Upload
silver-pensjonsforsikring-as
View
953
Download
7
Embed Size (px)
DESCRIPTION
Adm.direktør Mikkel A. Bergs foredrag på Silvers kundeseminar i Oslo mars 2009
Citation preview
Velkommen til Silvers kundeseminarmars 2009
2008 – et avslørende årv/ Mikkel A. Berg, adm.direktør i Silver
Arv og planlagt formuesoverføring for privatpersoner
v/ Agnes Bergo, Pengedoktoren
Silver - fripolisespesialisten
• Et rendyrket fripoliseselskap
• Etablert i 2005, med formål å skape konkurranse i fripolisemarkedet
• 10000 kunder
• + 3 mrd NOK i forvaltning
• 18 medarbeidere
• Ledergruppe og nøkkelmedarbeidere med 25 års erfaring hver fra pensjon og kapitalforvaltning
Åge Westbø, gründer av Skagenfondene
Silver er forankret i et solid og profesjoneltnorsk eierskap
Silver forvalter to typer fripoliser
• Fripolise fra arbeidsforhold
• Fra ytelsesbaserte tjenestepensjonsordninger
• Forvaltes som en felles portefølje
• Rentegaranti sikrer midlene underveis i spareperioden og under utbetalingstiden
• Verdiøkningen utover rentegarantien er avhengig av Silvers forvaltningsresultat
• Fripolise fra IPA-sparing
• Med investeringsvalg, der du selv kan bestemme hvordan pengene skal plasseres
• Silver tilbyr et utvalg av anerkjente aksje- og rentefond
• Din avkastning blir et direkte resultat av avkastningen i de fondene du velger
• Silvers forvaltning og avkastningsresultater har ingen betydning for IPA-kundene
Slik er Silvers fripolisemidler plassert pr. 31.12.2008
KLP AksjeNorge
Indeks
9 %
Holberg Norge
10 %
Odin Norge II
10 %
Fondsfinans
Spar
1 %
KLP Aksje
Global Indeks II
32 %
SKAGEN Global
II
36 %
Carnegie
Worldwide II
2 %
Anleggsobl.
Nordea
75 %
DnBNOR
Obligasjon IV
5 %
Alfred Berg
OECD+
8 %
Storebrand
Global
Obligasjon
7 %
DnBNOR
Statsobligasjon
III
5 %
Storebrand
Likviditet
9 %
Nordea Likviditet
20
9 %
KLP
Pengemarked
7 %Statssertifikater
selskapsportef.
4 %
Statssertifikater
kollektivportef.
53 %
DnBNOR
Likviditet 20 IV
9 %
SKAGEN
Høyrente
Institusjon
9 %
Aksjer13,9 %
Obligasjoner46 %
Pengemarked32,1 %
I tillegg kommer en mindre andel i bankinnskudd.
Livselskapene og pensjonskassene er i toforskjellige verdener mht soliditet og kapitalforvaltning
Kilde:Tilstanden i finansmarkedet 2008
Kredittilsynet
Kredittilsynet er bekymret for de store livselskapenesevne til å gi kundene en god avkastning
Utdrag fra Kredittilsynets årsrapport for 2008:
Dagens Næringsliv 5.mars i år:
Vitals adm.direktør angriper Silver
Silvers eiere svarer Vital
Vi vet at det svinger.
Historien gjentar seg:
Verdijustert avkastning
-4,0 %
-2,0 %
0,0 %
2,0 %
4,0 %
6,0 %
8,0 %
10,0 %
12,0 %
14,0 %
16,0 %
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Private pensjonskasser
Livsforsikringsselskap
Pensjonskassene har hatt mer investert i aksjer
”Ekstremt” i Meierienes Pensjonskasse
Vi er tro mot strategien
Silver styrket sin stilling i oktober 2008
Sparebank1 er i samme båt somSilver og pensjonskassene
De store livselskapene selger unnafor å beskytte eierne
Hva mener egentlig Storebrand om langsiktig sparing?
Dette sier Storebrand til fripolisekundene:
Dette sier Storebrand til sine øvrige sparekunder:
De store livselskapene dobbeltkommunisererSilvers varslerannonse I Dagens Næringsliv 13.mars
Det er to ting som virkelig betyr noe:
1. At selskapet har nok bufferkapital til å kunne ta ut meravkastningen i aksjemarkedet over tid
2. At selskapet har en kostnadseffektiv drift
- og at kundene klarer å følge med på fripolisen sin…
26,8
17,4
15,414,3
12,4
0
5
10
15
20
25
30
Silver Storebrand Nordea Sparebank1 Vital
Kapitaldekning pr. 31.12.2008
Myndighetenes minimumskrav, 8%
Kapitaldekningen er et uttrykk for selskapenes risikobærende evne.Myndighetene har fastsatt en nedre grense på 8% som en sikkerhet for kundemidlene.
80 %
15 %
5 %
0 %
10 %
20 %
30 %
40 %
50 %
60 %
70 %
80 %
90 %
100 %
KostnaderForsikringSparing
80 % av innbetalingen er ren sparing med over 30 års bindingstid
Kilde: Grieg Investor
Pensjon og livsforsikring er egentlig ganske enkelt:
Hva det egentlig betyr Stammespråket
Spare til pensjon Tegne forsikring
Pris/innskudd/innbetaling Premie
Saldo på konto/ Forsikringens verdi
Gjenkjøpsverdi Brutto matematisk verdi
Teknisk reserve
Premiereserve
Bonusfond Avbruddsverdi
Opphørsverdi
Kostnad/gebyr Administrasjonsresultat
Beregningsmessige omkostninger
Opphørsomkostning Depositum
Flytteomkostning
Avbruddsgebyr
Rente/avkastning Overrente
Beregningsmessig rente Grunnlagsrente
Garanterte tillegg
Premierabatt
Tilbakeført andel av overskudd Tilfør i samsvar med forsikringens
beregningsrunnlag
Renteresultat
Spareperiode Oppsettelsestid
Utbetalingsperiode Løpetid
Forsikringsbevis Forsikringspolise
Oppsigelse av konto Gjenkjøpe forsikringen
.. men det kamufleres i et uforståelig stammespråk
Nok er nok
Uredelig, eller bare uprofesjonelt ? Begge deler er like ille
Og hva har dette betydd for kundene
IPA: 260 % kostnadssprekksom ble veltet over påkunden. Her må det straksetableres en sperre-mekanisme som påleggerselskapene selv å bære 100 % av ansvaret for sine kostnadsoverskridelser.
Fripolise:10 % kostnadssprekk,3.dje år på rad. Alle pris-sammenlikninger de siste to år har følgelig vært uriktige.
Kontoutskrifter for 2007- kunde flyttet 1,8 mill. kroner fra Vital i 2008
Flytteverdi: 485.297,-Tilført overskuddtil oppregulering: 0,-
Flytteverdi: 633.915,-Tilført overskudd til oppregulering: 0,-
Flytteverdi: 603.069,-Tilført overskudd til oppregulering: 0,-
Kilde: Konsernsjef Idar Kreutzer, september 2006
Kilde: Konsernsjef Idar Kreutzer, november 2008
Men livselskapenes eiere har tjent gode penger:
Forventinger for 2009
• Avkastning? Hvem vet….
• Mulige regelendringer åpner for mange muligheter for en utfordrer som Silver og våre kunder:
• Nytt lovverk (”Lex Silver”) konkurranseutsetter fripoliseporteføljer, skjerper informasjonsplikten og fremmer flytting generelt.• Proposisjon er varslet i løpet av april.
• Begrensninger i å kunne benytte gammel overskuddsmodell for gammel bestand.• Vil hindre selskapene i å forskyve seg av kundens avkastning• Vil hindre selskapene i å flytte kostnader fra konkurranseutsatte til mer
konkurranseskjermede produkter.
• Sammenslåingsmuligheter mellom gamle IPA, Fripoliser og øvrige pensjonsprodukter.• Var ventet i 2008, men ble utsatt.
Gode råd kan ikke gjentas for ofte:Fra Aftenposten 19 desember 2005
Tema
Spar i aksjer
Ikke vær nervøs for svingninger
Husk uførepensjon
Samle dine fripoliser påett sted