Warszawa, 12 grudnia 2014
WYNIKI FINANSOWE FY2014
Niniejsza prezentacja ani żadna jej część jak też fakt jej dystrybucji nie będą stanowić podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięcia jakiegokolwiek zobowiązania. Nie
stanowi ona też źródła informacji, które mogłyby być podstawą decyzji o zawarciu jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięciu jakiegokolwiek zobowiązania.
Nie należy dla jakichkolwiek potrzeb polegać na informacjach zawartych w niniejszej prezentacji, ani też zakładać, że informacje te są kompletne, ścisłe lub rzetelne. Wszelkie takie
założenia czynione są wyłącznie na własne ryzyko.
Ani Spółka, ani osoby działające w jej imieniu, w szczególności członkowie Zarządu Spółki, ani jakiekolwiek inne osoby nie udzieliły żadnych wyraźnych ani dorozumianych gwarancji
ani zapewnień co do ścisłości, kompletności lub rzetelności informacji bądź opinii zawartych w niniejszej prezentacji.
Oświadczenia zawarte w niniejszej prezentacji, które nie stanowią faktów historycznych są „oświadczeniami dotyczącymi przyszłości”. Oświadczenia dotyczące przyszłości, w
szczególności takich jak przewidywania co do przychodów z określonych rynków czy rozważania dotyczące rozwoju Spółki jej podmiotów zależnych oraz podmiotów stowarzyszonych i
powiązanych („Grupa Kapitałowa”), nie należy traktować jako wiążących prognoz. Ani Spółka, ani osoby działające w jej imieniu, w szczególności członkowie Zarządu Spółki, ani
jakiekolwiek inne osoby nie udzielają zapewnienia, że przewidywania dotyczące przyszłości zostaną spełnione, w szczególności nie gwarantują zgodności przyszłych wyników lub
wydarzeń z tymi oświadczeniami jak również tego, że przyszłe wyniki Grupy Kapitałowej nie będą się istotnie różnić od przewidywanych.
Informacje zamieszczone w niniejszej prezentacji mogą ulegać istotnym zmianom.
Ani Spółka ani żadna inna osoba nie ma obowiązku aktualizowania lub dbania o aktualność informacji zawartych w niniejszej prezentacji ani też poprawiania jakichkolwiek
ewentualnych nieścisłości; wszelkie wyrażone w niniejszej prezentacji opinie mogą ulec zmianie bez uprzedzenia. Ani Spółka, ani jakikolwiek członek jej organów, pracownik wyższego
lub niższego szczebla, ani też jakakolwiek inna osoba nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności z tytułu jakichkolwiek szkód wynikających z wykorzystania niniejszej prezentacji lub jej
treści.
Poprzez udział w niniejszej prezentacji lub przyjęcie kopii niniejszego dokumentu, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wspomnianych wyżej ograniczeń i warunków.
ZASTRZEŻENIA PRAWNE
Niniejsza prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki Sygnity S.A. (“Spółka”), w szczególności nie zawiera
informacji o papierach wartościowych oraz warunkach ich nabywania, jak również nie stanowi zaproszenia do sprzedaży papierów wartościowych,
składania ofert ich nabycia lub zapisu na papiery wartościowe Spółki.
FY 2014 podsumowanie
Istotne projekty
Wyniki finansowe za 4Q i FY2014
AGENDA
DWA LATA (8 KOLEJNYCH KWARTAŁÓW) Z POZYTYWNYM WYNIKIEM FINANSOWYM
W FY 2014:
Wzrost przychodów o 4,2% r/r (501 mln PLN w FY2014)
Wzrost marży operacyjnej o 18,6% (do 21,7 mln PLN)
Wzrost marży operacyjnej o 0,5pp do 4,3%
Wzrost zysku netto o 26,8% r/r (do 13 mln PLN)
SUKCES REWITALIZACJI
Poprawa kondycji finansowej Grupy
Dyscyplina w zarządzaniu projektami i zarządzaniu finansowym
Przewidywalność rachunku wyników
Umocnienie pozycji rynkowej w kluczowych segmentach
KONSEKWENTNA BUDOWA WARTOŚCI
FY 2014 - PODSUMOWANIE
+24
+20
+8000
+1700
LATA WSPIERAMY BIZNES
NASZYCH KLIENTÓW
LAT NA GPW
ZREALIZOWANYCH
PROJEKTÓW
SPECJALISTÓW
1991 POWSTAJE
COMPUTERLAND
1998 COMPUTERLAND PRZEJMUJE
KONTROLĘ NAD UAB BALTIJOUS
KOMPIUTERIU CENTRAS
2002 DEBIUT EMAX
NA GPW
2013 POTWIERDZENIE ZDOLNOŚCI DO
PRZETWARZANIA INFORMACJI
NIEJAWNYCH NATO
1988 POWSTAJE
EMAX
1995 COMPUTERLAND DEBIUTUJE
NA GPW JAKO DRUGA FIRMA Z
BRANŻY IT
2000 MAX ELEKTRONIK
DOŁĄCZA DO GRUPY
EMAX
2004 GEOMAR DOŁĄCZA DO GRUPY
COMPUTERLAND
2011 UZYSKANIE
CERTYFIKATU ISO 27001
HISTORIA
WILNO
GDAŃSK
PŁOCK
BYDGOSZCZ
SZCZECIN
POZNAŃ
ZIELONA GÓRA
WROCŁAW
ZABRZE
KRAKÓW
BIAŁYSTOK
ŁÓDŹ
WARSZAWA
MIELEC
LUBLIN
2007 W WYNIKU POŁĄCZENIA COMPUTERLAND I EMAX
POWSTAJE SYGNITY. DRUGA CO DO WIELKOŚCI
GIEŁDOWA SPÓŁKA INFORMATYCZNA W POLSCE
2012
SYGNITY
INTERNATIONAL
FY 2014 PODSUMOWANIE
TRWAŁY I DOŚWIADCZONY ZESPÓŁ
FY 2014 PODSUMOWANIE
STABILIZACJA PRZYCHODÓW
I POPRAWA RENTOWNOŚCI NETTO
Koncentracja działalności na kontraktach usługowych;
Umocnienie pozycji rynkowej w kluczowych segmentach;
Skutecznie przeprowadzona reorganizacja;
Optymalizacja struktury zatrudnienia w funkcjach wsparcia i zmniejszenie kosztów ogólnego zarządu;
Wdrażanie nowoczesnych systemów zarządczych;
Optymalizacja struktury finansowania;
Optymalizacja zadłużenia.
500 517 523
481 501
(51)
(6) (13)
10 13
-100
0
100
200
300
400
500
600
FY`10 FY`11 FY`12 FY`13 FY`14
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY I WYNIK NETTO (mln PLN)
Przychód Wynik netto
FY 2014 PODSUMOWANIE
Źródło: PMR Research, 2014, wydatki szacunkowe, dane za 2013
Po raz pierwszy wartość rynku IT przekroczyła w Polsce 30 mld PLN i pomimo spadku dynamiki wzrostu rynek na którym działamy cały czas się rozwija.
13,014,4
16,018,0
20,4
23,826,7
24,225,6
27,529,3 30,1
3,10%
10,6% 10,7%12,7% 13,5%
16,5%
12,1%
-9,2%
5,6%7,6%
6,5%2,8%
-25,00%
-20,00%
-15,00%
-10,00%
-5,00%
0,0 0%
5,0 0%
10, 00%
15, 00%
20, 00%
0
5
10
15
20
25
30
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
WARTOŚĆ I DYNAMIKA RYNKU IT
WARTOŚCI (MLD ZŁ) I DYNAMIKA (%) RYNKU IT W POLSCE, 2002-2013
WARTOŚĆ I DYNAMIKA RYNKU IT
FY 2014 PODSUMOWANIE
KONCENTRACJA NA ATRAKCYJNYCH SEGMENTACH RYNKU IT
Pozostałe branże 18%
Odbiorcy indywidualni
20% Banki i finanse 14%
Administracja 12%
Utilities 8%
Przemysł 9%
Handel 8%
Transport i logistyka
3%
34%
10,1 mld PLN Wielkość rynku 30,1 mld PLN
Źródło: PMR Research 2014, wydatki szacunkowe (dane za 2013)
Telekomunikacja
9%
FY 2014 PODSUMOWANIE
DZIAŁAMY W SEGMENTACH ROSNĄCYCH I O DUŻYCH
BARIERACH WEJŚCIA
Źródło: Opracowanie własne na podstawie COMPUTERWORLD TOP 200, Edycja 2014, dane za rok 2013.
Dla sektora Bankowego zaprezentowano jedynie firmy będące bezpośrednią konkurencją Sygnity.
Dla sektora Utilities zaprezentowano połączone dane dla „Energetyki” oraz „Utilities (wyłączając energetykę)”.
Bariery wejścia • Referencje
• Skala działalności
• Możliwość finansowania
• Certyfikaty bezpieczeństwa
• Restrykcje w umowach
• Wiedza branżowa
• Referencje
• Posiadane technologie /
produkty własne
• Skala działalności
• Restrykcje w umowach
• Wiedza branżowa
• Posiadane technologie /
produkty własne
• Referencje
• Możliwość finansowania
Dynamika wzrostu (2013 / 2012) 28% 7% 80%
TOP 4 (Udział firm w sumie
przychodów TOP 4)
Koncentracja (Udział TOP 4 w przychodach
sektora) 49% 28% 35%
Asseco Poland 44%
IBM 28%
Sygnity 15%
HP 13%
Asseco Poland 52%
Sygnity 17%
Oracle Polska 32%
Sygnity 24%
SAP Polska 21%
Advatech
15%
Comarch
16%
Capgemini
Polska
23%
FY 2014 PODSUMOWANIE
KONCENTRACJA NA KLUCZOWYCH PIONACH I PRODUKTACH
STRUKTURA SPRZEDAŻY WG PIONÓW KLIENCKICH
STRUKTURA SPRZEDAŻY WG GRUP PRODUKTOWYCH
Utilities
Bankowy
Pozostałe
Publiczny
+4 p.p. r/r
~ 87% sprzedaży w
kluczowych
pionach
Usługi serwisowe
Sprzęt
Licencje
Usługi wdrożeniowe
FY 2014
FY 2013
+ 4 p.p. r/r
FY 2013
FY 2014
-1 p.p. r/r
44%
25%
16%
15%
45%
29%
13%
13%
18%
15%
47%
20%
17%
14%
51%
18%
FY 2014 PODSUMOWANIE
BACKLOG* I ZABEZPIECZENIE PRZYCHODÓW
12 *backlog (przychody z umów)
Backlog FY 2015 - podpisanych do dnia 5.12.2014; Backlog FY 2014 - podpisanych do dnia 27.11.2013 r.
ZABEZPIECZENIE PRZYCHODÓW (%) - backlog jako % przychodów zrealizowanych w analogicznym okresie
rok wcześniej
PU
BL
IC
BA
NK
I U
TIL
ITIE
S
321 mln PLN
272 mln PLN
321 mln PLN
mln PLN
mln PLN
mln PLN mln PLN
mln PLN
67% 65%
FY2014 FY2015
328 mln PLN
49% 60%
FY2014 FY2015
69% 64%
FY2014 FY2015
89%
57%
FY2014 FY2015
FY 2014 PODSUMOWANIE
FY 2014 Podsumowanie
Istotne projekty
Wyniki finansowe za 4Q i FY2014
AGENDA
Projekt pakietu ustaw energetycznych
Dyrektywy UE
Przetargi na nowe i modernizacje
istniejących systemów bilingowych / CRM /
MDM
Sektor publiczny Projekty unijne - perspektywa budżetu UE -
do 400 mld dla Polski w latach 2013 - 2020
Wzrost wydatków w administracji centralnej
i samorządowej
Służby publiczne – zarządzanie danymi,
nowoczesny kontakt z Klientem, integracje
Wzrost wydatków IT w obszarze zdrowia
Umowy ESCO
Zmiany na rynku energii
Nowe podmioty na rynku: sprzedawcy
energii elektrycznej i gazu
Sektor utilities
Sektor bankowy Rozwój oferty banków i realizowanie
strategii ekspansji
Wzrastające wymogi regulacyjne
(regulatorów rynku - Bazylea III, Solvency,
FATCA, Rekomendacje KNF etc.)
Kliento-centryczność banków i rozwój
analityki danych
Modernizacja systemów back-office i front-
office
KLUCZOWE SEGMENTY SYGNITY
MAJĄ DOBRE PERSPEKTYWY ROZWOJU
ISTOTNE PROJEKTY
FY 2014 Podsumowanie
Istotne projekty
Wyniki finansowe za 4Q i FY2014
AGENDA
4Q FY13 4Q FY14
Dynamika
4Q FY14 -
4Q FY13
kPLN WYK WYK
Przychody 122 995 126 333 2,7%
Wynik brutto ze sprzedaży 22 913 21 358 (6,8%)
Marża brutto na sprzedaży 18,6% 16,9% (1,7p.p)
Koszty ogólnego zarządu (12 998) (12 472) (4,0%)
Koszty zarządu jako % przychodów 10,6% 9,9% (0,7p.p)
Koszty sprzedaży (5 614) (3 809) (32,2%)
Koszty sprzedaży jako % przychodów 4,6% 3,0% (1,6p.p)
Wynik z działalności operacyjnej 1 930 2 307 19,5%
Marża operacyjna 1,6% 1,8% 0,2p.p.
Amortyzacja 4 628 3 975 (14,1%)
EBITDA 6 558 6 282 (4,2%)
Marża EBITDA 5,3% 5,0% (0,3p.p)
Koszty finansowe netto (1 111) (192) (82,7%)
Wynik brutto 816 2 115 159,2%
Marża brutto 0,7% 1,7% 1,0p.p.
Wynik netto 929 834 (10,2%)
Marża netto 0,8% 0,7% (0,1p.p)
4Q i FY 2014
WYNIKI FINANSOWE
FY11 FY12 FY13 FY14Dynamika
FY13 - FY12
Dynamika
FY14 - FY13
kPLN WYK WYK WYK WYK
Przychody 517 296 522 852 480 899 500 897 (8,0%) 4,2%
Wynik brutto ze sprzedaży 93 864 90 349 94 443 94 794 4,5% 0,4%
Marża brutto na sprzedaży 18,1% 17,3% 19,6% 18,9% 2,3p.p. (0,7p.p)
Koszty ogólnego zarządu (67 334) (66 119) (51 087) (52 925) (22,7%) 3,6%
Koszty zarządu jako % przychodów 13,0% 12,6% 10,6% 10,6% (2,0p.p) -
Koszty sprzedaży (27 896) (28 893) (21 895) (16 471) (24,2%) (24,8%)
Koszty sprzedaży jako % przychodów 5,4% 5,5% 4,6% 3,3% (0,9p.p) (1,3p.p)
Wynik z działalności operacyjnej (1 231) (4 099) 18 259 21 662 545,5% 18,6%
Marża operacyjna -0,2% -0,8% 3,8% 4,3% 4,6p.p. 0,5p.p.
Amortyzacja 17 651 14 820 17 724 17 062 19,6% (3,7%)
EBITDA 16 420 10 721 35 983 38 724 235,6% 7,6%
Marża EBITDA 3,2% 2,1% 7,5% 7,7% 5,4p.p. 0,2p.p.
Koszty finansowe netto (7 204) (8 675) (6 225) (3 182) (28,2%) (48,9%)
Wynik brutto (8 646) (12 582) 11 991 18 480 195,3% 54,1%
Marża brutto -1,7% -2,4% 2,5% 3,7% 4,9p.p. 1,2p.p.
Wynik netto (5 676) (12 956) 10 262 13 011 179,2% 26,8%
Marża netto -1,1% -2,5% 2,1% 2,6% 4,6p.p. 0,5p.p.
4Q i FY 2014
WYNIKI FINANSOWE
30.09.2011 30.09.2012 30.09.2013 30.09.2014
kPLN WYK WYK WYK WYK
AKTYWA
Aktywa trwałe 225 209 239 036 229 461 217 838
Aktywa obrotowe w tym: 203 579 159 365 180 449 226 126
Środki pieniężne 29 851 46 597 27 607 21 488
SUMA AKTYWÓW 428 788 398 401 409 910 443 964
PASYWA
Kapitał własny ogółem 225 036 205 654 216 028 229 294
Zobowiązania długoterminowe w tym: 11 921 13 438 61 592 14 703
Zobowiązania finansowe 7 044 8 134 46 888 3 537
Zobowiązania krótkoterminowe w tym: 191 831 179 309 132 290 199 967
Zobowiązania finansowe 41 811 65 463 5 297 46 754
SUMA ZOBOWIĄZAŃ 203 752 192 747 193 882 214 670
SUMA PASYWÓW 428 788 398 401 409 910 443 964
4Q i FY 2014
BILANS
30.09.2011 30.09.2012 30.09.2013 30.09.2014
kPLN WYK WYK WYK WYK
Kredyty i pożyczki - - 1 025 424
Zobowiązania z tytułu obligacji 3 024 - 39 203 -
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 4 020 8 134 6 660 3 113
RAZEM długoterminowe 7 044 8 134 46 888 3 537
Kredyty i pożyczki 10 054 1 2 795 3 064
Zobowiązania z tytułu obligacji 30 488 63 139 296 40 073
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 1 269 2 323 2 206 3 617
RAZEM krótkoterminowe 41 811 65 463 5 297 46 754
Zadłużenie łącznie 48 855 73 597 52 185 50 291
Środki pieniężne 29 851 46 597 27 607 21 488
Zadłużenie netto 19 004 27 000 24 578 28 803
EBITDA 12m 16 420 10 721 35 983 38 724
Dług finansowy netto / EBITDA 1,16 2,52 0,68 0,74
4Q i FY 2014
DŁUG NETTO/EBITDA
FY11 FY12 FY13 FY14
kPLN WYK WYK WYK WYK
Zysk przed opodatkowaniem (8 646) (12 582) 11 991 18 480
Korekty o pozycje w tym: 40 677 39 907 9 361 (11 154)
Zmiana kapitału obrotowego 15 343 15 309 (13 678) (32 733)
Przepływy z działalności operacyjnej 32 031 27 172 21 959 7 257
Przepływy działalności inwestycyjnej w tym: (14 363) (14 947) (12 853) (7 017)
Nakłady inwestycyjne i odtworzeniowe (12 784) (16 593) (7 097) (12 853)
Przepływy z działalności finansowej (46 071) 4 422 (28 215) (6 343)
Przepływy pieniężne netto razem (28 403) 16 647 (19 109) (6 103)
Środki pieniężne zmiana prezentacji - 598 - -
Różnice kursowe z przeliczenia 520 (499) 119 (16)
Środki pieniężne na koniec okresu 29 851 46 597 27 607 21 488
4Q i FY 2014
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE
zysk netto
13,0 mln PLN
capex na projekty rozwojowe
9,0 mln PLN
przychody
500,1 mln PLN
backlog na FY15
zadłużenie netto 28,8mln PLN
328mln PLN
PODSUMOWANIE
FY 2014 VS. FY 2013
Recommended
