UNIVERSIDAD DE GUAYAQUILrepositorio.ug.edu.ec/bitstream/redug/9328/1... · lisbeth daniela rivera manzano tutora: econ. karina elizabeth garcÍa reyes, msc. guayaquil – ecuador

I

UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS

CARRERA DE ECONOMÍA

TRABAJO DE TITULACIÓN PREVIO A LA OBTENCIÓN DEL

TÍTULO DE ECONOMISTA

TEMA:

“ESTUDIO DE FACTIBILIDAD ECONÓMICO-

FINANCIERO PARA LA ELABORACIÓN Y

COMERCIALIZACIÓN DE CARTERAS TEJIDAS”

AUTOR:

LISBETH DANIELA RIVERA MANZANO

TUTORA:

ECON. KARINA ELIZABETH GARCÍA REYES, MSc.

GUAYAQUIL – ECUADOR

JUNIO 2015

II

II

REPOSITORIO NACIONAL EN CIENCIA Y TECNOLOGÍA

FICHA DE REGISTRO DE TRABAJO DE TITULACIÓN

TÍTULO Y SUBTÍTULO: ESTUDIO DE FACTIBILIDAD ECONÓMICO-FINANCIERO PARA LA ELABORACIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE CARTERAS TEJIDAS.

AUTOR/ES: LISBETH DANIELA RIVERA MANZANO

TUTORA: ECON. KARINA ELIZABETH GARCÍA REYES, MSc

REVISORES:

INSTITUCIÓN: UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL

FACULTAD: CIENCIAS ECONÓMICAS

CARRERA: ECONOMÍA

FECHA DE PUBLICACIÓN: JUNIO 2015

No. DE PÁGS: 74

TÍTULO OBTENIDO: ECONOMISTA

ÁREAS TEMÁTICAS: - FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS, FINANZAS.

PALABRAS CLAVE: - ACTIVIDAD ARTESANAL DE TEJIDOS, COOPERATIVIDAD, EMPRENDIMIENTO, PRODUCTIVIDAD, COMERCIALIZACIÓN

RESUMEN: CON LA REALIZACIÓN DE ESTE PROYECTO DE ELABORACIÓN DE CARTERAS TEJIDAS PARA LA COMERCIALIZACIÓN ES CONSIDERADO

FACTIBLE POR LA RENTABILIDAD QUE ESTA PRESENTA; LA CUAL PERMITIRÁ GENERAR MAYOR FUENTE DE EMPLEO A LAS MUJERES Y A SU

VEZ DARÁ A CONOCER AL MERCADO SOBRE LAS VENTAJAS QUE TIENE EL ADQUIRIR ESTA PRENDA INNOVADORA HECHA

ARTESANALMENTE CON MANOS ECUATORIANAS Y DE ESTA FORMA EN UN FUTURO DARSE A CONOCER INTERNACIONALMENTE. ADEMÁS

HAY QUE CONSIDERAR QUE ESTA ARTE DEL TEJIDO ES POCO RECONOCIDA DEBIDO A QUE LOS ARTESANOS NO CUENTAN CON MANO DE

OBRA CALIFICADA QUE LOS RESPALDE COMO EMPRENDEDORES POR LO CUAL ALGUNOS PREFIEREN HACERLO DE MANERA INFORMAL.

No. DE REGISTRO (en base de datos):

No. DE CLASIFICACIÓN:

DIRECCIÓN URL (trabajo de titulación en la web):

ADJUNTO PDF: SI NO

CONTACTO CON AUTOR/ES Teléfono: 0990560611 E-mail: [email protected]

CONTACTO EN LA INSTITUCIÓN: Nombre: ECON. NATALIA ANDRADE MOREIRA

Teléfono: 2293083 Ext. 108

E-mail: www.ug.edu.ec

III

III

IV

IV

AGRADECIMIENTO

A Dios por ser siempre mi guía dándome la fortaleza y sabiduría para tomar las mejores

decisiones ante todo obstáculo que se pudieron presentar y concederme la salud para lograr

cumplir cada uno de mis objetivos.

A mi abuelito quien me supo cuidar en mi infancia, el cual supo darme su amor incondicional, y

ahora desde el cielo es mi ángel protector que me cuida cada día ante la adversidad ya través de

mi abuelita siento su presencia.

A mi Madre, por haberme educado y guiado en este camino, por cada consejo que me ha sabido

dar, por el amor que siempre me brindas, tu paciencia y tu fortaleza para cultivarme y dirigirme a

ser responsable en mis obligaciones y deberes para lograr cada uno de mis propósitos.

A mi Padre, te agradezco por el esfuerzo que haces cada día para brindarme la mejor educación

por el cariño, la comprensión, la paciencia y el apoyo que me brindas para culminar mi carrera

profesional.

A mi Hermana, porque siempre está conmigo, gracias a la confianza que siempre nos hemos

tenido, por el apoyo y la verdadera amistad de hermanas.

A mis maestros, gracias por su tiempo, por su apoyo y conocimientos que me transmitieron en el

desarrollo de mi formación profesional, en especial a la Econ. Karina Elizabeth García Reyes,

MSc por su valiosa amistad, dedicación y paciencia, quien a través de su experiencia me brindó

todo su apoyo en la realización del presente trabajo.

Agradezco a la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad de Guayaquil que me dieron

la oportunidad de formar parte de ella y permitirme escalar un peldaño más en mi vida

profesional.

“Gracias”

V

V

ÍNDICE GENERAL

PORTADA……………………………………………………………………………………….I

FICHA DE REGISTRO DE TRABAJO DE TITULACIÓN……………………………………II

INFORME DEL TUTOR………………………………………………………………………..III

AGRADECIMIENTO .................................................................................................................. IV

ÍNDICE GENERAL ...................................................................................................................... V

ÍNDICE DE CUADROS............................................................................................................... IX

ÍNDICE DE GRÁFICOS .............................................................................................................. XI

INTRODUCCIÓN ....................................................................................................................... XII

CAPITULO I .................................................................................................................................. 1

DIAGNOSTICO DE LA SITUACIÓN ACTUAL ......................................................................... 1

1.1 Antecedentes ............................................................................................................ 1

1.2 Justificación ............................................................................................................. 2

1.3 Marco Referencial .................................................................................................... 3

1.3.1 Marco Teórico .................................................................................................... 3

1.3.2 Marco Conceptual .............................................................................................. 5

1.3.3 Marco Legal ....................................................................................................... 6

1.4 Problema que aborda el proyecto ................................................................................ 7

1.5Análisis de involucrados ............................................................................................. 8

1.6Análisis de Problemas y objetivos del problema ............................................................ 9

1.6.1 Árbol de problemas ............................................................................................. 9

1.6.2 Árbol de Objetivos............................................................................................ 10

1.7 Alternativas de solución .......................................................................................... 11

1.7.1 Alternativas estratégicas seleccionadas ............................................................... 11

CAPITULO II ............................................................................................................................... 12

ESTRUCTURA ANALÍTICA DEL PROYECTO ....................................................................... 12

2.1 Tipo de empresa ..................................................................................................... 12

2.2 Entorno político legal .............................................................................................. 12

2.3Accionistas ............................................................................................................. 13

2.4La administración .................................................................................................... 14

VI

VI

2.5Trámites para tener la empresa en marcha .................................................................. 14

2.6 Organigrama .......................................................................................................... 15

2.7 Distribución de funciones y responsabilidades ........................................................... 15

2.8 Plan estratégico: misión visión y objetivos estratégicos. .............................................. 16

2.8.1 Misión ............................................................................................................. 16

2.8.2 Visión ............................................................................................................. 16

2.8.3 Objetivos Estratégicos de la Empresa .................................................................. 17

2.9 Cultura Empresarial ................................................................................................ 17

2.10 Análisis FODA ..................................................................................................... 17

Fortalezas ................................................................................................................ 17

Oportunidades .......................................................................................................... 17

Debilidades .............................................................................................................. 18

Amenazas ................................................................................................................ 18

CAPITULO III .............................................................................................................................. 19

INGENIERÍA TÉCNICA DEL PROYECTO .............................................................................. 19

3.1. Estudio de mercado ................................................................................................ 19

3.1.1 Descripción del bien ......................................................................................... 19

3.1.2 Linea de Producción ......................................................................................... 20

3.1.3Materia Prima ................................................................................................... 24

3.1.4Análisis de Oferta .............................................................................................. 29

3.1.5Análisis de Demanda ......................................................................................... 30

3.2Tamaño y localización del proyecto. .......................................................................... 31

3.2.1 Ubicación geográfica del local ........................................................................... 31

3.2.2 Número total de beneficiarios (empleados) .......................................................... 31

3.3 Análisis Técnico ..................................................................................................... 32

3.3.1 Determinación de bienes y servicios por componente ........................................... 32

Comercialización ............................................................................................. 32

Descripción del servicio ................................................................................... 32

3.3.2 Proceso de producción ...................................................................................... 33

3.3.3Determinación de la capacidad de producción o planta ................................................... 35

3.3.4 Diseño arquitectónico ....................................................................................... 36

VII

VII

3.3.5 Plaza ............................................................................................................... 37

3.3.6 Promoción ....................................................................................................... 37

3.3.7 Cronograma de Trabajo ..................................................................................... 38

3.3.8Vida útil del proyecto ......................................................................................... 39

3.3.9Estructuración Financiera del Proyecto ................................................................ 39

Plan de inversiones, clasificación y fuentes de financiamiento ....................................... 39

Presupuesto de Activos Fijos ..................................................................................... 39

Presupuesto de la Inversión Fija del Proyecto .............................................................. 41

Costos de mantenimiento y seguros ............................................................................ 42

Política de cobros, pagos y existencias ........................................................................ 42

Depreciaciones de activos fijos y amortizaciones y activos diferidos .............................. 43

Programa de producción y ventas ............................................................................... 43

Resumen de costos de materiales directos de producción ............................................. 46

Costos de Mano de Obra Directa, Personal Administrativo y Personal de Ventas............. 47

Resumen de Costos y gastos ...................................................................................... 48

Capital de trabajo ...................................................................................................... 49

Análisis de los Precios............................................................................................... 49

CAPITULO IV.............................................................................................................................. 51

INGENIERÍA ECONÓMICA DEL PROYECTO ....................................................................... 51

4.1Flujo de Caja Proyectado .......................................................................................... 51

4.2 Proyecciones de Ingresos (Ventas Proyectadas) .......................................................... 52

4.3Estado de Pérdidas y Ganancias ................................................................................ 53

4.4Balance General ...................................................................................................... 54

4.5 Tabla de Amortización y crédito ............................................................................... 55

CAPITULO V ............................................................................................................................... 56

ANÁLISIS DE SOSTENIBILIDAD DEL PROYECTO ............................................................. 56

5.1Evaluación Económico del Proyecto .......................................................................... 56

5.1.1 Principales criterios de evaluación ...................................................................... 56

5.1.2 Punto de equilibrio............................................................................................ 56

Punto de equilibrio LÍNEA MUNDI ........................................................................... 56

Punto de equilibrio LÍNEALISIS ............................................................................... 57

VIII

VIII

Punto de equilibrio LÍNEA MAGIC ........................................................................... 58

Punto de equilibrio LÍNEA DORA ............................................................................. 59

5.1.3 Índices financieros ............................................................................................ 60

Liquidez ......................................................................................................... 61

Retorno (VAN, TIRF, ROE Y ROA) ................................................................. 62

Eficiencia ....................................................................................................... 63

Apalancamiento .............................................................................................. 63

Rotación ......................................................................................................... 64

Composición de activos ................................................................................... 64

5.2Análisis de Sensibilidad del Proyecto ......................................................................... 64

Primer Escenario ............................................................................................. 65

Segundo Escenario .......................................................................................... 67

CAPITULO VI.............................................................................................................................. 69

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ........................................................................... 69

6.1 Conclusiones .......................................................................................................... 69

6.2 Recomendaciones ................................................................................................... 70

BIBLIOGRAFÍA .......................................................................................................................... 71

ANEXOS ...................................................................................................................................... 72

IX

IX

ÍNDICE DE CUADROS

1 Cuadro 1.1 Analisis de Involucrados ........................................................................................... 8

2 Cuadro 1.2 Árbol de Problemas ................................................................................................... 9

3 Cuadro 1.3 Árbol de Objetivos .................................................................................................. 10

4 Cuadro 1.4 Alternativas de Solución ......................................................................................... 11

5 Cuadro 1.5 Alternativas Estratégicas Seleccionadas ................................................................. 11

6 Cuadro 2.1 Accionistas ............................................................................................................. 13

7 Cuadro 2.2 Tramites para tener la empresa en marcha .............................................................. 14

8 Cuadro 3.1 Capacidad de producción "LÍNEA MUNDI" ......................................................... 35

9 Cuadro 3.2 Capacidad de producción "LÍNEA LISIS" ............................................................. 35

10 Cuadro 3.3 Capacidad de producción "LÍNEAS MAGIC Y DORA" ..................................... 36

11 Cuadro 3.4 Capacidad de producción anual de las líneas ........................................................ 36

12 Cuadro 3.5 Cronograma de Trabajo......................................................................................... 38

13 Cuadro 3.6 Muebles y Enseres................................................................................................. 39

14 Cuadro 3.7 Equipos de Oficina ................................................................................................ 39

15 Cuadro 3.8 Equipos de Computación ...................................................................................... 40

16 Cuadro 3.9 Maquinaría ............................................................................................................ 40

17 Cuadro 3.10 Suministros de Tejidos ........................................................................................ 40

18 Cuadro 3.11 Plan de Inversión ................................................................................................. 41

19 Cuadro 3.12 Condiciones de los Activos Fijos ........................................................................ 42

20 Cuadro 3.13 Política de Cobros, Pagos y Existencias ............................................................. 42

21 Cuadro 3.14 Depreciaciones y Amortizaciones ....................................................................... 43

22 Cuadro 3.15 Valores del costo de producción "LINEA MUNDI" .......................................... 44

23 Cuadro 3.16 Valores del costo de producción "LINEA LISIS" .............................................. 44

24 Cuadro 3.17 Valores del costo de producción "LINEA MAGIC" ........................................... 45

25 Cuadro 3.18 Valores del costo de producción "LINEA DORA" ............................................. 45

26 Cuadro 3.19 Resumen de costos de materiales directos de producción .................................. 46

27 Cuadro 3.20 Servicios de Contratación ................................................................................... 46

28 Cuadro 3.21 Mano de Obra Directa ......................................................................................... 47

29 Cuadro 3.22 Personal Administrativo ...................................................................................... 47

X

X

30 Cuadro 3.23 Personal de Ventas .............................................................................................. 47

31 Cuadro 3.24 Resumen de Costos y Gastos .............................................................................. 48

32 Cuadro 3.25 Capital de Trabajo ............................................................................................... 49

33 Cuadro 3.26 Precios al Público ................................................................................................ 50

34 Cuadro 4.1 Flujo de Caja Proyectado ...................................................................................... 51

35 Cuadro 4.2 Ventas Proyectadas ............................................................................................... 52

36 Cuadro 4.3 Detalle de las Ventas Proyectadas a 5 años .......................................................... 53

37 Cuadro 4.4 Estado de Pérdidas y Ganancias Proyectado ......................................................... 53

38 Cuadro 4.5 Balance General Proyectado ................................................................................. 54

39 Cuadro 4.6 Tabla de Amortización y Crédito Bancario .......................................................... 55

40 Cuadro 5.1 Punto de Equilibrio LÍNEA MUNDI .................................................................... 56

41 Cuadro 5.2 Punto de Equilibrio LINEA LISIS ........................................................................ 57

42 Cuadro 5.3 Punto de Equilibrio LINEA MAGIC .................................................................... 58

43 Cuadro 5.4 Punto de Equilibrio LINEA DORA ...................................................................... 59

44 Cuadro 5.5 Liquidez................................................................................................................. 61

45 Cuadro 5.6 Retorno (VAN, TIRF, ROE, ROA) ...................................................................... 62

46 Cuadro 5.7 Eficiencia .............................................................................................................. 63

47 Cuadro 5.8 Apalancamiento..................................................................................................... 63

48 Cuadro 5.9 Rotaciones ............................................................................................................. 64

49 Cuadro 5.10 Composición de Activos ..................................................................................... 64

50 Cuadro 5.11 Variables Modificadas Primer Escenario ............................................................ 65

51 Cuadro 5.12 Resultados Sensibilizados (VAN, TIRF, B/C, ROE, ROA) ............................... 65

52 Cuadro 5.13 Resultados Sensibilizados de Punto Equilibrio ................................................... 66

53 Cuadro 5.14 Variable Modificadas Segundo Escenario .......................................................... 67

54 Cuadro 5.15 Resultados Sensibilizados (VAN, TIRF, B/C, ROE, ROA) ............................... 67

55 Cuadro 5.16 Resultados Sensibilizados de Punto Equilibrio ................................................... 68

XI

XI

ÍNDICE DE GRÁFICOS

1 Gráfico 2.1 Organigrama ........................................................................................................... 15

2 Gráfico 3.1 LÍNEA MUNDI ...................................................................................................... 20

3 Gráfico 3.2 LÍNEA LISIS .......................................................................................................... 21

4 Gráfico 3.3 LÍNEA MAGIC ...................................................................................................... 22

5 Gráfico 3.4 LÍNEA DORA ........................................................................................................ 23

6 Gráfico 3.5 Materia Prima ......................................................................................................... 24

7 Gráfico 3.6 Hilo Nylon .............................................................................................................. 24

8 Gráfico 3.7 Hilo Fantasía ........................................................................................................... 25

9 Gráfico 3.8 Hilo Cola de Rata.................................................................................................... 25

10 Gráfico 3.9 Hilo de Lana y Algodón ....................................................................................... 25

11 Gráfico 3.10 Crochet ................................................................................................................ 26

12 Gráfico 3.11 Palillos ................................................................................................................ 26

13 Gráfico 3.12 Base..................................................................................................................... 26

14 Gráfico 3.13 Tijera ................................................................................................................... 27

15 Gráfico 3.14 Cinta Métrica ...................................................................................................... 27

16 Gráfico 3.15 Fosforera ............................................................................................................. 27

17 Gráfico 3.16 Perforadora ......................................................................................................... 28

18 Gráfico 3.17 Tiras .................................................................................................................... 28

19 Gráfico 3.18 Forro ................................................................................................................... 28

20 Gráfico 3.19 Cierre .................................................................................................................. 28

21 Gráfico 3.20 Locales Comerciales ........................................................................................... 29

22 Gráfico 3.21 Ubicación Geográfica del Local ......................................................................... 31

23 Grafico 3.22 Compra de Materia Prima ................................................................................... 33

24 Gráfico 3.23 Logística ............................................................................................................. 33

25 Gráfico 3.24 Proceso de Elaboración....................................................................................... 34

26 Gráfico 3.25 Forrada de la Cartera .......................................................................................... 34

27 Gráfico 3.26 Comercialización ................................................................................................ 34

28 Gráfico 3.27 Diseño Arquitectónico ........................................................................................ 36

29 Gráfico 3.28 Distribución de la Producción ............................................................................ 37

30 Gráfico 5.1 Punto de Equilibrio LÍNEA MUNDI ................................................................... 57

31 Gráfico 5.2 Punto de Equilibrio LÍNEA LISIS ....................................................................... 58

32 Gráfico 5.3 Punto de Equilibrio LÍNEA MAGIC .................................................................... 59

33 Gráfico 5.4 Punto de Equilibrio LINEA DORA ...................................................................... 60

XII

XII

INTRODUCCIÓN

El desarrollo de la industria manufacturera en el Ecuador, es evidente en la generación de empleo

y riqueza contribuyendo al desarrollo del país. Dentro del sector manufacturero que está

dedicado a la confección de tejidos a crochet ha sido identificado como un mercado poco

comercializable ya que por su tradición ha sido utilizado como terapia y distracción para amas de

casa y es aquí donde nosotros queremos explotar a gran escala dicha actividad para el comercio

local y nacional.

Es imprescindible que la industria de tejidos amplíe sus fronteras de comercialización e incluya

en su producción nuevas tecnologías y diseños, es decir que se enmarque con paso firme en el

proceso de modernización, que hoy en día es la base fundamental de toda la sociedad.

El tejido producido, debe servir no solo como un artículo de comodidad para el hogar, sino

también como vestuario de las clientas o como elemento en el cual se puede recrear un producto

que perdure en su closet personal.

El negocio comprende la creación y elaboración de carteras tejidas para la mujer actual dentro de

las características debemos destacar las siguientes facetas y actividades de la mujer Ecuatoriana,

ama de casa, ejecutiva, universitaria, estudiante, pero sobre todo se considera práctica y es en

este punto donde se muestra una alternativa para ayudarla en cada una de estas labores.

1

1

CAPITULO I

DIAGNOSTICO DE LA SITUACIÓN ACTUAL

1.1 Antecedentes

El sector textil genera varias plazas de empleo en el país, llegando a ser el segundo sector

manufacturero que más mano de obra emplea. Según investigaciones realizadas por la asociación

de industriales textiles del Ecuador, alrededor de 50.000 personas laboran directamente en

empresas textiles y más de 200.000 lo hacen indirectamente1. Respecto al tejido a crochet, éste

continúa siendo un trabajo considerado como doméstico, ignorado por la economía, este hecho

desfavorece, y lo sepulta en el olvido.

A pesar de todo, esta técnica no ha perdido su vigencia, pues continúa siendo un medio utilizado

especialmente por las amas de casa para escaparse del estrés de la vida urbana. Este arte también

sirve como terapia recreacional en centros de rehabilitación social y en asilos.

Hoy en día se realiza exclusivamente por el género femenino, sobre todo cuando la artesana

desea obsequiar algo íntimo a un ser amado, con todos estos antecedentes se puede visualizar que

la industria textil ha desempeñado un papel muy importante desde mucho tiempo atrás, tanto en

lo económico como en lo social; razón por la cual nace la idea de diseñar un sistema de

comercialización de tejidos manufacturados a crochet.

Es muy importante resaltar que en esta técnica la materia prima que se utiliza, es accesible al

bolsillo del comprador, no es un material tóxico; por lo tanto no contamina el medio ambiente y

es fácil encontrarlo en el mercado.

El producto es muy valorado especialmente por la clase social media, media alta, alta y sobre

todo el turista quién demuestra mucho interés por adquirirlo, porque sabe que en cada diseño se

resalta los valores, tradiciones y costumbres de nuestro pueblo. Así vemos que a pesar de que

hoy en día existen máquinas que producen en serie una infinidad de productos, el trabajo

1Fuente: Asociación de industriales textiles del Ecuador 2015.(AITE) (Ecuador, 2015)

2

2

elaborado a mano es muy apetecido por el cliente, porque cada diseño es exclusivo con

características propias, y ninguno es idéntico a otro eso hace la gran diferencia y lo convierte en

un producto con un atractivo sin igual.

En la actualidad no existe una organización ni asociación ni PYMES o negocio reconocido a

nivel local por los artesanos como actividad dedicada para la elaboración de carteras tejidas.

Según el Censo de Población y Vivienda del 20102, el Ecuador tiene una población cercana a los

15 millones de habitantes, durante el período intercensal 2001-2010, ésta creció a una velocidad

promedio anual de 1,9%. Hemos considerado que el país tiene un alto índice de población

femenina (niñas, jóvenes o adultas) cuyo porcentaje con respecto al total de la población

aproximadamente es del 50%, convirtiéndose en un mercado potencial la provincia del Guayas,

cantón Guayaquil, que presenta una población de 1´192.694 mujeres, mercado al que se pretende

llegar con este proyecto.

1.2 Justificación

El propósito de este proyecto de inversión es dar a conocer al mercado local la elaboración de

carteras tejidas artesanalmente y a su vez brindar los saberes adquiridos por tradición a las amas

de casa (mujeres) que les puedan servir de ayuda para obtener fuentes de ingreso para mejorar la

calidad de vida de sus familias.

La misión o visión de esta proyecto es generar incentivos y creatividad a través de sus diferentes

líneas que satisfagan las necesidades que tengan las mujeres hoy en día de adquirir una prenda

complementaria para sus diferentes actividades permitiéndoles tener una mayor comodidad, este

emprendimiento hace que sea valorizada la industria de carteras tejidas artesanalmente y

considerada como un aporte a la producción nacional.

La estrategia competitiva consiste en que los ecuatorianos se vinculen dentro de este mercado,

ya que en la actualidad existen negocios a cargo de personas de países vecinos como lo es Perú y

Colombia.

2Fuente: Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INEC). (Censos, 2010)

3

3

Con la Cooperatividad entre las mujeres de la comunidad se fomenta el empleo y el

emprendimiento en la realización de carteras tejidas como proceso de producción que garantice

su sostenibilidad social - económica y de esta manera poder darse a conocer en el mercado

nacional y en un futuro internacionalmente.

Entre los factores claves que justifican socialmente esta investigación son:

Generar nuevas fuentes de empleo, en pro del bienestar de su población a través del

desarrollo artesanal.

Mejorar las condiciones de vida del grupo de amas de casa de la ciudad, a través de la

comercialización de carteras tejidas, permitiendo así, la inserción del trabajo.

1.3 Marco Referencial

1.3.1 Marco Teórico

Según la teoría de la organización aplicada de Henry Fayol (1841 – 1925), de origen Francés.

Señalo que la teoría administrativa se puede aplicar a toda organización humana (Universalidad).

Se le considera el padre del proceso administrativo, y creador e impulsador de la división de las

áreas funcionales para las empresas.

Fayol, identifico cinco reglas o deberes de la administración:

a) Planeación: Diseñar un plan de acción para el mañana.

b) Organización: Brindar y movilizar recursos para la puesta en marcha del plan.

c) Dirección: Dirigir, seleccionar y evaluar a los empleados con el propósito de lograr el

mejor trabajo para alcanzar lo planificado.

d) Coordinación: Integración de los esfuerzos y aseguramiento de que se comparta la

información y se resuelvan los problemas.

e) Control: Garantizar que las cosas ocurran de acuerdo con lo planificado y ejecución de

las acciones correctivas necesarias de las desviaciones encontradas. Más importante aún,

Fayol creía que la administración se podía enseñar.

4

4

Estos principios administrativos no son de ninguna manera rígidos, ya que diversas situaciones,

se requiere hacer uso del criterio personal y la mesura.

Lo más importante es que constituyen guías universales, que pueden aplicar en cualquier tipo de

organización. (Chiavenato, 2007)

Según la teoría de las Relaciones Humanas desarrolladas por Elton Mayo y sus colaboradores

(1927 y 1932), surgió en los Estados Unidos como consecuencia inmediata de los resultados

obtenidos en el experimento de Hawthorne3, Fue básicamente un movimiento de reacción y de

oposición a la teoría clásica de la administración.

Con un enfoque humanístico, la teoría administrativa sufre una verdadera revolución conceptual.

Transferencia del énfasis puesto en la tarea (administración científica) y en la estructura

organizacional (teoría clásica), al énfasis en las personas que trabajan o participan en las

organizaciones. (Chiavenato, 2007)

En conclusión ambas teorías son aplicadas la primera por la Organización de la empresa que nos

indica las diferentes fases del proceso administrativo de toda empresa y en la segunda teoría se

confirma que el ser humano cuando se haya en cierto grado de libertad, asegura la productividad

y afianza el desarrollo.

3Experimento Hawthorne: Este experimento nos indica que la teoría de las Relaciones Humanas contrapone el comportamiento social del

trabajador, al comportamiento mecánico propuesto por la teoría clásica, basado en la concepción atomística del hombre. El comportamiento

social del trabajador se va ver condicionado por el “grupo supra- individual” informal. (Chiavenato, 2007).

http://www.monografias.com/trabajos15/kinesiologia-biomecanica/kinesiologia-biomecanica.shtml

5

5

1.3.2 Marco Conceptual

Actividad Artesanal de Tejidos: El arte de tejer es una actividad valiosa y poco reconocida en

nuestro país y son las mujeres quienes cumplen el papel más importante en su realización.

Cooperatividad: Es un mecanismo de cooperación entre productores, sean personas naturales o

empresas micro, pequeñas y medianas, en donde cada unidad productiva participante,

manteniendo su independencia jurídica y autonomía gerencial, decide voluntariamente participar

en un esfuerzo conjunto con los otros participantes para la búsqueda del objetivo común que

determina la asociación. (Rosales, 1997)

Emprendimiento: La palabra emprendimiento proviene del francés entrepreneur (pionero), y se

refiere a la capacidad de una persona para hacer un esfuerzo adicional por alcanzar una meta u

objetivo, siendo utilizada también para referirse a la persona que iniciaba una nueva empresa o

proyecto, término que después fue aplicado a empresarios que fueron innovadores o agregaban

valor a un producto o proceso ya existente. (Gerencie.com, 2010).

Productividad: Es la relación entre la producción obtenida por un sistema de producción o

servicios y los recursos utilizados para obtenerla. También puede ser definida como la relación

entre los resultados y el tiempo utilizado para obtenerlos: cuanto menor sea el tiempo que lleve

obtener el resultado deseado, más productivo es el sistema. (Casanova, 2002).

Comercialización: Es la acción y efecto de comercializar (poner a la venta un producto o darle

las condiciones y vías de distribución para su venta). Estas acciones o actividades son realizadas

por organizaciones, empresas e incluso grupos sociales. (Miranda, 2005).

http://definicion.de/producto/

6

6

1.3.3 Marco Legal

Art. 1 de la Ley de Fomento Artesanal.- Esta Ley ampara a los artesanos que se dedican, en

forma individual, de asociaciones, cooperativas, gremios o uniones artesanales, a la producción

de bienes o servicios o artística y que transforman materia prima con predominio de la labor

fundamentalmente manual, con auxilio o no de máquinas, equipos y herramientas, siempre que

no sobrepasen en sus activos fijos, excluyéndose los terrenos y edificios, el monto señalado por

la Ley. (Artesanal, 2003)

Art. 283.De la Constitución de la República del Ecuador 2008: El sistema económico es

social y solidario; reconoce al ser humano como sujeto y fin; propende a una relación dinámica y

equilibrada entre sociedad, Estado y mercado, en armonía con la naturaleza; y tiene por objetivo

garantizar la producción y reproducción de las condiciones materiales e inmateriales que

posibiliten el buen vivir.

El sistema económico se integrara por las formas de organización económica pública, privada,

mixta, popular y solidaria, y las demás que de acuerdo con la ley incluirá a los sectores

cooperativistas, asociativos y comunitarios. (Constituyente, 2008)

Art.284. La política económica tendrá los siguientes objetivos:

1. Asegurar una adecuada distribución del ingreso y de la riqueza nacional

2. Incentivar la producción nacional, la productividad y competitividad sistémica, la

acumulación del conocimiento científico y tecnológico, la inserción estratégica en la

economía mundial y las actividades productivas complementarias en la integración

regional.

3. Asegurar la soberanía alimentaria y energética.

4. Promocionar la incorporación del valor agregado con máxima eficiencia, dentro de los

límites biofísicos de la naturaleza y el respeto a la vida y a las culturas.

5. Lograr el desarrollo equilibrado del territorio nacional, la integración entre regiones, en el

campo y la ciudad, en lo económico, social y cultural.

6. Impulsar el pleno empleo y valorar todas las formas de trabajo, con respeto a los derechos

laborales.

7

7

7. Mantener la estabilidad económica, entendida como el máximo nivel de producción y

empleo sostenibles en el tiempo.

8. Propiciar el intercambio justo y complementario de bienes y servicios en mercados

transparentes y eficientes.

9. Impulsar un consumo social y ambientalmente responsable4. (Constituyente, 2008).

1.4 Problema que aborda el proyecto

En Guayaquil existe muy poco conocimiento de esta labor artesanal de carteras tejidas y no se

ha dado la importancia necesaria a los artesanos dedicados a esta rama, existen pequeños

artesanos que actualmente no pueden competir con la mayoría de los negocios (extranjeros)

concentrados en el centro de la ciudad, los cuales proveen la materia prima importada al por

mayor y menor, sin brindarles mayor asesoramiento para que mejoren su técnica artesanal,

evitando así que compitan con sus productos en dicho mercado.

4Fuente: Capitulo cuarto Soberanía Económica. Sección primera Sistema económico y política económica; Art. 283 y Art. 284 de la

Constitución de la República del Ecuador 2008.

8

8

1.5Análisis de involucrados

1 Cuadro 1.1 Análisis de Involucrados

Grupos

Afectados

Interés en Proyecto Problema Percibido

Conflicto

Malo Bueno Aceptable

Am

as

de

casa

emp

ren

ded

ora

s

Generar fuentes de ingreso

que mejoren su calidad de

vida.

Darse a conocer

promocionando diseños para

todo tipo de ocasión y a su

comodidad.

No cuentan con una empresa que

las respalde en su labor artesanal

de elaboración y venta de carteras

tejidas.

Es aceptable y puede ser superado con el apoyo

de personal calificado.

Con

sum

idore

s

Obtener productos de alta

calidad.

Acceder a estos artículos

según sus preferencias en

cada ocasión.

Tienen poco conocimiento de este

producto.

No existen muchos modelos en

función de las necesidades.

Es bueno porque permite abrir la posibilidad de

ofrecer la creatividad e innovación en nuevos

diseños.

Pro

vee

d

ore

s

Incrementar sus ventas de

materia prima (hilos).

No contar con el inventario

necesario para su distribución.

Es malo porque sin materia prima no se puede

elaborar nuevos diseños.

Fuente: Datos de la investigación

Elaboración: La autora

9

9

1.6Análisis de Problemas y objetivos del problema

1.6.1 Árbol de problemas

2 Cuadro 1.2 Árbol de Problemas



Alta demanda de producción

extranjera

Inexistencia de un Taller Artesanal de Carteras Tejidas

Materia prima escasa Poca demanda en el mercado

Poca confianza en la calidad del

producto nacional

Poca oferta de trabajo

Ausencia de proveedores Falta de publicidad

Faltan inversionistas

No valoran la mano de

obra artesanal

Falta de capacitación

10

10

1.6.2 Árbol de Objetivos

3 Cuadro 1.3 Árbol de Objetivos

Fuente: Datos de la investigación Elaboración: La autora

Creación de un Taller Artesanal de Carteras Tejidas

Comercializar diferentes

Líneas de producción

Incrementar la

Demanda en el mercado Artesanas mejor calificadas

Incrementar oportunidad

de empleo en las mujeres

Ampliar la linea de producción Innovar y crear Capacitar a las mujeres en la

producción de carteras tejidas

Elaborar producto de

calidad

Brindar asesoría para

mejorar la producción

Incentivar a los

inversionistas

Revalorizar la producción

nacional artesanal

11

1.7 Alternativas de solución

4 Cuadro 1.4 Alternativas de Solución

Alternativas Descripción

Generar programas de capacitación para

emprender la producción y comercialización

de carteras tejidas.

Impartir conocimiento para se asocien con Mano de

Obra calificada y enseñar la manera en la que deben

dirigirse a sus clientes.

Fortalecer la competitividad en el mercado

de este tipo de producción.

Ofrecer planes de financiamiento a los artesanos

ecuatorianos para que realicen la producción de este

artículo.

Crear una empresa que se dedique a la

producción de este bien. (DALIS S.A.)

Asociar la mano de obra calificada de un sector de

escasos recursos de la población a fin de generar

nuevas fuentes de empleo e ingreso.



1.7.1 Alternativas estratégicas seleccionadas

5 Cuadro 1.5 Alternativas Estratégicas Seleccionadas

Alternativas Descripción

Crear una empresa que se dedique a la

producción de este bien. (DALIS S.A.)

Asociar la mano de obra calificada de un sector de

escasos recursos de la población a fin de generar

nuevas fuentes de empleo e ingreso.



12

CAPITULO II

ESTRUCTURA ANALÍTICA DEL PROYECTO

2.1 Tipo de empresa

DALIS S.A. Es una empresa que será constituida en futuro en la ciudad de Guayaquil, con RUC

#0917125106001, la cual se establece como sociedad anónima con personería jurídica,

compuesta por 2 accionistas de derecho privado, autónoma, con fines de lucro, cuyo objeto

social es proveer el mercado local y nacional. Por su tamaño deberá ser considerada como

microempresa5ya que esta se dedica a la elaboración y comercialización de carteras tejidas al por

mayor y menor. Durante este tiempo se ha dedicado a ver las oportunidades para gestionar y

obtener el financiamiento para la ejecución del proyecto, por un monto de $2,000.00 (DOS MIL

DÓLARES AMERICANOS).

2.2 Entorno político legal

Para la constitución de la Compañía; la Superintendencia de Compañías ofrece este servicio

actualmente de manera “ONLINE” y es de la siguiente manera:

Ingrese a www.supercias.gob.ec.

Seleccione Portal de Constitución Electrónica de Compañías.

Ingrese con su usuario y contraseña, en caso de no tener una cuenta registrada presione

regístrese aquí.

Llene el formulario de solicitud de Constitución de Compañías y algunos de los

documentos habilitantes como la cédula de identidad, certificado de votación, etc.

Pago correspondiente en Banco del Pacífico.

Notario se encargará de ingresar al sistema de la Superintendencia de Compañías y

validará la información como Datos personales, Dirección y asignara fecha y hora para la

firma de la Escritura y los Nombramientos.

Una vez firmado los documentos el sistema enviará automáticamente la información al

Registro Mercantil y también validará la información y facilitará la inscripción de la

Escritura y los Nombramientos.

5Microempresa: Es aquella que se clasifica de 1 a 9 empleados expuesto en la Resolución 1260 de la CAN. (Naciones, 2009).

http://www.supercias.gob.ec/

13

El sistema generará en 2 días un número de expedientes y remitirá la información del

mismo, para tramitar al Servicio de Rentas Internas (SRI) que de manera inmediata dará

el número de RUC para la Compañía.

Por medio de la aportación de bienes, lo mínimo para capital inicial es de $800.00

Finalmente el sistema notificará que el trámite de constitución ha finalizado.

Esta es la forma más rápida de crear la compañía y empezar a operar6.

2.3Accionistas

6Cuadro 2.1 Accionistas

Nombre C.I. Nacionalidad Participación

Rivera Manzano

Lisbeth Daniela

0917125106 Ecuatoriano 60%

Grupo de Mujeres es

Emprendedoras (3)

Ecuatoriano 40%

Total 100%



6Constitución de Compañías (Superintendencia de Compañias, 2015).

14

2.4La administración

DALIS S.A. estará representada por la Srta. Lisbeth Rivera Manzano en calidad de Gerente

Propietaria, la misma que se encargará del control de inventario y financiero, quien contará con

la ayuda del grupo de mujeres emprendedoras en representación de la presidenta Sra. Sonia

Zambrano Intriago, quien cuenta con experiencia en la comercialización, distribución y cadena

de valor de las carteras tejidas en los diferentes centros comerciales. Ellas manejaran la

administración del negocio a tiempo completo en todos los departamentos de producción y

comercialización.

2.5Trámites para tener la empresa en marcha

Según datos del Municipio de Guayaquil20157, los trámites para iniciar el negocio son:

7 Cuadro 2.2 Tramites para tener la empresa en marcha

TRAMITES DESCRIPCIÓN

1. - Solicitar RUC al SRI. Bajo la clasificación según el Ministerio de Industria

y Productividad (MIPRO).

2. - Obtener clave de acceso www.guayaquil.gob.ec. Ingreso al portal web del Municipio con acceso las

24 horas.

3.- Obtener la tasa de habilitación del negocio. Tener el aviso de funcionamiento que indica inicio

de operaciones.

4.- Obtener certificado de No adeudar al Municipio. No tener deuda alguna con el Municipio.

5.- P ermiso de Uso de Suelo. Indica posibilidad para establecer el negocio en

determinado lugar.

6. - Tasa de Bombero. Documento que valida el uso de un extintor de no

constituir algún riesgo para la comunidad.

7. - Patente Municipal vigente. Derecho que adquiere para exclusividad del

producto.

8.- Reserva de la Isla en alquiler en el centro

comercial CITY MALL

Tramitar el pago de la garantía del arriendo.

Fuente: Municipalidad de Guayaquil


7Municipalidad de Guayaquil en servicio “ONLINE”. (Guayaquil, 2015).

15

2.6 Organigrama

1 Gráfico 2.1 Organigrama


2.7 Distribución de funciones y responsabilidades

Gerente General y Producción

Representación legal, judicial y extrajudicial del negocio incluyendo la responsabilidad de la

producción y del inventario. Responsable del taller, sus operarios, distribución y

comercialización de las carteras tejidas en los diferentes puntos de ventas estratégicos local y

nacional.

Contador Externo

Responsable de los registros contables, estados financieros, declaraciones tributarias de acuerdo

a las obligaciones tributarias de su RUC. Mantener el control contable de inventarios y activos

fijos del negocio; reportando sus actividades al Gerente.

GERENTE GENERAL Y PRODUCCION

CONTADOR EXTERNO

OPERARIOS

JEFE DE PERSONAL Y ADMINISTRATIVO

VENTAS

16

Jefe De Personal y Administrativo

Dirigir la gestión y administración de la Empresa de acuerdo a las instrucciones impartidas por

la Gerencia. Se encarga de la coordinación de las citas, ventas con clientes y compras con

proveedores y adicional a sus actividades manejará los recursos humanos, especialmente el de

ventas.

Operarios

Son los responsables de coordinar las labores de elaboración de las carteras tejidas conforme a

los pedidos y cronogramas establecidos en conjunto con el Gerente, el responsable de ventas y

ellos tienen la capacidad de diseñar.

Ventas

Se encarga de conseguir clientes y coordinar los despachos a fin de ubicar el producto terminado

en los canales de distribución indirectos de las marcas elaboradas por la empresa y manejar la

página online ([email protected]).

2.8 Plan estratégico: misión visión y objetivos estratégicos.

2.8.1 Misión

Producir, satisfacer, y distribuir las carteras tejidas en todos sus tamaños abasteciendo a los

diferentes mercados local y nacional. Dirigido a la mujer actual, juvenil, universitaria, ejecutiva,

elegante y social.

2.8.2 Visión

“DALIS” será la marca que representa a la mujer ecuatoriana emprendedora y elegante; donde la

innovación será el punto de partida para poder diversificar la producción y crear sucursales que

lleven la marca registrada “DALIS S.A”.

mailto:[email protected]

17

2.8.3 Objetivos Estratégicos de la Empresa

Buscar y posicionar nuestro liderazgo en carteras tejidas a nivel local y nacional

dando a conocer la marca y ofreciendo diversidad de modelos en cada una de

nuestras líneas.

Crear una sólida cadena de valores en la distribución del producto que permita a

nuestra empresa atender las necesidades de nuestras clientas de manera oportuna y

eficaz.

2.9 Cultura Empresarial

Los valores de DALIS S.A, la comprometen a:

Hacer lo correcto, de manera transparente, respetando las leyes y reglamentos.

Ser líderes en la elaboración de carteras tejidas de buena calidad.

Considerar al personal de trabajo, clientes y el medio ambiente.

Construir relaciones de largo plazo con nuestros clientes.

2.10 Análisis FODA

Fortalezas

Contar con un servicio “ONLINE”

Tener personal calificado que puede crear sus propios diseños.

La producción es de elaboración manual.

Tener una marca registrada y diferentes líneas de producción.

Poseer producción en fibra ecológica.

Oportunidades

Distribuir en los diferentes mercados exclusivos de la ciudad.

Impulsar a través de la campaña publicitaria las diferentes líneas de carteras dirigidas a

la mujer Ecuatoriana.

Es una alternativa para fomentar la actividad artesanal a nivel local y nacional.

Aportar con fuerza laboral para el desarrollo del país.

18

Debilidades

Mano de Obra no calificada.

El tiempo de producción para la entrega del producto.

No hay posicionamiento en la mente del consumidor de nuestras carteras tejidas.

Amenazas

De que las Operarias se independicen.

Que la competencia gane el mercado.

La variación de precios de la materia prima.

La importación de este producto desde el Perú al mercado nacional.

19

CAPITULO III

INGENIERÍA TÉCNICA DEL PROYECTO

3.1. Estudio de mercado

3.1.1 Descripción del bien

Las carteras tejidas tienen la propiedad de ser artesanales por ser elaboradas manualmente, de ahí

se deriva las diferentes líneas de producción por su originalidad e innovación exclusiva en el

diseño y según los gustos o preferencias que tenga el cliente.

Son elaborados con materia prima ecológica, buena calidad y diferentes colores,que le dan un

estilo único a cada diseño. Estos a su vez son prácticos y cómodos para ser utilizados en el día a

día de las actividades de la mujer actual.

Las carteras pueden ser pequeñas, medianas y grandes con apliques de diferentes formas,

diferentes números de hilos y de una diversidad de materiales para su elaboración según la

exigencia de la puntada para hacer un modelo en particular.

Adicionalmente se dará asesoría técnica en la elaboración de carteras tejidas, como entrelazar los

hilos en las puntadas finales para su acabado y diseño perfecto.

Entre sus líneas de producción tenemos:

LÍNEA MUNDI

LÍNEA LISIS

LÍNEA MAGIC

LÍNEA DORA

20

3.1.2 Línea de Producción

2 Gráfico 3.1 LÍNEA MUNDI

MUJER ACTUAL


LA LINEA MUNDI DIRIGIDA A LA MUJER ACTUAL

Está dirigida a la mujer actual que se sienta segura de poner y poder llevar todo sin preocuparse

de dañar su imagen y sentirse más cómoda presentable y admirada por los demás.

21

3 Gráfico 3.2 LÍNEA LISIS

UNIVERSITARIAS/EJECUTIVAS


D I R I G I D A A L A S E J E C U T I V A S

Dirigida a la mujer segura y capaz de destacarse en el campo laboral.

22

LINEA

MAGIC

4Gráfico 3.3 LÍNEA MAGIC

ELEGANTE Y SOCIAL


DIRIGIDA A LA MUJER CHIC Y ELEGANTE

Esta línea es para la mujer sofisticada de hoy que se siente libre y segura en su ambiente.

23

5 Gráfico 3.4 LÍNEA DORA

NIÑAS


DIRIGIDA A LAS NIÑAS

DIRIGIDA A LAS NIÑAS

Para las niñas que se sientan más seguras para guardar todos sus sueños fantasías y divertirse en

su ambiente.

24

3.1.3Materia Prima

6 Gráfico 3.5 Materia Prima

Fuente: Fotos tomadas por la autora

Hilos: Cualquier tipo de material que pueda ser anudado, lo más recomendable son los

hilos de algodón por su ductibilidad y bajo costo (Hilo macramé, barbarte, hilazas) en el

mercado encontrara una gran variedad de materiales.

Entre una variedad de hilos tenemos los siguientes:

Nylon: Hilo sintético para el más fino y brillante tejido, ideal para tejer todo tipo de

labores a ganchillo, en agujas o macramé, y artesanías en general.

7 Gráfico 3.6 Hilo Nylon

Fantasía: Este era el material utilizado por excelencia antiguamente en la creación de

obras de macramé y es de gran importancia para hacer las carteras más elegantes.

25

8 Gráfico 3.7 Hilo Fantasía

Cola de Rata: Este material permite la realización de trabajos finos y refinados. Existen

en algodón y en sintético y su utilización permite destacar el trabajo con nudos.

9Gráfico 3.8 Hilo Cola de Rata

Lana y algodón de tejer: Son muy utilizados y permiten la realización de obras en

variados colores. Con estos materiales los nudos son fáciles a trabajar y las obras no

quedaran rígidas.

10Gráfico 3.9 Hilo de Lana y Algodón

26

Crochet: Se distribuyen por números.

11 Gráfico 3.10 Crochet

Agujas, Palillos o Palitos: Se distribuyen por número.

12 Gráfico 3.11 Palillos

Base: Según los tamaños deseados.

13 Gráfico 3.12 Base

27

Tijera: Para cortar la lana o hilo durante el tejido.

14 Gráfico 3.13 Tijera

Cinta métrica: La cinta métrica que utilizaremos en general trae las medidas más empleadas

para el tejido crochet: Centímetro y pulgada.

15 Gráfico 3.14 Cinta Métrica

Fosforera: Para quemar los residuos de hilos que quedan en la cartera después del tejido.

16 Gráfico 3.15 Fosforera

28

Perforadora: Es la que sirve para hacer los huecos según el tipo de hilo que se use en las bases.

17 Gráfico 3.16 Perforadora

Tiras: Según el tamaño de la cartera y el diseño que se desee.

18 Gráfico 3.17 Tiras

Forro: Según el tamaño de la cartera.

19 Gráfico 3.18 Forro

Cierre: Según el modelo de la cartera.

20 Gráfico 3.19 Cierre

29

3.1.4Análisis de Oferta

Este proyecto se presenta en un mercado de competencia perfecta, donde el análisis de la oferta

para su producción se verá determinado por su ubicación geográfica, específicamente, la ciudad

de Guayaquil. En el centro de la ciudad se encuentra uno de los mayores proveedores con 13

años de experiencia en el mercado de materia prima, capacitación y venta de carteras tejidas, con

el antecedente de ser gerente del negocio migrante del Perú y la materia prima es traída de allá,

en el norte de la ciudad donde no hay local alguno que ofrezca esta materia prima, capacitación y

venta de carteras tejidas, motivo que hizo escoger el norte de la ciudad como punto estratégico

para la instalación del negocio y aceptación en el lugar.

Entre nuestros competidores tenemos:

Comercial Paloma.

Creaciones Guadalupe.

Comercial Starlin (Proveedor Potencial).

Creaciones Géminis.

Creaciones Mary.

21 Gráfico 3.20 Locales Comerciales

Fuente: Fotos tomadas de la Investigación.

30

3.1.5Análisis de Demanda

Nuestra demanda está clasificada de acuerdo a la oportunidad, en la actualidad se puede

reconocer el mercado donde se pueden canalizar los productos que se generarán mediante el

proyecto en estudio.

Considerando que en la parroquia Tarqui, Norte de la ciudad, existe una población total de

1.050.826 de habitantes, según el censo del INEC 2010, tenemos lo siguiente:

a) Población Global: 525.413 Mujeres.

b) Población objetivo: Es de 105.082siendo en promedio el 20% de la población femenina

global.

Según datos del Anuario de Entradas y Salidas Internacionales, INEC la llegada de extranjeros a

Ecuador es de 1’557.006 en el 2014.

El 54% de los turistas que llega a la ciudad son extranjeros y el 46% proviene de otras

localidades del país, según un estudio sobre la demanda turística en la ciudad realizado por la

Empresa Pública Municipal de Turismo, Promoción Cívica y Relaciones Internacionales, en

convenio con la Universidad Espíritu Santo (UEES).8Por ende se considera a los turistas una

demanda potencial para adquirir este artículo.

Un elemento importante en esta demanda es conocer la concentración de la población

Guayaquileña donde los gustos y las preferencias de los consumidores se valoran en función de

los niveles de ingresos y gastos. Por tanto la preferencia por nuestra producción estará en

rivalidad con productos sustitutos, complementarios que satisfagan las necesidades de nuestros

clientes. Y es por el precio que tendremos la expectativa de poder acaparar el mercado y

obtener buenos beneficios.

8 Fuente:http://www.eluniverso.com/ publicación realizada el 17 de marzo del 2015.

http://www.eluniverso.com/

31

3.2Tamaño y localización del proyecto.

3.2.1 Ubicación geográfica del local

El taller artesanal de carteras tejidas “DALIS S.A” se ubicará en el sector norte de la ciudad de

Guayaquil en la Av. Benjamín Carrión Mora frente a City Mall.

22 Gráfico 3.21 Ubicación Geográfica del Local

Fuente: Datos del mapa 2015 Google


3.2.2 Número total de beneficiarios (empleados)

Existe un total de 6 trabajadores; estos comprenden en los siguientes:

3 Operarias

1 Gerente

1 Jefe de Personal y Administración

1 Vendedora

32

3.3 Análisis Técnico

3.3.1 Determinación de bienes y servicios por componente

Comercialización

Las carteras tejidas se comercializaran en los centros comerciales a los que acuden toda nuestra

demanda potencial; en cada una de nuestras líneas regirán los precios deacuerdo a su tamaño y

modelo, se hará contacto con los mayoristas a nivel local y nacional. Su forma de presentación

tiene exclusividad ya que esta cuenta con su marca registrada, y modelos únicos y según la

preferencia del cliente.

Descripción del servicio

El negocio consiste en el diseño, y confección de carteras tejidas personalizados de acuerdo con

los gustos y preferencias de los clientes. Se trata de carteras exclusivas con estilo artesanal,

elaborados con hilos y materiales (bordados y aplicaciones) tipo rústico. Son diseños originales,

prácticos e innovadores, que combinan lo tradicional con lo moderno, lo casual con lo formal y

siguen las tendencias de la moda. Todo esto a precios competitivos.

La empresa busca diferenciarse del resto de negocios ofreciendo al cliente la asesoría técnica de

un diseñador que lo ayude a crear su propio diseño, según sus necesidades. Por ejemplo, para el

diseño de su cartera es posible tomar en cuenta algunos factores como: uso, color, tamaño,

durabilidad del material, necesidad de colocarle aplicaciones y presupuesto disponible del

cliente. De esta manera se integran las necesidades del cliente con una amplia disponibilidad de

hilos y materiales que le dan el estilo rústico y original, que solo un buen diseñador y especialista

en confecciones podrán ofrecer al cliente. La cartera deberá cumplir con todas las

especificaciones que demanda el cliente. El negocio debe esforzarse por ofrecer al cliente lo que

este desea encontrar y por lo que está dispuesto a pagar.

33

3.3.2 Proceso de producción

Compra de la materia prima: Hilos de diferentes tipos sean estos conos de cola de rata,

colita, hilo nylon, fantasía entre otros. También tijera, crochet, fosforera, palillos, tela,

cierre, tiras, etc.

23 Grafico 3.22 Compra de Materia Prima

Logística: Su transportación al taller y revisión del inventario.

24 Gráfico 3.23 Logística

34

Proceso de elaboración: La Operaria empieza tejiendo la base de la cartera con medio

punto se hacen 3 vueltas de la puntada y luego se procede a realizar el modelo indicado,

luego de finalizada la puntada se realizan las tiras y el acabado de calidad y precisión.

25 Gráfico 3.24 Proceso de Elaboración

Luego se realiza su respectiva forrada con la colocación del cierre culminando así su proceso de

elaboración.

26 Gráfico 3.25 Forrada de la Cartera

Comercialización: Distribución a los diferentes mercados mayoristas a nivel local o

nacional o directamente a su consumidor final.

27Gráfico 3.26 Comercialización

DALIS S.A

35

3.3.3Determinación de la capacidad de producción o planta

Para la determinación de la capacidad de producción de las diferentes líneas se detalla en los

siguientes cuadros:

8 Cuadro 3.1 Capacidad de producción "LÍNEA MUNDI"

CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN DIARIA, MENSUAL Y ANUAL

No. de

Operarias

No. de días

Laborables

Horas de

Producción

Producción

Diaria

Producción

Semanal

Producción

Mensual

Producción

Anual

1 6 8 2 12 48 576



La producción de carteras tejidas de la línea MUNDI en 6 dias laborables su producción diaria es

de 2 carteras en 8 horas, a la semana tendrá una producción de 12 carteras, al mes de 48;

representando así una producción anual de 576.

9 Cuadro 3.2 Capacidad de producción "LÍNEA LISIS"


No. de

Operarias

No. de días

Laborables

Horas de

Producción

Producción

Diaria

Producción

Semanal

Producción

Mensual

Producción

Anual

1 6 8 2 12 48 576



La producción de carteras tejidas de la línea LISIS en 6 dias laborables su producción diaria es

de 2 carteras en 8 horas, a la semana tendrá una producción de 12 carteras, al mes de 48;

representando así una producción anual de 576.

36

10 Cuadro 3.3 Capacidad de producción "LÍNEAS MAGIC Y DORA"


No. de

Operarias Concepto

No. de días

Laborables

Horas de

Producció

n

Producción

Diaria

Producción

Semanal

Producción

Mensual

Producci

ón Anual

1 MAGIC 6 4 2 12 48 576

DORA 6 3 3 18 72 864

TOTAL 7 5 30 120 1440



La producción de carteras tejidas de las líneas MAGIC y DORA en 6 dias laborables su

producción diaria total es de 5 carteras en 7 horas, a la semana tendrá una producción de 30

carteras, al mes de 120; representando así una producción anual de 1440.

11 Cuadro 3.4 Capacidad de producción anual de las líneas

CAPACIDAD DE PRODUCCION DE CARTERAS TEJIDAS POR LINEAS, POR

OPERARIA

LINEA MUNDI LINEA LISIS LINEA MAGIC LINEA DORA TOTAL ANUAL

576 576 576 864 2592



La producción de carteras tejidas DALIS S.A representa en promedio anual un total de 2592

carteras.

3.3.4 Diseño arquitectónico

28 Gráfico 3.27 Diseño Arquitectónico

37

OPERARIA

DISTRIBUCIÓN

JEFE DE PRODUCCIÓN

Orden de Pedido

3.3.5 Plaza

El taller de producción y comercialización “DALIS S.A.” estará ubicado en el cantón Guayaquil

frente al CITY MALL, constituyendo la mejor plaza para la distribución y comercialización de

las carteras tejidas.

La distribución de carteras tejidas se realizara por medio de canales directos, a los mayoristas y

minoristas de los diferentes mercados considerando también a los de la página “ONLINE”. Su

horario de atención será de lunes a sábado de 8:00 am a 18:00 pm.

29 Gráfico 3.28 Distribución de la Producción

CLIENTES

JEFE DE PRODUCCIÓN

Control de Calidad

CENTROS COMERCIALES


3.3.6 Promoción

La zona de influencia del presente proyecto es la ciudad de Guayaquil. El taller de carteras

tejidas cuenta con una estrategia de marketing sólida que llegará a nuestros clientes más

exigentes.

38

3.3.7 Cronograma de Trabajo

12 Cuadro 3.5 Cronograma de Trabajo

ME

S 1

ME

S 2

ME

S 3

ME

S 4

ME

S 5

ACTIVIDAD DURAC

IÓN

1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4

Elaboración del

Proyecto

5 meses

TrámitesLegales 15 días

TrámitesBancarios 10 días

ContactoProveedores 5 día

CréditoAprobado 8 días

Adquisición de

Muebles y enseres

10 días

Distribución del taller

artesanal

10 días

Adquisición de

Materia Prima

20 días

Selección de Personal 20 días

Capacitación 10 días

Publicidad y Marketing 15 días

Inicio de Actividades 1 día

Fuente: Datos de la Investigación


39

3.3.8Vida útil del proyecto

Se ha desarrollado una proyección a 5 años para determinar la rentabilidad del negocio ya que su

continuidad implica que la empresa tenga una actividad productiva más allá del periodo

proyectado.

3.3.9Estructuración Financiera del Proyecto

Plan de inversiones, clasificación y fuentes de financiamiento

Las inversiones por realizar en el proyecto de prestación de producción y comercialización

carteras tejidas se presentan de manera detallada en el siguiente cuadro:

Presupuesto de Activos Fijos

13 Cuadro 3.6 Muebles y Enseres

CANTIDAD CONCEPTO COSTO /UNITARIO COSTO /TOTAL

2 Muebles De Oficina $ 300.00 $ 600.00

6 Sillas $ 20.00 $ 120.00

2 Vitrinas $ 140.00 $ 280.00

TOTAL $ 460.00 $ 1,000.00



14 Cuadro 3.7 Equipos de Oficina

CANTIDAD CONCEPTO COSTO /UNITARIO COSTO / TOTAL

2 Teléfono $ 12.00 $ 24.00

TOTAL $ 12.00 $ 24.00



40

15 Cuadro 3.8 Equipos de Computación

CANTIDAD CONCEPTO COSTO

/UNITARIO

COSTO

/TOTAL

1 Computadora $ 600.00 $ 600.00

1 Impresora $ 120.00 $ 120.00

TOTAL $ 720.00 $ 720.00



16 Cuadro 3.9 Maquinaría

CANTIDAD CONCEPTO COSTO

/UNITARIO

COSTO

/TOTAL

1 Máquina De

Coser

$ 148.00 $ 148.00

TOTAL $ 148.00 $ 148.00



17 Cuadro 3.10 Suministros de Tejidos

CANTIDAD CONCEPTO COSTO /UNITARIO COSTO /TOTAL

4 Tijeras $ 1.00 $ 4.00

3 Crochet $ 0.50 $ 1.50

18 Fosforera $ 0.20 $ 3.60

1 Juego De Palitos $ 1.50 $ 1.50

TOTAL $ 3.20 $ 10.60



41

Presupuesto de la Inversión Fija del Proyecto

18 Cuadro 3.11 Plan de Inversión

CONCEPTO INVERSIÓN

ACTIVOS FIJOS

Muebles y Enseres $ 1,000.00

Equipo de Oficina $ 24.00

Equipo de Computación $ 720.00

Maquinaria $ 148.00

Suministros de Tejidos $ 10.60

SUBTOTAL $ 1,902.60

ACTIVOS DIFERIDOS

Gasto de Constitución $ 500.00

Imprevistos 5% $ 25.00

SUBTOTAL $ 525.00

CAPITAL DE TRABAJO

Capital de Trabajo Operativo $ 35,897.64

Capital de Trabajo ADM. Y Ventas $ 20,210.40

SUBTOTAL $ 56,108.04

INVERSIÓN TOTAL $ 58,535.64



La aportación que realizan los socios es de $ 56,535.64; con una inversión en activos de $

2,427.60 y en efectivo de $ 54108.04 y con el financiamiento de un préstamo adquirido al Banco

Nacional de Fomento de $2000.00, representando una inversión total de 58,535.64.

42

Costos de mantenimiento y seguros

A continuación se presentan los costos de mantenimiento y seguro:

19 Cuadro 3.12 Condiciones de los Activos Fijos

MANTENIMIENTO SEGURO

ACTIVOS

FIJOS

OPER.

VALOR

DESTINADO

PORCEN

TAJE US$

VALOR

DESTINADO

PORCEN

TAJE US$

Muebles y

Enseres $ 500.00 2% $ 10.00 $ 1,000.00 2% $ 20.00

Equipos de

Computación $ 240.00 3% $ 7.20 $ 720.00 2% $ 14.40

Maquinaria $ 74.00 2% $ 1.48 $ 148.00 2% $ 2.96

Total

$ 18.68

$ 37.36



Las condiciones de activos fijos para los costos de mantenimientos y seguros están representadas

en un promedio total de $ 56.04.

Política de cobros, pagos y existencias

20 Cuadro 3.13 Política de Cobros, Pagos y Existencias

Días

Factor Caja 60

Créditos a cliente (locales) 15

Crédito de Proveedores 15

Inventario de productos terminados 30

Inventario de materias primas 30

Periodos de amortización de activos diferidos 5 Años



43

Depreciaciones de activos fijos y amortizaciones y activos diferidos

Para el cálculo de la depreciación de los activos fijos se estimó una vida útil de acuerdo al

siguiente cuadro:

21 Cuadro 3.14 Depreciaciones y Amortizaciones

CALCULO DE DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES

DEPRECIACIONES COSTO DEL

BIEN

VIDA

ÚTIL

DEPRECIACIÓ

N

PORCENTAJE

DEPRECIACIÓ

N

AÑO USD

Muebles Y Enseres $ 1,000.00 10 10% $ 100.00

Equipos De Computación $ 720.00 3 33.33% $ 239.98

Maquinaria $ 148.00 10 10% $ 14.80

Equipo De Oficina $ 24.00 10 10% $ 2.40

SUBTOTAL $ 357.18

AMORTIZACIONES

Gasto de Constitución $ 500.00 10% $ 50.00

SUBTOTAL $ 50.00

TOTAL DE

DEPRECIACIONES Y

AMORTIZACIONES

$ 407.18



Programa de producción y ventas

Debido a que se trata de un producto comercial, este se produce y luego se distribuye en el

momento de la comercialización. Para el cálculo de la producción se ha tomado en

consideración la venta de carteras diarias, sin diferenciar si estas son de las diferentes líneas que

producimos, la variabilidad de la demanda de las diferentes líneas de carteras es impredecible de

estimar. La cantidad de carteras y bolsos que se demandarán durante el año; estará estimada de la

siguiente manera mediante la venta de “carteras diarias”.

Así, la producción se ha calculado de la siguiente manera:

44

Costos de materia primas, suministros y servicios, mano de obra directa e indirecta

A continuación se presenta un cuadro detallado de los costos directos e indirectos de producción:

LÍNEA MUNDI

22 Cuadro 3.15 Valores del costo de producción "LINEA MUNDI"

Cantidad Materiales $Precio unitario $Precio total

2 Cono de colita grande $ 2.20 $ 4.40

2 Tiras $ 1.00 $ 2.00

1 Forro $ 0.90 $ 0.90

2 Cierres $ 0.10 $ 0.20

TOTAL $ 7.50



LINEA LISIS

23 Cuadro 3.16 Valores del costo de producción "LINEA LISIS"


3 Cono de cola de rata grande $ 2.80 $ 8.40

1 Base $ 0.80 $ 0.80

2 Tiras $ 1.00 $ 2.00

1 Forro $ 1.40 $ 1.40

2 Cierres $ 0.15 $ 0.30

TOTAL $ 12.90



45

LÍNEA MAGIC

24 Cuadro 3.17 Valores del costo de producción "LINEA MAGIC"


1 Cono de cola de rata grande $ 2.80 $ 2.80

1 Madeja de Hilo Fantasía $ 2.80 $ 2.80

1 Tira $ 1.00 $ 1.00

1 Forro $ 0.60 $ 0.60

2 Cierres $ 0.10 $ 0.20

TOTAL $ 7.40



LINEA DORA

25 Cuadro 3.18 Valores del costo de producción "LINEA DORA"


2 Cono de colita

grande $ 2.20 $ 4.40

1 Base $ 0.50 $ 0.50

2 Tiras $ 0.75 $ 1.50

1 Forro $ 0.45 $ 0.45

2 Cierres $ 0.05 $ 0.10

TOTAL $ 6.95



46

Resumen de costos de materiales directos de producción

26 Cuadro 3.19 Resumen de costos de materiales directos de producción

MATERIALES DIRECTOS

DETALLE COSTO

UNITARIO

VOLUMEN $ MENSUAL $ ANUAL

UNIDADES MENSUAL

LINEA MUNDI $ 7.50 $ 48.00 $ 360.00 $ 4,320.00

LINEA LISIS $ 12.90 $ 48.00 $ 619.20 $ 7,430.40

LINEA MAGIC $ 7.40 $ 48.00 $ 355.20 $ 4,262.40

LINEA DORA $ 6.95 $ 72.00 $ 500.40 $ 6,004.80

TOTAL $ 34.75 $ 216.00 $1,834.80 $22,017.60



Los costos por líneas de carteras han sido calculados en base a los diferentes conocimientos de

nuestra accionista mayoritaria que posee conocimientos exclusivos del proyecto, los costos

anuales totales tienen un monto de $ 22,017.60, como estaremos operando los doce meses del

año, el costo total mensual será de $ 1,834.80.

Los servicios a contratarse son los de energía eléctrica, agua potable, internet, línea telefónica y

publicidad, los valores serán detallados en el cuadro a continuación:

27 Cuadro 3.20 Servicios de Contratación

DETALLE UNIDAD COSTO MENSUAL COSTO ANUAL

Energía Eléctrica Voltios $20.00 $240.00

Agua Potable Litros $10.00 $120.00

Internet Megas $30.00 $360.00

Linea Telefónica Minutos $20.00 $240.00

Publicidad Volantes $10.00 $120.00

TOTAL

$90.00 $1,080.00



Por concepto de servicios incurridos para la implementación de nuestra compañía, los diferentes

servicios generaran un monto total anual de $1,080.00.

47

Costos de Mano de Obra Directa, Personal Administrativo y Personal de Ventas

Para la elaboración de carteras tejidas, se contratara a personal que posea conocimiento y

experiencia en su elaboración para asegurar su manejo rápido con el crochet y tener una

producción terminada en el tiempo asignado. Adicionalmente se requerirá de personal con

experiencia para el cargo de área administrativa y de ventas.

A continuación se presenta detalladamente los costos incurridos en mano de obra directa,

personal administrativo y personal de ventas:

28 Cuadro 3.21 Mano de Obra Directa

CARGOS SALARIO/MENSUAL

USD NO. PERSONAS

COSTO TOTAL

USD ANUAL

OPERARIOS $ 354.00 3 $ 12,744.00

SUBTOTAL 3 $ 12,744.00


29 Cuadro 3.22 Personal Administrativo


USD NO. PERSONAS

GASTO TOTAL

USD ANUAL

GERENTE $ 600.00 1 $ 7,200.00

CONTADOR

EXTERNO $ 200.00 1 $ 2,400.00

JEFE DE PERSONAL

Y ADM. $ 450.00 1 $ 5,400.00

SUBTOTAL 3 $ 15,000.00


30 Cuadro 3.23 Personal de Ventas



USD NO. PERSONAS

GASTO TOTAL USD

ANUAL

VENDEDORA $ 354.00 1 $ 4,248.00

SUBTOTAL 1 $ 4,248.00

48

Resumen de Costos y gastos

A continuación se detalla un resumen de costos y gastos para los años proyectados en la

empresa:

31 Cuadro 3.24 Resumen de Costos y Gastos

USD PERIODO 2 3 4 5 6

COSTOS DIRECTOS DE

PRODUCCIÓN

Mano de obra directa $ 12,744.00 $ 12,744.00 $ 12,744.00 $ 12,744.00 $ 12,744.00

Materiales directos $ 22,017.60 $ 22,017.60 $ 22,017.60 $ 22,017.60 $ 22,017.60

Imprevistos 5% $ 1,738.08 $ 1,738.08 $ 1,738.08 $ 1,738.08 $ 1,738.08

SUBTOTAL $ 36,499.68 $ 36,499.68 $ 36,499.68 $ 36,499.68 $ 36,499.68

COSTOS INDIRECTOS DE

PRODUCCIÓN

Costos que representan desembolso:

Suministros y Servicios $ 1,080.00 $ 1,080.00 $ 1,080.00 $ 1,080.00 $ 1,080.00

Mantenimientos y seguros $ 56.04 $ 56.04 $ 56.04 $ 56.04 $ 56.04

Imprevistos 5% $ 56.80 $ 56.80 $ 56.80 $ 56.80 $ 56.80

Parcial $ 1,192.84 $ 1,192.84 $ 1,192.84 $ 1,192.84 $ 1,192.84

Costos que no representan

desembolso: Depreciaciones $ 357.18 $ 357.18 $ 357.18 $ 357.18 $ 357.18

Amortizaciones de Gastos de

Constitución $ 50.00 $ 50.00 $ 50.00 $ 50.00 $ 50.00

SUBTOTAL $ 1,600.02 $ 1,600.02 $ 1,600.02 $ 1,600.02 $ 1,600.02

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

Gastos que representan desembolso:

Remuneraciones $ 15,000.00 $ 15,000.00 $ 15,000.00 $ 15,000.00 $ 15,000.00

Imprevistos 5% $ 750.00 $ 750.00 $ 750.00 $ 750.00 $ 750.00

Parcial $ 15,750.00 $ 15,750.00 $ 15,750.00 $ 15,750.00 $ 15,750.00

Gastos que no representan

desembolso:

Amortizaciones del Crédito $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ - $ - $ -

Pago de intereses $ 14.13 $ 4.97

SUBTOTAL $ 16,764.13 $ 16,754.97 $ 15,750.00 $ 15,750.00 $ 15,750.00

GASTOS DE VENTAS

Gastos que representan desembolso:

Remuneraciones $ 4,248.00 $ 4,248.00 $ 4,248.00 $ 4,248.00 $ 4,248.00

Imprevistos 5% $ 212.40 $ 212.40 $ 212.40 $ 212.40 $ 212.40

SUBTOTAL $ 4,460.40 $ 4,460.40 $ 4,460.40 $ 4,460.40 $ 4,460.40

GASTOS FINANCIEROS $ 14.13 $ 4.97 $ - $ - $ -

TOTAL $ 59,338.36 $ 59,320.04 $ 58,310.10 $ 58,310.10 $ 58,310.10


49

Capital de trabajo

El capital de trabajo es la necesidad que tiene la empresa de efectivo durante el 1er año para

empezar sus operaciones, a continuación se presenta su cálculo:

32 Cuadro 3.25 Capital de Trabajo

CAPITAL DE TRABAJO VALOR

USD

CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO

Materiales directos $ 22,017.60

Suministros y servicios $ 1,080.00

Mano de obra directa $ 12,744.00

Mantenimiento y seguros (activos fijos operativos) $ 56.04

CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO $ 35,897.64

CAPITAL DE TRABAJO ADMINISTRACIÓN Y VENTAS

Gastos administrativos que representan desembolso $ 15,750.00

Gastos de ventas que representan desembolso $ 4,460.40

CAPITAL DE TRABAJO ADMINISTRACIÓN Y VENTAS $ 20,210.40

CAPITAL DE TRABAJO $ 56,108.04


Análisis de los Precios

El precio estará sujeto a las políticas de mercado que se van establecer en los diferentes puntos

de venta.

Como puntos de venta tenemos las siguientes:

Los mall, los Centros Comerciales, el Aeropuerto; considerando dejar en consignación un precio

establecido de acuerdo a la cantidad de carteras que estén dispuestos a vender.

Siguiendo la línea de producción podremos establecer el tiempo de producción por unidad de las

carteras y de acuerdo a su complejidad se deberá someter a un porcentaje de descuento tal como

lo explicamos a continuación:

50

Por un número promedio de 12 carteras se dará un porcentaje de descuento del 5%.



33 Cuadro 3.26 Precios al Público

PRODUCTO PRECIO DE VENTA

LINEA MUNDI $45.00

LINEA LISIS $55.00

LINEA MAGIC $42.00

LINEA DORA $25.00


51

CAPITULO IV

INGENIERÍA ECONÓMICA DEL PROYECTO

4.1Flujo de Caja Proyectado

El flujo de caja muestra liquidez durante los años proyectados, esto indica que la empresa tendrá

capacidad para afrontar el pago del crédito solicitado:

34 Cuadro 4.1 Flujo de Caja Proyectado

USD

PREOP. 2 3 4 5 6

A. INGRESOS OPERACIONALES

Recuperación por ventas $ - $100,290.24 $100,290.24 $100,290.24 $100,290.24 $100,290.24

Parcial $ - $100,290.24 $100,290.24 $100,290.24 $100,290.24 $100,290.24

B. EGRESOS OPERACIONALES Pago a proveedores $ 180.00 $ 1,080.00 $ 1,080.00 $ 1,080.00 $ 1,080.00 $ 1,080.00

Mano de obra directa e imprevistos $ - $ 14,482.08 $ 14,482.08 $ 14,482.08 $ 14,482.08 $ 14,482.08

Gastos de ventas $ - $ 4,460.40 $ 4,460.40 $ 4,460.40 $ 4,460.40 $ 4,460.40

Gastos de administración $ - $ 15,750.00 $ 15,750.00 $ 15,750.00 $ 15,750.00 $ 15,750.00

Costos de fabricación $ - $ 22,017.60 $ 22,017.60 $ 22,017.60 $ 22,017.60 $ 22,017.60

Parcial $ 180.00 $ 57,790.08 $ 57,790.08 $ 57,790.08 $ 57,790.08 $ 57,790.08

C. FLUJO OPERACIONAL $ (180.00) $ 42,500.16 $ 42,500.16 $ 42,500.16 $ 42,500.16 $ 42,500.16

D. INGRESOS NO

OPERACIONALES

Créditos de Institución Financiera $(2,000.00) $ - $ - $ - $ - $ -

Aportes de capital $(54,108.04) $ - $ - $ - $ - $ -

Parcial $(56,108.04) $ - $ - $ - $ - $ -

E. EGRESOS NO

OPERACIONALES Pago de intereses

$ 14.13 $ 4.97 $ - $ - $ -

Pago de principal (capital) de los

pasivos $ - $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ - $ - $ -

Pago participación de trabajadores $ 6,294.90 $ 6,296.28 $ 6,297.02 $ 6,297.02 $ 6,297.02

Pago de impuesto a la renta $ - $ 7,847.64 $ 7,849.36 $ 7,850.29 $ 7,850.29 $ 7,850.29

ACTIVOS FIJOS OPERATIVOS

Muebles y Enseres $ (1,000.00) $ - $ - $ - $ - $ -

Equipos de Oficina $ (24.00) $ - $ - $ - $ - $ -

Equipos de Computación $ (720.00) $ - $ - $ - $ 720.00 $ -

Maquinaria $ (148.00) $ - $ - $ - $ - $ -

Suministros de tejidos $ (10.60)

Activos diferidos $ (525.00)

Parcial $ (2,427.60) $ 15,156.68 $ 15,150.60 $ 14,147.31 $ 14,867.31 $ 14,147.31

F. FLUJO NO OPERACIONAL $(53,680.44) $(15,156.68) $ (15,150.60) $(14,147.31) $(14,867.31) $(14,147.31)

G. FLUJO NETO GENERADO $(53,860.44) $ 27,343.48 $ 27,349.56 $ 28,352.85 $ 27,632.85 $ 28,352.85


52

4.2 Proyecciones de Ingresos (Ventas Proyectadas)

Como se explicó en el plan de producción, esta se dará considerando la venta de la línea

MUNDI, LISIS, MAGIC; de 2 carteras diarias tejidas, con un porcentaje de ocupación del 97%,

resultando la venta de 576 carteras tejidas al año por línea de producción; y la línea DORA una

venta de 3 carteras diarias tejidas, con un porcentaje de ocupación del 97%, resultando la venta

de 864 carteras tejidas al año. Tomando el precio promedio de las carteras y bolsos tejidos por

línea de producción, las ventas proyectadas durante los años del proyecto serían los siguientes:

35 Cuadro 4.2 Ventas Proyectadas

USD

VENTAS DEL PROYECTO

AÑOS

1 al 5

PRODUCTOS

MUNDI

Producción bruta por período UNIDAD 576.00

Producción neta total 558.72

Precios mercado local $ 45.00

Ventas mercado local $ 25,142.40

Total ventas USD $ 25,142.40

LISIS






MAGIC






DORA







53

Por línea de producción, obtendríamos mayores ingresos por la venta de carteras tejidas de la

línea LISIS, y a nivel total de las ventas obtendríamos ingresos anuales por un monto de $

100,290.24 durante los 5años proyectados de las ventas, las cuales se encuentran detalladas a

continuación:

36 Cuadro 4.3 Detalle de las Ventas Proyectadas a 5 años

1 2 3 4 5 TOTAL

MERCADO

LOCAL $100,290.24 $100,290.24 $100,290.24 $100,290.24 $100,290.24 $501,451.20


4.3Estado de Pérdidas y Ganancias

El proyecto presenta una utilidad neta incremental durante los años proyectados; a continuación

se presenta el estado de resultados:

37 Cuadro 4.4 Estado de Pérdidas y Ganancias Proyectado

USD

2 3 4 5 6

MONTO % MONTO % MONTO % MONTO % MONTO %

Ventas Netas $100,290.24 100 $100,290.24 100 $100,290.24 100 $100,290.24 100 $100,290.24 100

Costo de Venta $ 38,099.70 38 $ 38,099.70 38 $ 38,099.70 38 $ 38,099.70 38 $ 38,099.70 38

UTILIDAD BRUTA

EN VENTAS $ 62,190.54 62 $ 62,190.54 62 $ 62,190.54 62 $ 62,190.54 62 $ 62,190.54 62

Gastos de ventas $ 4,460.40 4.45 $ 4,460.40 4.45 $ 4,460.40 4.45 $ 4,460.40 4.45 $ 4,460.40 4.45

Gastos de administración $ 15,750.00 15.70 $ 15,750.00 15.70 $ 15,750.00 15.70 $ 15,750.00 15.70 $ 15,750.00 15.70

UTILIDAD

(PERDIDA)

OPERACIONAL $ 41,980.14 41.86 $ 41,980.14 41.86 $ 41,980.14 41.86 $ 41,980.14 41.86 $ 41,980.14 41.86

Gastos financieros $ 14.13 0.01 $ 4.97 0.005 $ -

$ -

$ -

UTILIDAD

(PERDIDA) ANTES

PARTICIPACIÓN $ 41,966.01 41.84 $ 41,975.17 41.85 $ 41,980.14 41.86 $ 41,980.14 41.86 $ 41,980.14 41.86

Participación de

utilidades (15%) $ 6,294.90 4.04 $ 6,296.28 2.79 $ 6,297.02 2.80 $ 6,297.02 2.80 $ 6,297.02 2.81

UTILIDAD

(PERDIDA) ANTES

IMP.RENTA $ 35,671.11 37.80 $ 35,678.89 39.06 $ 35,683.12 39.06 $ 35,683.12 39.06 $ 35,683.12 39.05

Impuesto a la renta (22%) $ 7,847.64 5.04 $ 7,849.36 3.48 $ 7,850.29 3.49 $ 7,850.29 3.49 $ 7,850.29 3.50

UTILIDAD

(PERDIDA) NETA $ 27,823.46 32.76 $ 27,829.54 35.58 $ 27,832.83 35.57 $ 27,832.83 35.57 $ 27,832.83 35.55

Rentabilidad sobre:

Ventas Netas 27.74% 27.75%

27.75%

27.75%

27.75%

Utilidad Neta/Activos

(ROA) 23.85% 19.38%

16.22%

14.00%

12.28%

Utilidad Neta/Patrimonio

(ROE) 24.30% 19.54%

16.53%

14.16%

12.34% Reserva legal $ 2,782.35

$ 2,782.95

$ 2,783.28

$ 2,783.28

$ 2,783.28


54

4.4Balance General

A continuación se presenta el Balance General para mostrar la posición financiera que podría

tener la empresa para los siguientes años proyectados:

38 Cuadro 4.5 Balance General Proyectado

BALANCE GENERAL PROYECTADO

USD

Saldos

iniciales 2 3 4 5 6

ACTIVO CORRIENTE

Caja y bancos $56,288.04 $ 100,290.24 $ 127,639.80 $155,992.65 $183,625.50 $ 211,978.35

Cuentas y documentos por cobrar

mercado local $ - $ 4,178.76 $ 4,178.76 $ 4,178.76 $ 4,178.76 $ 4,178.76

Inventarios:

Productos terminados $ - $ 8,357.52 $ 8,357.52 $ 8,357.52 $ 8,357.52 $ 8,357.52

Materias primas $ 1,834.80 $ 1,834.80 $ 1,834.80 $ 1,834.80 $ 1,834.80 $ -

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES $58,122.84 $ 114,661.32 $ 142,010.88 $170,363.73 $197,996.58 $ 224,514.63

ACTIVOS FIJOS OPERATIVOS

Muebles Y Enseres $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00

Equipos De Oficina $ 24.00 $24.00 $ 24.00 $ 24.00 $ 24.00 $ 24.00

Equipos De Computación $ 720.00 $ 720.00 $ 720.00 $ 720.00 $ 720.00 $ 720.00

Maquinaria $ 148.00 $ 148.00 $ 148.00 $ 148.00 $ 148.00 $ 148.00

Suministros De Tejidos $ 10.60 $ 10.60 $ 10.60 $ 10.60 $ 10.60 $ 10.60

Subtotal activos fijos $ 1,902.60 $ 1,902.60 $ 1,902.60 $ 1,902.60 $ 1,902.60 $ 1,902.60

(-) depreciaciones $ - $ 357.18 $ 714.36 $ 1,071.54 $ 1,428.72 $ 1,785.90

TOTAL ACTIVOS FIJOS NETOS $ 1,902.60 $ 1,545.42 $ 1,188.24 $ 831.06 $ 473.88 $ 116.70

ACTIVO DIFERIDO $ 525.00 $ 525.00 $ 525.00 $ 525.00 $ 525.00 $ 525.00

Amortización acumulada $ - $ 50.00 $ 100.00 $ 150.00 $ 200.00 $ 250.00

TOTAL ACTIVO DIFERIDO

NETO $ 525.00 $ 475.00 $ 425.00 $ 375.00 $ 325.00 $ 275.00

TOTAL DE ACTIVOS $60,550.44 $ 116,681.74 $ 143,624.12 $171,569.79 $198,795.46 $ 224,906.33

PASIVO CORRIENTE

Porción corriente deuda largo plazo $ 2,000.00 $ 1,000.00 $ - $ - $ - $ -

Cuentas y documentos por pagar

proveedores $ 100.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00

TOTAL DE PASIVOS

CORRIENTES $ 100.00 $ 2,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00

PASIVO LARGO PLAZO $ - $ - $ - $ 2,000.00 $ 1,000.00 $ -

TOTAL DE PASIVOS $ 100.00 $ 2,200.00 $ 1,200.00 $ 3,200.00 $ 2,200.00 $ 1,200.00

PATRIMONIO

Capital social pagado $60,450.44 $ 79,702.41 $ 100,681.33 $119,665.50 $140,932.96 $ 161,085.62

Reserva legal $ - $ 2,782.35 $ 5,565.30 $ 8,348.58 $ 11,131.87 $ 13,915.15

Utilidad (pérdida) retenida $ - $ 4,173.52 $ 8,347.95 $ 12,522.88 $ 16,697.80 $ 20,872.73

Utilidad (pérdida) neta $ - $ 27,823.46 $ 27,829.54 $ 27,832.83 $ 27,832.83 $ 27,832.83

TOTAL PATRIMONIO $60,450.44 $ 114,481.74 $ 142,424.12 $168,369.79 $196,595.46 $223,706.33

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $60,550.44 $ 116,681.74 $143,624.12 $171,569.79 $198,795.46 $ 224,906.33


55

4.5 Tabla de Amortización y crédito Monto de Crédito: $ 2000

Tasa de Interés: 11%

Plazo: 24 meses

Amortización Fija de Capital Mensual: $83.33

39 Cuadro 4.6 Tabla de Amortización y Crédito Bancario


El pago por las amortizaciones a los 2 años es de $2,019.02; y el crédito adquirido es de $

1,999.92 teniendo por costo total de créditos en este periodo de $19.17.

PERIODO

MENSUAL

CRÉDITO

INICIAL

ANUAL

CRÉDITO

INICIAL

MENSUAL

TASA

INTERÉS

MENSUAL INTERÉS

AMORTIZACIÓ

N FIJA

INTERÉS Y

CAPITAL

SALDO

INSOLUTO

1 $2,000.00 $ 166.67 0.92% $ 1.53 $ 83.33 $ 84.86 $1,916.67

2 $1,916.67 $ 159.72 0.92% $ 1.46 $ 83.33 $ 84.79 $1,833.34

3 $1,833.34 $ 152.78 0.92% $ 1.40 $ 83.33 $ 84.73 $1,750.01

4 $1,750.01 $ 145.83 0.92% $ 1.34 $ 83.33 $ 84.67 $1,666.68

5 $1,666.68 $ 138.89 0.92% $ 1.27 $ 83.33 $ 84.60 $1,583.35

6 $1,583.35 $ 131.95 0.92% $ 1.21 $ 83.33 $ 84.54 $1,500.02

7 $1,500.02 $ 125.00 0.92% $ 1.15 $ 83.33 $ 84.48 $1,416.69

8 $1,416.69 $ 118.06 0.92% $ 1.08 $ 83.33 $ 84.41 $1,333.36

9 $1,333.36 $ 111.11 0.92% $ 1.02 $ 83.33 $ 84.35 $1,250.03

10 $1,250.03 $ 104.17 0.92% $ 0.95 $ 83.33 $ 84.28 $1,166.70

11 $1,166.70 $ 97.23 0.92% $ 0.89 $ 83.33 $ 84.22 $1,083.37

12 $1,083.37 $ 90.28 0.92% $ 0.83 $ 83.33 $ 84.16 $1,000.04

13 $1,000.04 $ 83.34 0.92% $ 0.76 $ 83.33 $ 84.09 $ 916.71

14 $ 916.71 $ 76.39 0.92% $ 0.70 $ 83.33 $ 84.03 $ 833.38

15 $ 833.38 $ 69.45 0.92% $ 0.64 $ 83.33 $ 83.97 $ 750.05

16 $ 750.05 $ 62.50 0.92% $ 0.57 $ 83.33 $ 83.90 $ 666.72

17 $ 666.72 $ 55.56 0.92% $ 0.51 $ 83.33 $ 83.84 $ 583.39

18 $ 583.39 $ 48.62 0.92% $ 0.45 $ 83.33 $ 83.78 $ 500.06

19 $ 500.06 $ 41.67 0.92% $ 0.38 $ 83.33 $ 83.71 $ 416.73

20 $ 416.73 $ 34.73 0.92% $ 0.32 $ 83.33 $ 83.65 $ 333.40

21 $ 333.40 $ 27.78 0.92% $ 0.25 $ 83.33 $ 83.58 $ 250.07

22 $ 250.07 $ 20.84 0.92% $ 0.19 $ 83.33 $ 83.52 $ 166.74

23 $ 166.74 $ 13.90 0.92% $ 0.13 $ 83.33 $ 83.46 $ 83.41

24 $ 83.41 $ 6.95 0.92% $ 0.06 $ 83.33 $ 83.39 $ 0.08

TOTAL

$ 2,083.41

$ 19.10 $ 1,999.92 $2,019.02

56

CAPITULO V

ANÁLISIS DE SOSTENIBILIDAD DEL PROYECTO

5.1Evaluación Económico del Proyecto

5.1.1 Principales criterios de evaluación

Los principales criterios de evaluación basados en la información suministrada por la empresa

que opera actualmente DALIS S.A, así como por el comportamiento del mercado.

Para las ventas se consideró un escenario bastante conservador con relación a la capacidad de

producción que puede darse durante el año, tratándose de un producto de distribución local. El

costo de los insumos, mano de obra, suministros, servicios, etc.; se basó en la información actual

que tiene la empresa de la producción de bolsos y carteras tejidas.

Entre los principales criterios considerados para la evaluación del proyecto tenemos: punto de

equilibrio e índices financieros.

5.1.2 Punto de equilibrio

Para el cálculo del punto de equilibrio solo se consideró como costos variables a la materia

prima, los demás costos y gastos fueron considerados fijos. El porcentaje obtenido mensualmente

por cada una de las líneas de producción se presentan a continuación:

Fórmula para calcular el punto de equilibrio:

Punto de equilibrio LÍNEA MUNDI

40 Cuadro 5.1 Punto de Equilibrio LÍNEA MUNDI


Costo Fijo $ 1,152.00

Precio De Vta. $ 45.00

Costo Variable $ 7.50

Punto Eq. 30.72

57

Reemplazando en la fórmula obtenemos lo siguiente:

30 Gráfico 5.1 Punto de Equilibrio LÍNEA MUNDI


La línea MUNDI presenta un punto de equilibrio de 30.72 carteras que se debe vender

mensualmente y en promedio debe vender 1.28 carteras diarias para lograr cubrir una parte con

los gastos de la empresa.

Punto de equilibrio LÍNEA LISIS

41 Cuadro 5.2 Punto de Equilibrio LINEA LISIS


$-

$500,00

$1.000,00

$1.500,00

$2.000,00

$2.500,00

10 20 30,72 40 50

PUNTO DE EQUILIBRIO LINEA MUNDI

VENTAS COSTOS




Punto Eq. 27.36

58


31 Gráfico 5.2 Punto de Equilibrio LÍNEA LISIS


La línea LISIS presenta un punto de equilibrio de 27.36 carteras que se debe vender



Punto de equilibrio LÍNEA MAGIC

42 Cuadro 5.3 Punto de Equilibrio LINEA MAGIC




Punto Eq. 33.29


$-

$500,00

$1.000,00

$1.500,00

$2.000,00

$2.500,00

$3.000,00

10 20 27,36 40 50

PUNTO DE EQUILIBRIO LINEA LISIS

VENTAS COSTOS

59


32Gráfico 5.3 Punto de Equilibrio LÍNEA MAGIC


La línea MAGIC presenta un punto de equilibrio de 33.29 carteras que se debe vender



Punto de equilibrio LÍNEA DORA

43 Cuadro 5.4 Punto de Equilibrio LINEA DORA




Punto Eq. 63.82


$-

$500,00

$1.000,00

$1.500,00

$2.000,00

$2.500,00

10 20 33,29 40 50

PUNTO DE EQUILIBRIO LINEA MAGIC

VENTAS COSTOS

60


33 Gráfico 5.4 Punto de Equilibrio LINEA DORA


La línea DORA presenta un punto de equilibrio de 63.82 carteras que se debe vender



5.1.3 Índices financieros

Los indicadores financieros ayudaran a tener una predicción de lo que podría pasar a futuro con

la empresa y esto permitirá ser un punto de partida para la planeación de aquellas operaciones

que se presente a futuro.

A continuación se presentan los índices financieros a obtenerse en los cuatro primeros años

proyectados con sus promedios:

$-

$500,00

$1.000,00

$1.500,00

$2.000,00

$2.500,00

$3.000,00

20 40 63,82 80 100

PUNTO DE EQUILIBRIO LINEA DORA

VENTAS COSTOS

61

Liquidez

44 Cuadro 5.5 Liquidez

Liquidez USD

Flujo operacional $ 42,500.16 $ 42,500.16 $ 42,500.16 $ 42,500.16

Flujo no operacional $ (15,156.68) $(15,150.60) $(14,147.31) $(14,867.31)

Flujo neto generado $ 27,343.48 $ 27,349.56 $ 28,352.85 $ 27,632.85

Capital de trabajo $ 112,461.32 $140,810.88 $169,163.73 $196,796.58

Índice de liquidez (prueba

ácida) $ 52.12 $ 118.34 $ 141.97 $ 165.00

Índice de solvencia $ 53.04 $ 119.69 $ 53.62 $ 90.36


Capital de Trabajo: Para el primer periodo presenta un capital de trabajo de $

112,461.32, para el segundo periodo genera un aumento en $ 140,810.88, se observa que

en el tercer periodo es de $ 169,163.73 y para el cuarto periodo tendría un capital de

trabajo de $196,796.58; esto permitirá atender las obligaciones que puedan surgir en el

desarrollo de la actividad económica de la empresa.

Índice de Liquidez: Por cada dólar que debe la empresa, se dispondría de $52.12 para el

primer periodo para pagarlo, para el segundo periodo $118.38, para el tercer periodo

$141.97 y para el cuarto periodo $165.00; es decir que la empresa no tendría ningún

problema en pagar la totalidad de sus pasivos a corto plazo.

Índice de Solvencia: Por cada dólar de deuda que tiene la empresa, se dispondría de $

53.04 para el primer periodo, el segundo periodo es de $ 119.69, el tercer periodo es de $

53.62 y para el cuarto periodo es de $ 90.36; esto representa una buena solvencia que

permitirá cubrir con las obligaciones de pago.

El proyecto planteado por los accionistas de la compañía DALIS S.A no tendrá problemas de

liquidez y no requerirá recursos nuevos a lo largo del tiempo proyectado.

62

Retorno (VAN, TIRF, ROE Y ROA)

45 Cuadro 5.6 Retorno (VAN, TIRF, ROE, ROA)

Retorno

Tasa interna de retorno financiera

(TIRF) 42.64% 245,717.60 2.2

Valor actual neto (VAN) $39,134.70 USD

Período de recuperación 2.00 AÑO

Coeficiente beneficio/costo $ 1.00

Utilidad neta/patrimonio (ROE) 24.30% 19.54% 16.53% 14.16% 12.44%

Utilidad neta/activos totales

(ROA) 23.85% 19.38% 16.22% 14.00% 12.38%

Utilidad neta/ventas 27.74% 27.75% 27.75% 27.75% 27.75%


Se presenta un VAN positivo de $ 39,134.70, lo que indica que el proyecto se acepta.

Al ser la TIR del 42.64%, el proyecto se acepta debido a que es superior a la tasa del

préstamo adquirido en el BNF.

La inversión se recuperará a final del segundo año.

El ROE se disminuye con el transcurrir de los años lo cual indica que la cotización de la

acción podría caer a pesar del crecimiento de beneficios que podría presentar la empresa.

El ROA que se presenta al transcurso de los años presenta una disminución lo cual me

indica que no se debe endeudar la empresa por encima del promedio establecido.

La Utilidad neta sobre los activos al transcurso de los años se mantiene estable indicando

que los activos empiezan a crear riqueza pero no en mayor proporción con respecto al

año anterior.

63

Eficiencia

46 Cuadro 5.7 Eficiencia

Utilidad neta/ventas 27.74% 27.75% 27.75% 27.75%

Cobertura de intereses $2,970.99 $8,446.71


Debido a su eficiencia, la empresa no tendrá problemas en cubrir los intereses por deuda; por lo

que presenta una utilidad operacional superior lo cual permite tener la capacidad de un

endeudamiento mayor.

Apalancamiento

47 Cuadro 5.8 Apalancamiento

Apalancamiento

Pasivos totales/activos totales 1.89% 0.84% 1.87% 1.11%

Pasivos corrientes/activos totales 1.89% 0.84% 0.70% 0.60%

Patrimonio/activos totales 98.11% 99.16% 98.13% 98.89%


Se puede concluir que la participación de los acreedores en el transcurso de los años sobre el

total de los activos de la empresa no presenta un nivel de mucho riesgo de endeudamiento, es

decir el nivel de endeudamiento que tendrá la empresa DALIS S.A. es adecuado.

64

Rotación

La rotación de inventarios no es tan elevada debido a que la empresa se maneja por ventas

diarias y que permanecen en stock un mes aproximadamente, de igual manera las veces que se

cobrara las cuentas es de 24 veces en el año es decir cada 15dias.

48 Cuadro 5.9 Rotaciones

Rotaciones

Rotación cuentas por cobrar 24.00 24.00 24.00 24.00

Rotación de inventarios 3.81 3.17 4.76 2.54


Composición de activos

49 Cuadro 5.10 Composición de Activos

Composición de activos

Activo corriente/activos totales 98.27% 98.88% 99.30% 99.60%

Activo fijo/activos totales 1.32% 0.83% 0.48% 0.24%

Activo diferido/activos totales 0.41% 0.30% 0.22% 0.16%


En el análisis de la composición de activos podemos darnos cuenta, que por cada dólar de mis

activos totales mis activos corrientes representan el 99.01% promedio, los activos fijos 0.72% y

los activos diferidos 0.27% respectivamente.

5.2Análisis de Sensibilidad del Proyecto

En el caso del Proyecto en mención se ha efectuado dicho análisis tomando en

consideración algunos supuestos importantes para luego pasar a determinar las variaciones de

los resultados económicos y financieros del Proyecto.

Para el análisis de sensibilidad se escogieron los siguientes escenarios:

65

Primer Escenario

Para el Primer escenario siendo considerado como pesimista por el aumento en los precios de la

materia prima en un 10%, manteniéndose iguales las otras variables de producción:

50 Cuadro 5.11 Variables Modificadas Primer Escenario

* Productividad No se modifica 0.00%

* Precio Mercado Local No se modifica 0.00%

* Costo de Materia Prima Incrementa 10.00%

* Costo de Suministros y Servicios No se modifica 0.00%

* Costo de Mano de Obra Directa No se modifica 0.00%

* Costo de Mano de Obra Indirecta No se modifica 0.00%

* Gastos Administrativos No se modifica 0.00%

* Gastos de Ventas No se modifica 0.00%

* Inversión Inicial No se modifica 0.00%

* Tasa de interés promedio (puntos porcentuales) No se modifica 0.00%


Resultados Sensibilizados:

51 Cuadro 5.12 Resultados Sensibilizados (VAN, TIRF, B/C, ROE, ROA)

TIRF VAN B/C

37.02% 31,951.43 0.57

2 3 4 5 6

Utilidad neta $ 26,345.56 $ 26,351.63 $ 26,354.93 $ 26,354.93 $ 26,354.93

ROE 22.98% 18.67% 15.91% 13.70% 12.10%

ROA 22.54% 18.51% 15.61% 13.55% 12.03%

Utilidad/ventas 26.27% 26.28% 26.28% 26.28% 26.28%


El incrementó de los precios de la materia prima puede provocar una disminución de la

rentabilidad que se espera que obtenga la empresa en cada uno de los años proyectados y esto

indica una disminución de los beneficios que podría tener; lo que no representa una factibilidad

para continuar con las operaciones de la empresa.

66

52 Cuadro 5.13 Resultados Sensibilizados de Punto Equilibrio

LINEA MUNDI LINEA LISIS LINEA MAGIC LINEA DORA

Punto de Equilibrio 31.35 28.24 34.02 66.47


Por cada una de las líneas de producción de carteras su punto de equilibrio es el siguiente:


mensualmente y en promedio debe vender 1.31 carteras diarias para lograr cubrir una

parte con los gastos de la empresa.







La línea DORA presenta un punto de equilibrio de 66.47 carteras que se debe vender



67

Segundo Escenario

En el segundo escenario siendo considerado como optimista por el incremento en los precios de

los bolsos y cartera en un 5%, y al igual que en el primer supuesto se mantuvieron iguales los

demás parámetros de producción:

53 Cuadro 5.14 Variable Modificadas Segundo Escenario

* Productividad No se modifica 0.00%

* Precio Mercado Local Incrementa 5.00%

* Costo de Materia Prima No se modifica 0.00%

* Costo de Suministros y Servicios No se modifica 0.00%

* Costo de Mano de Obra Directa No se modifica 0.00%

* Costo de Mano de Obra Indirecta No se modifica 0.00%

* Gastos Administrativos No se modifica 0.00%

* Gastos de Ventas No se modifica 0.00%

* Inversión Inicial No se modifica 0.00%

* Tasa de interés promedio (puntos porcentuales) No se modifica 0.00%


Resultados Sensibilizados:

54 Cuadro 5.15 Resultados Sensibilizados (VAN, TIRF, B/C, ROE, ROA)

TIRF VAN B/C

49.86% 50,279.35 $ 1.00

2 3 4 5 6

Utilidad neta $31,148.08 $ 31,154.16 $31,157.45 $31,157.45 $31,157.45

ROE 25.93% 20.58% 17.25% 14.68% 12.84%

ROA 25.46% 20.42% 16.95% 14.53% 12.78%

Utilidad/ventas 29.58% 29.58% 29.59% 29.59% 29.59%


El incrementó de los precios de las carteras tejidas presenta un rentabilidad que se espera que

obtenga la empresa en cada uno de los años proyectados y esto indica un incremento de los

beneficios que se podría tener; lo que representaría una buena factibilidad económica o

financiera para continuar con las operaciones de la empresa y en un futuro poder implementar

otras sucursales.

68

55 Cuadro 5.16 Resultados Sensibilizados de Punto Equilibrio

LINEA MUNDI LINEA LISIS LINEA

MAGIC LINEA DORA

Punto de Equilibrio 28.98 25.69 31.39 59.69


Por cada una de las líneas de producción de carteras su punto de equilibrio es el siguiente:










La linea DORA presenta un punto de equilibrio de 59.69 carteras que se debe vender



69

CAPITULO VI

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

6.1 Conclusiones

Por lo general, existe un costo para invertir en un proyecto, la decisión es encontrar costos de

oportunidad que valoren si es o no conveniente hacerlo.

En este proyecto de inversión se enfrenta a varios escenarios en los cuales se requieren de un

análisis financiero que evalúa el rendimiento que tiene el comportamiento de algunas variables

tales como la demanda, venta, costo de materia prima, tasa de interés que afectan la tasa mínima

de rendimiento, etc.

El promedio obtenido del Punto de Equilibrio para la línea de producción MUNDI es de 30.72,

línea LISIS es de 27.36, línea MAGIC es de 33.29 y de la línea DORA es de 63.82.

Según los índices de liquidez y solvencia no tendrán problemas y no se requerirá de recursos

nuevos a lo largo de tiempo proyectado. En este proyecto se presenta un VAN positivo de $

39,134.70 que me indica su factibilidad. La TIRF es del 42.64% siendo superior a la tasa del

préstamo adquirido en el Banco Nacional del Fomento. Al transcurrir los años el ROE disminuye

y su utilidad neta sobre los activos se mantiene estable.

Debido a su eficiencia la empresa no tendrá inconvenientes en cubrir los intereses por deuda; la

circulación de los inventarios no es tan elevada porque la empresa maneja sus ventas diarias las

mismas que permanecen en Stock aproximadamente un mes, de igual manera la cobranza de las

cuentas constituye 24veces en el año es decir cada 15 días.

Para ello analizamos el primer escenario donde se ve reflejado la TIRF en un promedio de

37.02%, el VAN en 31,951.43 y el costo beneficio en 0.57 lo que no se considera tan

conveniente para la empresa; en el segundo escenario la TIRF es de 49.86%, el VAN es

50,279.35 y el costo beneficio es de 1.00; la variable que se vio afectada en el primer escenario

fue el costo de la materia prima que incrementa su valor en un 10% y en el segundo escenario

incremento el precio de las carteras tejidas del mercado local en un 5% lo que provocó un

incremento de los beneficios siendo factible para la empresa.

En resumen según el análisis de costo beneficio durante los periodos proyectados da como

resultado un coeficiente de 1.00, el mismo que se considera aceptable por ser igual a uno.

70

Se considera factible la creación de esta empresa por la rentabilidad que está presenta en sus años

proyectado; esta permitirá generar mayor fuente de empleo a las mujeres y a su vez dará a

conocer al mercado sobre las ventajas que tiene al adquirir esta prenda innovadora por su

elaboración hecha artesanalmente con manos ecuatorianas, y de esta forma en un futuro darse a

conocer internacionalmente.

6.2 Recomendaciones

Crear modelos innovadores de carteras para todo tipo de ocasión y gusto del cliente.

Abrir nuevas sucursales a nivel nacional.

Implementar programas de capacitación de emprendimiento en negocios y para la

elaboración de carteras tejidas.

Adquirir un mayor número de personal capacitado para la elaboración de carteras e

incrementar la producción de la misma.

Implementar mayor publicidad en el mercado y crear nuevos canales de distribución de

manera ONLINE.

71

BIBLIOGRAFÍA

Artesanal, L. d. (6 de Octubre de 2003). Lexis. Obtenido de http://www.industrias.gob.ec/wp-

content/uploads/2015/04/A2-LEY-DE-FOMENTO-ARTESANAL.pdf

Casanova, F. (Octubre de 2002). Centro Interamericano para el Desarrollo del Conocimiento en

la Formacion Profesional (CINTERFOR). Obtenido de

http://www.oitcinterfor.org/sites/default/files/file_articulo/casanov1.pdf

Censos, I. N. (2010). Resultado Censo Poblacion. Obtenido de

http://www.ecuadorencifras.gob.ec/censo-de-poblacion-y-vivienda/

Chiavenato, I. (2007). Introducción a la Teoria general de la Administración. Mexico: Mc Graw

Hill.

Chiavenato, I. (2007). Introducción a la Teoria General de la Administración (Septima Edición

ed.). Mexico: Mc Graw Hill.

Constituyente, A. (2008). Asamblea Nacional . Obtenido de

http://www.asambleanacional.gov.ec/documentos/constitucion_de_bolsillo.pdf

Ecuador, A. d. (2015). Industria Textil. Obtenido de http://www.aite.com.ec/industria-textil.html

Gerencie.com. (12 de Junio de 2010). Emprendimiento. Obtenido de

http://www.gerencie.com/emprendimiento.html

Guayaquil, M. d. (2015). Trámites en Uso del Espacio y Vía Pública. Obtenido de

http://www.guayaquil.gob.ec/?q=content/tr%C3%A1mites-en-uso-del-espacio-y-

v%C3%ADa-p%C3%BAblica

Miranda, J. J. (2005). Gestión de Proyectos (Quinta Edición ed.). Bogotá, Colombia: M.M.

Obtenido de http://definicion.de/comercializacion/

Naciones, S. d. (2009). Mipymes. Obtenido de

http://www.comunidadandina.org/Seccion.aspx?id=79&tipo=TE&title=mipymes

Rosales, R. (Julio - Septiembre de 1997). La asociatividad como estrategia de fortalecimiento de

las PYMES. Sistema Economico Latinoamericano y del Caribe, 51. Obtenido de

http://www.sela.org/attach/258/EDOCS/SRed/2005/11/T023600000022-7-

La_asociatividad_como_estrategia.htm

Superintendencia de Compañias, V. y. (2015). Portal de Constituir Compañias. Obtenido de

http://www.supercias.gob.ec/portalConstitucionElectronica/

72

ANEXOS

ANEXO 1.- Formulario para aplicar a un crédito en el Banco Nacional de Fomento


73

ANEXO 2.- Requisitos para obtener un Microcrédito en el Banco Nacional de Fomento


ANEXO 3.- Requisitos para Afiliarse a la Cámara de la Pequeña Industria del Guayas


74

ANEXO 4.- FOTOGRAFÍAS

Investigación de Mercado

Visita al lugar con mayores años de experiencia en el mercado en la venta de la materia prima

para la elaboración de las carteras tejidas.



Documents

UNIVERSIDAD DE GUAYAQUILrepositorio.ug.edu.ec/bitstream/redug/9328/1... · lisbeth daniela rivera manzano tutora: econ. karina elizabeth garcÍa reyes, msc. guayaquil – ecuador