Prosedur GMM adalah sebagai berikut :

a. Mendapatkan matriks z dengan cara mentransformasikan matriks X,

Z= χ− χ�s

b. Mendapatkan matriks W,W=Z �ͭ Z

c. Mengestimasi parameter β regresi ganda,

β̂=( χ �ͭ ZW ˉ 1ZX ) ˉ ¹ X �ͭ ZW ˉ 1ZYd. Mendapatkan matriks Ω,Ω=Pˉ ¹ XP

e. Mengestimasi parameter β regresi longitudinal,

β̂=¿