Årsrapport 2 016 - Tolga-Os Sparebank · 2015. mill mill 2677 Ved utgangen av året har banken lånt ut 2677 mill. kr mot 2294 mill. kr i 2015, en vekst på 383 mill. kr e ler 16,7

Årsrapport 2016

1

2016Årsmelding og

regnskap

2

ÅRSMELDING TOLGA-OS SPAREBANK 2016

Om Tolga-Os Sparebank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3

Nøkkeltall . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

Langsiktig målbilde . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6

Årsmelding . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7

Resultatregnskap . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16

Balanse, eiendeler . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18

Balanse, gjeld og egenkapital . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19

Noter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20

Hovedtall fra regnskapet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44

Kontantstrømoppstilling . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46

Revisjonsberetning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48

Os ID investerer for internasjonal vekst . . . . . . . . . 51

Tillitsvalgte i Tolga-Os Sparebank 2016 . . . . . . . . . 52

Tolga-Os Sparebank leverer det beste resultatetgjennom tidene i 2016, og styrker posisjonen som lokalbank. Sterk kundevekst fra hele markeds-området, og etablering i Folldal mot slutten av året,sørget for en netto kundetilgang på 565 kunder.

Tolga-Os Sparebank oppnådde et resultat førskatt på 34,8 mill. kr, en økning på 6,4 mill. krsammenlignet med 2015.

Med en kredittvekst på 16,7 % vokser banken betydelig mer enn bransjesnittet.

Tilstede for degDer andre velger seg bort fra lokal tilstedeværelse,ønsker vi å være tilstede for deg – når boligen skal finansieres og andre viktige økonomiske beslutningertas, vil vi kunne være en lokal medspiller og disku-sjonspartner.

Våre medarbeidere er opptatt av å gi deg rådgiv-ning basert på god kunnskap og høy etisk standard.Gjennom autorisasjon og sertifisering av de somdriver rådgivning, har banken fokus på kompetanseog gode kundeopplevelser.

Vi hjelper deg med å realisere dine drømmer, datrenger du noen som kan gi deg gode råd og støtte,og som er til stede for deg. I en stadig mer tekno-logisert bankverden er dette viktigere enn noengang.

Vi takker alle våre kunder for tilliten som er vistoss i 2016, og våre medarbeidere og tillitsvalgte forinnsatsen som er lagt ned for banken i 2016.

Arne Sund

innhold

Banksjefen har ordet:

Omslagsfoto: Tore Hilmarsen

Grafisk produksjon: Smith Grafisk, Tynset

3


om Tolga-os sparebankTolgen Sparebank ble etablert 6. mai 1865 medbankkontor på garden Strand Øvre i Os.

I 1917 fikk Tolga sin egen bank, Tolgen Privatbank,initiativet skyldtes i hovedsak lang avstand og tung-vinte kommunikasjoner til banken på Os. Pengefor-bruket i tida var økende, som var enda et moment forå starte en ny bank.

I 1933 gikk Tolgen Privatbank over til å bli spare-bank og skiftet navn til Tolga Sparekasse. Ved å bliautorisert sparebank ville det bli lettere å beholde ogfå innskudd fra offentlige og halvoffentlige organisa-sjoner.

I 1965 fører de to bankene forhandlinger omsammenslutning, og fra 1.1.1966 oppstår Tolga-OsSparebank med hovedkontor på Tolga og avdelings-kontor på Os.

I 1989 etablerte banken avdelingskontor påTynset, først på kjøpesenteret Trontorget, før bankeni 2014 investerte i egne lokaler i Torvbygget, sentralt iTynset sentrum.

I 2006 åpnet banken avdelingskontor i Elverum,og den 10.11.2016 i Folldal.

Tolga-Os Sparebank har som ambisjon å være enviktig økonomisk bidragsyter til vekst og utvikling forbåde privatpersoner og næringsliv i bankensmarkedsområde. I første rekke gjennom engasje-ment for lokalsamfunnet og som tilbyder av øko-nomisk rådgiving, kreditt og finansprodukter tilpassetlokalt næringsliv og folk flest.

Tolga-Os Sparebank har pr. 31.12.2016 en forvalt-ningskapital på 3543 mill. kr inkludert 449 mill. kr iboliglån som forvaltes av Eika Boligkreditt.

Hovedtall 2016

34,8Banken leverer et resultat førskatt på 34,8 mill. kr, mot 28,4mill. kr i 2015. Resultatet for 2016er det beste gjennom tidene.

9,8Resultat etter skatt gir en egen-kapitalavkastning på 9,8 % mot7,92 % i 2015.

52,8Kostnader i prosent av inntekter i2016 på 52,8 % mot 56 % i 2015.

%mill %

298sparebankens fonder ved utgangen av 2016 på 298mill. kr mot 271 mill. kr i 2015.

2563Ved utgangen av 2016 harbanken 2563 mill. kr i innskuddmot 2173 mill. kr i 2015, en øk-ning på 390 mill. kr eller 18 %.Innskuddsdekningen er ved års-skiftet på 96,5 % mot 95,6 % i2015.

mill mill 2677Ved utgangen av året har bankenlånt ut 2677 mill. kr mot 2294 mill.kr i 2015, en vekst på 383 mill. kreller 16,7 %. I tillegg kommerutlån i Eika Boligkreditt på 449mill. kr mot 485 mill. kr i 2015.

mill

3094Forvaltningskapital egen balanse er ved årsskiftet på 3094 mill. kr, en økning fra 2015 på 315 mill. kr, eller 11,3 %. Forvaltningskapital inkludert Eika Boligkreditt er ved årsskiftet på 3543 mill. kr.

mill

4


Resultat – tall i mill. NOK 2012 2013 2014 2015 2016Netto renteinntekter 43,8 43,9 44,3 47,9 51,9Øvrige driftsinntekter 14,1 18,2 21,0 18,5 22,5Sum driftsinntekter 57,9 62,1 65,3 66,4 74,4

Driftskostnader 31,7 32,3 34,2 38,1 38,5Tap på utlån 5,3 3,8 3,5 - 0,1 3,4Gevinst/tap på anleggsverdipapirer 3,8 0,7 2,8 2,3Resultat av ordinær drift før skatt 24,7 26,7 30,4 28,4 34,8Skatt 6,2 7,8 7,6 7,6 7,0

Resultat etter skatt 18,5 18,9 22,8 20,8 27,8

nøkkeltall

Balanse– tall i mill. NOK 2012 2013 2014 2015 2016Brutto utlån egne bøker 1891 1873 1940 2294 2677Utlån netto egne bøker 1871 1851 1916 2272 2655Utlån til Eika Boligkreditt 440 515 523 485 449Sum netto utlån inkl. Eika Boligkreditt 2311 2366 2439 2757 3104Innskudd fra kunder 1409 1581 1866 2173 2563Egenkapital 214 232 254 271 298Forvaltningskapital egen balanse 2315 2311 2523 2779 3094Forvaltningskapital inkl. Eika Boligkreditt 2755 2826 3046 3264 3543Gjennomsnitt forvaltningskapital 2367 2399 2467 2641 3026

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

40,0

2012 2013 2014 2015 2016

mill

.kr

Resultat av ordinær drift før skatt

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

2012 2013 2014 2015 2016

mill.

kr

Utlån Innskudd

0

50

100

150

200

250

300

350

2012 2013 2014 2015 2016

Mill

.kr

Aksetittel

Sparebankens fond

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

2012 2013 2014 2015 2016

mill.kr

Forvaltningskapital inkl. Eika Boligkreditt

5


Lønnsomhet 2012 2013 2014 2015 2016Resultat før skatt i % av GFK 1,04 % 1,11 % 1,23 % 1,08 % 1,15 %Tap i % av brutto utlån 0,28 % 0,20 % 0,20 % 0,00 % 0,13 %Kostn. i % av innt. (korr. for verdipapirer) 54,62 % 52,37 % 52,80 % 56,02 % 52,78 %Kapitaldekning 20,09 % 20,73 % 20,18 % 17,69 % 19,04 %Egenkapitalavkastning etter skatt 9,03 % 8,50 % 9,40 % 7,94 % 9,77 %Innskudd i % av netto utlån 75,31 % 85,41 % 97,39 % 95,64 % 96,53 %Rentenetto i % av GFK 1,85 % 1,83 & 1,80 % 1,82 % 1,72 %

Vekst / finansiering Netto utlånsvekst i bankens balanse - 0,37 % - 1,07 % 3,51 % 18,58 % 16,86 %Utlånsvekst inkl. EBK netto 5,77 % 2,38 % 3,09 % 13,04 % 12,59 %Innskuddsvekst 8,22 % 12,21 % 18,03 % 16,45 % 17,95 %Forvaltningsvekst egen balanse - 3,89 % - 0,20 % 9,20 % 10,13 % 11,34 %Forvaltningsvekst inkl. EBK 1,44 % 2,58 % 7,78 % 7,16 % 8,55 %

Soliditet Egenkapital i % av forvaltningskapital 9,24 % 10,04 % 10,07 % 9,75 % 9,63 %Ren kjernekapital i % 15,74 % 16,48 % 17,37 % 16,60 % 17,65 %Kjernekapital i % 20,09 % 20,73 % 20,18 % 17,69 % 19,04 %Kapitaldekning i % 20,09 % 20,73 % 20,18 % 17,69 % 19,04 %

50,00 %

51,00 %

52,00 %

53,00 %

54,00 %

55,00 %

56,00 %

57,00 %

2012 2013 2014 2015 2016

Driftskostnader i % av driftsinntekter

0,00 %

2,00 %

4,00 %

6,00 %

8,00 %

10,00 %

12,00 %

2012 2013 2014 2015 2016

Egenkapitalavkastning etter skatt

0,00 %

5,00 %

10,00 %

15,00 %

20,00 %

25,00 %

2012 2013 2014 2015 2016

Ren kjernekapital Kjernekapital Kapitaldekning

0,00 %

0,05 %

0,10 %

0,15 %

0,20 %

0,25 %

0,30 %

2012 2013 2014 2015 2016

Tap i % av brutto utlån

6


Tolga-Os Sparebank er en selvstendig sparebankstiftet i 1865 med kontorer i fem kommuner: Os, Tolga, Tynset, Folldal og Elverum.

Banken skal bidra aktivt til en positiv samfunns-utvikling i bankens markedsområder.

• Ved å være en attraktiv lokal finansiell partner, kjennetegnet av fellesskap med lokalsamfunnet, korte og raske beslutningsveier og høy servicegrad.

• Være støttespiller for kultur, idrett og nærings- utvikling lokalt.

• Være den foretrukne banken for privatpersoner og lokale bedrifter i bankens markedsområde.

• Være lønnsom, solid og ha tilstrekkelig vekst til å fylle rollen som lokalbank framover.

Tolga-Os Sparebank skal tilby sikre og enkle betalingsløsninger og være den foretrukne finans-partneren når boligdrømmen skal realiseres og bedrifter trenger kapital til utvikling og vekst.

KompetanseMed fokus på aktiv kundeomsorg for folk flest og lokalt næringsliv, er rådgiverens helhetlige kompe-tanse og kundeinnsikt avgjørende for at vi skal skilleoss fra konkurrentene. Lokal tilstedeværelse, et tyde-lig engasjement for kundene og lokalsamfunnet,kombinert med markedsledende løsninger forhelhetlig økonomisk rådgiving, vil styrke og sikrebankens posisjon.

Den digitale hverdagenGod personlig rådgiving vil fortsatt være vårtviktigste fortrinn. Men i den digitale hverdagenønsker også kundene tilgang til gode og sikre selv-betjeningsløsninger. Konkurransebildet endrer segsom en konsekvens av den digitale tidsalder,grensene mellom bransjer blir mindre tydelig. Nyeaktører legger seg som et ledd mellom forbrukerneog bankene, og de står for mye av den digitaleinnovasjonen. Og de tilbyr løsninger innen både betaling, lån og forsikring.

I Eika Gruppen er det etablert et profesjonelt pro-sjekt- og utviklingsmiljø som satser store ressurser påutvikling av digitale løsninger. For enkelte prosjektervil det være viktig at bankbransjen står sammen omutviklingen. Konkurrentene er ikke andre banker, menaktører som Google, Facebook og Amazon, sombygger raskt opp digitale økosystemer, og som vilvære en trussel for bankenes inntjening.

Banken og lokalsamfunnetGod inntjening er viktig for å styrke bankens øko-nomi. Det gir større rom for å kunne bidra når lokaleprosjekter skal realiseres og aktiviteter i lokal-samfunnet driftes. Gjennom investeringstilskudd,gaver og sponsing bidrar banken til vekst, trivsel ogutvikling i lokalsamfunnet.

langsiktig målbilde

7


Bankens virksomhet

Tolga-Os Sparebank er en selvstendig sparebank ogen del av Eika-alliansen.

Banken har 30 ansatte som utgjør 27,6 årsverk oghar kontorer i Os, Tolga, Tynset, Folldal og Elverum.Kontoret i Folldal åpnet i november 2016.

Banken har en forvaltningskapital på 3094 mill. kr,i tillegg kommer 449 mill. kr til forvaltning hos EikaBoligkreditt.

2016 ble et godt år for Tolga-Os Sparebank. Storkundevekst, tidenes største utlån- og innskuddsvekstog høyt forsikringssalg sørger for at Tolga-Os Spare-bank i 2016 leverer tidenes beste resultat.

Vekst innenfor bankens opprinnelige markeds-område og i nye områder er nødvendig for å sikreutvikling, og at banken fortsatt kan være en selv-stendig lokal forankret bank. I november 2016 valgtebanken derfor å åpne nytt bankkontor i Folldal, etab-leringen er godt mottatt i Folldal-samfunnet.

Etableringen i Elverum for 10 år siden har vist segå være et riktig strategisk valg for banken, og at lokalbankkonseptet står seg godt, også utenfor detopprinnelige nedslagsfeltet. Elverumskontoret haddei 2016 en utlånsvekst på 27,6 %, og er med godmargin størst av kontorene på utlån.

I Tynset har banken hatt god vekst de siste toårene, i 2016 ble utlånsveksten på 21,6 % mot 23,6 %i 2015. Tynsetkontoret har i 2016 fått mange nyekunder og er ved utgangen av året det kontoret somhar flest kunder.

På tross av nedgang i folketallet, både i Tolga ogOs, har begge kontorene klart å opprettholde utlåns-volumet i 2016. I begge kommunene står primær-næringa sterkt, og for lokalsamfunnet og banken erutbyggings- og investeringsaktiviteten i landbruketviktig for å opprettholde sysselsetting og vekst. I Oshar aktiviteten i bygg- og anleggssektoren vært god,både når det gjelder bygging av boliger og nærings-bygg. Det er også igangsatt bygging av ny barne-hage i 2016.

Lokalbanken står sterkt i lokalsamfunnet, det fårvi bekreftet når ungdom flytter ut for å ta utdanningog jobb. Lokalbanken blir med på flyttelasset, det be-kreftes ved at markedsområdet «landet for øvrig» haren utlånsvekst på 16 % og en vekst i innskuddene på21 % i 2016.

Økte kapitalkrav

Finansdepartementet har etter råd fra Norges Bankbestemt at bankene får ytterligere skjerpede kapital-krav. Fra 1.1. 2018 øker motsyklisk bufferkravet fra 1,5til 2 %. I tillegg skal Finanstilsynet fastsette et indivi-duelt pilar 2 krav som skal dekke risikoer som ikke,eller bare delvis, er dekket av minstekravet i pilar 1.For Tolga-Os Sparebank må de økte kapitalkravenedekkes gjennom god drift og overskudd som leggestil bankens fond.

aktiv i Fjellregionen

Aktiv i Fjellregionen, som eies av RørosBanken ogTolga-Os Sparebank, omsatte i 2016 i alt 230 bolig- oghytteeiendommer i hele Fjellregionen.

Selskapet har kontor på Røros og Tynset.

samfunnsansvarBankens viktigste oppgave er å drive god og kon-trollert bankvirksomhet, med vekt på inntjening ogsoliditet. Slik kan vi tilby en trygg og utviklendearbeidsplass, være en god lokal sparebank og viktigsamfunnsaktør i Fjellregionen, som bidrar til lokal ut-vikling, vekst og trivsel. Dette er lokalbankens sam-funnsoppdrag. Alt banken skaper av verdier går til åstyrke lokalbanken og lokalsamfunnet.

Det er ikke utarbeidet særskilte regler for bankensenergibruk og miljøpåvirkning. Ved hovedkontoret påTolga er det investert i forbedret ventilasjonsanlegg. I regi av Tolga kommune, som eier deler av bygget, erdet utredet tiltak for å optimalisere energibruken. Ban-ken forurenser ikke det ytre miljø. Det legges vekt på åanvende miljøriktige produkter.

Årsmelding 2016

8


eika styrker lokalbanken

eika alliansenTolga-Os Sparebank er aksjonær i Eika Gruppen ASog en av 73 lokalbanker i Eika Alliansen. Lokal-bankene, Eika Gruppen og Eika Boligkreditt utgjørEika Alliansen. Eika Alliansen er en av Norges størstefinansgrupperinger, med en samlet forvaltnings-kapital på 360 milliarder kroner.

lokalbankene ved din sideLokalbanker har bidratt til økonomisk utvikling ogtrygghet for privatkunder og lokalt næringsliv inorske lokalsamfunn i snart 200 år. Lokalbankene iEika Alliansen har full selvstendighet og styring avegen strategi og sin lokale merkevare. Nærhet ogpersonlig engasjement for kundene og lokal-samfunnet, kombinert med inngående kunnskap omkundenes behov og bedriftenes lokale marked, er lokalbankenes viktigste konkurransefortrinn. Lokal-bankene i Eika Alliansen er dermed unike og viktigeøkonomiske bidragsytere til vekst og utvikling forbåde privatpersoner og norsk samfunns- ognæringsliv. I første rekke gjennom sitt engasjementfor lokalsamfunnet og som tilbyder av økonomiskrådgiving, kreditt- og finansprodukter tilpasset lokaltnæringsliv og folk flest. Lokalbankene i Eika Alliansenhar blant landets mest tilfredse kunder både ipersonmarkedet og bedriftsmarkedet. Med ca. 200bankkontorer i 120 kommuner representerer lokal-bankene en viktig aktør i norsk finansnæring ogbidrar til verdiskaping i mange norske lokalsamfunn.

eika gruppen styrker lokalbankenEika Gruppen utgjør finanskonsernet i Eika Alliansenog konsernets visjon er «Vi styrker lokalbanken».Konsernets kjernevirksomhet er tjenesteleveranser tillokalbanken og lokalbankens kunder. Eika Gruppenutvikler og leverer tjenester som understøtter stabilog effektiv bankdrift, samt løsninger og kompetansesom sikrer kundene, bankene og deres lokalsamfunnvekst og utvikling. Konkret innebærer det blant annetå levere en komplett plattform for bankinfrastruktur,inkludert IT, betalingsformidling og digitale tjenestersom nett- og mobilbank. Eika Gruppen har et pro-sjekt- og utviklingsmiljø som utvikler nye, digitale løs-ninger for lokalbankene. Produktselskapene i EikaGruppen – Eika Forsikring, Eika Kredittbank, EikaKapitalforvaltning og Aktiv Eiendomsmegling –

leverer et bredt spekter av finansielle produkter,kommersielle løsninger og kompetansehevende kon-septer. Utover disse leveransene gir Eika Gruppen alliansebankene tilgang til kompetanseutvikling medEika Skolen, virksomhetsstyring med Eika ViS, øko-nomi- og regnskapstjenester med Eika Økonomi-service og depottjenester med Eika Depotservice. I tillegg arbeider Eika Gruppen innenfor områdersom kommunikasjon, marked og merkevare ognæringspolitikk for å ivareta lokalbankenes nærings-politiske interesser.

Eika Gruppens samlede leveranser sikrer lokal-bankenes konkurransedyktighet slik at de kan byggevidere på sin sterke, lokale markedsposisjon.

eika Boligkreditt sikrer lokalbankenlangsiktig fundingEika Boligkreditt er en del av Eika Alliansen og erdirekte eid av 72 lokalbanker og OBOS. Selskapet harsom hovedformål å sikre lokalbankene tilgang tillangsiktig og konkurransedyktig funding ved ut-stedelse av obligasjoner med fortrinnsrett (OMF).Eika Boligkreditt har en forvaltningskapital på omlag96 milliarder kroner og er, med sin tilgang til finansi-ering i både det norske og internasjonale finans-marked, en viktig finansieringskilde for allianse-bankene.

Fra åpningen av avdelingen i Folldal.

9


”Nye” banklokaler på Tolga. Før og etter oppussingen.

10


norsk økonomi i 2016

Norsk økonomi var i 2016 inne i sitt andre år medunormal svak økonomisk vekst. De siste prognoserfra Statistisk Sentralbyrå peker mot en vekst i BNP forFastlands-Norge på 0,7 pst, klart lavere enn de 2 pstsom SSB antar er den mer normale veksten for norskøkonomi. For å holde veksten oppe, og motvirke denegative virkningene av et vedvarende fall i olje-investeringene, førte myndighetene i 2016 en eks-pansiv finanspolitikk samtidig som Norges Bankreduserte sin foliorente fra 0,75 pst til 0,5 pst. Også i2017 blir finanspolitikken ekspansiv.

Kronekursen var i gjennomsnitt i 2016 på etrekordsvakt nivå, om lag 2 pst svakere enn i 2015. Tiltross for at lønnsoppgjøret ble det mest moderate imanns minne. Med en antatt lønnsvekst i fjor på 2,0-2,5 pst, ble prisveksten for året som helhet så høysom 3,6 pst, godt hjulpet av den svake kronekursen.Gjennom fjoråret hentet imidlertid kronekursen seginn igjen, hvilket bidro til lavere prisvekst mot sluttenav året. Fjorårets fall i reallønnen på 1,4 pst er densterkeste nedgang vi har sett i moderne tid.

Den lave lønnsveksten i fjor må sees i sammen-heng med den relativt høye arbeidsledigheten, samtde vedvarende utfordringene oljeindustrien slitermed. Arbeidsledigheten endte på i underkant av 5 pst ved utgangen av året.

Til tross for svak økonomisk vekst og en nedgangi kjøpekraften for folk flest, økte boligprisene med 8,3pst for året som helhet, målt ved Eiendom Norge sinnasjonale boligprisindeks. De regionale forskjellenevar store, med en nedgang på 5,8 pst i Stavanger, ogen økning på 15,1 pst for hovedstaden.

Kredittveksten til norske långivere var 4,8 pst desiste 12 måneder til november. De ikke-finansielle foretakene hadde 2,6 pst vekst i denne perioden,mens husholdningenes gjeld la på seg med 6,1 pst.Husholdningenes gjeldsgrad er nå rekordhøye.

Mot slutten av fjoråret vedtok Finansdeparte-mentet å heve den motsykliske kapitalbuffer fradagens 1,5 pst, til 2,0 pst fra og med 2018. I tillegg er det innført et strengere krav til ren kjernekapitalunder det såkalte pilar 2 kravet i kapitaldeknings-reglene.

Antall konkurser økte med 13,5 pst fra 3. kvartal2015 til samme kvartal i fjor. Oslo Børs endte opp12,1 pst inklusive utbytter, fra slutten av 2015 til sistehandledag i fjor. Indeksen for egenkapitalbevis stegmed hele 34,9 pst.

Utsiktene for 2017 preges av behersket optimis-me i de fleste norske prognosemiljøer. Den økono-miske veksten antas å ta seg noe opp til tross forvedvarende svak utvikling i oljenæringene, menarbeidsledigheten vil holde seg om lag på dagensnivå. Pris- og lønnsvekst antas å bli moderat. Likevelvil kredittveksten trolig fortsette å holde seg høy ihusholdningssektoren, takket være fortsatt stigning iboligprisene i de fleste deler av landet.

Norsk økonomi blir imidlertid stadig mer sårbarfor et alvorlig tilbakeslag i boligmarkedene. Finans-tilsynet advarer om økt risiko, desto høyere bolig-prisene og nybyggingsaktiviteten blir. For å dempeboligprisveksten strammet Finanstilsynet inn bolig-lånsforskriften i fjor høst, blant annet med særskiltekrav til egenkapital ved kjøp av sekundærbolig i Oslo.

Virksomhet og risikostyring

VirksomHeTssTyringTolga-Os Sparebank har høyt fokus på å etterlevestrenge etiske prinsipper. For å utvikle et godt tillits-forhold mellom banken og de viktigste interesse-gruppene, er det nødvendig med gode styrings-systemer for virksomheten.

Dette innebærer blant annet:• Et kompetent og uavhengig styre• Gode interne styringsprosesse• En objektiv og uavhengig eksternrevisjon• Åpen og god kommunikasjon med ansatte og omgivelsene for øvrig

Styret arbeider etter en årsplan og har årligevurderinger av arbeidsformen med sikte på forbed-ringer. Styret er ansvarlig for bankens strategiprosessog har det overordnede ansvaret for at banken haren god virksomhetsstyring. Bankens mål for risiko-toleranse fastsettes av styret i rammedokumenter(policydokumenter) for hvert risikoområde.

11


Policy for virksomhets- og risikostyring gir enoverordnet beskrivelse av virksomhetsstyringen, her-under risikostyringen, i banken. Dokumentet er for-ankret i og vedtatt av bankens styre, og skal også sesi sammenheng med bankens strategi og vedtekter.Revisjon av dokumentet skjer ved behov og mini-mum én gang hvert annet år. I tillegg til dette doku-mentet har banken egne policydokumenter for deviktigste risikoområder, illustrert i figuren og neden-for.

Styret mottar regelmessig rapporter og analyserfor de ulike risikoer.

Samarbeidet med revisor er åpent og godt.Bankens revisor arbeider etter en årlig plan for revi-sjonsarbeidet. Det er ekstern revisor som bekrefterinternkontrollen i banken.

risikosTyringBanken har risikostyring ihht. Finansforetakslovenmed tilhørende forskrifter, herunder Forskrift omkapitalkrav og nasjonal tilpasning, FOR 2014-08-22-1097. Det er etablert compliance- og risikokontroll-funksjon som rapporterer direkte til banksjef ogstyret.

Årlig gjennomføres det en egen prosess for åvurdere bankens kapitalbehov. Denne prosessenkalles ICAAP (Internal Capital Adequacy AssessmentProcess). Kapitalsituasjonen vurderes med hensyn tilbankens risiko, og en analyse av denne. Sett i sam-menheng med forventet finansiell utvikling, ulikemyndighetsbestemte bufferkrav og andre regulato-riske kapitalkrav samt markedets forventning, harstyret i dette dokumentet besluttet minimumsmål forren kjernekapital, kjernekapital og ansvarlig kapital.Disse målene er også vurdert opp mot ulike stress-tester.

I det følgende gis en gjennomgang av bankenshåndtering av de viktigste risikoene;

• kredittrisiko• markedsrisiko • likviditetsrisiko • operasjonell risiko

krediTTrisikoKredittrisiko defineres som risiko for tap knyttet til atkunder eller andre motparter ikke kan innfri sine for-pliktelser til avtalt tid. Dette anses som bankensstørste risikoområde.

Bankens styring av kredittrisiko tar utgangspunkt ipolicy for kredittrisiko. Det er vedtatt rammer forrisikoeksponering knyttet til vedtatt risikotoleranse.Risikoen styres i tillegg gjennom etablerte rutiner ogretningslinjer. Banken har en fullmaktsstruktur forinnvilgelse av lån og kreditter, og en kredittkomitébestående av banksjef, BM-leder, saksbehandler ogjuridisk ansvarlig behandler større eller mer kom-plekse kredittsaker.

Ved innvilgelse av boliglån følger banken forskriftom krav til nye utlån med pant i bolig.

Bankens portefølje defineres ved hjelp av enrisikoklassifiseringsmodell som beregner kundenssannsynlighet for mislighold de kommende 12måneder. Sannsynligheten for mislighold avgjørhvilken risikoklasse kunden får. Sannsynligheten formislighold bestemmes av interne og/eller eksternedata. Risikoklassene er inndelt slik:• Risikoklasse 1 - 3 er lav risiko • Risikoklasse 4 - 7 er middels risiko • Risikoklasse 8 - 10 er høy risiko • Risikoklasse 11 - 12 er misligholdte og tapsutsatte engasjement

Utlån og garantier til næringslivet innebærer i sinalminnelighet større risiko for banken enn person-engasjement. For å styre bankens risiko er det ibankens kredittpoilcy satt rammer for samlet engasjement innenfor forskjellige risikogrupper.Risikoklassene er utgangspunkt for bankens full-maktsstruktur.

Av kredittengasjement i bankens egne bøker er80 % innenfor personmarkedet og 20 % innenfor bedriftsmarkedet inkludert landbruk. Dersom vihensyntar utlån via Eika Boligkreditt blir fordelingenmellom personmarked og bedriftsmarked hhv 83 %og 17 %. Banken har god spredning på utlån bådegeografisk og innenfor ulike næringer. Bankens fem

Policy forkredittrisiko

Policy formarkedsrisiko

Policy forlikviditetsrisiko

Strategisk risiko,forretningsrisiko,omdømmerisiko

Policy forvirksomhets- og risikostyring

Policy foroperasjonell risiko

12


kontorkommuner representerer 65 % av samla utlån,resten er spredt over hele landet. Bedriftsmarkedetdekker i hovedsak næringskunder med virksomhet ikommunene Røros, Os, Tolga, Tynset, Alvdal, Folldalog Elverum.

Styringsrammene er basert på lav til moderat kredittrisiko, og ved årsskiftet viste risikomatrisenfølgende fordeling av utlån inkl. garantier og ube-nyttede kreditter pr. risikoklasse:Risikoklasse 1-3 Lav risiko 71,60 %Risikoklasse 4-7 Middels risiko 22,10 %Risikoklasse 8-10 Høy risiko 4,90 %Risikoklasse 11-12 Misligholdt og tapsutsatt 1,30 %Uklassifisert 0,10 %

Systemet med risikoklassifisering bidrar til å sikreoppfølging av tapsutsatte engasjement. Overtrekkog restanser følges opp løpende og misligholdrapporteres månedlig til styret.

Store engasjement defineres som engasjementmot én enkelt kunde som er større enn 10 % avbankens ansvarlige kapital. Slike engasjement kan iseg selv utgjøre en risiko. Dette gjør seg særlig gjel-dende hvis de utgjør en stor andel av den totaleportefølje og samtidig er konsentrert om enkeltebransjer eller næringer. Banken har derfor i sine ret-ningslinjer rammer for hvor mange store engasje-ment vi kan ha. Det er også rammer for eksponeringmot ulike bransjer. Ved utgangen av 2016 har bankeningen store engasjement, og vi har ingen utpregetkonsentrasjon av eksponering mot enkeltbransjer.

Risikonivået for kreditt anses som moderat til lavtog ligger innenfor de rammer som styret har vedtattfor kredittrisiko.

markedsrisikoMarkedsrisiko er risiko for reduserte verdier av ban-kens finansielle instrumenter som følge av sving-ninger i markedspriser for finans- og realaktiva.Styret har vedtatt en markedspolicy som setter nær-mere rammer for bankens aktivitet på dette området.

Måltall rapporteres månedlig til styret og policyenblir gjennomgått og revidert årlig i styret.

Banken skal ha en moderat eksponering motmarkedsrisiko i form av åpne posisjoner som følge avinn- og utlånsaktiviteten og/eller posisjoner i uliketyper finansielle instrumenter. Banken har pr. 31.12.16aksjer og fondsandeler på 112,6 MNOK. Av dette er61,4 MNOK plassert i obligasjonsfond. Beholdningener karakterisert som omløpsmidler og anleggsmidler,

der mesteparten er klassifisert som omløpsmidler.Banken har bokført anleggsaksjer for 48,2 MNOK.Dette er hovedsakelig aksjer knyttet til strategisk eier-skap og risikoen her anses som lav.

Beholdningen av obligasjoner pr 31.12.16 er 147,6MNOK og er klassifisert som omløpsmidler.

Bankens portefølje av obligasjoner og oblgasjons-fond forvaltes i hovedsak av Eika kapitalforvaltning AS.

Banken skal ha en lav renterisiko. De fleste lån ogkreditter løper derfor med flytende rente som følgermarkedets renteutvikling. Tilsvarende har innskuddfra kunder og innlån fra markedet flytende rente.Dersom det inngås fastrenteavtaler på innskudd ellerutlån, kan renterisikoen som da oppstår reduseresved bruk av rentebytteavtaler.

Kjøp og salg av valuta er i all hovedsak knyttet tilvåre kunders kjøp og salg av reisevaluta, og vi harikke garantier i valuta. Bankens eksponering motvaluta anses som ubetydelig.

Styret anser bankens markedsrisiko som moderattil lav og det er innenfor risikotoleransen for detteområdet.

likVidiTeTsrisikoLikviditetsrisiko defineres som risikoen for at bankenikke greier å oppfylle sine betalingsforpliktelser uten atdet oppstår vesentlige ekstraomkostninger i form avprisfall på eiendeler som må realiseres, eller i form avekstra dyr finansiering. Likviditetsrisikoen avhen-ger avforfall på kundeinnskudd, ekstern funding, likviditeten imarkedet og bankens kredittverdighet. Styret harvedtatt en likviditetspolicy for å håndtere dennerisikoen og sikre god og langsiktig likviditetsstyring.

Banken har god forfallsstruktur på fundingen(obligasjonslån). Innskuddsdekningen målt i forholdtil utlån, er på 96,55 %. Innskuddene er fordelt påmange innskytere, banken er solid og driften gårmed overskudd.

Disponible bankinnskudd var pr årsskiftet 2016 på140 MNOK og låneadgang i Norges Bank (etablertved deponering av verdipapirer) 64 MNOK, tilsammen 204 MNOK. Det utgjør 7,4 % av bankensinnskudd og avgitte trekkrettigheter.

Banken jobber aktivt med å tilpasse seg de kravsom til enhver tid gjelder for likviditetsområdet. Detstilles stadig strengere likviditetskrav til bankene.Reglene bygger i stor grad på anbefalinger fra EU ogBasel-komiteen. Formålet med disse reglene er åsikre at bankene har en tilstrekkelig beholdning av

13


likvide eiendeler og samtidig har stabil langsiktig finansiering. Den kortsiktige likviditeten beregnes iforhold til netto likviditetsutgang 30 dager fram i tid,gitt en stressituasjon i markedet som gir begrensetadgang til mer likviditet (Liquidity coverage require-ment – LCR). Standarden for den langsiktige finansi-eringen kalles Net Stable Funding Ratio – NSFR.Myndighetene har lagt opp til en gradvis innfasingav disse nye standardene og Tolga-Os Sparebankfølger en plan som styret har vedtatt, slik at bankenligger godt an til å oppfylle kravene som kommer denærmeste årene.

Banken rapporterer regelmessig utviklingenknyttet til LCR og NSFR både til styret og til tilsyns-myndighetene i henholdt til rapporteringskravene.Banken ligger innenfor de rammer som styret harvedtatt i bankens likviditetspolicy, og bankenslikviditetsrisiko vurderes som lav.

operasjonell risikoOperasjonell risiko defineres som risikoen for tapsom følge av utilstrekkelige eller mislykkede interneprosesser, sviktende systemer, menneskelige feil ellereksterne hendelser som f.eks. svindel og bedrageri.

Operasjonell risiko knyttes til alle deler av bankensvirksomhet. Risikoen skal søkes redusert ved hjelp av:• Holdninger og kultur• Systemer og rutiner• Organisering• Kompetanse• Arbeidsdeling• Kontrollrutiner• Forsikring

Styret gjennomgår og reviderer årlig bankenspolicy for operasjonell risiko.

Banken har stadig fokus på hvordan lover og for-skrifter skal implementeres og etterleves på bestmulig måte, både gjennom vår samarbeidspartnerEika-Gruppen AS og egen kompetanse på området.

For å avdekke operasjonell risiko har bankenrutiner for internkontroll. Bankens internkontroll-opplegg gjennomgås årlig i tilknytning til en analyseav bankens risikoer. Analysen gjennomgås i styret oggir viktig input til ICAAP beregningen.

Det er styrets oppfatning at bankens kontrollopp-legg og stadige fokus på mulige forbedringer, gjør atområdet for operasjonell risiko er godt ivaretatt, ogrisikosituasjonen på området vurderes som akseptabel.

lokale forhold

2016 har vært et godt år for nærings- og arbeidsliv iFjellregionen. Et variert næringsliv, stor offentligsektor og ei aktiv primærnæring sørger for stabil sysselsetting.

Fjellregionen har et stort antall tilreisende hvertår, som bidrar til arbeidsplasser innenfor reiseliv,handel og lokal matproduksjon. De som kommerønsker seg kultur- og naturopplevelser, og de flestekommer til Røros. Flere av arrangementene på Røroser allerede fullbooket for kommende år. Reiselivs-næringen er en av de raskest voksende næringerbåde nasjonalt og internasjonalt, og potensialet forvidere utvikling i Fjellregionen er stort.

Den generelle aldringen av befolkningen trefferdistriktskommunene spesielt hardt. De unge somflytter ut for å ta utdanning er tyngre å få tilbake.Jobbtilbudet i sentrale strøk er enklere å tilpasse ut-danningen, og lønnsnivået er som regel høyere. I til-legg kommer at når yngre familier vurderer tilbake-flytting, er det som oftest to jobber som må skaffes.

I Fjellregionen har arbeidet med å skape nyearbeidsplasser og flere yngre innbyggere stort fokus.Regionrådet har etablert en strategisk næringsenhet,bemannet med to næringssjefer, lokalisert på Rørosog Tynset, som både jobber langsiktig med utvalgtesatsningsområder, og supplerer det øvrige nærings-apparatet i kommunene, med utvikling og knopp-skyting rundt det eksisterende næringslivet.

I 2016 ble det endelig klart at Norsk Helsearkivetableres på Tynset, og på Tolga har Synnøve Findenkjøpt meierianlegget for å starte ny produksjon. Tilsammen vil dette kunne bety mange nye arbeids-plasser i Fjellregionen.

I forbindelse med Tolga-Os Sparebank sitt 150-årsjubileum i 2015 ble det stilt midler til disposisjonfor å arbeide med næringsutvikling og tilflytting iTolga og Os kommuner. Sammen med kommunene,banken, lokalt næringsliv og enkeltpersoner ble Veksti Os AS etablert i Os, og i Tolga har kommunen ogbanken etablert Tolga 2020 AS. Selskapene skal værepådrivere for næringsutvikling og økt bosetting.Begge selskapene er godt i gang og det er gjort myegodt arbeid som har resultert i både nye arbeids-plasser og tilflytting.

14


personale og arbeidsmiljøBanken hadde 31.12.2016 30 ansatte som utgjorde27,6 årsverk, fordelt på 18 kvinner og 12 menn. Ban-kens ledergruppe består ved årsskiftet av 2 menn og4 kvinner. Styret består av 5 medlemmer, 2 kvinner og3 menn. Styret og administrasjonen tilstreber likestil-ling og bankens lønns- og personalsystemer er kjønns-nøytrale.

Sykefraværet var i 2016 på 1,38 %, det er en ned-gang på 1,3 % sammenlignet med 2015.

Det arbeides godt på alle avdelinger, arbeidsmil-jøet og samarbeidet med de tillitsvalgte vurderes somgodt. Banken er medlem av bedriftshelsetjenesten oghar pensjonsordning og gruppelivsforsikring dekketgjennom avtale med forsikringsselskap.

I 2016 er det lagt ned betydelige ressurser i om-gjøring og oppussing av lokalene på Tolga. Triveligereog mer tidsriktig utforming, samtidig som arbeids-miljøet, både med hensyn til støy og lysforhold ervesentlig forbedret. Mye av kontanthåndteringen,både for innskudd og uttak, er flyttet til selvbetjenteautomater i egen automatsone, det samme er gjen-nomført ved Os-kontoret.

Autorisasjonsordningen for Finansiell Rådgiver harogså inneværende år hatt fokus og ved utgangen avåret er sju ansatte autoriserte finansielle rådgivere. Allehar fornyet autorisasjonen i 2016.

Det har ikke forekommet ulykker med person-skader i banken i løpet av 2016.

drift og balanseutvikling –Årsregnskapet

redegjørelse for årsregnskapetÅrsregnskapet er utarbeidet i henhold til regnskaps-loven, årsregnskapsforskriften og norsk anbefaling forgod regnskapsskikk.

Etter styrets oppfatning gir det framlagte årsregn-skapet med balanse en rettvisende oversikt over ban-kens drift og økonomiske stilling ved årsskiftet.

Fortsatt driftI samsvar med krav i norsk regnskapslovgivning be-krefter styret at forutsetningen om fortsatt drift er tilstede og at årsregnskapet er avlagt under den forut-setningen. Det er ikke skjedd hendelser etter balanse-dato som påvirker bankens resultat.

driftsinntekterBankens netto rente- og kredittprovisjonsinntekterøkte i 2016 med 3,985 mill. kr til 51,917 mill. kr. Rente-netto som prosent av gjennomsnittlig forvaltnings-kapital falt fra 1,81 % i 2015 til 1,72 % i 2016.

Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenesterble på totalt 15,490 mill. kr, mot 14,989 mill. kr i 2015,en økning på 0,501 mill. kr.

Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning ble på 5,593 mill. kr, mot 5,046 mill.kr i 2015.

Netto verdiendring og tap på valuta og verdi-papirer ble på 1,416 mill. kr, mot et tap på 1,604 mill. kri 2015.

Sum driftsinntekter på 74,416 mill. kr, en økning på8,053 mill. kr sammenlignet med 2015.

driftskostnaderDe totale driftskostnadene før tap økte i 2016 med0,451 mill. kr sammenlignet med 2015, og ble på38,527 mill. kr. Overgang til innskuddspensjon og inn-tektsføring av overfinansiert pensjonsforpliktelse redu-serer personalkostnadene med 2,482 mill. kr.

Tap på utlånDet ble i 2016 tapsført 3,382 mill. kr på utlån som utgjør0,13 % av brutto utlån.

BalanseregnskapForvaltningskapitalen økte med 315 mill. kr til 3094 mill.kr pr. 31.12.2016.

UtlånBankens netto utlån i egne bøker var pr. 31.12.2016 på2655 mill. kr, en økning på 383 mill. kr, eller 16,86 %sammenlignet med 2015. Spesifiserte og uspesifisertetapsavsetninger ved årsskiftet var på 22,1 mill. kr. Vedårsskiftet var 2209 mill. kr (83 %) utlån til privatkunderog 446 mill. kr (17 %) utlån til næring / landbruk.

innskuddInnskudd fra kunder utgorde pr. 31.12.2016 2563 mill.kr, en økning på 390 mill. kr. sammenlignet med 2015.Innskudd i prosent av netto utlån var ved årsskiftet på96,5 %.

likviditetBanken har god likviditet, med likviditetsreserver plas-sert i bank, sertifikat- og obligasjonsmarkedet, samt enårlig rullerende oppgjørskreditt på 110 millioner kroneri DNB. I tillegg er hele obligasjonsbeholdningen på 148

15


millioner kroner bankens likviditetsreserve. BankensLCR (Liquidity Coverage Ratio) per 31. desember 2016er på 99 %, godt over kravet på 80 %.

Finansiering og ansvarlig lånekapitalBanken har utstedt senior obligasjonslån på til sam-men 180 mill. kr. Løpetiden er fra én til 22 mnd. I januar2017 er det tatt opp et nytt senior obligasjonslån på50 mill. kr, løpetiden er på 3 år og 2 mnd., samtidig inn-fris et senior obligasjonslån på 35 mill. kr. Videre harFinanstilsynet godkjent at banken kan innfri fondsobli-gasjonslån pålydende 30 mill. kr med call i april 2017,og å ta opp nytt fondsobligasjonslån på inntil 25 mill.kr og ansvarlig lån på inntil 40 mill. kr.

resultat av ordinær drift før skattdisponeres slik:

Resultat før skatt 34,830 mill. krSkatt på ordinært resultat 7,027 mill. krResultat for regnskapsåret 27,803 mill. kr

Disponeringer:Overført til sparebankens fond 27,500 mill. krOverført til gavefond / gaver 0,303 mill. kr

egenkapitalBankens egenkapital pr. 31.12.2016: 298,465 mill. kr.

Utsiktene framoverNorsk økonomi nådde vekstbunnen i fjor, med en opp-gang i fastlands-BNP på 0,7 %, en todelt norsk øko-nomi har gått på lavgir, mens boligprisene har stegetkraftig. Verdensøkonomien preges av ubalanser ogusikkerhet.

På vei inn i 2017 har oljeprisene kommet noe oppigjen og de største investeringskuttene på norsk sokkelsynes å ligge bak oss. Oljevirksomheten er likevel overtoppen. Det vil komme mindre etterspørselsimpulserfra petroleumssektoren i årene fremover.

For å få norsk økonomi på fote, er det blitt stimulertkraftig i penge- og finanspolitikken. Dette har bidratttil økte boligpriser og at husholdningenes gjeld har øktkraftig. Fra 1.1.2017 kommer det innstramninger iboliglånsforskriftene som forventer å dempe pris-veksten.

Selv om mye tyder på at det verste er unnagjort fornorsk økonomi, og at veksten vil ta seg noe opp i 2017,vil arbeidsledigheten fortsatt være høy. Lav lønnsvekstog høy prisvekst gir lavere kjøpekraft, mindre handelog påvirker sysselsettingen. Handelsnæringa er storearbeidsgivere, og økt netthandel og teknologiske end-ringer, som innebærer færre manuelle arbeidsopp-gaver, fører til mindre behov for arbeidskraft.

Sysselsettinga i Fjellregionen har tradisjonelt værtstabil, også i nedgangstider. Et allsidig næringsliv, medsmå bedrifter, som i stor grad har markedet lokalt, storsysselsetting i offentlig sektor, og ei sterk primær-næring, som i stadig større grad foredler lokalt, harmestret svingningene i markedet på en god måte. Deter stor byggeaktivitet, både offentlig, privat og i fritids-markedet, og for mange av virksomhetene har utford-ringen vært å skaffe nok arbeidskraft.

Befolkningen i Fjellregionen eldes og blir færre.Dette har stort fokus i alle kommunene, og det arbei-des aktivt for å skaffe flere yngre innbyggere, og skapenye arbeidsplasser.

Tolga-Os Sparebank har lagt bak seg et aktivt år,kundemassen har økt med 565 nye kunder og inn-skudds- og utlånsveksten har vært rekordhøy. Mednytt kontor i Folldal og god aktivitet på alle avdelingerer målsettingen å fortsette veksten i 2017 og byggegode kunderelasjoner ved å tilby god rådgivning i taktmed kundenes behov.

Styret takker ansatte og tillitsvalgte for alt godtarbeid som er lagt ned for banken i 2016.

Tolga, 31.12.16 /22.02.17

Styreleder Styremedlem Styremedlem

Styremedlem Styremedlem (ansattes repr.) Banksjef

16

RESULTATREGNSKAP TOLGA-OS SPAREBANK 2016

resultatregnskapBeløp i hele tusen kroner

Note 2016 2015

Renteinntekter og lignende inntekter

Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kreditinstitusjoner 1 122 906

Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder 2 89 151 91 494

Renter og lignende inntekter av sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende papirer 2 925 3 646

Andre renteinntekter og lignende inntekter 1 -

Sum renteinntekter og lignende inntekter 1 93 199 96 046

Rentekostnader og lignende kostnader

Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 36 49

Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder 33 064 37 159

Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer 4 604 7 116

Renter på ansvarlig lånekapital 2 056 2 450

Andre rentekostnader og lignende kostnader 1 522 1 340

Sum rentekostnader og lignende kostnader 1,17 41 282 48 114

Netto Rente- og kredittprovisjonsinntekter 51 917 47 932

Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning

Inntekter av aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 1 5 593 5 046

Sum utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 5 593 5 046

Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester

Garantiprovisjon 10 455 303

Andre gebyr og provisjonsinntekter 10 17 636 17 085

Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 18 091 17 388

Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester

Andre gebyrer og provisjonskostnader 10 (3 159) (2 948)

Sum provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester (3 159) (2 948)

Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler

Netto verdiendring og gevinst/-tap på sertifikater, obligasjoner og

andre rentebærende verdipapirer 1 283 (1 507)

Netto verdiendring og gevinst/-tap på aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 1 851 (406)

Netto verdiendring og gevinst/-tap på valuta 1 282 309

Sum verdiendring og gevinst/-tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler 1 416 (1 604)

Andre driftsinntekter

Driftsinntekter fast eiendom 11 558 549

Andre driftsinntekter 11 - -

Sum andre driftsinntekter 1 558 549

Netto andre driftsinntekter 22 499 18 431

Sum driftsinntekter 74 416 66 363

17

RESULTATREGNSKAP TOLGA-OS SPAREBANK 2016

Beløp i hele tusen kroner

Note 2016 2015

Lønn og generelle administrasjonskostnader

Lønn m.v. 9 15 019 13 770

Pensjoner 9,18 (831) 1 583

Sosiale kostnader 9 2 517 2 252

Administrasjonskostnader 9 10 265 9 413

Sum lønn og generelle administrasjonskostnader 26 970 27 018

Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immatrielle eiendeler

Ordinære avskrivninger 1,7 1 319 1 021

Sum avskrivninger mv. av varige driftsmidler og immatrielle eiendeler 1 319 1 021

Andre driftskostnader

Driftskostnader fast eiendom 12 1 167 1 753

Andre driftskostnader 12 9 071 8 284

Sum andre driftskostnader 10 238 10 037

Sum driftskostnader 38 527 38 076

Tap på utlån, garantier m.v.

Tap på utlån 1,2 3 382 (125)

Sum tap på utlån, garantier m.v. 3 382 (125)

Nedskrivning/reversering av nedskrivning og gevinst/tap på verdipapirer

som er anleggsmidler

Nedskrivninger/ reversering av nedskrivning 1 - -

Gevinst/tap 1,4 2 323 28

Sum nedskrivninger/reversering av nedskrivning og gevinst/tap på verdipapirer

som er anleggsmidler 2 323 28

Resultat av ordinær drift før skatt 13 34 830 28 440

Skatt på ordinært resultat 15 7 027 7 606

Resultat for regnskapsåret 27 803 20 834

Disponeringer

Overført til Sparebankens fond 16 27 500 20 200

Overført til gavefond og/eller gaver 303 634

Sum disponeringer 27 803 20 834

18

BALANSE TOLGA-OS SPAREBANK 2016

Balanse eiendelerBeløp i hele tusen kroner

Note 2016 2015

kontanter og fordringer på sentralbanker 14 87 874 86 610

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 14 64 023 164 274

Utlån til og fordringer på kreditinstitusjoner med avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 6,14 -

Sum netto utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 64 023 164 274

Utlån til og fordringer på kunder

Kasse-/drifts- og brukskreditter 1,2 225 047 202 031

Byggelån 1,2 63 640 63 316

Nedbetalingslån 1,2,9,14 2 388 384 2 028 235

Sum utlån før nedskrivninger 2 677 071 2 293 582

Individuelle nedskrivninger 1,2 (4 080) (5 674)

Nedskrivning på grupper av utlån 1,2 (18 046) (15 831)

Sum netto utlån og fordringer på kunder 2 654 945 2 272 077

overtatte eiendeler - -

sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning

Sertifikater og obligasjoner:

Utstedt av det offentlige 1,5 51 807 34 265

Sertifikater og obligasjoner:

Utstedt av andre 1,5,6 95 836 109 241

Sum sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning 14 147 643 143 506

aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning

Aksjer, andeler og egenkapitalbevis 1,4 112 552 89 834

Sum aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 14 112 552 89 834

immatrielle eiendeler

Utsatt skattefordel 15 - -

Andre immatrielle eiendeler 7 736 752

Sum immatrielle eiendeler 736 752

Varige driftsmidler

Maskiner, inventar og transportmidler 1,7 2 538 1 376

Bygninger og andre faste eiendommer 1.7 15 013 14 300

Sum varige driftsmidler 14 17 551 15 676

andre eiendeler

Andre eiendeler 8 371 397

Sum andre eiendeler 14 371 397

Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter

Opptjente ikke mottatte inntekter 1 1 711 1 511

Overfinansiering av pensjonsforpliktelser 1,18 5 675 3 192

Andre forsk.bet. ikke pål. inntekter 1 779 781

Sum forskuddsbetetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 14 8 165 5 484

sUm eiendeler 3 093 860 2 778 610

19

BALANSE TOLGA-OS SPAREBANK 2016

Balanse gjeld og egenkapitalBeløp i hele tusen kroner

Note 2016 2015

gjeld

gjeld til kredittinstitusjoner

Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 26

Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 2 210 2 174

Sum gjeld til kredittinstitusjoner 14,17 2 210 2 200

innskudd fra og gjeld til kunder

Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid 2 179 672 1 900 064

Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid 383 669 272 679

Sum innskudd fra og gjeld til kunder 14,17 2 563 341 2 172 743

gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapir

Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak - 50 000

Obligasjonsgjeld 180 000 231 000

- egne ikke-amortiserte obligasjoner - -

Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 14,17 180 000 281 000

annen gjeld

Annen gjeld 15 15 511 18 574

Sum annen gjeld 14 15 511 18 574

påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 1,14 3 536 3 145

avsetning for påløpte kostnader og forpliktelser

Pensjonsforpliktelser 1,18 - -

Utsatt skatt 15 954 170

Sum avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 14 954 170

ansvarlig lånekapital

Fondsobligasjon 17 29 843 29 813

Annen ansvarlig lånekapital 17 - -

Sum ansvarlig lånekapital 14,16 29 843 29 813

SUM GJELD 2 795 395 2 507 644

egenkapiTal

opptjent egenkapital

Spartebankens fond 14,16 298 465 270 966

sUm egenkapiTal 298 465 270 966

sUm gjeld og egenkapiTal 3 093 860 2 778 610

poster utenom balansen:

Garantiansvar 3 34 261 30 173

Pantstillelser 19 66 340 60 722Tolga, 31.12.16 /22.02.17

Styreleder Styremedlem Styremedlem

Styremedlem Styremedlem (ansattes repr.) Banksjef

20

NOTER TOLGA-OS SPAREBANK 2016

NOTE 1NOTER TIL RESULTATREGNSKAP OGBALANSE 2016

REGNSKAPSPRINSIPPERgenereltÅrsoppgjøret er utarbeidet i overensstemmelse medgjeldende lover, forskrifter, samt god regnskapsskikk,og gir et rettvisende bilde av bankens resultat og stil-ling.

Alle beløp i resultatregnskap, balanse og noter er ihele 1.000 kroner dersom annet ikke er angitt.

RESULTATPOSTERperiodisering av renter, provisjoner og gebyrer.Renter, provisjoner og gebyrer føres i resultatregn-skapet etter hvert som disse opptjenes som inntektereller påløper som kostnader. Foretatte beregningerviser at etableringsgebyr ikke overstiger kostnadenesom oppstår ved etablering av det enkelte utlån. Deperiodiseres derfor ikke over lånets løpetid.

inntektsføring/kostnadsføringForskuddsbetalte inntekter ved slutten av året blirperiodisert og ført som gjeld i balansen. Opptjente,ikke betalte inntekter ved slutten av året blir inntekts-ført, og ført som eiendel i balansen.

Aksjeutbytte blir inntektsført i det året de blir ut-betalt.

Realisert kursgevinst/tap resultatføres ifølge FIFU-prinsippet. Det vil si at den enkelte handel for ved-kommende verdipapir reskontroføres og resultat-føres separat. Kjøp/salg av verdipapirer blir bokførtpå oppgjørstidspunktet.

BALANSEPOSTERVerdipapirerVerdipapirbeholdningen spesifiseres og verdi-vurderes ved utløpet av hver regnskapsperiode (månedlig). Omløpsportefølje og anleggsporteføljeverdivurderes etter forskjellige regler og hver for seg.

obligasjoner, sertifikater og obligasjonsfondBanken har her verdipapirer definert som andre om-løpsmidler.

Andre omløpsmidler er vurdert til den lavesteverdi av anskaffelseskostnad og virkelig verdi. Verdi-papirbeholdningen er sammensatt i henhold til krav

til avkastning og risiko, og er en del av bankenslikviditetsbuffer. Forvaltningen av denne porteføljener satt ut til en profesjonell aktør, og forvalteren stårogså for verdifastsettelsen av virkelig verdi for deenkelte verdipapirene. Det benyttes priser notert imarkedet. Når noterte priser ikke foreligger, be-regnes virkelig verdi i spread-matrise utarbeidet avVerdipapirfondenes forening.

aksjer, egenkapitalbevis og aksjefondAksjer, egenkapitalbevis og andeler er klassifisertsom omløps- eller anleggsmidler. Omløpsmidlervurderes til den laveste verdi av anskaffelseskost ogvirkelig verdi. Grunnlag for virkelig verdi for de børs-noterte er børskurs på måletidspunktet. Grunnlag forvirkelig verdi for de ikke børsnoterte som er omløps-eller anleggsmidler, er anskaffelseskost. Dersomvirkelig verdi av aksjene klassifisert som anleggs-midler faller under anskaffelseskostnad, ogverdifallet er vurdert ikke å være av forbigåendekarakter, nedskrives aksjene. Nedskrivingenreverseres i den utstrekning grunnlaget for nedskriv-ningen ikke lenger er tilstede.

Finansielle derivaterBanken kan benytte seg av finansielle derivater for åsikre eksponeringen mot renterisiko som oppstårgjennom bankens virksomhet. Det er ingen ute-stående derivatavtaler pr. 31.12.16.

Utenlandsk valutaAv kontantbeholdningen er 0,422 mill. kr i uten-landsk valuta. Valutaeksponering fra øvrige aktivi-teter utgjør 1.388 mill. kr pr. 31.12.16.

Pengeposter i utenlandsk valuta er vurdert til kurspr. 31.12.

anleggsmidlerFast eiendom og andre varige driftsmidler blir ført ibalansen til anskaffelseskost, tillagt eventuelle opp-skrivinger, fratrukket akkumulerte ordinære avskriv-ninger og eventuelle nedskrivninger.

Ordinære avskrivninger er basert på kostpris ogavskrivningene er fordelt lineært over driftsmidlenesøkonomiske levetid. Er virkelig verdi av driftsmid-delet vesentlig lavere enn den bokførte verdien, ogverdinedgangen ikke kan forventes å være av for-bigående karakter, blir det foretatt nedskrivning tilvirkelig verdi.

noter

21


De balanseførte bygninger utgjør bankens bygg iOs, Tolga, Tynset og bedriftshytte i Moss. Byggenebenyttes i det alt vesentligste til egen virksomhet.Deler av bankens bygg i Os, Tolga og Tynset er ut-leid.

Leieinntektene for disse leieforholdene utgjorde i2016 0,558 mill. kr. Dette fremkommer i postendriftsinntekter fast eiendom.

UtlånBankens utlån vurderes i utgangspunktet til pålyd-ende med unntak av tapsutsatte og misligholdte lån.Boliglån overført til og formidlet til Eika BoligkredittAS (EBK) er ikke balanseført. Den vesentlige risiko ervurdert å være overført til EBK, også for overførte lånsom tidligere har vært på bankens balanse, og erderfor fraregnet.

Tapsutsatte lånTapsutsatte lån er lån som ikke er misligholdt, menhvor kundens økonomiske situasjon innebærer ensannsynlighet for at et allerede oppstått tap vilmaterialisere seg på et senere tidspunkt.

misligholdte engasjementEt engasjement anses misligholdt når kunden ikkehar betalt forfalt termin innen 90 dager etter forfall,eller når overtrekk på rammekreditt ikke er inndekketinnen 90 dager etter at rammekreditten ble over-trukket. Ved mislighold vurderes kundens samledeengasjement. Låntakers tilbakebetalingsevne ogsikkerheter avgjør om et tap må påregnes.

Sikkerheten vurderes til antatt laveste realisasjons-verdi på beregningstidspunktet, med fradrag forsalgskostnader. Dersom det foreligger objektivebevis på verdifall på bankens fordringer, føres dettesom individuelle nedskrivninger.

individuelle nedskrivningerIndividuelle nedskrivninger er avsetning til dekningav tap på engasjement som er identifisert som taps-utsatt på balansedagen.

gruppevise nedskrivningerNedskrivning på grupper av utlån vil si nedskrivninguten at det enkelte tapsengasjement er identifisert.Nedskrivningen er basert på objektive bevis forverdifall i bankens låneportefølje.

Behandling av konstaterte tapVed mislighold over 90 dager, inntrådt konkurs, av-vikling eller akkord, blir engasjementet vurdert medhensyn til sikkerhet og betalingsevne for å få oversiktover bankens risiko for tap. Ved objektive bevis påverdifall på engasjementet, behandles engasje-mentet normalt først som individuell nedskrivning.Engasjementet regnes som endelig tapt når konkurseller akkord er stadfestet, tvangspant ikke har førtfrem, eller som følge av rettskraftig dom eller inngåttavtale. Beregnet verdifall på engasjementet føres dasom konstatert tap, eventuelle individuelle nedskriv-ninger føres til inntekt. Endelig konstaterte tapfjernes fra bankens låneportefølje og fra individuellenedskrivninger etter at alle sikkerheter er realisert ogdet er konstatert at kunden ikke er søkegod.

overtatte eiendelerEiendeler som overtas som oppgjør for engasje-menter vurderes til realisasjonsverdi på overtagelses-tidspunktet. Nedskrivning som følge av eventuellverdinedgang blir ført som tap på utlån.

Ved salg blir tap bokført som tap på utlån, oggevinst bokført som inngått på tidligere tap.

Behandling av gjeldGjeldspostene er oppført til pålydende. Dette erogså de virkelige verdiene på gjeldspostene.

Obligasjonsgjeld blir oppført til nominelt beløpmed justering av over- eller underkurs. Over-/under-kursen inntektsføres eller kostnadsføres lineært somen justering til løpende renter over lånets løpetid.Beholdning av eventuelle egne obligasjoner kommertil fradrag på obligasjonsgjelden og presenteres påegen linje.

leasingavtaler og factoringavtalerBanken har ikke leasingavtaler eller factoringavtaler.

pensjonsforpliktelser og pensjonskostnaderPr. 01.12.16 ble den ytelsesbaserte pensjonsord-ningen lukket. Alle ansatte er tatt over på en inn-skudds basert pensjonsordning.

Dette medførte at vi tilbakeførte den over-finansierte pensjonsforpliktelsen. Samtidig som vi tokpremiefondet i Storebrand inn i balansen. Dette gaen inntekt på 2.482 mill. kr.

22


Innskuddspensjon er sparing til alderspensjon.Alle medlemmer i denne ordningen får en pensjons-konto hvor arbeidsgiver innbetaler en prosentsats avlønna. Innskuddene investeres og gir avkastning.Saldoen ved pensjonsalder utbetales som alders-pensjon.

Innskuddsordningen kostnadsføres med åretspremie under «lønn og generelle administrasjons-kostnader».

Regnskapsmessig behandling av ny AFP-ordning(ytelsesbasert flerforetaksordning) vil, grunnetmanglende informasjon og pålitelighet i beregn-inger, likestilles med innskuddsordning og kostnads-føres med årets premiebetaling inntil avklaringomkring beregningene foreligger.

skattSkatt kostnadsføres når den påløper og er knyttet tildet regnskapsmessige resultat før skatt. Netto utsattskattefordel er beregnet med 25 % på grunnlag avmidlertidige forskjeller som eksisterer mellom regn-skapsmessige og skattemessige verdier. Skatte-økende og skattereduserende midlertidige forskjellersom reverserer eller kan reversere i samme periode,

er utlignet og nettoført. Årets skattekostnad omfatterbetalbar skatt for inntektsåret og endringer i utsattskatt og utsatt skattefordel. Eventuelle endringer iutsatt skatt og utsatt skattefordel vises som åretsskattekostnad i resultatregnskapet sammen medbetalbar skatt for inntektsåret. Utsatt skatt beregnespå bakgrunn av forskjeller mellom rapporterteskatte-messige og regnskapsmessige resultater somvil utlignes i fremtiden.

kontantstrømoppstillingKontantstrømmer fra operasjonell drift er definertsom løpende renter fra utlåns- og innskuddsvirk-somheten mot kunder, netto inn- og utbetalinger frautlåns- og innskuddsvirksomheten, samt utbetalin-ger generert fra omkostninger knyttet til bankensordinære virksomhet.

Investeringsaktiviteter er definert som kontant-strømmer fra verdipapirtransaksjoner. I tillegg med-tas kontantstrømmer knyttet til investeringer i drifts-midler og eiendommer. Finansieringsaktiviteter(funding) inneholder kontantstrømmer fra opptak ognedbetaling av obligasjonsgjeld og markedsinnlån.

Bankfrokost på Tolga

23


NOTE 2TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER

KOSTNADSføRTE TAP I PERIODEN 2016 2015Periodens endring i individuelle nedskrivninger -1.594 -2.701+ Periodens endring i gruppevise nedskrivninger 2.214 200+ Periodens konst. tap som det tidligere år er avsatt individuelle nedskrivninger for 1.891 2.791+ Periodens konst. tap som det tidligere år ikke er avsatt individuelle nedskrivninger for 1.702 1.394- Periodens inngang på tidl. perioders konstaterte tap 831 1.810

Periodens tapskostnader 3.382 - 126

De gruppevise nedskrivninger tar høyde for tap på engasjementer i bankens portefølje, som på balansetids-punktet ikke er identifisert som tapsutsatt.

misligholdte og tapsutsatte utlån 2016 2015 2014 2013 2012 Misligholdte utlån totalt 13.481 23.562 19.244 20.265 13.172 Individuell nedskrivning 385 2.019 4.105 5.576 4.324

Netto misligholdte lån 13.096 21.543 15.139 14.689 8.848

Øvrige tapsutsatte lån 14.303 15.558 8.754 9.817 8.351 Individuell nedskrivning 3.695 3.655 4.270 3.757 3.518

Netto øvrige tapsutsatte lån 10.608 11.903 4.484 6.060 4.833

Mislighold refererer seg til kunder som ikke har betalt termin på utlån innen 90 dager etter forfall, eller når over-trekk på rammekreditt ikke er inndekket som avtalt etter 90 dager etter at overtrekket fant sted.

NEDSKRIVINGER 2016 2015Individuelt nedskrevne engasjement brutto 15.737 18.804Individuelle nedskrivinger 4.080 5.674

Nettoverdi nedskrevne engasjementer 11.657 13.130

Gruppevise nedskrivninger 18.045 15.831

2016 2015Individuelle nedskrivninger 1.1. 5.674 8.375 - Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere er

foretatt individuelle nedskrivninger 1.891 2.791+ Økte individuelle nedskrivninger i perioden 1,440 0+ Nye individuelle nedskrivninger i perioden 1.350 485 - Tilbakeføring av individuelle nedskrivn. i perioden 2.493 395

= Individuelle nedskrivinger 31.12. 4.080 5.674

24


2016 2015Gruppevise nedskrivninger 1.1. 15.831 15.631+ Periodens endring gruppevise nedskrivninger 2.214 200

= Gruppevise nedskrivninger 31.12. 18.045 15.831

2016 2015Renter på tapsutsatte engasjement utgjør 383 589

MISLIGhOLDTE ENGASjEMENT UTEN NEDSKRIVNINGER

Tabellen viser misligholdte engasjement fordelt på antall dager etter forfall. Misligholdte utlån og overtrekk påkreditter/innskudd blir løpende overvåket. Engasjementer hvor det identifiseres en sannsynlig svekkelse i kun-dens betalingsevne, blir vurdert for nedskrivning. Slik vurdering blir også gjort for engasjementene som er inkludert i tabellen uten at svekkelse i kundens betalingsevne er identifisert. Forfalte lån hvor det er foretattnedskrivninger, er ikke inkludert i tabellen.

Forfalt/overtrukket antall dager 2016 2015Forfalte engasjement 31 - 90 6.152 6.340Forfalte engasjement 91 - 180 2.220 6.868Forfalte engasjement 181 - 360 4.039 6.221Forfalte engasjement over 361 5.788 7.101

Brutto forfalte engasjement uten nedskrivning 18.199 26.530

OVERTATTE EIENDELEROvertatte eiendeler er eiendeler som overtas av banken i forbindelse med oppfølging av misligholdte eller ned-skrevne engasjementer. Ved overtagelsen verdsettes eiendelene til antatt realisasjonsverdi. Eventuelt avvik frabalanseført verdi av misligholdt eller nedskrevet engasjement ved overtagelsen klassifiseres som nedskrivningpå utlån. Overtatte eiendeler balanseføres etter sin art. Ved overtagelse av aksjer eller andeler vurderes eier-andelen etter prinsippene beskrevet i note 1 Regnskapsprinsipper. Ved endelig avhendelse resultatføres avviketfra balanseført verdi ihht eiendelens art i regnskapet. Når overtatte eiendeler ikke skal beholdes til varig eie ellerbruk, er eiendelene kategorisert som kortsiktige. Dersom eiendelen overtas til eget bruk eller for forvaltning ogutvikling over tid, er de kategorisert som langsiktige.

Type eiendel 2016 2015 0 0

Overtatte eiendeler 0 0

SIKKERhETERBanken benytter sikkerheter for å redusere risiko avhengig av marked og type transaksjon Sikkerheter kan foreksempel være i form av fysisk sikkerhet, garantier, kontantdepot eller avtale om motregning. Fysisk sikkerhetskal som hovedregel være forsikret og kan for eksempel være bygninger, boliger eller varelager. Ved vurderingav sikkerhetens verdi legges til grunn en forutsetning om fortsatt drift. Unntak fra dette gjelder i situasjoner hvordet er foretatt nedskrivning. Det tar videre hensyn til forhold som kan påvirke sikkerhetens verdi, for eksempelkonsesjonsbetingelser eller servitutter. Ved vurdering av sikkerheter i form av verdipapirer og ved vurdering avmotpartsrisiko tas det hensyn til estimert effekt av tvangssalg og salgskostnader.

25


Virkelig verdi av sikkerhetene for utlån 2016 2015 4.074.658 3.411.112

Bankens maksimale eksponering for kredittrisiko 2016 2015Brutto utlån 2.677.071 2.293.583Nedskrivning på individuelle utlån - 4.080 - 5.674Nedskrivning på grupper av utlån - 18.045 - 15.831

Netto utlån 2.654.946 2.272.078Garantier 34.261 30.173Ubenyttede trekkrettigheter 191.379 146.648

Maksimal eksponering for kredittrisiko 2.880.586 2.448.899

Det beløp som best representerer bankens maksimale eksponering for kredittrisiko pr. 31.12.16 uten å ta hensyntil sikkerhetsstillelser eller andre kredittforbedringer er bokført verdi av utlån hensyntatt individuelle/gruppevisenedskrivinger, garantier og ikke benyttede trekkrettigheter.

Utsyn over Vingelsbygda fra Nonsvola

26


STORE ENGASjEMENT

Er definert som samlet engasjement med en enkelt kunde som utgjør 10% eller mer av bankens ansvarligekapital. En enkelt kunde kan omfatte så vel en enkelt kunde som en gruppe av engasjementer der bestemmendeinnflytelse eller økonomiske forbindelser mellom disse kan ha vesentlig betydning ved kredittvurderingen.Banken har pr. 31.12.16 ingen store engasjement. Hvis vi da ser bort fra innestående i andre finansinstitusjoner.

PRINSIPPER fOR RISIKOKLASSIfISERING

Risikoklassifiseringen er en integrert del av kredittvurderingsprosessen. Systemet muliggjør en god overvåkingav risikoutviklingen i bankens engasjementsportefølje.

Fra 2015 er det innført ny modell for risikoklassifisering, og alle kunder med lån, kreditt eller garanti blir risiko-klassifisert. Risikoklassifiseringsmodellen beregner sannsynligheten for at kunden går i mislighold de neste 12måneder. Kredittengasjement risikoklassifiseres i 12 risikoklasser. Risikoklasse 1 – 3 med lav risiko, risikoklasse 4– 7 med middels risiko og risikoklasse 8 – 12 med høy risiko.

SPESIfIKASjON PÅ RISIKOKLASSE 2016Samlet 31.12.2016 Engasjement % Brutto Garantier Ubenyttet Individuell utlån kreditt nedskrivn.Akk. risikoklasse 1-3 lav 2.097.325 72,3 % 1.949.960 19.045 128.321 0Akk. risikoklasse 4-7 middels 584.190 20,1 % 524.933 11.100 48.157 0Akk. risikoklasse 8-10 høy 180.340 6,2 % 163.702 3.499 13.140 0Akk. risikoklasse 11 høy 15.288 0,5 % 13.074 617 1.596 75Akk. risikoklasse 12 høy 16.445 0,6 % 16.395 0 50 4.005Mangelfullt klassifisert høy 9.123 0,3 % 9.007 0 115 0SUM 2.902.711 100,0 % 2.677.071 34.261 191.379 4.080

Kun en mindre andel av engasjementene er uklassifisert, og er da medtatt som høy risikoklasse.

Personmarked 31.12.2016 Engasjement % Brutto Garantier Ubenyttet Individuell utlån kreditt nedskrivn.Akk. risikoklasse 1-3 lav 1.875.553 80,5 % 1.770.559 15.772 89.222 0Akk. risikoklasse 4-7 middels 341.244 14,6 % 325.288 165 8.796 0Akk. risikoklasse 8-10 høy 93.745 4,0 % 93.710 0 35 0Akk. risikoklasse 11 høy 8.723 0,4 % 8.707 0 15 75Akk. risikoklasse 12 høy 3.431 0,2 % 3.431 0 0 980Mangelfullt klassifisert høy 7.928 0,3 % 7.928 0 0 0SUM 2.330.624 100,0 % 2.209.623 15.937 98.068 1.055


27


Bedriftsmarked 31.12.2016 Engasjement % Brutto Garantier Ubenyttet Individuell utlån kreditt nedskrivn.Akk. risikoklasse 1-3 lav 221.772 38,8 % 179.400 3.273 39.098 0Akk. risikoklasse 4-7 middels 242.946 42,5 % 199.645 10.936 39.362 Akk. risikoklasse 8-10 høy 86.595 15,1 % 69.991 3.499 13.105 Akk. risikoklasse 11 høy 6.566 1,1 % 4.367 617 1.581 Akk. risikoklasse 12 høy 13.014 2,3 % 12.965 0 50 3.025Mangelfullt klassifisert høy 1.195 0,2 % 1.080 0 115 0SUM 572.088 100,0 % 467.448 18.325 93.311 3.025


Samlet 31.12.2015 Engasjement % Brutto Garantier Ubenyttet Individuell utlån kreditt nedskrivn.Akk. risikoklasse 1-3 lav 1.771.876 71,7 % 1.657.694 16.226 97.956 135Akk. risikoklasse 4-7 middels 543.393 22,0 % 491.652 9.814 41.927 0Akk. risikoklasse 8-10 høy 121.168 4,9 % 111.021 3.516 6.631 0Akk. risikoklasse 11 høy 11.627 0,5 % 11.010 617 0 0Akk. risikoklasse 12 høy 19.063 0,8 % 19.063 0 0 5.539Mangelfullt klassifisert høy 3.276 0,1 % 3.142 0 134 0SUM 2.470.403 100,0 % 2.293.582 30.173 146.648 5.674


Personmarked 31.12.2015 Engasjement % Brutto Garantier Ubenyttet Individuell utlån kreditt nedskrivn.Akk. risikoklasse 1-3 lav 1.576.984 81,2 % 1.500.109 15.365 61.510 0Akk. risikoklasse 4-7 middels 287.360 14,8 % 279.268 0 8.092 0Akk. risikoklasse 8-10 høy 61.338 3,1 % 61.292 0 47 0Akk. risikoklasse 11 høy 9.228 0,5 % 9.228 0 0 0Akk. risikoklasse 12 høy 5.276 0,3 % 5.276 0 0 1.913Mangelfullt klassifisert høy 2.092 0,1 % 2.072 0 20 0SUM 1.942.278 100,0 % 1.857.245 15.365 69.669 1.913


Bedriftsmarked 31.12.2015 Engasjement % Brutto Garantier Ubenyttet Individuell utlån kreditt nedskrivn.Akk. risikoklasse 1-3 lav 194.892 36,9 % 157.585 861 36.446 135Akk. risikoklasse 4-7 middels 256.032 48,5 % 212.383 9.815 33.834 0Akk. risikoklasse 8-10 høy 59.830 11,3 % 49.730 3.516 6.585 0Akk. risikoklasse 11 høy 2.399 0,5 % 1.781 617 0 0Akk. risikoklasse 12 høy 13.787 2,6 % 13.787 0 0 3.626Mangelfult klassifisert høy 1.184 0,2 % 1.070 0 114 0SUM 528.124 100,0 % 436.336 14.808 76.979 3.761


28


Utlån og garantier fordelt geografisk

Utlån 2016 garantier 2016 Utlån 2015 garantier 2015Kontorkommunene 1.746.068 14.636 1.488.579 12.288Øvrige i Fjellregionen 173.164 2.707 133.285 1.689Øvrige kommuner 757.839 16.918 671.719 16.196

2.677.071 34.261 2.293.583 30.173

2016 Brutto Garantier Herav Individuell Øvrige Individuell Ubenyttede utlån misligholdte nedskrivn. på tapsutsatte nedskr. på trekk- utlån misligh. lån lån øvrige taps- rettigheter utsatte lånPersonmarked 2.209.617 15.579 10.194 385 1.996 670 97.848Primærnæring 185.369 1.382 471 0 11.439 2.775 26.118Bergverksdr. og utv. 3.431 327 0 0 0 0 252Industri 44.582 2.449 0 0 0 0 7.341El./gass/dampog varmtv. 279 0 0 0 0 0 0Vannfors., avløp/renovasj. 474 0 0 0 0 0 0Bygg og anlegg 62.494 7.011 1.111 0 0 0 16.395Varehandel/rep. motorv. 28.925 4.598 6 0 0 0 12.141Transport og lagring 6.855 1.181 0 0 0 0 2.626Overnatting/servering 8.089 0 0 0 869 250 570Informasjon/kommunikasjon 90 0 0 0 0 0 0Finasiering/forsikring 1.507 0 0 0 0 0 0Omsetn./drift eiendom 89.104 887 623 0 0 0 4.725Faglig/vintenskapelig tj.yt. 2.536 350 0 0 0 0 1.457Forretningsmessig tj.yt. 5.506 498 0 0 0 0 351Offentlig forvaltning 0 0 0 0 0 0 15.000Undervisning 565 0 0 0 0 0 20Helse- og sosialtjenester 3.536 0 0 0 0 0 200Kultur/underholdn./fritid 21.876 0 0 0 0 0 6.264Annen tjenesteyting 2.236 0 1.075 0 0 0 71

Sum 2.677.071 34.262 13.480 385 14.304 3.695 191.379

29


2015 Brutto Garantier Herav Individuell Øvrige Individuell Ubenyttede utlån misligholdte nedskrivn. på tapsutsatte nedskr. på trekk- utlån misligh. lån lån øvrige taps- rettigheter utsatte lånPersonmarked 1.857.366 15.364 19.085 1.469 2.539 630 69.669Primærnæring 173.035 279 636 550 12.145 2.775 22.258Bergverksdr. og utv. 3.813 327 0 0 0 0 250Industri 30.102 1.750 0 0 0 0 2.220El./gass/dampog varmtv. 341 0 0 0 0 0 0Vannfors., avløp/renovasj. 2.684 0 0 0 0 0 303Bygg og anlegg 55.453 5.242 1.334 0 0 0 13.407Varehandel/rep. motorv. 38.141 4.676 0 0 0 0 13.151Transport og lagring 8.546 1.256 0 0 0 0 234Overnatting/servering 6.195 0 0 0 874 250 651Informasjon/kommunikasjon 66 0 0 0 0 0 19Finasiering/forsikring 5.190 0 0 0 0 0 0Omsetn./drift eiendom 79.222 772 1.438 0 0 0 5.443Faglig/vintenskapelig tj.yt. 2.607 0 0 0 0 0 792Forretningsmessig tj.yt. 4.307 432 0 0 0 0 187Offentlig forvaltning 0 75 0 0 0 0 15.000Undervisning 0 0 0 0 0 0 20Helse- og sosialtjenester 3.455 0 0 0 0 0 200Kultur/underholdn./fritid 20.639 0 1.068 0 0 0 2.724Annen tjenesteyting 2.421 0 0 0 0 0 120

Sum 2.293.583 30.173 23.561 2.019 15.558 3.655 146.648

BOKføRT/VIRKELIG VERDI PÅ UTLÅN TIL KUNDER

Utlån og garantier verdsettes i tråd med Forskrift om regnskapsmessig behandling av utlån og garantier.Det er ikke grunner som skulle tilsi at virkelig verdi/markedspriser skulle avvike fra amortisert kost.Lån og garantier verdsettes til pålydende når renter og avdrag betjenes etter avtalen og det ellers ikke er objektive forhold som tilsier at engasjementet bør nedskrives.

Dersom det foreligger objektive bevis for verdifall på enkelte utlån eller grupper av utlån, er lånene ned-skrevet. Etter forskriften skal slike lån nedskrives med forskjellen mellom balanseført verdi og nåverdien avfremtidige kontantstrømmer, beregnet etter forventet levetid på lånet. Nedskrivning klassifiseres som taps-kostnad, og renteinntekter resultatføres etter effektiv rentemetode.

Vår modell bygger på at der det foreligger objektive bevis for risiko for tap, gjøres det en totalvurdering avkundens betalingsevne, av den realsikkerhet som er stilt for lånet samt av sannsynligheten for tap. Det bereg-nede sannsynlige tap nedskrives som individuell nedskrivning på engasjementet. Nedskrivningen klassifiseressom tapskostnad.

De objektive bevis på at et utlån har verdifall baserer seg på observerte data banken har kjennskap til omfølgende type hendelser: Vesentlige finansielle problemer hos låntager, betalingsmislighold eller andre vesent-lige kontraktsbrudd, opplåning for inndekking av termin, finansiell restrukturering, gjeldsforhandlig, konkurs.

30


NOTE 3BETINGEDE fORPLIKTELSER – BANKENS GARANTIANSVAR

2016 2015Betalingsgarantier 12.640 10.465Kontraktsgarantier 6.402 4.773Lånegarantier Eika Boligkreditt 14.943 14.659 Garantier for skatter 0 0Annet garantiansvar 276 276

Sum garanti for kunder 34.261 30.173

Banken stiller garanti for lån som våre kunder har i Eika Boligkreditt (EBK). EBK har som betingelse at lånet erinnenfor 60 % av panteobjektet (bolig/hytte). Videre må det være avholdt takst på eiendommer, og taksten måikke være eldre enn 6 måneder når lånet opptas.Bankens kunder har pr. 31.12.16 lån for 449 mill. kroner hos EBK (31.12.15 485 mill. kroner).Garantibeløp overfor EBK er fra 01.10.15 todelt:Tapsgaranti: Er begrenset til 1 % av den til enhver tid samlede låneportefølje i EBK, likevel slik at for låneporteføljersom ikke overstiger 500 mill. utgjør tapsgarantien min. 5 mill.Saksgaranti: Gjelder for hele lånebeløpet fra banken anmoder om utbetaling til pantesikkerheter har oppnåddrettsvern.EBK har også rett til å motregne eventuelle tap i bankens provisjon for kundebehandling i en periode på inntil3 år.

SPESIfIKASjON AV GARANTIER TIL EIKA BOLIGKREDITT (EBK) 2016 2015Tapsgaranti 5.000 5.000 Saksgaranti 9.943 9.659

Sum garanti overfor EBK 14.943 14.659

Alle lån i EBK ligger innenfor 60 % av forsvarlig verdigrunnlag, altså godt sikrede boliglån. Restrisiko knyttet tillån formidlet til EBK er etter bankens vurdering begrenset. Banken har i 2016 måttet ta tilbake ett lån pålydende1.106 mill. kr fra EBK grunnet mislighold.Bankens utlån gjennom EBK gjelder i all vesentlighet nye lån eller refinansiering, og disse har i all vesentlighetikke vært bokført på bankens balanse.

Siden lån formidlet til EBK utelukkende er godt sikrede lån, forventer banken lav misligholdssannsynlighet, samtat volumet på lån som tas tilbake til egen balanse ikke vil være vesentlig for bankens likviditet.Forutsatt 1 % mislighold i porteføljen, vil dette utgjøre 4,5 mill. kroner. Likviditetsrisikoen knyttet til lån formidlettil EBK er etter bankens vurdering begrenset.

Banken har en likviditetsforpliktelse overfor EBK, der banken forplikter seg til å kjøpe obligasjoner med fortrinns-rett (OMF-er) utstedt av EBK. Den samlede likviditetsforpliktelsen for bankene og OBOS er lik EBKs likviditets-behov for de kommende 12 måneder. Pr. 31.12.16 var denne forpliktelsen lik 0 mill.

31


NOTE 4BEhOLDNING AV AKSjER, EGENKAPITALBEVIS OG ANDELER

Aksje-/rente-fond klassifisert som omløpsmiddel, vurderes til laveste verdi av anskaffelseskost og virkelig verdi.Aksjer klassifisert som anleggsmidler er vurdert til anskaffelseskost, men nedskrives når virkelig verdi (markeds-verdi) vurderes/observeres å være lavere enn anskaffelseskost.

omløpsportefølje m/org.nr antall anskaff Bokf. Virkelig kost verdi verdi Indre Sogn Sparebank 837897912 2500 320 193 193Totens Sparebank 937887787 1700 178 168 168Sparebanken Øst 937888937 5000 805 260 260Jæren Sparebank 937895976 1800 198 198 198Hjelmeland Sparebank 937896581 4667 514 467 467Kvinesdal Sparebank 937894805 9851 985 900 900North Bridge Opport. 991669884 9360 936 0 0Gjensidige Forsikring 995568217 10.500 682 682 1.447Eika Likviditet 893253432 20.942 20.994 20.994 21.036Pluss Likviditet 975973301 40.421 40.492 40.492 40.756

SUM 66.104 64.354 65.425

Av bankens aksjer klassifisert som omløpsaksjer er ca 35 % børsnotert.

anleggsportefølje m/org.nr. antall eier anskaff. Bokf. mark. andel i % kost verdi verdi Eika Boligkreditt 885621252 6929459 0,8 28.864 28.864 54.394Eika Gruppen 979319568 247181 1,0 8.715 8.715 19.540Rådhuset Vingelen 842611792 1149 47,0 850 850 850Alvdal Skurlag 910135422 5155 7,5 4.368 4.368 4.368 Eiendomskreditt 979391285 12628 0,5 1.350 1.350 1.350Kredittforeningen for Sparebanker 986918930 690 1,4 711 711 711Eiendomsmegleren i Fjellregionen 988591270 100 50,0 500 500 500Bunåva 995183370 1000 17,7 500 500 500SDC 3040 0,0 1.388 1.388 1.388Vingelen Eiendom 999208428 10 50,0 256 256 256Rørosregionen Næringshage 989618660 200 9,5 200 200 200Os Eiendomsutvikling 300 19,4 300 300 300Div. aksjer / andeler 196 196 196

SUM 48.198 48.198 84.553

Av bankens aksjer klassifisert som anleggsaksjer er 0 % børsnotert.

32


Endringer i bokført verdi på beholdning av anleggsaksjer i 2016 var slik:

Inngående beholdning 1.1. 48.444+ tilgang 3.385 - avgang 3.631- nedskrivin 0

Utgående beholdning 31.12. 48.198

NOTE 5BEhOLDNING AV OBLIGASjONER

Bankens beholdning av obligasjoner er vurdert til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi/markedsverdi påbalansetidspunktet.Hele beholdningen er klassifisert som omløpsmidler, og betraktes som en portefølje.Beregningen av virkelig verdi bygger på børskurs og/eller forvalters observerte markedsverdier, og alle papireneer i NOK.

omløpsmidler risiko- Bokf. pål. kostpris mark. andel Vekt verdi verdi verdi børsn.Stat 0% 10.888 10.000 11.655 10.888 100%Kommune/fylke 20% 40.919 41.000 40.922 40.991 0%Bank/finans 20% 25.996 26.000 26.043 26.033 54%Bank ansvarlig lån 100% 3.500 3.500 3.500 3.541 14%Kredittforetak OMF 10% 66.340 66.000 66.829 66.356 100%

Sum obligasjoner 147.643 146.500 148.949 147.809Akkumulert nedskrivning 2015 - 1.802Årets nto. nedskr/rev.nedskr. 496

Bokført verdi 147.643

Gjennomsnittsrenten (kupongrenten) på obligasjonene pr 31.12. er 1,94 % p.a. Dette er beregnet som et gjen-nomsnitt av kupongrente pr 31.12. mot pålydende av obligasjonene.

BEhOLDNINGSENDRINGER OBLIGASjONER

Beholdning bokført 1.1 143.506- Avgang i løpet av året 118.075- årets nedskrivinger 390+ årets oppskrivinger 674+ Tilgang i løpet av året 121.928

Beholdning bokført 31.12. 147.643

33


NOTE 6ANSVARLIG LÅNEKAPITAL I ANDRE fORETAK

BOKføRT SOM UTLÅN TIL OG fORDRING PÅ KREDITTINSTITUSjONER: Pålydende Bokført Bokført som omløpsmidler obligasjoner : Stadsbygd Sparebank 3.000 3.000 Høland Setskog Sparebank 500 500

Sum ansvarlig kapital i andre foretak 3.500

NOTE 7SPESIfIKASjON AV ANDRE DRIfTSMIDLER

maskiner Bygninger Tekniske immatrielle sum inventar installasjoner eiendeler og lign. bygninger

Anskaffelseskost pr. 1.1 7.440 23.762 2.511 5.655 39.368 + Tilgang i året 1.601 1.086 255 237 3.179- Avgang i året 883 0 0 0 883

Anskaffelseskost 31.12 8.158 24.848 2.766 5.892 41.664

Akkumulert av/nedskrivninger 1.1 6.065 11.368 605 4.903 22.941 + Årets ordinære avskrivninger 438 374 255 253 1.320- Tilbakeføring tidligere års avskr. 883 0 0 0 883

Akkumulert av-/nedskrivninger 31.12. 5.620 11.742 860 5.156 23.378

Bokført verdi 31.12. 2.358 13.106 1.906 736 18.286

Prosentsats for ordinære avskrivninger 10-33 % 2 % 10 % 33 %

Bankens eiendommer består av bankens forretningsbygg i kommunene Os, Tolga og Tynset, samt fritidseiendomi Moss Kommune.

34


NOTE 8ANDRE EIENDELER

2016 2015Finansielle derivater 0 0Andre fordringer 371 397

Sum andre eiendeler 371 397

NOTE 9LøNN OG ANDRE ADMINISTRASjONSKOSTNADER

2016 2015Lønn 15.018 13.370Pensjoner (831) 1.583Sosiale kostnader 2.517 2.252Administrasjonskostnader 10.266 9.413

Sum lønn og adm.kostn. 26.970 27.018

Lønn og annen godtgjørelse til bankens ansatte og tillitsvalgte var kr 16.600.

av dette utgjorde: lønn/honorar pensjonskostnad Godtgjørelse til styret 313Herav til styrets leder 86 Godtgjørelse til generalforsamling 69Herav til generalforsamlingens leder 13 Godtgjørelse til kontrollkomité 26Herav til kontrollkomiteens leder 8

godtgjørelse til ledergruppen:Banksjef Arne Sund 1.292 75Leder kreditt BM Kristin Siksjø 663 45 Leder kreditt PM Ottar Hemstad 765 147Leder økonomi Ingvild R. Buttingsrud 582 63Depot/juridisk ansv. Randi L. Lund 80% st. 451 42Leder Kundeservice Ingunn Bakken 565 37

Banksjef er som øvrige ansatte med i bankens pensjonsordning (dog uten begrensning på 12 G), og det visesher til note 18.Banksjef eller øvrige ledende ansatte har ikke særskilte avtaler ved fratredelse, bonusavtaler eller lignede for-pliktende avtaler for banken.Det er i løpet av året utført gjennomsnittlig 26,5 årsverk.

35


lån til ansatte og tillitsmenn fordeler seg slik: 2016 2015Lån/garantier til ansatte 34.732 32.939Herav lån til banksjef 0 1.341Lån til styremedlemmer, leder general-forsamling (og kontrollkomité 2015) 584 4.203

Rentesubsidieringen for lån til de ansatte beregnes som differansen mellom lånerente og rentesats som girgrunnlag for fordelsbeskatning. For 2016 utgjør dette kr 29.

NOTE 10SPESIfIKASjON AV GEBYR- OG PROVISjONSINNTEKTER/-UTGIfTER

inntekter 2016 2015Garantiprovisjon 455 303Eika Boligkreditt provisjon 3.646 4.392 Forsikringstjenester 4.617 3.225 Verdipapir fond/omsetning 568 560Betalingsformidling 7.772 7.805Annen virksomhet 1.033 1.103

Sum 18.091 17.388

UtgifterTransavgift og interbankgebyr 2.569 2.402Nokas 231 203 Annen virksomhet 358 343

Sum 3.158 2.948

NOTE 11ANDRE DRIfTSINNTEKTER

2016 2015Driftsinntekter fast eiendom 558 549Andre driftsinntekter 0 0

Sum driftsinntekter 558 549

36


NOTE 12ANDRE DRIfTSKOSTNADER

2016 2015Driftskostnader fast eiendom 1.167 1.753Utgifter leide lokaler 427 610Ekstern revisor* inkl. mva 451 495Mask./inventar (kjøp, leie, rep.) 447 259Eksterne tjenester 447 256Utg. bet. til Eika Gruppen etc. 7.052 6.422Øvrige driftskostnader 246 243

sum andre driftskostader 10.237 10.038

*) Godtgjørelse til revisor fordeler seg slik:Lovpålagt revisjon 190 190

1. Attestasjonstjenester 51 652. Skatte- og regnskapsrådgivning 72 903. Andre tjenester utenfor revisjon 48 51

Sum andre tjenester 171 206

NOTE 13RESULTAT ETTER SKATT I % AV fORVALTNINGSKAPITAL

2016 2015 resultatsammendrag kroner % av gkF kroner % av gkF

Netto renteinntekter 51.916 1,72 47.932 1,82Netto provisjonsinntekter,utbytte og andre inntekter 21.083 0,70 20.035 0,76Verdiendringer verdipapir 3.739 0,12 -1.576 0,06sum inntekter 76.738 2,54 66.391 2,52Sum driftskostnader 38.527 1,28 38.076 1,44Tap på utlån og garantier 3.382 0,11 +125 0,00resultat før skatt 34.830 1,15 28.440 1,08resultat etter skatt 27.803 0,92 20.834 0,79

Gjennomsnittlig Forvaltningskapital GKF 3.025.726 2.640.706

37


NOTE 14RESTLøPETID fOR hOVEDPOSTER

post i balansen inntil 1 – 3 mnd 3 mnd 1 – 5 år over 5 år Uten sum 1 mnd – 1 år løpetid Kontanter og fordringerpå sentralbanker 76.711 11.163 87.874Utlån til og fordringerpå kredittinstitusjoner 64.023 64.023Brutto utlån til og fordringer på kunder 275.781 29.776 111.317 484.605 1.775.592 - 22.126 2.654.945Obligasjoner og sertif. 4.999 6.997 30.456 105.191 147.643 Øvrige eiendelspostermed restløpetid 8.536 112.552 3.274 15.013 139.375

sum eiendelsposter 3.093.860

Gjeld til kredittinstitusjoner 2.210 2.210Innskudd fra og gjeldtil kunder 2.179.672 383.669 2.563.341Gjeld stiftet vedutstedelse av verdip. 35.000 174.843 209.843 Øvrig gjeld medrestløpetid 19.047 954 20.001Egenkapital 298.465 298.465

sum gjeld og egenkapital 3.093.860

Netto likviditetseksponeringpå balanseposter - 1.768.669 - 381.896 254.325 418.227 1.787.441 - 309.428

38


TIDSPUNKT fREM TIL AVTALT/SANNSYNLIG ENDRING AV RENTEBETINGELSER

post i balansen inntil 1 – 3 mnd 3 mnd 1 – 5 år over 5 år Uten sum 1 mnd – 1 år renteeksp. Kontanter og fordringerpå sentralbanker 76.711 11.163 87.874Utlån til og fordringerpå kredittinstitusjoner 64.023 64.023Utlån til og fordringerpå kunder 2.654.945 2.654.945Obligasjoner og sertif. 23.533 124.110 147.643Ikke rentebærendeeiendeler 139.375 139.375

sum eiendeler 3.093.860

Gjeld til kredittinstitusjoner 2.210 2.210Innskudd fra og gjeldtil kunder 2.563.341 2.563.341Gjeld stiftet vedutstedelse av verdipapir 99.843 110.000 209.843Ikke renteb. gjeld 20.001 20.001Egenkapital 298.465 298.465

sum gjeld og egenkapital 3.093.860

Netto renteeksponering 64.424 103.504 - 167.928på balansen

Rentefølsomheten på bankens obligasjonsportefølje er tilnærmet 0 pga flytende rente.

39


NOTE 15REGNSKAPSMESSIG BEhANDLING AV SKATT

Utsatt skatt 2016 2015Driftsmidler - 553 - 968Pensjonsmidler 5.674 3.192Midlertidig forskjeller obl./rentefond - 1.306 - 1.544

Sum grunnlag utsatt skatt 3.815 680Bokført utsatt skatt 954 170

Det er beregnet 25 % for utsatt skatt i 2016.

Betalbar skattResultat før skattekostnad 34.830 28.439Permanente forskjeller - 6.845 - 3.509Endring midlertidige forskjellersom påvirker betalbar skatt - 3.135 - 267Grunnlag betalbar skatt 24.850 24.663Betalbar skatt 6.213 6.659

skattekostnadÅrets betalbare skatt, inntekt 6.213 6.659Årets betalbare skatt, formue 474 873Endring utsatt skatt/skattefordel 784 58For mye/lite avsatt tidligere - 443 15

Skattekostnad 7.028 7.605

permanente forskjeller består av:Rentekostnader på ilignet skatt - 1Ikke fradragsberettigede kostnader 63Netto regnskapsmessig gevinst/tap vedrealisasjon verdipapir - 2.814Mottatt utbytte på aksjeinvesteringer - 4.2843 % skatteplikt på utbytte og netto gevinstved realisasjon 191

Sum permanente forskjeller - 6.845

40


NOTE 16KAPITALDEKNING

Kapitaldekningen er et uttrykk for bankens soliditet. Tolga-Os Sparebank har valgt å rapportere etterstandardmetoden. Kravet til kapitaldekning er at total ansvarlig kapital minst skal utgjøre 15 % av et nærmeredefinert beregningsgrunnlag. Den ansvarlige kapital består av kjernekapital og tilleggskapital.Av dette kravet på 15 % skal 11,5 % bestå av ren kjernekapital og 13 % av kjernekapital

ansvarlig kapital 31.12.2016 31.12.2015

Sparebankens fond 298.465 270.966Overfinansiert pensjonsforpliktelse, fratukket utsatt skatt - - 2.331Utsatt skattefordel og andre immaterielle eiendeler - -Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner - 14.285 - 18.397Overgangsbestemmelser vedr. fradrag for ikke vesentlige eiendeler 5.714 11.038ren kjernekapital 289.894 261.276Utstedte fondsobligasjoner (hybridkapital) 29.843 29.812Overgangsbestemmelser vedr. fradrag for ikke vesentlige eiendeler - 6.909 - 12.526kjernekapital 312.828 278.562Tidsbegrenset ansvarlig lånekapital - -Tilleggskapital - -ansvarlig kapital 312.828 278.562

spesifikasjon av bankens beregningsgrunnlag, kapitalkrav og kapitaldekningsprosent

eksponeringskategori Beregningsgrunnlag Beregningsgrunnlag BeregningsgrunnlagBeregningsgrunnlag risikotype Eiendeler Utenom balansen TOTALT 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2015Stater og sentralbanker 0 0 0 0 0 0Lokale/reg. myndigheter 6.618 4.620 600 608 7.218 5.228Offentlig eide foretak 0 0 0 0 0 0Institusjoner 5.205 7.063 0 0 5.205 7.063Foretak 142.427 152.787 21.115 13.960 163.542 166.747Pant i fast eiendom 1.007.232 784.351 22.229 16.151 1.029.461 800.502Forfalte engasjementer 15.273 27.464 312 463 15.585 27.927Obl. med fortrinnsrett 6.644 5.616 0 0 6.644 5.616Institusjoner med kort rating 12.805 32.820 0 0 12.805 32.820Andeler i verdipapirfond 12.297 10.239 0 0 12.297 10.239Egenkapitalposisjoner 38.786 32.834 0 0 38.786 32.834Øvrige engasjementer 207.590 359.644 15.418 9.637 223.008 369.281Kredittrisiko 1.454.877 1.417.438 59.674 40.819 1.514.551 1.458.257Motpartsrisiko 0 0Operasjonell risiko 128.835 116.054sum alle risikoer 1.643.386 1.574.311

ren kjernekapitaldekning 17,64 % 16,60 %kjernekapitaldekning 19,04 % 17,69 %kapitaldekning 19,04 % 17,69 %

41


NOTE 17GjELD

gjennomsnitt rente

Vi hadde ingen innlån fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid i 2016 og derav blir gjennomsnittsrente 0 %.

Gjennomsnittsrente for gjeld til kunder var i 2016 på 1,34 %. Gjennomsnittlig rente er beregnet på grunnlag avfaktisk rentekostnad gjennom året i prosent av gjennomsnittlig innskudd fra kunder.

gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapir: isin no opptak Forfall nom. snitt gjeld År rente rente 31.12. 31.12 gj.åretObligasjonslån 010703200 2014 060217 1,80 1,80 35.000Obligasjonslån 010743032 2015 250518 1,72 1,69 75.000Obligasjonslån 010747421 2015 151018 2,43 2,41 70.000

Gjennomsnittlig rente er beregnet på grunnlag av nominell rentesats gjennom året.

gjeld stiftet ved utstedelse av ansvarlig lån: opptak år Forfall nom. rente gj.snittrente pålydende Fondsobligasjon 2012 n/a 3 m.nibor 6,66 30.000 +5,60bp Gjennomsnittlig rente er beregnet på grunnlag av nominell rentesats gjennom året.Alle utstedte obligasjoner er i norske kroner. Det er ikke stillet sikkerhet for gjelden. Bilaterale og trukne kredittfasiliteter utgjør 110 mill (trukket 0 mill).

42


NOTE 18PENSjONSKOSTNADER OG PENSjONSfORPLIKTELSERVed årets slutt har vi 30 ansatte som samlet utgjør 27,6 årsverk.

ytelsesbasert foretakspensjonBanken har hatt en ytelsesbasert foretakspensjon for de av sine ansatte som var ansatt før 01.01.2011. Denneordningen ble lukket pr. 01.12.2016 og de berørte ble overført til den innskuddsbaserte pensjonsordningen.

innskuddsbasert pensjonFra og med 2011 ble nyansatte tilsluttet en innskuddsbasert pensjonsordning.I og med at banken har valgt å lukke den ytelsesbaserte pensjonsordningen og erstatte den med en innskudds-basert pensjonsordning omfatter denne nå alle ansatte. Pensjonsavtalen, som er en innskuddspensjon med individuelt investeringsvalg og risikodekning, er inngått med Storebrand Livsforsikring a/s.Banken innbetaler her månedlige innskudd for hver enkelt ansatt til forsikringsselskapet, og har ingen ytterligerebetalingsforplikteler utover de månedlige innskuddene. Innskuddsbeløpet utgiftsføres fortløpende som pen-sjonskostnader i bankens resultatregnskap.

avtalefestet pensjonDagens ordning for Avtalefestet Pensjon ble etablert med virkning fra 01.01.2011. Den nye ordningen er, imotsatt til den gamle, ikke en førtidspensjonering, men en ordning som gir et livslangt tillegg på den ordinærepensjonen. De ansatte kan velge å ta ut den nye AFP-ordningen fra og med fylte 62 år, også ved siden av å ståi jobb, og den gir ytterligere opptjening ved arbeid fram til 67 år. Den nye AFP-ordningen er en ytelsesbasertflerforetakspensjonsordning, og finansieres gjennom premier som fastsettes som en prosentsats av lønn. Fo-reløpig foreligger ingen pålitelig måling og allokering av forpliktelse og midler i ordningen. Regnskapsmessigblir ordningen behandlet som en innskuddsbasert pensjonsordning hvor premiebetalinger kostnadsføresløpende, og ingen avsetning foretas i regnskapet.

pensjonskostnader 2016 2015Avtalefestet pensjon 234 210Innskuddsbasert pensjonsordning 362 283Ytelsesbasert foretakspensjon inkl. omkostn. 1.055 1.090Tilbakeført overfinansiert pensjonsforpliktelse 3.193 0Inntektsført premiefond i Storebrand -5.675 0

Sum - 831 1.583

Premiefond i Storebrand Livsforsikring AS på 5,675 mill. kr er oppført som en eiendel i balansen.

43


NOTE 19UTENOMBALANSE

rentebytteavtalerBanken har pr. 31.12.2016 ingen løpende rentesikringsavtaler.

eika BoligkredittBanken har pr. 31.12.2016 formidlet boliglån pål. 449 mill. kr til Eika Boligkreditt.

pantstillelserBanken har deponert obligasjoner til en bokført verdi av 66,3 mill. kr som sikkerhet for trekkrettigheter iNorges Bank.Banken har pr. 31.12.16 ikke benyttet seg av denne trekkrettigheten.

Bekkelægeret, Dølahingsten Halvdan Svarte varmer opp med sin eier Morten Brændholen ... ©ScottPhoto

44

hOVEDTALL fRA REGNSKAPET TOLGA-OS SPAREBANK 2016

Hovedtall fra regnskapetBeløp i mill. kroner

2016 2015 2014 2013 2012

RESULTAT

Netto renteinntekter 51,9 47,9 44,3 43,9 43,8

Øvrige driftsinntekter 22,5 18,5 21,0 18,2 14,1

Sum driftsinntekter 74,4 66,4 65,3 62,1 57,9

Driftskostnader 38,5 38,1 34,2 32,3 31,7

Tap på utlån 3,4 -0,1 3,5 3,8 5,3

Gevinst/ tap på anleggsverdipapirer 2,3 2,8 0,7 3,8

Resultat av ordinær drift før skatt 34,8 28,4 30,4 26,7 24,7

BALANSE

Brutto utlån egne bøker 2677 2294 1940 1873 1891

Utlån netto egne bøker 2655 2272 1916 1851 1871

Utlån til Eika Boligkreditt (EBK) 449 485 523 515 440

Sum netto utlån inkl. EBK 3104 2757 2439 2366 2311

Innskudd fra kunder 2563 2173 1866 1581 1409

Egenkapital 298 271 254 232 214

Forvaltningskapital egen balanse 3094 2779 2523 2311 2315

Forvaltningskapital inkl. EBK 3543 3264 3046 2826 2755

Gjennomsnitt forvaltningskapital (GFK) 3026 2641 2467 2399 2367

NøKKELTALL

Resultat f. skatt i % av GFK 1,15 % 1,08 % 1,23 % 1,11 % 1,04 %

Tap i % av brutto utlån 0,13 % 0,00 % 0,20 % 0,20 % 0,28 %

Kostnader i % av innt. 52,78 % 56,02 % 52,80 % 52,37 % 54,62 %

Kapitaldekning 19,04 % 17,69 % 20,18 % 20,73 % 20,09 %

Egenkapitalavkastning e/skatt 9,77 % 7,94 % 9,40 % 8,50 % 9,03 %

Innskudd i % av netto utlån 96,53 % 95,64 % 97,39 % 85,41 % 75,31 %

Rentenetto i % av GFK 1,72 % 1,82 % 1,80 % 1,83 % 1,85 %

VEKST

Netto utlånsvekst i bankens balanse 16,86 % 18,58 % 3,51 % -1,07 % -0,37 %

Utlånsvekst inkl.EBK netto 12,59 % 13,04 % 3,09 % 2,38 % 5,77 %

Innskuddsvekst 17,95 % 16,45 % 18,03 % 12,21 % 8,22 %

Forvaltningsvekst egen balanse 11,34 % 10,13 % 9,20 % -0,20 % -3,89 %

Forvaltningsvekst inkl. EBK 8,55 % 7,16 % 7,78 % 2,58 % 1,44 %

BEMANNING

Antall årsverk 27,6 25,4 25,3 25,1 26,1

45


Neby bru 1905. Foto utlånt fra Nordøsterdalsmuseet

Tynset sett fra Neby, snart er brua på plass ... ©ScottPhoto

46

KONTANTSTRøMANALYSE TOLGA-OS SPAREBANK 2016

kontantstrømanalyseBeløp i hele tusen kroner

2016 2015

Årets avdrag på nedbetalingslån mv til nye kunder 379.555 333.295

Nydiskonterte nedbetalingslån mv i året til kunder - 743.512 - 623.686

Endring i saldo på kreditter - 23.341 - 67.037

Rente- og provisjonsinnbetalinger på utlån 89.150 91.494

Inngått på tidligere års konstaterte tap på utlån 1.049 1.809

KONTANTSTRØM FRA UTLÅNSVIRKSOMHETEN - 297.099 - 264.125

Endring i saldo på innskudd fra kunder uten avtalt løpetid 279.608 240.151

Endring i saldo på innskudd fra kunder med avtalt løpetid 110.990 66.331

Renteutbetalinger - 33.064 - 37.159

KONTANTSTRØM FRA INNSKUDDSVIRKSOMHETEN 357.534 269.323

Endring i verdipapirer som holdes på kort sikt - 26.605 84.086

Kursgevinster/tap på verdipapirer som holdes på kort sikt 1.415 - 1.604

Renteinnbetalinger på obligasjoner og sertifikater 2.925 3.646

Mottatt aksjeutbytte på verdipapirer som holdes på kort sikt 5.593 5.046

KONTANTSTRØM FRA VERDIPAPIRINVESTERINGER - 16.672 91.174

Renteinnbetalinger fra innskudd i kredittinstitusjoner 1.123 905

KONTANTSTRØM FRA INNSKUDD I KREDITTINSTITUSJONER 1.123 905

Andre inntekter 15.490 14.989

Betalbare driftskostnader - 37.208 - 37.055

Betalbar skatt - 7.027 - 7.605

Gaver - 303 - 634

Endring i andre eiendeler - 2.655 5.446

Endring i periodiseringer 1.175 - 2.107

Endring i annen gjeld - 3.063 3.436

RESTERENDE KONTANTSTRØM FRA LØPENDE DRIFT - 33.591 -23.530

Endring i finansiering ved utstedelse av ansvarlig lånekapital 30 - 24.957

Endring i innskudd fra kredittinstitusjoner 10 75

Endring i finansiering ved utstedelse av verdipapirer - 101.000 - 44.000

Renteutbetalinger på finansiering - 8.218 - 10.955

KONTANTSTRØM FRA FINANSIERING - 109.178 - 79.837

47

KONTANTSTRøMANALYSE TOLGA-OS SPAREBANK 2016

Beløp i hele tusen kroner

2016 2015

Investert i varige driftsmidler og immaterielle eiendeler - 3.178 - 1.749

Salg av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler

Netto kjøp/salg av langsiktige verdipapirer - 248 - 4.449

Gevinst/tap ved salg av anleggsaksjer 2.323 28

KONTANTSTRØM FRA INVESTERING I VARIGE DRIFTSMIDLER - 1.103 - 6.170

Estimatavvik pensjkostn. iht. IAS 19 ført mot egenkap. - 3.548

ENDRING I LIKVIDITETSBEHOLDNINGEN - 98.986 - 15.808

Likviditetsbeholdningen 1/1 250.883 266.691

Likviditetsbeholdningen 31/12 151.897 250.883

Likviditetsbeholdningen 31/12 består av:

Kontanter og fordringer på sentalbanker 87.874 86.610

Innskudd og fordringer på banker uten avtalt løpetid 64.023 164.273

SUM LIKVIDITETSBEHOLDNING 31/12 151.897 250.883

48

REVISjONSBERETNING TOLGA-OS SPAREBANK 2016

revisjonsberetning

49

REVISjONSBERETNING TOLGA-OS SPAREBANK 2016

50


51


I 2015 og 2016 har OS ID gjennomført betydelige investeringer, totalt 53 millioner,ved hovedanlegget sitt på Os. Bedriftens lokaler er bygd om, samtidig som det eroppført en ny produksjonshall på 1400 m2. Totalt areal etter utbygginga er 3900 m2.Det er eiendomsselskapet WEB Eiendom som har investert i byggeprosjektet ogdermed gjort det mulig for OS ID å ekspandere i areal. Større areal har vært avgjør-ende for å få plass til nye lager-roboter og nytt automatisert produksjonsutstyr.Økt produksjonskapasitet gjør det mulig å vokse i volum, noe som er en forutsetningfor at OS ID skal lykkes med sine satsinger i eksisterende og nye markeder over heleverden

Takk til lokalbanken vår, Tolga-Os Sparebank, som har hatt tro på prosjektet og gittlån til WEB Eiendom og dermed også utløst lån fra Innovasjon Norge; en viktig sam-finansiering.

Med vennlig hilsenWenche Wikan LigårdAdm.dir.

investerer for internasjonal vekst –med lokalbanken på laget!

52

TILLITSVALGTE TOLGA-OS SPAREBANK 2016

generalForsamlingeninnskyTerValgTe medlemmerLeder: Leif Olav Ryen, Dalsbygda 2016-2018Nestleder: Marita Henden, Vingelen 2016-2020Siri Tobro, Vingelen 2016-2018Stein Ivar Sørli, Tynset 2016-2020Hege Narbuvoll, Os i Østerdalen 2016-2018Roar Kvilvang, Os i Østerdalen 2016-2018Kirsti Holøyen, Tynset 2016-2020Vara: Roar Kolstad, Tynset 2016-2020Vara: Aud Inger Dalløkken, Tolga 2016-2020

kommUneValgTe medlemmeros kommUneBernt Olav Langbekkhei 2016-2019VaramedlemLill Anita Jensvold Larsen 2016-2019

Tolga kommUneMorten Nyhus 2016-2019VaramedlemJohanne Aas Rye 2016-2019

TynseT kommUneKjetil Lorentzen 2016-2019VaramedlemStein Tronsmoen 2016-2019

medlemmer ValgT aV de ansaTTeDag Erik Kjendseth, Os 2016-2020Wenche Tangen Brovold, Tynset 2016-2018VaramedlemKari Mette Johnsgård, Tynset 2016-2018

sTyreT i Tolga-os spareBankBerit V. J. Stubsjøen, leder 2016-2018Kjell Kulvedrøsten, nestleder 2016-2018Terje Røe, Elverum, styremedlem 2015-2017Bjørg Ryen, Os, styremedlem 2016-2017Morten Aakerøien, Tynset, styremedlem 2016-2018

VaramedlemmerPer Johan Gjelten 2016-2018Guro Svae 2016-2017Grete Eggen Taraldsteen, ans.repr. 2016-2017

ValgkomiTÉStein Sørli, leder 2016-2018Marita Henden, medlem 2016-2020Per Ousten, medlem 2016-2020Roar Kolstad, varamedlem 2016-2020

Tillitsvalgtei Tolga-os sparebank pr. 31.12.2016

Vassaga, Krokhaug, Folldal ... ©ScottPhoto

Atnmyrene med Rondane som bakteppe ... ©ScottPhoto

Documents

Årsrapport 2 016 - Tolga-Os Sparebank · 2015. mill mill 2677 Ved utgangen av året har banken lånt ut 2677 mill. kr mot 2294 mill. kr i 2015, en vekst på 383 mill. kr e ler 16,7