Upload
others
View
0
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Skonsolidowane
wyniki finansowe
Q3 2017
9 listopada 2017r.
2
Agenda
Podsumowanie Q3 2017
Wyniki finansowe Q3 2017
Outlook 2017
Pytania
01Podsumowanie Q3 2017
4
Podsumowanie Q3 2017 – najważniejsze wydarzenia
Realizacja strategiiSilna pozycja w regionie CEE
Nowe kontrakty w regionie CEE i zacieśnienie dotychczasowej współpracy z Vendorami
Dalszy rozwój obszaru mobile -rozpoczęcie dystrybucji produktów Xiaomi na Bałtykach oraz w Rumunii
Stabilny 25% udział w krajowym rynku dystrybucji IT
Jedna z najwyższych marż na rynku 6,2% w Q1-Q3 2017
Dalsze inwestycje w e-commerce – nowe funkcjonalności platformy m- InterLink, Reseller Web, Interlink
Systematyczny rozwój platformy ABC Data Cloud
Utrzymująca się pozycja iSourcejako lidera dystrybucji Apple w Polsce
Wysoka dynamika sprzedaży projektów z posiadanego portfolio produktowego
Wzrost przychodów ze sprzedaży na większości rynków r/r
Wysoki poziom marży ze sprzedaży na wszystkich rynkach regionu CEE
5
Podsumowanie – wyniki finansowe
EBIT
*Wynik po wyłączeniu transakcji BizneslinkCO sp. z o.o. w Q1 2016
EBITDA
Zysk netto 14,0 mln PLNzysk netto
vs. 7,9 mln PLN w Q1-Q3 2016*
9,2 mln PLNzysk netto w Q3 2017
vs. 2,9 mln PLN w Q3 2016
30,8 mln PLNEBITDA
vs. 19,0 mln PLN w Q1-Q3 2016*
15,7 mln PLNEBITDA
vs. 6,9 mln PLN w Q3 2016
26,9 mln PLNEBIT
vs. 17,2 mln PLN w Q1-Q3 2016*
14,3 mln PLNEBIT
vs. 6,3 mln PLN w Q3 2016 r
Q1-Q3 2017 Q3 2017
2x
3x+77%
+57%
+62%
2x
6
Podsumowanie - sprzedaż
Przychody ze sprzedaży
Marża ze sprzedaży
3,031 mld PLNvs. 3,315 mld zł w Q1-Q3 2016
6,2%
Q1-Q3 2017 Q3 2017
+17%
-9% 1,117 mld PLN
6,0% +6%
+2%
vs. 5,3% w Q1-Q3 2016
vs. 1,091 mld zł w Q3 2016
vs. 5,7% w Q3 2016
Konsekwentna eliminacja niskomarżowych transakcji wzrost zysku brutto
7
Synergie biznesowe – połączenie Broadline i VAD
Współpraca z kluczowymi Vendorami
Broadline Distributor Value Added Distributor
E-COMMERCE
VAD
CLOUD
Web Service Gateway XML
m-InterLink
CORE BUSINESS
LOGISTYKA
CLOUD MOBILE
8
Nowe kontrakty i zacieśnienie dotychczasowej współpracy (wybrane)
Broadline Distributor Value Added Distributor
9
m-InterLink
Kluczowe obszary wzrostu w Polsce
Mobile E-commerce Cloud VAD
▪ Systematyczne zwiększanie liczby zarejestrowanych i aktywnych Klientów
▪ Poszerzanie oferty dostawców rozwiązań i usług chmurowych
▪ Edukacja resellerów w zakresie rozwiązań chmurowych
▪ Umożliwienie resellerom dodawania do ABC Data Cloudstworzonych przez nich usług chmurowych
Web Service Gateway XML
▪ Dalsze inwestycje w rozwój platform
▪ Nowe funkcjonalności w aplikacji m-InterLink (rosnąca liczba instalacji)
▪ InterLink – zmiany funkcjonalności i layoutu
▪ ABC Data wiodącym dystrybutorem najpopularniejszych marek urządzeń mobilnych
▪ 60% udziału w rynku dystrybucji
dla operatorów telekomunikacyjnych
▪ Dynamiczny rozwój sprzedaży Xiaomi w Polsce i regionie CEE
▪ Utrzymanie pozycji wiodącego dystrybutora produktów Apple w Polsce (iSource)
▪ Systematyczny wzrost sprzedaży u kluczowych producentów (Huawei, Xiaomi, Apple)
▪ Wysoka dynamika sprzedaży projektów z posiadanego portfolio produktowego
▪ Inwestycje w rozwój nowych linii produktowych
▪ Nowe kontrakty dystrybucyjne
▪ Zacieśnienie współpracy z obecnymi partnerami
10
Xiaomi – dynamiczny rozwój sprzedaży
Listopad 2016
Wrzesień 2016
Grudzień 2016
Luty 2017
Marzec 2017
Kwiecień2017
Czerwiec 2017
Retail & Operatos
On-Line
Poszerzanie kanałów sprzedaży
60% wzrost sprzedaży Q3 2017 vs. Q2 2017
7,5% udział smartfonów marki Xiaomi w rynku retail w Polsce
▪ Rozpoczęcie dystrybucji w Rumunii
▪ Systematyczne poszerzanie portfolio produktów (w ofercie m.in. odświeżacze powietrza, ładowarki samochodowe, słuchawki Bluetooth, inteligentne wagi)
▪ Nawiązanie współpracy Xiaomi z Carrefour w Polsce – dedykowane miejsce na ekspozycje produktów w sklepach
▪ Budowa kanału sprzedaży w kolejnych krajach regionu CEE
▪ Koncentracja na nawiązaniu współpracy z kolejnymi operatorami w Polsce
udział smartfonów Xiaomi w rynku litewskim (5,3% udziału w krajach bałtyckich)7,1%
Październik 2017
Wyróżnienie przyznane przez firmę Xiaomi „Golden Partner Award”
11
Stabilna pozycja w regionie CEE
Centra dystrybucyjne: Warszawa, Sosnowiec, Budapeszt , Bukareszt
▪ wzrost przychodów ze sprzedaży w Q3 2017 (+6% r/r)
▪ rozpoczęcie sprzedaży produktów Xiaomi
▪ poszerzenie kanałów sprzedaży
▪ wzrost liczby aktywnych klientów
Kraje bałtyckie▪ wzrost przychodów ze sprzedaży w Q3 2017 (+7% r/r)
▪ rozwój sprzedaży produktów Xiaomi (Litwa, Łotwa , Estonia) (5,3% udziału w rynku)
▪ duży wzrost sprzedaży w grupie AGD
▪ nowe kontrakty dystrybucyjne▪ wzrost przychodów ze sprzedaży w Q3 2017
(+11% r/r)
▪ największy wzrost sprzedaży w grupie mobile komponenty, RTV/AGD
▪ nowy kontrakt z kluczową siecią sprzedaży detalicznej
Czechy i Słowacja▪ poszerzenie kanałów sprzedaży (współpraca z sieciami z branży DIY, retail)
▪ wzrost sprzedaży w grupie RTV/AGD oraz gaming
▪ sukcesywne poszerzanie oferty produktów
Wysoki poziom marży ze sprzedaży na rynkach regionu CEE
Wzrost przychodów ze sprzedaży na większości rynków (r/r)
Rumunia
Węgry
02Wyniki finansowe Q3 2017
13
Wybrane skonsolidowane dane Q1-Q3 2015, 2016 i 2017(tys. PLN)
Q1-Q3 2015 Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2017
Przychody3 365 906 3 315 237 3 031 293
Zysk brutto ze sprzedaży181 350 175 332 187 005
Zysk brutto ze sprzedaży (%)5,4% 5,3% 6,2%
EBITDA / EBITDA skorygowana*47 753 25 422/ 19 002* 30 816
EBITDA (%) / EBITDA (%) skorygowana*1,4% 0,8%/ 0,6%* 1,0%
Zysk netto / Zysk netto skorygowany*31 800 13 102/ 7 902* 14 004
Zysk netto % / Zysk netto % skorygowany*0,94% 0,40%/ 0,26%* 0,46%
*Transakcja BizneslinkCO sp. z o.o. w Q1 2016
14
Wybrane skonsolidowane dane Q3 2015, 2016 i 2017(tys. PLN)
Q3 2015 Q3 2016 Q3 2017
Przychody1 020 940 1 091 343 1 117 257
Zysk brutto ze sprzedaży52 066 61 780 66 891
Zysk brutto ze sprzedaży (%)5,1% 5,7% 6,0%
EBITDA 8 749 6 889 15 661
EBITDA (%)0,9% 0,6% 1,4%
Zysk netto4 958 2 855 9 249
Zysk netto %0,5% 0,3% 0,8%
Dług netto96 047 96 602 109 429
15
175 332187 005
5,3%6,2%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
8,0%
9,0%
10,0%
0
20 000
40 000
60 000
80 000
100 000
120 000
140 000
160 000
180 000
200 000
Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2017
Zysk brutto ze sprzedaży Marża %
Marża brutto ze sprzedaży(tys. PLN)
• Eliminacja niskomarżowych transakcji
• Skuteczne zarzadzanie rentownością sprzedaży w tradycyjnym modelu broadline
• Wzmocnienie obszaru VAD charakteryzującego się wyższym poziomem marży
Działania zwiększające marżę
Jedna z najwyższych marż na polskim rynku dystrybucji IT
7%
6,3% w H1 20176,7% w Q2 2017
6,0% w Q3 20176,2% w Q1- Q3 2017
5,9% w Q1 2017
16
SG&A (tys. PLN)
• Optymalizacja struktury produktowej
• Optymalizacja kanałów sprzedaży
Działania mające na celu obniżenie kosztów:
• Wynik konsolidacji S4E S.A.
• Wyższe koszty (m.in. transportu)
Czynniki wpływające na poziom kosztów:
133 260 130 819
27 005 26 544
4 116
4,8%
5,3%
4,0%
4,5%
5,0%
5,5%
6,0%
6,5%
7,0%
0
20 000
40 000
60 000
80 000
100 000
120 000
140 000
160 000
180 000
Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2017
Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu (z wyłączeniem S4E S.A.)
Koszty ogólnego zarządu S4E S.A. SG&A % przychodów
161 479160 265
-2% Obniżenie kosztów ogólnego zarządu (z wyłączeniem S4E S.A.)Q1-Q3 2017 vs. Q1-Q3 2016
-8% Obniżenie kosztów sprzedaży(z wyłączeniem S4E S.A.)Q1-Q3 2017 vs. Q1-Q3 2016
17
31 800
7 902
14 004
5 200*
Q1-Q3 2015 Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2017
47 753
19 002
30 816
6 420*
Q1-Q3 2015 Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2017
Wyniki finansowe(tys. PLN)
• Wyższy zysk brutto – eliminacja niskomarżowych transakcji
• Efekt konsolidacji S4E S.A.Czynniki wpływające na wyniki finansowe
EBITDA Zysk netto
13 102
*Wynik na transakcji Bizneslink CO sp. z o.o.
77%
62%25 422
8 7496 889
15 661
Q3 2015 Q3 2016 Q3 2017
2x
4 958
2 855
9 249
Q3 2015 Q3 2016 Q3 2017
3x
18
Poziom wskaźników zadłużenia(tys. PLN)
79 32971 545
67 273
40 27445 812
130 224
170 135
96 047 96 602
109 429
1,64
2,38
1,43
2,40 2,39
0,00
2,00
4,00
6,00
8,00
10,00
0
20 000
40 000
60 000
80 000
100 000
120 000
140 000
160 000
180 000
Q3 2013 3Q 2014 3Q 2015 3Q 2016* 3Q 2017
Skonsolidowana EBITDA 12M Skonsolidowane zadłużenie netto Dług netto/ EBITDA
*EBITDA skorygowana o wynik na transakcji Bizneslink CO sp. z o.o.
19
Wskaźniki rotacji(w dniach)
43,0
31,7
43,8
30,9
41,1
34,7
48,0
27,8
Obrót zapasami Obrót należnościami Obrót zobowiązaniami Cykl konwersji gotówki
Q1-Q3 2016
Q1-Q3 2017
▪ Znaczna poprawa cyklu konwersji gotówki – zmniejszenie o 3 dni
▪ Skrócenie cyklu obrotu zapasami – zmniejszenie o 2 dni
20
Wybrane dane bilansowe
Działalność kontynuowana 3Q 2015 3Q 2016 3Q 2017
Zapasy 399 498 491 144 433 591
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe 436 465 515 154 536 962
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe 514 600 713 806 665 207
Kapitał obrotowy 321 363 292 492 305 346
% sprzedaży 12M 6,42% 6,09% 6,58%
Zadłużenie finansowe 140 626 153 875 154 599
Środki pieniężne i ekwiwalenty 44 579 57 273 45 770
Zadłużenie netto 96 047 96 602 109 429
EBITDA 12M 67 273 46 694 45 812
Zadłużenie netto/ EBITDA 12M 1,43 2,07 2,39
(tys. PLN)
21
• Wewnętrzne procedury pomiaru i zarządzania ryzykiem
• Konsekwentna eliminacja transakcji niespełniających wewnętrznych norm i procedur
• Najwyższy poziom dbałości o zapewnienie bezpieczeństwa i uczciwości prowadzonego biznesu
• Zmiana modelu zarządzania środkami pieniężnymi w Grupie, spowodowana zmienną sytuacją rynkową, a polegająca na korzystaniu z krótkoterminowego finansowania zewnętrznego i utrzymywania tym samym optymalnego poziomu środków pieniężnych w Spółce
• Koncentracja na realizacji transakcji wysokomarżowych
• Dynamiczny rozwój kluczowych obszarów: e-commerce, VAD, Cloud
• Rozwój obszaru mobile w regionie CEE – nowe kontrakty z Xiaomi
Przewagi konkurencyjne
Zarządzanie ryzykiem – najlepsze procedury w branży Optymalny poziom środków
pieniężnych w Spółce
Odpowiedź na wyzwania rynku
03Outlook 2017
23
Prognoza wyników Grupy Kapitałowej ABC Data w 2017 roku
Przychody ze sprzedaży
4 468 231 tys. PLN(prognoza)
4 926 737 tys. PLN(2016)
EBITDA Zysk netto
50 553 tys. PLN(prognoza)
40 418 tys. PLN(2016)
27 691 tys. PLN(prognoza)
17 214 tys. PLN(2016)
68% 51%61%Wykonania prognozy na rok 2017 Wykonania prognozy na rok 2017 Wykonania prognozy na rok 2017
3 031 293 tys. PLN 30 816 tys. PLN 14 004 tys. PLN
24
Dywidenda zaliczkowa
Warunki wypłaty dywidendy zaliczkowej za rok 2017
9,9%Najwyższa na GPW średnia stopa dywidendy w latach 2011-2015
189 mln PLNKwota dywidendy wypłaconej w latach 2011-2015
Decyzja WZA Spółki i rejestracja zmiany Statutu Spółki w Rejestrze Przedsiębiorców KRS
Zgoda Rady Nadzorczej Spółki
Uzyskanie zysku netto w H1 2017 (badanie sprawozdania przez biegłego)
Zgoda WZA i utworzenie kapitału rezerwowego na poczet zaliczki
Warunek finansowy 27,8 mln PLN zysku netto po Q3 2017
Dziękujemy za uwagęABC Data SA
ul. Daniszewska 1403-230 Warszawa
T +48 22 676 09 00F +48 22 614 16 16
abcdata.eu
Bratislava Bucharest Budapest Prague Riga Tallinn Warsaw Vilnus