1 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale di UNIPOL Assicurazioni

Polizza index linked

2 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale di UNIPOL Assicurazioni

⇨ data di effetto 28-03-2008

⇨ durata 6 anni

⇨ premio minimo 4.000,00

⇨ periodo di collocamento 26/02/2008 – 26/03/2008

⇨ cedole annuali variabili collegate ad un indice

⇨ capitale garantito a scadenza

⇨ solidità degli Istituti emittenti

le caratteristiche

3 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale di UNIPOL Assicurazioni

la cedola annuale

viene corrisposta una cedola variabile cedola variabile pari al 100% 100%

dell’incremento annualeincremento annuale dell’indiceindice JPMORGANJPMORGAN EFFICACE EFFICACE

rispetto all’anno precedenterispetto all’anno precedente (restrike)

CON UN VALORE MASSIMO CON UN VALORE MASSIMO (cap) pari A 7,50%(cap) pari A 7,50%

al termine di ogni annoal termine di ogni anno

le cedole erogate sono acquisite in ogni caso

4 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale di UNIPOL Assicurazioni

l’indice JPM EFFICACE

è specifico per la nostra index e alla data di effetto 28 marzo 2008 avrà un valore pari a 100100

mira a massimizzare la performancemassimizzare la performance di un portafoglio di 9 indici globali 9 indici globali

mediante la

continua riallocazione degli continua riallocazione degli investimentiinvestimenti

il valore dell’indice sarà pubblicato su MILANO FINANZAMILANO FINANZA

il valore dell’indice è espresso al netto di una commissione

di gestione annua dell’ 1,55%1,55%

5 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale di UNIPOL Assicurazioni

i 9 indici globali sono fortemente diversificati e coprono

tutti i maggiori settori di asset maggiori settori di asset e aree geografichearee geografiche

i pesi di ciascun indicei pesi di ciascun indice all’interno del portafoglio

vengono ribilanciati ogni trimestreribilanciati ogni trimestre in base in base alle relative performance performance ottenute negli

ultimi 6 mesiultimi 6 mesi

lo scopo dell’indice è lo scopo dell’indice è

massimizzare il rendimento massimizzare il rendimento del portafogliodel portafoglio cogliendo lecogliendo le opportunità dei diversi mercatiopportunità dei diversi mercati

mantenendo il mantenendo il controllo della volatilitàcontrollo della volatilità (max. 8%) (max. 8%)

l’indice JPM EFFICACE

6 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale di UNIPOL Assicurazioni

l’indice JPM EFFICACE: i componenti

MERCATI AZIONARI MERCATI AZIONARI SVILUPPATISVILUPPATI

S&P 500 Total Return (SPTR Index) USA – 500 principali titoli della borsa di New York

DJ EURO STOXX 50 Total Return (SX5T Index) 50 principali titoli AREA EURO

TOPIX Total Return (TPXDDVD Index) principali titoli della borsa di Tokyo

MERCATI MERCATI OBBLIGAZIONARIOBBLIGAZIONARI

JPMorgan Hedged EUR GBI Global (JHUCGBIG Index) bond governativi dei primi 13 paesi industrializzati

JPMorgan Cash Index EUR 3 Month (JPCAEU3M Index) andamento dei tassi di interesse a 3 mesi a livello europeo per depositi in Euro

MERCATI MERCATI EMERGENTIEMERGENTI

MSCI Daily Total Return Gross Emerging Markets USD

(GDUEEGF Index) titoli azionari delle principali società dei mercati emergenti

JPMorgan EM Bond Index Plus EMBI +

(JPEMCOMP Index) strumenti di debito governativo emessi in valuta straniera nei mercati emergenti

INVESTIMENTI INVESTIMENTI ALTERNATIVIALTERNATIVI

FTSE EPRA Total Return (RPRA Index) azioni europee maggiormente negoziate nel settore immobiliare

ECPI Global Commodity Equity (GALPHCMP Index) azioni collegate direttamente o indirettamente ai mercati delle materie prime

7 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale di UNIPOL Assicurazioni

l’indice JPM EFFICACE: i limiti di investimento

ECPI Global Commodity Equity

8 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale di UNIPOL Assicurazioni

Negli ultimi 5 anni l’indice JPMJPM EFFICACEEFFICACE avrebbe ottenuto un

rendimento medio annuo pari al 12,29%rendimento medio annuo pari al 12,29%

l’indice JPM EFFICACE: i risultati

Simulazione storica del JPMorgan EfficaceSimulazione storica del JPMorgan Efficace

40

60

80

100

120

140

160

180

200

gen - 02 gen - 03 gen - 04 gen - 05 gen - 06 gen - 07

Efficace MSCI World J PMorgan GBI Eur Eurostoxx 50

Efficace

12.29%Rendimento medio

Efficace

12.29%Rendimento medio

9 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale di UNIPOL Assicurazioni

un esempio di calcolo delle cedole

4 anno 28/03/2012 107,46 7,73% 7,50%

valore indice EFFICACE PERFORMANCE CEDOLA

data effetto 28/03/2008 100,00

1 anno 28/03/2009 105,12 5,12% 5,12%

2 anno 28/03/2010 96,85 -7,87% NO

3 anno 28/03/2011 99,75 2,99% 2,99%

5 anno 28/03/2013 112,78 4,95% 4,95%

6 anno 28/03/2014 119,65 6,09% 6,09%

il valore dell’indice al termine di un anno diviene base di calcolo per quello successivo

10 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale di UNIPOL Assicurazioni

periodo di collocamento dal 26/02/2008 al 26/03/2008dal 26/02/2008 al 26/03/2008

effetto polizza 28/03/200828/03/2008

scadenza polizza 28/03/201428/03/2014

le date

anno Data di osservazione Data di pagamento

1 28/03/2009 + 3 giorni lavorativi

2 28/03/2010 + 3 giorni lavorativi

3 28/03/2011 + 3 giorni lavorativi

4 28/03/2012 + 3 giorni lavorativi

5 28/03/2013 + 3 giorni lavorativi

6 18/03/2014 28/03/2014

11 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale di UNIPOL Assicurazioni

⇨ durata 6 anni

⇨ premio minimo 4.000,00

⇨ cedole variabili annuali collegate all’indice JPM EFFICACE

⇨ max. 7,5% all’anno

⇨ l’indice JPM EFFICACE punta a massimizzare il rendimento tramite un ribilanciamento continuo degli asset di investimento

⇨ capitale garantito a scadenza (oltre alle cedole erogate)

riassumendo

12 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale di UNIPOL Assicurazioni

NB: l’erogazione delle prestazioni è garantita dai soggetti emittenti

la struttura finanziariala struttura finanziaria sottostante è composta da

una opzioneuna opzione

un’obbligazioneun’obbligazione zero couponzero coupon

la struttura finanziaria

Lehman Brothers Holdings Inc. Lehman Brothers Holdings Inc.

(rating: S&P A1; MOODY’S A+)

(rating: JPM S&P AA / Moody’s Aaa )

13 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale di UNIPOL Assicurazioni

costo costo implicitoimplicito

7,057,05

costo erogazione cedole : 5 euro

diritti di emissione : 20 eurostruttura struttura

finanziariafinanziaria

92,9592,95

un’obbligazioneun’obbligazione zero couponzero coupon 74,4074,40

18,5518,55una opzioneuna opzione

i costi

14 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale di UNIPOL Assicurazioni

è pari al 3,38%3,38% del premio = 50%50% del costo implicito della struttura finanziaria meno quello della garanzia caso morte

la remunerazione alla rete deve essere pubblicatadeve essere pubblicata sul nuovo Prospetto informativo (reg. Consob 11971)

la remunerazione alla rete

15 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale di UNIPOL Assicurazioni

come tutte le index, EFFICACE EFFICACE deve essere sottoscritta nell’otticaottica di essere portata a scadenzadi essere portata a scadenza

il riscattoriscatto anticipato è comunque possibile DOPO 1possibile DOPO 1 ANNO ANNO al valore della struttura finanziaria pubblicato sul Sole 24 Ore

e potrebbe essere penalizzantepotrebbe essere penalizzante

l’orizzonte temporale

16 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale di UNIPOL Assicurazioni

il costo della garanzia assicurativa è già compreso nel “costo implicito” della struttura finanziaria

il “premio di rischio” è detraibile al 19%

è una polizza vita: impignorabilità, insequestrabilità, possibilità di designare un beneficiario caso morte anche al di fuori dell’asse ereditario, ecc.

per gli assicurati con età per gli assicurati con età inferiore a 50 anni al inferiore a 50 anni al 28.03.200828.03.2008

maggiorazione del 10% del valore della struttura in caso di decesso

per gli assicurati con età per gli assicurati con età pari o superiore a 50 anni pari o superiore a 50 anni al 28.03.2008al 28.03.2008

possibilità di convertire il capitale in rendita vitalizia sulla base di coefficienti prefissati

le garanzie assicurative

17 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale di UNIPOL Assicurazioni

perché EFFICACE?

è una strategia dinamicastrategia dinamica che diversifica ribilanciando continuamente gli investimenti

eroga una cedola annuacedola annua pari all’intero incremento incremento annuale del valore dell’indiceannuale del valore dell’indice

potenzialitàpotenzialità di rendimento molto interessantiinteressanti

eventuali perditeperdite di un anno sono azzerateazzerate (restrike)

capitale capitale comunque garantitogarantito

buoni andamentibuoni andamenti storici dell’indice

18 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale di UNIPOL Assicurazioni

buon lavoro !