Basel III – Stärkung der Widerstandsfähigkeit des BankensektorsBearingPoint unterstützt die europäische Finanzwelt mit erfahrenen Consultants und der Entwicklung und Implementierung von Basel III-Lösungen
�. Eigenkapitaldefinitionen
�. LiquiditätsvorschriftenEin globaler Regulierungsrahmen für widerstandsfähigere Banken und Bankensysteme
�.� Höchstverschuldungsquote (Leverage Ratio)
�.� LCR-Berechnungssystematik
�.� NSFR-Berechnungssystematik
�. Kontrahentenrisiko
�.� Definition des EigenkapitalsGoing-Concern-Kapital Gone-Concern-Kapital
Hartes Kernkapital (Tier 1a) Zusätzliches Kernkapital (Tier 1b) Ergänzungskapital (Tier 2)
Typische Instrumente
•• Grund-/Stammkapital bzw.•vergleichbares•eingezahltes•und•uneingeschränkt•haftendes•Gesellschaftskapital
•• Stille Einlagen•• Vorzugsaktien•• Innovative•Wandelverbindlichkeiten
•• Längerfristige Nachrangdarlehen•• Genussrechtsverbindlichkeiten•• Kumulative•Vorzugsaktien
Kriterien für die Klassifizierung von Kapitalinstrumenten als aufsichtsrechtliches Kapital
Verlust partizipation •• Tragen•den•ersten und größten Teil laufender und nomineller Verluste•auf•Going-Concern-Basis
•• Ohne•Einschränkungen•für•die•Kompensation•von••Verlusten•verwendbar
•• Grundkapital•im•Rahmen•der•Bilanzinsolvenzfeststellung
•• Bilanzielles•Fremdkapital•nur,•soweit•durch•fest•definier-te•Auslösewerte•mit•Wandlungs-•(in•Stammkapital)•oder•Abschreibungsmechanismen•verbunden
•• Keine Einschränkung des Spielraums für Rekapitalisie-rung/Verwässerungsschutz
•• Nimmt•an•fest•definierten•Auslösewerten•durch••Wandlung in Stammkapital oder unmittelbare Abschreibungen an•der•Verlusthaftung•teil•(vgl.•zusätz-liches•Kernkapital)
•• Keinerlei•rechtliche•oder•wirtschaftliche•Kapitalgarantie
Seniorität •• Nachrangig zu allen anderen Ansprüchen•an•die••Gesellschaft
•• Begründet•lediglich•Anspruch•auf•das•Residual•vermögen•bei•Liquidation
•• Keinerlei•senioritätserhöhende•Vereinbarungen••(rechtlich•sowie•wirtschaftlich)
•• Nachrangig gegenüber Einlegern, vor- und nach-rangigen Gläubigern
•• Keinerlei•Vereinbarungen,•die•in•rechtlicher/wirtschaft-licher••Hinsicht•die•Nachrangigkeit•beeinträchtigen•bzw.••Seniorität•erhöhen
•• Keinerlei•rechtliche/wirtschaftliche•Kapitalgarantie
•• Nachrangig gegenüber Einlegern und nicht nach rangigen Gläubigern
•• Keinerlei•Vereinbarungen,•die•in•rechtlicher•oder•wirt-schaftlicher•Hinsicht•die•Nachrangigkeit•beeinträchtigen•oder•die•Seniorität•erhöhen
Laufzeit •• Unbefristet und nicht rückzahlbar•• Emittent•weckt•keine•Erwartungen•hinsichtlich••Kündigung,•Einlösung•oder•Rückkauf
•• Unbefristet•und•nicht•rückzahlbar•• Rückkaufoption•des•Emittenten•frühestens•nach••5 Jahren unter•Wahrung•der•Kapitalisierungsstärke••und•Ertrags•fähigkeit•sowie•vorheriger•aufsichtlicher•Genehmigung•
•• Keinerlei•Tilgungsanreiz
•• Mindestursprungslaufzeit 5 Jahre•• Rückkaufoption•des•Emittenten•(vgl.•zusätzliches••Kernkapital)
•• Lineare•regulatorische Abschreibung über•die•letzten•5•Jahre•der•Laufzeit
•• Keinerlei•Tilgungsanreiz
Ausschüttungen •• Keinerlei•Ansprüche•auf•Ausschüttungen••• Ausschließlich•nach•freiem•und•nicht•beschränkbarem•Ermessen•des•Emittenten
•• Nur•aus frei verfügbaren ausschüttungsfähigen Mitteln•nach•Befriedigung•aller•vorrangigen•Ansprüche
•• Rein•diskretionär•und•nicht kumulativ
•• Siehe•hartes•Kernkapital•• Ausfall•von•Ausschüttungen•impliziert•höchstens•Einschränkungen bzgl. Ausschüttungen an hartes Kernkapital
•• Keine Zweckbindung ausschüttungsfähiger•Mittel•• Keine•Koppelung•an•Bonität•des•Emittenten
•• Keine•Koppelung•an•die•Bonität•des•Emittenten
Weitere Besonderheiten
•• Nicht•stimmberechtigte•Anteile•nur,•soweit•bis auf fehlendes Stimmrecht identisch zu•stimmberechtigten•Anteilen
•• Unter•bestimmten•Bedingungen•Emission•durch•SPV•und•Einbezug•in•konsolidiertes•zusätzliches•Kernkapital•möglich
•• Emission•durch•SPV•möglich•(vgl.•zusätzliches•Kern-kapital)
•• Vorzeitige•Einforderung•von•Leistungen•nur•im•Falle•einer•Insolvenz/Liquidation
Das•Kontrahentenausfallrisiko•berücksichtigt•als•Marktrisikokomponente des Kreditrisikos,•dass•der•Kontrahent•einer•Transaktion•vor•fristgerechter•und/oder•vollständiger•Erfüllung•vertraglich•vereinbarter•Zahlungsverpflichtungen•ausfallen•könnte.•Ein•wichtiger•Parameter des Kontrahentenrisikos ist•die•Berechnung•der•Kredithöhe•zum•Zeitpunkt•des•Ausfalls•(Exposure at Default – EAD),•der•in•der•Regel•über•den•erwarteten•positiven•Wiederbeschaffungswert•(EPE, Expected Positive Exposure)•bestimmt•wird.•Bei•Anwendung•der•Internen Modellmethode (IMM) muss•ein•stressed EPE (analog•stressed•VaR)•unter•Berücksichtigung•von•Stress-Szenarien•berechnet•werden•(Datenbasis•3•Jahre•inkl.•einjährige•Stressperiode).
Methoden
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Credit Value Adjustments (CVA)
•• Berücksichtigung•von•Verlusten aus Bonitätsverschlechterung des•Kontrahenten•durch•zusätzlichen•Add-on •• Abdeckung•des•Risikos•einer•marktgetriebenen•Herabstufung•der•Kreditwürdigkeit•von•Kontrahenten••(Mark-to-Market-Verlust)
•• Berechnung•des•Kapitalzuschlags•für•erwartete•Marktwertverluste•aus•Kontrahentenrisiken•bei••OTC-Geschäften
•• Bestimmung•des•CVA•anhand•des•Credit•Spread-Risikos•einer•synthetischen•Bond-Position,•die•die•Grundeigenschaften•des•Derivats•(Laufzeit,•Nominal•etc.)•aufzeigt
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A-A
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CVA
-Ans
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CVA
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CVA
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Asset Value Correlation (AVC)
•• Anhebung der Kapitalanforderungen für das Kontrahentenausfallrisiko im•Zusammenhang•mit•Derivaten,•Pensionsgeschäften•und•Wertpapiertransaktionen•
•• Berücksichtigung•des•höheren systematischen Risikos/höherer•Verluste•bei•Ausfall,•da•die•Kreditwürdigkeit•von•Finanzinstituten•um•25•%•stärker•korreliert•als•im•Nichtfinanzbereich
•• Anreiz zur Verringerung des•Derivate-•und•OTC-Geschäfts•(Verteuerung der Refinanzierung)•sowie•Erhöhung•der•Anforderungen•an•das•bankinterne•Gegenpartei-Risikomanagement
•• Für•die•Berechnung des AVC werden•regulierte Finanzunternehmen mit•Bilanzsummen•von•mindestens•100•Mrd.•USD•(Banken, Makler/Händler und Versicherungen) und,•größenunabhängig,•unregulierte Finanzunternehmen•(Hedge Fonds und Garantiegeber) berücksichtigt•
•• Die•Erhöhung der CVA-Kapitalunterlegung•ergibt•sich•durch•den•Multiplikationsfaktor von 1,25 auf•den•Korrelationsparameter•R•im•internen•Ratingansatz
IRB
-Ans
atz
IRB
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atz
IRB
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IRB
-Ans
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Central Counterparties (CCP)
•• Abwicklung•von•OTC-Geschäften•über•zentrale•Kontrahenten•soll•das•systematische•Risiko•durch•bankweit•gehaltene•OTC-Derivate•und•komplexe•Produkte•verringern:
•• Marktteilnehmer•trägt•nur•das•Kreditrisiko•der•zentralen•Gegenpartei•• Förderung•der•Abwicklung•von•OTC-Derivaten•über•zentrale•Kontrahenten,•die•als•risikomindernder•Faktor•gelten
•• Anreiz zur Nutzung zentraler Kontrahenten durch•Anrechnungsprivilegierung von•CCPs•(Kapitalausstattung, Margin-System, Stress-Testing) mit•einem•Risikogewicht•von•0•%•bis•2•%••sowie•höhere•qualitative•Anforderungen•an•das•Risikomanagement
•• Erhöhung•der•Kapitalanforderungen•für•bilaterale•Clearing-Vereinbarungen
Collateral Management
•• Verschärfung•qualitativer•und•quantitativer Anforderungen an•das•Collateral Management •• Überwachung•und•regelmäßiges•Reporting•der•Risikokonzentration•und•Existenz•einer•Collateral Management Policy (Auswirkung•auf•Personalkapazitäten)
Sonstiges •• Eigenkapitalunterlegungszuschlag•für•das•Korrelationsrisiko•(Wrong Way Risk)•• Verlängerte•Nachschuss-Risikoperiode•(Margin Period of Risk)•bei•der•Sicherheitenanrechnung•• Konservative•Sicherheitenanrechnung•bei•der•Shortcut-Methode (Banken,•die•keine•Nachschuss-vereinbarung•modellieren•können)
•• Qualitative•Anforderungen•an•CCR-Management•und•Optimierungsvorschläge•an•Stress- und Back-Testing
Abkürzungen AnsprechpartnerASF Available•Stable•Funding
AVC Asset•Value•Correlation
BCBS Basel•Committee•on•Banking•Supervision
CCF Credit•Conversion•Factor
CCP Central•Counterparty
CCR Counterparty•Credit•Risk
CEM Current•Exposure•Method
CRD Capital•Requirements•Directive
CRR Capital•Requirements•Regulation
CVA Credit•Value•Adjustment
E Exposuremessgröße
EAD Exposure•At•Default
EPE Expected•Positive•Exposure
IMM Internal•Model•Method
IRB Internal•Ratings-Based
KSA Kreditrisiko-Standardansatz
LR Leverage•Ratio
LCR Liquidity•Coverage•Ratio
Min Minimum•oder•kleinstes•Element
NSFR Net•Stable•Funding•Ratio
OTC Over-The-Counter
QIS Quantitative•Impact•Study
RSF Required•Stable•Funding
RW Risikogewicht
RWA Risikogewichtete•Aktiva
SIFI Systemically•Important•Financial•Institution
SM Standard•Method
SPV Special•Purpose•Vehicle
VaR Value-at-Risk
Ralf KehlenbeckPartner,•Financial•Services,•Risk•Management•[email protected].:•+49•69•13022•1538
Jürgen LuxPartner,•Financial•Services,•Regulatory•[email protected].:•+49•69•13022•2665
Bodo WindmöllerPartner,•Financial•Services,•Regulatory•[email protected].:•+49•69•13022•2096
BearingPoint•GmbHSpeicherstraße•1D-60327•Frankfurt•am•Main
Die•BearingPoint•GmbH•übernimmt•keine•Gewähr•für•die•Richtigkeit•und•Vollständigkeit•des•dargestellten•Inhalts.•
©•BearingPoint•2011
Kapitalerhaltungspolster Kapitalkonservierungsquote
•• Zusätzliches•Kapitalerhaltungspolster,••bestehend•aus•hartem Kernkapital
•• Aufbrauchen•des•Kapitalerhaltungspolsters•nur in Krisenzeiten gestattet
•• Einschränkung der Gewinnverwendung•und•Dividendenausschüttung•bei•Unterschrei-tung•des•Kapitalerhaltungspolsters
Quote hartes Kernkapital
Mindestgewinn-thesaurierung
4,5 % – 5,125 % 100 %
> 5,125 % – 5,75 % 80 %
> 5,75 % – 6,375 % 60 %
> 6,375 % – 7 % 40 %
> 7 % 0 %
SIFI-Zuschlag Antizyklisches Kapitalpolster
•• Kriterien•zur•Einstufung•als•Systemically Important Financial Institution (SIFI):•••Größe,•Verflechtung,•Komplexität,•Relevanz•für•Finanzmarkt
•• Polster•sollte•aus•hartem Kernkapital bestehen
•• Zusätzl.•1%-Polster erforderlich•für•Banken•mit•höchster•systemischer•Relevanz
•• Zusätzliches•Polster•in•Zeiten•hohen••gesamtwirtschaftlichen•Kreditrisiko-wachstums
•• Unterschreitung•der•Mindestanforderungen•führt•zur Begrenzung der Gewinnausschüt-tung
•• Erweiterung•zum•Kapitalerhaltungspolster
bis 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 ab 2019
Prozent RWA
Hartes Kernkapital(Tier 1a)
gesamtesTier 1-Kapital
Tier 1 + 2-Kapital
Kapital-erhaltungspolster
AntizyklischesKapitalpolster
8 %
4 %
2 %
8 %
4,5 %
3,5 %
8 %
5,5 %
4 %
8 %
6 %
4,5 %
8 %
6 %
4,5 %
8 %
6 %
4,5 %
8 %
6 %
4,5 %
8 %
6 %
4,5 %
0,625 % 1,25 % 1,875 %2,5 %0 – 0,625 %
0 – 1,25 %
0 – 1,875 %
0 – 2,5 %
1 – 2,5 %
SIFI-Zuschlag 1 – 2,5 %
1 – 2,5 %
1 – 2,5 %
RWAMindestkapitalquote
Leverage Ratio
Engagement
Emax
(LR = 3 %)E*(LR > 3 %)
Risikoprofil 1
Risikoprofil 2
LR als risiko-neutrales Maß
Kapitalmessgröße
Engagementmessgröße
Bila
nzie
lle
Verp
flic
htun
gen
CCF
Außerbilanzielle•Verpflichtungen•im•Allgemeinen 100•%
Jederzeit•widerrufliche•Zusagen 10•%
Verbriefungen•ohne•Bilanzabgang•(einbehaltene•Tranchen•und•Kreditbesicherungen,••synthetische•Verbriefungen)
100•%
Auß
erbi
lanz
ielle
Ve
rpfl
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unge
n
≥ 3 %
•• Bilanzbasiert•–•Ansatz•der•Rechnungslegungswerte•nach•Wertberichtigung•und•Risikovorsorge•• Risikoneutral•–•Keine•Anwendung•von•(Kredit)Risikominderungstechniken•• Bruttobasiert•–•Kein•bilanzielles•Netting,•keine•Anrechnung•von•Sicherheiten•• Konsistent•–•Bereinigt•um•bankenaufsichtliche•Kapitalabzugsposten•• Vergleichbar•–•Einheitliches•Netting•nach•Basel•II•für•Repogeschäfte•und•Derivate;•einheitliche•Bestimmung•der•Kreditäquivalenzbeträge
Die•Einführung•von•Basel•III•erfolgt•in•der•EU•durch•CRR•I•und•CRD•IV.••Dieses•Regelwerk•besteht•aus•einer•Verordnung•und•einer•Richtlinie.•Die•beiden•Rechtsakte•gehören••zusammen•und•sind•als•Gesamtpaket•zu•betrachten.•Abweichend•zu•Basel•III•bestehen•folgende••Unterschiede•bzw.•Ergänzungen:
Verordnung•(direkt•anwendbar•in•den•Mitgliedsstaaten)•• Eigenkapital:•Es•besteht•eine rechtsformneutrale Eigenkapitaldefinition,•da•die•Anerkennung•von•hartem•Kernkapital•sich•nur•nach•der•Substanz•richtet•und•die•buchhalterische•Bezeichnung•oder•Rechtsform•nicht•relevant•ist.
•• Liquidität:••• Die•endgültige•Zusammensetzung•der•LCR•wird•erst•nach•Ende•der•Beobachtungsphase•im•Jahr•2015•feststehen.••• Als•Meldepflicht•ist•innerhalb•der•CRR•ein•Reporting•on•Stable•Funding•(als•Aufstellung•von•Einzelwerten•ohne•Gewichtung)•vorgesehen,•die•Einführung•einer•einzuhaltenden•Mindest-Refinanzierungskennzahl•auf•EU-Ebene•soll•bis•zum•31.12.2016•be-schlossen•werden.•
•• Höchstverschuldungsquote:•Die•Einführung•dieser•Quote•erfolgt•unter Vorbehalt•nach•eingängiger•Prüfungsphase•bis••Ende•2017•und•Behandlung•als•Anforderung der Säule 2.•
Richtlinie•(Umsetzung•in•nationales•Recht•erforderlich)•• Sanktionen: Bei•Verstoß•gegen•die•Vorschriften•haben•nationale•Aufsichtsbehörden•die•Möglichkeit,•Geldstrafen•von•bis•zu•10•%•des•Jahresumsatzes•oder•eine•vorübergehende•Sperre•für•Mitglieder•des•Leitungsorgans•zu•verhängen.
•• Kapitalpuffer:•Die•Höhe•des•antizyklischen•Kapitalpolsters•ist•auf•nationaler Ebene•festzulegen.•In•begründeten•Sonderfällen•kann•die•Höhe•dieses•Polsters•auch über 2,5 %•angesetzt•werden.
Bankenaufsichtliches Kernkapital
Basel III
Säule 1
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Säule 3
Vers
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Umsetzung in der Europäischen Union
≥ MindestquoteEigenmittel
Kreditrisiko + Marktrisiko + Operationelles Risiko
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2023
Quantitative Auswirkungsstudie
Liquiditätsrisiko:• Liquidity Coverage Ratio • Net Stable Funding Ratio• Überwachungsinstrumente
Höchstverschuldungsquote
Hartes Kernkapital (Tier 1a) Kernkapital gesamt (Tier 1a +1b)
Nicht länger als Tier 1 oder 2 anerkannte EK-Instrumente Abzüge regulatorische Anpassungen
Gesamtes Kapital (Tier 1 + Tier 2)
Schrittweise Einführung Kapitalerhaltungspolster und antizyklisches Kapitalpolster
Kontrahentenrisiko
mind. 4,5 %insges. 6 %
Ausphasung über 10 Jahre bis 2023
Aufsichtsrechtliche Prüfungsphase
Konstant 8 %
LCR: Beobach-tungsphase
NSFR: Beobachtungsphase
Abzüge werden jährlich um 20 Prozentpunkte erhöht
Einführung LCR
Einführung
Abzug in voller Höhe
Einführung NSFR
Einführung als Mindeststandard
Integration in Säule 1
Parallele Beobachtungsphase
Anstieg um jährlich 0,625 % Vollständiges Inkrafttreten Anstieg bis auf 2,5 %
Erste Meldung an die Aufsichtsinstanzen
Staatshilfe (stille Einlagen) bis 2018 anrechenbar
QIS �.� Liquidity Coverage Ratio (LCR) �.� Net Stable Funding Ratio (NSFR)
Defi
niti
on
•• LCR•gilt•als•Maß•für•den•Puffer•an•hochwertigen•liquiden•Assets.••• Im•Falle•einer•stressbedingten•Refinanzierungslücke•soll•ausreichend•Liquidität•zur•Verfügung•stehen.
•• LCR•dient•der•Stärkung•des•kurzfristigen•Liquiditätsprofils•eines•Instituts.
Defi
niti
on
•• NSFR•gilt•als•Maß•für•das•Verhältnis•zwischen•vorhandenen•Refinanzierungs-quellen•und•zu•refinanzierenden•Aktivpositionen•(Refinanzierungsstruktur)•einer•Bank.
•• NSFR•zeigt•auf,•ob•Institute•mit•ihren•Passivabeständen•fällige•Aktiva•bzw.•Geschäftsaktivitäten•refinanzieren•können.•
•• NSFR•dient•der•Stärkung•des•strukturellen•mittelfristigen•Liquiditätprofils•eines•Instituts.•
Ziel
setz
ung
de
s B
CBS
•• Die•kurzfristige•Zahlungsfähigkeit•einer•Bank•(Stressszenario•über•einen•Zeitraum•von•30•Tagen)•soll•jederzeit•sichergestellt•sein.
•• Dies•soll•dadurch•gewährleistet•werden,•dass•gestresste•Nettozahlungsmittel-abflüsse•(Liquiditäts-/Refinanzierungslücke)•durch•einen•Liquiditätspuffer•in•Form•von•unbelasteten,•hochliquiden•Assets•gedeckt•sind.
•• LCR•dient•als•Limit•für•die•Liquiditätsunterdeckung•des•Instituts.
Ziel
setz
ung
de
s B
CBS
•• Begrenzung•der•Inkongruenz•zwischen•Fristenstrukturen•von•Aktiv-•und•Passivgeschäft•(Goldene•Bankregel).
•• NSFR•soll•sicherstellen,•dass•Vermögenswerte•in•Relation•zu•deren•Liquidierbarkeit•anteilig•mit•langfristig•gesicherten•(stabilen)•Mitteln•refinanziert•werden.•
•• NSFR•fördert•mittel-•bis•langfristiges•stabiles•Funding•zu•Lasten•von•kurzfristigen,•von•Großkunden•zur•Verfügung•gestellten•Finanzmitteln.•
•• Vermeidung•von•Refinanzierungslücken•jenseits•des•Ein-Monats-Zeithorizonts•der•LCR•
LCR 100 %≥=
Bestand an hochwertigen, liquiden Aktiva
Nettomittelabfluss
NSFR 100 %≥=
Verfügbarer Betrag an stabiler Refinanzierung
Erforderlicher Betrag an stabiler Refinanzierung
�.� Überwachungsinstrumente
LCR
nach
bed
eute
nder
Wäh
rung
Defi
niti
on
•• Erfüllung•der•LCR•in•einer•einzelnen•Währung•und•zu-sätzliche•Darstellung•der•LCR•in•anderen•bedeutenden•Währungen
•• Kennzahl•zur•Messung•der•kurzfristigen•Liquidität•unter•Berücksichtigung•des•Währungsrisikos als Komponente des Liquiditätsrisikos
Ziel
setz
ung
de
s B
CBS
•• Überwachung•der•LCR•in•bedeutenden•Währungen•zur•besseren•Erfassung•potenzieller•Währungsinkongruenzen•und•entsprechender•potenzieller Probleme•
•• Aussage•über•Liquiditätspuffer•zur•Abdeckung•kurzfristiger•Refinanzierungslücken•unter•Berücksichtigung•von•Währungsrisiken•unter•Stressbedingungen
Vert
ragl
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Lau
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Defi
niti
on
•• Reporting der vertraglichen Liquiditätsablaufbilanz bzw. der Laufzeitinkongruenzen aller Produkte mit deterministischen Zahlungsströmen
•• Darstellung•eines•Laufzeitenprofils•über•sämtliche•bilanziellen•und•außerbilanziellen•Positionen•zur•Ermittlung•des•potenziellen•Liquiditätsbedarfs•bei•bestehenden•vertraglichen•Verpflichtungen•(Aussage über Maturity Gap)
LCR-Daten•gelten•hier•als•Minimal-Anforderungen•
Ziel
setz
ung
de
s B
CBS
•• Integration•in•das•strategische•Geschäftsmodell•von•Banken
•• Bewertung•von•Going-Concern-Verhaltensannahmen im•Stressfall•und•Darstellung•der•Maßnahmen•zur•Überwindung•von•Stresssituationen•
•• Informationsgrundlage•für•proaktives Aufsichtshandeln,•Einbindung•und•Erfahrungsaustausch•bei•geplanten•Änderungen•z.•B.•Akquisition•oder•Fusion
Verf
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a
Defi
niti
on
•• Bestandsreport an besicherter Refinanzierung am Markt und/oder bei Zentralbank verfügbaren Aktiva
•• Berücksichtigung•von•Wertänderungen•(Haircuts)•bei•Sicherungsinstrumenten•(Wertpapiere, Aktien, Lebensversicherungsverträge, etc.)
•• Auflistung•unbelasteter•Vermögenswerte•nach•signifikanten•Währungen•(Signifikanz: 5 % der zur Verfügung stehenden Sicherheiten)
Ziel
setz
ung
de
s B
CBS
•• Darstellung von zusätzl. Refinanzierungspotenzial •• Ergänzung•zu•Bilanzdaten•und•Reporting•von•vertrag-licher•Ablaufbilanz•bzw.•Laufzeitinkongruenz
•• Ggf.•Erhöhung•der•Finanzierungskosten•durch•Beibehalten•unbesicherter•Vermögenswerte
•• Einschränkung:•Kein•Vergleich•zwischen•verfügbaren•unbelasteten•Vermögenswerten•und•ausstehenden•besicherten•Verbindlichkeiten•möglich
Fina
nzie
rung
skon
zent
rati
on
Defi
niti
on
•• Ermittlung•einer•Kennzahl zur Mittelkonzentration, auf•Grundlage•von•wichtigen•Refinanzierungsquellen,•dargestellt•über•vordefinierte•Laufzeitbänder:
•• Kontrahenten•bzw.•Counterparts,•Produkte••bzw.•Instrumente••(Materialitätsgrenze: 1 % der Bilanzsumme)
•• Währungen••(Materialitätsgrenze: 5 % aller Bankverbindlichkeiten)
Ziel
setz
ung
de
s B
CBS
•• Darstellung•und•Verteilung•von•Refinanzierungsquellen als•Grundlage•für•Aufsichtsgespräche•
•• Identifizierung•von•bedeutenden•Quellen•von•Großkundenmitteln,•deren•Rückzug•Liquiditätsprobleme•auslösen•könnte
•• Förderung•der•Diversifizierung•von•Finanzierungsquellen,•die•in•den•Sound•Principles•empfohlen•wird
Mar
ktbe
zoge
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rwac
hung
sins
trum
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Defi
niti
on
•• Marktbezogene Kennziffer•• Monitoring•von•Marktdaten•und•deren•Verwendung•als•Frühwarnindikatoren•zur•Überwachung•potenzieller•Liquiditätsschwierigkeiten
•• Marktweite•und•sektorspezifische•Informationen••(z. B. Niveau und Volatilität von Preisindizes)
•• Bankindividuelle•Indikatoren•(z. B. Aktienkurs, Ausfall-prämien, Rating, Prolongationssituation)
Ziel
setz
ung
de
s B
CBS
•• Einschätzung der Marktsituation und Früherkennung von Liquiditätsengpässen
•• Mögliche•Begrenzung•systemrelevanter•Institute•• Datenbeobachtung•durch•die•Aufsichtsinstanz•sowohl••auf•absoluter•Ebene•als•auch•im•Hinblick•auf•Trends•an•den•wichtigsten•Märkten
Hieraus•ergibt•sich•keine•direkte•Meldepflicht••für•das•Institut.•
Zeithorizont: 30 Tage
Zeithorizont: 1 Jahr
Akt
iva
der
Stuf
e 1
(unb
egre
nzt)
Barmittel 100•%
Zentralbankguthaben 100•%
Von•öffentlichen•Stellen•mit•einem•KSA-RW•von••0•%•garantierte•oder•emittierte•Wertpapiere
•• Handel•an•Repomarkt•• Auch•unter•Stress•verlässliche••Liquiditätsquelle
100•%
Akt
iva
der
Stuf
e 2
(max
. 40
%)
Von•öffentlichen•Stellen•mit•einem•KSA-RW•von•20•%•garantierte•oder•emittierte•Wertpapiere
•• RW•von•20•%•• Handel•an•Repomarkt•• Geringe•Volatilität
85•%
Unternehmensanleihen•und•gedeckte•Schuld-verschreibungen
•• Rating•AA–•oder•besser
•• Handel•an•Repomarkt•• Geringe•Volatilität
85•%
max. 40 %•des••Gesamtpuffers••darf•aus•Aktiva••der•Stufe 2••bestehen
Faktor
Zahl
ungs
mit
tela
bflüs
se
Einlagen•von•Privatkunden 5•%–10•%
Unbesicherte,•von•Großkunden•bereitgestellte•Mittel
0•%–100•%
Besicherte•Finanzierungen 0•%–100•%
Offene•zugesagte•Kredit-•und•Liquiditätsfazilitäten
0•%–100•%
Liquiditätsabflüsse•aus••Derivaten•
20•%–100•%
Fällig•werdende•verbriefte•Verbindlichkeiten
100•%
0•%,•15•%,•100•%
Reverse-,•Repo-•und•Entleihegeschäfte
Zahl
ungs
mit
telz
uflüs
se0•% Kreditlinien
50•% Privat-•und•Kleinunternehmen
100•%,••(50•%)
Großkunden••(des•Finanzsektors)
0•% Operative•Einlagen
100•%Forderungen•aus••
Derivativgeschäften
0•% Leistungsgestörte•Kredite
Zufluss- rate
Run-Off- Faktor
Min {Zahlungsmittelzuflüsse; 75 % der Zahlungsmittelabflüsse}
(Run-Off-Faktor Wert Outflow) Wert Inflow) (Zuflussrate
Available Stable Funding (ASF)
Eigenkapital (anderes•Kapital•und••Verpflichtungen•≥•1•Jahr)
100 %
Stabile Einlagen <•1•Jahr(Privatkunden•und•Klein-unternehmen•nach•LCR)
90 %
Weniger stabile Einlagen <•1•Jahr(Privatkunden•und•Klein-unternehmen•nach•LCR)
80 %
Bestimmte unbesicherte Einlagen <•1•Jahr(Nichtfinanzunternehmen•und•öffent•liche•Stellen)
50 %
Andere Einlagen 0 %
Required Stable Funding (RSF)
„uneingeschränkt liquide“(Barmittel,•Forderungen•<•1•Jahr)
0 %
„höchst liquide“(Wertpapiere•der•Stufe•1••gem.•LCR)
5 %
„sehr liquide“(Wertpapiere•der•Stufe•2••gem.•LCR)
20 %
„liquide“(Gold,•Aktien,•Kredite•an••Nicht•finanzunternehmen)
50 %
„bedingt liquide“(Kredite•mit•KSA-RW•≤•35•%)
65 %
„wenig liquide“(Kredite•an•Privatkunden•und•Klein•unternehmen•<•1•Jahr)
85 %
„illiquid“(Alle•anderen•inkl.•überjährig••belastete•(verpfändet•oder••ver•pensioniert)•Vermögens-•gegenstände)
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(ASF-Faktor Buchwert Passiva)
(RSF-Faktor Buchwert Aktiva)
Verfügbare stabile Refinanzierung
Erforderliche stabile Refinanzierung
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Stand: August 2011
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