Uzgoj žitarica i drugih usjeva zadružno - EFOS · Investicijski program izgradnje farme muznih krava UVOD Predmet investicije je izgradnja objekata i priprema zemljišta za proizvodnju

Investicijski program izgradnje farme muznih krava

SAŽETAK PROJEKTA

Puni naziv: Poljoprivredna zadruga Kravica

Djelatnost: Uzgoj žitarica i drugih usjeva

Oblik vlasništva: zadružno

PROJEKT

Naziv projekta: Izgradnja farme muznih krava

Djelatnost: ratarstvo

Svrha i cilj projekta: Popunjavanje i uvođenje nove proizvodnje

Cijene po kojima su obavljeni izračuni: srpanj 2002. godine


UVOD

Predmet investicije je izgradnja objekata i priprema zemljišta za proizvodnju mlijeka.

Investicija pokreće cijeli proizvodni ciklus gdje bi se zaposlilo znatan dio djelatnika, naročito

zadrugara na svojim posjedima i kooperanata. Ovo se ulaganje smatra inicijativom

proizvodnje stočarske djelatnosti na području koje je u režimu obnove.

Za nesmetano odvijanje proizvodnje potrebno je izgraditi nove objekte, suvremeno

opremiti, nabaviti stoku i mehanizaciju. Sve navedeno postojalo je prije rata ali je, ili uništeno

ili otuđeno. Uvažavajući načela suvremenog stočarenja, odnosno poštujući zoohigijenske

uvijete držanja visokoproduktivnih goveda, kao i radnu snagu u gospodarstvu. ali i

gospodarske prilike uopće, investitor predlaže novu investiciju, kojom bi se do sada

ekstenzivna proizvodnja, privela intenzivnoj robnoj proizvodnji.

Na lokaciji postoje oranice, pašnjaci i livade, a investitor posjeduje i dovoljno radne snage i

mehanizacije. Uz primjerena ulaganja ovo bi gospodarstvo moglo postati modernim

specijaliziranim proizvođačem mlijeka za ogled drugim gospodarstvima na tom području.

Mikro lokacija je povezana s važnijim prometnicama asfaltnom cestom, a postoji i priključak

električne energije (380 V).

Neposredno uz štalu koja će se prilagoditi držanju mliječnih krava nalaze se trenč silosi u

vlasništvu investitora. U sklopu istog gospodarskog dvorišta nalaze se i sušare za žito sa

silosima i podnim etažnim skladištima za žitarice. Svi objekti omogućuju laganu međusobnu

komunikaciju, ili su ipak tehnološki odvojeni.


SAŽETAK ULAGANJA

Naziv projekta: lzgradnja farme muznih krava

Djelatnost: ratarstvo

Svrha i cilj projekta: Popunjavanje i adaptacija nove proizvodnje

Cijene po kojima su obavljeni izračuni: srpanj 2002.godine

Predračunska vrijednost: 12.341.683,66 kn

Financiranje investicije:

a. Kredit banka 2.000.000,00 kn b. Kredit banka 3.000.000,00 kn c. Kredit HBOR 5.000,000,00 kn d. Vlastita sredstva 2.341.683,66 kn

Primijenjeni tečaj : 1 =7,369578 kn

1.1. POKAZATELJI PROJEKTIRANIH POSLOVNIH REZULTATA S PROJEKTOM

POKAZATELJI 1. 4. 7. 10.

1. POSLOVNI REZULTATI

1.1. Ukupni prihodi 24.058.673,50 24.058.673,50 24.058.673,50 24.058.673,50

1.2. Ukupni rashodi 23.242.138,35 22.724.147,07 22.287.852,41 22.064.280,70

1.3. Dobit poslije oporezivanja

653.228,12 1.067.621,15 1.416.656,87 1.595.514,24

1.4. Amortizacija 2.893.126,62 2.893.126,62 2.893.126,62 2.893.126,62

1.5. Sredstva za reprodukciju 3.546.354,74 3.960.747,76 4.309.783,49 4.488.640,86

2. DINAMIČNI POKAZATELJI

2.1. Razdoblje povrata ulaganja 5 godina

2.2. Neto sadašnja vrijednost 19.513.790,93

2.3. Relativna neto sad. vrijednost

1,58

2.4. Interna stopa rentabilnosti 24,65

3. STATIČKI POKAZATELJI


3.1. Ekonomičnost - koeficijent

1,04

3.2. Akumulativnost ulaganja 0,05

4. 3.3. Reproduktivna sposobnost 0,29

5. 3.4. Broj zaposlenih 56

a) Zemljište

Poljoprivredna zadruga vlasnik je 1250 ha zemljišta za ratarsku proizvodnju, a također je

vlasnik 16 ha plantažnog vinograda i 6 ha voćnjaka jabuke.

b) objekti i tehnološki kapaciteti

Poljoprivredna zadruga posjeduje upravnu zgradu površine cca. 600 m2, mehaničku

radionicu s kuhinjom i blagovaonicom za radnike, sušaru za žitarice kapaciteta 10 t/sat, silose

kapaciteta 5.000 tona, podna etažna skladišta kapaciteta 5.000 tona, trenč silose kapaciteta

7.000 m3, farmu krava i druge objekte kao što su garaže i skladišta.

c) mehanizacija oprema

Zadruga posjeduje veliki strojni park sa svim priključcima za ratarsku i stočarsku kao i voćarsku

i vinogradarsku proizvodnju i to za primarnu obradu zemlje, pred sjetvenu pripremu i sjetvu,

prihranu i zaštitu usjeva i nasada te žetvu ili berbu. Gotovo sva mehanizacija je nabavljena

poslije rata jer je zadruga stradala ratnim razaranjima.


ANALIZA DOSADAŠNJEG POSLOVANJA

U analizi dosadašnjeg poslovanja koriste se podaci iz računa dobiti i gubitka i bilance stanja za

razdoblje od 1998. - 2001. godine.

Osnovna ocjena je da je poduzeće poslovalo u cijelom tom razdoblju pozitivno, a da su ratna

djelovanja imala za posljedicu smanjenje financijskog rezultata kao posljedice znatnog

smanjenja proizvodnje i prometa.

Nastavno se prikazuje račun dobili i gubitka i bilanca dioničkog društva u naprijed

navedenom razdoblju

HORIZONTALNA I VERTIKALNA ANALIZA BILANCE ZA 1998., 1999. 2000. I 2001.

GODINU


Tablica 1: Horizontalna i vertikalna analiza bilance

Naziv pozicije 31.12.1998. 31.12.1999.

31.12.2000. 31.12.2001. INDEKS

AKTIVA Iznos % Iznos % Iznos % Iznos % 2001/00

A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL

B) DUGOTRAJNA IMOVINA 27.588.845,67 82,48 28.685.676,91 75,91 38.171.828,83 80,25 38.680.965,97 71,11 101,33

I. NEMATERIJALNA IMOVINA

1. Izdaci za razvoj

2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava

3. Goodwill

4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine

5. Nematerijalna imovina u pripremi

6. Ostala nematerijalna imovina

II. MATERIJALNA IMOVINA 27.588.845,67 82,48 28.685.676,91 75,91 38.171.828,83 80,15 38.600.965,97 70,97 101,24

1. Zemljište 805.000,00 2,41 724.500,00 1,92 10.007.530,60 21,04 10.269.581,80 18,88 102,62

2. Građevinski objekti 16.165.702,00 48,33 15.629.004,00 41,36 16.275.419,92 34,22 16.320.184,99 30,00 100,28

3. Postrojenja i oprema 9.339.938,67 27,92 11.097.911,91 29,37 10.084.355,35 21,20 10.242.587,46 18,83 101,57

4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina

270.605,00 0,81 266.965,00 0,71

5. Biološka imovina


6. Predujmovi za materijalnu imovinu

7. Materijalna imovina u pripremi

8. Stambene zgrade i stanovi 1.007.600,00 3,01 967.296,00 2,56 978.632,96 2,06 958.480,96 1,76 97,94

9. Ostala materijalna imovina 781.890,00 1,64 810.130,76 1,49

III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA

44.000,00 0,09 80.000,00 0,15

1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika

2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima

3. Sudjelujući interesi (udjeli)

4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi

5. Ulaganja u vrijednosne papire

6. Dani zajmovi, depoziti i slično

7. Obvezna dugoročna ulaganja

8. Otkup vlastitih dionica

9. Ostala dugoročna ulaganja 44.000,00 0,09 80.000,00 0,15

IV. POTRAŽIVANJA

1. Potraživanja od povezanih poduzetnika

2. Potraživanja po osnovi prodaje na kredit

3. Ostala potraživanja

C) KRATKOTRAJNA IMOVINA 5.860.331,09 17,52 9.102.327,17 24,09 9.396.108,84 19,75 15.711.888,50 28,89 167,22


I. ZALIHE 2.027.686,71 6,06 4.151.573,98 10,99 6.201.903,24 13,04 8.057.120,70 14,81 129,91

1. Sirovine i materijal 469.920,51 1,40 366.456,40 0,97 1.205.637,16 2,53 1.172.013,89 2,15 97,21

2. Proizvodnja u tijeku 946.399,10 2,83 2.301.000,00 6,09 2.296.035,00 4,83 3.973.744,15 7,31 173,07

4. Trgovačka roba 131.599,40 0,39 826.336,08 2,19 1.190.132,48 2,50 308.182,83 0,57 25,89

3. Gotovi proizvodi 479.767,70 1,43 657.781,50 1,74 1.510.098,60 3,17 2.603.179,83 4,79 172,38

4. Predujmovi za zalihe

II. POTRAŽIVANJA

1. Potraživanja od povezanih poduzetnika

2. Potraživanja od kupaca 3.361.573,75 10,05 3.382.746,28 8,95 830.375,27 1,75 5.371.202,86 9,87 646,84

3. Potraživanja od sudjelujućih poduzetnika

4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika

6. Ostala potraživanja 457.276,21 1,37 1.554.795,29 4,11 5.751,11 0,01 33.560,18 0,06 583,54

III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA

551.543,21 1,16 33.537,00 0,06

1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika

2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima

40.000,00 0,08 33.537,00 0,06

3. Ulaganja u vrijednosne papire 500.000,00 1,05

4. Dani zajmovi, depoziti i slično

5. Otkup vlastitih dionica

6. Ostala kratkoročna ulaganja 11.543,21 0,02


IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI 13.794,42 0,04 13.211,62 0,03 250.520,41 0,53 388.211,83 0,71 154,96

D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI

E) Gubitak iznad visine kapitala

F) UKUPNA AKTIVA 33.449.176,76 100,00 37.788.004,08 100,00 47.567.937,67 100,00 54.392.854,47 100,00 114,35

PASIVA

A) KAPITAL I REZERVE 189.952.150,15 56,66 19.012.866,53 50,31 29.321.655,04 61,64 31.382.844,13 57,70 107,03

I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL 214.600,00 0,64 214.600,00 0,57 214.600,00 0,45 214.600,00 0,39 100,00

II. KAPITALNI DOBITAK

III. REVALORIZACIJSKE REZERVE 18.722.326,43 55,97 18.722.326,43 49,55 28.666.894,43 60,27 28.666.894,43 52,70 100,00

IV. REZERVE

V. 1. Zadržana dobit 15.223,72 0,05 15.223,72 0,04 75.940,10 0,16 440.160,61 0,81 579,62

V. 2. Preneseni gubitak

VI. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE

VI. 1. Dobit poslovne godine 60.716,38 0,16 364.220,51 0,77 2.061.189,09 3,79 565,92

VI. 2. Gubitak poslovne godine

B) DUGOROČNA REZERVIRANJA ZA RIZIKE I TROŠKOVE

1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze

2. Rezerviranja za porezne obveze

3. Ostala rezerviranja


C) DUGOROČNE OBVEZE 8.909.538.70 26,64 15.014.568.48 39,73 14.679.760.40 30,86 14.929.188,48 27,45 101,70

1. Obveze prema povezanim poduzetnicima

2. Obveze za zajmove, depozite i sl.

3. Obveze prema financijskim institucijama

8.909.538.70 26,64 15.014.568.48 39,73 14.679.760.40 30,86 14.929.188,48 27,45 101,70

4. Obveze za predujmove

5. Obveze prema dobavljačima

6. Obveze po vrijednosnim papirima

7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi

8. Ostale dugoročne obveze

D) KRATKOROČNE OBVEZE 5 587.487,91 16,70 3 760.569.07 9,95 2.741.072,23 5,00 7.387.321,86 13,58 269,50

1. Obveze prema povezanim poduzetnicima

2. Obveze za zajmove, depozite i slično

345 000,00 1,03 1 241.000,00 3,28

3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama

2.155.933,26 6,45 762.939,13 2,02 211.653,13 0,44 1.007.933,89 1,85 476,22

4. Obveze za predujmove

5. Obveze prema dobavljačima 2.093.316,53 6,26 1.510.385,04 4,00 2.296.213,64 4,83 5.715.283,11 10,51 248,90

6. Obveze po vrijednosnim papirima

7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi

8. Obveze prema zaposlenicima 109.951,16 0,33 134.953,77 0,28 152.899,51 0,28


9. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja

308.067,04 0,92 73.557,39 0,50 484.886,01 0,89

10. Obveze s osnove udjela u rezultatu

11. Ostale kratkoročne obveze 575.219,92 1,72 246.244,90 0,50 24.694,30 0,05 26.319,34 0,05 106,58

12. Odgođeno plaćanje toškova i prihod budućeg razdoblja

825.450,00 1,74 693.500,00 1,27

F) UKUPNO – PASIVA 33.449.176,76 100 37.788.004,08 100 47.567.937,67 100 54.392.854,47 100 114,35

G) IZVANBILANČNI ZAPISI


Tablica 2: Horizontalna i vertikalna analiza računa dobiti i gubitka

Naziv pozicije 1998. godina 1999. godina index 2000. godina index 2001. godina index

Iznos % Iznos % 1999/98 Iznos % 2000/99 Iznos % 2001 /00

I. POSLOVNI PRIHODI 6.323.322,76 97,30 10.509.208,09 91,26 166,20 10.383.777,02 99,21 98,81 16.006.809,49 152,94 154,15

1. Prihodi od prodaje u zemlji

5.860.845,56 90,18 6.583.513,15 57,17 112,33 8.043.056,41 76,85 122,17 12.654.593,45 120,91 157,34

2. Prihodi od prodaje u inozemstvu

3. Prihodi od kompenzacija, subvencija i donacija

462.477,20 7,12 3.925.694,94 34,09 848,84 2.323.885,57 22,20 59,20 2.069.880,98 19,78 89,07

4. Prihodi na temelju uporabe vlastitih proizvoda, robe i usluga za vlastite potrebe

5. Ostali prihodi osnovne djelatnosti

16.835,04 0,16 1.282.335,06 12,25 7.617,06

II. POSLOVNI RASHODI 6.152.551,05 94,67 8.924.979,92 77,50 145,06 9.414.493,31 89,95 105,48 13.767.583,15 131,54 146,24

1. a) Povećanje vrijednosti zaliha nedovršene proizvodnje i gotovih proizvoda

351.628,49 5,41 605.487,45 5,26 172,20 2.158.949,22 20,63 356,56 2.770.790,38 26,47 128,34

1. a) Smanjenje vrijednosti zaliha nedovršene proizvodnje i gotovih proizvoda

II. RASHODI RAZDOBLJA 6.504.179,54 100,08 9.530.467,37 82,76 146,53 11.573.442,53 110,58 121,44 16.538.373,53 158,01 142,90

1. Materijalni troškovi 5.141,137,04 79,11 7.360.223,67 63,92 143,16 7.438.330,67 71,07 101,06 9.984.528,68 95,40 134,23

a) Troškovi sirovina i materijala

3.622.343,13 55,74 5.404.507,18 46,93 149,20 4.349.715,36 41,56 80,48 5.384.540,72 51,45 123,79

b) Troškovi prodane robe

471.566,75 7,26 1.239.555,62 10,76 262,86 1.856.948,68 17,74 149,81 3.465.062,12 33,11 186,60


c) Ostali vanjski troškovi

1.047.227,16 16,11 716.160,87 6,22 68,39 1.231.666,63 11,77 171,98 1.134.925,84 10,84 92,15

2. Troškovi osoblja 671.400,00 10,33 1.454.919,70 12,63 216,70 2.331.148,21 22,27 160,23 3.633.687,55 34,72 155,88

a) Neto plaće i nadnice 501.641,36 7,72 957.882,46 8,32 190,95 1.291.013,31 12,33 134,78 2.771.244,04 26,48 214,66

b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća

169.758,64 2,61 497.037,24 4,32 292,79 1.040.134,90 9,94 209,27 862.443,51 8,24 82,92

3. Amortizacija i vrijednosno usklađivanje dugotrajne imovine

691.642,50 10,64 715.324,00 6,21 103,42 911.056,00 8,70 127,36 1.822.112,44 17,41 200,00

4. Vrijednosno usklađivanje kratkotrajne imovine

5. Rezerviranje troškova i rizika

6. Ostali troškovi poslovanja

892.907,65 8,53 1.098.044,86 10,49 122,97

III. FINANCIJSKI PRIHODI 29.978,69 0,46 84.236,18 0,73 280,99 82.590,74 0,79 98,05 187.532,02 1,79 227,06

1. Prihodi od sudjelujućih interesa s povezanim poduzećima

2. Prihodi od sudjelujućih interesa s nepovezanim poduzećima

82.590,74 0,79 187.532,02 1,79 227,06

3. Prihodi od ostalih ulaganja i zajmova iz okvira stalne imovine s povezanim poduzećima

4. Prihodi od ostalih ulaganja i zajmova iz okvira stalne imovine s nepovezanim poduzećima

5. Prihodi od ostalih interesa i slični prihodi s povezanim poduzećima

6. Prihodi od ostalih interesa i slični prihodi s

29.978,69 0,46 84.236,18 0,73 280,99


nepovezanim poduzećima

IV. FINANCIJSKI RASHODI 331.206,26 5,10 1.636.228,40 14,21 494,02 687.653,94 6,57 42,03 365.569,27 3,49 53,16

1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim poduzećima

331.206,26 5,10

2. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepovezanim poduzećima

1.636.228,40 14,21 687.653,94 6,57 42,03 365.569,27 3,49 53,16

Ukupni prihodi iz redovnog poslovanja

6.353.301,45 97,76 10.593.444,27 91,99 166,74 10.466.367,76 100,00 98,80 16.194.341,51 154,73 155,

Ukupni rashodi iz redovnog poslovanja

6.483.757,31 99,77 10.561.208,32 91,71 162,89 10.102.147,25 96,52 95,65 14.133.152,42 135,03 139,90

VII. IZVANREDNI PRIHODI 145.679,58 2,24 922.140,08 8,01 632,99

VIII. IZVANREDNI RASHODI 893.659,65 7,76

IX. UKUPNI PRIHODI 6.498.981,03 100,00 11.515.584,35 100,00 177,19 10.466.367,76 100,00 90,89 16.194.341,51 154,73 154,73

X. UKUPNI RASHODI 6.483.757,31 99,77 11.454.867,97 99,47 176,67 10.102.147,25 96,52 88,19 14.133.152,42 135,03 139,90

Dobit prije oporezivanja 15.223,72 0,23 60.716,38 0,53 398,83 364.220,51 3,48 599,87 2.061.189,09 19,69 565,92

Gubitak prije oporezivanja

XII. POREZ NA DOBIT

Ostali porezi koji nisu iskazani u prethodnim pozicijama

Dobit nakon oporezivanja 15.223,72 0,23 60.716,38 0,53 398,83 364.220,51 3,48 599,87 2.061.189,09 19,69 565,92

Gubitak nakon oporezivanja

Dobit financijske godine 15.223,72 0,23 60.716,38 0,53 398,83 364.220,51 3,48 599,87 2.061.189,09 19,69 565,92

Gubitak financijske godine


DINAMIKA REALIZACIJE ULAGANJA

Ulaganje u osnovna sredstva

Opis građevinskog objekta

Građevinsko zemljište nalazi se u industrijskoj zoni, opremljeno je sa svim priključcima

potrebnima za izgradnju objekta. Podloga objekta i temelji izgradili bi se od betona. Građevinski

objekt sastoji se od dvije neizolirane hale s dvostrešnim krovištem. Vanjska dužina 90,24 m,

vanjska širina 17,50 m, visina do strche 4,0 m, krovni nagib 15 posto, napust streha 0,5 m.

Građevina je podijeljena u 18 jednakih polja. Zabatni zidovi izvedeni su kao nosivi od masivne

drvene konstrukcije, uzdužni kao samonosivi. Pokrov od valovitih cementnih ploča. Oprema

objekata sastoji se od pregrada za ležišta, hanidbenih rešetki, boksova za telad, pojilica, muznih

uređaja s najsuvremenijom kompjuterskom tehnologijom praćenja proizvodnje.

Tablica 3: Struktura ulaganja

Redni broj

Struktura Vrijednost

1. Staja za mlječne krave Staja 1.

1.333.208,90

2. Izmuzilište građevinski dio

3.500.000,00

3. Nabavka osnovnog stada

3.420.000,00

4. 0prema staje 922.762,00

5. Izmuzilište oprema

915.712,76

6. Infrastruktura 1.250.000,00

7. Strojevi oprema 1.000.000,00

12.341.683,66


Rasplodna grla se mogu nabavljati čim se odobre kreditna sredstva. Sam proces nabave može

potrajati nekoliko mjeseci što ovisi o trenutačnoj ponudi na tržištu. Za to vrijeme će se izvršiti

uređenje objekta. Planirano je ovim projektom da se kredit odobri tijekom 2001. godine i da se

građevinski radovi i nabavka stoke završi do sredine 2002. godine i građevinske sezone.

Tablica 4: Financiranje investicije

Redni broj

Izvori sredstava Učešće % Iznos kn

1. Staja za mliječne krave, staja 1. 1.333.208,90

Kredit 100 1.333.208,90

Vlastita sredstva

2. Izmuzilište građevinski dio 3.500.000,00

Kredit 100 3.500.000,00

Vlastita sredstva

3. Nabavka osnovnog stada 3.420.000,00

Kredit 100 3.420.000,00

Vlastita sredstva

4. Oprema staje 922.762,00

Kredit 100 922.762,00

Vlastita sredstva

5. Izmuzilište oprema 915.712,76

Kredit 100 915.712,76

Vlastita sredstva

6. Infrastruktura 1.250.000,00

Kredit

Vlastita sredstva 100 1.250.000,00

7. Strojevi oprema 1.000.000,00

Kredit

Vlastita sredstva 100 1.000.000,00

Ukupno 12.341.683,66

Tablica 5: Rekapitulacija investicije

Redni broj

Izvori sredstava Učešće

% Iznos kn

Kredit 81,77 10.091.683,66

Vlastita sredstva 18,23 2.250.000,00

Ukupno 100 12.341.683,66


EKONOMSKO – FINANCIJSKA ANALIZA

Tablica 6: Godišnji plan ratarske proizvodnje

Red.broj

Proizvod Sjetvene površine

Prinos Ukupno Poticaji Ukupno poticaji

Prodajna cijena

Vrijednost prodaje

1. Pšenica 290 6.200 1.798.000

1.610 466.900

0,75 1.348.500,00 2. Kukuruz 268 8.500 2.278.0

00 1.000 268.00

0 0,75 1.708.500,

00 3. Suncokret 100 2.800 280.000 2.250 225.000

1,45 406.000,00

4. Soja 75 3.000 225.000 1.660 124.500

1,53 344.250,00 5. Ječam jari 122 5.000 610.000 1.000 122.00

0 0,75 457.500,0

0 6. Šećerna repa

125 80.000

10.000.000

3.000 375.000

0,27 2.700.000,00 7. Sjemenski

kukuruz 30 2.500 75.000 1.000 30.000 6 450.000,0

0 8. Ječam ožimi

130 5.000 650.000 1.000 130.000

0,75 487.500,00 9. Pšenica

Sjemenska 100 6.000 600.000 1.610 161.00

0 1,1 660.000,0

0 1.240 1.902.400

8.562.250,00


Tablica 7: Kalkulacija prihoda iz kooperacije

Repromaterijal Sjetvene površine

Repromaterijal kg/ha

Cijene Marža zaduge

Zavisni troškovi

Prodajna cijena

Zarada zadruge u

kn

Promet po prodajnim cijenama

Promet po cijenama

dobavljača

1. Sjeme

pšenica 800 300 2,05 0,03 0.10 2,18 31.200,00 523.200.00 492.000,00

kukuruz 800 16 5 0,05 1 6,05 13.440,00 77.440,00 64.000,00

soja 51 90 5 0,05 0,5 5,55 2.524,50 25.474,50 22.950,00

suncokret 240 6 36 2 2,35 40,35 6.264,00 58.104,00 51.840,00

2. Mineralna gnojiva

NPK pšenica 800 250 1,49 0,09 0,1 1,68 38.000,00 336.000,00 298.000,00

NPK kukuruz 800 280 1,49 0,1 0,1 1,69 44.800,00 378.560,00 333.760,00

NPK soja 51 200 1,49 0,14 0,1 1,73 2.448,00 17.646,00 15.198,00

NPK suncokret 240 200 1,49 0,14 0,1 1,73 11.520.00 83.040,00 71.520,00

UREA pšenica 800.00 200 1,17 0,11 0,1 1,38 33.600,00 220.800,00 187.200,00

UREA kukuruz 800 200 1,17 0,11 0.10 1,38 33.600,00 220.800,00 187.200,00

KAN pšenica 800 200 0,95 0,09 0,1 1,14 30.400,00 182.400,00 152.000,00

KAN kukuruz 800.00 150 0,95 0.09 0,1 1,14 22.800,00 136.800,00 114.000,00

KAN suncokret 240 150 0,95 0,09 0,1 1,14 6.840,00 41.040,00 34.200,00

3. Zaštitna sredstva

Herbicidi 1.200,00 2 180 10 190 24.000,00 456.000,00 432.000,00

Insekticidi 1.200,00 2 180 10 190 24.000,00 456.000,00 432.000.00

Sveukupno 325.436,50 3.213.304,5

0 2.887.868,00


Tablica 8: Financijski plan s projektom

Pozicija 0. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10.

PRIMICI 24.058.674 24.058.674 24.058.674 24.058.674 24.058.674 24.058.674 24.058.674 24.058.674 24.058.674 41.056.779

UKUPAN PRIHOD 24.058.674 24.058.674 24.058.674 24.058.674 24.058.674 24.058.674 24.058.674 24.058.674 24.058.674 24.058.674

Prihodi od vlastite proizvodnje

8.562.250 8.562.250 8.562.250 8.562.250 8.562.250 8.562.250 8.562.250 8.562.250 8.562.250 8.562.250

Prihodi od usluga 1.358.419 1.358.419 1.358.419 1.358.419 1.358.419 1.358.419 1.358.419 1.358.419 1.358.419 1.358.419

Realizacija trgovačke robe

5.283.605 5.283.605 5.283.605 5.283.605 5.283.605 5.283.605 5.283.605 5.283.605 5.283.605 5.283.605

Prihodi od mlijeka 6.952.000 6.952.000 6.952.000 6.952.000 6.952.000 6.952.000 6.952.000 6.952.000 6.952.000 6.952.000

Prihodi od poticaja 1.902.400 1.902.400 1.902.400 1.902.400 1.902.400 1.902.400 1.902.400 1.902.400 1.902.400 1.902.400

IZVORI INVESTIRANJA 12.341.684

Kredit 10.000.000

Vlastita sredstva 2.341.684

OSTATAK VRIJED. PROJEKTA

16.998.106

IZDACI 23.007.000 22.908.300 24.191.904 23.688.231 22.990.106 22.553.803 21.783.197 21.181.899 20.866.219 20.820.033

INVESTICIJA 12.341.684

UKUPNI IZDACI BEZ. AMORTIZACIJE

20.349.012 20.204.490 20.034.636 19.831.020 19.653.127 19.514.505 19.394.726 19.294.690 19.228.887 19.1 71.154

Troškovi repromaterijala vlastita proizvodnia

6.927.038 6.927.038 6.927.038 6.927.038 6.927.038 6.927.038 6.927.038 6.927.038 6.927.038 6.927.038

Troškovi nabave trgovačke robe

4.773.103 4.773.103 4.773.103 4.773.103 4.773.103 4.773.103 4.773.103 4.773.103 4.773.103 4.773.103


Materijalni troškovi 2.332.730 2.332.730 2.332.730 2.332.730 2.332.730 2.332.730 2.332.730 2.332.730 2.332.730 2.332.730

Ostali troškovi 1.135.000 1.135.000 1.135.000 1.135.000 1.135.000 1.135.000 1.135.000 1.135.000 1.135.000 1.135.000

Troškovi osoblja 3.967.200 3.967.200 3.967.200 3.967.200 3.967.200 3.967.200 3.967.200 3.967.200 3.967.200 3.967.200

Kamate na kredite 461.863 461.863 440.214 382.481 324.748 267.015 209.282 151.549 93.816 36.083

Kamate na postojeće kredite

752.077 607.556 459.351 313.469 193.308 112.420 50.373 8.070

Otplata kredita 1.250.000 1.250.000 1.250.000 1.250.000 1.250.000 1.250.000 1.250.000 1.250.000

Otplata kredita postojeći

2.494.681 2.511.598 2.681.086 2.340.305 1.784.495 1.459.089 784.307 263.037

POREZ IZ DOBITI 163.307 192.211 226.182 266.905 302.484 330.208 354.164 374.171 387.332 398.879

NETO PRIMICI -12.341.684 1.051.674 1.150.374 -133.231 370.443 1.068.568 1.504.871 2.275.476 4.763.983 4.829.786 21.885.625

KUMULATIV NETO PRIMITAKA

-12.341.684 -11.290.010 -10.139.636 -10.272.867 -9.902.424 -8.833.856 -7.328.986 -5.053.510 -289.526 4.540.260 26.425.885


Tablica 9: Ekonomski tijek s projektom

Pozicija 0. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10.

PRIMICI 24.058.674

24.058.674

24.058.674

24.058.674

24.058.674

24.058.674

24.058.674

24.058.674

24.058.674

41.056.779

UKUPAN PRIHOD 24.058.674 24.058.674 24.058.674 24.058.674 24.058.674 24.058.674 24.058.674 24.058.674 24.058.674 24.058.674

Prihodi od vlastite proizvodnje

8.562.250

8.562.250

8.562.250

8.562.250

8.562.250

8.562.250

8.562.250

8.562.250

8.562.250

8.562.250

Prihodi od usluga 1.358.419 1.358.419 1.358.419 1.358.419 1.358.419 1.358.419 1.358.419 1.358.419 1.358.419 1.358.419

Realizacija trgovačke robe

5.283.605

5.283.605

5.283.605

5.283.605

5.283.605

5.283.605

5.283.605

5.283.605

5.283.605

5.283.605

Prihodi od mlijeka 6.952.000 6.952.000 6.952.000 6.952.000 6.952.000 6.952.000 6.952.000 6.952.000 6.952.000 6.952.000

Prihodi od poticaja 1.902.400

1.902.400

1.902.400

1.902.400

1.902.400

1.902.400

1.902.400

1.902.400

1.902.400

1.902.400

IZVORI INVESTIRANJA

Kredit 10.000.000

Vlastita sredstva 2.341.684

OSTATAK VRIJED. PROJEKTA

16.998.106

IZDACI 21.512.319 21.396.701 21.260.818 21.097.926 20.955.611 20.844.714 20.748.890 20.668.861 20.616.219 20.570.000

Postojeća dugotrajna imovina

10.000.000 10.000.000 10.000.000 10.000.000 10.000.000 10.000.000 10.000.000 10.000.000 10.000.000 10.000.000

INVESTICIJA 12.341.684

UKUPNI IZDACI BEZ. AMORTIZACIJE

20.349.012 20.204.490 20.034.636 19.831.020 19.653.1 27 19.514.505 19.394.726 19.294.690 19.228.887 19.171.154

Troškovi repromaterijala vlastita proizvodnia

6.927.038 6.927.038 6.927.038 6.927.038 6.927.038 6.927.038 6.927.038 6.927.038 6.927.038 6.927.038

Troškovi nabave trgovačke robe

4.773.103 4.773.103 4.773.103 4.773.103 4.773.103 4.773.103 4.773.103 4.773.103 4.773.103 4.773.103


Materijalni troškovi 2.332.730 2.332.730 2.332.730 2.332.730 2.332.730 2.332.730 2.332.730 2.332.730 2.332.730 2.332.730

Ostali troškovi 1.135.000

1.135.000

1.135.000

1.135.000

1.135.000

1.135.000

1.135.000

1.135.000

1.135.000

1.135.000

Troškovi osoblja 3.967.200 3.967.200 3.967.200 3.967.200 3.967.200 3.967.200 3.967.200 3.967.200 3.967.200 3.967.200

Neto primici -12.341.684 1.833.206 1.833.206 1.850.526 1.896.712 1.942.898 1.989.085 2.035.271 2.081.457 2.127.644 6.736.237

Kumulativ neto primitaka

-12.341.684 -10.508.478 -8.675.272 -6.824.747 -4.928.035 -2.985.136 -996.052 1.039.219 3.120.677 5.248.320 11.984.557

Tablica 10: Neto sadašnja vrijednost s projektom

POZICIJA 0. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10.

OBVEZE PREMA IZVORIMA FINANCIRANJA

-12.341.684

1.833.206 1.833.206 1.850.526 1.896.712 1.942.898 1.989.085 2.035.271 2.081.457 2.127.644 6.736.237

DISKONTNI FAKTOR 6 1 1,06 1,12 1,19 1,26 1,34 1,42 1,5 1,59 1,69 1,79

0,94 0,89 0,84 0,79 0,75 0,7 0,67 0,63 0,59 0,56

SADAŠNJA VRIJEDNOST NETO PRIMITAKA

-12.341.684

2.402.221 2.369.146 2.349.133 2.345.190 2.318.789 2.265.715 2.201.195 2.126.810 2.037.584 11.439.692

NETO SADAŠ. VRIJEDNOST PRIMITAKA

19.513.791

SADAŠNJA VRIJEDNOST INVESTICIJSKIH ULAGANJA

12.341.684

SADAŠNJA VRIJEDNOST INVESTICIJE

12.341.684

RELATIVNA NETO SADAŠNJA VRIJEDNOST PROJEKTA

1,581


Tablica 11: Interna stopa rentabilnosti s projektom

POZICIJA 0. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10.

OBVEZE PREMA IZVORIMA FINANCIRANJA

-12.341.684 1.833.206 1.833.206 1.850.526 1.896.712 1.942.898 1.989.085 2.035.271 2.081.457 2.127.644 6.736.237

DISKONTNI FAKTOR 6

1 1,06 1,12 1,19 1,26 1,34 1,42 1,5 1,59 1,69 1,79

0,94 0,89 0,84 0,79 0,75 0,7 0,67 0,63 0,59 0,56


-12.341.684 2.402.221 2.369.146 2.349.133 2.345.190 2.318.789 2.265.715 2.201.195 2.126.810 2.037.584 11.439.692

NETO SADAŠ. VRIJEDNOST PROJEKTA

19.513.791

NETO PRIMICI -12.341.684 2.546.355 2.661.972 2.797.855 2.960.748 3.103.063 3.213.960 3.309.783 3.389.812 3.442.455 20.486.747

DISKONTNI FAKTOR 24

1 1,25 1,55 1,94 2,41 3,01 3,75 4,68 5,83 7,26 9,06

0,8 0,64 0,52 0,41 0,33 0,27 0,21 0,17 0,14 0,11


-12.341.684 2.042.804 1.713.243 1.444.603 1.226.400 1.031.167 856.814 707.870 581.617 473.846 2.262.300

NETO SADAŠNJA VRIJEDNOST PROJEKTA

-1,019

INTERNA STOPA RENTABILNOSTI PROJEKTA

24,65


ANALIZA OSJETLJIVOSTI PROJEKTA

MINIMALAN OPSEG USLUGE I REALIZACIJE (PRAG RENTABILNOSTI)

Za analizu osjetljivosti izačunati će se minimalno pihvatljiv stupanj iskorištenja kapaciteta kao

parameter koji izražava rizike poslovanja.

Tablica 12: Troškovi projekta

fiksni troškovi 13.832.968

amortizacija 2.893.127

bruto osoblje 3.967.200

ostalo 6.972.642

varijabilni troškovi 9.409.170

ukupni troškovi 23.242.138

Odabirom ovog parametra određuje se minimalno prihvatljiv obujam proizvodnje s obzirom na

stupanj iskorištenja planiranog kapaciteta.

Minimalno prihvatljiv stupanj iskoištenja kapaciteta =

𝑈𝑘𝑢𝑝𝑛𝑖 𝑓𝑖𝑘𝑠𝑛𝑖 𝑡𝑟𝑜š𝑘𝑜𝑣𝑖

𝑈𝑘𝑢𝑝𝑛𝑖 𝑝𝑖ℎ𝑜𝑑 − 𝑣𝑎𝑟𝑖𝑗𝑎𝑏𝑖𝑙𝑛𝑖 𝑡𝑟𝑜š𝑘𝑜𝑣𝑖𝑥100

Minimalno prihvatljiv stupanj iskoištenja kapaciteta =

13.832.968

24.058.674 − 9.409.170 𝑥100

Documents

Uzgoj žitarica i drugih usjeva zadružno - EFOS · Investicijski program izgradnje farme muznih krava UVOD Predmet investicije je izgradnja objekata i priprema zemljišta za proizvodnju