Universidad de Los Andes Facultad de Cs

8/14/2019 Universidad de Los Andes Facultad de Cs.

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UNIVERSIDAD DE LOS ANDESFACULTAD DE CS. ECONMICAS Y SOCIALES

ESCUELA DE ADMINISTRACINCTEDRA: INSTITUCIONES FINANCIERAS

SOCIEDADES DE CAPITALIZACINARRENDADORAS FINANCIERAS

CASAS DE CAMBIOALMACENES GENERALES DE DEPSITO

TRABAJO REALIZADO POR:CHACN, LILIAN.FERRER, JUAN P.

GRANADOS, INGRIDMENESES, SAMUEL.

PERNIA, DALVIS.

SAN CRISTBAL, NOVIEMBRE DEL 2000

INTRODUCCION

En el siguiente trabajo nos referiremos a las principalesactividades y funciones de algunas de las instituciones u


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organizaciones que funcionan en nuestro sistema financiero,dentro de las cuales tenemos a las sociedades de

capitalizacin, arrendadoras financieras, casas de cambio y losalmacenes generales de deposito, haciendo nfasis especialen todas sus operaciones.

Los tpicos aqu tratados brindaran la oportunidad de conocermas a fondo sobre su importancia dentro de la comunidadFinanciera, esta importancia radica debido a la diversidad deservicios y beneficios que ofrecen estas instituciones uorganizaciones a la comunidad en general, as como tambinsu influencia en el desarrollo econmico de nuestro pas.

Dentro del marco legal que conforma el funcionamientonormal de estas, se regirn por la ley General de Bancos yotras Instituciones financieras a excepcin de las casas decambio que se somete a las disposiciones de Banco Central deVenezuela (BCV), y sern supervisadas por laSuperintendencia de Bancos (SUDEBAN).

SOCIEDAD DE CAPITALIZACIN


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Son aquellos que tiene por objeto celebrar

contratos de capitalizacin y hacer colocaciones

con los fondos obtenidos mediante dichos

contratos. Slo podrn ser autorizados para operar

por un capital pagado mnimo en dinero en efectivo

de 200.000.000 Bs. stas podrn abrir cuentas de

ahorros, cuando se trate de planes especiales con entidades

colectivas, debidamente legalizadas para facilitar el mecanismo de

pago de inters, cobro de cuotas de capitalizacin o pago de

crdito (Artculo 6)

CONTRATO DE CAPITALIZACIN

Aquel que firman, de una parte las sociedades de

capitalizacin y de la otra los clientes de las mismas a las cuales se

da el nombre del suscriptor y los S. C., se obligan con los

suscriptores de ttulos de capitalizacin a la formacin de capitalespagaderos en fechas determinadas, a cambio de la obligacin por

parte de los suscriptores de pagar una cuota nica o varias cuotas

peridicas.

S. C. podrn realizar sorteos para la amortizacin

anticipada de los ttulos vigentes y para la concesin de premio a

los suscriptores favorecidos.

Para perfeccionar el contrato de capitalizacin en s

mismo, debe haber una solicitud firmada del suscriptor; la sociedad

debe expedir un ttulo de capitalizacin y se debe ejecutar el pago


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de la primera cuota, en ste tambin deben figurar todas las

clusulas del contrato y slo en forma adicional las normas

suplementarias para el financiamiento de la vivienda, normas de

proteccin de depsitos y ahorros del pblico, que establezca el

ejecutivo nacional y pliza de seguros. (Esta cubriendo los riesgos

del contrato de capitalizacin durante todo el perodo de su

vigencia)

Estos seguros son contratados mediante convenio entre la

empresa aseguradora y la sociedad de capitalizacin, previa

autorizada de la superintendencia de bancos.

SOCIEDADES DE CAPITALIZACION EN VENEZUELA

En nuestro pas en estos momentos existe solo unaarrendadora financiera en funcionamiento y esta es Avila.

BENEFICIOS QUE SE DERIVAN PARA EL SUSCRIPTOR

1. Pago del capital estipulado, al vencimiento del contrato siempre

que se hayan cancelado todas las cuotas vencidas.

2. Concesin de anticipos de capital contratado por la sociedad

hasta por un monto igual al valor del rescate.

3. Facultad de desistir del contrato en cualquier momento, caso en

el cual tendr derecho al valor de rescate. Dicho valor ser igualal valor capitalizado, a la tasa de inters convenida de las

cuotas de ahorro. Se entiende por tales, la parte de la cuota

comercial al mximo permitido por el reglamento o la emisin,


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para gastos iniciales, costo de los premios y gastos de

administracin.

4. Facultad de ceder el ttulo de capitacin.

5. Facultad de designar y revocar al beneficiario, quien al

fallecimiento del suscriptor, puede optar por continuar el

contrato o recibir el valor de rescate. Cuando no hay

designacin de beneficiario, la opcin corresponde a los

herederos del suscriptor. Cuando se cede el ttulo guiado

automticamente revocado el beneficiario sealado.

REQUISITOS PARA LA APROBACIN DE UN PLAN DE

CAPITALIZACIN

Los planes de capitalizacin antes de ponerse en

ejecucin, se sometern a la aprobacin de la superintendencia de

bancos para tal efecto, las sociedades de capitacin enviarn a esainstitucin una solicitud con la siguiente informacin.

1. Modelo de los ttulos de capitalizacin de las solicitudes de

ttulos y de los recibos de cuotas.

2. Especificaciones del monto de la cuota comercial, del capital

estipulado y de los plazos de capitalizacin.

3. Descripcin de las modalidades de los sorteos si los hubiere.

4. Determinacin de las deducciones que se harn para los gastos

iniciado del contrato, para el costo de los premios y los gastos

de administracin, as como fijacin de las tablas completas de


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los valores del rescate que correspondan a cada tipo de

contrato.

5. Modelo de contrato y de los ttulos que se emitirn con motivo

de los anticipos del capital contratado que otorgue la sociedad

de los suscriptores con la fijacin precisa de sus condiciones

econmicas.

6. Fijacin de la tarifa de comisin que se pagarn as como

cualquier otra participacin que la sociedad concede sobre cada

uno de los tipos de contrato.

7. Modelo de normas suplementarias para el financiamiento de la

vivienda si la sociedad va a ofrecer planes de capitalizacin con

esta modalidad.

ENCAJE LEGAL E INVERSIN DE LAS SOCIEDADES DE

CAPITALIZACIN

La sociedad de capitalizacin deber mantener undepsito en el Banco Central de Venezuela, por lo menos el

equivalente del 8% de sus obligaciones netas.

Con los suscriptores de contratos de capitalizacin podrn

ser a la vista o en forma de ttulo de la deuda pblica del prximo

vencimiento, letras de tesoro u otras obligaciones de fcil

liquidacin del propio estado o afianzada por ste.

Obligaciones =Netas

Total de la partidadel pasivoderivado de susobligaciones conlos suscriptoresde ttulos

Importe de losanticipos delcapital contratadohechos a sussuscriptores congaranta de losvalores de rescatede sus ttulos


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Las sociedades de capitalizacin podrn tambin invertir

los recursos que capten de sus clientes en lo siguiente:

1. Depsitos a la vista, de ahorros, y a plazo, en bancos e

instituciones financieras.

2. Ttulos u obligaciones a corto y mediano plazo, emitidos por

bancos y dems instituciones financieras y en ttulos y

obligaciones emitidas o avaladas por la Repblica.

3. Prstamos hipotecarios destinados a la construccin de vivienda

para familias de pequeos y medianos ingresos.

4. Prstamos hipotecarios a suscriptores de contratos de

capitalizacin.5. Prstamos con garanta prendara del ttulo o valores a prenda

agraria o industrial, con plazo no mayor de cinco (5) aos,

otorgados dichas garantas de acuerdo con la Ley especial

correspondiente, hasta un 20% de dichos recursos.

6. Crditos a los pequeos y medianos empresarios agrcolas,

tursticos, industriales, comerciales, que cuenten con garanta

suficiente.

7. Descuento de valuaciones y rdenes de pago de la Repblica

sobre contratos relacionados con las actividades a que se refiere

el numeral precedente.

8. Prstamos al consumo que cuenten con garanta suficiente.


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EL CAPITAL Y LOS FONDOS DE RESERVAS DE LAS

SOCIEDADES DE CAPITALIZACIN SE PODRN INVERTIR EN

LOS SIGUIENTES CONCEPTOS

1. Hasta un 20%, en valores emitidos por compaas venezolanas

o en prstamos con garanta de los mismos, siempre que dichos

valores sean autorizados por la superintendencia.

2. Bienes inmuebles destinados a sus oficinas, con las limitaciones

establecidas en el numeral 9 del artculo 120.

LIMITACIONES A LA QUE ESTN SUJETAS ESTAS SOCIEDADES

Art. 76

1. No podrn recibir depsitos a la vista ni a plazos.

2. No podrn tomar dinero en prstamos, excepto cuando el

acuerdo sea un bono o institucin financiera, en cuyo caso se

requiera la autorizacin de la superintendencia de Bancos pararenovar dichos prstamos o para aceptarlos por ms de 90 das.

3. No podrn pagar comisiones mayores que las autorizadas por la

superintendencia de Bancos en relacin con cada plan de

capitalizacin.

4. No podrn poseer otros activos que los expresamente

enumerados en los artculos 73 y 74 de la Ley de Bancos,

mencionados anteriormente. Tambin podrn poseer sus

propios edificios de oficinas y depsitos; as como recibir valores

o bienes muebles e inmuebles, cuando sea necesario, en cobro

de prstamos u otras obligaciones (N 9 del artculo 120 y 122)

5. No podrn otorgar fianzas y cauciones.


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general de bancos, ms adelante en 1993 s continua con esta

reforma, pero es en 1998 cuando les dedica un titulo en la Ley

General de Bancos, vase como Arrendamiento Financiero.

Definicin

El arrendamiento financiero consiste en un arreglo

contractual mediante el cual la arrendadora financiera adquiere

determinado bien, siguiendo las especificaciones que indique el

futuro arrendado.

ste tomar ese bien en arrendamiento por un plazo

convenido durante el cual pagar a la arrendadora un determinado

nmero de cnones de arrendamiento para cubrir el capital, los

intereses y cualquier otro gasto en que se ha tenido que incurrir.

Los arrendamientos financieros son aquellos que tienencomo objeto realizar de manera habitual y regular operaciones de

arrendamiento financiero, as como las dems operaciones

compatibles con su naturaleza, que haya sido autorizada por la

superintendencia, considerando las limitaciones que este organismo

establezca (Artculo 78, Ley General de Bancos y otras Instituciones

Financieras)

Las arrendadoras deben tener un capital no menor de

cuatrocientos millones de bolvares (Bs.) 400.000.000,00), pagado

en dinero efectivo. No obstante, si tiene su asiento principal fuera

del rea metropolitana de Caracas y han obtenido de la


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superintendencia la calificacin de arrendadora financiera regional

slo requerirn un capital pagado en dinero efectivo no menor de

doscientos millones de bolvares (Bs.) 200.000.000,00) (Artculos

78)

De acuerdo al artculo 79, de la Ley General de Bancos y

otras Instituciones Financieras, las arrendadoras podrn emitir

bonos quirografarios y certificados de ahorros.

ARRENDAMIENTO FINANCIERO O LEASING

Se considera arrendamiento financiero la operacin

mediante la cual una arrendadora financiera adquiere un bien

mueble o inmueble conforme a las especificaciones indicadas por elinteresado, quien lo recibe para su uso, por un perodo de tiempo

determinado, a cambio de una contraprestacin dineraria que

incluye amortizacin del precio, intereses, comisiones y recargos de

toda orden prevista en el Contrato. El arrendatario puede optar

durante el transcurso o al vencimiento del contrato, por devolver el

bien, sustituido por otro, renovar el contrato o adquirir el bien de

acuerdo con las estipulaciones contractuales. (Artculos 80)

El arrendamiento financiero o sistema de Leasing es un

financiamiento que les permite a los empresarios y pblico en

general disponer en forma rpida y sencilla, obtener los bienes


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muebles e inmuebles que requieren para realizar sus actividades y

lo pagarn en cuotas que estarn establecidas en el contrato de

arrendamiento.

El Arrendamiento Financiero se diferencia con el

Arrendamiento Comercial, porque en esta clase de operacin el

arrendatario tiene la facultad a la terminacin del contrato de

adquirir el bien arrendado por un monto sumamente bajo, muchas

veces hasta al valor residual o de salvamento. Tambin el

arrendatario tiene la posibilidad de devolver el bien, sustituirlo por

otro o renovar el contrato durante o despus de la finalizacin del

mismo.

FUNCIONAMIENTO DEL ARRENDAMIENTO FINANCIERO O

LEASING

La arrendadora solicita al cliente sus estados financieros y

los datos que consideren necesarios. El cliente debera definir las

caractersticas del bien requerido y contactar con algn proveedor.

Posteriormente la empresa procede a adquirir del

proveedor y siguiendo las indicaciones del cliente el bien requerido.

En el contrato se establecer un plazo o fecha de

vencimiento, cumplido este trmino el cliente podr renovar el

arrendamiento modificando las condiciones puesto que el bien se


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ha ido amortizando, devolverlo o comprarlo si en el contrato se

estipula la opcin de compra.

El precio del bien para la compra no deber exceder el

valor de rescate, los derechos de registro del documento de

compra-venta se calcularon sobre el precio de venta que resulta de

los lmites establecidos. (Artculo 81)

El Leasing es una denominacin genrica y convencional

que agrupa toda una gama de posibilidades; crea una nueva clase

de empresas que utilizan bienes o equipos alquilados para

desarrollar sus actividades arrendndolas a otras empresas

propietarias de dichos bienes.

CLASES DE LEASING

Leasing Operativo: Llamado tambin arriendo de explotacin

y practicada directamente por las empresas industriales o

comerciales que vieron en esta frmula una manera segura y

eficaz de dar salida a sus productos.

El arrendador es el mismo proveedor de los equipos; no existe

intermediario financiero.

Leasing Financiero: Es el contrato en virtud del cual un

arrendador siguiendo las indicaciones del arrendado se

compromete a colocar a su disposicin los equipos especficos


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que ste ha elegido previamente con el compromiso de pago de

una tasa de arrendamiento mutuamente acordadas que en

conjunto supera el precio de comprar y estn fraccionadas a lo

largo de un perodo de tiempo que generalmente coincide con la

vida econmica y fiscal del bien.

El acuerdo financiero como su nombre lo indica, esencia una

tcnica financiera que permite realizar una inversin

amortizable con la rentabilidad producida por la explotacin

econmica de un bien. El arrendador, es una entidad financiera

que acta como intermediaria y cuya finalidad es financiar el

bien objeto del contrato, que ha sido previamente seleccionado

por el cliente.

El alquiler supera el precio de compra porque no slo

comprende la inversin realizada por el arrendador menos un

valor residual, sino tambin un inters calculado mensual o

anualmente y los dems gastos que lleva consigo la operacin.

Leasing Inmobiliaria: Es un contrato en virtud del cual la

compaa arrendadora les brinda a comerciantes y profesionales

la adquisicin de los locales, galpones, oficinas, etc., de estricto

uso comercial y profesional. Los beneficios de esta modalidad

son inmejorables, puesto que se otorga un financiamiento total

del inmueble a una tasa de inters preferencial con cmodos

plazos de financiamiento.

Back-Leasing o Retroarriendo: Se usa para transacciones

sobre inmuebles sin que por ello hayan de excluirse los bienes


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muebles. Tiene como propsito atender la necesidad de dinero

en efectivo o capital de trabajo de los empresarios.

El empresario al momento de hacer la solicitud, sede a la

arrendadora su maquinara o equipos a cambio de dinero en

efectivo, el cual podr pagarlo a corto, mediano a largo plazo.

Arrendamiento Financiero Sindicato: El Leasing Sindicato

se caracteriza porque rene varias arrendadoras para compartir

la propiedad del bien y los benficos. Esta modalidad permite

desempeo administrativo, e incluso llegue a la quiebra.

EL CONTRATO DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO

De acuerdo al pargrafo segundo del artculo 80, en lo quese refiere a los intereses percibidos, estos estarn incluidos en las

contraprestaciones dinerarias de arrendamiento financiero y

debern calcularse tomando en cuenta las amortizaciones del

precio pagado por la arrendadora al adquirir el bien objeto del

contrato. En caso de mora en el pago de las cuotas, los intereses

normativos, se calcularn sobre el monto que resulte de restar a las

respectivas cuotas los intereses compensatorios incluidos en lamisma.


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En los contratos de arrendamiento financiero se incluir la

amortizacin del precio pagado por la empresa arrendadora al

adquirir el bien.

Si se ejerce la opcin de compra, el precio de venta no

podra exceder del valor del rescate, el cual deber ser previamente

estipulado en el contrato. En el caso de ejercer la opcin de

compra sobre bienes inmuebles, los correspondientes derechos de

registro del documento de compra-venta se calcularn en base, al

precio de venta que resulte del valor de rescate del bien como

mximo.

Si la arrendadora financiera solicita jurdicamente la

produccin del contrato por incumplimiento del arrendamiento de

las obligaciones contenidas en el respectivo contrato, tendr

derecho a que el tribunal previa solicitud decrete medida

preventiva de secuestro sobre el bien dado en arrendamiento y ledesigne, depositara judicial del mismo. Transcurridos 45 das

continuos, despus de citado el demandado de conformidad con lo

establecido en el Cdigo de Procesamiento Civil, la arrendadora

podr, previa autorizacin del personal que conoce la causa de

reduccin del contrato enajenar el bien objeto del contrato o ceder

su uso. (Artculo 82)

Segn el Artculo 83, las responsabilidades a cargo del

propietario del bien dado en arrendamiento financiero por daos

derivados de accidentes o utilizacin inadecuada del bien,

correspondern exclusivamente al arrendatario financiero.


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BIENES OBJETOS DE LEASING

El Leasing puede tener por objeto bienes de consumo

durable, pero los bienes objeto de arrendamiento financiero

propiamente dicho deben tener ciertas caractersticas acordes con

el contrato de alquiler, que pueden usarse sin consumirse y que

cumplan requisitos econmicos que permitan lograr el resultado

esperado.

El desarrollo ms notado del Leasing, ha sido en el campo

de los bienes de equipo que se incorporan al proceso productivo.

Las empresas Leasing deben tomar en consideracin la aptitud del

bien para autofinanciarse que el bien que por s slo o en

combinacin con otros, sea capaz de aumentar la productividad de

arrendatario en proporcin suficiente para cubrir el costo de la

operacin.

BENEFICIOS DE LEASING

El arrendamiento financiero ofrece bienestar tanto para el

arrendatario como para el arrendador.

1. El cliente no requiere hacer una inversin al recibir el crdito

porque no se exige una cuota inicial.


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2. Contablemente nos exige una cuota inicial a la empresa, porque

son arrendados y no le pertenecen. El canon de arrendamiento

se registra como gasto.

3. Puede evitar la necesidad de destinar la mayora de su capital a

la adquisicin de bienes para la produccin, y por el contrario

emplearlo en otras actividades.

4. Permite estar actualizado en un mercado altamente

competitivo, al estar renovando sus equipos por las nuevas

innovaciones del mercado en cuanto a bienes y equipos se

refiere.

5. Le ofrece beneficios a la arrendadora financiera por cuanto

estas colocan un capital por un tiempo determinado,

percibiendo un alquiler que les asegura la recuperacin del

capital y la compensacin de los intereses.

6. Se ampla el mercado de bienes de segunda emisin, ya que se

obtienen bienes utilizados previamente por otros clientes, se

cambian a la sociedad por otros equipos ms novedosos, y a suvez, los bienes ya previamente usados por ser colocados en las

empresas de otros clientes.

PROHIBICIONES DE LAS ARRENDADORAS FINANCIERAS

El Artculo 85 de la Ley General de Bancos y otras

Instituciones, establece las siguientes prohibiciones:

1. Adquirir acciones y obligaciones privadas por montos que en

conjunto exceden el 20% de su capital pagado y reservas. Se


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excluyen de este porcentaje las obligaciones emitidas por los

bancos y dems instituciones financieras cuando se trate de la

colocacin de excedentes en operaciones o de tesorera, hasta

el porcentaje que determine la superintendencia.

2. Recibir depsitos a la vista, de ahorro o de plazo.

3. Tener invertida o colocada en moneda o valores extranjeros una

cantidad que exceda el lmite que fije el Banco Central de

Venezuela.

4. Otorgar fianzas o cauciones.

ARRENDADORA FINANCIERA SOFITASA

La Arrendadora Sofitasa fue creada el 9 de Octubre de

1989, con el fin de ofrecer servicios de arrendamiento financiero,

entre los cuales tenemos:

Clases de Leasing de la arrendadora:

Leasing-back o retro-leasing (crditos para capital de trabajo)

Leasing inmobiliario (crdito rpido para adquirir locales,

oficinas comerciales)

Leasing vehculos (el financiamiento automotriz) ofrece la

posibilidad que obtenga sus vehculos nuevo o usado nacional o

importado en las mejores condiciones de financiamiento. Losplazos del financiamiento son a tres, cuatro y cinco aos con el

pago de cuotas que se ajustan al presupuesto del cliente.


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Multi Leasing: Creado para satisfacer las necesidades de bienes

como fotocopiadoras, computadoras, equipos de sonido, lnea

blanca, etc.

REQUISITOS PARA SOLICITAR ARRENDAMIENTO FINANCIERO

EN LA ARRENDADORA FINANCIERA SOFITASA

Constancia de ingreso del solicitante y fiador.

Balance personal vigente del solicitante y fiador.

Fotocopiadora de la cdula de identidad del solicitante y fiador.

Dos referencias comerciales y bancarias por escrito.

ltima declaracin de impuesto sobre la renta.

Registro mercantil y modificaciones en caso que el solicitante

posea negocio propio.

Cotizacin por escrito del bien q adquirir.

La arrendadora Sofitasa exige una garanta hipotecaria o

como mnimo el fiador y cobra 37% de inters.

La arrendadora Sofitasa como intermedio del Sistema

Financiero, realiza operaciones de crdito a travs de la modalidad

del arrendamiento financiero y emite ttulos valores tales como

certificados de ahorro y bonos quirografarios, instrumentos de

captacin por excelencia con que cuentan las arrendadoras

financieras de acuerdo al artculo 79 de la Ley de Bancos y otras


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Instituciones Financieras. Los certificados de ahorro poseen las

siguientes caractersticas:

La seguridad que ofrece ahorrar en un ttulo valor emitido al

amparo de la nueva legislacin bancaria.

Mayor inters por su ahorro.

DIFERENCIAS QUE EXISTEN ENTRE EL ARRENDAMIENTO

FINANCIERA Y EL CRDITO BANCARIO

El arrendatario financiero es diferencia del crdito

bancario en el sentido que: Ofrece financiamiento directo y total

sobre el equipo o bien, en tanto que el crdito bancario es una

transferencia de fondos de la institucin bancaria a la empresa

solicitante pero por un monto que difcilmente supera el 80% al

85% del costo del bien teniendo el interesado que aportar la

diferencia.

VENTAJAS DE LA ARRENDADORA

El fisco nacional le permite registrar las propiedades del

contrato, es decir, que se pueden despreciar en forma

acelerada, lo cual mejora el flujo de caja y aplaza el pago de

impuestos. La arrendadora no necesita mantener inventarios de

maquinarias puesto que compra los bienes de acuerdo con las

especificaciones del arrendatario, eliminando los gastos que ella

acarreara.


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La arrendadora est exenta de toda responsabilidad en el

mantenimiento, seguros y otras cargas sobre el bien arrendado.

Los cnones de arrendamiento se cobran al inicio de cada

perodo, lo cual, le permite una mayor optimizacin de sus flujos

de caja.

Mejora los financiamientos tradicionales, y sirve para

complementar la poltica crediticia del banco comercial o

sociedad financiera relacionadas o filiales, optimizando las

operaciones del grupo financiero.

VENTAJAS PARA EL ARRENDATARIO

Permite que el capital de trabajo se utilice en actividades quiz

de mayor propiedad hacindolo ms productivo.

Los cnones de arrendamiento pueden cubrirse con las

utilidades o los ahorros que produzcan el uso del bien

arrendado.

El arrendamiento puede mantener intactas sus lneas de crdito

y a la vez le otorga la ventaja de utilizar equipos nuevos.

El financiamiento a travs del arrendamiento financiero es del

100%

Mejora el balance general por cuanto el arrendamiento

financiero no representa un prstamo y los cnones de

arrendamiento se consideran como un gasto. Puede contribuir a la solucin de limitaciones presupuestarias

que se puedan presentar ya que los pagos por concepto de

arrendamiento son gastos operativos y no repercuten en los

presupuestos de gastos de capital.


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El arrendatario puede incluir los cnones de arrendamiento

dentro de sus gastos operativos y son desde ese momento

deducibles del beneficio gravable. En otros trminos son

deducibles el 100% del impuesto sobre la renta.

El arrendamiento escoge el bien que requiere, selecciona el

proveedor, negocia el precio, obtiene una rpida entrega,

instalacin y disfruta as de los descuentos que significa la

compra al contado.

ARRENDADORAS FINANCIERAS EN VENEZUELA

Fivca

Sofitasa

Sogecredito

Union

Bancarac

Cavendes Del Caribe

Mercantil

Provincial

Del Orinoco

Arrendaven

Corpoindustria


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CASAS DE CAMBIO

Son casas de cambio, las personas jurdicas,

cuyo objetivo social exclusivo es el de realizar las

operaciones de cambio que en ellas se le autorice.

CASAS CAMBIARIAS

Son casas de cambio dedicadas exclusivamente a la

compra y venta de divisas. Podrn comprar o vender divisas en

efecto y cheques viajeros que no correspondan a operaciones que

no deban canalizarse obligatoriamente a travs del mercado

cambiario y comprar divisas a los intermediarios del mercado

cambiario.

Objeto (Artculo 91)

Su objeto es realizar operaciones de compra y venta de

billetes extranjeros y cheques de viajeros, as como las dems

operaciones cambiarias compatibles con su naturaleza, que hayan

sido autorizadas por el Banco Central de Venezuela, con las

limitaciones que este organismo establezca.


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Condiciones para Operar (Artculo 91)

Autorizacin de ciento sesenta millones de bolvares

(Bs.160.000.000,00)

Aprobacin o no aprobacin por la superintendencia en

un plazo no mayor a 30 das hbiles bancario, contado

a partir de la fecha de la admisin de la solicitud

respectiva.

No tendrn el carcter de instituciones financieras.

Las casas de cambio debern constituir y mantener una

garanta real conforme lo determine la superintendencia, mediante

normas de carcter general. La garanta o los documentos

respectivos debern ser depositados en un Banco Comercial o

Universal.

La superintendencia, podr elevar peridicamente el

monto de las mencionadas garantas y requerir su sustitucin o

ampliacin creando a su juicio sea conveniente. Solo el Banco

Central de Venezuela queda facultado para fijar los lmites dentro

de los cuales podrn las casas de cambio cotizar billetes extranjeros

y cheques de viajeros (Art. 93)


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DISPOSICIONES GENERALES

Las casas de cambio debern exhibir permanentemente y en

forma visible en su establecimiento.

Un rtulo colocado en la parte exterior de la denominacin

social, identificado su giro comercial con la frase Casa de

Cambio

La certificacin emitida por el Banco Central, autorizndola a

realizar operaciones de compra-venta de divisas.

Los precios de da para la compra y venta de divisas.

Para la compra-venta de divisas, las casas de cambio estn

obligadas a entregar a sus clientes un comprobante de la

transicin, que contenga como mnimo la siguientes

informacin:

El nombre de la casa de cambio y su registro tributario

nacional.

Nombre del comprador o vendedor.

Clase de moneda, cantidad e instrumento de pago.

Tipo de cambio y fecha de operacin.

Debern utilizarse formatos diferentes para las operaciones de

compra y venta de divisas.

Las casas de cambio deben informar con la periodicidad que

determine el Banco Central sobre las operaciones realizadas,

incluyendo lo siguiente: El saldo inicial segn clase de moneda.

El valor total de las transacciones efectuadas, indicacin del

precio.

El saldo final, segn clase de moneda.


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La superintendencia de bancos supervisar las operaciones de

las casas de cambio, verificando el cumplimiento de la Ley y

dems regulaciones que le sean aplicables. A este efecto podr

realizar todas las inspecciones y requerir todos los documentos

que considere convenientes.

Las casas de cambio debern elaborar su contabilidad, de

conformidad con las normas que el efecto establezca la

superintendencia de Bancos, debiendo remitir su estado

financiero a dicho organismo, dentro de los primeros das del

mes siguiente, al que corresponda sus operaciones.

Los estados financieros debern ser suscritos por dos

funcionarios con firmas debidamente autorizada y podrn ser

beneficiados en cualquier tiempo. Las casas de cambio debern

publicar sus estados financieros con la prioridad y en la forma

que establezca la superintendencia de Bancos.

Las casas de cambio podrn vender divisas para todo pago en el

exterior, para lo cual podrn abrir cuentas de depsito enBancos del exterior de primer orden debiendo informar

inmediatamente a la superintendencia de Bancos.

Las casas de cambio debern autorizar a los Bancos

depositarios, el envo a la superintendencia de bancos, de una

copia de su estado de cuenta mensual.

El Banco Central supervisar el funcionamiento de las casas de

cambio y podr intervenir en sus operaciones, para fomentarcondiciones de estabilidad bancaria y competencia. Entre otros

medios y con este propsito:

El Banco Central podr establecer lmites mximos sobre la

tenencia de divisas de cada casa de cambio, lo que se


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determinan en funcin del capital y reservas y volumen de

operaciones de cada entidad autorizada, as como de

cualquier otra variable que se considere relevante.

El Banco Central podr adems, establecer a las casas de

cambio, un lmite mnimo para sus tenencias de divisas.

Cualquier deficiencia respecto a dicho lmite, deber ser

restituida mediante compras al pblico y otras casas de

cambio, a ms tardar el da hbil siguiente al del registro de

la deficiencia.

Cualquier excedente que las casas de cambio muestren en

sus tenencias, deber ser vendido al pblico y otras casas

de cambio, en los dos das hbiles siguientes al del registro

del excedente. Si al cierre del segundo da persistir algn

exceso de tenencia sobre el lmite, deber ser transferido

de inmediato al Banco Central, al tipo de cambio

prevaleciente en el mercado interbancario.

Cuando el Banco Central decida intervenir en el mercadoextra-bancario, mediante la compra o venta de divisas a las

casas de cambio, se asignar igual opcin a cada una de

ellas, a los precios que autorice el directorio, los que en

ningn caso sern inferiores a los prevalencistas en el

mercado interbancario de divisas. Las casas de cambio

tendrn un plazo para ejercitar dicha opcin, total o

parcialmente, mediante el pago correspondiente.

Cualquier modificacin de la Escritura Pblica de

Constitucin de una casa de cambio y de sus estatutos, fusin,


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traspaso y disolucin, requiere la autorizacin previa del Directorio

del Banco Central.

CASAS DE CAMBIO EN VENEZUELA

Asecambio

Cafyca

Cambios Viajes y Turismo Triple

Capital Express

Caracas

Carlos Villaro Prez

Corporativos

Cusso

Febres Parra

Insular

Intalcambio Intaliberica

La Moneda

La Precisa

M.V.S

Maracaibo

Multicambio

Munditur

Oficambio Oriente

Paraguan

Turisol


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Viajes Venezuela

Viajes Va nica

Wenmar Tour

Yapecanibio

ALMACENADORAS GENERALES DE DEPSITO

Son compaas cuya actitud principal es la guarda

custodia y conservacin de todo tipo de bienes muebles, para lo

cual cuentan con grandes depsitos o

almacenes de depsitos con todas las

condiciones necesarias para tal fin, a la vez que

emitan certificados de depsitos y bonos de

prenda para garantizar las mercancas en ellas

depositadas, siendo estos ltimos opcionales, cuando la solicitud

del solicitante se emitan como no negociables los certificados de

depsito. Tendrn tambin, los almacenes generales de depsito, la

posibilidad de realizar las siguientes actividades:

Transformar las mercancas

depositadas para aumentar su valor,

sin variar esencialmente su

naturaleza.


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Transportar las mercancas que entren o salgan de

su almacn, siempre que estas vayan ha ser o hayan

sido almacenadas en este.

Expedir certificados de depsito por mercancas

en transito, si el depositante y el acreedor prendario

dan su conformidad y corren los riesgos inherentes,

adems de asegurar por conducto del almacn las

mercancas.

TIPOS DE ALMACENES GENERALES DE DEPSITOS

De acuerdo al Artculo 2 de la Ley de Almacenes generales

de depsitos, estos son de tres tipos:

1. Los que se destinen exclusivamente a grandes depsitos

especiales para semillas y dems frutas o productos agrcolas,

industrializados o no.

Capital Mnimo 50.000,00 Bs.

2. Los que adems de estar destinados para recibir en depsito los

frutos o productos a que se refiere el nmero anterior, lo estntambin para admitir mercancas y efectos normales de

cualquier clase, o extranjeros por los que se hayan pagado ya

los derechos correspondientes.

Capital Mnimo 100.000,00 Bs.


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3. Los que estn autorizados para recibir exclusivamente artculos

por los que no se hayan satisfecho los derechos de exportacin

que los gravan.

Capital mnimo 2.000.000,00 Bs.

Estos ltimos slo podrn establecerse donde existen

aduanas de importacin o donde los autorice la ley.

Los primeros dos tipos de almacenes podrn ser

establecidos en cualquier lugar del pas, previo el cumplimiento de

los requisitos exigidos por la ley.

REQUISITOS PARA ESTABLECER ALMACENES GENERALES DE

DEPSITOS

Autorizacin previa del gobierno a travs de los

organismos delegados para tal fin. Nombre y apellido o razn social y domicilio del propietario.

Clases de almacn que se pretende establecer.

Lugar donde se va a establecer el almacn.

Comprador de su capital, el cual en ningn caso puede ser

menor al establecido por la ley.

Las obligaciones de la administracin respecto a la entrada y

salida de bienes. Publicar la autorizacin en la Gaceta Oficial de Venezuela.

Los dems requisitos que demande la Ley.


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DEFINICIN DE PRENDA Y PIGNORACIN

La Prenda,es el contrato por el cual el deudor de una

obligacin, cierta o condicional, presente o futura, entrega al

acreedor una cosa mueble o un crdito en seguridad de que la

obligacin ha de ser cumplida.

La pignoracin es la accin de empear o dar en prenda.

El mismo bien en que ella consiste y se entrega al acreedor como

garanta del cumplimiento de una obligacin.

TTULO DE CRDITO EMITIDOS POR LOS ALMACENES

GENERALES DE DEPSITO

Certificados de Depsitos

Es una constancia que certifica el dominio de las

mercancas y productos recibidos en los almacenes generales de

depsito, a favor del depositante de dichos mecanismos, as como

tambin es un titulo representativo de mercanca, que acredita la

propiedad de la misma.

El certificado de deposito, adems de ser un titulo

representativo de mercancas, que tiene valor de titulo de crdito,

tambin es un contrato de depsito y este por ser un contrato

necesariamente a titulo onerosos, tiene que conllevar el cobro de

una tarifa de almacenaje. Tal certificado deber ser emitido por el


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dueo de la empresa o por el representante debidamente

autorizado.

Bonos de Prenda

Es un certificado anexo al certificado de depsito que

emite como garanta, cuyo endoso se constituye la garanta

prendaria por los bienes dados en depsito; el bono de prenda ni el

certificado de depsito podr ser mayor a seis meses (180 das)

segn de la ley de almacenes generales de depsito y su

reglamento. Articulo 9

REQUISITOS DE CERTIFICADO DE DEPSITO Y BONO DE

PRENDA

La mencin de ser Certificado de Depsito o Bono de Prenda

Nmeros de orden o serial, el cual debera ser igual para ambos

certificados.

Nombre, profesin y dominio de los depositarios.

Designacin del almacn y firma del propietario o del

representante autorizado.

El lugar del depsito y fecha de otorgamiento de los certificados. Detalles de los artculos depositados, calidad, cantidad y otras

caractersticas que permiten identificar claramente.

El plazo de depsito.


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El estado actual de los artculos depositados y su precio

aproximado.

Nombre o razn social y domicilio de asegurador, as como el

monto del segundo y riesgo asegurados.

Importe de los gastos de almacenaje y otros que se adeuden al

almacn.

Si es el caso la mencin de los artculos de estar sujetos al poco

impuesto por derecho de importacin y cualquier otros que se

adeuden al fisco.

Indicacin del nmero y fecha de la Gaceta Oficial en que

hubiere sido publicado a autorizacin concebida por el ejecutivo.

CMO SE CONSTITUYE UNA PRENDA CON UN BONO DE

PRENDA?

La forma ms sencilla y ms segura de constituir una

prenda es usar Un Bono de Prenda emitido por un almacn

general de depsito debidamente autorizado por el ejecutivo

nacional. A tal efecto, basta dar los siguientes pasos

Llenar el espacio del bono de prenda reservado a lacesin de titulo, inscribiendo el nombre del acreedor, la

cantidad por la cual se constituye la garanta, el plazo y las

otras indicaciones que aparezcan en l titulo.


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Llenar el espacio de Endoso de Bono de Prenda que se

encuentra en la parte inferior posterior del certificado de

depsito (Nota Marginal).

Inscribir el endoso en los libros de almacn de depsito

dentro de los 8 (ocho) das siguientes.

Como se puede observar, la constancia de la garanta debe

aparecer en los 2 (dos) ttulos y estar inscrita en los libros de

almacn. Este es un procedimiento sencillo y su repeticin es una

garanta de que nadie puede retirar las mercancas sin pagar la

prenda, ni aun el dueo de ellas, es decir, el portador legitimo del

certificado de depsito.

Una vez cumplidos los pasos indicados (no antes) el

cesionario o endosatario de un bono de prenda tendr a su favor la

ms perfecta de todas las garantas. Si no se da cumplimiento a los

pasos anteriormente nombrados, la prenda no existe.

OPERACIN DE CRDITO CON GARANTA PRENDARIA

La operacin de crdito mediante la constitucin de una

garanta prendaria, generalmente consiste en los siguientes pasos:

Solicitud de Crdito: El cliente se dirige a lainstitucin financiera de su preferencia a solicitar el crdito

con garanta de su mercanca. Aprobacin del crdito por

parte de la institucin, de acuerdo a sus normas y

procedimientos.


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La almacenadora al recibir la minuta de aprobacin del

crdito por parte del banco, comienza a implementar la

operacin mediante la solicitud de recaudos por parte del

solicitante como de la institucin financiera. Despus de

recibir todos los recaudos, se procede a realizar la

inspeccin por parte de la almacenadora del inventario y

de las instalaciones del cliente, se elabora el recibo

provicional de depsito el cual es un acta de recepcin de

la mercanca pignorada, el cual deber estar firmado por el

representante del cliente y de la almacenadora.

Elaboracin del contrato de habilitacin y mandato (en

caso de almacn de extensin), es decir, habilitar el lugar

donde se encontrar la mercanca que va estar pignorada

dentro de un rea que no pertenece a la almacenadora y

contrato de mandato con un alto ejecutivo de la empresa;

Elaboracin y firma del certificado de depsito, el cual

acredita la propiedad de la mercanca o bienes depositadosen el almacn que los emite y otorga al tenedor legitima el

dominio sobre las mercancas y el bono de prenda que

acredita el otorgamiento del crdito prendario sobre las

mercancas indicadas en el certificado de depsito.

Emisin de Facturas: La primera factura por el

cobro del almacenaje de la mercanca pignorada o

almacenada ser de 30 (Treinta) das por adelantado,donde se incluirn los gastos de notaria, redaccin de

los documentos emitidos y el impuesto correspondiente

a las ventas al mayor o al impuestos suntuario (Gaceta

oficial Nro. 4727), las facturas siguientes se realizarn


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en base al saldo de la mercanca que para el cierre del

mes se encuentre en los almacenes.

Cancelacin de Facturas:Al emitir las facturas

por concepto de almacenaje correspondiente al mes en

curso se enviarn al banco, para que el ejecutivo de

cuenta del cliente realice el cargo directo en su cuenta,

previamente carta de autorizacin con crdito a la

cuenta de la almacenadora. El Banco enviar la nota

respectiva y la almacenadora se dispondr a enviar las

facturas debidamente canceladas.

Liberaciones: Las liberaciones se realizan a

medida que el cliente vaya abonando al crdito que

tiene pendiente con el banco, el banco enviar a la

almacenadora las liberaciones correspondientes al

monto y al certificado emitido, tambin se proceder a

realizar las autorizaciones de salida de las mercancas.

ALMACN DE EXTENSIN

Concepto: La posibilidad, mediante un permiso previo deconstituir dentro de los depsitos o instalaciones de los clientes

(depositantes), un espacio bajo la posesin de la almacenadora, en

el cual se recibirn bienes muebles de origen nacional, sobre los


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VENTAJAS DE LAS BODEGAS (Almacenes de extensin)

HABILITADAS PARA EL DEPOSITANTE

Reduccin de Costos de Flete o Acarreo: El

depositante no necesita trasladar su mercanca a la almacenadora ,

sino que esta se mantiene en su depsito.

Reduccin en el Costo de Almacenaje: El costo de esterubro, dentro de las instalaciones del almacn general estaraaproximadamente en el orden del 1,5 % mensual promedio, ya queesta tiene que afectar parte de su capital en activos fijos, equipos,etc. En cambio en el almacn de extensin no, por cuanto seutilizan las mismas instalaciones y equipos del depositante.

Manipulacin: El depositante cuenta con su propiopersonal, que ya esta especializado en el manejo y manipulacin desu mercanca a su vez es vigilado peridicamente por nuestropersonal, lo cual repercute en una mejor conservacin de la

mercanca.

Escoger su Propio Acreedor: Deja al depositante laposibilidad de seleccionar su financista, ya que el almacn cumplecon la funcin de custodia de la garanta.

SERVICIOS PRESTADOS POR LOS ALMACENES GENERALES DE

DEPSITO

Zonas de acopio para la recepcin de exportacin.


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Consolidacin y desconsolidacin de carga (llevado y vaciado de

contenedores)

Almacenes y patios en puertos.

Asesoramiento para la financiacin de cartas de crdito

bancario.

Emisin de certificados de depsitos y bonos de prenda

negociables.

Diferimiento de pagos de derechos de importacin.

Generalmente hasta por seis meses.

Pignoracin en almacenes de existencia con los entes

financieros de preferencia de los depositantes.

Depsitos Aduaneros (IM-BOND)

VENTAJAS DEL DEPOSITO DE MERCANCIAS EN LOS

ALMACENES GENERALES DE DEPOSITO.

Ventajas para el depositante

El cuido y vigilancia permanente de los efectos depositados.

La instalacin y mantenimiento de almacenes especiales para

depositar los bienes recibidos, especialmente acondicionados

para este fin, y con las facilidades especiales para el manejo de

la mercanca sin que esta se desmejore.

La titularidad de un certificado de deposito caracterizado por

medio de un documento negociable bajo la forma de un

endoso.


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La anexin al certificado de deposito de un bono de prenda, con

cuyo endoso se constituye la garanta prendaria.

En caso de venta la transmisin del dominio de las mercancas

depositadas no presentan inconvenientes de la tramitacin en la

forma ordinaria ya que esta se realiza mediante el endoso del

certificado de depsito.

Ventajas para la Institucin Financiera:

La operacin de crdito o pignoracin se produce mediante el

endoso del bono de prenda y el descuento del mismo por parte

del instituto de crdito.

La institucin financiera al realizar operaciones de pignoracin,

obtiene una garanta real, la cual es la mercanca del deudor.

El banco al realizar la operacin de crdito se exonera de la

responsabilidad de la emisin de los certificados de depsito y

bono de prenda que prueba la existencia de la mercanca,

guarda y custodia de la misma, dejando esta funcin a la

almacenadora.

Rapidez en la construccin de garanta; en operaciones de

crdito diferentes a la de garanta prendaria. Las Instituciones

Financieras invierten mucho tiempo en la constitucin de estas,

mientras que en los crditos con garanta prendaria la

constitucin de las mismas es de mayor velocidad. Los bienes depositados son inembargables, puesto que al ser

certificado de depsito y el Bono de Prenda y Ttulos

Representativos, las medidas de cautelares o ejecutivas deben

practicarse sobre los ttulos y no sobre los bienes.


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El banco puede ejecutar el bono de prenda o el incumplimiento

de pago, cuando as procediere, aun cuando el acreedor, o

estuviere en mora o quiebra.

Elimina el requisito de elaborar documentos de garanta

(pagars, custodias, etc.), ya que el documento o Bono de

Prenda es un ttulo de crdito.

La operacin de descuento del Bono de Prenda no causa Timbre

Fiscal para el beneficiario del crdito.

El procedimiento de ejecucin es sumamente rpido, existen

procedimientos no contenciosos ante el juez competente,

solicitando la venta de los bienes solicitados, la cual no puede

ser paralizada y en el caso de quiebra o mora del deudor.

RESEA SOBRE ALMACENADORA DE ORIENTE,C.A (CALOR).

Fundada en 1977, con 3 Oficinas en diferentes puntos

del pas, Caracas, Barcelona y San Cristbal, esta ultima ubicada en

la Av. Libertador, sector Las Lomas, Edificio Montana Motors.

Cuenta con un capital social de 82.000.000 representado

por 82.000 acciones nominativas, suscritas y pagadas en su

totalidad por los siguientes accionistas:

Consorcio Inversionista Bancaracas C.A., Grupo Banco

del Caribe C.A., Inversiones 112-12 C.A. e Inversora B.A. S.A.

Nuestra tarifa es de 0,50 centavos de dlar americano

diario por metro cuadrado ocupado (la cual puede ser ajustada

segn el volumen y la continuidad de las operaciones), esta tarifa


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esta prevista para el almacenamiento y despacho de la mercanca y

ser cancelada de la siguiente manera:

Los primeros 30 (treinta) das por adelantado.

A partir del segundo mes se cancelar a saldo

diario por cuotas vencidas.

Los recaudos exigidos a nuestros clientes para iniciar

nuestras operaciones son los siguientes:

Copia del registro mercantil.

Copia del Rif.

Copia del Nit.

Copia de la cdula de identidad del representante

de la empresa.

Valor declarado de la mercanca.

Contrato firmado entre usted y la almacenadora.


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CONCLUSIN

Podemos concluir diciendo, que las polticas

implantadas por parte de las Instituciones y Organizaciones

deberan ser ms atractivas para incentivar al pblico en la

utilizacin de las mismas.

Una de las maneras en que se puede incentivar al

pblico, podra ser brindar mayor facilidad a la gente que va a

utilizar los servicios que se ofrece en estas Instituciones

Financieras, tambin podra ser tratar de canalizar fusionando

varias Instituciones Financieras que se dediquen al mismo fin,

y as crear un consorcio nico que brinde mayor satisfaccin a

sus clientes. Pero para ello como dijimos anteriormente, se

necesita mayor atencin por parte del gobierno para brindar

mejor servicio a esta rea financiera, esto es referido a lasSociedades de Capitalizacin y Arrendadora Financiera.

En cuanto a las Casas de Cambio, por motivo de la

misma situacin econmica del pas, su uso se ha visto

altamente restringido o prcticamente nulo debido a la poca

disponibilidad de divisas en cualquiera de sus formas que se

manejen actualmente dentro del pas, quizs siendo un poco

optimista, se maneje con ms cotidianidad operaciones en

este tipo de operaciones financieras.


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BIBLIOGRAFA

ACEDO, Carlos. (1997). Instituciones Financieras, 7a Edicin.Caracas.

CASANOVA, Jorge. (1990). El Sistema Financiero Venezolano.Caracas.

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Ley General de bancos y Otras Instituciones. (Gaceta Oficial de laRepblica de Venezuela N 3228, fecha 28 de octubre de 1993

http//www.sudeban.com

http//www.bolsadevalores.com

http//www.bancayfinanzas.com/servicios/arrendadoras

http//www.almacalor.com

ENCICLOPEDIA ENCARTA 99. MICROSOFT


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Universidad de Los Andes Facultad de Cs