V˘roãná správa 2004 Annual Report 2004 - Občania · Cost – to income ratio 50.6 % 50.3 % 45.0 % ... Balance sheet (EUR mil.) Total assets 1,632 1,183 983 Loans to customers

V˘roãná správa 2004

Annual Report 2004

V¯

RO

âN

Á S

PR

ÁV

A 2

00

4/A

NN

UA

L R

EP

OR

T 2

00

4H

VB

BA

NK

SL

OV

AK

IAA

. S

.HVB VS OBALKA 2004 6/29/05 4:42 PM Stránka 1

1

V¯ROâNÁ SPRÁVA 2004

Prehºad / Overview 2004/2003/2002Rastom k úspechuLokalizácia

SPRÁVA PREDSTAVENSTVASpráva predstavenstva

SPRÁVY DIVÍZI ÍSúkromní a obchodní klientiFiremní klientiInternational markets

ªUDSKÉ ZDROJEªudské zdroje

DCÉRSKE SPOLOâNOSTIHVB BANK SLOVAKIA A. S .

Dcérske spoloãnosti HVB Bank Slovakia a. s.

KONSOLIDOVANÁÚâTOVNÁ ZÁVIERKA

Konsolidovaná súvaha k 31. decembru 2004Konsolidovan˘ v˘kaz ziskov a strát za rok,ktor˘ sa skonãil 31. decembra 2004Konsolidovan˘ prehºad o pohybe vlastnéhoimania za rok, ktor˘ sa skonãil 31. decembra 2004Konsolidovan˘ prehºad o peÀaÏn˘ch tokoch za rok,ktor˘ sa skonãil 31. decembra 2004

POZNÁMKY KU KONSOLIDOVANEJÚâTOVNEJ ZÁVIERKE

Poznámky ku konsolidovanej úãtovnej závierke

SPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDÍTORASpráva nezávislého audítora

V·EOBECNÉ INFORMÁCIEOrganizaãná ‰truktúraAdresy banky na SlovenskuAdresy banky v Európe

234

5

91011

13

15

1718

18

19

21

44

464748

ANNUAL REPORT 2004

Growth for Success Location

BOARD OF DIRECTORS‘ REPORTBoard of Directors‘ Report

REPORT ON THE DIVISIONSRetail clientsCorporate clientsInternational markets

HUMAN RESOURCESHuman resources

SUBSIDIARIESOF HVB BANK SLOVAKIA A. S .

Subsidiaries of HVB Bank Slovakia a. s.

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSConsolidated Balance sheet as at 31 December 2004Consolidated Profit and loss accountyear ended 31 December 2004Consolidated Statement of changes inshareholder’s equity year ended 31 December 2004Consolidated Cash flow statementyear ended 31 December 2004

NOTES TO THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS

Notes to the consolidated financial statements

INDEPENDENT AUDITORS’ REPORTIndependent Auditors‘ Report

GENERAL INFORMATIONOrganisation chartAddresses in Slovak RepublicAddresses in Europe

5152

53

575859

61

63

6566

66

67

69

92

949596

2

HVB Bank Slovakia a. s. 2004 2003 2002

V˘sledky hospodárenia (tis. SKK)

âist˘ úrokov˘ v˘nos 1 225 279 1 178 921 1 323 543

V˘nosy z poplatkov a provízií 274 914 250 791 164 503

V˘nosy z obchodovania 546 214 353 076 315 575

Prevádzkové v˘nosy 1 963 776 1 729 953 1 764 044

Prevádzkové náklady -1 150 931 -957 422 -937 812

Prevádzkov˘ hospodársky v˘sledok 812 845 772 531 826 232

Zisk pred zdanením 812 845 772 531 826 232

Zisk po zdanení 612 682 635 305 755 332

Podielové ukazovatele

NávratnosÈ vlastného kapitálu po zdanení (ROE) 8,5 % 10,0 % 13,0 %

NávratnosÈ aktív po zdanení (ROA) 1,0 % 1,3 % 1,8 %

Podiel nákladov a v˘nosov 50,6 % 50,3 % 45,0 %

Podiel v˘nosov z poplatkov a provízií

na prevádzkov˘ch v˘nosoch 14,0 % 14,5 % 9,3 %

Súvaha (mil. SKK)

Celkové aktíva 63 316 48 695 40 999

Objem poskytnut˘ch úverov klientom 30 926 31 700 24 003

Vklady klientov 29 574 24 402 22 260

Vlastné imanie 7 168 6 360 5 829

Poãet pracovníkov 439 413 397

Poãet obchodn˘ch miest 27 24 17

PREHªAD 2004/2003/2002

PREHªAD 2004/2003/2002, KONSOLIDOVANÉ ÚDAJE

HVB Bank Slovakia a. s. 2004 2003 2002

Results (EUR 000)

Net interest income 30,609 28,438 31,723

Fees and commissions income 6,868 6,050 3,943

Dealing profits 13,645 8,517 7,564

Operating income 49,057 41,730 42,281

Operating expenditure (28,752) (23,095) (22,478)

Operating results 20,305 18,635 19,803

Profit before taxation 20,305 18,635 19,803

Profit after taxation 15,305 15,325 18,104

Ratios

Return on equity (ROE) 8.5 % 10.0 % 13.0 %

Return on assets (ROA) 1.0 % 1.3 % 1.8 %

Cost – to income ratio 50.6 % 50.3 % 45.0 %

Fees income / Operating income 14.0 % 14.5 % 9.3 %

Balance sheet (EUR mil.)

Total assets 1,632 1,183 983

Loans to customers 797 770 575

Customers accounts 762 593 534

Shareholder’s equity 185 155 140

Number of employees 439 413 397

Number of locations 27 24 17

OVERVIEW 2004/2003/2002, CONSOLIDATED

OVERVIEW 2004/2003/2002

·paniels

3

Rastom k úspechu

Rok 2004 bol pre na‰u bankovú skupinu úspe‰n˘m rokom expanzie.Vzostup v krajinách strednej a v˘chodnej Európy sa zr˘chºoval, priãomjuhov˘chodná Európa zaznamenala dynamick˘ rast. Medzinárodnáekonomická integrácia sa naìalej prehlbovala. Reformy, ktoré sav posledn˘ch rokoch s veºk˘m odhodlaním realizovali, zaãínajú terazpriná‰aÈ ovocie. Najmä roz‰írenie EÚ v máji 2004 upriamovalo pozornosÈsveta na úspechy tohto regiónu a jeho sºubné rastové perspektívy.

V rámci na‰ej bankovej skupiny sa posledné roky niesli v znameníbudovania siete: v niektor˘ch krajinách do‰lo k zlúãeniu bánk s cieºomvytvoriÈ efektívne subjekty, v in˘ch krajinách sme zaloÏili nové bankovésubjekty. V roku 2004 sa na‰e úsilie zameriavalo na trh. Od‰tartovali smerastovú iniciatívu a neustále expandujeme. V kaÏdej krajine sa chceme staÈjednou z popredn˘ch univerzálnych bánk, priãom berieme do úvahy lokálnepriority a príleÏitosti.

Bank Austria Creditanstalt Group seba v rámci skupiny HVB Group vníma ako bankupre rastúcu Európu. Na‰a sieÈ pozostávajúca z 1 400 poboãiek v 12 krajinách námposkytuje ‰iroké zastúpenie. Asi 30 000 zamestnancov sa venuje pribliÏne 6,3 milió-nom zákazníkov. Na‰ou prioritou je byÈ lídrom modernizácie produktov a sluÏieb,ktoré spæÀajú medzinárodné ‰tandardy. Na‰i firemní klienti môÏu vyuÏívaÈ na‰esluÏby na svoje aktivity na medzinárodn˘ch trhoch, nech sa nachádzajú kdekoºvek.Na‰i produktoví ‰pecialisti tvoria multiregionálnu sieÈ poskytujúcu spojovací ãlánokmedzi lokálnym bankovníctvom a globálnymi finanãn˘mi trhmi.

Prostredníctvom rastu, produktivity a efektívnosti pre na‰ich klientov chcemevytváraÈ hodnoty na báze udrÏateºnosti. V sektore finanãn˘ch sluÏieb chceme patriÈk najlep‰ím a vyuÏívaÈ ná‰ know-how v celej skupine, nech sa nachádza kdekoºvek.V súlade s mottom “jednota v rozdielnosti“ tkvie rast Európy v kultúrnej diverzite.Rast je na‰ím spoloãn˘m cieºom.

4

Slovensko

âeskárepublika

VeºkáBritánia

Luxembursko

Francúzsko

Nemecko

·vajãiarsko

Taliansko

sko

Rakúsko

Maìarsko

Slovinsko

Bosna aHercegovina

Srbskoa âierna Hora

Bulharsko

TureckoGrécko

Rumunsko

Ukrajina

Rusko

Macedónsko

Chorvátsko

Poºsko

Litva

Loty‰sko

Estónsko

Nórsko

5

Správa predstavenstva

Rok 2004 bol pre banku HVB Bank Slovakia a. s. opäÈ rokom úspe‰n˘m. Potvrdilato aj obhájením ocenenia „Banka roka 2004“, ktor˘ jej po druh˘krát po sebe udelilekonomick˘ t˘Ïdenník Trend. Aj to potvrdzuje nielen udrÏanie, ale aj posilneniepozície HVB Bank Slovakia a. s. ako v˘znamnej bankovej in‰titúcie na slovenskomtrhu. Banka zároveÀ pokraãovala vo svojej stratégii expanzie, ktorej pozitívnev˘sledky sa premietli aj do nárastu poãtu klientov vo v‰etk˘ch segmentoch.

Rok 2004 bol v‰ak rokom úspe‰n˘m aj pre celé Slovensko. OdváÏne ekonomickéreformy v daÀovej, dôchodkovej oblasti, ako aj v zdravotníctve a ãiastoãne aj ‰kolstveprispeli v˘raznou mierou k tomu, Ïe dnes je uÏ Slovensko akceptovan˘m ãlenomEurópskej únie. A nielen to. Vìaka spomínan˘m reformám sa stalo mimoriadnepríÈaÏliv˘m pre zahraniãné investície, predov‰etk˘m v oblasti automobilovéhopriemyslu, ktoré na seba viaÏe mnoÏstvo dodávateºsk˘ch firiem, a t˘m v˘razn˘mspôsobom prispieva k zvy‰ovaniu zamestnanosti v celej krajine. Slovensko dosiahlov roku 2004 najvy‰‰í hospodársky rast spomedzi krajín strednej Európy, a to vo v˘‰ke5,5 %. Tento pozitívny v˘voj v hospodárstve sa pozitívne odzrkadlil aj v oblastifinanãníctva a bankovníctva.

HVB Bank Slovakia a. s. ÈaÏila aj v roku 2004 zo svojho mimoriadne silnéhomedzinárodného bankového zázemia. Jej materská spoloãnosÈ Bank Austria

6

Sprá

va p

red

stav

enst

va

Creditanstalt ako aj celá skupina HVB Group, do ktorej banka patrí, boli aj v tomtoroku kºúãov˘mi hráãmi v strednej a v˘chodnej Európe. HVB Bank Slovakia a. s.v spolupráci s nimi i ostatn˘mi sestersk˘mi bankov˘mi in‰titúciami ponúkla svojimklientom viaceré sieÈové produkty, ktoré prispejú k jednoduch‰iemu a efektívnej‰iemustyku klienta s bankou aj na medzinárodnej úrovni. Medzi takéto produkty patrianapr. FlashPayment, ktoré predstavujú zr˘chlené cezhraniãné platby v rámci skupinyHVB Group ãi úspe‰n˘ Cross Border Clients Groups projekt.

Po roku expanzie v 2003 HVB Bank Slovakia a. s. pokraãovala aj v nasledujúcomroku v roz‰irovaní poboãkovej siete. Nové poboãky otvorila najprv v Luãenci,nasledovali Pie‰Èany a Nové Zámky. Ku koncu roka 2004 tak poskytovala HVB BankSlovakia a. s. svoje sluÏby prostredníctvom 27 poboãiek. ZároveÀ banka rozhodlao implementácii nového projektu, ktor˘ umoÏní roz‰irovanie produktov banky aj cezìal‰ie alternatívne distribuãné kanály. Doplnená paleta produktov pre súkromn˘cha obchodn˘ch partnerov ako aj spomínaná expanzia poboãkovej siete prispelik takmer 20 % nárastu poãtu klientov na 26 945. V segmente firemn˘ch klientovsi banka posilnila svoju pozíciu predov‰etk˘m v oblasti mal˘ch a stredn˘chpodnikateºov, ako aj veºk˘ch firemn˘ch klientov. Postavenie banky ako lídrav ‰truktúrovanom financovaní zostáva aj po roku 2004.

V roku 2004 zahájila svoje aktivity nová dcérska spoloãnosÈ banky – HVB Factoring s. r. o.Predmetom jej ãinnosti je poskytovanie sluÏieb v oblasti faktoringu, ão zahrÀafinancovanie, inkaso a správu pohºadávok ako aj prevzatie rizika. Po zv˘‰enízákladného imania je 80 % vlastníkom tejto spoloãnosti HVB Bank Slovakia a. s.a zvy‰n˘ch 20 % obchodného podielu vlastní rakúska FactorBank AG, ViedeÀ.

PredloÏené konsolidované hospodárske v˘sledky skupiny zahrÀajú hospodárskev˘sledky banky a jej dcérskych spoloãností HVB Finanãné sluÏby spol. s r. o.,HVB Immobilie, spol. s r. o. a HVB Factoring s. r. o. Údaje uvedené v konsolidovanejbilancii a v konsolidovanom v˘kaze ziskov a strát, ktoré boli zostavené podºamedzinárodn˘ch ‰tandardov pre finanãné vykazovanie (IFRS), odzrkadºujúhospodárenie skupiny za obdobie od 1. januára do 31. decembra 2004.

Bilanãná suma konsolidovaného celku dosiahla k 31. decembru 2004 sumu 63 316miliónov Sk, ão predstavuje v porovnaní s minul˘m rokom nárast o 30 %. Objem poskytnut˘ch úverov dosiahol ku koncu roka 2004 v˘‰ku 30 926 miliónov Sk,objem vkladov prijat˘ch od klientov dosiahol k 31.decembru 2004 v˘‰ku 29 574miliónov Sk a vzrástol tak oproti ultimu minulého roka o 21 %. Hospodársky v˘sledokkonsolidovaného celku pred zdanením dosiahol ku koncu roka 2004 v˘‰ku takmer813 miliónov Sk, ão predstavuje medziroãn˘ nárast o vy‰e 5 %. Konsolidovan˘ ziskpo zdanení dosiahol k 31. decembru 2004 v˘‰ku 612 miliónov Sk.

Dosiahnuté hospodárske v˘sledky banky dokazujú, Ïe HVB Bank Slovakia a. s. jev˘znamnou súãasÈou stabilného a prosperujúceho bankového koncernu Bank AustriaCreditanstalt, spoloãne patriaceho do HVB Group. To, Ïe sa banka dokáÏe prispôsobiÈneustále sa meniacim podmienkam na trhu a pracovaÈ predov‰etk˘m v prospechsvojich klientov, uÏ preukázala. HVB Bank Slovakia a. s. je otvorená ìal‰ím v˘zvam.

Ing. Branislav Straka, PhD.ãlen predstavenstva

Armin Wannackãlen predstavenstva

Friedrich Plailãlen predstavenstva

Mag. Dr. Christian Suppanzpredseda predstavenstva

7

SPRÁVY DIVÍZI Í

9

Súkromní a obchodní klienti

Rok 2004 bol pre segment súkromn˘ch a obchodn˘chklientov v HVB Bank Slovakia a. s. (HVB Bank) v zna-mení zavr‰enia extenzívneho roz‰írenia poboãkovejsiete. Po otvorení nov˘ch poboãiek v Luãenci, Pie‰Èanocha Nov˘ch Zámkoch sa poãet poboãiek zv˘‰il na 27.

Medzi najv˘raznej‰ie úspechy v oblasti produktov patrínajmä 36 % medziroãn˘ nárast vydan˘ch platobn˘chkariet, ão predstavuje vy‰e 5100 nov˘ch kariet oprotiroku 2003. Veºkú zásluhu na náraste má najmä prváco-brandovaná kreditná karta - max karta, ktorú zaãalaHVB Bank vydávaÈ pre klientov spoloãnosti SlovakTelecom v apríli 2004. Na náraste sa v˘raznou mieroupodieºala i HVB Kreditná karta. Úspechy v oblasti pla-tobn˘ch kariet môÏeme pripísaÈ podpornej reklamnejkampani, umiestnením Îiadosti o vydanie HVB Kreditnejkarty na internetovej stránke banky, directmailingov˘miaktivitami s predembosovanou kartou, ale i zintenzív-nením predaja prostredníctvom maklérov.

Novinkou v oblasti vkladov˘ch a investiãn˘ch produktovbol HVB Extra Profit, ktorého päÈ emisií vo forme depo-zitn˘ch certifikátov uskutoãnila HVB Bank v celkovomobjeme 529,92 miliónov Sk. V˘nos produktu HVB ExtraProfit sa skladal z dvoch ãastí: garantovanej úrokovejsadzby, ktorú dostal klient vÏdy, a z bonusovej úrokovejsadzby, ktorú dostal klient, keì sa v˘menn˘ kurzEUR/SKK v rozhodnom období pohyboval v rámcivopred stanoveného pásma. V˘hodn˘m sporiacimproduktom pre klientov HVB Bank sa stalo taktieÏHVB Sporenie do fondov, ktoré ponúka pre klientovmoÏnosÈ investovaÈ do ‰irokej ‰kály podielov˘chfondov správcovsk˘ch spoloãností skupiny HVB Group.

Ponuku úverov˘ch produktov obohatil nov˘ úver HVBFreeHypo. Hlavn˘mi jeho v˘hodami boli úrokové sadzbya doba splatnosti ako pri hypoúveroch, a v neposled-nom rade i moÏnosÈ vyuÏitia úveru na ak˘koºvek úãel.V objeme poskytnut˘ch HVB Hypoúverov zaznamenala

HVB Bank v˘razn˘ 88 % medziroãn˘ nárast, ão pred-stavovalo 459 nov˘ch zmlúv v objeme 604,5 mil. Sk.

V rámci elektronick˘ch sluÏieb banka zaznamenalamedziroãn˘ nárast uÏívateºov produktu Online bankingo 97 %, v ktorom v priebehu roka 2004 pribudla sluÏbaInfosprávy a moÏnosÈ realizovania cezhraniãn˘chplatobn˘ch príkazov. Novinkou pre klientov sa stali nav‰etk˘ch poboãkách Infoterminály, ktoré slúÏia na r˘ch-ly prístup k informáciám o obratoch na úãte a zároveÀna tlaã v˘pisov z úãtu.

Nové produkty, roz‰írenie poboãkovej siete, ako aj zdo-konalenie elektronickej komunikácie klienta s bankouprispeli k nárastu súkromn˘ch a obchodn˘ch klientovo takmer 20 % na 26 945 klientov.

V roku 2005 HVB Bank bude naìalej pokraãovaÈv roz‰irovaní poboãkovej siete, a to prostredníctvomobchodn˘ch kancelárií HVB Bank Partner, ktor˘chnáplÀou ponuky sluÏieb budú produkty bezhotovostnéhoa úverového charakteru ako sú HVB Hypoúvery ãi HVBKreditná karta. Okrem obchodn˘ch kancelárií plánujeHVB Bank otvoriÈ ìal‰iu poboãku v Bratislave,ktorá sa bude nachádzaÈ v budove nového ústrediabanky na Plynárenskej ulici 7/A.

PLATOBNÉ KARTY

Debetné karty VISA (Classic, Gold)

VISA Elektron

Maestro

MasterCard (Standard, Gold)

Charge karty Diners Club

Kreditné karty HVB Kreditná karta

max karta

02 03 04

ONLINE BANKING

Poãet uÏívateºov

1 4083 4316 773

7 000

6 000

5 000

4 000

3 000

2 000

1 000

02 03 04

POâET PLATOBN¯CH KARIET

6 43110 72819 414

20 000

18 000

16 000

14 000

12 000

10 000

8 000

6 000

4 000

2 000

10

Sprá

vy d

ivíz

ií

Firemní klienti

V roku 2004 si HVB Bank Slovakia a. s. (HVB Bank)pripísala k dobru ìal‰í úspe‰n˘ rok na poli firemnéhobankovníctva. Banka si nielen dokázala udrÏaÈ svojupozíciu v˘znamného hráãa, ale e‰te aj zväã‰ila svojeportfólio veºk˘ch firemn˘ch klientov. V skupine klien-tov z radov mal˘ch a stredn˘ch podnikateºov bolabanka e‰te úspe‰nej‰ia, priãom portfólio svojichklientov roz‰írila o 10 %. Najväã‰í prírastok klientovzaznamenali mimobratislavské regióny. Uvedenéprírastky klientov sa pozitívne prejavili ako v nárasteúverovej angaÏovanosti, tak i v raste pasív, ktoré majúpôvod práve vo firemnej klientele. Banke sa podarilov celosektorovom porovnaní zv˘‰iÈ podiel na trhuúverov a to i napriek tomu, Ïe celkov˘ objem úverovposkytnut˘ firmám mal v rámci bankového sektorunajmä v druhej polovici roku 2004 klesajúcu tendenciu.

Rok 2004 bol pre banku v rámci firemného bankovníc-tva z pohºadu implementácie nov˘ch produktov rokomveºmi dynamick˘m. Zaãiatkom roka sa aktivity sústre-dili na prípravu ucelenej ponuky v oblasti poradenstvapri vyuÏívaní ‰trukturálnych fondov ako aj financova-nia, resp. spolufinancovania projektov, ktoré vyuÏívajúzdroje zo ‰trukturálnych fondov. V˘sledkom ãinnostibanky bola príprava komplexného programu HVB EuroExpert, ktor˘ okrem zmieneného obsahuje aj ‰pecificképoradenské a úverové programy s moÏnosÈou vyuÏitia‰peciálnych úverov˘ch liniek, ktoré má banka moÏnosÈãerpaÈ na základe dohôd s Európskou investiãnoubankou, Kredit für Wiederaufbau ãi Európskou bankoupre obnovu a rozvoj.

V máji 2004 zaãala svoju ãinnosÈ dcérska spoloãnosÈHVB Factoring s. r. o., ktorá sa produktovo zameriava nafinancovanie, správu a inkaso pohºadávok. K prehæbeniuspolupráce v rámci stredoeurópskeho regiónu napomohlicelosieÈové nadnárodné projekty, ktoré posilnili cross-sellingové cezhraniãné aktivity v rámci skupiny HVB Group.

V oblasti pasívnych produktov banka roz‰írila svojeportfólio o dva nové firemné balíky – HVB Firemnékonto Mini a HVB Firemné konto Basic, ktoré sú pri-márne urãené najmä pre Ïivnostníkov a malé firmy.ëal‰ím prínosom bola implementácia produktu Inves-tiãná zmenka, ktorá ako univerzálny produkt pre zhod-notenie voºn˘ch prostriedkov predstavuje z pohºaduúroãenia atraktívnej‰iu alternatívu k beÏn˘m termí-novan˘m úloÏkám. Nov˘m úverov˘m produktomEU - 25 Plus, ktorého v˘hody spoãívajú najmä v r˘ch-losti poskytnutia financovania, si banka posilnila port-fólio úverov˘ch produktov. V oblasti cezhraniãnéhoplatobného styku banka uviedla na trh tzv. FlashPay-ment, ktor˘ predstavuje zr˘chlené cezhraniãné platbyv rámci bánk skupiny HVB Group. Ocenili ho predo-v‰etk˘m firemní klienti, ktorí tieto platby vyuÏívajúvo väã‰ej miere pri svojich obchodn˘ch ãinnostiach.

V roku 2005 sa oddelenie Firemn˘ch klientov budenaìalej intenzívne zameriavaÈ na segment mal˘cha stredn˘ch podnikateºov, implementáciu nov˘chproduktov, ktoré firemnej klientele prinesú pridanúhodnotu v e‰te kvalitnej‰ích sluÏbách a pohodlnej‰ejkomunikácii s HVB Bank.

04

OBJEM POSKYTNUT¯CH ÚVEROV PODªA SEKTOROV V ROKU 2004

Poãet uÏívateºov

16 000 000

12 000 000

8 000 000

4 000 000

V˘robné podnikyObchodné spoloãnosti

Iné priemyselné podnikyMalé podniky

1 %

12 %

32 %

55 %

v tis. Sk

11

International markets

V roku 2004 HVB Bank Slovakia a. s. (HVB Bank) pokra-ãovala v trende roz‰irovania palety produktov z oblastiInternational Markets. Spolu so zvy‰ovaním likviditya dostupnosti nov˘ch produktov v SKK na medzibanko-vom trhu stúpal aj podiel t˘chto produktov na celkov˘chaktivitách banky. Vplyvom v˘voja úrokov˘ch sadzieba v˘menného kurzu SKK sa zo strany klientov v˘raznezv˘‰il dopyt po derivátoch. Cieºom t˘chto transakcií bolozabezpeãenie rizík vypl˘vajúcich zo spomínan˘ch pohy-bov na medzibankovom trhu, ako aj zv˘‰enie v˘nosov,ktoré pouÏitie derivátov v kombinácii s bilanãn˘minástrojmi umoÏÀuje.

Podobne ako v predchádzajúcom roku, aj v roku 2004banka realizovala emisiu hypotekárnych záloÏn˘ch listovv celkovom objeme 500 mil. Sk so splatnosÈou 4 rokov.Získané prostriedky slúÏia na refinancovanie poskytnu-t˘ch hypotekárnych úverov. Táto transakcia spolu s cel-

kovou situáciou na medzibankovom trhu, ktorá savyznaãovala dlhodob˘m v˘razn˘m prebytkom voºn˘chzdrojov, viedla k tomu, Ïe situácia banky bola v oblastilikvidity veºmi dobrá.

V˘nosy z oblasti International Markets boli aj v roku2004 postavené na fundamente v˘nosov z riadenia aktíva pasív, ktoré boli podporené v˘nosmi z obchodovanias domácimi dlhopismi, spolu s obchodovaním na devízo-v˘ch trhoch. V˘znamn˘m podielom prispeli aj v˘nosyz klientsk˘ch operácii oddelenia Corporate Sales.

V roku 2005 oãakávame v súvislosti s v˘vojom na medzi-bankovom trhu ìal‰í nárast aktivít v oblasti obchodova-nia s derivátmi, a to najmä zo strany klientov CorporateSales. V tejto oblasti sa aj naìalej plánuje orientácia nakomplexné rie‰enia pripravované individuálne podºasituácie a individuálnych poÏiadaviek klienta.

15.1.

2004

1.1.20

04

29.1.

2004

12.2.

2004

26.2.

2004

11.3.

2004

25.3.

2004

8.4.20

04

22.4.

2004

6.5.20

04

20.5.

2004

3.6.20

04

17.6.

2004

1.7.20

04

15.7.

2004

29.7.

2004

12.8.

2004

26.8.

2004

9.9.20

04

23.9.

2004

7.10.2

001

21.10

.2004

4.11.2

004

18.11

.2004

2.12.2

004

16.12

.2004

31.12

.2004

38,5

39

39,5

40

40,5

41

V¯VOJ KURZU EUR/SKK V ROKU 2004 (FIXING NBS)

41,5

v SKK

ªUDSKÉ ZDROJE

13

ªudské zdroje

Obchodn˘ rok 2004 ukonãila HVB Bank Slovakia a. s.(HVB Bank) s celkov˘m poãtom 477 lokálnych zamest-nancov (z toho 292 Ïien a 185 muÏov). Ku koncu roka2004 bolo 42 koleg˘À na materskej, resp. rodiãovskejdovolenke.

Medziroãn˘ nárast zamestnancov o 9,6 % svedãío pokraãujúcom expanznom trende, predov‰etk˘mv roz‰irovaní ponuky produktov retailového bankovníc-tva ako aj predajnej a poradenskej ãinnosti, akviziãnejãinnosti vo firemnej oblasti a celkovom skvalitÀovaníbankov˘ch sluÏieb poskytovan˘ch klientom.

Aj napriek dobrej kvalifikaãnej základni zamestnancovHVB Bank (62 % vysoko‰kolsky vzdelan˘ch) ako aj opti-málnej vekovej ‰truktúre zamestnancov, keì takmer64 % zamestnancov tvorila kategória 25 aÏ 34-roãn˘ch,banka pokraãovala v projektoch ich ìal‰ieho rozvojaa ‰pecializovaného vzdelávania. Okrem externe orga-nizovan˘ch odborn˘ch vzdelávacích podujatí to boliv roku 2004 viaceré projekty a aktivity zahrÀajúceviacstupÀové semináre, workshopy a ‰tudijné pobyty,najmä v rámci zahraniãn˘ch organizaãn˘ch jednotiekkoncernu.

HVB Bank, podobne ako v predo‰lom roku, kládlapopri odbornom vzdelávaní dôraz aj na zdokonaºova-nie manaÏérskych zruãností riadiacich zamestnancov,na zlep‰ovanie úrovne vzájomnej komunikácie na v‰et-k˘ch stupÀoch riadenia, vrátane systému efektívnehoprenosu informácií, ako aj na tímovú spoluprácu.

Stabilizaãn˘ a motivujúci nástroj podporujúci vhodnésociálne ale i pracovné podmienky zamestnancov bankybol v 2004 reprezentovan˘ uplatÀovaním sociálnehoprogramu banky. Ten svojim zloÏením a moÏnosÈamipodporoval zamestnancov pri dosahovaní stanoven˘chobchodn˘ch cieºov, rozvíjal a posilÀoval ich vzájomnú

spolupatriãnosÈ v pracovn˘ch tímoch. Následne jednot-livé aktivity programu (i v rámci voºnoãasov˘ch aktivít)motivovali zamestnancov poãas v˘konu práce a súãasneponúkali perspektívu ich ìal‰ieho profesijného a osob-nostného rastu. SpomenúÈ moÏno preventívnu zdravotnústarostlivosÈ, zv˘hodnené dovolenkové pobyty, spolo-ãenské akcie (napr. pri príleÏitosti udelenia ocenenia„Banka roka 2004“), príspevky pri mimoriadnych osob-n˘ch príleÏitostiach (uzavretie manÏelstva, narodeniedieÈaÈa) ako i poskytovanie bankov˘ch sluÏieb za zv˘-hodnen˘ch podmienok (napr. produkt hypotekárnehoúveru), ktoré s obºubou vyuÏili najmä novozaloÏenérodiny na‰ich zamestnancov pri rie‰ení svojej bytovejsituácie. K vytváraniu dobrej pracovnej atmosféryprispievali poãas roka i viaceré neformálne podujatiaa stretnutia zamestnancov a pracovn˘ch tímov.

Celkov˘ v˘voj, kvalita a ‰truktúra ºudsk˘ch zdrojovv roku 2004 poukazuje na priaznivú personálnu politikubanky, ktorá bola vhodne dopæÀaná sociálnou politikou.Jedn˘m z dôkazov je i rastúci poãet zamestnancovbanky v skupine zamestnancov, ktorí majú v bankov-níctve odpracovan˘ch 5 aÏ 9 rokov (28 %), popriskupine, ktorá odpracovala do 4 rokov (68 %).

STAV ZAMESTNANCOV

Prírastok zamestnancov stav ku

koncu roka

2002 389 osôb

2003 435 osôb

2004 477 osôb

vekov˘ priemer 30,5 rokov

ZAMESTNANCI

Vzdelanie

Vysoko‰kolskéalebo vy‰‰ie 62 %

Úplnéstredo‰kolské 38 %

DCÉRSKE SPOLOâNOSTIHVB BANK SLOVAKIA A. S .

15

Dcérske spoloãnosti HVB Bank Slovakia a. s.HVB Bank Slovakia a. s. je jedin˘m spoloãníkoma vlastníkom 100 % obchodného podielu v spoloãnos-tiach HVB Finanãné sluÏby spol. s r. o. a HVB ImmobilieSlovakia, spol. s r. o. Uvedené dcérske spoloãnostivstupujú do konsolidovaného celku HVB Bank Slovakiaa. s. Ide o podniky pomocn˘ch bankov˘ch sluÏieb, prektoré je charakteristická správa majetku, resp. vyko-návanie ãinností, ktor˘mi pomáhajú pri zabezpeãovaníhlavnej ãinnosti jednej alebo viacer˘ch bánk alebo pobo-ãiek zahraniãn˘ch bánk. Hlavnou ãinnosÈou uveden˘chspoloãností je v˘luãne prenájom nehnuteºností bankea obstarávanie sluÏieb spojen˘ch s prevádzkou pred-metnej nehnuteºnosti. HVB Bank Slovakia a. s.je ìalej vlastníkom 80 % obchodného podielu v spoloã-nosti HVB Factoring s. r. o. Hlavnou ãinnosÈou uvedenejspoloãnosti je poskytovanie faktoringov˘ch sluÏieb.

1. HVB FINANâNÉ SLUÎBYSPOL. S R. O.

Dcérska spoloãnosÈ HVB Finanãné sluÏby spol. s r. o.bola zaloÏená v r. 1994 materskou spoloãnosÈouBank Austria a. s. (neskor‰ie Bank Austria CreditanstaltSlovakia a. s. a v súãasnosti HVB Bank Slovakia a. s.)pod obchodn˘m menom B.A.B.S. spol. s r. o. Vzhºadomna to, Ïe v r. 2003 dozorná rada materskej spoloãnostirozhodla rozvinúÈ mobilnú predajnú sieÈ so zámerompreviesÈ právomoc a zodpovednosÈ na dcérsku spoloã-nosÈ, do‰lo v súvislosti s moÏn˘m roz‰írením obsahuãinností k zmene obchodného názvu spoloãnosti naHVB Finanãné sluÏby spol. s r. o.

ZÁKLADNÉ FINANâNÉ CHARAKTERISTIKYSPOLOâNOSTI V TIS. SKK K 31.12.2004

2. HVB IMMOBILIE SLOVAKIA,SPOL. S R. O.

Dcérska spoloãnosÈ HVB Immobilie Slovakia, spol. s r. o.bola zaloÏená v r. 1995 materskou spoloãnosÈouHypo-Treuhand s. r. o. pod obchodn˘m názvom Hypo-Immobilien, s. r. o. Poãas existencie spoloãnosti do‰loniekoºkokrát k zmene spoloãníka. V dôsledku fúzieso spoloãnosÈou Hypo-Treuhand, s. r. o. sa v r. 2000spoloãníkom stala Bayerische Hypo-und VereinsbankAG Mníchov. V r. 2001 do‰lo k prevodu 100 % obchod-ného podielu na HVB Gesellschaft für Gebäude mbH& Co KG Mníchov. A napokon, v r. 2002 do‰lo v dôsledkufúzie HypoVereinsbank Slovakia, a. s. a Bank AustriaCreditanstalt Slovakia a. s. k odkúpeniu obchodnéhopodielu teraj‰ím vlastníkom - HVB Bank Slovakia a. s.


3. HVB FACTORING S. R. O.

Dcérska spoloãnosÈ HVB Factoring s. r. o. bola zaloÏenáv r. 2003 materskou spoloãnosÈou HVB Bank Slovakiaa. s. Do Obchodného registra bola zapísaná v r. 2004,kedy zároveÀ zahájila aj svoju ãinnosÈ. HVB BankSlovakia a. s., ako jedin˘ spoloãník a vlastník 100 %obchodného podielu v spoloãnosti poãas roka rozhodolo zv˘‰ení základného imania. Po zv˘‰ení základnéhoimania je ‰truktúra spoloãníkov spoloãnostiHVB Factoring s. r. o. nasledovná: - HVB Bank Slovakia a. s. vlastní 80 % obchodného

podielu spoloãnosti,- FactorBank Aktiengesellschaft ViedeÀ vlastní

20 % obchodného podielu spoloãnosti.


Aktíva spolu 167 500

Vlastné imanie 35 814

Základné imanie 31 250

Strata - 1 613

Aktíva spolu 50 334



Strata - 22 709

Aktíva spolu 8 858



Strata - 4 357

KONSOLIDOVANÁ ÚâTOVNÁ ZÁVIERKA

17

KONSOLIDOVANÁ SÚVAHAK 31. DECEMBRU 2004

tis. SKK v poznámkach 2004 2003

AKTÍVA

PeÀaÏné prostriedky a ich ekvivalenty 3 22 608 473 9 716 336

Finanãn˘ majetok urãen˘ na obchodovanie 6 855 608 779 506

Pohºadávky voãi bankám 7 - 103 088

Pohºadávky voãi klientom 8 30 926 038 31 699 613

Investiãné cenné papiere a vklady 10 8 125 034 5 651 751

Dlhodob˘ hmotn˘ majetok 11 683 595 713 283

OdloÏená daÀová pohºadávka 19 7 229 14 688

Ostatné aktíva 101 601 5 475

Náklady a príjmy budúcich období 8 219 10 937

63 315 797 48 694 677

PASÍVA

Finanãné záväzky vypl˘vajúce z obchodovania 6 61 979 85 515

Záväzky voãi bankám 12 22 760 506 15 698 986

Záväzky voãi klientom 13 29 574 271 24 401 709

Prijaté úvery 14 2 357 003 1 444 710

Emitované dlhové cenné papiere 15 1 010 236 507 944

DaÀ z príjmov - záväzok 138 704 49 562

Ostatné záväzky 16 122 985 93 996

V˘nosy a v˘davky budúcich období 122 391 52 545

56 148 075 42 334 967

VLASTNÉ IMANIE

Základné imanie 17 2 576 250 2 576 250

Rezervné fondy a fondy zo zisku 18 4 589 843 3 783 460

Základné imanie a rezervné fondy zo zisku pripadajúce na akcionárov 7 166 093 6 359 710

PODIEL PRIPADAJÚCI NA MEN·INOVÉHO VLASTNÍKA 1 629 -

7 167 722 6 359 710

63 315 797 48 694 677

Podsúvahové poloÏky 19 47 670 235 48 769 927

MAG. DR. CHRISTIAN SUPPANZ, V.R.predseda predstavenstva

ARMIN WANNACK, V.R.ãlen predstavenstva

Konsolidovaná úãtovná závierka, ktorej súãasÈou sú poznámky na stranách 21 aÏ 43, bola schválená predstavenstvomdÀa 25. mája 2005 a podpísaná:

18


Úrokové v˘nosy a im podobné v˘nosy z dlhov˘ch cenn˘ch papierov 21 2 832 077 2 593 988

Úrokové náklady 22 -1 606 798 -1 415 067

âist˘ úrokov˘ v˘nos 1 225 279 1 178 921

Prijaté poplatky a provízie 274 914 250 791

Platené poplatky a provízie -79 076 -52 353

V˘nosy z obchodovania 546 214 353 076

Ostatné náklady -3 555 -482

Prevádzkové v˘nosy 1 963 776 1 729 953

V‰eobecné prevádzkové náklady 23 -843 008 -720 865

Odpisy 11 -159 024 -149 594

Rezervy na záväzky zo záruk 16 -65 343 -

Opravné poloÏky k pohºadávkam 9 -60 648 -86 963

Opravné poloÏky k dlhodobému hmotnému majetku 11 -31 908 -

Prevádzkové náklady 1 150 931 -957 422

Zisk pred zdanením 812 845 772 531

DaÀ 24 -200 163 -137 226

Zisk po zdanení 612 682 635 305

Pripadajúce

Akcionárom Banky 613 553 -

Men‰inovému vlastníkovi -871 -

Zisk po zdanení 612 682 635 305

KONSOLIDOVAN¯ V¯KAZ ZISKOV A STRÁTZA ROK, KTOR¯ SA SKONâIL 31. DECEMBRA 2004

Ko

nso

lido

van

é h

osp

od

ársk

e v˘

sled

ky

Poznámky uvedené na stranách 21 aÏ 43 sú súãasÈou tejto konsolidovanej úãtovnej závierky.

KONSOLIDOVAN¯ PREHªAD O POHYBE VLASTNÉHO IMANIAZA ROK, KTOR¯ SA SKONâIL 31. DECEMBRA 2004

tis. SKK Základné Zisk beÏného Zákonn˘ Rezerva Ostatné Podiel Celkom

imanie obdobia a ne- rezervn˘ fond z prehodno- kapitálové pripadajúci

rozdelen˘ zisk tenia fondy na men‰ino-

min. rokov portfólia vého vlastníka

K 1. januáru 2003 2 576 250 2 910 848 234 526 89 278 18 412 - 5 829 314

Presuny - -74 567 74 567 - - - -

âistá strata z aktív urãen˘ch

na predaj - - - -104 909 - - -104 909

Zisk v roku 2003 - 635 305 - - - - 635 305

K 1. januáru 2004 2 576 250 3 471 586 309 093 -15 631 18 412 - 6 359 710

Presuny - -59 799 59 799 - - - -

âist˘ zisk z aktív urãen˘ch

na predaj - - - 192 830 - - 192 830

Podiel men‰inového

vlastníka na vlastnom imaní

dcérskej spoloãnosti - - - - - 2 500 2 500

Zisk v roku 2004 - 613 553 - - - -871 612 682

K 31. decembru 2004 2 576 250 4 025 340 368 892 177 199 18 412 1 629 7 167 722

Podrobnej‰ie pohyby na úãtoch vlastného imania poãas roka sú uvedené aj v bodoch 17 a 18 poznámok.Poznámky uvedené na stranách 21 aÏ 43 sú súãasÈou tejto konsolidovanej úãtovnej závierky.

PRIPADAJÚCE NA AKCIONÁROV BANKY

19

KONSOLIDOVAN¯ PREHªAD O PE≈AÎN¯CH TOKOCHZA ROK, KTOR¯ SA SKONâIL 31. DECEMBRA 2004


PE≈AÎNÉ TOKY Z PREVÁDZKOV¯CH âINNOSTÍ

Zisk pred zmenami v prevádzkov˘ch aktívach a pasívach 25 1 119 751 1 003 294

(Zv˘‰enie) / zníÏenie stavu finanãného majetku urãeného na obchodovanie -76 102 3 007 682

ZníÏenie stavu pohºadávok voãi bankám 103 088 506 816

ZníÏenie / (zv˘‰enie) stavu pohºadávok voãi klientom 724 081 -7 776 826

(Zv˘‰enie) / zníÏenie stavu ostatn˘ch aktív -96 126 14 960

ZníÏenie stavu nákladov a príjmov budúcich období 2 718 4 110

(ZníÏenie) / zv˘‰enie stavu finanãn˘ch záväzkov vypl˘vajúcich z obchodovania -23 536 85 515

Zv˘‰enie stavu záväzkov voãi bankám 7 061 520 5 446 675

Zv˘‰enie stavu záväzkov voãi klientom 5 172 562 2 142 081

(ZníÏenie) / zv˘‰enie stavu ostatn˘ch záväzkov -33 854 7 637

Zv˘‰enie / (zníÏenie) stavu v˘nosov a v˘davkov budúcich období 69 846 -65 351

DaÀ z príjmov (zaplatená) -103 562 -154 020

âist˘ peÀaÏn˘ tok z prevádzkov˘ch ãinností 13 920 386 4 222 573

PE≈AÎNÉ TOKY Z INVESTIâN¯CH âINNOSTÍ

Nákup investiãn˘ch cenn˘ch papierov -2 280 453 1 273 395

Prijaté úvery 912 293 65 702

Emisia / (splatenie) dlhov˘ch cenn˘ch papierov 502 292 -514 903

Nákup dlhodobého hmotného majetku -162 381 -171 248

âist˘ peÀaÏn˘ tok z investiãn˘ch ãinností -1 028 249 -1 893 844

âisté zv˘‰enie peÀaÏn˘ch prostriedkov a ich ekvivalentov 12 892 137 2 328 729

PeÀaÏné prostriedky a ich ekvivalenty na zaãiatku roka 9 716 336 7 387 607

PE≈AÎNÉ PROSTRIEDKY A ICH EKVIVALENTY NA KONCI ROKA 3 22 608 473 9 716 336

Poznámky uvedené na stranách 21 aÏ 43 sú súãasÈou tejto konsolidovanej úãtovnej závierky.

POZNÁMKY KU KONSOLIDOVANEJ ÚâTOVNEJ ZÁVIERKEZA ROK, KTOR¯ SA SKONâIL 31. DECEMBRA 2004

21

1. V·EOBECNÉ INFORMÁCIE

HVB Bank Slovakia a. s. je 100%-ná dcérska spoloãnosÈBank Austria Creditanstalt AG, Wien, banky so sídlomv Rakúsku. Vlastníkom najväã‰ej skupiny, pre ktorúje banka dcérskou spoloãnosÈou, je Bayerische Hypo-und Vereinsbank Aktiengesellschaft Mníchov, bankaregistrovaná v Nemecku.

K 31. decembru 2004 banka vlastnila nasledovnéspoloãnosti (v‰etky so sídlom v Slovenskej republike):

Hlavn˘mi aktivitami banky a jej dcérskych spoloãností(„skupina“) sú poskytovanie bankov˘ch a finanãn˘chsluÏieb podnikateºsk˘m a súkromn˘m klientomprevaÏne so sídlom v Slovenskej republike.

HVB Factoring s. r. o. bol dÀa 5. februára 2004 regis-trovan˘ v obchodnom registri a zaãal vykonávaÈ svojuãinnosÈ od februára 2004.

Banka vykonáva ãinnosÈ prostredníctvom siete 27poboãiek. ·esÈ poboãiek sa nachádza v Bratislave,dve v Ko‰iciach a Banskej Bystrici a jedna poboãkav Dunajskej Strede, Malackách, Martine, Michalovciach,Liptovskom Mikulá‰i, Luãenci, Nitre, Nov˘ch Zámkoch,Pie‰Èanoch, Poprade, Pre‰ove, Prievidzi, Senici, Trenãíne,Trnave, Zvolene a Îiline.

2. ÚâTOVNÉ POSTUPY

Skupina pouÏila nasledovné v˘znamné úãtovné postupy:

(A) ZÁKLAD PRE VYPRACOVANIE ÚâTOVNEJ ZÁVIERKY

Konsolidovaná úãtovná závierka bola vypracovanáv súlade s medzinárodn˘mi ‰tandardmi pre finanãnévykazovanie („IFRS“) vydan˘mi Radou pre medziná-rodné úãtovné ‰tandardy („IASB“).

Finanãn˘ majetok urãen˘ na obchodovanie, finanãnézáväzky z obchodovania, finanãné deriváty a aktívaurãené na predaj sú uvedené v reálnej hodnote (fairvalue). Vykázané aktíva a záväzky, ktoré sú zabezpeão-vané (hedgované) sú ocenené reálnou hodnotou v súla-de so zabezpeãovan˘m (hedgovan˘m) rizikom. Ostatn˘finanãn˘ a nefinanãn˘ majetok a záväzky sú ocenenéobstarávacou cenou upravenou o ãasové rozlí‰enieprémie alebo diskontu, alebo historick˘mi cenami.

Úãtovné postupy boli konzistentne aplikované v‰etk˘mipodnikmi v skupine a neboli zmenené od predchádza-júceho roka.

Konsolidovaná úãtovná závierka je zostavená v sloven-sk˘ch korunách (SKK) a v‰etky sumy sú vyjadrené v tisí-coch slovensk˘ch korún okrem t˘ch, kde je uvedené inak.

B) ZÁKLAD PRE KONSOLIDÁCIU

Skupinová úãtovná závierka konsoliduje úãtovnú závierkubanky a jej dcérskych spoloãností HVB Finanãné sluÏ-by spol. s r. o., HVB Immobilie Slovakia, spol. s r. o.a HVB Factoring s. r. o., v‰etky za rok, ktor˘ sa skonãil31. decembra 2004.

Dcérske spoloãnosti sú podniky kontrolované bankou.Kontrolou rozumieme situáciu, kedy má banka mocpriamo alebo nepriamo riadiÈ finanãné a prevádzkovépostupy spoloãnosti tak, aby dosiahla zisk z t˘chtoãinností. Úãtovná závierka dcérskych spoloãností jezahrnutá do konsolidovanej úãtovnej závierky odzaãiatku obdobia vzniku kontroly aÏ do jej skonãenia.

(C) ÚDAJE ZA MINUL¯ ROK

Údaje za minul˘ rok boli preskupené alebo preklasifi-kované, keì to bolo potrebné, za úãelom zabezpeãeniaporovnateºnosti údajov s beÏn˘m úãtovn˘m obdobím.

(D) PREPOâET CUDZEJ MENY

Transakcie v cudzej mene sú prepoãítané na slovenskúmenu v˘menn˘m kurzom platn˘m v deÀ uskutoãneniadanej transakcie. PeÀaÏné aktíva a záväzky v cudzejmene sú prepoãítané kurzom platn˘m ku dÀu, ku kto-rému sa zostavuje úãtovná závierka. Kurzové rozdielysú zaúãtované vo v˘kaze ziskov a strát v poloÏkev˘nosy z obchodovania.

(E) OPRAVNÉ POLOÎKY K POHªADÁVKAM

Pohºadávky voãi klientom a bankám sú uvedené netto,teda po odpoãítaní opravn˘ch poloÏiek.

Názov âinnosÈ Holding %

HVB Finanãné sluÏby Správa a prenájom

spol. s r. o. nehnuteºností 100

HVB Immobilie Slovakia, Správa a prenájom

spol. s r. o. nehnuteºností 100

HVB Factoring s. r. o. Factoring

a forfeiting 80

22

Opravné poloÏky sú vytvárané na predpokladané stratyk identifikovan˘m úverom po podrobnom preskúmaníúverového portfólia. Opravné poloÏky sú tvorené nazníÏenie úãtovnej hodnoty úverov do tej v˘‰ky, o ktorejsa predpokladá, Ïe je realizovateºná.

Opravné poloÏky sú rozpustené, ak je následne urãené,Ïe príde k nárastu predpokladanej realizovateºnej hod-noty úverov.

Tvorba opravn˘ch poloÏiek k pohºadávkam a ichrozpustenie je úãtované do v˘kazu ziskov a strát.

(F) CENNÉ PAPIERE

Cenné papiere zahr Àajú dlhové cenné papiere a podie-lové cenné papiere. Dlhové a podielové cenné papierezahr Àajú cenné papiere urãené na obchodovanie, cennépapiere drÏané do splatnosti a cenné papiere urãené napredaj. V‰etky cenné papiere boli zaúãtované ku dÀuuskutoãnenia transakcie.

Cenné papiere urãené na obchodovanie sú obstaranéa drÏané za úãelom ìal‰ieho predaja v krátkom období.Cenné papiere urãené na obchodovanie sú vykazovanév reálnej hodnote (fair value).

Zisky a straty vypl˘vajúce zo zmien reálnej hodnotycenn˘ch papierov urãen˘ch na obchodovanie sú úãtova-né do v˘nosov z obchodovania vo v˘kaze ziskov a strát.

Cenné papiere drÏané do splatnosti majú pevne stano-vené alebo vopred odvoditeºné platby a vopred urãenúsplatnosÈ. ZároveÀ skupina plánuje a je schopná drÏaÈich do splatnosti. Cenné papiere drÏané do splatnostisú vykazované v cene obstarania upravenej o ãasovérozlí‰enie prémie alebo diskontu na základe efektív-nej úrokovej miery cenného papiera od obstarania dosplatnosti cenného papiera. V prípade poklesu hodnotycenn˘ch papierov je vytvorená opravná poloÏka,ktorá je úãtovaná do v˘kazu ziskov a strát.

Cenné papiere urãené na predaj sú tie cenné papiere,ktoré nie sú obstarané a drÏané za úãelom obchodova-nia alebo so zámerom drÏania do splatnosti. Cenné pa-piere urãené na predaj sú vykazované v reálnej hodno-te (fair value).

Zisky a straty vypl˘vajúce zo zmien reálnej hodnotycenn˘ch papierov urãen˘ch na predaj sú úãtovanédo vlastného imania.

(G) DOHODY O REPO OBCHODOCH A REVERZN¯CHREPO OBCHODOCH

Cenné papiere predané na základe zmluvy o spätnompredaji sú vykazované v portfóliu drÏanom do splatnos-ti, portfóliu urãenom na predaj alebo v portfóliu urãenomna obchodovanie a úãtuje sa o nich zodpovedajúcimspôsobom. Súvisiaci záväzok spätného nákupu je zahr-nut˘ v pasívach. Cenné papiere drÏané na základedohody o spätnom nákupe sú vykazované v pohºadáv-kach voãi Národnej banke Slovenska alebo v ostatn˘chaktívach.

Rozdiel medzi predajnou cenou a cenou spätnéhonákupu je rovnomerne ãasovo rozli‰ovan˘ poãas dobytrvania transakcie a je úãtovan˘ do v˘kazu ziskova strát ako úrokov˘ v˘nos alebo úrokov˘ náklad.

(H) DLHODOB¯ HMOTN¯ MAJETOK

Dlhodob˘ hmotn˘ majetok je uveden˘ v obstarávacej cenezníÏenej o oprávky a prípadnú hodnotu znehodnotenia.Pozemky sa neodpisujú. Ostatn˘ dlhodob˘ hmotn˘ majetoksa odpisuje rovnomerne poãas doby Ïivotnosti pouÏitímnasledujúcich odpisov˘ch sadzieb:

Dlhodob˘ hmotn˘ majetok sa zaãína odpisovaÈpo zaradení do uÏívania.

( I ) REZERVY

Rezerva sa tvorí v prípade, ak existuje pre skupinuprávna alebo vecná povinnosÈ splniÈ záväzok, ktorávypl˘va z minul˘ch skutoãností a je pravdepodobné,Ïe záväzok bude splnen˘ a vyÏiada si vynaloÏeniepeÀaÏn˘ch prostriedkov. Ak by bol efekt materiálny,rezerva sa vypoãíta diskontovaním predpokladan˘chpeÀaÏn˘ch tokov pri sadzbe pred zdanením, ktoráodráÏa súãasné trhové ocenenie ãasovej hodnoty pe-Àazí a ak je potrebné, riziká ‰pecifické pre záväzok.

( J ) F INANâNÉ DERIVÁTY

Finanãné deriváty sa vyuÏívajú na úãely obchodovaniaako aj na úãely zabezpeãenia rizika vypl˘vajúcehoz úrokovej miery a zmeny devízov˘ch kurzov.

Pozn

ámky

ku

kons

olid

ovan

ej ú

ãtov

nej z

ávie

rke

sadzby

Budovy 2%

Nábytok a vybavenie 5% - 25%

Dopravné prostriedky 12,5%

Softvér 25%

Finanãné deriváty sa prvotne ocenia v obstarávacej cene.Následne sa finanãné deriváty oceÀujú ich reálnouhodnotou. Zisk alebo strata z precenenia derivátovna reálnu hodnotu sa úãtuje do v˘kazu ziskov a strát.Ak derivát spæÀa kritéria zabezpeãovacieho derivátu,úãtovanie do v˘kazu ziskov a strát závisí od druhuzabezpeãovanej poloÏky (pozri K. zásadu úãtovn˘chpostupov). Reálna hodnota swapov na úrokovú mieruje odhadom hodnoty, ktorú by skupina prijala alebozaplatila, aby ukonãila swap v deÀ, ku ktorému sazostavuje úãtovná závierka, priãom sa zohºadÀujúsúãasné úrokové miery a úverová bonita protistrany.Reálna hodnota pevn˘ch termínov˘ch operácií s v˘menouplatieb je ich kótovaná trhová cena v deÀ, ku ktorémusa zostavuje úãtovná závierka, ktorá predstavujediskontovanú kótovanú cenu forwardu.

(K) ÚâTOVANIE ZABEZPEâOVACÍCH DERIVÁTOV

Pri úãtovaní zabezpeãovacích derivátov je moÏné zapoãí-tavanie zmien reálnych hodnôt zabezpeãovacích nástro-jov a zabezpeãovan˘ch poloÏiek do v˘kazu ziskov a strát.

Skupina na zaãiatku formálne urãí a zdokumentujev‰etky zabezpeãovacie vzÈahy, vrátane cieºa riadeniarizika a stratégie vzniku zabezpeãenia. EfektívnosÈzabezpeãenia sa priebeÏne hodnotí pre zistenie, ãi zapoãítanie zmien reálnej hodnoty zabezpeãovaciehonástroja a zabezpeãovanej poloÏky je v súlades pôvodne zdokumentovan˘m cieºom a stratégiou.

ZABEZPEâENIE REÁLNYCH HODNÔT

Ak finanãn˘ derivát slúÏi na zabezpeãenie zmienv reálnej hodnote vykázaného majetku alebo záväzku,prípadne nevykázaného prísºubu (alebo urãitej ãastitakéhoto majetku, záväzku, prípadne prísºubu), v˘nosalebo strata zo zabezpeãovacieho nástroja sa vykáÏevo v˘kaze ziskov a strát. Zabezpeãovaná poloÏka jetaktieÏ vykázaná v reálnej hodnote s ohºadom na za-bezpeãované riziko a v˘nos alebo strata sa vykáÏevo v˘kaze ziskov a strát.

ZABEZPEâOVANIE PE≈AÎN¯CH TOKOV

Ak je finanãn˘ derivát urãen˘ na zabezpeãenie variabi-lity v peÀaÏn˘ch tokoch majetku alebo záväzku, alebovysoko pravdepodobnej oãakávanej transakcie, efektív-na ãasÈ zisku alebo straty na derivátovom finanãnomnástroji sa zaúãtuje do vlastného imania. Ak sa oãaká-vaná transakcia zaúãtuje ako nefinanãn˘ majetokalebo nefinanãn˘ záväzok alebo do oãakávanej trans-akcie s nefinanãn˘m majetkom alebo nefinanãn˘mzáväzkom, kumulatívny zisk alebo strata sa odúãtujez vlastného imania a zaúãtuje do poãiatoãn˘ch nákla-

23

dov alebo do inej úãtovnej hodnoty nefinanãnéhomajetku alebo záväzku. Ak zabezpeãenie oãakávanejtransakcie následne vyústi do vykázania finanãnéhoaktíva alebo finanãného záväzku, súvisiace ziskya straty, ktoré boli vykázané priamo vo vlastnomimaní, sú preúãtované do v˘kazu ziskov a strátv tom istom období alebo obdobiach, poãas ktor˘chzískan˘ majetok alebo predpokladan˘ záväzokovplyvní zisk alebo stratu. Pre v‰etky ostatnézabezpeãenia peÀaÏn˘ch tokov súvisiaci kumulatívnyzisk alebo strata sú odúãtované z vlastného imaniaa vykázané vo v˘kaze ziskov a strát v tom istomobdobí alebo obdobiach, poãas ktor˘ch zabezpeãovanáoãakávaná transakcia ovplyvní zisk alebo stratu.Neefektívna ãasÈ akéhokoºvek zisku alebo stratyje vykázaná ihneì vo v˘kaze ziskov a strát.

Keì je ukonãená platnosÈ zabezpeãovacieho nástrojaalebo je predan˘ alebo uplatnen˘, alebo skupina zru‰ízabezpeãovací vzÈah, ale oãakáva sa, Ïe predpokladanázabezpeãovaná transakcia sa uskutoãní, kumulatívnyzisk alebo strata ostáva vo vlastnom imaní a je vyká-zaná tak, ako bolo opísané vy‰‰ie, ak sa transakciauskutoãní. Ak sa neoãakáva, Ïe sa zabezpeãovanátransakcia uskutoãní, kumulatívny nerealizovan˘ ziskalebo strata vykázané vo vlastnom imaní sa ihneìzaúãtujú do v˘kazu ziskov a strát.

(L) ÚROKY, POPLATKY A PROVÍZIE

Úrokové v˘nosy a náklady sú úãtované do v˘kazuziskov a strát metódou efektívneho úroku.

Metóda efektívneho úroku je metóda v˘poãtu umorovaniafinanãného aktíva alebo finanãného záväzku, skupinyfinanãn˘ch aktív alebo finanãn˘ch záväzkov a alokácieúrokov˘ch v˘nosov alebo nákladov poãas príslu‰néhoobdobia. Efektívna úroková miera je úroková miera,ktorou sa diskontujú budúce peÀaÏné toky poãas dobyÏivotnosti, alebo v prípade potreby krat‰ej doby, finan-ãného nástroja tak, aby sa rovnali ãistej úãtovnej hod-note finanãného aktíva alebo finanãného záväzku.

Poplatky za poskytnutie úverov a úverové prísºuby,ktoré sú kompenzáciou za ãinnosti uskutoãnené zaúãelom udrÏania nástroja, sú rozli‰ované do obdobia,s ktor˘m ãasovo a vecne súvisia a pouÏité na úpravuefektívnej úrokovej miery.

Prijaté poplatky za správu úverov a ostatné prijatéa platené poplatky sú zaúãtované do v˘kazu ziskova strát, keì je sluÏba poskytnutá alebo prijatá.

24

(M) DA≈ Z PRÍJMOV

DaÀ z príjmov vypoãítaná z hospodárskeho v˘sledkuza úãtovné obdobie zahrÀuje daÀ z príjmov splatnúa odloÏenú. DaÀ splatná je oãakávan˘ daÀov˘ záväzok vychádzajúcizo zdaniteºn˘ch príjmov za rok prepoãítan˘ platnousadzbou dane ku dÀu úãtovnej závierky, upraven˘o ãiastky súvisiace s minul˘mi obdobiami.

OdloÏená daÀ je vypoãítaná pouÏitím súvahovej záväz-kovej metódy (balance sheet liability method), pri ktorejvzniká doãasn˘ rozdiel medzi úãtovnou hodnotou aktíva pasív pre úãely v˘kazníctva a hodnotami pre daÀovéúãely. âiastka odloÏenej dane vypl˘va z oãakávanéhospôsobu realizácie alebo vyrovnania úãtovnej hodnotyaktív a pasív pri pouÏití platnej alebo predpokladanejdaÀovej sadzby ku dÀu, ku ktorému sa zostavujeúãtovná závierka.

OdloÏená daÀová pohºadávka je úãtovaná iba do v˘‰kyoãakávan˘ch daÀov˘ch ziskov, voãi ktor˘m je moÏnéuplatniÈ nepouÏité daÀové straty a prechodné rozdiely.OdloÏená daÀová pohºadávka sa zniÏuje o ãiastku, kdeneexistuje pravdepodobnosÈ uplatnenia voãi súvisiacimdaÀov˘m v˘hodám.

(N) NÁKLADY NA OPERATÍVNY LEASING

Náklady na operatívny leasing sú zaúãtované do v˘ka-zu ziskov a strát do obdobia, s ktor˘m ãasovo a vecnesúvisia.

(O) PE≈AÎNÉ PROSTRIEDKY A ICH EKVIVALENTY

PeÀaÏné prostriedky a ich ekvivalenty zahrÀujú po-kladniãnú hotovosÈ, úãty v Národnej banke Slovenska,pokladniãné poukáÏky a úvery poskytnuté bankámso zostatkovou dobou splatnosti do troch mesiacov.

3. PE≈AÎNÉ PROSTRIEDKYA ICH EKVIVALENTY

4. POKLADNIâNÁ HOTOVOSË,ÚâTY V EMISNEJ BANKE

Povinné minimálne rezervy sú udrÏiavané vo v˘‰kestanovenej opatrením Národnej banky Slovenskaa nie sú urãené na kaÏdodenné pouÏitie.

5. POKLADNIâNÉ POUKÁÎKYA IM PODOBNÉ HODNOTY

Pozn

ámky

ku

kons

olid

ovan

ej ú

ãtov

nej z

ávie

rke

tis. SKK 2004 2003

Pokladniãná hotovosÈ a úãty

v emisnej banke (bod 4 poznámok) 18 146 097 7 103 768

Pokladniãné poukáÏky a im podobné

hodnoty (bod 5 poznámok) - 1 083 749

Pohºadávky voãi bankám

so zostatkovou dobou splatnosti

do 3 mesiacov (bod 7 poznámok) 4 462 376 1 528 819

22 608 473 9 716 336

tis. SKK 2004 2003

Pohºadávky voãi Národnej banke

Slovenska:

Povinné minimálne rezervy 216 804 727 152

Pohºadávky z obchodov

so spätn˘m nákupom 17 372 204 4 970 263

Ostatné 331 147 1 175 659

17 920 155 6 873 074

Pokladniãná hotovosÈ 225 942 230 694

18 146 097 7 103 768

tis. SKK 2004 2003

Urãené na obchodovanie:

Pokladniãné poukáÏky emitované

vládou Slovenskej republiky - 1 083 749

7. POHªADÁVKY VOâI BANKÁM

8. POHªADÁVKY VOâI KLIENTOM

25

6. F INANâN¯ MAJETOK URâEN¯ NA OBCHODOVANIE

tis. SKK 2004 2003

Finanãn˘ majetok urãen˘

na obchodovanie

Dlhové cenné papiere (a) 544 829 732 100

Finanãné deriváty (b) 310 779 47 406

855 608 779 506

(a) Dlhové cenné papiere

Cenné papiere emitované vládou SR 309 858 485 488

Cenné papiere emitované

slovensk˘mi podnikmi - -

Cenné papiere emitované

zahraniãn˘mi podnikmi 234 971 246 612

544 829 732 100

(b) Finanãné deriváty

Úrokové deriváty:

Úrokové swapy 309 489 44 337

Deriváty na cudziu menu:

Forwardy s cudzou menou 1 290 3 069

310 779 47 406

Finanãné záväzky vypl˘vajúce

z obchodovania

Deriváty na cudziu menu:

Forwardy s cudzou menou - 33 219

Menové swapy 59 784 50 444

Opcie 2 195 1 852

61 979 85 515

tis. SKK 2004 2003

Splatné na poÏiadanie 2 237 514 2 276 916

Ostatné úvery a pohºadávky

voãi klientom so zostatkovou

dobou splatnosti:

- do 3 mesiacov 1 840 856 1 213 134

- od 3 mesiacov do 1 roka 4 416 993 6 258 746

- od 1 roka do 5 rokov 12 537 145 13 513 779

- nad 5 rokov 10 557 992 9 052 006

31 590 500 32 314 581

Opravné poloÏky k pohºadávkam

(bod 9 poznámok) -664 462 -614 968

30 926 038 31 699 613

tis. SKK 2004 2003

Splatné na poÏiadanie 697 861 263 916

Ostatné úvery a pohºadávky podºa

zostatkovej doby splatnosti:

- do 3 mesiacov 3 764 515 1 264 903

- od 3 mesiacov do 1 roka - 103 088

4 462 376 1 631 907

Pohºadávky so zostatkovou

splatnosÈou do 3 mesiacov

(bod 3 poznámok) -4 462 376 -1 528 819

- 103 088

26

Úvery boli poskytnuté klientom v nasledujúcichsektoroch:

Úvery boli poskytnuté klientom z t˘chto krajín:

Pozn

ámky

ku

kons

olid

ovan

ej ú

ãtov

nej z

ávie

rke

tis. SKK 2004 2003

V˘robné podniky 9 474 648 11 224 256

Obchodné spoloãnosti 16 657 085 16 564 364

Iné priemyselné podniky 3 664 998 3 354 575

Malé podniky 225 475 184 852

Súkromné osoby 1 588 294 986 534

31 590 500 32 314 581

tis. SKK 2004 2003

Slovenská republika 28 502 170 29 826 425

Holandsko 2 188 160 923 707

âeská republika 634 213 1 557 590

Rakúsko 163 538 -

·vajãiarsko 96 368 -

Veºká Británia 2 714 6 859

Ostatné 337 -

32 590 500 32 314 581

9. OPRAVNÉ POLOÎKYK POHªADÁVKAM

Pohyby na úãtoch opravn˘ch poloÏiek k pohºadávkamvoãi klientom boli nasledovné:

tis. SKK 2004 2003

Stav k 1. januáru 614 968 534 769

Úpravy vypl˘vajúce zo zmeny kurzu -11 154 -6 764

Tvorba 60 648 86 963

Stav k 31. decembru 664 462 614 968

27

10. INVESTIâNÉ CENNÉ PAPIEREA VKLADY

K 31. decembru 2004 bola trhová cena investiãn˘chcenn˘ch papierov drÏan˘ch do splatnosti 3 046,4 mil.SKK (2003: 3 699,5 mil. SKK).

Banka vlastní 19,9% (2003: 19,9%) základného imaniaspoloãnosti CAC LEASING Slovakia, a. s. Podielyv ostatn˘ch spoloãnostiach sú niÏ‰ie ako 1%.V‰etky spoloãnosti majú sídlo v Slovenskej republikeokrem spoloãnosti S.W.I.F.T., ktorá sídli v Belgicku.

tis. SKK 2004 2003

Dlhové cenné papiere drÏané do splatnosti (a) 2 898 497 3 545 098

Dlhové cenné papiere urãené na predaj (b) 5 143 473 2 023 369

Podielové cenné papiere a vklady urãené na predaj (c) 83 064 83 284

8 125 034 5 651 751

(a) Dlhové cenné papiere drÏané do splatnosti:

Cenné papiere emitované vládou SR 1 879 265 2 003 720

Cenné papiere emitované slovensk˘mi podnikmi 717 769 772 571

Cenné papiere emitované zahraniãn˘mi podnikmi 301 463 768 807

2 898 497 3 545 098

tis. SKK 2004 2003

(b) Dlhové cenné papiere urãené na predaj

Cenné papiere emitované vládou SR 3 229 959 1 594 979

Cenné papiere emitované slovensk˘mi podnikmi 1 913 541 428 390

5 143 473 2 023 369

(c) Podielové cenné papiere a vklady urãené na predaj

Názov âinnosÈ

CAC LEASING Slovakia, a. s. Leasing 80 172 80 172

RVS, a. s. Rekreaãno-vzdelávacie centrum 2 700 2 700

Transacty Slovakia a. s. Autorizovanie platobn˘ch kariet - 220

SWIFT Medzinárodn˘ prevod prostriedkov 182 182

Stern Education Foundation Nadácia 10 10

83 064 83 284

28

11. DLHODOB¯ HMOTN¯ MAJETOK

12. ZÁVÄZKY VOâI BANKÁM 13. ZÁVÄZKY VOâI KLIENTOM

Pozn

ámky

ku

kons

olid

ovan

ej ú

ãtov

nej z

ávie

rke

tis. SKK Pozemky Nábytok Motorové Softvér Obstaranie Spolu

a budovy a vybavenie vozidlá majetku

Obstarávacia cena

K 1. januáru 2004 475 118 546 952 23 956 486 420 23 427 1 555 873

Prírastky - 682 - 139 161 560 162 381

Presuny 18 579 54 593 2 343 63 079 -138 594 -

Úbytky -41 -11 206 -516 - - -11 763

K 31. decembru 2004 493 656 591 021 25 783 549 638 46 393 1 706 491

Oprávky

a opravné poloÏky

K 1. januáru 2004 114 860 346 280 7 179 374 271 - 842 590

Odpis za rok 31 988 63 650 3 118 60 268 - 159 024

Opravné poloÏky 31 908 - - - - 31 908

Úbytky - -10 567 -59 - - -10 626

K 31. decembru 2004 178 756 399 363 10 238 434 539 - 1 022 896

Zostatková hodnota

K 31. decembru 2004 314 900 191 658 15 545 115 099 46 393 683 595

K 31. decembru 2003 360 258 200 672 16 777 112 149 23 427 713 283

tis. SKK 2004 2003

Splatné na poÏiadanie 509 331 44 760

Ostatné záväzky voãi bankám

so zostatkovou dobou splatnosti:

- do 3 mesiacov 16 360 403 9 619 445

- od 3 mesiacov do 1 roka 1 390 772 1 165 529

- od 1 roka do 5 rokov 2 500 000 2 730 249

- nad 5 rokov 2 000 000 2 139 003

22 760 506 15 698 986

tis. SKK 2004 2003

Splatné na poÏiadanie 12 111 507 9 477 346

Ostatné záväzky voãi klientom

s dohodnutou dobou splatnosti

alebo v˘povednou lehotou podºa

zostatkovej doby splatnosti:

- do 3 mesiacov 16 116 248 14 082 640

- od 3 mesiacov do 1 roka 1 338 142 833 044

- od 1 roka do 5 rokov 6 497 6 802

- nad 5 rokov 1 877 1 877

29 574 271 24 401 709

Realizovateºná hodnota budovy ústredia banky na Laza-retskej ulici ã. 24 bola prehodnotená na základe rozhod-nutia vedenia na premiestnenie ústredia. V dôsledku tohobola zaúãtovaná opravná poloÏka v celkovej v˘‰ke 31,9mil. SKK na zníÏenie úãtovnej hodnoty budovy na jej odhadovanú predajnú cenu.

29

14. PRIJATÉ ÚVERY

EURÓPSKA INVESTIâNÁ BANKA

Úvery od Európskej investiãnej banky („EIB“) zahrÀajúúver vo v˘‰ke 30 miliónov Eur a úver vo v˘‰ke 25miliónov Eur, ktoré sú ãerpané skupinou cez úverov˘rámec poskytnut˘ Národnou bankou Slovenska z EIB.Obidva úvery boli poskytnuté EIB za úãelom rozvojainfra‰truktúry, poºnohospodárstva a turizmuna Slovensku.

Úver v Eur vo v˘‰ke 30 miliónov Eur ku dÀu zostaveniaúãtovnej závierky (2003: 30 miliónov Eur), sa ãerpá nazáklade zmluvy zo 14. decembra 1999. Úrok sa spláca‰tvrÈroãne pri prvej tranÏi vo v˘‰ke 25 miliónov Eura dvakrát roãne pri druhej tranÏi vo v˘‰ke 5 miliónovEur. Úver je úroãen˘ ‰esÈmesaãnou úrokovou sadzbouEIB plus 0,5%.

Úver v Eur vo v˘‰ke 25 miliónov Eur ku dÀu zostaveniaúãtovnej závierky (2003: 0 miliónov Eur), sa ãerpá nazáklade zmluvy z 28. marca 2003. Na základe tejtozmluvy banka môÏe ãerpaÈ 50 miliónov Eur. Úrok saspláca ‰tvrÈroãne a úver je úroãen˘ ‰esÈmesaãnouúrokovou sadzbou EIB plus 0,5%.

SLOVENSKÁ ZÁRUâNÁ A ROZVOJOVÁ BANKA, A. S .

Úvery od Slovenskej záruãnej a rozvojovej banky, a. s.(„SZRB“) sú poskytnuté v rámci programu Rozvojna dlho a strednodobú pomoc mal˘m a stredn˘mpodnikom.

V rámci programu Rozvoj uzatvára banka a SZRBjednotlivé úverové zmluvy, na základe ktor˘ch bankaposkytuje úvery klientom. Úrok je v súãasnosti od 3,2%do 3,5% p.a. a podmienky splácania závisia od jednotli-v˘ch zmlúv. Ak klient úver nespláca, banka je zodpoved-ná za splatenie celej v˘‰ky úveru poskytnutého SZRB.

Na základe podmienok programu môÏe SZRB poÏiadaÈo predãasné splatenie v prípade neplnenia viacer˘chpodmienok vrátane prípadu, ak úvery nie sú pouÏiténa urãen˘ úãel alebo sú v ome‰kaní so splácaním istiny.

15. EMITOVANÉ DLHOVÉ CENNÉPAPIERE

Banka vydala 2. decembra 2004 50 kusov hypote-kárnych záloÏn˘ch listov v nominálnej hodnote10 miliónov SKK. Dlhopisy majú kupón 4,45% p.a.a sú splatné 2. decembra 2008.

Emitované dlhopisy tieÏ pozostávajú z 5 000 kusovhypotekárnych záloÏn˘ch listov v nominálnej hodnote100 000 SKK. Dlhopisy, ktoré boli emitované 28. augusta2003 majú kupón 4,65% p.a. a sú splatné 28. augusta2014.

16. OSTATNÉ ZÁVÄZKY

17. ZÁKLADNÉ IMANIE

tis. SKK 2004 2003

Európska investiãná banka 2 136 267 1 236 374

Slovenská záruãná

a rozvojová banka, a. s. 220 736 208 336

2 357 003 1 444 710

tis. SKK 2004 2003

Emitované dlhové cenné papiere 1 010 236 507 944

tis. SKK 2004 2003

Rezervy na záväzky zo záruk 65 343 -

Záväzky z forfaitingu - 27 095

ZráÏková daÀ z klientskych úãtov 11 997 15 385

Ostatné záväzky 45 645 51 516

122 985 93 996

tis. SKK 2004 2003

Upísané a splatené:

500 kmeÀov˘ch akcií po 1 000 000 Sk 500 000 500 000

51 550 kmeÀov˘ch akcií po 10 000 Sk 515 500 515 500

156 075 kmeÀov˘ch akcií po 10 000 Sk 1 560 750 1 560 750

2 576 250 2 576 250

30

18. REZERVNÉ FONDYA FONDY ZO ZISKU

(a) Valné zhromaÏdenie akcionárov konané dÀa15. júna 2004 rozhodlo, Ïe zo zisku za rok, ktor˘ saskonãil 31. decembra 2003 nebudú vyplácané dividendy.(b) Valné zhromaÏdenie schválilo presunutie 59,8 mil. SKKzo zisku za rok 2003 do zákonného rezervného fondu.Podºa slovenského Obchodného zákonníka sú v‰etkyspoloãnosti povinné tvoriÈ rezervn˘ fond na krytie bu-dúcej moÏnej nepriaznivej finanãnej situácie. Banka jepovinná dopæÀaÈ rezervn˘ fond kaÏd˘ rok ãiastkou naj-menej 10 % zo zisku za úãtovné obdobie (vypoãítanéhopodºa slovensk˘ch právnych predpisov) aÏ do v˘‰ky20 % jej základného imania. Zákonn˘ rezervn˘ fondnie je urãen˘ na rozdelenie akcionárom.

Predstavenstvo navrhne rozdelenie zisku za rok, ktor˘sa skonãil 31. decembra 2004 takto:

19. PODSÚVAHOVÉ POLOÎKY

Pozn

ámky

ku

kons

olid

ovan

ej ú

ãtov

nej z

ávie

rke

tis. SKK Zisk beÏného Zákonn˘ Rezerva Ostatné Spolu

obdobia a rezervn˘ fond z prehodnotenia kapitálové fondy

nerozdelen˘ zisk portfólia

minul˘ch rokov

Stav k 1. januáru 2004 3 471 586 309 093 -15 631 18 412 3 783 460

Dividendy za rok 2003 (a) - - - - -

Presuny (b) -59 799 59 799 - - -

âist˘ zisk z aktív urãen˘ch na predaj - - 192 830 - 192 830

Zisk v roku 2004 613 553 - - - 613 553

K 31. decembru 2004 4 025 340 368 892 177 199 18 412 4 589 843

tis. SKK

Prídel do zákonného rezervného fondu 57 168

Dividendy -

Nerozdelen˘ zisk 514 511

571 679

tis. SKK 2004 2003

Podsúvahové záväzky:

Vystavené záruky 3 444 534 3 021 568

Neodvolateºné akreditívy 100 650 71 602

Prísºuby:

Prísºuby na poskytnutie úverov 11 621 292 8 185 300

Ostatné:

Forwardy s cudzou menou 11 147 503 5 259 959

Menové swapy 3 038 250 23 763 036

Ostatné forwardové obchody 2 400 000 1 900 000

Úrokové swapy 8 274 248 2 535 093

Menové opcie 7 288 893 3 228 504

Forward forward deposit - 450 000

MoÏnosÈ daÀovej úºavy (bod 24 poznámok) 354 865 354 865

47 670 235 48 769 927

31

20. ODLOÎENÁ DA≈

OdloÏené daÀové pohºadávky a záväzky sa t˘kajút˘chto poloÏiek:

21. ÚROKOVÉ V¯NOSYA IM PODOBNÉ V¯NOSYZ DLHOV¯CH CENN¯CH PAPIEROV

22. ÚROKOVÉ NÁKLADY

23. V·EOBECNÉ PREVÁDZKOVÉNÁKLADY

Priemern˘ poãet zamestnancov poãas roka bol 434(v roku 2003: 404).

tis. SKK Aktíva/(pasíva) Aktíva/(pasíva)

2004 2003

Finanãn˘ majetok urãen˘ na obchodovanie - 3 347

Investiãné cenné papiere a vklady - 9 138

Dlhodob˘ hmotn˘ majetok 6 262 530

Ostatné aktíva / (záväzky) 967 -972

V˘nosy a v˘davky budúcich období - 2 645

OdloÏená daÀová pohºadávka 7 229 14 688

OdloÏená daÀ je vypoãítaná pouÏitím sadzby dane z príj-mov pre právnické osoby vo v˘‰ke 19% (2003: 19%).

tis. SKK 2004 2003

Osobné náklady:

Mzdové náklady 265 288 222 307

Náklady na sociálne zabezpeãenie 58 170 49 828

323 458 272 135

Náklady na nájomné 124 971 81 133

Ostatné prevádzkové náklady 385 579 367 597

834 008 720 865

tis. SKK 2004 2003

Záväzky voãi bankám 914 506 671 358

Záväzky voãi klientom 639 843 671 022

Emitované dlhové cenné papiere 52 449 72 687

1 606 798 1 415 067

tis. SKK 2004 2003

Úrokové v˘nosy a im podobné v˘nosy:

Pohºadávky voãi bankám 741 217 247 141

Pohºadávky voãi klientom 1 584 144 1 881 028

Dlhové cenné papiere 506 716 465 819

2 832 077 2 593 988

32

24. DA≈

Úãtovn˘ zisk pred zdanením je odsúhlasen˘ na ziskvypoãítan˘ pre daÀové úãely takto:

V roku 2003, 2002 a 2001 vyuÏila banka ãiastoãnéoslobodenie od dane z príjmov právnick˘ch osôb vov˘‰ke 20% (2000 a 1999: 50,76%) z dane v zmyslevyhlá‰ky ã. 145/93 Zb., ktorá oslobodzuje od tejtodane spoloãnosti zaloÏené po 31. decembri 1992a do 31. decembra 1994. V rokoch 1996 aÏ 1998bola Creditanstalt a.s. oslobodená od platenia danez príjmov v plnej v˘‰ke.

Podºa vy‰‰ie spomenutej vyhlá‰ky je banka povinnáinvestovaÈ do aktív urãen˘ch na rozvoj jej ãinnostia splniÈ urãité ìal‰ie podmienky. V˘‰ka investícií musízodpovedaÈ v˘‰ke oslobodenia od dane a 80% (1999a 2000 50%, 1998 a pred t˘m 80%) zostávajúcichprostriedkov pripadajúcich na ãist˘ zisk (zisk zníÏen˘o dane a povinnú tvorbu fondov zo zisku). Tieto inves-tície musia byÈ uskutoãnené v priebehu troch rokovod udelenia daÀového oslobodenia, inak bude bankamusieÈ zaplatiÈ daÀ spolu s úrokmi a pokutami.

Za rok, ktor˘ sa skonãil k 31. decembru 2004 bankenebolo udelené oslobodenie od dane z príjmovprávnick˘ch osôb.

Celková v˘‰ka oslobodenia od dane poskytnutejbanke podºa uveden˘ch podmienok bola k31. decembru 2004 nasledujúca:

25. ZISK PRED ZMENAMIV PREVÁDZKOV¯CH AKTÍVACHA PASÍVACH

Pozn

ámky

ku

kons

olid

ovan

ej ú

ãtov

nej z

ávie

rke

tis. SKK 2004 2003

DaÀ z príjmov

BeÏn˘ rok 196 150 136 579

Dodatoãné priznania k dani z príjmov

t˘kajúce sa predchádzajúcich období -3 446 15 335

OdloÏená daÀ (bod 20 poznámok) 7 459 -14 688

200 163 137 226

tis. SKK 2004 2003


Precenenie cenn˘ch papierov, netto 88 168 -

Rozpustenie zákonn˘ch rezerv 56 822 -

DaÀovo neuznateºné náklady 174 105 179 260

NedaÀové v˘nosy -99 571 -258 259

Základ dane 1 032 369 693 532

DaÀ 19 % (2003: 25 %) 196 150 173 383

Oslobodenie od dane (iba banka) - -36 804

196 150 136 579tis. SKK 2004 2003


Úpravy o nepeÀaÏné operácie:

Odpisy 159 024 149 594

Rezervy na záväzky zo záruk 65 343 -

Opravné poloÏky k pohºadávkam 60 648 86 963

Opravné poloÏky k dlhodobému

hmotnému majetku 31 908 -

Nerealizovan˘ kurzov˘ zisk -11 154 -6 764

Strata z predaja dlhodobého

hmotného majetku 1 137 970

1 119 751 1 003 294

âist˘ peÀaÏn˘ tok z prevádzkov˘ch

ãinností zahrÀa:

Úroky prijaté 2 795 683 2 360 740

Úroky zaplatené -1 598 086 -1 186 190

1 197 597 1 174 550

Oslobodenie od dane tis. SKK

k 31. decembru roka:

1996 34 070

1997 97 687

1998 82 210

1999 55 872

2000 26 802

2001 3 865

2002 17 555

2003 36 804

2004 -

354 865

33

26. ZÁVÄZKY Z LEASINGU

27. AKTÍVA A PASÍVAV CUDZEJ MENE

Aktíva a pasíva v cudzej mene mali k 31. decembru2004 nasledujúcu ‰truktúru:

Po zohºadnení devízov˘ch kontraktov v podsúvahe ne-vykazovala banka ku koncu roka v˘znamnú otvorenúdevízovú pozíciu.

tis. SKK 2004 2003

Neodvolateºné záväzky

z operatívneho leasingu 85 660 97 500

tis. SKK EUR USD Ostatné SKK Spolu

PeÀaÏné aktíva

PeÀaÏné prostriedky a ich ekvivalenty 755 198 57 923 493 538 21 301 814 22 608 473

Finanãn˘ majetok urãen˘ na obchodovanie - 32 914 - 822 694 855 608

Pohºadávky voãi klientom 16 463 621 1 088 121 1 805 699 11 568 597 30 926 038

Investiãné cenné papiere a vklady 2 190 053 - - 5 934 981 8 125 034

OdloÏená daÀová pohºadávka - - - 7 229 7 229

Ostatné aktíva - - - 101 601 101 601

Náklady a príjmy budúcich období - - - 8 219 8 219

19 408 872 1 178 958 2 299 237 39 745 135 62 632 202

PeÀaÏné pasíva


z obchodovania - - - 61 979 61 979

Záväzky voãi bankám 9 779 324 132 515 373 559 12 475 090 22 760 506

Záväzky voãi klientom 5 823 732 1 033 043 183 042 22 534 454 29 574 271

Prijaté úvery 2 136 267 - - 220 736 2 357 003

Emitované dlhové cenné papiere - - - 1 010 236 1 010 236

DaÀ z príjmov – záväzok - - - 138 704 138 704

Ostatné záväzky - - - 122 985 122 985

V˘nosy a v˘davky budúcich období - - - 122 391 122 391

17 739 341 1 165 558 556 601 36 686 575 56 148 075

34

Aktíva a pasíva v cudzej mene mali k 31. decembru2003 nasledujúcu ‰truktúru:

Po zohºadnení devízov˘ch kontraktov v podsúvahe ne-vykazovala banka ku koncu roka v˘znamnú otvorenúdevízovú pozíciu.

Pozn

ámky

ku

kons

olid

ovan

ej ú

ãtov

nej z

ávie

rke

tis. SKK EUR USD Ostatné SKK Spolu

PeÀaÏné aktíva


Finanãn˘ majetok urãen˘ na obchodovanie - - - 779 506 779 506

Pohºadávky voãi bankám - - - 103 088 103 088

Pohºadávky voãi klientom 15 033 817 1 498 576 903 249 14 263 971 31 699 613

Investiãné cenné papiere a vklady 1 712 279 - - 3 939 472 5 651 751

OdloÏená daÀová pohºadávka - - - 14 688 14 688

Ostatné aktíva - - - 5 475 5 475

Náklady a príjmy budúcich období - - - 10 937 10 937

16 838 100 1 535 374 1 086 190 28 521 730 47 981 394

PeÀaÏné pasíva


z obchodovania - - - 85 515 85 515

Záväzky voãi bankám 3 694 702 2 643 132 914 532 8 446 620 15 698 986

Záväzky voãi klientom 5 394 939 1 287 897 357 238 17 361 635 24 401 709

Prijaté úvery 1 236 374 - - 208 336 1 444 710

Emitované dlhové cenné papiere - - - 507 944 507 944

DaÀ z príjmov – záväzok - - - 49 562 49 562

Ostatné záväzky - - - 93 996 93 996

V˘nosy a v˘davky budúcich období - - - 52 545 52 545

10 326 015 3 931 029 1 271 770 26 806 153 42 334 967

35

28. TRANSAKCIE SOSPRIAZNEN¯MI SUBJEKTAMI

Skupina nevstúpila v priebehu roka do Ïiadnychv˘znamn˘ch transakcií s riaditeºmi alebo manaÏmen-tom banky, s ich blízkymi príbuzn˘mi alebo podnikmi,v ktor˘ch majú podstatn˘ vplyv.

V rámci beÏn˘ch obchodn˘ch operácií banka a jejdcérske spoloãnosti vstupujú do transakcií s ostatn˘miãlenmi HVB Group. Tieto transakcie, ktoré zahrÀajúumiestÀovanie a prijímanie vkladov, operácie s cudzímimenami a poskytovanie manaÏérskych a technologic-k˘ch sluÏieb, sú vykonávané za trhov˘ch podmienok.

Pohºadávky, záväzky a vydané záruky voãi podnikomv skupine HVB Group boli ku koncu roka nasledovné:

29. SPRÁVA CENN¯CH PAPIEROV

Banka má v správe aktíva vo v˘‰ke 31 369,5 mil. SKK(2003: 13 339,3 mil. SKK), ktoré predstavujú cenné pa-piere a iné hodnoty zverené klientmi banke do správy.

tis. SKK 2004 2003

Pohºadávky voãi bankám 743 729 -

Záväzky voãi bankám 19 309 247 9 926 724

Ostatné záväzky 1 559 167 580

Transakcie s ostatn˘mi podnikmi

v skupine v priebehu roka:

V˘nosové úroky 28 053 15 213

Nákladové úroky 473 337 93 782

Náklady na nájomné 34 297 70 240

Náklady na informaãné technológie

a komunikáciu 44 283 44 165

Zakúpen˘ software 58 110 46 782

36

30. ANAL¯ZA DOBY SPLATNOSTI

Zostatková doba splatnosti peÀaÏn˘ch aktív a pasívk 31. decembru 2004 mala nasledovnú ‰truktúru:

Pozn

ámky

ku

kons

olid

ovan

ej ú

ãtov

nej z

ávie

rke

tis. SKK Menej ako 1 rok 1-5 rokov Viac ako 5 rokov Ne‰pecifikované Spolu

PeÀaÏné aktíva

PeÀaÏné prostriedky a ich ekvivalenty 22 608 473 - - - 22 608 473

Finanãn˘ majetok urãen˘ na obchodovanie 855 608 - - - 855 608

Pohºadávky voãi klientom 7 830 901 12 537 145 10 557 992 - 30 926 038

Investiãné cenné papiere a vklady 393 487 1 986 577 5 661 906 83 064 8 125 034

OdloÏená daÀová pohºadávka - 7 229 - - 7 229

Ostatné aktíva 101 601 - - - 101 601

Náklady a príjmy budúcich období 8 219 - - - 8 219

31 798 289 14 530 951 16 219 898 83 064 62 632 202

PeÀaÏné pasíva

Finanãné záväzky vypl˘vajúce z obchodovania 61 979 - - - 61 979

Záväzky voãi bankám 18 260 506 2 500 000 2 000 000 - 22 760 506

Záväzky voãi klientom 29 565 897 6 497 1 877 - 29 574 271

Prijaté úvery 2 357 003 - - - 2 357 003

Emitované dlhové cenné papiere - 502 292 507 944 - 1 010 236

DaÀ z príjmov – záväzok 138 704 - - - 138 704

Ostatné záväzky 122 985 - - - 122 985

V˘nosy a v˘davky budúcich období 122 391 - - - 122 391

50 629 465 3 008 789 2 509 821 - 56 148 075

37

Zostatková doba splatnosti peÀaÏn˘ch aktív a pasívk 31. decembru 2003 mala nasledovnú ‰truktúru:

31. F INANâNÉ NÁSTROJE

Banka vyuÏíva rozliãné druhy finanãn˘ch nástrojov.Finanãn˘m nástrojom je zmluva, pri ktorej vzniká najednej strane finanãné aktívum jednej spoloãnostia finanãné pasívum alebo majetkov˘ (equity) nástrojdruhej spoloãnosti. Príkladom sú úvery, vklady, dlhovécenné papiere alebo podielové cenné papiere a vklady.

Finanãné nástroje zahrÀajú taktieÏ deriváty, ktor˘chhodnota je odvodená od hodnoty zabezpeãovanéhonástroja, indexu alebo referenãnej sadzby. Základn˘midruhmi derivátov sú forwardy a tieÏ zahrÀajú futures,opcie a swapy.

Z finanãn˘ch nástrojov vyuÏívala banka poãas rokahlavne forwardy s cudzou menou a menové swapys cieºom riadenia devízového rizika a forwardy naúrokovú mieru a úrokové swapy s cieºom riadeniaúrokového rizika.

RIZIKÁ SPOJENÉ S F INANâN¯MI NÁSTROJMI

VyuÏívanie finanãn˘ch nástrojov zahrÀa vo v‰eobecnostiprevzatie alebo presun rizika na in˘ subjekt. Základ-n˘mi druhmi rizík sú úverové riziko, riziko trhu(vrátane rizika úrokov˘ch mier a devízového rizika)a riziko likvidity.

Najvy‰‰ou prioritou banky je riadenie rizika a pretovypracovala jasné a komplexné zásady pre riadenierizika, postupy a kontrolné systémy, ktoré sú pravidelneprehodnocované predstavenstvom.

ÚVEROVÉ RIZIKO

Úverové riziko spoãíva v nedodrÏaní zmluvn˘chpodmienok dlÏníkom alebo protistranou.

Úverové riziko je prísne sledované v rámci organizaãnej‰truktúry oddelením riadenia úverového rizika, úvero-v˘m v˘borom, predstavenstvom a v˘konn˘m v˘borommaterskej spoloãnosti.

Postupy banky t˘kajúce sa riadenia úverového rizikazahrÀajú stanovenie limitov na klientov protistrany

tis. SKK Menej ako 1 rok 1-5 rokov Viac ako 5 rokov Ne‰pecifikované Spolu

PeÀaÏné aktíva

PeÀaÏné prostriedky a ich ekvivalenty 9 716 336 - - - 9 716 336

Finanãn˘ majetok urãen˘ na obchodovanie 779 506 - - - 779 506

Pohºadávky voãi bankám 103 088 - - - 103 088

Pohºadávky voãi klientom 9 133 828 13 513 779 9 052 006 - 31 699 613

Investiãné cenné papiere a vklady 1 829 961 1 298 830 2 439 676 83 284 5 651 751

OdloÏená daÀová pohºadávka - 14 688 - - 14 688

Ostatné aktíva 5 475 - - - 5 475

Náklady a príjmy budúcich období 10 937 - - - 10 937

21 579 131 14 827 297 11 491 682 83 284 47 981 394

PeÀaÏné pasíva


z obchodovania 85 515 - - - 85 515

Záväzky voãi bankám 10 829 734 2 730 249 2 139 003 - 15 698 986

Záväzky voãi klientom 24 393 030 6 802 1 877 - 24 401 709

Prijaté úvery 1 238 386 206 324 - - 1 444 710

Emitované dlhové cenné papiere - - 507 944 - 507 944

DaÀ z príjmov – záväzok 49 562 - - - 49 562

Ostatné záväzky 93 996 - - - 93 996

V˘nosy a v˘davky budúcich období 52 545 - - - 52 545

36 742 768 2 943 375 2 648 824 - 42 334 967

38

priemyselné odvetvia a produkty. Pred schválením limitovna jednotliv˘ch klientov a protistrany prebieha proceshodnotenia úverovej bonity klientov a protistrán. Bankaprijíma rôzne formy zabezpeãenia s cieºom zníÏeniaúverového rizika. Banka zároveÀ priebeÏne sleduje v˘vojúverového portfólia, aby v prípade potreby mohla prijaÈokamÏité opatrenia na minimalizovanie moÏn˘ch strát.

RIZIKO ÚROKOV¯CH MIER

Riziko úrokov˘ch mier vypl˘va zo zmeny hodnotyfinanãn˘ch aktív a pasív spôsoben˘ch zmenamiúrokov˘ch mier na trhu.

Riziko úrokov˘ch mier je sledované denne oddelenímTreasury vyuÏívaním rôznych metód, ako napr. valueat risk, basis point value a „gap reporting“. Väã‰inavyuÏívan˘ch finanãn˘ch nástrojov je krátkodob˘chs pohyblivou úrokovou mierou.

Priemerné efektívne úrokové sadzby k 31. decembru2004 a obdobia, na základe ktor˘ch sú preceÀovanéúroãené aktíva a pasíva vydané v slovensk˘ch koru-nách, boli nasledovné:

Pozn

ámky

ku

kons

olid

ovan

ej ú

ãtov

nej z

ávie

rke

tis. SKK Efektívna Menej ako Od 3 mesiacov 1 – 5 rokov Viac ako Spolu

úroková 3 mesiace do 1 roka 5 rokov

sadzba %

Úroãené aktíva

PeÀaÏné prostriedky

a ich ekvivalenty 3,87 20 597 310 - - - 20 597 310

Pohºadávky voãi klientom 5,62 7 200 788 2 980 005 962 277 112 597 11 255 667

Investiãné cenné papiere

a vklady 4,81 57 573 101 234 1 654 608 3 837 667 5 651 082

4,53 27 855 671 3 081 239 2 616 885 3 950 264 37 504 059

Úroãené pasíva

Záväzky voãi bankám 4,40 6 259 190 1 200 000 2 500 000 2 000 000 11 959 190

Záväzky voãi klientom 1,96 20 518 343 1 191 883 6 409 1 800 21 718 435

Prijaté úvery 3,69 220 698 - - - 220 698

Emitované dlhové

cenné papiere 4,54 - - 500 000 500 000 1 000 000

2,88 26 998 231 2 391 883 3 006 409 2 501 800 34 898 323

Podsúvahové poloÏky 5,00 2 500 000 2 500 000 300 000 1 500 000 6 800 000

Rozdiel zo zmien efektívnej

úrokovej miery -1 642 560 -1 810 644 -689 524 -51 536 -4 194 264

Kumulatívny rozdiel zo zmien

efektívnej úrokovej miery -1 642 560 -3 453 204 -4 142 728 -4 194 264 -4 194 264

39

Priemerné efektívne úrokové sadzby k 31. decembru2004 a obdobia, na základe ktor˘ch sú preceÀovanéúroãené aktíva a pasíva vydané v euro, boli nasledovné:



sadzba %

Úroãené aktíva


a ich ekvivalenty 2,07 640 134 - - - 640 134

Pohºadávky voãi klientom 3,52 11 199 985 1 595 108 3 186 061 8 253 15 989 407


a vklady 6,21 - - 331 969 1 824 239 2 156 208

3,77 11 840 119 1 595 108 3 518 030 1 832 492 18 785 749

Úroãené pasíva

Záväzky voãi bankám 2,18 9 637 975 - - - 9 637 975

Záväzky voãi klientom 0,90 5 556 059 53 093 - - 5 609 152

Prijaté úvery 2,44 1 939 800 193 980 - - 2 133 780

1,79 17 133 834 247 073 - - 17 380 907

Podsúvahové poloÏky 3,10 - - 1 357 860 116 388 1 474 248


úrokovej miery -5 293 715 1 348 035 2 160 170 1 716 104 -69 406


efektívnej úrokovej miery -5 293 715 -3 945 680 -1 785 510 -69 406 -69 406

40

Pozn

ámky

ku

kons

olid

ovan

ej ú

ãtov

nej z

ávie

rke

Priemerné efektívne úrokové sadzby k 31. decembru2003 a obdobia, na základe ktor˘ch sú preceÀovanéúroãené aktíva a pasíva vydané v slovensk˘ch korunách,boli nasledovné:



sadzba %

Úroãené aktíva


a ich ekvivalenty 5,71 7 583 740 - - - 7 583 740

Pohºadávky voãi bankám 5,70 - 100 000 - - 100 000

Pohºadávky voãi klientom 7,28 7 189 571 2 433 356 3 509 279 22 793 13 154 999


a vklady 5,47 - 842 777 851 772 1 856 812 3 551 361

6,52 14 773 311 3 376 133 4 361 051 1 879 605 24 390 100

Úroãené pasíva

Záväzky voãi bankám 5,57 3 259 920 500 000 2 500 000 2 000 000 8 259 920

Záväzky voãi klientom 3,98 13 656 717 208 893 3 386 1 800 13 870 796

Prijaté úvery 5,07 202 049 6 215 - - 208 264

Emitované dlhové

cenné papiere 4,65 - - - 500 000 500 000

4,57 17 118 686 715 108 2 503 386 2 501 800 22 383 980

Podsúvahové poloÏky 5,93 1 000 000 1 000 000 - - 2 000 000


úrokovej miery -3 345 375 1 661 025 1 857 665 -622 195 -448 880


efektívnej úrokovej miery -3 345 375 -1 684 350 173 315 -448 880 -448 880

41

Priemerné efektívne úrokové sadzby k 31. decembru2003 a obdobia, na základe ktor˘ch sú preceÀovanéúroãené aktíva a pasíva vydané v euro, boli nasledovné:

DEVÍZOVÉ RIZIKO

Devízové riziko vypl˘va zo zmeny hodnoty finanãn˘chaktív a pasív v dôsledku zmien v˘menn˘ch kurzov.

Politikou banky je udrÏiavaÈ ão najniÏ‰iu otvorenúãistú devízovú pozíciu. Limity sú stanovené na kaÏdúmenu individuálne. Banka tieÏ vyuÏíva forwardys cudzou menou a menové swapy na zabezpeãeniedevízov˘ch pozícií.

Aktíva a pasíva v cudzej mene sú uvedené v bode27 poznámok.



sadzba %

Úroãené aktíva

Pohºadávky voãi klientom 3,73 11 125 859 770 616 2 129 383 - 14 025 858


a vklady 8,54 - 475 004 773 787 409 345 1 658 136

4,24 11 125 859 1 245 620 2 903 170 409 345 15 683 994

Úroãené pasíva

Záväzky voãi bankám 2,18 3 685 764 - - - 3 685 764

Záväzky voãi klientom 0,89 3 877 407 45 977 - - 3 923 384

Prijaté úvery 2,65 1 029 025 - 205 805 - 1 234 830

1,67 8 592 196 45 977 205 805 - 8 843 978

Podsúvahové poloÏky 4,08 - - 411 610 123 483 535 093


úrokovej miery 2 533 663 1 199 643 2 285 755 285 862 6 304 923


efektívnej úrokovej miery 2 533 633 3 733 306 6 019 061 6 304 923 6 304 923

RIZIKO LIKVIDITY

Riziko likvidity moÏno charakterizovaÈ ako riziko,Ïe banka nebude maÈ k dispozícii dostatok zdrojovpotrebn˘ch na beÏnú prevádzkovú ãinnosÈ.

Riziko likvidity je riadené v rámci procesu riadeniaaktív a pasív banky. Postupy zahrÀajú pravidelnésledovanie zladenia budúcich peÀaÏn˘ch tokov podºajednotliv˘ch mien.

Zostatková doba splatnosti aktív a pasív ku dÀuúãtovnej závierky je uvedená v bode 30 poznámok.

42

32. REÁLNE HODNOTY(FAIR VALUES)

Reálna hodnota je peÀaÏná ãiastka, za ktorú môÏemeurãit˘ druh aktív vymeniÈ, alebo za ktorú zaplatíme zá-väzok voãi druhej strane za cenu obvyklú. Odhadovanéreálne hodnoty finanãn˘ch aktív a pasív banky boliku koncu roka nasledovné:

Pri odhade reálnych hodnôt finanãn˘ch aktív a pasívbanky boli pouÏité nasledovné metódy a predpoklady:

FINANâN¯ MAJETOK URâEN¯ NA OBCHODOVANIE

Finanãn˘ majetok urãen˘ na obchodovanie je uveden˘v kótovan˘ch trhov˘ch cenách.

POHªADÁVKY VOâI BANKÁM

Reálne hodnoty zostatkov beÏn˘ch úãtov sa pribliÏnerovnajú ich úãtovnej hodnote. Pri úãtoch, ktoré majúzostatkovú dobu splatnosti krat‰iu ako tri mesiace, jevhodné povaÏovaÈ ich úãtovnú hodnotu za pribliÏnúreálnu hodnotu. Reálne hodnoty pohºadávok voãi ban-kám sú vypoãítané diskontovaním budúcich peÀaÏn˘chtokov pri pouÏití platn˘ch medzibankov˘ch sadzieb.

POHªADÁVKY VOâI KLIENTOM

Pohºadávky voãi klientom sú uvádzané netto, teda poodpoãítaní opravn˘ch poloÏiek k pohºadávkam. Pri úãtoch,ktoré majú zostatkovú dobu splatnosti krat‰iu ako tri me-siace, je vhodné povaÏovaÈ ich úãtovnú hodnotu za pribliÏnúreálnu hodnotu. Reálne hodnoty ostatn˘ch pohºadávokvoãi klientom sú vypoãítané diskontovaním budúcichpeÀaÏn˘ch tokov pri pouÏití beÏn˘ch trhov˘ch sadzieb.

INVESTIâNÉ CENNÉ PAPIERE A VKLADY

Kótované trhové ceny investiãn˘ch cenn˘ch papierova vkladov sú uvedené v bode 10 poznámok.

FINANâNÉ ZÁVÄZKY VYPL¯VAJÚCE Z OBCHODOVANIA

Finanãné záväzky vypl˘vajúce z obchodovania sú vykázanév kótovan˘ch trhov˘ch cenách.

ZÁVÄZKY VOâI BANKÁM

Reálne hodnoty beÏn˘ch úãtov in˘ch bánk sa pribliÏnerovnajú ich úãtovnej hodnote. Pri ostatn˘ch záväzkochvoãi bankám so zostatkovou dobou splatnosti menej akotri mesiace je taktieÏ vhodné pouÏiÈ úãtovnú hodnotu akopribliÏnú reálnu hodnotu. Reálne hodnoty ostatn˘ch vkla-dov bánk sú vypoãítané diskontovaním budúcich peÀaÏ-n˘ch tokov pri pouÏití platn˘ch medzibankov˘ch sadzieb.

ZÁVÄZKY VOâI KLIENTOM

Reálne hodnoty beÏn˘ch úãtov a termínovan˘ch vkladovso zostatkovou dobou splatnosti menej ako tri mesiace sapribliÏne rovnajú ich úãtovnej hodnote. Reálne hodnotyostatn˘ch záväzkov voãi klientom sú vypoãítané diskonto-vaním budúcich peÀaÏn˘ch tokov pri pouÏití súãasn˘chsadzieb na vklady.

EMITOVANÉ DLHOVÉ CENNÉ PAPIERE

Reálna hodnota emitovan˘ch dlhopisov je vypoãítaná diskontovaním budúcich peÀaÏn˘ch tokov pri pouÏití platn˘ch medzibankov˘ch sadzieb.

tis. SKK 2004 2004 2003 2003

Úãtovná Reálna Úãtovná Reálna

hodnota hodnota hodnota hodnota

Finanãné aktíva


Finanãn˘ majetok urãen˘ na obchodovanie 855 608 855 608 779 506 779 506

Pohºadávky voãi bankám - - 103 088 102 532

Pohºadávky voãi klientom 30 926 038 32 919 338 31 699 613 32 259 892

Investiãné cenné papiere a vklady 8 125 034 8 272 921 5 651 751 5 806 153

Finanãné pasíva

Finanãné záväzky vypl˘vajúce z obchodovania 61 979 61 979 85 515 85 515

Záväzky voãi bankám 22 760 506 23 028 653 15 698 986 15 948 063

Záväzky voãi klientom 29 574 271 29 557 294 24 401 709 24 351 341

Prijaté úvery 2 357 003 2 364 609 1 444 710 1 455 549

Emitované dlhové cenné papiere 1 010 236 1 076 300 507 944 515 830

Pozn

ámky

ku

kons

olid

ovan

ej ú

ãtov

nej z

ávie

rke

43

Zisk po zdanení Vlastné imanie Celkové aktíva

tis. SKK 2004 2004 2004

Vykázané podºa slovensk˘ch právnych predpisov 586 783 7 113 197 63 570 817

Precenenie cenn˘ch papierov urãen˘ch na obchodovanie - 7 782 7 782

Reklasifikácia finanãn˘ch aktív a pasív urãen˘ch na obchodovanie - - -265 999

Precenenie cenn˘ch papierov urãen˘ch na predaj vykázané vo vlastnom imaní -192 830 - -

Odúãtovanie opravn˘ch poloÏiek k pohºadávkam voãi klientom 240 542 - -

Precenenie investiãn˘ch cenn˘ch papierov a vkladov -14 742 31 937 31 937

Rozdiel z predbeÏnej daÀovej kalkulácie 3 446 - -

Prispôsobenie odloÏenej dane 18 027 43 546 -

Vykázanie poplatkov za úvery pouÏitím efektívnej úrokovej miery -28 183 -28 183 -28 183

Ostatné -361 -557 -557

Vykázané podºa IFRS 612 682 7 167 722 63 315 797

33. ZOSÚLADENIE SO SLOVENSKOUÚâTOVNOU ZÁVIERKOU

Zisk po zdanení, vlastné imanie a celkové aktíva vyká-zané v úãtovnej závierke pripravenej v súlade so sloven-sk˘m zákonom o úãtovníctve môÏu byÈ odsúhlasenés úãtovnou zavierkou pripravenou podºa IFRS nasledovne:

44

SPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDÍTORA

Sprá

va n

ezáv

islé

ho

au

dít

ora

V·EOBECNÉ INFORMÁCIE

46

ORGANIZAâNÁ ·TRUKTÚRA

·tábne oddelenieprávne

·tábne oddeleniepersonálne

·tábne oddelenieFinanãné in‰titúciea správa cenn˘chpapierov

OdborSúkromnía obchodní klienti

OdborControlling/Úãtovníctvo

OdborRiadenieúverov˘ch rizík

OdborBankové operácie

Odbor FinancialMarkets

OdborInformaãnésystémy a vnútornáprevádzka

Odbor Assetand LiabilityManagement

Odbor·truktúrovanéfinancovaniea financovanienehnuteºnostía Produkt-management

Predstavenstvo -Súkromnía obchodníklienti

OddelenieVnútorná kontrola a vnútorn˘ audit

Hypotekárny správca

Dozorná rada

Predstavenstvo -Riadenie úverov˘ch rizík,Controlling, Úãtovníctvo,Bankové operácie

Predstavenstvo -International Markets,Informaãné systémy,Vnútorná prevádzka

Predstavenstvo -Firemní klienti

OdborFiremní klienti

V‰e

ob

ecn

é in

form

ácie

47

Adresy banky na Slovensku

POBOâKY

BRATISLAVA:Poboãka MostováMostová 6814 16 Bratislava 1Tel.: +421 2 5969 2111Fax: +421 2 5969 9400

Poboãka PallehnerHurbanovo nám. 1814 16 Bratislava 1Tel.: +421 2 5930 5411Fax: +421 2 5441 6696

Poboãka RoÏÀavskáRoÏÀavská 34814 16 Bratislava 1 Tel.: +421 2 4341 0536Fax: +421 2 4341 0535

Poboãka ÎelezniãiarskaÎelezniãiarska 13814 16 Bratislava 1Tel.: +421 2 5969 5260Fax: +421 2 5969 5280

Poboãka DunajskáDunajská ulica 25814 16 Bratislava 1Tel.: +421 2 571 074 11Fax: +421 2 571 074 33

Poboãka WestendWestend, Dúbravská 2814 16 Bratislava 1Tel.: +421 2 5941 8300Fax: +421 2 5941 8311

BANSKÁ BYSTRICA:Na Troskách 16, P.O. Box 509974 01 Banská Bystrica 1Tel.: +421 48 471 52 11Fax: +421 48 415 66 90

Námestie SNP 20 , P.O. Box 237974 01 Banská Bystrica 1Tel.: +421 48 471 87 11Fax: +421 48 471 87 33

DUNAJSKÁ STREDAPo‰tová 1929 01 Dunajská StredaTel.: +421 31 590 33 11Fax: +421 31 590 33 33

KO·ICE:Mlynská 7, 040 43 Ko‰ice 1Tel.: +421 55 7281 900Fax: +421 55 7281 911

·túrova 14, P.O. Box B-45041 25 Ko‰ice 1Tel.: +421 55 6112 501Fax: +421 55 6112 577

LIPTOVSK¯ MIKULÁ·Ulica 1. mája 2540, P.O. Box 67031 01 Liptovsk˘ Mikulá‰ 1Tel.: +421 44 5477 911Fax: +421 44 5477 933

LUâENECT.G. Masaryka 6,P.O. Box 162, 984 01 LuãenecTel.: +421 47 430 25 11Fax: +421 47 430 25 33

MALACKYZáhorácka 60, P.O. Box 31901 01 MalackyTel.: +421 34 796 71 10Fax: +421 34 796 71 33

MARTINM. R. ·tefánika 20, P.O. Box 92, 036 01 MartinTel.: +421 43 400 3011Fax: +421 43 400 3033

MICHALOVCENám. osloboditeºov 53,P.O. Box 38, 07101 MichalovceTel.: +421 56 687 04 11Fax: +421 56 687 04 33

NITRAFraÀa Mojtu 16, P.O. Box 57 D949 01 Nitra 1Tel.: +421 37 6920 711Fax: +421 37 6920 733

NOVÉ ZÁMKYMajzonovo nám. 2, P.O. Box 168940 01 Nové ZámkyTel.: +421 35 691 34 11Fax: +421 35 691 34 33

PIE·ËANYNitrianska 5, P. O. Box E-36921 01 Pie‰Èany 1Tel.: +421 33 7910 811Fax: +421 33 7910 833

POPRADNámestie sv. Egídia 64, P.O. Box 119, 058 01 Poprad 1Tel.: +421 52 787 09 11Fax: +421 52 787 09 33

PRE·OVHlavná 11-13, P.O.Box 101, 080 01 Pre‰ov 1Tel.: +421 51 756 71 11Fax: +421 51 756 71 33

PRIEVIDZANám. slobody 26, P.O. Box 83971 01 PrievidzaTel.: +421 46 5181 111Fax: +421 46 5181 133

SENICAHviezdoslavova 1562/61,P.O.Box 51, 905 01 Senica 1Tel.: +421 34 690 91 11Fax: +421 34 690 91 33

TRENâÍNPribinova 2, 911 50 Trenãín 1Tel.: +421 32 7480 411Fax: +421 32 7480 433

TRNAVAHviezdoslavova 14, P.O. Box 108917 01 Trnava 1Tel.: +421 33 590 34 11Fax: +421 33 590 34 33

ZVOLENHviezdoslavova 16, P.O. Box 78960 01 ZvolenTel.: +421 45 524 14 11Fax: +421 45 524 14 33

ÎIL INABottova 6, 011 67 Îilina 1Tel.: +421 41 7070 111Fax: +421 41 7070 120

ÚSTREDIE

HVB Bank Slovakia a. s., Mostová ul. 6, 814 16 Bratislava 1Tel.: (+421 2) 5969 1111, Fax: (+421 2) 5969 9406Bankov˘ kód: 8080, SWIFT: BACX SKBA, internet: www.hvb-bank.sk

48

Adresy banky v Európe

V‰e

ob

ecn

é in

form

ácie

BOSNA A HERCEGOVINAHVB Central Profit Banka d.d.Zelenith Beretki 2471000 SarajevoTel.: (+387 33) 222 999Fax: (+387 33) 253 690www.hvb-cpb.ba

BULHARSKOHVB Bank Biochim AD1, Ivan Vazov Str.1206 SofiaTel.: (+359 2) 9269 210 Fax: (+359 2) 9269 440 www.biochim.com

Herbos Bank AD37, Tzar Boris III Obedinitel Blvd.4018 PlovdivTel.: (+359 3) 2902 513 Fax: (+359 3) 2623 964 www.hebros.bg

âESKÁ REPUBLIKAHVB Bank Czech Republic a.s. Nám. Republiky 3a 110 05 Praha 1 Tel.:(+420 2) 2111 2111 Fax:(+420 2) 2111 9622 www.hvb.cz

ESTÓNSKOBayerische Hypo- undVereinsbank AGTallinn BranchLiivalaia 13/15Tel.: (+37 2) 668 300Fax: (+37 2) 668 309www.hvb.ee

CHORVÁTSKOHVB Splitska banka d.d.Rudera Bo‰kovica 1621000 SplitTel.: (+385 21) 304 304 Fax: (+385 21) 304 034

Juri‰iceva 210000 ZagrebTel.: (+385 1) 4800 777Fax: (+385 1) 4800 899www.splitskabanka.hr

LOTY·SKOHVB Bank Latvia ASElizabetes iela 631050 RigaTel.: (+37 1) 7085 500Fax: (+37 1) 7085 507www.hvb.lv

LITVABayerische Hypo- undVereinsbank AGVilniaus gatve 35/301119 VilniusTel.: (+370 5) 2745 300Fax: (+370 5) 2745 307www.hvb.lt

SRBSKO A âIERNA HORAHVB Bank Serbia a Montenegro a.d.Rajiceva 27-29 11000 Beograd Tel.: (+381 11) 3204 500 Fax: (+381 11) 3342 200 www.hvb.co.yu

Eksimbanka a.s. BeogradTrg Nikole Pa‰ica 1011000 Beograd. SCGTel.: (+381 11) 3028 686Fax: (+381 11) 3231 935www.ekismbanka.co.yu

MAëARSKOHVB Bank Hungary Rt. Akadémia utca 17 1054 Budapest Tel.: (+36 1) 2690 812 Fax: (+36 1) 3534 959 www.hvb.hu

NEMECKOBayerische Hypo-und Vereinsbank AGAm Tucherpark 1680538 MünchenTel.: (+49 89) 3780www.hvb.de

POªSKOBank BPH SATowarova 25A00-958 WarschauTel.: (+48 22) 5318 600 Fax: (+48 22) 5319 286

Al. Pokoju 131-548 Krakowwww.bph.pl

RAKÚSKOBank Austria Creditanstalt AGAm Hof 21010 WienTel.: (+43) 505 050www.ba-ca.com

RUMUNSKOHVB Bank Romania S.A. 37 Strada Dr. Grigore Mora011886 Bucuresti Tel.:(+40 21) 2032 222 Fax:(+40 21) 2038 485 www.hvb.ro

RUSKÁ FEDERÁCIAInternational Moscow BankPrechistenskaya nab. 9119034 MoskwaTel.: (+7 095) 2587 258Fax: (+7 095) 2587 272www.imb.ru/en

SLOVINSKOBank Austria Creditanstalt d.d. ·martinska 140 1000 Ljubljana Tel.: (+386 1) 5876 600 Fax: (+386 1) 5876 552 www.ba-ca.si

MACEDÓNSKOSkopje Representative OfficeDimitrie Cupovsky 4- 2/6 1000 SkopjeTel: (+389 2) 215 130Fax: (+389 2) 215 140

UKRAJINAJoint Stock Commercial BankHVB Bank Ukraine14-A Yaroslaviv val010 34 KyivTel.: (+380 44) 2303 300Fax: (+380 44) 2303 391www.hvb.com.ua

Banka roka 2004

Banka roka 2004 podºa t˘Ïdenníka TREND.

S nami ste to vyhrali!HVB Bank sa uÏ po druh˘krát za sebou stala bankou roka.

âlen skupiny HVB Group. www.hvb-bank.sk

Documents

V˘roãná správa 2004 Annual Report 2004 - Občania · Cost – to income ratio 50.6 % 50.3 % 45.0 % ... Balance sheet (EUR mil.) Total assets 1,632 1,183 983 Loans to customers