Upload
lethien
View
219
Download
3
Embed Size (px)
Citation preview
PREZENTACJA WYNIKOWApo III kwartałach 2017 roku
16 listopad 2017
1. PODSUMOWANIE 3Q17
2. PRODUKTY I RYNEK
3. BIZNES
4. WYNIKI FINANSOWE
Wyniki Grupy PCC EXOL
32,4 mln złEBITDA 1-3Q2017
15,2 mln zł zysk netto 1-3Q2017
5,5% 1-3Q16/1-3Q17
10,6% 1-3Q16/1-3Q17
476,8 mln zł Przychody ze sprzedaży 1-3Q2017
17,8% 1-3Q16/1-3Q17
12,8 mln złEBITDA 3Q2017
6,7 mln zł zysk netto 3Q2017
26,1% 3Q16/3Q17
47,7% 3Q16/3Q17
151,8 mln zł Przychody ze sprzedaży 3Q2017
9,5% 3Q16/3Q17
III kwartał 2017
Trzy kwartały 2017
476,8404,6
13,8% 16,8%
-50,0%0
100
200
300
400
500
1-3Q 2017 1-3Q 2016
mln zł
Przychody Marża na sprzedaży [%]
Przychody [mln zł] i marża na sprzedaży [%] za 3 kwartały 2017
Wyniki Grupy PCC EXOL
65,8 68,1
13,8% 16,8%
-90,0%0
10
20
30
40
50
60
70
80
1-3Q 2017 1-3Q 2016
mln zł
Wynik brutto na sprzedaży
Marża na sprzedaży [%]
Wynik brutto na sprzedaży [mln zł] i marża na sprzedaży [%] za 3 kwartały 2017
3,7%
8,1%
3,9%
8,5%
ROA ROE
1-3Q 2017 1-3Q 2016
Wskaźniki rentowności kapitału i aktywów za 3 kwartały 2017
32,4 34,3
0
10
20
30
40
1-3Q 2017 1-3Q 2016
mln zł
1-3Q 2017 1-3Q 2016
Zysk EBITDA za 3 kwartały 2017 [mln zł]
Podsumowanie III kwartałów 2017 r.
• Przychody ze sprzedaży za trzy kwartały br. - 476,8 mln zł (+17,8%1-3Q/1-3Q)
• Zysk netto w III kwartale br. - 6,7 mln zł (+2,2 mln zł 3Q/3Q)
• Rentowność marży brutto na sprzedaży w III kwartale br. - 15,1%(+2 p.p. 3Q17/2Q17)
• Wpływ na wyniki Grupy miała przede wszystkim trudna i dynamiczna sytuacjana rynku głównych surowców. Panowała niestabilna sytuacja cenowa oleju zziaren palmowych, która nieznacznie się unormowała w III kwartale,przynosząc widoczną poprawę rentowności marży brutto na sprzedaży za IIIkwartał w odniesieniu do II kwartału br. Dodatkowo notowania etylenu,bazowego składnika kluczowego dla surfaktantów surowca, jakim jest tleneketylenu, w I półroczu utrzymywały się na dość wysokim poziomie, aby naprzełomie II i III kwartału odnotować okresowy spadek.
• Ilościowy i wartościowy wzrost sprzedaży produktów po trzech kwartałach br.zarówno w grupie do zastosowań przemysłowych (odpowiednio: 7,5% i 10,7%)jak i w kosmetykach i detergentach (odpowiednio: 5% i 23,5%)
• Kontynuacja rozpoczętych projektów inwestycyjnych w zakresie dwóch liniiprodukcyjnych na terenie parku przemysłowego w Brzegu Dolnym, dziękiktórym Grupa poszerzy portfolio o kolejne, specjalistyczne produkty
• Wypłata dywidendy za rok 2016 w kwocie 22,4 mln zł
• Utrzymanie złotego poziomu społecznej odpowiedzialności na platformieEcovadis
1. PODSUMOWANIE 3Q16
2. PRODUKTY I RYNEK
3. BIZNES
4. WYNIKI FINANSOWE
Szerokie portfolio produktów
PCC EXOL specjalizuje się w produkcji składników detergentów, kosmetyków jak i specjalistycznychproduktów przemysłowych, stosowanych między innymi w takich branżach jak czyszczenie i mycieprzemysłowe, farby i lakiery, obróbka metalu czy budownictwo. Zajmuje w tym zakresie wiodącąpozycję zarówno w Polsce jak i w Europie Wschodniej i Środkowo-Wschodniej.Oferta Spółki obejmuje ponad 300 różnych produktów i formulacji, które mogą byćwykorzystywane praktycznie w każdej dziedzinie życia.
Surfaktanty to takie wyroby chemiczne, które mogą być zarównoskładnikiem formulacji przemysłowych jak i samodzielną substancjąwykorzystywaną w różnorodnych procesach technicznych itechnologicznych. Wykazują wiele przydatnych funkcji, co umożliwia ichzastosowanie praktycznie w każdej dziedzinie przemysłu.
Nasze produkty współtworzą każdą dziedzinę życia
Realizujemy plan rozwoju produktów do zastosowań specjalistycznych w segmencie higienyosobistej i detergentów. Produkujemy m.in. wyroby o łagodnym działaniu na skórę i zmniejszająceryzyko reakcji alergicznych, stosowane w produktach do pielęgnacji skóry niemowląt i dzieci.Jednocześnie dbamy o produkty przeznaczone do kosmetyków i detergentów masowych.
W III kwartale PCC EXOL został wyprodukowany w skali pilotażowej ROSULfan M. Jest to już kolejnyprodukt z grupy surfaktantów anionowych, którą Spółka rozwija w 2017 roku na potrzebyzastosowań kosmetycznych. Ze względu na bardzo dobre właściwości pianotwórcze orazczyszczące może być stosowany jako składnik szamponów, płynów do kąpieli, żeli pod prysznic orazinnych preparatów spłukiwalnych.
Portfolio produktów w zastosowaniach przemysłowych
Grupa przez 3 kwartały 2017 roku kontynuowała strategię ukierunkowaną na rozwój produktówspecjalistycznych. Pozwoliła ona na wdrażanie i rozwój produktów mających zastosowanie wformulacjach przemysłowych przeznaczonych m.in. do branży tekstylnej, profesjonalnychdetergentów oraz obróbki metalu.
W III kwartale 2017 r. wprowadziliśmy do sprzedaży kolejne produkty o specjalistycznych, ajednocześnie niszowych zastosowaniach przemysłowych, takich jak odtłuszczanie metali czy myciew przemyśle spożywczym. Rozszerzyliśmy również ofertę profesjonalnych środków do praniainstytucjonalnego. Z myślą o producentach poliuretanów, zaimplementowaliśmy do skaliprodukcyjnej rozwiązania poprawiające parametry izolacji poliuretanowych.
Przychody ze sprzedaży
Grupa PCC EXOL odnotowała wzrost sprzedaży tej grupy surfaktantów do zastosowańprzemysłowych o 17,2 mln zł (tj. o 10,7%) w stosunku do 3 kwartałów roku 2016, osiągającwartość 178 mln zł. Rezultaty osiągnięte w tej grupie odzwierciedlają ukierunkowanie Grupyna rozwój produktów specjalistycznych, które stanowią większość surfaktantów dozastosowań przemysłowych.
Udział surfaktantów do zastosowań w kosmetykach i detergentach w strukturzeprzychodów ze sprzedaży produktów wzrósł w ujęciu wartościowym o około 2,7 p.p. 1-3Q/1-3Q, do poziomu 55,8%, a w ujęciu ilościowym spadł o 0,5 p.p. 1-3Q/1-3Q do poziomu68,4%. Wynika to przede wszystkim z wyższego poziomu cen sprzedaży produktówmasowych oraz większego wolumenu sprzedaży. Podkreślenia wymaga fakt, iż w przypadkuproduktów masowych, które stanowią większość w tej grupie surfaktantów, poziom censprzedaży jest bardzo silnie skorelowany z cenami surowców.
225178182
161
Surfaktanty do zastosowań wdetergentach i kosmetykach
Surfaktanty do zastosowańprzemysłowych
1-3Q 2017 1-3Q 2016
Przychody ze sprzedaży w podziale na grupy produktów za 3 kwartały 2017 w ujęciu wartościowym [mln zł]
Przychody ze sprzedaży w podziale na grupy produktów za 3 kwartały 2017 w ujęciu ilościowym [tys. ton]
43
20
41
18
Surfaktanty do zastosowań wdetergentach i kosmetykach
Surfaktanty do zastosowańprzemysłowych
1-3Q 2017 1-3Q 2016
68%
32%
Surfaktanty do zastosowań w detergentach ikosmetykach
Surfaktanty do zastosowań przemysłowych
56%
44%
Surfaktanty do zastosowań w detergentach i
kosmetykach
Surfaktanty do zastosowań przemysłowych
Udział procentowy grup produktów w przychodach ze sprzedaży produktów za 3 kwartały 2017 - ujęcie ilościowe [%]
Udział procentowy grup produktów w przychodach ze sprzedaży produktów za 3 kwartały 2017 - ujęcie wartościowe [%]
Badania i rozwój
W III kwartale 2017 roku Spółka rozpoczęła projekt dotyczący opracowania nowej generacji nisko - iśredniocząsteczkowych polimerowych surfaktantów, jako składników kompozycji kosmetycznych orazopakowań specjalistycznych. Projekt będzie realizowany w konsorcjum przemysłowym ze spółką PCCMCAA Sp. z o.o. a dofinansowany będzie niemal w połowie z Narodowego Centrum Badań i Rozwoju.
Opracowywane substancje będą mogły pełnić funkcje zarówno emulgatorów/dyspergatorów jak iplastyfikatorów tworzyw sztucznych, używanych w wyrobach medycznych, opakowaniach żywności czyzabawkach. Zastosowanie w takich aplikacjach umożliwi eliminację obecnie stosowanych, szkodliwychdla zdrowia, ftalanów.
Produkty do zastosowań farmaceutycznych
W II półroczu 2016 roku PCC EXOL zapoczątkowała prace nad rozwojem nowej grupy produktowejdedykowanej do przemysłu farmaceutycznego. W I półroczu 2017 r. PCC EXOL intensyfikowała pracenad rozwojem tej grupy, wprowadzając do oferty kolejne 3 produkty. W III kwartale br. Spółkaprzeprowadzała rozeznanie rynkowe i nawiązywała współpracę zarówno z dużymi koncernamifarmaceutycznymi jak i mniejszymi końcowymi formulatorami.
Wszystkie produkty oferowane przez PCC EXOL dla przemysłu farmaceutycznego spełniająrestrykcyjne wymagania zdefiniowane przez kodeks apteczny. Spółka kolejny raz udowadnia, iż wprocesie produkcyjnym jest w stanie sprostać tym niezwykle trudnym wymaganiom jakościowym.
1. PODSUMOWANIE 3Q16
2. PRODUKTY I RYNEK
3. BIZNES
4. WYNIKI FINANSOWE
Inwestycje w nowe zdolności produkcyjne
Produkty znajdujące zastosowanie w wielu specjalistycznych aplikacjach przemysłowych m.in.: w produkcji papieru, produktów z branży spożywczej (np. cukru), detergentów profesjonalnych oraz w obróbce metalu i w przemyśle tekstylnym.
Instalacja do produkcji oksyalkilatówwysokomolowych
zwiększenie zdolności produkcyjnych dotychczas produkowanych wyrobów
poszerzenie portfolio produktowego o nowe serie specjalistycznych produktów
pozyskanie nowych klientów z branży
wzrost przewagi konkurencyjnej w branży środków higieny osobistej
Instalacja do produkcji glicynianów
Specjalistyczne surowce kosmetyczne, wyjątkowo delikatne dla skóry; wykorzystywane do produkcji szamponów, żeli pod prysznic, płynów do kąpieli, kosmetyków do mycia twarzy oraz preparatów myjących do ciała a także detergentów.
Koncentracja na produktach specjalistycznych
Kluczowa dla jakości i atrakcyjności produktów specjalistycznych jest technologia ich wytwarzania i aplikacji
Produkty specjalistyczne – produkty indywidualnie dostosowane do specyficznych potrzeb odbiorcy, przygotowywane wg ściśle określonych norm i wymagań
Specyfika tych produktów przekłada się na wyższe marże
1. PODSUMOWANIE 3Q17
2. PRODUKTY I RYNEK
3. BIZNES
4. WYNIKI FINANSOWE
Podstawowe dane finansowe w mln zł (działalność kontynuowana)
Wyszczególnienie (mln zł) 01-09.2017 01-09.2016
Przychody ze sprzedaży 476,8 404,6
Wynik brutto na sprzedaży 65,8 68,1
Koszty sprzedaży -19,8 -17,8
Koszty ogólnego zarządu -21,2 -22,7
Zysk ze sprzedaży 24,7 27,5
Pozostałe przychody i koszty operacyjne -0,3 -1,0
Zysk na działalności operacyjnej 24,4 26,5
Wynik na działalności finansowej -7,5 -6,3
Wynik brutto 17,0 20,3
Wynik netto 15,2 16,9
EBITDA 32,4 34,3
Dane finansowe w mln zł odnoszące się do bilansu i rachunku przepływów pieniężnych
Bilans (mln zł) 30.09.2017 31.12.2016
Suma bilansowa 533,2 541,7
Aktywa trwałe 378,5 382,4
Aktywa obrotowe 154,6 159,3
Kapitał własny 242,2 256,8
Zobowiązania i rezewy długoterminowe 196,7 187,4
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 94,3 97,5
Rachunek Przepływów Pieniężnych (mln zł) 01-09.2017 01-09.2016
Przepływy netto z działalności operacyjnej 19,8 4,7
Przepływy netto z działalności inwestycyjnej -12,1 -2,6
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -18,5 -3,0
Przepłwy pieniężne netto razem -10,8 -0,9
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 7,5 19,0