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La empresa II. Financiación y fiscalidad
Unidad Didáctica 4
Beatriz Hervella Baturone
Economía 4º ESO
Curso 2016/17
0. ÍNDICE
1. FINANCIACIÓN E INVERSIÓN
1. ¿Qué es financiarse?
2. Fuentes de financiación en la empresa
2. INGRESOS, COSTES Y BENEFICIOS
1. Ingresos
2. Costes
3. Beneficio
3. FISCALIDAD EMPRESARIAL
1. Impuestos directos
2. Impuestos indirectos
1. FINANCIACIÓN E INVERSIÓN
La financiación es el acto por el cual las empresas obtienen dinero o recursos
monetarios con la finalidad de que puedan desarrollar y poner en marcha su actividad:
producción y distribución de bienes y servicios.
1.1_¿QUÉ ES FINANCIARSE?
Las empresas deben realizar inversiones (compra locales, mobiliario, maquinaria, equipamiento de oficina, marcas, software, materias primas, mercaderías, derechos de cobro,…) para poder producir bienes y servicios. Pero, ¿cómo adquieren las empresas tales inversiones? Las inversiones se adquirirán a través de la financiación.
Conjunto de inversiones que cuenta la empresa se le denomina ESTRUCTURA ECONÓMICA o aplicación de los fondos.
Conjunto de fuentes de financiación con las que la empresa cuenta se denomina ESTRUCTURA FINANCIERA u origen de los fondos.
1. FINANCIACIÓN E INVERSIÓN
1.2_FUENTES DE FINANCIACIÓN
Las empresas pueden financiarse utilizando diferentes recursos o medios, entre los que se distinguen principalmente dos vías: financiación no exigible (Patrimonio Neto), financiación exigible (Pasivo).
1.2.1_Financiación no exigible
La financiación no exigible está formada por todos aquellos fondos que la empresa no
tiene la obligación de devolver mientras se halle en funcionamiento. Las aportaciones
de los socios de la empresa y la retención de los beneficios que genera anualmente son
las principales fuentes de este tipo de financiación.
APORTACIONES SOCIOS (Capital social) AUTOFINANCIACIÓN Al constituir la empresa o ampliar el capital.
Pueden ser dinerarias o no dinerarias. Si la empresa genera beneficios anuales, una parte de
ellos puede destinarse a financiar las inversiones.
1. FINANCIACIÓN E INVERSIÓN
1.2.1_Financiación no exigible
¿COSTE FINANCIACIÓN NO EXIGIBLE?
COSTE DE OPORTUNIDAD Propietarios podrían invertir esos fondos en otro negocio alternativo obteniendo una rentabilidad
mayor.
VENTAJAS INCONVENIENTES
Principal fuente de financiación debido a difícil acceso al crédito, sobre todo para PYMES.
Aporta estabilidad financiera a la empresa, al no depender de terceros ajenos a ella.
Al no conllevar coste explícito, puede conducir a seleccionar inversiones poco rentables.
1.2.2_Financiación exigible
La financiación exigible está formada por todos aquellos fondos que la empresa
obtiene a través de fuentes ajenas y que tiene la obligación de devolver con un coste
explícito (intereses). Dependiendo del plazo en el que se deba devolver el préstamo se
puede hablar de exigible a largo plazo (pasivo no corriente) y exigible a corto plazo
(pasivo corriente).
1. FINANCIACIÓN E INVERSIÓN
1.2.2_Financiación exigible
Préstamos de entidades financieras o proveedores con vencimiento superior al año.
Préstamos de entidades financieras, proveedores o acreedores con vencimiento inferior al año.
EXIGIBLE A CORTO PLAZO
EXIGIBLE A LARGO PLAZO
¿COSTE FINANCIACIÓN EXIGIBLE?
INTERESES El préstamo de esa cantidad de dinero conlleva el pago
de intereses como coste de la financiación.
VENTAJAS INCONVENIENTES
Los fondos los aportan terceros, liberando de esta forma a sacrificar beneficios.
Inversiones deben ser suficientemente rentables para poder afrontar el pago de los intereses de los préstamos.
EJERCICIO 1: Calcula el peso de cada fuente de financiación en porcentaje de una empresa que se financia de la siguiente manera: 100.000 € de aportaciones de socios, 10.000 € beneficios retenidos, 60.000 € préstamos a largo plazo, 12.000 € préstamos a corto plazo y 5.000 € proveedores y acreedores.
2. INGRESOS, COSTES Y BENEFICIOS
2.1_INGRESOS
El objetivo tradicional de toda empresa es maximizar los beneficios (UD 3), de forma que así se pueda generar valor para los propietarios de la empresa, quiénes podrán decidir reinvertirlo en la empresa como fuente de financiación. Para conocer los beneficios de la empresa debemos entender dos componentes: ingresos y costes.
Los ingresos de las empresas hace referencia a todas las entradas económicas que
recibe. Las empresas deben procurar siempre generar ingresos a partir de su actividad
principal.
Tipos de ingresos en las empresas:
INGRESOS DE EXPLOTACIÓN
Son los obtenidos por las ventas de bienes o prestación de servicios.
INGRESOS FINANCIEROS
Los obtenidos por haber prestado fondos con otros agentes (intereses).
INGRESOS EXTRAORDINARIOS
Provienen de actividades extraordinarias y carácter excepcional.
2. INGRESOS, COSTES Y BENEFICIOS
2.2_COSTES
El coste de la producción es el valor de todos los recursos consumidos por la empresa
para la elaboración de una determinada cantidad de bien o servicios.
Valor: el coste es un valor, por eso se expresa en unidades monetarias.
Recursos consumidos: los recursos que constituyen el coste han sido los que efectivamente se han consumido. Si fueron adquiridos por la empresa pero no se han consumido, no forman parte de los costes de producción.
Determinada cantidad: el coste siempre va asociado a una determinada cantidad de producción.
COSTE ≠GASTO ≠ PAGO
Ámbito interno de la empresa Necesidad de ser consumido
Obligación externa de carácter jurídico Independiente que se consuman o no.
Ámbito externo Entrega de unidades monetarias por los gastos
2. INGRESOS, COSTES Y BENEFICIOS
TIPOS DE COSTES EN LAS EMPRESAS:
Según su relación con el volumen de producción
Su cuantía no depende del volumen de producción (por ejemplo, los gastos financieros, alquiler del local,…). En los costes fijos se incluyen todos los costes de puesta en marcha de la actividad.
Depende del volumen de producción de la empresa, es decir, si no hay producción no se incurre en ellos. Por ejemplo, el consumo energético.
COSTES FIJOS
COSTES VARIABLES
2. INGRESOS, COSTES Y BENEFICIOS
Según su imputación al producto
COSTES DIRECTOS: asociados al producto final, por lo que su imputación es objetiva. Son siempre costes directos el valor de la materia prima incorporada a cada producto, la mano de obra directa y la energía consumida para la producción.
COSTES INDIRECTOS: son los costes comunes a todas las líneas de producción de la empresa, por lo que su asignación a cada unidad no es directa y conlleva la aplicación de criterios de imputación. Por ejemplo: los gastos de publicidad, primas de seguro o sueldo de las directivos de la empresa.
EJERCICIO 2: Clasifica los siguientes ingresos y costes de una empresa panificadora:
a) Venta de barras de pan de curry. b) Derecho a cobrar 100 € de intereses por el
préstamos concedido a una empresa asociada. c) Alquiler de la maquinaria que la empresa usa para
fabricar pan. d) Sueldos y salarios del personal en plantilla. e) Energía consumida por hornos en proceso de
fabricación. f) Cantidad de sal empleada en fabricación de cada
tipo de pan.
2. INGRESOS, COSTES Y BENEFICIOS
2.3_BENEFICIO
Beneficios = 𝐼𝑇 − 𝐶𝑇 = 𝑢. 𝑚.
El beneficio empresarial es la diferencia entre los ingresos que obtiene una empresa
en un período de tiempo y los costes en ese mismo periodo de tiempo.
Beneficios = 𝑝 ∗ 𝑄 − (𝐶𝐹 + 𝐶𝑉𝑀𝑒 ∗ 𝑄) Cuando el resultado es positivo se dice que la empresa ha tenido “beneficios”. En caso contrario, se dice que la empresa ha tenido “pérdidas”.
EJERCICIO 3: Una empresa que se dedica a la fabricación de componentes electrónicos presenta los siguientes datos: • Componentes vendidos: 200.000 piezas • Alquiler de las oficinas: 60.000 € • Sueldo de los empleados: 20.000 € • Coste de las materias primas: 4,5 €/pieza • Precio venta componentes: 5 €/pieza
a) ¿Cuál es el coste fijo de la empresa? ¿Y variable? b) ¿Cuál es el beneficio de la empresa?
3. FISCALIDAD EMPRESARIAL
3.1_FISCALIDAD DIRECTA
La fiscalidad hace referencia al conjunto de leyes, reglamentos y procedimientos de la
Hacienda Pública sobre tasas, impuestos y contribuciones que rigen un Estado.
Centrándonos en los impuestos que deben hacer frente las empresas, nos fijaremos atendiendo la naturaleza directa o indirecta del impuesto.
Los impuestos directos son aquellos que se aplican directamente sobre el
contribuyente, gravando la obtención de rentas o el patrimonio de la persona.
Los principales impuestos directos en el ámbito empresarial son:
Grava a las personas físicas (familias y autónomos)
Impuesto directo y progresivo Conveniente empresas bajo beneficio
Grava a las personas jurídicas (empresas sociales/sociedades)
Impuesto directo y proporcional (25%) Conveniente empresas alto beneficio
3. FISCALIDAD EMPRESARIAL
3.1_FISCALIDAD DIRECTA
La fiscalidad hace referencia al conjunto de leyes, reglamentos y procedimientos de la
Hacienda Pública sobre tasas, impuestos y contribuciones que rigen un Estado.
Centrándonos en los impuestos que deben hacer frente las empresas, nos fijaremos atendiendo la naturaleza directa o indirecta del impuesto.
Los impuestos directos son aquellos que se aplican directamente sobre el
contribuyente, gravando la obtención de rentas o el patrimonio de la persona.
Los principales impuestos directos en el ámbito empresarial son:
Grava a las personas físicas (familias y autónomos)
Impuesto directo y progresivo Conveniente empresas bajo beneficio
Grava a las personas jurídicas (empresas sociales/sociedades)
Impuesto directo y proporcional (25%) Conveniente empresas alto beneficio
3. FISCALIDAD EMPRESARIAL
3.2_FISCALIDAD INDIRECTA
Los impuestos indirectos son aquellos que se aplican por el hecho de consumir algo o
por utilizar algo, sin tener en cuenta la capacidad de tributación de las personas.
Existen impuestos indirectos como los impuestos especiales que gravan el consumo de petróleo, tabaco o alcohol, derechos de aduana, etc. aunque el principal es el IVA
Principal impuesto indirecto en España Grava el consumo de las personas físicas Las empresas NO PAGAN IVA, pero deben repercutir las cuotas de IVA en sus ventas y
servicios, así como podrán deducirse las cuotas soportadas del IVA en sus compras. Si las cuotas repercutidas son superiores a las soportadas, entonces deberán pagar a
Hacienda la diferencia. Por el contrario, Hacienda le deberá devolver la diferencia.
ABC (2015). Rajoy reducirá el IVA a los toros, peluquerías y productos de parafarmacia. Disponible en el siguiente enlace: http://www.abc.es/economia/20150324/abci-rebaja-fiscal-gobierno-201503231145.html [Fecha de consulta: 20/11/2016]
BANCO DE LA REPÚBLICA DE COLOMBIA (2016). Ingresos. Disponible en el siguiente enlace: http://www.banrepcultural.org/blaavirtual/ayudadetareas/economia/ingresos [Fecha de consulta: 20/11/2016]
CASTRO PÉREZ, R. (2016). Economía 4ºESO. Editorial Anaya, Madrid; pp.40-55
LA NUEVA ESPAÑA (2015). La tarifa de IRPF pasa a tener en Asturias un tipo mínimo del 19,5%y un máximo del 48%. Disponible en el siguiente enlace: http://www.lne.es/economia/2015/07/11/tarifa-irpf-pasa-asturias-tipo/1784763.html [Fecha de consulta: 20/11/2016]
SANDE, J. (2010). Manual práctico de producción y finanzas. Ed. Compartiendo Conocimiento.
TIEMPOS MODERNOS (2010). El balance de situación. Disponible en el siguiente enlace: http://www.tiemposmodernos.eu/agcpe-el-balance-de-situacion/ [Fecha de consulta: 20/11/2016]
4. BIBLIOGRAFÍA
ANEXOS I – IRPF ASTURIAS 2015
Desde euros Hasta euros Tipo estatal Tipo autonómico
Tipo total
0 12.450 9,5% 10% 19,5%
12.450 17.707,2 12% 12% 24%
17.707,2 20.200 12% 14% 26%
20.200 33.007,2 15% 14% 29%
33.007,2 34.000 15% 18,5% 33,5%
34.000 53.407,2 18,5% 18,5% 37%
53.407,2 60.000 18,5% 21,5% 40%
60.000 70.000 22,5% 21,5% 44%
70.000 90.000 22,5% 22,5% 45%
90.000 175.000 22,5% 25% 47,5%
175.000 En adelante 22,5% 25,5% 48%
