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Vorsorgen: säen, pflegen, ernten…
Mag. Karin Luger
Wojciech Trzaska
Bevölkerung und
Lebenserwartung
Vorsorge mit
System
SOLID
SHIFT
GROW
Ascensio I
Ascensio II
Bevölkerungswachstum und Lebenserwartung
Bevölkerung und
Lebenserwartung
Vorsorge mit
System
SOLID
SHIFT
GROW
Ascensio I
Ascensio II
Bevölkerungswachstum und Lebenserwartung
Bevölkerung und
Lebenserwartung
Vorsorge mit
System
SOLID
SHIFT
GROW
Ascensio I
Ascensio II
Bevölkerungswachstum und Lebenserwartung
Bevölkerung und
Lebenserwartung
Vorsorge mit
System
SOLID
SHIFT
GROW
Ascensio I
Ascensio II
Bevölkerungswachstum und Lebenserwartung
Bevölkerung und
Lebenserwartung
Vorsorge mit
System
SOLID
SHIFT
GROW
Ascensio I
Ascensio II
• Berücksichtigung Alter / Lebensabschnitt des Kunden
• Umschichtung von Kapitalvermehrung zu Kapitalerhalt
• Keine Zweckgebundenheit • Bankgeheimnis oberste Priorität• kein Datentransfer an staatliche Behörden• Individuelle Gestaltung der Ein- und
Auszahlungsphase• Keine Bindung an das gesetzliche
Pensionsantrittsalter• Verfügungen auch vor Pensionsantritt
Vorsorge mit SystemWas spricht dafür?
Bevölkerung und
Lebenserwartung
Vorsorge mit
System
SOLID
SHIFT
GROW
Ascensio I
Ascensio II
• Vorteile: aktive Vermögensverwaltung Kapitalansparphase individuell gestaltbar Entnahmeplan sehr flexibel Indexierung empfehlenswert Angespartes ist nicht zweckgebunden.
Bevölkerung und
Lebenserwartung
Vorsorge mit
System
SOLID
SHIFT
GROW
Ascensio I
Ascensio II
Vorsorge mit System
Eckdaten:Besonderheit: automatisierte UmschichtungenAnsparplan: ab 30,- Euro monatlichRisiko: mäßigEmpfohlene Anlagedauer: mittelfristigAllokation: ca. 30% Aktien, 70% Anleihen
Bevölkerung und
Lebenserwartung
Vorsorge mit
System
SOLID
SHIFT
GROW
Ascensio I
Ascensio II
Ascensio SOLID - Plan 6,23 % p.a.
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Veranlagung
Aktienanteil
Anleihenanteil
Vorsorge mit System
Bevölkerung und
Lebenserwartung
Vorsorge mit
System
SOLID
SHIFT
GROW
Ascensio I
Ascensio II
Vorsorge mit System
Eckdaten:Besonderheit: Alter des Anlegers wird berücksichtigtAnsparplan: ab 30,- Euro monatlichRisiko: gesteigertEmpfohlene Anlagedauer: längerfristigAllokation: je nach Alter unterschiedlich
Bevölkerung und
Lebenserwartung
Vorsorge mit
System
SOLID
SHIFT
GROW
Ascensio I
Ascensio II
Vorsorge mit System
Ascensio SHIFT - Plan (Einstiegsalter 40 J) 6,67 % p.a.
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10.000
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30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
Veranlagung
Aktienanteil
Anleihenanteil
Bevölkerung und
Lebenserwartung
Vorsorge mit
System
SOLID
SHIFT
GROW
Ascensio I
Ascensio II
Vorsorge mit System
Eckdaten:Gewinnabschöpfung der AktienerträgeAnsparplan: ab 30,- Euro monatlichRisiko: gesteigertEmpfohlene Anlagedauer: langfristigAllokation: Aktienanteil = Kapitaleinsatz
Bevölkerung und
Lebenserwartung
Vorsorge mit
System
SOLID
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Ascensio I
Ascensio II
Vorsorge mit System
Ascensio GROW - Plan 8,89 % p.a.
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20.000
30.000
40.000
50.000
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80.000
Veranlagung
Aktienanteil
Anleihenanteil
Bevölkerung und
Lebenserwartung
Vorsorge mit
System
SOLID
SHIFT
GROW
Ascensio I
Ascensio II
Ascensio I Global Micro Caps Fund
Allgemeine Daten:
• Fondsauflegung am 1.4.1999als Aktien-Dachfonds
• Seit 18.9.2005 reiner Aktienfonds
Bevölkerung und
Lebenserwartung
Vorsorge mit
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SOLID
SHIFT
GROW
Ascensio I
Ascensio II
Ascensio I Global Micro Caps Fund
Managementstil:
• 2 Stufen Approach 1) Stock Picking2) Portfolio-Optimierung auf Basis genetischer Algorithmen ( seit 1.9.2006)
Bevölkerung und
Lebenserwartung
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Ascensio I
Ascensio II
Ascensio I Global Micro Caps Fund
Portfolio – Optimierung
Genetische Algorithmen werden zur Lösung komplexer Optimierungsprobleme herangezogen. Dabei greift man auf das aus der Biologie durch Darwin bekannte Prinzip des „Survival of the Fittest“ zurück (Evolutionstheorie).
Bevölkerung und
Lebenserwartung
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SOLID
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Ascensio I
Ascensio II
Ascensio I Global Micro Caps Fund
Portfolio – Optimierung
• Markowitz-Modell: Ertrag-Risiko – Verhältnis Diversifikation durch Korrelation
• Eine Reihe von realitätsfernen Annahmen liegen diesem Modell zu Grunde wodurch es leider nicht sehr praktikabel ist.
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Lebenserwartung
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Ascensio I
Ascensio II
Ascensio I Global Micro Caps Fund
Portfolio – Optimierung
Optimierung des Markowitz-Modells
• Nur ganzzahlige Lösungen• Vorgegebene Anzahl an Wertpapieren• Ober- und Untergrenzen für die
einzelnen Wertpapiere
• Beliebige Erweiterbarkeit möglich
Bevölkerung und
Lebenserwartung
Vorsorge mit
System
SOLID
SHIFT
GROW
Ascensio I
Ascensio II
Ascensio I Global Micro Caps Fund
Branchenallokation
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
16,0%
18,0%
20,0%
Bevölkerung und
Lebenserwartung
Vorsorge mit
System
SOLID
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GROW
Ascensio I
Ascensio II
Ascensio I Global Micro Caps Fund
Quelle: Bloomberg
NAV des Aktienfonds
Bevölkerung und
Lebenserwartung
Vorsorge mit
System
SOLID
SHIFT
GROW
Ascensio I
Ascensio II
Ascensio II Absolute Return Bond Fund
Allgemeine Daten:
• Fondsauflegung am 1.10.1999
als Anleihen-Dachfonds• Seit 3.4.2006 reiner Anleihenfonds
Bevölkerung und
Lebenserwartung
Vorsorge mit
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SOLID
SHIFT
GROW
Ascensio I
Ascensio II
Ascensio II Absolute Return Bond Fund
Managementstil:
• Aktives Management• Staats- und Unternehmensanleihen• Max. 30% des Fondsvolumens
außerhalb Investmentgrade• Max. 40% in Fremdwährung
Bevölkerung und
Lebenserwartung
Vorsorge mit
System
SOLID
SHIFT
GROW
Ascensio I
Ascensio II
Ascensio II Absolute Return Bond Fund
Quelle: Bloomberg
NAV des Anleihenfonds
Herzlichen Dank
für
Ihre Aufmerksamkeit !
