Dr. Karsten Eichmann Dr. Christopher Lohmann
Michael Kurtenbach Oliver Schoeller
Harald Epple
Gothaer Bilanzpressekonferenz12. April 2019
1 Geschäftsjahr 2018
2 Kapitalanlage
3 Geschäftsentwicklung bei den Risikoträgern
4 Zusammenfassung und Ausblick
2
AgendaAgenda
Geschäftsjahr 2018
Dr. Karsten Eichmann
11
4.291 4.383
2017 2018v
834 841
2017 2018
1.272 1.318
2017 2018
2.185 2.224
2017 2018
Beitragswachstum in allen Sparten und auf Konzernebene*
Krankenin Mio. Euro
Komposit (Gothaer Allgemeine, GTU, GoRom, Janitos, CarGarantie) in Mio. Euro
Leben (Gothaer Leben, Gothaer Pensionskasse) in Mio. Euro
Konzern (vorläufig)in Mio. Euro
*Gebuchte Bruttobeiträge ohne RfB
4
2017 2018v
Gebuchte Bruttobeiträge mit RfB 4.390 4.444
Gebuchte Bruttobeiträge ohne RfB 4.291 4.383
Ergebnis aus Kapitalanlagen 1.297 885
Jahresüberschuss nach Steuern 212 119
Eigenkapital 1.036 1.159
Eigenkapitalrendite 22,7% 10,8%
Mitarbeiter gesamt 5.563 5.412
Beitragseinnahmen steigen, Eigenkapitalbasis weiter gestärkt
5
Die Bilanzierung erfolgt seit
2018 nach HGB.
Die Vorjahreszahlen sind
ebenfalls auf HGB-Basis.
Die Prüfung des
Konzernabschlusses ist
noch nicht abgeschlossen.
Die wichtigsten Kennzahlen nach HGB in Mio. Euro
KrankenSHUK Leben
45,9Mio. EUR
Deutlich gesteigerte Produktionsergebnisse der Risikoträger
1,39Mio. EUR
1,42Mrd. EUR
6
+38 %Gegenüber Vorjahr
+21%+18%Gegenüber Vorjahr Gegenüber Vorjahr
Deutliche Verbesserung der Solvenzquoten
7
31.12.2017 31.12.2018
Gothaer Gruppe (vorläufig)
186% 200%
Gothaer Allgemeine 202% 191%
Gothaer Leben 177% 239%
Gothaer Kranken 515% 525%
Quoten mit Volatilitätsanpassung
Deutliche Verbesserung der
Solvenzquoten der Gothaer
Leben und Gothaer Kranken
sowie der Gruppe.
S&P Global Ratings
Gothaer Allgemeine A-
Gothaer Leben A-
Gothaer Kranken A-
Stand: 01.10.2018
Unternehmensrating: S&P bestätigt gute Bewertungen
8
Outlook stabil
S&P Global Ratings
bestätigt Rating-Ergebnisse
der Kerngesellschaften des
Gothaer Konzerns.
Der Ausblick ist stabil.
§ Im Rahmen der Weiterentwicklung ihrer Unternehmenskultur legt die
Gothaer zukünftig einen stärkeren Fokus auf das Thema Diversity-
Management.
§ Die Charta der Vielfalt ist eine Arbeitgeberinitiative zur Förderung von
Vielfalt in Unternehmen und Institutionen.
§ Zielsetzung ist, in Unternehmen ein Arbeitsumfeld zu schaffen, in dem
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter Wertschätzung erfahren, unabhängig
von Geschlecht, Nationalität, ethnischer Herkunft, Religion oder
Weltanschauung, Behinderung, sexueller Orientierung und Identität
9
Ziel
§ Vielfältige
Gemeinschaft
§ Vorteile bei der
Arbeitgeber-
Attraktivität,
Innovationskraft,
Kundenperspektive
und beim Nutzen der
Potenziale aller
Mitarbeiter
Diversity: Gothaer unterzeichnet Charta der Vielfalt und lebt Gemeinschaftsgedanken
ProdukteFokus auf positive Kundenerlebnisse
~ 1.000 Policen Gothaer-Fähigkeitenschutzmit GoVital-Bonus
ÖkosystemeMehrwerte für Kunden
SAFE 360 – u.a. realisierte Kooperationen mit Grohe, Abus & Bosch
ApplikationenKontinuierlicher Ausbau der App-Anwendungen
GesundheitsApp circa 45.000 monatliche Kundenbesuche
SelfservicesSelbstständige Kundenverwaltung
Kundenordner „meine Gothaer“mit ca. 250.000 Konto-Aktivierungen
Konsequente Digitalisierung der Kundenschnittstelle
10
Gemeinschaftliche Entwicklungen mit Kunden und Vertriebspartnern zur Deckung der Kundenbedürfnisse
Gemeinschaftliche Entwicklungen mit Kunden und Vertriebspartnern zur Deckung der Kundenbedürfnisse
KundeKundeKunde
Kapitalanlage
Harald Epple
33
Kapitalanlage 2018 im Überblick
12
Nettoverzinsungen
2016 2017 2018
Gothaer Leben 4,7% 4,5% 3,1%
Gothaer Kranken 3,9% 3,9% 3,9%
Gothaer Allgemeine
3,4% 3,1% 3,3%
2017 2018v
Volumen 28.264 28.746
Ergebnis 1.297 885
Highlights 2018
In historischem Niedrigzinsumfeld
weiterhin gute Kapitalanlage-
Ergebnisse.
HGB-Ergebnis der Gothaer Leben
wurde aufgrund einer neuer Methode
zur Berechnung der ZZR-Anforderung
für das Jahr 2018 stark reduziert.
Kapitalanlage Konzern in Mio. Euro nach HGB
Kapitalanlage 2018 im Überblick
13
MW-Anteil
31.12.2015
MW-Anteil
31.12.2016
MW-Anteil
31.12.2017
MW-Anteil
31.12.2018
Verän-derung
(2017/2018)
Liquide Assets 84,9% 85,5% 85,7% 84,6% -1,1%
Zins-Instrumente (Staatsanleihen/Covered Bonds)
57,0% 58,1% 59,0% 62,7% +3,7%
Credit-Instrumente (Financials/Non-Financials)
24,4% 24,8% 22,1% 18,1% -4,0%
Cash/Cashäquivalent 2,4% 1,7% 3,5% 2,6% -0,9%
Aktien 1,2% 1,0% 1,1% 1,2% +0,1%
Illiquide Assets 15,0% 14,5% 14,3% 15,4% +1,1%
Immobilien 8,7% 8,9% 8,3% 9,1% +0,8%
Alternative Investments(Erneuerbare Energien)
2,9% 3,1% 3,0% 3,0% 0%
Finanzbeteiligungen (PE/Geschäftspol. Beteiligungen)
3,4% 2,6% 3,0% 3,3% +0,3%
Portfolio leicht
angepasst
Zins-Instrumente: Stärkere Diversifizierung,
Südeuropa abgebaut
Credit-Instrumente: Anteil reduziert
Immobilien:Zielquote noch nicht
erreicht, da Rückläufe
nicht vollständig mit
Neuanlagen kompensiert
werden konnten
A
Gothaer Konzern*
*Datenbasis bis 2016: Gothaer Konzern ohne Gothaer Finanzholding, ab 2017 vereinfachte HGB-Konzernkonsolidierung
19,9%
24,0%
20,0%
30,8%
2,8% 2,5%
AAA AA A BBB Specl.Grade
N.R.
22,5%
31,8%
21,8%20,6%
1,2%2,1%
AAA AA A BBB Specl.Grade
N.R.
Anteil Investment-Grade bei Ratings gestiegenAktive Verbesserung der Portfolioqualität
Rating-
Durchschnitt auf
AA- gesteigert• Anteil Investment-Grade-Anleihen
mit 96,7 Prozent weiterhin auf
hohem Niveau (Vorjahr 95,7
Prozent)
• Anteil der Ratings schlechter A
deutlich verringert
AA-
Ratings 2018Ratings 2016
14
15
§ Kauf von staatlich besicherten Exportkrediten im Volumen
von bis zu 500 Mio. Euro
§ Kauf von besicherten Handelsfinanzierungen von bis zu 500 Mio. Euro
§ Aufbau Private Debt Commitments in Höhe von jährlich 200 Mio. Euro
über die nächsten zwei Jahre
§ Kauf von Immobilienfinanzierungen in Höhe von 200 Mio. Euro
über die nächsten zwei Jahre
§ Aufbau Infrastruktur um 250 Mio. Euro über die nächsten drei Jahre
§ Weiterer Abbau der Creditpositionen um 750 Mio. Euro
Ausblick 2019
§ Abbau Credit
§ Aufbau nicht börsen-
notierter Assets
Ausblick 2019 Kapitalanlage mit mäßigem Risiko
Geschäftsentwicklung bei den
Risikoträgern
Dr. Christopher Lohmann Michael Kurtenbach
Oliver Schoeller
44
Jahresüberschuss in Mio. EuroNeugeschäft in Mio. Euro Combined Ratio brutto in %Bruttobeiträge in Mio. Euro
Gothaer Allgemeine: Herausragendes Vertriebsjahr und starke Ergebnisse trotz hoher Belastung durch Naturereignisse
Unternehmerkunden
Indirektes Geschäft
Privatkunden
Kostenquote
Schadenquote
17
* ohne Beitragsüberträge Gothaer Polen (20 Mio. Euro)
2018 bestes Vertriebsjahr in der Geschichte der GA
1,2% Beitragswachstum im direkten Geschäft
Q1 2019 Anstieg Neugeschäftum 8% auf 25,3 Mio. Euro
Nach Sanierung von AssTel undArchitektenhaftpflicht wächst Umsatz um 2,5%
Deutliches Wachstum um 4,8% in Q1 2019 dank Vertriebserfolg 2018/19
Reduzierung der Kostenbasisüber Plan
36 Mio. Euro Schadenaufwand durch Friederike, insg. höchste NatKat Belastung seit 5 Jahren
Kapitalanlageergebnis insgesamt 18,3% über Plan
Niedrigere Steuerlast vor allem durch günstigere steuerliche Bewertung von Kapitalanlagen
Rückstellungsquote steigt weiter an auf 145%
861 872 878
689 741 754
1.803
172
20182016
1781911.723
2017*
1.810
29,2 29,3 29,0
65,0 61,9 66,1
94,2 91,2
2016
95,1
20182017
20,8 19,831,1
10,9 13,4
14,8
2016
31,7
2017
33,2
2018
45,9
53
76 73
20172016 2018
Unternehmerkunden
Privatkunden
Neue Produkte und starke Vertriebe als Wachstums-treiber
18
Erneuerung Transformation
Digitaler Risiko- und Servicepartner
Gothaer Allgemeine: Deutliche Fortschritte und hohes Tempo beim Umbau zum digitalen Risiko- und Servicepartner – auch 2019
Kooperations-strategie
Modernisierung aller Produkte bis Ende 2019
Stärkung und Verjüngung des Managementteams
Digitalisierung des Kerngeschäfts im Plan
Restrukturierung abgeschlossen
Cyber-Schutz für Gewerbe, Industrie und neu: Privat
Umfassendes Ökosystem für Risikotransfer & Assistance
Awareness-Schulungen durch ab sofort nutzbar
Zielgruppenfokus und eigenes Preismodell
Ausbau der Produktfamilie um Internetschutz für Privatkunden
Ausbau der Produktfamilien in Gewerbe und Industrie
Knapp 30.000 Unternehmen über GGP versichert
Modernisierung für Bestandsverträge
Erweiterung von um Gruppenunfall
Architektenhaftpflicht und Sach-Industrie im Fokus 2019
Innovative Produkte für Privatkunden
Förderung E-Mobilität durch E-Produkt und Option zur CO2-Neutralität
Neue Produktwelt mit Modulen für Internet, Kunst, Elektronik, SmartHome und AllRisk
Gemeinsames VR-Haus mit SmartHome Partnern für ganzheitlichen Schutz
Skalierung von
19
Neugeschäft Fähigkeitenschutzin Beitragssumme netto (in Mio. EUR)
1.271 1.196 1.144 1.191
2015 2016 2017 2018
Gebuchter Beitrag(in Mio. EUR)
1.5101.697
1.207
1.422
2015 2016 2017 2018
Neugeschäft*in Beitragssumme netto (in Mio. EUR)
Gothaer Leben: Turnaround im Jahr 2018 eindrucksvoll gelungen
Der neue Gothaer Fähigkeitenschutz hat sich zügig und erfolgreich etabliert
§ Das neue Produkt ist Bestandteil eines Konzeptes zur Arbeitskraftabsicherung und richtet sich insbesondere an körperlich tätige Berufe.
§ Der innovative GoVital-Bonus belohnt gesundheitsbewusstes Verhalten der Kunden mit der Rückerstattung von circa einer Monatsprämie.
Gebuchte Beiträge wachsen stärker als der Marktdurchschnitt (2,4%)
§ Wachstum resultiert insbesondere aus dem Einmalbeitragsgeschäft.
§ Beim neu eingeführten Einmalbeitragsprodukt Gothaer Index Protect wurden im ersten Geschäftsjahr die Wachstumsziele übererfüllt.
Neugeschäft mit erfreulichem Aufwärtstrend im Jahr 2018
§ Wachstum resultiert primär aus den in den letzten beiden Jahren neu eingeführten Altersvorsorgeprodukten (+ 39 %).
§ Neues Produktkonzept zur Arbeitskraft-absicherung sorgt für zusätzliche Impulse im Bereich der Biometrie (+ 5 %).
0,7
4,3
9,5
14,4
18,5 19,6
Sep 18 Okt 18 Nov 18 Jan 19Dez 18 Feb 19
* Gothaer Leben und Gothaer Pensionskasse
Neugeschäft bAV (alle Durchführungswege):
Neugeschäft im Durchführungsweg Direktversicherung:
Neugeschäft*in Beitragssumme netto (in Mio. EUR)
Das Geschäftsfeld bAV erzielte im Jahr 2018 ein
Wachstum von rund 10 Prozent im Vergleich zum
Vorjahr.
§ Besonders erfolgreich war die Entwicklung
im Durchführungsweg Direktversicherung
(plus 23 Prozent gegenüber Vorjahr).
§ Wachstumstreiber war unter anderem die
verbesserte staatliche Förderung im Rahmen
des BRSG.
§ Die Digitalisierung der bAV-Prozesse ist eine
zunehmend wichtige Markterfordernis. Hier liegt
unser Fokus derzeit auf der Anbindung von bAV-
Portalen.
20
Starke Belebung im Geschäftsfeld bAVStarke Belebung im Geschäftsfeld bAV
466
2017 2018
423
183
2017 2018
225
* Gothaer Leben und Gothaer Pensionskasse
Anteil:48 %
Markt für die substitutive KV stabilisiert sich, der Markt für Zusatzversicherungen wächst weiterhin verlässlich
21
Verdiente Beiträge PKV-
Gesamtmarkt nach Segmentenin Mrd. EUR
Zusatzversicherte Personen
Bestandsentwicklung 2007-2018in Mio. Personen
Vollversicherte Personen
Bestandsentwicklung 2007-2018in Mio. Personen
‘12‘10 2018v‘16‘14‘08
4,4
4,1
4,4
4,3
Angestellte & Selbständige
Beihilfe-Versicherte
29,7 30,2
9,4 9,6
2017 2018v
Zusatz-versicherung
Voll-versicherung
& PPV
39,0 39,81
+1,8%
+2,1%
+1,7%
+1,8%
‘12‘08 ‘14‘10 ‘16 2018v
20,0
25,526,0
+30%
2.4%CAGR2
1 Quelle: PKV-Verband, 2018 vorläufige Werte
2 CAGR Durchschnittliches jährliches Wachstum 2007-2018
+2,0%
2007 2007
Markt für Vollversicherung
bleibt 2018 stabil bei 8,7 Mio.
versichertenPersonen
Kennzahlen 2018 entwickeln sich strategiekonform und zeigen vor allem im Neugeschäft eine deutlich positive Entwicklung
22
Rohüberschuss v.ST
+10%
RfB-Quote SII-Bedeckung2
Operatives Ergebnis ErtragskraftKundensicherheit Resilienz
34,8% 525%
Wachstum
Nettoproduktion
+21%
Neugeschäft in der Zusatzversicherung
Verdiente Bruttobeiträge
+0,8%
KUBUS Makler1
+20%P+56%
Neugeschäft WachstumPortfolioshift Kundenzufriedenheit
Ergebnis
1,39 MEUR MB 763 TEUR MB 841 MEUR Rang 4
184 MEUR +5,6%P
Eigenkapitalrendite
14,2%
JÜ 18,5 MEUR +10%-P
1 Zufriedenheit im Maklermarkt mit der Gothaer Krankenversicherung; Wert entspricht der Steigerung der vollkommen und sehr zufriedenen Makler in Prozent-Punkten, Quelle Kubus Makler PKV 20182 Vor Transitional inkl. Volatilitätsanpassung – vorläufigQuelle: Gothaer Krankenversicherung AG
• Zusatzversicherung erstmalig stärkeres Absatzsegment
• LM+ entfaltet Kraft
• MediZ Duo als Wachstumstreiber
• Weiter starkes Wachstum in der betrieblichen Krankenversicherung
• Fokus auf einfache, intuitive Produkte in der Zusatzversicherung erreicht Markt
• Live-Schaltung von vivy, TeleClinic und bonmedi
• Nutzung digitaler Angebote steigt erheblich
• Automatisierungsgrad deutlich gesteigert, Künstliche Intelligenz mit weitergehendem Potenzial
Stärkung der Resilienz Momentum im WachstumDigitaler Ausbau zum Gesundheitsdienstleister
Produkte: „einfach gewinnt“
Vertrieb: „Vitalisierung& Balance“
Service 2.0:„einfach.gesund“
Neues Kostenniveau
Leistungs-management
@ scale
Nachhaltigkeit & Portfolioshift
Repositio-nierung zum Gesundheits-dienstleister
Neuausrich-tung der
Versorgungs-modelle
AI1 basierte Digitalisie-rung des
Kern-geschäfts
1 2 3
gothaer.einfach .gesund
Die Strategie der Gothaer Kranken unter Gothaer 2020 zeigt in allen drei Stoßrichtungen Wirkung
231. Artificial Intelligence / datengetriebene künstliche IntelligenzQuelle: Gothaer Krankenversicherung AG
Zusammenfassung und Ausblick
Dr. Karsten Eichmann
55
Fazit 2018 und Ausblick 2019
Wachstum in allen Sparten
und auf Konzernebene
Eigenkapitalbasis weiter
gestärkt
Deutlich gesteigerte
Produktionsergebnisse
der Risikoträger
Unternehmensrating von S&P
erneut bestätigt
Solvenzquoten auf stabilem,
hohen Niveau
Fazit
2018Ausblick
2019
Konsequente Digitalisierung der
Kundenschnittstelle
Umbau der Gothaer Allgemeine
zum digitalen Risiko- und
Servicepartner
Turnaround der Gothaer Leben
sichert Wachstum
Revitalisierung der
Krankenversicherung schafft
Wachstum bei Zusatzversicherten
Innovative Produkte mit Fokus auf
positivem Kundenerlebnis
25
Unser Antrieb: In der Gemeinschaft Werte schützen