UNIVERSIDAD TECNOLGICA DEL VALLE DE TOLUCA DESARROLLO DE NEGOCIOS REA MERCADOTECNIAPLAN DE EXPORTACIN Impartido por: Teodoro Fuentes Martnez

Empresa:

ABEJAS Y MIEL S.A.Elabor: Chvez Gutirrez Hilda G. Ortega Ramrez Sergio Padilla Arroyo Iris Raquel Paredes Careaga Jos Ramrez Camacho Nancy Remigio Romero Erika J.

LERMA, ESTADO DE MXICO A 09 DE ABRIL DEL 2012

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NDICE

Pg.

3 ANLISIS Y SELECCIN DEL MERCADO

3.1 Descripcin de la industria 3.2 Participacin nacional 3.3 Seleccin del mercado meta 3.4 Medicin del mercado 3.5 Barreras arancelarias y no arancelarias 3.6 Segmentacin del mercado 3.7 Canales de distribucin y mrgenes 3.8 Competencia 3.9 Modalidades de pago 3.10 Incoterms 3.11 Logstica

1 1 4 7 14 16 18 20 21 22 24

3.12 Mezcla de mercadotecnia y estrategia de penetracin 26 3.13 Clientes potenciales 3.14 Oportunidades y amenazas 27 28

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4 ANLISIS Y EVALUACIN FINANCIERA

4.1 Informacin histrica 4.2 Experiencia crediticia 4.3 Cifras relevantes 4.4 Comparativos 4.5 Premisas 4.6 Requerimientos de inversin 4.7 Fuentes de fondeo 4.8 Punto de equilibrio y margen de seguridad 4.9 Flujo de efectivo 4.10 Estados financieros

30 31 32 33 35 37 40 43 44 46

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3 ANLISIS Y SELECCIN DEL MERCADO 3.1 Descripcin de la industriaEn Mxico, el clasificador oficial de actividades econmicas es el Sistema de Clasificacin Industrial de Amrica del Norte (SCIAN), construido con Estados Unidos y Canad, que tienen sus propias versiones nacionales de este clasificador. El SCIAN 2007 se divide en 20 sectores de actividad en el nivel ms general, 94 subsectores, 304 ramas, 617 subramas y, en su nivel ms detallado, en 1049 clases de actividad. Es importante tener presente que cuando los negocios realizan ms de una actividad, se clasifican por la ms relevante segn el ingreso que sta genera. Sistema de Clasificacin Industrial de Amrica Sector 11 Agricultura, cra y explotacin de animales Subsector 112 Cra y explotacin de animales Rama 1129 Explotacin de otros animales Subrama 11291 Apicultura

3.2 Participacin nacionalProduccin de Miel e Inventario de Colmenas en Mxico

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Entidades productoras La divisin de zonas apcolas en funcin de las condiciones ecolgicas y climatolgicas permite tener una visin amplia sobre la distribucin y desarrollo de la apicultura nacional, as como de su impacto en la economa. Dentro de este contexto las zonas productoras de miel en nuestro pas se pueden dividir en tres: Participacin Estatal en la Produccin Nacional de Miel 2008

Fuente: SIAP-SAGARPA. o Zona Norte: la de menor participacin en la produccin apcola (12.4% entre 2005 y 2009), debido a que las condiciones ecolgicas y climatolgicas son poco favorables, entre las que sobresalen la variabilidad del clima, las temperaturas elevadas y la poca lluvia. El principal mercado internacional de su miel es Norteamrica o Zona Centro: la segunda en importancia con 36.1% de la produccin nacional. Sus condiciones para la actividad apcola son ms favorables. Destacan los estados de Jalisco, el tercer mayor productor nacional con un promedio de 5,698 ton producidas anualmente en el periodo de 2005 a 2009 y participacin de 10.3%, Veracruz con 4,112 ton promedio y 7.4% de participacin, y Puebla con 2,943 ton promedio y 5.3% de participacin. o Zona Sur: la principal zona productora. Contribuye con el 51.5% de la produccin nacional. Destacan los estados de Yucatn con 8,3885

toneladas promedio en el periodo indicado, es decir, 15.0% de la participacin, y Campeche con 7,179 toneladas, 12.9% de la participacin. Guerrero, Chiapas, Oaxaca y Quintana Roo tambin son importantes productores y generaron el 7.3%, 6.5%, 5.4% y 4.0% respectivamente, de la produccin de miel entre 2005 y 2009. La produccin de Tabasco representa apenas el 0.3%, muy inferior al promedio regional. La miel de esta zona goza de gran prestigio nacional e internacional, ya que se caracteriza por tener su origen en floraciones nicas, como de Tzitzilche y Tajonal, destinndose en su mayora al mercado de la Unin Europea. Estacionalidad de la produccin la apicultura, al depender de los recursos de nctar y polen disponible por la flora nativa de las regiones en donde se practica, as como de las reas de cultivos, muestra amplias fluctuaciones a lo largo del ao, observndose dos pocas de produccin, que corresponden a las denominadas pocas de cosecha.

La primera abarca los meses de marzo a junio y corresponde a la produccin obtenida principalmente en la zona Sur y Costeras del pas en el ciclo Primavera-Verano; en tanto que la segunda, se obtiene en los meses de septiembre a diciembre y corresponde al levantamiento de la miel en las zonas Centro y Norte en el ciclo Otoo-Invierno. En el caso de la Pennsula de Yucatn, principal zona productora, la produccin se genera entre los meses de diciembre a junio.

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3.3 Seleccin del mercado metaRazones para seleccionar el mercado Alemn: TLCAN (Tratado de Libre Comercio de Amrica del Norte): El arancel de importaciones se elimin para los integrantes (Canad, EEUU y Mxico). TLCUEM (Tratado de Libre Comercio entre Mxico y la Unin Europea): Mxico cuenta con una cuota preferencial de 30 mil toneladas anuales con un pago de arancel de 8.6% (la mitad del arancel SGP o Sistema Generalizado de Preferencias Comerciales). Una vez alcanzada la cuota se paga el arancel completo de 17.3%. Nuestro pas no ha llegado a utilizar todo el cupo, debido a las condiciones climatolgicas que han afectado la produccin de miel en diversos aos. *Comportamiento del mercado Agroindustria: Frutas tropicales mexicanas como mango, aguacate, limn persa son reconocidas por los importadores alemanes por su calidad. Alimentos orgnicos: Alemania mayor mercado para alimentos orgnicos en Europa, por ejemplo para: especias, fruta tropical fresca, etc. Caf orgnico: 75% del caf orgnico consumido en Alemania es mexicano Floricultura: En Alemania se observa el mayor consumo per capita de flores de corte: 50 USD por ao. Mxico es un importante proveedor de follaje fresco (ms de 3 millones de USD). Madera con certificado FSC: Se han registrado exitosas exportaciones de madera para muebles y construccin de bosques mexicanos certificados. Ixtle de Lechuguilla: Dentro de la industria de los cepillos en Alemania, esta fibra es muy demanda. Alimentos procesados

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Miel: En Alemania existe uno de los niveles de consumo per capita mas altos de miel natural: 1.4 kg por ao. Mxico es el segundo proveedor alemn despus de Argentina de miel. Tequila: Es una de las bebidas alcohlicas de moda: Importaciones anuales de alrededor de 15 millones de USD. Bebidas de Aloe Vera: Existe una demanda por bebidas de aloe vera (especialmente con certificado orgnico) debido a sus propiedades medicinales. Comida TexMex: Se ha convertido en una de las especialidades tnicas preferidas por los jvenes, especialmente. Existe demanda por una variedad de productos dentro de este segmento, para abastecer a restaurantes, servicios de catering y consumo individual: Ejemplo: el "wrap" (burrito) se ha convertido en bocadillo muy aceptado por los alemanes. Tratado de Libre Comercio Mxico- Unin Europea

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La unin Europea representa para Mxico su segundo socio comercial y la fuente de inversin extranjera directa y, de que nuestro pas se ha ubicado como el segundo comprador en Amrica Latina de productos comunitarios, deriva la importancia que tiene para nuestro pas la negociacin de un acuerdo de tal naturaleza y magnitud. El intercambio comercial entre Mxico y la Unin Europea. Las dos partes decidieron negociar un Tratado de Libre Comercio que les brindara la oportunidad de fortalecer sus relaciones econmicas y comerciales, pero no sin antes haber se enfrentado a desventajas en las condiciones de acceso para exportadores europeos en el mercado mexicano. Los exportadores mexicanos sufran de esta misma situacin. Los acuerdos preferenciales de Mxico y de la Unin Europea con terceros pases hacan que los productos mexicanos y europeos pagaran aranceles que no se aplicaban a los productos provenientes de otros socios preferenciales. Esta situacin no ha cambiado totalmente. Con la entrada en vigor del Tratado de Libre de comercio entre Mxico y la Unin Europea (TLCUEM) se ofreci la solucin eliminando las desventajas de acceso a los mercados que enfrentan los exportadores de ambas partes, equilibrando sus condiciones de competencia con otros socios comerciales. Adems a Mxico le permitir no slo diversificar el mercado de sus productos, sino tambin ampliar la oferta disponible de bienes y servicios. El Tratado de libre Comercio entre Mxico y la Unin Europea entro en vigor desde el 1 de julio del 2000. Es el acuerdo comercial ms ambicioso que la Unin Europea haya suscrito con un pas no europeo. Como parte estrategia comercial de Mxico cuyos propsitos son: a) Garantizar el acceso preferencial y seguro de nuestros productos al mercado ms grande del mundo. b) Diversificar nuestras relaciones econmicas, por el destino de nuestras exportaciones como por las fuentes de insumos para nuestras empresas.

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c) Generar mayor flujo de inversin extranjera directa y alianzas estratgicas entre empresas mexicanas y europeas, para promover la transparencia de tecnologa. d) Fortalecer nuestra presencia en el exterior y nuestra posicin como centro estratgico de negocios, al ser el nica economa del mundo con acceso preferencial a: Europa Estados unidos Canad Alemania

Con la entrada en vigor del TLCUEM, Mxico se trasformo en el nico pas con acuerdos de libre comercio con los dos mayores mercados del mundo. El tratado de libre comercio negociado con la Unin Europea, tiene un contenido similar a los dems tratados del libre comercio que Mxico ha celebrado. Sin Embargo, su estructura es diferente debido al mbito de competencias existentes en la Unin Europea. A travs de tratado Mxico busca diversifica car los mercados de exportacin para aumentar las ventas de la industria al exterior, consolidando la posicin estratgica de Mxico.

3.4 Medicin del mercadoConsumo Nacional Aparente (CNA) Prcticamente la totalidad de la miel consumida en Mxico es de origen nacional, aunque el consumo per cpita es muy bajo, de alrededor de 270 a 280 gr por habitante entre 2008 y 2009. En comparacin con pases como los europeos que en promedio consumen 700 gr anuales. Este consumo ha variado debido al crecimiento de la demanda interna, como efecto de cambios en la produccin y su comercializacin externa e interna. Las campaas de difusin por parte tanto de los apicultores como envasadores de miel, as como las autoridades de gobierno tambin han influido en el nivel de demanda (campaas de difusin ExpoMiel y Mielifcate). El CNA de miel en nuestro

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pas decreci entre 2001 y 2009 en 22.4%, para alcanzar 29 mil toneladas y se puede estimar, con los avances de produccin y de comercio exterior, que para 2010 habr disminuido un 18.3% ms, para alcanzar casi 23 mil toneladas. De confirmarse la estimacin, el consumo per cpita sera de nicamente de 211 gramos por habitante en 2010.

Consumo. Se identifican cuatro mercados a los que se destina la miel para su consumo: La miel comercializada en cubetas o frascos individuales, incluyendo la venta directa por la familia del apicultor, ofrecida en sus comunidades, tianguis, mercados o domicilio particular. (aprox. 24.7% del consumo en 2008 que ascendi a 30 mil toneladas de miel) Su comercializacin industrial, que se realiza mediante el envasado de la miel para su venta en autoservicios, naturistas y otros. Existen 10 empresas importantes en nuestro pas. (aprox un 25.3% del consumo en 2008) En la industria agroalimentaria. Compaas que adicionan miel para endulzar hojuelas de maz, yoghurts, entre otros, o que usan la miel para la elaboracin de panes y postres. (aprox un 27.0% del consumo en 2008). Como insumo de la industria no alimentaria, este mercado se ha ido incrementando en forma significativa. Se puede citar a la industria tabacalera, cosmetolgica, farmacutica, dulcera, etc. (aprox. un 23.0% del consumo en 2008).

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Produccin mundial Tanto en el ao 2008 como 2009 el volumen de produccin mundial de miel natural alcanz las 1.5 millones de toneladas. En 2009, un 42.4% se produjo en Asia, un 23.5% en Europa, un 21.0% en Amrica y el restante 13.1% en frica y Oceana.

Casi la cuarta parte de la produccin mundial de miel se produjo en China. En India, otro importante pas asitico, se produjo el 4.3%. De entre los principales productores se encuentran tambin tres pases europeos Turqua, Ucrania y Rusia, que en 2009 participaron con el 5.4%, 4.9% y 3.7% respectivamente. En Amrica los principales productores son Argentina, (5.4%); EEUU (4.3%) y Mxico (3.5%). Los ocho pases mencionados anteriormente aportan el 56% de la produccin de miel a nivel mundial. La tasa media anual de crecimiento (TMAC) de la produccin de estos pases en conjunto fue de 1.7% entre el ao 2000 y 2009. Destaca el caso de China cuya produccin aument a una TMAC de 4.3%, y en el lado opuesto se encuentra la produccin de EEUU que cay a una TMAC de 4.6%. Mxico ha decrecido un 0.6% anualmente.

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| Exportaciones Las exportaciones mundiales han crecido un 2.4% anual desde el ao 2000 al 2008, ltimo en el que alcanzaron 451 mil toneladas, cerca de un 30% de la produccin mundial de ese ao. Poco ms de la mitad de las exportaciones proviene de cinco pases, China, Argentina, Mxico, Alemania y Hungra. El primero alcanz el primer lugar en 2008 con el 19.8% de las exportaciones totales. Anteriormente, China se encontraba en segundo lugar despus de Argentina, pas que destina alrededor del 90% a 95% de su produccin a las exportaciones y que recientemente perdi el liderazgo, con una participacin en 2008 de 15.3% de las exportaciones mundiales. Por su parte, Mxico ocup el tercer lugar, con el 6.6%, Alemania el cuarto con el 6.1% y Hungra el sexto con 5.4%. Comercio Exterior Nuestro pas es exportador neto de miel. En 2002 se alcanz la mxima cantidad exportada, que ascendi a 34 mil toneladas con un valor de 63 millones de dlares, la cual cay a 19 mil toneladas en 2005 con un valor de 32 millones de dlares, la menor cantidad registrada entre 1998 y 2009, lo cual se puede asociar a efectos de reduccin en la produccin provocados por el huracn Wilma.

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Entre 2005 y 2007 se registr nuevamente un incremento en la cantidad de las exportaciones de 62%, la cual decreci cerca de un 13% hacia 2009, al ubicarse en 27 mil toneladas con un valor de 81 millones de dlares. En 2009, las exportaciones mexicanas de miel se destinaron en un 61.2% al segundo mayor importador mundial, Alemania. El 12.7% se destin al Reino Unido, el 7.6% a Suiza, el 6.6% a Arabia Saudita, el 6.1% a Estados Unidos, el 3.1% a Blgica y el restante 2.7% a pases como Japn, China, Espaa, Venezuela, entre otros. Las importaciones al por mayor de miel estn destinadas a los consumidores d4espues del empaquetado o del procesado por usuarios industriales. La miel pre-empaquetada es importada algunas veces pero casi nunca desde pases en desarrollo. Los importadores usualmente combinan las funciones de importar miel a la UE con el procesamiento, mezcla y empaquetado de la miel. La UE25 importo miel valorada en 338 millones de euros en el 2005 de los cuales, los pases en desarrollo proveen casi la mitad del total de las importaciones totales de miel de la UE 25. En trminos de valor, las importaciones han fluctuado significativamente entre el 2001 y el 2005 esto debido a los grandes incrementos en el precio como resultado de la prohibicin de la miel de china.

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A continuacin se detalla el consumo mundial a travs de las importaciones realizadas desde 2003 a 2007.

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El principal importador dentro de la UE es Alemania, con el 39% de las importaciones totales de la UE 25. El consumo mundial de la miel ha alcanzado 1.345 mil toneladas en el 2005. La UE representa aproximadamente el 24% del consumo global es equivalente a 318 mil toneladas lo cual representa un consumo promedio de miel per cpita en la UE25 de 0,8 kg. Los otros dos mayores consumidores de miel en el mundo son china con el 15% y los Estados Unidos con el 12%. En trminos absolutos, en Alemania es el lder en el mercado de la miel en la UE representando casi el 28% del total de consumo en el 2005, seguido de Espaa con el 12% Francia con el 10% y el Reino Unido con el 9% los mas importantes mercados en crecimiento son Espaa, Polonia, Rumania y Portugal

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3.5 Barreras arancelarias y no arancelariasDescripcin del producto segn su clasificacin arancelaria 0406.90.05, Tipo petit suisse, cuando su composicin sea: humedad de 68% a 70%, grasa de 6% a 8% (en base hmeda), extracto seco de 30% a 32%, protena mnima de 6% y fermentos con o sin adicin de frutas, azcares, verduras, chocolate o miel. Rgimen Arancelario De Importacin: exenta desde el 1ro de julio del 2001 DISPOSICIONES PARA SU EXPORTACIN Datos del apiario del que proviene la miel Propietario Nmero de registro SAGARPA Verificacin en recepcin Lote con remisin Certificado Zoosanitario Internacional de la SAGARPA Certificado EUR 1 (Para exportaciones a la Unin Europea) Documentacin del embarque Nombre de la lnea de transportacin. Nmero del transporte y de la caja. Gua Sanitaria Nacional (Transporte terrestre) Contaminantes Metales pesados La miel no deber presentar metales pesados en cantidades no permitidas en la generalidad de los alimentos y que pueden representar un peligro para la salud humana. Residuos de plaguicidas y/o pesticidas La miel no deber contener sustancias txicas que deriven de microorganismos o plantas en cantidades que puedan constituir un peligro para la salud. Sujetos a las tolerancias establecidas por la Secretaras de Agricultura, Ganadera, Desarrollo Rural, Pesca y Alimentacin y la de Salud; en caso de no contar con estas especificaciones, el producto deber sujetarse a los lmites establecidos por el Comit del Codex Alimentarius sobre Residuos de Plaguicidas en la generalidad de los alimentos o los considerados por el pas de destino.

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Muestreo El muestreo puede ser establecido de comn acuerdo entre productor y comprador conforme a los mtodos estadsticos establecidos, recomendando el empleo de uno de los sistemas de muestreo contemplados en las normas mexicanas NMXZ012/1, NMXZ012/2 y/o NMXZ012/3. Mtodo De Prueba Para verificar las especificaciones fsicas y qumicas que se establecen en ste pliego de condiciones se deben aplicar los mtodos de prueba que se indican en la Norma Mexicana NMXF0361997NORMEX Para el acondicionamiento de las muestras para su correspondiente anlisis en el laboratorio, se recomienda seguir lo indicado en la Norma Mexicana NMXF0361997NORMEX Para la toma y preparacin de la muestra del anlisis microbiolgico referirse a la Norma Mexicana NMXF036 1997NORMEX de la miel como de su fraccin de protena. El criterio que se utiliza para considerar que una miel de abeja se encuentra adulterada cuando la diferencia entre la de la protena y la de la miel de abeja sea negativa y menor a 1,0, en el caso de encontrarse adulterada se aplicar la ecuacin 2 para determinar el % de Adulteracin. Higiene La miel que se ponga a la venta al menudeo o que se utilice en cualquier producto para consumo humano deber estar exenta de moho visible y en la medida de lo posible, de sustancias inorgnicas u orgnicas extraas a su composicin, tales como insectos, restos de insectos, larvas o granos de arena de acuerdo con las buenas prcticas de manejo.

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3.6 Segmentacin del mercadoMERCADO ALEMN

Pas (NOMBRE oficial) Repblica Federal de Alemania Capital Berln Superficie 137.847 millas2 357.021 km2 (casi la superficie de Montana) 2 Poblacin 83.029.536 (est. julio 2001) Poblacin estimada en el ao 2050 79.702.511 Lenguas Alemn Alfabetismo 99% total; NA% hombres; NA% mujeres (est. 1977) Religiones Protestantes 38%, Catlicos 34%, Musulmanes 1,7%, y otras 26,3% Expectativa de vida Hombres: 75,55 aos; mujeres: 81,44 aos (est. 2001) Gobierno Repblica federal Moneda 1 euro (EUR) = 100 centavos Producto nacional bruto (per cpita) $25.000 (est. 2000). Industria Est entre los pases ms tecnologicamente avanzados, mundialmente conocidos como productores de hierro, acero, carbn, cemento, productos qumicos, maquinaria, vehculos, herramientas mecanizadas, equipo electrnico, industrias de alimentos y bebidas, astilleros, telas y tejidos.

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Agricultura Patatas, trigo, cebada, remolachas para azcar, frutas, repollos; ganado vacuno, cerdos, avicultura. Alemania, con una poblacin de 83 millones de habitantes y un ingreso per cpita superior a 25 mil dlares, es la economa ms grande de Europa y goza de uno de los estndares de vida ms altos del mundo. El poder adquisitivo de su poblacin ha sido determinante en el aumento de la demanda de artculos con la ms elevada calidad. Al mismo tiempo, como reflejo de la densidad de poblacin, el nivel de produccin industrial y agrcola y sus resultantes desequilibrios ecolgicos, as como la relativa escasez en reas vrgenes, el alemn es un cuidadano consciente de la necesidad de utilizar los recursos naturales de una manera responsable y de cuidar el ambiente. Asi mismo, para el alemn la calidad no slo est difinida por aspectos estticos, de seguridad, funcionalidad y durabilidad. Una visin ms completa y crtica considera toda la cadena de produccin, desde la manufactura, extraccin o cultivo, pasando por el transporte hasta la distribucin final. Durante todo este proceso no se deben descuidar los aspectos ambientales o sociales que pudieran tener efectos negativos. Sin embargo, es prcticamente imposible para el consumidor promedio conocer las prcticas de produccin o las polticas comerciales de las diferentes empresas que inundan los mercados con infinidad de nombres y marcas comerciales. As para proveer al consumidor con informacin fidedigna sobre la calidad de los productos que se ofrecen en el mercado, se han ido desarrollando sistemas de certificacin. Para que el consumidor tenga la certeza de que un producto cumple con los criterios mnimos que demanda, se aplica un sello en el empaque del producto certificado. Estas certificaciones no son obligatorias ni suficientes para que un producto sea puesto en circulacin en el mercado alemn. Sin embargo, estos sellos diferencian a productos certificados que tienen un valor agregado de los denominados "convencionales". El beneficio para el productor o comerciante puede resultar en un precio premium para los productos

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certificados, o bien, permitir el acceso a nichos de mercado reservados a productos de una calidad superior. Siendo Mxico un pas abundante en riquezas naturales renovables y donde ciertos grupos econmicos emplean sistemas de produccin con bajo grado de industrializacin y menor impacto ambiental, existe para los exportadores mexicanos un potencial de explotar nichos de mercado reservados a mercancas dentro de un comercio sustentable. Bancomext cuenta dentro de sus programas de apoyo a las pequeas y medianas empresas, exportadoras directas, indirectas y potenciales, con el Programa de Asistencia Tcnica, conocido por sus siglas como PAT. La misin de este programa es apoyar a empresas mexicanas encausando recursos econmicos que permitan mejorar sus procesos productivos, cumplir con normas y certificaciones internacionales, elaborar planes de negocio para exportacin, desarrollar estudios de mercado internacionales, as como realizar campaas de imagen a fin de incrementar la calidad y competitividad de los productos mexicanos. En el caso de certificaciones o cumplimiento de normas requeridas en el mercado internacional, Bancomext podr apoyar hasta por un 50% del costo total, sin exceder la cantidad de 250 mil pesos. El apoyo est dirigido a empresas individuales. Los montos de apoyo podrn llegar a ser hasta del 75% del costo total del proyecto para organizaciones o grupos de productores indgenas, si el comit respectivo lo autoriza.

3.7 Canales de distribucin y mrgenesLos canales de distribucin son los conductos que cada empresa escoge para la distribucin ms completa, eficiente y econmica de productos y servicios, de manera que el consumidor pueda adquirirlos con el menor esfuerzo posible, en el lugar, cantidad y tiempo que lo solicite, y al costo ms bajo. El canal que nosotros utilizaremos ser a un cliente detallista encargado a distribuir nuestro producto a restaurantes, hoteles, supermercados, minisupers y tiendas de autoservicio.

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El propsito de este trabajo es la exportacin de miel a Alemania, el canal de distribucin para este caso es el del tipo 4. A continuacin se describe el canal que se eligio. Nuestro distribuidor en Alemania es APIMIEL Gmbh a continuacin proporcionamos informacin acerca del distribuidor: Slogan:La mejor calidad en miel de Mxico y sur america. Direccin: Helgolnder Ufer 7, 10557, Berln, Alemania. Telfono: 493026101936 Fax: 493026797696. Correo electrnico: info@apimiel.de. Web: http://apimiel.de Este distribuidor se eligi ya que es una empresa que naci con el objetivo de exportar miel y promover el desarrollo de la industria apcola regional. Desde su establecimiento, busco nuevas oportunidades ya que inicialmente el surtido de esta empresa se compona de u reducido nmero se tipos de miel. Considerando que tiene mucha experiencia en la comercializacin de miel mexicana, incluso son files a la calidad de nuestra miel pues su eslogan hace referencia a ella. Se puede concluir que son los ms adecuados para distribuir nuestro producto en Alemania.

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3.8 Competencia

Cabe mencionarse que el sector de la miel en Alemania, es en la actualidad relativamente pequeo, pero con gran potencial de crecimiento. An as, existe una serie de empresas que se dedican al desarrollo de productos apcolas y que cada vez ms hacen nfasis a los productos ecolgicos, por lo que comienzan a certificar dichos productos, con el objetivo de atender a este nicho de mercado. Estas empresas son en su mayora, empresas familiares y, gran parte de ellas, de reciente constitucin (salvo las empresas ms grandes y fuertes del sector), presentando caractersticas similares entre ellas, tanto en sus lneas de productos ofrecidos, como en los precios de ventas y sus publicidades (siendo las ms comunes por medio de trpticos informativos y en ferias alimenticias). Algunas de las empresas que hemos considerado como las ms grandes, por tener una gran presencia en varias tiendas detallistas, as como en variedad de productos son: Mielar, S.A. Esta empresa, sino es la ms grande del sector apcola, figura dentro de una de las mayores de la regin, aunque posee presencia a nivel nacional. Es una empresa familiar, fundada por D. Cecilio Arnauda a mediados del siglo 19 y cuenta con la experiencia de cuatro generaciones. Esta empresa posee la capacidad, la experiencia y la tecnologa para hacer el mayor uso de todos los productos apcolas, ofreciendo en el mercado no solo la miel, sino que tambin polen, propleo y jalea real. Luis Company Se dedica mayoritariamente a la comercializacin de miel ecolgica y, en pequea escala, de polen, bajo la marca Bona Mel. Esta empresa considera que el costo y la cantidad de la extraccin del propleo y de la jalea real, no remuneran el esfuerzo realizado para su obtencin, por lo que se han limitado nicamente a los dos productos mencionados al inicio. Esta es una empresa familiar comercializa su miel en presentaciones de 1kg, 250kg y 500kg.

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Esta empresa posee facturaciones que oscilan entre 4 y 12 cajas de miel por quincena y por tienda detallista, siendo cada caja de 12 unidades y teniendo cerca de 26 tiendas detallistas (equivalente a un 60% del total de tiendas de Alicante).

3.9 Modalidades de pago y formalizacin legal de la compraventaSu finalidad es facilitar el comercio externo e interno, eliminando la desconfianza que pueda existir entre compradores y vendedores. En las primeras operaciones de exportacin que realizan las empresas, por lo general se busca la seguridad de cobro de la operacin. Para asegurar el cobro de una operacin se recurre generalmente al instrumento de pag denominado Carta de crdito l cual ser utilizado por la empresa Abejas y Miel S.A. este instrumento asegura al exportador la percepcin del importante facturado ya que esta operacin cuenta con la intervencin y el respaldo de dos bancos, uno se encuentra en el pas del exportado y el otro en el pas de los importados. Adems de la seguridad en el cobro, el exportador tiene como obligacin emitir los documentos de embarque de acuerdo a los indicados en la Carta de Crdito, de lo contrario esto generara las llamadas discrepancias las cuales implican mayor costo de las operaciones. Es un compromiso escrito asumido por un banco de efectuar el pago al vendedor a su solicitud y de acuerdo con las instrucciones del comprador hasta la suma de dinero indicada, dentro de determinado tiempo y contra entrega de los documentos indicados. Llamado tambin crdito comercial o crdito documentario y en alunas ocasiones simplemente crdito. Se caracteriza por ser un contrato vinculante para el banco en el que es precisamente tener a favor del cliente una disponibilidad determinada para emitir las cartas de crdito aprobadas en el contrato, siendo el objeto mismo del contrato la existencia de la disponibilidad de crdito a favor del cliente y no propiamente la carta de crdito. Las transacciones para exportacin, por lo general se les otorga un tiempo de 30 das para pagar, a partir de la fecha de embarque, a los

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envasadores locales, solicitan y consiguen pagar en 15, 30 y 45 das. Las ventas al menudeo, los pagos son de contado.

3.10 IncotermsPara la exportacin de MIEL se requiere hacer uso de los siguientes Incoterms para el traslado del producto. DAT (Entregada en la Terminal - Delivered At Terminal): Sirve para todo tipo de transporte. El vendedor entrega la mercanca en una terminal (area, martima o terrestre) en el pas de destino, despus de descargada. DAT se prefigura como un Incoterms de especial utilizacin en el transporte martimo. En el DAT (en va martima) la entrega de la mercanca se produce en el muelle del puerto de destino, despus de efectuada la descarga del buque, con lo cual DAT reemplaza perfectamente al DEQ. El Incoterms DAT tambin ayuda a clarificar las responsabilidades de la carga.

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DAT es un Incoterms polivalente y por tanto utilizable con cualquier tipo de transporte y tambin en la combinacin de todos ellos, con lo cual se adecua a la tendencia del comercio internacional de flexibilizar las operaciones logsticas. En los ltimos aos la opcin de dejar la mercanca en una terminal de transporte es una opcin muy interesante tanto a nivel de costos logsticos como a nivel de seguridad de la mercanca y de quien asume la responsabilidad de la mercanca. En el trmino DAT el vendedor tiene la obligacin de entregar la mercanca descargada en la terminal de carga designada y es hasta ese punto donde el vendedor asume los costos. La terminal puede ser un puerto, aeropuerto, etctera. DAP (Entregada en Lugar - Delivered At Place): Sirve para todo tipo de transporte. El vendedor entrega la mercanca en algn punto en el pas de destino, acordado previamente por las partes. El vendedor no toma a su cargo las formalidades aduaneras de importacin, que queda reservado al DDP. Permite una mayor flexibilidad respecto al punto de entrega.

El nuevo Incoterms DAP es utilizable en todas las modalidades de transporte. El DAP es un Incoterms polivalente y lo podemos usar en cualquier medio de transporte y en la combinacin de todos ellos.

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El DAP se aplica a ventas en las que se quiere entregar contratando el transporte principal y entregar en el pas de destino en un lugar acordado. El DAP va un paso ms all del DAT: la entrega se produce en algn punto en el pas destino, despus de la terminal en el puerto o aeropuerto de entrada. Permite una mayor flexibilidad respecto de la escogencia del punto de entrega. Tipo de transporte Tener en cuenta en la seleccin del INCOTERMS, el tipo de transporte. Martimos: Los INCOTERMS FOB, FAS, CFR, CIF slo deben utilizarse cuando la mercanca se transporta en barco. Polivalentes: Los INCOTERMS EXW, FCA, CPT, CIP, DAT, DAP, DDU, se utilizan en cualquier medio de transporte, tambin martimo y en la combinacin de todos ellos. Atencin: En cualquier operacin de comercio internacional en la que se utilice ms de un medio de transporte, debe usarse siempre un INCOTERM polivalente.

3.11 Logstica

El embalaje es aquel objeto manufacturado que protege, de manera unitaria o colectiva, bienes o mercancas para su distribucin fsica, a lo largo de la cadena logstica; Es decir que durante las operaciones de manejo Rudas, carga, transporte, descarga, almacenamiento, estiba y posibles exhibiciones. Es importante enfatizar dentro del embalaje que para facilitar la distribucin masiva internacional de mercancas se estandarizaron las dimensiones de todos los componentes logsticos: Pallets (tarimas), contenedores, bodegas de los barcos, plataformas de camiones, vagones de ferrocarril, almacenes de los importadores y estanteras de ventas. Las medidas de todos estos componentes condicionados a las del modelo ISO 3394 de 60 x 40 cm Y submltiplos de 40 x 30 cm y 30 x 20 cm. Estas

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medidas permiten la utilizacin al 100% de los dos tipos de medidas de pallets, el pallet martimo (120 x 100 cm) que puede contener 5 mdulos y el europallet (120 x 80 cm) que contiene 4. Por lo tanto se deben cumplir con esos estndares que adems ofrecen los siguientes beneficios: Se simplifica y facilita el trabajo de acarreo y manejo, carga y descarga, transportacin, almacenamiento y estiba de mercancas. Se abastecen costos de distribucin Se elimina el desperdicio de espacios en contenedores y transportes. Se agilizan los movimientos de distribucin y los tramites aduanales.

Los costos de venta son los costos que implica vender el producto, incluyndose en este caso el sueldo de los vendedores, choferes, la publicidad que se utilizar. Los gastos de exportacin incluyen el costo de transporte de Mxico a la Unin Europea, Segn la empresa OPESA, el costo de transporte martimo es de $35,000.00 lo cual ya incluye, transporte, ayuda con carga y descarga de producto y refrigeracin adecuada. Considerando el punto de comercializacin Internacional de Miel MIEL Y ABEJAS S.A. Tiene una produccin de: Los volmenes de venta de exportacin ha sido tradicionalmente el 80% de la produccin estatal, en el ao 2006 se han exportado a la fecha, 100 toneladas de miel de ctricos, aun no se cosecha la miel de otoo, en el mercado regional se vende un promedio de 30 toneladas anuales, y generalmente los volmenes de venta son de acuerdo a lo oferta del producto que se tiene, ya que el mercado internacional es muy demandante de mieles de calidad. Actualmente, el precio internacional, pagado por el intermediario. Fue de $ 20.00 por kilogramo la miel de ctricos y a $17.00 la de otras floraciones. Los diversos precios pagados por la miel en el estado de Nuevo Len, Comparativamente se exponen en la siguiente tabla:

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Aunque el 80% de la produccin tiene como destino otros pases, en realidad los intermediaros son de la regin y aqu se lleva a cabo la transaccin, Regional: Municipios, vecinos, y Estatal. Analizando las formas en las que el Miel se exporta al viejo mundo, los principales puntos de embarque de la Miel de exportacin mexicano son Nuevo Laredo por va terrestre hacia Estados Unidos y va martima por los puertos de Veracruz la Unin hacia la unin europea.

3.12 Mezcla de mercadotecnia y estrategia de penetracinLas estrategias de posicionamiento del mercado, sern en base a la degustacin de miel en ferias estatales y regionales, as como la atencin de la demanda de miel con alta calidad e inocuidad alimentara, tambin se ha difundido las bondades de la miel a travs de programas de radio en el, entre toda la poblacin en general, ya que es un producto casi de primera necesidad. Precio.- Como el producto vale por su calidad y origen natural, los precios varan de acuerdo al mercado y al publico consumidor final en la regin es de $60.00 en presentacin de a kilo. $ 45.00 en presentacin de 750 gramos y $ 30.00 en presentacin de 350 gramos Promocin. Esta promocin se har en primer lugar en la etiqueta, en demostraciones y folletos, as como en campaas de degustacin de miel y ferias.

Publicidad (pgina web) Al ser una empresa ya sea pequea, mediana o grande se debe de considerar tener un propio sitio web. Ante el actual mercado mundial competitivo nos vemos obligados a tomar una posicin innovadora y atraer todo el pblico posible por eso esta es la esencia de tener un sitio en

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internet. Desde adolescentes hasta personas de mayor edad diariamente navegan por la red y buscan informacin acerca de infinidad de cosas esos internautas son nuestros clientes potenciales esto generara: Mayor rapidez en la comunicacin con los clientes Alcance global de la empresa sin la necesidad de abrir sucursales en varios pases Comercializar directamente a travs de la web Ofrecer promociones exclusivas para internautas Cartel Los carteles se usan para divulgar y apoyar campaas dentro de un establecimiento con el fin de anunciar productos. Descripcin del cartel: Expositor de aluminio con sistema de exposicin a una cara autoenrrollable de 105 cm de ancho Expositor funcional y practico de fcil montaje, muy ligero e ideal para todo tipo de eventos incluye bolsa de transporte con costuras reforzadas Medidas de impresin: 150*208 cm. Estructura montada: 206*154*45 cm. Bolsa de envi: 12*12*154 cm. Para tener una buena imagen se usaran hojas membretadas con la imagen de la empresa para dar mayor formalidad a la misma.

3.13 Clientes potencialesCANADA = Canad considera al producto en cuestin como alimento bsico (traduccin imperfecta de Basic Grocery). Por tal motivo, las posiciones arancelarias de importacin canadiense 04.09.00.00.10 y 04.09.00.00.90 estn desgravados de aranceles de importacin, y tampoco paga impuestos federales o provinciales a la importacin. (General Sales Taxes, especie de IVA, que normalmente es del 7 por ciento.)

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JAPN P.A.:0409.00 Miel natural. Arancel general: 30% Preferencia: 26,3% Impuesto al Consumo ( CIF + Arancel) x 5%. Regulaciones Sanitarias: La importacin de miel natural para venta como alimento en Japn est sometida a la "Food Sanitation Law". Esta ley estipula que la importacin de la Miel Natural requiere la sumisin de "Import Registration of Foods" apropiadamente llenado junto con otros documentos necesarios a la Monitoring Authorities of Imported Foods, en la Estacin de Cuarantena localizada en la aduana. La "Import Registration of Foods" y otros documentos sern revisados por el Monitor de Higiene Alimentaria para determinar si la inspeccin es necesaria. Si sta no es necesaria, se emite la aprobacin de la Import Registration of Foods. La Food Sanitation Law declara que no puede haber antibiticos en alimentos en general. En algunos pases, se utiliza Tetracclin, lo cual no es aceptado en Japn.

3.14 Oportunidades y AmenazasOportunidades: Sector en crecimiento. El sector de los productos ecolgicos mantiene un crecimiento pequeo pero constante. Alto potencial de diversificacin de productos. Las redes que MIEL Y ABEJAS S.A. esta generando ahora permitirn colocar una gran cantidad de productos en el futuro. Posibilidad de expansin dentro de la comunidad ALEMANA pertenece a la Unin Europea y dado que MIEL Y ABEJAS S.A. tendr la posibilidad de extender a ms pases.

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Posibilidad de expansin a los dems canales. Ahora se trabaja con tiendas especializadas, pero en el futuro se puede incursionar en los dems canales (supermercados e hipermercados) Amenazas: El entorno poltico se mueve constantemente y en su marcha se podra aprobar alguna legislacin que genera problemas a la exportacin de productos. Barreras de entrada no arancelarias. Problemas en el transporte. Los retrasos o posibles problemas que podran surgir en el transporte del producto. Efecto de los fenmenos naturales en las zonas productivas. Los huracanes y dems fenmenos naturales podran disminuir la produccin de la miel ecolgica en Mxico.

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4 ANLISIS Y EVALUACIN FINANCIERA 4.1 Informacin histricaFuente: Con base en datos de SIAP-SAGARPA. Produccin En 1986 se registr la mxima produccin de miel en nuestro pas del periodo comprendido entre 1980 y 2010. En ese ao se alcanz la produccin de alrededor de 75 mil toneladas de miel. Posteriormente la produccin cay un 22.5% hacia 1988, periodo que coincide con la entrada de la abeja africana en nuestro pas en 1986 por la costa de Chiapas y con la entrada del huracn Gilbert. Hacia 1991 la produccin se recuper para alcanzar 69 mil toneladas, sin embargo, nuevamente cay la produccin un 29.2% en 1995, lo cual coincide tanto con la africanizacin de las colmenas en nuestro pas, as como con la plaga llamada Varroa Jacobisini, ltima que apareci hacia 1992, siendo muy difcil su erradicacin y de la cual an subsiste amenaza. Es importante mencionar que nuestro pas cre el Programa Nacional para el Control de la Abeja Africana desde 1984 con el fin de prevenir y controlar a la Abeja Africana, evitar su diseminacin y los daos causados por su ingreso al territorio, programa que existe hasta el da de hoy. Despus de 1995 la produccin se increment un 19.7% hacia el ao 2000, alcanzando 59 mil toneladas. La produccin se estabiliz en los aos posteriores, con algunas cadas debido a contingencias ambientales como los huracanes Wilma y Dean en 2005 y 2007 que causaron gran devastacin de recursos y de colmenas en la Pennsula de Yucatn, afectando la estabilidad de las pocas de floracin, retrasos en cosechas, as como baja o nula produccin de nctar. La produccin lleg en 2008 a cerca de 60 mil toneladas. Sin embargo, en los dos ltimos aos la produccin se ha visto disminuida, presentndose un cada de 6.1% en 2009, reduccin que se atribuye a la intensa sequa registrada en la Pennsula de Yucatn y otras regiones del centro y norte del pas. De acuerdo con clculos realizados con cifras preliminares publicadas de SAGARPA, podramos esperar una nueva baja de cerca de 9.3% en 2010. De confirmarse tal cada, la produccin habr llegado a poco menos de 51 mil toneladas en el ltimo ao.

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4.2 Experiencia crediticiaCondiciones de pago con la empresa Metal Pack Mxico: Nuestro principal proveedor de empaques para MIEL Y BEJAS permite surtir tambos de 330 kg, as como frascos con capacidad de 1kg, 500gr y 250gr para el almacenamiento de la miel. El abastecimiento de los empaques, por lo general se les otorga un tiempo de 30 das para pagar, a partir de la fecha de pedido, y la entrega de esto se realiza 2 das despus de la requisicin. Condiciones de pago a los envasadores son los siguientes: A los envasadores locales, se les hace entrega en un tiempo que va desde 15, 30 y 45 das de acurdo al monto de la cantidad. Las condiciones de venta son: Las condiciones de ventas que maneja la empresa miel y abeja para exportar se realiza en plazo no mayor a 30 das, una vez que la requisicin se haya realizado.

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4.3 Cifras relevantesA continuacin se muestran cifras dentro del balance general, en el cual se muestra el ejercicio equivalente a dos aos, los cuales son el ao actual y el ao pasado.

ACTIVO CAJA YBANCOS CLIENTES DEU. DIV DOC X COB INVETARIO SUMA AC SUMA AF A DIFERIDO ACTIVO TOTAL PASIVO PROVEEDORES ACREEDORES DOC. X PAG. IMP. X PAG. SUMA PCP DIFERIDO PASIVO TOTAL CAPITAL CAPITAL SOCIAL UTILIDAD DEL EJERCICIO CAPITAL TOT. PASIVO Y CAPITAL

AO ANTERIOR $ 65,300 $ 15,700 $ 20,360 $ 14,853 $ 19,468 $ 135,681 $ 2,100,375 $ 700 $ 2,236,756 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 6,480 3,000 10,930 14,203 34,613 7,924 42,537 8,600 1,856,302 1,864,902 1,907,439

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

AO ACTUAL 68,805 14,385 24,000 21,995 16,774 143,209 1,940,926 780 2,084,915.00 8,038 3,000 7,000 9,500 27,538 8,450 35,988 6,700 2,042,227 2,048,927 2,084,915

Una vez determinado el balance general, se realiz la parte de razones financieras, las cuales representan como se encuentra actualmente la empresa, as como tambin la capacidad de poder pagar sus obligaciones, y si as lo requiere conocer si tiene la capacidad de poder acceder a un prstamo, tanto en instituciones privadas, as como gubernamentales.

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Circulante es: 5.20 es el margen de seguridad para los acreedores acorto plazo. Prueba del acido es de: 4.69 se convierte en efectivo Cobertura operativa del financiamiento es de: 2.05 son los recursos generados por la empresa para hacer frente a las deudas. Proteccin del capital es de: 74.99 son las utilidades que la empresa puede retirar. La produccin al Capital es de: 1.00 es la denotacin de la rentabilidad. Productividad del capital Ventas es de: 0.02 son de otros ingresos de la empresa. Activos es de: 46.05 que presenta la empresa. Rotacin de inventarios es de: 5,723 veces se convirti el inventario en efectivo o en clientes. Rotacin de artculos terminados es de: 256 das que hay en el en el inventario final. Rotacin de cuentas por cobrar es de: $4,000 es la cantidad que se tiene que pagar. Saldo de cuentas por cobrar es de: 15 el numero de das-ventas que hay en las cuentas a crdito que tiene la empresa. Rotacin del capital de trabajo es de: 5.20 pesos para mantener la empresa.

4.4 ComparativosPara Miel y Abejas es importante destacar su utilidad operativa actual en comparacin al ao anterior, por lo que de acurdo al estado de resultados que se describe a continuacin data la fecha en que se realizaron movimientos.

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CONCEPTO VENTAS NETAS (VN) COSTO DE VENTAS (CV) UTILIDAD BRUTA (UB) GASTOS VARIABLES(GV) GASTOS FIJOS GASTOS TOTALES (GT) TOTAL

$ $ $ $ $ $ $

AO ANTERIOR 8,141,630 5,641,026 2,500,604 459,860 269,870 729,730 1,770,874

$ $ $ $ $ $ $

AO ACTUAL 9,600,000 6,562,033 3,037,967 462,000 533,000 995,000 2,042,967

Estado de resultados$3,500,000 $3,000,000 $2,500,000 $2,000,000 $1,500,000 $1,000,000 $500,000 $UTILIDAD BRUTA (UB) GASTOS TOTALES (GT) TOTAL AO ANTERIOR AO ACTUAL

En esta grafica se presenta la variacin que tiene Miel y Abejas en cuanto sus utilidades, en un ao anterior y actual. Por lo que se concluye que este ao ha incrementado considerablemente sus utilidades, sin embrago la produccin para el ao actual es elevado, pero que tambin se incrementen sus gastos que le permitan produce lo que anualmente produce.

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CRECIMENTO

46% 54%

AO ANTERIOR AO ACTUAL

Es preciso resaltar el crecimiento de la apicultora Miel y abejas por lo que se ha determinado que dicha ha crecido un 8% respecto al ao pasado. Lo que significa que dicho negocio ser redituable en los prximos periodos.

4.5 Premisas

DEMANDA DEL PRODUCTO La demanda del producto es a nivel nacional e internacional por lo cual se exportara a Alemania. COSTO DEL PRODUCTO: As mismo la empresa exportara a Alemania contratando la divisa que dentro de 30 das deber cobrar, con el tipo de cambio que esta a la compra en $12.65 y a la Venta en $12.6571 el dlar. Pero con excepcin de forward de caso contrario se tomara en cuenta la cotizacin del dlar vigente.

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El la empresa ya tiene asegurada la venta de la mercanca adquirida en N.M. por $ Monto que le ser pagado en un plazo no mayor a 30 das por su comprador en el extranjero. Forward:

AMERICA DEL NORTE BBD DLAR DE BARBADOS CAD DLAR CANADIENSE JMD DLAR JAMAIQUINO MXN PESO MEXICANO PAB BALBOA PANAMEO USD DLAR AMERICANOEUROPA CHF CZK DKK EUR GBP HUF ISK LTL LVL NOK PLN RON RUB SEK UAH

CAMBIO MXN*BBD CAMBIO MXN*CAD CAMBIO MXN*JMD CAMBIO MXN* MXN CAMBIO MXN*PAB CAMBIO MXN*USD

1 MXN 0.15803 0.07835 6.85076 1.0000 0.079902 0.079021 MXN 0.07138 1.45647 0.44124 0.05914 0.04949 17.21934 10.007748 0.20421 0.04157 0.4484 0.24434 0.25811 2.2901 0.526559 0.63451

FRANCO SUIZO CORONA CHEKA CORONA DENSA EURO LIBRA ESTERLINA FLORIN HUNGARO CORONA IRLANDESA LITAS LITUANA LATS LETON CORONA NORUEGA ZLOTY POLANCO LEU RUMANO RUBLO RUSO CORONA SUECA UKRAINE HRYVNIA

CAMBIO MXN*CHF CAMBIO MXN*CZK CAMBIO MXN*DKK CAMBIO MXN*EUR CAMBIO MXN*GBP CAMBIO MXN*HUF CAMBIO MXN*ISK CAMBIO MXN*LTL CAMBIO MXN*LVL CAMBIO MXN*NOK CAMBIO MXN*PLN CAMBIO MXN*RON CAMBIO MXN*RUB CAMBIO MXN*SEK CAMBIO MXN*UAH

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Spot del dlar: Peso mexicano A la compra: 12.65 A la Venta 12.6571 Cobertura en 30 das: Cotizacin en USD La cotizacin del peso mexicano en dlar por el forward es de 0.07902 por cada dlar que la empresa quisiera contratar. El costo de la cobertura ser de: 1,955.745 Operacin ($24,750.00 x 0.07902=1,955.745) Cotizacin en EUR Costo de cobertura: $1,463.715 Operacin: ($24750.00 x 0.05914 = 1,463.715) Nota: Las premisas son por cada tambo de 330 kg que se exporte a Alemania.

4.6 Requerimientos de inversinLa empresa Abejas y Miel S.A. cuenta con activos circulantes $600,000.00 y pasivos circulantes por $400,000.00. Por lo que requiere para poder soportar la Produccin total de una Lote un costo de $900,000.00, el cual es descrito en la inversin.IL = AC/PC = 600/400 = 1.5 CT =PL/IL = 900/1.5 = 600

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Ciclo de efectivo Recepcin de materia prima ya facturada Almacenaje promedio antes de producir Proceso productivo Almacenaje promedio de producto terminado Ventas a plazo (60 a 120 das) con pago promedio Disponibilidad real de los pagos Ciclo por inversiones:

Das 2 17 25 6o 90 3 162

Das CICLO DE EFECTIVO Plazo de proveedores (60 a 90 das) se pagan en Factoraje por 70 das al 90%, menos das para operarlo Ciclo por crditos: DIFERENCIA Inversiones operativas Crditos operativos Financiamiento adicional requerido 70 50 70 63 133 Das 162 133 20

La empresa Abejas y Miel S.A. Solicita un crdito para un proceso productivo por la cantidad de $600,000.00 con un ciclo de vida de 162 das para poder pagar el prstamo solicitado.

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Estado de resultados

Ventas de exportacin Estimacin de incobrables (10.8%) ventas netas Costos directos (65%) utilidad bruta Nuevo costo fijo (10%) UAIT

800,000.00 $ 86,400.00 $ 713,600.00 $ 463,840.00 $ 249,760.00 $ 24,976.00 $ 224,784.00

Se determina la rotacin de la cartera (800,000.00 / 4 trimestres = 224,784.00) La inversin para compra la oficina en el extranjero contara con los siguientes artculos desglosados en pesos nacionales.

Concepto Nueva Planta Nueva Oficina Estacionamiento Barda Circundante Inversin Total

Medida m2 m2 Unidad m2

Dimensiones 3250 300 1 1430

Costo Unit. $ $ 560.00 865.00

Costo Total $ 1,820,000.00 $ $ $ 259,500.00 30,700.00 143,000.00

$ 30,700.00 $ 100.00

$ 2,253,200.00

Adquisicin De Maquinaria Y Equipos

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Maquinaria Equipo

Y

Cant.

Inversin Unitaria

Inversin Total

Vida til ( En Aos) 5 2 4 3

Valor De Desecho $ 10,400.00 $ 11,700.00 $ 19,200.00 $ 4,549.60

Montacargas 1 Patn 2 Computo 1 Equipo oficina 2 Equipo oficina 3 de

2 3 3 4

$ $ $ $

13,000.00 19,500.00 16,000.00 5,687.00

$ $ $ $

26,000.00 58,500.00 48,000.00 22,748.00

de

1

$

934.00

$

934.00

1

$

186.80

$ 156,182.00

Requerimientos Netos Para Los Prximos Cinco Aos Aos Reinversin Ingreso Requerimientos 1 $ 934.00 $ 186.80 $ 747.20 2 $ 59,434.00 $ 11,886.80 $ 47,547.20 3 $ $ $ 23,682.00 4,736.40 18,945.60 4 $ $ $ 48,934.00 19,386.80 29,547.20 5 $ $ $ 26,934.00 10,586.80 16,347.20

De acuerdo a los requerimientos para la empresa Abejas y Miel S.A. se estar requiriendo lo anterior para poder exportar al extranjero justificando los precios de cada requerimiento a precio Nacional Mexicano

4.7 Fuentes de fondeoDentro de los ttulos federativos que se ofrecen en Mxico, los Certificados de la Tesorera de la Federacin (CETES), (ver imagen 1.1) son ttulos de crdito al portador denominados en moneda nacional que estn a cargo del Gobierno Federal. Como caracterstica distintiva, estos ttulos pueden o no devengar intereses.

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Los CETES se encuentran bajo el manto de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP) que es quien tiene la facultad de colocarlos a descuento o bajo par. Por otra parte, la SHCP se encarga de determinar cules son los montos, rendimientos, plazos y condiciones de colocacin, sin olvidar otras caractersticas especficas de las diversas emisiones. Actualmente, existen CETES a 28, 91, 182 y 364 das LIBOR (London InterBank Offered Rate) es una tasa de referencia diaria basada en las tasas de inters bajo la cual los bancos ofrecen fondos no asegurados a otros bancos en el mercado monetario mayorista, o mercado interbancario. LIBOR ser ligeramente superior a la tasa London Interbank Bid Rate, la tasa efectiva bajo la cual los bancos estn preparados para aceptar depsitos. LIBOR es el tipo de inters interbancario medio al que una seleccin de bancos se otorgan prstamos a corto plazo no cubiertos en el mercado monetario londinense. El LIBOR se publica en 15 vencimientos (desde un da hasta 12 meses) y en 10 divisas diferentes. Los tipos oficiales del LIBOR se publican diariamente alrededor de las 11:45 a.m. (GMT) por parte de la British Bankers' Association (BBA). De acuerdo a las investigaciones de Fuentes de Fondeo se toma la opcin de la empresa (CETES) Los Certificados de la Tesorera de la Federacin de acuerdo por el crdito que ofrece en 364 das con una tasa del 8% sin lugar a duda la asociacin recuperara la inversin otorgada.

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4.8 PUNTO DE EQUILIBRIO Y MARGEN DE SEGURIDAD

Total Ventas Costos Variables Contribucin Marginal Costos Fijos Utilidad antes de Impuestos

Por Unidad $ $ $ $ $ 800,000.00 159,500.00 640,500.00 120,456.00 520,044.00

PE = CF/1-(CV/I) PE= $ 120,455.80

PE = $ 120,246/ 1-($ 159,500/$ 800,000)

Lo cual significa que, para cubrir los gastos, el total de los ingresos no debern ser inferiores a $ 120, 455.80. MS = V-PE/V MS = 85% Lo cual significa que la empresa es 85% segura para invertir en el extranjero MS = $ 800,000 - $ 120,455.80 / $800,000

4.9 Flujo neto de efectivo 4.10 Estados financieros 4.11 Plan financiero anual 4.12 Razones financieras 4.13 vpn, tir y sensibilizacin

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4.9 Flujo de EfectivoAO 0 Inversin Inicial $2,409,382.00 Saldo Inicial Ventas Costo De Ventas Utilidad Bruta Gastos Administrativos Gastos De Venta Utilidad Antes De Impuestos PTU 1o% $ $ $ 2,409,382.00 800,000.00 103,780.00 $ $ $ 603,473.80 880,000.00 114,158.00 $ $ $ 248,517.90 968,000.00 125,573.80 $ $ $ 184,374.93 1,064,800.00 138,131.18 $ $ $ 179,079.28 1,171,280.00 151,944.30 $ $ $ 186,306.27 1,288,408.00 167,138.73 AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5 ao 5

$ $

3,105,602.00 129,890.00

$ $

1,369,315.80 142,879.00

$ $

1,090,944.10 157,166.90

$ $

1,111,043.75 172,883.59

$ $

1,198,414.98 190,171.95

$ $

1,307,575.55 209,189.14

$

255,093.00

$

280,602.30

$

308,662.53

$

339,528.78

$

373,481.66

$

410,829.83

$

2,720,619.00

$

945,834.50

$

625,114.67

$

598,631.38

$

634,761.37

$

687,556.57

$

1,360,309.50

$

472,917.25

$

312,557.34

$

299,315.69

$

317,380.68

$

343,778.29

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ISR 30% Utilidad Neta Depreciacin Flujo Neto De Efectivo

$ $ $ $ $2,409,382.00

816,185.70 544,123.80 59,350.00 603,473.80

$ $ $ $

283,750.35 189,166.90 59,351.00 248,517.90

$ $ $ $

187,534.40 125,022.93 59,352.00 184,374.93

$ $ $ $

179,589.41 119,726.28 59,353.00 179,079.28

$ $ $ $

190,428.41 126,952.27 59,354.00 186,306.27

$ $ $ $

206,266.97 137,511.31 59,355.00 196,866.31

Nota: Se pretende aumentar las ventas en un 10% anual, ya que se tiene planeado implementar campaas publicitarias, que permitan la apertura de nuevos segmentos de mercado, con nuevos diseos y modelos.

48

4.10 ESTADOS FINANCIEROS Estado de Resultados

ENERO FEBRERO MARZO VENTAS COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA 800.000 622.985 177.015

ABRIL

MAYO

JUNIO

JULIO

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE 800.000 480.655 319.345 800.000 603.578 196.422

TOTAL

800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 538.771 580.645 397.953 600.695 580.645 563.588 603.588 532.401 261.229 219.355 402.047 199.305 219.355 236.412 196.412 267.599

800.000 9.600.000 100% 456.531 6.562.033 343.469 3.037.967 68% 32%

GASTOS VARIABLES

38.500

38.500 38.500 44.420 44.420

38.500 44.420

38.500 44.420

38.500 44.420

38.500 44.420

38.500 38.500 44.420 44.420

38.500 38.500 44.420 44.420 236.425 113.502

38.500 462.000 44.420 533.040 260.549 2.042.927

5% 6% 21%

GASTOS FIJOS 44.420 UTILIDAD OPERATIVA 94.095

178.309 136.435 319.127 116.385 136.435 153.492 113.492 184.679

49

GASTOS VARIABLES GASTOS FIJOS UTILIDAD OPERATIVA DEPRECIACION FLUJOS NETOS

462.000 533.040

462.000 533.040

462.000 533.040

462.000 533.040

462.000 533.040 2.042.927 120.000 (1.614.633)

2.042.927 2.042.927

2.042.927 2.042.927

8.000.000

120.000 120.000 120.000 120.000 6.077.073 4.154.147 2.231.220 308.293

FLUJOS DESCONTADOS

8.000.000

6.330.285 4.507.538 2.521.905

362.977

(1.980.240)

VAN TIR

1.893.296 1.893.296

50

51