Toimitusjohtaja

Kim Gran

Nokian Renkaat Oyj

YHTIÖKOKOUS

12.4.2012

Teppo Huovila

Laatu- ja

Prosessinkehitys

1989

Esa Eronen

Tuotanto

1988

Anne Leskelä

Talous,

Sijoittajasuhteet

1997

Hannu Teininen

Myynti, logistiikka

1984

Raimo Mansikkaoja

Yrityskehitys

1995

Antti-Jussi Tähtinen

Markk. ja viestintä

2005

Sirkka Hagman

Henkilöstö & EHS

1980

Raija Kivimäki

Johdon assistentti

1975

Kim Gran

Toimitusjohtaja

1995

Jarmo Puputti

Raskaat Renkaat

2008

Pontus Stenberg

Kuorma-autonrenkaat

2010

Alexej von Bagh

Toimitusjohtaja/Vianor

1995

NOKIAN RENKAAT JOHTO 01.04.2012

Manu Salmi

Hankinta

2001

Andrei Pantioukhov

TJ/ Venäjä

2004

Pasi Anias

Sisäinen tarkastaja

1999

Rami Helminen

Henkilöautonrenkaat

1990

Heikki Mattsson

Tietohallinto

2010

Vuosiluku ilmoittaa, milloin henkilö on aloittanut Nokian Renkaiden palveluksessa.

3

YHTEENVETO 2011 Vahva tulos

Voimakas kysyntä ydinmarkkinoilla

Pohjoismaiden ja Venäjän taloustilanne hyvä, kuluttajaluottamus vahva ja autokauppa kasvoi renkaiden myynti kasvoi voimakkaasti Nokian Renkaiden ydinmarkkinoilla

Jakelijoiden alhaiset varastot ja edellisvuosien runsaslumiset talvet (2010-2011) lisäsivät talvirenkaiden kysyntää

Nokian Renkaat 2011 – vahva tulos

Vahva myynti ja markkinaosuuden kasvu ydinmarkkinoilla, Keski-Eurooppa nouseva tähti

Henkilöautonrenkaiden katteet kohenivat paremman myyntimixin ja hinnankorotusten ansiosta

Tuotanto kasvoi 47 %; Henkilöautonrenkaiden viikkotuotanto kasvoi 250 000:sta 360 000:een vuoden 2011 aikana

Liikevaihto 1 456,8 m€, kasvua 37,7 %

Liikevoitto 380,1 m€

Voitto ennen veroja 359,2 m€

Tilikauden voitto 308,9 m€

Osakekohtainen tulos 2,39 €

3

Liikevoitto (m€) ja osuus liikevaihdosta (%)

Liikevaihto (m€) ja liikevaihdon kasvu (%)

Tilikauden voitto (m€) ja osuus liikevaihdosta

4

YHTEENVETO 2011 Vahva taloudellinen asema

4

Vahva tase

Yhtiö vuoden lopussa nettovelaton

Vahva tase mahdollistaa kasvuinvestoinnit

Korollinen nettovelka (m€) ja Gearing (%)

Konsernin liiketoiminnan- ja vapaa kassavirta Liiketoiminnan kassavirta 2011: 114,1 m€

Investoinnit 161,7 m€ (50,5) heikensivät

kassavirtaa

Varastot ja myyntisaatavat kasvoivat

myynnin lisääntyessä

5

Pohjoismaat – Markkinajohtajuus vahvistui

Myynti kasvoi 17 %

Henkilöautonrenkaiden markkinaosuus Pohjoismaissa parani 29 %:iin

Vianor-ketju laajeni 235 myyntipisteeseen (+23 vuonna 2011)

Venäjä ja IVY – Markkinajohtajuus premium-renkaissa

Myynti Venäjällä kasvoi merkittävästi, +81 %

Myynti IVY-maissa kasvoi 63 %

Markkinaosuudet talvirenkaissa nousivat selvästi

Vianor-ketju laajeni 491 myyntipisteeseen (+62 vuonna 2011) yhteensä 287 kaupungissa

Keski- ja Itä-Eurooppa – Vahva kasvun alue

Myynti kasvoi selvästi, +49 %

Hintapositio ja markkina-asema vahvistuivat selvästi

Uusi vahvan kannattavan kasvun alue

Vianor-ketju laajeni 146 myyntipisteeseen (+42 vuonna 2011)

Po

hjo

ism

aat

Ve

nä

jä ja

IV

Y

Keski- ja Itä

-Euro

oppa

YHTEENVETO 2011 Markkina-asema vahvistui selvästi

Liikevaihdon kehitys 2002-2011

6

KONSERNI

Myynnin kehitys, euroa

Pohjoismaat +17,4 %

Venäjä ja IVY +79,1 %

Keski- ja Itä-Eurooppa +49,1 %

Pohjois-Amerikka +9,9 %

YHTEENVETO 2011 Bruttomyynti markkina-alueittain

VALMISTUSTOIMINTA

Myynnin kehitys, euroa

Pohjoismaat +24,6 %

Venäjä ja IVY +79,1 %

Keski- ja Itä-Eurooppa +50,6 %

Pohjois-Amerikka +66,7 %

Valmistustoiminnan myynti: 1 351,9 m€, +49,7% Konsernin myynti: 1 542,2 m€, +37,6%

7

TULOSYKSIKÖT

Yhteenveto 2011

Liikevaihto 1 456,8 m€; +37,7 %

Henkilöautonrenkaat

Liikevaihto: 1 071,1 m€ ; +49,9 %

EBIT: 365,1 m€; +77,6 %

EBIT-%: 34,1 % (28,8 %)

Avaintuotteet: nastalliset ja

nastattomat talvirenkaat, korkean

nopeusluokan kesärenkaat

Raskaat Renkaat

Liikevaihto: 112,8 m€ ; +39,2 %

EBIT: 17,2 m€; +25,7 %

EBIT-%: 15,3 % (16,9 %)

Avaintuotteet:

Metsä-, teollisuus- ja

maatalouskoneiden renkaat

Vianor

Liikevaihto: 298,4 m€; -3,1 %

EBIT: 2,3 m€; -42,5 %

EBIT-%: 0,8 % (1,3 %)

910 myyntipistettä 23 maassa

Nokian Renkaiden

ydinmarkkinoilla

Kuorma-auton renkaat

Liikevaihto: 59,3 m€; +44,1 %

Avaintuotteet: kuorma-

autonrenkaat ja

pinnoitusmateriaalit

EBIT 380,1m€; +71,1 %

0,00

50,00

100,00

150,00

200,00

250,00

300,00

350,00

400,00

1-12/10 Car tyres Heavytyres

Truck tyres Vianor Elim 1-12/11

EBIT Bridge by Profit Centers

3.8% (3.6%) 7.3% (7.1%)

19.4% (26.9%)

69.5% (62.4%)

Yhteenveto 2011

+ Myynti ja tilauskanta vahvat kaikilla ydinmarkkinoilla

+ Markkinaosuus parani Pohjoismaissa, Venäjällä

sekä Keski-Euroopassa

+ Parempi myyntimix ja hinnankorotukset

keskihinta parani raaka-ainekustannusten noususta huolimatta

+ Tuotannon kasvu 47 % vs. 2010

Toimenpiteet ja tavoitteet vuodelle 2012

Myynnin kasvattaminen, etenkin Venäjällä ja Keski-Euroopassa

Markkinaosuuden kasvattaminen ydinmarkkinoilla

Brändin ja hintaposition puolustaminen

Kapasiteetin lisääminen Venäjällä, linjojen 11&12 ylösajo

Kapasiteetin nosto, mixin parantaminen ja

kasvu ydinmarkkinoilla

HENKILÖAUTONRENKAAT Venäjä myynnin kasvun kärkenä

9 9

VENÄJÄ JA IVY Merkittävä kasvumahdollisuus

Talous ja autokauppa kasvussa

BKT 2011: +4 %, arvioitu BKT 2012: +3-4 %

Autokauppa 2011: +39 %, 2012 arvio: 10-15 %

Rahoitus toimii ja korot alhaalla

Rengaskauppa vahvassa kasvussa

Autokauppa lisää talvirenkaiden kysyntää

Jälkimarkkinat kasvussa

Venäjän ja IVY-maiden myynti

Yhtiön myynti Venäjällä kasvoi 81 % vuonna 2011

Markkinajohtajuus premium- ja medium-

segmenteissä Nokian ja Nordman –brändeillä

Kasvuennuste vahva vuodelle 2012

Kysynnän kasvun arvioidaan jatkuvan vahvana

4-6 vuotta

17,7 %

A

B

C

Paikalliset Länsiautot, käytetyt Länsiautot, uudet

HA-renkaiden myynti (m€) jälkimarkkinoilla

Autojen myynti Venäjällä

Nokian Renkaiden myynti (m€) Venäjä & IVY

10

15

107

7

7

65

3 6

13

22

Nokian Tyres

Continental

GoodYear

Yokohama

Michelin

Pirelli

Jälkimarkkinan A+B segmenttien arvioidut markkinaosuudet 2011 (sell-in volume)

Winter tyres Bridgestone

VENÄJÄ Markkinaosuuden kehitys 2011

Hankook

Kumho

Dunlop

(Sumitomo)

Other

Lähde: Nokian Renkaiden arvio

Talvirenkaat Kesärenkaat

11

TOTAL (n=754)

CITY:

Which passenger car winter tyre brands do you remember by name? - Top of mind

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%

Nokian/ HakkapeliittaMichelin

BridgestoneGoodyear

GislavedYokohama

Continental

PirelliDunlop

KamaHankook

KumhoCordiant

AmtelMatador

Belaya/Tserkov/RosaBelsinaKleber

NordmanTaganka

OtherDk

TOTAL (n=754) Moscow (n=286) ST. Petersburg (n=159) Other (n=308)

VENÄJÄ

Bränditutkimus: Talvirengasmerkit – Top of mind

Lähde: TNS Gallup

12

KESÄRENKAAT, kevät 2012

Nokian Hakka Blue – Suorituskykyä märälle tielle

Kesärengas ydinmarkkinoille

- Testivoitot mm.: Tekniikan Maailma, (Suomi), Aftonbladet BIL (Ruotsi), Motor/NAF (Norja), AutoReview (Venäjä), Auto Centre (Ukraina)

Nokian Hakka Green – Luonnollisesti turvallinen

- Testivoitot: Tuulilasi, (Suomi), Vi Bilägare (Ruotsi)

Nokian Z G2 – Cool Performer

Kesärengas Keski-Eurooppaan. Testivoitot mm.:

- Auto Bild, Euroopan suurin autolehti

- Gute Fahrt, Auto Bild Allrad, Auto Test

Nokian H – kesärengas Keski-Eurooppaan

Testivoitto: Autozeitung

TALVIRENKAAT, syksy 2011

Nokian Hakkapeliitta 7 – Uuden sukupolven nastarengas

Nastallinen talvirengas ydinmarkkinoille.Testivoitot mm.:

- Tuulilasi (Suomi), Vi Bilägare (Ruotsi)

- AutoReview (Venäjä), Auto Centre (Ukraina)

Nokian Hakkapeliitta R – Turvallinen ja luotettava kitkarengas

Rullaa kevyesti ja tarjoaa erinomaisen pidon. Testivoitot mm.:

- Vi Bilägare (Ruotsi), Tuulilasi (Suomi)

- Za Rulem (Venäjä), Auto Centre (Ukraina)

Nokian WR D3 Keski-Euroopan talveen. Testivoitot mm.:

- Sport Auto (Saksa)

- Tekniikan Maailma (Suomi), Aftonbladet (Ruotsi)

- Auto Centre (Ukraina), Auto Plus (Ranska)

Nokian Hakkapeliitta 7

Nokian Hakka Blue

Uusien tuotteiden osuus vähintään 35 % henkilöauton- renkaiden liikevaihdosta

Teknologinen edelläkävijyys

Merkittävät investoinnit talvirenkaiden kehittämiseen ja testaamiseen

LEHTITESTIT Uusien tuotteiden testimenestys jatkuu - kesällä ja talvella

13

STRATEGIA Kehitys 1898-2011

Valmistus

Suomen Gummitehdas

perustettiin 1898

Nokian-tehdas 1904

Venäjän-tehdas 2005

Jakelu

2000-luvun vaihteessa

jakelutien hallinnan

lisääminen; työkalu

markkinaosuuksien

parantamiseen

Vianor-ketju

Kuluttajat

Vuonna 2009 lähemmäksi

kuluttajaa

Sähköinen liiketoiminta,

vuorovaikutteiset palvelut

”Lähelle asiakasta” -------------------------------------------------

Kuluttajat Valmistus Jakelu

14

VIANOR Vianor-verkosto Q1/2002

VIANOR Vianor-verkosto Q1/2007

15

16

VIANOR

Vianor-verkosto Q1/2012

Vianor – 910 myyntipistettä 23 maassa 139 uutta myyntipistettä vuonna 2011

179 omaa ja 731 franchisingia/partneria

Vianor-myyntipisteet tuoteryhmittäin:

Henkilöautonrenkaat: yli 850 myymälää

Raskaat renkaat: lähes 200 myymälää

Kuorma-autonrenkaat: yli 250 myymälää

Vianor-laajentuminen 2011:

Uudet maat: Azerbaidzan, Italia ja Romania

Partner-verkoston avaus USA:ssa

Tavoite 2012 yli 1 000 Vianor-myyntipistettä

17

VIANOR – YHTENÄINEN ILME Venäjä

18

VIANOR – YHTENÄINEN ILME Venäjä

19

VIANOR – YHTENÄINEN ILME Ukraina

20

VIANOR – YHTENÄINEN ILME Saksa

21

VIANOR – YHTENÄINEN ILME Puola

VIANOR – YHTENÄINEN ILME Tsekki

22

23

Yhteenveto 2011

+ Renkaiden kysyntä ja myynti lisääntyi selvästi, erityisesti

metsäkone-, kaivos- ja radial-renkaissa. Myynti Venäjällä

kasvoi vauhdilla.

+ Hinnankorotukset paransivat keskihintaa ja kompensoivat

kohonneet raaka-ainekustannukset

+ Tuotantomäärä kasvoi 26 % vs. 2010

- Tilauskannan kasvu tasaantui Q4/2011

Toimenpiteet ja tavoitteet vuodelle 2012

Jakeluverkoston laajentaminen, etenkin Venäjällä ja IVY-maissa

Palvelukonseptien ja logistiikan kehittäminen (esim. Vianor

Industrial)

Uusien radial- ja BAS-tuotteiden kehityssyklin kiihdyttäminen

Myyntimixin parantaminen, jälkimarkkinamyynnin osuuden

kasvattaminen

Keskittyminen tuotannon optimointiin kysynnän

mukaiseksi, jälkimarkkinamyynnin lisäämiseen sekä Vianor

industrial –verkoston laajentamiseen

RASKAAT RENKAAT Tuotanto ja myynti kasvoivat

24

Yhteenveto 2011

+ Kysyntä ja myynti kasvoivat selvästi kaikilla maantieteellisillä

markkina-alueilla

+ Markkinaosuus parani Pohjoismaissa, Keski- ja Itä-Euroopassa

sekä Venäjällä

+ Laajempi valikoima premium- ja standardirenkaita

Toimenpiteet ja tavoitteet vuodelle 2012

Myynnin lisääminen edelleen Pohjoismaissa, Venäjällä ja IVY-maissa

Kasvu Itä-Euroopassa ”Vianor truck” -konseptia hyödyntäen

Vahvemman talvituotevalikoiman hyödyntäminen

(sis. Hakkapeliitta Truck –renkaat)

Myynnin kasvu, konsernin jakelun synergioiden

hyödyntäminen ja tuotevalikoiman laajentaminen

KUORMA-AUTONRENKAAT Kannattavaa kasvua

25

TUOTANTOLAITOKSET Kapasiteetin lisääminen jatkuu

Nokia, Suomi Tuotekehitys, hallinto ja markkinointi

Ydinprosessien kehittäminen

Tuotannon koe-erät

Henkilöautojen erikoisrenkaat

Raskaat renkaat, pinnoitusmateriaalit

Vienti länsimarkkinoille

2010:

Henkilöautonrenkaat 6-päiväiseen vuorojärjestelmään

Raskaat renkaat 7-päiväiseen kapasiteetin täyskäyttöön

2011:

Henkilöautonrenkaat 7-päiväiseen kapasiteetin täyskäyttöön elokuussa

Investoinnit tuottavuuden nostoon automaation kautta

Noin 200 uutta työntekijää (määräaikaisia)

Laajennukset Raskaiden renkaiden tuotannossa

Vsevolozhsk, Venäjä Kaikkien henkilöautorenkaiden tuotantoa uusimmalla

valmistusteknologialla ja alhaisemmilla tuotantokustannuksilla

Verohuojennukset

Venäjän ja IVY-maiden tullimuurin sisäpuolella

Vienti kaikille markkinoille

Nykyisissä tiloissa ja tontilla laajentamisen varaa

2010:

Linjat 7 ja 8 otettiin käyttöön

Noin 200 uutta työntekijää

2011:

Linjat 9 ja 10 ja uusi teknologia käyttöön

Noin 200 uutta työntekijää

2012:

Uusi tehdas nykyisen yhteyteen

2 uutta linjaa, vuosikapasiteetin lisäys n. 3 milj. rengasta

2013-2014:

2 uutta linjaa, lisäys n. 3 milj. rengasta

Yhteensä vuotuinen kapasiteetti n. 17 milj. rengasta

26

TUOTANTOLAITOKSET Vsevolozhsk, Venäjä

2005

2008

2012

27

TUOTANTOLAITOKSET Vseovolozhskin uuden tehtaan rakentaminen käynnissä

28

Investoinnit 2011

161,7 m€ (50,5 m€)

Venäjä

108.2 m€ (26.7 m€)

- Linjat 9 ja 10 tuotannossa H2/2011

- Uuden tehtaan rakentaminen alkoi Q2/2011

Arvioidut investoinnit 2012

Noin 202 m€

Venäjä: 142 m€

Nokian-tehdas, automatisointi ja muotit, konsernin ICT sekä T&K: 32 m€

Raskaat Renkaat: 15 m€

Myyntiyhtiöt ja Vianor: 13 m€

NOKIAN RENKAAT – NÄKYMÄT ETEENPÄIN Merkittäviä investointeja 2011-2012 vahvan ja kannattavan kasvun varmistamiseksi

Nokian Renkaiden investoinnit (m€)

29

NOKIAN RENKAAT – NÄKYMÄT 2012 Vuonna 2012 yhtiöllä on edellytykset kasvattaa liikevaihtoa ja

liikevoittoa vuoteen 2011 verrattuna.

Näkymät: Kannattavaa kasvua

Vahva kysyntä ja tilauskanta hyvä näkyvyys H1/2012

Raaka-ainekustannukset tasaantumassa, arvioidaan

laskevan 0-2 % vuonna 2012 vs. 2011

Kapasiteetin nosto etenee suunnitellusti:

Venäjällä 10 linjaa tuotannossa

Nokian-tehdas 7-päiväisessä täyskäytössä

Uuden tehtaan rakennustyöt Venäjällä käynnissä,

tuotanto linjoilla 11 ja 12 alkaa H2/2012 aikana

Kannattavuutta tukevat:

Edullisempi kustannusrakenne, korkeampi myyntivolyymi,

parempi mix ja keskihinta

Venäjän-tuotannon osuuden kasvu parempi tuottavuus

Vuoden 2012 ohjeistus:

Vuonna 2012 yhtiöllä on edellytykset kasvattaa

liikevaihtoa ja liikevoittoa vuoteen 2011 verrattuna.