuhan yang cepat di Indonesia dengan merek-merekyang telah memenangkan penghargaan
Pertumbuhan Volume di Pangsa Pasar Susu Cair tahun 2017-2019¹
3Q2017 3Q2018 3Q2019
Pertumbuhan 6.2% Pertumbuhan 7.7% Susu cair meningkat 7.7% estimasi sampai akhir tahun
2019
Susu UHT meningkat lebih cepat dibandingkan dengan
susu sterilisasi
Teh RTD naik 1% selama periode yang berakhir pada
30 September 2019 dibandingkan tahun lalu
Catatan: 1,2,3 Sumber: Nielsen
Ultra Milk40%
Frisian Flag21%
Indomilk18%
Milo5%
Real Good4%
Others12%
Teh Kotak71%
Teh Sosro25%
Fruit Tea2%
Yeos0%
Others2%
03. Hadir lebih dari Satu Kategori dan catatanjejak yang baik dalam Pengembangan Produk
Penghargaan Merek/ Sertikat-sertifikat
Top 10 Strongest Local Brand 2018
RTD Flavoured Milk WOW Brand 2017
Most Recommended Brand UHT category 2015
Most Recommended Brand UHT category 2015
Indonesia Best Brand 2014
"Ultra Milk" – Top Brand 2013
Most Chosen Brand 2019
Most Supportive Sponsor 2019
03. Hadir lebih dari Satu Kategori dan catatan jejakyang baik dalam Pengembangan Produk (lanjutan)Sejarah Pengembangan Produk
Kami secara konsisten memperkenalkan kategori-kategori produk baru dan telah mengembangkan produk-produk untuk segmen konsumen yangberbeda-beda untuk memperluas jangkauan produk kami
2019
Additional 1.600 cows arrived in USDF
04. Fasilitas Produksi yang Terintegrasi secaravertikal dan otomatisProses produksi yang terotomatisasi dengan teknologi UHT dan sistem pembungkusan aseptik yang terintegrasi
Proses produksi yang terintegrasi secara vertikal di seluruh produk
Proses produksi yang terotomatisasi dengan campur tangan manusia yang minimum
Menggunakan peralatan produksi dan pembungkusan aseptik yang canggih untuk menjamin standar kualitas yang tinggi
Automated Storage and Retrieval System ("ASRS") yang efisien diimplementasikan di gudang dengan menggunakan Automated Guided Vehicles ("AGVs")
Garis Besar Proses Produksi¹
Pengantaran bahanmentah, pendinginan
dan penyimpanan
Formulasi,
pemurnian,
homogenisasi dan
pasteurisasi
UHT treatmentPenyimpanan dan
pembungkusan
aseptik
Pembungkusan dan
penyimpanan di
gudang
HIGHLY-AUTOMATED
Catatan:1. Proses Produksi UHT hanya ilustrasi
05. Pengendalian Kualitas yang Ketat di seluruhRantai ProduksiKami secara konsisten memproduksi produk-produk berkualitas tinggi dengan menjalankan pemantauan dan sistem
pengendalian kualitas yang ketat di seluruh operasi
Penelusuran dan pelacakan produk-produk kami1
Pemeriksaan kualitas di beberapa tahap2
3 Tidak ada penarikan kembali produk sejak pendirian
4 Sertifikat FSSC 22000:2010
5Tidak ada bahan aditif atau kimia yang ditambahkan pada produk
Dilakukan Pengujian yang teratur di keseluruhan operasi
Pemeriksaan dan pengujianbahan mentah setelahpenyerahan
Terotomatisasi – minimal kontak dengan manusia
Produk diuji di lebih dari satu tahap dalam proses
Pengujian sampelproduk dan pengemasan
Produk dikarantina untukinkubasi dan pengujian
Pengantaranbahan mentah,
pendinginan danpenyimpanan
Formulasi, pemurnian,
homogenisasidan
pasturisasi
UHT treatment
Penyimpanandan
pembungkusanaseptik
Pembungkusandan
penyimpanan di gudang
Pemasangan label produksecara elektronik
Sampel dari masing-masing kelompok
ditahan dan diuji setelah distribusi
Kami mengoperasikan jaringan distribusi tersebar di penjuru negeri baik di Jawa dan di daerah-daerah lainnya
Jaringan Distribusi yang Luas
Di Pulau Jawa – penjualan ke pengecer modern melalui tenaga penjual kami dan ke pengecer tradisional melalui entitas anakkami – kurang lebih ada 65.000 titik penjualan
Di Luar Pulau Jawa – kami menggunakan kurang lebih 61 distributor untuk menjangkau gerai-gerai pengecer di seluruh negeri
22 Kantor Perwakilan di Jawa
65.000 titik penjualan di Pulau Jawa
61 distributor di luar Pulau Jawa
14 distributor di luar negeri
Bandung
6. Jaringan Distribusi Nasional yang luas
7. Terus mengembangkan pasokan susu segarberkualitas tinggiKami menjalin hubungan yang kolaboratif dengan para peternak sapi susu lokal untuk menjamin pasokan susu segar berkualitastinggi yang konsisten
Koperasi Peternak Susu – mayoritas pasokan susu segar
Model Peternakan Susu– lebih dari 20% pasokan susu segar
UPBS – usaha patungan dengan KPBS untuk mengoperasikansebuah peternakan susu percontohan
Saat ini memiliki kurang lebih 3,300 sapi
Pasokan eksklusif untuk Ultrajaya
Dikelola oleh para profesional berpengalaman dalamoperasional peternakan sapi perah
Kami memberikan panduan, pendidikan, pelatihan teknis danmanajerial serta program pembiayaan untuk para peternaklokal
Kami menjalin hubungan jangka panjang dengan sejumlahkoperasi produk susu lokal untuk menjamin pasokan sususegar yang stabil dan berkualitas tinggi
Kami memiliki hubungan yang kuat dengan KoperasiPeternak Bandung Selatan ("KPBS"), yang merupakankoperasi peternak sapi perah di daerah Pangalengan di Jawa
Kami memiliki suatu tim yang didedikasikan untuk bekerjabersama para peternak lokal untuk pelatihan danpengetahuan
Pasokan yang terjamin,stabil danjangka panjang
*
Akses yang baik dan terpercaya*
Perjanjian Kerjasama*
Metode peternakan susu yang lebihditingkatkan
*
Replikasi praktik terbaik danpeningkatan kualitas produk denganskala besar
*
Susu segar dengan kualitas lebih tinggidan tingkat produksi yang lebih baik
*
7. Terus mengembangkan pasokan susu segarberkualitas tinggi (lanjutan)Kami menjalin hubungan yang kolaboratif dengan para peternak sapi susu lokal untuk menjamin pasokan susu segar berkualitastinggi yang konsisten
Peternakan di Berastagi, Sumatera Utara
● Kebutuhan akan ketersediaan susu segar
● Iklim yang cocok untuk peternakan sapi perah
● Memanfaatkan keahlian dalam bentuk pertanian
● Peternakan skala besar dengan Sapi yang berkualitasInternasional
● > 400 sapi produktif dan ± 1,600 pedet di awal tahun 2020
Pengawasan akan pasokan dan kualitas
*
Joint Venture, investasi bersama*
Membuka potensi di Sumatera*
Inisiatif lainnya
Mendidik petani akan teknik, kebersihan, pakan
Skala yang lebih kecil lainnya di wilayah Bandung Selatan (‘Colony' dengan koperasi hingga 350 sapi, mulai akhir 2016)
CSR dengan kontribusi siswa belajar dan bekerja.
Meningkatkan pengamanan susu*
Keuntungan bagi perusahaan dan negara*
Kami tidak menganggap bahwa kami sebagaiperusahan ternak sapi, fokus tetap pada pabrik, merek, dan penjualan.
*
DIR
EKSI
SENIO
R M
AN
AJEM
ENSabana PrawirawidjajaPendiri dan Presiden Direktur
• Mendirikan Ultrajaya dan telah memegang jabatan yangsama sejak tahun 1971
• Juga menjabat sebagai Komisaris di PT Kraft UltrajayaIndonesia sejak tahun 1994 dan Presiden Direktur PTCampina Ice Cream Industry sejak tahun 1995 sampaidengan tahun 2017.
Samudera PrawirawidjajaDirektur
Jutianto IsnandarDirektur
• Bekerja di Ultrajaya sejak tahun 1974 sebagai ManajerProduksi, Asisten Manajer Pabrik, Manajer Penjualan &Distribusi dan saat ini menjabat sebagai Direktur
• Sebelumnya bekerja di PT Indomilk• Menjabat sebagai Presiden Komisaris PT Campina Ice
Cream Industry sejak tahun 2017.
Rob NieuwendijkChief Financial Officer
• Bekerja di Ultrajaya sejak tahun 2011• Sebelumnya memegang jabatan manajemen senior untuk perusahaan-
perusahaan produk susu terkemuka seperti Friesland Campina dan RoyalNumico NV
Lorem Ipsum
Lorem ipsum dolor sit amet, nibh est. A magnamaecenas, quam magna nec quis, lorem nunc..
8. Tim Manajemen yang Sangat Berpengalaman
• Berpengalaman lebih dari 25 tahun dengan Ultrajaya sejak tahun 1989
• Juga menjabat sebagai Presiden Direktur PT Campina Ice Cream Industry
Siska SuryamanHead of Marketing Department• Bekerja di Ultrajaya sejak tahun 2010• Sebelumnya memegang jabatan pemasaran di Mead Johnson Nutrition,
Citibank Indonesia, Bentoel Prima dan Kalbe Nutritional
Rachmat SuhappyHead of Manufacturing
• Bekerja di Ultrajaya sejak tahun 2017.• Sebelumnya memegang jabatan di bagian Produksi, Industri dan Operasi di
perusahaan lokal dan multinasional yaitu Numico and Danone
Flemming SchmidtGeneral Manager Engineering
• Bekerja di Ultrajaya sejak tahun 1987, bertanggung jawab atas investasi dalamperalatan baru
• Berpengalaman dalam bidang teknik dan peralatan
• Bekerja di Ultrajaya sejak tahun 2008• Sebelumnya menjabat di berbagai posisi manajemen supply chain pada Toll
Asia Logistics dan Cold Storage Chain
Henry KhorGeneral Manager Supply Chain
Strategi01 Memperluas lebih lanjut platform distribusi kami
Di Pulau Jawa
FOKUS: Meningkatan penetrasi pedagang eceran modern dantradisional
Rencana:
Menambah anggota tim penjualan di lapangan
Secara berkelanjutan berinvestasi dalam pelatihan dankualitas tenaga penjual
Meningkatan efisiensi penjualan melalui investasi dalam IT dan teknologi
Di luar Pulau Jawa
FOKUS: Mendukung para distributor yang memperluasjangkauan mereka
Rencana:
Fokus pada distribusi di Sumatera dan Kalimantan
Membantu para distributor menjamin pembiayaan untukmenjual lebih banyak produk kami
Mencapai konektivitas IT dengan seluruh distributor kami
02 Meningkatkan kapasitas produksi dan gudang kami
Peningkatan Kapasitas
Meningkatan kapasitas di fasilitas produksi yang ada
Investasi yang sedang berjalan di lini pengemasan baru dari Tetra Pak dan Combibloc
Pusat Distribusi Baru
Membantu meningkatan efisiensidistribusi dan kecepatan pemasaran
Merencanakan untuk membangunpusat distribusi baru di wilayahJakarta dan sekitarnya pada tahun2020
Fasilitas Produksi Baru
Mendukung pertumbuhan dan ekspansi denganjangka waktu yang lebih panjang
Merencanakan untuk mulai membangun fasilitasproduksi baru yang modern dan otomatis padatahun 2020
Mulai operasional direncanakan paling lambattahun 2021
Strategi lanjutan03 Fokus yang berkelanjutan dalam pengembangan produk baru
Perusahaan Patungan (Joint Venture) dengan Ito En
Menggabungkan keunggulan produk signifikan Ito Endengan keberadaan dan pengetahuan kami
Menjelajahi peluang dalam kategori Teh
Flexible dengan peluang yang ada
Selalu konsisten dan fokus dengan produk tanpapemanis buatan
Outsource sampai volume tercapai untuk investasi dipabrik sendiri
Pengembangan segmen Teh dalam kemasan karton
Memantau preferensi dan identifikasi padakemungkinan-kemungkinan yang akan terjadi
Memperkenalkan rasa baru untuk lebih mengembangkankategori dan menawarkan berbagai produk yang lebihluas, juga untuk meningkatkan kehadiran di rak-rak
Produk baru dalam segmen susu
Terus memantau pasar untuk peluang baru untuk peluncuranproduk potensial
Berupaya mengembangkan dan meluncurkan produk-produkbaru
Produk-produk fungsional dan bernilai tambah
Mempertimbangkan untuk meluncurkan produk-produk padawaktu yang tepat
Minuman Yoghurt
Susu Pasteurisasi
Memperkenalkan rasa baru dalam segmen susu cair yang sedangberkembang: Ultra Milk Taro dan Caramel
Strategi lanjutan04 Ekspansi operasional peternakan produk susu untuk menjamin sumber pasokan
Peternakan sapi perah JV di Sumatera Rencana jangka panjang dengan 6,000 sapi perah
Rencana jangka pendek (2019) pada fase I yang beroperasi dengan 2,000 sapi
JV 69-31 dengan PT Karya Putrajaya Persada, suatuhubungan kemitraan lokal
Teknologi dan peralatan internasional
Selain itu, kami merencanakan untuk membangunsuatu fasilitas produksi otomatis yang modern danbaru beserta gudang ketika peternakan mencapaikapasitas produksi tertentu
Bekerja sama dengan para peternak sapi perah
Terus mencari cara untuk bekerja sama danmembantu peternak serta berinvestasi dalampasokan susu mentah untuk menjamin sumberpasokan susu segar berkualitas tinggi
05 Investasi yang berkelanjutan untuk meningkatkan efisiensi operasi
Produksi Pengendalian Kualitas Manajemen Limbah
Meningkatkan investasiperalatan baru untuk produksidan pembungkusan
Investasi dalam proses pengolahan limbahseperti program daur ulang limbah danmengurangi limbah
Investasi dalam teknologi baru untukmeningkatkan efisiensi dan efektifitasprosedur pengendalian mutu
Ikhtisar Data KeuanganSecara historis, bisnis kami telah menunjukkan pertumbuhan yang kuat dan juga kemampuan mendapatkan laba yang kuat. Di tahun 2019 pertumbuhan penjualan meningkat, tetapi dengan adanya tekanan pada marjin terutama disebabkan oleh depresiasi nilai IDR terhadap USD.
Penjualan dan Pertumbuhan (IDR M, %) Laba Kotor dan % terhadap Penjualan (IDR M, %)
4,879 5,472
4,044 4,585
2017 2018 3Q2018 3Q2019
12.2%
1,836 1,956 1,456 1,717
2017 2018 3Q2018 3Q2019
35.7%36.0% 37.4%
EBITDA ¹ dan % terhadap Penjualan (IDR M, %) Laba Bersih dan % terhadap Penjualan (IDR M, %)
1,114 1,035
865
1,106
2017 2018 3Q2018 3Q2019
22.8%18.9%
21.4%
Pertumbuhan penjualan bersih terus meningkat dengan baik. Kenaikan harga (±2%) di September 2019.
Marjin tetap pada tingkat historis yang kuat
Tetap waspada untuk terus maju
Biaya-biaya yang tetap terkontrol sehingga laba dapat lebih meningkat Catatan:1 EBITDA = Pendapatan bersih kecuali pendapatan/beban bunga, pajak, depresiasi dan amortisasi
13.4%
37.6%
24.1%
718 702622
821
2017 2018 3Q2018 3Q2019
12.8%14.7%15.4%
17.9%
Rincian Penjualan Bersih berdasarkan SegmenProduk bermerek kami sendiri untuk pangsa pasar di Indonesia telah menunjukkan kinerja yang kuat. Faktor kunci untukmeningkatkan pertumbuhan tetap ada. Penjualan Teh telah berbalik dari pertumbuhan yang tampaknya lambat menjadi kuat
Produk Susu (IDR M, %) Teh dan Minuman Kesehatan (IDR M, %) Lain-lain (IDR M, %)
3,514 3,904
2,886 3,245
2017 2018 3Q2018 3Q2019
12.5%
1,020 1,182 871 1,021
2017 2018 3Q2018 3Q2019
345 386 287 319
2017 2018 3Q2018 3Q2019
11.0%zz
15.9%17.2%
11.9% 11.1%
Penjualan yang kuat terus berlanjut yang didorong oleh peningkatan volume
Ada kenaikan harga di kuartal ke-3 tahun 2019
Permintaan terhadap produk masih tinggi
Investasi lebih lanjut dalam kapasitas tertentutelah selesai
Pertumbuhan yang kuat di tahun 2019 dilihat dari kenaikan Teh Kotak
Meskipun rasa baru terus berkinerja baik, padastandar 300ml sejauh ini masih merupakan SKU yang terbesar
Petumbuhan UHT Toll manufacturing yang baik
Penjualan Export yang sedikit menurun
Rincian Bahan Pokok Penjualan (BPP)Kami telah melihat adanya peningkatan Laba Kotor karena peningkatan yang baik pada biaya bahan langsung karena nilai tukar dan kesepakatanbaik dengan para pemasok.
Rincian Beban Pokok Penjualan (IDR, M) Rincian Beban Pokok Penjualan sebagai % Penjualan
2017 2018 3Q2018 3Q2019
Bahan baku langsung Upah langsung
Penyusutan Listrik dan Energi
Pemeliharaan dan Perbaikan Gaji dan Upah
Lainnya
3,044
3,517
2,5882,868
% Penjualan 2017 2018 3Q2018 3Q2019
Pemakaian Bahan Baku 51.0% 53.2% 53.1% 52.0%
Upah Langsung 0.6% 0.5% 0.6% 0.6%
Penyusutan 2.7% 2.5% 2.5% 2.0%
Listrik dan Energi 2.0% 2.0% 2.0% 1.8%
Pemeliharaan dan Perbaikan 1.9% 2.0% 1.7% 1.9%
Gaji dan Upah 1.1% 1.0% 1.0% 1.0%
Lain-lain 3.0% 3.1% 3.1% 3.2%
BPP lain-lain (selainpemakaian bahan baku)
11.4% 11.1% 10.9% 10.6%
Total BPP 62.4% 64.3% 64.0% 62.6%
Sebagian besar dari BPP terdiri dari biaya bahan baku – diantaranya: susu segar, daun teh, gula, dan kemasan
Pada 9 bulan pertama tahun 2019 Biaya bahan baku meningkat hampir 1% dari penjualan bersih Perkembangan biaya bahan baku langsung di kuartal-3 2019 terutama disebabkan oleh kenaikan nilai tukar, harga pasar dunia, kesepakatan dengan pemasok
Presentase BPP lain-lain terhadap penjualan menurun, terutama dengan pertumbuhan volume, inflasi dan biaya depresiasi yang menurun Biaya konversi sebagai presantase penjualan menurun dari 10.9% pada kuartal ke-3 2018 menjadi 10.6% pada kuartal ke-3 2019.
Beban UsahaBeban Usaha yang terkendali
Rincian Beban Penjualan (IDR M,% penjualan) Rincian Beban Umum dan Admin (IDR M,% penjualan)
2017 2018 3Q2018 3Q2019
Iklan & Promosi Logistik & Angkutan Lainnya
690
855
599
2017 2018 3Q2018 3Q2019
Gaji Lainnya
172197
619
14.1%15.6%
14.8%13.5%
Berhasil mengendalikan biaya iklan dan promosi, yang merupakan bebanpenjualan terbesar, hanya sedikit meningkat di kuartal ke-3 2019 tapi akanmeningkat di kuartal ke-4.
Biaya logistik dan angkutan meningkat seiring dengan volume dan harga BBM
Beban penjualan lainnya sebagian besar terdiri atas gaji dan biaya sewa danmeningkat lebih lambat dari penjualan
3.5% 3.6%
135148
3.3% 3.2%
Beban gaji merupakan komponen terbesar dari beban umum dan administrasi danrelatif stabil
Beban Umum dan Administrasi pada tingkat yang lebih rendah, meskipun adapeningkatan yang terjadi
Arus Kas Operasional dan Belanja Modal
Arus Kas Operasi (IDR M)
Arus kas secara historis sudah cukup untuk mendanai kebutuhan Belanja Modal
Arus kas dari aktivitas operasi meningkat pada 2018, ada koreksi sebesar 735 bio IDR yang diinvestasikan dalam obligasi pemerintah
Kami mampu menghasilkan arus kas yang cukup untuk memenuhi syarat investasidan pendanaan
Belanja Modal (IDR M)
Proyek-proyek belanja modal terutama sebagai proyect pengembangan (DC, kantor, perluasan pabrik jangka panjang)
USDF sebagai perusahaan patungan 69-31 telah sampai saat ini sepenuhnyadibiayai dengan kontribusi modal dan pinjaman pemegang saham
1,072
576 675 637
2017 2018 3Q2018 3Q2019
352 348 315
171
2017 2018 3Q2018 3Q2019
Berakhir pada 31 Des, 9 bulan yang berakhir pada 30 Sept,
(Dalam juta rupiah)2017 2018 2018 2019
Pendapatan 4,879,559 5,472,882 4,044,312 4,585,139
Beban Pokok Penjualan (3,043,936) (3,516,606) (2,587,891) (2,868,423)
Laba Kotor 1.835,623 1,956,276 1,456,421 1,716,716
Beban Penjualan (689,769) (855,358) (599,245) (619,375)
Beban umum dan administrasi (172,082) (196,900) (134,788) (148,193)
Beban lain-lain (5,477) (11,453) 30,115 44,590
(867,328) (1,063,711) (703,918) (722,978)
Laba dari usaha 968,295 892,565 752,503 993,738
Pendapatan keuangan 70,510 60,084 47,673 70,801
Beban Keuangan (1,497) (2,107) (224) (1,269)Bagian laba/rugi bersih entitas asosiasi dan ventura
bersama (2,116) (1,524) 6,523 7,647
Laba sebeum Pajak Penghasilan 1,035,192 949,018 806,475 1,070,917
Beban pajak penghasilan (316,790) (247,411) (184,589) (250,348)
Laba tahun berjalan 718,402 701,607 621,886 820,569
Laba tahun berjalan yang di atribusikan kepada;
Pemilik entitas induk 708,192 697,784 609,806 814,318
Kepentingan non pengendali 10,210 3,823 12,080 6,251
EBITDA 1,113,867 1,035,324 865,234 1,105,805
Laporan Laba Rugi
Laporan NeracaPosisi per Des 31, Posisi per 30 Sept,
(Dalam juta rupiah) 2017 2018 2019
Aset Lancar
Kas 2,120,400 1,444,310 1,682,562
Piutang usaha 504,629 530,498 626,090
Persediaan 682,624 708,773 832,215
Lain –lain 132,337 109,940 360,815
Total aset lancar 3,439,990 2,793,521 3,501,682
Aset tidak lancar
Aset tetap 1,336,398 1,453,135 1,546,542
Penyertaan saham dalam entitas asosiasi 81,530 101,506 109,154
Aset tidak lancar lainnya 317,978 1,207,709 1,233,543
Total aset tidak lancar 1,735,906 2,762,350 2,889,239
Total aset 5,175,896 5,555,871 6,390,921
Liabilitas jangka pendek
Utang usaha 534,492 302,403 443,245
Pinjaman jangka pendek 2,234 26,397 2,665Utang jangka panjang jatuh tempo dalam satu
tahun 26,520 27,153 20,081
Liabilitas lancar lainnya 563,246 279,208 382,719
Total liabilitas lancar 820,625 635,161 848,710
Liabilitas jangka panjang
Utang jangka panjang 56,821 31,787 9,660
Pajak tangguhan 25,588 14,762 7,796
Lain-lain 73,266 99,205 79,245
Total liabilitas tidak lancar 157,560 145,754 96,701
Total liabilitas 978,185 780,915 945,411
Kepentingan minoritas 121,118 114,684 109,535
Ekuitas 4,076,593 4,660,272 5,335,975
Laporan Arus KasBerakhir pada 31 Des, 9 bulan yang berakhir pada 30 Sept,
(Dalam juta rupiah) 2017 2018 2018 2019
Arus kas dari aktivitas operasi
Penerimaan kas dari aktivitas operasi 1,264,458 719,629 728,162 794,558
Penerimaan Penghasilan bunga 80,355 60,084 47,673 70,801
Pembayaran Beban bunga (1,500) (1,247) (224) (1,268)
Pembayaran Pajak penghasilan (347,000) (291,922) (190,493) (152,536)
Penerimaan/ Pembayaran Lain-lain 76,203 89,279 89,715 (74,560)
Kas bersih diperoleh dari aktivitas operasi 1,072,516 575,823 674,833 636,995
Arus kas dari aktivitas investasi
Belanja modal (351,804) (348,138) (308,264) (162,444)
Lain-lain-Net (47,883) (741,048) (9,087) 1,472Kas bersih yang diperoleh dari / (digunakan
untuk) aktivitas investasi (399,687) (1,089,186) (317,351) (160,972)
Arus kas dari aktivitas pendanaan
Penerimaan/Pembayaran Pinjaman jangka
pendek-net (470) 24,163 112 (23,732)Penerimaan/Pembayaran Pinjaman jangka
panjang-net - - - -
Lain-lain (73,331) (186,890) (135,160) (214,039)Kas bersih yang diperoleh dari / (digunakan
untuk) aktivitas pendanaan (73,801) (162,727) (135,048) (237,771)
Kenaikan/(penurunan) bersih kas 599,028 676,090 222,434 238,252
Kas di awal tahun/periode 1,521,372 2,120,400 2,120,400 1,444,310
Kas di akhir tahun/periode 2,120,400 1,444,310 2,342,834 1,682,562